山西杏花村汾酒厂股份有限公司2005年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司第三届董事会第十六次会议于2005年4月21日上午以传真和传阅方式召
开，发出表决票10份，收回10份，全部同意。会议的召开、表决程序符合公司《章
程》和《董事会议事规则》规定，合法有效。
1.3 公司本季度报告中财务报告未经审计。
1.4 公司法人代表郭双威董事长、总经理赵严虎、会计机构负责人财务处处长马世
彪声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1公司基本信息
股票简称 山西汾酒 变更前简称(如有)
股票代码 600809
董事会秘书 证券事务代表
姓 名 郭志宏 田元宏
联系地址 山西省汾阳市杏花村 山西省汾阳市杏花村
电 话 0358-7229381 0358-7220255、7320601
传 真 0358-7220394 0358-7220394
电子信箱 gzh@fenjiu.com.cn tyh@fenjiu.com.cn
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标 币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
（％）
总资产(元) 1,261,342,333.46 1,204,121,300.90 4.75
股东权益(不含少数股东
928,991,214.23 879,094,378.33 5.68
权益)(元)
每股净资产(元) 2.15 2.03 5.91
调整后的每股净资产(元) 1.94 1.83 6.01
本报告期比上年
报告期 年初至报告期期末
同期增减（％）
经营活动产生的现金流量
75,326,891.12 75,326,891.12 14.95
净额(元)
每股收益(元) 0.115 0.115 69.71
净资产收益率(%) 5.37 5.37 1.93
扣除非经常性损益后的净
5.37 5.37 1.96
资产收益率(%)
2.2.2利润表 单位:元 币种:人民币
编 本期数(1—3月) 上年同期数(1—3月)
项目
号 合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 1 275,971,575.74 188,983,399.94 184,619,051.65 132,187,067.62
减：主营业务成本 2 75,532,279.55 68,260,250.08 55,200,061.60 53,376,296.88
主营业务税金及附加 3 59,338,094.33 58,214,041.36 41,690,947.90 41,019,406.10
二、主营业务利润 4 141,101,201.86 62,509,108.50 87,728,042.15 37,791,364.64
加：其他业务利润 5 695,319.89 695,319.89 428,019.86 200,560.62
减:营业费用 6 25,151,842.03 2,108,934.37 15,196,104.00 1,927,163.40
管理费用 7 20,529,460.92 18,205,430.37 14,251,969.12 13,122,837.61
财务费用 8 262,567.13 111,919.58 80,051.63 280,369.46
三、营业利润 10 95,852,651.67 42,778,144.07 58,627,937.26 22,661,554.79
加：投资收益 11 -11,136.83 21,320,807.08 14,273,219.50
补贴收入 12 0.00
营业外收入 13 59,947.79 50,729.64 44,050.00
减：营业外支出 14 178,246.58 178,084.42 277,533.01 83,483.01
四、利润总额 15 95,723,216.05 63,971,596.37 58,394,454.25 36,851,291.28
减：所得税 16 31,612,508.75 14,074,760.47 19,478,446.98 7,450,763.68
减:少数股东权益 17 14,213,871.40 9,515,479.67
五、净利润 20 49,896,835.90 49,896,835.90 29,400,527.60 29,400,527.60
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
报告期末股东总数（户） 33,029
前十名流通股股东持股情况
股东名称(全称) 期末持有数量（股） 种类
中国工商银行－申万巴黎盛利精选证券投资基金 3,388,995 A股
山西省信托投资公司 2,000,000 A股
岳鹏 643,600 A股
山西信托投资有限责任公司鸿盛信托 603,620 A股
中国工商银行－申万巴黎盛利强化配置混合型证
499,901 A股
券投资基金
吕兰英 435,000 A股
励罕凡 323,997 A股
长盛成长价值证券投资基金 299,927 A股
东吴证券有限责任公司 263,500 A股
张亚蓓 226,200 A股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
公司所处食品酿酒行业，经营范围包括：汾酒、竹叶青酒及其系列酒的生产、销
