江苏索普招股说明书
普通股:15,000,000股
主承销商:江苏省证券公司
上市推荐人:江苏省证券公司 海通证券有限公司
(单位:人民币元) 面值 发行价格 发行费用 募集资金
每股 1.00 5.80 0.18 5.62
合计 15,000,000 87,000,000 2,700,000 84,300,000
发行时间:1996年8月27日至1996年8月28日.
本公司已申请将本次发行的股票于发行结后尽早在上海证券交易所挂牌交易.
重要提示
本招股说明书概要摘自本公司招股说明书,目的仅为尽可能广泛,迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况.招股说明书概要本身不是发售股票的法律文件.投资人在作出认购本股票的决定之前,应先仔细阅读招股说明书全文,并以全文作为投资决定的依据.
一.释义
发行人:指江苏索普化工股份有限公司,亦称本公司、公司;
发起人:批江苏索普集团公司、镇江硫酸厂、镇江市第二化工厂、镇江精细化工 有限责任公司和镇江江南化工厂;
筹委会:指江苏索普化工股份有限公司筹备委员会;
集团公司:指江苏索普集团公司;
董事会:指江苏索普化工股份有限公司的董事会;
主承销商:指江苏省证券公司;
上市推荐人:指江苏省证券公司、海通证券有限公司;
本次发行:指本公司此次向社会公开发行每股面值人民币1.00元的普通股;
元:指人民币元
二.绪言
本招股说明书是根据<<中华人民共和国公司法>>、<<股票发行与交易管理暂行条例>>、<<公开发行股票公司信息披露实施细则>>等国家有关法规及发行人的实际情况编写,旨在向投资者介绍发行人的基本情况及股票发行事项等,发行人筹委会已通过本招股说明书,确信其中不存在任何重大遗漏或者误导,并对其真实性、准确性和完整性负个别的和连带的责任.
本次发行是根据本招股说明书所载资料申请发行的,除本发行人和主承销商外,没有委托或授权其他任何人提供未在本招股说明书中列载的信息和对本招股说明书作任何解释或者说明.
投资者须自行负担买卖本发行人股票所应支付的税款,发行人,推荐人和承销商对此不承担责任.
三. 发售新股的有关当事人
发行人:江苏索普化工股份有限公司
筹委会主任:宋勤华
地址:江苏镇江市谏壁镇越河街50号
电话:(0511)3361070
传真:(0511)3362036
联系人:许逸中
主承销商:江苏省证券公司
法定代表人:鲍志强
地址:江苏南京市管家桥85号
电话:(025)4523777
传真:(025)4521377
经办人员:伍兵 景宏宁 崇曦农 许永良
副主承销商:海通证券有限公司
法定代表人:李惠珍
地址:上海市四川中路175号
电话:(021)63296018
传真:(021)63296017
传真人:鲍一冰
分销商:安徽省证券公司
法定代表人:汪永平
地址:合肥市长江路91号
电话:(0551)2647952
传真:(0551)2622124
联系人:贾梅
上市推荐人:江苏省证券公司、海通证券有限公司
发行人律师事务所:江苏对外经济律师事务所
法定代表人:张国平
地址:江苏南京市北京西路26号
电话:(025)3329130
传真:(025)6634411
经办律师:张国平 居建平
会计师事务所:江苏会计师事务所
法定代表人:樊满夫
地址:江苏南京市三元巷7号
电话;(025)4401812
传真:(025)4401946
经办注册会计师:仇成福 骆竞
资产评估机构:中华财务会计咨询公司
法定代表人:吴翠兰
地址:北京阜外大街京滨饭店14楼
电话:(010)8582233
传真:(010)8583109
经办评估人员:吴小川 郑亦工
资产评估确认机构:国家国有资产管理局
法定代表人:张佑才
地址:北京市万泉河路66号
电话;(010)2567744
土地评估机构:江苏省地价所
地址:南京市将军庙40号15幢
电话:(025)3223107
收款银行:中国工商银行镇江市支行
地址:镇江市中山东路230号
电话;(0511)5015410
股票登记机构:上海证券中央登记清算公司
法定代表人:俞建麟
地址:上海市闵行路67号
电话:(021)63068888
四. 发行情况
1.股票种类:记名式人民币普通股(A股).
2.每股面值:1.00元
3.发行价格:每股5.80元,其计算方式如下:
发行价=(1995年每股税后利润(税率33%)+1996年预计每股税后利润(税率15%))/2*预计市盈率
4.发行数量:本次共向社会公开发行1500万股,其中公司职工股150万股,公司职工股在社会公众股挂牌交易六个月后上市流通.
5.预计发行总市值:8700万元
6.发行对象:符合我国有关法律、法规规定的境内投资者和投资机构.
7.发行地区:中华人民共和国境内
8.发行时间:1996年8月27日-1996年8月28日
9.承销方式:余额包销
10.发行方式;上网定价
11.交易所上市承诺:本次发行股票已取得上海证券交易所上市承诺.
