华新水泥：2008年半年度报告
华新水泥股份有限公司2008年半年度报告
目录
一、重要提示....................................................................... 1
二、公司基本情况................................................................... 2
三、股本变动及股东情况...............................................................3
四、董事、监事和高级管理人员.........................................................5
五、董事会报告..................................................................... 5
六、重要事项....................................................................... 7
七、财务会计报告（未经审计） ...................................................... 11
八、备查文件目录................................................................... 50
一、重要提示
(一)本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
任。
(二)公司全体董事出席董事会会议。
(三)公司半年度财务报告未经审计。
(四)本公司不存在大股东占用资金情况。
(五)公司董事长陈木森先生、总裁李叶青先生、主管会计工作负责人孔玲玲女士及会计机构负
责人黄开顺先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：华新水泥股份有限公司
公司法定中文名称缩写：华新水泥
公司英文名称：Huaxin Cement Co., Ltd.
公司英文名称缩写：HUAXINCEM
2、 公司A 股上市交易所：上海证券交易所
公司A 股简称：华新水泥
公司A 股代码：600801
公司B 股上市交易所：上海证券交易所
公司B 股简称：华新B 股
公司B 股代码：900933
3、 公司注册地址：湖北省黄石市黄石大道897 号
公司办公地址：湖北省武汉市关山二路特1 号国际企业中心5 号楼
邮政编码：430073
公司国际互联网网址：www.huaxincem.com
公司电子信箱：investor@huaxincem.com
4、 公司法定代表人：陈木森先生
5、 公司董事会秘书：王锡明先生
电话：027-87773896
传真：027-87773897
E-mail：investor@huaxincem.com
联系地址：湖北省武汉市关山二路特1 号国际企业中心5 号楼
公司证券事务代表：王璐女士
电话：027-87773898
传真：027-87773897
E-mail：investor@huaxincem.com
联系地址：湖北省武汉市关山二路特1 号国际企业中心5 号楼
6、 公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、香港商报
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：公司证券办公室
华新水泥股份有限公司 2008 年半年度报告
(二)主要财务数据和指标：
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末 上年度期末
本报告期末比上年度期末增
减（％）
总资产 9,622,842,494.00 8,513,557,401.00 13.03
所有者权益（或股东权益） 3,806,117,209.00 1,680,714,092.00 126.46
每股净资产(元) 9.43 5.12 84.18
报告期（1－6 月） 上年同期
本报告期比上年同期增减
（％）
营业利润 178,840,906.00 122,728,102.00 45.72
利润总额 222,407,710.00 156,696,490.00 41.94
净利润 191,148,035.00 109,588,256.00 74.42
扣除非经常性损益后的净利润
179,763,466.00 103,476,019.00 73.72
基本每股收益(元) 0.50 0.33 51.52
扣除非经常性损益后的基本
每股收益(元)
0.47 0.32 46.88
稀释每股收益(元) 0.50 0.33 51.52
净资产收益率(%) 5.02 7.58 减少2.56 个百分点
经营活动产生的现金流量净额
197,431,595.00 368,001,625.00 -46.35
每股经营活动产生的现金流量净额
0.49 1.12 -56.25
2、非经常性损益项目和金额：
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额
非流动资产处置损益 -1,831,830.00
计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统
一标准定额或定量享受的政府补助除外
13,034,387.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 182,012.00
合计 11,384,569.00
华新水泥股份有限公司 2008 年半年度报告
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量
比例(%)发行新股送股公积金转股
其他小计数量
比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股 79,250,648 24.13 79,250,648 19.64
2、国有法人持股
9,870,232 3.01 9,870,232 2.44
3、其他内资持股
其中:境内非
国有法人持股
境内自然人持股
4、外资持股 75,200,000 85,761,300 160,961,300 160,961,300 39.88
其中：境外法人持股
75,200,000 85,761,300 160,961,300 160,961,300 39.88
境外自然人持股
有限售条件股份合计
89,120,880 27.14 250,080,180 61.96
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股
75,279,120 22.92 75,279,120 18.65
2、境内上市的外资股
164,000,000 49.94 78,238,700 19.39
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流
通股份合计
239,279,120 72.86 153,517,820 38.04
三、股份总数 328,400,000 100 403,600,000 100
股份变动的批准情况
2008 年1 月8 日, 中国证券监督管理委员会证监许可[2008]22 文《关于核准华新水泥股份有限
公司非公开发行股票的通知》，核准公司以非公开发行股票的方式，向Holchin B.V.定向增发
7520 万股A 股。2008 年2 月18 日，公司完成了是次非公开发行股票的工作。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 29,641 户
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质
持股比例(%)
持股总数 报告期内增减
持有有限售条
件股份数量
质押或冻
结的股份
数量
HOLCHIN B.V. 境外法人 39.88 160,961,300 75,200,000 160,961,300
国家拥有股份(由华新集团
有限公司代国家持有)
国家 19.64 79,250,648 79,250,648
质押
36,000,000
华新集团有限公司 国有法人 2.44 9,870,232 9,870,232
MEINL BANK
AKTIENGESELLSCHAFT
其他 2.01 8,130,668
银丰证券投资基金 其他 1.32 5,341,821
博时主题行业股票证券投资
基金
其他 1.15 4,637,731 -233,175
JPMORGAN CHASE BANK,
NATIONAL ASS0CIATION
其他 1.10 4,436,275 176,159
长城品牌优选股票型证券投
资基金
其他 1.05 4,251,337
SCHRODERS KOREA LIMITED 其他 1.05 4,223,379 226,900
MSIP S/A BOYER ALLAN
PACIFIC PARTNERS L.P.
