岳阳纸业股份有限公司二○○四年半年度报告
目 录
第一节 重要提示......................................... 2
第二节 公司基本情况..................................... 2
第三节 主要财务数据和指标............................... 3
第四节 股本变动和主要股东持股情况....................... 4
第五节 董事、监事、高级管理人员情况..................... 7
第六节 管理层讨论与分析................................. 7
第七节 重要事项........................................ 14
第八节 财务报告........................................ 17
第九节 备查文件........................................ 44
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
第一节 重要提示
公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
半年报经公司第二届董事会第五次审议通过，公司独立董事张国有先生全权
委托独立董事景旭先生代为出席并行使表决权。
公司董事长王祥先生、总会计师柳铁蕃先生、计划财务部负责人李守权先生
声明：保证公司2004年半年度报告中财务报告的真实、完整。
公司2004年半年度财务报告未经审计。
第二节 公司基本情况
一、中文名称：岳阳纸业股份有限公司
英文名称：YUEYANG PAPER CO.,LTD.
二、股票上市证券交易所：上海证券交易所
股票简称：岳阳纸业
股票代码：600963
三、注册及办公地址：湖南省岳阳市城陵矶洪家洲
邮政编码：414002
互联网址：http://www.yypaper.com
电子信箱：zq@tigerfp.com
四、法定代表人：王祥
总经理：黄亦彪
五、董事会秘书：施湘燕
证券事务代表：顾吉顺
联系地址：湖南省岳阳市城陵矶洪家洲
岳阳纸业股份有限公司证券投资部
邮政编码：414002
2
岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
电话：0730-8590330 8590683
传真：0730-8562203
电子信箱：zq@tigerfp.com
六、信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载公司半年度报告的互联网地址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告置备地址：公司证券投资部
七、其他有关资料
首次注册登记日期：2000年9月28日
变更登记日期：2004年6月21日
注册登记地点：湖南省工商行政管理局
法人营业执照注册号码：4300001004904
税务登记号码：国税字430602722587712号
地税湘字430602722587712号
第三节 主要财务数据和指标
一、主要财务数据和指标
币种:人民币
本报告期末比年
项 目 本报告期末 上年度期末
初数增减（％）
流动资产(元) 1,029,951,972.30 467,732,115.07 120.20
流动负债(元) 477,021,049.42 452,899,338.32 5.33
总资产(元) 1,347,587,419.74 763,488,609.57 76.50
股东权益（不含少数股东权益）
799,364,410.32 284,494,591.25 180.98
(元)
每股净资产(元) 4.44 2.85 55.79
调整后的每股净资产(元) 4.44 2.79 59.14
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
本报告期比上年
报告期（1－6月） 上年同期
同期增减（％）
净利润(元) 22,194,864.57 -
扣除非经常性损益后的净利润
22,231,268.30 -
(元)
每股收益(元) 0.12 -
净资产收益率（%） 2.78 -
经营活动产生的现金流量净额
75,408,732.05 -
(元)
注：1、公司首发人民币普通股8000万股于5月10日成功
解释说明
发行，使公司流动资产、总资产、净资产相应增加。
单位:元币种:人民币未经审计
非经常性损益项目 金额
营业外收支净额 -54,333.92
所得税的影响数 17,930.19
合 计 -36,403.73
第四节 股本变动和主要股东持股情况
一、股本变动情况
报告期内公司股本总额及结构因公司首次发行股票而发生变动，首次发行
股票前公司总股本99,866,715股，发行流通股80,000,000股，合计总股本
179,866,715股。
公司股份变动情况表
本次变动前 本次变动增减(+/-)（股） 本次变动后
项 目
（股） 送股配股 其他 小计 （股）
一、尚未流通股份
1、发起人股份 99，866，715 99，866，715
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其中:
国家拥有股份
境内法人持有股份99，606，715 99，606，715
外资法人持有股份
其他 260，000 260，000
2、募集法人股
3、内部职工股
4、优先股或其他
尚未流通股份合计 99，866，715 99，866，715
二、已流通股份
1、境内上市的人民币
普通股 80，000，000 80，000，000 80，000，000
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已流通股份合计 80，000，000 80，000，000 80，000，000
三、股份总数 99，866，715 80，000，000 179，866，715
二、公司前十名股东持股情况（截止2004年6月30日）
报告期末股东总数 41874户
前十名股东持股情况
报告期内增 期末持股数 质押或冻
股东名称(全 比例 股份 股东性
减 量 结的股份
称) (％) 类别 质
(股) (股) 数量
湖南泰格林纸
法人股
集团有限责任 无
0 85，306，715 47.43 未流通
东
公司
中国华融资产 法人股
无
0 13，000，000 7.23 未流通
管理公司 东
招商银行－中
信经典配置证 3，213，990 未知
3，213，990 1.79 已流通 未知
券投资基金
湖南省造纸 法人股
0 650，000 无
0.36 未流通
研究所
东
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湖南轻工研究 法人股
0 650，000 无
0.36 未流通
所
东
自然人
徐荣 395，000 未知
395，000 0.22 已流通
股东
交通银行－金
鹰中小盘精选 350，000 未知
350，000 0.19 已流通 未知
证券投资基金
自然人
吴华刚 348，057 348，057 未知
0.19 已流通
股东
济南泰丰企业
243，900 243，900 未知
集团公司 0.14 已流通 未知
自然人
张永平 242，200 242，200 未知
0.13 已流通
股东
①公司第一大股东湖南省岳阳林纸集团有限责任公司经湖南省国有资产
监督管理委员会批准更名为“湖南泰格林纸集团有限责任公司”(以下简称“集
团公司”、“控股股东”)。
②在前十名股东中，集团公司、中国华融资产管理公司、湖南省造纸研究
所、湖南轻工研究所为公司发起人股东，其股份无被质押、冻结或托管情况。
③报告期内，持股5%（含5%）以上的股东为集团公司和中国华融资产管
理公司，所持股份均为未上市流通的国有法人股。
④在前十名股东中，除已知控股股东与其他股东不存在任何关联关系，也
不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人，已知湖
南轻工研究所与湖南省造纸研究所同属湖南省轻工集团总公司控制外，公司未知
流通股股东之间是否存在关联关系及一致行动人的情况。
三、公司前十名流通股东持股情况（截止2004年6月30日）
期末持有流通股
股东名称（全称） 种类
的数量(股)
招商银行－中信经典配置证券投资基金 3,213,990 流通A股
徐荣 395,000 流通A股
交通银行－金鹰中小盘精选证券投资基金 350,000 流通A股
吴华刚 348,057 流通A股
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济南泰丰企业集团公司 243,900 流通A股
张永平 242,200 流通A股
银丰证券投资基金 237,000 流通A股
毕晓东 206,015 流通A股
李芳云 201,700 流通A股
任立新 198,100 流通A股
战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明
股东名称 约定持股期限
无 无
第五节 董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事、高级管理人员持股情况
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员持有的公司股票没有变化，其
中董事长王祥先生、副董事长、总经理黄亦彪先生分别持有公司发起人股130,000
股，其他人员未持有公司股票。
二、董事、监事变动情况
1、2004年2月29日，公司第二届董事会第四次会议批准柳铁蕃先生因工
作原因辞去公司董事职务，经公司股东黄亦彪先生提名，2004年4月3日召开
的公司2003年度股东大会选举刘思跃先生为独立董事；
2、2004年2月29日，公司第二届监事会第二次会议批准唐仲馥先生因工
作调动辞去公司监事职务，经公司股东中国华融资产管理公司提名，2004年4
月3日召开的公司2003年度股东大会选举黄列兵先生为监事。
第六节 管理层讨论与分析
一、国内造纸行业的发展机遇
今年2月16日国务院批准了由国家发改委编制的《全国林纸一体化工程建
设“十五”及2010年专项规划》，该规划对林纸一体化发展的战略意义、发展内
容及政策支持等方面均有具体的描述，主要目标是：将投资2,000亿元，用10
年时间，建设500万公顷速生丰产造纸林基地，新增550万吨木浆产量，将国产
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
木浆比重由目前的6%提高到15%，实现造纸工业与林业共同发展。同时，规划提
出了：1.国家扶持林纸一体化发展；2.拓宽林纸一体化建设项目的融资渠道；3.
