青岛啤酒股份有限公司2004年半年度报告
重要提示
本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。王立
军董事授权李桂荣董事长行使其权利。公司董事长李桂荣、副总裁、总会计师孙
玉国及会计机构负责人于竹明保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。本半
年度报告未经审计。
一、公司基本情况：
1、公司法定名称：青岛啤酒股份有限公司
英文名称：TSINGTAO BREWERY COMPANY LIMITED
2、公司股票上市地：
A股：上海证券交易所
编号：600600；股票简称：青岛啤酒
H股：香港联合交易所有限公司
编号：0168；股票简称：青岛啤酒
3、注册地址：中华人民共和国青岛市登州路56号
办公地址：青岛市香港中路五四广场青啤大厦
邮政编码：266071
互联网址：http://www.tsingtao.com.cn
电子信箱：info@tsingtao.com.cn
4、法定代表人：李桂荣
5、董事会秘书：袁璐
证券事务代表：张瑞祥
联系地址：青岛市香港中路五四广场青啤大厦1720室
电话：（0532）5713831；传真：（0532）5713240
电子信箱：secretary@tsingtao.com.cn
6、信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、香港《文汇报》和《The
Standard》
登载公司半年度报告指定网址：http://www.sse.com.cn
半年度报告备置地点：青啤大厦董事会秘书室
二、主要财务数据和指标
1.主要会计数据和财务指标（人民币元）
本报告期末比年初数
项 目 2004年6月30日 2003年12月31日
增减（％）
流动资产 3,862,200,876 2,977,081,015 29.73%
流动负债 4,486,700,239 3,719,512,398 20.63%
总资产 9,953,895,061 9,002,202,662 10.57%
股东权益（不含少数股东权益） 3,477,601,235 3,513,902,521 -1.03%
每股净资产 3.28 3.32 -1.20%
调整后的每股净资产 3.18 3.24 -1.85%
本报告期比上年同期
项 目 2004年1-6月 2003年1-6月
增减（％）
净利润 148,250,561 116,403,284 27.36%
扣除非经常性损益的净利润 164,495,532 124,854,085 31.75%
每股收益 0.1399 0.1164 20.19%
净资产收益率（%） 4.26% 3.76% 13.30%
经营活动产生的现金流量净额 863,361,335 739,590,061 16.74%
2.非经常性损益项目（人民币元）
非经常性损益项目 金 额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产及其他长期资产
6,620,743
产生的损失
补贴收入 29,485,149
营业外收入（不包括处置固定资产收益） 2,719,134
营业外支出（不包括处置固定资产损失） 52,322,656
非经常性损益的所得税影响数 10,494,145
合 计 -16,244,971
3.
国内外会计准则差异（人民币千元）
项目 国内会计准则 境外会计准则
净利润 148,251 144,774
差异说明:
2004年1-6月 2003年1-6月
按中国会计准则计算的净利润 148,251 116,403
按香港公认会计原则所作的调整：
在汇率并轨前购入资产须多提的固定资产折
-5,740 -5,740
旧
按中国会计准则投资差异摊销及按香港会计
-5,086 -6,068
准则所作之商誉及负商誉摊销的调整
附属公司获豁免偿还欠款 1,259 238
因采纳香港公认会计准则第12号而产生之调
-529 -393
整
对可换股债券面值及利息使用不同会计政策 7,031 3,549
其它 -412 780
按香港公认会计原则计算之股东应占盈利 144,774 108,769
4.利润表附表
净资产收益率 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 39.12% 37.92% 1.2836 1.2836
营业利润 9.04% 8.76% 0.2967 0.2967
净利润 4.26% 4.13% 0.1399 0.1399
扣除非经常性损益后的净利润 4.73% 4.58% 0.1552 0.1552
三、股本变动和主要股东持股情况
1、报告期内本公司股本未有变动。
2、报告期末本公司股东总数为61,373户，其中A股股东为60,828户。
3、报告期末本公司前10名股东
持有人 持股种类 报告期末持占总股本比例报告期内股
股数（股） (%) 份增减
（股）
青岛市国有资产管理办公室 国有股东 399,820,000 37.72 0
香港中央结算(代理人)有限公司外资股东 294,535,180 27.79 553,800
安海斯-布希公司 外资股东 105,000,000 9.91 0
中国东方资产管理公司 法人股东 29,250,000 2.76 -
中国建设银行青岛市分行 法人股东 19,080,000 1.80 -
易方达平稳增长证券投资基金 社会公众股 9,745,225 0.92 -
上海申能生物技术有限公司 社会公众股 6,922,213 0.65 -
通乾证券投资基金 社会公众股 5,986,058 0.56 -
青岛华青财务服务有限公司 法人股东 5,000,000 0.47 -
裕元证券投资基金 社会公众股 4,745,432 0.45 -
本公司控股股东无变动，持有本公司5%以上（含5%）的国家股、法人股股
东的股份没有发生质押、冻结或托管的情况。除此以外，本公司并不知晓前10名
股东之间是否存在其他关联关系、所持股份是否存在质押或冻结的情况。
4、报告期末本公司前10名流通股股东
持有人 持股种类 期末持股数（股）
香港中央结算(代理人)有限公司 H 294,535,180
安海斯-布希公司 H 105,000,000
易方达平稳增长证券投资基金 A 9,745,225
上海申能生物技术有限公司 A 6,922,213
通乾证券投资基金 A 5,986,058
裕元证券投资基金 A 4,745,432
易方达策略成长证券投资基金 A 4,543,269
融通新蓝筹证券投资基金 A 3,871,500
科汇证券投资基金 A 3,553,300
上海申能创业投资有限公司 A 3,109,362
易方达平稳增长证券投资基金和易方达策略成长证券投资基金、科汇证券投
资基金的基金管理人同为易方达基金管理有限公司，融通新蓝筹证券投资基金和
通乾证券投资基金的基金管理人同为融通基金管理有限公司。除此以外，本公司
并不知晓前10名流通股股东之间是否存在关联关系。
以上报告期末本公司前10名股东及前10名流通股股东持股情况是根据中国
证券登记结算有限责任公司上海分公司、香港证券登记有限公司提供的截至2004
年6月30日的公司股东名册编制，除以上披露外，截止2004年6月30日，没有
任何在公司登记的股东持有公司发行在外股份的5%或以上。
四、董事、监事和高级管理人员情况
1、董事、监事、高管人员持股变动情况
报告期内，本公司董事、监事、高级管理人员持有的本公司股票无变动。
2、2004年4月29日，本公司第四届董事会第十二次会议聘任本公司北方事
业总部总经理、青岛啤酒西安有限责任公司总经理张安文先生为本公司副总裁。
五、管理层讨论与分析
1、上半年经营情况回顾
2004年上半年国内经济的稳定发展，为消费市场的增长提供了良好的环境，
全国啤酒总产量达到1408万千升，同比增长了18.64％。
上半年全国范围内的原材料、能源、运费大幅涨价，使国内啤酒生产厂家普
遍面临压力。在这种不利形势下，公司围绕年初确定的“质量、协同、效率、诚
信”的工作重点，积极采取各种应对措施，使公司的啤酒产量、销售收入及利润
取得了持续的增长。
本公司上半年共实现啤酒产销量187.7万千升，同比增长14％。公司积极进
行品牌结构和产品结构的调整，加大中高端产品的促销力度，已初见成效，其中
青岛主品牌实现销售57万千升，同比增长13％，主品牌及崂山等第二品牌已占总
销量的58％，同比增长了4个百分点，对公司整体毛利率的提升产生了积极的影
响。
根据公司品牌发展的整体规划，公司上半年在国内市场逐步推广、使用了青
岛啤酒的新标识，为百年品牌注入了新的活力，并提升了产品的现代化形象。同
时以推广新标识和新产品为契机，加快了品牌整合进度，在产品价格上调的情况
下，中高端产品的销量不仅未下降，而且持续高速增长。
面对上半年啤酒行业新的竞争态势，本公司把工作重点放在内部挖潜和整合
上。公司加大了对基地市场的开发力度，并利用公司先进的ERP管理系统改善物
流环节，同时通过内部的流程优化和强化管理，加大对各项费用的管控，增强协
同效应，从而有效化解了生产成本的上升压力。
出口市场上半年共实现出口量2.7万千升，同比降低42％，主要是台湾市场
由于众所周知的原因导致的下降，但在欧洲地区和其他近洋地区均实现了10％以
上的增幅。
2、财务状况分析
（1）主营业务分行业、产品情况表（人民币千元）
主营业务收入比主营业务成本比毛利率比上
毛利率
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 上年同期增减 上年同期增减 年同期增减
(%)
（％） （％） （％）
啤酒 4,337,695 2,512,000 31.37% 13.09% 11.22% 0.74%
其中：关联交易 83,110 117,984
关联交易的定价原则 关联交易均按正常商业条款定价
（2）主营业务分地区情况（人民币千元）
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减（％）
青岛 1,418,980 31.11%
山东（不含青岛） 604,088 -0.56%
华北 1,176,726 27.59%
华南 1,342,838 7.95%
出口销售 35,085 -84.72%
（3）报告期内本公司对与青岛市光明总公司经销合同纠纷案和与青岛远洋祥
和工贸有限公司易货合同纠纷案分别计提预计负债27,000,000元和23,784,288
元，合计影响本期利润减少50,784,288元（有关该等公司资料详见按中国会计准
则编制的财务报告附注23-预计负债），除此之外报告期内本公司利润构成与上年
度相比无其他重大变化。
（4）报告期内本公司没有对利润产生重大影响的其他经营活动，亦没有来源
于单个参股公司的投资收益对本公司净利润影响达到10%（含10%）以上的情
况。
3、募集资金使用情况
本公司于2001年增发1亿A股共募集资金人民币7.87亿元，截至报告期末，
除西安公司纯生项目因当地市场前景因素尚未动工外，其余募集资金投入项目已
全部竣工投产并产生效益。尚余募集资金人民币12,115万元暂时用于公司流动资
金周转。
4、下半年业务展望
下半年国内市场的竞争将由于外资啤酒的大规模进入而呈现更加激烈的态
势。公司将继续执行上半年各项行之有效的经营管理措施，在保持总销量快速增
长的同时，加大品种结构的调整力度，不断改善公司的盈利能力和水平。公司对
完成全年360万千升的啤酒产销量目标充满信心。
六、重要事项
1、根据本公司章程规定，本公司将不会就截至2004年6月30日止的6个月派
发中期股利。
2、本公司2003年度股东年会通过2003年度利润分配方案：每股派发股利现金
人民币0.20元（A股含税），该分配方案已于2004年7月30日实施完毕。
3、报告期内公司重大诉讼、仲裁事项
（1）本公司2001年度报告中披露的青岛市光明总公司（以下简称“光明公
司”）诉本公司违反经销合同案，山东省高级人民法院（“省高院”）于2004年4
月2日做出一审判决，本公司于2004年4月12日收到该判决书。本公司对一审判
决结果不服，已在法定上诉期内向最高人民法院提起上诉，并于2004年6月23日