其他 0.99 4,000,000
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
MEINL BANK AKTIENGESELLSCHAFT 8,130,668 境内上市 外资股
银丰证券投资基金 5,341,821 人民币普 通股
博时主题行业股票证券投资基金 4,637,731 人民币普 通股
JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL ASS0CIATION 4,436,275 人民币普 通股
长城品牌优选股票型证券投资基金 4,251,337 人民币普 通股
SCHRODERS KOREA LIMITED 4,223,379 境内上市 外资股
MSIP S/A BOYER ALLAN PACIFIC PARTNERS L.P. 4,000,000 境内上市 外资股
全国社保基金一零八组合 3,899,950 人民币普 通股
HTHK S/A MANULIFE GLOBAL FUND - CHINA VALUE 3,697,065 境内上市 外资股
HTHK-MANULIFE CHINA VALUE FUND 2,680,097 境内上市 外资股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
除华新集团有限公司代国家持有国家股份外，公司未知其他股东之
间是否存在关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》
中规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
序号
有限售条件股东名称
持有的有限售条
件股份数量 可上市交易时间
新增可上市交易
股份数量
限售条件
1. HOLCHIN B.V. 160,961,300 2011 年2 月5 日 160,961,300
2008 年12 月29 日3,962,532
2. 2009 年12 月29 日7,925,065
国家拥有股份(由华新集团
有限公司代国家持有)
79,250,648
2010 年12 月29 日67,363,051
通过上海证券交易
所挂牌出售价格不
低于9 元/股
3. 华新集团有限公司 9,870,232 2008 年12 月29 日9,870,232
2、控股股东及实际控制人变更情况
新控股股东名称: Holchin B.V.
新实际控制人名称: Holcim Ltd.
控股股东发生变更的日期: 2008 年2 月4 日
披露控股股东发生变更相关信息的指定报纸: 中国证券报、上海证券报、香港商报
披露控股股东发生变更相关信息的日期: 2008 年2 月18 日
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
2008 年4 月22 日，公司2007 年度股东大会同意接受Daniel Bach 先生辞去公司董事的辞呈；
同意Paul Michael O’Callaghan 先生出任公司董事，任期与公司本届董事会相同。
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，公司继续保持销量提升、效益提高的良好发展势头。上半年公司实现水泥及熟料销
量1088 万吨，较去年同期增长201.56 万吨，增幅达22.74％；水泥平均售价235.23 元/吨（不
含税），较上年同期增加12.39 元/吨。产销量的增长及水泥价格的提高，使公司营业收入和经
营业绩较上年同期明显提升。报告期内，实现营业收入2,724,526,222 元，比上年同期增长31
％；实现净利润191,148,035 元，比上年同期上升74%。
报告期内，公司水泥销售毛利率为21.02％，比上年同期下降了1.5 个百分点，主要原因在于
上半年煤炭价格持续大幅上涨，导致公司单位产品燃料成本上升明显，加之一季度生产及销售
受雪灾的影响时间长达20 多天，公司生产基地设备运行效率不理想，使得单位产品固定费用未
能得到有效摊薄。
报告期内，公司重庆涪陵46 00 吨/日熟料水泥生产线项目、四川渠县4600 吨/日熟料水泥生产
线项目等分别于4 月、6 月开工建设，公司的产能规模将继续维持快速增长的势头。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
单位:元 币种:人民币
分行业或分产
品
营业收入 营业成本
毛利
率(%)
营业收入比
上年同期增
减（％）
营业成本比上
年同期增减
（％）
毛利率比上
年同期增减
（%）
分行业
水泥 2,536,225,726.76 2,003,099,284.47 21.02 28.71 31.20
减少1.5 个
百分点
混凝土 46,360,582.96 39,265,191.54 15.30 12.77 15.85
减少2.25 个
百分点
其他 141,939,912.04 95,921,912.15 32.42 108.59 103.76
增加 1.6 个
百分点
分产品
主营业务
包装水泥 1,316,672,196.01 962,120,776.94 26.93 26.88 28.72
减少1.04 个
百分点
散装水泥 1,096,185,999.07 934,420,646.20 14.76 20.41 23.11
减少1.87 个
百分点
熟料 123,367,531.68 106,557,861.33 13.63 450.80 426.44
增加 4.00 个
百分点
混凝土 46,360,582.96 39,265,191.54 15.30 12.77 15.85
减少2.25 个
百分点
其他 113,395,546.57 81,764,351.95 27.89 135.23 147.51
减少3.58 个
百分点
其他业务 28,544,365.47 14,157,560.20 50.40 43.87 0.83
