华新水泥2005第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2公司董事Tom Clough先生、Paul Thaler先生因故未能出席本次董事会，委托董事Daniel
Bach先生出席会议并代为行使表决权。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司董事长陈木森先生、总裁李叶青先生、财务总监孔玲玲女士、会计机构负责人何凤萍女
士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1公司基本信息
股票简称 华新水泥 变更前简称(如有)
股票代码 600801
股票简称 华新B股 变更前简称(如有)
股票代码 900933
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王锡明 王璐
联系地址 湖北省黄石市黄石大道897号 湖北省黄石市黄石大道897号
电话 0714-6328310 0714-6328471
传真 0714-6235204 0714-6235204
电子信箱 stock@huaxincem.com stock@huaxincem.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
本报告期末比上年
本报告期末 上年度期末
度期末增减（％）
总资产(元) 5,517,392,566.85 4,955,799,957.40 11.33
股东权益(不含少数股东权
1,155,889,079.72 1,166,712,965.39 -0.93
益)(元)
每股净资产(元) 3.52 3.55 -0.85
调整后的每股净资产(元) 3.34 3.43 -2.62
本报告期比上年同
报告期 年初至报告期期末
期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额
43,838,239.43 43,838,239.43 -49.06
(元)
每股收益(元) -0.03 -0.03 -116.67
净资产收益率(%) -0.94 -0.94 减少5.95个百分点
扣除非经常性损益后的净资产
-1.10 -1.10 减少6.11个百分点
收益率(%)
非经常性损益项目 金额
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 2,752,335.60
所得税影响数 908,270.75
合计 1,844,064.85
2.2.2利润表
单位:元
编 本期数(1—3月) 上年同期数(1—3月)
项目
号 合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 1 425,368,421.48 247,304,441.44 498,537,475.78 233,433,039.92
减：主营业务成本 2 355,757,745.91 207,490,728.30 314,911,779.16 153,833,277.81
主营业务税金及附加 3 2,219,650.01 1,148,124.00 3,576,789.79 2,710,343.08
二、主营业务利润(亏
4 67,391,025.56 38,665,589.14 180,048,906.83 76,889,419.03
损以“-”号填列)
加：其他业务利润(亏
5 1,548,970.92 807,989.30 364,161.48 229,922.69
损以“-”号填列)
减：营业费用 6 30,791,332.55 13,810,179.61 29,243,568.46 17,582,944.62
管理费用 7 36,541,025.91 17,775,732.82 41,424,579.93 20,814,535.64
财务费用 8 26,202,766.90 19,404,030.01 16,973,820.04 10,934,008.00
三、营业利润(亏损以
10 -24,595,128.88 -11,516,364.00 92,771,099.88 27,787,853.46
“-”号填列)
加：投资收益(亏损以
11 -311,836.35 128,752.08 -311,836.34 37,390,893.11
“-”号填列)
补贴收入 12 6,604,841.76 539,868.61 8,721,578.05 3,220,330.38
营业外收入 13 2,632,911.00 26,080.00 245,026.60 196,730.60
减：营业外支出 14 -119,424.60 2,222.36 258,327.82 6,308.19
四、利润总额(亏损总
15 -15,549,787.87 -10,823,885.67 101,167,540.37 68,589,499.36
额以“-”号填列)
减：所得税 16 469,280.28 15,904,019.51 9,217,369.44
少数股东损益(合并报
17 -5,195,182.48 25,891,390.94
表填列)
加：未确认投资损失
(合并报表填列)
五、净利润(亏损总额
20 -10,823,885.67 -10,823,885.67 59,372,129.92 59,372,129.92
以“-”号填列)
加：年初未分配利润 21 153,300,873.10 155,455,306.20 54,524,412.25 54,878,918.99
其他转入 22
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
单位：股
报告期末股东总数（户） 41,815
前十名流通股股东持股情况
期末持有流通股的数 种类（A、B、H股
股东名称(全称)
量 或其它）
HOLCHIN B.V. 77,000,000 B股
STANDARD CHARTERED BANK HONG KONG A/C CREDIT
8,761,366 B股
SUISSE FIRST BOSTON (H.K.) LTD.
