北京市西单商场股份有限公司招股说明书概要
一、释义
在本招股说明书概发中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：
1、公司或本公司 指北京市西单商场股份有限公司
2、发行人 指北京市西单商场股份有限公司
3、发起人 指北京西单商场集团、中国五金矿产进
出口总公司、中国宝安集团股份有限公
司、中国工商银行北京信托投资
公司和中国人民建设银行信托投资公司
4、西单集团或集团 指北京西单商场集团
5、繁星公司 指北京市繁星西单商场有限责任公司
6、西单商场 指北京市西单商场（原为西单商场集团
的核心企业）及其前身
7、主承销商 指上海申银证券有限公司
8、上市推荐人 指上海申银证券有限公司、中国工商银
行信托投资公司
9、股票 指本公司每股面值1.00元人民币的记名
式普通股股份
10、本次发行 指本次向社会公众发行的40,800,000股
股票
11、上市 指本公司股票获准在上海证券交易所挂
牌交易
12、元 指人民币元
13、销售或销售额 指不含税销售额
14、上证所 指上海证券交易所
二、绪言
本招股说明书概要系根据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等国家有关法规和发行人实际情况编写的，旨在为投资者提供有关本公司各方面的基本资料。本公司董事会全体董事已确认本招股说明书概要，确信其中不存在任何重大遗漏或者误导，并对其真实性、准确性和完整性负个别的和连带的责任。
经北京市证券监事管理委员会京证监发[1995]6号文批准，同意本公司本次公开发行A股股票的额度为5,060万股。本公司内部职工股中的980万股占用本次批准的公开发行额度，将随本次向社会公开发行的4,080万股公众股一并上市交易。
本公司本次发行的股票是根据本招股说明书概要所载明的资料申请发行的。
除发行人和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
投资人自行负担买卖本公司股票所应支付的税款，发行人、承销商和上市推律人对此不承担责任。
三、发售新股的有关当事人
发行人：北京市西单商场股份有限公司
地址：北京市西城区西单北大街120号
法人代表：王权
电话：010－66024984
传真：010－66014196
联系人：徐德昆 王健
主承销商：上海申银证券有限公司
法人代表：阚治东
地址：上海南京东路99号
电话：021－63295868
传真：021－63298740
联系人：王伟丽 张瑾 邵彦明 李小宇 蒋曙云
副主承销商：北京证券有限公司
法人代表：张克俭
地址：北京市西城区德外北滨河路
电话：010－62058031
传真：010－62058007
联系人：车弘吉 杨艳萍 王新
南方证券有限公司
法人代表：王景师
地址：广东省深圳市深南东路1号
电话：010－63044079
传真：010－63188285
联系人：丁良玉 张业丰 李文
分销商：中国旅游国际信托投资有限公司
法人代表：刁玉良
地址：北京站东街11号京安皇都大酒店四层
电话：010－65158640
传真：010－65158642
联系人：汪刚义
北京京华信托投资公司
法人代表：陈宜
地址：北京建国门外大街甲1号金桥大厦
电话：010－65079219
传真：010－65079216
联系人：王奇之 鲍宇
赛格国际信托投资公司
法人代表：李建民
地址：海南省海口市华信大道华信大厦十九层
电话：010－63493939
传真：010－63493688
联系人：吴世亮 黄伟
大鹏证券有限责任公司
法入代表：徐卫国
地址：深圳市深南中路电子科技大厦六、七层
电话：0755－3220000－6297
传真：0755－3321797 0755－3327798
联系人：高志梅
上市推荐人：上海申银证券有限公司
法人代表：阚治东
地址：上海南京东路99号
中国工商银行信托投资公司
法人代表：周子馨
地址：北京市海淀区三里河路一号
电话：010－66064070
传真：010－66060201
联系人：胡 滨 王子伟
发行人法律顾问：北京市场问律师事务所
法人代表：何斐
地址：北京市亚远村北辰东路住总3号院
电话：010－64957040
传真：010－64957037
经办律师：何 斐 赵燕
发行人财务顾问：北哀市海问证券投资咨询事务所
法人代表：韩家乐
地址：北京市亚远村北辰东路住总4号院
电话：010－64957030
传真：010－64957022
联系人：钱明杰
会计师事务所：北京会计师事务所
法人代表：方滨
地址：北京市朝阳区建外大街22号赛特广场5层
电话：010－65227609
传真：010－65227521
经办注册会计师；李玲 朱敏珍
资产评估机构：北京德威评估公司
法人代表：刘捷
地址：北京市海淀区海淀大街一号楼6号
电话：010－68438528
传真：010－68472789
评估经办人：邓小丰 刘讲跃
资产评估确认机构：中华人民共和国国家国有资产管理局
法人代表：张佑才
地址：中国北京市海淀区万泉河路66号
电话：010－62567744
传真：010－62561817
股票登记机构：上海证券中央登记结算公司
法人代表：余建麟
地址：中国上海市闵行路67号
电话：021－63566651
传真：021－63257454
四、本次发行情况
1、本次发行的股票种类：人民币记名式普通股
2、每股面值：人民币1.00元
3、发行数量：4,080万股
4、发行价格：6.80元
5、发行总市值：27,744万元
6、发行后每股净资产：2.52元
7、发行时间：本次发行日期为1996年6月27日
8、发行方式：本次发行采用定价上网发行
9、发行地区：为与上证所系统联网的各证券交易网点。
10、发厅对象：中华人民共和国境内投资者（国家法律、法规禁止的除外）。
11、承销期限：本次发行承销期起始日为1996年6月27日至1996年7月6日。
12、挂牌日期：本公司已申请将本次发行的股票于发行期结束后尽早时间挂牌交易。
13、挂牌交易场所：上证所
14、内部职工股
本公司内部职工股东所持股份2,800万股已按要求集中托管，其中980万股将随本次发行的4,080万股同时在上海证券交易所上市，本公司其余内部职工股的上市将按照国家有关规定执行。
15、本次发行前后股权结构变化：
本次发行前 本次发行后 本次发行上市后
类别 票 占总股本 股数 占总股本 股数 占总股本
(万股) % (万股) % (万股) %
发起人股
