上海世茂股份有限公司2005年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司本季度报告未经审计。
1.4公司董事长许荣茂先生，财务经理俞峰先生，财务主管钟闻女士声明：保证季度报告中财务报告
的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1公司基本信息
股票简称 世茂股份 变更前简称(如有) 万象集团
股票代码 600823
董事会秘书 证券事务代表
姓名 葛卫东 俞峰
联系地址 上海市九江路619号中福大厦23楼A001室
电话 （021）63526600
传真 （021）63524046
电子信箱 600823@shimao.com.cn
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
（％）
总资产(元) 2,490,673,610.99 2,623,399,831.87 -5.06
股东权益(不含少数股东权
767,778,041.56 746,670,163.02 2.83
益)(元)
每股净资产(元) 2.16 2.11 2.37
调整后的每股净资产(元) 2.13 2.06 3.40
本报告期比上年
报告期 年初至报告期期末
同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额
18,961,299.53 18,961,299.53 -94.50
(元)
每股收益(元) 0.060 0.060 不适用
净资产收益率(%) 2.75 2.75 不适用
扣除非经常性损益后的净资产收 不适用
2.36 2.36
益率(%)
非经常性损益项目 金额
短期投资收益 2,637,116.58
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -43,277.30
所得税影响数 395,567.49
合计 2,989,406.77
2.2.2利润表
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
本期数(1—3月) 上年同期数(1—3月)
项目 编号
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 1 168,832,313.20 174,373.20 291,622.25 291,622.25
减：主营业务成本 2 77,997,500.36 246,428.91 246,428.91 246,428.91
主营业务税金及附加 3 8,484,652.02 9,590.53 16,039.22 16,039.22
二、主营业务利润 4 82,350,160.82 -81,646.24 29,154.12 29,154.12
加：其他业务利润 5 201,054.80 201,054.80 13,185.69 13,185.69
减：营业费用 6 3,681,063.00 136,116.84 191,254.96 191,254.96
管理费用 7 4,596,231.93 2,216,590.48 2,036,159.63 2,036,159.63
财务费用 8 6,537,507.43 3,252,270.34 3,983,644.08 3,983,644.08
三、营业利润(亏损以
10 67,736,413.26 -5,485,569.10 -6,168,718.86 -6,168,718.86
“-”号填列)
加：投资收益(损失以
11 -1,449,933.50 26,636,724.94
“-”号填列)
补贴收入 12
营业外收入 13 150.00 150.00
减：营业外支出 14 43,277.30 43,277.30 23,367.47 23,367.47
四、利润总额 15 66,243,202.46 21,107,878.54 -6,191,936.33 -6,191,936.33
减：所得税 16 11,774,432.33
减：少数股东损益 17 33,360,891.59
加：未确认的投资损失 18
五、净利润 20 21,107,878.54 21,107,878.54 -6,191,936.33 -6,191,936.33
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 46,868
前十名流通股股东持股情况
股东名称(全称) 期末持有流通股的数量 种类（A、B、H股或其它）
上海国际信托投资有限公司 2,075,473 A股
同盛证券投资基金 1,760,244 A股
中国网通集团山东通信公司社会保险办公室 1,387,555 A股
同德证券投资基金 1,112,499 A股
许美英 885,300 A股
上海奥林匹克俱乐部 850,000 A股
上海浦信咨询有限公司 736,950 A股
朱一曼 645,989 A股
健康元药业集团股份有限公司 538,500 A股
苏茜 518,700 A股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
截至报告期末，公司实现主营业务收入16,883万元、主营业务利润8,235万元；实现净利润2,111
万元，与上年同期相比增长了400%。
报告期内，公司开发的各房地产项目进展顺利，具体情况如下：
1、公司开发的上海世茂湖滨花园项目商品房已经基本销售完毕并已交付使用；
2、公司开发的福州世茂外滩花园项目1号及4号楼公寓楼施工已经结束，可望于2005年第二季度交
付使用；2号及3号公寓楼目前已经进入主体结构施工阶段；南江滨商铺已进入装修阶段；排尾路商铺尚
处于基础施工阶段。截止报告期末，该项目已累计完成商品房预售合同额4.65亿元。
3、公司开发的南京世茂滨江新城项目综合商办楼已经交付使用；5号公寓楼基础施工已接近尾声；1
号公寓楼及酒店施工工作已经陆续展开。截止报告期末，该项目已累计完成商品房预售合同金额4.18亿
元。
4、为解决公司拥有的"万象商都"房产长期闲置问题及增加新利润增长点，公司正积极与有关方面协
调，以期早日启动"上海国际大都会"项目。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
商品房销售 168,657,940.00 77,751,071.45 53.90
其中:关联交易 0 0 0
分产品
