华新水泥股份有限公司2004年年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、董事Gerard Letellier先生因工作原因未出席本次董事会，授权董事Tom Clough先生代为
出席并行使表决权。
3、公司董事长陈木森先生、总裁李叶青先生，财务总监孔玲玲女士，会计机构负责人何凤萍女
士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：华新水泥股份有限公司
公司英文名称：HUAXIN CEMENT CO., LTD.
公司英文名称缩写：HUAXINCEM
2、公司法定代表人：陈木森先生
3、公司董事会秘书：王锡明先生
联系地址：湖北省黄石市黄石大道897号
电话：(0714)6328310
传真：(0714)6235204
E-mail：stock@huaxincem.com
公司证券事务代表：王璐女士
联系地址：湖北省黄石市黄石大道897号
电话：(0714)6328471
传真：(0714)6235204
E-mail：stock@huaxincem.com
4、公司注册地址：湖北省黄石市黄石大道897号
公司办公地址：湖北省黄石市黄石大道897号
邮政编码：435002
公司国际互联网网址：http//www.huaxincem.com
公司电子信箱：stock@huaxincem.com
5、公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《香港商报》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http//www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司证券办公室
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：华新水泥
公司A股代码：600801
公司B股上市交易所：上海证券交易所
公司B股简称：华新B股
公司B股代码：900933
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1993年11月30日
公司首次注册登记地点：湖北省黄石市黄石大道897号
公司变更注册登记日期：2000年1月11日
公司法人营业执照注册号：4200001000351
公司税务登记号码：420203178423X
公司聘请的境内会计师事务所名称：信永中和会计师事务所
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座12层
公司聘请的境外会计师事务所名称：普华永道中国有限公司
公司聘请的境外会计师事务所办公地址：广州市建设六马路33号宜安广场1808室
三、会计数据和业务数据摘要
（一）本报告期主要财务数据
单位:元 币种:人民币
利润总额 255,160,148.41
净利润 148,550,557.65
扣除非经常性损益后的净利润 120,802,513.29
主营业务利润 570,308,140.28
其他业务利润 4,522,839.91
营业利润 182,813,531.58
投资收益 -825,033.61
补贴收入 38,477,512.83
营业外收支净额 34,694,137.61
经营活动产生的现金流量净额 490,510,424.42
现金及现金等价物净增加额 -13,429,257.77
（二）国内外会计准则差异
单位:千元 币种:人民币
净利润 股东权益
项目
本期数 上期数 期初数 期末数
按中国会计制度 148,551 68,244 806,816 1,166,713
股东应占合并利润 合并净资产
人民币千元 人民币千元
中国法定帐目所列 148,551 1166,713
国际财务报告准则和其他调整之影响:：
—拨回以前年度已冲销之商誉的摊销 260 (2122)
—冲销开办费 (1,294) (1,294)
—国家补贴调入利润表或递延收入 2,447 (6,038)
--收购附属公司确认之商誉 19,258 (210,208)
—递延税项 10,118 19,840.00
经国际财务报告准则和其它调整后所重列 179,340 966,891
（三）扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置除公司产品外的其他资产产生的损益 36,993,417.76
各种形式的政府补贴 3,279,027.62
扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -2,299,280.15
以前年度已经计提各项减值准备的转回 3,441,826.35
所得税影响数 -13,666,947.22
合计 27,748,044.36
（四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本期比上期增
主要会计数据 2004年 2003年 2002年
减(%)
主营业务收入 2,188,101,304 1,188,827,685 84 801,088,440
利润总额 255,160,148 117,841,101 117 33,079,289
净利润 148,550,558 68,244,142 118 29,316,143
扣除非经常性损益的净利润 120,802,513 68,741,266 76 21,956,938
本期比上期增
2004年末 2003年末 2002年末
减(%)
总资产 4,955,799,957 3,017,709,765 64 2,304,347,068
股东权益 1,166,712,965 806,816,113 45 751,707,971
经营活动产生的现金流量净额 490,510,424 294,856,869 66 254,279,926
本期比上期增
主要财务指标 2004年 2003年 2002年
减(%)
每股收益（全面摊薄） 0.45 0.21 114 0.09
最新每股收益
净资产收益率（全面摊薄）（%） 12.73 8.46 4.27 3.90
扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率
10.35 8.51 1.84 3.00
（全面摊薄）（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 1.49 0.90 66 0.77
每股收益（加权平均） 0.45 0.21 114 0.09
扣除非经常性损益的净利润的每股收益（全
0.37 0.21 76 0.07
面摊薄）
扣除非经常性损益的净利润的每股收益（加
0.37 0.21 76 0.07
权平均）
净资产收益率（加权平均）（%） 17.05 8.68 8.37 3.98
扣除非经常性损益的净利润的净资产收益率
14.09 8.74 5.35 2.99
（加权平均）（%）
本期比上期增
2004年末 2003年末 2002年末
减(%)
每股净资产 3.55 2.46 44 2.29
调整后的每股净资产 3.43 2.41 42 2.20
（五）按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益
率及每股收益
单位:元 币种:人民币
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 48.88 65.46 1.74 1.74
营业利润 15.67 20.98 0.56 0.56
净利润 12.73 17.05 0.45 0.45
扣除非经常性损益后的净利润 10.35 14.09 0.37 0.37
（六）报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元 币种:人民币
项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 328,400,000 313,341,234 110,550,467 21,871,746 54,524,412 806,816,113
本期增加 231,050,294 30,070,097 15,035,048 118,480,461 379,600,852
本期减少 19,704,000 19,704,000
期末数 328,400,000 544,391,528 140,620,564 36,906,794 153,300,873 1,166,712,965
报告期内股东权益变动的原因系本公司盈利及利润分配。
四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动增减（＋，－）
期初值 公积金转 期末值
配股 送股 增发 其他 小计
股
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份 91,526,880 91,526,880
境内法人持有股份 24,873,120 24,873,120
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 116,400,000 116,400,000
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 48,000,000 48,000,000
2、境内上市的外资
164,000,000 164,000,000
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
已上市流通股份合计 212,000,000 212,000,000
三、股份总数 328,400,000 328,400,000
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。
(2)公司股份总数及结构的变动情况
报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
（二）股东情况
1、报告期末股东总数为41,177户，其中非流通股股东18户，流通A股股东25,955户，流通B股股
东15,204户。
2、前十名股东持股情况
单位:股
股份类
股东性
别股份
质（国
年度内增 年末持股情 比例 类别 质押或冻结
股东名称(全称) 有股东
减 况 (%) （已流 情况
或外资
通或未
股东）
流通）
国家拥有股份(由华新集团有限公司代国家 国有股 质押 国有股
0 27.9 未流通
持有) 91,526,880 45,000,000 东
外资股
HOLCHIN B.V. 0 77,000,000 23.4 已流通 未知
东
法人股
华新集团有限公司 0 11,994,000 3.7 未流通 未知
东
STANDARD CHARTERED BANK HONG KONG A/C
外资股
CREDIT SUISSE FIRST BOSTON (H.K.) 0 8,761,366 2.7 已流通 未知
东
LTD.
外资股
MEINL BANK AKTIENGESELLSCHAFT 5,099,735 5,099,735 1.6 已流通 未知
东
法人股
荆州沙隆达财务咨询有限公司 0 4,100,000 1.2 未流通 未知
东
法人股
黄石市铁路联营公司 0 2,520,000 0.8 未流通 未知
东
法人股
国联安德盛小盘精选证券投资基金 1,688,578 1,688,578 0.5 已流通 未知
东
法人股
武汉石化鹏鹤物资公司 0 1,200,000 0.4 未流通 未知
东
外资股
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 582,300 1,094,800 0.3 已流通 未知
东
前十名股东关联关系或一致行动的说明：
除华新集团有限公司持有的国家股份外，前10名股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司
持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
被质押的4500万股国家拥有的股份，用于为华新集团有限公司借款提供担保。其中2900万股质
押给中国工商银行黄石分行，质押期为2002年9月16日至2005年9月30日；另外1600万股质押给
交通银行黄石支行，质押期限自2003年4月1日至2006年3月31日。其他持股5%以上的股东无股
份质押、托管或冻结情况。
3、控股股东及实际控制人简介
（1）控股股东情况
公司名称：华新集团有限公司
法人代表：陈木森先生
注册资本：510,000,000元人民币
成立日期：1996年11月14日
主要经营业务或管理活动：制造、销售水泥制品、机械配件、房地产开发、商业、服务等
（2）控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
（3）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
黄石市国有资产管理委员会
100%
华新集团有限公司