11,683.23 77.46 11,683.23 60.97 11,683.23 60.97
其中：国有
法人股
10,083.23 66.85 10,083.23 52.62 10,083.23 52.62
法人股 600.00 3.98 600.00 3.13 600.00 3.13
社会公众股 4,080.00 21.28 5,060.00 26.40
内部职工股
2,800.00 18.56 2,800.00 14.61 1,820.00 9.50
总股本
15,083.23 100.00 19,163.23 100.00 19,163.23 100.00
五、风险因素及对策
投资者在评价本发行人此次发售的股票时，除本招股说明书概要提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
1、经营风险
本公司是以商业销售为主的企业，本公司在经营过程中可能存在以下风险：
（1）居民货币投向分散的影响。
在居民收入不断增加的同时，其货币投向亦呈现出多元化的局面。人们除购买日常消费品外，还可把一部分钱用于投资或其他消费领域，这种情况可能在一定程度上对本公司经营产生不利影响。
（2）市政工程的影响。
本公司所处北京市西单北大街正在进行商业街改造，虽然从长远角度讲有利于促进西单地区商业经济的迅速发展和繁荣，吸引更多的顾客到西单地区购物消费，但同时可能在短期内对本公司经营产生不利的影响。
（3）新建项目的影响
本公司本次募集资金主要用于发展北京市繁星西单商场有限责任公司和在西客站兴建瑞海大厦。由于繁星超市项目正处在发展初期，没有形成一定的规模，在一定时期内将影响其获利能力。瑞海大厦项目是西客站配套工程，拆迁、市政配套设施等因素可能影响该项目如期竣工，给公司经营带来风险。
2、行业风险
近年来，许多老零售企业纷纷投资，对原有经营场地进行扩建改造，扩大了经营规模，提高了经营档次，改善了经营环境。此外，社会各部门和外商竞相投资，新建了一大批大规摸和中高档次的商场，使零售商场数量迅速增加.据统计，至1995年底北京万米以上大型商场已有50余家，在未来两年内还将增加到70家左右。超市、便民连锁店的大量开设也在很大程度上分散了客源，同时造成了顾客就地消费、就近消费的情况。消费的区域化使购买力分流，使行业内部竞争更加激烈。
3、市场风险
近年来,商业零售待业发生了较大的变化,市场变化节奏越来越快. 由一产品结构越来越复杂、产品更新换代越来越快、购买心理和消费偏了变化越来越越大，使得零售商品经营者较推及时把握市场变化的趋势，增加了对市场预测的难度。
4 、政策风险
国家在近期仍坚持宏观经济调控“适度从紧”的方针政策，随着抑制通贷膨胀、紧缩银根、压缩基建投资规摸和控制消费基金增长等一系列政策的实施，在一定程度上将影响社会总体消费水平。
此外， 我国现正处于经济体制改革的过程中，不排除国家政策的改变给本公司经营带来不利影响的可能性。
5、 股市风险
股票投资的风险主要体现在其价格上下波动大，不可预见因素较多，且由于我国证券市场尚属初级阶段，相关的政策法规尚不完备，股票市场投机性较强。这些因素均可导致公司股票价格偏离公司实际经营业绩，务请投资者予以重视。
6、其它风险
本公司不排除因政治、经济、自然灾害等不可抗拒因素对公司经营带来不利影响的可能性。
对上述风险因素，本公司有差较强的防御能力。
本公司拥有一支具有多年商业经营管理工作经验和高素质的员工队伍为本公司避免上述风险提供了人才条件，本公司在消费者中较高的知名度为本公司避免上述风险提供了广泛的顾客基础，本公司理想的购物环境和先进的设施为本公司避免上述风险提供了良好的经营条件，本公司严密的管理制度和现代化的管理手段为本公司避免上述风险提供了可靠的制度保证。为最大限度降低上述风险， 本公司对于上述风险因素拟进一步来取以下对策：
对策1：（1）本公司将始终坚持全心全意为
顾客服务的经营宗旨，选择符合企业实际和适应市场需要的定位目标：以中裆商品为主，高档商品兼备，小商品齐全，最大限度地满足社会各界、各阶层的消费需求。
（2）利用商场经营品种齐全、贷源渠道广的优势，开展小批量、快节奏和灵活多变的批发业务。
（3）本公司将在目前的营业大楼内，增加餐饮、娱乐等服务项目，扩展服务功能，满足消费者购物的不同需求。
（4）本公司将协调好与政府有关部门的关系，并针对市场的变化及时改变经营策略。同时加快工程进度，确保工程质量，使项目尽早完成、投产，并产生经济效益，确保股东利益。
对策2：（1）本公司拟通过发展连锁超级市场、连锁分店等多种方式，积极扩大经营规模。以达到“连锁成网、规模经营”的目的。在发展连锁超级市场的同时，本公司拟用3到5年的时间在北京市和外埠建成5到10家中等以上规模的分店，逐步扩大经营规模。
（2）发挥西单商场老字号企业在广大消费者心目中的良好声誉，树立企业新形象，扩大对外宣传力度。与此同时，以多种促销方式和手段吸引顾客，促进销售，提高效益。
（3）充分利用西单商场老字号、实力强、知名度高、信誉好等方面的优势，在保持原有的商品贷源渠道的同时积极与国内外有影响、有实力和生产经营名牌产品的企业建立新的业务联系,进一步拓宽供货渠道。
对策3：面对激烈竞争和复杂多变的市场，本公司将进一步重视对市场的研究工作，及时捕捉市场信息，调整经营思路，以变应变，严格按市场需求和消费者需要组织经营，充分体现新、优、名、特、全的商品经营特色。
对策4：在大力发展零售业务的同时加大商品批发力度。扩大批发范围，并依靠公司便利的销售渠道，以商带工、以工促商，大力发展加工业。同时严格控制成本费用，减少不必要的开支，适当提高商品的毛利水平。
对策5：股市风险不可预见，公司将确保投资项目按期竣工投入使用，并通过完善的管理，科学的策划使之尽早产生效益。同时将在现有的基础上努力开拓进取，采用多种策略适应市场变化，保证利润的稳定增长。以丰厚的收益确保股东利益，维护股东权益，保持企业良好的形象。
对策6：建立严密的现代企业管理制度，运用现代管理手段加强内部管理，提高人员素质，避免人为风险，并最大限度地控制或减少各种非人为风险对公司所带来的不利影响，以确保公司经营的顺利进行。
本公司提醒投资者在购买本公司股票前，应对上述风险因素充分了解。尤其是在股票市场中投资风险与投资收益始终并存的情况下，较高的投资风险可能带来较高的投资收益，但较高的投资收益同时伴随着较高的投资风险。从量的角度看,股票投资收益或损失决定于股票购买价格和卖出价格,而股票价格受多种因素(如国家经济政策、社会环境、股票市场供求、投资者心理、公司的利水平等) 的影响，处于经常的变化之中。投资者在购买股票时，应密切注意上述因素的变化，在综合分析的基础上，对股票价格趋向作出较为准确的判断。
