上菱B股上市公告书
一.绪言
本公司人民币特种股票(B)发行已经上海市证券管理办公室沪证办(94)005号文复审通过,股票上市申请经上海证券交易所上证上(94)字第2015号文审核批准,于1994年1月31日在上海证券交易所挂牌交易.
本公司上市公告书依据<<上海市人民币特种股票管理办法>>和<<上海证券交易所交易市场业务试行规则>>的规定,并参照国际惯例编制,本上市公告书旨在说明公司股票上市之目的,并向社会公众披露公司基本情况及有关资料.
本公司董事会及其成员愿就上市公告收所载资料的真实性,准确性和完整性承担 个别及连带责任,上市公告书中的内容由本公司董事会负责解释.
二.公司概况
1.公司法定名称:上海上菱电器股份有限公司
公司英文名称:SHANGHAI SHANGLING ELECTRIC APPLIANCES CO., LTD.
2.公司注册地址:上海市浦东新区建平路2号
邮政编码:200135
公司英文地址:no.2 JIANPING ROAD PUDONG NEW AREA SHANGHAI CHINA(POSTCOD E:200135)
3.公司法定代表人:顾惠龙
4.公司董事,监事及高级管理人员简历:
董事长:顾惠龙先生,52岁,大专学历,高级经济师.曾任上海起重运输机械厂党委 书记,付厂长,上海市经济管理干部学院副院长,现任上海市第二轻工业局副局长,上海上菱家用电器(集团)总公司总经理,党委书记,持有本公司股票零股.
副董事长兼总经理:蒋世隆先生,51岁,大专学历,高级工程师,曾任上海市第二轻 工业局科研处处长,上海上菱电冰箱总厂厂长,党委副书记,现任上海上菱家用电器(集团)总公司副总经理,持有本公司股票(A股)3400股.
副董事长兼副总经理:施亚龙先生,48岁,大学学历,高级政工师,曾任上海电冰箱 二厂党委副书记,上海上菱电冰箱总厂党委书记,副厂长,现任上海上菱家用电器(集团)总公司党委副书记,上海上菱电器股份有限公司党委书记,持有本公司股票(A股)3400股.
董事兼常务副总经理:葛文宾先生,54岁,大学学历,高级工程师,曾任杭州西湖台 钻厂厂长,上海电冰箱二厂副厂长,上海上菱电冰箱总厂常务副厂长,现任上海上菱家 用电器(集团)总公司副总经理,持有本公司股票(A股)3400股.
董事兼副总经理:刘寄陈先生,47岁,中专学历,政工师,曾任上海电冰箱二厂副厂 长,上海上菱电冰箱总厂副厂长,现任上海上菱天安电冰箱股份有限公司总经理,持有 本公司股票(A股)3000股.
董事兼副总经理:刘家笃先生,55岁,高中学历,经济师.曾任上海电冰箱二厂副厂 长, 上海上菱电冰箱总厂副厂长,持有本公司股票(A股)3000股.
董事兼副总经理:吴建中先生,38岁,大专学历,工程师,曾任上海上菱电冰箱总厂 副厂长,持有本公司股票(A股)3000股.
董事兼总工程师:肖永华先生,51岁,大学学历,高级工程师,曾任上海第一钢铁厂 钢研所副所长,主任工程师,上海上菱电冰箱总厂总工程师兼研究所所长,持有本公司 股票(A股)3000股.
董事兼总会计师:赵丽珍女士,46岁,大专学历,高级会计师,曾任上海新丰冶炼厂 厂长,上海电冰箱二厂总会计师,上海上菱电冰箱总厂总会计师,持有本公司股票(A股)3000股.
董事兼总经理顾问:薛尚礼先生,62岁,大学学历,高级工程师,曾任上海电冰箱二 厂厂长,上海上菱电不箱总厂顾问,现任上海上菱家用电器(集团)总公司总工程师,持 有本公司股票(A股)3400股.
董事:沈民强先生,56岁大学学历,高级工程师,曾任上海家电公司总经理,党委副 书记,现任上海上菱家用电器(集团)总公司党委副书记,副总经理,持有本公司股票零 股.
董事,顾姗姗女士,49岁,大专学历,经济师,曾任上海长城电器厂厂长,上海家电公司党委副书记,副总经理.现任上海上菱家用电器(集团)总公司副总经理,持有本公司 股票零股.
董事,曹荣昌先生,48岁,大学学历,高级工程师,曾任上海市第二轻工业局副局长, 上海上菱家用电器(集团)总公司总经理,党委书记,现任上海科技投资股份有限公司副董事长兼总经理,持有本公司股票(A股)3000股.
监事长:胡寿昌先生,59岁,高中学历,曾任上海市第二轻工业局纪委副书记,监察 室主任,现任上海市第二轻工业局纪委书记(副局级),持有本公司股票零股.
副监事长:陈基铨先生,46岁,大专学历,政工师,曾任上海上菱电冰箱总厂宣传科 科长,党委书记助理,工会主席,现任上海上菱电器股份有限公司党委书记助理,工会主席,持有本公司股票(A股)2500股.
监事兼总经理顾问:周祥先生,64岁,大专学历,高级会计师,曾任上海市第二轻工 业局财务处副处级调研员,上海上菱电冰箱总厂组织科副科长,纪委专职委员,监察室 副主任,现任上海上菱电器股份有限公司纪委专职委员,监察室副主任,持有本公司股 票(A股)3400股.
监事:金荣明先生,45岁,大专学历,政工师,曾任上海上菱电冰箱总厂组织科副科 长,纪委专职委员,监察室副主任,现任上海上菱电器股份有限公司纪委专职委员,监察室副主任,持有本公司股票A股1700股.
监事,施祖康先生,54岁,高中学历,曾任上海胜利木器厂厂长,上海上菱电冰箱总 厂工会副主席,现任上海上菱电器股份有限公司工会副主席,持有本公司股票(A股)2100股.
本公司董事,监事及高级管理人员持有本公司股票共41300股,占总股本的0.0015% .其转让方按有关的规定执行.
5.公司其他情况
(1)所属行业:家用电器
(2)公司成立日期:1993年12月22日
公司营业执照注册号:150273700
(3)在册职工人数(截止1993年10月31日):公司在册职工2704名,其中:管理人员和各类专业人员852人,占总人数的31.51%,其中具有高级技术职称27人,中级技术职称123人,初级技术职称384人,生产工人1674人,占总人数的31.91%,其中技师7人,高级工14人,中级工362人,业务人员和其他人员178人,占总人数的6.58%.
