上海永久股份有限公司一九九九年度中期报告
上海永久股份有限公司一九九九年度中期报告
重要提示本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何重大遗漏、虚假陈述或者严重误导，并对其内容的真实性、准确性完整性负个别及连带责任。
一、公司简介
1、公司法定名称：上海永久股份有限公司
英文名称：SHANGHAI FOREVER CO.，LTD
2、公司注册地址：上海市周家嘴路1357号
邮政编码：200092
3、公司法定代表人：郑盛道
4、公司董事会秘书：梁 宏
联系地址：上海市周家嘴路1357号
电话：02165419538
传真：02165458657
5、公司股票上市地：上海证券交易所
股票简称：ST永久 ST永久B
股票代码：600818 900915
二、主要财务指标
指标项目 1999年6月30日 1998年6月30日
净利润(元) -196612535.57 -73426129.63
股东权益(元) 91742389.84 489952762.62
每股收益(元) -0.74 -0.28
净资产收益率(％) -214.31 -15.11
每股净资产(元) 0.35 1.83
调整后的每股净资产(元) 0.30 1.62
计算公式：
每股收益=净利润/报告期末普通股股份总数
净资产收益率=净利润/报告期末股东权益× 100％
每股净资产=报告期末股东权益/报告期末普通股股份总数
调整后的每股净资产=[报告期末股东权益-三年以上的应收款项-待摊费用-待处 理(流动、固定)资产净损失-开办费-长期待摊费用]/报告期末普通股股份总数
三、股东变动和主要股东持股情况
1、股本变动情况
数量单位：万股
期初数 期末数
一、尚未流通股
1)发起人股份
其中：国有持股 17020.94 17020.94
2)募集法人股 1150.00 1150.00
尚未流通股份合计 18170.94 18170.94
二、已流通股份
1)境内上市的人民币普通股 1495.00 1495.00
2)境内上市的外资股 6900.00 6900.00
已流通股份合计 8395.00 8395.00
三、股份总计 26565.94 26565.94
2、主要股东持股情况(截止1998年6月30日)
股东名称 持股数量(万股) 比例(％)
1)上海轻工控股(集团)公司 17020.94 64.07
2)上工股份有限公司 445.05 1.69
3)WARDLEY JAMES C 336.86 1.27
4)APS MANAGEMT PT 259.93 0.98
5)蓝毅(B股) 197.03 0.74
6)赵展岳(B股) 175.19 0.66
7)晏福有(B股) 170.00 0.64
8)NAITO SECURITIE 151.51 0.57
9)吴桂英(B股) 131.77 0.49
10)曹中南(B股) 106.18 0.40
持有本公司5％以上股份的法人股东上海轻工控股(集团)公司所持的股份无质押 和冻结。
四、经营情况回顾与展望
1、上半年经营情况的回顾
今年上半年，由于全国自行车市场进一步萎缩，低价车、旦牌车横行，对“永久”自行车市场造成严重威胁，企业遇到了历史上最为严峻的生存危机，面对这一局面，公司领导统一思想，凝聚力量，围绕"公司管理集团化，单体管理实体化"的经营方针，以调整结构为抓手，继续维护和保持了企业稳定的大局.
2、公司投资情况
本报告期内未发生募集资金及投资事项，也无前次募集资金延续至本报告期。
3、下半年经营展望
针对上半年经营出现严重亏损局面，公司下决心在下半年工作中，加强资本结构，产品结构，人员结构的调整降低生产成本，盘活资产存量，提高资产运行质量。
(1)发展以机动、助动型的两轮车和新型城市车。
(2)精简机构，压缩管理人员，提高工作效率。
(3)重组生产体系，降低生产成本，拓展内需市场，增加市场销量。
(4)克服东南亚金融危机的影响，保持出口工作的持续发展。
五、重大事项
1、公司1999年中期不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。
2、1998年度公司不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。
3、公司1998年10月28日召开的98年度第二次临时股东大会，审议通过了《关于 向上海轻工程控股(集团)公司转让部分经营资产的预案》，截止报告期末，尚未签署资产转让协议。
4、报告期公司重大诉讼、仲裁事项见审计报告“会计报表附注八”。
5、对1999年中期会计师事务所出具的保留意见的说明。
(1)公司控股股东上海轻工控股(集团)公司于1998年11月22日与公司签订了“资 产收购意向书”，收购资产已经政府有关部门同意立项，会计师事务所评估，资产评审中心确认。公司在98年12月28日召开的第二次临时股东大会一致通过了同意公司董事会向控股股东转让收购资产的预案，目前此项收购事项尚在与轻卫控股公司洽商之中，预计在年内可以完成，在收购资产的范围里包含了在建工程和应收帐款等内容，因此收购资产协议正式签订以后，可能造成的损失将得到妥善解决。
(2)由于本公司在市场竞争中的主客观原因使生产经营产生了严重的亏损，持续 经营能力受到影响，必须依靠公司自身的努力，控股股东以及市政府等有关方面的大力支持，通过资产重组，调整产业结构，逐步弥补亏损。
6、本公司计算机的应用于日常文档处理，统计信息管理，会计处理以及部分设 备的控制管理，公司已经成立了工作小组对计算机2000年问题进行统一检查和预防，故计算机2000的问题不会对公司的运作产生不良影响。
7、公司聘任的会计师事务所：上海中华会计师事务所
香港柏德豪会计师行
六、财务报告
1、审计报告(沪中社会字(99)673号)
上海永久股份有限公司全体股东：
我们接受委托，审计了贵公司合并及母公司1999年6月30日的资产负债表和1999 年1-6月的利润及利润分配表和现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责 任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是根据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中，我们结合贵公司的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
在审计过程中，我们发现贵公司财务报表所列示的应收账款长期挂账、回收能力较差，根据贵公司的实际情况及我们的职业判断，我们认为贵公司董事会决议提取的坏账准备金将不足以弥补未来可能发生的坏账损失。此外，贵公司账面在建工程已有相当部分处于待报废待处理状况，一旦实施处置，将会造成大额损失。
我们认为，除存在本报告第二段所述应收账款，在建工程可能造成损失的影响外，上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵公司合并及母公司1999年6月30日的财务状况及1999年1-6月经营成果和现金流量情况，会计处理方法的采用遵循了一贯性原则。
此外，鉴于公司累计严重亏损及所面对的恶劣经营环境，在出具审计意见时，我们已考虑财务报表附注二(2)是否已就本财务报表仍在持续经营的前提下编制的恰当 性做出充分的披露。公司能否继续营运全赖于最终控股公司的财务支持和公司在未来能产生盈利及营运资金。如财务报表联合会注二(2)所载，董事会深信能得到最终控 股公司不断的财务支持并认为公司将可转亏为盈，使公司能持续经营、财务报表并不包括公司如未能得到该些财务支持和转亏为盈而引起的调整。我们认为财务报表对上述情况已作出适当的披露，故不就此出具保留意见。
