上海机电2005年年度报告
上海机电股份有限公司2005年年度报告
目录
一、重要提示
二、公司基本情况简介
三、会计数据和业务数据摘要
四、股本变动及股东情况
五、董事、监事和高级管理人员
六、公司治理结构
七、股东大会情况简介
八、董事会报告
九、监事会报告
十、重要事项
十一、财务会计报告
十二、备查文件目录
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、安永会计师事务所、安永大华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人王成明先生，主管会计工作负责人司文培先生，会计主管人员邹晓璐女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：上海机电股份有限公司
公司法定中文名称缩写：上海机电
公司英文名称：SHANGHAI MECHANICAL & ELECTRICAL INDUSTRY CO.,LTD.
公司英文名称缩写：SMEIC
2、公司法定代表人：王成明
3、公司董事会秘书：司文培
联系地址：上海市浦东新区民生路1286号汇商大厦9楼
电话：(021)68547168
传真：(021)68547170
E-mail：shjddm@chinasec.cn
4、公司注册地址：上海市浦东新区建平路2号
公司办公地址：上海市浦东新区民生路1286号汇商大厦9楼
邮政编码：200135
公司国际互联网网址：www.chinasec.cn
公司电子信箱：sec@chinasec.cn
5、公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、香港文汇报
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司证券事务部
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：上海机电
公司A股代码：600835
公司B股上市交易所：上海证券交易所
公司B股简称：机电B股
公司B股代码：900925
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1994年2月24日
公司首次注册登记地点：上海市浦东新区建平路2号
公司法人营业执照注册号：企股沪总字第019028号
公司税务登记号码：310115607262023
公司聘请的境内会计师事务所名称：安永大华会计师事务所有限责任公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海市长乐路989号世纪商贸广场23楼
公司聘请的境外会计师事务所名称：安永会计师事务所
公司聘请的境外会计师事务所办公地址：香港中环金融街8号国际金融中心2期18楼
三、会计数据和业务数据摘要
（一）本报告期主要财务数据
单位:元 币种:人民币
项目 金额
利润总额 517,465,808.66
净利润 159,443,460.79
扣除非经常性损益后的净利润 119,458,940.09
主营业务利润 1,409,999,239.08
其他业务利润 31,225,913.07
营业利润 587,810,970.29
投资收益 -52,414,533.45
补贴收入 12,258,095.37
营业外收支净额 -30,188,723.55
经营活动产生的现金流量净额 243,530,780.70
现金及现金等价物净增加额 -326,789,644.70
（二）国内外会计准则差异
单位:千元 币种:人民币
根据中国法定帐目实现的净利润 159,443
根据国际会计准则实现的净利润 113,528
有关按两种不同会计准则计算净利润的差异形成原因如下：
净利润
根据中国法定帐目 159,443
国际会计准则和其他调整:
.于利润表提取职工奖福基金 -48,909
.三菱公允价值调整之差异 14,169
.由冲销暂时性差异所引起的递延所得税变动 2,620
.商誉摊销之差异 5,873
.商誉的减值准备差异 -14,984
.其他 -4,684
经国际会计准则及其他调整后所列报 113,528
（三）扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
项目性质 具体业务内容 2005年度
处置长期股权投资产生的损益 处置长期股权投资 39,310,123.67
处置固定资产产生的损益 处置固定资产 3,416,056.98
处置无形资产产生的损益 处置无形资产 282,998.84
以前年度已经计提的各项
减值准备的转回 坏账准备转回 44,579,542.73
固定资产减值准备转回 476,975.00
扣除计提的资产减值准备后的其
他各项营业外收入 赔偿收入等 17,340,010.69
扣除计提的资产减值准备后的其
他各项营业外支出 人员安置等 -41,981,388.22
财务费用-利息收入 贷款贴息 3,168,437.46
补贴收入 财政补贴 776,600.00
合计 67,369,357.15
减： 所得税 2,752,013.19
减： 少数股东承担的非经常性损益 24,632,823.26
对合并报表净利润的影响金额 非经常性净收益(亏损) 39,984,520.70
（四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本年比上
2005年 2004年 年增减
(%)
主营业务收入 6,831,533,255.19 6,555,276,828.12 4.21
利润总额 517,465,808.66 740,089,727.74 -30.08
净利润 159,443,460.79 293,740,978.41 -45.72
扣除非经常性损益的净利
119,458,940.09 314,061,434.47 -61.96
润
每股收益 0.187 0.345 -45.80
最新每股收益
减少3.82
净资产收益率（%） 4.73 8.55
个百分点
扣除非经常性损益的净利
减少5.60
润为基础计算的净资产收 3.54 9.14
个百分点
益率（%）
扣除非经常性损益后净利
减少5.80
润为基础计算的加权平均 3.52 9.32
个百分点
净资产收益率（%）
经营活动产生的现金流量
243,530,780.70 589,457,248.59 -58.69
净额
每股经营活动产生的现金
0.29 0.69 -57.97
流量净额
本年末比
2005年末 2004年末 上年末增
减(%)
总资产 7,752,671,794.38 8,227,776,215.01 -5.77
股东权益（不含少数股东
3,370,999,396.01 3,436,633,780.62 -1.91
权益）
每股净资产 3.96 4.03 -1.74
调整后的每股净资产 3.75 3.96 -5.30
2003年
调整后 调整前
主营业务收入 5,614,840,238.98 5,559,734,783.47
利润总额 928,613,613.63 922,712,358.83
净利润 409,496,123.19 412,010,778.27
扣除非经常性损益的净利
321,172,128.18 323,686,783.26
润
每股收益 0.577 0.580
最新每股收益
净资产收益率（%） 12.60 12.66
扣除非经常性损益的净利
润为基础计算的净资产收 9.88 9.95
益率（%）
扣除非经常性损益后净利
润为基础计算的加权平均 10.31 10.40
净资产收益率（%）
经营活动产生的现金流量
292,170,476.76 292,170,476.76
净额
每股经营活动产生的现金
0.41 0.41
流量净额
2003年末
调整后 调整前
总资产 8,618,916,219.81 8,529,207,681.55
股东权益（不含少数股东
3,250,886,563.41 3,253,401,218.49
权益）
每股净资产 4.58 4.58
调整后的每股净资产 4.53 4.53
（五）报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元 币种:人民币
项目 股本 资本公积 盈余公积
期初数 852,282,757 1,583,418,930.35 666,815,227.25
本期增加 0 1,900,524.82 81,382,323.09
本期减少 0 0 0
期末数 852,282,757 1,585,319,455.17 748,197,550.34
项目 法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 149,264,177.19 334,116,866.02 3,436,633,780.62
本期增加 18,798,404.12 159,443,460.79 242,726,308.70
本期减少 0 300,747,641.86 308,360,693.31
期末数 168,062,581.31 192,812,684.95 3,370,999,396.01
1)资本公积金变动原因：调整投资准备
2)盈余公积变动原因：提取法定盈余公积、法定公益金及任意盈余公积
3)法定公益金变动原因：提取法定公益金
4)未分配利润变动原因：本期增加是由于2005年度合并净利润；减少是由于子公司提取企业发展基金、职工奖福基金和分配2004年度普通股股利
5）外币报表折算差额：7,613,051.45元
四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） ?
发行新 公积金
数量 比例(%) 送股 其他
股 转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份 402,933,637 47.28
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份 402,933,637 47.28
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 402,933,637 47.28
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 269,153,280 31.58
2、境内上市的外资股 180,195,840 21.14
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 449,349,120 52.72
三、股份总数 852,282,757 100
本次变动增减（＋，－） 本次变动后
小计 数量 比例(%)
一、未上市流通股份
1、发起人股份 402,933,637 47.28
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份 402,933,637 47.28
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 402,933,637 47.28
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 269,153,280 31.58
2、境内上市的外资股 180,195,840 21.14
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 449,349,120 52.72
三、股份总数 852,282,757 100
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。
(2)公司股份总数及结构的变动情况
报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
（二）股东情况
1、股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 报告期末股东总数为69,135户，其中
非流通股股东1户，流通股A股股东
52,192户，流通股B股股东16,942户。
前十名股东持股情况
股东 持股比
股东名称 持股总数
性质 例(%)
上海电气集团股份有限公司 国有 47.28 402,933,637
股东
TOYO SECURITIES ASIA LTD. 外资
0.89 7,573,330
A/C CLIENT 股东
NAITO SECURITIES CO., 外资
0.71 6,048,810
LTD. 股东
上海国际信托投资公司 其他 0.65 5,541,954
外资
DEUTSCHE BANK LONDON 0.51 4,367,935
股东
友邦华泰盛世中国股票型开
其他 0.49 4,153,596
放式证券投资基金
上海安联投资发展公司 其他 0.40 3,408,617
SCBHK A/C GOVERNMENT OF
外资
SINGAPORE INVESTMENT 0.31 2,601,871
股东
CORPORATION
THE NOMURA SECURITIES CO. 外资
0.29 2,466,966
LTD. 股东
AIZAWA SECURITIES 外资
0.25 2,156,235
CO.,LTD. 股东
质押或
股东名称 股份类 持有非流通股 冻结的
年度内增减
别 数量 股份数
上海电气集团股份有限公司 量
0 未流通 402,933,637 无
TOYO SECURITIES ASIA LTD.
A/C CLIENT 638,284 已流通 0未知
NAITO SECURITIES CO.,
LTD. 1,049,473 已流通 0未知
上海国际信托投资公司
-6,397,799 已流通 0未知
DEUTSCHE BANK LONDON
1,082,617 已流通 0未知
友邦华泰盛世中国股票型开
放式证券投资基金 4,153,596 已流通 0未知
上海安联投资发展公司
SCBHK A/C GOVERNMENT OF 3,408,617 已流通 0未知
SINGAPORE INVESTMENT
2,601,871 已流通 0未知
CORPORATION
THE NOMURA SECURITIES CO.
