世茂股份2006年第三季度报告
上海世茂股份有限公司2006年第三季度报告
目录
§1重要提示 3
§2 公司基本情况 3
§3 管理层讨论与分析 5
§4 附录 7
§1 重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。 1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人许荣茂,主管会计工作负责人管红艳,会计机构负责人（会计主管人员）俞峰声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
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股票简称 世茂股份 变更前简称(如有) 万象集团
股票代码 600823
董事会秘书 证券事务代表
姓名 葛卫东 俞峰
联系地址 上海市九江路619号中福大厦23楼A001室 上海市九江路619号中福大厦23楼A0
01室
电话 021-63526600 021-63526600
传真 021-63524046 021-63524046
电子信箱 600823@shimao.com.cn 600823@shimao.com.cn
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2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期
末增减（％）
总资产(元) 3,782,576,196.17 2,649,654,269.54 42.76
股东权益（不含少数股东权益）(元) 771,491,520.42 807,362,962.71 -4.44
每股净资产(元) 1.94 2.28 -14.91
调整后的每股净资产(元) 1.93 2.27 -14.98
报告期(7-9月) 年初至报告期期末(1-9月 本报告期比上年同期增
) 减（％）
经营活动产生的现金流量净额(元) -51,080,504.74 106,763,332.62 -67.93
每股收益(元) -0.015 -0.046 -21.05
每股收益注1(元) -0.012
净资产收益率(%) -0.77 -2.35 增加0.08个百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) -0.77 -2.30 增加0.06个百分点
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非经常性损益项目 金额（单位：元）
短期投资收益，（不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构获得的短期投 51,204.00
资收益）
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -799,795.45
所得税影响数 -58,992.90
少数股东损益 390,009.24
合计 -417,575.11
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注1：如果报告期末至报告披露日，公司股本发生变化的，按新股本计算。
2.2.2 利润表
单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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项目 合并 母公司
本期数 (7-9月) 上年同期数 (7－9 本期数 (7－9月) 上年同期数 (7－9
月) 月)
一、主营业务收入 8,340,215.13 56,697.20 449,636.40 176,368.20
减：主营业务成本 10,663,901.80 265,316.46 303,091.56 265,316.46
主营业务税金及附加 30,846.94 11,770.56 24,877.24 9,700.26
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） -2,354,533.61 -220,389.82 121,667.60 -98,648.52
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 413,468.18 417,688.68 413,468.18 417,688.68
减:营业费用 902,250.40 2,314,818.93 152,237.40 154,358.03
管理费用 4,354,361.81 3,387,702.55 3,015,489.46 2,300,514.83
财务费用 1,746,054.68 2,735,181.08 1,930,178.48 2,952,184.67
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -8,943,732.32 -8,240,403.70 -4,562,769.56 -5,088,017.37
加：投资收益（损失以“-”号填列） 29,233.50 1,804,622.42 1,115,489.46
补贴收入
营业外收入 40,000.00 34,887.04
减：营业外支出 38,643.34 172,808.06 19,990.70 33,399.00
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -8,913,142.16 -8,378,324.72 -2,778,137.84 -4,005,926.91
减：所得税 -1,164,431.77 11,512.72 -388,392.98
减：少数股东损益 -1,826,290.53 -1,634,210.53
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） -5,922,419.86 -6,755,626.91 -2,389,744.86 -4,005,926.91
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单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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项目 合并 母公司
本期数 (1-9月) 上年同期数 (1-9月 本期数 (1-9月) 上年同期数 (1-9月)
)
一、主营业务收入 75,571,378.43 605,765,448.18 1,328,914.20 1,003,847.18