六、募集资金的运用
本公司本次向社会公众发行股票4,08O万股，每股面值1.00元，溢价发行每股6.80元，扣除发行费用，本公司将募集资金26,520万元，这些资金拟作如下用途：
（1）投资发展连锁超市
连锁经营是世界上许多国家普遍采用的一种现代商业经营方式，是商品经济发展到一定阶段的产物。发展连锁经营有利于推动传统商业的变革，带动相关产业的发展，有利于提高人民生活质量，造就一批现代商业经营管理人才。按照北京市连锁商业发展的规划，到1997年，北京市的便民连锁店要达到1,000家，超级市场达到100家。
为顺应国际商业连锁化潮流，进一步繁荣首都市场，方便广大居民日常生活需求，本公司于1995年4月投资成立了北京市繁星西单商场有限责任公司，繁星公司以方便、满足、服务居民生活为宗旨，坚持以主副食品、居民日常生活品和中档商品为主的经营方针，突出质量优、品种全、价格廉和财物方便的特点，在城区和居民区大力发展连锁超市。经市计委、市商委京计商字（1995）第1073号文件批准，到1995年底，繁星公司已投资建立了8家连锁店和1家配送中心，计划到1996年再建12家连锁店和1家配送中心，在3至5年的时间内建成50到100家，以达到“连锁成网、规模经营”的目的。繁星公司下属连锁超市将实行战略决策、外界形象、财务核算、人事管理、商品配送、价格确定和服务规范一体化管理模式，形成正规连锁化、管理科学化、经营手段现代化和销售规模化经营特征。
繁星公司预计在1996年和1997年间再建22家超级市场，约需本公司增加对繁星公司的投资6,600万元，本公司将用本次发行所筹集资金支付。连锁超级市场项目预计1997年可实现利润460万元，1998年可实现利润560万元。
（2）投资瑞海大厦项目
瑞海大庄位于北京西客站站前广场西侧，是北京西客站的配套工程，也是西客站前商业街群的重要组成部分。该项目经北京市计委京计商字（1993）第542号文和北京市海淀区计委海计固字（1993）第127号文批准立项。瑞海大厦占地面积11,500平方米，建筑面积62,500平方米，是一座集购物、餐饮、娱乐、客房、写字间为一体的具有综合服务功能的大厦。
瑞海大厦为北京市瑞海贸易总公司和西单集团合作建设项目，北京市瑞海贸易总公司以其对该项目的开发权出资，拥有该项目15％的权益。西单集团以现金出资，对该项目拥有85％的权益。目前正在进行拆迁安置等各项前期工作，已交纳土地出让金，项目自1996年5月开工，预计将于1997年9月竣工。
瑞海大厦项目总投资约为53,300万元，目前全部由西单集团出资，西单集团在该项目上已贷款投人了18,000多万元。西单集团已承诺在本公司本次发行结束后，与本公司共同组建一有限责任公司，该公司注册资金预计2.5亿元，本公司将拥有该公司不少于51％的权益。若按51％计算，约需本公司投资1.30亿元，本公司将用本次发行所筹资金支付，该项目资金不足部分构由贷款解决。
项目竣工营运后，预计年实现利润3,600万元，以后每年约按不低于12％的速度递增。
（3）归还营业搂改扩建工程贷款
公司营业楼的改扩建工程共投入资金29,600万元，其中，5,000万元为公司成立时定向募集筹集的资金，剩余部分原计划在1994年向社会公众募集，但1994年国家对国内股票发行采取了从紧的政策，影响了本公司原定的资金筹借计划，为保证公司营业楼改扩建工程的继续进行和加快工程建设进度，尽早完成该项目，本公司通过银行贷款填补了上述资金缺口。目前，该项目己提前竣工并投入营业。为调整公司资本结构和减少利息支出，本公司拟分期、分批归还这部分贷款。
本公司拟将本次发行所筹资金剩余部分用于归还贷款，以减少财务费用，增加利润，优化资本结构。
七、股利分配政策
按照本公司章程的规定，本公司的税后利润按下列顺序分配：
1、弥补亏损；
2、提取法定盈余公积金10％；
3、提取法定公益金（5％～10％）；
4、提取任意盈余公积金；
5、支付股利。
法定盈余公积金按照税后利润的10％提取，但当法定公税金超过注册资本的50％时，可不再提取。法定公益金的具体提取比例和任意盈余公积金的提取比例由股东大会决定。
本公司的税后利润分配由董事会提出方案，经股东会批准后，按股份比例分配，股利分配来取现金或股票形式（或同时采用两种方式）。
本公司实行同股同利分配政策，各类普通股享有同等权益。
本公司向个人股东分配股利时，由本公司按国家有关政策代扣代缴股东股利收入的个人所得税。股利分配在每一会计年度后六个月内进行。
本公司自1993年12月20日成立以来，尚未向任何股东派发过任何形式的股利。主要因为公司1994年进行停业扩建和改造，致使营业面积减少2／3 直接影响到利润的实现。因此，经公司第二次股东会讨论通过，1994年可供股东分配的利润与1995年利润一并分配。
经公司第一届董事会第五次会议通过，本次公开发行的社会公众股股东有权参与1995年度的利润分配。
八、发行人情况
1、本公司简介
本公司是于1993年5月经北京市经济体制改革委员会京体政委（1993）第49号文批准，以北京西单商场集团、中国五金矿产进出口总公司、中国宝安集团股份有限公司、中国工商银行北京信托投资公司和中国人民建设银行信掺托投资公司五家企业作为发起人，采用定向募集方式设立的股份有限公司。本公司于1993年12月20日在北京市工商行政管理局注册登记，注册资本15,083.23万元。本公司位于北京市商业黄金地段的西城区西单北大街120号。
本公司是以北京西单商场集团原核心企业北京市西单商场（以下简称“西单商场”）为主体，对其进行股份制改造而成立的股份有限公司。公司成立后，在1994年至1995年期间对公司营业大楼进行了一年多的扩建和改造，改扩建后的公司营业大楼的建筑面积为65,000平方米，营业面积30,000平方米，经营商品80,000余种，成为北京市目前规模最大的零售商场之一。
本公司前身西单商场是具有六十多年历史的老字号商业企业，经历了经营规模从小到大、经营范围从窄到宽、经营品种从少到多、服务设施从简陋到完善的成长过程，有着辉煌的历史。特别是自改革开放以来，在全体员工的辛勤工作和努力下，西单商场各方面均发生了巨大的变化，经济效益大幅度的提高。1979年至1993年，西单商场年销售额由14,026万元上升到117,243万元，实现利润由1,198万元上升到6,514万元。年平均递增率分别为16.38％和12.86％。1993年西单商场的销售额占北京市商业零售总额的2.49％。1986年至1993年，西单商场连续八年保持北京市商业零售企业销售总额第一名和全国商业零售企业销售总额第二名或第三名。1994年公司主楼停业扩建和改造，致使营业面积减少三分之二，但销售额仍然达到44,901万元，实现利润783万元。在1995年1至4月公司从部分到全面停业的情况下仍实现销售额109,407万元，实现利润4,026万元。