LTD. 2,466,966 已流通 0未知
AIZAWA SECURITIES
CO.,LTD. 2,156,235 已流通 0未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C
7,573,330
CLIENT
NAITO SECURITIES CO., LTD. 6,048,810
上海国际信托投资公司 5,541,954
DEUTSCHE BANK LONDON 4,367,935
友邦华泰盛世中国股票型开放式证券投
4,153,596
资基金
上海安联投资发展公司 3,408,617
SCBHK A/C GOVERNMENT OF SINGAPORE
2,601,871
INVESTMENT CORPORATION
THE NOMURA SECURITIES CO. LTD. 2,466,966
AIZAWA SECURITIES CO.,LTD. 2,156,235
上海明天物业管理有限公司 2,114,368
上述股东关联关
股东名称 股份种类
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C
境内上市外资股
CLIENT
NAITO SECURITIES CO., LTD. 境内上市外资股
上海国际信托投资公司 人民币普通股
DEUTSCHE BANK LONDON 境内上市外资股
友邦华泰盛世中国股票型开放式证券投
人民币普通股
资基金
上海安联投资发展公司 人民币普通股
SCBHK A/C GOVERNMENT OF SINGAPORE
境内上市外资股
INVESTMENT CORPORATION
THE NOMURA SECURITIES CO. LTD. 境内上市外资股
AIZAWA SECURITIES CO.,LTD. 境内上市外资股
上海明天物业管理有限公司 人民币普通股
上述股东关联关
非流通股股东与前十名流通股股东之间及前十名流
通股股东之间未知其是否存在关联关系或属
系或一致行动关
于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》
规定的一致行动人。
系的说明
2、控股股东及实际控制人简介
（1）法人控股股东情况
控股股东名称：上海电气集团股份有限公司
法人代表：王成明
注册资本：1,189,164.80万元人民币
成立日期：2004年3月1日
主要经营业务或管理活动：电站及输配电，机电一体化，交通运输、环保设备的设计、制造、销售，电力工程项目总承包，设备总成套或分交，技术咨询和培训，国内贸易，货物进出口业务及技术进出口业务、劳动服务，实业投资。
（2）法人实际控制人情况
实际控制人名称：上海电气（集团）总公司
法人代表：王成明
注册资本：473,068元人民币
成立日期：1998年5月28日
主要经营业务或管理活动：管理国有资产及投资业务
3）控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
（4）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■■图像■■
3、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
五、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
单位:股 币种:人民币
性 任期终止日
姓名 职务 年龄 任期起始日期
别 期
王成明 董事长 男 58 2003-05-20 2006-05-19
徐伟 副董事长 男 42 2003-05-20 2006-05-19
范秉勋 副董事长 男 60 2003-05-20 2006-05-19
柳振铎 总经理 男 58 2005-12-06 2006-05-19
柴庆来 董事 男 42 2003-05-20 2006-05-19
叶富才 董事 男 55 2003-05-20 2006-05-19
陆红贵 董事 男 55 2004-05-25 2006-05-19
陈国辉 独立董事 男 50 2003-05-20 2006-05-19
毛文兴 独立董事 男 38 2003-05-20 2006-05-19
梁恭杰 独立董事 男 63 2003-05-20 2006-05-19
吴国华 独立董事 男 42 2003-05-20 2006-05-19
董事会秘书、
司文培 男 42 2003-05-20 2006-05-19
总会计师
俞银贵 监事长 男 56 2004-05-25 2006-05-19
谢同伦 监事 男 50 2003-05-20 2006-05-19
吕伯轩 监事 男 59 2003-05-20 2006-05-19
徐承耕 监事 男 57 2003-05-20 2006-05-19
徐里 监事 男 44 2003-05-20 2006-05-19
王心平 常务副总经理 男 52 2004-04-27 2006-05-19
胡雄卿 副总经理 男 59 2004-04-27 2006-05-19
合计 / / / / /
报告期内
年初 从公司领
年末持 股份增 变动
姓名 持股 取的报酬
股数 减数 原因
数 总额(万
元)(税前)
王成明 0 0 0
徐伟 0 0 0
范秉勋 0 0 0
柳振铎 0 0 0
柴庆来 0 0 0
叶富才 0 0 0
陆红贵 0 0 0
陈国辉 0 0 0 4
毛文兴 0 0 0 4
梁恭杰 0 0 0 4
吴国华 0 0 0 4
司文培 0 0 0 23.90
俞银贵 0 0 0
谢同伦 0 0 0
吕伯轩 0 0 0
徐承耕 0 0 0
徐里 0 0 0
王心平 0 0 0 30.58
胡雄卿 0 0 0
合计 0 0 0 / 70.48
董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历：
(1)王成明，曾任上海仪电控股（集团）公司副总裁，上海广电（集团）有限公司副总裁、总裁，上海广电股份有限公司总经理、董事长。现任上海电气（集团）总公司董事长，上海电气集团股份有限公司董事长，上海机电股份有限公司董事长。
(2)徐伟，曾任上海金城期货经纪有限公司总经理，上海电气（集团）总公司资产财务部副部长。现任上海电气（集团）总公司财务总监，上海电气资产管理有限公司副总裁，上海机电股份有限公司副董事长。
(3)范秉勋，曾任上海长城电梯厂副厂长、党委书记。现任上海机电股份有限公司副董事长，上海三菱电梯有限公司总裁。
(4)柳振铎，曾任上海良工阀门厂副厂长，上海机电工业管理局办公室副主任、规划处处长，上海电机（集团）总公司总经理，上海电气（集团）总公司基础件事业部部长。现任上海电气（集团）总公司副总裁，上海机电股份有限公司总经理。
(5)柴庆来，曾任上海市机电设计研究院工程师、院长助理、副院长，上海电气（集团）总公司董事会战略委员会投资办公室主任，上海电气（集团）总公司总裁助理。现任上海电气集团股份有限公司总裁助理、产业发展部副部长，上海机电股份有限公司董事。
(6)叶富才，曾任上海电器成套厂厂长，上海西门子开关有限公司董事长，上海华通开关厂厂长，上海通用机械（集团）公司总经理，上海电气（集团）总公司通用石化机械事业部部长。现任上海电气集团股份有限公司产业发展部副部长，上海机电股份有限公司董事。
(7)陆红贵，曾任上海锅炉厂财务处副处长，上海电气（集团）总公司财务处处长、副总会计师、资产财务部部长，上海电气股份有限公司监事长。现任上海电气集团财务有限责任公司总经理，上海机电股份有限公司董事。
(8)陈国辉，曾任上海财经大学会计学系教研室副主任、审计监察处副处长、上海高新会计师事务所所长。现任上海财经大学财务处处长，上海机电股份有限公司独立董事。
(9)毛文兴，曾任上海住总（集团）总公司房产部副总经理、中房上海房地产（集团）有限公司副总经济师等，上海中房置业股份有限公司副总经理，现任上海天赐实业（集团）有限公司副总裁，上海机电股份有限公司独立董事。
(10)梁恭杰，曾任上海市对外经济贸易委员会高级工程师、副处长、处长。现任上海世博网络信息服务有限公司董事长，上海广电信息产业股份有限公司独立董事，上海机电股份有限公司独立董事。
(11)吴国华，曾任上海浦东发展银行总行公司金融部副科长，中国民生银行上海分行市南支行副行长，中国民生银行上海分行公司业务管理部总经理。现任上海农村商业银行行长助理，上海机电股份有限公司独立董事。
(12)司文培，曾任上海人造板机器厂财务科科长，上海人造板机器厂有限公司财务总监。现任上海机电股份有限公司董事会秘书、总会计师。
(13)俞银贵，曾任上海柴油机股份有限公司副总经理、总经理。现任上海电气集团股份有限公司财务总监，上海机电股份有限公司监事长。
(14)谢同伦，曾任上海华通开关厂组织科科长、组织劳动人事处处长，上海电气（集团）总公司党委办公室副主任，上海电气（集团）总公司纪委副书记。现任上海电气集团股份有限公司纪委副书记、党委办公室主任，上海机电股份有限公司监事。
(15)吕伯轩，曾任上海长城电梯厂车间党支部副书记、人事部副科长。现任上海机电股份有限公司监事，上海三菱电梯有限公司人事部经理。
(16)徐承耕，曾任上海冲剪机床厂副厂长，上海电气（集团）总公司干部处主任科员。现任上海机电股份有限公司监事，上海电气集团印刷包装机械有限公司董事，党委副书记。
(17)徐里，曾任上海通惠开利空调设备有限公司综合计划部、生产部主管，人事部经理。现任上海机电股份有限公司监事，上海通惠开利空调设备有限公司工会主席。
(18)王心平，曾任上海联合开利公司董事、副总经理，上海合众开利空调设备有限公司董事、副总经理。现任上海机电股份有限公司常务副总经理。
(19)胡雄卿，曾任上海印包总公司对外投资办公室主任，上海紫光机械有限公司董事、总经理。现任上海机电股份有限公司副总经理，上海紫宏机械有限公司副董事长，上海紫光机械有限公司董事。
（二）在股东单位任职情况
姓名 股东单位名称 担任的职务
王成明 上海电气集团股份有限公司 董事长
柴庆来 上海电气集团股份有限公司 总裁助理、产业发展部副部长
叶富才 上海电气集团股份有限公司 产业发展部副部长
俞银贵 上海电气集团股份有限公司 财务总监、
谢同伦 上海电气集团股份有限公司 纪委副书记、党委办公室主任
姓名 是否领取报酬津贴
王成明 否
柴庆来 是
叶富才 是
俞银贵 是
谢同伦 是
在其他单位任职情况
姓名 其他单位名称
柳振铎 上海电气（集团）总公司
徐伟 上海电气（集团）总公司
范秉勋 上海三菱电梯有限公司
陆红贵 上海电气集团财务有限责任公司
陈国辉 上海财经大学
毛文兴 上海天赐实业（集团）有限公司
梁恭杰 上海世界展览会议有限公司
吴国华 上海农村商业银行
吕伯轩 上海三菱电梯有限公司
徐承耕 上海电气集团印刷包装机械有限公司
徐里 上海通惠开利空调设备有限公司
姓名 担任的职务 是否领取报酬津贴
柳振铎 副总裁 是
徐伟 财务总监 是
范秉勋 总裁 是
陆红贵 总经理 是
陈国辉 财务处处长 是
毛文兴 副总裁 是
梁恭杰 业务总监 是
吴国华 行长助理 是
吕伯轩 人事部部长 是
徐承耕 党委副书记、工会主席 是
徐里 党总支副书记、工会主席 是
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：独立董事津贴由公司股东大会审议决定；董事会根据具体的经营管理情况对高级管理人员进行考核，并进行奖惩。
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：董事会制定的发展战略和投资决策的执行情况以及董事会下达的经营目标的完成情况。
3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其
他关联单位领取报酬津贴
王成明 是
徐伟 是
范秉勋 是
柳振铎 是
柴庆来 是
叶富才 是
陆红贵 是
俞银贵 是
谢同伦 是
吕伯轩 是
徐承耕 是
徐里 是
（四）公司董事监事高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 离任原因
金明达 董事、总经理 工作调动
由于工作调动原因，金明达先生不再担任公司董事、总经理职务，公司四届二十次董事会聘请柳振铎先生担任公司总经理。
（五）公司员工情况
截止报告期末，公司在职员工为24人，公司离退休职工的养老金、医疗保险金全部实行社会统筹，公司按规定缴纳社会保险金，不再承担退休人员的相关费用。
员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业构成的类别 专业构成的人数
行政人员 16
财务人员 8
2、教育程度情况
教育程度的类别 教育程度的人数
硕士研究生 4
大学本科 9
大专 11
六、公司治理结构
（一）公司治理的情况
公司自上市以来，严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》以及中国证监会有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。对照《上市公司治理准则》就公司治理状况作如下说明：
1、关于股东与股东大会
公司确保所有股东充分行使合法权利，平等对待所有股东。依据公司制定的《股东大会议事规则》并严格按照中国证监会颁布的《股东大会规范意见》相关要求召集、召开股东大会。公司与关联人之间的关联交易遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，并做到公开、公平、公正。
2、关于控股股东与上市公司
公司控股股东对公司的资产重组有利于公司的发展，没有损害其他股东的合法权益，公司控股股东没有利用其特殊地位谋取额外的利益。公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。
3、关于董事和董事会
公司严格按照《公司章程》规定的董事选聘程序选举董事。公司董事会成员依照《董事会议事规则》认真负责地履行其职责，勤勉尽责，维护公司和全体股东的合法权益。董事会能够严格执行股东大会对董事会的授权，以及落实股东大会的各项决议。公司股东大会选举陈国辉先生、毛文兴先生、梁恭杰先生、吴国华先生为公司独立董事，按照有关规定落实了独立董事制度，建立了董事会专门委员会，从而进一步完善了公司法人治理结构。