增加21.18
个百分点
2、主营业务分地区情况
单位:千元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
湖北省 1,463,306 61
江苏省 357,244 22
上海市 98,287 54
江西省 76,669 90
福建省 2,792 -18
安徽省 77,956 -27
湖南省 195,003 67
河南省 68,009 -1
浙江省 15,600 153
重庆 100,703 -38
西藏 68,148 3
云南 135,952 44
出口 46,385 -59
其他 18,473 22
3、主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明
报告期内公司营业收入较上年同期增长31％，主要原因在于公司水泥销量的增长及水泥销售价
格的提升。
(三)公司投资情况
1、募集资金总体使用情况
公司于2008 年通过增发募集资金200,685.02 万元，已累计使用200,685.02 万元，其中本年度
已使用200,685.02 万元（详细情况请见2008 年3 月7 日公司公告的第五届董事会第二十二次
会议决议公告）。
2、募集资金承诺项目
单位:万元 币种:人民币
承诺项目名称 拟投入金额
是否变更项目
实际投入金额
预计
收益
产生收益情况
是否符合计划进度
是否符合预计收益
襄樊4,000t/d 熟料
水泥生产线
39,943 否 39,943 是
昭通4,000t/d 熟料
水泥生产线
20,098.2 否 20,098.2 是
武汉年产200 万吨水
泥粉磨站
18,288.9 否 18,288.9 是
阳新二期4,800t/d
熟料水泥生产线
25,370.4 否 25,370.4 是
咸宁4,000t/d 熟料
水泥生产线
35,382 否 35,382 是
用于降低公司负债 61,602.52 否 61,602.52 是
合计 200,685.02 / 200,685.02 / /
1）襄樊4,000t/d 熟料水泥生产线
项目拟投入39,943 万元，实际投入39,943 万元，已投产。
2）昭通4,000t/d 熟料水泥生产线
项目拟投入20,098.2 万元，实际投入20,098.2 万元，已投产。
华新水泥股份有限公司 2008 年半年度报告
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3）武汉年产200 万吨水泥粉磨站
项目拟投入18,288.9 万元，实际投入18,288.9 万元，已投产。
4）阳新二期4,800t/d 熟料水泥生产线
项目拟投入25,370.4 万元，实际投入25,370.4 万元，已投产。
5）咸宁4,000t/d 熟料水泥生产线
项目拟投入35,382 万元，实际投入35,382 万元，已投产。
6）用于降低公司负债
项目拟投入61,602.52 万元，实际投入61,602.52 万元，已完成。
3、非募集资金项目情况
1) 信阳4500T/D 熟料水泥生产线项目
计划总投资约58471 万元（含余热发电），预计7 月底点火试运行。
2) 宜昌秭归4000T/D 熟料水泥生产线工程
概算总投资61728 万元（含配套余热发电），处于土建施工阶段。
3) 湖南株洲4500T/D 熟料水泥生产线工程
概算总投资63917 万元（含配套余热发电），处于施工前期阶段。
4) 襄樊二期4000T/D 熟料水泥生产线工程
概算总投资36713 万元（含配套余热发电），开始进行设备安装。
5) 恩施鹤峰1300T/D 熟料水泥生产线工程
概算总投资12000 万元万元，处于设备安装阶段。
6) 湖北麻城年产110 万吨水泥粉磨站工程
概算总投资为10596 万元，处于工程主体结构施工阶段。
7) 湖南岳阳二期年产80 万吨水泥粉磨站工程
概算总投资为5500 万元，处于设备安装阶段。
(四)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
由于本报告期公司的盈利较上年同期有大幅度上升，因此预计到2008 年第三季度末，盈利累计
额与上年同期相比增幅可能将超过50%。具体财务数据将在公司2008 年第三季度报告中披露。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
公司法人治理结构符合现代企业制度和《上市公司治理准则》的要求。公司严格按照《公司法》、
《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规的要求，
结合公司实际情况，不断完善法人治理结构，规范公司运作。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
2008 年4 月22 日，公司2007 年度股东大会通过了公司2007 年度利润分配方案,即以总股本
40,360 万股为基数，向全体股东按 0.12 元/股（含税）分配现金红利。2008 年6 月3 日，公
司披露了公司2007 年度分红派息实施公告，决定分别于2008 年6 月16 日及6 月25 日向公司
A 股股东和B 股股东派发2007 年度现金红利。目前，该利润分配方案已执行完毕。
(三)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(四)收购资产情况
2008 年3 月7 日，本公司向湖北长友现代农业股份有限公司购买恩施鹤峰长宏水泥公司51％股
权。该公司资产的帐面价值为4,764.8 万元，实际购买金额为2,430 万元。本次收购价格的确
定依据是协商定价。目前已完成股权收购工作。
鹤峰县长宏水泥有限公司注册资本为人民币4764 万元，其拥有的资产主要为一条在建的包括自
主石灰石矿山、页岩矿山直至成品水泥生产的日产1300 吨熟料水泥生产线。经审计其资产总额
