交通银行2007年度三季度报告
股票代码：601328 股票简称：交通银行
交通银行股份有限公司2007年度三季度报告
1重要提示
1.1交通银行股份有限公司（“本行”）董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本行及其附属公司（“本集团”）截至2007年9月30日止九个月报告（“三季度报告”）所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2本行第五届董事会第二次会议于2007年10月30日审议通过了三季度报告。出席会议应到董事18名，亲自出席董事12名，委托出席董事6名，其中：王冬胜董事和史美伦董事分别书面委托李家祥独立董事出席会议并代为行使表决权，李克平董事和高世清董事分别书面委托张冀湘董事出席会议并代为行使表决权，曼宁独立董事和戴德时独立董事分别书面委托威尔逊独立董事出席会议并代为行使表决权。6名监事以及部分高管列席会议。
本三季度报告未经审计，有关货币金额除特别说明外，指人民币金额。
1.3本行董事长蒋超良先生、主管会计工作副行长于亚利女士及会计机构负责人吴伟先生声明：保证三季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
本集团截至2007年9月30日止9个月内，按照中国会计准则要求编制的主要财务数据和指标如下：
(除另有标明外，所有金额均以人民币百万元列示)
2007年9月30日 2006年12月31日 增幅（％）
总资产 2,219,881 1,715,701 29.39
其中:贷款净额 1,085,176 907,285 19.61
总负债 2,097,265 1,628,262 28.80
其中:客户存款 1,601,856 1,344,548 19.14
股东权益 122,616 87,439 40.23
股东权益（归属于母公司） 122,240 87,380 39.89
每股净资产(归属于母公司)（元） 2.49 1.91 30.37
2007年7至9月与上年
2007年7至9月 2007年1至9月
同期相比增幅（％）
营业利润 7,944 22,075 84.87
利润总额 8,296 22,564 97.71
净利润（归属于母公司） 5,868 14,786 97.44
扣除非经常性损益后的净利润（归
5,631 14,435 93.77
属于母公司）
基本每股收益注1（元） 0.12 0.31 71.43
扣除非经常性损益后的每股收益
0.11 0.30
（加权平均，元） 57.14
扣除非经常性损益后的净资产收益
4.59% 12.84%
率 28.57
2007年1至9月 2006年1至9月 增幅（％）
经营活动产生的现金流量净额 124,813 53,674 132.54
每股经营活动产生的现金流量净额 2.62 1.17 123.93
2007年9月30日 2006年12月31日 增减（百分点）
平均资产回报率注2 1.00% 0.80% 0.20
净资产收益率注1（年率，全面摊薄） 16.13% 14.36% 1.77
净资产收益率注1（年率，加权平均） 17.53% 14.42% 3.11
成本收入比率注3 38.30% 43.07% (4.77)
减值贷款比率注4 2.07% 2.53% (0.46)
减值贷款拨备覆盖率注5 92.48% 72.41% 20.07
资本充足率注6 14.36% 10.83% 3.53
注:
1、按照中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》要求计算。本集团不存在稀释性潜在普通股。
2、根据当期年度化净利润除以报告期期初与期末资产总额的平均值计算。
3、根据业务及管理费加上营业税及附加和其他业务成本除以营业收入（包括利息净收入，手续费及佣金净收入，投资收益，公允价值变动收益/(损失)，汇兑收益，其他业务收入）计算。
4、根据报告期末减值贷款余额除以拨备前贷款余额计算。
5、根据报告期末拨备余额除以减值贷款余额计算。
6、依照中国人民银行和中国银行业监督管理委员会颁布的公式计算。
2.2非经常性损益项目
（人民币百万元）
非经常性损益项目 2007年1至9月
处置固定资产、无形资产产生的损益 (9)
处置投资性房地产产生的损益 -