4、关于监事和监事会
公司监事会的构成符合法律、法规的要求。公司监事会修订完善了《监事会议事规则》，各位监事能够认真负责地履行其职责，本着对全体股东负责的态度，对公司财务以及公司董事、高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，以维护公司及股东的合法权益。
5、关于绩效评价与激励约束机制
公司正积极着手建立公正、透明的董事、监事和经理人员的绩效评价标准和激励约束机制。公司经理人员的聘任公开、透明，并严格按照有关法律、法规和公司章程的规定进行。
6、关于利益相关者
公司充分尊重银行、及其他债权人、职工、消费者和其他利益相关者的合法权利，与利益相关者积极合作，共同推动公司持续、健康地发展。
7、关于信息披露与透明度
公司严格按照法律、法规和公司章程的规定，制订了《信息披露制度》，以保证真实、准确、完整、及时地披露信息。公司董事会秘书负责有关的信息披露、接待来访、回答咨询、联系股东，向投资者提供公司公开披露的资料等工作，确保所有股东有平等的机会获得信息。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次）
陈国辉 8 8
毛文兴 8 8
梁恭杰 8 8
吴国华 8 8
独立董事姓名 缺席（次） 备注
陈国辉
毛文兴
梁恭杰
吴国华
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
公司独立董事切实履行了独立董事职责，对公司的重大关联交易进行认真审查并发表独立意见，维护了公司和全体股东的合法权益。独立董事积极参与了董事会专门委员会的设立和决策，促进了公司的规范运作，进一步完善了公司治理结构。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1)、业务方面：公司具有自主经营能力，独立于控股股东。
2)、人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等方面完全独立。除了总经理在实际控制人单位担任职务并领取薪酬以外，其他高级管理人员均在公司领取薪酬并未在股东单位担任职务。
3)、资产方面：公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施，并拥有独立的工业产权、商标、非专利技术等无形资产。
4)、机构方面：公司设立了健全的组织机构体系，董事会、监事会等机构独立运作，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。
5)、财务方面：公司设立独立的财会部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；公司在银行独立开户。
（四）高级管理人员的考评及激励情况
公司高级管理人员由董事会聘任，直接对董事会负责，接受董事会的直接考核、奖惩。公司高级管理人员根据董事会制定的发展战略和投资决策及下达的经营目标对公司进行经营管理，董事会根据具体的经营管理情况对高级管理人员进行考核，并以此作为依据进行奖惩。
七、股东大会情况简介
（一）年度股东大会情况
1)、公司于2005年4月6日召开公司2004年年度股东大会，决议公告刊登在2005年4月7日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报。
（二）临时股东大会情况
1)、第1次临时股东大会情况：
公司于2005年11月8日召开公司2005年第一次临时股东大会，决议公告刊登在2005年11月9日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报。
八、董事会报告
一、报告期内公司经营情况的回顾
（一）公司报告期内总体经营情况
2005年，受国家宏观调控影响，导致企业间竞争加剧。公司的各经营企业通过调整产品结构，采取积极的营销策略，克服原材料波动等不利因素，使得公司主营业务较去年同期稳中有升。公司各项主营业务经营基本正常，报告期内公司实现主营业务收入683153.33万元，较去年同期上升4.21%。报告期内完成净利润15944.35万元，较去年同期下降45.72%，净利润下降的主要原因是：受公司投资24%股权的上海永新彩色显像管股份有限公司2005年亏损的影响。
（二）公司主营业务及其经营状况分析
1、主营业务分行业情况表
单位:元 币种:人民币
主营业
分行业 主营业务收入 主营业务成本 务利润
率(%)
电梯及自动
5,203,473,576.27 4,007,005,917.47 22.99
扶梯
印刷包装机
557,262,106.55 438,211,380.40 21.36
械
人造纤维板 381,140,275.56 343,495,619.03 9.88
焊接器材 528,029,992.40 484,981,049.28 8.15
钻机 118,805,269.51 90,920,744.61 23.47
主营业务 主营业务
主营业务利润
收入比上 成本比上
分行业 率比上年增减
年增减 年增减
（%）
（％） （％）
电梯及自动 减少4.30个百
9.58 16.06
扶梯 分点
印刷包装机 减少7.23个百
7.82 18.74
械 分点
减少5.87个百
人造纤维板 36.77 46.31
分点
增加0.07个百
焊接器材 5.54 5.45
分点
增加1.98个百
钻机 -34.19 -35.85
分点
2、主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
外销 421,756,956.71 8.77
内销 6,409,776,298.48 3.93
3、主要供应商、客户情况
单位:万元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 81,618.17 占采购总额比重 15.21%
前五名销售客户销售金额合计 22,074.25 占销售总额比重 3.23%
（三）报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明
单位:元 币种:人民币
项目 2005年12月31日 2004年12月31日 同比变动情况
（%）
应收帐款 588,412,837.15 508,935,486.95 15.62
存货 1,228,323,362.18 1,266,126,157.55 -2.99
长期股权投资 1,045,294,186.19 1,257,565,314.01 -16.88
固定资产 1,263,839,186.44 1,131,637,633.25 11.68
短期借款 540,500,000.00 633,537,000.00 -14.69
长期借款 25,528,759.67 64,000,000.00 -60.11
长期借款减少：主要是由于报告期内归还3900万元项目借款所致。
（四）报告期内公司期间费用同比发生重大变化的说明
单位:元 币种:人民币
项目 2005年度 2004年度 同比变动情况
（%）
营业费用 345,423,417.47 321,429,749.67 7.46
管理费用 516,323,877.29 584,589,106.21 -11.68
财务费用 -8,333,112.90 -12,576,168.56 33.74
财务费用：主要是存款减少导致利息收入减少
（五）报告期内公司现金流量构成情况及同比发生重大变动的情况
单位:元 币种:人民币
4项目 2005年度 2004年度
经营活动产生的现金流量净额 243,530,780.70 589,457,248.59
投资活动产生的现金流量净额 -1,119,520.22 -247,720,242.66
筹资活动产生的现金流量净额 -561,335,938.00 -546,423,670.36
项目 同比变动情况
（%）
经营活动产生的现金流量净额 -58.69
投资活动产生的现金流量净额 99.55
筹资活动产生的现金流量净额 -2.73
经营活动产生的现金流量净额减少主要是由于宏观调控原因导致货款回笼减慢以及预收款收入减少所致。
投资活动产生的现金流量净额增加主要是由于上年有重大股权收购应为导致现金流减少；本报告期收到参股企业红利导致现金流增加。
（六）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、主要控股公司的经营情况及业绩
单位:元 币种:人民币
公司名称 主要产品或服务 注册资本
上海机电实业有限公司 电梯及自动扶梯 66,430,000.00
上海电气集团通用冷冻
冷冻空调设备 350,604,677.82
设备有限公司
上海电气集团印刷包装
印刷包装机械 262,349,562.82
机械有限公司
上海绿洲实业有限公司 人造纤维板 190,000,000.00
上海金泰工程机械有限 工程机械、打桩
287,797,217.00
公司 机、机械施工钻机
公司名称 资产规模 净利润
上海机电实业有限公司 1,569,135,388.15 235,959,486.57
上海电气集团通用冷冻
503,424,362.04 70,688,639.71
设备有限公司
上海电气集团印刷包装
766,456,016.45 31,204,855.61
机械有限公司
上海绿洲实业有限公司 552,405,793.61 10,379,474.13
上海金泰工程机械有限
298,613,919.92 2,061,798.71
公司
2、由于受平板显示器件的冲击，彩色显像管的市场需求急剧下降。本公司参股投资24%股权的上海永新彩色显像管股份有限公司2005年度发生巨额亏损，对本公司利润的影响为1.67亿元人民币，导致本公司利润水平比上年同期有较大幅度的下降。
二、对公司未来发展的展望
1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
（1）电梯产品
从国内经济发展来看，房地产业的发展，对推动中国电梯产量的需求具有举足轻重的作用。从各种数据看，近几年来，与电梯需求总量相关性最大的宏观经济数据是全国房产投资总额。在宏观调控政策的推动下，房产行业增速减缓。因此，未来市场发展的关键是看国家宏观调控的力度和持续时间，其中沿海东部地区将是宏观调控的重点区域受影响相对较大；中西部、东北地区相对受影响较小；大城市、省会级与发达的地级城市受影响将大于中小城市，电梯需求增速将进一步回落但总的需求还是呈增长趋势。
中国大陆已成为全球第一大电梯市场，从1980年中国迅达正式开业起，奥的斯、三菱、日立、东芝、通力、蒂森、富士达等世界上最有影响的39家著名电梯公司都相继在中国建立了合资或独资企业，其销售总量占全国需求量的80%左右。生产能力迅速扩张并已出现过剩现象，目前持有电梯生产许可证的企业接近300家,行业竞争异常激烈，公司电梯总量近几年占有的市场份额基本维持在15-17%的范围内，持续保持单个企业生产电梯总量第一。
（2）印刷包装机械产品
中国印刷工业持续快速增长，由于印刷所依托的轻工、食品、烟酒等行业的增长在10%以上，强劲的国内市场需求将带动印刷业持续增长。印刷包装机械制造行业作为为印刷包装业提供装备的行业，具有广阔的市场空间和发展前景。近十多年来，中国印机行业年增长速度保持在15%左右。2004年国内印刷包装设备市场的总需求在200亿元人民币左右，其中，国内生产销售额为75亿元人民币。
国内市场的国际化是当前印机市场的显著特征。目前国际著名的印机集团均已各种形式进入中国市场。全国从事印机行业的企业有400家以上，不少企业特别是通过体制改革，其企业规模和产品水平均有很大发展和提高，竞争尤其是价格竞争更为激烈。本公司的印刷包装机械集团在国内主要竞争对手是北人集团，与其并列中国两大印刷机械集团。
（3）冷冻空调产品
随着我国人民生活水平的不断提高，以及我国城市化进程的加快和我国交通运输行业的高速发展，冷冻空调设备的社会需求越来越大。市场容量大，并正在健康发展中。
在行业内，世界上著名的跨国公司已先后在国内成立合资工厂并已建立了完整的销售网络，国内品牌的公司也有长足发展，加上近年许多原来国内家用空调巨头在家用空调市场趋于饱和，利润率急剧下降的形势下，利用其资金和渠道优势，开始介入中央空调市场，因此市场竞争日益加剧。
在大型中央空调方面本公司与美国开利公司共同投资建立的合资企业在中外双方的共同努力下，在国内市场的综合竞争实力领先于其他对手；在轨道交通空调方面，本公司与法维莱集团合资的上海法维莱，国内铁路和城市轨道交通车辆空调市场处于领先地位。
（4）工程机械产品
工程机械行业经过了2002年和2003年的超高速发展，由于宏观调控措施，使得工程机械行业回归到一个更为理性的增长轨道，由于淘汰了部分劣势企业，预计此行业发展会更加理性、更加稳健。从整体形势来看，固定资产投资增长仍有拉动作用。交运、能源、水利建设等重点产业、项目的投资在宏观调控中反而得到了加强，现在已成为工程机械的重要市场来源。
本公司所属金泰工程在多功能钻机、水井钻机等地下施工机械市场占有相当的市场份额，连续墙设备则远领先于国内其他竞争对手。
（5）人造板产品
从发展趋势来看，房地产的发展趋势牵动着家具业、建材业、地板业的发展。市场呈现出大规模、高质量、高档次、品种丰富、规格齐全的规模化、集约化发展趋势。而由于木材原料、胶粘剂、电、煤等原材料价格上升，使中纤板生产成本大幅上升。一批规模小、装备简陋、产品品种单一的企业将被淘汰或兼并。同时，木材资源已成为制约产业发展的瓶颈，谁拥有了木材资源，谁就占据了发展先机，掌握竞争的主动。本公司所属上海绿洲公司跻身于行业的前十名。
2、公司发展战略
公司经济工作的总体方针是：坚持以科学发展观统领全局，以自主创新为动力，以深化改革为抓手，以新体制新机制建立和新技术新装备的投入为支撑，以人才队伍建设为保障，提高经济运行质量，提高核心竞争力，增强发展后劲，努力实现持续健康快速发展。
（1）加强自主创新，提高核心竞争力
坚持以市场为导向，以产品为龙头，坚持技术引进与自主创新并举，依托现有的2个国家级技术中心、各企业自有的技术力量、集团中央研究院、社会资源（高校，科研单位等）共同实现产学研联动，不断推出适应市场需求，领先竞争对手的产品，扩大市场占有率，提高产品附加值。
（2）积极推进新体制新机制
