上海永久股份有限公司2005第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人顾觉新，主管会计工作负责人孙云芳，会计机构负责人（会计主管人员）霍恩宇
声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1公司基本信息
股票简称 上海永久 变更前简称(如有) ST永久
股票代码 600818
股票简称 永久B股 变更前简称(如有) ST永久B
股票代码 900915
董事会秘书 证券事务代表
姓名 袁志坚 谷露蓉
联系地址 上海市辽源西路209号 上海市辽源西路209号
电话 0086-21-65136974 0086-21-65135295
传真 0086-21-65139966 0086-21-65139966
电子信箱 cnforever@cnforever.com cnforever@cnforever.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上年
本报告期末 上年度期末
度期末增减（％）
总资产(元) 584,594,551.92 707,705,706.82 -17.40
股东权益(不含少数股东权
245,078,366.21 232,678,644.47 5.33
益)(元)
每股净资产(元) 0.92 0.88 4.55
调整后的每股净资产(元) 0.90 0.85 5.88
本报告期比上年同
报告期 年初至报告期期末
期增减（％）
经营活动产生的现金流量净
-58,176,984.59 -58,176,984.59
额(元)
每股收益(元) 0.046 0.046 31.43
净资产收益率(%) 4.94 4.94 减少0.67个百分点
扣除非经常性损益后的净资
4.86 4.86 减少0.76个百分点
产收益率(%)
非经常性损益项目 金额
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 188,306.44
合计 188,306.44
2.2.2利润表
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
编 本期数(1—3月) 上年同期数(1—3月)
项目
号 合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 1 263,166,846.79 86,112,488.94 217,590,370.50 51,570,013.67
减：主营业务成本 2 217,231,779.51 63,521,685.52 180,856,748.53 39,384,247.88
主营业务税金及附加 3 174,103.12 200,545.53
二、主营业务利润（亏损
4 45,760,964.16 22,590,803.42 36,533,076.44 12,185,765.79
以“-”号填列）
加：其他业务利润（亏损
5 1,724,939.24 4,944,608.24 471,337.33 7,113,806.27
以“-”号填列）
减：营业费用 6 19,063,913.67 5,801,910.37 10,578,950.09 1,051,656.19
管理费用 7 15,696,887.83 10,700,421.19 16,131,920.62 8,499,752.97
财务费用 8 2,142,128.21 411,138.34 1,967,173.15 298,231.42
三、营业利润(亏损以"-"
10 10,582,973.69 10,621,941.76 8,326,369.91 9,449,931.48
号填列)
加：投资收益(亏损以"-"
11 1,305,763.78 420,876.32 707,113.71 -491,237.59
号填列)
补贴收入 12 195,795.00 121,671.00
营业外收入 13 14,083.20 6,443.80 18,125.00 9,000.00
减：营业外支出 14 15,100.00 150,407.83
四、利润总额(亏损以"-"
15 12,083,515.67 11,049,261.88 9,022,871.79 8,967,693.89
号填列)
减：所得税 16 17,633.97 69,419.62
减：少数股东损益(合并
17 -333,840.04 -308,916.12
报表填列)
加：未确认投资损失（合
18 -303,757.86 34,838.60
并报表填列）
五、净利润(净亏损以"-"
20 12,095,963.88 11,049,261.88 9,297,206.89 8,967,693.89
号填列)
加：年初未分配利润（未
弥补亏损以“-”号填 21 -33,354,006.71 -34,301,056.65 -591,994,920.72 -589,133,110.56
列）
加：其他转入 22
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 13,222
前十名流通股股东持股情况
股东名称(全称) 期末持有流通股的数量 种类（A、B、H股或其它）
MERRILL LYNCH FAR EAST LIMITED. 4,036,383 B股
BIN LIANG 2,803,787 B股
陈杰 2,527,702 B股
陈平 1,401,248 B股