为7716 万元，其中负债总额2951 万元，所有者权益总额4764.8 万元。该生产线于2004 年4
月开工，目前土建主体工程已结束，正在进行设备安装，预计项目总投资约1.2 亿元。此公司
现已更名为华新水泥（鹤峰）有限公司。
(五)重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
（1）购买商品、接受劳务以及其他流出的重大关联交易
单位: 万元 币种:人民币
关联方名称
关联交易内容
关联交易
定价原则
关联交
易价格
关联交
易金额
占同类交易
金额的比例(%)
关联交易
结算方式
市场
价格
关联交易
对公司利
润的影响
华新集团
有限公司
向本公司
提供劳务
市场价格 240 100 现金结算
（2）销售商品、提供劳务以及其他流入的重大关联交易
单位:万元 币种:人民币
关联方名称
关联交易
内容
关联交易
定价原则
关联交
易价格
关联交易
金额
占同类交易
金额的比例
(%)
关联交
易结算
方式
市场
价格
关联交易
对公司利
润的影响
Holcim
Trading SA
购买本公
司水泥
市场价格 284.56 2,999.26 1.18
现汇结
算
公司获得
毛利160
万元
2、非经营性关联债权债务往来
单位:万元
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
Holcim Trading SA 其他关联人-809.36 0 -838.93 13,721.60
黄石亿瑞达投资有限公司 其他关联人-4.52 2,188.25
华新集团有限公司 参股股东 -0.62 0 40.37 40.37
黄石华新宾馆有限公司 其他关联人1.88 5.39
公司与Holcim Trading S.A.关联债权债务形成的原因为：Holcim Trading S.A.于2006 年支
付的购买公司水泥的预付款。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
华新水泥股份有限公司 2008 年半年度报告
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(八)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称
发生日期
（协议签
署日）
担保金额 担保类型担保期
是否
履行
完毕
是否为关
联方担保
信阳市浉河区公
路工程有限责任
公司
2008 年1
月4 日
18,000,000
连带责任
担保
2008 年1 月4 日
~2008 年11 月4
日
否 否
报告期内担保发生额合计 18,000,000
报告期末担保余额合计 18,000,000
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计 653,980,000
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额 671,980,000
担保总额占公司净资产的比例（％） 14.69
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额 345,000,000
担保总额超过净资产50％部分的金额
上述三项担保金额合计 345,000,000
2008 年1 月4 日，华新水泥股份有限公司为信阳市浉河区公路工程有限责任公司提供担保，担
保金额为18,000,000 元，担保期限为2008 年1 月4 日至2008 年11 月4 日，该担保存在反担
保。
公司在为子公司提供担保时，其资产负债率均未超过70％。
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)承诺事项履行情况
公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
股改承诺及履行情况：
国家拥有股份(由华新集团有限公司代国家持有)：自股权分置改革方案实施之日起，十二个月
内不上市交易或者转让；第十三至第三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出售；第三
十七至第四十八个月内通过上海证券交易所挂牌交易出售的数量不超过股权分置改革后华新集
团代国家持有的国家股数量的5%，出售价格不低于9 元/股；第四十九至第六十个月内通过上
海证券交易所挂牌交易出售的数量不超过股权分置改革后华新集团代国家持有的国家股数量的
10%，出售价格不低于9 元/股。
华新集团有限公司：自股权分置改革方案实施之日起，十二个月内不上市交易或者转让；第十
三至第三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出售。
以上承诺正在履行中。
(十二)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所。公司现聘任普华永道中天会计师事务所有限公司为公司
的境内、境外审计机构。
(十三)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽
查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十四)其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
证券投资情况
单位:元 币种:人民币
序
号
证券代码 简称
期末持有
数量（股）
初始投资
金额
期末账面值期初账面值 会计核算科目
1 601328 交通银行 1,727,000 2,000,000 12,917,960 26,975,740
可供出售金融
资产
2 601601 中国太保 600,000 696,000 11,550,000 29,670,000
可供出售金融
资产
