岳阳纸业2007年第一季度报告
股票代码：600963 股票简称：岳阳纸业
岳阳纸业股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人王祥,主管会计工作负责人柳铁蕃及会计机构负责人李建平声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
(%)
总资产(元) 5,774,051,227.31 3,770,035,472.64 53.16
股东权益(不含少数股东权益)(元) 2,873,277,571.19 1,072,939,979.43 167.79
每股净资产(元) 6.61 3.98 66.08
比上年同期增减
年初至报告期期末
(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -26,432,549.06 -1,956.34
每股经营活动产生的现金流量净额
-0.06 -1,300
(元)
本报告期比上年
报告期 年初至报告期期末
同期增减(%)
净利润(元) 10,414,095.60 10,414,095.60 11.79
基本每股收益(元) 0.035 0.035 0.00
稀释每股收益(元) - - -
减少0.53个
净资产收益率(%) 0.36 0.36
百分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 减少0.53个
0.36 0.36
(%) 百分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目
（元）
营业外收支净额 215,176.38
所得税影响数 -71,008.20
合计 144,168.18
1、总资产本期比上年同期增加53.16%,股东权益增加167.79%,每股净资产增加66.08%，主要系：2007年3月公司完成了向特定投资者非公开发行16,500万股人民币普通股,共募集资金净额178,549.74万元。
2、经营活动产生的现金流量净额本期比上年同期减少1,956.34%，每股经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少1,300%，主要系：（1）2007年按新会计准则核算林木资产属于消耗性生物资产，计入存货核算，上年同期计入投资活动开支，故导致经营活动产生的现金流量净额比上年同期大幅减少。（2）公司改产文化纸，加大芦苇的收购力度，增加原材料的备料。
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 10627
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件
股东名称(全称) 种类
流通股的数量
中国华融资产管理公司 13490003 人民币普通股
中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金 10548710 人民币普通股
中国农业银行－大成积极成长股票型证券投资基金 8590616 人民币普通股
华夏成长证券投资基金 7260640 人民币普通股
中国建设银行－信诚精萃成长股票型证券投资基金 5488918 人民币普通股
中国银行－大成财富管理2020生命周期证券投资基金 4391417 人民币普通股
中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金 4036010 人民币普通股
中国银行－华夏回报二号证券投资基金 4000000 人民币普通股
中国工商银行－诺安平衡证券投资基金 3943155 人民币普通股
国泰君安－建行－香港上海汇丰银行有限公司 3459586 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
一、截止报告期末，公司资产负债项目大幅度变动原因分析：
单位:元币种:人民币
项目 期末余额 年初余额 增减额 增减比率
货币资金 1,803,053,776.96 191,971,806.65 1,611,081,970.31 839.23%
应收票据 53,260,008.40 97,133,180.49 -43,873,172.09 -45.17%
应付票据 130,940,000.00 90,000,000.00 40,940,000.00 45.49%
预收款项 15,438,281.10 29,498,478.42 -14,060,197.32 -47.66%
应交税费 -7,628,962.67 7,977,430.95 -15,606,393.62 -195.63%
其他应付款 320,132,554.07 47,862,934.11 272,269,619.96 568.85%
实收资本（或股本） 434,800,073.00 269,800,073.00 165,000,000.00 61.16%
资本公积 2,149,781,898.01 524,858,401.85 1,624,923,496.16 309.59%
1、货币资金期末比期初增加839.23%，资本公积期末比期初增加309.59%，主要系:2007年3月公司完成了向特定投资者非公开发行16,500万股人民币普通股,共募集资金净额178,549.74万元。
2、应收票据期末比期初减少45.17%，主要系:芦苇、木材进入采购季节，本公司购买的原材料部分由收回的银行承兑汇票背书支付。报告期末部分票据到期解付。
3、应付票据期末比期初增加45.49%，主要系:原材料芦苇等进入采购季节，本公司购买的原材料部分由银行承兑汇票支付。
4、预收款项期末比期初减少47.66%，主要系:期初预收款项本期已实现销售。
5、应交税费期末比期初减少195.63%，主要系:本期根据岳阳楼地方税务局的要求预缴地方各税。
6、其他应付款期末比期初增加568.85%，主要系:公司年初以296,393,724.20元收购了湖南卓越浆纸有限责任公司5.1万吨造纸生产线及土地使用权，从2007年起至2011年，公司在每年的12月31日前支付59,278,744.84元。
7、实收资本(股本)期末比期初增加61.16%，主要系: 2007年3月公司完成了向特定投资者非公开发行16,500万股人民币普通股。