(4)公司占地面积:9.6万平方米,建筑面积:8.7万平方米.
(5)公司对外投资情况:
1).公司所属全资子公司
①上海上菱房地产公司
注册地址:上海浦东洋泾泾南路100号
注册资金:1500万元 法定代表人:候健
经营范围:主营:房地产开发经营
兼营:建筑材料,建筑五金,电工器材, 房地产咨询,房屋代建,物业管理
②上海上菱电器经销部
注册地址:上海市云南南路295号
注册资金:30万元 法定代表人:宋健云
经营范围:主营:日用百货,文教用品,家用电器修理
兼营:上菱电冰箱,五金交电,民用建材
③上海上菱电冰箱技术维修中心
注册地址:上海市人民路915号
注册资金:30万元 法定代表人:周培南
经营范围:主营:本厂电冰箱维修服务
兼营:五金交电,日用百货,铝木家具及家用电器修理
④上海上菱出租汽车服务公司
注册地址:上海市浦东洋泾泾南路100号
注册资金:600万元 法定代表人:袁建民
经营范围:主营:汽车出租
兼营:汽车配件
⑤上海上菱金属开料厂
注册地址:上海市浦东泾南路100号
注册资金:10万元 法定代表人:张思义
经营范围:主营:金属开料加工
兼营:边角料利用加工
⑥上海上菱电冰箱总厂综合服务部面包房
注册地址:上海市浦东大道1120号
注册资金:10万元 法定代表人:张毛毛
经营范围:主营:面包,糕点
兼营:速冻点心,真空包装点心
⑦上海上菱电冰箱总厂综合服务部
注册地址:上海市浦东泾南路100号
注册资金:10万元 法定代表人:袁建民
经营范围:主营:边角废料加工整理,冰箱附件,冰箱装卸
兼营:洗烫衣服
公司下属全资企业的注册资本包括在公司注册资本之中
2)公司拥有50%以上权益的对外控股企业
上海美声电器有限公司
注册地址:上海市外高桥保税区D8-010地块
注册资金:140万美元 法定代表人:陈汉楚
公司投资占注册资本比例:60%.
经营范围:电话机及电子电器产品组装及商业性简单加工,以电子,电器元器件,零配件等为主的国际贸易以及区内贸易及区内贸易代理.
3)公司拥有50%以下(含50%)权益的对外参控股企业
①上海上菱天安电冰箱有限公司
注册地址:上海市浦东杨高路1340号
注册资金:1000万美元 法定代表人:蒋世隆
公司投资占注册资本比例:50%
经营范围:生产销售家用电冰箱
②上海上菱电冰箱总厂洋泾配件厂
注册地址:上海市浦东杨高路9号桥南
注册资金:123.1万元 法定代表人:黄荣根
公司投资占注册资本比例:50%
经营范围:电冰箱零件,冰柜
③上海宝山万里制绳厂
注册地址:上海市宝山区罗店镇金屋村
注册资金:50万元 法定代表人:顾小发
公司投资占注册资本比例:50%
经营范围:棉线,带,绳制造
④上海上菱电冰箱总厂江海电线联营厂
注册地址:上海市奉贤沪杭公路八字桥车站
注册资金:75万元 法定代表人:朱一鹏
公司投资占注册资本比例:45%
经营范围:主营,铜绞线,塑胶线
兼营:铜拉丝
⑤上海上菱电冰箱总厂虹参联营厂
注册地址:上海市浦东王港乡虹三村
注册资金:212.6万元 法定代表人:朱金福
公司投资占注册资本比例:30%
经营范围:木工机用刨刀,锚链,电冰箱塑料零件加工
⑥宝山建设装潢家具厂
注册地址:上海市宝山区罗泾乡
注册资金:40万元 法定代表人:马春明
公司投资占注册资本比例:30%
经营范围:家具生产及装修工程
(6)公司咨询服务项目:
电话:021-8857888*股东接等室
股东接待日期:每月第二周,第四周星期四
时间:上午9:00-11:00 下午1:30-3:30(遇节假日顺延)
公司股东接待及文件索阅地址:上海市浦东新区建平路2号(公司本部)股东接待室
(7)资产评估机构:大华会计师事务所
法定代表 人:石人瑾
地址:上海市昆山路146号
电话:021-3252134 邮政编码:200080
(8)资产评估确认机构:上海市国有资产管理局
地址:上海市九江路60号
电话:021-3219610 邮政编码:200002
(9)会计师事务所
境内:大华会计师事务所
境外:容永道会计师事务所
地址:香港铜锣湾希慎道十号新宁大厦二十三楼
(10)律师事务所:上海华联律师事务所
法定代表人:万恩标
地址:上海市长阳路1510号
电话:021-5434270 邮政编码:200090
(11)主承销商和国际包销商的法律顾问
1)中国法法律顾问:上海浦东涉外律师事务所
法定代表人:毛柏根
地址:上海市浦东即墨路95号2号楼二楼
电话:021-8872115 邮政编码:200120
2)英国法法律顾问:司力达律师楼
地址:香港交易广场第二座二十七楼
(12)公司股票上市咨询服务机构:上海新世纪投资服务公司
地址:上海市中山北一路369号专家楼
电话:021-5426380 邮政编码:200083
6.股本形成过程,本公司是由原上海上菱电冰箱总厂作为独家发起人并以社会募 集的方式改组设立的股份有限公司,经上海市国资局同意,发起人原上海上菱电冰箱总厂以其帐面净资产折为国家股17665.09万元投入股份公司.
1993年8月6日至1993年9月30日公司向境外发行人民币A股股票2700万元,其中社 会法人股900万元,社会个人股1800万元(包括内部职工股360万元).
1994年1月25日至1994年1月27日公司向境外发行人人民币特种股票(B股)7000万 元.
7.股本结构:
注册资本:人民币27365.09万元,实收股本:人民币27365.09万元
其中:国家持股17665.09万股,占股本总额的64.55%;
社会法人持股900万股,占股本总额的3.29%;
社会个人持股1800万股,占股本总额的6.58%;
(其中内部职工股持股360万股,占股本总额的1.32%)
外资股(B股)7000万股,占股本总额的25.58%.