12.挂牌交易:本公司已向上海证券交易所申请本交股票发行结束后尽早挂牌交易,公司职工股在社会公众股挂牌交易六个月后上市流通.
五. 风险因素与对策
投资者在评价本发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他资料外,应特殊认真地考虑下述各项风险因素.
(一) 风险因素
1.经营风险
1)主要原料的供应和价格
本公司主产品烧碱的主要原料为工业盐及盐卤水,1996年1-5月份工业盐和盐卤水的耗用量占营业成本的18.6%.工业盐全部由苏北盐场提供,价格由国家专控,盐卤水全部由丹徒县荣炳盐矿提供,ADC发泡剂产品的主要原料为氯、碱、尿素、硫酸,1996年1-5月份氯、碱、尿素和硫酸的耗用量占营业成本的39.6%,氯、碱两种原料全部由公司本身提供,尿素有80%由淮南化工厂供应,硫酸全部由镇江硫酸厂供应,漂粉清的主要原材料有石灰石,1996年1-5月份其耗用量占营业成本的11%,石灰石由吴县市石灰石二厂和金坛西阳石灰厂供应,原料的供应能否保证以及价格的波动,对本公司的生产影响很大.
2)能源
电和蒸汽为本公司的主要能源,1996年1--5月份能源耗用占营业成本的26.58%,电 力由国家电网供应,蒸汽由镇江谏壁发电厂供应,当电力,蒸汽供应不足时,将使本公司生产能力不能充分发挥.
3)替代风险
本公司产品主要供医药、印染、橡胶、塑料、造纸等企业使用, 如果这些行业能 发现更好的替代品,或者因工艺改进降低对本公司产品的需求,则本公司产品销量将受到影响.
4)外汇风险
公司产品中有 22.72%通过代理商出口到国外,汇率或国外市场行情变动时会影响 到公司产品的出口价格,从而影响销量.
2.行业风险
1)本公司主要产品有ADC发泡剂,烧碱和漂粉精,ADC发泡剂全国有20余家企业生产同种产品,有的正准备扩建生产规模,这将影响本公司所占市场份额.
烧碱最先进生产技术目前为离子膜技术, 国内同行业有的企业正计划运用该技术 扩大烧碱生产能力.这将使国内烧碱产品市场竞争更加激烈,给本公司烧碱产品销售增加难度.
漂粉精的生产原料为石灰,粉尘较大,引起环境污染,制约生产量扩大.
2)化工产品的生产过程中会产生废水、废气、废渣,这些对环境会造成污染,公司95年环保费用的支出约100万元,占产品总成本的8.5%.预计96年,97年的环保费用分别为115万元和130万元,如果国家环保政策有所改变,所制定的标准超过公司污染处理能力,公司的生产,将受到一定限制.
3)市场风险
公司产品销往国内700多家化工、轻工、纺织、电力和医药企业以及欧洲、日本 、东南亚等10多个国家和地区. 95年,公司ADC发泡剂产量约上国内总产量的18%,漂粉 精产量约占国内总产量的34%,烧碱产量约占省内总产量的14%,公司95年实现的销售收入中,主产品ADC发泡剂占35%,漂粉精占21%,浇碱占20%.
1)本公司目前生产的烧碱浓度为30%.单位体积重,运输时作为危险品,市场销售半径受到一定的限制,另外,本公司市场份额易受高浓度烧碱的冲击,使销售额不稳定.
2)漂粉精在医药,家用消毒以及卫生防疫方面有较强市场潜力,但目前国内在这些方面重视不够,影响公司产品销售渠道的拓宽.
4.政策性风险
1996年,国家出口退税率下调,本公司ADC发泡剂和漂粉精出口量较大,受此政策影响可能导致外销积极性受挫,使出口量下降.
5.中国加入世界贸易组织后,对本公司出口产品不会产生不利影响,国外由于环境保护的原因,ADC发泡剂和漂粉精生产量不会增加,而消费量将会不断增长,预计国外不会出现限制进口的关税及非关税壁垒.
6.股市风险
证券市场受众多因素的影响, 如存款利率、货币发行量、各种消息、经济周期、 国家政策、投资心理等,虽然从长期来讲,上市企业股票的价格取决于企业的盈利能力,但在短期内许多影响本公司股票价格的因素都是非公司本身可控制的.
(二)风险对策
1.经营风险的对策
1)为保障原料的供应相对稳定,本公司将继续保持与原料商的密切联系,确保工业盐、硫酸、尿素的长期稳定供应,改进现有生产工艺流程,使烧碱生产系统能够适应盐卤水,逐步以价格较廉的盐卤水代替工业盐,降低烧碱生产成本,提高经济效益.