陈尔愈 1,294,500 B股
上海海欣国际投资公司 999,900 B股
沈爱娟 644,400 B股
WAN PING 573,400 B股
方伊君 530,000 B股
王爱娟 361,220 B股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，公司的主营业务范围未发生变化。
报告期内，公司实现主营业务收入2.63亿元，同比增加20.9%，主营业务利润4576万元，同比增
加25.3%，净利润1210万元，同比增加30.1%。公司主营业务呈现持续增长的良好态势，但公司主营
业务中不同产品发展不均衡趋势进一步扩大。随着相关手续的完成，公司中央工厂建设正进一步加
速，预计年内可竣工投产。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
燃气助动车 86,112,488.94 63,521,685.52 26.23
自行车 104,439,952.33 96,495,248.57 7.61
电动自行车 46,647,271.95 41,895,727.74 10.19
保龄设备类 24,209,913.16 14,959,669.58 38.21
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业
外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
√适用□不适用
2005年1-3月 2004年1-3月 增减
项 目
金 额 占利润总额比例% 金 额 占利润总额比例% （+/-）%
主营业务利润 45,760,964.16 378.71 36,533,076.44 404.89 25.26
其他业务利润 1,724,939.24 14.28 471,337.33 5.22 265.97
期间费用 36,902,929.71 305.40 28,678,043.86 317.84 28.68
投资收益 1,305,763.78 10.81 707,113.71 7.84 84.66
补贴收入 195,795.00 1.62 121,671.00 1.35 60.92
营业外收支净额 -1,016.80 / -132,282.83 / -99.23
利润总额 12,083,515.67 100 9,022,871.79 100 33.92
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
一、公司购置的南汇区南六公路818号地块相关手续已完成，公司已获得该地块的土地使用权
证。
二、公司下属子公司上海中路实业有限公司（以下称中路实业）与美国宾士域公司的仲裁已在香
港国际仲裁中心开庭审理，预计2005年8月将可获得最终的仲裁结果。如果中路实业获得赔偿，可
能对公司的财务状况产生重大的影响。
三、日常经营关联交易：
1．向关联人上海永久自行车制造有限公司采购自行车35,444,420.54万元，占同类交易额的
31.39%；
2．向关联人上海自行车厂采购助动车配件5,753,280.07万元，占同类交易额的100%；
上述关联交易以市场价格协商确定，依照公司现状及该关联交易的历史成因，此交易价格是合理
的。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示
及原因说明
□适用√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
法定代表人:顾觉新
日期: 2005年4月21日
4附录
资产负债表
2005年3月31日
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
期末数 期初数
项目 编号
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 1 36,926,091.09 7,265,582.51 159,336,409.49 68,310,360.56
短期投资 2 122,340.00 133,960.00
应收票据 3 12,354,587.00 22,943,274.00
应收股利 4
应收利息 5
应收账款 6 65,177,961.65 30,901,757.56 91,132,468.09 30,585,573.71
其他应收款 7 26,888,480.03 5,808,051.92 8,004,444.45 4,302,857.05
预付账款 8 51,994,608.29 7,791,007.72 47,856,630.91 7,791,007.72
应收补贴款 9 193,278.38 1,817,454.50
存货 10 133,134,429.26 24,222,561.49 127,917,002.19 19,700,504.03
待摊费用 11 38,974.79 55,297.00
一年内到期的长期
债权投资
其他流动资产 24
流动资产合计 30 326,830,750.49 75,988,961.20 459,196,940.63 130,690,303.07
长期投资：
长期股权投资 31 42,997,747.52 227,105,184.12 42,230,363.74 226,684,307.80
长期债权投资 32
长期投资合计 33 42,997,747.52 227,105,184.12 42,230,363.74 226,684,307.80