收到最高人民法院的案件受理通知书。截止报告期末，公司正在等待最高人民法院
的审理通知。
（2）本公司与青岛远洋祥和工贸有限公司（“祥和公司”）易货合同纠纷一
案于2004年4月19日经省高院做出终审判决，本公司于2004年5月8日收到省高
院送达的终审判决书。根据该生效判决，本公司需返还祥和公司货款及折价支付麻
袋款，两项合计约2378万元人民币。本公司已就上述判决向省高院提出申诉请
求，目前，该案申诉程序正在进行之中。
（3）本公司诉青岛宏隆商贸有限公司购销纠纷一案，本公司对省高院做出的
二审判决提出申诉请求，省高院已于2004年5月予以立案再审。截止报告期末，本
案正在再审过程中。
4、报告期内公司收购兼并和资产重组事项
（1）本公司于2004年第一季度季报中披露的与青岛啤酒香港贸易有限公司
（“青啤香港公司”）分别对青岛啤酒（厦门）有限公司（“厦门公司”）增资人民
币6000万元和2000万元的事项已经获得厦门市外商投资局的批准，并于2004年
7月5日办理完毕工商变更登记手续。目前，厦门公司注册资本为9000万元人民
币，本公司持有厦门公司75%的股权，青啤香港公司持有厦门公司25%的股权。
（2）2004年3月2日，经公司董事会批准，本公司与深圳市青岛啤酒华南投
资有限公司(“华南投资”)共同向青岛啤酒(长沙)有限公司(“长沙公司”)进行增资，其
中，本公司以现金增资人民币4060万元，华南投资以现金增资1740万元，增资
后，长沙公司注册资本由人民币1000万元增加至6800万元，本公司与华南投资
持股比例保持不变，分别持有长沙公司70%和30%的股权。截止报告期末该增资
事项已办理完毕。
（3）2004年5月9日，本公司与四川火炬化工集团有限公司（“四川火炬”）
签署《股权转让协议》，按青岛啤酒（泸州）有限公司（“泸州公司”）2003年12
月31日审计基准日40%的净资产价值作为转股的计价基础，本公司以3430万元
人民币的价格受让四川火炬持有的泸州公司40%股权，股权转让后，本公司和四
川火炬分别持有泸州公司95%及5%的股权。
（4）2004年5月14日，华南投资公司与泰联酿造（开曼群岛）有限公司
（“泰联酿造”）签署《股权转让协议》，在综合考虑公司在广西市场战略发展需
要和南宁青岛啤酒有限公司（“南宁公司”）资产质量等因素的前提下，由华南投
资以20088万元人民币的价格受让泰联酿造持有的南宁公司45%股权，截止报告
期末该股权转让事项正由国家商务部履行审批手续，股权转让完成后，华南投资
公司将持有南宁公司75%的股权，泰联酿造继续持有25%股权。
（5）2004年5月20日及6月16日，本公司分别与甘肃农垦啤酒股份有限公
司（“农垦啤酒”）及其股东签署《增资扩股协议书》及补充协议书，根据2003年
12月31日农垦啤酒资产评估报告确定的净资产值，本公司向农垦啤酒投资
6048.08万元人民币进行增资扩股，并持有50%的股权，该增资扩股事项已于2004
年7月办理完毕相关手续，农垦啤酒的公司名称相应变更为青岛啤酒（甘肃）农
垦股份有限公司。该公司在甘肃省拥有两间生产厂，合计年生产能力为20万吨。
5、重大关联交易事项
报告期内无持有本公司股权的企业及其子公司与本公司发生关联交易。公司
关联交易的关联方主要为控股子公司少数股东及联营企业，有关该等公司资料详
见财务报告附注38-关联企业交易。
6、重大托管、租赁事项
2003年1月20日，本公司控股子公司青岛啤酒西安有限责任公司（“西安公
司”）与陕西宝鸡啤酒股份有限公司（“宝啤公司”）签署《租赁合同》，由本
公司与西安公司共同投资设立的青岛啤酒宝鸡有限责任公司（“青啤宝鸡公
司”）租赁经营宝啤公司除流动资产以外的全部资产。2004年5月29日，青啤宝
鸡公司与宝啤公司第一大股东陕西省宝鸡酒精厂（“宝鸡酒精厂”）签订《租赁
合同》，由青啤宝鸡公司以借用宝鸡酒精厂职工及承担相关工资保险费用为对价
租赁经营宝鸡酒精厂的房屋、土地、设备等资产。通过租赁宝鸡酒精厂资产，将
利于宝鸡公司进一步提升管理效能，并对其运营提供了充分保障。
7、报告期内公司无重大担保、委托理财事项
截止报告期末，本公司向所属子公司提供担保总额为人民币28,240万元，其
中：长期借款12,390万元，短期借款15,850万元。本公司将对为子公司提供担保
行为采取措施，逐步减少该等担保情况。
8、执行中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担
保若干问题的通知》情况
（1）与关联方资金往来及债权债务情况（人民币万元）
关联方向上市公司提供
向关联方提供资金
关联方 关联方关系 资金
借方发生额期末余额 贷方发生额期末余额
部份相同董事及相同
青岛啤酒集团有限公司 1,917 708 2,460
主要股东
青岛啤酒（扬州）有限公司 5,645
联营公司
珠海市斗门皇妹企业集团公司 500 1,000
控股子公司少数股东
北京双合盛五星三环有限公司 2,545
控股子公司少数股东
A-B公司 主要投资者 12,415
合计 2,417 7,353 17,420
“其他”项明细资料请参阅本公司按中国会计准则编制的财务报告附注“38”
（2）独立董事对公司对外担保情况的专项说明及独立意见
根据中国证监会证监发（2003）56号文《关于规范上市公司与关联方资金往来
及上市公司对外担保若干问题的通知》精神，经对公司及其子公司对外担保情况进
行审慎查验，现将有关事项说明如下：
报告期内，公司严格控制对外担保风险，没有为控股股东和本公司控股50%以
下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保。公司与子公司、联营公司及其
它关联方的资金往来，均为啤酒生产经营活动中的正常资金往来。我们认为，公司
一贯遵循了其内控制度，不存在违规对外担保，保护了中小股东的利益。
发生日期 是否履 是否为关
担保对象名称 担保金额 担保类型 担保期
（协议签署日） 行完毕 联方担保
青岛啤酒（郴州）有限公司 2003年11月14日 100 信用担保 1年 否 否
青岛啤酒（郴州）有限公司 2004年1月12日 200 信用担保 1年 否 否
1,300
青岛啤酒（郴州）有限公司 2004年2月16日 信用担保 1年 否 否
青岛啤酒（郴州）有限公司 2004年2月4日 信用担保 1年 否 否
青岛啤酒（郴州）有限公司 2004年4月7日 800 信用担保 1年 否 否
青岛啤酒（郴州）有限公司 年 月 日 信用担保 1年 否 否
3,000
青岛啤酒（斗门）麦芽有限公司 2004年3月30日 信用担保 1年 否 否
青岛啤酒（黄石）有限公司 2004年4月23日 2,000 信用担保 1年 否 否
青岛啤酒（黄石）有限公司 2003年7月17日 500 信用担保 1年 否 否
青岛啤酒（黄石）有限公司 2003年9月17日 信用担保 1年 否 否
青岛啤酒（黄石）有限公司 2003年9月30日 信用担保 1年 否 否
青岛啤酒（黄石）有限公司 2003年10月29日 500 信用担保 1年 否 否
2,000
北京五星青岛啤酒有限公司 2003年8月13日 信用担保 1年 否 否
1,500
北京五星青岛啤酒有限公司 2004年4月16日 信用担保 1年 否 否
青岛啤酒（哈尔滨）有限公司 2003年7月15日 200 信用担保 1年 否 否
哈尔滨东北青岛啤酒销售有限公司 年 月 日 信用担保 1年 否 否
青岛啤酒（厦门）有限公司 2004年3月25日 1,000 信用担保 0.5年 否 否
青岛啤酒（菏泽）有限公司 2003年7月9日 200 信用担保 1年 否 否
青岛啤酒（菏泽）有限公司 2003年10月27日 信用担保 1年 否 否
青岛啤酒（台州）有限公司 2004年1月15日 信用担保 1年 否 否
青岛啤酒（台州）有限公司 2004年2月24日 200 信用担保 1年 否 否
12,390
青岛啤酒（香港）贸易有限公司 2003年10月29日 信用担保 5年 否 否
上市公司对控股子公司担保发生额合计 28,240
9、2004年3月31日，本公司向安海斯-布希国际控股有限公司发行了价值
254,137,671港元的第三部份第二分部分债券，该笔资金已于当日到帐。至此，本公
司已根据双方2002年10月24日签署的《战略性投资协议》向其发行完毕全部可转
换债券。
10、报告期内，本公司并无购回及注销其任何上市股份，而本公司及其附属公
司亦无购买或再出售本公司任何上市股份。
11、其他重要事项信息索引
（1）2004年4月2日，公布2003年度报告、第四届董事会第十一次会议决议公
告、第四届监事会第九次会议决议公告。
（2）2004年4月21日，公布关于召开2003年度股东年会的通告。
（3）2004年4月30日，公布2004年第1季度报告，第四届董事会第十二次会议
决议公告。
（4）2004年6月9日，公布2003年度股东年会决议公告。
（5）2004年7月21日，公布2003年度A股现金红利派发公告。
上述公告均刊登在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网页
www.sse.com.cn上。
七、财务报告（未经审计）
A股报告（按中国会计准则编制的财务报告）
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
中期会计报表
二零零四年六月三十日
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
合并资产负债表
二零零四年六月三十日
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
(未经审计)
二零零四年 二零零三年
资 产 附注 六月三十日 十二月三十一日
流动资产：
货币资金 6 1,632,394,367 932,900,408
短期投资 38 60,980,000 66,450,000
应收票据 7 98,054,616 50,883,184
应收账款 8, 38 228,049,915 165,204,439
其他应收款 9, 38 297,431,119 307,667,155
预付账款 10, 38 241,768,470 134,349,330
存货 11 1,276,504,057 1,305,503,104
待摊费用 12 27,018,332 14,123,395
流动资产合计 3,862,200,876 2,977,081,015
长期投资：
长期股权投资 5, 13 78,810,652 (59,435,258)
长期投资合计 78,810,652 (59,435,258)
固定资产：
固定资产原值 14 8,850,172,955 8,639,564,734
减：累计折旧 14 (3,601,292,040) (3,390,796,250)
固定资产净值 14 5,248,880,915 5,248,768,484
减：固定资产减值准备 14 (162,426,271) (124,758,450)
固定资产净额 5,086,454,644 5,124,010,034
工程物资 29,817,310 -
在建工程 15 151,251,874 214,991,772
固定资产清理 938,787 527,005
固定资产合计 5,268,462,615 5,339,528,811
无形资产及其他资产：
无形资产 16 684,760,600 685,135,590
长期待摊费用 17 5,852,176 6,084,362
长期应收账款 8, 38 53,808,142 53,808,142
无形资产及其他资产合计 744,420,918 745,028,094
资产总计 9,953,895,061 9,002,202,662
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
合并资产负债表(续)
二零零四年六月三十日
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
(未经审计)
二零零四年 二零零三年
负债及股东权益 附注 六月三十日 十二月三十一日
流动负债：
