中国国航2006年中期报告
中国国际航空股份有限公司2006年度中期报告全文
重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 本公司董事孔栋、王世翔、胡鸿烈、贾康由于其他公务未出席董事会。
1.3 公司中期财务报告未经会计师事务所审计。
1.4 公司董事长李家祥先生、总会计师樊澄先生和财务部总经理李有强先生声明：保证中期报告中财务报告的真实、完整。
目录
重要提示
一、公司基本情况
二、股本变动及主要股东持股情况
三、董事、监事、高级管理人员情况
四、管理层讨论与分析
五、重要事项
六、公司2006年中期财务报告
一、公司基本情况
（一）法定中英文名称及缩写
法定中文名称：中国国际航空股份有限公司
中文名称缩写：中国国航
公司英文名称：AIR CHINA LIMITED
英文名称缩写：AIR CHINA
（二）股票上市证券交易所，股票简称和股票代码
A股上市地点：
上海证券交易所
股票简称：中国国航 股票代码：601111
H股上市地点：
香港联合交易所有限公司
股票简称：中国国航 股票代码：0753
伦敦证券交易所有限公司
股票简称：AIRC 股票代码：AIRC
（三）公司注册地址：
注册地址：
中国北京市顺义区天竺空港工业区A区天柱路28号楼蓝天大厦9层
邮政编码：100621
公司电子信箱：ir@mail.airchina.com.cn
（四）公司法定代表人：李家祥
（五）公司董事会秘书：郑保安
联系地址 北京首都国际机场南候机楼
邮政编码 100621
联系电话 （010）6458-5095
传 真 （010）6458-5095
电子信箱 zhengbaoan@mail.airchina.com.cn
（六）信息披露
公司选定的信息披露报纸：《中国证券报》、《上海证券报》、《南华早報》、《经济日报》
登载公司中期报告的互联网网址：
上海证券交易所之互联网网址：http://www.sse.com.cn
香港联合交易所有限公司之互联网网址：http://www.hkex.com.hk
公司中期报告备置地点：北京首都机场南候机楼中国国际航空股份有限公司董事会秘书局
（七）其他相关资料
公司首次注册地点：中国北京市顺义区天竺空港工业区A区天柱路28号楼蓝天大厦9层公司首次注册日期：2004年9月30日
公司变更登记日期：2006年3月27日
公司变更注册地址：不适用
企业法人营业执照注册号：企股国字第001152号
国税登记号：京国税顺字110222717871006号
地税登记号：地税京字110113717871006000号
公司A股股票托管机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
公司聘请的会计师事务所名称、办公地址：
1、公司境内会计师：安永华明会计师事务所
地址：北京市东方广场安永大楼16层
2、公司境外会计师：安永会计师事务所
地址：香港中环金融街8号国际金融中心2期18层
（八）主要财务指标
1、按照中国《企业会计准则》和《企业会计制度》（统称“中国会计准则”）编制，本集团（本公司及其子公司和合营公司）报告期实现净利润为1.47亿元，报告期末和上年同期及期末主要财务指标如下：
本报告期末 上年度期末 本报告期末比年初数
增减（％）
流动资产（千元） 8,649,357 8,026,897 7.8
流动负债（千元） 26,628,903 24,235,407 9.9
总资产（千元） 72,169,328 69,061,960 4.5
股东权益（不含少数
19,740,606 19,840,022 -0.5
股东权益）（千元）
每股净资产（元） 2.09 2.10 -0.5
调整后的每股净资产
2.07 2.08 -0.5
（元）
本报告期比上年同期
报告期（1－6月） 上年同期
增减（％）
净利润（千元） 147,280 33,416 340.7
扣除非经常性损益后
117,507 35,163 234.2
的净利润（千元）
每股收益（元） 0.016 0.004 300.0
净资产收益率（全面
0.75% 0.18% 316.7
摊薄）
经营活动产生的现金
3,041,342 - -
流量净额（千元）
注:
（1）非经常性损益项目：本集团对非经常性损益项目的确认依据中国证监会会计字[2004] 4号关于公布《公开发行证券的公司信息披露规范问答》第1号的规定执行。本报告期末，本集团涉及的非经常性损益项目包括：处理固定资产的损失，共计533.03万元；各种形式的政府补贴收入5,755.16万元；扣除公司日常根据《企业会计制度》规定计提的资产减值准备后的其他营业外支出524.26万元。本期末非经常性损益合计4,697.88万元，考虑所得税造成的影响与少数股东应承担的部分后，非经常性损益的净影响额为2,977.36万元。
（2）依据国际财务报告准则，本报告期股东应占溢利为4.58亿元。按照国际财务报告准则和中国会计准则计算的净利润和净资产的差异见下表：
单位：元
截至2006年6月30日止
本集团净利润
6个月期间
未经审计
按中国会计准则编制的本会计报表 147,280,102
递延税项
-151,040,944
固定资产原值差异所引致的折旧影响 -82,171,075
资产评估增值所产生的折旧及摊销 249,835,826
投资于港龙航空有限公司及怡中航空服务有
限公司所产生的股权投资差额的摊销 22,307,208
其他股权投资差额摊销 17,830,492
内退人员员工成本 7,116,121
政府捐赠资产调整 -307,131
将飞机及发动机大修费资本化的调整 190,339,130
其他
56,784,173
按国际财务报告准则编制的国际会计报表
457,973,902
本集团净资产 于2006年6月30日
未经审计
按中国会计准则编制的本会计报表 19,740,605,781
递延税项 347,330,164
固定资产净值差异 970,402,726
资产评估增值对期末净资产的影响 -1,660,316,874
投资于港龙航空有限公司及怡中航空服务有
限公司所产生的股权投资差额及其摊销 759,377,915
内退人员员工成本 -182,025,316
政府捐赠资产调整 -416,462,029
将飞机及发动机大修费资本化的调整 498,397,441
其他 249,532,871
按国际财务报告准则编制的国际会计报表 20,306,842,679
截至2005年6月30日止
本集团净利润
6个月期间
未经审计
按中国会计准则编制的本会计报表 33,416,368
递延税项
-215,521,000
固定资产原值差异所引致的折旧影响 -82,195,526
资产评估增值所产生的折旧及摊销 251,753,935
投资于港龙航空有限公司及怡中航空服务有
限公司所产生的股权投资差额的摊销 22,307,208
其他股权投资差额摊销 17,830,496
内退人员员工成本 2,891,310
政府捐赠资产调整 8,671,668
将飞机及发动机大修费资本化的调整 426,000,000
其他
126,100,710
按国际财务报告准则编制的国际会计报表
591,255,178
本集团净资产 于2005年12月31日
经审计
按中国会计准则编制的本会计报表 19,840,022,241
递延税项 498,371,108
固定资产净值差异 1,052,573,801
资产评估增值对期末净资产的影响 -1,910,152,700)
投资于港龙航空有限公司及怡中航空服务有
限公司所产生的股权投资差额及其摊销 737,070,707
内退人员员工成本 -189,141,437
政府捐赠资产调整 -416,154,898
将飞机及发动机大修费资本化的调整 311,058,311
其他 168,603,691
按国际财务报告准则编制的国际会计报表 20,092,240,824
二、股本变动及主要股东持股情况
（一）股本变动情况
报告期内，公司股份总数及结构没有发生变动。
本次
本次变动增减（＋，－）
变动前
公
发
数量 比例 积
行 送 其 小
金
新 股 他 计
转
股
股
一、有限售
条件股份
1、国家持股 4,826,195,989 51.16%
2、国有法人
持股
3、其他内资
持股
其中：
境内法人持
股
境内自然人
持股
４、外资持
股
其中：
境外法人持 1,380,482,920 14.63%
股
境外自然人
持股
二、无限售
条件股份
1、人民币普
通股
2、境内上市
的外资股
3、境外上市 3,226,532,000 34.21%
的外资股
4、其他
三、股份总 9,433,210,909 100%
数
本次
变动后
数量 比例
一、有限售
条件股份
1、国家持股 4,826,195,989 51.16%
2、国有法人
持股
3、其他内资
持股
其中：
境内法人持
股
境内自然人
持股
４、外资持
股
其中：
境外法人持 1,380,482,920 14.63%
股
境外自然人
持股
二、无限售
条件股份
1、人民币普
通股
2、境内上市
的外资股
3、境外上市 3,226,532,000 34.21%
的外资股
4、其他
三、股份总 9,433,210,909 100%
数
（二）股东情况介绍
1、报告期末股东总数
截至2006年6月30日，记载于Computeshare Hong kong Investor ServiceLimited的本公司股东总数为11,355户。
2、本公司前10名股东与持股5%以上股东情况：
截至2006年6月30日股东数量和持股情况
股东总数 11,355
前10名股东持股情况
持有有限售条
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
件股份数量
中国航空集团公司 国有股东 51.16% 4,826,195,989 4,826,195,989
HKSCC
NOMINEES 外资股东 23.61% 2,226,846,899 0
LIMITED
中国航空（集团）
外资股东 14.63% 1,380,482,920 1,380,482,920
有限公司
国泰航空有限公司 外资股东 10.00% 943,321,091 0
HSBC
NOMINEES(HONG 外资股东 0.05% 5,014,000 0
KONG) LIMITED
THE HONG KONG
BODHI SIKSA 外资股东 0.02% 2,000,000 0
SOCIETY LTD
BODHI DHARMA
PROPAGATION
外资股东 0.01% 1,000,000 0
AND CHARITY
FUND LTD
HUNG SHING HEE 外资股东 0.005% 506,000 0
SO KWOK BON 外资股东 0.004% 334,000 0
KWOK HIN
外资股东 0.002% 200,000 0
KWONG
质押或冻
股东名称 结的股份
数量
中国航空集团公司 0
HKSCC
NOMINEES 未知
LIMITED
中国航空（集团）
0
有限公司
国泰航空有限公司 未知
HSBC
NOMINEES(HONG 未知
KONG) LIMITED
THE HONG KONG
BODHI SIKSA 未知
SOCIETY LTD
BODHI DHARMA
PROPAGATION
未知
AND CHARITY
FUND LTD
HUNG SHING HEE 未知
SO KWOK BON 未知
KWOK HIN
未知
KWONG
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
HKSCC NOMINEES LIMITED 2,226,846,899 境外上市外资股
国泰航空有限公司 943,321,091 境外上市外资股
HSBC NOMINEES(HONG
5,014,000 境外上市外资股
KONG) LIMITED
THE HONG KONG BODHI
2,000,000 境外上市外资股
SIKSA SOCIETY LTD
BODHI DHARMA
PROPAGATION AND 1,000,000 境外上市外资股
CHARITY FUND LTD
HUNG SHING HEE 506,000 境外上市外资股
SO KWOK BON 334,000 境外上市外资股
KWOK HIN KWONG 200,000 境外上市外资股
LEUNG WAI HONG 180,000 境外上市外资股
ALLSART DEVELOPMENT
166,000 境外上市外资股
LIMITED
上述股东关联关系或一致行动 上述股东中，中国航空（集团）有限
公司为中国航空集团公司的
的说明 全资子公司。未知其他股东之
间是否存在关联关系。
注：
（1）中国航空（集团）有限公司（中航有限）的股东性质为外资股东，其所持有的股份性质为A股。
（2）根据香港中央结算（代理人）有限公司（HKSCC NOMINEES LIMITED)提供的股东名册，其持有之H股股份乃代表多个客户所持有，并无任何个别客户持有本公司总股本5%或以上之权益。
（三）控股股东情况介绍
中国航空集团公司（中航集团）为本公司的控股股东及实际控制人，其成立日期为2002年10月11日；注册资本为人民币667,141.8万元；法定代表人为李家祥；注册地址为北京市朝阳区霄云路36号国航大厦。中航集团是经国务院批准进行国家授权投资的机构和国家控股公司的试点。
三、董事、监事、高级管理人员情况
（一）报告期内公司董事、监事、高级管理人员持有公司股票变动情况