二、报告期公司利润表项目大幅度变动原因分析：
单位:元币种:人民币
项目 期末余额 年初余额 增减额 增减比率
营业税金及附加 1,039,689.64 3,212,789.90 -2,173,100.26 -67.64%
营业税金及附加本期比上期减少67.64%，主要系：本期应交增值税减少。
三、报告期公司现金流量表项目大幅度变动原因分析：
单位:元币种:人民币
项目 期末余额 年初余额 增减额 增减比率
经营活动产生的现金流量净额 -26,432,549.06 1,423,907.87 -27,856,456.93 -1956.34%
筹资活动产生的现金流量净额 1,733,374,297.24 235,143,260.19 1,498,231,037.05 637.16%
现金及现金等价物净增加额 1,611,081,970.31 130,034,211.41 1,481,047,758.90 1138.97%
期末现金及现金等价物余额 1,803,053,776.96 298,089,087.96 1,504,964,689.00 504.87%
1、经营活动产生的现金流量净额本期比上年同期减少1,956.34%，主要系：（1）2007年按新会计准则核算林木资产属于消耗性生物资产，计入存货核算，上年同期计入投资活动开支，故导致经营活动产生的现金流量净额比上年同期大幅减少。（2）公司改产文化纸，加大芦苇的收购力度，增加原材料的备料。
2、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加637.16%，现金及现金等价物净增加额增加1138.97%，期末现金及现金等价物余额增加1138.97%，主要系：2007年3月公司完成了向特定投资者非公开发行16,500万股人民币普通股,共募集资金净额178,549.74万元。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、公司非公开发行股票工作已于3月7日获得中国证监会核准，3月15日完成发行，3月24日刊登发行情况报告书，完成了向10名特定投资者非公开发行16,500万股A股，募集资金净额178,549.74万元。公告详见3月9日、3月24日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
2、公司于3月底以募集资金向湖南泰格林纸集团有限责任公司支付6,400万元，用于收购其所持有的湖南茂源林业有限责任公司27.43%的股份，至此，湖南茂源林业有限责任公司成为公司的全资子公司。相关产权变更手续正在办理中。
3、截止报告期末，公司年产40万吨含机械将印刷纸项目银行配套贷款已落实；与多家国际著名的制浆造纸设备供应商进行了多项技术交流、方案论证；完成了项目总图方案、地形测量和地质勘探、工程招标等相关工作。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
湖南泰格林纸集团有限责任公司承诺自获得上市流通权之日起12个月期满后，36个月内不上市交易或者转让；此后，其通过证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在12个月内不超过百分之五，在24个月内不超过百分之十；在其所持股份获得流通权且在48个月锁定期满后的12个月内，通过证券交易所挂牌交易出售公司股份的出售价格不低于每股6.5元；如不履行或不完全履行有关最低减持价格的承诺，愿意依照有关法律法规承担违约责任并接受相应的处罚，并将出售该部分股票所得的全部金额作为违约金支付给岳阳纸业。在公司因利润分配、资本公积金转增股份、配股等导致股份或股东权益发生变化时，上述最低出售价格将进行相应调整。[2006年6月公司实施了2005年度利润分配方案（每10股派现1.5元）后，上述最低出售价格调整为每股6.35元。]截止报告期末，该股东严格履行承诺。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
岳阳纸业股份有限公司
法定代表人：王祥
2007年4月23日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:岳阳纸业股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,803,053,776.96 191,971,806.65 1,799,469,517.67 168,974,509.25
交易性金融资产
应收票据 53,260,008.40 97,133,180.49 53,260,008.40 97,133,180.49
应收账款 294,451,353.79 308,703,075.26 284,613,979.08 294,551,337.56
预付款项 94,551,798.66 88,547,917.91 76,913,655.43 76,119,821.70
应收利息
应收股利
其他应收款 30,272,387.31 34,144,237.19 29,863,566.84 16,863,979.18
存货 1,201,697,725.20 1,017,040,801.10 512,073,476.57 374,950,422.00
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 3,477,287,050.32 1,737,541,018.60 2,756,194,203.99 1,028,593,250.18
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 249,433,314.47 181,007,220.31
投资性房地产
固定资产 2,233,301,677.64 1,973,185,803.02 2,222,402,580.58 1,962,038,981.46
在建工程 25,525,668.51 23,525,980.06 25,355,483.63 23,355,795.18
工程物资 1,818,426.18 1,631,956.14 1,818,426.18 1,631,956.14