售；酒类高新技术及产品研究、开发、生产、应用；投资办企业及相关咨询服务。
公司紧紧围绕“内抓管理，外拓市场，转换机制，科学发展”的经营方针，坚持树
立和落实科学的发展观，以人为本，以“用心酿造，诚信天下”的企业核心理念，全力
构建和谐企业。报告期内，公司强化内部管理，狠抓产品质量，优化产品结构调整，适
应市场的需求，加大了高档产品营销力度，使公司生产经营保持了稳定增长的势头。
2005年一季度，公司实现主营业务收入275971575.74元,净利润49896835.90元,每股收
益0.115元,同比增长69.71%。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用 单位:元 币种:人民币
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
汾酒竹叶青系列产品 275,971,575.74 75,532,279.55 72.63
其中:关联交易 8,972,600.19 4,074,457.75 54.59
分产品
白酒 293,733,100.00 64,207,166.60 78.14
配制酒 17,761,524.26 11,325,112.95 36.24
其中:关联交易 8,972,600.19 4,074,457.75 54.59
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及
原因的说明）
□适用√不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
（1）购买商品、接受劳务产生的关联交易
交易 占同类交易
关联方 交易内容 定价依据 交易金额
价格 金额的比例
义泉涌酒业股份有限公司 采购原材料 市场定价 2410000.00 5.10
晋泉涌贸易公司 采购原材料 市场定价 2090000.00 4.42
汾酒集团公司汾青分厂 采购原材料 市场定价 1410000.00 2.98
汾酒集团有限责任公司 购买商品 市场定价 3591685.30 7.60
（2）销售商品、提供劳务产生的关联交易
交易 占同类交易
关联方 交易内容 定价依据 交易金额
价格 金额的比例
杏花村国际贸易公司 销售商品 总经销协议价 8860754.03 3.21
汾酒集团有限责任公司 销售商品 总经销协议价 111846.16 0.04
本公司与关联方之间的日常交易，是为了满足公司生产经营需要而发生的，一方面
可以降低采购成本，另一方面可以保持双方优势互补，确保了公司经营业绩稳步提升。
2005年4月6日，公司就与关联方之间的日常关联交易进行了合理预计并公告，预
计2005年发生的关联交易总额不超过14045万元,该议案尚未经过股东大会审议,报告期
内,公司与关联方实际发生的日常交易金额为1847.43万元,为全年预计总额的13.20%。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生
大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
董事长：郭双威
二○○五年四月二十一日
4附录
资产负债表
编制单位：山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2005年3月31日 单位：人民币元
编 期末数 期初数
项目
号 合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 1 177,236,562.78 130,921,176.50 112,953,303.93 80,633,241.18
短期投资 2 0.00 0.00 0.00 0.00
应收票据 3 231,405,953.25 155,081,228.55 275,830,042.90 193,857,792.21
应收股利 4 0.00 0.00 0.00 0.00
应收利息 5 0.00 0.00 0.00 0.00
应收帐款 6 111,349,673.98 82,180,398.74 98,280,690.28 82,160,949.24
其他应收款 7 32,580,754.14 16,230,181.83 15,485,160.54 14,358,162.39
预付帐款 8 2,637,384.85 2,637,384.85 1,004,982.85 1,004,982.85
应收补贴款 9 0.00 0.00 0.00 0.00
存货 10 315,987,647.69 315,646,634.01 315,748,147.68 315,387,481.66
待摊费用 11 2,532,270.46 2,532,270.46 0.00 0.00
一年内到期长
21 0.00 0.00 0.00 0.00
期债权投资
其他流动资产 24 0.00 0.00 0.00 0.00
流动资产合计 30 873,730,247.15 705,229,274.94 819,302,328.18 687,402,609.53
长期投资：
长期股权投资 31 2,956,066.22 67,803,524.41 1,967,203.05 46,482,717.33
长期债权投资 32 0.00 0.00 0.00 0.00
长期投资合计 33 2,956,066.22 67,803,524.41 1,967,203.05 46,482,717.33
固定资产：
固定资产原价 39 723,964,877.56 721,541,664.66 721,791,984.44 719,421,114.54