报告期内本公司董事、监事、高级管理人员未持有也未交易本公司股票。
（二）报告期内董事、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况
2006年3月29日，本公司2006年第一次临时股东大会审议通过委任贾康先生为独立非执行董事的议案，该任命自2006年6月5日生效。
2006年6月12日，本公司2005年年度股东大会审议通过委任Christopher Dale Pratt（白纪图）先生为本公司非执行董事的议案，该任命自2006年6月12日起生效。
四、管理层讨论与分析
（一）报告期主要经营成果及财务状况
2006年1-6月 2005年1-6月
项目 增（+）减（-）%
（人民币千元） （人民币千元）
主营业务收入 20,865,759 17,642,197 18.3
主营业务利润 2,796,308 2,437,015 14.7
净利润 147,280 33,416 340.7
现金及现金等价
物净增加额 227,428 - -
项目 2006年6月30日 2005年12月31日
总资产 72,169,328 69,061,960 4.5
股东权益 19,740,606 19,840,022 -0.5
（二）报告期总体经营情况的讨论与分析
2006年上半年对于本集团而言是一个非常重要的时期，在国际航空燃料价格持续上涨的不利背景下，本集团在国内航空业持续保持了领先地位，并在战略合作、扩大融资渠道、枢纽与航线规划建设及内部运营方面取得了重要进展，为本公司的后续发展与战略目标的实现奠定了扎实的基础。
报告期内，本集团继续积极推进安全长效机制建设，全面提升公司安全管理水平，在确保安全飞行的前提下上半年本集团实现主营业务收入208.66亿元，其中客运收入170.61亿元，同比增长18.6%；货运及邮运收入33.27亿元，同比增长12.2%。本公司及中国国际货运航空有限公司（国货航）共计完成轮挡小时33.1万小时，同比增长18.8%，飞机日利用率达10.4小时，同比增长0.2小时。完成运输总周转量39.5亿吨公里，同比增长15.6%，旅客运输量1,455.4万人次，同比增长15.6%，货邮运输量38.3万吨，同比增长12.6%。客座利用率达到73.8%,同比增长1.9个百分点，货物及邮件运载率达到54.0%，同比增长0.5个百分点。
航空燃料价格的持续不断上涨以及市场竞争的逐步加剧成为本集团当前面临的主要问题。航空燃料价格的上涨使得2006年上半年公司的运营成本出现了大幅上涨，致使公司的利润受到了一定的影响。本集团通过优化航线、实行预算管理、多方面加强成本控制、实行外汇管理等手段公司在一定程度上降低航空燃料价格上升的影响，报告期内，实现净利润1.47亿元，较去年同期增加340.7%，在国内航空公司中仍然保持最强的盈利能力。
为保护本集团免受航油价格的突然及巨大上涨而影响营运成本，本集团允许在核定的交易额度内与经核准的交易对手之间使用认可的金融工具（类如掉期，期权）进行套期保值。根据财政部“财会【2006】3号文件中《企业会计准则第24号—套期保值》的规定，本集团核算上述金融衍生工具的方法自本年度起调整为于资产负债表日按其公允价值确认收入及亏损，剔除少数股东损益的影响，该核算方法的调整增加本期净利润102,176,388元。
枢纽建设
本公司定位为枢纽网络型的航空公司，长期实施的发展战略是网络依托，枢纽驱动。报告期内，本公司围绕北京基地运行飞机的总数达到112架，较二零零五年年底增加8架，在北京的市场份额为44%；完成了成都枢纽及航线网络规划，加强了对成都始发的国际、地区航线的支持力度，围绕成都区域枢纽运营的飞机总数达到33架，建立起了东北、西北城市与南方旅游城市之间的有效衔接；继续加大上海始发航线的运力投入和航线密度，围绕上海的飞机总数达到29架；以华南基地的组建为切入点，采取优化机型、储备始发地航权等措施，为下一步增加华南地区的运力投入奠定基础。
航线网络
报告期内本公司新开航线12条，新增通航点6个，新增通航国家1个。截至2006年6月30日，本公司及国货航客货运航线共计331条，其中国内航线242条，国际航线80条，地区航线9条。本公司航班通航全球的23个国家和地区，包括34个国际城市、72个国内城市和1个地区。
本公司在有效拓展航线网络的同时，不断进行航线网络优化，以提高公司运营效率。报告期内在国际航线上停飞、调整了一部分亏损或状态不佳的航线，增加了欧洲一些增长较快航线的航班密度，将改造后的“新两舱”飞机投入到美国和德国航线，改善了航线品质，提高了市场竞争力。在地区航线上，增加了北京、西南至香港的航班密度，为地区市场的销售产品提供合适的国内航线支持。在国际远程航线占用大量宽体机运力的同时，在国内航线上加大盈利航线和具有网络贡献航线的运力投入，在主干线上加大了机型，每周可提供座位数同比增加了12.8％。
机队情况
为进一步扩大运输规模，提高营运效率，本公司2006年上半年引进16架飞机，其中首次引进的空客A330-200型飞机成功实现了首航拉萨。截至2006年6月30日，本公司及国货航机队共有192架飞机，平均机龄为8.1年。机队详细情况如下表所示：
机型 飞机数量
自置 融資租賃 经营租賃 小计
客机
波音系列 69 36 30 135
空客系列 22 11 9 42
CRJ－200 － － 5 5
货机 6 2 8
公务机 － － 2 2
合計 97 47 48 192
报告期内，本公司完成了9架波音B747和2架空客A340飞机的两舱改造，并开始新一轮空客A340两舱改装工作。“两舱”改造的顺利实施是本公司实现航线收益结构调整、改善国际航线收益品质的重要基础。
报告期内，本公司签订了一系列飞机采购合同，具体情况请参见本节“（八）重大合同及其履行情况”。上述飞机采购计划将进一步扩充本公司机队规模，提高本公司载客能力以及运营效率。
市场开拓
加强中转联程和“两舱”销售是本公司客运营销策略的工作重点。2006年上半年，本公司客运收入中联程收入为人民币36.3亿元，较去年同期增长20.7%；两舱人数较去年同期增长18.6%，两舱贡献收入较去年同期增长15.2%。
本公司积极开发电子商务完善销售模式，已经与国内63个城市开通了BSP电子客票销售，实施了国内BSP联程电子客票。报告期共销售电子客票510.1万张，实现电子客票收入人民币37.32亿元，同比增长311.9%。本公司已经开始组建国内电话销售服务中心以及北美网站和欧洲呼叫中心，以加强销售渠道的建设工作。
本公司以奥运营销为契机，在注重提高产品以及服务质量的同时注重提高顾客忠诚度，努力发展常旅客计划，提高对客户的服务质量并为长期客户提供更丰富的产品。报告期新发展常旅客会员42万人，截至2006年6月30日，本公司常旅客会员总数达到343万人。
货运方面加强了海外销售力度，推行来回程捆绑销售；加大货包机销售，报告期货包机收入同比增长人民币0.3亿元；并积极开发货运国际快递产品，发展了7家战略合作伙伴，进一步提高了本公司在货运市场的占有率。
业务合作
2006年6月8日，本公司与国泰航空有限公司（国泰航空）、中航兴业有限公司（中航兴业）、中信泰富有限公司（中信泰富）及太古股份有限公司（太古）签订了股权重组协议，根据协议，本公司与中航兴业将总计持有国泰航空17.5%的股权，从而成为国泰航空的主要股东。同时，国泰航空也将进一步增加在本公司的持股比例。该协议的顺利签署标志着本公司与国泰航空的战略合作伙伴关系产生了本质上的飞跃，通过与国泰航空的业务合作，将有利于提高本公司在国际和国内市场的影响力和控制力；通过与国泰航空的交叉持股，可以获得稳定和较好的投资回报，有利于强化本公司抵御风险的能力。
2006年5月22日，本公司与世界最大的航空联盟之一星空联盟签署加入星空联盟的谅解备忘录，迈出了本公司加入星空联盟的实质性步骤。加入星空联盟有助于优化本公司航线网络，加强以北京为枢纽的战略；通过与联盟成员合作可以在共飞航线上减少竞争，使本公司全球航线网络结构优化、中转更加方便；能够充分利用联盟伙伴在全球市场上的先进销售技术及强大的销售网络扩大销售，还可以利用联盟的联合采购能力降低本公司运营成本。
截至2006年6月30日，在客运业务方面，本公司已经与包括汉莎、美联航、加拿大航、芬兰航等20家国内外航空公司通过代码共享进行合作。国际航线上与18家航空公司签订了代码共享协议，其中国内航线上与上海航空、山东航空签订了代码共享协议；国货航与汉莎航空、日本货运航空公司等6家航空公司签订了代码共享协议，实现了货运业务方面的代码共享合作。
员工情况
截至2006年6月30日，本公司共有员工18,208名；本公司的子公司及合营公司共有员工13,514名。报告期内，本公司制定了全面的培训计划，对部门总经理级以上（含）管理人员以及专业技术人员进行了专门的培训，其他员工也不同程度上安排了相应的培训内容。
（三）主营业务收入按业务和地区分部情况
1、按业务分部（占主营业务收入或主营业务利润10%以上的业务）
主营
主营业务成
主营业务收 主营业务成 业务 主营业务收入 主营业务利
本比上年同
业务 入 本 利润 比上年同期增 润率比上年
期增减
(千元) (千元) 减（％） 同期增减
率 （％）
（%)
客运 17,061,023 14,321,878 18.64 19.52 下降0.41
13.40
货运及邮运 3,326,707 2,807,883 12.22 8.23 个百分点
2、按地区分部
主营业务成
主营业务成 主营业 主营业务收入
主营业务收入 本比上年同
地区 本 务利润 比上年同期增
(千元) 期增减
(千元) 率（%) 减（％）
（％）
国内 10,276,731 8,365,936 15.27 20.19 28.03
国际及地区 10,589,028 9,182,315 11.58 16.47 11.46
主营业务利
地区 润率比上年
同期增减
下降5.37个
国内
百分点
上升4.19个
国际及地区
百分点
本报告期末，公司的主要业务构成、利润构成未发生重大变化。
（四）对报告期利润产生重大影响的其他经营活动
报告期内未发生对报告期利润产生重大影响的其他经营活动。
（五）来源于单个参股公司投资收益对公司净利润影响达到10%以上的情况
本期净利润
参股公司 业务性质 主要产品或服务
（元）
山东航空集团有限公司 投资控股 投资控股 -60,404,171
提供航空及航空相关服
深圳航空有限责任公司 航空运营 131,588,340
务
提供航空及航空相关服
山东航空股份有限公司 航空运营 -135,995,276
务
提供航空及航空相关服
港龙航空有限公司 航空运营 -51,418,656
务
提供机场
明捷澳门机场服务有限公司 机场地面服务 82,013,961
地面服务
提供机场
怡中航空服务有限公司 机场地面服务 67,602,700
地面服务
小计 33,386,898
本公司持
本公司的投资收益
有该公司
参股公司 或损失
权益的比
（元）
率
山东航空集团有限公司 48% -28,994,002
深圳航空有限责任公司 25% 32,897,085
山东航空股份有限公司 22.80% -31,006,923
港龙航空有限公司 43.29% -22,259,136
明捷澳门机场服务有限公司 41% 33,625,724
怡中航空服务有限公司 50% 33,801,350
小计 18,064,098
（六）投资情况
前次募集资金的使用情况：本公司于2004年12月首次公开发行H股，实际募集资金净额为港币8,246,014,864元，折合为人民币8,772,935,214元。截至2005年12月31日，本公司发行H股募集资金已全部使用完毕，募集资金的使用情况与境外招股书的承诺相符，资金使用情况良好。安永华明会计师事务所就此出具了前次募集资金使用情况专项报告。
五、重要事项
（一）治理结构情况
报告期内公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和其它相关的法律、法规及条例的要求，规范运作，不断完善现代企业制度建设，提升公司治理水平，加强信息披露，强化投资者关系管理。
公司始终遵循股东利益与公司利益至上的原则。公司能够确保所有股东享有平等地位和充分行使权力，并通过各种方式保持与股东的有效沟通；公司能够按照法定要求真实、准确、完整披露信息，并在公司网站投资者关系网页按月持续披露有关生产经营数据，提高公司透明度，确保所有股东平等、及时获取信息；公司关联交易坚持市场化原则，定价公平合理，操作公正公开，程序依法合规，符合股东利益；公司具有独立完整的业务及自主经营能力，主营业务突出，品牌价值卓越。
公司治理结构完善。控股股东与公司完全分开，董事长总经理分设，公司管理层无交叉任职；公司董事会人数和构成符合治理准则要求，报告期内增补一名独立董事，公司董事认真履行诚信义务，切实履行相应责任；公司按时召开监事会会议，全体监事列席董事会会议，并通过日常和专项检查，对公司财务以及董事、高级管理人员行使职权的合规性和规范性进行监督，依法履行职责；公司管理层勤勉尽责，专业尽职，公司管理与内控水平不断提高。公司治理结构完全符合境内外三地上市规则的监管要求。
（二）报告期内实施的利润分配方案及执行情况
公司2005年年度股东大会审议通过了2005年度利润分配方案：每10股派发现金红利0.2383元。按公司2005年末总股本 9,433,210,909股计，共计分配224,793,415.961元，约占期末已扣除任意盈余公积后的未分配利润的15.002%，于本中期报告签署之日，本公司已将应付2005年度股息全部支付完毕。
（三）利润分配
