四川沱牌曲酒股份有限公司2004年第一季度报告
1 重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司独立董事周放生先生因出差在外，未能出席董事会。
1.3 公司负责人李家顺先生、主管会计工作负责人张涛先生及会计机构负责人李富
全先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
A股 B股 其它一 其它二 其它三
股票简称 沱牌曲酒
变更前简称(如有)
股票代码 600702
董事会秘书 证券事务代表
姓名 马力军 胡仁彬
联系地址 四川省射洪县柳树镇中街149号 四川省射洪县柳树镇中街149号
电话 0825-6766322 0825-6766322
传真 0825-6766322 0825-6766322
电子信箱 zqb@tuopai.cn zqb@tuopai.cn
2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
单位:万元币种:人民币
本报告期末 上年度期末
总资产 207,854.24 207,932.69
股东权益(不含少数
股东权益) 162,248.57 161,715.74
每股净资产 4.81 4.79
调整后的每股净资产 4.81 4.78
报告期 年初至报告期期末
经营活动产生的现金
流量净额 561.80 561.80
每股收益 0.0158 0.0158
每股收益(注 1) 0.0158
净资产收益率 0.33% 0.33%
扣除非经常性损益后 0.44% 0.44%
的净资产收益率
本报告期末比上年度期末增减(％)
总资产 -0.04
股东权益(不含少数
股东权益) 0.33
每股净资产 0.42
调整后的每股净资产 0.63
本报告期比上年同期增减(％)
经营活动产生的现金
流量净额 121.34
每股收益 93.57
每股收益(注 0.0158 93.57
净资产收益率 94.12
扣除非经常性损益后 175.00
的净资产收益率
非经常性损益项目 金额
投资收益 -2,170,671.01
补贴收入 0
营业外收支净额 295,905.39
合计
2.2.2 利润表
利润表
单位:元币种:人民币未经审计
本期数
项目 合并 母公司
一、主营业务收入 213,323,695.15 67,901,859.12
减：主营业务成本 153,688,903.91 138,486,802.63
主营业务税金及附加 17,266,434.74 15,394,226.52
二、主营业务利润(亏
损以"-"号填列) 42,368,356.50 -85,979,170.03
加：其他业务利润(亏损以
"-" 号填列) 1,556,858.14 1,557,551.50
减：营业费用 21,756,832.16 124,306.37
管理费用 11,834,225.01 10,906,908.39
财务费用 6,428.84 27,356.73
三、营业利润
(亏损以"-"号
填列) 10,327,728.63 -95,480,190.02
加：投资收益
(损失以"-"号
填列) -2,170,671.01 103,457,695.14
补贴收入 - -
营业外收入 305,939.39 304,569.39
减：营业外支出 10,034.00 10,034.00
四、利润总额
(亏损总额以
"-"号填列) 8,452,963.01 8,272,040.51
减：所得税 2,943,801.96 2,943,801.96
减：少数股东损益 180,922.50 -
五、净利润(亏
损以"-"号填
列) 5,328,238.55 5,328,238.55
加：年初未分配
利润 318,898,365.63 318,898,365.63
其他转入 - -
六、可供分配的 323,891,604.18 323,891,604.18
利润
减：提取法定盈
余公积 - -
提取法定公益
金 - -
提取职工奖励
及福利基金 - -
提取储备基金 - -
提取企业发展
基金 - -
利润归还投资 - -
七、可供投资者
分配的利润 323,891,604.18 323,891,604.18
减：应付优先股
股利 - -
提取任意盈余
公积 - -
应付普通股股
利 - -
转作资本(或股
本)的普通股股
利 - -
八、未分配利润 323,891,604.18 323,891,604.18
出售、处置部门
或被投资单位
所得收益 - -
自然灾害发生
的损失 - -
会计政策变更
增加(或减少)
利润总额 - -
会计估计变更
增加(或减少)
利润总额 - -
债务重组损失 - -
其它 - -
上年同期数
项目 合并 母公司
一、主营业务收入 167,747,790.94 52,960,508.83
减：主营业务成本 118,628,570.34 93,297,809.66
主营业务税金及附加 16,950,926.37 16,384,120.38
二、主营业务利润(亏
损以"-"号填列) 32,168,294.23 -56,721,421.21
加：其他业务利润(亏损以
"-" 号填列) 7,098,279.64 7,102,289.24
减：营业费用 20,411,081.18 133,694.88
管理费用 12,145,334.40 11,545,739.74
财务费用 79,119.21 20,282.90
三、营业利润
(亏损以"-"号
填列) 6,631,039.08 -61,318,849.49
加：投资收益
(损失以"-"号
填列) 124,595.46 67,945,373.18
补贴收入 - -
营业外收入 27,796.18 25,996.18
减：营业外支出 16,830.02 16,830.02
四、利润总额
(亏损总额以
"-"号填列) 6,766,600.70 6,635,689.85
减：所得税 3,883,140.46 3,883,140.46
减：少数股东损益 130,910.85 -
