沱牌曲酒配股说明书
重要提示:本公司全体董事保证本配股说明书的内容真实.准确.完整.政府与国
家证券管理部门对本次配股所作出的任何决定, 均不表明其对发行人所配售的股票
的价值或者投资人的收益作出实质的判断或者保证, 任何与此相反的声明均属虚假
不实陈述.
股票上市地:上海证券交易所
股票简称:沱牌曲酒
股票代码:600702
发行人:四川涨牌曲酒股份有限公司
公司注册地址:四川省射洪县柳树镇中街149号
配股类型:人民币普通股
每股面值:人民币1.00元
配股比例:10:3
配售数量:34892400股
一. 绪言
本说明书依据<<中华人民共和国公司法>>.<<股票发行与交易管理暂行条例>>等
法则以及中国证监会<<公开发行股票公司信息披露的内容和格式准则(第四号)>,
<<关于1996年上市公司配股工作的通知>>,<< 关于上市公司配股申报材料的补充通
知F>>的有关规定编写,经四川沱牌曲酒股份有限公司(以下简称"本公司")1998 年3
月4日董事会会议通过并由1998年4月6日股东大会作出决定,通过了本公司1998年配
股方案,此方案经四川省证券监督管理办公室证粉(1998)62号文件同意,并获中国证
券监督管理委员会证监上字[1998]66号文件批准实施.
本公司董事会全体成员确信本说明书中不存在任何重大遗漏或者误导,并对其内
容的真实性.准确性.完整性负个别和连带的责任.
本次配售的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的,除本瓮董事会和主承
销商外, 没有委托或授权任何其他人提供未在说明中列载的信息和对本说明书作任
何解释或者说明.
二. 配售发行的有关当事人
1.股票上市交易所:上海证券交易所
法定代表人:屠光绍
地址:中国上海浦东南路528号
电话:(021)68808888
传真:(021)68802819
2.发行人:四川沱牌曲酒股份有限公司
法定代表人:李家顺
地址:四川省射洪县柳树镇中街149号
电话:(0825)6766322
传真:(0825)6766322 6766868
联系人:成戒骄 王杰
3.主承销商:广发证券有限责任公司
法定代表人:陈云贤
地址:广东省广州市农村下路83号广发金融大厦4楼
电话:(020)87310276
传真:(020)87310255
联系人:罗斌华 靖建国 黄建中
4.副主承销商:大鹏证券有限责任公司
法人代表:徐卫国
地址:深圳市地王大厦8楼
电话:(0755)2463388
传真:(0755)2462021
联系人:徐海啸
5.分销商:四川省证券股份有限公司
地址:成都市西玉龙街10号
电话:(028)6741176
传真:(028)6751785
联系人:陈浩
6.分销商:广州国际信托投资公司
法定代表人:许智
地址:广东省广州市沿江西路139号7-13楼
电话:(020)81862581
传真:(020)81861109
联系人:张俊杰
7.分销商:广州证券公司
法定代表人:广东省广州讪北较场19号金鹰酒店附六楼
电话:(020)83804342
传真:(020)83541077
联系人:龙江虹
8.分销商:佛山证券有限责任公司
法定代表人:刘学民
地址:广东省佛山市汾江南路83号
电话:(0757)3355126
传真:(0757)3363346
联系人:曾德权
9.股份登记机构:上海证券中央登记结算公司
地址:上海市浦建路727号
法定代表人:王迪彬
电话:(021)58708888
传真:(021)58899400
10.律师事务所:中辰律师事务所
地址:四川成都市人民东路48路物资大厦10楼
电话:(028)6512443
传真:(028)6611178
经办律师:刘西荣 刘榕
11.会计师事务所:四川会计师事务所
地址:四川省成都市红庙子街60号
电话:(028)6755984 6746186
传真:(020)6758729
经办注册会计师:罗建平 王辉
三. 本次配售方案
1.配售发行股票的类型:人民币普通股
每股面值:人民币1.00元
每股配售价格:人民币13元/股
配售发行的股份数量:34892400股
2.配售比例:以公司1997年末总额26338万股为基数,按10:3 的比例向公司全体
股东配售
3.承销方式:对社会公众股的可配股份1980万股以及内部职工股可配股份658.2
万股由承销轩采取余额然销方式承销; 对于国有法有股股东四川沱牌集团有限公司
承诺以现金方式认购其应配股份的20%,即851.04万股,由主承销商协助缴款.