短期借款 18 1,246,664,700 1,302,612,990
应付票据 19, 38 496,297,540 525,449,509
应付账款 20, 38 786,619,283 646,912,821
预收账款 20, 38 146,121,518 129,067,846
应付工资 12,250,844 13,855,730
应付福利费 32,236,489 27,733,911
应付股利 37 214,876,000 1,100,000
应交税金 21 257,858,322 180,729,827
其他应付款 20, 38 940,529,539 759,215,114
其他应交款 11,323,466 4,083,608
预提费用 22 237,673,157 62,851,607
预计负债 23 51,068,422 -
一年内到期的长期借款 18 47,020,329 61,385,555
一年内到期的可转换公司债券 24 6,160,630 4,513,880
流动负债合计 4,486,700,239 3,719,512,398
长期负债：
长期借款 18 46,514,815 53,783,722
可转换公司债券 24 1,205,449,234 939,156,300
长期应付款 38 124,150,500 124,047,480
长期负债合计 1,376,114,549 1,116,987,502
负债合计 5,862,814,788 4,836,499,900
少数股东权益 613,479,038 651,800,241
股东权益：
股本 251,060,000,000 1,060,000,000
资本公积 26 1,825,994,450 1,798,876,982
盈余公积 27 395,164,057 395,164,057
其中：公益金 27 176,978,672 176,978,672
未分配利润 28 196,010,800 259,760,239
外币报表汇率折算差额 431,928 101,243
股东权益合计 3,477,601,235 3,513,902,521
负债与股东权益总计 9,953,895,061 9,002,202,662
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司
资产负债表
二零零四年六月三十日
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
(未经审计)
二零零四年 二零零三年
资 产 附注 六月三十日 十二月三十一日
流动资产：
货币资金 6 717,417,924 257,825,760
短期投资 38 1,952,059,671 1,693,587,616
应收票据 7 19,119,400 5,454,500
应收账款 8, 38 149,746,133 173,908,573
其他应收款 9, 38 334,189,007 250,308,891
预付账款 10, 38 5,988,227 16,793,506
存货 11 224,786,947 277,753,489
待摊费用 12 13,946,042 5,662,480
流动资产合计 3,417,253,351 2,681,294,815
长期投资：
长期股权投资 5, 13 1,837,215,697 1,629,446,381
长期投资合计 1,837,215,697 1,629,446,381
固定资产：
固定资产原值 14 2,018,186,850 1,991,468,752
减：累计折旧 14 (1,066,688,381) (1,026,501,139)
固定资产净值 14 951,498,469 964,967,613
减：固定资产减值准备 14 (6,879,712) (6,890,750)
固定资产净额 944,618,757 958,076,863
在建工程 15 67,982,326 68,347,365
固定资产清理 346,544 -
固定资产合计 1,012,947,627 1,026,424,228
无形资产及其他资产：
无形资产 16 147,994,225 150,514,709
长期待摊费用 17 2,378,600 2,579,200
长期应收账款 8, 38 53,808,142 53,808,142
无形资产及其他资产合计 204,180,967 206,902,051
资产总计 6,471,597,642 5,544,067,475
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司
资产负债表(续)
二零零四年六月三十日
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
(未经审计)
二零零四年 二零零三年
负债及股东权益 附注 六月三十日 十二月三十一日
流动负债：
短期借款 18 827,670,000 579,369,000
应付票据 19, 38 82,543,600 99,384,500
应付账款 20, 38 135,408,376 105,475,575
预收账款 20, 38 36,217,295 52,082,206
应付工资 (125,675) -
应付福利费 (3,126,764) (7,687,456)
应付股利 37 213,100,000 1,100,000
应交税金 21 64,256,321 45,168,436
其他应付款 20, 38 203,181,619 115,926,175
其他应交款 6,322,122 949,758
预提费用 22 98,015,618 18,356,098
预计负债 23 51,068,422 -
一年内到期的长期借款 18 20,530,000 25,147,237
一年内到期的可转换公司债券 24 6,160,630 4,513,880
流动负债合计 1,741,221,564 1,039,785,409
长期负债：
长期借款 18 19,234,000 23,564,000
可转换公司债券 24 1,205,449,234 939,156,300
长期负债合计 1,224,683,234 962,720,300
负债合计 2,965,904,798 2,002,505,709
股东权益：
股本 25 1,060,000,000 1,060,000,000
资本公积 26 1,875,733,550 1,848,616,082
盈余公积 27 273,292,581 273,292,581
其中：公益金 27 122,011,680 122,011,680
未分配利润 28 296,666,713 359,653,103
股东权益合计 3,505,692,844 3,541,561,766
负债与股东权益总计 6,471,597,642 5,544,067,475
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
合并利润及利润分配表
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
(未经审计) (未经审计)
二零零四年 二零零三年
六月三十日止 六月三十日止
附注 六个月 六个月
(附注43)
主营业务收入 29, 38 4,337,694,920 3,835,462,035
减:主营业务成本 29, 38 (2,512,000,267) (2,258,495,172)
主营业务税金及附加 30 (465,105,083) (402,299,699)
主营业务利润 1,360,589,570 1,174,667,164
加:其他业务利润 31 15,780,359 7,245,433
减:营业费用 (710,465,123) (624,175,205)
管理费用 (324,382,325) (306,936,162)
财务费用净额 32 (27,051,918) (67,001,909)
营业利润 314,470,563 183,799,321
加:投资收益 33 4,486,996 9,423,557
补贴收入 34 29,485,149 23,285,609
营业外收入 35 5,468,596 3,679,454
减:营业外支出 35 (108,612,357) (35,415,864)
利润总额 245,298,947 184,772,077
减:所得税 36 (75,936,610) (54,915,143)
减:少数股东损益 (21,111,776) (13,453,650)
净利润 148,250,561 116,403,284
加:期初未分配利润 259,760,239 108,828,477
以前年度调整 - 220,000,000
期初未分配利润，重报 259,760,239 328,828,477
可分配利润 408,010,800 445,231,761
减:提取盈余公积金 - -
提取公益金 - -
可供股东分配利润 408,010,800 445,231,761
减:股利分配 37 (212,000,000) (220,000,000)
未分配利润 196,010,800 225,231,761
补充资料
(未经审计) (未经审计)
二零零四年 二零零三年
六月三十日止 六月三十日止
项目 六个月 六个月
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 - -
2、自然灾害发生的损失 - -
3、会计政策变更增加利润总额 - -
4、会计估计变更增加利润总额 - -
5、债务重组损失 - -
6、其他-法律诉讼赔偿准备(附注23) 51,068,422 -
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司
利润及利润分配表
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
(未经审计) (未经审计)
二零零四年 二零零三年
六月三十日止 六月三十日止
附注 六个月 六个月
(附注43)
主营业务收入 38 1,405,044,107 1,291,348,729
减:主营业务成本 38 (782,667,563) (774,009,876)
主营业务税金及附加 30 (81,763,401) (65,819,398)
主营业务利润 540,613,143 451,519,455
加:其他业务利润 31 1,061,073 673,915
减:营业费用 (257,909,945) (195,051,413)
管理费用 (75,602,737) (106,062,645)
财务费用净额 32 (16,381,243) (23,682,974)
营业利润 191,780,291 127,396,338
加:投资收益 33 45,840,317 6,944,508
营业外收入 35 143,633 600,783
减:营业外支出 35 (58,072,075) (3,540,528)
利润总额 179,692,166 131,401,101
减:所得税 36 (30,678,556) (19,511,684)
净利润 149,013,610 111,889,417
加:期初未分配利润 359,653,103 163,428,623
以前年度调整 - 220,000,000
初未分配利润，重报 359,653,103 383,428,623
可分配利润 508,666,713 495,318,040
减:提取盈余公积金 - -
提取公益金 - -
可供股东分配利润 508,666,713 495,318,040
减:股利分配 37 (212,000,000) (220,000,000)
未分配利润 296,666,713 275,318,040
补充资料
(未经审计) (未经审计)
二零零四年 二零零三年
六月三十日止 六月三十日止
项目 六个月 六个月
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 1,712,537 -
2、自然灾害发生的损失 - -