结合“组织结构，人员结构”的调整，推进各企业的体制机制的改革，建立健全以经营业绩为中心的考核评价制度和激励约束机制。
（3）聚焦重点产业，加大新技术新装备投入，增加发展后劲
对于市场容量大，自身基础好，发展前途看好的产业，集中力量进行重点投入，用新技术、新装备武装企业，以期迅速形成产业规模。
（4）寻求新的增长点
加强股份公司的对外扩张，寻求符合机电一体化产业发展方向的，能与现有产业实现优势互补的投资项目，形成新的增长模式。
（5）加强经济运行分析、财务监控，推进精细管理
结合集团的管控系统，将整个公司的经济运行情况数据化、信息化，同时加强检测分析，结合市场形势与变化趋势，作好经济运行预测和分析，在预算管理、内控制度、资金集中管理、内部审计等诸方面对企业进行财务管理和监控，确保经济运行的正常运行。
2006年作为“十一五”的开头年，做到开好局、起好步，为建设在国内具有竞争力的机电一体化产业的上市公司奠定坚实的基础。
3、资金需求和使用
公司生产经营和一般投资项目依靠公司的自身资金积累和部分银行贷款能基本满足需要。
4、风险因素分析和对策
（1）市场风险
面临着国内外同类产品的激烈竞争。竞争对手降价销售、原材料价格走高等因素，确实给企业经营带来了比较大的压力。
（2）政策风险
国家宏观调控，尤其是房地产、基础设施建设投资方面，对公司各块业务有不同程度的的影响。
公司将通过落实发展战略，提高产品能级，加强管理、降低成本，保持和扩大市场份额，积极防范和化解公司经营的风险。
三、公司投资情况
报告期末公司长期投资为1,045,294,186.19元人民币，比上年减少212,271,127.82元人民币，减少的比例为-16.88％。
被投资的公司名称 主要经营活动
上海机电实业有限公司 承办机电业企业中外合资业务
上海电气集团印刷包装
生产销售各类印刷包装设备及备品备件
机械有限公司
上海电气集团通用冷冻
生产销售各类冷冻设备、空调设备
空调设备有限公司
上海焊接器材有限公司 生产销售焊接材料及设备
上海金泰工程机械有限 生产销售工程机械、打桩机、机械施工钻机、水
公司 文水井钻机、地质勘探设备、矿山机械
上海绿洲实业有限公司 投资人造板制造企业，销售人造板
上海人造板机器厂有限
生产销售人造板设备
公司
上海永新彩色显像管股
生产彩色显像管、彩色显示器件
份有限公司
上海电气集团财务有限 办理经中国人民银行批准的电气集团各成员单位
责任公司 的金融业务
占被投资公
被投资的公司名称 司权益的比 备注
例(%)
上海机电实业有限公司 100
上海电气集团印刷包装
100
机械有限公司
上海电气集团通用冷冻
100
空调设备有限公司
上海焊接器材有限公司 100
上海金泰工程机械有限
94.80
公司
上海绿洲实业有限公司 69.72
上海人造板机器厂有限
30
公司
上海永新彩色显像管股
24
份有限公司
上海电气集团财务有限
2.625
责任公司
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
四、董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
1)、公司于2005年2月23日召开四届十三次董事会会议，决议公告刊登在2005年2月25日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报
2)、公司于2005年4月27日召开四届十四次董事会会议，决议公告刊登在2005年4月29日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报
3)、公司于2005年6月14日召开四届十五次董事会会议，决议公告刊登在2005年6月16日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报
4)、公司于2005年8月25日召开四届十六次董事会会议，决议公告刊登在2005年8月27日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报
5)、公司于2005年9月15日召开四届十七次董事会会议，决议公告刊登在2005年9月17日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报
6)、公司于2005年10月27日召开四届十八次董事会会议，决议公告刊登在2005年10月29日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报
7)、公司于2005年11月16日召开四届十九次董事会会议，决议公告刊登在2005年11月18日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报
8)、公司于2005年12月6日召开四届二十次董事会会议，决议公告刊登在2005年12月8日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报
2、董事会对股东大会决议的执行情况
经2005年4月6日召开的公司二○○四年度股东大会审议通过，二○○四年度利润分配方案如下：
公司以2004年末的总股本852,282,757股为基数，向全体股东按每10股派送现金红利人民币2.0元（含税），计170,456,551.40元。股权登记日：A股为2005年5月20日；B股为2005年5月25日（最后交易日为5月20日）。除息日：A股为2005年5月23日；B股为2005年5月23日。红利发放日：A股为2005年5月27日；B股为2005年6月1日。
五、利润分配或资本公积金转增预案
经安永大华会计师事务所有限责任公司审计，公司2005年度实现税后利润159,443,460.79元，加年初未分配利润334,116,866.02元,可供分配的利润为493,560,326.81元，按照公司章程，提取法定盈余公积金61,091,459.31元，提取法定公益金18,798,404.12元,子公司提取职工奖福基金48,908,767.37元，提取任意盈余公积金 1,492,459.66元，应付2004 年度普通股股利170,456,551.40元后，本年度未分配的利润为192,812,684.95元。经安永会计师事务所审计，2005年度未分配利润为198,549,000.00元。
根据孰低分配原则，公司2005年度利润分配预案为：以公司2005年末的总股本852,282,757股为基数，向全体股东按每10股派送现金红利人民币1元（含税），计85,228,275.70元。
九、监事会报告
（一）监事会的工作情况
1、公司第四届监事会第八次会议于2005年2月23日在公司会议室召开，公司监事应到5人，实到5人，监事长俞银贵主持会议。
（1）会议通过了如下决议：
会议审议通过了公司2004年度监事会工作报告，并提请二○○四年度股东大会审议表决；
（2）本次监事会对四届十三次董事会通过的2004年度报告和报告摘要；2004年度董事会工作报告；2004年度总经理工作报告；2004年财务决算报告；2004年度利润分配预案；关于召开2004年度股东大会等议案进行了审查。
监事会经认真讨论认为：
公司2004年年度报告及摘要中的各项经济指标，经安永大华会计师事务所有限责任公司和香港罗兵咸永道会计师事务所审计，并发表无保留意见的审计报告，真实反映了公司的财务状况和经营成果。
（3）与会监事列席了公司第四届董事会第十三次会议后，经认真讨论研究，一致认为：本次董事会审议通过的《关于公司2005年日常关联交易的议案》决议程序合法、依据充分，此项议案须提交2004年度股东大会审议，因为此议案涉及大股东的关联方，故此公司大股东上海电气集团股份有限公司在2004年度股东大会上须对此项议案回避表决。本次董事会通过的其他议案及决策过程符合《公司法》、《公司章程》等有关规定，与会董事勤勉尽责，履行了诚信义务。
2、公司第四届监事会第九次会议的会议通知以书面形式在2005年8月15日送达监事，会议于2005年8月25日在公司会议室召开，公司监事应到5人，实到5人，监事长俞银贵主持会议，会议审议并通过如下决议：
关于修改《公司监事会议事规则》的议案。
具体修改内容如下：
（1）第十条：
原文：公司监事会不设秘书处。董事会秘书办公室代理监事会日常工作。
现修改为：“公司监事会不设秘书处。证券事务部代理监事会日常工作。”
（2）第三十七条
原文：本议事规则经股东大会审议批准后实施，并由监事会负责解释。
现修改为：“本议事规则经股东大会审议批准后，列入《公司章程》附件。”此项议案均获得与会监事的同意，议案获得通过。此项议案将提请公司下一次股东大会审议表决。
（二）监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司严格依照国家有关法律、法规和公司章程规范运作，公司建立了比较完善的内控制度，公司决策严格按照国家有关法律、法规和公司章程规定的程序进行。公司董事、经理执行公司职务时没有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
（三）监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期内，公司监事会对公司财务情况进行了检查和监督。监事会认为：公司2005年年度财务报告经安永会计师事务所、安永大华会计师事务所有限责任公司审计，并发表标准无保留意见的审计报告，真实反映了公司的财务状况和经营成果。
（四）监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司最近一次募集资金有78%的资金实际投入与承诺投入项目一致。考虑到外部环境变化对公司发展的影响，为了维护广大股东的利益，提高募集资金使用效率，有22%的募集资金调整了投资项目，调整募集资金投资项目均通过股东大会、董事会审议通过后实施。监事会认为：公司变更募集资金投资项目的程序符合现行有关法律、法规的规定，变更募集资金投向是合理的。
（五）监事会对公司关联交易情况的独立意见
公司收购、出售资产交易价格合理，未发现有内幕交易。公司的关联交易的表决程序符合有关规定，对公司及全体股东是公平的，不存在损害公司及其他股东特别是中、小股东的利益。
十、重要事项
（一）重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
1、收购资产情况
1)、2005年6月14日，本公司向实际控制人上海电气（集团）总公司的全资子公司上海印刷包装机械总公司购买昆阳路820号房地产，该资产的帐面价值为594.66万元人民币，评估价值为3,389.58万元人民币，实际购买金额为3,389.58万元人民币，本次收购价格的确定依据是以资产评估价值作为转让价格，该事项已于2005年6月16日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。解决了本公司全资子公司上海电气集团印刷包装机械有限公司的生产场地，满足其调整、发展的需要，避免了向关联企业租用房地产形成的长期关联交易。
2、出售资产情况
1)、2005年11月18日，本公司向开利中国有限公司转让上海开利运输冷气设备有限公司40%股权，该资产的帐面价值为1,355.32万元人民币，评估价值为1,997.46万元人民币，实际出售金额为580万美元，产生损益3,892万元人民币，本次出售价格的确定依据以资产评估价值为基础，经协商溢价出售，该事项已于2005年9月17日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。通过清理亏损参股企业股权，增强了公司核心竞争力。已完成。
2)、2005年11月17日，本公司向实际控制人上海电气（集团）总公司的全资子公司上海电气集团资产经营有限公司转让灵石路700号房地产，该资产的帐面价值为685.65万元人民币，评估价值为2,064.51万元人民币，实际出售金额为2,160万元人民币，本次出售价格的确定依据以资产评估价值为基础，经协商溢价出售，该事项已于2005年11月18日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。通过转让存量房地产所获取的资金对焊材公司进行经营结构调整，对其生产场地重新选址、布局并重点开发、生产技术含量高、附加值高的焊接材料，对焊材公司的普通焊材产品进行梯度转移，充分利用其品牌、市场优势彻底扭转焊材公司的不利经营局面。已完成。
3)、2005年11月17日，本公司向实际控制人上海电气（集团）总公司的全资子公司上海电气集团资产经营有限公司转让万荣路781号房地产，该资产的帐面价值为3,196.49万元人民币，评估价值为9,778.08万元人民币，实际出售金额为10,580万元人民币，本次出售价格的确定依据以资产评估价值为基础，经协商溢价出售，该事项已于2005年11月18日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。已完成。
（三）报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
(1)、购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:万元 币种:人民币
关联方 关联交易定价原则 关联交易金额 结算方式
上海狮印机械有限公司 市场价 12,262.58 现金结算
上海斯米克威尔柯焊材有限公司 市场价 3,996.80 现金结算
上海三菱电梯工程技术有限公司 市场价 4,863.95 现金结算
为了维护公司及非关联方股东利益，针对上述各项持续性的关联方交易，公司与关联方都签订了日常关联交易框架协议，关联交易的价格公允、合理。随着公司治理结构的不断完善，上述关联交易还将维持，并得到进一步保障。
公司与各关联方的关联交易，由于严格按照关联交易定价原则执行，不会对公司本期以及未来财务状况、经营成果产生影响。
2、资产、股权转让的重大关联交易
1)、本公司向实际控制人上海电气（集团）总公司的全资子公司上海印刷包装机械总公司收购昆阳路820号房地产，交易的金额为3,389.58万元人民币，定价的原则是以资产评估价值作为转让价格，资产的帐面价值为594.66万元人民币，资产的评估价值为3,389.58万元人民币，该事项已于2005年6月16日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。