合计 － 2,696,000 24,467,960 56,645,740 －
(十五)信息披露索引
事项 刊载的报刊名称及版面刊载日期
刊载的互联网网
站及检索路径
关于非公开发行股票的申请获得中
国证监会核准及Holchin B.V.豁免
要约收购义务的公告
中国证券报、上海证券
报、香港商报
2008 年1 月9 日 www.sse.com.cn
向外国战略投资者非公开发行人民
币普通股（A 股）发行情况报告书
暨股权变动公告书
中国证券报、上海证券
报、香港商报
2008 年2 月18 日 www.sse.com.cn
第五届董事会第二十二次会议决议
公告
中国证券报、上海证券
报、香港商报
2008 年3 月7 日 www.sse.com.cn
第五届董事会第二十三次会议决议
暨召开2007 年度股东大会的公告
中国证券报、上海证券
报、香港商报
2008 年3 月19 日 www.sse.com.cn
第五届监事会第六次会议决议公告
中国证券报、上海证券
报、香港商报
2008 年3 月19 日 www.sse.com.cn
2007 年度股东大会决议公告
中国证券报、上海证券
报、香港商报
2008 年4 月23 日 www.sse.com.cn
股票交易异常波动公告
中国证券报、上海证券
报、香港商报
2008 年5 月15 日 www.sse.com.cn
2007 年度分红派息实施公告
中国证券报、上海证券
报、香港商报
2008 年6 月3 日 www.sse.com.cn
七、财务会计报告（未经审计）
(一)财务报表
合并资产负债表
编制单位:华新水泥股份有限公司
单位:元 币种:人民币
报告截止日:2008 年06 月30 日
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 872,368,038 569,091,717
交易性金融资产
应收票据 156,584,612 183,391,990
应收账款 197,530,433 134,050,106
预付款项 258,826,357 57,083,984
应收利息
应收股利
其他应收款 41,429,762 33,175,059
存货 657,361,712 541,745,016
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,184,100,914 1,518,537,872
非流动资产：
可供出售金融资产 36,195,826 68,373,606
持有至到期投资
长期应收款 48,124,790 37,484,906
长期股权投资 192,094 192,094
投资性房地产
固定资产 5,350,762,959 5,651,802,483
在建工程 1,082,702,546 432,405,440
工程物资 9,940,919 8,942,244
固定资产清理 127,310,217
生产性生物资产
无形资产 713,038,371 730,974,821
开发支出
商誉 9,569,146 9,469,146
长期待摊费用 31,356,921 23,037,346
递延所得税资产 29,547,791 32,337,443
其他非流动资产
非流动资产合计 7,438,741,580 6,995,019,529
资产总计 9,622,842,494 8,513,557,401
流动负债：
短期借款 670,600,000 976,300,000
交易性金融负债
应付票据 134,749,978 155,067,359
应付账款 733,944,372 809,964,422
预收款项 296,560,101 410,996,161
应付职工薪酬 21,184,449 35,976,994
应交税费 154,436,140 196,466,312
应付利息 24,589,718 13,093,858
应付股利 72,284,432 62,149,033
其他应付款 111,332,568 94,431,613
一年内到期的非流动负债 610,223,494 704,610,458
其他流动负债 500,000,000 498,875,000
流动负债合计 3,329,905,252 3,957,931,210
非流动负债：
长期借款 1,509,267,555 1,940,838,309
应付债券
长期应付款 40,283,477 38,793,884
专项应付款
预计负债 127,760,687 128,617,250
递延所得税负债 16,782,488 25,554,698
其他非流动负债 23,668,801 19,566,118
非流动负债合计 1,717,763,008 2,153,370,259
负债合计 5,047,668,260 6,111,301,469
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 403,600,000 328,400,000
资本公积 2,483,529,445 575,581,414
减：库存股
盈余公积 175,852,551 175,852,551
未分配利润 743,135,213 600,880,127
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 3,806,117,209 1,680,714,092
少数股东权益 769,057,025 721,541,840
所有者权益合计 4,575,174,234 2,402,255,932
负债和所有者总计 9,622,842,494 8,513,557,401
法定代表人: 陈木森先生 主管会计工作负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:黄开顺先生
母公司资产负债表
编制单位:华新水泥股份有限公司
单位:元 币种:人民币
报告截止日:2008 年06 月30 日