2)为保证生产过程能源充足,本公司除积极争取增加电力供应计划,稳定和谏壁发电厂的合作关系外,将利用本次发行所筹资金投资兴建热电厂二期工程,从而根本改变能源供应不稳而限制生产能力发挥的状况.
3)本公司将加强和客户的联系,根据客户的需要改进产品或者开发新产品,在服务好老客户的同时,争取新的客户.
4)外汇风险的对策
公司将根据国际市场行情和汇率的变化,及时调整产品产量、结构、内外销比重,采用先进技术提高产品质量、增加品种、降低成本、增强公司产品在国际市场上的竞争力.
2.行业风险的对策
1)公司计划利用本次所筹资金用于ADC发泡剂产品的扩建,并在适当的时候引进成熟的先进生产技术,提高产品产量和质量.
公司计划引进离子膜烧碱技术对烧碱生产系统进行扩建改造, 提高规模经济效益 ,据预计随着经济的发展,烧碱需求量不断扩大, 这也给公司产品销售带来了乐观的前 景.
对石灰粉尘污染问题,公司一是要改进加工工艺,降低粉尘量; 二是计划在漂粉精 扩建改造过程中,将污染较重的石灰粉碎、消化等工序转移到石灰石附近,本公司直接以消石灰进行深度加工,既解决污染问题,又利于本公司扩大生产能力.
2)公司将一如既往地执行国家有关环保的法规, 在生产过程中采用清洁工业生产 工艺,消灭"跑、冒、滴、漏";进行"三废"资源综合利用,变废为宝;保证"三废"终端治理,确保"三废"经过处理后达到国家规定的排放标准,通过以上途径解决污染;(1)不仅 不会提高生产成本,反而会使生产成本不断降低,提高废料利用率. 公司现有的15套环
保保治理装置投资总约300万元,1996年综合利用"三废"资源回收约330万元.
(2)减少污染,使公司实现清洁文明生产,树立一个良好的社会形象,公司利用本次 发行股票所募集资金投资的五个项目,其中投资在购置8套环保终端治理装置的资金约200万元,以进一步减少环境污染,提高经济效益和社会效益.
3.市场风险对策
1)公司将加强对市场的调查研究,根据市场需求调整产品结构, 改进产品质量,制 定营销策略,并拟在主要销售地点和经济中心建立营销网点,充实营销队伍, 不断扩大
公司产品国内、国际市场履盖面,提高市场占有率.
2)公司计划将30%浓度的烧碱蒸浓,生产45%浓度的液体碱和96%浓度的固体碱.
3)随着人们生产水平的提高, 卫生意识将不断增强,对漂粉精的需求量也会增加, 公司除积极引导消费外,还将努力开发新规格、新品种产品,也适应多方面的需求.
4.政策性风险的对策
为弥补出口退税率下降对企业利润的影响,本公司拟采取如下对策: 第一,对现有 生产系统进行技术改造,扩大生产规模.在质量、成本及规模方面增强竞争力;第二,与商品商加强合作,分担,分散风险,提高出口商积极性;第三,争取出口自营权,直接出口,降低流通费用.
5.股市风险的对策
在可控因素内,公司会努力加强管理,采用新技术,控制成本、拓展市场,不断提高经济效益,增强企业竞争能力,使本公司股票价格获得坚实的支撑. 公司也会及时按照 有关要求向广大股民披露企业信息,让股民了解公司.同时投资者应对影响股市行情的各种因素及股票投资的风险和回报有充分的了解.
六. 募集资金的运用
本次发行募集资金扣除发行费用后,预计可募集资金约8430万元,根据市场的供需情况以及本公司现有状况和发展规划,所募资金将投向下列项目:
(一)年产3000吨ADC发泡剂扩建项目
1.项目简况
ADC发泡剂广泛应用于塑料和某些橡胶制品的常压或者加压发泡,是目前最理想的发泡剂,本公司ADC发泡剂为江苏省优质产品,生产技术上在国内处于领先地位,近几年来由于发泡剂用途广泛,国内外需求量不断上升,利用目前有利的市场形势,将年产4000吨的ADC发泡剂生产系统扩建到6000吨,将使本公司成为全国产量最大的ADC发泡剂生产企业,本项目已获镇江市经委镇经技改[1995]第5号文批准.
2.投资预算
该项目总投资为993.68万元,将全部来自于本次股票发行所募集的资金.
3.项目建设周期10个月,预计1996年12月开始建设,1997年10月完工.
4.经济效益预测
据测算,该项目建成后将产生:
年销售收入3279万元;
年投资收益241万元;
5.投资回收期:6.9年(资金机会成本按年利率15%计算).