31.5%
4、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
5、前十名流通股股东持股情况
年末持有流通 种类（A、B、H
股东名称
股的数量 股或其它）
HOLCHIN B.V. 77,000,000 B股
STANDARD CHARTERED BANK HONG KONG A/C CREDIT SUISSE FIRST
8,761,366 B股
BOSTON (H.K.) LTD
MEINL BANK AKTIENGESELLSCHAFT 5,099,735 B股
国联安德盛小盘精选证券投资基金 1,688,578 A股
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 1,094,800 B股
NAITO SECURITIES CO., LTD. 1,020,500 B股
杨国雄 779,463 B股
DAIWA SECURITIES CO., LTD. TOKYO 755,000 B股
同德基金 442,410 A股
HKIT S/A 006-113039-431 386,000 B股
公司未知前10名流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
公司未知前10名股东和前10名流通股股东之间是否存在关联关系或一致行动关系。
五、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
1、董事、监事、高级管理人员基本情况
单位:股
性 年 年末持股 股份增减
姓名 职务 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 变动原因
别 龄 数 数
部分年薪
陈木森 董事长 男 56 2003-04-28 2006-04-28 7,200 14,900 7,700
购股所致
董事、 部分年薪
李叶青 男 41 2003-04-28 2006-04-28 16,300 24,300 8,000
总裁 购股所致
Tom
董事 男 57 2004-10-21 2006-04-28 0 0
Clough
Gerard
董事 男 52 2003-04-28 2006-04-28 0 0
Letellier
Paul
董事 男 39 2003-04-28 2006-04-28 0 0
Thaler
部分年薪
纪昌华 董事 男 51 2003-04-28 2006-04-28 8,500 15,300 6,800
购股所致
独立董
张天武 男 42 2003-04-28 2006-04-28 0 0
事
独立董
谢获宝 男 38 2003-04-28 2006-04-28 0 0
事
独立董
林宗寿 男 46 2003-04-28 2006-04-28 0 0
事
监事会 部分年薪
周家明 男 51 2003-04-28 2006-04-28 8,300 15,100 6,800
主席 购股所致
杨春华 监事 男 54 2003-04-28 2006-04-28 0 0
阮汉文 监事 男 47 2003-04-28 2006-04-28 0 0
占卫国 监事 男 32 2003-04-28 2006-04-28 0 0
樊彤涛 监事 男 36 2003-04-28 2006-04-28 0 0
副总裁
部分年薪
王锡明 兼董事 男 46 2003-04-28 2006-04-28 8,000 15,000 7,000
购股所致
会秘书
部分年薪
彭清宇 副总裁 男 45 2003-04-28 2006-04-28 8,200 15,900 7,700
购股所致
部分年薪
孔玲玲 副总裁 女 41 2003-04-28 2006-04-28 8,500 15,300 6,800
购股所致
部分年薪
冯东光 副总裁 男 38 2003-04-28 2006-04-28 0 6,500 6,500
购股所致
部分年薪
柯友良 副总裁 男 40 2003-04-28 2006-04-28 0 6,500 6,500
购股所致
董事、监事、高级管理人员主要工作经历：
(1)陈木森，56岁，大学学历,高级经济师。陈木森先生于1999年11月加入本公司，一直担任本
公司董事长。陈木森先生亦兼任控股公司华新集团有限公司董事长。
(2)李叶青，41岁，博士,教授级高级工程师。李叶青先生于1984年毕业于武汉建材学院（今武
汉理工大学）硅酸盐专业，获工学学士学位；1992年毕业于武汉工业大学工业管理专业，获工学硕士
学位；2002年6月毕业于华中科技大学管理科学与工程专业，获管理学博士学位。李叶青先生于1987
年11月加入华新水泥厂（本公司前身），先后任中心化验室质量控制工程师、石灰石矿副矿长、扩改
办副主任、生产技术处长，1993年1月任华新水泥厂副厂长，1994年6月任本公司副总经理，1999
年12月任本公司总经理，2004年3月任本公司总裁。1994年起，出任本公司董事。
(3)Tom Clough，57岁，英国籍，University of Leeds(利兹大学)采矿工程学士。1997年至今,
先后担任Holcim集团PT Semen Makmur(马克姆尔水泥公司)执行董事、Alsons Cement
Corporation(阿尔松斯水泥公司)CEO、PT Semen Cibinong Tbk(西比龙水泥公司)执行董事、Holcim
集团执行委员会成员。2004年10月起，出任本公司董事。
(4)Gerard Letellier，52岁，法国籍，法国工商管理硕士。1998-1999年，任Holcim集团在越
南的一家全资子公司晨星水泥公司营销经理；1999-2001年，任该公司执行董事；2002年1月起任
Holcim集团远东区副经理。2003年4月起，出任本公司董事。
(5)Paul Thaler，39岁，律师，瑞士籍。苏黎士大学法律专业硕士及法学博士，北京大学研究学
者。1997-1998，北京海问律师行外方律师；2000年至今，瑞士文斐律师事务所驻北京办事处常驻合
伙人。2003年4月起，出任本公司董事。
(6)纪昌华，51岁，大学学历,高级政工师。纪昌华先生于1972年2月加入华新水泥厂（本公司
前身），先后任机修车间副书记、副主任、主任兼书记；1997年起，任华新集团有限公司副总经理。
2000年2月起，出任本公司董事、党委副书记。
(7)张天武，42岁，法律硕士,律师。1998年至今，任湖北君尚君律师事务所副主任。现为武汉市
律师协会理事、武汉仲裁委员会仲裁员、武汉市江岸区政协委员。2003年4月起，出任本公司独立董
事。
(8)谢获宝，38岁，武汉大学企业管理博士，中南财经政法大学会计学博士后。1993年至今，历
任武汉大学商学院会计系助教、讲师、副教授、系副主任。2003年4月起，出任本公司独立董事。
(9)林宗寿，46岁，武汉工业大学无机非金属材料专业硕士、武汉理工大学博士生导师。1985年
至今，历任武汉理工大学教师、教授、博士生导师。第九届、第十届全国人大代表。2003年4月
起，出任本公司独立董事。
(10)周家明，51岁，大学学历,工程师，高级经济师。周家明先生于1971年11月加入华新水泥
厂（本公司前身），先后任中心化验室副主任、主任；1997年4月-2000年2月，任本公司副总经
理；2000年2月起，任本公司纪委书记、工会主席、监事会主席。
(11)杨春华，54岁，大学学历，高级经济师。杨春华先生于1970年7月加入华新水泥厂（本公
司前身），先后任组织部干部科长、组织部副部长兼人事处副处长、劳动人事部部长。2004年4月，
任黄石分公司副总经理。2000年4月起，任本公司工会副主席、监事。
(12)阮汉文，47岁，经济学硕士，经济师。阮汉文先生于1981年加入华新水泥厂（本公司前
身），先后任财务处科长、投资部科长、投资部经理助理；2000年4月起，任本公司审计部经理兼监
事会办公室主任、监事。
(13)占卫国，32岁，大学学历，水泥工艺工程师。占卫国先生于1993年加入华新水泥厂（本公
司前身），先后任制造二分厂生产值班调度长、中控室副主任；2003年起，任阳新分公司生产品质部
部长。2003年4月起，出任本公司职工监事。
(14)樊彤涛，36岁，大专学历，机械工程师。樊彤涛先生于1990年加入华新水泥厂（本公司前
身），先后任制成车间机械技术员、团委副书记，2000年5月-2003年6月，任制造一分厂原料车间
副主任、机械主管；2003年起，在本公司制造二分厂从事机械设备管理工作。2003年4月起，出任本
公司职工监事。
(15)王锡明，46岁，工商管理硕士，高级经济师。1982年2月毕业于武汉钢铁学院（今武汉科技
大学）化学专业，获工学学士学位；1993年1月毕业于中国人民大学工商管理专业，获工商管理硕士
（MBA）学位。王锡明先生于1982年加入华新水泥厂（本公司前身），先后任华新中专教师，华新水
泥厂团委副书记，黄石市委组织部干部，华新水泥厂劳动人事处副处长、计划处副处长，本公司证券
部副经理、经理、董秘兼证券部经理。2000年4月起,任本公司副总经理，董事会秘书。2004年3
月，任本公司副总裁。
(16)彭清宇，45岁，硕士，高级经济师。2004年4月毕业于华中科技大学西方经济学专业，获经
济学硕士学位。彭清宇先生于1979年1月加入华新水泥厂（本公司前身），先后任华新水泥厂销售处
科长、华新南通贸易公司副经理、华通贸易公司经理兼上海办事处主任，本公司销售部经理、销售公
司副经理。2000年4月起，任本公司副总经理兼销售公司经理。2004年3月，任本公司副总裁。
(17)孔玲玲，41岁，经济学硕士，高级经济师。1985年毕业于武汉工业大学，获工学学士学位；
1992年12月毕业于复旦大学企业管理专业，获经济学硕士学位。孔玲玲女士于1985年7月加入华新
水泥厂（本公司前身），先后任华新水泥厂科研所工程师、团委副书记，本公司财务部副部长、计划
部副部长、财务部经理。2000年2月起，任本公司副总经理。2004年3月，任本公司副总裁。
(18)冯东光，38岁，硕士，工程师。1989年毕业于武汉工业大学（今武汉理工大学）硅酸盐工程
专业，获工学学士学位；2003年毕业于华中科技大学工商管理专业，获工商管理硕士学位。冯东光先
生于1989年加入华新水泥厂（本公司前身），先后任本公司干法分厂厂长助理、厂长。2001年11
月，任本公司总经理助理。2003年4月起，任本公司副总经理。2004年3月，任本公司副总裁。
(19)柯友良，40岁，经济学硕士，高级经济师。2001年毕业于武汉理工大学产业经济学专业，获
经济学硕士学位。柯友良先生于1985年加入华新水泥厂（本公司前身），先后任本公司投资部经理助
理、工程部管理部部长、工程部综合管理部副部长、计划发展部经理。2001年11月，任本公司总经
理助理兼计划发展部经理。2003年4月起，任本公司副总经理。2004年3月，任本公司副总裁。
2、在股东单位任职情况
是否领取报酬
姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
津贴
陈木森先生 华新集团有限公司 董事长 1999-11-05 否
李叶青先生 华新集团有限公司 党委书记 2001-09-07 否
纪昌华先生 华新集团有限公司 副总经理 1997-04-02 否
否
周家明先生 华新集团有限公司 工会主席、纪委书记 2000-02-22
（二）在其他单位任职情况
截止本报告期末公司无董事、监事、高管在其他单位任职。
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：董事会薪酬与考核委员会提议，董事会讨论决议；涉
及董事、监事的年度报酬报股东大会批准。
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：1、公司董事、监事报酬的确定依据：2004年4月28
日公司2003年度股东大会通过的《关于调整董事和监事职务津贴标准的议案》。2、公司高级管理人
员报酬的确定依据：2003年10月27日公司四届七次董事会通过的《关于翰威特研究的华新高管薪
酬报告的议案》、2004年4月15日公司四届十一次董事会通过的《关于管理层2004年度短期激励考
核指标的议案》、2004年4月28日公司2003年度股东大会通过的《关于高管薪酬的议案》。
3、报酬情况
单位:元 币种:人民币
董事、监事、高级管理人员年度报酬总额 3,586,212.15
金额最高的前三名董事的报酬总额 1,317,788
金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额 1,229,509.13
独立董事的津贴(每位) 60,000
4、报酬区间
报酬数额区间 人数
50-40万元 2
40-30万元 7
6-3万元 8
低于3万元 2
（四）公司董事监事高级管理人员变动情况
2004年10月21日，公司2004年第一次股东大会审议同意接受Urs Bieri先生辞去本公司董事
职务的辞呈，同意Tom Clough先生出任本公司董事。相关公告刊登于2004年10月22日的《中国证
券报》、《上海证券报》和《香港商报》。
（五）公司员工情况
截止报告期末，公司在职员工为7,010人，需承担费用的离退休职工为632人。