其他应扣除的营业外收支净额 (5 2 2)
非经常性损益的所得税影响 1 8 0
合计 (3 5 1)
2.3中国会计准则财务信息与国际财务报告准则财务信息差异
调节表
2007年9月30日2006年12月31日 备注
人民币百万元 人民币百万元
(未经审计) (已重述)
股东权益(按中国会计准则编制的财务报表) 122,616 87,439
不动产、设备等项目按照重估价值调整 4,418 4,631 注1
特别债券的减值调整 (388) (548) 注2
其他 167 161 注3
上述差异的所得税影响 (1,054) (1,188) 注4
股东权益(按国际财务报告准则编制的财务报表) 125,759 90,495
2007年1月1日 2006年1月1日
至9月30日止期间至9月30日止期间 备注
人民币百万元 人民币百万元
(未经审计) (未经审计/已重述)
净利润(按中国会计准则编制的财务报表) 14,867 9,466
不动产、设备等项目按照重估价值调整 (207) (268) 注1
特别债券的减值调整 160 155 注2
其他 12 (197) 注3
上述差异的所得税影响以及
本期所得税税率变化的影响 (265) (134) 注4
净利润(按国际财务报告准则编制的财务报表) 14,567 9,022
差异比较说明：
注1、不动产、设备等项目按照重估价值调整
本集团在编制中国会计准则下的财务报表时，对不动产、设备等固定资产按实际成本进行后续计量；本集团编制国际财务报告准则下的财务报表时，根据《国际会计准则第16号：不动产、厂场及设备》的有关规定，对公允价值能够可靠计量的不动产、设备以重估价值进行后续计量，并按该等资产的重估价值计提折旧。由于本集团在中国会计准则和国际会计准则下对固定资产的后续计量模式不同，每期计入损益的折旧支出也相应存在差异。
注2、特别债券的减值调整
本集团在编制中国会计准则下的财务报表时，对首次执行日前本集团向信达资产管理公司转让不良贷款获得的央行特别债券，根据财政部财会[2005]14号《金融工具确认和计量暂行规定(试行)》的规定，对于国家发行的特别金融工具，不因其名义收益率低于市场类似工具收益率而确认减值或损失，并以票面利率作为实际利率计提利息。首次执行中国新会计准则时，根据《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》，不要求对上述处理进行追溯调整。本集团在编制国际财务报告准则下的财务报表时，根据《国际会计准则第39号：金融工具：确认与计量》的有关规定，对该债券按公允价值进行初始计量，并按该金额确定债券的实际利率，转让贷款金额超过央行票据公允价值部分，扣除递延税项的影响后计入资本公积。
注3、其他
其他差异主要包括软件开发费资本化以及职工住房递延支出等。
本集团在编制中国会计准则下的财务报表时，对首次执行日之前本集团在研究与开发过程中发生的材料费用、直接参与开发人员的工资及福利费、开发过程中发生的租金、借款费用等，直接计入当期损益。根据《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》，不要求对上述开发费用予以追溯调整。本集团在编制国际财务报告准则下的财务报表时，根据《国际会计准则第38号：无形资产》的有关规定，本集团对首次执行日之前符合一定条件的开发(或内部项目的开发阶段)支出已予以资本化。
本集团在编制中国会计准则下的财务报表时，对以前年度支付的一次性住房补贴直接冲减公益金。根据《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》，不要求对上述职工住房支出予以追溯调整。本集团在编制国际财务报告准则下的财务报表时，根据《国际会计准则第19号：雇员福利》的有关规定，对雇员福利应当在其服务期间确认为当期损益，本集团对一次性支付给职工的住房补贴在其提供服务的期间内予以递延分期计入损益。
注4、上述差异的所得税影响
本集团中国会计准则和国际财务报告准则下的财务报表，均对资产、负债的账面价值与计税基础之间的暂时性差异按资产负债表债务法确认递延所得税资产或递延所得税负债，由于中国会计准则和国际财务报告准则下的财务报表对资产、负债的确认和计量存在上述准则差异，这些差异也相应对递延所得税产生影响。
2.4截至2007年9月30日本行前10名股东及前10名无限售条件股东持股情况表
