世茂股份2006年第一季度报告
股票简称:世茂股份 股票代码:600823
上海世茂股份有限公司2006年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2董事王开国，因出差在外，书面委托许荣茂董事长代为出席董事会4届17次会议并行使表决权。
董事孙俊卫，因事无法亲自出席董事会4届17次会议，书面委托管红艳董事代为出席本次会议并行使表决权。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人许荣茂,主管会计工作负责人管红艳,会计机构负责人俞峰声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1公司基本信息
变更前简称(如
股票简称 世茂股份 万象集团
有)
股票代码 600823
董事会秘书 证券事务代表
姓名 葛卫东 俞峰
上海市九江路619号中福大厦23楼A001 上海市九江路619号中福大厦23
联系地址
室 楼A001室
电话 （021）63526600 （021）63526600
传真 （021）63524046 （021）63524046
电子信箱 600823@shimao.com.cn 600823@shimao.com.cn
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末数 年度期末增减
（％）
总资产(元) 3,094,264,282.39 2,649,654,269.54 16.78
股东权益（不含少数股东权益）(元) 804,246,704.18 807,362,962.71 -0.39
每股净资产(元) 2.27 2.28 -0.44
调整后的每股净资产(元) 2.27 2.27 0
本报告期比上年
报告期 年初至报告期期末
同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额(元) 57,710,999.68 57,710,999.68 204.36
每股收益(元) -0.009 -0.009 -115
减少3.14个百
净资产收益率(%) -0.39 -0.39
分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 减少2.75个百
-0.39 -0.39
(%) 分点
非经常性损益项目 金额（单位：元）
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
27,084.30
各项营业外收入、支出
所得税影响数 -8,937.82
合计 18,146.48
2.2.2利润表
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 979,836.40 168,832,313.20 440,636.40 174,373.20
减：主营业务成本 303,091.56 77,997,500.36 303,091.56 246,428.91
主营业务税金及附加 51,329.82 8,484,652.02 24,235.02 9,590.53
二、主营业务利润（亏损以“-”号填
625,415.02 82,350,160.82 113,309.82 -81,646.24
列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填
477,694.81 201,054.80 477,694.81 201,054.80
列）
减:营业费用 165,180.47 3,681,063.00 160,037.57 136,116.84
管理费用 2,058,024.62 4,596,231.93 1,624,116.86 2,216,590.48
财务费用 857,827.85 6,537,507.43 857,050.35 3,252,270.34
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -1,977,923.11 67,736,413.26 -2,050,200.15 -5,485,569.10
加：投资收益（损失以“-”号填列） 0 -1,449,933.50 5,367,897.09 26,636,724.94
补贴收入 0 0 0 0
营业外收入 80,000.00 0 0 0
减：营业外支出 52,915.70 43,277.30 52,915.70 43,277.30
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
-1,950,838.81 66,243,202.46 3,264,781.24 21,107,878.54
列）
减：所得税 1,117,122.63 11,774,432.33 1,061,439.77 0
减：少数股东损益 48,297.09 33,360,891.59 0 0
加：未确认投资损失(合并报表填列) 0 0 0 0
五、净利润（亏损以“-”号填列） -3,116,258.53 21,107,878.54 2,203,341.47 21,107,878.54
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表(未完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 46,730
前十名流通股股东持股情况
期末持有流通股的
股东名称(全称) 种类
数量
魏建忠魏建忠 1,006,477 人民币普通股
许美英 946,100 人民币普通股
同盛证券投资基金 908,072 人民币普通股
上海天云通讯设备有限公司 852,500 人民币普通股
光大证券有限责任公司-光大阳
623,200 人民币普通股
光集合资产管理计划
健康元药业集团股份有限公司 538,500 人民币普通股
何振亚 436,091 人民币普通股
潘志敏 431,850 人民币普通股
王平 390,069 人民币普通股
罗志雄 380,000 人民币普通股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析报告期内，公司根据2006年经营计划，积极推进各在建项目开发进程及加大营销力度，加快公司筹备项目的前期准备工作，实现主营业务的稳步发展，具体情况如下：
一、截至报告期末，公司开发的福州世茂外滩花园项目（一期）2号、3号公寓楼已实现主体结构封顶，排尾路商铺已进入结构施工阶段；该项目其他分项工程已经完工。截至报告期末，该项目（一期）已累计完成商品房合同预售约12亿元，确认销售收入约5亿元。
二、截至报告期末，公司开发的南京世茂外滩新城项目（一期）5号公寓楼内部精装修工程正有序推进；1号公寓楼主体结构已经封顶；4号公寓楼桩基工程已经结束，地下室工程施工已经开始；中心车库、法式园林工程桩基施工已经完成，地下车库已开始施工；商场、五星级酒店工程用地的动、拆迁工作已经结束；五星级酒店设计调整已经完成，相关报批手续正在办理中。截至报告期末，该项目（一期）累计完成商品房合同预售7.24亿元。
三、截至报告期末，公司开发的昆山世茂华东商城项目前期筹备工作正有序展开；公司拟开发的“上海国际大都会”项目前期各项筹备工作亦正有序推进。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
分行业
房屋出租 979,836.40 303,091.56 69.07
分产品
房屋出租 979,836.40 303,091.56 69.07
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
√适用□不适用
报告期内，公司开发的福州世茂外滩花园项目（一期）及南京世茂外滩新城项目（一期）进展顺利，预售情况良好。但鉴于国内房地产会计政策的特殊性，在上述两个项目于报告期内无新的商品房交付使用的情况下，相关商品房预售款不具备在报告期内确认收入及结转利润的条件，造成公司房地产开发项目利润确认具有一定的不均衡性。