五、净利润(亏
损以"-"号填
列) 2,752,549.39 2,752,549.39
加：年初未分配
利润 309,262,093.85 309,262,093.85
其他转入 - -
六、可供分配的 312,014,643.24 312,014,643.24
利润
减：提取法定盈
余公积 - -
提取法定公益
金 - -
提取职工奖励
及福利基金 - -
提取储备基金 - -
提取企业发展
基金 - -
利润归还投资 - -
七、可供投资者
分配的利润 312,014,643.24 312,014,643.24
减：应付优先股
股利 - -
提取任意盈余
公积 - -
应付普通股股
利 - -
转作资本(或股
本)的普通股股
利 - -
八、未分配利润 312,014,643.24 312,014,643.24
出售、处置部门
或被投资单位
所得收益 - -
自然灾害发生
的损失 - -
会计政策变更
增加(或减少)
利润总额 - -
会计估计变更
增加(或减少)
利润总额 - -
债务重组损失 - -
其它 - -
2.3 报告期末股东总人数为63815 户
3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
√ 适用 □ 不适用
公司面对酒类市场激烈竞争，税赋较重的局面，正视现实，振奋精神，大力调整产
品结构，开发新产品，巩固老市场，开拓新市场，进一步强化管理，挖掘内部潜力，努
力降低生产成本和各项费用。2004 年第一季度实现主营业务收入213323695.15 元,较
上年同期增长27.17%,主营业务利润42368356.50 元,较上年同期增长31.71%,净利润53
28238.55 元,较上年增长93.57%。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√ 适用 □ 不适用
单位:万元币种:人民币未经审计
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
沱牌大曲系列 37,501,228.03 25,095,938.87 33.08
沱牌酒系列 106,362,717.80 86,650,848.47 26.26
其他酒系列 69,313,647.22 41,942,116.57 39.49
其中：关联交易
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
√ 适用 □ 不适用
公司主营白酒，白酒行业季节性特征较强，每年春冬为生产销售旺季，夏秋为生产
销售淡季。
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原
因的说明）
√ 适用 □ 不适用
单位:元币种:人民币未经审计
本报告期
项目 金额 占利润总额%
主营业务利润 42,368,356.50 501.22
其它业务利润 1,556,858.14 18.42
期间费用 33,597,306.01 421.12
投资收益 -2,170,671.01 -2.57
补贴收入
营业外收支净额 295,905.39 3.50
利润总额 8,452,963.01 100
前一报告期
项目 金额 占利润总额% 增减比例(%)
主营业务利润 151,801,006.69 714.24 -29.83
其它业务利润 16,089,027.54 75.70 -75.27
期间费用 155,103,509.56 729.78 -42.29
投资收益 -1,221,364.87
补贴收入
营业外收支净额 9,688,371.80 45.58 -92.32
利润总额 21,253,531.60 100
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□ 适用 √ 不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□ 适用 √ 不适用
四川沱牌曲酒股份有限公司董事会
二○○四年四月二十八日
资产负债表
2004年3月31日 会企0 1表
编制单位：四川沱牌曲酒股份有限公司
单位： 元
行 合并数
资 产
次
期末数 期初数
流动资产：
货币资金 1
短期投资 2
应收票据 3 44,248,259.50 62,807,841.00
应收股利 4
应收利息 5
应收帐款 6 66,025,376.30 49,972,773.59
其他应收款 7 307,221,637.25 289,603,464.12
预付帐款 8 22,627,903.01 2,849,130.42
应收补贴款 9
存 货 10 646,540,344.05 656,874,899.54
待摊费用 11 121,697.41 57,278.60
一年内到期的长期债权投资 21
其他流动资产 24
流动资产合计 31 1,124,037,521.27 1,126,644,924.84
长期投资：
长期股权投资 32 70,404,647.30 71,675,318.31
长期债券投资 34
长期投资合计 38 70,404,647.30 71,675,318.31
固定资产：
固定资产原价 39 1,076,557,618.61 1,071,753,857.10
减：累计折旧 40 300,317,046.80 288,216,040.40
固定资产净值 41 776,240,571.81 783,537,816.70
减：固定资产减值准备42 73,561,340.09 74,008,569.34
固定资产净额 43 702,679,231.72 709,529,247.36
工程物资 44 14,053,634.41 9,900,504.19
在建工程 45 61,238,086.40 54,157,599.10
固定资产清理 46
固定资产合计 50 777,970,952.53 773,587,350.65
无形资产及其他资产：
无形资产 51 105,749,586.94 107,039,588.40