本公司暂不派发公司截至2006年6月30日止期间之中期股息，未分配利润将结存至本年度结束后一并分派，目前的预期分派比例为可分配利润的百分之十五至百分之三十。
（四）报告期内发生的以及前期发生但持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项
公司CA129航班于2002年4月15日发生釜山空难，已在韩国法院提起若干诉讼，要求本公司赔偿损失。釜山空难未来可能的赔偿责任将主要由保险公司来承担。根据设立发行人时的重组安排，保险条款不能涵盖的杂项费用，以及与受难机组人员相关的补偿支出及其杂项费用，公司已经计提了准备金。准备金不足支付的部分，中航集团将对发行人进行足额补偿。因此与釜山空难有关的诉讼，不会对本公司的整体财务状况及整体经营成果造成实质性不利影响。
（五）上市公司的重大资产收购、出售及资产重组事项
2006年6月8日，本公司与国泰航空、中航兴业、中信泰富及太古签订了股权重组协议。根据该协议：（1）太古及中信泰富将以每股港币13.50元的价格分别向本公司出售约0.4013亿股及3.59亿股国泰航空股份；（2）同时，国泰航空将以每股港币3.45元的价格认购本公司增发的约11.79亿股H股；（3）国泰航空将以总对价港币82.21亿元收购其尚未持有的82.21%港龙航空有限公司股份，其中包括来自中航兴业的43.29%、中信泰富的28.50%、太古的7.71%及其它股东的2.71%。
上述交易完成后本公司将成为国泰航空的主要股东。本公司直接持有（10.16%）与通过子公司中航兴业间接持有(7.34%)的国泰航空股份将达到17.5%。
2006年6月21日，本公司与中航兴业发布联合公告，宣布在上述重组协议完成后，将启动私有化中航兴业的操作，价格为每股2.80港元现金。如果私有化得到批准并成功实施，本公司最多将支付32.27亿港元的收购现金，中航兴业将成为本公司的全资子公司并退市。
（六）截止本报告期末上市公司的担保情况
于本报告期末，上市公司的担保全部为为关联公司提供的担保，明细如下表所示：
单位：元
本集团 本公司
为联营公司提供担保：
深圳航空有限责任公司 126,591,346 126,591,346
香港商贸港有限公司 20,600,000 -
为合营公司提供担保：
西南航空食品有限公司 14,250,050 -
161,441,396 126,591,346
（七）报告期内发生的重大关联交易事项
1、经常性关联交易
根据香港联交所上市规则，本公司H股于香港联交所上市后，本公司与中航集团（包括其直接、间接控制的企业）的9项交易将构成本公司的持续关联交易。本公司已就该等持续关联交易与有关的关联方订立期限不超过三年的书面协议（除商标许可协议外）。由于预期上述各持续关联交易将继续以经常性质进行，本公司向香港联交所提出有关豁免申请。香港联交所已同意豁免本公司遵照香港联交所上市规则所规定的有关持续关联交易的公布及／或独立股东批准的规定，有效期至2006年12月31日。具体情况请参见刊登于上海证券交易所网站（http://sse.com.cn）的《中国国际航空股份有限公司首次公开发行A股招股说明书》。
报告期内，本公司发生的占同类交易金额5%以上的主要经常性关联交易情况如下表所示：
交易金额（千
关联方 与上市公司的关系 交易类型
元）
ACT货运(美国)
属同一母公司控制 货运收入 166,541
有限公司
中航集团 控股股东 政府专包机收入 198,773
港龙航空有限公
联营公司 飞机经营租赁费 106,179
司
山东航空股份有
联营公司 飞机经营租赁费 99,048
限公司
北京航空食品有
合营公司 餐食支出 45,432
限公司
关联方 占同类交易金额的比例
ACT货运(美国)
5.0%
有限公司
中航集团 100%
港龙航空有限公
11.3%
司
山东航空股份有
10.6%
限公司
北京航空食品有
7.1%
限公司
本公司在本报告期间进行的经常关联交易遵照了相关协议的约定。
2、与资产收购、出售相关的关联交易
2006年6月8日，本公司与国泰航空、中航兴业、中信泰富及太古签订了股权重组协议。2006年6月21日，本公司与中航兴业发布联合公告，宣布在上述重组协议完成后，将启动私有化中航兴业的操作。上述交易均涉及关联交易。简要情况请参见本节“（五）上市公司的重大资产收购、出售及资产重组事项”。
3、公司与关联方的债权、债务或担保事项
单位：千元
关联方 与上市公司的 上市公司向关联方提供资金
关系
发生额 余额
中航集团 控股股东 -173,015 177,005
四川斯奈克航
空发动机维修 联营公司 63,461 109,094
有限公司
香港商贸港有
联营公司 -485 48,509
限公司
ACT货运（美 属同一母公司
-6,000 34,029
国）有限公司 控制
港龙航空有限
联营公司 7,450 33,006
公司
中国航空集团
财务有限责任 联营公司 - -
公司
股东及受同一
中航有限 - -
母公司控制
山东航空股份
联营公司 - -
有限公司
小计 -108,589 410,644
关联方 关联方向上市公司提供资金
发生额 余额
中航集团 127,682 158,370
四川斯奈克航
空发动机维修 - -
有限公司
香港商贸港有
- -
限公司
ACT货运（美
- -
国）有限公司
港龙航空有限
18,336 47,696
公司
中国航空集团
财务有限责任 375,769 479,194
公司
中航有限 32,907 176,587
山东航空股份
11,462 30,870
有限公司
小计 566,156 892,719
本报告期内，上市公司向控股股东中航集团及其子公司提供资金余额减少了1.68亿元，余额为2.47亿元。该数据源自本公司中期报告中“关联方关系及其交易”的“关联方应收应付余额”部分。上市公司向控股股东及其子公司提供资金的余额与变化额根据以下几个科目：“应收帐款-应收关联公司款”、“应收帐款-应收股东款-中航集团”、“其他应收款-应收关联公司款”、“其他应收款-应收股东款-中航集团”的数据计算得出。
4、关联方借款与款项存放
报告期末，本公司存放于关联方中国航空集团财务有限责任公司（中航财务公司）的货币资金余额为2.91亿元，与2005年末相比较，存放于关联方的款项余额减少2.09亿元。
报告期末，本公司从关联方中航财务公司借入长短期借款余额共计3.09亿元，与2005年末相比较，从关联方借款余额增加0.99亿元。
中航财务公司为中航集团控股的非银行金融机构。
5、为关联方提供担保
为关联方提供担保情况请参见本节“（六）截至本报告期末上市公司担保情况”。
（八）重大合同及其履行情况
1、重大托管、承包与租赁事项
报告期内公司没有发生托管、承包、租赁其他公司资产的事项，也没有发生其他公司托管、承包、租赁本公司资产的事项。
2、重大担保合同事项
报告期内公司没有发生或以前期发生但延续到报告期的重大担保合同事项。
3、资产管理事项
报告期内公司没有发生或以前期发生但延续到报告期的重大委托他人进行现金资产管理的事项。
4、 其他重大合同
2006年1月17日，本公司及国航集团进出口公司与波音公司订立波音飞机购置协议，本公司据此同意向波音公司购置10架波音B737-800型飞机。
2006年4月19日，本公司及国航集团进出口公司与波音公司订立波音飞机购置协议，本公司同意向波音公司购买15架波音B737-800型飞机。
2006年5月22日，本公司与世界最大的航空联盟之一星空联盟签署加入星空联盟的谅解备忘录，迈出了本公司加入星空联盟的实质性步骤。
2006年6月8日，本公司与国泰航空、中航兴业、中信泰富及太古签订了股权重组协议，简要情况请参见本节“（五）上市公司的重大资产收购、出售及资产重组事项”。
2006年6月14日，本公司及国航集团进出口公司与空中客车公司订立空客飞机购置协议，本公司同意向空中客车公司购买24架空客A320系列飞机。
（九）公司或持股5%以上的股东对公开披露承诺事项的履行情况
中航集团及中航有限于报告期内承诺，自中国国航A股股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
中航集团还作出了如下增持股份的承诺：自本次网上资金申购定价发行的股票在上海证券交易所上市交易后，至2006年12月31日，在中国国航A股股票市场价格低于发行价格的前提下，中航集团将以不低于当时市场价的价格，按相关监管要求在二级市场上增持股票，直至恢复到发行价格为止，累计增持量不超过6亿股的A股股票。上述增持计划涉及的要约收购豁免事项已于2006年8月17日取得中国证券监督管理委员会的豁免。
截至本中期报告签署之日，中航集团履行承诺进行了增持。
（十）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内，公司、公司董事会及董事均未受监管机构的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
（十一）期后事项
2006年8月9日，本公司以每股2.8元的价格在境内成功发行16.39亿股A股，并于2006年8月18日在上海证券交易所挂牌上市。
2006年8月22日，本公司2006年第二次临时股东大会、第二次外资股类别股东会议和第二次内资股类别股东会议审议通过了本公司与国泰航空、中航兴业、中信泰富及太古的股权重组议案，该股权重组将在有关部门批准后实施。
2006年8月29日，本公司成功发行20亿元人民币短期融资券。
（十二）重大信息披露索引
7月31日，本公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上刊登了国航A股IPO《招股意向书摘要》和《发行安排及初步询价公告》；同时将《招股意向书》全文和《招股意向书》附录刊登在了上海交易所网站上。
8月3日，本公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上交所网站上刊登《初步询价结果及发行价格区间公告》、《网下发行公告》。公告本次发行价格区间为2.75-2.95元/股，网下申购时间为2006年8月3日－8月4日。
8月7日，本公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上交所网站上刊登了《网上路演公告》,定于2006年8月8日（星期二）14:00－18:00时在中证网举行网上路演。
8月8日，本公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上交所网站上刊登了《网下申购情况及定价结果公告》、《网上定价发行公告》。本次网上发行的申购日为2006年8月9日，申购时间为上海证券交易所正常交易时间（上午9：30-11：30，下午13：00-15：00）。申购简称为“国航申购”；申购代码为“780111”。
8月14日，本公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上交所网站上刊登了《中国国际航空股份有限公司首次公开发行Ａ股网下发行结果及网上中签率公告》。
8月15日，本公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上交所网站上刊登了《中国国际航空股份有限公司首次公开发行Ａ股网上定价发行摇号中签结果公告》。
8月17日，本公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上交所网站上刊登了《中国国际航空股份有限公司首次公开发行A股股票上市公告书》。同时还还在上交所网站上刊登了《招股说明书》和《公司章程》（2006年修订）。
8月18日，本公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》和在上交所网站上刊登了《中国国航关于中国证监会同意豁免中国航空集团公司要约收购公司股票义务的提示性公告》。
8月23日，本公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》和在上交所网站上刊登了《2006年第二次临时股东大会、第二次外资股类别股东大会和第二次内资股类别股东会议决议公告》
8月23日，本公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》和在上交所网站上刊登了《中国航空集团增持中国国航的提示公告》
8月24日，本公司分别在《中国证券报》、《上海证券报》和在上交所网站上刊登了《第一届董事会第二十二次会议决议及发行短期融资券的公告》。中国国际航空股份有限公司
（在中华人民共和国注册成立的股份有限公司）
未经审计会计报表
截至2006年6月30日止六个月会计期间
2006年 2005年
资产 附注五 6月30日 12月31日
未经审计 经审计
一、流动资产:
货币资金 1 2,818,506,676 2,744,162,242
应收账款 2 2,930,808,163 3,063,389,632
其他应收款 3 1,283,496,626 869,164,099
预付账款 4 84,480,085 36,284,284
应收利息 - 1,015,860
应收补贴款 5 201,120,549 107,459,765
存货 6 1,230,633,149 1,090,691,416
待摊费用 7 100,311,584 114,729,315
流动资产合计 8,649,356,832 8,026,896,613
二、长期投资:
长期股权投资 8 2,314,902,290 2,316,814,976
股权投资差额 8 818,930,564 869,019,386
长期债权投资 8 48,509,394 48,994,488
长期投资合计 3,182,342,248 3,234,828,850
三、固定资产:
固定资产原价 9 58,518,430,052 54,173,358,835
减：累计折旧 9 8,356,732,757 6,247,725,932
固定资产净值 9 50,161,697,295 47,925,632,903
减：固定资产减值准备 9 60,300 60,300
固定资产净额 9 50,161,636,995 47,925,572,603
在建工程 10 9,678,928,989 9,368,638,281
固定资产合计 59,840,565,984 57,294,210,884
四、无形资产:
无形资产 11 497,063,114 506,023,465
无形资产合计 497,063,114 506,023,465
资产总计 72,169,328,178 69,061,959,812
载于第39页至第134页的附注为本会计报表的组成部分
2006年 2005年
负债及股东权益 附注五 6月30日 12月31日
未经审计 经审计
五、流动负债:
短期借款 12 9,655,429,068 7,477,497,937
应付票据 13 773,484,617 327,936,726
应付账款 14 5,321,737,701 5,003,444,325
国内票证结算 15 381,395,562 353,822,164
国际票证结算 15 1,448,883,381 1,123,701,661
预收账款 16 33,269,615 68,317,464
应付工资 260,530,059 498,838,136
应付福利费 202,087,871 217,804,233
应交税金 17 464,924,218 861,805,792
其他应付款 18 1,213,217,793 1,872,494,477
应付股利 19 147,905,158 -
其他应交款 20 401,565,322 365,419,180
预提费用 21 827,231,927 810,299,092
未交民航基础设施建设基金 22 119,340,694 120,595,247
一年内到期的长期负债 23 5,377,899,888 5,133,430,167
流动负债合计 26,628,902,874 24,235,406,601
六、长期负债:
长期借款 24 10,488,188,564 10,182,992,319
应付债券 25 3,000,000,000 3,000,000,000
长期应付款 26 1,058,261,433 953,097,294
应付融资租赁款 27 8,444,754,044 8,078,671,119
负债合计 49,620,106,915 46,450,167,333
七、少数股东权益: 2,808,615,482 2,771,770,238
八、股东权益:
股本 28 9,433,210,909 9,433,210,909
资本公积 29 8,505,438,537 8,505,378,735
盈余公积 30 362,884,343 362,884,343
其中：公益金 30 101,371,446 101,371,446
未分配利润 31 1,505,197,958 1,582,711,272
其中：董事会提议提取之任意盈余公积 84,302,863 84,302,863
董事会提议发放之现金股利 - 224,793,416
外币会计报表折算差额 ( 66,125,966) ( 44,163,018)
股东权益合计 19,740,605,781 19,840,022,241
负债及股东权益总计 72,169,328,178 69,061,959,812
载于第39页至第134页的附注为本会计报表的组成部分
公司法定代表人：李家祥 主管会计工作负责人：樊澄 会计机构负责人：李有强
截至2006年6月30日止 截至2005年6月30日止
项目 附注五 6个月期间 6个月期间
未经审计 未经审计
一、主营业务收入 32 20,865,759,370 17,642,196,915
减:主营业务成本 32 17,548,251,440 14,772,687,176
主营业务税金及附加 33 521,200,367 432,494,269
二、主营业务利润 2,796,307,563 2,437,015,470
加:其他业务利润 34 142,420,284 125,280,306
减:营业费用 1,074,901,486 877,492,390
管理费用 896,529,350 793,380,062
财务费用 35 739,020,114 743,345,673
三、营业利润 228,276,897 148,077,651
加:营业外收入 36 25,024,682 21,695,860
补贴收入 37 57,551,610 9,676,793
投资收益/(损失) 38 ( 26,212,532) 103,822,570
减:营业外支出 39 35,597,506 33,156,276
四、利润总额 249,043,151 250,116,598
减:所得税 40 46,013,722 119,696,106
少数股东权益 55,749,327 97,004,124
五、净利润 147,280,102 33,416,368
截至2006年6月30日止截至2005年6月30日止
补充资料 6个月期间 6个月期间
未经审计 未经审计
一、出售、处置部门或被投资单位所得收益 - -
二、自然灾害发生的损失 - -
三、会计政策变更增加（或减少）利润总额 - -
四、会计估计变更增加（或减少）利润总额 - -
五、债务重组损失 - -
六、其他非经常性损益 29,773,552 ( 1,746,311)
载于第39页至第134页的附注为本会计报表的组成部分
公司法定代表人：李家祥 主管会计工作负责人：樊澄 会计机构负责人：李有强
截至2006年6月30日止 截至2005年6月30日止
项目 附注五 6个月期间 6个月期间
未经审计 未经审计
五、净利润 147,280,102 33,416,368
加:期初未分配利润 1,582,711,272 179,495,104
六、可供股东分配的利润 1,729,991,374 212,911,472
减：提取任意盈余公积 30 - 12,976,918
应付普通股股利 31 224,793,416 -
七、期末未分配利润 1,505,197,958 199,934,554
载于第39页至第134页的附注为本会计报表的组成部分
公司法定代表人：李家祥 主管会计工作负责人：樊澄 会计机构负责人：李有强
附注五 截至2006年6月30日止6个月期间
未经审计
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 21,355,802,502
收到的税费返还 19,718,462
收到的其他与经营活动有关的现金 41 348,427,977
现金流入小计 21,723,948,941
购买商品、接收劳务支付的现金 ( 13,748,354,994)
支付给职工以及为职工支付的现金 ( 1,967,144,247)
支付的各项税费 ( 1,346,589,846)
支付的其他与经营活动有关的现金 42 （ 1,620,517,944）
现金流出小计 ( 18,682,607,031)
经营活动产生的现金流量净额 3,041,341,910
二、投资活动产生的现金流量:
收回存款期为三个月以上的定期存款所收到的现金 163,255,263
取得投资收益所收到的现金 45,281,895
处置固定资产所收到的现金 173,094,372
收到的其他与投资活动有关的现金 32,755,557
现金流入小计 414,387,087
购建固定资产和其他长期资产所支付的现金 ( 3,646,413,940)
投资所支付的现金 ( 43,644,144)
增加已质押的银行存款 （ 10,171,341）
现金流出小计 ( 3,700,229,425)
投资活动产生的现金流量净额 ( 3,285,842,338)
三、筹资活动产生的现金流量:
借款所收到的现金 7,601,563,982
现金流入小计 7,601,563,982
偿还债务所支付的现金 ( 4,952,877,718)
分配股利、偿付利息所支付的现金 ( 982,997,368)
融资租赁所支付的现金 ( 1,204,788,464)
向少数股东分配股利所支付的现金 ( 17,067,500)
支付融资租赁关税及增值税 ( 37,387,862)
支付中航集团款 ( 2,312,268)
现金流出小计 ( 7,197,431,180)
筹资活动产生的现金流量净额 404,132,802
四、汇率变动对现金的影响额 67,795,982
五、现金及现金等价物净增加额 227,428,356
载于第39页至第134页的附注为本会计报表的组成部分
附注五 截至2006年6月30日止6个月期间
未经审计
1.将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润 147,280,102
加:少数股东权益 55,749,327
固定资产折旧 9 2,164,667,369
无形资产摊销 11 13,970,876
处置固定资产净损失 5,330,256
财务费用 688,707,854
投资损失 38 26,212,532
存货的增加 ( 139,941,733)
待摊费用的减少 14,417,731
预提费用的增加 ( 2,687,585)
经营性应收项目的增加 ( 341,313,054)
经营性应付项目的增加 408,948,235
经营活动产生的现金流量净额 3,041,341,910
2.现金及现金等价物净增加情况:
货币资金期末余额 1 2,818,506,676
减:存款期为3个月以上的定期存款 1 7,620,131
已作质押的定期存款 1 186,746,538
现金及现金等价物期末余额 2,624,140,007
减:现金及现金等价物期初余额 2,396,711,651
现金及现金等价物净增加额 227,428,356
载于第39页至第134页的附注为本会计报表的组成部分
公司法定代表人：李家祥 主管会计工作负责人：樊澄 会计机构负责人：李有强
截至2006年6月30日止
6个月期间 2005年度
未经审计 经审计
一、股本：
期/年初余额(附注五(28)) 9,433,210,909 9,050,618,182
本期/年增加数 - 420,852,000
其中：公开发行新股增加的股本 - 420,852,000
本期/年减少数 - 38,259,273
期/年末余额 9,433,210,909 9,433,210,909
二、资本公积：
期/年初余额(附注五(29)) 8,505,378,735 7,703,539,428
本期/年增加数 59,802 801,839,307
其中：股本溢价 - 789,503,780
股权投资准备 - 2,738,046
拨款转入 59,802 -
期/年末余额 8,505,438,537 8,505,378,735
三、法定和任意盈余公积：(附注五(30))
期/年初余额 252,317,234 66,456,345
本期/年增加数 - 185,860,889
其中：从净利润中提取数 - 185,860,889
期/年末余额 252,317,234 252,317,234
其中：法定盈余公积 239,340,316 239,340,316
四、法定公益金：(附注五(30))
期/年初余额 101,371,446 13,586,904
本期/年增加额 - 87,784,542
其中：从净利润中提取数 - 87,784,542
期/年末余额 101,371,446 101,371,446
五、储备基金及企业发展基金:（附注五(30)）
期/年初余额 9,195,663 -
本期/年增加额 - 9,195,663
期/年末余额 9,195,663 9,195,663
六.未分配利润：(附注五(31))
期/年初未分配利润 1,582,711,272 179,495,104
本期/年净利润 147,280,102 1,709,286,955
本期/年利润分配 224,793,416 306,070,787
期/年末未分配利润 1,505,197,958 1,582,711,272
载于第39页至第134页的附注为本会计报表的组成部分
公司法定代表人：李家祥 主管会计工作负责人：樊澄 会计机构负责人：李有强
2006年 2005年
资产 附注十 6月30日 12月31日
未经审计 经审计
一、流动资产:
货币资金 941,136,035 996,845,316
应收账款 1 2,204,651,229 2,154,022,427
其他应收款 2 1,352,659,600 1,375,189,016
预付账款 61,218,948 23,166,677
应收补贴款 201,120,549 107,459,765
存货 656,777,096 541,452,589
待摊费用 79,882,113 93,851,511
