上海世茂股份有限公司2003年第一季度报告
上海世茂股份有限公司2003年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司本季度报告未经审计。
1.3 本公司董事长许荣茂先生、财务总监管红艳女士及财务主管周鹤俦女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
股票简称 世茂股份 变更前简称（如有） 万象集团
股票代码 600823
董事会秘书 证券事务代表
姓名 葛卫东 俞峰
联系地 上海市广东路500号世界 上海市广东路500号世界
贸易大厦3008室 贸易大厦3008 室
电话 63620099 63620099
传真 63620999 63620999
电子邮箱 600823@shimao.com.cn 600823@shimao.com.cn
2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
本报告期末 上年度期末
总资产（万元） 75,915 68,168
股东权益（不含少数
股东权益）（万元） 46,857 47,358
每股净资产（元/股） 1.98 2.00
调整后的每股净资产
（元/股） 1.98 2.00
报告期 年初至报告期期末
经营活动产生的现金
流量净额（万元） 784 784
每股收益（元/股） -0.021 -0.021
每股收益 - -
净资产收益率% -1.07% -1.07%
扣除非经常性损益后
的净资产收益率（加
权平均）% -1.06 -1.06%
非经常性损益项目 金额（万元）
营业外支出 3
所得税影响数 --
合计 3
本报告期末比上年度期末增减
（％）
总资产（万元） 11.36%
股东权益（不含少数
股东权益）（万元） -1.06%
每股净资产（元/股） -1%
调整后的每股净资产
（元/股） -1%
本报告期比上年同期增减
（％）
经营活动产生的现金
流量净额（万元） ——
每股收益（元/股） ——
每股收益 -
净资产收益率% ——
扣除非经常性损益后
的净资产收益率（加
权平均）% ——
2.2.2 利润表
见§4 附录：利润及利润分配表
2.3 报告期末股东总人数57404 户。
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，公司所属行业及经营情况未发生变化。
报告期内，公司继续以“做大、做强主营业务”为目标，进一步调整项目布局，抓住机遇，拓展新的市场。经董事会决议，公司以人民币9900 万元的价格向首创置业股份有限公司转让所持有的北京首创朝阳房地产发展有限公司（以下简称：首创朝阳）的股权，为公司带来一定的投资收益；同时，公司还出资人民币1亿元成立合资公司，参与开发建设“福州世茂外滩花园”项目，进一步拓展新市场。其次，公司参与建设的“世茂湖滨花园项目”二号楼对外预售，客户踊跃认购，销售情况喜人。再次，公司进一步加大了对房地产市场研究力度，积极寻找新项目，为企业发展奠定坚实基础。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□适用√不适用
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用√不适用
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用√不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
经公司第三届董事会第十六次会议决议，同意公司为调整房地产项目布局，提高主营盈利能力，以人民币9900 万元的价格向首创置业股份有限公司转让所持有的北京首创朝阳房地产发展有限公司的股权。本次股权转让将为公司带来1897.81 万元的收益。
经公司第三届董事会第十六次会议及第三届董事会第十七次会议决议，同意公司及参股子公司世茂建设为抓住福州城市发展给当地房地产市场带来的巨大发展机遇，进一步增强公司主业经营能力，增加公司新的利润增长点，分别出资人民币1 亿元参与成立合资公司，共同开发建设“福州世茂外滩花园”项目。如该事宜获得公司2002 年度（第十次）股东大会的批准，则公司将会增加新的利润增长点，主业经营能力将得到进一步的提升。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
§4 附录
附资产负债表、利润及利润分配表、现金流量表
上海世茂股份有限公司董事会
2003年4月24日
资产负债表
2003年3月31日
编制单位：上海世茂股份有限公司
资产 行次 期末数
母公司 合并
流动资产：
货币资金 1 260,404,757.55 260,404,757.55
短期投资 2 - -
应收票据 3 - -
应收股利 4 - -
应收利息 5 - -
应收帐款 6 723,718.00 723,718.00
其他应收款 7 14,219,291.81 14,219,291.81
预付帐款 8 -
应收补贴款 9 -
存货 10 -
待摊费用 11 500,174.24 500,174.24
一年内到期的长期债权投资 21 -
其他流动资产 24 -
流动资产合计 30 275,847,941.60 275,847,941.60
长期投资： -
长期股权投资 31 391,191,474.50 391,191,474.50
长期债权投资 32 - -
长期投资合计 33 391,191,474.50 391,191,474.50
其中：合并价差 34 -
股权投资差额 35 -
固定资产： -
固定资产原价 39 148,727,080.36 148,727,080.36
减：累计折旧 40 33,977,534.29 33,977,534.29
固定资产净值 41 114,749,546.07 114,749,546.07
