山西汾酒2006年第三季度报告
山西杏花村汾酒厂股份有限公司2006年第三季度报告
目 录
§1 重要提示 1
§2 公司基本情况简介 1
§3 管理层讨论与分析 5
§4 附录 8
§1 重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司第四届董事会第十一次会议于2006年10月19日上午以传真和传阅方式召开，发出表决票11份，收回11份，全部同意。会议的召开、表决程序符合公司《章程》和《董事会议事规则》规定，合法有效。
1.3公司第三季度财务报告未经审计。
1.4公司法定代表人郭双威董事长、总经理韩建书、总会计师马世彪声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
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股票简称 山西汾酒 变更前简称(如有) G汾酒
股票代码 600809
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郭志宏 田元宏
联系地址 山西省汾阳市杏花村 山西省汾阳市杏花村
电话 0358-7229381 0358-7320601
传真 0358-7220394 0358-7220394
电子信箱 gzh@fenjiu.com.cn tyh@fenjiu.com.cn
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2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减
（％）
总资产(元) 1,672,812,304.54 1,334,581,732.03 25.34
股东权益（不含少数股东权益）(元) 1,087,658,365.52 946,463,087.89 14.92
每股净资产(元) 2.51 2.19 14.61
调整后的每股净资产(元) 2.37 1.98 19.70
报告期 年初至报告期期末 本报告期比上年同期增减（％
）
经营活动产生的现金流量净额(元) 447,709,191.95
每股收益(元) 0.1747 0.5310 71.18
净资产收益率(%) 6.96 21.14 增加2.28个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率( 7.19 21.94 增加2.44个百分点
%)
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非经常性损益项目 金额（元）
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 97,135.00
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -6,060,651.77
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 -2,525,926.01
所得税影响数 -211,748.32
合计 -8,701,191.10
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2.2.2 利润表
利润表（7-9月） 单位: 元 币种:人民币
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项目 合并(7-9月) 母公司(7－9月)
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 358,960,444.86 299,883,332.46 234,899,981.56 204,774,881.46
减：主营业务成本 92,504,952.72 81,373,569.47 77,616,825.09 67,528,945.61
主营业务税金及附加 59,634,193.84 63,813,713.04 58,216,784.75 62,679,920.82
二、主营业务利润 206,821,298.30 154,696,049.95 99,066,371.72 74,566,015.03
加：其他业务利润 714,828.35 308,349.06 148,138.35 330,549.06
减:营业费用 29,201,575.35 35,545,103.38 2,730,978.79 3,292,799.44
管理费用 34,970,458.70 29,746,893.66 32,318,662.43 27,415,938.80
财务费用 -568,227.26 -448,694.53 -270,347.31 -366,788.70
三、营业利润 143,932,319.86 90,161,096.50 64,435,216.16 44,554,614.55
加：投资收益 163,087.25 60,285.06 30,775,624.35 19,300,195.19
补贴收入 0 0
营业外收入 13,610.39 0 3,614.39
减：营业外支出 1,271,635.83 664,171.68 1,053,668.11 624,021.68
四、利润总额 142,837,381.67 89,557,209.88 94,160,786.79 63,230,788.06
减：所得税 46,387,046.69 32,467,448.91 20,917,100.30 14,722,815.65
减：少数股东损益 20,798,296.63 12,895,336.40
加：未确认投资损失
五、净利润 75,652,038.35 44,194,424.57 73,243,686.49 48,507,972.41
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利润表（1-9月） 单位: 元 币种:人民币
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项目 合并(1-9月) 母公司(1-9月)
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 1,185,673,427.89 827,760,547.08 796,724,580.44 568,591,666.05
减：主营业务成本 309,587,182.36 227,055,973.53 272,157,094.78 198,157,107.94
主营业务税金及附加 225,604,561.53 177,401,814.84 220,845,026.29 174,229,769.81
二、主营业务利润 650,481,684.00 423,302,758.71 303,722,459.37 196,204,788.30
加：其他业务利润 1,533,201.30 1,264,749.16 929,089.54 1,309,149.16
减:营业费用 127,142,220.45 91,146,363.65 15,457,031.99 9,032,793.71
管理费用 83,229,608.29 71,579,504.59 74,473,265.96 65,675,271.49
财务费用 -1,014,802.15 -131,895.51 -472,238.16 -145,696.83
三、营业利润 442,657,858.71 261,973,535.14 215,193,489.12 122,951,569.09
加：投资收益 31,923.36 48,694.48 84,887,050.23 53,497,683.04
补贴收入 0 0 0 0
营业外收入 98,857.52 59,947.79 38,124.39 50,729.64
减：营业外支出 6,062,374.29 1,396,838.24 4,456,624.79 856,106.10
四、利润总额 436,726,265.30 260,685,339.17 295,662,038.95 175,643,875.67
减：所得税 149,703,951.97 94,542,182.23 68,391,029.79 40,996,618.78