(三)年产500吨漂粉清扩建项目
1.项目简况
漂粉精在棉麻制品、造纸工业、水质处理、医药和家用消毒等方面有着极广阔的市场,随着人民生产水平提高和社会对环境卫生趋向重视,国内市场上对漂粉精的需求 会逐年增加. 国外也因为美欧等发达国家限制漂粉精产量,而致使需求扩大,因供需不 平衡,近年来漂粉精已多次提价,公司年产5000吨漂汾精扩建项目从原料、工艺到市场都不存在问题,该项目已获江苏省镇江市经委镇经技改[1995]第227号文批准.
2.投资预算
本项目总投资预算为960万元,全部来自本次股票发行所募集资金.
3.项目建设周期12个月,预计1996年12月开始建设,1997年12月完工.
4.经济效益
该项目建成后,预计将产生:
年销售收入3252万元;
年投资收益316万元;
5.投资回收期:4.4年(资金机会成本按年利率15%计算).
(四)年产12000吨消石灰迁移、扩建项目
1.项目简况
漂粉精生产是以生石灰为原料,经过消化、配浆和氯化三个程序而制成,消化的目的将生石灰转为合格的消石灰供配浆用,消石灰的生产产生大量的灰渣,同时生石灰的运进,灰渣的运出增加了漂粉精的成本,另外,漂粉精生产系统扩建需要增加场地,将厂内现有的消石灰生产系统迁出后,可空出地方供漂粉精扩建之用,消石灰生产移到石灰石附近后可以大大降低成本,增加产量,不但能满足本公司的需要,而且还能供应市场,增加经济效益,还可减少城市污染,迁建后仍使用原工艺,技术上不成问题,本项目已获江苏省镇江市经委镇经技改[1994]第362号文批准.
2.投资预算
项目投资预算为495万元,全部来自于本次发行所募资金.
3.项目建设周期12个月,预计1996年11月开始建设,1997年11月完工.
4.经济效益
项目建成后,预计可产生;
年销售收入 562万元;
年投资收益122万元;
5.投资回收期:6.7年(资金机会成本按年利率15%计算)
(五)热电厂二期工程
1.项目简况
由于烧碱、漂粉精、ADC发泡剂等生产系统不断扩建,现有电力、蒸汽供应量已不敷需求,严重制约本公司生产能力的发挥,影响经济效益,加上电、汽价格连年上调,给公司成本控制造成一定压力.
另外国家重点项目---"921"工程需求热电站配套.
为解决现有能源的不足为将来的投产项目提供能源,公司决定投资兴建热电厂.工程分两期:一期工程为土建、二台35吨/小时次高压压锅炉和一台3000KW背压式汽轮机;二期工程为一台35吨/小时次高压锅炉和一台6000KW抽凝式汽轮机. 工程结束后除为 本公司生产系统和"921"工程提供电,汽外,还将拉电上华东电网,该项目已获镇江市计委镇计投资[1994]第95号批准.
2.投资预算
二期工程投资预算为3764万元,全部来自于本次发行所募集资金.
3.项目建设周期:一期工程基本竣工,二期工程24个月.
预计19996年12月开始建设,1997年10月完工.
4.经济效益
二期工程建成后,预计可产生;
年销售收入3344万元;
年投资收益923万元;
5.投资回收期:9年(资金机会成本按利率15%计算)
上述投资项目共需资金8074万元,本次发行预计募集资金8430万元,资金余额356 万元将用于补充公司所需流动资金.
七. 股利分配政策
本次发行成功后,本公司将在第一个盈利年度派发股利,税后利润的分配按下列顺 序进行:
1.弥补以前度亏损;
2.提取法定公积金10%.
3.提取法定公益金5-10%
4.提取任意公积金
5.支付普通股股利
税后利润分配由董事会提出方案, 经股东大会批准,按股东持股比例,在每一会计 年度结束后6个月内实施. 每年分配一次,如果中期分配,必需由股东大会作出决议,公 司当年无盈利时,不分配股利,股利分配采用现金、股票形式.
本次发行结束后, 购买公司本次所发行股票的社会公众股东将与公司法人股股东 一并参与公司1996年度的利润分配,预计公司首次利润分配在1997年上半年进行.
经公司股东大会决议将公积金转为资本时,按股东原有股份比例派送新股,但法定公积金转为资本时,所留存的该项公积金不得少于注册资本的百分之二十五.
公司分配股利时,按有关法律代扣股东股利收入的应纳税金.
八.验资证明
根据江苏会计师事务所的验资报告苏会二验字[1996] 007号,截止1996年3月27日 五家发起人投入本公司的股本金共6310.78万元已经到位,其中:集团公司6126.16万元(净资产评估值),镇江硫酸厂53.85万元,镇江市第二化工厂53.85万元, 镇江精细化工 有限公司53.85万元,镇江江南化工厂23.07万元.