上海中华会计师事务所 中国注册会计师 林东模
中国注册会计师 孙 勇
中国·上海 一九九九年八月二十五日
2、会计报表(附后)
3、会计报表附注
一、公司简介：
上海永久股份有限公司(以下简称公司)通过向社会公开募集股份方式，于1993年由原上海自行车厂改制成立，公司发行A、B股股票并在上海证券交易所上市。截至1999年6月30日公司的注册资本为贰亿陆任伍佰陆拾伍万玖仟肆佰叁拾元。
所属行业：工业企业
公司生产销售自行车及零部件、助力车、特种车辆和与自行车相关的配套产品、技术咨询及从事符合国际产业政策的投资业务。
二、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
1、会计制度：本公司执行《股份有限公司会计制度》，子公司上海永久房地产 开发经营公司、上海永久贸易有限公司、上海永久助力、自行车有限公司、上海永久股份有限公司苏州公司和上海永久进出口有限公司执行各自的行业会计制度，本公司在合并会计报表时，已按照《股份有限公司会计制度》对其会计报表进行必要的调整。
2、持续经营：本公司积累严重的亏损及面对恶劣的经营环境，本公司的持续经 营全赖于最终控股公司的财务支持和本公司在未来能产生盈利及营运资金。本公司董事会深信能得到最终控股公司不断的财务支持并认为公司将可转亏为盈，使公司能持续经营，故本财务报表是在持续经营的大前提下编制。
3、会计年度：公历1月1日至12月31日。
4、记帐本位币：人民币
5、记帐原则和计价原则：本公司以权责发生制作为记帐基础，以历史成本为计 价原则。
6、外币业务核算方法：发生外币业务，以业务发生当日中国人民银行公布的市 场外币汇价中间价折算为人民币，期末对货币性资产、负债的外币金额按期末市场汇价中间价重新折算，差额作为汇兑损益计入当期财务费用。
7、合并会计报表的编制方法：按照财政部财会字(1995)11号文《合并会计报表 暂行规定》和财政部财会了(96)2号文《关于合并报表合并范围请示的复函》等文件 的规定，以母公司和纳入合并范围的子公司的会计报表以及其他有关资料为依据，在将其相互之间的权益性投资与所有者权益中所持份额、债权与债务以及内部销售收入等进行抵销的基础上，进行合并会计报表。
8、现金等价物的确定标准：本公司将持有的期限短(一般不超过3个月)、流动性强、易于转换为已知金额现金，价值变动风险很小的投资确定为现金等价物。
9、坏账核算方法：本公司的坏帐损失采用备抵法核算坏帐，按账龄分析法估计 坏账损失，本年度公司董事会决议：除已提起诉讼的或已基本确认无法收回的应收账款按100％计提坏账准备外，其余应收款项账龄在二年以内的，按应收账款余额的5‰提取坏账准备金；账在二至三年的，按应收账款余额的30％提取；账龄在三年及三年以上的按应收账款余额的100％提取坏账准备金，实际发生的坏账于发生时计入当期 损益，坏账按下列原则确认：
①因债务人已经破产，依法清偿后确认无法收回的应收账款；债务人死亡既无遗产可供清偿又无义务承担人，确认无法收回的应收账款；
②债务人逾期三年未能履行偿债义务，经董事会研究确认无法收回的应收账款。
10、存货核算方法：公司存货包括原材料、产成品、在产品、低值易耗品、包装物等。各种存货取得时以实际成本计价，并按成本与市价孰低原则计提存货跌价准备。存货日常核算采用计划成本，月末用成本差异将计划成本调整为实际成本。低值易耗品采用五五摊销法。公司于年度中期或终了对存货进行全面清查后，对于遭受毁损、陈旧过时等而导致销售价格低于成本的存货，估计可能形成的损失并提取存货跌价准备。
11、短期投资的方法：短期投资以成本计价，并按成本与市价孰低原则计提短期投资跌价。收到的股利和股息于实际收到时冲减投资账面价值。年度中期或终了，投资市价低于成本的差额，计提短期投资跌价准备。
12、长期投资核算方法：
①长期债权投资：长期债权投资按实际成本计价，按发生制原则确认应计利息，对永久性贬值计提长期投资减值准备。
②长期股权投资：凡公司对其他单位的投资占被投资单位有表决权资本总额20％或20％以上，或者投资不足20％但有重大影响的采用权益法核算，投资占被投资单位有表决权资本20％以下，或虽投资大于20％但不具有重大影响的采用成本法核算，采用成本法核算的投资，在被投资单位宣告发放取得股权前的股利时，冲减投资成本；发放取得股权后的股利时作为收益，采用权益法核算的投资，年度中期或终了，按分离或分担的被投资单位实现的净利润或发生的净亏损份额，确定收益或亏损，对永久性贬值计提减值准备。
③公司长期股权投资差额：按合同规定投资期限或10年摊销。
④长期投资减值准备：公司于年度中期或终了，对由于市价持续下跌或被投资单位经营状况原因导致其可收回金额低于账面价值，并在可预计未来期间不可能恢复的长期投资，以估计可能引起的损失列作长期投资减值准备。
13、固定资产计价和折旧方法：
公司将使用年限在一年以上，单位价值在2000元以上，并且在使用过程中保持其实物形态的资产列做固定资产，以取得的时的实际成本入账，公司采用直线法计提折旧，预计残值率4％。
固定资产分类及折旧情况如下：
固定资产类别 使用年限
房屋及建筑物 8-45年
主要生产设备 8-20年
办公设备及其他 6-18年
14、在建工程核算方法：
在建工程按实际成本计价，于工程完工并投入使用时确认为固定资产。
工程借款的利息支出发生在固定资产尚未交付使用前的计入在建工程成本，在交付使用后发生的利息支同计入当期损益。
15、无形资产计价和摊销方法。
按取得时发生的实际成本计价，并按直线法在受益期内摊销。
16、开办费、长期待摊费用的摊销方法：
开办费按5年期限平均摊销，长期待摊费用在预计收益期内平均摊销。
17、收入确认原则：
①当公司将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，相关的经济利益能够流入企业，并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。
②提供劳务，按劳务总收入和总成本能够可行地计量，与交易相关的经济利益能够流入企业，在劳动完成时，确认营业收入的实现。
③提供他人使用本公司资产，按与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能够可靠地计量，确定营业收入的实现。
18、所得税的会计处理方法
公司所得税采用应付税款法核算。
19、合并范围
本期合并范围与期初一致。
三、税项
1、增值税税率：17％
2、营业税税率：5％
3、城建税税率：7％，计税基数为营业税，增值税的应纳税额。
4、房产税、印花税、车船使用税等其他税种按国家税法规定计缴。
5、消费税税率：10％
6、所得税：
(1)母公司及子公司上海永久贸易有限公司税率为15％。
(2)子公司上海永久房地产开发经营有限公司、上海永久助力自行车有限公司、 上海永久股份有限公司苏州公司及上海永久进出口有限公司税率为33％。
四、控股子公司及联营企业
被投资企业名称 注册资本(万元) 经营范围 公司拥有的
权益(％)
上海永久房地产开发经营公司 500 房地产开发经营、物业管理 100
上海永久贸易有限公司 USD20 国际贸易、保税区内贸易 100
上海永久助力自行车有限公司 2980 助力自行车、残疾人车、
自行车及零件 75
上海永久股份有限公司苏州公司2300 生产、销售自行车 51
上海永久进出口有限公司 500 出口各类自行车、摩托车、
健身器材 90
上海永久股份有限公司顾村分厂1900 生产销售自行车零部件 50
上海永胜自行车有限公司 USD800 生产销售自行车 45
上海永士机械有限公司 USD85 生产销售自行车零部件 40
上海永轻汽车修理厂 67 助动车、修理 45