3、会计政策变更增加利润总额 - -
4、会计估计变更增加利润总额 - -
5、债务重组损失 - -
6、其他-法律诉讼赔偿准备(附注23) 51,068,422 -
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
现金流量表
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
(未经审计) (未经审计)
项目 附注 集团 公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 5,193,917,622 1,921,342,681
收到的税费返回 33,073,563 -
收到的其他与经营活动有关的现金 623,789,580 61,897,348
现金流入小计 5,850,780,765 1,983,240,029
购买商品、接受劳务支付的现金 (2,818,234,918) (1,123,315,912)
支付给职工以及为职工支付的现金 (313,009,854) (72,966,138)
支付的各项税费 (863,250,125) (217,020,978)
支付的其他与经营活动有关的现金 (992,924,533) (174,341,131)
现金流出小计 (4,987,419,430) (1,587,644,159)
经营活动产生的现金流量净额 1 863,361,335 395,595,870
二、投资活动产生的现金流量：
收回对子公司以外投资所收到的现金 41,768,527 41,723,536
取得投资收益所收到的现金 4,794,762 35,394,762
处置固定资产所收回的现金净额 2,980,503 70,810
收到的其他与投资活动有关的现金 15,286,863 31,000,000
现金流入小计 64,830,655 108,189,108
购建固定资产、在建工程、无形资产和其他长期资产 (198,409,261) (43,169,036)
除对子公司以外投资所支付的现金 (94,348,924) -
购买子公司所支付的现金 (42,951,120) (201,876,842)
支付的其他与投资活动有关的现金 (6,259,108) (294,530,000)
现金流出小计 (341,968,413) (539,575,878)
投资活动产生的现金流量净额 (277,137,758) (431,386,770)
三、筹资活动产生的现金流量：
发行债券所收到的现金 270,275,413 270,275,413
借款所收到的现金 705,531,080 265,644,000
收到的其他与筹资活动有关的现金 57,651,622 500,000
现金流入小计 1,033,458,115 536,419,413
偿还债务所支付的现金 (764,940,154) (26,339,197)
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 (59,400,724) (14,638,498)
其中：子公司支付少数股东股利 (29,624,000) -
支付的其他与筹资活动有关的现金 (54,012,796) -
现金流出小计 (878,353,674) (40,977,695)
筹资活动产生的现金流量净额 155,104,441 495,441,718
四、汇率变动对现金的影响 241,878 (58,654)
五、现金净增加额 3 741,569,896 459,592,164
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
现金流量表(续)
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
(未经审计) (未经审计)
补充资料 集团 公司
1. 将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 148,250,561 149,013,610
加：少数股东损益 21,111,776 -
计提的资产减值准备 73,030,316 3,223,715
固定资产折旧 234,788,240 49,543,737
无形资产摊销 11,376,830 2,571,484
长期待摊费用摊销 934,156 200,600
待摊费用的增加 (12,894,937) (8,283,562)
预提费用的增加 174,821,550 79,659,520
处置固定资产的损失 6,620,743 6,987,195
财务费用 27,611,222 17,208,923
投资收益 (4,486,996) (45,840,317)
存货的减少 15,072,061 52,966,542
经营性应收项目的减少(减：增加) (259,015,385) 3,551,274
经营性应付项目的增加 426,141,198 84,793,149
经营活动产生的现金流量净额 863,361,335 395,595,870
2. 不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务豁免 1,258,584 1,258,584
3. 现金净增加情况：
现金的期末余额 1,579,319,523 689,417,924
减：现金的期初余额 (837,749,627) (229,825,760)
现金净增加额 741,569,896 459,592,164
后附会计报表附注为会计报表的组成部分。
企业负责人：李桂荣 主管会计工作的负责人：孙玉国 会计机构负责人：于竹明
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
会计报表附注
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
1 公司组织及经营活动
青岛啤酒股份有限公司(“本公司”)于一九九三年六月十六日在中华人民共和国(”中国”)成立，并于一
九九五年十二月二十七日取得按中外合资股份有限公司注册的营业执照。本公司发行的H股自一
九九三年七月十五日开始在香港联合交易所有限公司之主板上市，而A股则自一九九三年八月二十
七日开始在上海证券交易所上市。
于二零零二年十月二十一日，本公司与安海斯-布希国际控股有限公司(Anheuser-Busch
International Holdings, Inc.)(“A-B公司”)签订一项《战略性投资协议》，本公司分期向A-B公司发
行强制性转股的可转换公司债券，作价共约港币1,416,195,000元(折合约1,503,448,000元)；全
数换股后A-B公司将持有本公司约27%的股权。本公司於二零零三年度收到A-B公司认购本公司
发行的可转换公司债券的部份款项合共约港币1,162,057,000元(折合约1,233,630,000元)，而其
中约港币280,800,000元(折合约297,999,000元)可转换公司债券已于二零零三年转换成
60,000,000股新增H股。其余债券认购款约港币254,138,000元(折合约269,818,000元)已于二零
零四年三月三十一日收到。详情请参阅附注24。于截至二零零四年六月三十日止六个月(“本期间”)
内，所有可转换公司债券已全部发行，但并未发生新增H股转换。
本公司及其附属公司(合称“本集团”)的主要业务为生产及销售啤酒。
本集团及本公司于本期间的主要收购事项已详列于本报告附注5。
2 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
(a) 会计报表的编制基础
本会计报表按照中华人民共和国国家颁发的企业会计准则和《企业会计制度》及其相关规定编制。
(b) 会计期间
本集团会计年度为公历一月一日起至十二月三十一日止。
(c) 记账基础和计价原则
本集团的记账基础为权责发生制。除本公司在改制为股份有限公司时进行评估的部份资产按国有资
产管理部门确认后的评估值入账外，各项资产均按实际成本入账；如果以后发生资产减值，则计提
相应的减值准备。
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
会计报表附注
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(d) 记账本位币、外币业务核算方法和外币会计报表的折算方法
本公司的记账本位币为人民币。本会计报表的编制金额单位为人民币元。
外币业务按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇价折算为人民币入账。于资产负债表日以外币
为单位的货币性资产和负债，按该日中国人民银行公布的基准汇价折算为人民币，所产生的折算差
额除了和固定资产购建期间因专门外币资金借贷相关的汇兑损益按资本化的原则处理外，直接作为
当期损益。
外币资产负债表中的所有资产、负债项目均按资产负债表报告日中国人民银行公布的基准汇价折算
为人民币，股东权益项目除未分配利润项目外均按业务发生当日中国人民银行公布的基准汇价折
算，未分配利润项目以折算后利润分配表中该项目的金额列示；利润表按年度平均汇价折算，由此
折算产生的差异列入折算后资产负债表的外币报表折算差额项目内。现金流量表所有项目均按资产
负债表日的基准汇价折算为人民币。
(e) 现金及现金等价物
列示于现金流量表中的现金包括库存现金及可随时用于支付的银行存款，现金等价物是指持有的不
超过三个月、流动性强、易于转换为已知金额及价值变动风险很小的投资。
三个月以上的定期存款及受到限制的银行存款，不作为现金流量表中的现金及现金等价物列示。
(f) 短期投资
短期投资主要为委托贷款。委托贷款是指委托金融机构向其他企业贷出的款项，所有委托贷款均于
一年内到期；对按期计提的利息到付息期不能收回的，停止继续计提，并冲回已计提的部分。
(g) 应收款项及坏账准备
应收款项指应收账款及其他应收款。本集团对可能发生的坏账损失采用备抵法核算。应收款项以实
际发生额减去坏账准备后的净额列示。应收款项包括应收关联方款项及应收非关联方款项。
本集团对可能发生的坏账损失按年末应收款项余额(包括应收关联方金额)之可回收性计提坏账准
备。管理层采用账龄分析法及根据以往的经验、债务单位的财务及实际经营情况合理地估计是否须
计提坏账准备。在扣除管理层认为无回收问题的应收款项后，对其余应收款按账龄一年至二年及二
年以上的分别计提50%及100%的一般性坏账准备。
对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时，如债务单位已撤销、破产、资不低债或现金流量严
重不足等，确认为坏账，并冲销已提取的相应坏账准备。
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
会计报表附注
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(h) 存货
存货包括原材料、在产品、产成品、低值易耗品和包装物等，按成本与可变现净值孰低列示。
存货于取得时按实际成本入账。原材料和产成品发出时的成本按加权平均法核算，低值易耗品及部
份包装物按1-5年之使用年限采用直线法摊销核算成本。产成品和在产品成本包括原材料，直接工
资及按正常生产能力下适当百分比分摊的所有间接生产费用。
可变现净值按正常生产经营过程中，以估计售价减去估计至完工将要发生的成本、销售费用及相关
税金后的金额确定。
存货一经出售，其账面价值在相应收入的确认期间内即被确认为成本。存货跌价减值或存货损失的
金额在减值或损失发生的当期确认为费用。若此后存货的净变现价值有所增加，则应将以前已确认
的存货减值转回，并于转回当期作为费用的减少。
(i) 长期投资
长期投资包括本公司对子公司、合营企业和联营企业的股权投资及其他准备持有超过一年的股权投
资、不能或不准备随时变现的债券和其他债权投资。
(1) 股权投资
子公司是指本公司直接或间接拥有其50%以上(不含50%)的表决权资本、或者是有权决定其财务和
经营政策的被投资单位；合营企业是指本公司与其他合营者能共同控制的被投资单位；联营企业一