员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业构成的类别 专业构成的人数
生产人员 5,661
销售人员 278
技术人员 429
财务人员 130
行政人员 512
2、教育程度情况
教育程度的类别 教育程度的人数
大专以上学历 1,226
中专 420
其他 5,364
六、公司治理结构
（一）公司治理的情况
本报告期，公司严格按照《公司法》、《证券法》和新修订的《上海证券交易所上市规则》等法
律、法规、规则的要求规范运作，同时对照《上市公司治理准则》，严格执行《公司章程》、《股东
大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》等规章制度，进
一步加强了公司董事、监事和高管人员诚信自律、勤勉尽责的意识和依法遵章履行职责的理念，不断
完善公司法人治理结构、建立健全内部控制制度、积极做好投资者关系管理工作。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注
谢获宝 9 8 1 0
张天武 9 9 0 0
林宗寿 9 8 1 0
报告期内，3名独立董事尽职尽责，严格遵守国家法律、法规、规章和《公司章程》的要求，本
着对全体股东负责的态度，参加了公司召开的9次董事会及3次股东大会，分别从法律、财务和技术
角度对公司的战略发展、对外投资、高级管理人员薪酬考核以及设立华新阳新水泥有限公司等事项发
表了独立、客观的意见，并就设立阳新公司这一关联投资事项出具了独立董事意见书，强化了董事会
重大决策的科学性、合理性，为公司的良性发展起到了积极的作用。
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1)、业务方面：业务独立
2)、人员方面：人员独立
3)、资产方面：资产独立
4)、机构方面：机构独立
5)、财务方面：财务独立
（四）高级管理人员的考评及激励情况
遵照2003年10月27日公司四届七次董事会通过的《关于翰威特研究的华新高管薪酬报告的议
案》和2004年4月15日公司四届十一次董事会通过的《关于管理层2004年度短期激励考核指标的议
案》及2004年4月28日公司2003年度股东大会通过的《关于高管薪酬的议案》的规定，依据董事会
薪酬与考核委员会提议和董事会决议，并结合本年度EBITDA和经营净现流完成情况，公司董事会已对
高级管理人员的业绩进行了考评与兑现。管理层人员的年薪分为固定薪酬和短期激励两部分，其中，
董事长与总裁年薪中的固定薪酬和短期激励各占50%，其他高级管理人员及相应职位任职者固定薪酬
占60%、短期激励占40%。所有管理层人员短期激励的70%以现金兑现，另30%用以购买公司的股票。
七、股东大会情况简介
（一）年度股东大会情况
1)股东大会的通知、召集、召开情况：
公司2003年度股东大会，于2004年3月19日发出通知，由公司董事会召集，2004年4月28日
在湖北省黄石市本公司办公楼七楼会议室召开。出席会议的股东（包括股东代理人）计10人，所持有
表决权股份计18064.968万股，占公司总股份的55.01%。
会议经审议及投票表决，作出如下决议：
1、通过2003年度董事会报告。
2、通过2003年度监事会报告。
3、通过公司2003年度财务决算及2004年财务预算报告。
4、通过公司2003年度利润分配方案。
5、通过关于投资建设武穴6000t/d水泥熟料生产线项目的议案。
6、通过关于调整董事和监事职务津贴标准的议案。
7、通过关于高管薪酬的议案。
8、通过续聘会计师事务所并授权董事会决定其报酬的议案。
公司年度股东大会决议公告已于2004年4月30日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》及
《香港商报》上。
（二）临时股东大会情况
1)第一次临时股东大会的通知、召集、召开情况：
公司2004年第一次临时股东大会，于2004年9月11日发出通知，由公司董事会召集，2004年
10月21日在湖北省黄石市本公司办公楼七楼会议室召开。出席公司2004年第一次临时股东大会会议
的股东（包括股东代理人）计11人，所持有表决权股份计18068.828万股，占公司总股份的
55.02%。
会议经审议及投票表决，作出如下决议：
1、通过关于更换董事的议案，同意接受Urs Bieri先生辞去本公司董事职务的辞呈，同意
Tom Clough先生出任本公司董事。
2、通过关于修改公司章程中经营范围条款的议案。
公司第一次临时股东大会决议公告已于2004年10月22日刊登在《中国证券报》、《上海证券
报》及《香港商报》上。
2)第二次临时股东大会的通知、召集、召开情况：
公司2004年第二次临时股东大会，于2004年11月13日发出通知，由公司监事会召集，2004
年12月15日在湖北省黄石市本公司办公楼七楼会议室召开。出席公司2004年第二次临时股东大会会
议的股东（包括股东代理人）计8人，所持有表决权股份计180,973,880万股，占公司总股份的
55.11%。
会议经审议及记名投票表决，同意并批准关于设立华新阳新水泥有限公司及与之相关关联投资的
议案。
公司第二次临时股东大会决议公告已于2004年12月16日刊登在《中国证券报》、《上海证券
报》及《香港商报》上。
八、董事会报告
（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析
本公司是一家专门从事水泥生产和销售、水泥技术服务、水泥设备的研究制造及安装修理、水泥
进出口贸易的专业化公司，属建材行业。2004年，本集团水泥年产能力达到1700万吨，产销规模位
居全国水泥行业前列。
近几年，新型干法水泥发展迅猛，对中国水泥工业结构的调整起到了一定的促进作用；但与此同
时，新型干法水泥的投资也存项目布局不合理和盲目的现象。为此,2004年初，国家进一步加大了对
水泥行业的产业政策引导，先后公布了水泥行业的市场准入暂行标准、提高固定资产投资项目资本金
比例等一系列宏观调控政策.下半年，水泥行业投资增速明显减缓。全年，全国水泥产量9.7亿吨，年
增幅12.5%左右。
2004年，公司产品主要市场湖北省、江苏省、上海市的国民经济继续保持较快增长，完成国内生
产总值分别达到6320.48亿元、15512.4亿元、7450.27亿元，比上年分别增长11.5％、14.9%、
13.6%，增幅均高于全国平均水平；完成全社会固定资产投资分别为2356.38亿元、6827.6亿元、
3084.66亿元，比上年分别增长25.1％、28%、25.8%，增幅基本处于全国平均水平。湖北省、江苏
省、上海市,水泥年产量分别达到3,768万吨、7,993万吨、665万吨（根据中国建筑材料工业协会统
计资料），比上年分别增长14.63%、19.37%、2.86%。从公司主要市场的特征来看，一季度，水泥需
求延续了2003年四季度的火爆态势，水泥价格处于高位；进入二季度以后，随着国家一系列控制固定
资产投资过快增长政策效应的逐步显现，江苏省和上海市水泥市场需求骤减，严重供大于求，市场竞
争异常激烈，成为全国水泥价格下降幅度最大的地区，全年水泥供需表现出很大的不平衡性;湖北省受
华东地区的影响，水泥市场呈现出与江苏、上海相同的特征，水泥价格持续走低。同时，全年煤、
电、运紧张的形势得不到缓解，价格居高不下，尤其是煤炭价格持续上涨，使水泥生产成本与水泥价
格呈反向发展，这种局面在第四季度表现的尤为突出，给公司的生产经营带来很大的挑战。
面对目标市场的风险与机遇，公司以集中化、精细化管理来加强控制执行力、提高效率，以快速
发展先进装备和先进工艺来降低运营成本、提高赢利能力，构建长期竞争优势。
2004年，因公司发展项目符合产业政策、建设程序完备，所以受国家宏观调控的影响很小，进展
顺利。年内，阳新5000吨/日水泥熟料生产线、恩施2000吨/日水泥熟料生产线、岳阳年产80万吨水
泥粉磨站、武汉武钢华新二期年产60万吨水泥粉磨工程、华新南通二期年产65万吨水泥粉磨工程等
项目相继投产；同时，武穴6000吨/日水泥熟料生产线、襄樊4000吨/日水泥熟料生产线、西藏山南
1000吨/日水泥熟料生产线、云南昭通2000吨/日水泥熟料生产线、武汉年产300万吨废渣粉磨及利
用一期工程项目、苏州金猫3500吨/日熟料生产线技改工程、苏州金猫年产130万吨水泥磨技改工
程、华新宜昌二期2500吨/日水泥熟料生产线等在建项目稳步推进。目前，公司已具有年产900万吨
熟料、1700万吨水泥的生产能力，形成了以长江黄金水道为轴线，东起上海、江苏，西至云南、西
藏，由近20家水泥分、子公司组成的水泥产业基地，构建了以华中、华东为主市场，西部为延伸市场
的格局，提升了公司长期竞争优势。
2004年，公司及时地对管理构架进行改革，初步建立了集中化的精细管理体系，形成了“八统
一”的管理模式，即：企业文化、管理模式、财务控制体系、物资采购体系、营销体系、生产技术调
配体系、人力资源体系、项目管理模式和标准等八个方面集中统一管理，极大地提高了公司决策和管
理的效率，增强了市场的应变能力，使公司资源综合运用的效率最大化。
通过一年的努力，公司取得了长期发展与短期效益双丰收。2004年，本集团水泥和熟料销售总量
1079万吨（统计口径），其中水泥销量964万吨，熟料销量115万吨，产销量名列全国前茅。实现主
营业务收入2,188,101,303.80元、利润总额255,160,148.41元、净利润148,550,557.65元、经营活
动产生的现金净流量490,510,424.42元，均创历史新高，分别比2003年增长84%、117%、118%、
66%。
（二）报告期公司经营情况
1、公司主营业务的范围及其经营情况
(1)主营业务分行业情况表
单位:元 币种:人民币
占主营业务收入 占主营业务利润
分行业 主营业务收入 主营业务利润
比例(%) 比例(%)
水泥 2,144,106,017.20 97.99 552,412,633.00 96.86
其他 43,995,286.60 2.01 17,895,507.28 3.14
其中:关联交易 3,357,076.19 0.15 1,015,102.51 0.18
合计 2,188,101,303.80 / 570,308,140.28 /
内部抵消 / /
合计
(2)主营业务分产品情况表
单位:元 币种:人民币
占主营业务收 占主营业务利
分产品 主营业务收入 主营业务利润
入比例(%) 润比例(%)
32.5等级水泥 991,794,856.06 45.33 249,287,533.27 43.71
42.5及以上等级水泥 1,116,144,890.51 51.01 295,426,726.49 51.80
熟料 36,166,270.63 1.65 7,698,373.24 1.35
其他 43,995,286.60 2.01 17,895,507.28 3.14
其中:关联交易 3,357,076.19 0.15 1,015,102.51 0.18
合计 2,188,101,303.80 / 570,308,140.28 /
内部抵消 / /
合计
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品的关联交易金额3,357,076.19元。
(3)主营业务分地区情况表
单位:百万元 币种:人民币
占主营业务 占主营业务
分地区 主营业务收入 主营业务利润
收入比例(%) 利润比例(%)
湖北 826 38
江苏 788 36
上海 330 15
江西、安徽、福建及浙江 176 8
重庆、湖南、四川、河南及广
东
其中:关联交易 3 0.15
合计 / /
内部抵消 / /
合计 2,188 100
(4)生产经营的主要产品及市场占有率情况的说明
本集团生产经营的主要产品为水泥和熟料。2004年,公司在湖北销售水泥450万吨，市场占有率
14.17%；在江苏销售水泥315万吨，市场占有率4.5%；在上海销售水泥104万吨，市场占有率5.8%；
在江西、安徽、福建、浙江销售水泥60万吨；在重庆、湖南、河南、四川及广东销售水泥34万吨
（以上数据均源自内部统计）。
主营项目 销售收入（百万元） 销售成本（百万元） 毛利率（%）
32.5等级水泥 992 737 25.68
42.5等级及以上水泥 1116 815 27.01
熟料 36 28 21.83
(5)占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要产品
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
水泥 2,144,106,017.20 1,579,981,053.84 26.31
32.5等级水泥 991,794,856.06 737,089,573.43 25.68
42.5及以上等级水泥 1,116,144,890.51 814,621,143.82 27.01
2、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
(1)主要控股公司的经营情况及业绩
单位:元 币种:人民币
业务性 主要产品或服 资产
公司名称 注册资本 净利润
质 务 规模
华新宜昌水泥有限 有限责 生产及销售水
150,000,000 50,549,555.90