上海永久联销公司 120 销售自行车 50
上海同协房地产开发有限公司 500 房地产开发、经营 70
上海永久助力车九江有限公司 100 生产销售定牌助力车 51
注：
①上海永轻汽车修理厂本期仍处清算阶段，采用成本法核算长期投资，且对对永久性减值计长期投资减值准备。
②本公司对上海永久联销公司虽有50％股权，但未参与主要经营管理，无实质控制权且对其生产经营并未有重大影响，故采用成本法核算长期投资，且对永久性贬值计提长期投资减值准备。
③上海同协房地产开发有限公司尚处筹建期，未正式运作，本期未予合并报表。
④本公司对上海永久助力车九江有限公司的投资联营期将于2000年结束，故本年度未予合并报表，按权益法核算长期股权投资。
五、会计报表主要项目注释
5.1货币资金
项目 期初数 期末数
现金 76471.18 89925.751
银行存款 27915594.94 16494323.82
其他货币资金 47602525.00
合计 75594591.12 16584249.57
其中：银行存款美元397.49元按期末汇率1：8.2786折合人民币3291376.73元。
货币资金较上年末减少78％，系999年上半年度归还了部分银行借款所致。
5.2短期投资
项目 期初数 期末数
投资金额 跌价准备 投资金额 跌价准备
股票投资 8426971.68 4228291.36 6030812.47 225636.89
公司董事会决议，短期投资采用成本与市价孰低法计价，99年6月30日股票市价 总值为5805175.58元，跌价准备余额225636.89元。
5.3应收票据
期初数 期末数
20577191.99 10258374.20
应收票据本期末比年初数和50％，系公司票据结算业务减少所致。
本项目中无占公司股份5％以上股东款项。
至报表日，公司尚有如下应收票据未到期已贴现或抵押：
出票单位 出票日期 到期日 金额 备注
天津三泰商贸有限公司 1999.4.14 1999.10.13 2000000.00 贴现
5.4应收账款
帐龄 期初数 期末数
金额(元) 比例(％) 金额(元) 比例(％)
1年以内 50022070.51 18.25 25482745.04 10.05
1-2年 110277781.72 40.23 107825105.12 42.51
2-3年 46711320.62 17.04 54729755.51 21.58
3年以上 67126931.76 24.48 65586673.38 25.86
合计 274138104.61 100.00 253624279.05 100.00
本项目无占公司股份5％以上股东款项。
5.5坏账准备
期初数 期末数
38696779.47 99600398.24
1999年度，本公司董事会决议，对应收账款坏账准备金的提取采用如下政策：除正在诉讼的或已基本确认无法收回的应收款项按100％地提坏账外，其余应收账款按 账龄分析法提取法账准备，即账龄在二年以内的按应收账款余额的5‰提取坏账准备 ，账龄在二年至三年的按应收账款余额的30％提取坏账准备金，账龄在三年或三年以上的按应收账款余额的100％计提坏账准备金。
5.6预付账款
帐龄 期初数 期末数
金额(元) 比例(％) 金额(元) 比例(％)
1年以内 18392479.55 74.85 5982660.51 26.45
1-2年 668538.14 2.72 8622893.62 38.12
2-3年 5345597.79 21.75 2135864.92 9.44
3年以上 165865.90 0.68 5876168.45 25.99
合计 24572481.38 100.00 22617587.50 100.00
减：坏账准备 2913900.62
净值 24572481.38 19703686.88
预付账款无占公司5％以上股东款项。
1999年度，公司董事会决议，对账龄在三年或三年以上的预付账款按50％提取坏账准备金。
5.7其他应收款
帐龄 期初数 期末数
金额(元) 比例(％) 金额(元) 比例(％)
1年以内 7250099.50 8.50 7794896.69 8.69
1-2年 41168674.18 48.25 27399048.65 30.55
2-3年 5102648.74 5.98 20552813.42 22.91
3年以上 31793981.82 37.27 33948415.27 37.85
合计 85315404.24 100.00 89695174.03 100.00
减：坏账准备 36889453.98 50265796.74
净额 48425950.26 39429377.29
本项目无占公司5％以上单位款项。
其他应收款坏账准备期末较年初增加36％，系公司董事会决议对长期挂账估计难以收回的其他应收款项目计提了坏账准备。
5.8存货
项目 期初数 期末数
原材料 54731641.35 58508138.09
在产品 141314433.45 75855845.73
产成品 93432469.71 61007312.96
房产 15499647.20 7994372.98
合计 304978191.71 203365669.76
5.9存货跌价准备
期初数 期末数
62571931.26 70493678.14
存货跌价准备系公司董事会决议对期末存货中因遭受毁损，陈旧过时或销售价格低于成本等原因而导致可能形成的损失所提取的损失准备。
5.10待摊费用
类别 期初数 本期增加 本期摊销 期末数
低值易耗品摊销10143219.08 21557.11 1818233.71 8346542.48
期初待扣税金 3953544.78 0.00 1014312.33 2939232.45
集资款利息 63390.00 0.00 63390.00 0.00
租赁费 63810.00 2126.86 42540.00 23396.86
其他 1068948.19 663765.56 628637.24 1014076.51
合计 15292912.05 687449.53 3567113.28 12413248.30
5.11长期投资
(1)项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
长期股权投资 64647860.02 1496807.65 3929600.48 62215067.19
长期债权投资 560000.00 16000.00 16000.00 560000.00
合并价差 -5911273.78 0.00 -328404.10 -5582869.68
合计 59296586.24 1512807.65 3617196.38 57192197.51
减：长期投资
减值准备 1700893.00 3172339.00
净额 57595693.24 54019858.51
长期股权投资本期增加包括：新增股票投资310544.40元，本期追加对上海永士 机械有限公司股权投资成本1036263.25元和对上海永久助力车九江有限公司股权投资成本150000元。
长期股权投资本期减少系20％以上投资按权益法调整的投资净亏损或投资收益扣减收到的股利共计3929600.48元。
(2)长期股权投资
①股票投资
被投资公司名称
股份类别 股票数量 持股比例 投资金额 备注
(股)
华联商厦 上市法人股 277694 〈5％ 659500.00 注2
广电股份 上市法人股 435600 〈5％ 1388000.00 注2
原水股份 上市法人股 460000 〈5％ 1080000.00 注2
第一百货 上市法人股 12012 〈5％ 47865.75 注2
