内蒙古伊利实业集团股份有限公司2002年半年度报告摘要
重要提示
本公司董事会及董事保证本报告摘要所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本半年度报告摘要的目的仅是为公众提供公司上半年的简要情况,报告全文同时刊载于互联网网址 http //www.sse.com.cn.投资者在作出重大决策之前,应当仔细阅读半年度报告全文。
董事郭顺喜、独立董事王鹏程因工作原因未能出席本次审议半年度报告的董事会会议,分别委托潘刚董事和俞伯伟独立董事代为出席并行使表决权。
公司半年度财务会计报告未经审计。
第一节 `公司基本情况`
一、公司简介：
1、公司股票上市交易所：上海证券交易所
股票简称：伊利股份
股票代码：600887
2、公司证券事务代表：李永平 先生
联系地址：内蒙古呼和浩特市金川开发区金四路8号
电 话： 0471 3601621 3602351
传 真： 0471 3601615
电子信箱：liyongping＠yiligroup.com.cn
二、主要财务数据和指标
项 目 单位 2002年1-6月 2001年1-6月
净利润 元 70,422,195.54 65,897,157.76
扣除非经常性损益后的净利润 元 74,221,376.82 67,388,002.71
每股收益 元/股 0.48 0.45
净资产收益率 （%） 7.79 7.91
每股经营活动产生的现金流量净额 元/股 1.94 0.63
项 目 单位 2002年6月30日 2001年12月31日
股东权益（不包含少数股东权益） 元 904,129,179.01 833,466,983.47
每股净资产 元/股 6.16 5.68
调整后每股净资产 元/股 6.19 5.69
注：1、2002年半年度总股本按146671070股计算。
2、扣除非经常性损益项目及金额： 营业外收入 2,385,360.74元
营业外支出 7,998,284.28元
补贴收入 1,813,742.26元
第二节 股本变动和`主要股东持股情况`
（一）股本变动情况
报告期内公司股本未发生变化。
（二）报告期末公司股东总数为39457户。
（三）主要股东持股情况
股 东 名 称 原持股数 现持股数 占总股本（%） 股份类别
呼和浩特市国有资产
管理局（国家股） 33028743 33028743 22.52 国家股
华宝信托投资有限公司 5818060 4687410 3.20 流通股
呼和浩特市华世
商贸有限公司 4224241 4224241 2.88 法人股
北京维志伟业商贸有限公司3930000 3930000 2.68 法人股
建行信托投资公司
包头证券交易营业部 3799553 3799553 2.59 法人股
内蒙古财信实业有限公司 3620000 3620000 2.47 法人股
上海宝钢国贸公司 0 3456851 2.36 流通股
同盛基金 4354660 3392910 2.31 流通股
内蒙古元和实业有限公司 2881000 2881000 1.96 法人股
汉兴基金 0 2627622 1.79 流通股
注：公司前十名股东之间不存在关联关系,持股5%以上股东的股份本报告期未发生质押、冻结、托管情况。
第三节 董事、`监事基本情况`
现任董事、监事基本情况：
姓名 性别 年龄 职务 任 期 持股数
郑俊怀 男 52 董事长 2002年6月22日-2005年6月22日 31658
李云卿 女 55 副董事长 2002年6月22日-2005年6月22日 0
杨桂琴 女 42 董事 2002年6月22日-2005年6月22日 23326
郭顺喜 男 47 董事 2002年6月22日-2005年6月22日 5000
潘刚 男 32 董事 2002年6月22日-2005年6月22日 0
富子荣 男 44 董事 2002年6月22日-2005年6月22日 0
陈 彦 男 40 董事 2002年6月22日-2005年6月22日 0
王宝录 男 43 董事 2002年6月22日-2005年6月22日 0
俞伯伟 男 42 独立董事 2002年6月22日-2005年6月22日 0
郭晓川 男 36 独立董事 2002年6月22日-2005年6月22日 0
王鹏程 男 32 独立董事 2002年6月22日-2005年6月22日 0
杨贵 男 46 监事 2002年6月22日-2005年6月22日 25888
王绥银 男 47 监事 2002年6月22日-2005年6月22日 0
刘忠元 男 41 监事 2002年6月22日-2005年6月22日 0
钱 芳 女 28 监事 2002年6月22日-2005年6月22日 0
张利民 男 29 监事 2002年6月22日-2005年6月22日 0
注：报告期内,公司第三届董事会、监事会届满换届,经公司2001年度股东大会选举产生出公司第四届董事会和监事会。
第四节 `管理层讨论与分析`
一 报告期经营成果及财务状况讨论与分析
