交通银行2007年半年度报告
交通银行股份有限公司2007年半年度报告（A股）
重要提示
公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载数据不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
公司董事会会议于2007年8月16日审议通过《2007年半年度报告》正文及摘要。会议应到董事18名，实际到会董事14名，4名监事列席了本次会议。
本公司2007年半年度按照《中国公认会计准则》编制的财务报告已经德勤华永会计师事务所有限公司审阅，按照《国际会计准则》编制的财务报告已经罗兵咸永道会计师事务所审阅。
交通银行股份有限公司董事会
公司董事长蒋超良先生、主管会计工作副行长兼首席财务官于亚利女士及会计机构负责人吴伟先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
一、公司基本情况
法定中文名称： 刊登半年报告的中国证监会指定网站：
交通银行股份有限公司 http://www.sse.com.cn
法定英文名称： 刊登半年报告的香港联合交易所网站：
Bank of Communications Co., Ltd. http://www.hkex. com.hk
法定代表人： 聘请的国内会计师事务所名称：
蒋超良 德勤华永会计师事务所有限公司
董事会秘书： 聘请的国际会计师事务所名称：
张冀湘 罗兵咸永道会计师事务所
根据香港《上市规则》委任的授权代表： 聘请的香港法律顾问：
彭纯 年利达律师事务所
张冀湘
聘请的中国法律顾问：
公司住所及投资者联络：
金杜律师事务所
中国上海市浦东新区银城中路188号
邮编：200120 上市资料：
电话：86-21-58766688
传真：86-21-58798398
股票类别：A股
电子邮编：investor@bankcomm.com
股份代码：601328
公司网址：www.bankcomm.com
上市地点：上海证券交易所
股票类别：H股
香港营业地点：
股份代号：3328
上市地点：香港联合交易所有限公司
香港中环毕打街20号
股份过户登记处：
选定信息披露报纸：
A股：中国证券登记结算有限公司上海分公司
《中国证券报》、《上海证券报》、香港《南华早报》、 上海浦东新区陆家嘴路166号中国保险大厦36楼
香港《经济日报》 H股：香港中央证券登记有限公司
香港湾仔皇后大道东183号合和中心46楼
半年报备置地点：
本行总部及主要营业场所
二、主要财务数据与指针
1、 财务报告摘要
本集团截至2007年6月30日止6个月内，按照中国企业会计准则要求编制的主要财务数据和指针如下：
（除另有标明外，所有金额均以人民币百万元列示）
2007年 2006年 增幅
6月30日 12月31日 (%)
总资产 2,133,048 1,715,701 24.33
其中：贷款净额 1,110,901 907,285 22.44
总负债 2,011,871 1,628,262 23.56
其中：客户存款 1,643,151 1,344,548 22.21
股东权益 121,177 87,439 38.58
股东权益（归属于母公司） 121,021 87,380 38.50
每股净资产（归属于母公司）（元） 2.47 1.91 29.32
2007年 2006年 增幅
1至6月 1至6月 (%)
营业利润 14,131 9,170 54.10
利润总额 14,268 9,601 48.61
净利润（归属于母公司） 8,918 6,489 37.43
扣除非经常性损益后的净利润 8,804 6,291 39.95
每股收益注1（全面摊薄，元） 0.18 0.14 28.57
每股收益注1（加权平均，元） 0.19 0.14 35.71
经营活动产生的现金流量净额 (8,925) 59,102 (115.10)
每股经营活动产生的现金流量净额 (0.18) 1.29 (113.95)
2007年 2006年 增减
6月30日 12月31日 （百分点）
平均资产回报率注2（年率） 0.93% 0.80% 0.13
净资产收益率注1（年率，全面摊薄） 14.74% 14.36% 0.38
净资产收益率注1（年率，加权平均） 17.47% 14.42% 3.05