申能股份 上市法人股 301120 〈5％ 1065600.00 注2
工缝股份 上市法人股 4771000 〈5％ 21286000.00 注2
长发股份 上市法人股 316000 〈5％ 442400.00 注2
凤凰股份 上市法人股 154127 〈5％ 845200.00 注2
永久股份 上市法人股 200000 〈5％ 1100000.00 注3
新百股份 上市法人股 3630 〈5％ 1054.40 注2
长江经济联合
非上市法人股 200000 〈5％ 280000.00 注2
恒通实业
非上市法人股 10000 〈5％ 18300.00
盐城橡胶股份
非上市法人股 30000 〈5％ 30000.00
武汉钢电股份
非上市法人股 1115000 〈5％ 1115000.00 注2
浦东发展银行
非上市法人股 2000000 〈5％ 2000000.00
森威集团
非上市法人股 100000 〈5％ 100000.00
合计 31468410.15
注：
？)本公司持有的系这些公司的法人股，按规定目前尚不能上市流通。
2)公司已将部分法人股投资抵押给上海工业缝纫股份有限公司，以取得工缝股份为本公司借款的担保。
3)永久法人股系合并子公司永久苏州公司在被收购前认购的。
②其他股权投资
被投资单位名称
投资期限 原始投资额 本期权益增减 累计增减 期末余额 占被投资
单位％
上海永久股份有限公司顾村分厂
8 13100598.33 -1276637.93 -2937654.05 10162944.28 50.00
上海永久股份有限公司南翔分厂
10 6150000.00 -6150000.00 38.00
上海永胜自行车有限公司
50 31309303.66 -3118214.93 -21891601.14 9417702.52 45.00
上海永士机械有限公司
20 3914149.25 593937.84 198207.45 4112356.70 40.00
上海永久股份有限公司五角场分厂
10 15780796.97 -15780796.97
三川带钢(集团)公司
1062524.00 1062524.00 5.81
上海永轻汽车修理厂
240000.00 240000.00 45.00
上海永久联销公司
638369.00 638369.00 50.00
上海同协房地产开发有限公司
3500000.00 3500000.00 70.00
上海永久助力车九江有限公司
3 510000.00 -128685.46 -128685.46 381314.54 51.00
永久宾馆
200000.00 -200000.00
苏州自行车零件二厂
259446.00 259446.00
永车实业有限公司
200000.00 200000.00
厂工会三产
200000.00 200000.00
永久综合服务公司
200000.00 200000.00
中联技术发展经营部
347000.00 347000.00
上海轻工装备公司技校
25000.00 25000.00
合计 77637187.21 -3929600.48 -46890530.17 30746657.04
③长期债权投资
a.债券投资
债券种类 面值 年利率 购入金额 到期日 本期利息 累计应收
或已收利息
电力建设债券560000.00 560000.00 1999年-2004年
④长期投资减值准备
单位名称 原始投资额 减值准备 扣除减值准备
后投资净额
三穿带钢(集团)公司 1062524.00 1062524.00 0.00
上海永久联销公司 638369.00 638369.00 0.00
永车实业有限公司 200000.00 200000.00 0.00
厂工会三产 200000.00 200000.00 0.00
永久综合服务公司 200000.00 200000.00 0.00
中联技术发展经营部 347000.00 347000.00 0.00
上海轻工装备公司技校 25000.00 25000.00 0.00
自行车零件二厂 259446.00 259446.00 0.00
上海永轻汽车修理厂 240000.00 240000.00 0.00
合计 3172339.00 3172339.00 0.00
由于上述被投资公司经营状况恶化，导致长期投资永久性贬值，公司董事会决议提取减值准备。
⑤合并价差
合并价差形成的原因：公司于1996年1月以人民币1173万元，受让获得上海永久 股份有限公司苏州公司51％的股权，当时该公司的净资产为35878592.11元，产生股 权投资差额-6568081.98元，公司根据财政部有关规定按10年平均摊销。
5.12固定资产及累计折旧
(1)原值 期初数 本期增加 本年减少 期末数
房屋及建筑物
128469240.63 0.00 0.00 128469240.63
机器设备 168105498.10 409214.52 1696587.98 166818124.64
运输设备 35274329.70 0.00 414985.00 34856456.74
办公及其他设备
21274329.70 0.00 323276.00 20951053.70
合计 353120510.17 409214.52 2434848.98 351094875.71
(2)累计折旧 期初数 本期增加 本年减少 期末数
房屋及建筑物
60804193.59 2080772.13 0.00 62884965.72
机器设备 98464685.52 3500563.93 1321538.24 100643711.21
运输设备 25849099.02 747769.43 -393970.16 26202898.29
办公及其他设备
12857687.45 862476.76 265550.67 13454613.54
合计 197975665.58 7191582.25 1981059.07 203186188.76
(3)净值 155144844.59 147908686.95
其中在建工程转入合计56864.52元。
5.13在建工程
工程名称
期初数 本期增加 本期转入 其他减项 期末数
固定资产
17#电镀机
5104649.90 5104649.90
(其中：利息资本化金额)
(1173812.16) (1173812.16)
三废工程
10381411.89 123439.71 10504851.60
(其中：利息资本化金额)
(457493.91) (457493.92)
周家嘴路市政动迁
1600000.00 100000.00 1700000.00
修理工程
4506150.13 101352.12 47024.65 4560477.60
生产大楼
22247991.68 22247991.68
综合楼
8950103.58 8950103.58
大场分部材料复制项目
2717613.05 2717613.05
车圈自动线工艺及制造
1934198.34 1934198.34
其他零星项目
13898863.78 200883.74 56864.52 112986.75 13929896.25
合计
71340982.35 525675.57 56864.52 160011.40 71649782.00
注：期末在建工程余额中有相当部分为待报废，待处理工程，如进行处理，估计将使公司遭受较大金额的损失。
5.14无形资产
种类
原始金额 期初数 本期增加 本期转出 本期摊销 期末数
土地开发使用权
19910525.00 17819919.87 199105.25 17620814.62
无产权职工住宅
714328.60 657182.32 7143.28 650039.04
水源贴费