2)、本公司向实际控制人上海电气（集团）总公司的全资子公司上海电气集团资产经营有限公司转让灵石路700号房地产，交易的金额为2,160万元人民币，定价的原则是以资产评估价值为基础，经协商溢价出售，资产的帐面价值为685.65万元人民币，资产的评估价值为2,064.51万元人民币，该事项已于2005年11月18日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。
3)、本公司向实际控制人上海电气（集团）总公司的全资子公司上海电气集团资产经营有限公司转让万荣路781号房地产，交易的金额为10,580万元人民币，定价的原则是以资产评估价值为基础，经协商溢价出售，资产的帐面价值为3,196.49万元人民币，资产的评估价值为9,778.08万元人民币，该事项已于2005年11月18日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。
3、关联债权债务往来
单位:万元 币种:人民币
向关联方提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额
上海电气（集团）总公司 实际控制人 79.47 79.47
上海电气（集团）总公司 实际控制人
上海电气集团股份有限公司 控股股东
关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额
上海电气（集团）总公司
上海电气（集团）总公司 1,618.02
上海电气集团股份有限公司 1,191.76
报告期内上市公司向实际控制人提供资金的发生额79.47万元人民币，余额79.47万元人民币。
关联债权债务形成原因：上海电气（集团）总公司应付本公司附属企业上海金泰工程机械有限公司动迁补偿款。
关联债权债务清偿情况：上海电气（集团）总公司已于2006年3月28日以现金方式清偿了其占用本公司的79.47万元资金。
报告期末资金被占用情况及清欠方案
上海电气（集团）总公司已于2006年3月28日以现金方式清偿了其占用本公司的79.47万元资金。
清欠方案实施时间表
清欠金额
计划还款时间 清欠方式 备注
（万元）
2006年3月底 现金清偿 79.47 已于2006年3月28日以现金方式全部清偿
合计 / 79.47 /
（四）托管情况
本年度公司无托管事项。
（五）承包情况
本年度公司无承包事项。
（六）租赁情况
本年度公司无重大租赁事项。
（七）担保情况
单位:万元 币种:人民币
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 19,425
报告期末对控股子公司担保余额合计 19,425
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 19,425
担保总额占公司净资产的比例(%) 5.76
（八）委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
（九）其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
（十）承诺事项履行情况
公司控股股东上海电气集团股份有限公司于2005年4月28日在香港联合交易所主板挂牌上市（HK，2727），为全面稳妥地实施股权分置改革工作，目前上海电气集团股份有限公司正积极同公司实际控制人上海电气（集团）总公司、上海市国有资产管理委员会和境内外股东进行协商，从而在近期推出兼顾境内外各方股东利益的公司股权分置改革方案。
（十一）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司继续聘任安永大华会计师事务所有限责任公司为公司的境内审计机构，拟支付其年度审计工作的酬金共约110万元人民币，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了13年审计服务。
公司原聘任香港罗兵咸永道会计师事务所为公司的境外审计机构，截止上一报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了12年审计服务。公司现改聘安永会计师事务所为公司的境外审计机构，拟支付其年度审计工作的酬金共约110万元人民币，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了1年审计服务。
（十二）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
（十三）其它重大事项
报告期内公司无其他重大事项。
十一、财务会计报告（报表附注附后）
公司年度财务报告已经安永大华会计师事务所有限责任公司注册会计师袁勇敏、毛玮文审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
（一）审计报告
审计报告
安永大华业字（2006）第338号
上海机电股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海机电股份有限公司(以下简称贵公司)2005年12月31日资产负债表和合并资产负债表、2005年利润及利润分配表和合并利润及利润分配表，以及2005年现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司2005年12月31日的财务状况以及2005年的经营成果和现金流量。安永大华会计师事务所有限责任公司
中国注册会计师：袁勇敏、毛玮文
上海市长乐路989号世纪商贸广场23楼
2006年4月20日
（二）财务报表
资产负债表
2005年12月31日
编制单位:上海机电股份有限公司 单位:元 币种:人民币
附注 合并
项目 合 母公
期末数 期初数
并 司
资产：
流动资产：
货币资金 3,092,734,316.98 3,421,753,961.68
短期投资 100,000.00
应收票据 33,139,409.38 32,748,858.93
应收股利 10,500,318.07 5,376,039.38
应收利息
应收账款 588,412,837.15 508,935,486.95
其他应收款 143,267,735.56 249,334,539.46
预付账款 75,535,758.53 62,375,323.62
应收补贴款 1,034,201.50 765,088.65
存货 1,228,323,362.18 1,266,126,157.55
待摊费用 5,376,556.71 3,957,648.21
一年内到期的长期
债权投资
其他流动资产
流动资产合计 5,178,424,496.06 5,551,373,104.43
长期投资：
长期股权投资 1,045,294,186.19 1,257,565,314.01
长期债权投资
长期投资合计 1,045,294,186.19 1,257,565,314.01
其中：合并价差
(贷差以“-”号表
84,035,944.60 112,233,182.96
示，合并报表填
列)
其中：股权投资差
额(贷差以“-”号
表示，合并报表填
列)
固定资产：
固定资产原价 2,026,491,926.03 1,793,903,887.79
减：累计折旧 873,680,657.65 753,811,631.91
固定资产净值 1,152,811,268.38 1,040,092,255.88
减：固定资产减值
17,211,155.99 8,427,212.49
准备
固定资产净额 1,135,600,112.39 1,031,665,043.39
工程物资
在建工程 128,239,074.05 99,972,589.86
固定资产清理
固定资产合计 1,263,839,186.44 1,131,637,633.25
无形资产及其他
资产：
无形资产 253,677,897.73 272,038,721.18
长期待摊费用 11,436,027.96 15,161,442.14
其他长期资产
无形资产及其他资
265,113,925.69 287,200,163.32
产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 7,752,671,794.38 8,227,776,215.01
负债及股东权
益：
流动负债：
短期借款 540,500,000.00 633,537,000.00
应付票据 5,540,000.00 26,720,000.00
应付账款 336,038,430.44 340,172,525.64
预收账款 1,275,787,545.38 1,593,889,772.71
应付工资 5,054,489.77 4,965,728.89
应付福利费 99,472,101.04 196,045,708.28
应付股利 10,591,636.66 19,472,806.49
应交税金 112,709,663.70 96,888,661.17
其他应交款 537,171.09 261,515.42
其他应付款 390,779,576.21 310,343,370.92
预提费用 2,958,729.00 1,016,335.71
预计负债
一年内到期的长期
30,000,000.00 6,000,000.00
负债
其他流动负债
流动负债合计 2,809,969,343.29 3,229,313,425.23
长期负债：
长期借款 25,528,759.67 64,000,000.00
应付债券
长期应付款 20,703,600.97 6,569,905.15
专项应付款 1,160,509.91 1,139,334.52
其他长期负债
长期负债合计 47,392,870.55 71,709,239.67
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,857,362,213.84 3,301,022,664.90
少数股东权益(合
1,524,310,184.53 1,490,119,769.49
并报表填列)
所有者权益（或
股东权益）：
实收资本（或股
852,282,757.00 852,282,757.00
本）
减：已归还投资
实收资本（或股
852,282,757.00 852,282,757.00
本）净额
资本公积 1,585,319,455.17 1,583,418,930.35
盈余公积 748,197,550.34 666,815,227.25
其中：法定公益金 168,062,581.31 149,264,177.19
未分配利润 192,812,684.95 334,116,866.02
拟分配现金股利
外币报表折算差额
-7,613,051.45
(合并报表填列)
减：未确认投资损
失(合并报表填列)
所有者权益（或股
3,370,999,396.01 3,436,633,780.62
东权益）合计
负债和所有者权益
（或股东权益）总 7,752,671,794.38 8,227,776,215.01
计
母公司
项目
期末数 期初数
资产：
流动资产：
货币资金 82,762,067.06 64,366,067.57
短期投资
应收票据
应收股利
应收利息
应收账款 47,040.00
其他应收款 55,491,842.10 110,102,050.98
预付账款
应收补贴款
存货
待摊费用
一年内到期的长期
债权投资
其他流动资产
流动资产合计 138,253,909.16 174,515,158.55
长期投资：
长期股权投资 3,452,775,257.52 3,494,187,479.01
长期债权投资
长期投资合计 3,452,775,257.52 3,494,187,479.01
其中：合并价差
(贷差以“-”号表
示，合并报表填
列)
其中：股权投资差
额(贷差以“-”号
表示，合并报表填
列)
固定资产：
固定资产原价 77,127,715.04 74,299,669.79
减：累计折旧 7,240,772.49 3,581,826.67
固定资产净值 69,886,942.55 70,717,843.12
减：固定资产减值
270,431.00 270,431.00
准备
固定资产净额 69,616,511.55 70,447,412.12
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 69,616,511.55 70,447,412.12
无形资产及其他
资产：
无形资产 72,903,165.87 85,468,076.96
长期待摊费用
其他长期资产
无形资产及其他资
72,903,165.87 85,468,076.96
产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 3,733,548,844.10 3,824,618,126.64
负债及股东权
益：
流动负债：
短期借款 185,000,000.00 307,000,000.00
应付票据
应付账款 10,302,773.48 4,842,773.48
预收账款
应付工资 520,000.00
应付福利费 2,344,784.92 2,555,915.05
应付股利
应交税金 262,005.85 1,626.40
其他应交款 9,794.61 60.80
其他应付款 154,817,037.78 73,063,970.29
预提费用 2,200,000.00
预计负债
一年内到期的长期
负债
其他流动负债
流动负债合计 354,936,396.64 387,984,346.02
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 354,936,396.64 387,984,346.02
少数股东权益(合
并报表填列)
所有者权益（或
股东权益）：
实收资本（或股
852,282,757.00 852,282,757.00
本）
减：已归还投资
实收资本（或股
852,282,757.00 852,282,757.00
本）净额