1)前10名股东持股情况
持有有限售条 股份质押或冻结数
股东名称 股东性质持股比例 持股总数
件股份数 (注)
中华人民共和国财政部 国家 20.36% 9,974,982,648 9,974,982,648
香港上海汇丰银行有限公司 外资 18.60% 9,115,002,580 9,115,002,580
全国社会保障基金理事会 国家 11.34% 5,555,555,556
中央汇金投资有限责任公司 国家 6.12% 3,000,000,000
首都机场集团公司 国有 2.01% 985,447,500 985,447,500
国家电网公司 国有 0.92% 451,445,193 451,445,193
上海烟草(集团)公司 国有 0.77% 378,328,046 378,328,046
云南红塔集团有限公司 国有 0.71% 346,787,979 346,787,979
中国石化财务有限责任公司 境内法人 0.62% 304,320,800 304,320,800
华能资本服务有限公司 国有 0.55% 268,649,276 268,649,276
注：本行未知上述股东的股份存在质押或冻结的情况，未知上述股东之间关联关系。
2)前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持股数 持股比例股份类型
全国社会保障基金理事会 5,555,555,556 11.34% H股
中央汇金投资有限责任公司 3,000,000,000 6.12% H股
中国工商银行－诺安股票证券投资基金 73,878,051 0.15% A股
中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金 38,608,005 0.08% A股
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 16,246,850 0.03% A股
中国工商银行－鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF) 16,000,000 0.03% A股
中国工商银行－上投摩根内需动力股票型证券投资基金 13,448,339 0.03% A股
中船重工财务有限责任公司 13,446,850 0.03% A股
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 12,840,938 0.03% A股
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金 12,824,920 0.03% A股
除上述股东属于统一法人管理之外，本
上述股东关联关系或一致行动的说明 行未知上述股东之间有关联关系或一
致行动关系
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
□适用 √不适用
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5持有其他上市公司、非上市金融企业和拟上市公司股权的相关情况。
1）本行持有其他上市公司股权情况
√适用□不适用
占该公司股 会计核算科
序号 股票代码 简称 持股数量 初始投资金额（元）
权比例 目
可供出售金融
1 600642 申能股份 5,000,000 0.17% 9,333,333.33
资产
可供出售金融
2 000875 吉电股份 3,000,000 0.39% 9,000,000.00
资产
可供出售金融
3 600774 汉商集团 7,023,877 4.02% 8,400,000.00
资产
可供出售金融
4 600643 S爱建 2,083,388 0.45% 7,000,000.00
资产
可供出售金融
5 000691 ST寰岛 10,352,000 3.20% 6,470,000.00
资产
可供出售金融
6 600000 浦发银行 8,194,030 0.19% 6,000,000.00
资产
可供出售金融
7 600705 S*ST北亚 11,498,760 1.17% 4,200,000.00
资产
可供出售金融