4.预计募集资金总额及发行费用
本次配股如全额募足,预计可募集资金45360.12万元,扣除配股发行费用700 万
元,预计实募资金44660.12万元.
5.股权登记日和除权日:
股权登记日:1998年7月6日
除权基准日:1998年7月7日
6. 国有法人股股东和其余法有股股东认购配股情况: 经国家国资局国资企发
[1998]45号文批准, 国有法人股股东四川沱牌集团有限公司承诺以现金方式认购戎
应配股份的20%,其余部分放弃, 其余法人股股东均以书面承诺全部放弃本次应配股
份.
7.本次配售如能募足,公司股本总额及股权结构如下:
(单位:万股)
配股前 本次配股增加 配股后 比例(%)
(一)尚未流通股份
1.发起人股份 15184 851.04 16035.04 53.76
其中:国有法人股股份 14184 851.04 15035.04 50.41
境内法人持有股份 1000 - 1000 3.35
2.募集法人股 2360 - 2360 7.91
3.内部职工股 2194 658.2 2852.2 9.56
尚未流通股份合计 19738 1509.24 21247.24 71.23
(二)已流通股份
境内上市的人民币普通股 6600 1980 8580 28.77
已流通股份合计 6600 1980 8580 28.77
(三)股份总计 26338 3489.24 29827.24 100
四. 配售股票的认购办法
1.配股对象:本次配股为1998年7月6 日下午收市时在上海证券中央登记结算瓮
在册的本公司全体股东.
2.配股缴款起上日期:
1998年7月7日至1998年7月21日止(期内券商营业日),逾期视为自动放弃认购权.
3.缴款地点:
社会公众和内部职工股股东在认购时期内凭本人身份证,上海股票帐户卡. 在上
海证券交易所各会员公司柜台处办理缴款手续.
4.缴款办法:
(1) 各社会公众股股东和内部职工股股东可根据自己意愿决定是否按以下方式认
购本次配售股份中的部分或全部.
社会公众股股东认购应配股份时,填写"沱牌配股"(代码为700702),第股价格 13
元,配股数量的限额为其截止股权登记日持有的股份数乘以配售比例(10:3) 后按四
舍五入的原则取整数.
内部职工股股东认购应配股份时,填写"沱牌内配"(代码为702702), 每股价格13
元,配股数量的限额为其截止股权登记日持有的股份数乘以配售比例(10:3) 后按四
舍五入的原则取整数.
(2)国有法人股股东的配股缴款在本公司证券部办理手续.
5.逾期未被认购股份的处理办法:
逾期未被认购的社会公众股.内部职工股配股部分将视自动放弃处理,由承销商
包销.
五, 获本股票的交易
1.可流通地社会公众与股部分的上市日期将于本次配股结束刊登股本变动公告,
经与上海交易所协商后另行公告.
2.内部凤的获配股份,按中国证监会和上海证券交易所的有关规定,与原有内部
职工股一样,至本公司股票上市三年后与原有内部职工一同上市.
3.国有法人股配股部分在国家未作出新的规定之前,暂不上市流通.
4.配股认购后产生的零股按上海证券交易所有关规定处理.
六. 募集资金的运用
本次配股扣除有关费用后,预计可募集到可运用资金44660.12万元, 经本公司第
二届董事会第六次会议决议并报1997年度(第七次)股东大会批准, 本次配股募集资
金主要用于公司酒类技改配套项目,具体计划如下:
(1)2.5万吨/日净水工程
项目总投资2978万元,用于征地50亩,建深渠管道.取水泵房及澄清过滤池.高位
水池,购置相应净水处理及供水管网,建设期8个月,投产后形成日产净水2.5 万吨的
生产能力,年可实现销售收入5354.8万元,实现利润863.92万元,年增税金979.76 万
元.
本项目已经四川省经济贸易委员会川经贸[1998]技入211号文批准.
