上海氯碱股份有限公司招股说明书
本招股说明书是根据《上海市证券交易管理办法》以及国家有关规定，并参照
国际惯例，为投资者提供本公司的基本情况和股票发行认购手续等资料，本公司董
事会愿就本招股说明书的内容承担全部责任。
本招股说明书已分别送达下列单位：
１．中国人民银行上海市分行
２．上海市经济委员会
３．上海市经济体制改革办公室
４．上海市工商行政管理局
５．上海证券交易所
一． 释义
在本招股说明书中，下列词语的含义是：
１．公司：指上海氯碱股份有限公司。
２．国家持股：指国有资产在本公司构成的股份。
３．法人持股：指本公司以外的中国法人认购的股份。
４．个人持股：指我国城乡居民认购的股份。
５．公司职工：指上海氯碱股份有限公司在册职工。
６．股票：指本公司此次发行的每股面值为１０元人民币的记名式普通股股票。
７．元：指人民币单位。
８．承销机构：指以上海申银证券公司为主承销的承销团。
二． 公司基本概况
１．公司名称：上海氯碱股份有限公司。
２．法定地址：上海龙吴路４７４７号。
３．公司董事长：徐荣一（法定代表人）。
４．公司性质：公司是经上海市人民政府有关部门批准，由原全民所有制性质
的上海氯碱总厂改制成立的股份制企业，公司经上海市工商行政管理局注册登记后，
具有法人资格，并经上海市外国投资工作委员会批准后为中外合资股份有限公司并
享受外商投资企业有关待遇。
５．原上海氯碱总厂情况介绍：
原上海氯碱总厂是在国家大型一类企业，有３０多年历史的原上海电化厂的基
础上，又投资１８．４亿元，由国家重点建设工程－－３０万吨乙烯吴泾工程演易
扩大而成，不仅是中国最大，而且是远东最大的氯碱企业，被定为国家“双保”企
业，地处上海吴泾化学工业区，占地１５０公顷，现有职工１万人。
总厂下属单位有电化厂、有机合成厂、聚氯乙烯厂、机械动力厂、国际贸易部、
吴泾化工设计院、华南宾馆、吴泾塑料制品公司、吴泾房建公司等单位。
总厂主要产品有烧碱、聚氯乙烯、氯制品、氟基本化工原料及制品等四大系列
２０多个品种，其中致冷剂Ｆ１２获国家银质奖，３０％烧碱获化工部优质奖，４
５％烧碱、聚四氟乙烯获市优质奖。
总厂技术力量雄厚，专业人员具有高级职称９８名，工程师等中级职称３９９
名，初级职称１２４６名，未聘专业技术职称６２６名。
总厂有外贸自主权、２座万吨码头泊位，５股道铁路专用线，水陆交通方便，
出口创汇年年上升，是本市和全国化工系统出口大户。
三． 公司资本构成和经营范围
１．资本构成：
公司注册资金总额（股份总额）８３１８１万元，每股（面值）为１０元，计
８３１８．１万股，其股份构成：
国家持股５０５３８万元，计５０５３．８万股，占资本总额６０．７６％；
法人持股７０００万元，计７００万股，占资本总额８．４１％；
个人持股１６４３万元，计１６４．３万股，占资本总额１．９８％；
人民币特种股２４０００万元，计２４００万股，占资本总额２８．８５％。
２．经营范围：
主营：烧碱、氯、氟和聚氯乙烯系列化工原料及其加工产品。
兼营：化工机械设备、生产用化学品、原辅材料、包装材料及货物运输。
上述主营和兼营的范围均可自营进出口业务，并承办中外合资经营、合作生产
以及“三来一补”业务。
四．公司资产、经营状况
１．经营状况：
（单位：万元）
项目／时间 １９８９年 １９９０年 １９９１年
销售收入 ３２６９７ ３６５１３ ９３１３１
成本税金及其它
收入 ２６９８９ ３１１０２ ７８０９１
利润总额 ５７０８ ５４１１ １５０４０
税后利润 １７９９ ２２６５ １０５２６
２．资产负债情况：
（单位：万元）
项目／时间 １９８９年 １９９０年 １９９１年
资产总值 １９５２６ ２２１２１ ２４５３４７
负债总值 ６５５１ ９１７９ １９６９５２
资产净值 １２９７５ １２９４２ ４８３９５
以上财务状况均有上海华申会计师事务所注册会计师卞如昌、范成斌进行查帐
验证，并出具资产净值及经营状况鉴证报告。
３．资产重估情况：
截止１９９２年３月３１日，账面资产净值资产总额为５０，５３８万元，经
上海华申会计师事务所重估，并由国有资产管理部门的确认，净资产总额升值为１
０４，５３９．９８万元，增值５４，００１．９１万元，增值率为１０６．８５
％。
五．公司股票发行 目的和经济效益预测
１．发行股票目的：
引进股份制企业的经营机制，广泛吸收社会资金，加速本企业技术改造和扩大
生产规模。