8 000001 深发展A 1,363,532 0.07% 3,239,841.66
资产
可供出售金融
9 600657 ST天桥 2,938,866 0.59% 2,843,601.10
资产
可供出售金融
10 400007 华凯5 2,880,000 1.43% 2,400,000.00
资产
合计 － － 58,886,776.09 -
注：此表根据本行合并报表的长期股权投资、可供出售金融资产、交易性金融资产中核算的持有其他上市公司股权的情况，按初始投资金额大小排序所持前十只股票情况。
2）本行持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
√适用□不适用
持有对象名称 初始投资金额（元） 持股数量 占该公司股权比例 期末账面价值（元）
中国银联股份有
90,000,000.00 90,000,000.00 5.45% 90,000,000.00
限公司
海南发展银行股
4,000,000.00 4,000,000.00 6.67% -
份有限公司
岳阳市商业银行
3,000,000.00 3,000,000.00 3.00% 3,000,000.00
股份有限公司
小计 97,000,000.00 97,000,000.00 － 93,000,000.00
注：1、金融企业包括商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司等；
2、期末账面价值扣除已计提的减值准备；
3、此表以合并报表相关数据填列。
年初持股 本期增持股 本期减持
姓名 职务 期末持股数 变动原因
数 份数量 股份数量
李军 监事 0 3,000 0 3,000 新股申购
杨东平 首席风险官 0 75,000 0 75,000 二级市场购买
3.6董事、监事和高级管理人员持股变动
本行李军监事在本行A股发行申购期间，通过参与网上申购并中签，获得本行A股股份3000股，现已全部锁定；本行董事会2007年9月新委任的首席风险官杨东平先生，于2007年5月15日，通过二级市场购买本行A股股票75,000股，现已被全部锁定。
4管理层讨论与分析
2007年前三季度，中国宏观经济继续较快增长，资本市场活跃，消费价格指数持续上涨。国家有关部门连续出台多项宏观调控措施，央行7次上调金融机构存款准备金率，5次上调金融机构存贷款基准利率，同时不断加大公开市场操作力度。本集团积极应对宏观经济和市场变化带来的机遇和挑战，深入实施战略转型，加大产品创新力度，实现各项业务协调快速发展，盈利能力大幅提高。
（一）总体经营概况
截至报告期末，本集团资产总额达到人民币22,198.81亿元，比年初增长29.39%；实现营业利润人民币220.75亿元，同比增长63.92%；实现净利润人民币147.86亿元，同比增长56.28%，如剔除一次性所得税因素的影响，同比增长69.51%；资产回报率（年度化）为0.89%，股东权益报酬率（年度化）为16.13%，分别比上年上升0.16个百分点和1.77个百分点；资本充足率达到14.36%，核心资本充足率为10.22%。
（二）业务回顾
资产盈利能力表现强劲，利差水平明显扩大
本集团加强利差管理，改进资产负债结构，不断提高资金运作效率，资产盈利能力表现强劲，利差水平明显扩大。截至报告期末，本集团净利差和净边际利率分别为2.73%和2.78%，均比上年扩大7个基点，比上半年分别扩大5个和4个基点。客户贷款平均收益率为6.31%，比上年提高了63个基点，贷款议价能力显著提升。同时，本集团灵活调配资金，加大资金运作力度，资金业务规模和收益率显著增长，“市场活跃银行”的地位和形象进一步巩固，报告期内完成市场交易量人民币5.93万亿元，同比增加人民币3.26万亿元，增幅122%，证券投资收益率为3.22%，比上年提高了20个基点。
贷款业务稳步增长，贷款结构不断改善
报告期内，本集团贷款增长呈先快后稳态势，贷款节奏控制良好，对贷款结构的主动调整成效明显。报告期末，本集团客户贷款（拨备前、不含息，如无特别说明，下同）余额为人民币11,064.31亿元，比上年末增加人民币1,821.47亿元，增幅19.71%（按国内监管口径,境内人民币贷款余额为9,429.17亿元，比上年末增加了1,309.89亿元，增幅为16.13％，比上年同期下降了2.04个百分点）；其中收益率高的实质性贷款（除票据业务以外）余额为人民币10,580.07亿元，占比为95.62%，比上半年上升3.47个百分点，比年初上升3.5个百分点。贷款期限结构得到优化，境内行人民币中长期贷款占比较年初上升5.26个百分点至44.35%。截至报告期末，境内行1-5级优质公司客户贷款余额占比较年初上升2.11个百分点至74.01%。
