中国国航2007年第一季度报告
股票代码：601111 股票简称：中国国航
中国国际航空股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司非执行董事王世翔、姚维汀，执行董事马须伦因公务未出席董事会会议，均授权委托李家祥董事长出席并投票。公司独立非执行董事胡鸿烈、贾康因公务未出席董事会会议，均授权委托张克出席并投票。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人董事长李家祥、总裁蔡剑江,主管会计工作负责人总会计师樊澄及会计机构负责人（会计主管人员）财务部总经理李有强声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末 上年度期末
总资产(百万元) 82,796 82,002
股东权益（不含少数股东权益）(百万元) 30,482 30,096
每股净资产(元) 2.49 2.46
年初至报告期期末
经营活动产生的现金流量净额(百万元) 1,568
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.13
报告期 年初至报告期期末
净利润(百万元) 403 403
基本每股收益(元) 0.03 0.03
稀释每股收益(元) 0.03 0.03
净资产收益率(%) 1.39 1.39
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 1.42 1.42
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额（元）
处置除公司产品外的其他资产产生的损益 -104,872
各种形式的政府补贴 604,876
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -9,400,323
合计 -8,900,320
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 181,842
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称(全称) 期末持有无限售条件流通股的数量 种类
HKSCC NOMINEES LIMITED 2,241,052,899 境外上市外资股
CATHAY PACIFIC AIRWAYS LIMITED 2,124,818,455 境外上市外资股
中国银行-嘉实主题精选混合型证券投资
64,340,000 人民币普通股
基金
海通-交行-日兴资产管理有限公司-日兴
25,082,400 人民币普通股
AM中国人民币A股母基金
中国建设银行-博实价值增长贰号证券投
24,999,999 人民币普通股
资基金
中国工商银行-嘉实策略增长混合型证券
23,506,043 人民币普通股
投资基金
摩根士丹利投资管理公司-摩根士丹利中
20,631,947 人民币普通股
国A股基金
上海电气集团财务有限责任公司 20,000,000 人民币普通股
中国工商银行-博时精选股票证券投资基
19,999,836 人民币普通股
金
中国银行-同智证券投资基金 16,863,953 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用√不适用
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
详见本公司于2007年1月24日在《中国证券报》、《上海证券报》及《证券日报》刊登的《关于私有化中航兴业的提示性公告》。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
根据本公司分别于2006年8月18日及2006年8月22日在《中国证券报》、《上海证券报》上刊登的《关于中国证监会同意豁免中国航空集团公司要约收购中国国航股票义务的提示性公告》、《中国航空集团公司增持中国国航的提示性公告》，中航集团履行承诺共计增持了122,870,578股A股股票，截至本季度报告签署之日该等股份并无变化。中航集团承诺其持有的上述增持股份自本次股份增持计划完成后12个月内不进行转让。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
由于主营业务的增长及对国泰航空公司投资收益的体现，在目前油价条件下，本集团在下一报告期期末的净利润与上年同期相比将出现100%以上的大幅度增长。
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与“新旧会计准则股东权益差异调节表”中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
□适用√不适用
中国国际航空股份有限公司
法定代表人：李家祥
2007年4月28日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:中国国际航空股份有限公司
单位:百万元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目 期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 3,291 4,983 1,401 3,003
交易性金融资产 153 100 136 21
应收票据
应收账款 2,739 2,664 2,389 2,397
预付账款 341 299 347 262
应收利息
应收股利
其他应收款 1,239 975 1,139 845
存货 711 704 648 641
流动资产合计 8,474 9,725 6,060 7,169
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 208 186 208 186
长期股权投资 11,835 11,602 16,004 13,077
投资性房地产
固定资产 50,276 50,008 49,897 49,611
在建工程 9,697 9,309 9,694 9,307
工程物资
固定资产清理
无形资产 519 527 519 527
开发支出
商誉 1,322 132
长期待摊费用 39 38
递延所得税资产 426 513 448 535
其他非流动资产
非流动资产合计 74,322 72,277 76,808 73,243
资 产 总 计 82,796 82,002 82,868 80,412
流动负债：
短期借款 8,971 8,017 8,938 7,974