本公司的发展和取得的成绩得到了社会各界的广泛认可，获得了诸多的荣进。1989年本公司在全国零售商业企业中首批晋升为国家二级企业。1991年被中宣部、国家计委和全国总工会授予“全国思想政治工作优秀企业”，被国家统计局、中国商报社、中国商业企业管理协会评为“全国百家最佳效益商店”，被原商业部评为“全国百家最大零售商店”。1992年荣获中国保护消费者基金会“保护消费者杯”和“北京市经济百强”的称号。1992年和1993年荣获国内贸易部授予的“全国百家具大规摸、最佳效益商店”的称号。1993年被国内贸易部认定为“中华老字号”企业。1994年被内贸部、国家统计局评为“全国百京最大零售商店”。1995年被北京市商委评为“北京市商业优质服务十佳企业”，被国内贸易部评为1994年度“全国商业信誉企业”。
2、本公司组织结构
（1）、组织结构。
（2）、子公司
北京市繁星西单商场有限责任公司是本公司与北京西斯达时装有限责任公司共同投资，以经营主副食品和日用百货为主的连锁超市公司。繁星公司成立于1995年4月25日，注册资金500万元，本公司拥有其98％股权。到目前为止，繁星公司已投资建立了8家连锁店和1家配送中心，计划在1996年内再建成12家，在3至5年的时间内建成50到100家，以达到“连锁成网、规模经营”的目的。繁星公司下属连锁超市将实行标识、核算、管理、配送、价格和服务规范一体化管理模式。
（3）、西单集团与本公司
北京西单商场集团是以北京市西单商场为核心企业于1991年9月组建起来的。1993年5月，经北京市体改委（京体改委（1993）第49号文）批准，北京西单商场集团等五家企业作为发起人，采用定向募集方式设立了本公司。西单集团以经评估的净资产12,283.26万元中的经营性资产10,083.23万元折10,083.23万股，拥有本公司65.85％的权益，成为本公司的控股股东。西单集团控股的其他公司和其全资子公司及联营单位与本公司在业务上不构成重大竞争。
3、本公司业务及经营情况
（1）经营范围
本公司主营：购稍针纺织品、百货、五金交电、化工、机械电器设备、土产品、医疗器械、家具、建筑材料、装饰材料、金银饰品、工艺美术品、轻纺工业原料、食品、
副食品、花卉、食用油、零售汽车（不含小轿车）、粮食、国家正式出版的音像制品、烟、首饰改样、西餐、快餐、美容美发、验光配镜和承办展览展示。
本公司兼营：图书、无线电通讯设备、中餐、冷热饮、室内外装饰、日用品修理、文化娱乐服务、商用电脑技术开发、技术服务和摄影彩扩等。
（2）经营方式
批发、零售、代购、代销。
（3）主要业务及经营管理情况。
本公司主要从事商业零售服务，下设裙市、百货、化妆洗涤、文化、玩具、钟表首饰、男服、女服、童装、纺织品、针棉织品、鞋帽、电汛、家用电器、五金机电、装饰、计算机和餐饮共十八个商品部，经营80,000余种商品，地处西单北大街120号的营业楼营业面积30,000平方米，为北京市目前规模最大的零售商店之一。
1993年10月，本公司成为首家销售额（含税）突破10亿元大关的北京市商业零售企业。1993年全年销售额达117,243万元，其中，零售业务收入80,573万元，占68.72％。1994年3月1日，本公司对原南营业楼进行改扩建，在营业面积减少三分之二的情况下，1994年全年仍实现销售44,901万元，利润总额783万元。1995年2月，本公司同时又对原北营业楼进行全面装修，致使本公司在1995年4月29日南北营业楼全面装修改造完成之前全面停业，截止1995年12月31日，本公司仍实现销售109,407万元。本公司地处北京市西城区西单北大街120号，位居北京市传统的黄金商业地段，经改造后的本公司营业楼从购物环境、营业面积，营业设备和营业设施各方面均居北京市同行业领先地位，预计本公司在近年销售额仍将保持较大幅度的增长。
本公司所取得的这些成绩来源于广大消费考对本公司的信任、厚爱和本公司广大员工的辛勤工作，也是本公司开拓经营、强化内部管理和重视人才队伍培养的结果。为提高管理水平，加强科学化管理，本公司从1989年开始推广和使用计算机，目前已研制出一套适应商业企业的计算机管理系统，广泛应用于财务、经营、人事、文秘和档案等领域，提高了工作效率和数据准确度。面对激烈的商业竞争，本公司为适应发展的需要，对公司的干部和职工的政治素质和业务技能等进行了长期和全面的培训。为加强内部控制与管理，本公司实行“五位一体”管理制度，使本公司的工作得到全面协调的发展，工作有标准，考核有制度，奖惩有依据，使管理工作科学化和规范化。
4、市场及其促销
本公司在维护市场和促进销售方面主要采取了如下措施：
（1）扩大经营规模和优化购物环境；
（2）调整商品结构，满足市场需求；
（3）加强广告宣传，开展灵活多样的营销活动；
（4）完善服务设施，提供优质服务；
（5）大力发展连锁经营、批发、代购和代销，开展多种方式经营 。
5、经营商品品质之保证
为给消费者提供放心满意的商品，本公司严格把守经营商品质量关，加强了售前商品质量管理，制定了严格的商品质量管理工作标淮。为维护消费者的合法权益，保护消费者的利益，本公司对确有质量问题的所售商品，本着质量先行负责的原则，严格执行退、换、修制度，以便加强对商品质量的检验和监督。
6、优惠政策
本公司适用所得税税率为33％，目前尚未享受任何特殊税收优惠政策。
7、发起人认购股份的情况
1993年5月，经北京市经济体制改革委员会京体改委[1993]第49号文批准，以北京西单商场集团。中国五金矿产进出口总公司、中国宝安集团股份有限公司、中国工商银行北京信托投资公司和中国人民建设银行信托投资公司五家企业作为发起人，采用定向募集方式设立本公司。北京西单商场集团以其经评估的净资产12,383.26万元中的经营性资产10,083.23万元折股10,083.23万股，其余4个发起人各以400万元现金认购本公司股份40O万股。
8、前10名股东及其份额
股东名称 持有股份（万股） 占总股份（％）
北京西单商场集团 10,083.23 66.85
中国五金矿产进出口总公司 400.00 2.65
中国宝安企业集团股份有限公司 400.00 2.65
中国工商银行北京信托投资公司 400.00 2.65
中国人民建设银行信托投资公司 400.00 2.65