流动资产合计 5,497,445,570 5,291,987,301
二、长期投资:
长期股权投资 3 4,758,020,753 4,684,579,403
股权投资差额 3 499,645,088 513,986,076
长期投资合计 5,257,665,841 5,198,565,479
三、固定资产:
固定资产原价 4 51,612,359,461 48,525,685,575
减：累计折旧 4 6,552,791,748 4,612,312,636
固定资产净值 4 45,059,567,713 43,913,372,939
在建工程 9,560,018,107 8,623,511,652
固定资产合计 54,619,585,820 52,536,884,591
四、无形资产:
无形资产 473,241,253 482,619,010
无形资产合计 473,241,253 482,619,010
资产总计 65,847,938,484 63,510,056,381
载于第39页至第134页的附注为本会计报表的组成部分
2006年 2005年
负债及股东权益 附注十 6月30日 12月31日
未经审计 经审计
五、流动负债:
短期借款 9,198,704,400 7,116,491,000
应付票据 773,484,617 327,936,726
应付账款 4,632,194,180 4,458,391,626
国内票证结算 383,618,674 360,937,133
国际票证结算 1,270,637,205 977,010,459
预收账款 1,280,039 7,300,112
应付工资 189,775,115 385,842,978
应付福利费 112,452,438 122,721,614
应交税金 420,764,563 804,345,282
其他应付款 943,589,459 1,615,318,726
应付股利 147,905,158 -
其他应交款 401,547,472 365,379,436
预提费用 656,518,798 623,738,650
未交民航基础设施建设基金 116,804,031 119,484,933
一年内到期的长期负债 5,265,058,897 5,066,447,507
流动负债合计 24,514,335,046 22,351,346,182
六、长期负债:
长期借款 9,284,023,539 9,448,066,574
应付债券 3,000,000,000 3,000,000,000
长期应付款 864,220,074 791,950,265
应付融资租赁款 8,444,754,044 8,078,671,119
负债合计 46,107,332,703 43,670,034,140
七、股东权益:
股本 9,433,210,909 9,433,210,909
资本公积 8,505,438,537 8,505,378,735
盈余公积 304,816,259 304,816,259
其中：公益金 97,279,781 97,279,781
未分配利润 1,563,266,042 1,640,779,356
其中：董事会提议提取之任意盈余公积 84,302,863 84,302,863
董事会提议发放之现金股利 - 224,793,416
外币会计报表折算差额 ( 66,125,966) ( 44,163,018)
股东权益合计 19,740,605,781 19,840,022,241
负债及股东权益总计 65,847,938,484 63,510,056,381
载于第39页至第134页的附注为本会计报表的组成部分
公司法定代表人：李家祥 主管会计工作负责人：樊澄 会计机构负责人：李有强
截至2006年6月30日止 截至2005年6月30日止
项目 附注十 6个月期间 6个月期间
未经审计 未经审计
一、主营业务收入 5 17,589,858,597 15,050,768,107
减:主营业务成本 5 14,940,509,965 12,823,803,842
主营业务税金及附加 5 471,462,110 389,220,681
二、主营业务利润 5 2,177,886,522 1,837,743,584
加:其他业务利润 155,958,315 125,305,721
减:营业费用 978,007,199 798,862,499
管理费用 568,507,464 505,127,259
财务费用 734,890,269 727,557,890
三、营业利润/(亏损) 52,439,905 (68,498,343)
加:营业外收入 15,537,284 15,929,403
补贴收入 56,738,462 9,676,793
投资收益 6 56,520,896 151,949,326
减:营业外支出 33,956,445 31,910,190
四、利润总额 147,280,102 77,146,989
减:所得税 7 - 43,730,621
五、净利润 147,280,102 33,416,368
加:期初未分配利润 1,640,779,356 220,607,601
六、可供股东分配的利润 1,788,059,458 254,023,969
减：提取任意盈余公积金 - 12,976,918
应付普通股股利 224,793,416 -
七、期末未分配利润 1,563,266,042 241,047,051
载于第39页至第134页的附注为本会计报表的组成部分
公司法定代表人：李家祥 主管会计工作负责人：樊澄 会计机构负责人：李有强
截至2006年6月30日止6个月期间
未经审计
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金 18,197,253,498
收到的税费返还 19,718,462
收到的其他与经营活动有关的现金 283,686,135
现金流入小计 18,500,658,095
购买商品、接收劳务支付的现金 ( 11,559,636,367)
支付给职工以及为职工支付的现金 ( 1,541,071,154)
支付的各项税费 ( 1,167,077,840)
支付的其他与经营活动有关的现金 ( 1,380,586,907)
现金流出小计 (15,648,372,268)
经营活动产生的现金流量净额 2,852,285,827
二、投资活动产生的现金流量:
处置固定资产所收到的现金 161,767,145
取得投资收益所收到的现金 24,294,158
收回存款期为三个月以上的定期存款所收到的现金 13,255,263
减少已质押的银行存款 1,557,856
收到的其他与投资活动有关的现金 12,316,411
现金流入小计 213,190,833
购建固定资产和其他长期资产所支付的现金 ( 2,946,399,195)
投资所支付的现金 ( 43,644,144)
现金流出小计 ( 2,990,043,339)
投资活动产生的现金流量净额 ( 2,776,852,506)
三、筹资活动产生的现金流量:
借款所收到的现金 6,806,358,340
现金流入小计 6,806,358,340
偿还债务所支付的现金 ( 4,768,487,418)
分配股利、偿付利息所支付的现金 ( 963,068,558)
融资租赁所支付的现金 ( 1,204,788,464)
支付融资租赁关税及增值税 ( 37,387,862)
支付中航集团款 ( 2,312,268)
现金流出小计 ( 6,976,044,570)
筹资活动产生的现金流量净额 ( 169,686,230)
四、汇率变动对现金的影响额 53,356,747
五、现金及现金等价物净减少额 ( 40,896,162)
载于第39页至第134页的附注为本会计报表的组成部分
附注十 截至2006年6月30日止6个月期间
未经审计
1.将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润 147,280,102
加:固定资产折旧 4 1,957,139,314
无形资产摊销 13,776,448
处置固定资产净损失 5,018,232
财务费用 685,506,219
投资收益 6 ( 56,520,896)
存货的增加 ( 115,324,507)
待摊费用的增加 13,969,398
预提费用的减少 29,210,624
经营性应收项目的增加 ( 91,015,978)
经营性应付项目的增加 263,246,871
经营活动产生的现金流量净额 2,852,285,827
2.现金及现金等价物净减少情况:
货币资金期末余额 941,136,035
减:存款期为三个月以上的定期存款 7,620,131
已作质押的定期存款 82,489,938
现金及现金等价物的期末余额 851,025,966
减:现金及现金等价物的期初余额 891,922,128
现金及现金等价物净减少额 ( 40,896,162)
载于第39页至第134页的附注为本会计报表的组成部分
公司法定代表人：李家祥 主管会计工作负责人：樊澄 会计机构负责人：李有强
一、 本公司的基本情况
中国国际航空股份有限公司（以下简称“本公司”）已经国务院国有资产监督管理委员会（以下简称“国资委”）于2004年9月20日以《国资改革[2004]872》号文批复同意设立，并于2004年9月30日注册成立为股份有限公司。本公司营业执照注册号为1000001003917，经营范围主要为：主营国际、国内定期和不定期航空客、货、邮和行李运输业务；国内、国际公务飞行业务；飞机执管业务；航空器维修；航空公司间业务代理，与主营业务有关的地面服务和航空快递（信件和信件性质的物品除外）；机上免税品。
根据中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）于2004年11月3日签发的《证监国合字[2004]39》号文批复，本公司获准发行境外上市外资股H股，并于发行完成后向香港联合交易所及伦敦交易所申请上市。本公司于2004年12月向全球公开发行每股面值人民币1元的境外上市外资股普通股H股，发行数量为2,550,618,182股，发行价格为每股港币2.98元（折合约人民币3.17元）。另外减持国有股及非H股外资股出售存量共计255,061,818股，出售价格亦为每股港币2.98元（折合约人民币3.17元）。全部境外上市外资股普通股H股均于2004年12月15日在香港联合交易所及伦敦交易所开始挂牌交易。本公司的注册和实收股本因此增加至人民币9,050,618,182元。本公司于2005年1月再次对外公开发行面值为人民币1元的境外上市外资股H股，发行数量为382,592,727股，用于补足因行使境外上市招股说明书所述的超额配股权而涉及的超额配发股份，股票发行价格为每股港币2.98元（折合约人民币3.17元）。另外亦减持国有股及非H股外资股出售存量共计38,259,273股，出售价格亦为每股港币2.98元（折合约人民币3.17元）。本公司发行上述境外上市外资股普通股H股后注册和实收股本均增加至人民币9,433,210,909元。
根据证监会于2006年7月27日签发的证监发行字[2006]57号文批复，本公司获准在境内首次公开发行A股股票（以下简称“A股”）。本公司已于2006年8月通过上海证券交易所发行A股1,639,000,000股，面值每股人民币1元，发行价格为每股人民币2.80元。根据天华会计师事务所天华（验）字[2006]023-046号验资报告，截至2006年8月15日，本公司变更后的注册资本实收金额为人民币11,072,210,909元，工商登记变更申请正在办理当中。
二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1．会计制度
本公司及其所属子公司（以下简称“本集团”）按照财政部颁发的企业会计准则、《企业会计制度》、《民航企业会计核算办法》及其他有关规定编制本会计报表。
2．会计年度
本集团会计年度釆用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止，惟本会计报表的会计期间乃自2006年1月1日至2006年6月30日止。
3．记账本位币
本集团记账本位币和编制本会计报表所采用的货币均为人民币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
4．记账基础和计价原则
除补贴收入（详见附注五（37））外，本集团的会计核算以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
5．外币业务
本集团以人民币为记账本位币，发生非本位币经济业务时，采用交易当日中国人民银行公布的汇率折合为本位币记账。结算日，货币性项目中的非本位币金额概按期末市场汇价进行调整，由此产生的货币换算差异，作为汇兑损益，计入当期损益；属于购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益，按借款费用资本化的原则进行处理。
6.外币报表的折算方法
所有资产、负债类项目按期末的汇率折合为人民币；所有者权益类项目除“未分配利润”外，均按业务发生时的汇率折合为人民币；“未分配利润”项目以折算后的利润及利润分配表中该项目的数额填列；折算后资产类项目总计与负债类项目及所有者权益类项目合计的差额作为“外币会计报表折算差额”在“未分配利润”项下单独列示。利润及利润分配表内所有发生额项目按本期平均汇率折合为人民币。现金流量表所有项目均按期末汇率折算为人民币。所有期初数和上年实际数按上年折算后的数额列示。