MEINL BANK AKTIENGESELLSCHAFT 5,199,735 B股
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 1,294,900 B股
NAITO SECURITIES CO., LTD. 1,264,500 B股
杨国雄 779,463 B股
DAIWA SECURITIES CO., LTD. TOKYO 765,000 B股
MERRILL LYNCH FAR EAST LIMITED 527,452 B股
HSBC FUND SERVICES A/C 006-113039-431 386,000 B股
AIZAWA SECURITIES CO.,LTD. 357,350 B股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
一季度一般为公司水泥销售的周期性淡季。1月份，公司电力供应十分紧张，主机设备未能满
负荷运行，造成水泥减产约17.5万吨；2月份，受春节及持续雨雪天气的影响，公司水泥市场需求
锐减、价格持续下跌，公司产品销售不畅；进入3月份，水泥市场开始启动，公司紧紧把握市场机
遇，加大促销力度，提高发运能力，全月实现水泥销量116万吨，水泥销量较前期有较大的提升，公
司也开始盈利。报告期内，公司水泥产销量均比上年同期有较大增长，但由于水泥平均售价较去年同
期下跌近80元/吨，煤炭与电力价格又维持高位，增加成本近3,000万元，导致公司一季度亏损
1,082万元。
针对以上形势，公司根据市场特点，对外及时调整营销策略，对内进一步实行精细化管理。一方
面，努力抓好市场开发，巩固、培育核心目标市场，挤占市场空间；解决、疏通销售物流环节，确保
销售渠道的顺畅；摸索实施销售一体化战略，拓展水泥深加工产品市场；强化营销过程的控制，降低
销售风险，以企业效益最大化为目的，提高产品的市场份额。另一方面，全力抓好精细化管理，进一
步完善考核体系，强化生产系统的过程控制，努力提高产量；同时，建立物质采购信息网络，加强对
各生产基地自行采购物资的监督，通过集团化大批量的采购以降低采购成本，有效地消化上游产品涨
价造成的成本上升因素，提升产品的市场竞争力。
报告期内，武穴6000吨/日水泥熟料生产线、西藏山南1000吨/日新型干法水泥生产线、襄樊
4000吨/日熟料水泥生产线、云南2000吨/日熟料水泥生产线、武汉年产300万吨废渣粉磨及利用一
期工程等项目都在紧张建设中。这些新投资项目的建成，将为公司赢得新的市场竞争优势。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
单位:元
分行业 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
水泥 421,701,821.75 353,733,324.03 16.12
其他 3,666,599.73 2,024,421.88 44.79
合计 425,368,421.48 355,757,745.91 16.36
其中:关联交易 533,566.08 455,130.33 14.70
分产品
32.5等级水泥 225,650,911.45 183,921,090.91 18.49
42.5等级及以上水泥 195,960,964.32 169,735,790.69 13.38
熟料 89,945.98 76,442.43 15.01
其他 3,666,599.73 2,024,421.88 44.79
合计 425,368,421.48 355,757,745.91 16.36
其中:关联交易 533,566.08 455,130.33 14.70
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
一季度一般为公司水泥销售的周期性淡季。
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业
外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
金额（元） 占利润总额的比例（%）
项目
2005年1-3月 2004年1-12月 2005年1-3月 2004年1-12月 增减（%）
主营业务利润 67,391,025.56 570,308,140.28 -433.39 223.51 -656.90
其他业务利润 1,548,970.92 4,522,839.91 -9.96 1.77 -11.73
期间费用 93,535,125.36 392,017,448.61 -601.52 153.64 -755.16
投资收益 -311,836.35 -825,033.61 2.01 -0.32 2.33
补贴收入 6,604,841.76 38,477,512.83 -42.48 15.08 -57.56
营业外收支净额 2,752,335.60 34,694,137.61 -17.70 13.60 -31.30
由于受春节及雨雪天气的影响,市场低迷,公司产品价格下滑,导致一季度经营亏损。
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
报告期内,公司销售毛利率为16.36%,与前一报告期的26.67%相比,下降了10.31个百分点。主要
原因系水泥市场低迷，产品价格下滑、成本上升所致。
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用√不适用
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
报告期内，公司注销了原华新水泥股份有限公司阳新分公司；新设立了华新阳新水泥有限公司，本
公司拥有80%股份,已纳入报表合并范围.