九. 发行人情况
1.名称:江苏索普化工股份有限公司(筹)
2.名称核准日期:1996年3月26日
3.注册地址;江苏省镇江市谏壁镇越河街50号
4.一般情况
江苏索普化工股份有限公司是由江苏索普集团公司将ADC发泡剂,漂粉清和浇碱生产系统等剥离出来与镇江硫酸厂、镇江市第二化工厂、镇江精细化工有限责任公司和镇江江南化工厂共同发起筹建,拟向社会公开募股设立的股份有限公司.江苏索普集团公司是控股股东,集团公司为全资国有企业,行政关系隶属于镇江市化工局. 其前身为 镇江化工厂,1958年由镇江市政府投资兴建,1983年 ADC发泡剂从镇江立新工厂转入该 厂生产,1995年,非离子表面活性剂项目竣工试产,国家重点工程"921"项目现正在建设之中,80年代以来,工厂执行突出主业、多元化经营的方针, 逐步形成集工、贸、服务 为一体跨地区、跨行业的企业群体.1994年5月以镇江市经委批准, 镇江化工厂更名为 镇江索普集团公司,同年12月经江苏省计委批准,又更名为江苏索普集团公司, 拥有年 产烧碱50000吨、ADC发泡剂4000吨、漂汾精5000吨的综合性生产能力, 属于国家大型 二档企业,截止1995年12月31日,集团公司资产总额为21905万元,净资产为9913万元.
本公司是在集团公司进行部分经营性资产改制的基础上拟向社会公开募股设立的股份公司,其资产重组方案是: 集团公司将ADC发泡剂、漂粉精和烧碱三个生产系统剥 2离出来投入股份公司,非经营性资产如幼儿园、食堂、医院等以及公用工程和土地使 用权留在集团公司,由股份公司与集团公司订立土地租赁协议和服务协议,付费使用集团公司的土地使用权、公用工程和社会服务设施等.
5.员工与福利
公司有职工1165人,平均年龄35岁,具有大专以上学历的职工占职工总数的20.7%.职工的专业构成:生产人员765人,销售人员42人,技术人员263人,财务人员24人,行政 人员71人.
公司每年按职工工资总额的14%从成本费用中提取职工福利费;按国家和化工部有关标准定月向职工支付劳保费用和提供劳保用品,拟成立的股份公司有退休人员93人,占职工总数的8%,公司执行国家和镇江市的规定,实行待业保险和养老保险. 按职工工 资总额的1%和22%(其中职工自己负担4%)定期向保险公司和社会保险局缴纳保险金,退休人员工资由社会劳动保险局统一发放.
6.组织结构图
1)股份公司组织结构图
股东大会
├────┐
董事会 监事会
│
总经理
┌─┬─┬┼┬──┬──┬─┐
公 生 技│ 财 管 工 经
司 产 术│ 务 理 程 营
办 部 监│ 部 部 部 部
公 督│
室 部│
┌───┼───┐
氯 发 漂
碱 A 泡 粉
分 D 剂 精
厂 C 分 分
厂 厂
2)集团公司组织结构图
总经理
│
副总经理
┌─┬──┬┼─┬─┬──┬─┬─┐
公 财 供│ 质 劳 教 设 安
司 务 销│ 监 人 育 备 全
办 部 科│ 科 科 科 科 科
公 │
室 │
┌──┴┬──┬──┐
江化有 九 表 物
苏工限 二 活 业
索股公 一 分 管
普公司 工 厂 理
程 部
集团公司将氯碱、ADC发泡剂、漂粉精生产系统及其辅助设备投入股份公司,拥有股份公司71.08%的股份,股份公司为其控股子公司.
7.经营范围
化工原料、化工产品的生产与销售.
8.主要业务
生产和销售液碱、固碱、液氯、盐酸、压缩氢气、ADC发泡剂、漂粉精等产品.
9.产销情况
公司烧碱生产能力在省内同行业居前三位,ADC发泡剂和漂汾精生产能力在全国同行业居前二位,烧碱年生产能力50000吨,产量约占省内总产量的14%,主供省内约300家用户使用, ADC发泡剂年生产能力4000吨,产量约占国内总产量的18%,产品内外销比例 约为3:1,外销地区为日本、东南亚各国,漂粉精年生产能力5000吨,内外销比例为1:2.,外销地区主要为欧洲、日本、东南亚各国,产量约占国内总产量的34%.外销部分由外贸商代理.
10.业务收入的主要构成
公司95年业务收入中烧碱占20%,ADC发炮剂占35%,漂粉精占21%,盐酸占8%.液氯占11%.
11.主要原材料供应与能源的耗用情况
主要原材料为盐、盐卤、石灰、尿素等,本公司紧靠原料产地,和原料生产企业有紧密的合作关系,原料供应稳定可靠.
电和蒸汽为本公司主要能源,电由国家电网供应,蒸汽由镇汇谏壁发电厂提供,公
司拟兴建热电厂,使能源供应更加充裕.
12.无形资产
1)截止1996年5月31日,公司无形资产余额为183.79万元,系ADC发泡剂技术转让费.