2400000.00 2148000.00 24000.00 2124000.00
商标权及商誉
14208062.00 6748830.00 710403.10 6038426.90
场地使用权
3223400.00 3171060.08 35234.00 3135826.08
合计
40756315.60 30544992.27 975885.63 29569106.64
其中：土地使用权，无产权职工住宅，水源贴费按50年分期平均摊销，商标权及商誉按10年分期平均摊销。
5.15开办费
期初数 本期增加 本期摊销 期末数
52734.69 33101.80 19632.89
5.16短期借款
贷款类别 期初数 期末数
担保借款 318570447.82 304683147.82
信用借款
抵押借款 42700000.00
合计 361270447.82 304683147.82
5.17应付票据
期初数 期末数
65530701.05 4460117.19
本项目期末数较年初数减少32％，系本期票据结算业务缩小所致。
本项目无应付占公司股份5％上股东欠款。
5.18应付账款
期初数 期末数
111785462.77 113684004.32
本项目无应会店公司股份5％以上股东欠款。
5.19预收账款
期初数 期末数
22674709.32 8708799.08
期末较年初减少62％，系销售额减少预收款大幅度下降所致。
本项目无预收占公司股份5％以上股东款项。
5.20应付股利
期初数 期末数
20811350.00 20811350.00
1999年度内未支付股利
5.21应交税金
税种 期初数 期末数
增值税 12946555.24 9958454.85
营业税 342365.28 359816.69
城建税 981210.73 1023508.23
消费税 2452.99 2282.05
所得税 -3202416.18 -3265003.88
合计 11070168.06 8079057.94
5.22其他应付款
期初数 期末数
36201080.88 45925117.05
其中：应付占公司股份5％以上股东上海轻工控股(集团)公司款项11182178.08元。
5.23预提费用
项目 期初数 期末数
加工费及材料费 3070675.21 842663.50
借款利息 3502563.78
大修理费 1689457.67
其它 642504.42
房产公建配套费 4000000.00 1200000.00
合计 7070675.21 7877189.37
5.24一年内到期的长期负债
借款类别 期初数 期末数
担保借款 5000000.00
抵押借款
信用借款 6750000.00 1750000.00
合计 6750000.06 6750000.00
5.25股本
公司股份变动情况表
数量单位：股
期初数 本次变动增减(+、-) 期末数
配股 送股 公积金转股 其他
一、尚未流通股
1、发起人股份 181709430 181709430
其中：
国有拥有股份 170209430 17209430
境内法人持有股份 11500000 11500000
外资法人持有股份
其他
2、募集法人股
3、内部职工股
4、优先股或其他
尚未流通股份合计 181709430 181709430
二、已流通股份
1、境内上市的人民币普通股
14950000 14950000
2、境内上市的外资股 69000000 69000000
3、境外上市的外资股
4、其他
已流通股份合计 83950000 83950000
三、股份总数 265659430 265659430
股本本期无变化。
5.26资本公积
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
股本溢价 215005733.36 215002733.36
被投资公司能交
预算基金转入 208507.24 208507.24
股权投资准备 150000.00 150000.00
捐赠 2700.00 2700.00
合计 215216940.60 150000.00 215366940.60
股权投资准备系本年度投资上海永久助力车九江有限公司产生的投资资产增值准备。
5.27盈余公积
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
法定盈余公积 39402880.32 39402880.32
公益金 2194102.45 2194102.45
任意盈余公积 10908873.52 10908873.52
合计 52505856.29 52505856.29
盈余公积本期无变化。
5.28未分配利润
期初数 -245177301.48
送股
合并净利润/(亏损) -196612535.57
提取法定盈余公积
提取法定公益金
期末数 -551789837.05
5.29其他业务利润
收入 成本 利润
材料及外购件销售 5970833.12 6250854.25 -280021.13
定牌费收入 1390450.46 190369.58 1200080.88
租赁费 795834.12 582606.82 213227.30
合计 8157117.70 7023830.65 1133287.05
其他业务利润，本期发生数较上年同期发生数414992.56(未经审计)增长173％系本期定牌费利润1200080.68元，较上年同期298626.32元增长302％所致。
5.30财务费用
类别 本年发生额 上年同期发生数额
(未经审计)
利息支出 12456336.72 18897055.17
减：利息收入 2718472.42 351614.08
汇兑损失 128804.64
减：汇兑收益 10498505.17
其他 332782.87 157482.73
合计 10199448.81 8204418.65
财务费用较上年增加24％系持待销汇兑收益于上年度摊销完毕，本期汇兑损益净损失增加所致。
5.31投资收益
项目 股票投资 债券投资 其他投资 合并价差摊销 合计
成本与市 权益法 成本法 权益法
价孰低法
短期投资 4050276.72 4050276.72
长期投资 -1471446.00 -3638406.41 328404.10 -4781448.31
合计 4050276.72 -1471446.00 -3638406.41 328404.10 -731171.59
短期股票投资收益包括：股票红利及处置收益47622.25元及年度中期根据股票市值与成本的差异冲回的短期投资跌价准备4002654.47元。
按成本法核算的长期股权投资亏损包括1999年上半年度末，本公司董事会对于永车实业有限公司，厂工会三产、永久综合服务公司、中联技术发展经营部、上海轻工装备公司技校、苏州自行车零件二厂、上海永轻汽车修理厂的投资所计提的长期投资减值准备计1471446.00元。
按权益法核算和长期股权投资收益包括：上海永久股份有限公司顾村分厂、上海永胜自行车有限公司、上海永士机械有限公司、上海永久助力车九江有限公司年内亏损或盈利按投资比例应由公司承担部分，共计净亏损3638406.41元。
5.32营业外收入
项目 本年发生额 上年同期发生额(未经审计)
固定资产清理收入 435647.44 700000.00
罚没收入 61473.92 2200.00
其他 18.00 10817.15
合计 497139.36 713017.15
5.33营业外支出
项目 本年发生额 上年同期发生额(未经审计)
固定资产清理支出 14464.52 22954.60
罚没赔偿支出 148746.68
工程物资盘亏 401610.82
其他 160704.74 255593.47