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示
及原因说明
随着3月份市场形势的转暖，公司二季度的生产经营也将走出低谷，预计公司第二季度将保持
盈利。但由于本报告期公司盈利能力较去年同期有大幅度下降，因此，预计公司2005年上半年净利
润实现数与2004年同期相比会有大幅度的下降，下降幅度将超过50%。具体财务数据将在公司2005
年半年度报告中披露。
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
法定代表人:陈木森
日期: 2005年4月26月
4附录
资产负债表
单位:元
期末数 期初数
项目 编号
合并 母公司 合并 母公司
流动资产： 1
货币资金 2 526,359,659.34 300,714,405.93 397,339,808.76 168,790,952.83
短期投资 3
应收票据 4 53,450,697.60 30,871,653.60 117,045,564.16 48,826,221.90
应收股利 5
应收利息 6 346,368.02 304,555.62
应收账款 7 160,778,872.96 51,131,068.91 65,581,732.92 29,087,547.97
其他应收款 8 76,253,635.48 182,837,308.71 67,521,873.19 131,709,886.31
预付账款 9 42,329,410.93 47,627,979.16 43,448,775.66 46,197,660.96
应收补贴款 10
存货 11 332,859,220.24 130,802,948.72 285,613,147.56 135,474,166.76
待摊费用 15,132,403.06 8,602,842.65 1,266,224.48 894,685.11
一年内到期的长期债权
投资
其他流动资产 24
流动资产合计 30 1,207,510,267.63 752,588,207.68 978,121,682.35 560,981,121.84
长期投资：
长期股权投资 31 23,639,081.42 1,321,438,379.27 23,950,917.77 914,709,627.19
长期债权投资 32 59,057.32 59,057.32 59,057.32 59,057.32
长期投资合计 33 23,698,138.74 1,321,497,436.59 24,009,975.09 914,768,684.51
其中：合并价差(贷差以
“-”号表示，合并报表 34 8,939,308.69 9,251,145.04
填列)
其中：股权投资差额(贷
差以“-”号表示，合并 35 8,939,308.69 9,251,145.04
报表填列)
固定资产：
固定资产原值 39 4,638,577,784.54 1,892,109,700.13 4,550,430,830.57 2,339,725,759.39
减：累计折旧 40 1,430,250,948.65 768,691,044.99 1,378,073,394.33 756,364,608.04
固定资产净值 41 3,208,326,835.89 1,123,418,655.14 3,172,357,436.24 1,583,361,151.35
减：固定资产减值准备 42 101,859,145.77 4,047,235.70 102,879,245.77 4,047,235.70
固定资产净额 43 3,106,467,690.12 1,119,371,419.44 3,069,478,190.47 1,579,313,915.65
工程物资 44 85,965,918.38 73,190,483.12
在建工程 45 635,189,586.80 422,035,039.85 448,111,293.23 269,659,546.03
固定资产清理 46
固定资产合计 50 3,827,623,195.30 1,541,406,459.29 3,590,779,966.82 1,848,973,461.68
无形资产及其他资产：
无形资产 51 421,184,559.58 70,410,877.38 329,695,355.41 71,078,173.38
长期待摊费用 52 37,376,405.60 11,934,113.59 33,192,977.73 12,179,248.30
其他长期资产 53
无形资产及其他资产合
54 458,560,965.18 82,344,990.97 362,888,333.14 83,257,421.68
计
递延税项：
递延税款借项 55
资产总计 60 5,517,392,566.85 3,697,837,094.53 4,955,799,957.40 3,407,980,689.71
流动负债：
短期借款 61 498,040,000.00 303,200,000.00 445,380,000.00 283,200,000.00
应付票据 62 170,164,799.62 59,914,799.62 77,430,625.01 14,685,625.01
应付账款 63 395,453,446.93 78,930,080.20 384,040,381.29 138,115,439.40
预收账款 64 66,600,298.61 132,899,533.17 49,688,371.11 142,179,982.98
应付工资 65 4,104,938.16 1,531,217.77 22,436,260.55 12,295,103.00
应付福利费 66 8,140,541.30 5,400,616.07 6,639,807.98 4,699,902.53
应付股利 67 688,619.60 688,619.60 702,119.60 702,119.60
应交税金 68 54,134,026.90 27,855,627.30 57,716,542.69 52,607,711.45
其他应交款 69 9,848,192.30 8,176,086.65 8,889,820.25 7,650,834.10
其他应付款 70 107,995,036.29 35,119,021.44 108,347,299.42 63,697,314.90
预提费用 71 16,247,973.78 6,824,011.02 23,990,999.37 12,281,320.76
预计负债 72
一年内到期的长期负债 78 292,304,996.92 203,304,996.92 384,338,902.68 255,338,902.68
其他流动负债 79
流动负债合计 80 1,623,722,870.41 863,844,609.76 1,569,601,129.95 987,454,256.41
长期负债：
长期借款 81 1,971,464,535.23 1,654,924,535.23 1,546,464,534.89 1,229,924,534.89
应付债券 82
长期应付款 83 60,058,387.49 14,562,994.99 61,568,450.69 15,273,058.19
专项应付款 84 6,000,000.00 6,000,000.00 6,000,000.00 6,000,000.00
其他长期负债 85
长期负债合计 87 2,037,522,922.72 1,675,487,530.22 1,614,032,985.58 1,251,197,593.08
递延税款： 88
递延税款贷项 89
负债合计 90 3,661,245,793.13 2,539,332,139.98 3,183,634,115.53 2,238,651,849.49
少数股东权益(合并报表
91 700,257,694.00 605,452,876.48
填列)
股东权益：