其中:合并价差
(贷差以“-”号表 34 16,204,032.53 16,686,183.98
示合并报表填列)
其中:股权投资差
额(贷差以“-”号
35 16,204,032.53 16,686,183.98
表示合并报表填
列)
固定资产：
固定资产原价 39 202,844,862.36 59,247,737.63 202,343,252.63 59,278,520.63
减：累计折旧 40 91,401,297.83 38,390,106.39 89,597,522.74 38,358,150.70
固定资产净值 41 111,443,564.53 20,857,631.24 112,745,729.89 20,920,369.93
减：固定资产减值
42 19,708,116.51 13,150,360.83 19,708,116.51 13,150,360.83
准备
固定资产净额 43 91,735,448.02 7,707,270.41 93,037,613.38 7,770,009.10
工程物资 44
在建工程 45 97,442,141.25 95,245,252.74 86,360,637.75 84,151,599.94
固定资产清理 46 -166,768.72 -166,768.72
固定资产合计 50 189,010,820.55 102,785,754.43 179,398,251.13 91,921,609.04
无形资产及其他资
产：
无形资产 51 18,755,233.36 3,925,091.02 18,880,151.32 3,950,462.68
长期待摊费用 52 7,000,000.00 7,000,000.00 8,000,000.00 8,000,000.00
其他长期资产 53
无形资产及其他资
54 25,755,233.36 10,925,091.02 26,880,151.32 11,950,462.68
产合计
递延税项：
递延税款借项 55
资产总计 60 584,594,551.92 416,804,990.77 707,705,706.82 461,246,682.59
流动负债：
短期借款 61 118,754,817.00 32,000,000.00 177,352,528.00 32,000,000.00
应付票据 62 26,682,196.84
应付账款 63 132,762,326.39 50,710,042.88 144,614,261.72 65,571,541.71
预收账款 64 10,667,701.46 3,560,488.70 31,744,041.28 3,863,693.91
应付工资 65 7,052,340.99 7,588,880.12
应付福利费 66 3,039,085.18 2,998,425.99
应付股利 67 87,402.00 87,402.00 87,402.00 87,402.00
应付利息 68
应交税金 69 14,366,034.54 15,939,673.09 24,690,267.55 21,969,253.32
其他应交款 70 2,691,469.14 2,589,416.06 2,744,005.32 2,613,186.86
其他应付款 71 16,626,021.52 35,531,489.84 47,293,215.73 40,713,288.58
预提费用 72 3,364,662.34 2,530,246.95 5,475,869.45 4,939,150.00
预计负债 73
递延收益 74
一年内到期的长期
78 800,000.00 800,000.00 800,000.00 800,000.00
负债
其他流动负债 79
流动负债合计 80 310,211,860.56 143,748,759.52 445,388,897.16 199,239,713.22
长期负债：
长期借款 81
应付债券 82
长期应付款 83
专项应付款 84
其他长期负债 85
长期负债合计 86
递延税款： 87
递延税款贷项 88
负债合计 89 310,211,860.56 143,748,759.52 445,388,897.16 199,239,713.22
少数股东权益(合
90 29,304,325.15 29,638,165.19
并报表填列)
股东权益：
股本 91 265,659,430.00 265,659,430.00 265,659,430.00 265,659,430.00
资本公积 92 30,152,700.00 30,152,700.00 30,152,700.00 30,152,700.00
盈余公积 94 10,473,798.62 495,896.02 10,473,798.62 495,896.02
其中:法定公益金 95 4,267,773.13 495,896.02 4,267,773.13 495,896.02
减：未确认的投资
损失（合并报表填 96 39,949,519.58 40,253,277.44
列）
未分配利润 97 -21,258,042.83 -23,251,794.77 -33,354,006.71 -34,301,056.65
其中：董事会预分
方案中分配的现金
股利
外币报表折算差额
(合并报表填列)
股 东 权 益 合
99 245,078,366.21 273,056,231.25 232,678,644.47 262,006,969.37
计
负 债 和 股 东