公司 任公司 泥
华新金猫水泥(苏 中外合 生产及销售水
USD,136,000,000 45,258,746.94
州)有限公司 资 泥
武汉武钢华新水泥 有限责 生产及销售水
40,000,000 13,090,369.65
有限公司 任公司 泥
华新南通水泥有限 中外合 生产及销售水
108,000,000 9,008,015.52
公司 资 泥
华新仙桃水泥有限 有限责 生产及销售水
23,900,000 4,455,739.48
公司 任公司 泥
黄石华新包装有限 有限责 生产及销售水
8,000,000 23,848.93
公司 任公司 泥包装袋
黄石华新水泥科研 有限责 建材、建筑工
1,000,000 -20,911.95
设计有限公司 任公司 程设计
3、主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 406,568,796.65 占采购总额比重 28.59
前五名销售客户销售金额合计 400,646,794.63 占销售总额比重 18.31
4、在经营中出现的问题与困难及解决方案
2004年，面对复杂的市场变化，公司生产经营和发展面临诸多挑战。一方面，从二季度开始，公
司的目标市场，尤其是长三角地区，水泥需求增速趋缓，水泥供大于求，竞争激烈，价格持续走低，
给公司的销售带来很大的困难；另一方面，煤炭供应持续紧张且价格持续大幅上涨，电力调价，公路
和水上运输的价格上升，这些不仅给公司的生产组织造成了困难，而且导致了生产成本大幅上升，直
接挤压了公司应有的盈利空间。同时，由于公司新投产、开工建设的项目在时间上比较集中，公司在
资金和人力资源上也面临较大的压力。
解决办法：
（1）针对华东、华中地区竞争程度、价格水平的差异，公司采取了柔性的市场销售策略，充分发挥产
能规模优势和地域优势，统一规划公司水泥的市场流向，抢占高利润市场，提高销售边际贡献；同
时，公司继续加强对重点工程用户的开发和服务工作，开发、储备了一大批能支持公司连续生产的重
点工程用户，全年签约量近300万吨，为公司全年均衡生产，充分发挥产能规模，起到了重要的调节
作用；公司狠抓市场开发，采取灵活的促销措施，保证了各生产基地的产销平衡。
（2）通过公司统一的生产技术调配体系，每日监控各分、子公司的生产状况，形成对各分、子公司的
“产量、质量、消耗、设备运转率”的对比控制管理，充分发挥公司新型干法生产线的低成本、高效
率的规模优势。
（3）公司设立了物质采购分公司，对公司的大宗原燃材料实行统一采购，通过采购的规模优势，进一
步巩固、完善了“公司—铁路—煤矿”三方商业伙伴关系，保障了公司煤炭资源的及时供应；同时，
充分发挥统一的生产物质调配功能，合理调配各分、子公司的煤炭资源，达到资源利用效率最大化。
另外，公司通过技术改造，加大对当地无烟煤的使用量，控制燃料成本。
（4）对应收账款推行信用销售管理模式，全过程控制信用风险。一方面，建立客户信用档案，针对不
同信用等级的客户采取不同的销售策略，从源头抓起，全过程控制销售回款；另一方面，采取多种方
式加大对陈帐的清收力度。自2000年以来，公司应收账款所占主营业务收入的比重不断降低。
（5）建立适应公司发展的人力资源职能战略，加强人力资源的规划、招聘、培训、考核、激励，为公
司生产和发展提供人力资源保障。
（6）进行全集团范围内的统一资金管理、调度，提高资金运行效率，保障投资项目的资金需求，降低
利息支出，节约财务成本。
5、完成盈利预测的情况
2003年11月28日，本公司在《中国证券报》、《上海证券报》和《香港商报》上刊登的《关于
收购苏州金猫水泥有限公司51%股权之重大资产购买报告书》公告中，对本公司2003年度及苏州金猫
水泥有限公司（以下简称“金猫水泥”）2003、2004年度盈利进行了预测，预测本公司2003年实现
净利润4,528.8万元，预测金猫水泥2003、2004年分别实现净利润5,140.5万元、6,861.0万元。实
际完成情况为，本公司2003年度实现净利润6,824.4万元，金猫水泥2003、2004年度分别实现净利
润7,543.7万元、4,525.9万元。本公司及金猫水泥均完成了2003年度盈利预测的目标，但金猫水泥
2004年度净利润仅达到预测目标的70%。
2004年金猫水泥未完成盈利预测目标的原因为：原盈利预测报告中预测金猫水泥2004年度水泥
销售单价为244元/吨，而实际销售单价为251元/吨，增加主营业务收入1,892万元，但由于煤炭价
格全年持续大幅上涨，其中，窑用煤实际成本比预算300元/吨增加145元/吨,发电用煤实际成本比预
算300元/吨上升103元/吨，仅煤炭一项就较预算增加成本支出7725万元，故金猫水泥未能完成
2004年度盈利预测的目标。
（三）公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
(1) 2004年公司投产项目
①阳新5000吨/日熟料生产线项目。该项目已于2004年4月9日点火，当年累计生产熟料108万
吨、水泥81万吨。
②恩施2000吨/日熟料生产线项目。该项目已于2004年9月投产，当年生产熟料9万吨、水泥9
万吨。
③武汉武钢年产60万吨水泥粉磨生产线二期工程。项目总投资5780万元，2004年3月开工，11
月建成投产。
④岳阳年产80万吨水泥粉磨站技改工程。项目总投资7050万元，2004年5月土建工程开工，
2005年1月已建成投产。
⑤南通年产65万吨水泥粉磨站二期工程。项目总投资2300万元，2004年3月开始主体结构施
工，2005年1月已建成投产。
(2) 2004年公司在建项目
①武穴6000吨/日水泥熟料生产线。项目计划总投资55671万元，2004年4月29日土建工程开
工，主体工程已基本建成，预计2005年年内建成投产。
②云南2000吨/日熟料水泥生产线。项目计划总投资26800万元，2004年10月厂平工程开工，
预计2005年底建成。
③襄樊4000吨/日熟料水泥生产线。项目计划总投资34434万元，目前正在进行开工前准备工
作，预计2005年底建成。
④西藏山南1000吨/日新型干法水泥生产线工程。项目计划总投资15004万元，2004年5月开
工，预计2005年投产。
⑤武汉年产300万吨废渣粉磨及利用一期工程项目。项目计划总投资14912万元，2004年11月
30日正式开工，预计2005年7月建成。
⑥苏州金猫130万吨水泥粉磨站技改工程。项目总投资8700万元，2004年5月开工，其中第一
套水泥磨系统于2004年11月建成，第二套水泥磨预计2005年4月建成投产。
⑦苏州金猫3500吨/日熟料生产线技术改造工程。项目计划总投资8413万元，2004年7月1日
正式开工，预计2005年6月建成。
⑧宜昌2500吨/日熟料水泥生产线二期工程。项目计划总投资19808万元，2004年12月6日破
土动工，预计2005年7月建成。
⑨武汉年产120万方混凝土搅拌站项目。项目计划总投资3058万元，2004年11月30日正式开
工，预计2005年5月建成。
（四）报告期内公司财务状况经营成果分析
单位:元 币种:人民币
增减幅度
项目名称 期末数 期初数 增减额
（％）
总资产 4,955,799,957.40 3,017,709,764.81 1,938,090,192.59 64.22
主营业务利润 570,308,140.28 383,956,294.35 186,351,845.93 48.53
净利润 148,550,557.65 68,244,142.01 80,306,415.64 117.68
现金及现金等价物净增
-13,429,257.77 314,022,085.31 -327,451,343.08 -104.28
加额
股东权益 1,166,712,965.39 806,816,113.16 359,896,852.23 44.61
报告期内公司主营业务收入、主营业务利润、利润总额、净利润与上年相比有较大增长的主要
原因系收购的金猫公司并表及分子公司相继投产；总资产与上年相比增长的主要原因系收购的金猫公
司并表，阳新公司与恩施公司的相继投产，其他在建项目如期进行；长期负债与上年相比增长的主要
原因系本公司及西藏公司借款增加；股东权益与上年相比增长的主要原因系收购金猫公司产生的股权
投资差额及公司当年盈利增加；经营活动产生的现金流量净额与上年相比增长的主要原因系收购的金
猫公司并表，分子公司相继投产以及加强了对应收账款的管理；现金及现金等价物净额与上年相比减
少的主要原因系上年期末储备了收购金猫公司所需的资金。
（五）董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
1)第四届董事会第十次会议于2004年3月17日召开。会议审议并通过决议如下：公司2003年度
层2003年度风险收入决定的议案；关于调整公司组织结构的议案；关于为华新岳阳水泥有限公司项目
银行贷款提供担保的议案；关于为西藏华新水泥有限公司项目银行贷款提供担保的议案；关于同意武
穴项目银行贷款事项的议案；关于续聘会计师事务所的议案；关于变更阳新项目银行贷款抵押方案的
议案。
2)第四届董事会第十一次会议于2004年4月15日召开。会议审议并通过决议如下：关于管理层
2004年度短期激励考核指标的议案。
3)第四届董事会第十二次会议于2004年4月28日召开。会议审议并通过决议如下：公司2004年
第一季度报告；关于为华新恩施水泥有限公司项目银行贷款提供担保的议案。
4)第四届董事会第十三次会议于2004年6月14日召开。会议审议并通过决议如下：关于设立华
新昭通水泥有限公司的议案；关于为华新昭通水泥有限公司项目银行贷款提供担保的议案。
5)第四届董事会第十四次会议于2004年8月10日召开。会议审议并通过决议如下：公司2004年
半年度报告。
6)第四届董事会第十五次会议于2004年9月9日召开。会议审议并通过决议如下：关于修改公司
章程中经营范围条款的议案；关于更换董事的议案。
7)第四届董事会第十六次会议于2004年10月21日召开。会议审议并通过决议如下：公司2004
年第三季度报告；公司2005年预算假设和目标建议的报告。
8)第四届董事会第十七次会议于2004年11月11日召开。会议审议并通过决议如下：关于设立华
新阳新水泥有限公司及与之相关关联投资的议案。
9)第四届董事会第十八次会议于2004年12月9日召开。会议审议并通过决议如下：公司2005年
度财务预算编制报告；公司2005年度资本支出计划。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
本年度，公司董事会根据《公司法》的规定，履行了公司章程规定的董事会职权，严格执行了股
东大会所通过的各项决议，较好地发挥了董事会作用。
（六）利润分配或资本公积金转增预案
经信永中和会计师事务所审计，2004年母公司实现净利润150,350,484.01元，合并后净利润为
148,550,557.65元。根据公司法和公司章程的规定，提取10%法定盈余公积金15,035,048.40元，提
取10%法定公益金15,035,048.40元。截止2004年12月31日合并后可分配利润153,300,873.10
元。
公司董事会审议通过如下利润分配预案：以2004年末总股本32,840万股为基数，每股派发现金
红利0.06元(含税)，合计分配19,704,000元，余额全部转入未分配利润。2004年度，不进行资本公
积金转增股本。
以上利润分配预案须经公司股东大会批准后实施。
（七）注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明
关于公司控股股东及其他关联方占用资金的情况，信永中和会计师事务所出具的意见为：
“截至2004年12月31日，贵公司控股股东及其他关联方占用资金余额为37万元。其中控股股
东华新集团有限公司占用贵公司资金为0万元；其他关联方占用贵公司资金为37万元，全部为经
营性资金占用。
贵公司之控股股东及其他关联方2004年度累计占用贵公司资金额为158万元，均为正常业务所
发生的经营性资金占用。
我们认为，贵公司之控股股东及其他关联方占用贵公司资金情况在重大方面不存在违反上述证
监会通知相关规定的情形。“
关联方资金占用及偿还情况
单位:千元 币种:人民币
与上市公司关 本年增 本年减 占用方 偿还方
资金占用方 期初数 期末数 占用原因
系 加数 少数 式 式
代垫水电 现金偿
华新集团有限公司 母公司 60 60 0
费等 还
华新纤维水泥制品 母公司的全资 代垫水电
0 250 250 经营性
有限公司 子公司 费等
黄石华新宾馆有限 代垫工资
参股股东 0 120 120 经营性
公司 等
（八）独立董事张天武先生、谢获宝先生、林宗寿先生对关联方占用资金及对外担保情况的专项说明
“根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发
[2003]56号）和《公司章程》及其它有关文件的要求，我们对公司2004年度的关联方占用资金及对
外担保事项进行了认真审核，公司2004年度当期和累计均没有为控股股东及其附属公司、公司持股
50%以下的其它关联方、任何非法人单位或个人提供担保，公司有效控制了对外担保风险。
我们认为：2004年度，公司对外担保的决策程序合法、合理，没有损害公司及股东、特别是中小