般是指本公司占该企业表决权资本总额的20%以上(不含20%)至50%以下(不含50%)、或对其财
务和经营决策有重大影响的被投资单位。
长期股权投资的成本按投资时实际支付的价款或按投出非现金资产的账面价值加上相关税费入账。
本公司对子公司、合营企业和联营企业的长期股权投资，采用权益法核算；对其他准备持有超过一
年的股权投资采用成本法核算。
二零零三年三月一十七日前发生的长期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本与应享有被投资
单位所有者权益份额之间的差额，采用直线法按10年摊销。二零零三年三月一十七日后发生的长
期股权投资采用权益法核算时，初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，作为
资本公积；初始投资成本大于应享有被投资单位所有者权益份额的差额，采用直线法按10年摊
销。
采用权益法核算时，投资损益按应享有或应分担的被投资企业当年实现的净利润或发生的净亏损的
份额确认，在被投资企业宣告分派股利时相应冲减长期股权投资。采用成本法核算时，投资收益在
被投资企业宣告分派股利时确认。
(2) 债权投资
长期债权投资按实际支付的全部价款减去已到付息期但尚未领取的债权利息，作为实际成本。
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
会计报表附注
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(j) 固定资产和折旧
固定资产包括为生产商品或经营管理而持有的，使用年限在一年以上的房屋、建筑物、机器与设备
等。从二零零一年一月一日起利用土地建造自用项目时，土地使用权的账面价值构成房屋、建筑物
成本的一部分。
购置或新建的固定资产按取得时的成本作为入账价值。对本公司在改制时进行评估的固定资产，按
原有股东所同意而经中国国家国有资产管理局确认后的评估值作为入账价值。
固定资产折旧采用直线法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用年限内计提。如已对固定资
产计提了减值准备，则按该固定资产的账面价值及尚可使用年限重新确定折旧率和折旧额。
固定资产的预计使用年限、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用年限 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物
–成本 20-40年 3% 2.4%至4.9%
–土地使用权 50年 0% 2%
机器设备 5-14年 3% 6.9%至19.4%
运输工具 5-12年 3% 8.1%至19.4%
其他设备 5-10年 3% 9.7%至19.4%
发生固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入营业外
收入/支出。
固定资产的修理及维护的支出于发生时计入当期费用。固定资产的重大改建、扩建、改良及装修等
发生的后续支出，在使该固定资产可能流入企业的经济利益超过了原先的估计时，予以资本化；重
大改建、扩建及改良等发生的后续支出按直线法于固定资产尚可使用年限期间内计提折旧，装修支
出按直线法在预计受益期间内计提折旧。
本集团于资产负债表日，对固定资产进行全面检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏，
长期闲置等原因导致其可收回金额低于其账面价值的固定资产，将按其可收回金额低于其账面价值
的差额计提资产减值准备；当固定资产在实质上已经不能再带来经济利益时，将个别予以全额计提
减值准备。有关减值准备应计入当年度损益。固定资产减值准备按单项资产计提。
(k) 在建工程
在建工程指正在兴建中或安装中的资本性资产，以实际发生的支出作为工程成本入账。成本的计价
包括建筑费用及其他直接费用、机器设备原价、安装费用，还包括在达到预定可使用状态之前为该
项目专门借款所发生的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并开始计提折
旧。
于资产负债表日，本集团对在建工程进行全面检查，对于长期停建并且预计未来三年内不会重新开
展工程的；在性能上及在技术上已经落后并且带来的经济利益具有很大的不确定性的；以及其他足
以证明已经发生减值的在建工程，对于可收回金额低于账面价值的差额，计提减值准备并计入当期
损益。
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
会计报表附注
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(l) 无形资产和摊销
无形资产包括土地使用权、商标使用权、电脑软件使用权及专有技术等，以成本减去累计摊销后的
净额列示。
土地使用权以支付土地出让金方式取得的土地使用权或购入的土地使用权，按照实际支付的价款作
为实际成本，于开始建造项目前作为无形资产核算。并采用直线法按土地使用权期限摊销。二零零
一年一月一日起，利用土地建造项目时，将土地使用权的账面价值全部转入在建工程成本。
商标使用权主要包括本集团于一九九三年六月十六日重组时，由原有股东作为资本投入的“青岛啤
酒”商标。该商标使用权是以中国国家国有资产管理局认定的评估值入账，采用直线法按40年平均
摊销。
其他商标使用权是于收购控股子公司时取得，按照其收购时价值入账，并按其估计之使用年限由5
至10年平均摊销。
对自行开发专有技术而发生的研究与开发费用，于发生时确认为当期费用。本集团的专有技术是于
控股子公司重组时，由少数股东作为资本投入。此专有技术按照控股子公司及各股东议定之金额入
账，并按照10年平均摊销。
本集团定期检查各无形资产预计的未来经济获利能力。当有证据表明无形资产已经发生减值时，对
预计可收回金额低于其账面价值的部分计提减值准备。
(m) 长期待摊费用
长期待摊费用包括广告费用、大厦使用权、绿化费用、改造费用及已经支出但摊销期限在一年以上
(不含一年)的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的净额列
示。
所有筹建期间所发生的费用，先在长期待摊费用中归集，待企业开始生产经营的当月起一次计入损
益。
(n) 借款
借款以实际收到的金额入账。因借款所产生的辅助费用，于发生当期确认为费用。
为购建固定资产而发生专门供款所产生的利息、辅助费用及外币汇兑差额等借款费用，在资产支出
及借款费用已经发生、并且为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本
化，计入该资产的成本。当购建的固定资产达到预定可使用状态时停止资本化，以后发生的借款费
用计入当期损益。
借款费用中的每期利息费用，按当期购建固定资产累计支出加权平均数与相关借款的加权平均利
率，在不超过当期专门借款实际发生的利息费用的范围内，确定资本化金额。
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
会计报表附注
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(o) 可转换公司债券
可转换公司债券在发行以及转换为股份之前，按照实际的发行价格总额，作负债处理；债券发行价
格总额与债券面值总额的差额，作为债券溢价或折价，在债券的存续期间内按直线法于计提利息时
摊销，并按借款费用的处理原则处理。当可转换公司债券持有人行使转换权利，将其持有的债券转
换为股份时，应按其账面价值结转；可转换公司债券账面价值与可转换股份面值的差额，减去支付
的现金后的余额，作为资本公积处理。
(p) 预计负债
当因过去的交易或事项而需在当期形成某些现时义务，同时该义务的履行很可能会导致经济利益的
流出，且对金额能够可靠计量时，确认为预计负债。
(q) 利润分配
股东大会批准的现金股利分配方案于批准的当期从股东权益转出。
(r) 收入确认
(i) 销售产品
在已将产品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该产品实施继续管理和控制，与交
易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入和成本能够可靠计量时确认。
销售折让在实际发生时冲减当期收入。
(ii) 其他收入
利息收入按存款及委托贷款的存期及贷款期时间比例和实际的收益率计算确认。
补贴收入于收到时确认。
(s) 所得税的会计处理方法
本集团所得税是根据会计报表所列示的税前利润，调整不须缴纳税金或不可扣除的各项收支项目，
并考虑所有的税赋优惠后按适用税率计算。
本集团企业对所得税费用的会计处理采用纳税影响会计法。递延税款按债务法根据时间性差异计
算。时间性差异为因有关税收法规与会计制度在确认收入、费用或损益时的时间不同而产生的差
异。时间性差异按现行适用的税率对年末累计的所得税影响金额进行调整。
时间性差异在近期转回且可能有足够的应纳税所得额可以抵减时，其产生的递延税款借项予以确
认。
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
会计报表附注
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2 主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法(续)
(t) 合并会计报表的编制方法
合并会计报表包括本公司及纳入合并范围的子公司，系根据中华人民共和国财政部财会字[1995] 11
号文《关于印发合并会计报表的暂行规定》及相关规定编制。
从取得子公司的实际控制权之日起，本公司开始将其相应期间的收入、成本、利润予以合并：从丧
失实际控制权之日起停止合并。本公司和子公司之间所有重大往来余额、交易及未实现利润已在合
并会计报表编制时予以抵销。纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本集团所拥有的部分作
为少数股东权益在合并会计报表中单独列示。
当纳入合并范围的子公司与本公司采用的会计政策不一致，且由此产生的差异对合并报表影响较大
时，按本公司执行的会计政策予以调整。
3 非货币性交易
本集团及本公司于本期间并无发生其他重大非货币性交易。
4 季节性、周期性收入说明
每年的夏季及秋季(5月至10月)为啤酒销售的旺季，其销售量一般为淡季期间(11月至次年4月)的
1至2倍。
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
会计报表附注
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
5 控股子公司及联营公司
(a) 于二零零三年十二月三十一日，本公司的主要控股子公司资料如下：
注册及主要 本公司所占
控股子公司名称 经营地点 注册资本 权益比例(%) 主要业务
直接持有 间接持有
深圳市青岛啤酒华南投资有限公司 中国深圳 人民币 200,000,000 95% - 控股公司
(“华南投资”)
青岛啤酒(珠海)有限公司(“珠海公司”) 中国珠海 人民币 60,000,000 - 72.83% 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(三水)有限公司(“三水公司”) 中国三水 人民币 41,335,505 - 71.25% 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(郴州)有限公司(“郴州公司”) 中国郴州 人民币 70,000,000 - 84.36% 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(黄石)有限公司(“黄石公司”) 中国黄石 人民币 5,000,000 - 90.25% 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(应城)有限公司 中国应城 人民币 5,000,000 - 90.25% 国内啤酒生产及销售