长期待摊费用 52
其他长期资产 53 379,700.00 379,700.00
无形资产及其他资产合计 60 106,129,286.94 107,419,288.40
递延税项：
递延税款借项 61
资 产 总 计 67 2,078,542,408.04 2,079,326,882.20
母公司
资 产
期末数 期初数
流动资产：
货币资金
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款 4,303,446.40 103,455,697.13
其他应收款 263,576,127.14 280,757,000.37
预付帐款 22,627,903.01 2,849,130.42
应收补贴款
存 货 643,362,503.03 650,394,103.63
待摊费用 121,697.41 57,278.60
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 938,120,865.94 1,044,390,381.79
长期投资：
长期股权投资 209,512,060.78 105,003,807.25
长期债券投资
长期投资合计 209,512,060.78 105,154,365.64
固定资产：
固定资产原价 1,019,145,006.96 1,014,361,134.29
减：累计折旧 285,543,291.77 273,777,472.65
固定资产净值 733,601,715.19 740,583,661.64
减：固定资产减值准备42 59,302,269.71 59,749,498.96
固定资产净额 674,299,445.48 680,834,162.68
工程物资 14,053,634.41 9,900,504.19
在建工程 61,238,086.40 54,157,599.10
固定资产清理
固定资产合计 749,591,166.29 744,892,265.97
无形资产及其他资产：
无形资产 105,749,586.94 107,039,588.40
长期待摊费用
其他长期资产 379,700.00 379,700.00
无形资产及其他资产合计 106,129,286.94 107,419,288.40
递延税项：
递延税款借项
资 产 总 计 2,003,353,379.95 2,001,856,301.80
资产负债表（续）
2004年3月31日 会企0 1表
编制单位：四川沱牌曲酒股份有限公司
单位： 元
行 合并数
负债及所有者权益
次 期末数 期初数
流动负债：
短期借款 68 1,000,000.00 1,000,000.00
应付票据 69 129,475,270.58 122,887,700.92
应付帐款 70 132,575,500.69 128,099,954.05
预收帐款 71 13,035,006.87 20,229,792.29
应付工资 72 6,027,449.18 5,779,111.75
应付福利费 73 71,486,502.28 71,504,577.26
应付股利 74
应交税金 75 68,881,941.05 78,400,154.28
其他应交款 80 1,747,044.85 561,493.85
其他应付款 81 25,052,269.61 27,111,835.92
预提费用 82
预计负债 83
一年内到期的长期负债 86
其他流动负债 90
流动负债合计 100 449,280,985.11 455,574,620.32
长期负债：
长期借款 101
应付债券 102
长期应付款 103 987,711.48 987,711.48
专项应付款 106
其他长期负债 108
长期负债合计 110 987,711.48 987,711.48
递延税项：
递延税款贷项 111 541,685.11 541,685.11
负债合计 114 450,810,381.70 457,104,016.91
少数股东权益 5,246,340.87 5,065,418.37
股东权益：
股 本 115 337,300,000.00 337,300,000.00
减：已归还投资 116
股本净额 117 337,300,000.00 337,300,000.00
资本公积 118 793,616,165.88 793,616,165.88
盈余公积 119 167,342,915.41 167,342,915.41
其中：公益金 120 58,034,460.11 58,034,460.11
未分配利润 121 324,226,604.18 318,898,365.63
股东权益合计 122 1,622,485,685.47 1,617,157,446.92
负债和股东权益合计 135 2,078,542,408.04 2,079,326,882.20
母公司
负债及所有者权益
期末数 期初数
流动负债：
短期借款 1,000,000.00 1,000,000.00
应付票据 129,475,270.58 122,887,700.92
应付帐款 124,278,362.87 126,939,517.45
预收帐款 1,982,235.06 2,000.60
应付工资 5,693,667.18 5,470,553.87
应付福利费 70,638,053.02 70,401,360.32
应付股利
应交税金 3,398,891.63 12,850,002.41
其他应交款 591,945.58 69,783.87
其他应付款 42,519,871.97 43,788,538.85
预提费用
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 379,578, 297.89 383,409,458.29
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款 747,711.48 747,711.48