8.股票发行情况
(1)股票种类:普通股
(2)股票面值:1元人民币/股
(3)股票发行价格:A股:5.5元人民币/股
B股:6.5228人民币/股,折美元0.75元/股
(4)股票发行起止日期:A股:1993年8月6日至1993年9月30日
B股:1994年1月25日至1994年1月27日
(5)股票发行对象:A股:境内法人和城乡居民
B股:境外法人和自然人
(6)股票发行办法:A股:境内社会公开发行
B股:境外私募发行
(7)B股股东人数:570户
(8)股票承销机构及方式
A股:1)承销机构:
主承销商:上海万国证券公司
法定代表人:管金生
地址:上海市瑞金一路98号
电话:021-4312800 邮编:200020
分承销商:华夏证券有限公司上海分公司
法定代表人:王汉强
地址:上海市浦东新区文登路869号
电话:021-8786466 邮编:200120
上海海通证券公司
法定代表人:汤仁荣
地址:上海市北海宁路30号
电话:021-3063070 邮编:200080
国泰证券公司
法定代表人:周汉荣
地址:上海市华山路370号
电话:021-021-2481888 邮编:200040
2)承销方式:余额包销
B股:1)承销机构
主承销商:上海万国证券公司
2)国际协调人:美林国际有限公司
3)国际承销商:
美林国际有限公司
野村国际(香港)有限公司
上海香港万国证券有限公司
惠信亚洲有限公司
里昂财务顾问(亚洲)有限公司
浩威证券(亚洲)有限公司
摩根建富证券(香港)有限公司
百富勤融资有限公司
渣打(亚洲)有限公司
新鸿基国际有限公司
(9)招股收刊登日期:A股:1993年8月8日<<文汇报>>
B股:1997年1月25日<<上海证券报>>
(10)股票上市推荐机构:上海万国证券公司
(11)股票上市日期:B股:1994年1月31日
(12)股票上市地点:上海证券交易所
(13)股票登记及托管机构:上海证券中央登记结算公司
9.公司经营方式:制造,加工,经销,零售,服务
(1)经营方式:制造,加工,经销,代销,零售,服务
(2)经营范围:
主营:电冰箱,空调器,微波炉,家用电器,建筑五金,日用五金,电热烘烤器具,碰电 链,机刀,塑料制品.
兼营:附设分支机构
三. 公司组织状况
1.公司沿革:
本公司始建于1994年10月,1962年7月正式定名为地方国营光明工具锚链厂.1984 年8月改名为上海电冰箱二厂,1989年2月改名为上海上菱电冰箱总厂.1991年被国务院生产指导委员会审定为国家一级企业,1993年7月29日,经上海市经济委员会"沪经企(1993)331号"文批准将上海上菱电冰箱总厂改制为股份制企业,1993年12月22日本公司 正式成立.
2.公司创立暨第一次股东大会纪要
上海上菱电器股份有限公司第一届股东大会于1993年12月20日假上海新锦江大饭店举行.出席大会的股东人数198名,代表股权18259.97万股,占公司股权总数20365.09万股的89.66%,符合<<股份有限公司规范意见>>的要求.大会审议并通过了<<上海上菱电器股份有限公司章程>>,<<关于上海上菱电器股份有限公司人民币股票(A股)在上海证券交易所申请上市的决议<<,<<关于上海上菱电器股份有限公司申请发行和上市人 民币特种股票(B股)的决议>>,听取并通过了<<关于上海上菱电器股份仍限公司筹建情况报告>>,选举产生了首届公司董事会,监事会成员.
3.公司第一届董事会第一次会议纪要:
上海上菱电器股份有限公司第一届董事会第一次会议于1993年12月20日假上海新锦江大酒店举行.会议选举顾惠龙先生为第一届董事会董事长,选举蒋世隆先生,施亚 龙先生为副董事长,本届董事会聘任蒋世隆先生为上海上菱电器股份有限公司总经理.
4.公司第一届监事会第一次会议纪要:
上海上菱电器股份有限公司第一届监事会第一次会议于1993年12月20日假上海新锦江大酒店举行.会议选举胡寿昌先生为第一届监事会监事长,选举陈基铨先生为副监事长.
5.本公司现有组织机构和管理职能:
(1).组织机构
(2)管理职能:
1)总经理办公室:负责公司文秘及档案管理,法律事务处理,计算机网络管理,组织安排公司重要活动,沟通协调各部之间工作,对外联系及接待.
2)行政人事部:负责公司员工的招聘,调配,培训,考核,劳动工资,职工福利,安全 生产,保卫工作等.
3)金融财务部:负责公司技术引进,产品开发,技术信息,产品质量,产品综试,产品检测等工作.
4)技术开发部:负责公司技术引进,产品开发,技术信息,产品质量,产品综试,产品检测等工作.
5)生产制造部:负责公司原料供应,运输工作,负责动力设备检修,管理,制订和执 行生产工艺,制定生作业计划,编制生产中,长期规划.
6)海外事业部:负责公司原辅材料进口,产品外销,对外贸易及海外投资工作.
7)市场营销部:负责公司产品的国内经销及售后技术服务工作.
8)企业文化部:负责报刊编辑,广播电视,新闻广告,环境宣传,文明建设,教育培训工作.
四. B股前十名股东持股情况
股东名称 持股数(股) 占股本总数比例(%)
(1)Merrill Lynch (HK) Nominees CO. 8600,000 3.14
(2)GT Shenzhen and China Fund 2000,000 0.73
(3)ABU dNABI INV.Autbotity 1050,000 0.38
(4)Fidelity Stratigic Opport 1000,000 0.37
(5)Euro Pacific Advicers 800,000 0.29
(6)East Asia Finance 700,000 0.26
(7)Morgan Stanley 700,000 0.26
(8)Fleming Chinaese Inv. 670,000 0.24
(9)JF A/C Smaller Co., Fund 650,000 0.24
(10)Morgan Grenfell Asia 650,000 0.24
五. 公司前三前经营业绩
1.经营概述
上海上菱电器股份有限公司是轻工部定点生产家用电冰箱的骨干企业,公司主要 生产和销售电冰箱,空调器,微波炉三大系列产品,其中180升和216升电冰箱是公司目 前的两大主导产品,1985年公司引进日本三菱电机株式会社全套家用电冰箱生产设备 以及制造和测试技术,设计能力为年单班20万台家用电冰箱,1987年上菱牌间冷式无霜电冰箱投产上市,当年便产生经济效益,几年来,公司的生产和效益一年上一个台阶.