深圳青岛啤酒朝日有限公司(“深朝日”) 中国深圳 美元 30,000,000 51% - 啤酒生产及销售
深圳市青岛啤酒华南营销有限公司(“深销 中国深圳 人民币 20,000,000 95% - 国内啤酒贸易
售”)
青岛啤酒华东控股有限公司 中国上海 人民币 100,000,000 95% - 控股公司
青岛啤酒华东上海销售有限公司 中国上海 人民币 3,000,000 - 94.05% 国内啤酒贸易
青岛啤酒华东南京销售有限公司 中国南京 人民币 1,000,000 - 93.88% 国内啤酒贸易
青岛啤酒上海有限公司 中国上海 人民币 50,000,000 - 90.25% 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(芜湖)有限公司 中国芜湖 人民币 20,000,000 - 85.50% 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(马鞍山)有限公司 中国马鞍山 人民币 5,000,000 - 90.25% 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒上海松江有限公司(“上海松江”) 中国上海 美元 36,640,000 75% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(寿光)有限公司(“寿光公司”) 中国寿光 人民币 60,606,060 99% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(潍坊)有限公司(“潍坊公司”) 中国潍坊 人民币 5,000,000 70% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(安丘)有限公司 中国安丘 人民币 5,000,000 95% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒第三有限公司 中国平度 人民币 10,000,000 95% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(徐州)有限公司 中国沛县 人民币 39,336,899 66% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(徐州彭城)有限公司 中国彭城 人民币 5,000,000 90% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(薜城)有限公司 中国薛城 人民币 45,000,000 85% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(滕州)有限公司(“滕州公司”) 中国滕州 人民币 15,000,000 95% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(台儿庄)麦芽有限公司 中国台儿庄 人民币 5,000,000 - 86.20% 国内麦芽制造及贸易
北京青岛啤酒三环有限公司 中国北京 美元 28,900,000 29%(附注 25%(附注 国内啤酒生产及贸易
(“三环公司”) 41(a)) 41(a))
北京五星青岛啤酒有限公司(“五星公司”) 中国北京 人民币 862,000,000 37.64% 25% 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(福州)有限公司(“福州公司”) 中国福州 美元 26,828,100 75% 25% 国内啤酒生产及贸易
青岛啤酒(廊坊)有限公司(“廊坊公司”) 中国廊坊 人民币 10,000,000 95% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒西安有限责任公司(“西安公司”) 中国西安 人民币 222,200,000 76.10% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒渭南有限责任公司 中国渭南 人民币 50,000,000 28% 54.79% 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(鞍山)有限公司 中国鞍山 人民币 50,000,000 60% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(兴凯湖)有限公司(“兴凯湖公司”) 中国鸡西 人民币 20,000,000 95% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(密山)有限公司(“密山公司”) 中国密山 人民币 20,000,000 95% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(哈尔滨)有限公司(“哈尔滨公司”) 中国哈尔滨 人民币 22,000,000 95% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(蓬莱)有限公司(“蓬莱公司”) 中国蓬莱 人民币 37,500,000 80% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(荣成)有限公司(“荣成公司”) 中国荣成 人民币 20,000,000 70% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒集团进出口有限公司 中国青岛 人民币 11,000,000 97.73% - 进出口啤酒贸易
青岛啤酒集团销售有限公司 中国青岛 人民币 5,000,000 95% - 国内啤酒贸易
青岛啤酒(第五)有限公司(“第五公司”) 中国青岛 人民币 34,610,000 93.79% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒开发有限公司 中国青岛 人民币 1,320,000 100% - 国内啤酒贸易
青岛啤酒(平原)有限公司 中国平原 人民币 5,000,000 90% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(日照)有限公司 中国日照 人民币 10,000,000 95% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(菏泽)有限公司 中国菏泽 人民币 10,000,000 90% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(重庆)有限公司 中国重庆 人民币 7,000,000 95% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(台州)有限公司 中国台州 人民币 10,000,000 95% - 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(香港)贸易有限公司 中国香港 港币 500,000 100% - 香港啤酒贸易
(“香港公司”)
青岛啤酒(汉中)有限公司 中国汉中 人民币 29,410,000 - 50.23% 国内啤酒生产及贸易
青岛啤酒(斗门)麦芽有限公司(“斗门公司”) 中国珠海 人民币 10,000,000 - 85.82%(附注 国内麦芽制造及贸易
41(c))
青岛啤酒(泸州)有限公司 中国泸州 人民币 111,110,000 95%(b(i)) - 国内啤酒生产及销售
(“泸州公司”)
青岛啤酒(南京)有限公司 中国南京 美元 5,000,000 75% - 国内啤酒生产及贸易
青岛啤酒(宿迁)有限公司 中国宿迁 人民币 10,000,000 95% - 国内啤酒生产及贸易
北京青岛啤酒北方销售公司 中国北京 人民币 29,980,000 80% 14.25% 国内啤酒贸易
哈尔滨东北青岛啤酒销售有限公司 中国哈尔滨 人民币 10,000,000 85% 14.25% 国内啤酒贸易
青岛啤酒(崂山)有限公司 中国青岛 人民币 16,635,592 50% 46.90% 国内啤酒生产及贸易
青岛啤酒(滕州)淮海销售有限公司 中国滕州 人民币 500,000 - 90% 国内啤酒贸易
青岛啤酒(苏州)有限公司 中国太仓 人民币 5,000,000 10% 85.50% 国内啤酒生产及贸易
青岛啤酒华东杭州销售有限公司 中国杭州 人民币 1,000,000 - 94.05% 国内啤酒贸易
青岛啤酒华东苏州销售有限公司 中国苏州 人民币 3,000,000 - 76.10% 国内啤酒贸易
青岛啤酒西南销售有限公司 中国成都 人民币 2,000,000 60% 30% 国内啤酒贸易
青岛啤酒(随州)有限公司(“随州公司”) 中国随州 人民币 24,000,000 - 85.50% 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(天门)有限公司 中国天门 人民币 18,000,000 - 85.50% 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒(台州)销售有限公司 中国台州 人民币 6,800,000 - 48.45% 国内啤酒贸易
青岛祥宏商务有限公司 中国青岛 人民币 1,000,000 95% - 汽车租赁
青岛啤酒招商物流有限公司 中国青岛 人民币 2,000,000 51% - 物流服务与管理
郴州市青岛啤酒销售有限公司 中国郴州 人民币 1,000,000 - 94.69% 国内啤酒贸易
青岛啤酒鲁中(潍坊)销售有限公司 中国潍坊 人民币 2,000,000 - 90.30% 国内啤酒贸易
青岛啤酒(厦门)有限公司 中国厦门 人民币 10,000,000 75%(b(ii)) 25%(b(ii)) 国内啤酒生产及销售
(“厦门公司”)
青岛啤酒(厦门)销售有限公司 中国厦门 人民币 1,000,000 - 40% 国内啤酒贸易
青岛啤酒海丰仓储有限公司 中国青岛 人民币 1,000,000 - 53.75% 仓储、加工、运输
青岛啤酒宝鸡有限公司(“青啤宝鸡公司”) 中国宝鸡 人民币 1,000,000 30%(d) 53.27%(d) 国内啤酒生产及销售
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
会计报表附注
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
5 控股子公司及联营公司情况(续)
本期间内，本集团新收购/成立的控股子公司的资料如下：
本公司
注册及主要 所应占权益
新控股子公司名称 成立/收购日期 经营地点 注册和实收资本 的比例(%) 主要业务
直接持有 间接持有
徐州彭城啤酒销售有限公司 二零零四年一月 中国徐州 人民币5,000,000 - 83.80% 啤酒销售
青岛啤酒(长沙)有限公司(i) 二零零四年一月 中国长沙 人民币68,000,000 70% 28.50% 国内啤酒生产及销售
(i) 于二零零四年一月，本公司与本公司之控股子公司华南投资合资成立青岛啤酒(长沙)有限
公司(“长沙公司”)，长沙公司的注册资本为10,000,000元，其中本公司以现金出资
7,000,000元，占长沙公司注册资本的70%；华南投资以现金出资3,000,000元，占长沙
公司注册资本的30%。二零零四年三月，经公司董事会批准，本公司与华南投资共同向长
沙公司进行增资，其中，本公司以现金增资40,600,000元，华南投资以现金增资
17,400,000元。增资后，长沙公司注册资本由10,000,000元增加至68,000,000元，本公
司与华南投资所持长沙公司的权益比例保持不变。
