轮胎橡胶上市公告书
一、 公司概况
1. 公司名称：上海轮胎橡胶（集团）股份有限公司
英文名称：SHANGHAI TYRE & RUBBER CO., LTD.
2. 注册地址：上海市浦东即墨路９７号（邮编２００１２０）
英文地址：97, JIMO ROAD PUDONG SHANGHAI (POSTCODE: 200120)
3. 公司高级管理人员：
董事长（法定代表人）：宋壮飞
副董事长：周宗岳
董 事：宋壮飞、周宗岳、陈树滋、钱志康、陶仁浦、蒋 雄、陆文伟、张浩、
周立才、张国勋
监 事 长：朱万毅
监 事：朱万毅、王荷娟、刘珊曼、周幼芒、陆永明、陆仁杰、孙昌明
总 经 理：宋壮飞（兼）
副总经理：陈树滋、钱志康、陶仁浦、蒋 雄
总经济师：钱志康（兼）
总会计师：陶仁浦（兼）
高级管理人员平均持股数：３０股。其股份转让按《投份有限公司规范意见》
规定。
4. 公司其它情况：（１）所属行业：橡胶； （２）主管部门：上海市化学工
业局；（３）成立日期：１９９２年６月２４日；（４）营业执照编号：工商企股
沪字第０００１０号；（５）职工人数：１０２０１人；各类专业人员：１１５７
人，其中高级职称５８人，中级职称３０３人，；初级职称１１２６人；技术工人
６７２６人，其中技师５７人，高级工４２４人，中级工２７５８人；（６）公司
面积：占地５４．２万Ｍ2，建筑面积２８．８万Ｍ2；（７）公司对外投资单位：
大中华橡胶厂泗联分厂７８５．４万元，正泰橡胶厂长春分厂４００万元，乌鲁木
齐轮胎厂２００万元，正云橡胶厂２００万元，回力联营公司２００万元等；（８）
公司咨询电话：３２９０４３３×３１＃（９）公司法律顾问：上海市第二律师事
务所 薛勇 高级律师
5. 股本结构：（１）注册资本６２２００．５４万元； （２）实收股本６２
２００．５４万元，国家股４３２００．５４万元；法人股４００万元；个人股１
６００万元；人民币特种股１７０００万元。
6. 股票发行情况：（１）股票种类：普通股； （２）股票面值：每股面值１
０元（人民币）；（３）股票起止日期：Ａ股：１９９２年６月１３日至３０日；
Ｂ股：１９９２年７月１４日至１８日；（４）发行价格：Ａ股：每股６８元，Ｂ
股：每股７２．９８元；（５）发行对象：Ａ股：国有资产折股及境内法人和城乡
居民；Ｂ股：香港、澳门、台湾地区的法人和自然人，外国法人和自然人，证券主
管机关批准的其他境外法人和自然人；（６）股票发行机构：上海申银证券公司。
7. 经营方式：生产、销售、进出口、服务。
8. 经营范围：主营：轮胎；兼营：橡胶制品、橡胶原辅材料、橡胶机械、 技
术服务及承办“三来一补”业务。
二、 公司组织状况
1. 公司沿革：本公司于１９９２年５月５日经上海市经委批准， 由原上海轮
胎橡胶（集团）公司改制设立。原公司是由原上海正泰橡胶帮、上海大中华橡胶厂
于１９９０年６月１９日合并成立的。该厂创建于１９２７年和１９２８年，在私
营时期都是股份有限公司。其生产轮胎的历史可追溯到１９３４年，１９５７年开
始出口轮胎，是国内最早生产和出口轮胎的企业，同国内外厂商有长期贸易关系。
2. 公司董事会（筹）决定于１９９２年８月下旬召开公司创立大会， 具体事
项另行通知。
3. 公司现有组织机构：
股东代表大会
│
├───────┐
董 事 会 监 事 会
│
总 经 理
┌───────┼────────┐
总经济师 副总经理 总会计师
└───────┼────────┘
┌─┬─┬─┬─┬─┬─┬─┼─┬─┬─┬─┬─┬─┬─┐
规 供 进 生 质 劳 办 │ 经 人 财 审 保 监 工
划 出 产 量 动 │ 济 程
开 销 口 计 保 工 公 │ 研 事 务 计 卫 察 指
发 处 划 证 资 │ 究 挥
处 处 处 处 处 室 │ 室 处 处 处 处 室 部
┌───────┴─────────┐
大中华橡胶厂 正泰橡胶厂
┌──┴──┐ ┌──┴──┐
闵行分厂 碳酸钙分厂 闵行分厂 机械分厂