促进纸业、林业和农业的有机结合；4.加强纸林基地产材的管理；5.造纸企业提
取造纸林基地建设基金；6.继续关闭草浆造纸小企业；7.提高造纸工业装备国产
化水平等。
6月30日，商务部发布2004年第30号公告，公布了中华人民共和国商务
部关于对原产于加拿大、韩国、美国的进口新闻纸所适用的反倾销措施的期终复
审裁定。自2004年6月30日起，对原产于加拿大、韩国、美国的进口新闻纸仍
然按照中华人民共和国原对外贸易经济合作部1999年第4号公告公布的征税范
围和税率，继续征收反倾销税，实施期限为5年。
在原材料、能源价格上涨和运输成本不断上升的推动下，各造纸企业的涨
价欲望随之增强，加上受国际市场纸产品价格上涨的影响，国内纸产品价格正处
于一种上升趋势，部分纸产品如铜版纸、新闻纸价格已经有了一定幅度的上涨。
二、公司报告期内经营活动总体状况分析
公司主要从事文化类印刷用纸的制造、销售，主导产品为中高档新闻纸、
颜料整饰胶版纸。报告期内公司突出有效执行力，建立有效供应机制、抓好稳定
均衡供应生产、促进生产经营的稳步增长；完善市场营销导向型的产销机制，高
度重视安全管理、现场管理和绩效管理；积极践行企业文化，促进员工整体素质
的提高；以公司上市为契机，开创资本经营新局面。
1、产品生产、销售情况。报告期公司生产机制纸77,537吨，机制纸浆73,459
吨；报告期公司销售机制纸72,701吨，产销率93.76%。
2、报告期占公司主营业务收入或主营业务利润10%以上的产品是中高档
新闻纸、颜料整饰胶版纸，主要销售客户大多为资金实力雄厚的各大报社、报业
集团及规模较大的出版印刷物资公司、出版社、纸张供应站、印刷厂等。
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
3、主营业务分行业、分产品情况表 单位：人民币
主营业务收入 主营业务成本
项 目 毛利率(%)
（元） （元）
分行业
造纸及纸制品业 329,152,566.85 259,523,946.66 21.15
其中：关联交易 0 0
分品种
其中：新闻纸 119,751,464.34 92,788,785.51 22.52
颜料整饰胶版纸 191,823,651.03 151,770,086.08 20.88
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易总金额为
0元。
4、主营业务收入、主营业务利润、净利润、经营活动现金流变化情况
单位：人民币元
项 目 2004年1-6月 2003年度 占2003年度%
主营业务收入 329,152,566.85 686,088,993.57 47.98
主营业务利润 67,862,816.35 149,577,211.95
45.37
净利润 22,194,864.57 47,648,788.66
46.58
经营活动现金流量净额 75,408,732.05 29,732,183.09 253.63
经营活动现金流量净额比2003年度有较多幅度的增长，主要是公司购买商
品、接受劳务支出的现金占销售商品、提供劳务收到的现金比例比2003年度有
较大幅度减少，其中最主要是公司为提高存货周转率、发挥资金使用效率，在保
证生产正常运行的条件下，适当减少原材料、化工料等物资的库存量。
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5、总资产、股东权益与期初相比变化情况
单位：人民币元
项 目 2004年6月30日 2003年12月31日 增减幅度%
总资产 1,347,587,419.74 763,488,609.57 76.50
股东权益 799,364,410.32 284,494,591.25 180.98
报告期总资产、股东权益比期初有大幅度增长，主要是公司8000万股人民
币普通股于2004年5月10日成功发行，收到募集资金净额50,765.50万元所致。
6、其他业务活动情况
报告期实现其他业务收入251,104,083.02元，其他业务利润20,258,421.96
元，比2003年增加，主要是12万吨系列胶印书刊纸技改项目投入试生产，其生
产用水、电、汽、部分材料均从公司购入所致。
7、报告期内公司无来源于单个参股公司的投资收益对公司净利润的影响
达到10%以上的情况。
8、经营中的问题与对策
问题：A、能源供应价格不断上涨
煤炭方面，在煤炭市场供不应求的情况下，由于电力供应紧张而进一步导
致电煤价格上涨。
B、运输成本不断上升
由于公路严禁超载，运输成本会进一步增加，给公司液氯、碱等产品的采
购成本带来较大影响。
对策：A、针对原材料、能源及运输成本的升高，公司加强了内部成本的控
制管理，成立了以总经理为组长的成本领导小组，组织精干的力量对产品成本进
行攻关，采取降低成本措施，保持公司低成本竞争优势，从而增强公司产品的市
场竞争力。
B、报告期内公司根据纸产品市场发展方向，加大新产品开发力度，组织科
技人员深入市场进行广泛的调研活动，并充分发挥公司拥有的PRC—APMP化
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
机浆生产线的优势，研发具有良好发展前景的新产品。
三、募集资金项目情况
1、募集资金情况
经中国证监会证监发行字[2004]45号《关于核准岳阳纸业股份有限公司公开
发行股票的通知》批准，公司首发人民币普通股8000万股于2004年5月10日
在上海证券交易所成功发行；经上海证券交易所上证上字[2004]63号《关于岳阳
纸业股份有限公司人民币普通股股票上市交易的通知》批准，公司首发人民币普
通股8000万股于2004年5月25日在上海证券交易所挂牌交易。根据湖南开元
有限责任会计师事务所开元所（2004）内验字第008号验资报告，公司首次发行
股票募集资金净额50,765.50万元，其中实收资本为人民币8,000万元，资本公
积42,765. 50万元。
募集资金运用情况
单位:万元币种:人民币未经审计
本年度已使用募集资金总额 36,408.10
募集资金净额 50,765.50
已累计使用募集资金总额 36,408.10
是否符合计
是否变更 产生收益
承诺项目 拟投入金额 实际投入金额 划进度和预
项目 金额
计收益
收购12万吨系列胶印书刊纸
33,642.54 否 33,642.54 0 是
技术改造项目
纸材原料林基地建设项目第
6,012 否 0 0 是
一期工程
补充公司和12万吨项目所需
11,110 否 2,765.56 0 是
流动资金
合计 50,764.54 - 36,408.10 0 -
2、募集资金投资项目情况
⑴、12万吨系列胶印书刊纸技改项目
A、项目试生产经营情况
该项目的造纸系统于2003年6月29日开始联动试运行，2003年7月1日
进入试产期。通过不断优化工艺条件和调整纸机各部的运行参数，纸产品质量不
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
断得到改进且日趋稳定。新闻纸的关键质量指标——粗糙度两面差不断下降，不
透明度、抗张指数等不断提高，撕裂指数一直保持在较高的水平；涂布纸的主要
质量指标如光泽度、表面强度、松厚度等较理想。
12万吨项目报告期生产与销售情况如下：
品种 产量 销售量 产销率
新闻纸 52,492 58,196 110.87
低定量涂布纸 29,011 17,964 61.92
颜料整饰胶版纸 12,477 7,472 59.89
合 计 93,980 83,632 88.99
项目整体工程在报告期末已完成试运行验收。
B、项目收购进展情况
a)湖南省国有资产监督管理委员会以湘国资函[2004]54号文《关于湖南省
岳阳林纸集团有限责任公司向岳阳纸业股份有限公司出让12万吨系列胶印书刊
纸项目资产有关问题的批复》批准此次收购行为，并同意收购价格暂时按以下方
式计算：收购价格＝经核准的评估值＋评估基准日至指定资产收购日的试生产损
益＋评估基准日至指定资产收购日的相关财务费用（不包括因试生产而发生的流
动负债所产生的财务费用）。最终收购价格以湖南省国有资产监督管理委员会批
准价格为准。
b)北京中企华资产评估有限公司以2003年12月31日为评估基准日对收
购项目资产进行了评估，出具中企华评报字（2004）第074号评估报告，截至
2003年12月31日，收购资产的账面值为158, 001.09万元，评估值为169,883.91
万元。此评估结果已经湖南省国有资产监督管理委员会湘国资[2004]34号文核
准。
c)公司以募集资金33,642.54万元支付首期收购款，占本次募集资金收购
此项目计划进度的100%。
d)对收购项目资产2004年1月～6月试生产损益及财务费用的审计工作正
在进行之中。
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
e)由公司承继的92,637.56万元银行债务，目前正在有关银行办理转贷手
续。
f)从2004年7月1日起，12万吨系列胶印书刊纸技改项目的生产、经营
等一切管理工作均纳入公司管理范畴，该项目的资产及相关的技术资料和文件正
在交接之中。
C、12万吨系列胶印书刊纸技改项目对公司经营业绩的影响
从2004年1-6月生产、经营情况来看，公司收购该项目后，预计下半年产
量将增加9万吨左右，公司2004年产量预计达到24万吨左右。
⑵4万公顷纸材原料林基地建设项目第一期工程
至2004年6月30日，公司已在汨罗、赤壁分别取得不存在权属争议的林
地使用权2,539.8公顷、341.74公顷。已用自有资金投资1,827.07万元，其中
在苗圃繁育基地投资335.96万元，种植种苗5,940亩（90公顷）；在汨罗、赤
壁投资1,491.11万元，种植国外松和欧美杨共93,909亩（1422.86公顷）。
四、非募集资金项目
A、锅炉改造项目
根据公司发展及热电平衡的需要，公司对所属热电厂1#、2#、3#锅炉拆除
重建，并委托集团公司新建二台能力为150吨/时的锅炉。至2004年6月30日，
土建方面：锅炉主体部分基础、所有辅机基础、烟道支架基础、引风机现浇屋面、
煤斗及十三米层、二十三米楼面开孔、锅炉房地沟已全面完成；加固方面：所有
工作已全部完成；安装方面：已完成锅炉体所有水冷系统的组装，锅炉正进入水
压试验，六道制作全部完成，辅机安装已完成工作量的60%，水、汽、油等与老
系统甩头部分已完成。该项目已进行单机试车，预计7月底进行整体联动试车。
B、节水项目
该项目属第六批国债专项资金项目，至2004年6月30日，项目前期技术
交流，可行性研究报告、初步设计、设备的招标工作已完成，签订了部分设备的