北京市国有资产经营公司 80.00 0.79
北京商业房地产开发公司 50.00 0.50
北京市长源贸易公司 50.00 0.50
中国建筑第一工程局第三建筑公司 35.00 0.35
上海华联商厦股份有限公司 30.00 0.30
9、董事、监事、高级管理人员简介
王权 男，现年61岁，大专文化，高级经济师。1955年参加工作，历任北京市百货大楼五金部主任、党支部书记、北京市一商局修建公司副主任、北京市西单商场副总经理、总经理、本公司总经理。1992年当选为中国共产党第十四次全国代表大会代表和北京市第十届人民代表大会代表，两次被评为北京市及全国商业系统优秀企业家，1992年被评为北京市和全国劳动模范。现任西单集团党委书记、本公司董事长。持有本公司股票24，000股。
刘秀玲 女，现年47岁，大专文化，高级经济师。1968年参加工作，历任北京市百货大楼食品部、服务部副主任、党支部副书记、北京市百货大楼党委副书记、北京市一商局党委办公室副主任、北京市西单商场党委副书记、书记。1992年当选为中共北京市第七届委员会侯补委员。现任西单集团总经理，本司副董事长、总经理。持有本公司股票23,000股。
李恒茂 男，现年57岁，大学文化，高级经济师。1961年参加工作，历任北京市百货大楼食品部副主任、经理办公室副主任，北京市百货大楼副总经理、总经理，北京友谊商业集团总经理，现任西单集团副总经理，本公司董事、副总经理。持有本公司股票21,000股。
丁淑芳 女，现年47岁，大专文化，高级政工师。1968年参加工作，历任北京市西单商场电讯部党支部副书记、副经理、党支部书记、党委组织部部长、党委副书记。现任西单集团党委副书记、本公司董事、党委副书记兼副总经理。持有本公司股票21,000股。
朱立青 女，现年47岁，大专文化，高级会计师。1968年参加工作，历任北京市西单商场财会科副科长、科长、副总经理兼总会计师。现任西单集团副总经理兼总会计师，本公司董事、副总经理兼总会计师。持有本公司股票21,000股。
杨星奎 男，现年49岁，大专文化，经济师。1962年参加工作，历任北京市西单商场机关服务部副主任、主任，集科部经理。现任西单集团副总经理，本公司董事、副总经理。持有本公司股票21,000股。
李宪 男，现年41岁，大专文化，助理经济师。1970年参加工作，历任北京市西单商场业务科副科长、科长、总经理助理。现任西单集团副总经理，本公司董事、副总经理。持有本公司股票17,000股。
边江 女，现年58岁，大专文化，高级经济师。1952年参加工作，历任中国工商银行北京市分行工会副主席和中国工商银行北京信托投资公司副总经理。现任中国工商银行北京信托投资公司总经理、本公司董事。持有本公司股票0股。
于帆 男，现年32岁，大学文化，经济师。1987年参加工作，历任中国人民建设银行信托投资公司研究开发部副经理、投资业务部副经理。现任中国人民建设银行信托投资公司投资业务部经理、本公司董事。持有本公司股票20000股。
李大锋 男，现年44岁，大学文化，国际商务师。1975年参加工作，历任化工部矿山局副处长、宁波经济技术开发区管委会副主任、宁波经济技术开发区联合集团总公司副总经理、五矿宁波贸易有限公司总经理、五矿贵稀矿产品进出口公司总经理、五矿通灵宝石公司总经理。现任五矿国际实业发展公司总经理、本公司董事。持有本为司股票20,000股。
单启美 男，现年39岁，大学文化，工程师。1975年参加工作。历任深圳市宝安宾馆副经理，深圳市五星企业公司经理。现任中国宝安集团股份有限公司副总经理、中国宝安集团商贸有限公司董事长、本公司董事。持有本公司股票20,000股。
杨姿聪 女，现年41岁，大专文化，助理经济师。1970年参加工作。历任北京市西单商场文化商品部副经理、搪瓷部经理、组织部部长。现任西单集团副总经理、本公司副总经理。持有本公司股票14,000股。
岳其徽 女，现年42岁，大专文化，政工师。1970年参加工作。历任北京市西单商场总务科副科长、生活科科长、组织部部长。现任西单集团工会主席，本公司工会主席、监事长。持有本公司股票14,000股。
王秀婷 女，现年48岁，大专文化，政工师。1973年参加工作。历任天津市宝坻县粮食加工厂副厂长，天津市宝坻县法院审判员。北京市一商局主任科员。现任西单集团纪委书记，本公司纪委书记、监事。持有本公司股票19,000股。
张春玲 女，现年49岁，中专文化，会计师。1962年参加工作。历任北京市西单商场搪瓷部会计、财会科副科长。现任西单集团财务审计部副部长、本公司监事。持有本公司股票15,000股。
九、经营业绩
1、生产经营的一般情况
自改革开放以来，在全体员工的辛勤工作和努力下，本公司各方面均发生了巨大的变化，经济效益大幅度的提高。1979年至1993年，本公司年销售额由14,026万元上升到117,243万元，实现利润由1,198万元上升到6,514万元，年平均递增率分别为16.38％和12.86％。1993年本公司的销售额占北京市商业零售总额的2.49％。1986年至1993年，本公司连续八年保持北京市商业零售企业销售总额第一名和全国商业零售企业销售总额第二名或第三名。1994年公司主楼停业扩建和改造，致使营业面积减少三分之二，但销售额仍然达到44,901万元，实现利润783万元。1995年在1至4月公司从部分到全面停业的情况下仍实现销售额109,407万元，实现利润4,026万元。
本公司的发展和取得的成绩得到了社会各界的广泛认可，获得了诸多的荣誉。1989年本公司在全国零售商业企业中首批晋升为国家二级企业。1991年被中宣部、国家计委和全国总工会授予“全国思想政治工作优秀企业”，被国家统计局、中国商报社、中国商业企业管理协会评为“全国百家最佳效益商店”，被原商业部评为“全国百家最大零售商店”。1992年荣获中国保护消费者基金会“保护消费者杯”和“北京市经济百强”的称号。1992年和1993年荣获国内贸易部授予的“全国百家最大规模、最佳效益商店”的称号。1993年被国内贸易部授予“中华老字号”企业。1994年被国内贸易部、国家统计局评为“全国百家最大零售商店”。1995年被北京市商委评为“北京市商业优质服务十佳企业”，被国内贸易部评为1994年度“全国商业信誉企业”。
2、完成对南北营业楼的改造和扩建