2002年上半年,公司继续立足主业发展,并根据市场变化和需求,适时调整产品结构,不断提升产品的科技附加值,进一步扩大市场份额,据财务报告显示,公司实现了主营业务收入和净利润的持续增长,其中乳制品系列产品收入占主营业务收入的96%。但由于市场竞争的激烈,生产规模和市场规模的进一步扩大,产品营销投入增大,报告期内管理费用和营业费用有不同程度的增加。
经2001年度股东大会决议批准,在国家增发政策允许的情况下,预计公司下半年将继续进行增发新股工作,增发方案的实施会使净资产和股本增加,短期内会对公司2002年度净资产收益率和每股收益产生一定影响,给公司生产经营带来压力。但同时,增发方案的实施,将满足公司生产经营所需资金的需求,有利于公司的产品结构调整、提升技术水平等加快资源整合的步伐,为公司稳健、快速、健康的发展提供积极的资金支持。
（二）主要财务数据变化情况分析：
项目 2002年6月30日 2001年12月31日 增减（＋,-）%
总资产 2,189,147,914.44 1,639,096,124.79 33.56
应收款项净额 180,930,901.27 136,333,210.75 32.71
存货净额 451,361,095.72 303,051,667.95 48.94
应付票据 130,878,972.95 72,907,797.53 79.51
股东权益（不含少数股东权益） 904,129,179.01 833,466,983.47 8.48
2002年1-6月 2001年1-6月
主营业务收入 2,002,468,996.75 1,303,823,361.12 53.58
主营业务成本 1,396,169,418.35 969,807,900.09 43.96
主营业务利润 600,061,415.67 330,015,317.04 81.83
营业费用 408,024,563.46 196,496,191.84 107.65
管理费用 92,412,118.39 50,548,467.50 82.82
财务费用 2,660,619.96 363,853.05 631.23
净利润 70,422,195.54 65,897,157.76 6.87
现金及现金等价物净增加额 101,338,936.02 77,361,287.80 30.99
注：分析主要原因
（1）总资产增加原因：固定资产投资增加；营运资产增加；实现经营净利润增加。
（2）应收款项净额增加原因：主营业务收入增加应收帐款相应增加；公司应收帐款是以一个月为结算期进行滚动结算,期后已收回。
（3）存货净额增加原因：公司主营乳系列产品的经营业务增加,相应生产所需备用原材料增加；产成品正常库存相应增加。
（4）应付票据增加原因：公司购进原材料使用票据结算业务增加；应付票据未到结算期。
（5）股东权益增加主要是报告期实现利润未分配增加所致。
（6）主营业务收入和主营业务利润增加原因：公司乳系列产品的生产规模扩大,同时加强市场营销,适时调整产品结构,不断提升产品的质量和科技附加值,进一步扩大市场份额所致。
（7）主营业务成本增加原因：主营业务收入增加主营业务成本相应增加。
（8）营业费用增加原因：本期销售网点增加,销售量增大,相应的运费、广告费、营销人员工资及相应的其他费用增加。
（ 9）管理费用增加主要是本期新增子公司,相应增加管理机构及管理人员因此管理成本增加。
（10）财务费用增加原因：增加了银行借款,利息支出增加。
（11）净利润增加主要是主营业务收入增加；净利润未能实现与主营业务收入和主营业务利润同比例增加的主要原因：市场竞争的激烈,生产规模和市场规模的进一步扩大,产品营销投入增大,由此给企业带来的竞争成本增加所致。
（12）现金及现金等价物净增加额增加主要是企业经营利润增加所致。
（三）公司报告期内经营情况
1、 经营情况：
报告期公司主要经营范围：乳制品制造、食品饮料加工、农畜产品及饲料加工。较上年没有变化。
2002年上半年,国内和国际的乳品业发生了重大变化。国际奶粉价格大幅下降,并进入国内市场,给国内乳品企业带来冲击。国内乳品市场竞争激烈,使公司面临更加严峻的竞争形势。报告期内,面对严峻的竞争形势,公司以稳步快速发展和为股东谋取长远利益为原则,在企业战略调整、完善法人治理结构、成立董事会专门委员会、激励与约束并进等方面进行科学运作,同时积极进行生产技术革新、新产品开发,奶源基地建设与拓展、人力资源开发和提升、市场营销整合等多方面工作,以市场变化为主导,进一步提升核心竞争能力,并采取其他各种有力措施,克服不利因素,推进企业持
续快速发展,使公司液态奶、冷饮和奶粉三大系列产品继续保持良好的发展势头, 2002年上半年公司共完成主营业务收入20.02亿元,实现利润总额9893万元；创净利润7042万元；实现税后每股收益0.48元。
2、公司投资情况
（1）募集资金使用情况
本报告期内公司没有募集资金,也未有前次募集资金延续使用情况。
（2）其他投资项目
我国已正式加入WTO,中国乳品市场已由国内竞争转向国际化竞争,全球一体化步伐加快。公司为做好战略布局,快速实施策略调整,应对市场竞争及入世带来的挑战。报告期内,按照公司既定的战略目标,依据股东大会批准的投资计划,继续立足主业进行乳品项目投资。
① 液态奶技改项目
报告期内,公司投资13077万元在呼市、东北、北京等地生产基地进行液态奶技改项目投资,以进一步扩大企业生产规模,不断提高产品生产能力和技术水平,满足市场需求。