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 747,711.48 747,711.48
递延税项：
递延税款贷项 541,685.11 541,685.11
负债合计 380,867,694.48 384,698,854.88
少数股东权益
股东权益：
股 本 337,300,000.00 337,300,000.00
减：已归还投资
股本净额 337,300,000.00 337,300,000.00
资本公积 793,616,165.88 793,616,165.88
盈余公积 167,342,915.41 167,342,915.41
其中：公益金 58,034,460.11 58,034,460.11
未分配利润 324,226,604.18 318,898,365.63
股东权益合计 1,622,485,685.47 1,617,157,446.92
负债和股东权益合计 2,003,353,379.95 2,001,856,301.80
合并利润表
2004年3月 会企02表
编制单位：四川沱牌曲酒股份有限公司
单位：元
合并
项 目 行
次
期末数
一、主营业务收入 1 213,323,695.15
减：主营业务成本 2 153,688,903.91
主营业务税金及附加 3 17,266,434.74
二、主营业务利润（亏损以“-”表示） 4 42,368,356.50
加：其他业务利润（亏损以“-”表示） 5 1,556,858.14
营业费用 6 21,756,832.16
管理费用 7 11,834,225.01
财务费用 8 6,428.84
三、营业利润（亏损以“-”表示） 9 10,327,728.63
加：投资收益（亏损以“-”表示） 10 -2,170,671.01
补贴收入 11
营业外收入 12 305,939.39
减：营业外支出 13 10,034.00
四、利润总额（亏损以“-”表示） 14 8,452,963.01
减：所得税 15 2,943,801.96
减：少数股东本期收益 16 180,922.50
五、净利润 17 5,328,238.55
合并
项 目
上年同期数
一、主营业务收入 167,747,790.94
减：主营业务成本 118,628,570.34
主营业务税金及附加 16,950,926.37
二、主营业务利润（亏损以“-”表示） 32,168,294.23
加：其他业务利润（亏损以“-”表示） 7,098,279.64
营业费用 20,411,081.18
管理费用 12,145,334.40
财务费用 79,119.21
三、营业利润（亏损以“-”表示） 6,631,039.08
加：投资收益（亏损以“-”表示） 124,595.46
补贴收入
营业外收入 27,796.18
减：营业外支出 16,830.02
四、利润总额（亏损以“-”表示） 6,766,600.70
减：所得税 3,883,140.46
减：少数股东本期收益 130,910.85
五、净利润 2,752,549.39
母公司
项 目
期末数 上年同期数
一、主营业务收入 67,901,859.12 52,960,508.83
138,486,802.63
减：主营业务成本 93,297,809.66
主营业务税金及附加 15,394,226.52 16,384,120.38
二、主营业务利润（亏损以“-”表示） -85,979,170.03 -56,721,421.21
加：其他业务利润（亏损以“-”表示） 1,557,551.50 7,102,289.24
营业费用 124,306.37 133,694.88
管理费用 10,906,908.39 11,545,739.74
财务费用 27,356.73 20,282.90
三、营业利润（亏损以“-”表示） -95,480,190.02 -61,318,849.49
加：投资收益（亏损以“-”表示） 103,457,695.14 67,945,373.18
补贴收入
营业外收入 304,569.39 25,996.18
减：营业外支出 10,034.00 16,830.02
四、利润总额（亏损以“-”表示） 8,2720,40.51 6,635,689.85
减：所得税 2,943,801.96 3,883,140.46
减：少数股东本期收益
五、净利润 5,328,238.55 2,752,549.39
现金流量表
2004 年3 月会企03 表
编制单位：四川沱牌曲酒股份有限公司单位： 元
项目 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 180,577,660.36
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金 8,035,031.97
现金流入小计 188,612,692.33
购买商品、接受劳务支付的现金 140,298,899.59
支付给职工以及为职工支付的现金 16,698,817.25
支付的各项税费 25,428,636.79
支付的其他与经营活动有关的现金 4,172,664.10
现金流出小计 186,599,017.73
经营活动产生的现金流量净额 2,013,674.60
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 285,000.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 285,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 5,034,057.29
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 5,034,057.29
投资活动产生的现金流量净额 -4,749,057.29