三、 公司三年经营业绩
1. 公司经营概述：公司是国内最大的轮胎企业， 橡胶行业中仅有的国家一级
企业，各项技术经济指标长期领先。１９９１年销售收入占全国５９家定点轮胎企
业销售总额１１．６％，实现利润占总额的５３％；实现利税在全国化工系统排名
第２位，在上海市排名第７位。去年９月，原公司批准为上海市“转换机制，放开
经营”改革试点单位之一，企业活力进一步增强。今年上半年销售收入比年同期增
长２９％，实现利润增长２２６％。
2. 公司主要产品：
公司有５０多年制造轮胎的历史，并引进先进技术、装备，推行全面质量管理，
按国际标准生产全钢丝子午丝载重轮胎、子午线轿车胎、尼龙载重轮胎、轻型载重
轮胎、斜交轿车胎、工程轮胎、工业车辆轮胎、农业轮胎、摩托车车胎等９大类１
００多种规格。１９９１年生产轮胎２８０万套。主要产品获国家金奖并取得美国
ＤＯＴ、欧洲ＥＣＥ登记。产品有３５年出口历史，销售到６０多个国家和地区，
年出口轮胎５０万套、创汇２５００万美元左右。产品商标“双钱牌”（ＤＯＵＢ
ＬＥ ＣＯＩＮ）、“回力牌”（ＷＡＲＲＩＯＲ）在国内外内享有盛誉。公司在
闵行新建具有当代国际先进水平的全钢丝子午线载重轮胎项目（一期工程年产３０
万条）已建成试产，子午线轿车和轻卡轮胎项目（一期工程年产１４０万条）已开
工建设。
四、 公司财务状况
1. 验资报告：
由上海社会科学院会计师事务所第一分所注册会计师陈少华、方鹤年出具的〔
沪社科会一字（１９９２）２９号〕验资报告（摘要）：
上海申银证券公司已于１９９２年８月４日～６日将由其代为发行的Ｂ种股票
收入扣除发行手续费的净收入计１７８，２８０，４２０美元解入轮胎公司在中国
工商银行上海市分行开设的美元帐户。公司按约定汇率人民币与美元之比６．６２
７２：１．００折算成人民币１，１８１，４９９，９９９．４２元入帐。之前，
轮胎公司已以原国有资产折股４３，２００．５４万元。向社会法人和社会个人发
行的２０００万元Ａ种股票的股金和溢价收入部分，均已按规定验资并予转帐。据
此，本所证实轮胎公司注册资本总额６２，２００．５４万元，已全部收足。
2. 资产评估报告书：
华申会计师事务所注册会计师裴世安、卞如昌出具的资产评估报告书〔华会发
（９２）第４７号〕评估结果（评估基准期为１９９２年３月３１日）：公司全部
国有资产帐面净值４３２００．５４万元，评估后资产净值为６７３７５．６１万
元，升值５５．９６％。
3.资产评估确认书：上海市国有资产管理局沪国资（１９９２）２１８号文件
予以确认。
4. 公司财务报表：
经上海社会科学院会计师事务所第一分所注册会计师陈少华、方鹤年鉴证，具
体见下列的资产负债表、损益表。
资 产 负 债 表
资 产 行 1992年6月30日 1991年12月31日 1990年12月31日
次 金 额 金 额 金 额
一、流动资产 1
现金及银行存款 2 44713710.15 58518871.44 16218345.46
短期投资 3
应收款 4 108135905.58 97997713.16 79948741.27
预付款 5 27074818.79 34228191.37 51465359.25
存 货 6 280256117.48 276340189.69 185804834.14
流动资产小计 7 460180552.00 467084965.66 333437280.12
二、长期投资 8
有价证券 9 9045580.00 9190880.00 9189680.00
向其他企业投资 10 59416312.23 24504711.81 21551383.68
长期投资小计 11 68461892.23 33695591.81 30741063.68
三、固定资产 12
固定资产原值 13
减：折旧 14 327912662.03 315191750.69 275247683.10
固定资产净值 15 108997806.90 96860831.01 74650540.04