手续费及佣金等中间业务实现快速增长，收入结构进一步优化
本集团基金销售、资产托管、融资顾问、银行卡等战略转型业务发展全面提速，中间业务收入继续保持上半年快速增长势头，对集团收入的贡献度进一步提高。截至报告期末，本集团实现手续费及佣金收入为人民币59.77亿元，同比增加人民币34.26亿元，增幅134.30%，比上半年增速高10.29个百分点，增速呈现加快趋势；手续费及佣金净收入为人民币51.35亿元，同比增长138.17%，在营业收入中的占比为11.79%，同比提高4.97个百分点。
本集团手续费及佣金收入大幅增长既得益于资本市场的持续活跃，又得益于本行战略转型的进一步深化。截至报告期末，基金销售手续费收入达人民币17.76亿元，同比增长人民币16.70亿元，是上年同期的16.75倍，占比高达29.71%。
除了与资本市场相关度较高的基金销售收入之外，一些新兴的中高端收费业务也得到长足发展，以社会保障基金和企业年金为主体的资产托管业务成为本集团中间业务新的收入增长源。截至报告期末，托管资产规模达到人民币5,151亿元，比年初增长171%，托管基金及组合217只，比上年同期增加91只，实现托管业务收入人民币3.19亿元，比上年同期增长203.81%。银行卡业务继续保持较快增长势头，实现收入为人民币14.45亿元，比上年同期增长87.18%，占比24.18%。融资顾问等中高端业务较快增长，境内行融资顾问业务实现收入为人民币2.81亿元，比上年同期增长186.30%。
零售业务转型加速，渠道建设全面推进
本集团零售领域各项业务呈现快速增长势头。截至报告期末，本集团个人贷款余额为人民币1,602.32亿元，比上年末增长26.88%，在客户贷款中占比为14.48%，比上年末提高0.82个百分点。太平洋信用卡累计发卡量388万张，其中前三季度发卡量为174万张；太平洋借记卡和准贷记卡新增730万张至4,863万张，同比增幅335%，带动“全国通”手续费、卡年费、卡结算手续费等收入的快速增长。
与业务转型相配套的网点和渠道建设全面推进。报告期内，本集团境内机构已完成500余家网点改造，新增沃德财富网点77家至120家，自助设备新增1,370台至8,275台。网银业务快速发展，截至报告期末，本集团境内机构完成网银交易金额人民币155,317亿元，是上年同期的2.07倍；企业网银新增客户数16,760户，比上年同期增长81.84%；个人网银新增签约客户数109.5万户,是上年同期的4.02倍；网上“基金超市”已代销180余只基金，代销基金数居同业领先。
国际业务持续增长，海外机构布局加快
本集团具有传统优势的国际结算量突破千亿美元，截至报告期末，境内机构国际结算总量已累计完成1,110亿美元，比上年同期增长32%，增速比同期全国外贸进出口增幅高出近9个百分点；贸易融资累计发放84.11亿美元,同比增加93%。进一步加大境内外机构业务联动，海外机构业务经营成果显著。截至2007年9月末，海外机构利润总额达到人民币13.72亿元，同比增长29.92%；存贷款和资产规模进一步扩大，其中贷款比年初增长32.50%，存款比年初增长73.75%，资产比年初增长89.17%。海外机构战略布局加快，经过积极筹备，法兰克福分行已于2007年10月22日正式开业，澳门分行也将于11月1日正式对外营业。
业务创新进一步深入，新兴业务发展优势显现
本集团以满足客户需求、提高服务质量为目标，产品创新进一步深入。QDII产品得利宝“澳视群雄”领先同业，市场份额高达16.36%；首家推出的外汇保证金交易产品“满金宝”发展势头喜人，报告期末交易量达到222亿美元；针对中端客户的“交银理财”产品获得“优秀金融品牌奖”。对外付款的直通率（STP）高达99.4%，居同业首位，并连续多年获得各大清算银行的有关直通率
(STP)的奖状和证书。金融同业合作进一步拓展，第三方存管业务发展迅速，与全国经纪业务排名前20位的大型证券公司开展合作；银期合作首家推出全国集中式银期转账系统，率先推出个人投资者银期转账服务，报告期末达成合作意向客户90家，占全国期货公司总数一半以上。