减：少数股东损益 57,124,208.10 35,809,447.89 0 0
加：未确认投资损失
五、净利润 229,898,105.23 130,333,709.05 227,271,009.16 134,647,256.89
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2.3 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
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报告期末股东总数（户） 11957
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称(全称) 期末持有无限售条 种类
件流通股的数量
中国建设银行－泰达荷银效率优选混合型证券投资基金 5,784,923 人民币普通股
中国银行－银华优质增长股票型证券投资基金 5,347,037 人民币普通股
中国银行－泰达荷银行业精选证券投资基金 5,000,000 人民币普通股
上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金 4,605,950 人民币普通股
中国农业银行－信诚四季红混合型证券投资基金 4,360,045 人民币普通股
中国工商银行－金泰证券投资基金 3,831,749 人民币普通股
天华证券投资基金 3,599,940 人民币普通股
西部证券股份有限公司 3,257,782 人民币普通股
中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 2,600,000 人民币普通股
招商证券－渣打－INGBANKN.V. 2,201,965 人民币普通股
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§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司所处食品酿酒行业，经营范围包括：汾酒、竹叶青酒及其系列酒的生产、销售；酒类高新技术及产品研究、开发、生产、应用；投资办企业及相关咨询服务。
报告期内，公司围绕年度生产经营目标，全面推行细节化管理工作，提高管理效率；通过适当调整部分产品价格，不断优化产品结构；进一步整合营销资源，加大省外市场的开发力度，使省外市场得到有效扩展，公司经营业绩继续保持快速增长。2006年1-9月，公司实现销售收入118567.34万元,同比增长43.24%,实现净利润22989.81万元,同比增长76.39%。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
汾酒竹叶青系列产品 1,185,673,427.89 309,587,182.36 73.89
分产品
白酒 1,139,813,698.25 291,891,103.46 74.39
配制酒 45,859,729.64 17,696,078.90 61.41
其中:关联交易 39,323,197.56 10,267,547.24 73.89
关联交易的定价原则 按照“充分考虑市场情况，以公司利益至上”原则确定采用总经销协议价。
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3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用 √不适用
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用 √不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
（1）购买商品、接受劳务产生的关联交易
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关联方 交易内容 定价依据 交易价格 交易金额 占同类交易金额的
比例%
义泉涌酒业股份有限公司 采购原材料 市场定价 10460159.64 6.05
晋泉涌贸易公司 采购原材料 市场定价 9618687.21 5.56
汾酒集团公司汾青分厂 采购原材料 市场定价 1670025.73 0.97
合计 21748872.58 12.58
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（2）销售商品、提供劳务产生的关联交易
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关联方 交易内容 定价依据 交易价 交易金额 占同类交易金额的比
格 例%
杏花村国际贸易公司 销售商品 总经销协议价 30737044.72 2.59
葡萄酒销售公司 销售商品 总经销协议价 8099686.42 0.68
上海东奇公司 销售商品 总经销协议价 341000.00 0.03
北京杏花村销售公司 销售商品 总经销协议价 52547.44 0.004
合计 39230278.58 3.304
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本公司与关联方之间的日常交易，是为了满足公司生产经营需要而发生的，一方面可以降低采购成本，另一方面可以保持双方营销资源优势互补，确保公司经营业绩稳步提升。
2006年4月11日，公司就与关联方之间的日常关联交易进行了合理预计并公告，预计2006年发生的关联交易总额不超过14190万元，该议案已经2005年度股东大会审议通过。报告期末，公司与关联方实际发生的日常交易金额为6097.52万元，为全年预计总额的42.97%。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
√适用 □不适用
公司1-9月份累计净利润已达22989.81万元，比去年全年净利润13229.35万元增长73.78％，公司目前生产经营稳定，销售情况正常，预计年初至下一报告期期末的累计净利润较上年同期相比将有较大幅度增长。
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
3.7 公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用 √不适用
3.8 截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的相关说明
适用 √不适用
山西杏花村汾酒厂股份有限公司
法定代表人：郭双威
二〇〇六年十月十九日
§4 附录
资产负债表
编制单位：山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2006年9月30日 单位：人民币元
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项目 合并 母公司
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 460,943,572.15 139,996,358.64 336,441,506.69 99,546,084.97
短期投资 0 0 0
应收票据 318,706,455.92 302,337,778.22 150,972,235.77 179,961,362.92
应收股利 0 0 0
应收利息 0 0 0
应收账款 79,370,096.09 92,896,182.97 59,078,429.56 73,192,318.37
其他应收款 29,478,106.72 9,457,410.13 27,506,705.49 9,399,603.89
预付账款 15,349,727.70 11,559,928.23 12,757,387.90 7,318,474.85
应收补贴款 0 0 0
存货 357,847,133.60 368,300,542.21 343,935,041.50 366,168,380.57
待摊费用 1,299,916.42 201,742.23 1,257,916.42 105,442.00
一年内到期的长期债权投资 0 0
其他流动资产 0 0
流动资产合计 1,262,995,008.60 924,749,942.63 931,949,223.33 735,691,667.57