成本收入比率注3 37.30% 43.07% (5.77)
减值贷款比率注4 2.06% 2.53% (0.47)
减值贷款拨备覆盖率注5 84.90% 72.41% 12.49
资本充足率注6 14.17% 10.83% 3.34
注：
1、 按照中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》要求计算，并进行年度化。
2、 根据当期年度化净利润除以报告期期初与期末资产总额的平均值计算。
3、 根据业务及管理费加上营业税及附加和其它业务成本除以营业收入（包括利息净收入，手续费及佣金净收入，投资收益，公允价值变动收益／（损失），汇兑收益，其它业务收入）计算。
4、 根据报告期末减值贷款余额除以拨备前贷款余额计算。
5、 依据报告期末拨备余额除以减值贷款余额计算。
6、 根据中国人民银行和中国银行业监督管理委员会颁布的公式及中国公认会计准则计算。
2、 利润表附表
按照中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号》的要求计算的净资产收益率和每股收益。
（人民币百万元，以百分比例示者除外）
报告期 净资产收益率 每股收益
利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
营业利润 14,131 N/A N/A N/A N/A
归属于母公司股东的
净利润 8,918 7.37% 8.74% 0.18 0.19
扣除非经常性损益后
归属于母公司股东的
净利润 8,804 7.27% 8.62% 0.18 0.19
3、 非经常性损益项目
（人民币百万元）
2007年
非经常性损益项目 1至6月
处置固定资产、无形资产产生的损益 (10)
处置投资性房地产产生的损益 —
其它应扣除的营业外收支净额 (164)
非经常性损益的所得税影响 60
合计 (114)
4、 补充财务资料
4.1 补充财务指标
2007年 2006年 2006年
6月30日 12月31日 6月30日
主要指标 标准值 期末 期末 期末
资本充足率 8% 14.17% 10.83% 11.07%
流动性比率 本外币 25% 33.46% 33.62% 31.92%
存贷比（贷款不含贴现） 人民币 75% 61.95% 60.55% 58.09%
外币 85% 52.74% 61.39% 59.25%
单一最大客户贷款集中度
（最大一家客户贷款总额／资本净额） 10% 2.46% 3.24% 5.90%
注：资本充足率为集团口径，以上指标根据银监会监管口径计算。
4.2 资本构成及其变化
（人民币亿元，以百分比例示者除外）
2007年 2006年 2006年
项目 6月30日 12月31日 6月30日
资本净额 1,607.95 1,044.94 1,019.03
其中：核心资本 1,148.57 831.38 781.38
加权风险资产净额 11,181.82 9,420.09 8,957.75
资本充足率（%） 14.17% 10.83% 11.07%
其中：核心资本充足率（%） 10.05% 8.52% 8.39%
注：以上数据均为集团口径，以上指标根据人民银行和银监会监管口径计算。
三、中国会计准则财务信息与国际财务报告准则财务信息差异调节表
2007年 2006年
6月30日 12月31日
人民币百万元 人民币百万元
（未经审计） （已重述） 备注
股东权益（按中国会计准则编制的财务报表） 121,177 87,439
不动产、设备等项目按照重估价值调整 4,500 4,631 注1
特别债券的减值调整 (504) (548) 注2
其它 130 161 注3
上述差异的所得税影响 (1,039) (1,188) 注4
股东权益（按国际财务报告准则编制的财务报表） 124,264 90,495
2006年
2007年 1月1日至
1月1日至 6月30日
6月30日 止期间
止期间 人民币百万元
人民币百万元 （未经审计／
（未经审计） 已重述） 备注
净利润（按中国会计准则编制的财务报表） 8,981 6,490
不动产、设备等项目按照重估价值调整 (120) (179) 注1
特别债券的减值调整 45 94 注2
其它 (34) (260) 注3
上述差异的所得税影响以及