减：固定资产减值准备 42 29,718,455.48 29,718,455.48
固定资产净额 43 85,031,090.59 85,031,090.59
工程物资 44 - -
在建工程 45 -
固定资产清理 46 -
固定资产合计 50 85,031,090.59 85,031,090.59
无形资产及其他资产： -
无形资产 51 7,079,566.08 7,079,566.08
长期待摊费用 52 811.83 811.83
其他长期资产 53 -
无形资产及其他资产合计 54 7,080,377.91 7,080,377.91
递延税项： -
递延税款借项 55 -
资产总计 60 759,150,884.60 759,150,884.60
短期借款 61 129,900,000.00 129,900,000.00
应付票据 62 -
应付帐款 63 -
预收货款 64 -
应付工资 65 -
应付福利费 66 348,563.08 348,563.08
应付股利 67 - -
应交税金 68 -3,143,075.64 -3,143,075.64
其他应交款 69 572.57 572.57
其他应付款 70 13,475,020.40 13,475,020.40
预提费用 71 -
预计负债 72 -
一年内到期的长期负债 78 -
其他流动负债 79 -
流动负债合计 80 140,581,080.41 140,581,080.41
长期负债： -
长期借款 81 150,000,000.00 150,000,000.00
应付债券 82 -
长期应付款 83 - -
专项应付款 84 -
其他长期负债 85 -
长期负债合计 87 150,000,000.00 150,000,000.00
递延税项： 88 -
递延税款贷项 89 -
负债合计 90 290,581,080.41 290,581,080.41
少数股东权益(合并报表填列) 91 -
股东权益： -
股本 92 236,444,777.00 236,444,777.00
资本公积 93 185,272,787.03 185,272,787.03
盈余公积 94 30,955,971.03 30,955,971.03
其中：公益金 95 26,185,564.26 26,185,564.26
减：未确认的投资损失 96 -
未分配利润(未弥补亏损以
“--”号表示) 97 15,896,269.13 15,896,269.13
外币报表折算差额(合
并报表填列) 98 -
股东权益合计 99 468,569,804.19 468,569,804.19
负债及股东权益总计 100 759,150,884.60 759,150,884.60
资产 年初数
母公司 合并
流动资产：
货币资金 79,142,262.21 179,142,262.21
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款 723,718.00 723,718.00
其他应收款 17,354,161.10 17,354,161.10
预付帐款
应收补贴款
存货
待摊费用 -
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 197,220,141.31 197,220,141.31
长期投资：
长期股权投资 391,191,474.50 391,191,474.50
长期债权投资
长期投资合计 391,191,474.50 391,191,474.50
其中：合并价差
股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 148,716,900.36 148,716,900.36
减：累计折旧 32,856,329.68 32,856,329.68
固定资产净值 115,860,570.68 115,860,570.68
减：固定资产减值准备 29,718,455.48 29,718,455.48
固定资产净额 86,142,115.20 86,142,115.20
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 86,142,115.20 86,142,115.20
无形资产及其他资产：
无形资产 7,127,197.49 7,127,197.49
长期待摊费用 1,217.82 1,217.82
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 7,128,415.31 7,128,415.31
递延税项：
递延税款借项
资产总计 681,682,146.32 681,682,146.32
短期借款 159,900,000.00 159,900,000.00
应付票据
应付帐款
预收货款
应付工资
应付福利费 447,703.94 447,703.94
应付股利
应交税金 -3,129,332.50 -3,129,332.50
其他应交款 529.39 529.39
其他应付款 7,886,925.58 7,886,925.58
预提费用
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 165,105,826.41 165,105,826.41
长期负债：
长期借款 43,000,000.00 43,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 43,000,000.00 43,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 208,105,826.41 208,105,826.41
少数股东权益(合并报表填列)
股东权益：
股本 236,444,777.00 236,444,777.00
资本公积 185,272,787.03 185,272,787.03