采购合同。完成了化苇浆漂白新增P段漂，化木漂白新增EP漂，化苇浆备料百
叶除尘机、化苇热回收系统等先期改造子项。
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
C、废水治理工程
该项目属国债专项资金项目，公司委托集团公司代购代建。至2004年6月
30日,该项目已完成土建主体施工，包括二个沉淀池、二个曝气池、一栋综合楼
等；安装工程进入扫尾阶段，部分调试工作已经展开。预计2004年8月项目进
入系统调试。
D、5.1万吨造纸生产线技术改造项目
公司受湖南卓越浆纸有限责任公司委托代建该项目，由公司自筹资金对租
赁的卓越公司5.1万吨造纸生产线进行技术改造，所投入的改造费用抵扣租赁费。
至2004年6月30日，国内配套设备采购基本完成；设计施工方案已定；进入安
装准备阶段。预计四季度投入运行。
第七节 重要事项
一、公司治理状况
公司严格按照《公司法》、《证券法》和《上市公司治理准则》等有关法律
法规的要求，不断完善法人治理结构，逐步建立规范的现代企业运行机制。报告
期内，公司独立董事人数达到4人，超过董事总人数的1/3；完善和修订了《公
司章程》、《董事会议事规则》；公司治理的实际情况符合中国证监会发布的《上
市公司治理准则》等规范性文件的要求。
二、关联债权债务往来
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
借方发生额 期末余额 贷方发生额 期末余额
集团公司 控股股东 72,818,693.08 15,966.53 76,278,098.36 0
合计 72,818,693.08 15,966.53 76,278,098.36 0
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额为72,818,693.08元，
余额为15,966.53元。
三、利润分配情况
根据湖南开元有限责任会计师事务所出具的《审计报告》和2004年4月3
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日公司2003年度股东大会决议，公司2003年可供分配利润为10,063.61万元，
提取任意盈余公积金952.98万元，未分配利润余额为7,612.63万元，按每股0.15
元（含税）派发现金股利，报告期内共分配现金股利14,980,007元。
四、报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项
五、重大关联交易
1、关联采购
单位名称 品种规格 2004年1-6月 2003年度
岳阳国泰机械有限责任公司 配件助剂 1,567,277.25 864,816.90
岳阳恒泰建筑有限责任公司 修理劳务 640,494.00 2,574,806.73
合 计 2,207,771.25 3,439,623.63
2、关联销售
单位名称 品种规格 2004年1-6月 2003年度
水、电、汽、
湖南泰格林纸集团有限责任公司 85,829,723.89 66,754,568.93
材料等
水、电、汽、
湖南卓越浆纸有限责任公司 642,427.26 1,829,329.74
材料等
合 计 86,472,151.15 68,583,898.67
3、关联支出
单位名称 支出事项内容 2004年1-6月 2003年度
租赁费，房屋、土地
湖南泰格林纸集团有限责任公司 31,109,266.67
转让费等
岳阳三江造纸原料有限责任公司 原料仓储费 1,015,000.00 2,030,000.00
岳阳华泰木材有限责任公司 原料仓储费 700,000.00 1,400,000.00
岳阳国泰机械有限责任公司 加工服务 2,645,260.00 3,558,656.37
土地租赁费 79,000.00 158,000.00
湖南卓越浆纸有限责任公司
资产租赁费 10,741,661.58 21,336,496.90
合 计 12,535,661.58 38,511,624.78
15
岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
4、关联往来余额
存在控制关系的关联方----集团公司
往来科目 业务内容 2004年6月30日 年初数
其它应收款 收购十二万吨 336，441，366．53 3,475,371.81
不存在控制关系的关联方往来----湖南卓越浆纸有限责任公司
往来科目 业务内容 2004年6月30日 年初数
其他应付款 租赁费等 5,408,330.80 2,067,349.62
六、重大合同
1、报告期内，公司各项业务合同履行正常，无重大合同纠纷。
2、重大关联交易合同见会计报表附注关联交易部分。
七、重大担保事项
报告期内公司未发生中国证监会下发的证监发〔2003〕56号文中涉及的对
外担保事项，也无以前期间发生但延续到报告期仍然有效的重大担保事项。
独立董事关于公司对外担保情况的专项说明及独立意见：
根据中国证监会下发的证监发〔2003〕56号文《关于规范上市公司与关联
方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的规定，我们本着实事求是的
原则，对公司的对外担保情况进行了认真的检查和落实，现就公司报告期内对外
担保情况说明如下：公司严格遵守相关法律法规的规定，控制对外担保风险。经
我们审慎查验，截止本报告期末，公司不存在为控股股东及本公司持股的其他关
联方、任何非法人单位或个人提供担保的情况；不存在为资产负债率超过70%的
被担保对象提供债务担保的情况；公司对外担保总额未超过最近一个会计年度合
并报表净资产的50%；控股股东及其他关联方也未强制公司为他人提供担保的情
况。综上，我们认为公司严格按照中国证监会下发的证监发（2003）56号文的
要求，规范了公司的对外担保制度，落实了对外担保的审批程序，维护了广大投
资者的利益。
16
岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
八、其他重大事项
2004年2月29日公司第二届董事会第四次会议、第二届监事会第二次会议，
2004年4月3日公司2003年度股东大会，审议通过增补独立董事、改选股东代
表监事、修改公司章程及章程（草案）、2003年度利润分配方案等，并与集团公
司签订《十二万吨在建工程收购合同书之补充协议（三）》（详见公司招股说明书）。
第八节 财务报告（未经审计）
一、会计报表（附件一）
二、会计报告附注（附件二）
附件一：
17
岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
资产负债表(1)
编制单位：岳阳纸业股份有限公司 2004年6月30日 单位：人民币元
资 产 附注 2004.06.30 2003.12.31
流动资产：
货币资金 5-1 336,180,070.79 80,175,437.47
应收票据 5-2 8,427,202.40 27,521,015.10
应收账款 5-3 117,572,715.08 104,386,936.49
其他应收款 5-4 350,127,537.90 10,449,702.18
预付账款 5-5 65,573,997.44 61,768,442.17
存货 5-6 152,070,448.69 182,911,149.19
待摊费用 5-7 - 519,432.47
流动资产合计 1,029,951,972.30 467,732,115.07
固定资产: - -
固定资产原价 5-8 535,877,293.06 515,063,777.70
减：累计折旧 5-8 297,031,269.61 287,285,287.99
固定资产净值 5-8 238,846,023.45 227,778,489.71
减：固定资产减值准备 5-8 - -
固定资产净额 5-8 238,846,023.45 227,778,489.71
工程物资 - -
在建工程 5-9 60,518,713.83 54,061,969.82
固定资产清理 - -
固定资产合计 299,364,737.28 281,840,459.53
其他长期资产 5-10 18,270,710.16 13,916,034.97
无形资产及其他资产合计 18,270,710.16 13,916,034.97
资产总计 1,347,587,419.74 763,488,609.57
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
资产负债表(2)
编制单位：岳阳纸业股份有限公司 2004年6月30日 单位：人民币元
负债及股东权益 附注 2004.06.30 2003.12.31
流动负债：
短期借款 5-11 227,600,000.00 157,600,000.00
应付票据 95,170,000.00 3,000,000.00
应付账款 5-12 101,059,230.59 174,909,416.70
预收账款 5-13 1,645,321.80 12,229,215.47
应付工资 - -
应付福利费 4,633,640.24 4,281,013.51
应付股利 - -
应交税金 5-15 29,373,407.14 39,451,422.43
其他应交款 5-16 -133,526.60 -509,008.40
其他应付款 5-17 17,055,333.32 16,937,278.61
预提费用 5-18 617,642.93 -
预计负债 - -
一年内到期的长期负债 5-19 - 45,000,000.00
其他流动负债 - -
流动负债合计 477,021,049.42 452,899,338.32
长期负债： - -
长期借款 5-20 68,000,000.00 23,000,000.00
专项应付款 5-21 3,201,960.00 3,094,680.00
其他长期付债 - -
长期负债合计 71,201,960.00 26,094,680.00
递延税项： - -
递延税款贷项 - -
负债合计 548,223,009.42 478,994,018.32
股本 5-22 179,866,715.00 99,866,715.00
股本净额 5-22 179,866,715.00 99,866,715.00
资本公积 5-23 477,711,568.19 50,056,606.44
盈余公积 5-24 43,464,937.72 43,464,937.72
其中：法定公益金 8,126,697.50 5,789,383.39