本期所得税税率变化的影响 (251) (110) 注4
净利润（按国际财务报告准则编制的财务报表） 8,621 6,035
上述按国际财务报告准则编制的财务报表之股东权益、净利润数据摘自本集团经罗兵咸永道会计师事务所审阅的按国际财务报告准则编制的2007年1月1日至6月30日止期间财务报表。
注1、 不动产、设备等项目按照重估价值调整
本集团在编制中国会计准则下的财务报表时，对不动产、设备等固定资产按实际成本进行后续计量；本集团编制国际财务报告准则下的财务报表时，根据《国际会计准则第16号：不动产、厂场及设备》的有关规定，对公允价值能够可靠计量的不动产、设备以重估价值进行后续计量，并按该等资产的重估价值计提折旧。由于本集团在中国会计准则和国际会计准则下对固定资产的后续计量模式不同，每期计入损益的折旧支出也相应存在差异。
注2、 特别债券的减值调整
本集团在编制中国会计准则下的财务报表时，对首次执行日前本集团向信达资产管理公司转让不良贷款获得的央行特别债券，根据财政部财会[2005]14号《金融工具确认和计量暂行规定（试行）》的规定，对于国家发行的特别金融工具，不因其名义收益率低于市场类似工具收益率而确认减值或损失，并以票面利率作为实际利率计提利息。首次执行中国新会计准则时，根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》，不要求对上述处理进行追溯调整。本集团在编制国际财务报告准则下的财务报表时，根据《国际会计准则第39号：金融工具：确认与计量》的有关规定，对该债券按公允价值进行初始计量，并按该金额确定债券的实际利率，转让贷款金额超过央行票据公允价值部分，扣除递延税项的影响后计入资本公积。
注3、 其它
其它差异主要包括软件开发费资本化以及职工住房递延支出等。
本集团在编制中国会计准则下的财务报表时，对首次执行日之前本集团在研究与开发过程中发生的材料费用、直接参与开发人员的工资及福利费、开发过程中发生的租金、借款费用等，直接计入当期损益。根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》，不要求对上述开发费用予以追溯调整。本集团在编制国际财务报告准则下的财务报表时，根据《国际会计准则第38号：无形资产》的有关规定，本集团对首次执行日之前符合一定条件的开发（或内部项目的开发阶段）支出已予以资本化。
本集团在编制中国会计准则下的财务报表时，对以前年度支付的一次性住房补贴直接冲减公益金。根据《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》，不要求对上述职工住房支出予以追溯调整。本集团在编制国际财务报告准则下的财务报表时，根据《国际会计准则第19号：雇员福利》的有关规定，对雇员福利应当在其服务期间确认为当期损益，本集团对一次性支付给职工的住房补贴在其提供服务的期间内予以递延分期计入损益。
注4、 上述差异的所得税影响
本集团中国会计准则和国际财务报告准则下的财务报表，均对资产、负债的账面价值与计税基础之间的暂时性差异按资产负债表债务法确认递延所得税资产或递延所得税负债，由于中国会计准则和国际财务报告准则下的财务报表对资产、负债的确认和计量存在上述准则差异，这些差异也相应对递延所得税产生影响。
四、管理层讨论与分析
2007年上半年，中国经济活跃，宏观经济形势继续走强，国内生产总值增速为11.5%，同时CPI同比上涨3.2%。人行连续出台了一系列宏观调控政策，上半年以来共五次提高人民币法定存款准备金率，两次发行定向票据，两次提高人民币存贷款基准利率。面对变化日益加剧的市场机遇和经济环境，本集团继续加强风险控制，深入实施战略转型，同时积极主动调整经营策略，捕捉新的利润增长点，努力优化业务结构，实现了上半年资产负债的快速增长、收入结构的持续改善和盈利能力的较快增长。
（一）总体经营情况
资产规模快速增长，盈利能力大幅提高。截至报告期末，本集团资产总额突破人民币2万亿元，达到人民币21,330.48亿元，比年初增长24.33%；实现营业收入人民币272.08亿元，同比增长34.27%；实现营业利润人民币141.31亿元，同比增长54.10%；实现净利润人民币89.18亿元，同比增长37.43%，如剔除所得税一次性因素，同比增长56.26%；半年的资产回报率为0.42%，半年的股东权益报酬率为7.37%，分别比上年同期上升0.01个百分点和下降0.56个百分点。手续费及佣金净收入增长迅速，对营业收入的贡献度进一步加大。报告期内，本集团手续费及佣金净收入为人民币30.98亿元，比上年同期增加人民币17.36亿元，同比增长127.46%，占营业收入11.39%，同比提高4.67个百分点。