股东利益；公司及时履行了相关的信息披露义务；公司控股股东及其它关联方占用公司资金情况在重
大方面不存在违反证监会通知相关规定的情形。”
九、监事会报告
（一）监事会的工作情况
2004年,监事会召开了3次会议。第一次会议的主要议题是：1、审议通过公司2003年度财务审
计报告、公司2003年度财务决算报告、公司2003年度利润分配预案；2、审议通过了2003年监事会
工作报告。第二次会议的主要议题是：1、审议通过公司2004年度第一季度报告；2、审议通过关于设
立华新阳新水泥有限公司的议案。第三次会议的的主要议题：1、通过关于设立华新阳新水泥有限公司
及与之相关关联投资的议案；2、提议召开2004年第二次临时股东大会。
（二）监事会对公司依法运作情况的独立意见
2004年，公司董事及高级管理人员本着对全体股东和全体员工负责的精神，励精图治，兢兢业
业，进一步完善了公司战略部署，控制了有利资源，新的利润增长点正在逐步形成。公司董事、经理
在执行公务时，无违反法律、法规、公司章程和损害公司利益的行为。
（三）监事会对检查公司财务情况的独立意见
监事会对信永中和会计事务所和普华永道中国有限公司出具的审计意见及涉及事项进行了审查，
认为其出具的财务报告公允反映了公司的财务状况和经营成果。
（四）监事会对公司收购处置资产情况的独立意见
2004年初，公司完成了收购苏州金猫水泥有限公司51%股权事宜，并从1月起将其纳入合并会计
报表范围。当年，金猫公司销售水泥及商品熟料2,516,006吨,实现净利润4526万元；10月，公司处
置了黄石分公司砂页岩矿山分厂所有资产，该资产的帐面价值为1904万元，实际获得补偿金额为
5600万元。
监事会审议认为，上述公司收购及处置资产事项不存在问题，价格都是双方协商确定，公允可行
的。
（五）监事会对公司关联交易情况的独立意见
2004年，公司关于设立华新阳新水泥有限公司及与之相关关联投资的事项，属重大关联交易，此
投资与交易价格是可行、公允的。监事会审议认为，设立华新阳新水泥有限公司符合本公司长远发展
的战略要求，既能有效缓解本公司快速发展过程中的资金压力，又解决了本公司阳新项目土地使用权
的问题，对公司发展是有利的。
公司其他关联交易是公平的，无损害公司利益的情况。
十、重要事项
（一）重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
1、收购资产情况
2004年1月9日至13日，本公司已向东方茂邦水泥私人有限公司(为公司第二大股东HOCHIN B.V
的关联公司)和苏州市吴中区木渎镇经济发展总公司支付了购买苏州金猫水泥有限公司51%股权的全部
收购价款，该51%股权对应的帐面价值为514,486,041.1元人民币，实际购买金额为美元27,451,360
元（购买东方茂邦水泥私人有限公司持有的50%股权）及人民币7,783,564.67元人民币（购买苏州市
吴中区木渎镇经济发展总公司的1%股权），本次收购价格依据的是市场公平交易原则。2004年1月2
日金猫公司变更营业执照，更名为华新金猫水泥（苏州）有限公司，并从1月起将其纳入合并会计报
表范围。该事项已于2003-06-24/2003-11-28/2003-12-04/2003-12-30/2004-01-31刊登在《中国证券
报》、《上海证券报》、《香港商报》上。
本次重大资产收购事项有利于提高公司盈利能力，改善公司财务结构，扩大公司在长江三角洲市
场的影响力，提升公司整体竞争能力。2004年，华新金猫水泥（苏州）有限公司实现净利润为
45,258,746.94元人民币。
2、处置资产情况
2004年10月18日,本公司与湖北师范学院及黄石市人民政府签定协议，就本公司位于黄石市
磁湖路166号斗笠山的砂页岩矿山分厂整体搬迁及经济补偿事宜达成协议，本公司所属砂页岩分厂整
体搬迁后，其原先所占土地156,463.4平方米由黄石市人民政府收回后划拨湖北师范学院使用，本公
司整体搬迁砂页岩矿的损失由黄石市人民政府给予56,000千元人民币补偿。2004年12月20日，本
公司已收到黄石市财政局专项资金集中核算账户支付的资金50,000千元。本公司砂页岩矿所属固定资
产原值13,513千元，已提折旧6,748千元，净值6,765千元；所属无形资产摊余价值12,276千元；
发生相关搬迁费用309千元。本次处置砂页岩矿山取得净收益36,650千元。
详情请见“合并会计报表注释—营业外收入”部分的说明。
（三）报告期内公司重大关联交易事项
1、销售商品、提供劳务的重大关联交易
关联交易 关联交易 关联交 关联交 占同类交易额 市场 对公司利
关联方 结算方式
内容 定价原则 易价格 易金额 的比重(％) 价格 润的影响
华新纤维水泥 购买本公
市价原则 336 0.16 现金结算
制品有限公司 司水泥
华新集团有限 向本公司
协商定价 480 100 现金结算
公司 提供劳务
向本公司
Holcim 提供技术 协商定价 248 100 现金结算
服务
2、共同对外投资的重大关联交易
2004年12月15日，公司2004年第二次临时股东大会通过了《关于设立华新阳新水泥有限公司
及与之相关关联投资的议案》。本公司以阳新5,000TPD熟料生产线项目形成的资产出资40,000万元
人民币，黄石亿瑞达投资有限公司以拥有的阳新项目所必需的9幅土地（面积总计2,000,046.1平方
米，评估使用权价值17,797.32万元人民币）使用权作为出资，合资设立华新阳新水泥有限公司。华
新阳新水泥有限公司的主营业务是水泥及建材制品、包装制品制造及销售，注册资本为50,000万元人
民币，其生产线已于2004年4月9日点火。由于亿瑞达的实际控股人华新集团有限公司系本公司第一
大股东，故该项共同投资行为属关联双方共同投资的关联投资。
该事项已于2004-11-13/2004-12-16刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《香港商报
上》。
（四）重大合同及其履行情况
1、托管情况
本年度公司无托管事项。
2、承包情况
本年度公司无承包事项。
3、租赁情况
本年度公司无租赁事项。
4、担保情况
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
发生日期 是否为关联
担保对象 是否履
（协议签 担保金额 担保类型 担保期 方担保（是
名称 行完毕
署日） 或否）
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 87,000,000.00
报告期末对控股子公司担保余额合计 282,540,000.00
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 282,540,000.00
担保总额占公司净资产的比例 24.22
公司违规担保情况
为控股股东及公司持股50％以下的其他关联方提供担保
的金额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的
债务担保金额
担保总额是否超过净资产的50％（是或否） 否
违规担保金额 0
5、委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
6、其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
（五）公司或持有5%以上股东对公开披露承诺事项的履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
（六）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所。公司原聘任信永中和会计师事务所为公司的境内审计机
构，支付其上一年度审计工作的酬金共约400,000元人民币，截止上一报告期末，该会计师事务所已
为本公司提供了10年的审计服务。公司现聘任信永中和会计师事务所为公司的境内审计机构。
公司原聘任普华永道中国有限公司为公司的境外审计机构，支付其上一年度审计工作的酬金共约
845,400元人民币，截止上一报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了11年的审计服务。公司现
聘任普华永道中国有限公司为公司的境外审计机构。
2004年，公司续聘信永中和会计师事务所、普华永道中国有限公司分别为公司2004年度国内、
国际审计师。公司除支付给两家会计师事务所上述报酬外，另负担审计期间的差旅费。
（七）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内，公司、公司董事及高级管理人员无受监管部门处罚及整改情况。
（八）其它重大事项
报告期内公司无其他重大事项。
十一、财务会计报告
国内审计报告
华新水泥股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的华新水泥股份有限公司（以下简称“贵公司”）2004年12月31日的母公司及
合并资产负债表以及2004年度的母公司及合并利润表和现金流量表。这些会计报表及其编制是贵公司
管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重
大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会
计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的
审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大
方面公允反映了贵公司2004年12月31日的财务状况以及2004年度的经营成果和现金流量情况。
信永中和会计师事务所
注册会计师：张克东
李素平
北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座12层
2005年3月22日
资产负债表
单位：人民币元
资产 附注 合并 母公司
流动资产： 2004年12月31日 2003年12月31日 2004年12月31日 2003年12月31日
货币资金 五-1 397,339,808.76 410,769,066.53 168,790,952.83 276,431,441.41
短期投资 - - - -
应收票据 五-2 117,045,564.16 71,989,502.91 48,826,221.90 53,639,502.91
应收股利 - - - 10,526,026.43
应收利息 304,555.62 - - -
应收帐款 五-3 65,581,732.92 44,437,916.78 29,087,547.97 45,576,033.00
其他应收款 五-4 67,521,873.19 16,519,848.55 131,709,886.31 53,761,503.73
预付帐款 五-5 43,448,775.66 10,890,791.70 46,197,660.96 12,215,635.69
应收补贴款 - - - -
存货 五-6 285,613,147.56 120,480,793.67 135,474,166.76 87,027,612.20
待摊费用 五-7 1,266,224.48 725,139.36 894,685.11 716,100.37
一年内到期的长期债权投资 - - - -
其他流动资产 - - - -
流动资产合计 978,121,682.35 675,813,059.50 560,981,121.84 539,893,855.74
长期投资：
长期股权投资 五-8 23,950,917.77 25,213,156.44 914,709,627.19 308,618,121.32
长期债权投资 五-8 59,057.32 59,057.32 59,057.32 59,057.32
长期投资合计 24,009,975.09 25,272,213.76 914,768,684.51 308,677,178.64
其中：合并价差 五-8 9,251,145.04 10,498,490.44 -
固定资产：
固定资产原值 五-9 4,550,430,830.57 2,563,506,081.78 2,339,725,759.39 1,885,626,232.80
减：累计折旧 五-9 1,378,073,394.33 739,426,395.77 756,364,608.04 656,323,603.58
固定资产净值 五-9 3,172,357,436.24 1,824,079,686.01 1,583,361,151.35 1,229,302,629.22
减：固定资产减值准备 五-9 102,879,245.77 4,047,235.70 4,047,235.70 4,047,235.70
固定资产净额 五-9 3,069,478,190.47 1,820,032,450.31 1,579,313,915.65 1,225,255,393.52
工程物资 五-10 73,190,483.12 9,732,214.26 - -
在建工程 五-11 448,111,293.23 289,159,283.68 269,659,546.03 247,812,081.57