综合化经营不断深化，多功能银行基本形成
综合化经营是本集团增强市场竞争力既定的战略部署。目前，本集团全资的金融租赁公司各项筹建工作正在全面展开；并购重组的湖北国投已正式更名为交银国际信托有限公司，已于2007年10月28日正式开业，成为国内首家银行系信托投资公司。子公司对本集团的贡献度进一步扩大。截至报告期末，交银施罗德基金管理公司资产总额达到人民币7.67亿元，实现税前利润人民币3.27亿元；在香港地区的交银保险、交银国际2家全资子公司合计资产总额达到港币62.18亿元、合计税前利润为港币2.92亿元。以交通银行为主体，包括交银保险、交银国际、交银信托、交银施罗德基金管理公司、交银租赁在内，交银金融控股集团的基本框架正逐步形成。
经营特色愈来愈鲜明，财富管理银行定位初步确立
本集团通过网点布局、产品创新、管理体制改革,以及在证券、保险、信托等综合经营业务的整体突破，在零售业务和公司业务领域努力打造财富管理银行品牌，财富管理银行的雏形显现。从网络布局来看,本集团的境内经营网络主要布局在经济发达地区的大中型城市,其中超过50%的机构网点位于长三角、环渤海和珠三角地区,覆盖了国内中高端公司客户和个人客户最为稠密的区域。在个人财富管理领域,已经形成交银理财客户、沃德客户和钻石级沃德客户的中高端客户结构,目前5%左右的中高端客户贡献了约四分之三的业务量。此外，本集团已建立了以银行为主体,包括交银保险、交银国际、交银信托、交银施罗德基金、交银租赁等机构的综合性金融集团架构，为财富管理创造了综合经营的支撑平台。本集团希望通过三年的努力，打造中国一流的财富管理银行。
资产质量继续改善，抗风险能力持续增强
本集团不断完善自身的风险管理体系，具备实时监控功能的资产风险管理系统（ARMS）投入使用，风险管理水平进一步提高；加大对不良贷款和非信贷不良资产的清收工作，资产质量继续改善，拨备覆盖率继续提高，抗风险能力持续增强。截至报告期末，本集团减值贷款比率为2.07%，比上年末下降0.46个百分点；拨备覆盖率为92.48%，比上年末提高了20.07个百分点，如考虑已计提的一般风险准备人民币106.36亿元，本集团的减值贷款拨备覆盖率已达到138.75%，比上年末提高47.48个百分点。
（三）财务表现
1.营业利润
截至报告期末，本集团营业利润为人民币220.75亿元，比上年同期增加人民币86.08亿元，增幅63.92%。利润的主要来源是利息净收入和手续费及佣金净收入。
下表列示了本集团在所示期间的营业利润的部分资料：
（人民币百万元）
截至9月30日止9个月期间
2007年 2006年
利息净收入(1) 37,399 28,939
手续费及佣金净收入 5,135 2,156
资产减值损失 4,807 5,125
营业利润 22,075 13,467
(1)含投资收益中的各类债券利息收入（如无特别说明，下同）。
2.利息净收入
截至报告期末，本集团实现利息净收入为人民币373.99亿元，比上年同期增加人民币84.60亿元，增长29.23%。
下表列示了本集团在所示期间的利息收入、利息支出及相关的净边际利率和净利差的主要组成部分：
（人民币百万元，以百分比列示者除外）
截至2007年9月30截至2006年12月31日止
日止9个月期间 12个月期间
利息收入
存放中央银行款项 2,388 2,096
存放同业款项 705 637
拆出资金及买入返售金融资产 2,943 3,952
发放贷款和垫款 46,760 46,574
债券投资 10,540 10,641
利息收入合计 63,336 63,900
利息支出
同业及其他金融机构存放款项 （4,052） （2,879）
拆入资金及卖出回购金融资产 （1,938） （1,560）
吸收存款 （18,925） （19,710）
应付债券 （1,022） （573）
利息支出合计 （25,937） （24,722）
利息净收入 37,399 39,178
净利差(1) 2.73%(3) 2.66%(3)
净边际利率(2) 2.78%(3) 2.71%(3)
(1)指本集团平均生息资产总额的平均收益率与平均计息总负债的平均成本率间的差。
(2)指利息净收入与平均生息资产的比率。
(3)年度化指标，剔除代理客户理财产品的影响。