减：主营业务成本 62,788,843.95 379,568,079.08 909,274.68 1,235,657.36
主营业务税金及附加 2,624,910.56 32,916,705.98 73,090.31 55,211.62
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 10,157,623.92 193,280,663.12 346,549.21 -287,021.80
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 1,344,395.24 1,043,426.97 1,344,395.24 1,043,426.97
减:营业费用 3,636,223.23 16,490,555.02 440,380.73 420,947.54
管理费用 26,262,226.89 9,779,171.57 8,805,679.70 4,274,128.91
财务费用 4,607,950.95 16,997,554.42 4,689,655.95 9,446,289.50
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -23,004,381.91 151,056,809.08 -12,244,771.93 -13,384,960.78
加：投资收益（损失以“-”号填列） 25,211.05 -1,446,250.63 7,517,808.23 58,527,370.67
补贴收入
营业外收入 261,595.22 6,346,802.61 6,311,915.57
减：营业外支出 1,061,390.67 -21,164,668.66 106,103.40 -21,988,221.59
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -23,778,966.31 177,122,029.72 -4,833,067.10 73,442,547.05
减：所得税 312,416.97 44,085,328.35 236,741.89 157,983.01
减：少数股东损益 -5,953,299.29 62,501,837.33
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） -18,138,083.99 70,534,864.04 -5,069,808.99 73,284,564.04
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2.3 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
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报告期末股东总数（户） 34,152
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称(全称) 期末持有无限售条件流通股的 种类
数量
汉兴证券投资基金 17,599,946 人民币普通股
上海世茂企业发展有限公司 11,313,638 人民币普通股
锡山市轻工业供销公司 4,738,184 人民币普通股
陈风海 3,504,602 人民币普通股
金泰证券投资基金 2,750,000 人民币普通股
上海银通泰瑞投资管理有限公司 2,219,016 人民币普通股
中信经典配置证券投资基金 2,204,419 人民币普通股
汉盛证券投资基金 2,122,118 人民币普通股
胡宅明 2,099,000 人民币普通股
秦金龙 1,933,289 人民币普通股
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§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
截至报告期末，公司实现主营业务收入7,557.14万元，与去年同期相比下降87.52%；实现毛利1,278.25万元，与去年同期相比下降94.35%；实现净利润-1,813.81万元，与去年同期相比下降74.28%。公司报告期经营利润为负的原因为：虽然公司报告期内开发的房地产项目商品房预售款与上年同期相比有较大幅度增加，但由于相应的已预售商品房尚未交付使用，对应的商品房预售款尚不具备在报告期内结转销售收入及确认利润的条件，从而导致报告期实现的净利润为负。截至报告期末，公司各房地产开发项目具体经营情况综述如下： ⑴截至报告期末，公司开发的福州世茂外滩花园项目（一期）2号公寓楼已经完工，3号公寓楼的室内精装修工程已接近尾声，南江滨商铺、排尾路商铺及地下商业街项目已经完工。 截至报告期末，该项目（一期）已累计完成商品房预售合同额16.2亿元，其中，2005年已经结转的商品房销售收入约为5亿元。 ⑵截至报告期末，公司开发的南京世茂滨江新城项目（一期）进展顺利。其中，5号公寓楼精装修工程接近尾声；1号公寓楼施工已经进入收尾阶段；2号公寓楼施工已经进入内装饰阶段；4号公寓楼主体结构已施工至地上32层；3号公寓楼及五星级酒店项目基础施工已经展开；会所工程已经进入精装修阶段；商场项目建设用地范围内的动拆迁工作已经完成。 截止报告期末，该项目已实现预售的1号及5号公寓楼项目累计完成商品房预售合同额约9.7亿元。 ⑶目前，公司开发的昆山世茂华东商城项目启动前的各项筹备工作也正有序推进并将于今年第四季度启动。 ⑷公司拟开发的以传媒、电影、文化及娱乐为主题的“上海国际大都会”项目筹备工作于报告期内也取得一定进展。2006年9月，公司和华纳兄弟咨询服务（上海）有限公司就该项目的相关合作事宜达成了意向。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□适用 √不适用
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
√适用 □不适用
报告期内，公司开发的福州世茂外滩花园项目（一期）及南京世茂滨江新城项目（一期）进展顺利，预售情况良好。但鉴于国内房地产会计政策特殊性，在上述两个项目于报告期内无较大数额商品房交付使用情况下，相关较大数额的商品房预售款不具备在报告期内确认收入及结转利润的条件，造成公司房地产开发项目利润结转具有一定的不均衡性。
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用 √不适用
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
√适用 □不适用