合计 725526.76 278548.07
六、关联方关系及其交易的披露
企业名称 注册地址 主营业务 与本企 经济性质 法人
业关系 或类型 代表
上海轻工控股
(集团)公司 四川中路33号 市国资委授权范围内 母公司 国有 郑国培
的国有资产经营管理
实业投资，国内贸易(除专项规定)
上海永久房地产
开发经营公司 崇明县城内秀 房地产开发经营，房地 子公司 有限责任 肖宗义
山路8号131室 产信息咨询，物业管理
上海永久贸易
有限公司 上海外高桥保 国际贸易：保税区企业 子公司 有限责任 叶顺强
税区F区2号综 间的贸易等
合楼4200室
上海永久助力自
行车有限公司 上海浦东新区 助力自行车、残疾人车 子公司 有限责任 陈伟峰
张桥镇张谈村 自行车及零件
上海永久股份有限公司
苏州公司 苏州市上方山 生产、销售自行车 子公司 有限责任 陶国强
上海永久进出口
有限公司 上海东大名路 生产、销售自行车 子公司 有限责任 陶国强
359号11楼A室 出口相关或同类商品
上海同协房地产
开发有限公司 上海市杨浦区 房地产开发经营 子公司 有限责任 庄文绮
周家嘴路2299号
上海永久助力车
九江有限公司 九江市庐峰路 生产销售定牌助力车 子公司 有限责任 陶国强
44号
6.2存在控制关系的关联方的注册资本及其变化(单位：万元)
企业名称 年初数 本期增加 本期减少 年末数
上海轻工控股(集团)公司 419941.00 419941.00
上海永久房地产开发经营公司 500.00 500.00
上海永久贸易有限公司 USD20.00 USD20.00
上海永久助力自行车有限公司 2980.00 2980.00
上海永久股份有限公司苏州公司 2300.00 2300.00
上海永久进出口有限公司 500.00 500.00
上海同协房地产开发有限公司 500.00 500.00
上海永久助力车九江有限公司 100.00 100.00
6.3存诳刂乒叵档墓亓剿止煞莼蛉ㄒ婕捌浔浠？单位：万元)
企业名称 年初数 本期增加 本期减少 年末数
金额 ％ 金额 ％ 金额 ％ 金额 ％
上海轻工控股(集团)公司 17020943 64.07 17020943 64.07
上海永久房地产开发经营公司500.00 100 500.00 100
上海永久贸易有限公司 USD20.00 100 USD20.00 100
上海永久助力自行车有限公司2235.00 75 2235.00 75
上海永久股份有限公司苏州公司
1173.00 51 1173.00 51
上海永久进出口有限公司 450.00 90 450.00 90
上海同协房地产开发有限公司350.00 70 350.00 70
上海永久助力车九江有限公司 36.00 51 15.00 51.00 51
6.4不存在控制关系的关联方关系的性质
企业名称 与本公司的关系
上海自行车厂 同一母公司控制下的子公司
上海永久股份有限公司顾村分厂 联营企业
上海永久联销公司 联营企业
上海永胜自行车有限公司 联营企业
上海永士机械有限公司 联营企业
上海永轻汽车修理厂 联营企业
6.5关联交易
(1)销售化物
①定价标准：按双方合同规定的价格标准。
②交易金额明细资料(单位：万元)
企业名称 1999年1-6月 1998年
上海永久股份有限公司顾村分厂 1.85 375.00
(2)采购货物
①定价标准：按双方合同规定的价格标准。
②交易金额明细资料(单位：万元)
企业名称 1999年1-6月 1998年
上海永久股份有限公司顾村分厂 1523.00
上海永胜自行车有限公司 10.44
(3)关联方应收应付款项期末余额(单位：元)
项目 1999年中期 1998年
应收帐款
上海永久股份有限公司顾村分厂 113844.14 95082.60
上海永胜自行车有限公司 111002.01 135341.01
助力车九江分公司 14800.00
其他应收款
上海永胜自行车有限公司 13869883.34
上海永士机械有限公司 933738.74
上海自行车厂 1892832.35
预付账款
上海永士机械有限公司 60000.00
应收票据
上海永久股份有限公司顾村分厂 1419465.04
上海永士机械有限公司 60000.00
应收帐款
上海永久股份有限公司顾村分厂 1601079.07 3245102.25
上海永胜自行车有限公司 213018.91 76514.91
上海永士机械有限公司 -64770.00 106952.37
上海永轻汽车修理厂 -83212.48
其他应付款
上海轻工控股(集团)公司 11182178.08
同协房地产开发公司 2781587.41
预收帐款
上海自行车厂 32778.65
应付票据
上海永久股份有限公司顾村分厂 1419465.04
上海永士机械有限公司 60000.00
七、承诺事项及或有事项
7.1被担保单位 担保金额(万元) 期限
上海工业缝纫机股份有限公司 14730.00 短期
中国第一铅笔股份有限公司 900.00 短期
棱光实业股份有限公司 3780.00 短期
上海永久股份有限公司顾村分厂 617.00 短期
上海永胜自行车有限公司 3795.00 短期
上海永畅物资有限公司 450.00 短期
上海永久助力车有限公司 270.80 短期
上海永久房地产开发经营有限公司 1300.00 短期
八、其他事项
8.1至1999年8月25日，本公司的部分债权人已对公司提起诉讼，要求偿付货款，金额为1735万元。
8.2本公司为本公司下属联营企业上海永胜自行车有限公司向交通银行金桥支行 借人的600万元借款担保，上海永胜自行车有限公司以其拥有的设备和产权厂房作为 反担保抵押。1999年8月20日上海市浦东新区人民法院判决上海永胜自行车有限公司 履行归还借款及利息的义务，本公司需对此承担连带责任。
九、期后事项
截止1999年8月25日，本公司无影响会计报表资产变动的期后事项。
七、备查文件
1、载有公司董事长亲笔签名的中期报告正本。
2、载有公司法人代表、财务负责人、会计经办人员签名并盖章的会计报告。
上海永久股份有限公司
一九九九年八月二十五日
资产负债表
1999年6月30日
编制单位：上海永久股份有限公司 金额单位：元
资产 期末数 年初数
母公司 合并 母公司 合并
流动资产：
货币资金 8051714.87 16584249.57 55764073.56 75594591.12
短期投资 6030812.47 6030812.47 8426971.68 8426971.68
减：短期投资跌价准备
225636.89 225636.89 4228291.36 4228291.36
短期投资净额
5805175.58 5805175.58 4198680.32 4198680.32
应收票据 3642403.20 10258374.20 6972496.99 20577191.99
应收股利
应收利息
应收帐款
243656811.00 253624279.05 252509413.92 274138104.61
减：坏帐准备
90540775.84 99600398.24 33716966.11 38696779.47
应收帐款净额
153116035.16 154023880.81 218792447.81 235441325.14
预付帐款17574506.47 19703686.88 22933345.01 24572481.38
应收补贴款
其他应收款
？9532554.07 39429377.29 44950096.32 48425950.26
期货保证金
应收席位费
存货 171266358.72 203365669.76 265630383.22 304978191.71