本集团的净利差和净边际利率比上年有显著提高，分别为2.73%和2.78%，均比上年提高7个基点。其中生息资产收益率为4.67%，比上年提高了28个基点；计息负债成本率为1.94%，比上年提高21个基点。
下表列示了本集团在所示期间的生息资产和计息负债的平均每日结余和利率：
（人民币百万元，以百分比列示者除外）
2007年1至9月 2007年1至6月 2006年1至12月
利息收 平均收
平均结余(1) 利息收入 平均收益 平均结余(1) 入（支 益（成 平均结余(1) 利息收入平均收益
（支出）（成本）率(3) 出） 本）率(3) (支出) (成本)率
资产
现金及存放中央
银行款项 216,302 2,388 1.47% 199,161 1,465 1.47% 146,190 2,096 1.43%
存放同业款项 37,259 705 2.52% 30,729 497 3.23% 26,742 637 2.38%
拆出资金及买入
返售金融资产 128,395 2,943 3.06% 108,739 1,635 3.01% 111,090 3,952 3.56%
发放贷款和垫款 987,928 46,760 6.31% 983,664 29,506 6.00% 819,772 46,574 5.68%
债券投资及其它 435,989 10,540 3.22% 416,895 6,742 3.23% 352,843 10,641 3.02%
生息资产 1,793,567 (2) 62,840 (2) 4.67% 1,726,510 (2) 39,461 (2) 4.57% 1,444,239 (2) 63,362 (2) 4.39%
非生息资产 101,568 68,285 55,093
资产总额 1,895,135 (2) 1,794,805 (2) 1,499,332 (2)
负债及股东权益
吸收存款 1,473,929 18,925 1.71% 1,408,196 12,001 1.70% 1,246,111 19,710 1.58%
同业及其他金融
机构存放款项 200,085 4,052 2.70% 207,750 2,513 2.42% 124,067 2,879 2.32%
拆入资金及卖出
回购金融资产款 54,000 1,938 4.79% 39,947 1,102 5.52% 29,808 1,560 5.23%
应付债券 30,864 1,022 4.42% 28,127 602 4.28% 12,000 573 4.78%
总计息负债 1,746,573 (2) 25,441 (2) 1.94% 1,671,343 (2) 15,834 (2) 1.89% 1,399,588 (2) 24,184 (2) 1.73%
股东权益及非计
息负债 148,562 123,462 99,744
负债及股东权益 1,895,135 (2) 1,794,805 (2) 1,499,332 (2)
(1)指根据中国会计准则计算的每日平均结余。
(2)剔除代理客户理财产品的影响。
(3)年度化指标。
下表列示了本集团利息收入和利息支出因金额和利率变动而引起的变化。金额和利率变动的计算基准是这些期间内平均结余的变化以及有关生息资产和计息负债的利率变化。
（人民币百万元）
2007年1至9月与2006年1至12月
2006年与2005年的比较
的比较
增加／（减少）由于 增加／（减少）由于
金额 利率 净增加／（减少）金额 利率 净增加／（减少）
生息资产
现金及存放中央银行款项 1,003 85 1,088 310 (29) 281
存放同业款项 250 53 303 48 238 286
拆出资金及买入返售金融资
产 616 (644) (28) 1,399 (282) 1,117
发放贷款和垫款 9,551 6,222 15,773 6,328 4,240 10,568
债券投资及其它 2,511 901 3,412 2,701 32 2,733
利息收入变化 13,931 6,617 20,548 10,787 4,198 14,985
计息负债
吸收存款 3,600 1,923 5,523 1,973 788 2,761
同业及其他金融机构存放款
项 1,764 760 2,524 879 1,673 2,552
拆入资金及卖出回购金融资