(2)4万吨/年制曲厂
该项目建设投资2875万元,需配套流动资金2230万元,建设内容为:征地95亩,投
资494万元;建粮食仓库,粮食粉碎车间,制曲车间,曲药仓库,曲药粉碎车间, 曲药包
装车间以及辅助设施,部建筑面积40650平方米, 并购置相应加工处理及计量检验等
设备,投资2381万元,建设期计划12个月,投产后形成年产曲药4万吨的生产能力, 年
可新增销售收入5169.25万元,新增利润834.04万元,实现税金945.87万元.
该项目已获得四川省经济贸易委员会川经贸[1998]技改205号批准实施.
(3)15万吨/年自动化灌装中心
该项目建设投资2948万元,需配套流动资金1250万元,建设内容为:征地60亩, 投
资312万元;购进国内先进大型生产线30条,建灌装车间及公辅设施4976平方米,投资
2636万元,项目建设期10个月,投产后,形成年灌装沱牌系列酒15吨的生产能力,年可
新增销售收入5300.5万元,新增利润855.21万元,亲增税金969.89万元.
该项目已获得四川省经济贸易委员会四川经贸[1998]技改208号文批准实施.
(4)4万吨不锈钢储酒罐
项目建设投资2898万元,需配套流动资金4500万元,主要建设内容为:征地72亩,
投资350万元;建设储酒罐基地以及分隔带,给排水等辅助设施,购置相应不锈钢储酒
设备等,投资2548万元,项目建设期15个月,投产后,形成4万吨酒储存能力,年可新增
销售收入5210.6万元,利润840.71万元,税金953.44万元.
该项目已获得四川经济贸易委员会川经贸这[1998]技改207号文批准实施.
(6)仓储中心
该项目建设投资2909万元,需配套流动资金4676万元.建设内容为:征地125亩,
投资650万元;建谷壳储存库.成品酒储存库.纸制口仓库及公附设施80000 平方米以
及购置相应转运.计量等设备,投资2259万元,建设期15个月投产后形成储存谷壳5万
吨,成品酒1.5万吨,纸制品3400万只.玻瓶4亿只的能力,年可新增销售收入5230. 38
万元,利润843.9万元,税金957.06.
该项目已获得四川省经济贸易委员会川经贸[1998]技改210号文批准实施.
(7)汽车运输瓮及机械化工程公司迁建工程
此项目建设投产2789万元,其中征地100亩,投资520万元;基建投资1269万元,建
停车厂58000平方米,材料库,修理车间及办公用房面积12500平方米和混凝搅拌站,
购置相应加工处理设备等,该项目1998年7月开始实施,建设期8个月,建成后,年可新
增销售收入5016.72万元,利润809.34万元,税金918.43万元.
该项目已经四川省经济贸易委员会川经贸)1998)技改212号文件批准.
上述1-7个项目为公司规划中到1999年形成年产酒15万吨生产能力所需建设的相
应配套设施,已经四川省人民政府发[1997]49号文列为全省重点建设项目,所需用地
经四川省人民政府川府函[1998]5号文批准征用,现已完成征地.迁建,三能一平及土
地使用权转让手续,即可开工建设.
经上8个项目合计需投资45406万元,除本次配股募集资金全部投入外,尚有745
.88万元的缺口,届时瓮将采用自筹解决.
七. 风险因素及对策
(一)风险因素
投资者在评价本公司本次配股时,除本说明书提供的各项资料外,应特别认真地
考虑以下风险因素.
1.经营风险
(1)原材料采购与价格风险:本公司产品所需原料主要高梁.小麦.大麦.大米.糯
米等,农业欠收,铁路运输等因素将影响原料的供应量和价格, 从而对公司生产有一
定影响.
(2)资金周转风险:由于本公司主导产品生产周期较长,规模大,占用资金较多,
如果货款回收不及时将给公司的营运资金增加一定的压力.
2.行业风险
目前,全国酒类生产企业众多,大型酿酒企业少,中小型酒厂很多;优质名牌白酒
产量相对较小,而普通低档白洒产量供过于求;酒类生产企业间竞争十分激烈, 优胜
劣汰已成为酒类行业发展的必然趋势.