本报告期公司实现主营业务收入834.02万元与前一报告期公司实现的主营业务收入6,723.12万元相比减少5,889.10万元。其主要原因为：本报告期内，公司开发的房地产项目没有较大数量的已预售商品房交付使用。
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用 √不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.4 经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
√适用 □不适用
鉴于公司开发的福州世茂外滩花园项目（一期）及南京世茂滨江新城项目（一期）于2006年第四季度将有较大数量的商品房交付使用，据此，公司预计，若无其他情形出现，公司年初至下一报告期期末的累计实现净利润与上年同期相比增长50％以上。
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
3.7 公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用 □不适用
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股东名 特殊承诺 承诺履行情况
称
上海世 若公司股权分置改革相关股东会议表决通过公司股权分置改革方案，本 世茂企业在公司第四届董事会第二十三次会议上
茂企业 次股权分置改革方案实施后，世茂企业承诺，在公司2006年度中期分配 提出了公司2006年中期“每10股送2股”的利润分
发展有 方案中提出"以公司股权分置改革方案实施完毕首个交易日的总股本398 配方案，并在该次董事会会议及2006年（第二次
限公司 ,629,448股为基数，向全体股东每10股送2股"的预案，并保证在股东大 ）临时股东大会上对相关议案投了赞成票。
会表决时对该议案投赞成票。
上海世 为维护公司股权分置改革方案实施后的A股股价，世茂企业承诺，自股 自本公司股权分置改革方案实施后的首个交易日
茂企业 权分置改革方案实施后的首个交易日起的两个月内，世茂企业以不低于 至2006年10月22日止的两个月内，世茂企业按时
发展有 5000万元人民币，并以不高于每股4.5元的价格增持公司股票（若在该 实施增持计划，共购入公司股份11,313,638股。
限公司 期间内，公司送股、转增股本或现金分红，自股价除权除息之日起，相 截至本报告披露日，世茂企业无违反承诺出售所
应调整增持价格），并承诺在增持计划完成后的六个月内，不出售所增 购入本公司股份行为。
持的A股股份，若有违反承诺的出售交易，所得资金将归公司所有，并
自违反承诺出售股份的事实发生之日起10日内将出售股份所得资金支付
给公司。
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3.8 截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的股改工作时间安排说明
□适用 √不适用
截止本次季报公告日，未进入股改程序公司的相关说明
□适用 √不适用
上海世茂股份有限公司 法定代表人：许荣茂 2006年10月26日
§4 附录
资产负债表 2006年9月30日
编制单位: 上海世茂股份有限公司
单位: 元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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项目 合并 母公司
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 738,337,967.07 402,624,902.39 55,812,256.61 18,532,323.36
短期投资 250,000,000.00 420,000,000.00
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 18,107,528.85 180,929.50 180,929.50 180,929.50
其他应收款 32,145,111.54 16,088,010.41 94,807,724.07 2,735,800.78
预付账款 184,289,190.37 163,739,068.88
应收补贴款
存货 2,599,592,335.63 1,845,503,372.93 1,321,356.09
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 3,572,472,133.46 2,428,136,284.11 402,122,266.27 441,449,053.64
长期投资：
长期股权投资 38,287,512.37 38,313,505.32 476,453,763.42 521,004,230.19
长期债权投资
长期投资合计 38,287,512.37 38,313,505.32 476,453,763.42 521,004,230.19
其中：合并价差
其中：股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 233,659,504.73 236,730,104.23 148,808,944.36 148,733,080.36
减：累计折旧 67,767,344.64 59,696,641.83 58,453,785.65 54,151,205.61
固定资产净值 165,892,160.09 177,033,462.40 90,355,158.71 94,581,874.75
减：固定资产减值准备 416,924.34 416,924.34 416,924.34 416,924.34
固定资产净额 165,475,235.75 176,616,538.06 89,938,234.37 94,164,950.41
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 165,475,235.75 176,616,538.06 89,938,234.37 94,164,950.41
无形资产及其他资产：
无形资产 6,341,314.59 6,472,934.07 6,341,314.59 6,472,934.07
长期待摊费用 115,007.98
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 6,341,314.59 6,587,942.05 6,341,314.59 6,472,934.07
递延税项：
递延税款借项
资产总计 3,782,576,196.17 2,649,654,269.54 974,855,578.65 1,063,091,168.31