资本公积 1,585,319,455.17 1,583,418,930.35
盈余公积 372,973,573.41 350,866,634.73
其中：法定公益金 113,402,100.75 102,348,631.41
未分配利润 568,036,661.88 650,065,458.54
拟分配现金股利
外币报表折算差额
(合并报表填列)
减：未确认投资损
失(合并报表填列)
所有者权益（或股
3,378,612,447.46 3,436,633,780.62
东权益）合计
负债和所有者权益
（或股东权益）总 3,733,548,844.10 3,824,618,126.64
计
公司法定代表人:王成明 主管会计工作负责人:司文培 会计机构负责人:邹晓璐
利润及利润分配表
2005年1-12月
编制单位:上海机电股份有限公司 单位:元 币种:人民币
附注 合并
项目 合 母公
本期数 上年同期数
并 司
一、主营业务收入 6,831,533,255.19 6,555,276,828.12
减：主营业务成本 5,403,366,370.78 4,942,282,576.90
主营业务税金及附加 18,167,645.33 16,086,266.32
二、主营业务利润
（亏损以“-”号填 1,409,999,239.08 1,596,907,984.90
列）
加：其他业务利润
（亏损以“-”号填 31,225,913.07 35,111,858.89
列）
减:营业费用 345,423,417.47 321,429,749.67
管理费用 516,323,877.29 584,589,106.21
财务费用 -8,333,112.90 -12,576,168.56
三、营业利润（亏损
587,810,970.29 738,577,156.47
以“-”号填列）
加：投资收益（损失
-52,414,533.45 74,080,792.58
以“-”号填列）
补贴收入 12,258,095.37 10,882,542.87
营业外收入 23,617,149.72 20,826,106.28
减：营业外支出 53,805,873.27 104,276,870.46
四、利润总额（亏损
517,465,808.66 740,089,727.74
总额以“-”号填列）
减：所得税 108,609,995.86 132,468,882.01
减：少数股东损益 249,412,352.01 313,879,867.32
加：未确认投资损失
(合并报表填列)
五、净利润（亏损以
159,443,460.79 293,740,978.41
“-”号填列）
加：年初未分配利润 334,116,866.02 262,099,455.86
其他转入
六、可供分配的利润 493,560,326.81 555,840,434.27
减：提取法定盈余公
61,091,459.31 67,722,426.43
积
提取法定公益金 18,798,404.12 29,909,494.39
提取职工奖励及福利
48,908,767.37 51,129,663.83
基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的
364,761,696.01 407,078,849.62
利润
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积 1,492,459.66 1,938,420.50
应付普通股股利 170,456,551.40 71,023,563.10
转作股本的普通股股
利
八、未分配利润(未弥
补亏损以“-”号填 192,812,684.95 334,116,866.02
列)
补充资料：
1.出售、处置部门或
被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损
失
3.会计政策变更增加
(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加
(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
母公司
项目
本期数 上年同期数
一、主营业务收入
减：主营业务成本
主营业务税金及附加
二、主营业务利润
（亏损以“-”号填
列）
加：其他业务利润
（亏损以“-”号填 938,387.05 514,710.76
列）
减:营业费用
管理费用 33,327,528.37 41,630,922.65
财务费用 11,630,860.31 19,084,238.73
三、营业利润（亏损
-44,020,001.63 -60,200,450.62
以“-”号填列）
加：投资收益（损失
151,057,275.54 337,671,147.43
以“-”号填列）
补贴收入
营业外收入 5,145,561.32 43,062.92
减：营业外支出 1,648,141.81 37,470,063.41
四、利润总额（亏损
110,534,693.42 240,043,696.32
总额以“-”号填列）
减：所得税
减：少数股东损益
加：未确认投资损失
(合并报表填列)
五、净利润（亏损以
110,534,693.42 240,043,696.32
“-”号填列）
加：年初未分配利润 650,065,458.54 529,054,064.58
其他转入
六、可供分配的利润 760,600,151.96 769,097,760.90
减：提取法定盈余公
11,053,469.34 24,004,369.63
积
提取法定公益金 11,053,469.34 24,004,369.63
提取职工奖励及福利
基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的
738,493,213.28 721,089,021.64
利润
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 170,456,551.40 71,023,563.10
转作股本的普通股股
利
八、未分配利润(未弥
补亏损以“-”号填 568,036,661.88 650,065,458.54
列)
补充资料：
1.出售、处置部门或
被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损
失
3.会计政策变更增加
(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加
(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:王成明 主管会计工作负责人:司文培 会计机构负责人:邹晓璐
现金流量表
2005年1-12月
编制单位:上海机电股份有限公司 单位:元 币种:人民币
附注
项目 母公
合并
司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金
经营活动现金流出小计
经营活动现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
支付的现金
投资所支付的现金
其中：购买子公司所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列)
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备
固定资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少）
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
损失(减:收益)
固定资产报废损失
财务费用
投资损失（减：收益）
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加）
经营性应收项目的减少(减：增加)
经营性应付项目的增加(减：减少)
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额
减：现金的期初余额
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额
本期数
项目
合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,556,068,715.55
收到的税费返还 17,440,244.29
收到的其他与经营活动有关的现金 141,602,861.85 148,869,670.76
经营活动现金流入小计 7,715,111,821.69 148,869,670.76
购买商品、接受劳务支付的现金 6,028,097,285.94
支付给职工以及为职工支付的现金 611,561,770.67 3,844,460.30
支付的各项税费 366,587,488.64 365,572.36
支付的其他与经营活动有关的现金 465,334,495.74 68,301,777.09
经营活动现金流出小计 7,471,581,040.99 72,511,809.75
经营活动现金流量净额 243,530,780.70 76,357,861.01
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 48,620,029.68 36,635,569.20
其中：出售子公司收到的现金 11,984,460.48
取得投资收益所收到的现金 108,770,874.97 208,441,063.63
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
40,651,686.08 21,839,800.00
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 16,685,655.04
投资活动现金流入小计 214,728,245.77 266,916,432.83
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
195,376,724.21 3,695,960.67
支付的现金
投资所支付的现金 20,471,041.78 14,071,041.78
其中：购买子公司所支付的现金 6,300,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 215,847,765.99 17,767,002.45
投资活动产生的现金流量净额 -1,119,520.22 249,149,430.38
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 4,084,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
4,084,000.00
的现金
借款所收到的现金 980,900,000.00 520,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 984,984,000.00 520,000,000.00
偿还债务所支付的现金 1,093,937,000.00 642,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 452,382,938.00 182,881,291.90
其中：支付少数股东的股利 248,034,936.44
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 1,546,319,938.00 824,881,291.90
筹资活动产生的现金流量净额 -561,335,938.00 -304,881,291.90
四、汇率变动对现金的影响 -7,864,967.18
五、现金及现金等价物净增加额 -326,789,644.70 20,625,999.49
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 159,443,460.79 110,534,693.42
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 249,412,352.01
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 54,908,546.03 6,196,258.27
固定资产折旧 127,237,559.11 3,760,096.07
无形资产摊销 8,559,224.72 1,767,804.08
长期待摊费用摊销 3,725,414.18
待摊费用减少（减：增加） -1,145,419.52
预提费用增加（减：减少） 1,942,393.29 2,200,000.00
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
-3,771,127.98 -3,333,241.51
损失(减:收益)
固定资产报废损失 72,072.16
财务费用 41,848,936.69 12,424,740.50
投资损失（减：收益） 52,414,533.45 -151,057,275.54
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 45,992,740.70 -5,460,000.00
经营性应收项目的减少(减：增加) -140,825,288.12 17,285,421.41
经营性应付项目的增加(减：减少) -356,284,616.81 82,039,364.31
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 243,530,780.70 76,357,861.01
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 2,692,734,316.98 82,762,067.06
减：现金的期初余额 3,019,523,961.68 62,136,067.57