成本控制和风险管理良好，成本收入比率和减值贷款比率继续下降。报告期内，本集团成本收入比率为37.30%，比上年全年水平下降5.77个百分点；减值贷款比率为2.06%，比上年末下降0.47个百分点。
资本规划有序推进，资本充足率上升。本集团有序推进资本规划，于上半年分别成功发行次级债人民币250亿元，发行A股筹资人民币247.50亿元，资本充足率较年初明显提高。截至报告期末，本集团资本充足率为14.17%，比年初提高3.34个百分点；核心资本充足率为10.05%，比年初提高1.53个百分点。
（二）业务回顾
公司业务领域，存贷款业务发展势头良好，新兴业务拓展卓有成效。报告期内，本集团公司存款和企业贷款均实现了较快增长。截至报告期末，本集团公司存款（不含存入保证金，下同）余额达到人民币9,766.42亿元，比年初增加人民币2,552.69亿元，增幅35.39%；企业贷款余额达到人民币9,867.26亿元，比年初增加人民币1,887.28亿元，增幅23.65%。银期合作业务优势初步形成，获得全国期货保障基金专户存管银行资格，签约合作期货公司达63家；成为首批金融期货特别结算会员单位的筹备工作逐步深入，各项准备工作领先同业。
零售业务领域，克服市场不利因素，各项业务积极发展，战略转型稳步推进。截至报告期末，本集团个人存款（不含存入保证金，下同）余额达到人民币5,127.67亿元，比年初增加人民币148.33亿元，增幅2.98%；个人贷款余额达到人民币1,439.84亿元，比年初增加人民币176.98亿元，增幅14.01%。太平洋信用卡累计发卡量达到301万张，其中上半年发卡量为87万张；借记卡和准贷记卡达到4,577万张，新增445万张。新兴业务拓展成效显著，第三方存管业务签约证券公司已达58家，签约客户数达60多万户。客户服务品牌建设进一步加强，面向高端客户的「沃德财富」品牌和中端优质客户的「交银理财」品牌推广加快，取得积极进展，销售和管理的个人资产新增人民币984亿元，规模达到人民币1,019亿元。零售高端客户增速较快，截至6月30日，全行沃德财富客户较年初增长53.46%，较去年同期增长121.95%，年度计划完成率103.79%；交银理财品牌从4月18日全行推广，截至6月30日，在不到三个月时间内，全行交银理财客户数量迅速增加，年度计划完成进度达到31.91%。网点功能整合和分区管理工作深入进行，已有近百家沃德财富中心建成开业。
资金业务领域，积极应对人行多次调整货币政策、资本市场高度活跃的挑战，持续提高资金使用效率。上半年境内IPO频繁，头寸波动加剧，本集团灵活调配资金，确保流动性安全，加大资金运作力度，上半年完成市场交易量人民币3.2万亿元，比上年同期增加人民币1.4万亿元，增幅77.78%，进一步巩固了「市场活跃银行」的地位。
国际业务领域，国际结算业务实现较高增长，重点业务拓展较快，海外分行筹建工作顺利进行。截至报告期末，本集团境内机构国际结算总量达美元735亿元，比上年同期增长28%，增速比同期外贸进出口速度高出近5个百分点；贸易融资业务发生额达美元61亿元，对公外汇理财交易量达美元9.42亿元。法兰克福、澳门两家分行筹备工作进展顺利，其中法兰克福分行已获当地监管部门批准。
中间业务领域，通过稳步发展银行卡业务，积极拓展基金托管和代销、短券承销、财富管理等业务，收入明显增长。本报告期实现手续费及佣金收入人民币36.29亿元，比上年同期增长124.01%；手续费及佣金净收入为人民币30.98亿元，比上年同期增长127.46%，在营业收入中的占比达到11.39%，比上年同期提高4.67个百分点。截至报告期末，银行卡业务收入为人民币9.12亿元，比上年同期增长95.71%，占比25.13%；托管资产规模达人民币1,772亿元，比年初增长52%，托管费收入为人民币1.8亿元，是上年同期的2.69倍；基金销售手续费收入达人民币10.18亿元，成为新的利润增长点；电子银行业务发展态势良好，累计完成网银交易人民币8.1万亿元，电子渠道对传统业务的渗透率不断提高，企业结算、个人卡卡转账的网银渠道分销比例分别达到29%和41.7%。