3.市场风险
白酒属我国传统消费饮品,尽管需求大,但市场容量有限;同时,随着消费者对啤
酒."洋酒"需求逐步增加,以及近年来假冒优质名牌白酒带来的不利影响, 将给公司
产品的市场扩张增加一定的难度.
4.政策风险
国家从税收.价格.信贷等方面对白酒生产和销售实行宏观调控, 可能对企业发
展产生不利影响,同时,中国复关后,"洋酒"可能交占据更大经比例的国内市场.
5.投资项目风险
公司本次募集资金项目较多,质量要求高,实施进度快, 外界因素的变化会影响
项目的投资成本的进展速度.
6.股市风险
股票市场瞬间万变,投资风险与收益并存.政治局势.宏观经济形势变化,国家经
济政策重大调整.本公司经营状况,投资者心理因素变化等,都将对投资才带来影响
.
(二)针对以上风险,本公司将采取以下对策予以规避.
1.针对原材料采购与价格风险,本公司将在地方政府的支持下,进一步扩大本地
高梁的播种面积,培育良种,提高产量,在资金.技术. 收购价格上对当地农民给予积
极的支持,建立稳定的高梁供应基地,对用量相对较少的其他原料.降低成本,确保生
产.
2.针对资金周转风险,本公司将进一步加强资金调度管理,盘活存量资产, 提高
资金使用效率.继续坚持先款后货.现款现货的原则, 完善货款回笼与销售人员收入
挂钩的制度,加速资金周转,同时,密切瓮同各级金融机构间的合作关系,开拓新的融
资渠道,并在增加本公司自身积累的基础上,增强企业直接融资的能力.
3.针对行业风险,本公司实施酒业为主,综合经营的发展战略, 在坚持属性壮大
酒业的前提下,积极发展玻璃.饲料.建筑.运输.贸易等相关配套产业,调整生产结构
,分散行业风险,拓展新的经济效益增长点.
4.针对市场风险,本公司将充分发挥中国名酒--沱牌曲酒的名牌优势,进一步调
整优化产品结构,加快技改步伐.在全国各大中城市建立稳定的销售基地, 提高产品
市场覆盖率和市场占有率,同时加大打假力度,维护消费者利益, 树立沱牌良好的市
场形象.
5.针对政策风险,公司严格遵守国家法律.法规和政策 同时,本公司将抓住被国
务院确定为全国100家建立现代企业制度试点企业以及四川省37 户扩张企业的有利
机遇,用好用活政策,深化企业改革,强化管理,增加效益,并加紧实施公司"九五" 发
展规划,加快发展步伐,提高公司竞争力.
6.针对投资项目风险,本公司将借鉴以往项目管理的先进经验,统筹安排, 分步
实施,凭借自身建筑工程公司和机械化工程公司先进技术和设备的强大实力,加快进
度,降低造价,用好配股资金,级股东以满意的回报.
7.针对股市风险,公司将严格按<<公司法>>和<<股票发行与交易管理暂行条例
>>等法规,规范公司行为,及时公开披露信息,加强与投资公众的信息沟通,树立公司
良好形象,公司将尽可能给股东以长期稳定的回报,提高公司股票在二级市场上的搞
风险能力.
八. 咨询办法
1.对本配股说明书有疑问者,请垂询本公司或本次配股的主承销商.
本公司:四川沱牌曲酒股份有限公司
电话:0825-6766322 6766844
联系人:成戒骄 胡仁彬
主承销商:广发证券有限责任公司
电话:020-87310073
联系人:靖建国
2.认购者认缴配售股份的款项后,应到所在证券营业部确认.若未获确认, 请在
相关证券营业部查询.
九. 附录
1.股东大会关于本次配股的决议刊登1998年4月7日<<上海证券报>>.<< 中国证
券报>>;
2.本公司1997年度报告摘要刊登于1998年3月6日的<<上海证券报>>;
3.董事会决议及召开1997股东大会公告刊登于1998年3月6日<<上海证券报>>;
4.公司章程已按<<上市公司章程指引>>逐条修改,详细内容请见修改后的<< 公
司章程>>.
十. 备查文件
1.修改后的公司章程正本;
2.本公司1995年.1996年.1997年财务报告;
3.本次配股的承觥协议书;
四川沱牌曲酒股份有限公司
一九九八年六月二十二日