固定资产清理 - - - -
固定资产合计 3,590,779,966.82 2,118,923,948.25 1,848,973,461.68 1,473,067,475.09
无形资产及其他资产：
无形资产 五-12 329,695,355.41 182,587,374.36 71,078,173.38 86,231,346.00
长期待摊费用 五-13 33,192,977.73 15,113,168.94 12,179,248.30 13,159,787.14
其他长期资产 - - - -
无形资产及其他资产合计： 362,888,333.14 197,700,543.30 83,257,421.68 99,391,133.14
递延税项
递延税项借项 - - - -
资产总计 4,955,799,957.40 3,017,709,764.81 3,407,980,689.71 2,421,029,642.61
资产负债表(续）
单位：人民币元
负债和股东权益 附注 合并 母公司
流动负债： 2004年12月31日 2003年12月31日 2004年12月31日 2003年12月31日
短期借款 五-14 445,380,000.00 270,953,700.00 283,200,000.00 237,443,700.00
应付票据 五-15 77,430,625.01 46,255,364.45 14,685,625.01 25,128,513.07
应付帐款 五-16 384,040,381.29 116,080,176.99 138,115,439.40 54,132,000.84
预收帐款 五-17 49,688,371.11 42,385,583.16 142,179,982.98 40,745,757.00
应付工资 22,436,260.55 303,078.25 12,295,103.00 -
应付福利费 6,639,807.98 2,496,961.39 4,699,902.53 1,566,700.33
应付股利 五-18 702,119.60 4,974,486.38 702,119.60 463,332.21
应交税金 五-19 57,716,542.69 51,319,430.03 52,607,711.45 25,855,354.19
其他应交款 五-20 8,889,820.25 6,935,997.36 7,650,834.10 6,371,394.26
其他应付款 五-21 108,347,299.42 65,049,004.63 63,697,314.90 43,578,692.02
预提费用 五-22 23,990,999.37 17,580,387.52 12,281,320.76 11,456,450.49
预计负债 - - - -
一年内到期的长期负债 五-23 384,338,902.68 205,718,548.98 255,338,902.68 163,718,548.98
其他流动负债 - - - -
流动负债合计 1,569,601,129.95 830,052,719.14 987,454,256.41 610,460,443.39
长期负债：
长期借款 五-24 1,546,464,534.89 1,190,019,342.75 1,229,924,534.89 975,479,342.75
应付债券 - - - -
长期应付款 五-25 61,568,450.69 73,104,952.55 15,273,058.19 21,457,794.84
专项应付款 五-26 6,000,000.00 6,000,000.00 6,000,000.00 6,000,000.00
其他长期负债 - - - -
长期负债合计 1,614,032,985.58 1,269,124,295.30 1,251,197,593.08 1,002,937,137.59
递延税项：
递延税款贷项 - - - -
负债合计 3,183,634,115.53 2,099,177,014.44 2,238,651,849.49 1,613,397,580.98
少数股东权益：
少数股东权益 605,452,876.48 111,716,637.21 - -
股东权益：
股本 五-27 328,400,000.00 328,400,000.00 328,400,000.00 328,400,000.00
减：已归还投资 - - - -
股本净额 328,400,000.00 328,400,000.00 328,400,000.00 328,400,000.00
资本公积 五-28 544,391,528.16 313,341,233.58 544,852,969.89 313,802,675.31
盈余公积 五-29 140,620,564.13 110,550,467.33 140,620,564.13 110,550,467.33
其中：法定公益金 36,906,794.99 21,871,746.59 36,906,794.99 21,871,746.59
未分配利润 五-30 153,300,873.10 54,524,412.25 155,455,306.20 54,878,918.99
其中：拟分配现金股利 五-31 19,704,000.00 19,704,000.00 19,704,000.00 19,704,000.00
股东权益合计 1,166,712,965.39 806,816,113.16 1,169,328,840.22 807,632,061.63
负债和股东权益总计 4,955,799,957.40 3,017,709,764.81 3,407,980,689.71 2,421,029,642.61
利润及利润分配表
单位：人民币元
合并 母公司
项目 附注
2004年度 2003年度 2004年度 2003年度
一、主营业务收入 五-32 2,188,101,303.80 1,188,827,685.49 1,240,150,338.16 932,163,500.73
减：主营业务成本 五-32 1,604,559,832.97 792,308,662.22 919,909,557.17 653,857,328.06
主营业务税金及附加 五-33 13,233,330.55 12,562,728.92 9,596,988.78 9,892,727.36
二、主营业务利润 570,308,140.28 383,956,294.35 310,643,792.21 268,413,445.31
加：其他业务利润 五-34 4,522,839.91 2,835,780.19 -446,244.22 2,445,926.88
减：营业费用 141,005,322.44 87,210,031.60 79,493,364.09 70,429,902.19
管理费用 165,148,266.48 114,308,471.97 105,261,316.74 83,229,959.11
财务费用 五-35 85,863,859.69 79,404,928.79 61,103,593.85 69,483,585.24
三、营业利润 182,813,531.58 105,868,642.18 64,339,273.31 47,715,925.65
加：投资收益 五-36 -825,033.61 -496,828.03 75,634,057.81 32,020,893.30
补贴收入 五-37 38,477,512.83 12,521,720.96 12,879,284.63 8,476,327.67
营业外收入 五-38 39,514,722.33 1,276,938.55 39,328,431.67 1,176,655.62
减：营业外支出 4,820,584.72 1,329,372.95 824,389.11 307,335.65
四、利润总额 255,160,148.41 117,841,100.71 191,356,658.31 89,082,466.59
减：所得税 60,295,586.82 37,099,597.79 41,006,174.30 20,483,817.84
减：少数股东损益 46,314,003.94 12,497,360.91 - -
五、净利润 148,550,557.65 68,244,142.01 150,350,484.01 68,598,648.75
加：年初未分配利润 54,524,412.25 13,136,000.00 54,878,918.99 13,136,000.00
其他转入 - - - -
六、可供分配的利润 203,074,969.90 81,380,142.01 205,229,403.00 81,734,648.75
减：提取法定盈余公积 15,035,048.40 6,859,864.88 15,035,048.40 6,859,864.88
提取法定公益金 15,035,048.40 6,859,864.88 15,035,048.40 6,859,864.88
七、可供股东分配利润 173,004,873.10 67,660,412.25 175,159,306.20 68,014,918.99
减：应付优先股股利 - - - -
提取任意盈余公积 - - - -
应付普通股股利 19,704,000.00 13,136,000.00 19,704,000.00 13,136,000.00
转作股本的普通股股利 - - - -
八、未分配利润 153,300,873.10 54,524,412.25 155,455,306.20 54,878,918.99
其中：拟分配现金股利 19,704,000.00 19,704,000.00 19,704,000.00 19,704,000.00
补充资料：
项目 合并 母公司
2004年度 2003年度 2004年度 2003年度
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 -853,690 -853,690
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加（或减少）利润总额
4.会计估计变更增加（或减少）利润总额 -1,675,206 -1,675,206
5.债务重组损失
6.其他
现金流量表
单位：人民币元
2004年度
项目 附注
合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,591,720,701.42 1,739,575,040.88
收到的税费返回 40,869,182.22 12,879,284.63
收到的其他与经营活动有关的现金 五-39 28,490,685.89 56,752,444.64
现金流入小计 2,661,080,569.53 1,809,206,770.15
购买商品、接受劳务支付的现金 1,629,382,256.06 1,203,307,260.47
支付给职工以及为职工支付的现金 155,458,337.76 84,197,253.95
支付的各项税费 285,153,366.71 133,735,457.51
支付的其他与经营活动有关的现金 五-40 100,576,184.58 141,792,613.03
现金流出小计 2,170,570,145.11 1,563,032,584.96
经营活动产生的现金流量净额 490,510,424.42 246,174,185.19
二、投资活动产生的现金流量： -
收回投资所收到的现金 - -
取得投资收益所收到的现金 437,205.06 10,937,205.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 54,036,977.97 52,948,919.97
收到的其他与投资活动有关的现金 588,586.43 588,586.43
现金流入小计 55,062,769.46 64,474,711.46
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 826,982,179.65 483,687,073.30
投资所支付的现金 129,814,275.30 277,344,358.53
支付的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流出小计 956,796,454.95 761,031,431.83
投资活动产生的现金流量净额 -901,733,685.49 -696,556,720.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 6,000,000.00 -
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 6,000,000.00
借款所收到的现金 1,122,370,000.00 796,200,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 5,307,061.73 51,438,110.53