二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续）
7.合并会计报表的编制方法
本集团的合并会计报表编制方法是按照财政部[1995]11号文《关于印发“合并会计报表暂行规定”》及《企业会计制度》的要求，对拥有超过50%以上表决权资本，或虽然拥有不足50%以上表决权资本，但具有实质控制权的被投资单位，纳入合并范围。
编制合并报表时，子公司的会计报表均采用与母公司一致的报告年度和会计政策。所有重大的集团内部交易及往来余额已经在合并时全额抵消，包括所产生的未实现利润。
本公司在编制合并会计报表时，将合营企业合并在内，并按照比例合并方法对合营企业的资产、负债、收入、费用、利润等予以合并。但对于对本集团整体财务状况及整体经营成果没有重大影响的合营公司，本公司在编制合并财务报表时则仅以权益法核算。
子公司自本公司取得对其实质性控制权开始被纳入合并报表，直至该控制权从本集团内转出。合营公司自本公司取得其共同控制权开始被纳入合并报表，直至该共同控制权从本集团内转出。
对于资产负债表日被纳入合并范围的重大子公司及合营公司的详细情况，请参见本会计报表附注四。
8.现金等价物
现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续）
9.坏账准备
坏账的确认标准是:
(1)债务人破产或死亡，以其破产财产或者遗产清偿后仍无法收回；
(2)债务人逾期未履行其偿债义务，并且具有明显特征表明无法收回的应收款项。
确认的坏账于核准前先采用备抵法核算，在获得核准后与相应之应收款项（包括应收账款和其他应收款）核销。
本集团采用备抵法核算应收账款和其他应收款的坏账损失，对经确认为坏账的应收账款和其他应收款，计提特别坏账准备；除已计提特别坏账准备的应收账款和其他应收款外，对余下的应收账款和其他应收款以账龄分析法计提一般性坏账准备。即根据应收款项入账时间的长短，再考虑各账龄的应收款项的还款情况计提坏账准备。本集团根据债务单位财务状况，现金流量等情况确定的一般坏账准备比例如下：
账龄 计提坏账准备比例
1年以内 0.3%
1-2年内 5%
2-3年内 10%
3-4年内 30%
4-5年内 50%
5年以上 100%
10. 存货
存货包括航材消耗件、在产品、普通器材、机上供应品、材料采购、低值易耗品、委托加工材料及其他。航材消耗件指一次性领用并消耗的零附件。航材消耗件的价值通常较低，且数量较多，并且为一次装机使用后不再进行修理的零件，但也包括一部分价值较低，但可以多次修理或翻修的器材。各种存货按取得时的实际成本计价。存货的日常核算采用实际成本核算，存货就发出时按加权平均法计价。
存货的盘存制度采用永续盘存制。
除在产品以外，存货采用一次摊销法核算。
二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续）
10. 存货（续）
对由于存货遭受损毁、陈旧过时和销售价格低于成本等原因造成的存货成本不可收回部分提取存货跌价准备。其他存货则按成本与可变现净值孰低法计提跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。可变现净值按正常经营过程中，以估计售价减去估计完工成本及销售所必须的估计费用后的价值确定。
11.长期投资
长期股权投资包括股票投资和其他股权投资，在取得时以初始投资成本入账。本公司对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资采用成本法核算；本公司对被投资单位具有控制、共同控制或者重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。
长期股权投资采用权益法时，初始投资成本超过应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，作为股权投资差额，在合同规定的投资期限内摊销/按不超过10年的期限摊销。初始投资成本小于应享有被投资单位所有者权益份额之间的差额，作为资本公积，如相应的投资是在2003年3月17日以前发生的，则计入长期股权投资差额，并按投资期限平均摊销。
采用权益法核算时，按本集团取得投资后本期应享有或应分担的被投资单位本期实现的净利润或发生净亏损的份额，调整长期股权投资的账面价值并确认为当期的投资损益；所承担亏损数额以投资账面价值减记至零为限。
长期债权投资按取得时的实际成本作为初始投资成本。长期债权投资按票面价值与票面利率按期计算利息收入，确认为当期投资收益。
如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值，其差额作为长期投资减值准备并计入当期损益。
二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续）
12.固定资产计价和折旧方法
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，使用年限超过一年且单位价值较高的有形资产。
固定资产按取得之实际成本计价，购建固定资产使其达到可供使用状态前所发生之专门借款的利息及因外币专门借款产生的汇兑损益予以资本化；有关重大扩充、技术改造等后续支出，如果使可能流入企业的经济利益超过了原来的估计，则作为资本支出，列入固定资产。修理及维护支出列为当期费用；固定资产盘盈、盘亏、报废、毁损及转让出售等资产处理净损益计入当期营业外收入或支出。融资租入的固定资产按租赁开始日租赁资产原账面价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为融资租赁资产的入账价值，按最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，并将两者的差额记录为未确认融资费用，在租赁期内采用实际利率法分摊。
本公司根据中华人民共和国财政部财会函[2004]54号《财政部关于对扩大民航高价周转件资本化管理试点范围的复函》，将高价周转件列入固定资产管理和核算。固定资产（包括融资租入固定资产）折旧釆用直线法平均提列，并根据固定资产类别的原值、估计经济使用年限或于购入时的预计剩余可使用年限和估计净残值确定其折旧率如下:
类别 估计使用年限 估计净残值 年折旧率
飞机及发动机 20年 5% 4.75%
房屋及建筑物 15-35年 5% 2.71%-6.33%
机器设备 8-20年 5% 4.75%-11.88%
运输设备 6年 5% 15.83%
办公设备 4-10年 5% 9.5%-23.75%
高价周转件 10年
- 10%
固定资产按月提取折旧，当月增加的固定资产，从下月起计提折旧；当月减少的固定资产，从下月起不提折旧。
固定资产在期末时按照账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备，计入当期损益。
二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续）
13．在建工程
在建工程是指购建固定资产使工程达到预定可使用状态前发生的必要支出，包括工程直接材料、直接工资、待安装设备，工程建筑安装费、工程管理费和工程试运转净损益及允许资本化的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
对长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工的项目，或者所建项目在性能上或技术上已经落后，并且给企业带来的经济利益具有很大不确定性的项目，计提减值准备，计入当期损益。
期末，对在建工程逐项进行检查，将可收回金额低于其账面价值的差额作为在建工程减值准备，计入当期损益。
14.无形资产计价和摊销
本集团的无形资产按取得时的实际成本入账。无形资产的成本自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销，如果预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限，则无形资产按合同规定受益年限和法律规定有效年限孰短的期限内平均摊销；如合同未规定受益年限，法律也无规定有效年限的，按5年平均摊销。
期末，检查各项无形资产预计给本集团带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值部分计提减值准备，计入当期损益。
15.保养及大修理费
自置飞机及融资性租赁持有的飞机的例行保养及大修理费用在发生时列支。以经营性租赁持有的飞机在交回出租人之前所需进行的指定大修，其估计修理费用按直线法或按经营性租赁持有的飞机所发生的飞行小时为基准计算并在租赁期间计提大修准备。
16.借款费用
借款费用是指本集团因借款而发生的利息、折溢价摊销、辅助费用及因外币借款而发生的外币汇兑差额。专门借款是指为购建固定资产而专门借入的款项，专门借款费用在同时具备下列三个条件时开始资本化，计入该资产的成本：
二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续）
16. 借款费用（续）
(1)资产支出已经发生；
(2)借款费用已经发生；及
(3)为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
如果固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，则暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。当购建的固定资产达到预定可使用状态时停止资本化，以后发生的借款费用计入当期损益。
借款费用中的每期包括溢折价摊销的利息费用按截至当期末止的购建固定资产累计支出加权平均数与相关借款的加权平均利率，在不超过当期实际发生的利息和折价或溢价摊销范围内确定资本化金额；外币专门借款的汇兑差额和重大的专门借款辅助费用按实际发生额确认为资本化金额。
其他借款发生的借款费用，于发生当期直接确认为财务费用。
17.应付债券
发行债券按照面值入账。发行价格与面值之间的差额作为债券溢价或折价，在债券的存续期间内按直线法于计提利息时摊销。
18.收入确认原则
本集团在提供航空客运、货运及邮运劳务时，客、货、邮运输收入在提供运输服务后确认为运输收入的实现。本集团出售的机票在尚未承运时计入流动负债，通过“国内票证结算”或“国际票证结算”进行核算；由本集团承运非本集团出售和由本集团出售非本集团承运的票款，需通过中国航空结算中心或国际航空运输协会（IATA）结算。本集团在提供运输服务后凭乘机联记入运输收入。
代理手续费收入在其他航空公司向本集团开账时确认，即本集团营业部代理出售其他航空公司机票，当其他航空公司实际承运后在收到机票承运联时，通过民航国内清算网（指国内航空公司）或国际航空运输协会（指国外航空公司）结算并向本集团收取机票款，本集团在确认后将本集团应享有的代理手续费收入从机票款中扣除并确认为本集团的收入。
二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续）
18. 收入确认原则（续）
在提供其他劳务中，如提供的劳务在同一会计年度内开始并完成，在完成劳务时确认收入；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认相关的劳务收入。
在销售商品的交易中，本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，并不再对该商品保留继续管理权和实施控制，确认商品销售收入的实现。
其他业务收入按销货发票金额（不含凭以计算增值税之销项税额）列账，发生的销货退回，冲减退回当期的收入。年度资产负债表日及以前售出的商品，在资产负债表日至财务会计报告批准报出日之间发生退回的，作为资产负债表日后调整事项处理；现金折扣在实际发生时确认为当期费用；销售折让在实际发生时冲减当期收入。
利息收入按借出资金本金和适用利率计算的应计利息确认为收入。
股利收入于股东确立了收取款项的权力时确认为收入。
租金收入在租约持续期间按直线法确认。
合并报表内的营业收入不包括本集团的内部交易额。
19. 经营租约
凡租出方仍保留与资产所有权有关的风险和报酬的租赁为经营租赁。经营租赁之租
金支出按租约年期采用直线法计入当期费用。
20. 所得税的会计处理方法
本集团釆用应付税款法核算企业所得税。
二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法（续）
21. 常旅客飞行奖励计划
本集团目前执行一个常旅客飞行奖励计划，为国航知音里程奖励计划。国航知音里程奖励计划乃根据累计飞行里数提供飞行奖励予会员。免费飞行所带来的估计递增成本随着飞行里数的累积而确认为费用，并作为预提费用列于流动负债内。当会员领取飞行奖励或其领取权期限届满时，有关的债务会相应予以冲减，以反映负债的完结。
22. 关联方
在财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，则他们之间存在关联方关系；如果两方或多方同受一方控制，则他们之间也存在关联方关系。
23. 会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正