减：累计折旧 40 370,205,428.99 369,453,294.44 362,724,826.91 362,056,236.33
固定资产净值 41 353,759,448.57 352,088,370.22 359,067,157.53 357,364,878.21
减：固定资产 42 0.00 0.00 0.00 0.00
减值准备
固定资产净额 43 353,759,448.57 352,088,370.22 359,067,157.53 357,364,878.21
工程物资 44
在建工程 45 16,497,338.75 9,394,676.08 9,230,162.37 9,230,162.37
固定资产清理 46 0.00 0.00 0.00 0.00
固定资产合计 50 370,256,787.32 361,483,046.30 368,297,319.90 366,595,040.58
无形资产及其
他资产：
无形资产 51 14,399,232.77 14,399,232.77 14,554,449.77 14,554,449.77
长期待摊费用 52 0.00 0.00 0.00 0.00
其他长期资产 53 0.00 0.00 0.00 0.00
无形资产及其
54 14,399,232.77 14,399,232.77 14,554,449.77 14,554,449.77
他资产合计
递延税项：
递延税款借项 55
资产总计 60 1,261,342,333.46 1,148,915,078.42 1,204,121,300.90 1,115,034,817.21
流动负债：
短期借款 61 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00 1,000,000.00
应付票据 62 0.00 0.00 0.00 0.00
应付帐款 63 20,015,830.19 4,942,980.42 31,067,294.01 26,341,769.23
预收帐款 64 9,924,330.64 896,686.44 14,927,545.27 797,380.59
应付工资 65 3,807,114.47 159,668.77 184,168.77 184,168.77
应付福利费 66 32,406,010.84 30,871,410.62 29,968,339.37 28,899,991.93
应付股利 67 2,060,906.80 2,060,906.80 2,867,039.40 2,867,039.40
应交税金 68 96,267,116.58 74,357,403.11 107,883,701.61 83,816,793.08
其他应交款 69 75,909,960.48 75,788,651.85 78,203,137.78 77,813,845.01
其他应付款 70 30,508,935.26 13,549,550.52 28,989,576.19 14,223,767.61
预提费用 71 16,300,922.40 16,300,922.40 0.00 0.00
预计负债 72
一年内到期的
长期负债
其他流动负债 79
流动负债合计 80 288,201,127.66 219,928,180.93 295,090,802.40 235,944,755.62
长期负债：
长期借款 81 0.00 0.00 0.00 0.00
应付债券 82 0.00 0.00 0.00 0.00
长期应付款 83 0.00 0.00 0.00 0.00
专项应付款 84 0.00 0.00 0.00 0.00
其他长期负债 85 0.00 0.00 0.00 0.00
长期负债合计 87 0.00 0.00 0.00 0.00
递延税项： 88
递延税款贷项 89
负债合计 90 288,201,127.66 219,928,180.93 295,090,802.40 235,944,755.62
少数股东权益 91 44,149,991.57 0.00 29,936,120.17 0.00
股东权益：
股本 92 432,924,133.00 432,924,133.00 432,924,133.00 432,924,133.00
减:已归还投资 101 0.00 0.00 0.00 0.00
股本净额 102 432,924,133.00 432,924,133.00 432,924,133.00 432,924,133.00
资本公积 93 299,981,247.33 299,981,247.33 299,981,247.33 299,981,247.33
盈余公积 94 75,612,844.37 67,518,561.91 75,612,844.37 67,518,561.91
其中：法定公
95 28,480,648.34 25,782,554.18 28,480,648.34 25,782,554.18
益金
未分配利润 97 120,472,989.53 128,562,955.25 70,576,153.63 78,666,119.35
其中:现金股利 103 64,938,619.95 64,938,619.95 64,938,619.95 64,938,619.95
股东权益合计 99 928,991,214.23 928,986,897.49 879,094,378.33 879,090,061.59
负债和股东权