２．资金用途：
公司成立后，拟在“八五”期间实施几项重大技改项目，其中：
（１）年产２０万吨氯乙烯装置挖潜改造项目，引进部分关键设备和氧氯化反
应技术，可增产聚氯乙烯，新创利税６８８２万元；
（２）年产３万吨聚氯乙烯粒料生产装置，引进部分关键设备和配方软件技术，
提高聚氯乙烯应用质量，开发专用料，新创利税３７００万元；
（３）聚四氟乙烯扩产改建，扩大氟系统生产，增加品种，新创得税１２００
万元。
３．经济效益预测：
本次股票发行所筹资金投入后，公司在１９９２年到１９９４年经济效益将显
著增长，预测如下：
（单位：万元）
项目／时间 １９９２年 １９９３年 １９９４年
销售收入 １３２９２２ １７９９７７ ２０５４７７
流转税 ９７８６ １２５３５ １３８２３
总成本 ９５８４２ １２７３２４ １４０７３１
实现利润 ２７２９４ ４０１１８ ５０９２３
所得税（２７％） ７３６９ １０８３２ １３７４９
公司盈余 １９９２５ ２９２８６ ３７１７４
以上经济效益预测均由上海华申会计师事务所注册会计师卞如昌、范成斌等验
证，并出具鉴证报告。
六． 股票发行
１．股票名称：上海氯碱股分有限公司股票。
２．股票种类：记名式普通股股票，以人民币计值。
３．股票总金额：公司股票总金额８３１８１万元，每股面值１０元，计８３
１８．１万股，其中原国家资产股５０５３８万元，计５０５３．８万股，向社会
法人公开发行７０００万元，计７００万股，向个人公开发行１６４３万元，计１
６４．３万股（包括公司职工认购３２８万元，计３２．８万股）。在人民币股票
发行完毕后，公司将申请发行总面值为２４０００万元的人民币特种股票，公司注
册资金总额达到８３１８１万元。
４．股票面值：
（１）票面金额１００００元，每张股票含股数１０００股；
（２）票面金额５０００元，每张股票含 股数５００股；
（３）票面金额１００元，每张股票含股数１０股。
５．发行价格：采用溢价发行的方法，每股发行价５４元。
６．股票收益分配：公司股票实行只计红利的分配方式，红利率由公司董事会
根据国家规定和公司经营状况决定，上不封顶，下不保底。人民币股票和人民币特
种股票的股东享有同等权利和义务。
七． 承销机构和承销方式
１．承销机构：本次发行由上海申银证券公司为主承销组织承销团代理发行。
主承销：上海申银证券公司
地址：威海路６８１号 法定代表人：阚治东
分销商：中国人民建设银行上海市投资信托公司
地址：吴江路１５号 法定代表人：陈正亮
上海万国证券公司
地址：南京西路１７２８号
法定代表人：管金生
上海海通证券公司
四川中路４８０号 法定代表人：汤仁荣
２．承销方式：公司委托承销机构采用代销方式，向社会法人和个人公开发行
股票。对承销中尚未被认购的股票，由承销机构通过上海证券交易所出售。
八．社会个人投资者范围及 股东权利和义务
１．社会个人投资者范围：持有１９９２年上海股票认购证的社会公众。
２．股东权利与义务：凡公司股票持有者，均为本公司股东，股东以其所持有
的公司股份享有相应的权利和义务。
股东权利：
（１）参加或委托代理人出席公司股东大会，并行使表决权；
（２）按公司章程和有关规定转让股份；
（３）查阅公司章程、股东大会会议记录和财务、会计账目，监督公司的生产
经营管理和财务管理，并提出建议或质询；
（４）按其股份领取红利；
（５）公司清盘后按股份比例取得公司剩余财产；
（６）公司章程规定的其他权利。
股东义务：
（１）遵守公司章程；
（２）依其所持股份缴纳股金，不得退股；
（３）依其所持股份承担公司的亏损及债务；
（４）维护公司的合法利益；
（５）公司章程规定的其他义务。
九． 认购股票的办法
１．社会个人认购办法：
凡需认购本公司股票者必须持有“１９９２年上海股票认购证”（以下简称“
认购证”）。本次发行由承销机构按“认购证”数量及可中签人数的比例，根据“
认购证”号码公证抽签（抽签方法及中签公告另定）。中签后按有关规定办理认股
手续（另见公告）。
２．公司职工实行优先认购的办法。
３．法人股实行公开发行的办法。
十． 股票的上市交易
本公司股票发行结束后，将按有关规定提出上市申请，经上海证券交易所同意，
证券主管机关核准后，在上海证券交易所上市交易。公司职工优先认购股自股票上
市之日起一年半内不得转让，股票将全部委托上海证券交易所代为保管。
本招股说明书的解释权属于公司董事会
上海氯碱股份有限公司