本公司在1994年和1995年间，投入了约29,600万元的资金对位于西单北大街的南北营业楼进行了改造和扩建，改扩建后的营业楼建筑面积由32,000平方米扩大到65,000平方米，营业面积由19,000平方米扩大到30,000平方米，经营品种已达80，000余种，成为北京市目前规模最大的霞售商店之一，并在1995年4月29日重张后8个月内实现利润4,026万元。本公司南营业楼的改扩建扩大了公司的营业面积，改善了公司的购物环境，为实现公司远期发展规划和目标，增强发展后劲提供了重要条件，预计本公司1996年将实现利润1.02亿元。
3、经营业绩
以下数据摘自经北京会计师事务所审计的1993年至1995年3个会计年度的利润表：单位：人民币千元
项目 1995年度 1994年度 1993年度
主营收入 1,094,065.26 449,011.13 1,172,428.55
营业利润 40,273.20 2,518.20 64,677.29
利润总额 40,258.75 7,828.77 65,136.52
所得税 13,855.66 2,700.81 23,707.72
税后利润 26,429.38 5,127.96 41,428.80
注：1994年3月至1995年4月公司南北营业楼先后停业进行扩建和改造。
十、资产评估
1、资产评估情况：
本次发行前，本公司聘请了北京德威评估公司以确定委托评估范围内的总资产、总负债及净资产，为本公司股票上市提供依据对本公司资产进行了评估。经北京德威评估公司评估，本公司截止1995年9月30日，全部资产总值为55,811.14万元，同期负债总额为36,245.44万元，净资产值19,565.70万元，增值额为了32.43万元，净资产增值率为3.89％。此项评估已经国家国有资产管理局国资评字（1995）733号文确认。
项目 帐面价值 评估价值 增值金额 增值率
（万元） （万元） （万元） ％
流动资产 12,144.00 14,370.69 2,226.69 18
长期投资 615.00 615.00 0.00 0
固定资产 35,959.05 39,487.54 3,528.49 10
在建工程 5,647.75 365.56 －5,282.19 －94
其它资产 742.31 972.35 230.04 31
资产合计 55,108.11 55,811.14 703.03 1
负债合计 36,274.84 36,245.44 －29.40 0
净资产 18,833.27 19,565.70 732.43 4
2、资产增减值的原因说明
（1）流动资产增值的主要原因是将在建工程中的柜台货架转到其他流动资产科目评估。
（2）固定资产增值的主要原因是将已完工的在建工程转到本科目评估，建筑材料价格上涨及物价总指数增长。
（3）在建工程减值的主要原因是将已完工的在建工程转到固定资产。
（4）无形及递延资产增值的主要原因是重新估价供电指标、电话初装费价值。
（5）流动负债减值的主要原因是基建科与财会科往来差额的调整所致。
（6）长期负债减值的主要原因是核减了50年代公私合营时的应付个人的长期应付款。
3、本次资产评估的主要方法
以下内容摘自北京德威评估公司本次资产评估报告：
（1）房屋建筑。采用重置成本法。
（2）机器设备。采用重置成本法。
（3）流动资产。以流动资产委托清单及帐面进价为依据，对现金及银行存款进行核对，对债权进行核对及变现分析，并按评估要求和新的会计准则，对有关科目的记录作了相应调整，其中将待摊费用并入其他流动资产，并按其经济内容确定尚可保留的帐面值，将不够固定资产标准的低值易耗品，并入其他资产科目，在核实调整分析的基础上，确定评估值。
（4）长期投资。按帐面值作为评估值。
（5）在建工程。经核实对已完工尚未转固的在建工程项目，转到相关固定资产中评估，其余工程支出经核实系正常未完工项目，评估按帐面值保留。
（6）无形及递延资产。无形及递延资产系从固定资产转来的电话初装费及供电供热集资费，其中，计算机软件开发费系指西单改扩建内部管理网络开发费，目前为试运行阶段，因此评估按其发生额计入评估值；电话初装费按现行重置作为评估值，供电供热集资费按原所发生的帐面值计入评估值；用电用水权按规行收费标准计算评估值。
（7）负债。在核实过程中，对应调整项目作相应调整，对非常债务予以扣减、转销，其余正常负债保留帐面金额。
十一、财务会计资料
如果投资人欲对本公司的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解, 应当认真阅读在本公司招股说明书附录中所载的本公司财务报告和注释。
1、主要财务会计资料
经北京会计师事务所审计，本公司1993年至1995年3个会计年度的资产负债状况和相关期间的经营业绩如下所示：
（1）资产负债表单位： 人民币千元
项目 1995年12月31日 1994年12月31日 1993年12月31日
流动资产 169,125.45 230,966.23 152,638.91
长期投资 1,250.00 250.00
固定资产 447,834.35 342,329.70 175,778.17
无形及递延资产9,279.72 3,602.20 3,824.01
资产合计 627,489.53 577,148.13 332,241.09
流动负债 275,501.92 258,193.17 89,208.79
长期负债 135,000.00 135,794.71 55,000.00
股东权益 216,913.89 183,160.25 178,032.30
负债及权益合计
627,489.53 577,148.13 332,241.09
（2）利润表单位： 人民币千元
项目 1995年度 1994年度 1993年度
主营收入 1,094,065.26 449,011.13 1,172,428.55
营业成本 936,527.09 365,101.61 1,020,421.77
期间费用 114,648.75 79,951.75 85,287.74
营业税金及附加 3,799.28 1,444.90 2,055.20
主营业务利润 39,090.15 2,512.87 64,663.84
其他业务利润 1,183.05 5.32 13.45
营业利润 40,273.20 2,518.20 64,677.29
投资收益 5,965.03
营业外收入 507.25 150.69 538.02
营业外支出 614.98 805.15 78.79
利润总额 40,258.75 7,828.76 65,136.52
所得税 13,855.66 2,700.81 23,707.72
税后利润 26,429.38 5,187.96 41,428.80
注：1994年3月至1995年4月公司南北营业楼先后停业进行扩建和改造。
2、每股盈利及股利派发情况