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 25,844,387.63 23,876,697.79 25,844,387.63 23,876,697.79
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 10,274,017.03 10,274,017.03 9,752,672.23 9,752,672.23
其他非流动资产
非流动资产合计 2,296,764,176.99 2,032,494,454.04 2,534,606,864.72 2,201,663,323.11
资产总计 5,774,051,227.31 3,770,035,472.64 5,290,801,068.71 3,230,256,573.29
流动负债：
短期借款 1,364,000,000.00 1,394,000,000.00 1,314,000,000.00 1,344,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 130,940,000.00 90,000,000.00 130,940,000.00 90,000,000.00
应付账款 252,113,992.70 223,667,893.72 194,265,819.13 178,045,865.10
预收款项 15,438,281.10 29,498,478.42 14,593,604.60 28,579,233.50
应付职工薪酬 2,037,993.46 544,575.74 -97,543.75
应交税费 -7,628,962.67 7,977,430.95 -9,152,062.40 6,433,661.21
应付利息
应付股利
其他应付款 320,132,554.07 47,862,934.11 309,336,874.68 35,139,747.94
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 2,077,033,858.66 1,793,551,312.94 1,953,886,692.26 1,682,198,507.75
非流动负债：
长期借款 820,301,837.46 831,728,726.11 460,301,837.46 471,728,726.11
应付债券
长期应付款 3,437,960.00 3,389,360.00 3,437,960.00 3,389,360.00
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 823,739,797.46 835,118,086.11 463,739,797.46 475,118,086.11
负债合计 2,900,773,656.12 2,628,669,399.05 2,417,626,489.72 2,157,316,593.86
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 434,800,073.00 269,800,073.00 434,800,073.00 269,800,073.00
资本公积 2,149,781,898.01 524,858,401.85 2,149,781,898.01 524,858,401.85
减：库存股
盈余公积 109,279,743.17 109,279,743.17 107,651,855.13 107,651,855.13
未分配利润 179,415,857.01 169,001,761.41 180,940,752.85 170,629,649.45
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 2,873,277,571.19 1,072,939,979.43
少数股东权益 68,426,094.16
所有者权益（或股东权益）合
2,873,277,571.19 1,141,366,073.59 2,873,174,578.99 1,072,939,979.43
计
负债和所有者权益（或股东权
5,774,051,227.31 3,770,035,472.64 5,290,801,068.71 3,230,256,573.29
益）合计
公司法定代表人:王祥主管会计工作负责人:柳铁蕃会计机构负责人:李建平
利润表
2007年3月31日
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 350,180,393.33 406,404,254.37 350,168,325.33 406,374,717.20
减：营业成本 278,834,642.21 335,899,790.08 279,519,259.40 335,936,667.78
营业税金及附加 1,039,689.64 3,212,789.90 1,039,689.64 3,212,789.90
销售费用 18,575,387.43 16,639,105.40 18,533,222.13 16,543,690.79
管理费用 15,801,076.17 15,058,860.39 14,386,695.05 14,258,922.47
财务费用 20,652,075.48 21,309,673.32 21,370,752.53 21,367,842.72
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） -559,346.53
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 15,277,522.40 14,284,035.28 15,318,706.58 14,495,457.01
加：营业外收入 215,176.38 71,000.00
减：营业外支出
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
15,492,698.78 14,284,035.28 15,389,706.58 14,495,457.01
列）
减：所得税费用 5,078,603.18 4,968,085.16 5,078,603.18 4,968,085.16