2.经营业绩
本公司生产的上菱电冰箱是我国最早生产的无霜冷葳冷冻箱.公司电冰箱的主要 规格有165升,180升,216升,202升,234升,冰柜规格有110升,1988年在创国家优质产品评比中,BCD-180W电冰箱实物测试总分第一,荣获国家金质奖.
(1)经上海会计师事务所注册会计师徐惠勇,成浩章对公司1990年至1992年的经营业绩鉴证如下:(单位:人民币万元)
项目 1990年 1991年 1992年
主营业务收入 54205.17 63084.13 77336.89
营业成本,税金及费用 47074.90 55938.31 68870.90
利润总额 7130.27 7145.82 8465.99
所得税 363.11 1250.90 421.72
税后利润 6767.16 5894.92 8044.27
(2)经容永道会计事务所按国际会计准则调整的截至1992年12月31日止三个年度 内和截止十个月的合并业绩概要(其中1992年及截止1993年10月31日止十个月的业绩 经容永道会计师事务所审核):(单位:人民币千元)
1990年 1991年 1992年 1993年1-10月
净营业额 523595 613037 739455 940252
销售成本及费用等 (469054) (538554) (655734) (834972)
税前利润 54541 74483 83721 105280
税项 (4320) (12943) (4434) (11081)
税后利润 50221 61540 79287 94199
(3)国际会计师调整之说明
为符合国际会计准则所需的主要调整包括下列各项:
1.坏帐及呆帐准备
2.呆滞存货准备
3.按资产负债表结算日的汇率,重计以外币上结算的货币性资产和负债;
4.将若干税后利润分配重新分类作为税前利润的支出.
六. 公司财务状况
1.B股验资报告(摘要):华业字(94)第035号
我所接受贵公司的委托,对贵公司发行人民币特种股票(B股)系经上海市证券管理办公室以沪证办(1994)005号文批准,本闪向境外法人,自然人公开发行人民币特种股 票(B股)7000万股,每股面值人民币1.00元,总计人民币7000万元,股票溢价发行每股发行价为人民币6.5228元,溢价部分计人民币38659.25万元,以上总计人民币45659.25万元,委托上海万国证券公司代理包销发行.该公司扣除5.4%的发行总费用后,按照承销 首日(1994年1月25日)上一个日历周的美元现汇对人民币的加权平均汇率1:8.6970,折算为美元4966.5万元.
现经我所检查验证,上海万国证券公司已于1994年1月27日将扣除发行总费用后的股数美元4966.5万元,解入贵公司在汇丰银行上海分行开立的外汇帐户内,帐号为01-031426-02.
贵公司已将此款分别登记入帐.其中:美元8048752.44元按上述汇率折合人民币7000.00万元记入"股本"帐户.其余美元41616247.56元,按上述汇率折合人民币361936505.00元记入"资本公积"帐户.
根据以上验证结果,我所认为,截至1994年1月27日止,贵公司发行人民币特种股票(B股)应收的股本用溢利收入已如数收足.
特此证明 大会会计师事务所
注册会计师 陆永炜
1994年1月27日
2.A股验资报告[华业字(93)第571号]将于公司A股股票上市公告书中揭示
3.资产评估报告
(1)资产评估报告书(摘要) 华业字(93)第298号
我所接受贵厂的委托,对贵公司改组为股份有限公司以前的全部资产和负债进行 评估,现将评估结果报告如下:
一.根据会计师事务所检查验证的资产负债表,该厂1993年3月31日总资产为人民 币632207603.03元,负债为人民币446522446.81元,净资产为人民币185685156.22元.
二,评估基准日
经委托方要求,确定以1993年3月31日为评估基准日
三.评估结果:
经过本小组的评估,全部资产的评估价值为人民币668624099.77元,负债为446522446.81元,净资产为人民币222101652.96元,比帐面净资产升值36416496.74元,升值率为212064617.96元,比帐面净资产升值35413673.78元,升值率为20%.
上海大华会计师事务所
注册会计师:石人瑾 陆永炜
1993年5月25日
(2)资产评估补充报告书(摘要):华业字(93)第298-1号
我所受贵厂委托办理资产评估,业经我所作成资产评估意见书,于华字(93)第298 号资产评估报告书中附送,现对其中"在建工程"和"预提费用"科目内容和应调整事项 再作补充.
经评估结果:经调整后全部资产的评估价值为人民币667747813.77元,负债为人民币414415290.08元,净资产为人民币253332523.69元,比调整后帐面净资产升值36416496.74元.升值率为17%,扣除非经营性资产10037035.00元后,经营性资产为243295488.69元,也比帐面净资产升值17%.
大华会计师事务所
注册会计师:石人瑾,陆永炜
1993年6月29日
4.资产评估确认书(摘要): 沪国资(193)370号
经市经委同意,你厂准备改制股份有限公司,并向社会公开发行股票,我局曾以(93)立字252号文予以证估立项认可,经大华会计师事务所对你厂全部资产负债情况进行 评定估算,现确认意见如下:
一.企业帐面资产总值632207603.03元,负债446522446.81元,净资产185685156.22元,经评估资产总值667747813.77元,负债414415290.08元,净资产253332523.69元, 评估升值67647367.47元,升值率36.43%.
二,帐面净资产176650900元(扣减非经营性资产)作为国家股折股投入股份公司.
三,折股尾数44.18元和评估升值66644544.51元(扣减非经营性资产升值),计66644588.69元,转为资本公积金.
四.帐面非经营资产净值9034212.04元,评估值为10037035元,非经营性资产委托 股份公司代管,分别列资产科目和长期负债科目.
五.评估基准日为1993年3月31日
上海市国有资产管理局
1993年7月7日
5,容永道会计师事务所对本公司的审计报告(摘要):
以下为本会计师就有关上海上菱电器股份有限公司(贵公司)及其附属公司(下文 推为贵集团)的财务资料所作报告.
于本报告的刊发之日,贵公司拥有以下附属公司,彼等均为于中国成立之企业,该 等公司的详情如下:单位:(人民币千元)
公司名称 注册资本 所占股权% 主要业务
上海上菱电经销部 300 100 电器及电器零件销售
上海上菱电冰箱技术维修中心 300 100 维修服务
上海上菱金属开料厂 100 100 电冰箱零件加工
上海美声电器有限公司 美元140万 60 电器生产及销售
上海上菱电冰箱总厂综合服务部 100 100 提供员工福利
上海上菱出租汽车服务公司 6000 100 出租汽车服务
上海上菱房地产公司 15000 100 物业发展及投资
上海上菱电冰箱总厂综合 100 100 面包烘制
服务部面包房
本会计师已对贵集团载至1992年12月31日止年度和截至1993年10月31日止十个月的合并业绩进行独立的审核,本会计师亦已审核1993年10月31日及1992年12月31日贵 集团的合并有形净资产.