100 1,261,342,333.46 1,148,915,078.42 1,204,121,300.90 1,115,034,817.21
益总计
现金流量表
编制单位：山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2005年3月31日 单位：人民币元
编
项目 合并 母公司
号
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务受到的现金 1 313,015,475.58 236,912,585.59
收到的税费返还 2 0.00 0.00
收到的其他与经营活动有关的现金 3 6,563,175.35 3,400,057.45
经营活动现金流入小计 5 319,578,650.93 240,312,643.04
购买商品、接受劳务支付的现金 6 45,639,737.54 38,764,942.46
支付给职工及为职工支付的现金 7 12,289,740.33 11,687,616.75
支付的各项税费 8 145,200,667.34 109,640,623.23
支付的其他与经营活动有关的现金 9 41,121,614.60 19,940,236.01
经营活动现金流出小计 10 244,251,759.81 180,033,418.45
经营活动现金流量净额 11 75,326,891.12 60,279,224.59
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 12 0.00 0.00
取得投资收益所收到的现金 14 0.00 0.00
处置固定、无形和其他长期资产所收到的
15 0.00 0.00
现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 16 0.00 0.00
投资活动现金流入小计 17 0.00 0.00
购建固定、无形和其他长期资产所支付的
18 9,235,099.67 9,182,756.67
现金
投资所支付的现金 19 1,000,000.00 0.00
支付的其他与投资活动有关的现金 20 0.00 0.00
投资活动现金流出小计 22 10,235,099.67 9,182,756.67
投资活动现金流量净额 25 -10,235,099.67 -9,182,756.67
二、筹资活动产生的现金流量
吸收投资所收到的现金 26 0.00 0.00
借款所收到的现金 28 0.00 0.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 29 0.00 0.00
筹资活动现金流入小计 30 0.00 0.00
偿还债务所支付的现金 31 0.00 0.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 32 808,532.60 808,532.60
其中:支付少数股东的股利 33 0.00 0.00
支付的其他与筹资活动有关的现金 34 0.00 0.00
筹资活动现金流出小计 36 808,532.60 808,532.60
筹资活动现金流量净额 40 -808,532.60 -808,532.60
四、汇率变动对现金的影响 41
五、现金及现金等价物净增加额 42 64,283,258.85 50,287,935.32
补充资料
１．将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 43 49,896,835.90 49,896,835.90
加:计提的资产减值准备 46 -3,170.94 0.00
固定资产折旧 47 7,480,602.08 7,397,058.11
无形资产摊销 48 155,217.00 155,217.00
长期待摊费用摊销 49 0.00 0.00
待摊费用减少（减：增加） 50 -2,532,270.46 -2,532,270.46
预提费用增加（减：减少） 51 16,300,922.40 16,300,922.40
处置固定、无形和其他长期资产的损失
52 0.00 0.00
{减:收益}
固定资产报废损失 53 0.00 0.00
财务费用 54 73,788.28 73,788.28
投资损失（减：收益） 55 11,136.83 -21,320,807.08
递延税款贷项（减：借项） 56 0.00 0.00
存货的减少（减：增加） 57 -239,500.01 -259,152.35
经营性应收项目的减少（减：增加） 58 15,553,807.44 42,885,129.88
经营性应付项目的增加（减：减少） 59 -25,584,348.80 -32,317,497.09
其它:{加:少数股东损益} 60 14,213,871.40 0.00
经营活动产生的现金流量净额 65 75,326,891.12 60,279,224.59
２．不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本 66
一年内到期的可转换公司债券 67
融资租入固定资产 68
３．现金及现金等价物净增加情况
现金的期末余额 69 177,236,562.78 130,921,176.50
减：现金的期初余额 70 112,953,303.93 80,633,241.18
加：现金等价物的期末余额 71
减：现金等价物的期初余额 72
现金及现金等价物净增加额 73 64,283,258.85 50,287,935.32