(b) 本公司所持以下控股子公司的权益于本期间内产生变动如下：
(i) 二零零四年五月，本公司与四川火炬化工集团有限公司(“四川火炬”)签署股权转让协议，本
公司以约34,296,000元的价格受让四川火炬持有的泸州公司40%之权益，本次交易后，
本公司对泸州公司之权益由55%增加至95%。
(ii) 二零零四年五月，香港公司分别购买本公司及欧美投资集团有限公司所持有的厦门公司5%
和20%股权的相关手续已经完成。另外，本公司与香港公司分别对厦门公司增资
60,000,000元和20,000,000元的事项已经获得厦门市外商投资局的批准，并于二零零四
年七月办理完毕工商变更登记手续。本次增资后，厦门公司注册资本由10,000,000元增加
为90,000,000元。本公司与香港公司所占厦门公司的权益比例保持不变。
(c) 于二零零四年六月三十日，本集团的主要联营公司资料如下：
注册及主要 本集团所占
联营公司名称 经营地点 注册资本 权益比例(%) 主要业务 期末投资余额
直接持有 间接持有
青岛啤酒(扬州)有限公司 中国扬州 人民币5,000,000 20% - 国内生产及销售啤酒 -
青华国际贸易发展有限公司(“青华国际”) 加拿大 美元500,000 50% - 国际贸易及啤酒销售 2,077,625
青岛啤酒朝日饮品有限公司 中国青岛 人民币70,000,000 - 37.52% 国内生产及销售茶饮料 21,291,514
南宁青岛啤酒有限公司(“南宁公司”) (i) 中国南宁 人民币730,000,000 - 30% 国内生产及销售啤酒 115,332,220
(i) 本公司之控股子公司华南投资受让泰联酿造(开曼群岛)有限公司(“泰联酿造”)持有的南宁公
司30%股权的相关手续已于二零零四年六月办理完毕，初始投资成本低于应享有的被投资
单位所有者权益份额之部分计入了资本公积(附注26(i))。同年五月，华南投资与泰联酿造
签署股权转让协议，华南投资将以约200,880,000元的代价受让泰联酿造持有的南宁公司
额外45%股权。截至报告期末止，该增持股权转让事项正由国家商务部履行审批手续。上
述股权转让完成后，本公司对南宁公司之间接权益将由30%增加到75%。
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
会计报表附注
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
5 控股子公司及联营公司情况(续)
(d) 二零零三年，本公司控股子公司西安公司与陕西宝鸡啤酒股份有限公司(“宝啤公司”)签署租赁合
同，由本公司与西安公司共同投资设立的青啤宝鸡公司租赁经营宝啤公司除流动资产以外的全部资
产，并负责租赁期间所有与租用资产及借用员工有关的营运成本。
二零零四年五月，青啤宝鸡公司与宝啤公司第一大股东陕西省宝鸡酒精厂(“宝鸡酒精”)签订租赁合
同，由青啤宝鸡公司以借用宝鸡酒精职工及承担相关工资保险费用为对价租赁经营宝鸡酒精的房
屋、土地、设备等资产。
6 货币资金
(a) 集团
(未经审计)
二零零四年六月三十日 二零零三年十二月三十一日
原币值金额 折算汇率 折合人民币 原币值金额 折算汇率 折合人民币
人民币现金 1,872,457 1,953,642
人民币银行存款 1,532,062,679 889,531,221
小计 1,533,935,136 891,484,863
外币存款
- 美元 5,305,615 8.2767 43,913,198 4,965,005 8.2770 41,094,545
- 港币 51,375,783 1.0617 54,546,033 301,212 1.0660 321,000
货币资金合计 1,632,394,367 932,900,408
(b) 公司
(未经审计)
二零零四年六月三十日 二零零三年十二月三十一日
原币值金额 折算汇率 折合人民币 原币值金额 折算汇率 折合人民币
人民币现金 704,392 815,229
人民币银行存款 695,418,452 217,644,766
小计 696,122,844 218,459,995
外币存款
- 美元 2,572,893 8.2767 21,295,080 4,751,007 8.2770 39,323,257
- 港币 - - - 39,888 1.0660 42,508
货币资金合计 717,417,924 257,825,760
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
会计报表附注
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
6 货币资金(续)
(c) 列示于现金流量表的现金及现金等价物包括
集团 公司
(未经审计) (未经审计)
二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
货币资金 1,632,394,367 932,900,408 717,417,924 257,825,760
减：三个月以上的定期存款 (31,024,144) (12,015,816) (28,000,000) -
受到限制的银行存款(i) (22,050,700) (83,134,965) - (28,000,000)
1,579,319,523 837,749,627 689,417,924 229,825,760
(i) 受到限制的银行存款主要是本集团为取得银行承兑汇票按规定存入银行的款项。
7 应收票据
集团 公司
(未经审计) (未经审计)
二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
银行承兑汇票 98,054,616 50,883,184 19,119,400 5,454,500
以上承兑汇票均无用作质押，[银行存款作抵押]。
8 应收账款及长期应收账款
集团 公司
(未经审计) (未经审计)
二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
应收账款及长期应收账款 436,605,755 363,651,899 287,242,130 308,783,195
减：坏账准备 (154,747,698) (144,639,318) (83,687,855) (81,066,480)
281,858,057 219,012,581 203,554,275 227,716,715
应收账款及长期应收账款的账龄及相应的坏账准备分析如下：
(a) 集团
(未经审计)
二零零四年六月三十日 二零零三年十二月三十一日
已计提 已计提
金额 比例(%) 坏账准备 比例(%) 金额 比例(%) 坏账准备 比例(%)
一年以内 199,103,037 45.60% (7,933,437) 3.98% 128,795,973 35.42% (2,599,211) 2.02%
一到二年 33,447,490 7.66% (8,745,458) 26.15% 42,273,098 11.62% (12,591,434) 29.79%
二到三年 36,003,967 8.25% (33,937,319) 94.26% 28,272,347 7.77% (19,311,432) 68.31%
三年以上 168,051,261 38.49% (104,131,484) 61.96% 164,310,481 45.19% (110,137,241) 67.03%
436,605,755 100.00% (154,747,698) 35.44% 363,651,899 100.00% (144,639,318) 39.77%
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
会计报表附注
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
8 应收账款及长期应收账(续)
于二零零四年六月三十日，本集团应收账款及长期应收账款前五名金额合计约为130,319,000元
(二零零三年十二月三十一日：123,213,000元)，占应收账款及长期应收账款合计的30%(二零零三
年十二月三十一日：34%)。
本集团于本期间从应收帐款及长期应收账款坏账准备冲销确定不能回收的应收账款合共约641,000
元(二零零三年：27,131,000元)。
(b) 公司
(未经审计)
二零零四年六月三十日 二零零三年十二月三十一日
已计提 已计提
金额 比例(%) 坏账准备 比例(%) 金额 比例(%) 坏账准备 比例(%)
一年以内 128,788,683 44.84% (15,540) 0.01% 144,130,872 46.68% (1,400,839) 0.97%
一到二年 12,566,053 4.37% (1,298,214) 10.33% 29,827,429 9.66% (6,378,960) 21.39%
二到三年 27,620,687 9.62% (26,837,124) 97.16% 18,646,014 6.04% (11,010,959) 59.05%
三年以上 118,266,707 41.17% (55,536,977) 46.96% 116,178,880 37.62% (62,275,722) 53.60%
287,242,130 100.00% (83,687,855) 29.13% 308,783,195 100.00% (81,066,480) 26.25%
于二零零四年六月三十日，本公司应收账款及长期应收账款前五名金额合计约为130,319,000元
(二零零三年十二月三十一日：185,203,000元)，占应收账款及长期应收账款合计的45%(二零零三
年十二月三十一日：60%)。
本公司于本期间没有从应收账款及长期应收账款坏账准备中冲销确定不能回收的应收账款(二零零
三年：18,246,000元)。
于二零零四年六月三十日，本集团及本公司的应收账款及长期应收账款中，均无持有本公司5%(含
5%)以上表决权股份的股东的欠款。
(c) 于二零零一年度，本集团及本公司与一名客户及一关联公司(合称“欠款人”)就合计105,000,000
元的应收账款(“欠款”)达成还款协议。根据有关协议欠款人将于二零零二年一月一日起按八年分
期归还整项欠款。同时，青岛啤酒集团有限公司对欠款提供担保。于二零零四年六月三十日，整项
欠款已计提部分坏账准备，余额约10,000,000元及53,808,000元尚未清偿的欠款分别在本集团及
本公司的资产负债表中应收账款及长期应收账款内反映(附注38(a)(ii))。
9 其他应收款
集团 公司
(未经审计) (未经审计)
二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年
六月三十日十二月三十一日 六月三十日十二月三十一日
应收控股子公司款 - - 214,182,943 219,590,544
应收关联企业款 54,548,889 45,107,633 19,253,001 27,145,973
其他应收款 297,545,121 316,879,075 131,090,115 35,986,461
合计 352,094,010 361,986,708 364,526,059 282,722,978
减：坏账准备 (54,662,891) (54,319,553) (30,337,052) (32,414,087)
297,431,119 307,667,155 334,189,007 250,308,891
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
会计报表附注
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
9 其他应收款(续)
其他应收款的账龄及相应的坏账准备分析如下：
(a) 集团
(未经审计)
二零零四年六月三十日 二零零三年十二月三十一日
已计提 已计提
金额 比例(%) 坏账准备 比例(%) 金额 比例(%) 坏账准备 比例(%)