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
√适用□不适用
截至报告期末,公司商品房预售房款余额为13亿元。但鉴于公司所开发的房地产项目于报告期内无新的商品房交付使用，相关商品房预售款不具备在报告期内确认收入及结转利润的条件，故公司主营业务利润等相关财务指标与前一报告期发生很大程度变动。
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
鉴于公司主要房地产开发项目于2006年上半年无商品房交付使用，根据国内房地产会计政策的有关规定，公司已经完成的相关商品房预售款尚不具备在该期限内确认收入及结转利润的条件。据此，公司预计，如无其他情形出现，公司年初至下一报告期末累计净利润为亏损。
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
3.7公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用√不适用
上海世茂股份有限公司
法定代表人：许荣茂
2006年4月20日
4附录
资产负债表
2006年3月31日
编制单位:上海世茂股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 594,734,374.22 402,624,902.39 54,208,474.74 18,532,323.36
短期投资 0 0 300,000,000.00 420,000,000.00
应收票据 0 0
应收股利
应收利息 0 0
应收账款 553,957.75 180,929.50 553,957.75 180,929.50
其他应收款 17,610,156.83 16,088,010.41 8,358,551.08 2,735,800.78
预付账款 200,140,543.98 163,739,068.88 0 0
应收补贴款 0 0 0 0
存货 2,061,811,317.99 1,845,503,372.93 59,449.58 0
待摊费用 0 0 0 0
一年内到期的长期债权投资 0 0 0 0
其他流动资产 0 0 0 0
流动资产合计 2,874,850,350.77 2,428,136,284.11 363,180,433.15 441,449,053.64
长期投资：
长期股权投资 38,313,505.32 38,313,505.32 521,052,527.28 521,004,230.19
长期债权投资 0 0
长期投资合计 38,313,505.32 38,313,505.32 521,052,527.28 521,004,230.19
其中：合并价差
其中：股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 236,754,582.69 236,730,104.23 148,760,980.36 148,733,080.36
减：累计折旧 61,781,300.94 59,696,641.83 55,613,840.74 54,151,205.61
固定资产净值 174,973,281.75 177,033,462.40 93,147,139.62 94,581,874.75
减：固定资产减值准备 416,924.34 416,924.34 416,924.34 416,924.34
固定资产净额 174,556,357.41 176,616,538.06 92,730,215.28 94,164,950.41
工程物资
在建工程 0 0
固定资产清理
固定资产合计 174,556,357.41 176,616,538.06 92,730,215.28 94,164,950.41
无形资产及其他资产：
无形资产 6,429,060.91 6,472,934.07 6,429,060.91 6,472,934.07
长期待摊费用 115,007.98 115,007.98 0 0
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 6,544,068.89 6,587,942.05 6,429,060.91 6,472,934.07
递延税项：
递延税款借项 0 0
资产总计 3,094,264,282.39 2,649,654,269.54 983,392,236.62 1,063,091,168.31
流动负债：
短期借款 270,000,000.00 240,000,000.00 100,000,000.00 60,000,000.00
应付票据 50,394,954.98 32,799,722.00 0 0
应付账款 202,545,744.69 218,970,235.69 920,628.46 899,761.66
预收账款 1,307,209,956.77 983,138,296.42 0 0
应付工资 814,925.63 569,002.12
应付福利费 932,846.57 891,076.30 905,646.57 890,876.30
应付股利 0 0
应交税金 -23,937,673.99 -1,908,812.53 -1,601,119.11 -2,616,471.97
其他应交款 -250,755.61 -80,829.08 1,283.28 2,628.33
其他应付款 44,317,663.68 30,970,997.51 46,624,688.48 169,576,606.52
预提费用 0 0 0 0
预计负债 0 0
一年内到期的长期负债 100,000,000.00 0 0 0
其他流动负债 0 0 0 0
流动负债合计 1,952,027,662.72 1,505,349,688.43 146,851,127.68 228,753,400.84
长期负债：
长期借款 0 0 0 0
应付债券 0 0
长期应付款 0 0 0 0
专项应付款 0 0
其他长期负债 0 0
长期负债合计 0 0 0 0
递延税项：
递延税款贷项 0 0
负债合计 1,952,027,662.72 1,505,349,688.43 146,851,127.68 228,753,400.84
少数股东权益 337,989,915.49 336,941,618.40
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 354,667,166.00 354,667,166.00 354,667,166.00 354,667,166.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 354,667,166.00 354,667,166.00 354,667,166.00 354,667,166.00
资本公积 67,050,398.03 67,050,398.03 67,050,398.03 67,050,398.03
盈余公积 151,845,092.01 151,845,092.01 111,383,827.75 111,383,827.75
其中：法定公益金 79,886,580.71 79,886,580.71 66,399,492.62 66,399,492.62
未分配利润 230,684,048.14 233,800,306.67 303,439,717.16 301,236,375.69
拟分配现金股利 0 0
外币报表折算差额 0 0
减：未确认投资损失
所有者权益（或股东权益）合计 804,246,704.18 807,362,962.71 836,541,108.94 834,337,767.47
负债和所有者权益（或股东权
3,094,264,282.39 2,649,654,269.54 983,392,236.62 1,063,091,168.31