本公司成立于1993年12月28日,当年税后利润4,142.88万元，1994年税后利润512.80万元，1995年税后利润2,642.94万元，按总股本15,083.23万股计算，1993年、1994年和1995年全面摊薄每股税后利润分别为0.27元、0.03元和0.18元。本公司自成立以来，尚未向任何股东派发过任何形式的股利。经公司第二次股东会讨论通过1994年可供股东分配的利润与1995年利润一并分配。
经公司第一届董事会第五次会议通过，本次公开发行的社会公众股股东有权参与1995年度的利润分配。
3、营业楼改造和扩建对本公司经营的影响
1994年和1995年本公司销售收入、利润总额和税后利润等均较以往年度有大幅度下降，这主要是因为在此期间本公司先后对位于西单北大街的南北营业楼进行了改造和扩建，致使营业面积大幅度减少，从而影响了本公司的经济效益，但尽管如此，本公司仍然取得了较好的成绩。在1995年1至4月公司从部分到全面停业的情况下，1995年仍实现销售收入109,07万元，利润总额4,026万元。本公司南北营业楼的改扩建扩大了公司的营业面积，改善了公司的购物环境，为实现公司远期发展规划和目标，增强发展后劲提供了重要条件。
4、主要会计政策
（1）会计年度：本公司会计年度为公历每年1月1日起至12月31止 。
（2）会计制度：本公司执行《股份制试点企业会计制度》。
（3）记帐本位市：本公司以人民币为记帐本位币。
（4）货币换算：本公司对发生的非本位币经济业务，按业务发生当日的市场汇率折合人民币记帐，月末，对外币帐户的余额按月末市场汇率进行调整，差额记入当期损益。
（5）坏帐准备：按应收账款年末余额的5‰计提坏帐准备。
（6）存贷：本公司存货包括商品采购、库存商品、材料物资和低植易耗品等。
库存商品采用售价进行核算，商品售价与进价的差额，在商品进销差价科目核算。
材料物资入库以实际成本价入帐，当期领用记入当期损益。
低值易耗品的核算，企业购置的单价在200元以上2,000元以下、使用年限在一年以上的物品为低值易耗品，200元以上400元以下来用一次摊销法，400元以上2,000元以下采用五五摊销法。
（7）商品削价准备：本公司按月预提商品削价准备金，年末按库存商品5‰算。
（8）固定资产及其累计拆旧：固定资产以实际成本计价，折旧采用直线法计提。
类别 折旧年限 折旧率 残值辛
房屋建筑物 30 3.2％ 4％
运输设备 8 12％ 4％
机器设备 5 19.2％ 4％
（9）合并报表的原则：母公司的财务报表由18个独立核算的商品部汇总编制，合并报表包括了母公司的控股公司----北京市繁星西单商场有限责任公司。本公司在该公司的权益为98％，合并的会计报表按财政部《合并会计报表暂行规定》执行。
（10）长期投资：本公司对拥有投资20％以下股权的公司采用成本法核算，对拥有投资20％以上股权的公司来用权益法核算，其中50％以上的合并报表。
（11）利润分配程序：本公司利润分配程序为弥补以的年度亏损、提取10％法定盈余公积金、提取5％--10％的法定公益金、提取任法盈余公积金和分配股利。
5、重要会计指标
项目 1995年度 1994年度 1993年度
流动比率 0.61 0.89 1.54
速动比率 0.42 0.77 1.06
负质比率（％） 65.42 68.26 46.41
存货周转率 26.45 10.11 21.84
销售利润率（％） 3.68 1.74 5.56
股本利润率（％） 17.52 3.40 27.47
净资产利润率（％） 13.21 2.84 23.27
注：1、以上指标计算均采用合并报表中的有关数据作为依据；
2、速动资产为流动资产与待摊费用、存贷和待处理流动资产损失之差；
3、存贷周转率＝营业成本／年平均存贷，1993年度该指标分码按年来存货计算；
4、销售利润率＝利润总额／主营业务收入；
5、股本利润率＝税后利润／总股本，总股本按15,083.23计算；
6、净资产利润率＝税后利润／平均净资产，1993年度该指标分别按年末净资产计算。
十二、盈利预测
1、盈利预测的基准及假设
本公司的盈利预测是根据本公司过去的经营业绩，以及本公司现时各项基础、能力及业务发展的各项计划，本着求实稳健的原则而编制的。
本公司上述盈利预测基于以下假设：
（1）公司所遵循的我国有关法律、法规和制度在预测期内无重大改变。
（2）公司所在地的社会经济环境无重大改变。
（3）有关信贷利率、税率、汇率无重大改变或在正常范围内变动 。
（4）有关费率无重大变化或在正常范围内变动。
（5）公司投资项目和拓展新业务时，能如期实现成完成而无重大变化。
（6）无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素的重大不利影响。
2、1996年的盈利预测
1996年的盈利预测主要数据如下表所示：
项目 1996年
主营收入（万元） 154,000
营业成本（万元） 129,200
期间费用（万元） 15,450
营业利润（万元） 9,500
利润总额（万元） 10,200
税后利润（万元） 6,834
本公司盈利预测业经北京会计师事务所审阅，并由其出具了（96）京会师字第1268号盈利预测审阅报告。
3、每股盈利和预计市盈率
1996年
每股盈利（元/股） 0.357
预计市盈率（倍） 19.05
十三、重要合同及重大诉讼事项
1、重要合同
截止本招股说明书签署之日，本公司已签订的重要合同有如下几项：
（1）土地租用协议
本公司经营占用土地11,197.10平方米，附属用房占地56,316.12平方米，采用租赁方式从西单集团取得。西城区背阴胡同仓库由于国家的规划原因，房屋土地管理局同意先不办理出让手续。经西单集团同意，本公司将继续使用西城区背阴胡同仓库土地。本公司与西单集团签定了租赁协议。协议约定土地租赁期为40年，本公司每年向西单集团支付126.57万元的租赁费。
（2）重大长期贷款合同
本公司与中国工商银行北京市分行营业部签定的1994年商字第355 359号贷款合同，合同标的为6,100万元人民币。贷款期限为1994年12月17日至1998年11月29日。
本公司与中国工商银行北京市分行营业部签定的1994年商字第33号贷款合同，合同标的为3,500万元人民币，贷款期限为1994年11月29日至1998年11月29 日。
以上贷款均用于本公司营业楼改造。
（3）综合服务协议
鉴于本公司将来需要西单集团非经营性资产及其机构为之提供服务，双方于1995年9月1日签定了综合服务协议，协议中明确了综合服务的原则、方式、费用等有关问题。