盈余公积 30,955,971.03 30,955,971.03
其中：公益金 26,185,564.26 26,185,564.26
减：未确认的投资损失
未分配利润(未弥补亏损以
“--”号表示) 20,902,784.85 20,902,784.85
外币报表折算差额(合
并报表填列)
股东权益合计
负债及股东权益总计 681,682,146.32 681,682,146.32
利润及利润分配表
2003年1-3月项目
行次 2003年1-3月
母公司 合并
一、主营业务收入 1 839,883.65 839,883.65
减：主营业务成本 2 366,792.54 366,792.54
主营业务税金及附加 3 45,876.63 45,876.63
二、主营业务利润 4 427,214.48 427,214.48
加：其他业务利润 5
减：营业费用 6 114,946.80 114,946.80
管理费用 7 1,714,540.63 1,714,540.63
财务费用 8 3,569,299.29 3,569,299.29
三、营业利润(亏损以“-”号填列) 10 -4,971,572.24 -4,971,572.24
加：投资收益(损失以“-”号填列) 11 1,522,839.72 1,508,659.53
补贴收入 12
营业外收入 13 2,525,536.19 2,525,536.19
减：营业外支出 14 34,943.48 34,943.48
四、利润总额 15 -5,006,515.72 -5,006,515.72
减：所得税 16 41,268.67 41,541.19
减：少数股东损益 17 13,118.67
加：未确认的投资损失 18
五、净利润 20 -5,006,515.72 -5,006,515.72
加：年初未分配利润 21 20,902,784.85 20,902,784.85
其他转入 22
资本公积转入
盈余公积转入
六、可供分配的利润 25 15,896,269.13 15,896,269.13
减：提取法定盈余公积 26
提取法定公益金 27
提取职工奖励及福利基金 28
七、可供投资者分配的利润 35 15,896,269.13 15,896,269.13
减：应付优先股股利 36
提取任意盈余公积 37
应付普通股股利 38
转作股本的普通股股利 39
八、未分配利润 40 15,896,269.13 15,896,269.13
补充资料
1、出售、处置部门或被投资单位 41
2、自然灾害发生的损失 42
3、会计政策变更增加(或减少)
利润总额 43
4、会计估计变更增加(或减少)
利润总额 44
5、债务重组损失 45
6、其他 46
项目 2002年1-3月
母公司 合并
一、主营业务收入 1,673,297.36
减：主营业务成本 1,399,256.81
主营业务税金及附加 8,501.46
二、主营业务利润 - 265,539.09
加：其他业务利润 733,021.79 733,021.79
减：营业费用 300,868.03 429,086.90
管理费用 2,293,367.81 2,489,687.09
财务费用 1,525,437.62 1,438,867.18
三、营业利润(亏损以“-”号填列) -3,386,651.67 -3,359,080.29
加：投资收益(损失以“-”号填列)
补贴收入
营业外收入
减：营业外支出 372,662.02 372,662.02
四、利润总额 289,062.22 302,453.41
减：所得税
减：少数股东损益
加：未确认的投资损失
五、净利润 247,793.55 247,793.55
加：年初未分配利润 17,220,494.00 17,188,927.72
其他转入
资本公积转入
盈余公积转入
六、可供分配的利润 17,468,287.55 17,436,721.27
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
提取职工奖励及福利基金
七、可供投资者分配的利润 17,468,287.55 17,436,721.27
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 17,468,287.55 17,436,721.27
补充资料
1、出售、处置部门或被投资单位
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加(或减少)
利润总额
4、会计估计变更增加(或减少)
利润总额
5、债务重组损失
6、其他
行政负责人：总会计师：编制人：
现金流量表
2003年1-3月
编制单位：上海世茂股份有限公司金额单位：人民币元
项目 行次 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1 839,883.65
收到的税费返还 2
收到的其他与经营活动有关的现金 3 106,247,410.57
现金流入小计 5 107,087,294.22
购买商品、接收劳务支付的现金 6
支付给职工以及为职工支付的现金 7 354,972.35
支付的各项税费 8 46,069.10
支付的其他与经营活动有关的现金 9 98,844,278.14
现金流出小计 10 99,245,319.59
经营活动产生的现金流量净额 11 7,841,974.63
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 12
取得投资收益所收到的现金 13
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产而收回的现金净额 14
收到的其他与投资活动有关的现金 15
现金流入小计 16 -
购置固定资产、无形资产和其他长
期资产所支付的现金 18 10,180.00