产款项 1,265 (241) 1,024 2,211 (1,212) 999
应付债券 902 (112) 790 - 15 15
利息支出变化 7,531 2,330 9,861 5,063 1,264 6,327
3.手续费及佣金净收入
报告期内资本市场继续活跃，基金代销业务、银行卡业务发展迅猛，本集团实现手续费及佣金净收入为人民币51.35亿元，比上年同期增加人民币29.79亿元，增长138.17%。
下表列示了本集团在所示期间的手续费及佣金收入的组成结构：
（人民币百万元）
截至9月30日止9个月期间
2007年 2006年
支付结算与代理手续费收入 880 728
银行卡年费及手续费收入 1,445 772
担保及承诺业务手续费收入 311 254
基金管理费收入 403 56
托管业务佣金收入 319 105
基金销售手续费收入 1,776 106
其他手续费及佣金收入 843 530
手续费及佣金收入 5,977 2,551
4.业务成本
截至2007年9月30日止，本集团业务成本为人民币166.86亿元，比上年同期增加人民币36.85亿元，增幅28.34%。
本集团成本收入比率继续下降，从上年全年的43.07%降低至报告期的38.3%，下降了4.77个百分点，主要是由于营业收入的增长幅度大于业务成本的增长幅度。
5.资产减值损失
本集团资产减值损失包括为其他应收款、拆放款项、发放贷款和垫款、长期股权投资、抵押资产等提取的拨备。
贷款的减值拨备有所增加，由上年同期的人民币40.41亿元增加至报告期末的人民币48.73亿元，信贷成本比率（年度化）为0.59%，比上年全年下降了0.07个百分点。
6.所得税
下表列示了本集团在所示期间的本期税项及递延税项的明细：
（人民币百万元）
截至9月30日止9个月期间
2007年 2006年
本期税项 6,324 5,172
递延税项 1,373 (841)
本集团及其于中国内地成立的子公司于截至2007年9月30日止期间按33%的中国法定税率缴纳税项。本集团香港分行和香港子公司于截至2007年9月30日止期间内的税率均为17.5%。本集团其他海外分行则按其各自所在司法管辖区的所得税税率缴纳所得税。
2007年3月16日，全国人民代表大会通过了《中华人民共和国企业所得税法》。该项法律将于2008年1月1日生效，国内企业所得税将从33%降到25%。按照企业会计准则第18号的规定，对于递延所得税资产和递延所得税负债，应当根据税法的规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。因此，上述企业所得税率的变化一次性增加本集团截至2007年9月30日期间所得税费用人民币12.51亿元。
（四）资产
截至2007年9月30日止，本集团资产总额为人民币22,198.81亿元，比年初增加人民币5,041.8亿元，增长29.39%。本集团资产的六个主要组成部分，包括发放贷款和垫款、可供出售金融资产、持有至到期投资、现金及存放中央银行款项、存放同业款项及拆出资金，分别占本集团资产总额的48.88%、6.42%、13.72%、15.79%、1.73%、4.24%。
下表列示本集团在所示日期总资产中主要组成部分的余额：
（人民币百万元）
2007年9月30日 2006年12月31日
发放贷款和垫款
企业贷款和垫款(1) 946,199 797,998
其中：贴现票据(1) 48,424 72,788
个人贷款和垫款(1) 160,232 126,286
贷款和垫款总额 1,106,431 924,284
贷款损失准备 (21,255) (16,999)
贷款和垫款账面价值 1,085,176 907,285
可供出售金融资产 142,441 336,775
持有至到期投资 304,471 --
现金及存放中央银行款项 350,439 253,191
存放同业款项 38,354 36,614
拆出资金 94,026 51,170
(1)企业贷款和垫款、个人贷款和垫款及贴现票据金额未扣除减值准备。
1.贷款业务
本集团贷款业务稳健发展，贷款结构继续向好，剔除贴现票据后的贷款占比进一步提高。截至报告期末，本集团客户贷款余额为人民币11,064.31亿元，比年初增加人民币1,821.47亿元，增幅19.71%；贷存比为69.07%，比年初上升0.33个百分点。
(1)行业集中度
本集团继续认真落实国