（4）同意函
北京市瑞海贸易总公司于1995年12月1日向西单集团出具了同意西单集团转让其有关瑞海大厦项目权益的同意函。
（5）承诺函
西单集团于1995年月12月4日出具向本公司转让其有关瑞海大厦项目权益的承诺函。
（6）发起人设立协议
本公司发起人之一，中国工商银行北京信托投资公司属于撤销单位，其所持本公司股份将根据国家有关规定作相应处理。
2、重大诉讼事项
截止本招股说明书签署之日止，本公司及附属公司末涉及任何重大诉讼事项和仲裁，据董事会所知亦无任何尚未了结或可能面临的重大诉讼或索赔要求。
十四、公司发展规划
1、公司经营发展目标。
本公司的经营发展战略目标是建成跨行业、跨地区、多元化经营、多功能服务，技工贸、产供销、内外贸相结合，融商业、生产加工、金融证券、旅游、娱乐餐饮为一体的综合经营股份制企业。为此，公司将坚持“一业为主，两翼齐飞，规模经营，全方位发展”的发展方针。
一业为主就是坚持商业零售在公司业务发展中的主导地位，严格按照“中档商品为主，高档商品兼备，小商品齐全”的市场定位组织资源，在巩固和发展商业零售业务的过程中，突出特色商品、拳头产品和传统商品的销售，建立名牌产品销售基地，扩大新潮产品、高科技、智能化商品和跨行业产品的经营，满足社会各界和各阶层消费者的购物需求，树立自身独特的经营风格。
两翼齐飞主要体现在四个方面，即零售和批发两手抓、商业和生产加工齐头并进、国际国内两个市场共同发展、建筑公司在北京市的东西两大支柱（将瑞海大厦作为本公司在北京市区西部发展商业的一大支往）。
规模经营是指本公司将大力发展超市连锁店和开办中等以上规模的分店，扩充公司经营规模。
全方位发展是指公司将向综合经营方向延伸，优化资源配置，抗拒市场风险，再造优势。
2、公司近期发展规划。
本公司近期的发展项目有瑞海大厦项目、连锁超市项目，西单商场娱乐项目和商业经营管理公司项目等。
（1）瑞海大厦是北京西客站的配套工程项目，位于西客站站前北广场西侧， 占地百积11,500平方米,建筑面积62,500平方米,是一座集购物、餐饮、娱乐、客房、写字间为一体的具有综合服务功能的大厦。该项目已经北京市计委京计商字（1993）第542号文和北京市海淀区计委海计固字（1993）第127号文批准立项。瑞海大厦为北京市瑞海贸易总公司和西单集团合作建设项目，北京市瑞海贸易总公司以其对该项目的开发权出资，拥有该项目15％的权益，西单集团以现金出资，对该项目拥有85％的权益。目前正在举行拆迁安置等各项的期工作，已交纳土地出让金，项目自1996年5月开工，预计将于1997年9月竣工。
瑞海大厦项目总投资约为53,300万元，目前全部由西单集团出资，西单集团在该项目上已贷款投入了18,000多万元。西单集团已承诺在本公司本次发行结束后，与本公司共同组建一有限责任公司，该公司注册资金预计2.5亿元，本公司将拥有该公司不少于51％的权益。若按51％计算,约需本公司投资1.30亿元，本公司将用本次发行所筹资金支付。该项目资金不足部分将由贷款解决。
项目竣工营运后，预计年实现利润3,500万元，以后每年以不低于12％的速度递增。
（2）投资发展连锁超级市场是公司近期和中长期重点发展目标.经市计委、市商委京计商字（1995）第1073号文件批准，到目前为止公司已投资建成了8家连锁店和1家配送中心，1996年内计划再建成12家连锁店和1个配送中心，在3到5年的时间内建成50到100家连锁店。
该项目在1996和1997年的资金总需求为6,680万元，通过本次发行筹集资金。连锁超级市场项目预计1997年可实现利润460万元，1998年可实现利润560万元。
（3）为了把商场真正建成融购物、餐饮、娱乐为一体的综合世商场，1996年，本公司计划在商场中三楼800平方米的经营场地。建立娱乐中心，以满足不同消费者的需求，此项目己基本具备使用条件。预计该项目每年可为本公司实现利润300万元。
（4）建立商业经营管理公司是根据目前北京和全国大出型商场建设速度饮、管理人才相对缺乏的具体情况而制定的，目的在于依靠本公司在经营上的实力输出人才、输出管理、输出技术。公司近期正在与北京和外埠的一些商场进行业务洽谈。预计每年将为公司实现200万元左右的利润。
根据本公司发展战略目标，到2000年，公司及子公司的经营面积将达10万平方米，销售收入达38亿元，资产总额达15亿元，实现利润2亿元。
十五、附录
1、北京会计师事务所（93）京会师字第3815号关于本公司1993年设立时资验证报告。
2、北京会计师事务所（93）京会师字第1798号关于本公司1993年设立时资产评估报告。
3、北京会计师事务所（96）京会师字第1268号关于本公司1996年度盈利预测审阅报告。
4、北京会计师事务所（96）京会师字第542号关于本公司1993年12月31日、1994年12月31日和1995年12月31日的财务状况和上述相关会计年度经营业绩的审计报告。
5、北京德威评估公司关于本公司本次发行的资产评估报告。
6、北京市国资局京国资估字（1993）第111号和京国资估字（1995）第477号对本公司设立时资产评估的确认报告。
7、国家国有资产管理局国资评字（1995）第733号又对北京德威评估公司关于本公司本次发行前资产评估的确认报告。
8、北京海问律师事务所出具的法律意见书。
9、本公司章程。
十六、备查文件
1、北京市证券监督管理委员会京证监发（1995）6号批准本公司本次发行额度5060万股
2、北京市人民政府京政函（1996）6号关于同意本公司向社会公开发行股票的批复
3、北京市经济体制改革委员会京休改委（1993）第49号关于定向募集设立本公司的批准文件
4、本公司历次股东大会决议
5、本公司营业执照
6、上海证券交易所（NO.95.032）号上市承诺书
7、承销协议
8、发行人改组的其它有关文件
9、重要合同
10、北京市证券监督管理委员会京证监发（1996）4号关于北京市西单商场股份有限公司申请部分内部职工股上市的批复
11、西其国用（96）字第00033早中华人民共和国国有土地使用证
西其国用（96）字第00034号中华人民共和国国有土地使用证
西其国用（96）字第00035号中华人民共和国国有土地使用证
昌国用（96）字第21－02－0215号中华人民共和国国有土地使
用证
海淀区国用（1996）字第0360号中斐人民共和国国有土地使用证
12、综合服务协议
13、证监会要求的其它文件
备查文件查阅地点：北京市西城区西单北大街120号公司证券办公室
查询电话：010－66024984
北京市西单商场股份有限公司
一九九六年六月二十五日