投资所支付的现金 19
支付的其他与投资活动有关的现金 20
现金流出小计 22 10,180.00
投资活动产生的现金流量净额 25 -10,180.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 26
其中：子公司吸收少数股东权
益性投资收到的现金 27
借款所收到的现金 28 115,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 29
现金流入小计 30 115,000,000.00
偿还债务所支付的现金 31 38,000,000.00
分配股利、利润或偿付利
息所支付的现金 32 3,569,299.29
其中：支付少数股东的股利 33
支付的其他与筹资活动有关的现金 34
现金流出小计 36 41,569,299.29
筹资活动产生的现金流量净额 40 73,430,700.71
四、汇率变动对现金产生的影响 41
五、现金及现金等价物净增加额 42 81,262,495.34
补充资料
1.将净利润调节为经营活
动的现金流量：
净利润 43 -5,006,515.72
加：少数股东损益(亏
损以“-”号填列) 44
减：未确认的投资损失 45
加：计提的资产减值准备 46
固定资产折旧 47 1,121,204.61
无形资产摊销 48 47,631.41
长期待摊费用摊销 49 405.99
待摊费用的减少(减：增加) 50 -500,174.24
预提费用的增加(减：减少) 51
处置固定资产、无形资产和其他长
期投资的损失(减：收益) 52
固定资产报废损失 53
财务费用 54 3,569,299.29
投资损失(减：收益) 55
递延税款贷项(减：借项) 56
存货的减少(减：增加) 57
经营性应收项目的减少(减：增加) 58 3,134,869.29
经营性应付项目的增加(减：减少) 59 5,475,254.00
其他 60
经营活动产生的现金流量净额 65 7,841,974.63
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本 66
一年内到期的可转换公司债券 67
融资租入固定资产 68
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 69 260,404,757.55
减：现金的期初余额 70 179,142,262.21
加：现金等价物的期末余额 71
减：现金等价物的期初余额 73
现金及现金等价物净增加额 74 81,262,495.34
行政负责人： 总会计师： 编制人：
项目 合并
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 839,883.65
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 106,247,410.57
现金流入小计 107,087,294.22
购买商品、接收劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 354,972.35
支付的各项税费 46,069.10
支付的其他与经营活动有关的现金 98,844,278.14
现金流出小计 99,245,319.59
经营活动产生的现金流量净额 7,841,974.63
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 -
购置固定资产、无形资产和其他长
期资产所支付的现金 10,180.00
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 10,180.00
投资活动产生的现金流量净额 -10,180.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权
益性投资收到的现金
借款所收到的现金 115,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 115,000,000.00
偿还债务所支付的现金 38,000,000.00
分配股利、利润或偿付利
息所支付的现金 3,569,299.29
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 41,569,299.29
筹资活动产生的现金流量净额 73,430,700.71
四、汇率变动对现金产生的影响
五、现金及现金等价物净增加额 81,262,495.34
补充资料
1.将净利润调节为经营活
动的现金流量：
净利润 -5,006,515.72
加：少数股东损益(亏
损以“-”号填列)
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧 1,121,204.61
无形资产摊销 47,631.41
长期待摊费用摊销 405.99
待摊费用的减少(减：增加) -500,174.24
预提费用的增加(减：减少)
处置固定资产、无形资产和其他长
期投资的损失(减：收益)
固定资产报废损失
财务费用 3,569,299.29
投资损失(减：收益)
递延税款贷项(减：借项)
存货的减少(减：增加)
经营性应收项目的减少(减：增加) 3,134,869.29
经营性应付项目的增加(减：减少) 5,475,254.00
其他
经营活动产生的现金流量净额 7,841,974.63
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 260,404,757.55
减：现金的期初余额 179,142,262.21
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 81,262,495.34
摘自 《上海证券报》