减：存货跌价准备
65404277.45 70493678.14 57482530.57 62571931.26
存货净额
105862081.27 132871991.62 208147852.65 242406260.45
待摊费用11077154.53 12413248.30 13650110.98 15292912.05
待处理流动资产净损失
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计
334661625.15 391089984.25 575409103.64 666509392.71
长期投资：
长期股权投资
97406781.78 62215067.19 105082436.44 64647860.02
长期债权投资
544000.00 560000.00 544000.00 560000.00
合并价差(合并报表填列)
(5582869.68) (5911273.78)
其中：股权投资差额
(5582869.68) (5911273.78)
长期投资合计
97950781.78 57192197.51 105626436.44 59296586.24
减：长期投资减值准备
2932339.00 3172339.00 1700893.00 1700893.00
长期投资净额
95018442.78 54019858.51 103925543.44 57595693.24
固定资产：
固定资产原价
297056507.04 351094875.71 298354206.04 353120510.17
减：累计折旧
169742759.27 203186188.76 165444658.28 197975665.58
固定资产净值
127313747.77 147908686.95 132909547.76 155144844.59
工程物资 846172.64 846172.64 1254587.46 1254287.46
在建工程48897436.32 71649782.00 48605072.15 71340982.35
固定资产清理
待处理固定资产损失
固定资产合计
177057356.73 220404641.59 182768907.37 227740114.40
无形资产及其他资产：
无形资产
26433280.56 29569106.64 27373932.19 30544992.27
开办费 19632.89 52734.69
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资产合计
26433280.56 29588739.53 27373932.19 30597726.96
递延税项：
递延税款借项
资产总计
633170705.22 695103223.88 889477486.64 982442927.31
负债及股东权益
流动负债：
短期借款
292725147.82 304683147.82 342118447.82 361270447.82
应付票据44601177.19 44601177.19 61230701.05 65530701.05
应付帐款95581463.82 113874004.32 96331433.15 111785462.77
预收帐款 6654068.90 8708799.08 14938921.46 22674709.32
代销商品款
应付工资 4024250.10 12705626.29 12813479.66 20851683.48
应付福利费128070.64 1198680.58 392406.78 1464081.61
应付股利20811350.00 20811350.00 20811350.00 20811350.00
应交税金15239363.52 8079057.94 13234938.75 11070168.06
其他应交款
2631555.24 3815119.19 2614636.58 3568621.72
其他应付款
51956301.50 45925117.05 32101947.05 36201080.88
预提费用 6429051.04 7877189.37 2987306.84 7070675.21
一年内到期的长期负债
1750000.00 6750000.00 1750000.00 6750000.00
其他流动负债
流动负债合计
541531799.77 579139268.83 601325569.14 669048981.92
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
住房周转金(39834.14) 2258192.26 2150740.06
其他长期负债 431138.71 420724.21
长期负债合计
(39834.14) 2689330.97 2571464.27
递延税项：
递延税款贷项
负债合计
541491965.63 581828599.80 601325569.14 671620446.19
少数股东权益(合并报表填列)
21532234.24 22617555.71
股东权益
股本 265659430.00 265659430.00 265659430.00 265659430.00
资本公积
215366940.60 215366940.60 215216940.60 215216940.60
盈余公积49079982.33 52505856.29 490799982.33 52505856.29
其中：公益金
495896.02 2194102.45 495896.02 2194102.45
未分配利润(未弥补亏损以"-"号表示)
(438427613.34)(441789837.05)(241804435.43)(245177301.48)
外币报表折算价差(合并报表填列)
股东权益合计
91678739.59 91742389.84 288151917.50 288204925.41
负债及股东权益总计
633170705.22 695103223.88 889477486.64 982442927.31
利润及利润分配表
1999年1-6月
编制单位：上海永久股份有限公司 金额单位：元
项目 1999年1-6月 1998年1-6月
母公司 合并 母公司 合并
一、主营业务收入
118602425.40 188987567.51 175897055.59 227363889.66
减：折扣与折让
主营业务收入净额
118602425.40 188987567.51 175897055.59 227363889.66
减：主营业务成本
191744467.84 252557759.68 170980034.15 217106386.68
主营业务税金及附加
461036.85 780003.20 233473.27 128962.65
二、主营业务利润
(73603079.29) (64350195.37) 4683548.17 10286465.63
加：其他业务利润
3048575.03 1133287.05 2345596.18 414992.56
减：存货跌价损失
12479508.25 12479508.25 41168403.98 41168403.98
营业费用 2917294.33 7039499.24 6687278.96 6766308.68
管理费用 94795109.28 103802933.43 25386722.62 29900902.50
财务费用 9865770.29 10199448.81 7605450.51 8204418.65