本会计师已对组成贵集团之各成员公司截至1991年12月31日两个个别年度的帐目进行有限度的审阅.
本会计师认为,贵集团截至1992年12月31日止年度和截至1993年10月31日止十个 月的合并业绩及在1993年10月31日和1992年12月31日贵集团的合并有形净资产连同有关附注足以真实及公平地反映贵集团截止该等日期的合并业绩及在该等日期之合并有 形净资产,并且符合国际会计准则,贵集团截至1991年12月31日止两个年度的合并业绩仅供参考以及比较.我所对此不表意见.
(1)编制基准
A.本报告书内的财务报表是以人民币为本位币并按国际会计准则编制,并且假设 整段期间已一致地采用国际会计准则,为符合国际会计准则所需的主要调整包括下列 各项.
1)坏帐及呆帐准备
2)呆帐存货准备
3)按资产负债表结算日的汇率,重计以外币结算的货币性资产和负债.
4)将若干税后利润分配重新分类作为税前利润的支出.
B.所有集团内部重大交易及结余均在合并帐目中予以抵消.
(2)主要会计政策
A.联营公司
联营公司指贵集团拥有其股权不少于20%及不多于50%的作为长期投资的公司,并 对其管理有重大影响力者.因董事会认为联营公司的经营业绩占集团合并经营业绩的 比例并不重大,该等公司业绩并未以权益法入帐,该等投资将按成本减除任何永久性的降值入帐.
B.固定资产及折旧
固定资产按原值关累计折旧列帐.固定资产折旧按估计可使用年限及有关资产的 预计残值以直线法计算,采用的主要折旧年率为:
土地使用权 根据有关使用年限%
建筑物 2.5%-10%
设备和机器 5%-10%
汽车 8.33%-10%
家具,固定装置
及办公室设备 5%-10%
C.在建工程
在建工程指按原值入帐之正在建造的厂房,机器设备及有关的固定资产,这包括建造费用,机器设备购置成本及于建造期间在建工程借款所应付的利息.
D.发展中物业
发展中物业是按成本入帐,包括建筑成本及应计入的其它发展成本 .
E.长期投资
长期投资是按成本减除任何永久性降值准备入帐.
F,存货
存货按成本及可变现净值两者之孰低者入帐.在制品和制成品的成本包括直接原 材料,直接劳工和经适当分配的间接生产费用.可变现净值乃在正常业务情况下存货的售价和扣除变现费用.
G.税项
中国所得税按贵集团应纳税的所得额计算,以适用于贵集团的税率征收,并就产生永久性差额作出调整,如时差在税项上有重大的影响而有可能是在可见将来出现的负 债或资产,则用负债法在帐目中入帐.
H.外币换算
贵集团以人民币为记帐本位币.以外币为本位币的交易按交易当日上海外汇调剂 中心所报的适用汇率换算为人民币入帐.以外币为本位币的货币性资产及负债均按资 产负债表结算日调剂中心的适当汇率换算为人民币.一切汇兑差异已包括在经营业绩 内.
I.保养
贵集团对已售出主要产品之应计提保养准备乃根据过去经验及行业资料而估计.
(3)业绩
以下为贵集团截至1992年12月31日止三个个别年度和截至1993年10月31日止十个月的合并业绩根要.单位:人民币千元
截至12月31日止年度 截至1993年10月31日
*1990年 *1991年 *1992年 止10个月
净销售 523595 613037 739455 940252
销售成本 (409763) (476895) (560147) (731928)
毛利 113832 136142 179308 208324
销售及行政费用 (49272) (54576) (85097) (87316)
经营溢利 64560 81566 94211 121008
净利息支出 (10019) (7083) (10490) (15728)
税前利润 54541 74483 83721 105280
税项 (4320) (12943) (4434) (11081)
税后利润 50221 61540 79287 94199
少数股东权益 335 425 662 111
集团利润 50556 61965 79949 94310
*并非由容永道会计事务所审核
(4)合并有形净资产
以下为贵集团于1993年10月31日及1992年12月31日的合并有形资产概要:
(单位人民币:千元)
1992年12月31日 1993年10月31日
固定资产 a 78387 109819
在建工程 96020 208389
发展中物业 -- 23880
长期投资 b 69333 92987
流动资产
存货 c 156128 207849
应收联营公司款项 4476 17472
应收帐款,其他应
收款及按金 d 86912 220701
现金及银行结余 32661 38816
应退回税项 7224 --
小计 287401 484838
流动负债
应付帐款,其他应付 83585 187917
及预收按金
无抵押银行贷款 244632 276128
税项 e -- 7945
小计 388217 471990
流动净(负债)/资产 (40816) 12848
小计 202924 447923
减:无抵押长期负债 500 2800
少数股东权益 481 370
已收股票认购款项 f -- 148500
小计 981 151670
有形净资产 201943 296253
附注:
a.固定资产 单位:元人民币千元
1992年12月31日 1993年10月31日
原值 累积折旧 帐面净值 原值 累积折旧 帐面净值
土地使用权
及建筑物 43615 4901 38714 46479 5928 40551
设备及机器 57433 28213 29220 87346 34305 53041
家具,固定装置
及办公室设备 7221 2072 5149 6726 2545 4181
汽车 6988 1684 5304 14535 2489 12046
合计 115257 36870 78387 155086 45267 109819
贵集团所有建筑物均位于中国.截至1993年10月31日止贵集团经以约人民币2900000元的代价购入一由1993年7月1日起计有五十年期的土地使用权,用作兴建厂房.贵集团其他建筑之所在土地已获授予无明确年限的土地使用权.
b.长期投资
1992年12月31日 1993年10月31日
人民币千元 人民币千元
联营公司[附注(i)] 25176 46445
其他投资[附注(ii)] 44157 46545
合 计 69333 92987
(i)于1993年10月31日,贵公司持有以下在中国注册成立的非上市的联营公司:
公司名称 注册资金 所占股权 主要业务
人民币千元 比例%
上海上菱天安电冰箱有限公司 1000万美元 50 生产及销售家用,电冰箱(仍
未投产)
上海上菱电冰箱总厂洋泾配件厂1231 50 生产电冰箱零件
上海上菱电冰箱总厂江海联营厂 750 45 生产电冰箱零件
上海宝山万里制绳厂 500 50 生产电冰箱零件
上海上菱电冰箱总厂虹叁联营厂2126 30 生产电冰箱零件
宝山建设装璜家俱厂 400 30 家俱生产及装修工程
由于贵集团在这些公司所摊占的经营业绩及净资产并不重要,联营公司在此报告 书内按成本列出.