一年以内 228,520,058 64.90% (3,816,596) 1.67% 228,986,949 63.25% (2,247,352) 0.98%
一到二年 51,712,903 14.69% (7,291,128) 14.10% 55,260,608 15.27% (3,268,823) 5.92%
二到三年 8,966,458 2.55% (7,082,865) 78.99% 38,041,855 10.51% (11,479,889) 30.18%
三年以上 62,894,591 17.86% (36,472,302) 57.99% 39,697,296 10.97% (37,323,489) 94.02%
352,094,010 100.00% (54,662,891) 15.53% 361,986,708 100.00% (54,319,553) 15.01%
于二零零四年六月三十日，本集团其他应收款前五名金额合计约为186,258,000元(二零零三年十
二月三十一日：143,265,000元)，占其他应收款的53%(二零零三年十二月三十一日：40%)。
(b) 公司
(未经审计)
二零零四年六月三十日 二零零三年十二月三十一日
已计提 已计提
金额 比例(%) 坏账准备 比例(%) 金额 比例(%) 坏账准备 比例(%)
一年以内 132,438,956 36.33% (42,231) 0.03% 60,351,112 21.35% (31,092) 0.05%
一到二年 197,999,324 54.32% (3,572,501) 1.80% 173,499,340 61.36% (53,713) 0.03%
二到三年 9,148,153 2.51% (2,448,872) 26.77% 25,276,388 8.94% (8,907,428) 35.24%
三年以上 24,939,626 6.84% (24,273,448) 97.33% 23,596,138 8.35% (23,421,854) 99.26%
364,526,059 100.00% (30,337,052) 8.32% 282,722,978 100.00% (32,414,087) 11.46%
于二零零四年六月三十日，本公司其他应收款前五名金额合计约为94,794,000元(二零零三年十二
月三十一日：245,884,000元)，占其他应收款的26%(二零零三年十二月三十一日：87%)。
本公司账龄一至三年的其他应收款中主要为应收控股子公司的营运资金借款。本公司在考虑各控股
子公司的营运情况后，认为无须对有关金额计提任何坏账准备。
于二零零四年六月三十日，本集团及本公司的其他应收款中，均无持有本公司5%(含5%)以上表决
权股份的股东的欠款。
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
会计报表附注
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
10 预付账款
预付账款的账龄分析如下：
(a) 集团
(未经审计)
二零零四年六月三十日 二零零三年十二月三十一日
金额 比例(%) 金额 比例(%)
一年以内 240,931,906 99.65% 133,152,529 99.11%
一到二年 446,951 0.18% 1,002,165 0.75%
二到三年 354,033 0.15% 104,559 0.08%
三年以上 35,580 0.02% 90,077 0.06%
241,768,470 100.00% 134,349,330 100.00%
(b) 公司
(未经审计)
二零零四年六月三十日 二零零三年十二月三十一日
金额 比例(%) 金额 比例(%)
一年以内 5,986,427 99.97% 16,793,506 100%
一到二年 1,800 0.03% - -
5,988,227 100% 16,793,506 100%
于二零零四年六月三十日，本集团及本公司的预付账款中，均无持有本公司5%(含5%)以上表决权
股份的股东的欠款。
本集团及本公司账龄超过一年的预付款主要为购货支付的定金。
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
会计报表附注
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
11 存货
集团 公司
(未经审计) (未经审计)
二零零四年 二零零三年 二零零四年 二零零三年
六月三十日 十二月三十一日 六月三十日 十二月三十一日
原材料 367,931,900 425,140,694 115,009,874 134,133,346
包装物 397,462,877 353,727,924 10,434,489 12,077,263
低值易耗品及辅助材料 236,794,189 251,178,676 25,952,461 34,124,005
委托加工物资 4,255,925 6,859,009 262,656 3,785,599
在制品 174,621,507 128,849,769 39,271,166 28,994,890
产成品 135,336,241 164,877,217 34,878,539 65,660,624
1,316,402,639 1,330,633,289 225,809,185 278,775,727
存货跌价准备 (39,898,582) (25,130,185) (1,022,238) (1,022,238)
1,276,504,057 1,305,503,104 224,786,947 277,753,489
存货跌价准备的分析如下：
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
期初数 本期间增加 本期间转回 期末数
集团
原材料 2,805,178 183,070 - 2,988,248
产成品 9,049,580 - - 9,049,580
其他 13,275,427 14,799,151 (213,824) 27,860,754
25,130,185 14,982,221 (213,824) 39,898,582
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
期初数 本期间增加 本期间转回 期末数
公司
原材料 1,022,238 - - 1,022,238
由于存货遭受损毁、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本高于可变现净
值的，按可变现净值低于存货成本部分提取存货跌价准备。
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
会计报表附注
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
12 待摊费用
集团
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
期初数 本期间增加 本期间摊销 期末数 期末结存原因
保险费 7,826,634 4,315,289 (7,123,264) 5,018,659 尚未摊销完毕
广告费 3,426,473 14,756,157 (9,346,838) 8,835,792 尚未摊销完毕
房屋租赁费 985,807 1,692,594 (1,851,806) 826,595 尚未摊销完毕
其他 1,884,481 37,295,006 (26,842,201) 12,337,286 尚未摊销完毕
14,123,395 58,059,046 (45,164,109) 27,018,332
公司
(未经审计) (未经审计) (未经审计)
期初数 本期间增加 本期间摊销 期末数 期末结存原因
保险费 4,977,472 935,736 (3,765,376) 2,147,832 尚未摊销完毕
广告费 - 13,138,502 (5,358,000) 7,780,502 尚未摊销完毕
房屋租赁费 447,550 673,033 (810,445) 310,138 尚未摊销完毕
其他 237,458 6,621,516 (3,151,404) 3,707,570 尚未摊销完毕
合计 5,662,480 21,368,787 (13,085,225) 13,946,042
13 长期股权投资
集团
(未经审计)
二零零四年 二零零三年
附注 六月三十日 十二月三十一日
投资于联营公司 (b) 142,531,962 21,202,259
其他股权投资 (c) 25,727,367 25,837,109
长期投资减值准备 (7,054,780) (7,054,780)
161,204,549 39,984,588
合并价差 (d) (82,393,897) (99,419,846)
78,810,652 (59,435,258)
公司
(未经审计)
二零零四年 二零零三年
附注 六月三十日 十二月三十一日
投资于控股子公司 (a) 1,886,793,542 1,687,466,851
投资于联营公司 (b) 5,906,182 5,449,854
其他股权投资 (c) 17,969,562 17,969,562
长期投资减值准备 (2,992,862) (2,992,862)
1,907,676,424 1,707,893,405
股权投资差异 (d) (70,460,727) (78,447,024)
1,837,215,697 1,629,446,381
青岛啤酒股份有限公司及其控股子公司
会计报表附注
截至二零零四年六月三十日止六个月
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
13 长期股权投资(续)
(a) 本公司采用权益法核算的股权投资明细如下：
(未经审计) (未经审计) (未经审计) (未经审计)
二零零四年
二零零三年末 本期间 本期间 累计 六月三十日
控股子公司 起止期限(年度) 初始投资 追加投资 实际投资 权益增减 收取股利 权益增减 实际投资
西安公司 1996 109,618,397 63,287,554 265,380,621 40,628,389 - 133,103,059 306,009,010
上海松江 2000 287,233,335 - 293,624,566 5,688,172 - 12,079,403 299,312,738
华南投资 2001 190,000,000 - 204,792,914 34,455,257 - 49,248,171 239,248,171
深销售 1999 19,000,000 - 131,851,247 44,353,549 - 157,204,796 176,204,796
深朝日 1997 126,746,680 - 165,562,397 16,989,329 (30,600,000) 25,205,046 151,951,726
泸州公司 2001 61,110,000 36,335,684 49,190,088 37,640,163 - (10,615,433) 86,830,251
第五公司 2000 37,625,391 - 69,789,970 3,123,123 - 35,287,702 72,913,093
福州公司 2001 60,851,224 16,606,992 52,487,657 (4,796,029) - (29,766,588) 47,691,628
长沙公司 2004 7,000,000 40,600,000 - 47,600,000 - - 47,600,000
哈尔滨公司 2000 24,770,378 58,000,000 50,130,110 (2,846,694) - (35,486,962) 47,283,416
三环公司 2001 37,561,561 - 15,248,695 (2,289,432) - (24,602,298) 12,959,263
其他(期末投资额少于10,000,000元) 1993 36