②奶源基地建设项目
为进行奶源基地的拓展,满足企业规模化生产的需要,大力发展无抗奶,不断提高生奶的收购质量,报告期内,公司投资626万元继续进行内蒙、东北和北京等地奶源基地建设,该项目的投入为公司快速发展提供了有力的保障。
③冷饮技改项目
为整合冷饮产品市场,不断提高产品科技附加值和市场占有率,报告期内,公司投入4958万元,进行冷饮的项目技改。
④奶粉项目
报告期内,公司投资6131万元对奶粉生产线进行技术改造,不断提升产品市场竞争力。
⑤财务管理及信息网络项目
公司报告期内投资266万元,进行财务管理及信息网络项目建设,以完善公司财务管理系统,确保内部信息传递的准确性、高效性和及时性,进一步提高办公自动化水平。
⑥市场建设项目
报告期内,公司投资893万元进行市场建设,以不断加大产品的市场开拓能力,提高产品的市场占用率。
上述部分项目所投入的资金,是使用公司自有资金和银行贷款,待增发资金到位后再进行调整。
3、公司主要经济指标的上半年完成情况：主营业务收入完成本年度计划的57%；利润总额完成本年度计划的65%。
（四）公司下半年经营计划
国际经济形势及国内乳品市场在快速变化,面对全球经济一体化的趋势,为保证公司快速持续的发展势头,公司将实施营销战略调整,用全球的资源做全国的市场,不断提高核心竞争力,走国际化发展之路,提高产品的科技附加值,深入分析研究市场趋势和竞争态势,主动迎接挑战,加快企业发展,尽快实现创中国乳业第一品牌的目标。公司下半年计划完成主营业务收入15亿元,主营业务成本力争控制在11亿元左右。
公司将通过以下具体措施确保预算目标的实现：
1、进行主营业务扩张,按照股东大会批准的投资计划进行项目投资。
2、 持续变革,不断完善企业运行机制,加速产品结构调整,提高产品的科技附加值和市场占有率,不断提升品牌忠诚度。
3、 实施生奶国际化管理标准,实现生奶国际标准化。
4、 积极进行战略调整和资源整合。
下半年可能对公司经营成果和财务状况产生影响因素的分析：
1、 公司冷饮产品受季节和自然气候等因素的影响较大；
2、 国际奶粉价格已降至历史低点,其价格的变动对国内乳品具有较大的影响；
3、 国内乳品行业竞争不断加剧,价格调整,使公司的营业费用不断增大；
第五节 `重要事项`
（一）公司2002年中期不进行利润分配也不进行公积金转增股本。经公司2001年度股东大会决议通过,2001年度公司用派送现金红利的形式进行利润分配,即每10股派送现金红利3.60元（含税）。具体分配方案及办法于报告期后2002年7月20日公告于上海证券报和中国证券报。派息登记日2002年7月26日；除息日2002年7月29日；发放日2002年8月2日。
（二）2001年度股东大会通过了公司增发新股有效期延长一年的议案,有关增发新股的具体事宜目前正在办理中。
（三）本报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
公司在2001年度报告中披露的一起标的额为595万元的租赁合同诉讼案件,经（2002）呼经监字第27号民事裁定书裁定,本案由呼和浩特市中级人民法院另行组成合议庭再审。
（四）公司无重大关联交易事项。
（五）公司无重大担保事项。
第六节 `财务报告` 未经审计
（一）会计报表 见附表 ：
（二）会计报表附注：
公司主要会计政策、会计估计和会计报表的编制方法：
1、合并会计报表的编制方法：
（1）合并范围的确定原则：公司对其他单位投资占该单位有表决权资本总额50%或50%以上,或虽然不足50%,但具有实际控制权的,列入合并会计报表范围。
（2）合并采用的会计方法：合并报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别会计报表以及其他有关资料为依据。根据财政部财会字 1995 11号《合并会计报表暂行规定》的要求经充分抵销内部投资、内部交易和内部债权债务等内部会计事项后编制而成。
（3）本期合并报表范围新增控股子公司及合并原因
控股子公司名称 合并原因
廊坊伊利乳品有限责任公司 新设
2、会计政策、会计估计变更及其影响：
根据财会 2001 57号″财政部关于印发《企业会计准则-固定资产》《企业会计准则-存货》的通知″,本公司于2002年1月1日开始按新准则执行,此会计政策变更对当期财务报告未造成影响。
项目 原会计政策 变更后会计政策
固定资产 使用年限在一年以上的房屋建筑物、 单位价值较高,使用年限在一年以上
确认标准 机器设备、运输工具以及其他与生 的,为生产商品、提供劳务、出租或
产、经营有关的设备、器具、工具 经营管理而持有的有形资产。
等；不属于生产、经营主要设备的
物品,单位价值在2000元以上,并
且使用期限超过两年的资产。
不计提折 1、 房屋、建筑物以外的未
使用、不 1、 已提足折旧仍继续
使用的固定资产；
旧的固定 需用固定资产； 2、 按规定单独估价作为
固定资产入帐的
资产确认 2、 已提足折旧仍继续使用的
固定资产； 土地。
标准 3、 按规定单独估价作为固定资产入帐的
土地。
董事长：郑俊怀
内蒙古伊利实业集团股份有限公司董事会
2002年7月29日