(ii)其他投资包括持有约共人民币3140万元之于中国深圳及上海证券交易所上市的公司法人股,此等法人股尚未在任何证券交易所挂牌上市并持作长期投资用途.
c.交易
1992年12月31日 1993年10月31日
人民币千元 人民币千元
原材料 132030 146249
在制品 11527 15788
制成品 12571 45812
合计 156128 207849
d.税项:主要是指贵集团应付及拨备的中国所得税及销售税.
e.已收股票认购股数
此乃指发售贵公司A股之款项.于1993年12月22日,贵公司正式成立日后,记笔款项已分别转拨入股本及资本公积帐内.
f.资本承担
于1993年10月31日,贵公司已为建造厂房及其他楼房和购置机器设备等作出约达 人民币1.72亿元之资本承担.
G.有关连人士交易
在正常业务中,贵集团在下列有关期间与贵集团的联营公司达成下列主要交易:
(人民币千元)
截至12月31日止年度 截至1993年10月
1990年 1991年 1992年 31日止10个月
购买原料 3745 12652 9690 11478
h.银行融资:公司部份银行贷款是由一家有关联公司及一主要供应商作为担保人.
(5)国际会计准则和其他调整对税后利润的影响(人民币千元)
截至12月31日止年度 截至193年10月
1990 1991 1992 30日止10个月
国际会计准则和其他调
整前之税后利润 68950 64191 83151 106449
国际会计准则和其他调整
--坏帐及呆帐准备 (1776) (1429) (3642) 2572
--汇兑损失 -- -- (1388) (325)
--存货损失准备 (2469) (1818) (6200) (412)
--多/(少)提之工资费用 (773) (1403) 20 (8810)
--多提之技术开发费 5431 12486 21490 10470
--职工福利及奖金准备 (13324) (11109) (12989) (2578)
--拨入能源交通建设基金
及国家预算调节基金 (6274) (2496) (1690) (1640)
--多/(少)提之修
理及维修费用 515 3247 1520 (254)
一.少提固定资产折旧 -- -- -- (2258)
二.销售结载调整 (59) (129) (985) (3871)
国际会计准则和其他调理
后但未计少数股东权益之 50221 61540 79287 94199
(6)结算后的财务报告
于1993年10月31日以后至本报告的日期内任何期间贵公司及其附属公司并无编制任何已审核之财务报表,亦无宣派或支付任何股息及作其他分配.
容永道会计师事务所
香港执业会计师
6.大华会计师事务所对本公司审计报告及有关财务报表附注说明将于公司A股上 市公告书中摘要刊登.
七.财务指标分析
指标名称 计算公式 比率
流动比率 流动资产/流动负债 1.03
速动比率 速动资产/流动负债 0.59
应收帐款周转率 主营业务收入/应收帐款平均额 6.11
股东权益比率 股东权益/资产总额×100% 32.20%
股本净利率 税后利润/股本总额×100% 53.32%
每股净资产额 股东权益/股本总额 1.68元
注:1.以上财务指标系根据经容永道会计师事务所审计并按国际会计准则调整后 的1993年1-10月份的财务报表有关指标计算,且均未换算为年度指标.
2.股本总额系按17665.09万元计算.
3.按国际会计惯例,因1993年10月31日公司正式成立,公司发行A股股票所募集资 金14850万元,列作负债,而未转入股本及资本公积金,若剔除这一因素,则股东权益比 率为48.35%,股本净利率为46.26%,每股净资产额为2.18元.
八, 内部审计监督制度
为适应经济改革的新形势,建立现代企业制度,提高本公司的管理水平和经济效益,维护公司广大股东的利益,根据<<股份有限公司规范意见>>及国务院审计署<<关于内部审计工作的规定>>的要求,特制定公司内部审计制.
公司内审机构直接向董事会负责,接受监事会和总经理的领导,负责对公司的财务收支和经济活动等进行内部审计监督.
公司内部审计监督的基本任务:
1.负责公司财务收支计划,经费预算,基建计划,技改项目,引进项目的可行性合理性效益审计,对其执行情况进行检查和评价,并提出合理化建议和措施.
2.对公司及下属企业的会计报表,年度决算报告审计逐步建立签章上报制度,使会计资料能够如实反映本单位的经济活动及其成果,纠错防弊.
3.检查各项资金动用情况和收支标准的合法性,对经济合同的合法性,有效性进行审计监督,以维护本单位的权益.
4.维护本公司的资金财产的完整,对侵占国家资产,损害国家和股民利益等行为进行专门专案审计,对造成严重经济损失的责任者向有关领导提出处分建议.
5.审查公司各职能部门有关内部控制制度的制订落实情况.
6.按董事会交办的各项审计事项,积极配合国家审计机关对本公司的审计工作.
九.上市之承诺
本公司董事会将严格遵守<<股票发行与交易管理暂行条例>>和有关法律,法规的 规定,并自股票上市之日起向全体股东作如下承诺:
(1)严格遵守政论有关部门,上海证券交易所及证券管理机关的各项有关法律,法 规,条例和规定.
(2)按照法律,法规的规定程序和要求披露重大的信息,在指定报刊上及时,真实, 准确地公布公司中期报告和年度报告等资料,并备置于规定场所提供投资者查阅.
(3)董事会,监事会及高级管理人员持股数量发生变化时,及时通报证券管理机关,上海证券交易所,并适时通过证券主管部门指定的报刊通告社会公众.
(4)自愿接受证券管理机关的监督和管理,抵制各种不正之风并通过各种渠道,广 泛听取政府,证券管理部门和社会公众对本公司的建议和批评.
(5)在任何公共传播媒介中出现的消息可能对本公司股票的市场价格产生误导性 影响时,本公司知悉后将及时对该消息予以公开澄清.
十, 重要事项揭示
1.原上海上菱电冰箱总厂执行<<国营工业企业会计制度>>,1993年7月1日起执行 <<工业企业会计制度>>,自1993年11月起,执行<<股份制试点企业会计制度>>.公司B股发行后,境外投资者持股25.58%,按照<<中华人民共和国外商投资企业所得税法>>规定,公司将申请批准享受中外合资企业的优惠待遇.