现金流入小计 1,133,677,061.73 847,638,110.53
偿还债务所支付的现金 571,425,385.03 413,203,619.82
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 121,899,686.24 91,613,533.86
支付的其他与筹资活动有关的现金 五-41 42,725,459.95 246,383.04
现金流出小计 736,050,531.22 505,063,536.72
筹资活动产生的现金流量净额 397,626,530.51 342,574,573.81
四、汇率变动对现金的影响 167,472.79 167,472.79
五、现金及现金等价物净增加额 -13,429,257.77 -107,640,488.58
现金流量表
单位：人民币元
2004年度
项目 附注
合并 母公司
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 148,550,557.65 150,350,484.01
加：少数股东损益 46,314,003.94 -
计提的资产减值准备 7,922,292.92 7,724,113.81
固定资产折旧 206,482,743.04 111,832,820.61
无形资产摊销 10,773,840.29 2,948,193.00
长期待摊费用摊销 7,524,288.50 5,907,998.87
待摊费用减少（减：增加） 249,420.20 -178,584.74
预提费用增加（减：减少） 1,408,031.61 1,602,572.25
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收
益） -37,600,452.45 -38,541,788.78
固定资产报废损失 606,334.69 -
财务费用 85,863,859.69 61,103,593.85
投资损失（减：收益） 825,033.61 -75,634,057.81
递延税款货项（减：借项） - -
存货的减少（减：增加） -69,757,713.33 -25,617,574.15
经营性应收项目的减少（减：增加） -2,544,358.53 -72,228,143.39
经营性应付项目的增加（减：减少） 83,892,542.59 116,904,557.66
其他 - -
经营活动产生的现金流量净额 490,510,424.42 246,174,185.19
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 397,339,808.76 168,790,952.83
减：现金的期初余额 410,769,066.53 276,431,441.41
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 -13,429,257.77 -107,640,488.58
资产减值准备明细表（合并）
单位：人民币元
项目 2003年12月31日购并资产转入数 本期计提数 本期转回数 本期转出数 2004年12月31日
一、坏账准备合计 30,663,084.12 7,760,525.30-2,849,256.35 - 3,046,522.34 32,527,830.73
其中:应收账款 28,819,103.83 7,510,525.30-3,440,390.64 - 3,046,522.34 29,842,716.15
其他应收款 1,843,980.29 250,000.00 591,134.29 - - 2,685,114.58
二、短期投资跌价准备合计 - - - - - -
其中：股票投资 - - - - - -
债券投资 - - - - - -
三、存货跌价准备合计 3,276,643.46 3,369,552.60 10,771,549.27 - - 17,417,745.33
其中：原材料 3,276,643.46 3,369,552.60 10,771,549.27 - - 17,417,745.33
产成品 - - - - - -
低值易耗品 - - - - - -
四、长期投资减值准备合计 2,775,600.00 3,180,000.00 - - - 5,955,600.00
其中：长期股权投资 2,775,600.00 3,180,000.00 - - - 5,955,600.00
长期债权投资 - - - - - -
五、固定资产减值准备合计 4,047,235.70101,243,492.57 - - 2,411,482.50 102,879,245.77
其中：房屋、建筑物 2,142,896.70 25,531,826.49 - - - 27,674,723.19
机器设备 1,904,339.00 72,925,515.58 - - - 74,829,854.58
运输设备 - 2,780,905.50 - - 2,411,482.50 369,423.00
其他设备 - 5,245.00 - - - 5,245.00
六、无形资产减值准备 - - - - -
其中:专利权 - - - - - -
商标权 - - - - - -
七、在建工程减值准备 564,162.79 - - 564,162.79
八、委托贷款减值准备 - - - - - -
资产减值准备明细表（母公司）
单位：人民币元
项目 2003年12月31日购并资产转入数 本期计提数 本期转回数 本期转出数 2004年12月31日
一、坏账准备合计 29,526,252.37 --2,177,235.70 -2,967,269.17 24,381,747.50
其中:应收账款 27,682,272.08 --2,768,369.99 -2,967,269.17 21,946,632.92
其他应收款 1,843,980.29 - 591,134.29 - - 2,435,114.58
二、短期投资跌价准备合计 - - - - - -
其中：股票投资 - - - - - -
债券投资 - - - - - -
三、存货跌价准备合计 2,441,274.66 - 9,901,349.51 - - 12,342,624.17
其中：原材料 2,441,274.66 - 9,901,349.51 - - 12,342,624.17
产成品 - - - - - -
低值易耗品 - - - - - -
四、长期投资减值准备合计 2,775,600.00 - - - - 2,775,600.00
其中：长期股权投资 2,775,600.00 - - - - 2,775,600.00
长期债权投资 - - - - - -
五、固定资产减值准备合计 4,047,235.70 - - - 4,047,235.70
其中：房屋、建筑物 2,142,896.70 - - - - 2,142,896.70
机器设备 1,904,339.00 - - - - 1,904,339.00
运输设备 - - - - - -
其他设备 - - - - - -
六、无形资产减值准备 - - - - -
其中:专利权 - - - - - -
商标权 - - - - - -
七、在建工程减值准备 564,162.79 - - - - 564,162.79
八、委托贷款减值准备 - - - - - -
华新水泥股份有限公司
合并会计报表注释
2004年1月1日至12月31日
(本注释除另有注明者外均以人民币千元为单位)
一 基本情况
华新水泥股份有限公司（下称“本公司”）是由原国营华新水泥厂重组而设立的股份有限公司，
本公司正式成立于1993年11月30日。至2004年12月31日，本公司的总股本为人民币328,400千
元，其中境内发行人民币普通股为164,400千股；境内发行人民币外资股(B股)164,000千股。
本公司地处湖北省黄石市，主要经营活动为生产和销售水泥、水泥熟料及复合袋。
本公司股本构成如下：
股权性质 千股
一、尚未流通股份
1、发起人股份 91,527
其中：国家拥有股份 91,527
2、募集法人股份 24,873
尚未流通股合计 116,400
二、已流通股份
1、境内上市人民币普通股份 48,000
2、境内上市外资股份 164,000
已上市流通股份合计 212,000
合计 328,400
二 本公司采用的主要会计政策和合并会计报表的编制方法
1 会计制度
本公司执行国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。
2 会计年度
本公司的会计年度为公历1月1日至12月31日。
3 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4 记账基础和计价原则
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
5 外币业务核算办法
本公司的外币交易按业务发生当日中国人民银行公布的市场汇价折算成人民币记账，资产负债表
日外币货币性资产和负债按当日中国人民银行公布的市场汇价折算。由此产生的汇兑损益计入当期损
益；属于筹建期间的计入长期待摊费用，与购建固定资产有关的，按借款费用资本化的原则处理。
6 现金等价物的确定标准
本公司以持有期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金
额现金、价值变动风险很小的投资作为现金等价物。
7 应收款项坏账损失核算方法
(1) 坏账的确认标准：由于债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重自
然灾害等导致停产而在可预见的时间内无法偿付债务等；债务单位逾期未履行偿债义务超过3
年；其他确凿证据表明确实无法收回或收回的可能性不大。
(2) 坏账损失的核算方法：坏账损失的核算采用备抵法核算,本公司在对应收款项的可
回收性作出具体评估后计提坏账准备。对于有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，
经本公司董事会批准后列作坏账损失，冲销提取的坏账准备。对于本公司之控股股东以
及控股股东之子公司的应收款项不全额计提坏账准备。除关联公司外应收款项坏账准备
计提比例一般为：
计提比例
逾期1-2年（有回款） 5%
逾期1-2年（无回款） 15%
逾期2-3年（有回款） 10%
逾期2-3年（无回款） 30%
逾期3年以上 40%
无法收回 100%
一年内应收账款主要为应收国家重点项目，有较充分的结算资金保障，且这些应收款主要是由于
结算日差异产生的，故对这些应收账款不计提坏账准备。
8 存货
(1) 存货的分类：存货主要包括原材料、低值易耗品、在产品、产成品等。
(2)存货的计价方法：存货实行永续盘存制，购入原材料以买价加运输、装卸、保险等费用作为实际
成本；在产品和产成品以制造和生产过程中发生的各项实际支出作为实际成本，包括直接材料、直接
工资和经适当分配的间接费用；低值易耗品采用一次摊销法，包装物在领用时一次摊销成本。
(3) 期末存货计价原则及存货跌价准备确认标准和计提方法：期末存货按成本与可变现净值孰
低原则计价；期末，在对存货进行全面盘点的基础上，对于存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过
时或销售价格低于成本等原因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。存货跌价准备
按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取，可变现净值按估计售价减去估计完工成
本、销售费用和税金后确定。
9 长期投资核算方法
(1) 长期股权投资
1) 长期股权投资的计价及收益确认方法：长期股权投资在取得时按实际支付的价款或确定的
价值作为初始成本。本公司对投资额占被投资企业有表决权资本总额20%以下，或虽占20%或20%
以上但不具重大影响的股权投资，采用成本法核算；对投资额占被投资企业有表决权资本总额
20%或20%以上，或虽不足20%但具有重大影响的股权投资，采用权益法核算；对投资额占被投资
企业有表决权资本50%以上的股权投资采用权益法核算并编制合并会计报表。
2) 长期股权投资差额的摊销方法和期限：初始投资成本与投资时应享有被投资企业所有者权
益份额之间的差额，作为股权投资差额，其中借方差额按一定的期限摊销计入损益，合同规定了
投资期限的，按投资期限平均摊销，合同没有规定投资期限的，股权投资借方差额按不超过10年
摊销；股权投资贷方差额计入资本公积。
(2) 长期债权投资按取得时的实际成本作为初始投资成本，以支付现金取得的长期债权投资，
按实际支付的全部价款减去尚未领取的债券利息，作为初始投资成本。长期债权投资按权责发生
制原则按期计提应计利息，计入投资收益。
(3) 长期投资减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对由于市价持续下跌或被投资企业
经营状况恶化等原因，导致可收回金额低于账面价值，并且这种降低的价值在可预计的未来期间