于本会计报表期间，本集团采用一致的会计估计，不存在重大会计差错调整事项。惟本集团对金融衍生工具的核算办法进行了调整。
本集团对航油价格风险管理所采用的政策旨在保护本集团免受航油价格的突然及巨大上涨而影响营运成本。为达到该等目的，本集团允许在核定的交易额度内与经核准的交易对手之间使用认可的金融工具，类如掉期，期权。因以前年度中国会计准则无此类业务相关规定，本集团原核算方法为该等金融衍生工具到期结算时确认收入及亏损。
根据财政部“财会[2006] 3号文件中 企业会计准则第24号—套期保值 的规定,本集团核算方法自本年度起据此调整为该等金融衍生工具于资产负债表日按其公允价值确认收入及亏损。剔除少数股东损益的影响,该核算方法的调整增加本期净利润102,176,388元。
三、税项
本集团适用的主要税种及税率如下:
(1)营业税–根据国家有关税务法规，在中国境内提供应税劳务、转让无形资产和销售不动产的单位及个人为营业税纳税人。本集团内于境内设立的公司按照属营业税征缴范围的运输收入及服务收入的3%及5%分别计缴营业税。
(2)企业所得税–于截至2006年6月30日止期间，本集团内除某些于境内设立的子公司因享受税务优惠（税率最低为15%）及于境外设立的子公司及合营公司需按公司注册当地的所得税法规定计提企业所得税以外，本集团依照《中华人民共和国企业所得税暂行条例》及《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》，按应纳税所得额的33%计算企业所得税。
根据国家税务总局文件国税函[2006]207号《国家税务总局关于中国国际航空股份有限公司缴纳企业所得税问题的通知》，本公司所属的全资控股企业（指分公司、营业部等分支机构），从成立之日起，由本公司总部（北京）实行汇总合并缴纳企业所得税，各成员企业暂不实行就地预交企业所得税办法。根据财政部、国家税务总局于2005年10月19日发出的文件财税[2005]112号文件《财政部、国家税务总局关于中国航空集团公司重组上市过程中资产评估增值有关企业所得税政策问题的通知》，同意本公司按评估后的资产价值计提折旧或摊销，并在企业所得税税前扣除。
本公司的子公司北京飞机维修工程有限公司（以下简称“飞机维修公司”）系生产性外商投资企业，执行《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》，因为公司设立在北京市经济技术开发区，经国家税务总局国税函[1998]第758号文批复，自1998年度起适用15%税率计算缴纳企业所得税。本公司的子公司中国国际货运航空有限公司（以下简称“国货航”）系中外合资企业，执行《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》，因为公司设立在北京市，符合《国务院关于北京市实行沿海开放城市有关问题的批复》的规定，经北京市顺义区国家税务局2005年11月28日顺国税减免字（2005）第0179号文《关于中国国际货运航空有限公司申请享受生产性外商投资企业所得税减免税问题的批复》，国货航自2005年度起减按24%税率缴纳企业所得税；根据税法规定，2005年度免缴纳企业所得税，2006年至2008年减半缴纳企业所得税；根据北京市税务局《关于外商投资企业和外国企业减征免征地方所得税的暂行规定》第
三、税项（续）
（2）企业所得税(续)
四条的规定，自2005年至2008年免缴地方所得税，2009年至2013年减半缴纳地方所得税。
本公司的子公司中航兴业有限公司（以下简称“中航兴业”）及国航香港发展有限公司（以下简称“国航发展”）于香港注册成立，因而按香港法定的所得税税率17.5%计算缴纳企业所得税。
本公司的合营公司北京航空食品有限公司（以下简称“北京航食”）经北京市国家税务局对外分局于1995年9月18日发出的文件京国税分税免[1995]第1068号《关于对北京航空食品有限公司申请享受生产性外商投资企业所得税减免税问题的批复》批准，享受生产性外商投资企业所得税减免规定，按27%缴纳企业所得税。
本公司的合营公司西南航空食品有限公司（以下简称“西南航食”）根据成都市国家税务局成国税函[2003]16号文，经申请并获批准后可按15%的税率缴纳企业所得税；根据《四川省鼓励外商投资条例》，于2005年度之前，经申请并获批准后可免于缴纳地方所得税；根据川国税函[2006]40号《四川省国家税务局关于废止外商投资企业地方所得税减免优惠政策的通知》，从2006年1月1日起，按税法规定的3%税率缴纳地方所得税。
(3)增值税–根据国家税务法规，在中国境内进行产品销售及在中国境内提供加工、修理和修配劳务服务及进口产品进口的单位及个人为增值税纳税人。本集团产品销售收入为计征增值税收入。因应本集团内于境内设立的各分公司及子公司的个别情况，增值税计算方法有所不同。本集团内个别分、子公司为增值税一般纳税人的，增值税由买方按销售额的17%计算连同销售金额一并支付给分、子公司，分、子公司在扣除那些因购进货物所支付并允许抵扣的增值税之后上缴税务机关。
本公司的子公司飞机维修公司系中外合资企业，根据国家税务总局于2001年1月20日发出的文件国税函[2001]104号《关于外商投资企业承接国外修理修配业务增值税问题的批复》的规定，凡承接国外飞机修理修配业务取得的收入，免予征收增值税；国内采购的用于修理修配的零部件、原材料等，按照购货增值税专用发票和适用的退税率办理退税。
三、税项（续）
（3）增值税（续）
根据财政部于2004年12月29日发出的文件财关税[2004]63号《财政部关于2005年对营运国际航线和港澳航线的国内航空公司进口维修用航空器材税收问题的通知》，经国务院批准，自2005年1月1日起，对国内航空公司用于国际航线和港澳航线飞机、发动机维修用的进口航空器材（包括送境外维修的零部件）免征进口关税和进口环节增值税。据此，根据上述财关税[2004]63号文，于2006年1月1日至6月30日期间本公司进口全部航材（包括执行国内航线和国际航线的全部飞机维修所需航材）减征进口关税和进口环节增值税税额的比例为38.6%，而本公司的子公司国货航相关的减征进口关税和进口环节增值税税额的比例为99.4%。
(4)城巿维护建设税–根据国家有关税务法规，本集团内于境内设立的公司按实际缴纳的增值税税额和营业税税额的7%或5%计缴城巿维护建设税。
(5)教育费附加–根据国家有关税务法规及当地有关规定，本集团内于境内设立的各分、子公司按实际缴纳的增值税税额和营业税税额的3%或4%缴纳教育费附加。
(6)民航基础设施建设基金–根据民航规财发（2004）94号“关于印发《民航基础设施建设基金征收细则》的通知”，民航基础设施建设基金的征收按财政部财综（2004）38号“财政部关于印发《民航基础设施建设基金征收使用管理暂行办法》的通知”计提。新的民航基础设施建设基金是根据航线类别、飞机最大起飞全重、飞行里程以及规定的征收标准计算征收，并将计提的金额在运输成本中列支。
四、本公司持有的子公司
于2006年
6月30日
被投资企业名称 经营范围 注册资本
未经审计
国货航 航空货运 2,200,000,000
中航兴业 经营航空公司及航空相关业务 港元331,268,000*1
飞机维修公司 飞机、发动机附件修理 美元187,533,000*2
国航集团进出口贸易公司（以
下简称“进出口公司”） 产品及技术进出口业务 90,000,000
浙江航空服务有限公司（
以下简称“浙江航服”） 客舱及餐饮服务 20,000,000
中国国际航空汕头实业发展公司
（以下简称“汕头实业”） 工艺美术品、日用品销售 18,000,000
中国民航客货运输销售代理公司
（以下简称“销售代理”） 中外航空公司客、货销售代理 6,980,000
北京民航蓝天空运服务公司
（以下简称“民航蓝天”） 客票代理业务 5,533,000
北京航空旅客服务公司（以
下简称“航空旅客”） 旅客中转服务、日用品销售 3,000,000
上海国航基地开发中心（以下
简称“国航基地”） 提供地面服务、航空客货、 2,000,000
航空咨询服务
北京国航工程技术发展中心（
以下简称“国航工程”） 工程技术咨询等 1,500,000
国航发展 机票代理服务 港元500,000
于2006年 于2006年
6月30日 6月30日
本公司 本公司
所占 作出的
被投资企业名称 权益比例 投资额
未经审计 未经审计
国货航 51% 1,028,663,831
中航兴业 69% 1,957,146,223
飞机维修公司 60% 446,977,089
国航集团进出口贸易公司（以
下简称“进出口公司”） 100% 93,955,332
浙江航空服务有限公司（
以下简称“浙江航服”） 100% 20,872,040
中国国际航空汕头实业发展公司
（以下简称“汕头实业”） 51% 9,261,932
中国民航客货运输销售代理公司
（以下简称“销售代理”） 100% 352,881
北京民航蓝天空运服务公司
（以下简称“民航蓝天”） 100% 1,487,429
北京航空旅客服务公司（以
下简称“航空旅客”） 100% 6,080,290
上海国航基地开发中心（以下
简称“国航基地”） 100% 2,000,000
北京国航工程技术发展中心（
以下简称“国航工程”） 100% 2,057,865
国航发展 95% 307,746
*1本公司的子公司中航兴业的全资子公司于2004年11月从中国航空集团公司（以下简称“中航集团”）处分别以现金方式购入了西南航食和北京航食60%的股权投资。因中航兴业与其他投资方共同控制西南航食及北京航食，故中航兴业及本公司均对西南航食及北京航食按照比例合并法进行合并。
*2截至本会计报表出具及批准日，本公司日后仍需对该子公司作出美元30,000,000元的股权投资（附注八（注3））。
就编制本会计报表而言，本公司已按有关规定将上述子公司全部纳入了合并范围。并且在截至2006年6月30日止6个月会计期间内，本会计报表的合并范围未发生变化。
五、会计报表主要项目注释
1. 货币资金
2006年6月30日
原币金额 汇率 人民币元
未经审计 未经审计 未经审计
现金 –人民币 2,870,195 1.00000 2,870,195
–美元 22,549,372 7.99560 180,295,757
–港币 2,804,172 1.02940 2,886,615
–其他 1,602,978
187,655,545
银行存款–人民币 1,047,646,701 1.00000 1,047,646,701
–美元 44,284,560 7.99560 354,081,631
–港币 417,084,972 1.02940 429,347,270
–欧元 11,134,769 10.13130 112,809,690
–澳门元 107,945,601 1.00070 108,021,163
–日元 1,269,231,165 0.06947 88,173,489
–加元 1,097,948 7.19940 7,904,568
–韩币 911,155,976 0.00820 7,471,479
–澳洲元 829,746 5.91960 4,911,767
–巴基斯坦卢比 27,320,732 0.13313 3,637,209
–英镑 240,737 14.63320 3,522,754
–新加坡币 619,772 5.02810 3,116,276
–俄罗斯卢布 9,343,295 0.29528 2,758,888
–瑞典克朗 1,559,476 1.09840 1,712,928
–泰铢 7,918,191 0.20900 1,654,902
–瑞士法郎 221,330 6.47550 1,433,224
–马来西亚元 378,678 2.19719 832,028
–丹麦克朗 462,397 1.36030 628,998
–科威特第纳尔 20,930 27.65206 578,766
–新西兰元 85,694 4.85820 416,319
–尼泊尔卢比 3,343,013 0.11106 371,275
–土耳其里拉 72,352 4.99926 361,706
–印尼盾 200,110,465 0.00086 172,095
–其他 54,368,852
银行存款合计 2,235,933,978
财务公司存款–人民币存款
（附注七（7）） 291,333,535 1.00000 291,333,535
其他货币资金 103,583,618
2,818,506,676
五、会计报表主要项目注释
1．货币资金（续）
2005年12月31日
原币金额 汇率 人民币元
经审计 经审计 经审计
现金 –人民币 1,974,556 1.00000 1,974,556
–美元 371,115 8.07020 2,994,976
–港币 4,987,148 1.04030 5,188,130
–其他 1,464,861
11,622,523
银行存款–人民币 941,495,950 1.00000 941,495,950
–美元 65,028,495 8.07020 524,792,960
–港币 400,182,800 1.04030 416,310,167
–欧元 10,535,853 9.57970 100,930,309
–澳门元 79,267,320 1.00930 80,004,506
–日元 923,709,953 0.06872 63,477,348
–巴基斯坦卢比 100,541,095 0.13493 13,566,010