未分配利润 5-25 98,321,189.41 76,126,324.84
应付股利 5-14 - 14,980,007.25
股东权益合计 799,364,410.32 284,494,591.25
负债和股东权益总计 1,347,587,419.74 763,488,609.57
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
利润及利润分配表
编制单位：岳阳纸业股份有限公司 2004年6月30日 单位：人民币元
项 目 附注 2004年度1-6月 2003年度
一、主营业务收入 5-26 329,152,566.85 686,088,993.57
减：主营业务成本 5-27 259,523,946.66 531,612,342.86
主营业务税金及附加 5-28 1,765,803.84 4,899,438.76
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 67,862,816.35 149,577,211.95
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列）5-29 20,258,421.96 19,817,083.09
减:营业费用 5-30 21,324,392.59 34,668,543.64
管理费用 24,009,634.54 52,497,486.55
财务费用 5-31 9,606,213.71 11,200,194.77
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 33,180,997.47 71,028,070.08
加：投资收益（损失以“-”号填列）
补贴收入
营业外收入 145,296.80 429,183.00
减：营业外支出 5-32 199,630.72 70,211.06
四、利润总额 33,126,663.55 71,387,042.02
减：所得税 5-33 10,931,798.98 23,738,253.36
五、净利润(净亏损以"-"号填列) 22,194,864.57 47,648,788.66
加：年初未分配利润 76,126,324.84 60,134,619.46
其他转入
六、可供分配的利润 98,321,189.41 107,783,408.12
减：提取法定盈余公积 0.00 4,764,878.87
提取法定公益金 0.00 2,382,439.43
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供投资者分配的利润 98,321,189.41 100,636,089.82
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积 9,529,757.73
应付普通股股利 0.00 14,980,007.25
转作资本（或股本）的普通股股利
八、未分配利润 98,321,189.41 76,126,324.84
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
现金流量表
编制单位：岳阳纸业股份有限公司 2004年6月30日 单位：人民币元
项 目 附注 金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 672,912,962.69
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 110,100.00
现金流入小计 673,023,062.69
购买商品、接受劳务支付的现金 492,465,523.88
支付给职工以及为职工支付的现金 46,571,701.39
支付的各项税费 36,188,515.48
支付的其他与经营活动有关的现金 5-34
22,388,589.89
现金流出小计 597,614,330.64
经营活动产生的现金流量净额 75,408,732.05
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 566,253.79
现金流入小计 566,253.79
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 34,268,780.44
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金 336,425,400.00
现金流出小计 370,694,180.44
投资活动产生的现金流量净额 -370,127,926.65
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 515,786,181.75
借款所收到的现金 212,600,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 728,386,181.75
偿还债务所支付的现金 142,600,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 24,830,353.83
支付的其他与筹资活动有关的现金 10,232,000.00
现金流出小计 177,662,353.83
21
岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
项 目 附注 金额
筹资活动产生的现金流量净额 550,723,827.92
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 256,004,633.32
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 22,194,864.57
加：计提的资产减值准备 778,573.26
固定资产折旧 12,074,449.28
开办费摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） 519,432.47
预提费用增加（减：减少） 617,642.93
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 199,630.72
固定资产报废损失
财务费用 7,276,155.18
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 24,948,948.50
经营性应收项目的减少（减：增加） 10,015,068.46
经营性应付项目的增加（减：减少） -3,216,033.32
其他
经营活动产生的现金流量净额 75,408,732.05
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 336,180,070.79
减：现金的期初余额 80,175,437.47
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 256,004,633.32
22
岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
附件二：
岳阳纸业股份有限公司
会计报告附注(未审计)
1、公司概况
岳阳纸业股份有限公司（以下简称“本公司”）系根据湖南省人民政府湘政
函（2000）149号《关于同意设立岳阳纸业股份有限公司的批复》，于2000年9
月28日由湖南泰格林纸集团有限责任公司（原名湖南省岳阳林纸集团有限责任
公司，以下简称集团公司）作为主发起人，联合中国华融资产管理公司、湖南省
造纸研究所、湖南轻工研究所、自然人王祥、黄亦彪共同发起设立。公司8000
万股人民币普通股于2004年5月25日在上海证券交易所挂牌交易。公司注册地
址：湖南省岳阳市城陵矶洪家洲，注册资本179,866,715.00元人民币，注册号
码4300001004904。本公司主要经营范围：纸浆、机制纸的制造、销售及对集团
公司及其子公司的水、电、汽的供应；经营本企业自产产品及技术的出口业务；
经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业
务（国家限定公司经营和国家禁止进口的商品和技术除外）；经营进料加工和“三
来一补”业务。
2、会计报表的编制基准和方法
本公司改制设立后即股份有限公司成立并于2000年9月30日建帐之日起至
2004年6月30日，以独立运行后的股份有限公司为会计报表编制主体，按《企
业会计制度》规定编制会计报表。
3、公司主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
（1）会计制度
本公司执行《企业会计制度》、《企业会计准则》。
（2）会计年度
本公司采用公历年制，即每年公历1月1日起至12月31日止为一个会计
年度。
23
岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
（3）记账本位币
本公司以人民币作为记账本位币。
（4）记账基础和计价原则
本公司以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
（5）外币业务核算方法
发生的外币业务，以业务发生当日市场汇率折合为人民币记账，期末各外
币账户余额按期末市场汇率进行调整，其差额视用途及性质作为汇兑损益计入当
期损益或资产价值。
（6）现金等价物的确定标准
本公司的现金等价物是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额
现金、价值变动风险很小的投资。
（7）坏账核算方法
①坏账核算采用备抵法，于每年半年结束或年度终了时，根据债务单位的财
务状况、现金流量等情况，按应收款项账龄分析法计提坏账准备，具体标准为：
账龄在1年以内的按其余额的5%计提坏账准备；账龄在1至2年的按其余额的
10%计提；账龄在2至3年的按其余额的15%计提；账龄在3至4年的按其余额
的30%计提；账龄在4至5年的按其余额的50%计提；账龄在5年以上的按其余
额的80%计提。
②坏账的确认标准：
A、因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后确定不能收回的部分；
B、因债务人逾期未履行偿债义务超过三年确实不能收回的应收款项；