世茂湖滨花园商品房销售 168,657,940.00 77,751,071.45 53.90
其中:关联交易 0 0 0
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收
支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用√不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原
因说明
□适用√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
董事长:许荣茂
2005年4月21日
4附录
资产负债表
2005年3月31日
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
期末数 期初数
项目 编号
合并 母公司 合并 母公司
流动资产:
货币资金 1 606,817,323.43 19,701,830.52 215,701,239.17 78,066,736.13
短期投资 2 452,000,000.00
应收票据 3
应收股利 4
应收利息 5 749,980.00
应收账款 6 37,172,161.50 542,788.50 37,624,570.88 542,788.50
其他应收款 7 22,078,337.84 445,261,576.49 31,790,299.62 446,308,842.64
预付账款 8 32,252,563.16 33,417,139.96
应收补贴款 9
存货 10 1,663,388,173.37 1,324,239.38 1,714,645,957.50 610,534.18
待摊费用 11
一年内到期的长期
债权投资
其他流动资产 24
流动资产合计 30 2,361,708,559.30 466,830,434.89 2,485,929,187.13 525,528,901.45
长期投资:
长期股权投资 31 40,114,632.36 532,274,694.68 46,838,799.02 505,637,969.74
长期债权投资 32
长期投资合计 33 40,114,632.36 532,274,694.68 46,838,799.02 505,637,969.74
其中：合并价差 34 6,724,166.66
股权投资差额 35 6,724,166.66
固定资产:
固定资产原价 39 156,670,571.62 148,727,080.36 156,609,421.62 148,727,080.36
减：累计折旧 40 44,706,250.36 42,949,675.97 43,351,076.61 41,828,308.22
固定资产净值 41 111,964,321.26 105,777,404.39 113,258,345.01 106,898,772.14
减：固定资产减值
42 29,718,455.48 29,718,455.48 29,718,455.48 29,718,455.48
准备
固定资产净额 43 82,245,865.78 76,058,948.91 83,539,889.53 77,180,316.66
工程物资 44
在建工程 45
固定资产清理 46
固定资产合计 50 82,245,865.78 76,058,948.91 83,539,889.53 77,180,316.66
无形资产及其他资
产:
无形资产 51 6,604,553.55 6,604,553.55 6,648,426.71 6,648,426.71
长期待摊费用 52 443,529.48
其他长期资产 53
无形资产及其他资
54 6,604,553.55 6,604,553.55 7,091,956.19 6,648,426.71
产合计
递延税项:
递延税款借项 55
资产总计 60 2,490,673,610.99 1,081,768,632.03 2,623,399,831.87 1,114,995,614.56
流动负债:
短期借款 61 293,000,000.00 150,000,000.00 359,000,000.00 150,000,000.00
应付票据 62
应付账款 63 185,764,786.29 442,424.09 335,134,748.79 214,297.48
预收账款 64 590,635,195.10 522,131,082.16
应付工资 65 528,965.24 488,578.38
应付福利费 66 867,625.96 722,006.96 744,171.51 744,171.51
应付股利 67
应交税金 68 14,159,135.54 -1,101,619.65 12,311,830.89 -972,607.00
其他应交款 69 148,670.32 41,102.13 132,001.72 41,286.27
其他应付款 70 41,001,752.33 43,706,017.94 75,208,566.14 47,866,019.28
预提费用 71 378,482.80
预计负债 72
一年内到期的长期
78 100,000,000.00 100,000,000.00 150,251,625.00 150,251,625.00
负债
其他流动负债 79
流动负债合计 80 1,226,484,613.58 293,809,931.47 1,455,402,604.59 348,144,792.54
长期负债:
长期借款 81
应付债券 82
长期应付款 83
专项应付款 84
其他长期负债 85
长期负债合计 87
递延税项: 88
递延税款贷项 89
负债合计 90 1,226,484,613.58 293,809,931.47 1,455,402,604.59 348,144,792.54
少数股东权益(合
91 496,410,955.85 421,327,064.26
并报表填列)
股东权益:
股本 92 354,667,166.00 354,667,166.00 354,667,166.00 354,667,166.00
资本公积 93 67,050,398.03 67,050,398.03 67,050,398.03 67,050,398.03
盈余公积 94 127,639,601.39 94,339,766.99 127,639,601.39 94,339,766.99