综合经营业务取得积极进展，投资重组了湖北国际信托投资有限公司，申报了交银金融租赁有限责任公司，改组成立了交银国际控股有限公司。经董事会批准，本集团并购重组了湖北国投，并计划将湖北国投更名为交银国际信托有限公司，有关重组更名事项正在实施过程中；本集团还根据中国银监会《金融租赁公司管理办法》，向监管部门申报了发起设立交银金融租赁有限公司的申请；通过业务重组和整合原有的交银通证券有限公司等业务基础上，本集团于今年5月份在香港成立了交银国际控股有限公司（「交银国际」）及其子公司交银国际亚洲有限公司、交银国际证券有限公司、交银国际资产管理公司。交银国际已获得有关资格，可就香港上市项目担任独立保荐人和香港收购及合并项目担任财务顾问。
产品创新成效明显，服务质量有效提升。本集团以加快产品创新，丰富产品种类，作为满足客户需求、提升服务质量的核心措施。上半年以来进一步加大新品开发和系统优化力度，对公高端产品「盈通账户」新增外币现金池、对公双利账户、电子票据等功能；对私产品方面，「得利宝」理财产品形成「七彩」系列，成功推出VISA刘翔奥运卡、「家易通」和多个个人理财项目，市场反响良好；「速汇金」业务实现了多币种汇款功能。以Shibor为基础的产品创新和定价体系建设不断加快，在Shibor产品创新领域的品牌形象初步树立。
风险管理有序推进，风险化解能力不断提高。本集团坚持更新理念、健全制度、优化流程、完善措施，多管齐下提高风险管理和内部控制水平。一是逐步理顺风险管理职责，成立资产负债管理部，集中管理市场风险；在授信部和零售信贷部分别设立信贷风险计量部，负责开发信贷风险计量工具。二是努力提高风险管理技术手段，推广资产风险监控系统 (ARMS)上线，实现了风险过滤流程化、减值拨备逐日化、迁徙分析自动化、监控资产集成化。三是加强重要风险点管理，整合集团和关联客户风险管理力量，强化针对性措施，完善了集团客户和关联企业风险管理体系；加强个贷业务风险防范，高度警惕按揭贷款的操作风险，严密防范个贷资金流入股市。四是持续加大不良贷款清收力度，努力提升不良资产清收质量，现金清收比例持续提高，一批资产保全项目取得突破，风险得到进一步控制。
（三）财务业绩
1. 利润总额
截至2007年6月30日止，利润总额为人民币142.68亿元，比上年同期增加人民币46.67亿元，增幅48.61%。利润主要来源于利息净收入和手续费及佣金净收入。
下表列示了本集团在所示期间的营业利润的部分资料：
（人民币百万元）
截至6月30日止
2007年 2006年
利息净收入(1) 23,627 18,505
手续费及佣金净收入 3,098 1,362
资产减值损失 (2,929) (3,226)
利润总额 14,268 9,601
(1) 含投资收益中的各类债券利息收入（如无特别说明，下同）。
2. 利息净收入
截至2007年6月30日止，本集团实现利息净收入人民币236.27亿元，比上年同期增加人民币51.22亿元，增长27.68%。
下表列示了本集团在所示期间的利息收入、利息支出及相关的净边际利率和净利差的主要组成部分：
（人民币百万元，以百分比列示者除外）
2007年 2006年
1至6月 1至12月
利息收入
存放中央银行款项 1,465 2,096
存放同业款项 497 637
拆出资金及买入返售金融资产 2,479 5,230
发放贷款及垫款 28,662 45,296
债券投资 6,742 10,641
利息收入合计 39,845 63,900
利息支出
同业及其它金融机构存放款项 (2,513) (2,879)
拆入资金及卖出回购金融资产 (1,102) (1,560)
吸收存款 (12,001) (19,710)
应付债券 (602) (573)
利息支出合计 (16,218) (24,722)
利息净收入 23,627 39,178
净利差(1) 2.68%(3) 2.66%(3)
净边际利率(2) 2.74%(3) 2.71%(3)
(1) 指本集团平均生息资产总额的平均收益率与平均计息总负债的平均成本率间的差额。
(2) 指利息净收入与平均生息资产的比率。
(3) 年度化指针，剔除代理客户理财产品的影响。