股本 92 328,400,000.00 328,400,000.00 328,400,000.00 328,400,000.00
减：已归还投资 101
股本净额 102 328,400,000.00 328,400,000.00 328,400,000.00 328,400,000.00
资本公积 93 544,391,528.16 544,852,969.89 544,391,528.16 544,852,969.89
盈余公积 94 140,620,564.13 140,620,564.13 140,620,564.13 140,620,564.13
其中：法定公益金 95 36,906,794.99 36,906,794.99 36,906,794.99 36,906,794.99
减：未确认投资损失(合
并报表填列)
未分配利润 97 142,476,987.43 144,631,420.53 153,300,873.10 155,455,306.20
其中：拟分配现金股利 103 19,704,000.00 19,704,000.00 19,704,000.00 19,704,000.00
外币报表折算差额(合并
报表填列)
股东权益合计 99 1,155,889,079.72 1,158,504,954.55 1,166,712,965.39 1,169,328,840.22
负债和股东权益总计 100 5,517,392,566.85 3,697,837,094.53 4,955,799,957.40 3,407,980,689.71
现金流量表
单位:元
项目 编号 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1 469,662,489.24 298,801,177.55
收到的税费返还 2 6,666,021.23 539,868.61
收到的其他与经营活动有关的现金 3 58,660,310.78 3,830,585.56
经营活动现金流入小计 5 534,988,821.25 303,171,631.72
购买商品、接受劳务支付的现金 6 374,006,934.09 271,371,709.53
支付给职工以及为职工支付的现金 7 57,822,210.87 30,289,668.23
支付的各项税费 8 39,246,175.02 21,115,821.25
支付的其他与经营活动有关的现金 9 20,075,261.84 13,904,523.17
经营活动现金流出小计 10 491,150,581.82 336,681,722.18
经营活动现金流量净额 11 43,838,239.43 -33,510,090.46
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 12
其中：出售子公司收到的现金 13
取得投资收益所收到的现金 14
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收
15 24,080.00
回的现金 273,420.00
收到的其他与投资活动有关的现金 16 15,607,782.55
投资活动现金流入小计 17 15,881,202.55 24,080.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支
18 173,161,469.30
付的现金 277,063,270.81
投资所支付的现金 19 6,600,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 20 6,322,013.15 22,339,924.60
投资活动现金流出小计 22 283,385,283.96 202,101,393.90
投资活动产生的现金流量净额 25 -267,504,081.41 -202,077,313.90
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 26
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的
现金
借款所收到的现金 28 574,400,000.00 505,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 29 1,024,157.99 365,879.44
筹资活动现金流入小计 30 575,424,157.99 505,365,879.44
偿还债务所支付的现金 31 190,001,835.82 112,461,835.82
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 32 32,397,594.11 25,275,088.81
其中：支付少数股东的股利 33
支付的其他与筹资活动有关的现金 34 339,035.50 118,097.35
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金 35
筹资活动现金流出小计 36 222,738,465.43 137,855,021.98
筹资活动产生的现金流量净额 40 352,685,692.56 367,510,857.46
四、汇率变动对现金的影响 41
五、现金及现金等价物净增加额 42 129,019,850.58 131,923,453.10
补充资料
1、将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润(亏损以“-”号填列) 43 -10,823,885.67 -10,823,885.67
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 44 -5,195,182.48
减：未确认的投资损失 45
加：计提的资产减值准备 46
固定资产折旧 47 60,646,288.82 29,662,747.33
无形资产摊销 48 2,671,424.49 667,296.00
长期待摊费用摊销 49 970,006.59 245,134.71
待摊费用的减少(减:增加) 50 -13,866,178.58 -7,708,157.54
预提费用的增加(减:减少) 51 -6,549,221.19 -2,426,578.15
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损
52 -1,577,408.96 -26,080.00
失(减:收益)
固定资产报废损失 53
财务费用 54 26,202,766.90 19,404,030.01
投资损失(减:收益) 55 311,836.35 -128,752.08
递延税款贷项(减:借项) 56
存货的减少(减:增加) 57 -39,146,039.55 -40,045,500.74
经营性应收项目的减少(减:增加) 58 -33,869,496.70 -18,580,000.87
经营性应付项目的增加(减:减少) 59 64,325,402.48 -6,186,657.18
其他 60 -262,073.07 2,436,313.72
经营活动产生的现金流量净额 65 43,838,239.43 -33,510,090.46
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 66
一年内到期的可转换公司债券 67
融资租入固定资产 68
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 69 526,359,659.34 300,714,405.93
减：现金的期初余额 70 397,339,808.76 168,790,952.83
加：现金等价物的期末余额 71
减：现金等价物的期初余额 72
现金及现金等价物净增加额 73 129,019,850.58 131,923,453.10