在建工程 16 218914855.13 218330919.68 200597143.06
四、无形及其它资产 17 665297427.36 477301583.16 229708607.56
18
19
资产合计 20 1412854762.72 1196413060.31 794484094.42
负债及股东权益 行 1992年6月30日 1991年12月31日 1990年12月31日
次 金 额 金 额 金 额
一、流动负债 21
短期借款 22 196741390.23 258839584.86 182592686.65
应付款 23 58698938.32 50606018.78 104228843.28
预收款 24 6924575.38 24101850.22 6801562.56
专项负债 25 19272840.36 15888518.06 2854670.34
流动负债小计 26 281637744.29 349435971.92 296477762.83
二、长期负债 27
长期借款 28 481152058.66 424710895.55 190104240.10
其他长期负债 29 69088144.55 25000000.00
长期负债小计 30 550240203.21 449710895.55 190104240.10
负债小计 31 831877947.50 799146867.47 486582002.93
三、股东权益 32
国家股 33 432005400.00 397266192.84 307902091.49
法人股 34 4000000.00
个人股 35 16000000.00
股本总额 36 452005400.00 397266192.84 307902091.49
股票溢价 37 116000000.00
未分配利润 38 12971379.22
股东权益小计 39 582976779.22 397266192.84 307902091.49
负债及股东权益合计 40 1412854726.72 1196413060.31 794484094.42
损 益 表
项 目 行 1992年6月30日止 1991年度 1990年度
次 金 额 金 额 金 额
一、产品销售收入 1 846742541.22 1151878767.61 1066730284.67
减：产品销售税金 2 82853663.04 115866742.29 203933574.20
产品销售成本 3 569524745.70 834124095.33 743339084.74
产品销售毛利 4 194364132.48 201887929.99 119457625.73
减：销售及其它费用 5 37844145.79 57623906.87 11017006.39
产品销售利润 6 156519986.69 144264023.12 108440619.34
加：其它销售利润 7 1922527.65 -2989881.72 1587460.11
营业利润 8 158442514.34 141274141.40 110028079.45
加：营业外收入 9 424169.82 3755506.22 245218.28
减：营业外支出 10 10441758.76 13100688.46 10680450.51
二、利润总额 11 148424925.40 131928959.16 99592847.22
加：其他单位转来利润 12 2867421.61
减：本单位支付的利润 13
三、税前利润总额 14 148424925.40 131928959.16 102460268.83
应交所得税 15 40074729.85 35620818.98 42928957.34
四、税后利润总额 16 108350195.55 96308140.18 59531311.49
减：应交能源交通建设基金17 5558656.10