2)商标:公司将重新创立商标.
3)土地使用权
公司占地5.79万平方米,本公司设立后将根据合同向集团公司租用该土地的使用 权.
13.国家政策对生产经营的影响
1)公司主要产品为基本化工原料,属于国家产业政策鼓励发展的行业.
2)企业所得税:1993年度、1994年度按承包指标上缴利润,1995年度按33%交纳,经江苏省人民政府政办函[1996] 第28号文批准,本公司设立后将按33%上交所得税,然后 再由镇江市财政返还其中的18%,实际税负为15%.
14.环境保护
本公司在生产过程中会排放出污染环境的废气、废水、废酸、废渣等物质, 本公 司所排废气其一是熬制固碱时大炉排的废气,本公司安装了除尘器,对所排烟尘进行净化处理,经江苏省化工厅和市环保局每年二次的监测,烟尘排放量、浓度和粉尘含量均符合国家<<锅炉大汽污染物排放标准GB13271--91>>之规定,其二为对电解液分离时产 生的氯气, 本公司已全部以金属阳极槽代替了石墨阳极槽,杜绝了氯气的泄漏现象,被 化工部评为无泄漏企业.
本公司的排废酸主要为生产产品;置换出的少量废盐酸,本公司专门建立了中和池,对废酸进行中和,本公司在生产过程中除排出少量废水外,大部分为设备冷却用水,废水呈弱碱性,排入中和池和废酸一起进行中和. 废酸和碱性废水中和后,与其他污水一 起排入污水处理池进行处理,经市环保检测站多次抽查,均符合国家<<污水综合标准GB8979--88>>的规定.
本公司所产废渣主要为生产烧碱所产生的盐泥,目前已与地方签订协议,由地方负责处理.
15.重组
根据江苏省人民政府苏政发[1995]第141号文的精神,江苏索普集团公司将部分生产经营性资产剥离出来与镇江硫酸厂、镇江市第二化工厂、镇江精细化工有限责任公司和镇江精细化工厂共同发起,拟以募集方式设立本公司. 集团公司将氯碱、ADC发泡 剂、漂粉精生产系统等,共7508.49万元,加入无形资产及递延资产?73.54万元, 长期 投资42.88万元、流动资产4686.84万元(以上资产值均为评估值)投入本公司. 同时转 入负债6385.59万元,集团公司投入本公司的总资产为12511.75万元,净资产为6126.16万元,按65%比例折股本3982万股, 其余四家发起人分别以现金53.85万元、53.85万元 、53.85万元、23.07万元认股50万股、35万股、35万股、15万股.
本公司设立后将与集团公司签订土地使用权,公用工程和社会服务设施的有偿使 用协议,费用情况将根据国家或地方政府有关规定,并参照市场行情而定.
十. 筹委会人员
宋勤华,男,1946年8月出生,中共党员,大学本科文化,高级工程师. 1972年起在镇 江化工厂工作,历任技术员、科长、副厂长、厂长, 现任江苏索普集团董事长,集团公 司党委书记、总经理,1993年当选为省七届政协委员,多次被评为市,省优秀企业家,1991年被评为市劳模,1994年被评为化工部劳模,1995年被评为全国劳模.
周铁柱,男,1940年6月出生,中共党员,大专文化,高级工程师. 镇江市有突出贡献 的中青年专家,历任镇江化工厂技术员、技术设备科长,1980年起任镇江化工厂副厂长,现任集团公司副总经理.
赵开润,男,1943年6月出生,中共党员,大专文化,高级经济师,1958年参加工作,历 任能源计量科副科长,设备科长,1988年担任镇江化工厂副厂长. 现任集团公司副总经 理.
许逸中,男,1953年3月出生,中共党员,大专文化,经济师, 1978年起在镇江化工厂 工作,历任团支部书记、政工科副科长、烧碱车间、ADC车间党支部书记、厂长办公室主任、厂长助理,1993年起任镇江江化工厂副厂长,现任集团公司副总经理.
陶家宁,男,1944年8月出生,中共党员,大专文化,高级政工师, 1971年起在镇江市 轻化纺工业局及化工局政工科工作,任干事、科长,1986年起至今先后任镇江化工厂、集团公司党委副书记、纪委书记.
许长贵,男,1948年11月出生,中共党员,大专文化,高级政工师,历任镇江化工厂技术员、宣传干事、车间党支部书记,1985年6月起至今先后任镇江化工厂、集团公司工会主席.
王俊秋,男,1964年9月出生,中共党员,大学本科,政工师, 1985年7月参加工作,历 任镇江市团市委办公室主任、组织部长,1992年8月到镇江化工厂工作, 先后任厂长、 总经理助理兼921工程指挥部办公室主任至今. 1996年3月起兼任江苏索普集团公司党 委副书记.