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 -
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 12,600.00
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 12,600.00
筹资活动产生的现金流量净额 -12,600.00
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -2,747,982.69
现金流量表附表：
项目 母公司
1、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 5,328,238.55
加：少数股东损益
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧 13,428,238.03
无形资产摊销 1,290,001.46
长期待摊费用摊销
待摊费用的减少 -64,418.81
预提费用的增加
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益) 505,813.14
固定资产报废损失
财务费用 27,356.73
投资损失(减收益) -103,457,695.14
递延税款贷项(减借项)
存货的减少(减增加) 9,451,600.60
经营性应收项目的减少(减增加) 83,735,934.90
经营性应付项目的增加(减减少) -5,811,394.86
其他
经营活动产生的现金流量净额 2,013,674.60
1、不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租赁固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况
货币资金的期末余额 4,129,188.95
减：货币资金的期初余额 6,877,171.64
加：现金等价物的期末余额 -
减：现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物净增加额 -2,747,982.69
项目 合并数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 244,900,916.70
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金 1,321,242.87
现金流入小计 246,222,159.57
购买商品、接受劳务支付的现金 146,559,918.26
支付给职工以及为职工支付的现金 18,584,138.87
支付的各项税费 50,050,788.44
支付的其他与经营活动有关的现金 25,409,264.91
现金流出小计 240,604,110.48
经营活动产生的现金流量净额 5,618,049.09
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 285,000.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 285,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 5,053,946.13
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金 28,063,736.78
现金流出小计 33,117,682.91
投资活动产生的现金流量净额 -32,832,682.91
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 -
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 12,600.00
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 12,600.00
筹资活动产生的现金流量净额 -12,600.00
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -27,227,233.82
现金流量表附表：
项目 合并数
1、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 5,328,238.55
加：少数股东损益 180,922.50
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧 12,766,871.06
无形资产摊销 1,290,001.46
长期待摊费用摊销
待摊费用的减少 -64,418.81
预提费用的增加
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益) 505,813.14
固定资产报废损失
财务费用 6,428.84
投资损失(减收益) 2,170,671.01
递延税款贷项(减借项)
存货的减少(减增加) 12,754,555.49
经营性应收项目的减少(减增加) -20,607,398.94
经营性应付项目的增加(减减少) -6,293,635.21
其他
经营活动产生的现金流量净额 5,618,049.09
1、不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租赁固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况
货币资金的期末余额 37,252,303.75
减：货币资金的期初余额 64,479,537.57
加：现金等价物的期末余额 -
减：现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物净增加额 -27,227,233.82