100 584,594,551.92 416,804,990.77 707,705,706.82 461,246,682.59
权益总计
现金流量表
2005年1—3月
单位:元 币种:人民币审计类型:未经审计
项目 编号 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1 341,261,171.80 105,903,422.85
收到的税费返还 2 1,819,971.12
收到的其他与经营活动有关的现金 3 46,741,623.07 63,614,230.98
经营活动现金流入小计 5 389,822,765.99 169,517,653.83
购买商品、接受劳务支付的现金 6 302,870,782.72 103,789,107.82
支付给职工以及为职工支付的现金 7 14,231,339.18 5,273,230.06
支付的各项税费 8 10,211,419.36 7,002,964.67
支付的其他与经营活动有关的现金 9 120,686,209.32 102,786,507.57
经营活动现金流出小计 10 447,999,750.58 218,851,810.12
经营活动产生的现金流量净额 11 -58,176,984.59 -49,334,156.29
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 12 7,450,000.00
取得投资收益所收到的现金 13 100,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长
14 190,814.00 190,814.00
期资产所收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 15
投资活动现金流入小计 16 7,740,814.00 190,814.00
购建固定资产、无形资产和其他长
18 11,756,568.76 11,403,600.76
期资产所支付的现金
投资所支付的现金 19
支付的其他与投资活动有关的现金 20
投资活动现金流出小计 22 11,756,568.76 11,403,600.76
投资活动产生的现金流量净额 25 -4,015,754.76 -11,212,786.76
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 26
其中：子公司吸收少数股东权益性
投资收到的现金
借款所收到的现金 28 36,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 29
筹资活动现金流入小计 30 36,000,000.00
偿还债务所支付的现金 31 94,597,711.00
分配股利、利润或偿付利息所支付
32 1,578,654.19 497,835.00
的现金
其中：支付少数股东的股利 33
支付的其他与筹资活动有关的现金 34
其中：子公司依法减资支付给少数
股东的现金
筹资活动现金流出小计 36 96,176,365.19 497,835.00
筹资活动产生的现金流量净额 40 -60,176,365.19 -497,835.00
四、汇率变动对现金的影响 41 -41,213.86
五、现金及现金等价物净增加额 42 -122,410,318.40 -61,044,778.05
补充资料
1、将净利润调节为经营活动的现
金流量:
净利润（亏损以“－”号表示） 43 12,095,963.88 11,049,261.88
加：少数股东损益（亏损以“－”
44 -333,840.04
号表示）
减：未确定的投资损失 45 -303,757.86
加：计提的资产减值准备 46 381,595.50
固定资产折旧 47 2,078,873.25 361,173.41
无形资产摊销 48 124,917.96 25,371.66
长期待摊费用摊销 49 1,000,000.00 1,000,000.00
待摊费用的减少（减：增加） 50 16,322.21
预提费用的增加（减：减少） 51 -2,111,207.11 -2,408,903.05
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失 53
财务费用 54 1,619,868.05 497,835.00
投资损失（减：收益） 55 -1,294,143.78 -420,876.32
递延税款贷项（减：借项） 56
存货的减少（减：增加） 57 -5,217,427.07 -4,522,057.46
经营性应收项目的减少（减：增
58 -18,703,256.25 -1,821,378.72
加）
经营性应付项目的增加（减：减
59 -48,138,409.05 -53,094,582.69
少）
其他 60
经营活动产生的现金流量净额 65 -58,176,984.59 -49,334,156.29
2、不涉及现金收支的投资和筹资
活动:
债务转为资本 66
一年内到期的可转换公司债券 67
融资租入固定资产 68
3、现金及现金等价物净增加情况:
现金的期末余额 69 36,926,091.09 7,265,582.51
减：现金的期初余额 70 159,336,409.49 68,310,360.56
加：现金等价物的期末余额 71
减：现金等价物的期初余额 72
现金及现金等价物净增加额 73 -122,410,318.40 -61,044,778.05