流动负债：
短期借款 335,000,000.00 240,000,000.00 125,000,000.00 60,000,000.00
应付票据 5,445,640.63 32,799,722.00
应付账款 223,898,281.81 218,970,235.69 407,873.24 899,761.66
预收账款 1,993,853,056.50 983,138,296.42
应付工资 569,002.12
应付福利费 1,026,406.24 891,076.30 990,407.44 890,876.30
应付股利
应交税金 -62,359,169.16 -1,908,812.53 -3,602,678.68 -2,616,471.97
其他应交款 -442,549.06 -80,829.08 680.39 2,628.33
其他应付款 23,674,689.68 30,970,997.51 40,524,696.08 169,576,606.52
预提费用
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 2,520,096,356.64 1,505,349,688.43 163,320,978.47 228,753,400.84
长期负债：
长期借款 200,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 200,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,720,096,356.64 1,505,349,688.43 163,320,978.47 228,753,400.84
少数股东权益 290,988,319.11 336,941,618.40
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 398,629,448.00 354,667,166.00 398,629,448.00 354,667,166.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 398,629,448.00 354,667,166.00 398,629,448.00 354,667,166.00
资本公积 23,088,116.03 67,050,398.03 23,088,116.03 67,050,398.03
盈余公积 151,845,092.01 151,845,092.01 111,383,827.75 111,383,827.75
其中：法定公益金
未分配利润 197,928,864.38 233,800,306.67 278,433,208.40 301,236,375.69
拟分配现金股利 17,733,358.30 17,733,358.30
外币报表折算差额
减：未确认投资损失
所有者权益（或股东权益）合计 771,491,520.42 807,362,962.71 811,534,600.18 834,337,767.47
负债和所有者权益（或股东权益）总计 3,782,576,196.17 2,649,654,269.54 974,855,578.65 1,063,091,168.31
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公司法定代表人:许荣茂 主管会计工作负责人: 管红艳 会计机构负责人: 俞峰
现金流量表 2006年1-9月
编制单位: 上海世茂股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计
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项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,076,419,834.16 2,092,671.10
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 118,310,023.58 217,441,098.47
现金流入小计 1,194,729,857.74 219,533,769.57
购买商品、接受劳务支付的现金 734,752,287.50 2,527,747.85
支付给职工以及为职工支付的现金 11,272,988.43 1,676,119.21
支付的各项税费 112,065,189.52 1,469,435.39
支付的其他与经营活动有关的现金 229,876,059.67 391,526,242.92
现金流出小计 1,087,966,525.12 397,199,545.37
经营活动产生的现金流量净额 106,763,332.62 -177,665,775.80
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 101,640.00 420,000,000.00
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 51,204.00 3,532,675.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 152,844.00 423,532,675.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 318,200.00 58,000.00
投资所支付的现金 101,640.00 251,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 419,840.00 251,058,000.00
投资活动产生的现金流量净额 -266,996.00 172,474,675.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 565,000,000.00 125,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 565,000,000.00 125,000,000.00
偿还债务所支付的现金 270,000,000.00 60,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 65,782,631.29 22,528,965.95
其中：支付少数股东的股利 40,000,000.00
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法