以上确实不能收回的应收款项，经股东大会或董事会批准后作为坏账。
③存货核算方法
存货分类为：原材料、委托加工材料、类别浆板材料、库存商品、低值易
耗品、在产品等。
原材料中的大宗材料、类别材料、造纸配件按计划成本进行日常核算，月
24
岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
末根据材料成本差异调整生产成本或产品成本差异。低值易耗品采用一次摊销法
进行核算。按实际成本核算的主要原料(荻苇、松木、浆板等)、库存商品发出每
月按加权平均计价结转，年底按累计加权价进行调整，每半年按在产品盘点数调
整库存商品实际成本。
每年半年结束或年度终了时，存货采用成本与可变现净值孰低法计价，按
单项存货成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。
（8）短期投资核算方法
本公司短期投资在取得时按实际成本计价，并于期末以市价低于成本的金
额计提短期投资跌价准备。
本公司短期投资在持有期间实际取得的现金股利和利息冲减短期投资成本
（不含购买时支付已宣告但未领取的现金股利或已到付息期但未领取的利息），
处置短期投资时实际取得的收入减去短期投资成本后的差额确认投资收益。
短期投资跌价准备的计提方法：本公司短期投资期末采用成本与市价孰低
计价，并按单个投资项目市价低于成本的差额计提短期投资跌价准备。
（9）长期投资核算方法
①长期债权投资
本公司长期债权投资按取得时的实际成本作为初始投资成本入账，长期债
权投资的初始投资成本按《企业会计准则》和《企业会计制度》的规定确定。长
期债权投资的初始投资成本与债券面值的差额，在债券存续期内确认相关债券利
息收入时采用直线法摊销。处置长期债权投资时，实际收到的价款与长期债权投
资的账面价值的差额作为当期投资收益。
②长期股权投资的核算方法
本公司对外长期股权投资，按初始投资成本入账，初始投资成本按《企业
会计准则》和《企业会计制度》的规定确定。本公司投资占被投资单位有表决权
资本总额20%以下的，或对被投资单位的投资虽占其有表决权资本总额20%或20%
以上，但不具有重大影响的，采用成本法核算；本公司投资占被投资单位有表决
25
岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
权资本总额20%或20%以上，或虽投资不足20%但有重大影响的，采用权益法核
算；采用权益法核算的初始投资成本超过应享有被投资单位权益份额的差额，合
同规定了投资期限的，按投资期限摊销；合同没有规定投资期限的，按10年的
期限平均摊销，计入损益；初始投资成本低于被投资单位权益份额的差额计入资
本公积。
③长期投资减值准备
本公司期末对长期投资进行逐项检查分析，按照其账面价值与可收回金额
孰低计价，凡单项长期投资的可收回金额低于其账面价值的差额计提长期投资减
值准备。计提的长期投资减值准备列入当期损益。
（10）固定资产核算方法
①固定资产标准：使用年限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工
具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产、经营主要设
备的物品，单位价值在2000元以上，使用期限超过2年的，也作为固定资产。
②固定资产按取得时的成本作为入账的价值。实际成本按《企业会计准则》
和《企业会计制度》的规定确定。
③固定资产后续支出的核算方法：
A、固定资产修理费用，直接记入当期损益；
B、固定资产改良支出，记入固定资产账面价值，其增计后的金额不超过固
定资产的可收回金额；
C、固定资产装修费用符合可予资本化的，在“固定资产”科目下单设“固
定资产装修”明细科目核算，并在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中
较短的期间内，采用合理的方法单独计提折旧；
D、融资租赁方式租入的固定资产发生的固定资产装修费用，符合可予资本
化的，在两次装修期间、剩余租赁期与固定资产尚可使用年限三者中较短的期间
内，采用合理的方法单独计提折旧；
E、经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出，单设“经营租入固定资
26
岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
产改良”科目核算，并在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间
内，采用合理的方法单独计提折旧。
④固定资产折旧采用直线法，按分类折旧率计提，净残值率为3%，其分类
折旧率如下：
固定资产类别 折旧年限（年） 年折旧率（%）
生产用房屋及建筑物 25 3.88
机器设备 14 6.93
电子设备 20 4.85
运输工具 10 9.7
非生产用房屋建筑物 40 2.425
其他仪器设备 8 12.125
⑤固定资产减值准备的确认标准：由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、
长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值。
⑥减值准备的计提方法：每半年结束或年度终了时，按单项固定资产的可收
回金额低于其账面价值的差额计提。如果某项固定资产已经不能再给公司带来未
来经济利益，则将该固定资产按账面价值全额计提减值准备，全额计提减值准备
后不再计提折旧。
（11）在建工程核算方法
①在建工程核算方法：按实际成本核算，在达到预定可使用状态后转入固定
资产。需要办理竣工决算手续的工程已交付使用但尚未办理竣工决算的，先估价
入账，待办理竣工决算后再按决算数对原估计值进行调整。
②在建工程减值准备确认标准：长期停建并且预计在未来三年内不会重新开
工的或所建项目无论在性能上，还是技术上已经落后并且给企业带来的未来经济
利益具有很大的不确定性。
③在建工程减值准备的计提方法：每年半年结束或年度终了时，按单项在建
工程的可收回金额低于其账面价值的差额计提。
27
岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
（12）无形资产核算方法
①无形资产的计价
本公司购入的无形资产按实际支付的价款作为实际成本；股东投入的无形
资产按投资各方确认的价值入账；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产按
依法取得时发生的注册费、聘请律师等费用入账；开发过程中发生的费用，计入
当期损益。以非货币性交易等其他方式取得的无形资产按《企业会计准则》和《企
业会计制度》的规定确定其入账价值。
②无形资产摊销方法
无形资产自取得当月起，在预定使用年限内分期平均摊销，计入损益。如
果预定使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限，按如下
原则确定：
A、合同规定了受益年限,法律没有规定有效年限的按不超过合同规定的受
益年限平均摊销；
B、合同没有规定受益年限而法律规定了有效年限的，按不超过法律规定的
有效年限平均摊销；
C、合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限，按不超过受益年限和有
效年限两者之中较短的期限摊销；
D、如果合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，按不超过10
年的期限摊销。
③无形资产减值准备
本公司期末无形资产按其账面价值与可收回金额孰低计价，其可收回金额
低于其账面价值的差额计提减值准备，计入当期损益。
（13）长期待摊费用核算方法
①公司在筹建期内发生的费用，包括人员工资、办公费、培训费、差旅费、
注册登记费以及不计入固定资产价值的借款费用等,先在本科目中归集，在公司
开始生产经营的当月一次性计入当期损益；
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
②其他长期待摊费用按受益年限平均摊销。
（14）借款费用的核算方法
①公司发生的借款费用，除为购建固定资产的专门借款所发生的借款费用
外，其它借款费用均于发生当期确认为费用，直接计入当期损益。为购建固定资
产的专门借款所发生的借款费用满足资本化条件的，于费用发生时资本化，计入
所购建的固定资产成本；未满足资本化条件的，于发生当期确认为费用，直接计
入当期财务费用。
②借款费用同时满足以下条件时予以资本化：
A、资产支出（只包括为购建固定资产而支付的现金、转移非现金资产或者
承担带息债务形式发生的支出）已经发生
B、借款费用已经发生；
C、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
③用借款进行的工程所发生的借款利息，属于在固定资产达到预定可使用状
态前发生的，计入在建工程成本，固定资产达到预定可使用状态后发生的，计入
当期损益；用外币借款进行的工程，因汇率变动而多付或少付的人民币，在固定
资产达到预定可使用状态前发生的，计入在建工程成本，固定资产达到预定可使
用状态后发生的，计入当期损益。
借款费用资本化金额的计算方法：
每一会计期间利息的资本化金额=至当期末止购建固定资产累计支出加权
平均数 资本化率
（15）收入确认原则
①商品销售收入的确认原则：公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移
给购货方；公司既没有保留通常与所有权相关联的继续管理权，也没有对售出的
商品实施控制；与交易相关的利益能够流入公司；相关的收入和成本能够可靠地
计量。
②劳务收入的确认原则：在同一年度内开始并完成的，在完成劳务时确认收
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
入；如劳务跨年度，在交易的结果能够可靠地估计的情况下，在资产负债表日按
完工百分比法确认相关的劳务收入；在交易的结果不能可靠估计的情况下，在资
产负债表日按已经发生并预计能够补偿的劳务成本金额确认收入，并按相同金额
结转成本；如果预计发生的成本不能得到补偿，不确认收入，将发生的成本确认
为费用。
③所得税的会计处理方法
本公司所得税会计处理方法采用应付税款法。
（16）合并会计报表的编制方法
根据财政部财会字（1995）11号《合并会计报表的暂行规定》的规定，本
公司对外投资占被投资单位有表决权资本总额50%以上，或投资比例未达到50%
但实际拥有控制权的，按权益法核算，并合并会计报表。