2.原上海上菱电冰箱总厂所得税率为55%,改制为股份制企业后,公司将适用15%的所得税率,流转税每月按3.87%预征,年终结算.
3.根据上海市财政税务局第三份局对公司财政清算申请报告的有关批复[沪财税 三(94)1号文],公司本部1-10月份的利润总额为118244853.16元,课税所得额为18014853.16元。
4.上海市浦东涉外律师事务所1993年5月24日及8月3日分别出具的法律意见书认 为,公司近三年内没有签订超出其正常经营范围的，其结果可能对公司产生重大影响 的合同；也不存在或即将出现针对公司的、其败诉结果可能对公司产生重大不利影响的诉讼或仲裁。
5.上海华联律师事务所1994年12月31日出具的法律意见书认为,公司已具备了股 票上市交易的法定条件,符合《股票发行与交易管理暂行条例》第三十条之规定。
6.上海华联律师事务所1993年12月20日出具的见证书认为公司第一届股东大会作出和的各项决议、公司章程的表决以及董事会、监事会成员的选举程序均为起初、合法、有效。
7.每个会计年度由董事会根据当年的经营业绩和对未来的生产、经营计划氦定股利分配形式和方案，并提交股东大会通过。
8.公司于1993年8月8日公布的(A股)股票招股说明书,其中关于股分配政策的第三条“预期首次股利分配时间为1994年6月之前”。现因资金到位时间不同，A股资金于 1993年9月30日到位,B股资金于1994年1月末到位,为此对股利分配时间氦于1994年期 终进行( 1993年改帛后的未分配利润并入分配),分配方法按资金实际到位时间计。
9.1993年9月18日本公司的全资公司上海上菱新事业发展公司成立,但尚未正式营业。1993年12月起,公司所属的上海上菱房地产公司、上海上菱出租汽车服务公司、 上海上菱金属开料厂、上海上菱电冰箱总厂综合服务部面包房、上海上菱电冰箱总厂综合服务部等五个全资子公司划为上海上菱新事业发展公司所属的子公司。
10.境内外会计师事务所审计公司资产及负债中具体项目的差异,主要由于境外会计师事务所按照国际会计准则，并根据容永道会计师事务所的调帐方法，将前三年的资产负债进行调整而引起的差异。
11.公司根据上海市国有资产管理局1993年7月7日沪国资字(1993)第370号《资产评估的确认通知》，于1993年10月31日调整了帐面价值。
12.公司董事长顾惠龙先生因病未能出席公司1994年2月14日举行的临时股东大会, 故委托副董事长蒋世隆先生代理行使董事长职权。
13.公司(A股)股票招股说明书中所公布的1993年预测税后利润为9969万元,系刊 印有误,故本上市公告书中将其更正为10048万元。
十一、投资风险、对策与发展规划
(一)投资风险及对策
详见1994年1月28日《上海证券报》刊登的公司(B股)股票上旗帜蚣告书。
(二)公司发展规划和前景
1.生产经营发展战略
利用浦东开发开放契机,以及设立公司以后在经营机制和资金筹措上的优势,通过壮大企业本身和投资、参股相关企业，使公司发展成为集科、工贸为一体的大型企业集团，同时逐肯向跨国经营发展，参与国际经济大循环。
2.投资改造计划
为引进先进技术设备,提高产品质量以及发展高新技术产品,公司将在“八五”期间实施20个投资项目。这些项目实施后，将大大促进企业的经济效益，使公司的发展更上一个台阶。
3.发展目标和规模
预计至“八五”期末，公司年生产能力达到如下水平：
电冰箱 80万台
空调器 20万台
微波炉 20万台
4.新产品开发计划
新产品的开发将是公司不断发展的推动力。公司将围绕节能，增加功能、提高附加价值和应用微电子等高新技术目标。公司具体将通过以下途径进一步加强新产品的开发：
(1)投资设立上菱家电产品开发生产基地,其中包括建立科荆设计中心、理化性能实验室和模具加工中心。
(2)积极与科研机构、大专院校开展合作，借助社会科技力星开发新产品。
5.市场发展计划
巩固和发展国内市场,积极拓展国际市场是公司的市场发展战略。
(1)国内市场
我国各地经济发展很不平衡国内家电市场仍有较大潜力。对此，公司将根据不同的需求和消费层次，生产不同型号、不同档次的家电产品，使电冰箱等家电产品系列化。公司将完善遍布全国各地包括特约代理商、特约经销商和委托销售商在内的销售网络，以及加强售后服务来巩固和发展国内市场。
(2)国际市场
在国际上,近年来电冰箱发展的特点之一是容量加大.公司近期将开发生产250升 以上大容量电冰箱,以满足东南亚、中东市场需要。此外，公司还将促进微波炉的出 口。
在出口渠道方面，公司将通过在香港设立销售代理商以及浦东外高桥保税区转口贸易等方式开展出口服务。
(三)募集资本的运用
1.公司股票发行(A股)股票约募集人民币资金14606万元,(B股)股票募集净金额约为4966.5万美元,主要用于以下投资项目:
(1)大容量、多门、多功能电冰箱生产线
该生产线主要用来制造包括215升、370升在内的大容量、多门、多功能电冰箱。1993年至1995年,该项目需要总投入1.8亿元人民币。1994年中项目建成后,新的生产 线瓴？0万台电冰箱的能力.这将使公司电冰箱的生产总能力提高到1994年的55万 台和1995 年的80万台.