本集团的净利差和净边际利率稳步提高，为2.68%和2.74%，分别比上年提高了0.02和0.03个百分点。其中生息资产收益率为4.57%，比上年提高了0.18个百分点；计息负债成本率为1.89%，比上年提高了0.16个百分点。
下表列示了本集团在所示期间的生息资产和计息负债的平均每日结余和利率：
（人民币百万元，以百分比列示者除外）
2007年1月至6月 2006年1月至12月
利息收入 平均收益 利息收入 平均收益
平均结余(1) （支出）（成本）率(3) 平均结余(1) （支出） （成本）率
资产
现金及存放中央银行款项 199,161 1,465 1.47% 146,190 2,096 1.43%
存放同业款项 30,729 497 3.23% 26,742 637 2.38%
拆出资金及买入返售金融资产 108,739 2,479 4.56% 111,090 5,230 4.71%
发放贷款及垫款 983,664 28,662 5.83% 819,772 45,296 5.53%
债券证券及其它 416,895 6,742 3.23% 352,843 10,641 3.02%
生息资产 1,726,510(2) 39,461(2) 4.57% 1,444,239(2) 63,362(2) 4.39%
非生息资产 68,295 55,093
资产总额 1,794,805(2) 1,499,332(2)
负债及股东权益
吸收存款 1,408,196 12,001 1.70% 1,246,111 19,710 1.58%
同业及其它金融机构存放款项 207,750 2,513 2.42% 124,067 2,879 2.32%
拆入资金及卖出回购金融资产款 39,947 1,102 5.52% 29,808 1,560 5.23%
应付债券 28,127 602 4.28% 12,000 573 4.78%
计息负债 1,671,343(2) 15,834(2) 1.89% 1,399,588(2) 24,184(2) 1.73%
股东权益及非计息负债 123,462 99,744
负债及股东权益 1,794,805(2) 1,499,332(2)
(1) 指根据中国会计准则计算的每日平均结余。
(2) 剔除代理客户理财产品的影响。
(3) 年度化指标。
下表列示了本集团利息收入和利息支出因金额和利率变动而引起的变化。金额和利率变动的计算基准是这些期间内平均结余的变化以及有关生息资产和计息负债的利率变化。
（人民币百万元）
2007年1至6月
与2006年1至12月的比较 2006年与2005年的比较
增加／（减少） 增加／（减少）
由于： 由于：
净增加／ 净增加／
金额 利率 （减少） 金额 利率 （减少）
生息资产
现金及存放中央银行
款项 757 77 834 310 (29) 281
存放同业款项 95 262 357 48 238 286
拆出资金及买入返售
金融资产 (111) (161) (272) 1,399 996 2,395
发放贷款及垫款 9,063 2,965 12,028 6,868 2,422 9,290
债券投资及其它 1,934 909 2,843 2,701 32 2,733
利息收入变化 11,738 4,052 15,790 11,326 3,659 14,985
计息负债
吸收存款 2,561 1,731 4,292 1,973 788 2,761
同业及其它金融机构
存放款项 1,941 206 2,147 879 1,673 2,552
拆入资金及卖出回购
金融资产款项 530 114 644 2,211 (1,212) 999
应付债券 771 (140) 631 — 15 15
利息支出变化 5,803 1,911 7,714 5,063 1,264 6,327
3. 手续费及佣金净收入
得益于资本市场的持续活跃，银行卡量和卡均消费的快速增长，资产托管和基金代理业务的良好发展，以及考核激励和资源配置等政策的支持，上半年手续费及佣金净收入实现较快增长。
下表列示了本集团在所示期间的手续费及佣金收入的组成结构：
（人民币百万元）
截至6月30日止
2007年 2006年
支付结算与代理手续费收入 549 518
银行卡年费及手续费收入 912 466
担保及承诺业务手续费收入 188 179
基金管理费收入 248 22
托管业务佣金收入 180 67
基金销售手续费收入 1,018