本公司暂未设立子公司。
1、 税项
（1）流转税及其他地方税，均按国家有关税法规定计算缴纳，主要税种及税
率如下：
税 种 税 率 计税依据
增值税 17% 纸浆、机制纸产品及电销售额
增值税 13% 水、汽销售额
城建税 7% 增值税应纳税额
教育费附加 3% 增值税应纳税额
（2）所得税
本公司按应纳税所得额的33%计缴所得税。
2、 利润分配
根据本公司章程规定，税后利润按以下顺序分配：
（1）弥补上一年度的亏损；
（2）按税后利润的10%提取法定盈余公积金，当法定盈余公积金累计达到
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
公司注册资本的50%时，可不再提取；
（3）按税后利润的5%-10%提取法定公益金；
（4）提取任意盈余公积金，具体比例由股东大会决定；
（5）向股东分配股利。
3、 会计报表主要项目注释 金额单位：人民币元
（1）货币资金
项 目 2004年6月30日 2003年12月31日
现 金 131,577.98 61,877.24
银行存款 216,633,617.16 67,520,670.34
其他货币资金 119,414,875.65 12,592,889.89
合 计 336,180,070.79 80,175,437.47
（2）应收票据
票据种类 2004年6月30日 2003年12月31日
银行承兑汇票 8,427,202.40 27,521,015.10
（3）应收账款
2004年6月30日 2003年12月31日
账
比例 比例
龄 金 额 坏账准备 金 额 坏账准备
（%） （%）
1年以内 117,647,082.19 94.22 5,882,354.11 100,418,691.24 90.41 5,020,934.56
1-2年 907,455.40 0.73 90,745.54 5,138,555.41 4.63 513,855.54
2-3年 5,356,492.54 4.29 803,473.88 4,736,197.21 4.26 710,429.58
3-4年 399,551.89 0.32 119,865.57 309,744.60 0.28 92,923.38
4-5年 162,317.96 0.13 81,158.98 97,232.72 0.09 48,616.36
5年以上 387,065.88 0.31 309,652.70 366,373.63 0.33 293,098.90
合计 124,859,965.86 100 7,287,250.78 111,066,794.81 100 6,679,858.32
注1：应收账款欠款单位前五名合计73,335,929.65元，占应收账款总额的
58.30%。
注2：本科目中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位欠款。
（4）其他应收款
2004年6月30日 2003年12月31日
账
比例 比例
龄 金 额 坏账准备 金 额 坏账准备
（%） （%）
1年以内 10,713,981.20 3.05 535,699.06 7,293,364.13 65.08 364,668.21
1-2年 3,905,006.40 34.79 390,500.64 3,899,006.95 34.79 389,900.69
2-3年 11,000.00 0.13 1,650.00 14,000.00 0.13 2,100.00
收购资金 336,425,400.00 95.83
合计 351,055,387.60 100.00 927,849.70 11,206,371.08 100.00 756,668.90
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
注1：其他应收款欠款单位前五名合计340,277,987.2元，占其他应收款总
额的96.93%。
注2：其他应收款本期大幅增加的主要原因：公司支付了12万吨系列胶印
书刊纸技术改造项目首期款。
注3：本科目中有持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的欠
款。主要系公司已用募集资金336,425,400.00支付给集团公司，用于收购12
万吨系列胶印书刊纸技改项目。目前该项目虽已纳公司正常的生产、经营管理，
但相关的资产移交手续正在办理之中。
（5）预付账款
2004年6月30日 2003年12月31日
账 龄
金 额 比例（%） 金 额 比例（%）
1年以内 63,737,925.51 97.20 59,943,411.09 97.05
1-2年 1,836,071.93 2.80 1,825,031.08 2.95
合计 65,573,997.44 100.00 61,768,442.17 100.00
注1：本科目中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款
项。
（6）存货
2004年6月30日 2003年12月31日
项目
金 额 跌价准备 金 额 跌价准备
原材料 100,604,650.47 7,760,700.84 153,990,602.39 7,760,700.84
产成品 54,073,593.02 30,923,714.33
在产品 5,152,906.04 5,757,533.31
低值易耗品
合 计 159,831,149.53 7,760,700.84 190,671,850.03 7,760,700.84
注1：存货期末数比年初数减少16.17%，主要是原材料供应特别是煤炭供
应趋紧，存货周转速度加快。
（7）固定资产及累计折旧
①固定资产原值
固定资产类别 年初数 本期增加 本期减少 期末数
房屋建筑物 195,430,215.87 911,000.00 194,519,215.87
机器设备 206,408,392.09 1,014,346.00 72,200.83 207,350,537.26
电子设备 83,501,132.97 18,010,513.74 1,437,847.55 100,073,799.16
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
运输工具 13,325,427.26 13,325,427.26
其他 16,398,609.51 4,316,754.00 107,050.00 20,608,313.51
小 计 515,063,777.70 23,341,613.74 2,528,098.38 535,877,293.06
②累计折旧
房屋建筑物 106,613,010.34 3,394,950.30 831,618.46 109,176,342.18
机器设备 132,168,787.35 5,287,294.54 39,672.60 137,416,409.29
电子设备 37,120,587.19 1,911,686.64 1,353,338.10 37,678,935.73
运输工具 5,115,698.76 582,727.80 5,698,426.56
其他 6,267,204.35 897,790.00 103,838.50 7,061,155.85
小 计 287,285,287.99 12,074,449.28 2,328,467.66 297,031,269.61
③固定资产减值准备
公司不存资产减值的情况，故未计提资产减值准备
④固定资产净值
固定资产净值 227,778,489.71 238,846,023.45
注1：本期固定资产增加部分全部为购入的固定资产。
（8）在建工程
①项目及发生额
转入固 其它 资 金 完工
项目名称 年初数 本期增加 期末数
定资产 转出 来源 程度
化苇四段漂
214,486.67 214,486.67 自筹 80%
节水项目改造 134,862.20 829,549.58 964,411.78 自筹 10％
化木浆输送系统改造 560,000.00 560,000.00 自筹 90%
污水处理工程 45,040,064.75 3,098,813.24 48,138,877.99 自筹 100％
信息管理系统 3,274,141.50 3,360.00 3,277,501.50 自筹 60％
化机浆化学品改造 393,251.36 393,251.36 自筹 80%
化机浆APMP渣浆系统 5,892.14 119,707.35 125,599.49 自筹 91％
热电厂项目改造 267,838.81 69,440.00 337,278.81 自筹 60％
化木长网压榨机改造 872,252.71 397,780.35 1,270,033.06 自筹 80％
1号码头改造 311,754.84 311,754.84 自筹 20%
3#纸机改造 273,216.32 32,924.12 306,140.44 自筹 1％
第三造纸车间热回收系
1,197,173.07 375,059.00 1,572,232.07 自筹 90％
统改造
化学集中配碱项目 2,670,378.68 2,670,378.68 自筹 90％
一抄输送系统工程改造 289,349.64 30,299.50 319,649.14 95%
办公楼改造 36,000.00 20,318.00 56,318.00 自筹 92％
其他项目 800.00 800.00 1%
合 计 54,061,969.82 6,456,744.01 60,518,713.83
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
注1：在建工程减值准备：本公司在建工程目前未出现减值。
注2：本公司在建工程均不含借款费用资本化金额。
（9）其他长期资产
项目名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数 资金来源
林纸一体化君山项目 3,249,714.34 109,913.12 3,359,627.46 自筹
林纸一体化汨罗项目 7,187,620.33 7,187,620.33 自筹
林纸一体化赤壁项目 3,478,700.30 4,244,762.07 7,723,462.37 自筹
合 计 13,916,034.97 4,354,675.19 18,270,710.16
注：林纸一体化工程项目第一期工程总投资7,403.44万元，该项目已经湖
南省发展计划委员会湘计工【2000】368号、湖南省林业厅湘林计【2000】42
号批复。