(2)上菱天安电冰箱有限公司合资项目
本公司在该合资项目(上菱天安电冰箱有限公司)中拥有50％的股权，计划投资1150万美元.1994年生产流水线建成后,合资项目可望每年生产10万骀电冰箱,其中一部 分拟销往海外。
(3)微波炉二期工程
该项目氦对微波炉冲压、点焊、涂装设备及生产厂房进行技术改造，引进冲压、点焊、涂装关键设备及部分国内配套。项目总投资5300万元.1994年该项目竣工后,本公司将有能力制造微波炉生产所需的主要零部件,微波炉年产能力将提高至20万台。
(4)燃油取暖器项目
本公司计划以90％的股权与上海洋泾工业公司合资建设燃油取暖器项目，该项目公司投资约16320万元.1996年项目建成后,项目将拥有年产80万台取暖器的生产能力 。
2.资金运用时间表
项目 总投资 1993年 1994年 1995年
大容量多功能电冰箱技改 18000 10000 4000 4000
微波炉二期工程 5300 3300 2000
上菱天安电冰箱有限公司 9200 4000 5200
燃油型取暖器 16300 10000 6300
合 计 48800 14000 22500 12300
股票发行所得资金投资以上项目以后若有余额,将用于投资公司其它发展项目。
十二、公司盈利预测
1.盈利预测鉴证:
(1)上海会计师事务所盈利预测鉴证意见书(摘要):
上会师报字(93)第890号
我所接受贵厂的委托,就贵厂改制股份制企业,对1993年度的利预测进行鉴证。我所根据有关法律、法规、会计制度和贵厂所提供的预测数据，对盈利预测所依据的会计原则和计算方法进行了审核和分折。
根据审查和分折结果，我所认为：
一、贵厂1993年度盈利预测,是根据业经本会计师事务所验证的1992年经营业绩 和1993年生产计划、销售计划、成本水平以企业所确定的各项假设而编制的；
二、编制盈利预测所依据的会计政策和采用的会计核算方法在各方面与以前年度计算口径基本一臻并且未计算非经常性项目的盈利预测。
三、在各项假设前提下，只要抓紧实旋生产、销售计划，加强成资金管理，企业盈利预测是有可能实现的。
上海会计师事务所
注册会计师：徐惠勇、成浩章
1993年8月3日
(2)大华会计师事务所盈利预测鉴证意见书(摘要):
华业字(94)第027号
我所接受贵公司委托,对贵公司1994年度盈利预测进行见证。我所根据有关法律、 法规、会计制度和贵公司提供的数据，对盈利预测所依据的会计原则和计算方法进行了审阅。
根据审核和分折，我所认为：贵公司1994年度盈利预测,是根据公司所确定的各 项基准和假设而适当编制的;编制预测所依据的会计原则及采用的计算方法,符合我国现行的有关法律、法规和会计制度的规定，并与以前年度的计算口径基本一致。
大华会计师事务所
注册会计师：朱澍萼、陆永炜
一九九四年一月二十四日
(3)1993年、1994年盈利预测:(单位:万元)
1993年盈利预测由上海会计师事务所鉴证,1994年盈利预测由大华会计师事务所鉴证。
项目 1993年 1994年
一.主营业务收入 109133 166068
减:营业成本 82155 126440
销售费用 2812 2494
管理费用 5905 8316
财务费用 1903 2327
营业税金 4595 8303
二.营业利润 11763 18188
加:投资收益 100 160
减:营业外支出 663 1420
三.利润总额 11200 16928
减:所得税 1152 2539
四.税后利润 10048 14389
注1:1993年所得税上半年按承包基数测片,1993年下半年和1994年均按15％所得 税税率计算；
注2:营业税金,1993年按销售收入×4.2％税率计算，1994年发行B股后按三资企 业5.35％税率计算。
注3:为了与1993年可比,1994年营业收入、营业成本均未扣税。
注4:1994年营业税金按销项税额减进项税额的差额计列,并已包括城建税。
注5:营业收入是指电冰箱、空调器、微波炉产品销售收入。
(3)盈利预测基准与假设:
1)基准:
1993年度盈利预测基准:经会计师事务所验证的1992年底公司实收资本、利润,1993年度及1994年度生产大纲及生产计划调整大纲,产品销售计划、产品成本、利润计 划，以及1993年关三个月技术开发费按销售收入3％计提，后九个月及1994年技术开 发费调整为1％计提。(由上海会计师事务所确认)
1994年度盈利预测基准:经会计师事务所验证的1993年1月-10月公司实收资本和 经营业绩、按照1994年生产大纲,产品计划成本和费用预算,以及现行税率和汇率所计算的业绩预测。预测时以现有的组织机构为基础，未计算非经常性项目的影响。(由 大华会计师事务所确认)
2)假设:
①本公司遵循的我国及地方现行的法律、法规、政策和经济环境无重大改变；
②本公司所在的浦东新区的赋税基准及税率无重大改变；
③现行银行利率、外汇汇率将元重大改变；
④本公司改制股份制方案和项目施工计划等能如期实现，而元较大变化；
⑤生产用进口原材料不会受到市场行情重大变动的不利影响；
⑥无其他不可搞力及不可预计因素千万之重大不利影响。
2.每股税后利润及净资产额预测(1993年):
(1)每股税后利润=预测税后利润/股本总数=0.493元
(2)每股净资产额=净资产/股本总数=2.35元
注:1.上述指标系按全额法计算,若按加权平均法计算(A股股本以三个月计,不包 括B股)每股税后利润为0.584元,每股净资产为2.61元。
2.1993年10月31日,本公司已超额完成1993年度预测税后利润,故预测1993年末每股税后利润和每股净资产额时乃假设本公司1993年度11、12月的税后利润为零,其指 标实际数值已超过上述预测数据。
3.公司董事会根据国际会计准则预测,本公司截止199312月31日之除税及少数股 东权益后但未计非经常项目之税后利润不少于人民币10500万元,该盈利预测已经过容永道会计师事务所审阅。
4.境内外会计师事务所关于公司1993年度盈利预测的差异在于:
(1)盈利预测的基准及假设不同;
(2)适用的会计政策及会计准则不同。
十三、备查文件
1.上海上菱电器股份有限公司营业执照副本
2.公司章程
3.上海会计师事务所《关于上海上菱电冰箱总厂1993年-1994年盈利预测的鉴证 意见书》[上会师报字(93)第890号]
4.大华会计师事务所《关于上菱电器股份有限公司投资各方投入股本的验证报告书》[华字(93)第571号]
5.审计报告
6.财政清算批复
上海上菱电器股份有限公司
一九九四年二月十六日
公司组织机构图
股 东 会
┣━━━━━━━━━━━┓
董 事 会 监 事 会
┃
总 经 理
┏━━━┳━━━━╋━━┳━━┳━━┓
顾 副 ┃ 总 总 总
总 ┃ 工 经 会
经 ┃ 程 济 计
问 理 ┃ 师 师 师
┃
┏━━┳━━┳━━━┳━━━╋━━━━┳━━━━┳━━━┓
总 金 技 生 市 人 海 企
经 融 术 产 场 事 外 业
理 财 质 制 营 保 事 文
办 务 量 造 销 安 业 化
公 部 部 部 部 部 部 部
室