–加元 766,400 6.96310 5,336,519
–英镑 376,211 13.91220 5,233,918
–澳洲元 762,991 5.90660 4,506,684
–韩币 558,182,500 0.00800 4,465,460
–俄罗斯卢布 15,733,687 0.28076 4,417,390
–新加坡币 570,370 4.85430 2,768,748
–马来西亚元 690,888 2.13554 1,475,419
–瑞士法郎 191,542 6.13750 1,175,587
–泰铢 4,655,226 0.19670 915,683
–尼泊尔卢比 5,077,939 0.11210 569,237
–土耳其里拉 73,079 5.92945 433,320
–科威特第纳尔 14,777 27.64713 408,543
–新西兰元 68,553 5.50310 377,254
–丹麦克朗 214,622 1.28050 274,824
–印尼盾 63,159,259 0.00081 51,159
–瑞典克朗 8,070 1.01620 8,201
–其他 10,472,553
银行存款合计 2,183,467,749
财务公司存款–人民币存款
（附注七（7）） 500,786,926 1.00000 500,786,926
其他货币资金 48,285,044
2,744,162,242
五、会计报表主要项目注释（续）
1．货币资金（续）
财务公司存款为存放于中国航空集团财务有限责任公司（以下简称“中航财务公司”）的存款。该公司为一家经中国人民银行批准设立的非银行金融机构，受中航集团控制，并为本公司的联营公司（详见附注七（7）），本集团存放于中航财务公司的存款明细如下：
2006年 2005年
6月30日 12月31日
未经审计 经审计
活期存款 291,333,535 72,990,945
存款期小于3个月的定期存款 - 377,795,981
存款期超过3个月的定期存款 - 50,000,000
291,333,535 500,786,926
当期的年利率分别为:
活期存款 0.72% 0.72%
定期存款 - 1.08-1.62%
本集团于2006年6月30日及2005年12月31日，有下列定期存款用于质押：
2006年 2005年
6月30日 12月31日
未经审计 经审计
定期存款
用于质押长期借款(附注五(24)) 80,022,371 81,598,344
用于质押经营租赁及其他金融工具 106,724,167 94,976,853
186,746,538 176,575,197
五、会计报表主要项目注释（续）
1. 货币资金（续）
除上述已作质押的定期存款以外，本集团于2006年6月30日及2005年12月31日持有下列存款期超过3个月的定期存款：
2006年 2005年
6月30日 12月31日
未经审计 经审计
存款期超过3个月的定期存款 7,620,131 170,875,394
于2006年6月30日存放于银行的定期存款并没有逾期未能收回的存款。其他货币资金主要为在途货币资金。
2. 应收账款
2006年 2005年
6月30日 12月31日
未经审计 经审计
应收账款 2,984,096,859 3,116,702,362
减：坏账准备 ( 53,288,696) ( 53,312,730)
2,930,808,163 3,063,389,632
应收账款的账龄分析如下：
2006年6月30日
金额 坏账准备 计提
未经审计 比例 未经审计 比例
% %
1年以内 2,861,750,828 96 24,898,760 1
1至2年 98,616,016 4 12,199,509 12
2至3年 5,648,657 - 3,233,907 57
3至4年 5,908,986 - 3,338,467 56
4至5年 6,791,961 - 4,237,642 62
5年以上 5,380,411 - 5,380,411 100
合计 2,984,096,859 100 53,288,696
2005年12月31日
金额 坏账准备 计提
经审计 比例 经审计 比例
% %
1年以内 2,997,313,812 96 25,238,023 1
1至2年 91,398,316 3 12,033,175 13
2至3年 12,348,797 1 4,781,204 39
3至4年 4,644,232 - 2,483,401 53
4至5年 10,997,205 - 8,776,927 80
5年以上 - - - -
合计 3,116,702,362 100 53,312,730
五、会计报表主要项目注释（续）
2. 应收账款（续）
应收账款坏账准备分析如下：
截至2006年6月30日止
6个月期间
未经审计
期初余额 53,312,730
本期增加 -
本期冲回 -
本期冲销 ( 24,034)
期末余额 53,288,696
本集团的坏账准备包括个别坏账准备及一般性坏账准备。
于2006年6月30日及2005年12月31日，本集团应收账款项目前五名最大金额的应收账款分别合计为人民币1,106,042,256元及人民币1,028,894,949元，分别占本集团当时的应收账款总额的37%及33%。
于2006年6月30日，经本公司管理层审核后，认为不需计提特别坏账准备。
本集团于2006年6月30日及2005年12月31日的应收账款余额中包括应收联营公司款、应收关联公司款和应收股东款分别如下（附注七（6））：
2006年 2005年
6月30日 12月31日
未经审计 经审计
应收联营公司款 130,150,499 75,379,219
应收关联公司款 52,623,642 48,024,186
应收股东款 156,799,998 333,925,595
339,574,139 457,329,000
上述款项无抵押且不计利息，还款期于一年以内或无固定还款期。
于截至2006年6月30日止6个月期间内，本集团并没有个别重大实际冲销或收回以前年度已全额或比较大比例计提坏帐准备的应收账款。
本公司应收股东款为正常的关联交易款，主要为中航集团提供政府专包机服务所产生。
五、会计报表主要项目注释（续）
3. 其他应收款
2006年 2005年
6月30日 12月31日
未经审计 经审计
其他应收款 1,287,236,190 872,903,663
减：坏账准备 ( 3,739,564) ( 3,739,564)
1,283,496,626 869,164,099
其他应收款的账龄情况如下:
2006年6月30日
金额 坏账准备
未经审计 比例 未经审计 计提比例
% %
1年以内 919,121,329 71 94,050 -
1至2年 201,080,185 16 2,168,914 1
2至3年 56,353,489 4 64,464 -
3至4年 14,390,265 1 72,819 1
4至5年 36,561,741 3 16,692 -
5年以上 59,729,181 5 1,322,625 2
合计 1,287,236,190 100 3,739,564
2005年12月31日
金额 坏账准备
经审计 比例 经审计 计提比例
% %
1年以内 537,056,622 62 128,046 -
1至2年 177,501,101 20 2,172,227 1
2至3年 47,922,655 5 97,675 -
3至4年 31,183,174 4 16,692 -
4至5年 15,179,082 2 77,111 1
5年以上 64,061,029 7 1,247,813 2
合计 872,903,663 100 3,739,564
其他应收款坏账准备分析如下：
截至2006年6月30日止
6个月期间
未经审计
期初余额 3,739,564
本期增加 -
本期冲回 -
本期冲销 -
期末余额 3,739,564
于2006年6月30日，本公司管理层认为不需对其他应收款项个别计提特别坏账准备。
五、会计报表主要项目注释（续）
3．其他应收款（续）
本集团于2006年6月30日及2005年12月31日的其他应收款余额中，其项目性质主要包括定金、押金及保证金等，经本公司管理层详细审核后，认为不存在可收回性风险，故此认为不需计提重大的特别坏账准备及一般性坏账准备。故此于2006年6月30日及2005年12月31日，坏账准备的计提比例水平相对较低。
本集团于2006年6月30日及2005年12月31日的余额中包括应收联营公司款、应收关联公司款和应收股东款分别如下（附注七（6））：
2006年 2005年
6月30日 12月31日
未经审计 经审计
应收联营公司款 21,250,952 26,814,297
应收关联公司款
17,792,778 16,962,947
应收股东款 42,250,368 35,095,924
81,294,098 78,873,168
上述款项无抵押且不计利息，还款期于一年以内或无固定还款期。
本集团的其他应收款增加48%主要是由于应收飞机销售折扣款及备用金增加所致。
于截至2006年6月30日止6个月期间内，本集团并没有个别重大实际冲销或收回以前年度已全额或较大比例计提坏账准备的其他应收款。
本集团于2006年6月30日及2005年12月31日其他应收款前五名最大金额的其他应收款合计分别为人民币238,812,128元及人民币121,067,270元，分别占本集团当时其他应收款总额比例为约19%及14%。
本公司应收股东款主要为正常的关联交易所产生的款项。
五、会计报表主要项目注释（续）
4．预付账款
2006年
比例 2005年 比例
6月30日
% 12月31日 %
未经审计 经审计
1年以内 82,849,694 98 36,104,805 100
1至2年 1,611,809 2 160,897 -
2至3年 - - - -
3年以上 18,582 - 18,582 -
合计 84,480,085 100 36,284,284 100
本集团预付账款增加133%主要是预付修理费增加所致。
本账户余额中并无持本公司5%或以上表决权股份的主要股东欠款。
本集团于2006年6月30日及2005年12月31日的余额中包括预付联营公司款分别如下（附注七（6））：
2006年 2005年
6月30日 12月31日
未经审计 经审计
预付联营公司款 31,151,332 -
5．应收补贴款
应收补贴款主要为应收海关减征的进口关税和进口环节增值税。
本集团应收补贴款增加87%主要是应收进口航材免征进口关税和进口环节增值税退税增加所致。
五、会计报表主要项目注释（续）
6．存货
2006年6月30日
账面价值 存货跌价准备 账面净值 账龄超过三年
的存货金额
未经审计 未经审计 未经审计 未经审计
航材消耗件 905,984,626 (10,000,000) 895,984,626 203,128,465
在产品 198,046,640 - 198,046,640 95,753
普通器材 31,863,568 (2,047,127) 29,816,441 4,874,685
机上供应品 41,558,829 - 41,558,829 -
材料采购 34,525,005 - 34,525,005 -
低值易耗品 2,524,531 - 2,524,531 -
委托加工材料 2,503,519 - 2,503,519 -
其他 25,673,558 - 25,673,558 -
1,242,680,276 (12,047,127) 1,230,633,149 208,098,903
2005年12月31日
账面价值 存货跌价准备 账面净值 账龄超过三年
的存货金额
经审计 经审计 经审计 经审计
航材消耗件 791,289,954 (10,000,000) 781,289,954 191,747,421
在产品 195,598,940 - 195,598,940 95,753
普通器材 26,099,195 (2,047,127) 24,052,068 6,116,780
机上供应品 33,240,297 - 33,240,297 -
材料采购 13,023,492 - 13,023,492 -
低值易耗品 1,851,168 - 1,851,168 1,798,252
委托加工材料 7,879,259 - 7,879,259 -
其他 33,756,238 - 33,756,238 -
1,102,738,543 (12,047,127) 1,090,691,416 199,758,206
五、会计报表主要项目注释（续）
6．存货（续）
存货跌价准备分析如下：
截至2006年6月30日止
6个月期间
未经审计
期初余额 12,047,127
本期增加 -
本期冲回 -
本期冲销 -
期末余额 12,047,127
本集团的存货主要为航材消耗件，其可存放的时间一般较长。本集团于2006年6月30日没有用于债务担保的存货。
7．待摊费用
飞机之经营性租赁费 其他 合计
未经审计 未经审计 未经审计
2006年1月1日 108,601,899 6,127,416 114,729,315
本期增加 325,220,738 17,406,709 342,627,447
本期减少 (334,888,252) (22,156,926) (357,045,178)
2006年6月30日 98,934,385 1,377,199 100,311,584
结存原因 注1 注2
注1：根据经营性飞机租赁合同规定，本集团须向出租人预付1至3个月不等的租金