（10）短期借款
借款类别 2004年6月30日 2003年12月31日
信用借款 70,000,000.00 40,000,000.00
保证借款 157,600,000.00 117,600,000.00
合 计 227,600,000.00 157,600,000.00
注：期末保证借款均由集团公司提供保证。
（11）应付账款
账龄 2004年6月30日 2003年12月31日
1年以内 99,997,285.27 173,075,416.51
1-2年 1,057,414.86 1,830,132.84
2-3年 4,530.46 3,867.35
合 计 101,059,230.59 174,909,416.70
注1：应付账款期末数比年初数减少42.22%，主要系原材料采购日趋紧张需
付款提货所致。
注2：本科目中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
（12）预收账款
账龄 2004年6月30日 2003年12月31日
1年以内 1,645,321.80 10,209,127.06
1-2年 1,682,939.62
2-3年 337,148.79
合 计 1,645,321.80 12,229,215.47
注1：本科目中无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的欠
款。
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
注2：预收账款期末数比年初数减少86.55%，是因为已发货冲销。
（13）应付股利
主要投资者名称 2004年6月30日 2003年12月31日
集团公司 12,796,007.25
其他投资者 2,184,000.00
合 计 14,980,007.25
2004年已全部支付完毕。
（14）应交税金
税 种 税率 2004年6月30日 2003年12月31日
增值税 17% 13% 30,310,453.35 33,719,676.66
营业税 5% -44,944.90 41,766.92
城建税 7% -3,896,537.05 -694,542.91
房产税 12% 1.2% -442,008.65 10,590.82
企业所得税 33% 5,057,727.94 6,305,928.96
印花税 -353,093.92 66,516.08
车船使用税 -5,294.10 1,485.90
个人所得税 -1,079,224.46
土地使用税 -173,671.07
合 计 29,373,407.14 39,451,422.43
（15）其他应交款
项 目 2004年6月30日 2003年12月31日
教育费附加 -133,526.60 -509,008.40
（16）其它应付款
账 龄 2004年6月30日 2003年12月31日
1年以内 10,408,537.48 11,190,012.53
1-2年 6,646,795.84 5,747,266.08
合 计 17,055,333.32 16,937,278.61
注：本科目中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
（17）预提费用
项目 2004年6月30日 2003年12月31日 结存原因
大修理费 617,642.93 本期未付费用
合计 617,642.93 本期未付费用
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（18）长期借款
借款
贷款单位 金额 期限 年利率（%）
条件
工行岳阳市城陵矶支行 23,000,000.00 2003.12.29-2006.12.28 保证 6.039
工行岳阳市城陵矶支行 45,000,000.00 2004.06.30-2006.06.12 保证 5.49
注：全部借款均由集团公司提供保证。
（19）专项应付款
贷款单位 2004年6月30日 2003年12月31日
湖南省环境保护局 3,201,960.00 3,094,680.00
注：此借款系污染源治理基金贷款，贷款本金2,700,000.00元。
（20）股本 （数量单位：股）
项 目 2004年6月30日 2003年12月31日
发起人股
其中：境内（国有）法人持有股份 99,606,715.00 99,606,715.00
其他（自然人持股） 260,000.00 260,000.00
流通股 80,000,000.00
股份总数 179,866,715.00 99,866,715.00
注：公司经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]45号文批准向社会
公开发行人民币普通股票8000万股,已于5月10日发行成功,所募集的资金已全
部到位。
（21）资本公积
项目 2003年12月31日 本期增加 本期减少 2004年6月30日
股本溢价 50,020,206.44 427,654,961.75 477,675,168.19
其它资本公积 36,400.00 36,400.00
合 计 50,056,606.44 477,711,568.19
注1：经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]45号文批准向社会公
开发行人民币普通股票8000万股,并经开元会计师事务所审验扣除发行费用的
募集资金净额507,654,961.75元,其中资本公积-股票溢价427,654,961.75元。
注2：其它资本公积36,400.00元为债务豁免。
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
（22）未分配利润
项 目 2004年6月30日 2003年12月31日
年初数 76,126,324.84 60,134,619.46
本期增加数 22,194,864.57 47,648,788.66
本期减少数 7,147,318.30
其中：提取盈余公积金 7,147,318.30
应付普通股利 14,980,007.25
提取任意盈余公积金 9,529,757.73
期末数 98,321,189.41 76,126,324.84
（23）主营业务收入
项 目 2004年1-6月 2003年度
新闻纸 119,751,464.34 295,984,802.72
颜料整饰纸A 52,128,240.90 99,790,720.14
颜料整饰纸B 66,121,638.82 154,199,079.85
颜料整饰纸C 45,696,961.45 59,709,770.53
热敏原纸 890,473.19
散平板 27,876,809.86 45,137,044.36
苇 浆 10,828,912.94 22,320,095.00
粗机浆 69,782.00 195,161.00
化学木浆 3,926,893.29 3,786,113.58
化机浆 1,120,038.75 1,249,097.07
粗化学浆 573,563.00 1,415,111.00
粗苇浆 613,061.50 1,407,649.50
竹 浆 445,200.00 3,875.00
合 计 329,152,566.85 686,088,993.57
（24）主营业务成本
项 目 2004年1-6月 2003年度
新闻纸 92,788,785.51 221,765,447.61
颜料整饰纸A 39,430,869.03 75,449,771.66
颜料整饰纸B 55,443,916.64 124,974,046.34
颜料整饰纸C 33,704,886.52 42,655,202.09
热敏原纸 1,542,061.86
散平板 23,190,413.89 39,457,158.18
苇 浆 9,290,896.11 18,211,975.34
粗机浆 69,782.02 195,161.00
化学木浆 2,975,866.96 3,468,687.41
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
化机浆 980,590.84 1,066,195.87
粗化学浆 573,563.00 1,415,111.00
粗苇浆 613.061.51 1,407,649.50
竹 浆 461,314.63 3,875.00
合 计 259,523,946.66 531,612,342.86
（25）主营业务税金及附加
项 目 2004年1-6月 2003年度
教育费附加 529,741.15 1,469,831.63
城 建 税 1,236,062.69 3,429,607.13
合 计 1,765,803.84 4,899,438.76
（26）其他业务利润
2004年1-6月 2003年度
项目
收入 成本 收入 成本
材料收入 165,408,953.42 157,513,535.45 58,619,785.96 57,306,703.34
水电汽收入 79,046,709.14 67,868,023.55 64,968,833.19 46,574,475.41
劳务 6,598,420.46 5,464,102.06 1,901,376.32 1,871,733.63
其 他 50,000.00 80,000.00
合 计 251,104,083.02 230,845,661.06 125,569,995.47 105,752,912.38
注1：2004年上半年其他业务利润比2003年增加，主要系集团公司12万
吨工程投入试生产，水、电、汽和部分材料从公司购入,导致其他业务利润增加。
详见关联交易披露。
（27）营业费用
项 目 2004年1-6月 2003年度
营业费用 21,324,392.59 34,668,543.64
（28）财务费用
项 目 2004年1-6月 2003年度
利息支出 9,850,346.58 11,347,164.56
减：利息收入 566,253.79 365,498.61
金融机构手续费 322,120.92 218,528.82
合计 9,606,213.71 11,200,194.77
（29）营业外支出
项 目 2004年1-6月 2003年度
固定资产减值准备
捐赠支出 40,000.00
固定资产清理 199,630.72 30,211.06
其他
合计 199,630.72 70,211.06
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