十一. 经营业绩
随着经济的发展,公司产品产销两旺,利润逐年增长,销售收入95年比94年上升42%,94年比93年增加2%,利润95年94年增长126%,94年比93年增长30.85%.
下表为经江苏会计师事务所 审计的本公司近三年的经营业绩:
单位:千元
1996.1-5 1995 1994 1993
主营业务收入 93,902 171,047 120,672 117,854
利润总额 11,962 15,524 6,061 4,632
净利润 8,014 10,353 3,916 2,945
销售、利润增加的主要原因是因为市场需求旺盛,公司产品质量高,具有竞争力.
十二. 股本
1.经国家国有资产管理局国资评[1996]209号文确认,集团公司投入公司的净资产(不含土地使用权)共6126.16万元,按65%比例折股本3982万股,由集团公司以国有法人
身份持股,其余四家发起人投入资金184.615万元,按65%的比例折股本120万股.
五家发起人共投入本公司的股本金为 6310.78万元,折为法人股4102万股,每股面 值1.00元,其余2208.78万元,进入公司资本公积金,本次向社会公开发行 1500万股,其 中,公司职工股150万股,预计募集8700万元,募集资金扣除费用后超过面值部分将进入公司资本公积金.
2.如本次发行成功,则公司股本结构如下:
股权种类 股本数额(万股) 占总股本比例(%)
法人股 4102 73.22
其中:集团公司 3982 71.08
其它发起人 120 2.14
社会公众股 1500 26.78
其中:公司职工股 150 2.68
总计 5602 100
发行结束后公司注册资本为5602万元.
3.如本次发行成功,本公司净资产总额、股本及每股净资产变动如下:
净资产总额(万元) 股本(万股) 每股净资产(元)
发行前 6310.78 4102 1.54
发行后 14740.78 5602 2.63
4.发行前要公司五名发起人持股情况:
名称 持股量(万股) 占总股本比例(%)
江苏索普集团公司 3982 71.08
镇江硫酸厂 35 0.62
镇江市第二化工厂 35 0.62
镇江精细化工有限责任公司 35 0.62
镇江江南化工厂 15 0.27
十三. 债项
根据江苏会计师事务所苏会二审字[1996]第52号审计报告,截止1996年5月31日, 本公司流动负债为4608万元,长期负债为2180万元,主要债项情况如下: 单位:万元
金额 抵押或 其他
名称 利率 期间 担保 限制
短期 长期 (‰) 情况 条件
银行存款 360 10.06 96.5-96.9 担保 无
227 12.06 96.2-96.6 担保 无
550 12.06 96.3-96.7 担保 无
580 12.06 96.4-96.7 担保 无
200 12.06 96.6-96.6 担保 无
290 12.06 96.4-96.8 担保 无
220 10.05 95.12-97.6 担保 无
400 10.05 95.12-97.9 担保 无
450 10.05 95.12-97.9 担保 无
债项说明:
或有负债为4310万元,系为镇江金河纸业公司提供的担保,本公司1993年为"AAA"级信用企业,1994年-1995年为"AA"级信用企业,银行贷款按国家规定利率计算.
十四. 资产评估
根据中华财务会计咨询公司出具的资产评估报告,本公司1995年12月31日的资产评估结果如下: 单位:万元
项目 帐面净值 评估值 增减额 增减率(%)
流动资产 4635.80 4686.84 51.04 1.10
长期投资 42.88 42.88 0.00 0.00
固定资产 5691.45 6971.45 1280.00 22.49
在建工程 537.04 537.04 0.00 0.00
待处理固资 81.51 0.00 -81.51 -100.00
无形资产 191.25 192.78 1.53 0.80
递延资产 80.76 80.76 0.00 0.00
资产总额 11260.69 12511.75 1251.06 11.11
流动负债 3995.63 3995.63 0.00 0.00
长期负债 2389.96 2389.96 0.00 0.00
负债总额 6385.59 6385.59 0.00 0.00
净资产 4875.10 6126.16 1251.06 25.66
本评估结果已获国家国资局国资评[1996]第209号文的确认.