三、营业利润
(190612186.41)(196738298.05)(73818711.72)(75338575.62)
加：投资收益
(6062437.52) (731171.59) (381205.56) 570120.20
期货损益
补贴收入 133796.97 133796.97
营业外收入 497121.36 497139.36 710854.71 713017.15
减：营业外支出
445675.34 725526.76 70864.03 278548.07
四、利润总额
(196623177.91)(197697857.04)(73426129.63)(74200189.37)
减：所得税 (274516.00)
减：少数股东权益 (1085321.47) (499543.74)
减：购并日前被购并企业净利润
五、净利润
(196623177.94)(196612535.57)(73426129.63)(73426129.63)
加：年初未分配利润
(241804435.43)(245177301.48) 13320928.90 9916513.93
减：减少注册资本减少的未分配利润
加：盈余公积转入
六、可供分配的利润
(438427613.34)(441789837.05)(60105200.73)(63509615.70)
减：提取法定盈余公积
提取法定公益金
职工奖励及福利基金
七、可供股东分配的利润
(438427613.34)(441789837.05)(60105200.73)(63509615.70)
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润
(438427613.34)(441789837.05)(60105200.73)(63509615.70)
现金流量表
1999年1-6月
编制单位：上海永久股份有限公司 金额单位：元
项目 母公司 合并数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 41684343.42 138575211.63
收取的租金 39679.50 44679.50
收到的增值税返还 242237.50
收到的除增值税以外的其他税费返还 213077.00
收到的其他与经营活动有关的现金 28901321.65 27122159.06
现金流入小计 70625344.57 167197364.69
购买商品、接受劳务支付的现金 44801257.00 133332155.79
经营租赁所支付的现金 9123.30
支付给职工以及为职工支付的现金 13004942.13 16358898.37
支付的增值税款 1549063.46
支付的所得税款
支付的除增值税、所得税以外的其他税费 116140.85 518509.93
支付的其他与经营活动有关的现金 10106063.07 15967439.18
现金流出小计 68028403.05 167735190.03
经营活动产生的现金流量净额 2596941.52 (537825.34)
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 4279161.22 4279161.22
分得股利或利润所收到的现金 1029361.71 1029361.71
取得债券利息收入所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
655890.00 655890.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 5964412.93 5964412.93
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
201818.47 275118.47
权益性投资所支付的现金
债权性投资所支付的现金 1845997.05 1845997.05
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 2047815.52 2121115.52
投资活动产生的现金流量净额 3916597.41 3843297.41
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收权益性投资所收到的现金
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金 184148447.82 184356447.82
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 184148447.82 184356447.82
偿还债务所支付的现金 233477747.82 240879747.82
发生筹资费用所支付的现金
分配股利或利润所支付的现金
偿付利息所支支付的现金 4896558.17 5735297.46
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 238374305.99 246615045.28
筹资活动产生的现金流量净额 (54225858.17) (62258597.46)
四、汇率变动对现金的影响 (39.45) (57216.16)
五、现金及现金等价物净增加额 (47712358.69) (59010341.55)
补充资料：
1.不涉及现金收支的投资和筹资活动
以固定资产偿还债务 123069.79
以投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
2.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润(亏损以"-"号填列) (196623177.91)(196612535.57)
加：少数股东权益(亏损以"-"号填列) (1085321.47)
加：计提的坏帐准备或转销的坏帐 73114053.11 77536878.40
固定资产折旧 4557774.41 5983180.11
无形资产、长期待摊费用摊销 940651.63 1008987.43
待摊费用摊销 2669917.75 3521377.08
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)
(435108.26) (286361.58)
固定资产报废损失 401610.82 401610.82
财务费用 9540254.52 10436170.52
投资损失(减收益) 6062437.52 731171.59
递延税款贷项(减借项)
存货的减少(减增加) 102285771.38 109534268.83
经营性应收项目的减少(减增加) 18623988.44 49048659.88
经营性应付项目的增加(减减少) (18541231.89) (60755911.38)
增值税增加净额(减减少)
其他
经营活动产生的现金流量净额 2596941.52 (537825.34)
3.现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的期末余额 8051714.87 16584249.57
减：货币资金的期初余额 55764073.56 75594591.12
现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 (47712358.69) (59010341.55)
摘自99.8.27《上海证券报》