交易性金融负债 38 242 38 165
应付票据 1,363 611 1,363 611
应付账款 5,805 5,957 5,415 5,693
预收账款 14 15 37 1
应付职工薪酬 241 246 237 242
国际票证结算 1,298 1,147 1,202 1,034
国内票证结算 185 384 185 384
应交税费 1,335 1,701 1,329 1,692
应付利息 167 138 167 138
应付股利
其他应付款 1,440 1,722 1,079 1,302
一年内到期的非流动负债 4,830 5,205 4,830 5,205
其他流动负债
流动负债合计 25,687 25,385 24,820 24,441
非流动负债：
长期借款 11,997 9,131 11,997 9,131
应付债券 3,000 3,000 3,000 3,000
长期应付款 11,388 12,385 11,193 12,163
专项应付款
预计负债 60 60
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 26,445 24,516 26,250 24,294
负债合计 52,132 49,901 51,070 48,735
所有者权益（或股东权益）：
股本 12,251 12,251 12,251 12,251
资本公积 14,292 14,292 14,292 14,292
减：库存股 1,247 1,247
盈余公积 725 720 707 707
未分配利润 4,654 4,283 4,751 4,630
外币报表折算差额 -193 -203 -203 -203
归属于母公司所有者权益合计 30,482 30,096 31,798 31,677
少数股东权益 182 2,005
所有者权益合计 30,664 32,101 31,798 31,677
负债和所有者权益总计 82,796 82,002 82,868 80,412
公司法定代表人:李家祥 主管会计工作负责人:总会计师樊澄 会计机构负责人:财务部总经理李有强
利润表
2007年3月31日
单位:百万元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 合并 母公司
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业总收入 10,471 9,849
其中：航空运输收入 10,200 9,620
二、营业总成本 10,435 9,763
其中:（一）营业成本 9,123 8,491
（二）营业税金及附加 254 252
（三）销售费用 586 569
（四）管理费用 255 216
（五）财务费用 217 235
（六）资产减值损失
加：（一）公允价值变动收益（损失以-号填列） 257 242
（二）投资收益（损失以“－”号填列） 221 -106
三、营业利润（亏损以-号填列） 514 222
加：（一）营业外收入 1 1
减：（二）营业外支出 15 15
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 500 208
减：所得税费用 97 87
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 403 121
归属于母公司所有者的净利润 423 121
少数股东损益 -20
六、每股收益：
（一）基本每股收益（元） 0.03 0.01
（二）稀释每股收益（元） 0.03 0.01
公司法定代表人:李家祥 主管会计工作负责人:总会计师樊澄 会计机构负责人:财务部总经理李有强
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:中国国际航空股份有限公司
单位:百万元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 合并 母公司
本期金额 本期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 10,189 9,711
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 169 155
经营活动现金流入小计 10,358 9,866
购买商品、接受劳务支付的现金 5,945 5,582
支付给职工以及为职工支付的现金 946 827
支付的各项税费 810 795
支付的其他与经营活动有关的现金 1,089 992
经营活动现金流出小计 8,790 8,196
经营活动产生的现金流量净额 1,568 1,670
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 35 15
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 17 16
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 62 31
投资活动现金流入小计 114 62
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2,305 2,305
投资所支付的现金 3,032 3,032
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 5,337 5,337
投资活动产生的现金流量净额 -5,223 -5,275
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
取得借款收到的现金 6,572 6,562
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 6,572 6,562
偿还债务支付的现金 4,091 4,071
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 465 465
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 4,556 4,536
筹资活动产生的现金流量净额 2,016 2,026
四、汇率变动对现金的影响 -16 -1
五、现金及现金等价物净增加额 -1,655 -1,580
加：期初现金及现金等价物余额 3,201 2,500
六、期末现金及现金等价物余额 1,546 920
公司法定代表人:李家祥 主管会计工作负责人:总会计师樊澄 会计机构负责人:财务部总经理李有强
单位:百万