其中：公益金 95 68,977,407.04 57,877,462.24 68,977,407.04 57,877,462.24
减：未确认的投资
损失
未分配利润(未弥 97 218,420,876.14 271,901,369.54 197,312,997.60 250,793,491.00
补亏损以“－”号
表示)
其中：拟分配的现
17,733,358.30 17,733,358.30 17,733,358.30 17,733,358.30
金股利
外币报表折算差额
(合并报表填列)
股东权益合计 99 767,778,041.56 787,958,700.56 746,670,163.02 766,850,822.02
负债及股东权益总
100 2,490,673,610.99 1,081,768,632.03 2,623,399,831.87 1,114,995,614.56
计
现金流量表
2005年1—3月
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
编
项目 合并 母公司
号
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1 245,311,148.59 881,219.76
收到的税费返还 2
收到的其他与经营活动有关的现金 3 16,409,223.86 59,458.86
现金流入小计 5 261,720,372.45 940,678.62
购买商品、接收劳务支付的现金 6 158,772,180.69 757,648.74
支付给职工以及为职工支付的现金 7 2,015,445.77 464,182.76
支付的各项税费 8 17,817,367.18 43,107.92
支付的其他与经营活动有关的现金 9 64,154,079.28 1,716,789.47
现金流出小计 10 242,759,072.92 2,981,728.89
经营活动产生的现金流量净额 11 18,961,299.53 -2,041,050.27
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 12 452,000,000.00
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 13 5,274,233.16
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 14
收到的其他与投资活动有关的现金 15
现金流入小计 16 457,274,233.16
购置固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 18 41,676.00
投资所支付的现金 19
支付的其他与投资活动有关的现金 20
现金流出小计 22 41,676.00
投资活动产生的现金流量净额 25 457,232,557.16
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 26 41,723,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 27 41,723,000.00
借款所收到的现金 28
收到的其他与筹资活动有关的现金 29
现金流入小计 30 41,723,000.00
偿还债务所支付的现金 31 116,000,000.00 50,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 32 10,800,772.43 6,323,855.34
其中：支付少数股东的股利 33
支付的其他与筹资活动有关的现金 34
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计 36 126,800,772.43 56,323,855.34
筹资活动产生的现金流量净额 40 -85,077,772.43 -56,323,855.34
四、汇率变动对现金产生的影响 41
五、现金及现金等价物净增加额 42 391,116,084.26 -58,364,905.61
补充资料
1.将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 43 21,107,878.54 21,107,878.54
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 44 33,360,891.59
减：未确认的投资损失 45
加：计提的资产减值准备 46
固定资产折旧 47 1,355,173.75 1,121,367.75
无形资产摊销 48 43,873.16 43,873.16
长期待摊费用摊销 49
待摊费用的减少(减：增加) 50
预提费用的增加(减：减少) 51 378,482.80
处置固定资产、无形资产和其他长期投资的损失(减：收益) 52
固定资产报废损失 53
财务费用 54 6,537,507.43 3,252,270.34
投资损失(减：收益) 55 1,449,933.50 -26,636,724.94
递延税款贷项(减：借项) 56
存货的减少(减：增加) 57 52,422,360.93 -713,705.20
经营性应收项目的减少(减：增加) 58 -90,971,159.03 1,047,266.15
经营性应付项目的增加(减：减少) 59 -6,723,643.14 -1,263,276.07
其他 60
经营活动产生的现金流量净额 65 18,961,299.53 -2,041,050.27
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本 66
一年内到期的可转换公司债券 67
融资租入固定资产 68
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 69 606,817,323.43 19,701,830.52
减：现金的期初余额 70 215,701,239.17 78,066,736.13
加：现金等价物的期末余额 71
减：现金等价物的期初余额 73
现金及现金等价物净增加额 74 391,116,084.26 -58,364,905.61