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -326,789,644.70 20,625,999.49
公司法定代表人:王成明 主管会计工作负责人:司文培 会计机构负责人:邹晓璐
合并资产减值准备明细表
2005年度
编制单位:上海机电股份有限公司 单位:元 币种:人民币
本年减少数
因资
本年 产价
项目 行 年初余额
增加数 值回
次
升转
回数
一、坏账准备合计 1 179,923,159.55 40,362,385.41 /
其中：应收账款 2 158,948,496.43 36,631,181.37 /
其他应收款 3 20,974,663.12 3,731,204.04 /
二、短期投资跌价准
4
备合计
其中：股票投资 5
债券投资 6
三、存货跌价准备合
7 39,968,921.43 23,660,117.79
计
其中：库存商品 8 16,434,014.11 14,598,661.78
原材料 9 9,667,432.31 7,094,407.14
四、长期投资减值准
10 26,949,821.66
备合计
其中：长期股权投资 11 26,949,821.66
长期债权投资 12
五、固定资产减值准
13 8,427,212.49 9,465,952.62
备合计
其中：房屋、建筑物 14 1,447,539.92 797,712.13
机器设备 15 4,694,509.30 8,642,665.87
电子及其他设备 2,285,163.27 25,574.62
六、无形资产减值准
16 5,938,982.05
备合计
本年减少数
其他
项目 原因 年末余额
合计
转出
数
一、坏账准备合计 / 9,180,210.68 211,105,334.28
其中：应收账款 / 4,152,879.72 191,426,798.08
其他应收款 / 5,027,330.96 19,678,536.20
二、短期投资跌价准
备合计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合
12,638,619.00 50,990,420.22
计
其中：库存商品 2,891,674.80 28,141,001.09
原材料 422,605.41 16,339,234.04
四、长期投资减值准
26,949,821.66
备合计
其中：长期股权投资 26,949,821.66
长期债权投资
五、固定资产减值准
682,009.12 17,211,155.99
备合计
其中：房屋、建筑物 2,245,252.05
机器设备 182,573.30 13,154,601.87
电子及其他设备 499,435.82 1,811,302.07
六、无形资产减值准
5,938,982.05
备合计
公司法定代表人:王成明 主管会计工作负责人:司文培 会计机构负责人:邹晓璐
母公司资产减值准备明细表
2005年度
编制单位:上海机电股份有限公司 单位:元 币种:人民币
本年减少数
因资产
本年
项目 行 年初余额 价值回
增加数
次 升转回
数
一、坏账准备合计 1 1,175,545.39 736,258.27 /
其中：应收账款 2 47,040.00 47,040.00 /
其他应收款 3 1,128,505.39 689,218.27 /
二、短期投资跌价准备合
4
计
其中：股票投资 5
债券投资 6
三、存货跌价准备合计 7 5,460,000.00
其中：库存商品 8 5,460,000.00
原材料 9
四、长期投资减值准备合
10 21,075,000.00
计
其中：长期股权投资 11 21,075,000.00
长期债权投资 12
五、固定资产减值准备合
13 270,431.00
计
其中：房屋、建筑物 14 270,431.00
机器设备 15
六、无形资产减值准备合
16 5,938,982.05
计
本年减少数
其他原
项目 年末余额
因转出 合计
数
一、坏账准备合计 / 1,911,803.66
其中：应收账款 / 94,080.00
其他应收款 / 1,817,723.66
二、短期投资跌价准备合
计
其中：股票投资
债券投资
三、存货跌价准备合计 5,460,000.00
其中：库存商品 5,460,000.00
原材料
四、长期投资减值准备合
21,075,000.00
计
其中：长期股权投资 21,075,000.00
长期债权投资
五、固定资产减值准备合
270,431.00
计
其中：房屋、建筑物 270,431.00
机器设备
六、无形资产减值准备合
5,938,982.05
计
公司法定代表人:王成明 主管会计工作负责人:司文培 会计机构负责人:邹晓璐
按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益
单位:元 币种:人民币
净资产收益率（%）
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 41.83 41.27
营业利润 17.44 17.20
净利润 4.73 4.66
扣除非经常性损益后的净利润 3.54 3.52
每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均
主营业务利润 1.65 1.65
营业利润 0.69 0.69
净利润 0.187 0.187
扣除非经常性损益后的净利润 0.140 0.140
（三）报表附注
〈一〉本公司基本情况
上海机电股份有限公司(以下简称：本公司，原名上海上菱电器股份有限公司，经本公司2003年第二次临时股东大会决议更名为上海电气股份有限公司；经本公司2004年第一次临时股东大会决议更名为上海机电股份有限公司。)是1993年7月29日经上海市经济委员会以沪经企字第331号文批准设立的股份有限公司。
本公司1993年12月22日获得由上海市工商行政管理局颁发的企业法人营业执照，公司成立时的注册资本为人民币273,650,900元，之后，本公司又增发B股，并实施了境内法人股向B股的转让行为，1999年6月，经临时股东大会决议通过并报经中国证监会核准，增发12,000万股人民币普通股，截止99年7月止，本公司变更后的注册资本为人民币448,381,080元，业经大华会计师事务所有限公司以华业字(99)第987号验资报告验证，公司于1999年10月27日换领了注册号为企股沪字第019028号《企业法人营业执照》。
本公司2000年度、2001年度、2002年度及2003年度股东大会决议通过，分别按2000年末、2001年末、2002年末、2003年末的总股本以资本公积转增股本，转增比例分别为按每10股转增2股、按每10股转增1股、按每10股转增2股、按每10股转增2股，经历次转增后本公司股本总数为852,282,757股，由安永大华会计师事务所有限责任公司以安永大华业字(2002)第068号、(2003)第983号和(2004)第958号验资报告验证。
公司于2005年2月21日换领了注册号为企股沪字第019028号《企业法人营业执照》。公司董事长：王成明。
本公司原国家股股东上海电气(集团)总公司持本公司股份人民币335,778,031.00元，占股份总额的47.28%。2004年3月11日，国务院国有资产监督管理委员会颁发的(国资产权[2004]149号)《关于上海电气股份有限公司、上海电器股份有限公司、上海柴油机股份有限公司国有股转让有关问题的批复》同意上海电气(集团)总公司将其持有的电气股份转让给新设立的上海电气集团有限公司。转让完成后，上海电气集团有限公司持有电气股份33577.8031万股。2004年6月17日，中国证券监督管理委员会颁发了(证监公司字[2004]24号文)《关于同意豁免拟设立的上海电气集团有限公司要约收购“上海电气”等三家公司股票义务的批复》。2004年6月30日，上海市外国投资工作委员会颁发了(沪外资委批字[2004]第995号)《关于上海柴油机股份有限公司、上海电气股份有限公司投资方上海电气(集团)总公司股权转让的批复》。2004年6月30日，通过中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理本次股权转让过户手续。过户后上海电气集团有限公司持有本公司股份人民币335,778,031股,占股份总额47.28%。上海电气集团有限公司于2004年10月27日经工商行政管理局变更登记，整体改制为上海电气集团股份有限公司。
本公司经济性质为股份有限公司，所属行业：工业。
经营范围：生产制冰、冷藏设备、空调设备、微波炉、燃油取暖器等家用电器；印刷包装机械；电子计算机(器)及其外部设备；起重运输机械；销售公司自产产品；投资举办符合国家鼓励、允许的企业。
主要产品和提供的劳务：公司的主营业务包括生产制冰、冷藏设备、空调设备；印刷包装机械；起重运输机械；人造板；焊接器材等领域，具体为：
起重运输机械：生产电梯、自动扶梯及维修保养。主要产品系引进日本三菱制造技术的电梯和自动扶梯；
冷冻空调：生产销售各类冷冻设备、空调设备，并进行售后维修服务和工程成套服务。主要产品有水冷活塞式冷水机组、风冷活塞式冷水机组(包括风冷热泵)、离心式冷水机组、列车空调机组、客车空调机组、车用冷藏机组等；
印刷包装机械：各类印刷、包装机械设备及备品配件，印刷包装机械原辅材料，仪器仪表。主要产品有胶印机系列、自动模切烫印机系列、切纸机系列、装订机系列、商业表格印刷生产线、瓦楞纸板及纸箱生产线、塑料建材生产线、液体灌装生产线、柔性版印刷生产线等；
人造板：生产销售人造板及相关制品，主要产品包括中高密度纤维板、装饰板、贴面板等；
焊接器材：生产销售各种有色金属及特殊材料的焊接材料及设备，主要产品包括焊丝、焊条、堆焊及铸铁焊条、钎焊材料、热喷涂粉末、焊剂、电焊机、气焊机等。
〈二〉本公司重要会计政策
1.会计制度
本公司执行国家颁布的企业会计准则、《企业会计制度》及其补充规定。
2.会计期间
本公司会计期间为公历一月一日起至十二月三十一日止。
3.记账本位币
本公司记账本位币为人民币。
4.记账基础及计价原则
本公司记账基础为权责发生制；计价原则为历史成本。
5.外币核算方法
会计年度内涉及外币的经济业务，按发生当月月初中国人民银行公布的市场汇价(中间价)及国家外汇管理局提供的套算汇率折合人民币入账。月末将外币账户中的外币余额按月末市场汇价(中间价)及套算汇率进行调整，发生的差额(损益)，与购建固定资产有关的外币专门借款的本金及利息在所购建的固定资产达到预定可使用状态前发生的部分予以资本化，属于筹建期间的部分计入长期待摊费用，其他部分计入当期费用。
6.外币财务报表的折算方法
资产负债表中所有资产、负债类项目按资产负债表日的市场汇价（中间价）折合为人民币；股东权益类项目除“未分配利润”外，均按发生时的市场汇率（中间价）折合为人民币；“未分配利润”项目按折算后的利润及利润分配表中该项目的数额填列；折算后资产类项目总计与负债类项目及股东权益类项目合计的差额作为“外币报表折算差额”在“未分配利润”项目后单独列示。年初数按照上年折算后的资产负债表的数额列示。
利润及利润分配表中发生额项目按会计期间内销售收入实现时间的平均汇率折合为人民币，“年初未分配利润”项目按上年折算后的“年末未分配利润”数额填列。
现金流量表中的项目按性质分类，参照上述两表折合人民币的原则折算后编制。
7.现金等价物的确定标准
凡同时具备期限短(自购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资，确认为现金等价物。
本年度本公司无现金等价物。
8.坏账核算方法
(1)坏账的确认标准
①因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回的应收款项；
②因债务人逾期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的应收账款。
以上确实不能收回的应收账款，报经董事会批准后，作为坏账。
(2)坏账损失核算方法
本公司坏账核算采用备抵法。本公司坏账准备的计提范围为应收账款和其他应收款；坏账准备的计提原则采用个别认定法和账龄分析法相结合的方法。对于年末余额中的可收回性与其他各项应收款项存在明显差别的应收款项(例如，债务单位所处的特定地区、债务人的财务和经营状况、与债务人之间的争议和纠纷等)，导致该项应收款项如果按照与其他应收款项同样的方法计提坏账准备，将无法真实地反映其可收回金额的，采用个别认定法计提坏账准备，即根据债务人的经营状况、现金流量状况、以前的信用记录等资料对其欠款的可回收性进行逐笔详细分析，据以分别确定针对每一笔此类应收款项的坏账准备计提比例；对于其他不纳入个别认定范围的应收款项，按账龄分析计提准备；账龄分析计提的比例为：账龄在一至六个月以内的不计提，在六个月至一年(含六个月)的按5％计提，在一至二年(含一年)的按10％计提，在二至三年(含二年)的按50％计提，在三年以上(含三年)的按100％计提。
9.存货核算方法
(1)存货的分类
存货是指企业在正常生产经营过程中持有以备出售的产成品或商品，或者为了出售仍然处在生产过程中的在产品，或者将在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料物料等。公司存货分类为：原材料及主要材料、修备件、低值易耗品、委托加工材料、在产品、辅助材料、自制半成品、产成品、材料采购、包装物、发出商品。
(2)取得存货入账价值的确定方法
各种存货按取得时的实际成本记账。
(3)发出存货的计价方法
存货中原材料日常核算采用计划成本法，月末按上月材料成本差异率，将发出存货的计划成本调整为实际成本。其他存货的日常核算采用实际成本方法，产成品的发出采用加权平均法计价和个别认定法。
(4)低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品和包装物按领用时一次摊销法摊销。
(5)存货的盘存制度
本公司的存货盘存制度采用永续盘存制。
(6)存货跌价损失准备的确认标准和计提方法