内难以恢复的长期投资，按其可收回金额低于长期投资账面价值的差额，计提长期投资减值准
备。
10 固定资产
(1) 固定资产的确认标准：固定资产是指使用期限在一年以上的房屋、建筑物和其他主要生产
经营设备，以及单位价值在2,000元以上并且使用期限超过两年的非主要生产经营设备。
(2) 固定资产的分类：房屋建筑物、机器与设备、办公设备家具及固定装置、汽车及运输设
备。
(3) 固定资产的计价：除于本公司成立时，国家投资入股的原华新水泥厂固定资产以评估值入账外，固定资产以
历史成本入账。
(4) 固定资产折旧方法：固定资产折旧按预计使用年限在预留4%残值后采用直线法计提，其折
旧年限及折旧率如下：
类别 折旧年限(年) 年折旧率(%)
房屋建筑物 25-40年 2.4-3.84%
机器与设备 8-16年 6-12%
办公设备、家具及固定装置 8-18年 5.33-12%
汽车及运输设备 8-12年 8-12%
(5) 固定资产后续支出的处理：固定资产的后续支出主要包括修理支出、更新改良支出及装修
支出等内容，其会计处理方法为：
1） 固定资产修理费用（含大修），直接计入当期费用；
2） 固定资产改良支出，以增计后不超过该固定资产的可收回金额的部分计入固定资产账面价
值，其余金额计入当期费用；
3） 固定资产装修费用，符合上述原则可予资本化的，在“固定资产”内单设明细科目核算，
并在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用直线方法单独计提折旧。
(6) 固定资产减值准备的确认标准及计提方法：本公司于期末对固定资产进行检查，如发现存
在如下情况，则评价固定资产的可收回金额，以确定资产是否已经发生减值。对于可收回金额低
于其账面价值的固定资产，按该资产可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备。计提时按
单项资产计提。
1) 固定资产市价大幅度下跌，其跌幅大大高于因时间推移或正常使用而预计的下跌，并且预
计在近期内不可能恢复；
2) 固定资产陈旧过时或发生实体损坏等；
3) 固定资产预计使用方式发生重大不利变化，如企业计划终止或重组该资产所属的经营业
务、提前处置资产等情形，从而对企业产生负面影响；
4) 企业所处经营环境，如技术、市场、经济或法律环境，或者产品营销市场在当期发生或在
近期发生重大变化，并对企业产生负面影响。
5) 同期市场利率等大幅度提高，进而很可能影响企业计算固定资产可收回金额的折现率，并
导致固定资产可收回金额大幅度降低；
6) 其他有可能表明资产已经发生减值的情况。
11 在建工程核算方法
(1) 在建工程的计价：在建工程指正在兴建中的资本性资产，按实际发生的支出确定
工程成本。自营工程按直接材料、直接工资、直接施工费等计量；出包工程按支付的工
程价款计量；设备安装工程按所安装设备的价值、安装费用、工程试运转等所发生的支
出确定工程成本。
(2) 在建工程结转固定资产的时点：本公司建造的固定资产在达到预定可使用状态之
日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开
始计提折旧。待办理了竣工决算手续后再做调整。
(3) 在建工程减值准备的确认标准和计提方法：本公司于每年年度终了，对在建工程进行全面
检查，当存在下列一项或若干项情况时，按该项工程可收回金额低于其账面价值的差额计提减值
准备，计提时按工程项目分别计提。
1) 长期停建并且预计在未来3年内不会重新开工的在建工程。
2) 所建项目无论在性能上，还是在技术上已经落后，并且给本公司带来的经济利益具有很大
的不确定性；
3) 其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
12 借款费用的会计处理方法
(1) 借款费用资本化的确认原则：借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销费用
和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。除为购建固定资产的专门借款所发生的借款费
用外，其他借款费用均于发生当期计入财务费用。当以下三个条件同时具备时，为购建固定资产
而借入的专门借款费用开始资本化：
1) 资产支出已经发生；
2) 借款费用已经发生；
3) 为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
(2) 借款费用资本化的期间：为购建固定资产所发生的借款费用，满足上述资本化条件的，在
该固定资产达到预定可使用状态前所发生的，计入所购建固定资产成本，在达到预定可使用状态
后所发生的，于发生当期直接计入财务费用。
(3) 借款费用资本化金额的计算方法：每一会计期间的利息资本化金额根据截止当期末购建固
定资产累计支出按月计算的加权平均数，乘以资本化率计算得出。资本化率为专门借款的加权平
均利率。
13 无形资产计价及摊销方法
(1) 无形资产的计价方法：无形资产在取得时，按实际成本计量。购入的无形资产，按实际支
付的价款作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资各方确认的价值作为实际成本；自行开
发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费、聘请律师费等费用作为无形
资产的实际成本，在研究与开发过程中发生的材料、工资及其他费用直接计入当期损益。无形资
产主要包括“堡垒”牌商标权和土地使用权。
(2) 无形资产摊销方法和期限：商标权以投资入股的评估值入账，按20年平均摊销；除投资
入股的土地使用权按评估值入账外，其他土地使用权以实际成本入账；并按50年或规定的受益
期，以直线法平均摊销。
(3) 无形资产减值准备的确认标准和计提方法：本公司期末对存在下列一项或若干项
情况的无形资产，按其预计可收回金额低于账面价值的差额计提无形资产减值准备。
1) 已被其他新技术等所代替，使其为本公司创造经济利益的能力受到重大不利影响；
2) 市价在当期大幅下跌，在剩余摊销年限内预期不会恢复；
3) 已超过法律保护期限，但仍然具有部分使用价值。
4) 其他足以证明实际上已经发生减值的情形。
14 长期待摊费用
本公司长期待摊费用包括土地开发费用、铁路专用线扩建改造费及其他递延支出。土地开
发费用为矿山土地整理改造费用，按开采量受益年限39年平均摊销。铁路专用线扩建改造费是为
提高运输能力而支付的铁路扩建改造费用，按12年平均摊销。其他递延支出一般按3年平均摊
销。
15 退休福利
有关职工养老保险的费用于发生时计入当期损益。
16 预计负债
(1) 预计负债的确认原则：当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保
证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：
1) 该义务是本公司承担的现时义务；
2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
3) 该义务的金额能够可靠地计量。
(2) 预计负债的计量方法：按清偿该或有事项所需支出的最佳估计数计量。
17 收入确认的方法
本公司的营业收入主要包括产品销售收入和提供劳务收入，其收入确认原则如下：
(1) 销售商品：在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，本公司不再对该商品实
施与所有权有关的继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入企业，相关的收入
和成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
(2) 提供劳务：在同一年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入；劳务的开始和完成
分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按完工百
分比法确认相关的劳务收入。
18 所得税的会计处理方法
本公司所得税采用应付税款法核算。
19 利润分配方法
按适用于本公司的有关法规及本公司章程的规定，本公司税后利润按下列顺序分配：
(1) 弥补以前年度亏损；
(2) 提取法定盈余公积金10%（当此公积金累计至本公司注册资本的50%时可不再提取）；
(3) 提取法定公益金10%；
(4) 提取任意盈余公积金；
(5) 支付股利。按有关规定,可供派发股利的利润系根据中国法定账目及按国际会计准则调整
后之账目两者较低者为利润分配基础。
20 合并会计报表编制方法
(1) 合并范围的确定原则：本公司将投资额占被投资企业有表决权资本总额50%以上，或虽不
足50%但拥有实际控制权的被投资企业，纳入合并会计报表范围。
(2) 合并会计报表所采用的会计方法：本公司合并会计报表是按照财政部《合并会计报表暂行
规定》及有关补充规定的要求编制，合并时合并范围内的所有重大内部交易和往来业已抵销。
三 税项
1 所得税
本公司除控股子公司华新南通水泥有限公司、华新金猫水泥（苏州）有限公司执行外商投
资企业所得税政策外均执行33%的所得税率。
本公司控股子公司华新南通水泥有限公司、华新金猫水泥（苏州）有限公司所得税率为
24%。根据（2004）吴中国税外（减免）字002号文件《苏州市吴中区国家税务局涉外税务分局关
于华新金猫水泥（苏州）有限公司申请企业所得税减免的批复》，华新金猫水泥（苏州）有限公
司2003、2004年免征外商投资企业所得税，2005、2006、2007年减半征收外商投资企业所得
税；根据南通市国家税务局第三税务分局的批准，华新南通水泥有限公司从2004年起开始享受二
年免征、三年减办征收企业所得税的优惠。
根据黄石市国家税务局2004年8月17日签发的黄国税函发[2004]101号文件《黄石市国
家税务局关于免征华新水泥股份有限公司企业所得税的批复》，本公司因利用废弃原材料进行生
产而获得免征6,225千元企业所得税的优惠。
本公司控股子公司华新宜昌水泥有限公司因采购国产设备用于特定技术改造项目而享受企
业所得税抵免的优惠，2005年2月28日经湖北省宜都市国家税务局批准，华新宜昌水泥有限公
司2004年度技术改造国产设备投资可抵免企业所得税金额为10,329千元。
2 增值税
本公司销售收入适用增值税，其中：水泥、熟料、电力等税率为17%，生产购入的烟煤、
石膏等税率为13%，本公司购买原材料等所支付的增值税进项税可以抵扣销项税。本公司的增值
税应纳税额为当期销项税额扣减当期进项税额后的余额。
3 营业税
本公司商标使用费、咨询费、场地使用费适用营业税，税率为5%，储运收入适用营业税，
税率为3%。
4 城市维护建设税、教育费附加、堤防费
本公司城市维护建设税、教育费附加和堤防费分别按流转税应纳税额的7%（或1%）、3%
和2%计提交纳。
5 资源税
按照本公司对石灰石的开采量每吨2元计提并上缴。
6 个人所得税
本公司职工的个人所得税由个人承担，本公司代扣代缴。
四 控股子公司
1 截止2004年12月31日本公司拥有之控股子公司如下：
注册资本 本公司初始投资金额
子公司名称 持股比例 经营范围
（人民币千元） （人民币千元）
华新仙桃水泥有限公司*1 23,900 14,658 80%生产及销售水泥
华新南通水泥有限公司*2 108,000 89,680 85%生产销售水泥及其制品
黄石华新包装有限公司*3 8,000 7,870 98.38%生产销售水泥包装袋及其他包
装制品
武汉武钢华新水泥有限责任公司*4 40,000 20,000 50%生产及销售矿渣水泥
华新宜昌水泥有限公司*5 150,000 105,000 70%水泥及建材制品、包装制品制
造、销售;水泥技术服务
华新恩施水泥有限公司*6 60,000 40,200 90.1%生产及销售硅酸盐水泥、水泥
制品的加工与销售
黄石市华新水泥科研设计有限公司 1,000 990 99%建材工程设计、建筑工程设
*7 计、水泥生产技术服务
华新金猫水泥(苏州)有限公司*8 136,000千美元 28,390千美元 51%生产、销售水泥产品
西藏华新水泥有限公司*9 50,000 30,000 60%生产经营各种硅酸盐水泥及水
泥制品、提供水泥技术服务
华新昭通水泥有限公司*10 20,000 12,000 88%水泥及水泥制品制造与销售
华新岳阳水泥有限公司*11 25,000 22,500 97%水泥及建材制品、包装制品制
造、销售；水泥技术服务
*1 本公司于2001年5月31日以水泥生产线等实物资产及“华新”牌商标权等无形资产与仙
桃市水泥厂共同设立华新仙桃水泥有限公司（以下简称“仙桃公司”），仙桃公司注册资本
23,900千元，本公司持股比例为80%，股权投资贷方差额4,462千元，该股权投资差额系本公司
实物出资作价高出账面净值金额所形成。另一方股东仙桃市水泥厂持股比例为20%。仙桃公司位
于湖北省仙桃市，其生产运行正常，会计报表已纳入合并范围。
*2 本公司于1993年以货币出资36,720千元与华能国际电力开发公司南通分公司等公司共同
投资设立华新南通水泥有限公司（以下简称“南通公司”），南通公司系中外合资企业，