应交国家预算外基金 18 2845524.50
五、企业留利 19 108350195.55 96308140.18 51127130.89
5. 财务报表附注说明
（１）会计年度：公历制１月１日至１２月３１日。
（２）公司所得税率：２７％。
（３）汇率折算：按国家外汇管理局公布的外汇牌价折算。
（４）应收款：１０８１３．５９万元，其中应收帐款８４００．１７万元（
其中半年以上的１８４４．５８万元，一年以上的４９４．７６万元）。
（５）预付款：２７０７．４８万元，其中预付进口材料款５７０．２８万元。
（６）存货：进口材料占全部材料成本比率２０．６７％
存货名称 存货金额（万元） 计价方法
库存材料 16715.19 计划价 价格差异
在途材料 14.63 实际价
委托加工材料 133.15 计划价 价格差异
在产品 3114.32 实际成本
产成品 8048.32 实际成本
合 计 28025.61
（７）固定资产：其中：机器设备折旧率９％，原值１８１７６．３２万元，
净值１０６２３．８６万元；房屋及建筑物折旧率４．５％，原值９２７６．８３
万元，净值７５４３．７８万元；其他设备折旧率９％，原值８６１．８５万元，
净值６００．５７万元；电子设备折旧率１８％，原值１０４４．１９万元，净值
５９４．７３万元；运输设备折率１８％，净值１１８６．５４万元；家具器具、
工具折旧率１８％，原值７５４．９９万元，净值４８８．７万元。
（８）在建工程：６６５２９．７４万元，其中：３０万套全钢丝子午线载重
轮胎项目投入资金３４７００．５２万元；１４０万条子午线轿车胎项目已投入资
金５８９７．２０万元；引进了子午丝轿车肥生产关键设备已投入资金２６６３．
５６万元。
（９）预收款：５９２．４６万元，其中：香港永享昌公司３９７．３０万元。
（１０）产品销售收入：其中出口销售额２４２４．５９万元。
（１１）外单位分进利润：６．３０万元，其中：乌鲁木齐轮胎厂２．３２万
元，交通银行３．９８万元。
（１２）公司税金与基金：现行税率：工商统一税：１０．１％（轮胎），５．
０５％（橡胶机械、再生胶）；房产税：０。９６％；车船使用税：卡车每吨６０
元；牌照税平均每辆３０元。
五、 财务指标分析
指标名称 计算公式 比率(％)
流动比率 流动资产÷流动负债 163.39
存货周期率 产品销售成本÷存货余额 203.22
应收帐款周转率 产品销售收入÷应收帐款 1008.01
股东权益比率 股东权益总数÷资产总额 41.12
总资产周转率 产品销售收入÷资产总额 59.93
产品销售利润率 产品销售利润÷产品销售收入 18.48
股本净利率 税后利润÷股本总额 23.97
注：以一九九二年七月三十一日财务报表数为准。
六、 重要事项揭示
1. 原企业所得税率：２７％。
2. 原企业执行的会计制度：１９９１年９月，原公司批准“转换机制， 放开
经营”后，依据市经委〔沪经企（１９９１）６７４号文〕《关于国营工业企业进
行完善经营机制改革试点的意见》，执行《中华人民共和国中外合资经营企业会计
制度》。
3. 原公司批准“转换机制，放开经营”后，依据市经委（沪经企〔１９９１〕
６７４号文）《关于国营工业企业进行完善经营机制改革试点的意见》的规定，自
１９９１年１月１日起，免交能源交通建设基金和国家预算外基金。
4. 产品出口核算方法：出口自营，出口产品免税（征多少，免多少）， 汇兑
损益在“财务费用”科目中核算，计入当期损益。
5. 企业迁移：本公司原注册地址：上海市四川中路６３号。 现注册地址：上
海市浦东即墨路９７号（注册日期：１９９２年７月４日）。
6. 截止１９９２年８月７日公司股本结构如下：（单位：万元）
股本名称 股本金 溢价收入 合 计
国家股 43200.54 43200.54
法人股 400.00 2320.00 2720.00
个人股 1600.00 9280.00 10880.00
Ｂ种股 17000.00 101150.00 118150.00