本公司年末存货按成本与可变现净值孰低计价。由于存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时和销售价格低于成本等原因造成的存货成本不可收回的部分，按单个存货项目的成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。对于数量繁多，单价较低的存货，按存货类别计量成本与可变现净值。
存货可变现净值按企业在正常生产经营过程中，以估计售价减去估计完工成本及销售所必需的估计费用后的价值确定。
10.短期投资核算方法
(1)短期投资计价及其收益确认方法
根据《企业会计准则－投资》规定，短期投资以其初始投资成本，即取得投资时实际支付的全部价款(包括税金、手续费和相关费用)扣除实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券利息入账。短期证券投资持有期间所收到的股利和利息不确认为投资收益，作为冲减投资成本处理。在处置时，按所收到的处置收入与短期投资账面价值的差额确认为当期投资损益。
(2)短期投资跌价准备的确认标准及计提方法
短期投资在中期期末或年终按成本与市价孰低法计价，市价低于成本的部分确认为跌价准备。具体计提方法为：按单项投资计算并确定所计提的跌价损失准备，并计入当期损益。
11.长期投资核算方法
(1)长期股权投资计价和收益确认方法：长期股权投资包括股票投资和其他股权投资。长期股权投资按其初始投资成本入账，即投资时实际支付的全部价款。
本公司对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资采用成本法核算；投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或者重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。
(2)股权投资差额的摊销方法和期限：对外长期股权投资采用权益法核算时，其取得成本大于其在被投资企业所有者权益中所占份额之间的差额，计入长期股权投资差额，并按照投资期限平均摊销计入损益。对于取得成本小于其在被投资企业所有者权益中所占份额之间的差额，如相应的投资是在2003年3月17日以前发生的，则计入长期股权投资差额，并按照投资期限平均摊销计入损益；如相应的投资是在2003年3月17日或其以后发生的，则计入资本公积。2004年5月28日及其以后对被投资企业的追加投资所形成的股权投资差额，如借贷方向与初次投资所形成的股权投资差额不同，则首先抵减初次投资所形成的股权投资差额(或其所形成的资本公积准备项目)的余额，对于追加投资所形成的股权投资差额大于初次投资所形成的股权投资差额余额的差额，再按照上述原则处理。
(3)长期债权投资的计价及收益确认方法：按其初始投资成本，即取得时实际支付的全部价款(包含支付的税金、手续费等各项附加费用)扣除实际支付的分期付息债券价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息后的余额作为实际成本记账，并按权责发生制原则按期计提利息，并计入投资收益。
(4)长期债券投资溢价和折价的摊销方法：在债券购入后至到期日止的期间内按直线法，于确认相关债券利息收入的同时摊销。
(5)长期投资减值准备的确认标准和计提方法：采用逐项计提的方法。本公司对被投资单位由于市价持续下跌或被投资单位经营情况变化等原因，导致其可收回金额低于长期股权投资账面价值时，按可收回金额低于长期股权投资账面价值的差额，计提长期投资减值准备。长期投资减值准备的计提和冲回额通常计入当年度损益，但2004年5月28日及其以后针对以权益法核算的长期股权投资所计提的长期投资减值准备，如该项长期股权投资存在对应的股权投资差额的，则应当依据财政部“关于执行《企业会计制度》和相关会计准则有关问题解答(四)”(财会[2004]3号)的规定，首先全部或者部分转销股权投资差额(或其所形成的资本公积准备项目)的余额，在此基础上确定应计入当期损益的减值准备计提额。
12.固定资产计价和折旧方法
(1)固定资产标准为：固定资产是指同时具有以下特征的有形资产：①为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有；②使用期限超过1年；③单位价值较高。具体标准为：①使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等；②单位价值在2,000元以上，并且使用期超过2年的，不属于生产、经营主要设备的物品。
(2)固定资产分类为：房屋及建筑物、通用设备、专用设备、运输设备、办公设备和租入固定资产改良。
(3)固定资产计价和减值准备的确认标准、计提方法：固定资产按实际成本或确定的价值入账。每年末/中期报告期终了，对固定资产逐项进行检查，将由于市价持续下跌、技术陈旧、损坏或长期闲置等原因导致的可收回金额低于其账面价值的差额作为固定资产减值准备，计入当期损益。固定资产减值准备按单项资产计提。
(4)固定资产折旧：采用直线法平均计算，并按各类固定资产的原值和估计的经济使用年限扣除残值(原值的4-10％)制定其折旧率，固定资产各类折旧率如下：
资产类别 估计的经济使用年限 年折旧率 预计残值率
房屋建筑物 20－40年 2.25-4.8% 4-10%
通用设备 10－15年 6－9.6% 4-10%
专用设备 10年 9-9.6% 4-10%
运输设备 6－12年 7.5－16% 4-10%
办公设备 5－10年 9－19.2% 4-10%
租入固定资产改良 3年 33.33% 0％
对于房屋、建筑物的账面成本中所包含的土地使用权价值，如果土地使用权的预计使用年限高于房屋、建筑物的预计使用年限的，在预计该项房屋、建筑物的净残值时，考虑该项因素，并作为净残值预留，相应调整折旧率和净残值。
已计提减值准备的固定资产在计提折旧时,按照该项固定资产的账面价值,以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额；如果已计提减值准备的固定资产价值又得以恢复,则按照该项固定资产恢复后的账面价值,以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。
13.在建工程核算方法
在建工程按实际发生的支出入账，并在达到预定可使用状态时，按工程的实际成本确认为固定资产。每年末/中期报告期终了，对在建工程进行全面检查，如果有证据表明在建工程已经发生了减值，则计提减值准备，计入当期损益。在建工程减值准备按单项资产计提。
14.无形资产计价和摊销方法
(1)无形资产的计价
无形资产按购入时实际支付的价款和投资各方确认的价值计价。
(2)无形资产的摊销方法和摊销年限
自取得当月起按预计使用年限、合同规定的受益年限与法律规定的有效年限三者中的最短者平均摊销(如合同未规定受益年限，法律也未规定有效年限，则摊销年限最长不超过10年)。
(3)无形资产减值准备的确认标准和计提方法
无形资产减值准备按单项项目计提，于每年年末或中期报告期终了，检查各项无形资产预计给企业带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的，计提减值准备，计入当期损益。
无形资产减值准备计提和转回后，相关无形资产的剩余摊销年限和年摊销额也需要根据无形资产的账面价值等因素重新确定。
15.长期待摊费用摊销方法
长期待摊费用按各项目受益期平均摊销；筹建期间内发生的费用，先在“长期待摊费用”中归集，在开始生产经营的当月一次计入开始生产经营当月的损益。
16.借款费用的核算方法
(1)借款费用资本化的确认原则和资本化期间
依照《企业会计准则－借款费用》的规定，为购建固定资产所借入的专门借款，发生的利息、折价或溢价的摊销费用和汇兑差额，在同时符合以下条件时予以资本化，计入该项资产的成本：①资产支出已经发生；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，计入发生当期的损益。
若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
(1)借款费用资本化的确认原则和资本化期间(续)
当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化；以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
因安排专门借款而发生的辅助费用，属于在所购建固定资产达到预定可使用状态之前发生的，在发生时予以资本化；其他辅助费用于发生当期确认为费用。若辅助费用的金额较小，于发生当期确认为费用。
(2)借款费用资本化金额的计算方法
每一会计期间的利息资本化金额根据至当年末止购建固定资产累计支出加权平均数和资本化率计算确定。但是利息和折价或溢价摊销的资本化金额不超过当期专门借款实际发生的利息和折价或溢价的摊销金额。
17.债务重组中取得非现金资产的计价方法
各项资产涉及债务重组的，本公司作为债权人所收到的非现金资产，按照重组债权的账面价值计价。如果涉及多项非现金资产，则按各项非现金资产的公允价值占非现金资产公允价值总额的比例，对重组债权的账面价值进行分配，以确定各项非现金资产的入账价值。
18.非货币性交易中换入资产的计价方法
各项资产涉及非货币性交易的，以换出资产的账面价值，加上应支付的相关税费，加上所支付的补价(或减去所收到的补价并加上所确认的收益)作为换入资产的入账价值。如果同时换入多项资产，则按换入各项资产的公允价值与换入资产公允价值总额的比例，对换出资产的账面价值总额与应支付的相关税费进行分配，以确定各项换入资产的入账价值。
19.收入确认原则
(1)销售商品：本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，本公司不再对该商品实施管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入本公司，并且相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。
(2)提供劳务：在同一年度内开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的证据时，确认劳务收入；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，按完工百分比法，在劳务合同的总收入、劳务的完成程度能够可靠地确定，与交易相关的价款能够流入，已经发生的成本和完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量时，确认劳务收入。
(3)让渡资产使用权：利息收入,按使用现金的时间和适用利率计算确定；发生的使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。上述收入的确定并应同时满足:①与交易相关的经济利益能够流入本公司,②收入的金额能够可靠地计量。
20.所得税的会计处理方法
本公司采用应付税款法。
21.主要会计政策、会计估计的变更及重大会计差错更正的说明
本公司本年度未发生会计政策、会计估计的变更及重大会计差错更正。
22.合并报表编制方法
本公司合并范围及所采用的会计方法：根据财政部财会字[1995]11号《关于印发<合并会计报表暂行规定>的通知》和财会二字(96)2号《关于合并报表合并范围请示的复函》等文件的规定，以本公司和纳入合并范围的子公司2005年度会计报表以及其他有关资料为依据，合并各项目数额编制而成。合并时，本公司的重大内部交易和资金往来均互相抵销。
本公司在编制合并会计报表时，对于下属境外子公司以外币表示的会计报表，已根据规定折算为人民币报表后纳入合并范围。
本公司在编制合并会计报表时，对下属企业编制的2005年度的个别会计报表，已按《企业会计制度》及其补充规定和本公司统一会计政策进行了调整及重新表述。
合营公司根据《企业会计制度》规定按比例合并的方法进行合并。即将合营公司的资产、负债、收入、费用、利润和现金流量均按照本公司对合营公司的投资比例进行合并。合并时，对本公司与合营公司之间的内部交易事项，均按比例予以抵销，但不抵销内部未实现的亏损。
〈三〉税项
本公司适用的所得税、流转税及附加的税种与税率
税种 税率 计税基数 备注
所得税 14％，15％， 应纳税所得额 注
26.4%，27%，33%
增值税 17％ 销售额
营业税 5％ 营业额
城建税 5%、7％ 应纳营业税额、增值税额
注：本公司注册于浦东新区，2004年度所得税率为15％；本公司下属子公司上海机电实业有限公司、上海电气集团印刷包装机械有限公司、上海申威达机械有限公司、上海绿洲实业有限公司、上海电气集团通用冷冻空调设备有限公司、上海斯米克焊才有限公司注册于浦东新区，适用所得税率为15%；上海亚华印刷机械有限公司所得税税率26.40%；上海紫光机械有限公司所得税税率27%；上海三菱电梯有限公司注册于闵行经济技术开发区，适用所得税率为15%；CHISA Welding Consumables(Proprietary) Ltd.所得税税率14%；其余公司所得税税率为33%。
本公司适用的费种与费率
费种 费率 计算基数
教育费附加 3% 应纳营业税额、增值税额
河道管理费 0.5%、1% 应纳营业税额、增值税额
〈四〉控股子公司及合营企业
本公司所控制的境内外所有子公司及合营公司的情况及其合并范围：
被投资企业全称 经营范围
上海机电实业 提供劳务，承办合
有限公司 资、组织出口
上海电气集团通用冷冻 生产、销售冷冻空
空调设备有限公司 调设备及技术服务
和工程成套服务
上海电气集团印刷包装 经营印刷、包装机
机械有限公司 械设备及备品备
件、原辅材料等
上海三菱电梯 生产销售电
有限公司 梯、自动扶梯
上海冷气机厂 生产、销冷冻空调
设备和工程成套服务
上海亚华印刷机械 生产、经营印刷包
有限公司 装机械设备
上海申威达机械 同上
有限公司
上海迪可印刷器材 销售印刷器材等
专卖部
上海绿洲实业 项目投资、生产设
有限公司 备、人造板销售等
黄山绿洲人造板 中密度纤维板等人
有限公司 造板制造及销售
黄山绿洲营林 造林、采伐
有限公司
湖北绿洲人造板 中密度纤维板等人
有限公司 造板制造及销售
江西绿洲人造板 生产制造中(高)
有限公司 密度纤维板等
吉安绿洲营林人 造林、林木经营；
造板有限公司 花草树木的培育、
种植及销售；林副
产品以及相关产品
的生产、销售
上海紫光机械 生产、经营印刷包
有限公司 