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 10,414,095.60 9,315,950.12 10,311,103.40 9,527,371.85
归属于母公司所有者的净利润 10,414,095.60 9,527,371.85 10,311,103.40 9,527,371.85
少数股东损益 -211,421.73
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.035 0.035 0.035 0.035
（二）稀释每股收益
公司法定代表人:王祥主管会计工作负责人:柳铁蕃会计机构负责人:李建平
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:岳阳纸业股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 455,675,381.28 429,241,961.33 450,860,220.71 429,241,961.33
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 144,176.38
经营活动现金流入小计 455,819,557.66 429,241,961.33 450,860,220.71 429,241,961.33
购买商品、接受劳务支付的现金 383,919,651.35 354,507,381.15 351,715,872.63 356,055,667.50
支付给职工以及为职工支付的现金 43,343,692.30 27,970,481.26 41,216,534.08 27,184,178.60
支付的各项税费 33,989,599.79 26,742,708.80 33,989,599.79 26,742,708.80
支付的其他与经营活动有关的现金 20,999,163.28 18,597,482.25 20,157,725.16 17,197,657.93
经营活动现金流出小计 482,252,106.72 427,818,053.46 447,079,731.66 427,180,212.83
经营活动产生的现金流量净额 -26,432,549.06 1,423,907.87 3,780,489.05 2,061,748.50
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长
71,000.00 71,000.00
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 221,799.77 163,630.37
投资活动现金流入小计 71,000.00 221,799.77 71,000.00 163,630.37
购建固定资产、无形资产和其他长
31,930,777.87 106,754,756.42 31,930,777.87 25,438,498.67
期资产支付的现金
投资所支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的
64,000,000.00 64,000,000.00
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 80,000,000.00
投资活动现金流出小计 95,930,777.87 106,754,756.42 95,930,777.87 105,438,498.67
- -
投资活动产生的现金流量净额 -95,859,777.87 -95,859,777.87
106,532,956.65 105,274,868.30
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 1,796,297,402.00 1,785,497,402.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 79,000,000.00 321,600,000.00 79,000,000.00 321,600,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 1,875,297,402.00 321,600,000.00 1,864,497,402.00 321,600,000.00
偿还债务支付的现金 120,426,888.65 64,867,097.32 120,426,888.65 64,867,097.32
分配股利、利润或偿付利息支付的
21,496,216.11 21,589,642.49 21,496,216.11 21,531,473.09
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 141,923,104.76 86,456,739.81 141,923,104.76 86,398,570.41
筹资活动产生的现金流量净额 1,733,374,297.24 235,143,260.19 1,722,574,297.24 235,201,429.59
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 1,611,081,970.31 130,034,211.41 1,630,495,008.42 131,988,309.79
加：期初现金及现金等价物余额 191,971,806.65 168,054,876.55 168,974,509.25 84,353,670.52
六、期末现金及现金等价物余额 1,803,053,776.96 298,089,087.96 1,799,469,517.67 216,341,980.31
公司法定代表人:王祥主管会计工作负责人:柳铁蕃会计机构负责人:李建平
南纸？ 455,675,381.28 429,241,961.33 450,860,220.71 429,241,961.33
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 144,176.38
经营活动现金流入小计