十五. 财务会计资料
根据江苏会计师事务所苏会二审字[1996]第52号审计报告,本公司近几年的基本财务会计资料如下;
1.资产负债表
单位:千元
资产 1996.1-5 1995年度 1994年度 1993年度
流动资产
货币资金 7,318 5,893 11,311 9,852
应收帐款 18,260 15,777 15,112 20,708
减:坏帐准备 91 76 104
应收帐款净额 18,169 15,777 15,036 20,604
预付货款 2,516 2,027 2,734 1,635
其他应收款 19,446 10,851 6,778 4,311
待摊费用 1,073 1,421 1,974 657
存货 12,145 10,899 7,608 12,088
待处理流动资产净损失 284 1,685
流动资产合计 60,666 46,868 45,726 50,832
长期投资 379 429 387 533
固定资产
固定资产原价 96,305 96,088 39,197 32,661
减:累计折旧 29,294 26,373 8,373 6,732
固定资产净值 67,011 69,715 30,824 25,929
在建工程 8,392 5,370 29,318 13,269
固定资产合计 75,403 75,085 60,142 39,198
无形及递延
资产合计 2,561 2,735
资产总计 139,009 125,117 106,254 90,563
负债及股东权益
流动负债:
短期借款 26,860 26,460 35,165 28,890
应付帐款 4,437 4,769 4,425 2,346
预收货款 3,201 2,400 3,106 5,790
未交税金 5,572 2,465 874 2,559
其他未交款 986 757 2,931 2,854
其他应付款 846 553 8,439 4,919
预提费用 4,180 2,553 856 263
流动负债合计 46,085 39,956 55,796 47,621
长期负债:
长期借款 10,700 10,000
应付债券 6,991 10,001 11,567 12,254
长期应付款 3,411 3,198 6,265 2,167
其他长期负债 700 700 600 400
长期负债合计 21,803 23,899 18,432 14,821
股东权益:
股本 41,020 39,820 11,942 22,443
资本公积 22,088 21,442 1,913
盈余公积 16,563 7,384
未分配利润 8,014 1,608 -1,706
股东权益合计 71,122 61,262 32,026 28,121
负债及股东
权益总计 139,009 125,117 106,254 90,563
2.利润表 单位:千元
项目 1996.1-5 1995年度 1994年度 1993年度
主营业务收入 93,902 171,047 120,672 117,854
减:营业成本 67,042 117,176 89,138 80,502
销售费用 904 1,595 1,518 1,735
财务费用 4,550 9,346 4,708 3,655
管理费用 8,143 24,403 17,629 13,147
营业税金及附加 948 1,673 974 13,691
主营业务利润 12,315 16,854 6,705 5,124
加:其他业务利润 668 966 1,123 860
营业利润 12,983 17,819 7,828 5,984
加:投资收益 15 261 12 173
营业外收入 143 62 218 44
减:营业外支出 1,180 2,619 1,996 1,569
利润总额 11,962 15,524 6,061 4,632
减:所得税[33%] 3,947 5,170 2,145 1,687
净利润 8,014 10,353 3,916 2,945
十六. 盈利预测
根据江苏会计师事务所苏会二审字[1996]010号盈利预测审阅报告,本公司1996年盈利预测如下: 单位:万元
项目 1996年 1996年 1996年
1-5月实际 6-12月预测 预测
一.主营业务收入 9,390 11,936 921,326
减:营业成本 6,704 8,542 15,246
销售费用 90 100 190
管理费用 815 1,140 1,955
财务费用 455 448 903
营业税金及附加 95 111 206
二.主营业务利润 1,231 1,595 2,826
加:其他业务利润 67 107 174
三.营业利润 1,298 1,702 3,000
加:投资收益 2 7 9
营业外收入 14 15 29
减:营业外支出 118 162 280
四.利润总额 1,196 1,562 2,758
减:所得税33% 395 515 910
所得税15% 180 234 414
五.净利润 [税率33%] 801 1,047 1,848
[税率15%] 1,016 1,328 2,344
六,预计每股税后[税率33%] 0.33
利润(元/股) [税率15%] 0.42
说明:
(一)盈利预测基于下列假设
1.本公司遵循的国家和地方现行法规、法规、政策和经济环境无重大改变;
2.现行的信贷、利率、汇率及市场行情无重大改变.
3.税赋基准及税率无重大改变.
4.本公司生产经营生产计划能如期实现,无较大变化.
5.无其他人力不可抗拒及不可预见因素造成的重大不利影响.
(二)经江苏省人民政府苏政办函[1996]第28号文批准,公司设立后,所得税率按33%上交,再由镇江市财政返还其中的18%,实际税负为15%.
(三)1996年度税后盈利预测:2344万元(所得税率15%)
1848万元(所得税率33%)
96年每股盈利预测:0.42元(税率15%,摊薄)
0.33元(税率33%,摊薄)
预计市盈率:17.06倍(每股税后利润按95年每股税后利润和96年每股税后利润预 测加权平均计算)
发行前每股净资产:1.54元
预计发行后每股净资产(扣除发行费用):2.63元
十七.重要合同及重大诉讼事项
(一)重要合同
1.1996年4月,公司与集团公司签署的国有土地使用权租赁合同,根据合同,本公司向集团公司租用面积为5.79万平方米的土地使用权,首次租期10年,第一年租金为21.72万元,以后每年递增14%.
2.1996年4月公司与集团公司签订的服务协议,根据协议本公司付费使用集团公司的公用工程和社会服务设施.
(二)重大诉讼
截止本招股说明书刊登之日,本公司及公司筹委会未涉及任何诉讼和仲裁,亦无任 何自然人或法人声称将对本公司及公司筹行会人员提出诉讼.