注：因本公司于2003年对所属热电厂1#、2#、3#锅炉拆除重建，根据本公
司第一届董事会第十三次会议决议，对其计提了4,072,068.00元减值准备。2003
年本公司处置了上述设备,报告期冲残值199,630.72元。
（30）所得税
项 目 2004年1-6月 2003年度
利润总额 33,126,663.55 71,387,074.02
应纳税所得额 33,126,663.55 71,934,101.09
适用税率 33% 33%
所得税 10,931,798.98 23,738,253.36
（31）支付的其他与经营活动有关的现金
项 目 2004年1-6月
运杂费 10,641,090.17
排污费 2,400,000.00
销售业务费 1,005,313.09
办公费 1,610,743.76
保险费 514,774.85
股票前期费用 1,762,127.40
装卸费 479,607.54
仓储费 311,858.23
差旅费 228,499.80
电话费 220,287.07
其他费用 3,214,287.98
合计 22,388,589.89
7、关联方关系及其交易
（1）存在控制关系的主要关联方
经济性
与公司 法定
名 称 注册地址 主营业务 质或类
关系 代表人
型
湖南泰格林纸 长沙市星沙镇 纸浆、机制纸及纸板制造、经
本公司的
集团有限责任 长沙经济技术 营进出口业务、杂件印刷、货 国有 张栋基
大股东
公司 开发区内 物运输等
（2）不存在控制关系的主要关联方
与本公司 经济性 法定代
序 名称 主营业务
关系 质或类型 表人
号
大股东参股的子 制浆造纸、电力
1 湖南卓越浆纸有限责任公司 国有 吴佳林
公司 生产等
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
关联方卓越公司 文化用纸制造、
2 岳阳丰泰纸业有限公司 国有 施圣龙
的全资子公司 销售
关联方卓越公司 维修、机械制
3 岳阳国泰机械有限责任公司 国有 唐武奇
的全资子公司 造、设备安装
岳阳林纸集团安泰公益事业有 大股东的全资子 商贸、餐饮、
4 国有 韩照发
限公司 公司 医疗、服务等
岳阳林纸集团恒泰房地产开发 大股东的全资子 房地产综合开
5 国有 王立宏
有限责任公司 公司 发、经营
大股东的全资子
6 岳阳林纸集团盛泰营林有限公司 木材收购、加工 国有 查建中
公司
关联方卓越公司 造纸用材的批
7 岳阳华泰木材有限责任公司 国有 姚克廉
的全资子公司 发零售
关联方卓越公司
8 岳阳三江造纸原料有限责任公司 荻苇、杂竹经营 国有 米靖
的全资子公司
关联方卓越公司
9 岳阳印友纸品有限责任公司 纸张销售 国有 许世清
的全资子公司
关联方卓越公司 制造、纸品生
10 沅江纸业有限责任公司 国有 易建国
的全资子公司 产、销售
关联方卓越公司 纸浆、纸的制
11 永州湘江纸业有限责任公司 国有 罗良冬
的全资子公司 造、销售
大股东的全资子 货物装卸运输、
12 岳阳城陵矶港务有限责任公司 国有 蒋旅
公司 集装箱装卸等
实业投资及投
大股东的全资子
13 湖南省林纸投资有限责任公司 资管理、资产管 国有 潘桂华
公司
理等
大股东的全资子 采购、销售造纸
14 湖南省林纸物流有限责任公司 国有 潘桂华
公司 原料及造纸设备
（3）存在控制关系的关联方注册资本及其变化
名 称 年初数 本期增加 本期减少 期末数
湖南泰格林纸集团有
50,026万元 99,974万元 150,000万元
限责任公司
（4）存在控制关系的关联方所持股份及其变化（单位：万股）
名称 年初数 本期增加 本期减少 期末数
股数 比例% 股数 比例% 股数 比例% 股数 比例%
湖南泰格林
纸集团有限
8530.6715 85.42 8530.6715 47.43
责任公司
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
（5）关联交易事项
A、关联采购
单位名称 品种规格 2004年1-6月 2003年度
岳阳国泰机械有限责任公司 配件助剂 1,567,277.25 864,816.90
岳阳恒泰建筑有限责任公司 修理劳务 640,494.00
合计 2,207,771.25 864,816.90
B、关联销售
单位名称 品种规格 2004年1-6月 2003年度
浆
水 1,343,360.42 1,530,430.62
电 56,938,314.55 43,567,508.25
汽 11,831,677.40 8,453,400.00
集团公司
材料款 14,480,147.82 12,290,644.62
房租 60,000.00 80,000.00
代理销售费 1,176,223.70 832,585.44
小 计 85,829,723.89 66,754,568.93
水 12,369.76 25,276.08
电 379,783.54 552,246.10
湖南卓越浆纸有限责任公司
汽 44,906.00 365,240.00
材料 205,367.96 886,567.56
小计 642,427.26 1,829,329.74
合 计 86,472,151.15 68,583,898.67
C、关联支出
单位名称 支出事项内容 2004年1-6月 2003年度
租赁费、综合服务费 1,526,666.67
集团公司 房屋转让费 4,082,600.00
土地转让费 25,500,000.00
小计 31,109,266.67
岳阳三江造纸原料有限责任公司 原料仓储费 1,015,000.00 2,030,000.00
岳阳华泰木材有限责任公司 原料仓储费 700,000.00 1,400,000.00
岳阳国泰机械有限责任公司 加工服务 2,645,260.00 3,558,656.37
土地租赁费 79,000.00 158,000.00
湖南卓越浆纸有限责任公司
资产租赁费 10,741,661.58 21,336,496.90
合 计 12,535,661.58 38,511,624.78
D、关联往来余额
存在控制关系的关联方----集团公司往来
往来科目 欠款内容 期末数 年初数
其它应收款 收购十二万吨 336,441,366．53 3,475,371.81
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
系公司收购12万吨项目资产，已支付募集资金33642.54万元，而资产的
转移手续正在办理之中。
不存在控制关系的关联方往来----湖南卓越浆纸有限责任公司
往来科目 业务内容 期末数 年初数
其他应付款 租赁费等 5,408,330.80 2,067,349.62
（6）关联交易事项说明
A、2000年11月与集团公司签订《综合服务合同》，服务费用根据提供
服务时的国家政策及市场行情确定。
B、2001年11月，本公司与卓越公司签署《湖南卓越浆纸有限责任公司
与岳阳纸业股份有限公司产品买卖合同》，买卖价格根据交易时的国家政策及市
场价格确定。
C、2001年11月16日，岳纸集团华泰木材有限责任公司与本公司签订
《仓储服务合同书》，岳纸集团华泰木材有限责任公司为本公司生产所需松木、
杨木提供仓储服务，仓储费按每平方米7元/年计算，合计140万元/年，服务期
限从2002年1月1日至2011年12月31日。
D、2001年11月16日，岳纸集团三江原料有限责任公司与本公司签订
《仓储服务合同书》，岳纸集团三江原料有限责任公司为本公司生产所需荻苇提
供仓储服务，仓储费按每平方米7元/年计算，合计203万元/年，储存期限从2002
年1月1日至2011年12月31日。
E、根据与卓越公司于2001年11月16日签订的《资产租赁合同》，公
司租赁：卓越公司所属（1）位于岳阳市城陵矶洪家洲生产区内的5.1万吨造纸
生产线全部固定资产及相关土地；（2）拟对该项目投入的技改资金购入的资产。
合同约定：租赁期限为五年，自2002年1月1日起开始计算；租金以固定资产
折旧加土地使用权摊销费计算，第一年租金21,336,497元,第二年租金同第一
年；该项目的技改工程由本公司代购代建后，代垫费用从租金中抵扣。
2002年10月8日，公司与卓越公司为有效减少或消除关联交易并避免同
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
业竞争，双方就租赁期间和租赁期满后租赁资产的处置做出约定，签订了《关于
〈资产租赁合同书〉的补充协议》。
2003年4月,公司与卓越公司签署《资产收购合同书》，约定在公司申请
发行股票成功且已完成对集团公司拥有的12万吨项目收购的情况下，租赁期满
后收购5.1万吨造纸生产线全部设备和相关房屋及土地使用权。
F、2003年7月1日与集团公司签订《原材料和辅助材料供应合同》，向
集团公司提供水、电、汽等原材料和辅助材料用于其12万吨项目试生产，集团
公司在试生产期间产生的合格产品由公司代销，集团公司按代销金额的5‰向公
司支付销售代理费。
G、根据与卓越公司签订的《杨木化机浆土地使用权租赁合同》，公司租
用卓越公司的土地，总面积18540.82平方米，出租年限30年，自2002年1月
1日起至2031年12月31日止。前三年年租金人民币15.8万元，以后每三年年
度租金按第三年末当期物价指数确定下三年的年度租金。
H、公司于2001年11月6日与岳纸集团签订委托代建协议书，委托代
建废水治理工程。
I、 2003年7月15日与集团公司签署《代购代建锅炉改造工程协议书》，
委托集团为本公司新建二台150t/h锅炉。
7、或有事项
本公司无需要说明的重大诉讼及重大未决事项。
8、资产负债表日后事项
公司无需要披露的重大资产负债表日后事项。
9、其他重要事项
从2004年7月1日起，公司拟收购的12万吨系列胶印书刊纸技改项目的生
产、经营等一切管理工作均纳入公司管理范畴，相关的审计、资产及与资产相关
文件的移交、收购价格的报批等工作正在办理或后续办理之中。
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岳阳纸业股份有限公司2004年半年度报告
第九节 备查文件
一、载有公司董事长签名的半年度报告正本
二、载有法定代表人、财务负责人、财务部门负责人签名并盖章的会计报表
三、报告期内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上公开披露过
的所有公司文件正本及公告的原件
四、公司章程正本
五、其他有关资料
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