长期投资：
长期股权投资 5,458,443.94 4,196,520.58 131,461,250.30 76,574,200.07
长期债权投资 0 0
长期投资合计 5,458,443.94 4,196,520.58 131,461,250.30 76,574,200.07
其中：合并价差
其中：股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 722,355,334.78 722,753,063.30 717,718,368.46 718,548,103.98
减：累计折旧 396,096,047.55 380,171,710.56 394,466,859.37 379,031,560.93
固定资产净值 326,259,287.23 342,581,352.74 323,251,509.09 339,516,543.05
减：固定资产减值准备 0 0
固定资产净额 326,259,287.23 342,581,352.74 323,251,509.09 339,516,543.05
工程物资 0 2,153,060.00 0 2,153,060.00
在建工程 64,612,004.00 46,956,801.31 64,612,004.00 46,956,801.31
固定资产清理 0 0 0
固定资产合计 390,871,291.23 391,691,214.05 387,863,513.09 388,626,404.36
无形资产及其他资产：
无形资产 13,475,154.77 13,944,054.77 13,467,930.77 13,933,581.77
长期待摊费用 12,406.00 0 0
其他长期资产 0 0 0
无形资产及其他资产合计 13,487,560.77 13,944,054.77 13,467,930.77 13,933,581.77
递延税项：
递延税款借项 0 0 0 0
资产总计 1,672,812,304.54 1,334,581,732.03 1,464,741,917.49 1,214,825,853.77
流动负债：
短期借款 0 1,000,000.00 0 1,000,000.00
应付票据 0 0 0 0
应付账款 17,930,007.03 27,435,079.85 3,050,790.00 24,162,850.36
预收账款 29,971,000.94 35,118,689.14 1,489,618.29 847,539.16
应付工资 0 11,194,232.68 0 11,194,232.68
应付福利费 44,682,797.10 37,378,591.41 42,543,585.78 35,272,636.94
应付股利 26,888,556.00 3,478,049.20 26,888,556.00 3,478,049.20
应交税金 228,561,834.68 108,138,825.99 186,205,329.86 92,600,726.94
其他应交款 79,311,532.73 81,411,048.07 79,037,340.79 80,009,315.70
其他应付款 37,541,832.68 32,392,484.23 18,458,229.01 15,880,789.98
预提费用 32,618,398.39 47,872.20 18,120,572.39 0
预计负债 0 0 0 0
一年内到期的长期负债 0 0 0 0
其他流动负债 0 0 0 0
流动负债合计 497,505,959.55 337,594,872.77 375,794,022.12 264,446,140.96
长期负债：
长期借款 0 0 0 0
应付债券 0 0 0 0
长期应付款 0 0 0 0
专项应付款 0 0 0 0
其他长期负债 0 0 0 0
长期负债合计 0 0 0 0
递延税项：
递延税款贷项 0 0 0 0
负债合计 497,505,959.55 337,594,872.77 375,794,022.12 264,446,140.96
少数股东权益 87,647,979.47 50,523,771.37
所有者权益：
实收资本（或股本） 432,924,133.00 432,924,133.00 432,924,133.00 432,924,133.00
减：已归还投资 0 0
实收资本净额 432,924,133.00 432,924,133.00 432,924,133.00 432,924,133.00
资本公积 297,877,125.67 299,995,125.67 297,877,125.67 299,995,125.67
盈余公积 104,140,110.75 104,140,111.75 87,950,720.83 87,950,720.83
其中：法定公益金 0 37,989,737.47 0 32,593,273.82
未分配利润 252,716,996.10 109,403,717.47 270,195,915.87 129,509,733.31
拟分配现金股利 0 86,584,826.60 0 86,584,826.60
外币报表折算差额
减：未确认投资损失
所有者权益合计 1,087,658,365.52 946,463,087.89 1,088,947,895.37 950,379,712.81
负债和所有者权益总计 1,672,812,304.54 1,334,581,732.03 1,464,741,917.49 1,214,825,853.77
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现金流量表
编制单位：山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2006年1-9月 单位：人民币元
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项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,264,245,492.16 937,405,608.35
收到的税费返还 0 0
收到的其他与经营活动有关的现金 9,636,486.03 6,588,629.34
现金流入小计 1,273,881,978.19 943,994,237.69
购买商品、接受劳务支付的现金 191,374,998.23 190,071,116.93
支付给职工以及为职工支付的现金 79,477,195.53 76,687,495.49
支付的各项税费 433,675,100.99 313,038,193.96
支付的其他与经营活动有关的现金 121,645,491.49 52,198,024.15
现金流出小计 826,172,786.24 631,994,830.53
经营活动产生的现金流量净额 447,709,191.95 311,999,407.16
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 0 0
其中：出售子公司收到的现金 0 0
取得投资收益所收到的现金 0 30,000,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 97,135.00 97,135.00
收到的其他与投资活动有关的现金 0 0
现金流入小计 97,135.00 30,097,135.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 28,016,030.05 27,588,037.05
投资所支付的现金 1,230,000.00 0
支付的其他与投资活动有关的现金 0 0
现金流出小计 29,246,030.05 27,588,037.05
投资活动产生的现金流量净额 -29,148,895.05 2,509,097.95
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 0 0
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 0 0
借款所收到的现金 0 0
收到的其他与筹资活动有关的现金 0 0
现金流入小计 &n