合 计 62200.54 112750.00 174950.54
7. 按国际会计准则预测的１９９２年利润。
公司在发行Ｂ股时，按国际会计准则对１９９２年利润进行了预测。以下为经
安达信（香港）执业会计师审核的１９９２年利润（单位：万元）：利润总额３０
８１５．２０ 税金 ８３２０．１０ 税后利润２２４９５．１０
七、 公司后三年发展规划
1. 重大方针政策：公司将把股份制改革同转换机制、发展集团、 进军浦东、
走向世界结合起来，全方位、高层次、加快速度发展。主管部门已作出规划，将本
市７～８家与轮胎生产相关的企业作为紧密层企业进入上海轮胎橡胶集团。公司还
将在浦东新建生产橡胶机械和轮胎模具等工厂。作为海外投资的起步，公司已在斯
里兰卡与国际橡胶制造公司合资兴办年产１万吨天然标准橡胶的工厂。
2. 公司认为，中国的汽车生产和使用将有较快增长，必然牵动轮胎销售增长；
同时，世界范围的产业调整，也将使中国有条件扩大轮胎出口。公司作为国内最大
的轮胎企业，决定充分利用这一机会，扩大市场发展最快的子午线轿车胎和子午线
载重轮胎的生产能力。已在建设的项目，将保证公司在三年内使生产增长一倍，即
到１９９５年生产６００万套轮胎（其中子午线轮胎占一半），销售额达到２１．
７亿元。目前中国市子午线轮胎短缺，使公司的轮胎销售能获得较好的价格。随着
公司实现经济规模生产和组织合理化，不断引进和开发先进技术，追求原材料国产
化，会进一步降低成本，提高毛利率。董事们相信，公司的双“双钱”、“回力”
牌产品具有良好的商品信誉，生产、技术的发展和已经获得的进出口自营权，必将
更加增强其竞争地位。
3. 股本金的投向
（1）在闵行新建以满足桑塔纳轿车配套需要为主的子午线轿车胎工厂。 一期工
程年产１４０万条，已开工建设，总投资３亿元，预计回收期不超过５年，并将尽
快续建二期工程，达到年产４４０万条乃至更多的产量；
（２）在新建闵行３０万条全钢丝子午线载重轮胎项目的基础上扩建为年产６０
万条，总投资１．９亿元，预计回收期不超过３年，并将继续扩建到年产１００万
条。
（３）用于建设轮胎研究所，加快科技开发，总投资１．１１亿元。
（４）用于老厂的更新改造，调整产品结构，提高技术水平的扩大生产能力。
八、公司后三年 效益预测鉴证报告
1. 盈利预测基准：
所依据的会计政策在各方面均与公司一贯采用的会计政策一致，包括固定资产
及折旧、在建工程、联营公司、有价证券、存货、税收和外币换算等。
2. 盈利预测假设：
（１）国家或任何公司出口产品所在国的现行法律、条例、政策及经济情况将
无重大变动；
（２）公司的生产不会因原材料的严重短缺或原材料价格重大变动而产生不利
影响。
（３）现行利率或汇率无重大变动。
（４）公司经营业务所在国家的税率基准和税率将无重大变动；
（５）公司的业务及业绩将不会受到政府行为等的不利影响，而此等情况均非
董事会所能控制者。
3. 利润预测
以下为经华申会计师事务所注册会计师裴世安、倪志英验证，并出具了〔华会
发（９２）第７７号〕鉴证报告书的公司１９９２年至１９９４年的利润预测：（
单位：万元）
项 目／时间 92年 93年 94年
销售收入 144,667.6 158,828.2 186,466.2
流转税 13,234.0 14,266.5 16,595.3
总成本 103,857.5 114,593.6 134,883.7
实现利润 27,576.1 29,968.1 35.023.2
所得税 (27％) (15％) (15％)
7,445.5 4,495.2 5,253.5
公司盈余 20,180.6 25,472.9 29,769.7
4. 1992年每股税后盈利和资产预测：
（１）每股税后利润额＝２０１３０．６万元÷６２２０．０５４万股＝３．
２４元
（２）每股净资产额＝１９５０８１．１４万元÷６２２０．０５４万股＝３
１．３６元
（３）资产报酬率＝２７５７６．１万元÷１４１２８５万元＝１９．５２％