益）总计
公司法定代表人:许荣茂主管会计工作负责人:管红艳会计机构负责人:俞峰
利润表
2006年1-3月
编制单位:上海世茂股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 979,836.40 168,832,313.20 440,636.40 174,373.20
减：主营业务成本 303,091.56 77,997,500.36 303,091.56 246,428.91
主营业务税金及附加 51,329.82 8,484,652.02 24,235.02 9,590.53
二、主营业务利润（亏损以“-”号填
625,415.02 82,350,160.82 113,309.82 -81,646.24
列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填
477,694.81 201,054.80 477,694.81 201,054.80
列）
减:营业费用 165,180.47 3,681,063.00 160,037.57 136,116.84
管理费用 2,058,024.62 4,596,231.93 1,624,116.86 2,216,590.48
财务费用 857,827.85 6,537,507.43 857,050.35 3,252,270.34
三、营业利润（亏损以“-”号填列） -1,977,923.11 67,736,413.26 -2,050,200.15 -5,485,569.10
加：投资收益（损失以“-”号填列） 0 -1,449,933.50 5,367,897.09 26,636,724.94
补贴收入 0 0 0 0
营业外收入 80,000.00 0 0 0
减：营业外支出 52,915.70 43,277.30 52,915.70 43,277.30
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
-1,950,838.81 66,243,202.46 3,264,781.24 21,107,878.54
列）
减：所得税 1,117,122.63 11,774,432.33 1,061,439.77 0
减：少数股东损益 48,297.09 33,360,891.59 0 0
加：未确认投资损失(合并报表填列) 0 0 0 0
五、净利润（亏损以“-”号填列） -3,116,258.53 21,107,878.54 2,203,341.47 21,107,878.54
公司法定代表人:许荣茂主管会计工作负责人:管红艳会计机构负责人:俞峰
现金流量表
2006年1-3月
编制单位:上海世茂股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 371,167,286.85 594,945.50
收到的税费返还 0 0
收到的其他与经营活动有关的现金 47,030,272.05 210,072,142.82
现金流入小计 418,197,558.90 210,667,088.32
购买商品、接受劳务支付的现金 212,739,796.84 118,142.97
支付给职工以及为职工支付的现金 3,129,687.01 968,196.27
支付的各项税费 36,681,077.87 104,632.30
支付的其他与经营活动有关的现金 107,935,997.50 218,229,837.55
现金流出小计 360,486,559.22 219,420,809.09
经营活动产生的现金流量净额 57,710,999.68 -8,753,720.77
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 1,000,000.00 0
其中：出售子公司收到的现金 0 0
取得投资收益所收到的现金 5,319,600.00 5,319,600.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 0 0
收到的其他与投资活动有关的现金 0 0
现金流入小计 6,319,600.00 5,319,600.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 144,800.00 27,900.00
投资所支付的现金 0 0
支付的其他与投资活动有关的现金 0 0
现金流出小计 144,800.00 27,900.00
投资活动产生的现金流量净额 6,174,800.00 5,291,700.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 0 0
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 0 0
借款所收到的现金 270,000,000.00 100,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 0 0
现金流入小计 270,000,000.00 100,000,000.00
偿还债务所支付的现金 140,000,000.00 60,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 1,776,327.85 861,827.85
其中：支付少数股东的股利 0 0
支付的其他与筹资活动有关的现金 0 0
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 0 0
现金流出小计 141,776,327.85 60,861,827.85
筹资活动产生的现金流量净额 128,223,672.15 39,138,172.15
四、汇率变动对现金的影响 0 0
五、现金及现金等价物净增加额 192,109,471.83 35,676,151.38
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 -3,116,258.53 2,203,341.47
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 48,297.09
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧 2,084,659.11 1,462,635.13
无形资产摊销 43,873.16 43,873.16
长期待摊费用摊销 0
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少）
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用 857,827.85 857,050.35
投资损失（减：收益） 0 -5,367,897.09
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -216,307,945.06 -59,449.58
经营性应收项目的减少(减：增加) 317,895,707.22 -5,995,778.55
经营性应付项目的增加(减：减少) -43,795,161.16 -1,897,495.66
其他
经营活动产生的现金流量净额 57,710,999.68 -8,753,720.77
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 594,734,374.22 54,208,474.74
减：现金的期初余额 402,624,902.39 18,532,323.36
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 192,109,471.83 35,676,151.38
公司法定代表人:许荣茂主管会计工作负责人:管红艳会计机构负责人:俞峰