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 457,097,156 68,953,331
交易性金融资产
应收票据 28,609,880 37,625,749
应收账款 91,716,337 74,711,725
预付款项 150,085,656 52,767,593
应收利息
应收股利 232,479,034 233,091,328
其他应收款 901,359,786 517,095,202
存货 204,127,781 117,976,867
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 2,065,475,630 1,102,221,795
非流动资产：
可供出售金融资产 36,195,826 68,373,606
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 2,404,337,433 1,593,434,791
投资性房地产
固定资产 781,022,472 1,004,263,926
在建工程 330,420,265 270,820,403
工程物资
固定资产清理 127,189,449
生产性生物资产
无形资产 101,045,034 117,870,566
开发支出
商誉
长期待摊费用 8,851,150 9,311,761
递延所得税资产 16,659,974 18,003,596
其他非流动资产
非流动资产合计 3,805,721,603 3,082,078,649
资产总计 5,871,197,233 4,184,300,444
流动负债：
短期借款 90,000,000 340,700,000
交易性金融负债
应付票据 46,799,978 101,567,359
应付账款 217,126,465 188,162,745
预收款项 212,612,861 330,248,751
应付职工薪酬 10,394,561 11,965,401
应交税费 63,732,458 79,351,318
应付利息 23,832,739 12,448,203
应付股利 20,537,164 576,326
其他应付款 796,042,397 314,906,637
一年内到期的非流动负债 210,852,514 395,479,478
其他流动负债 500,000,000 498,875,000
流动负债合计 2,191,931,137 2,274,281,218
非流动负债：
长期借款 386,167,555 581,698,309
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 57,918,730 60,156,061
递延所得税负债 5,442,990 13,487,435
其他非流动负债 12,932,418 13,580,453
非流动负债合计 462,461,693 668,922,258
负债合计 2,654,392,830 2,943,203,476
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 403,600,000 328,400,000
资本公积 2,251,338,642 343,390,611
减：库存股
盈余公积 175,852,550 175,852,550
未分配利润 386,013,211 393,453,807
所有者权益（或股东权益）合计 3,216,804,403 1,241,096,968
负债和所有者（或股东权益）合计 5,871,197,233 4,184,300,444
法定代表人: 陈木森先生 主管会计工作负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:黄开顺先生
编制单位:华新水泥股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 本期金额 上期金额
一、营业总收入 2,724,526,222 2,079,667,651
减：营业成本 2,138,286,388 1,607,700,046
营业税金及附加 35,751,066 25,207,850
销售费用 173,204,595 139,523,427
管理费用 113,342,331 86,367,568
财务费用 84,377,232 100,306,173
资产减值损失 723,704
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 2,165,515
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 2,165,515
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 178,840,906 122,728,102
加：营业外收入 50,505,283 35,110,150
减：营业外支出 6,938,479 1,141,762
其中：非流动资产处置净损失 4,006,202 493,073
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 222,407,710 156,696,490
减：所得税费用 8,341,858 29,454,734
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 214,065,852 127,241,756
归属于母公司所有者的净利润 191,148,035 109,588,256
少数股东损益 22,917,817 17,653,500
五、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.50 0.33
（二）稀释每股收益（元/股） 0.50 0.33
法定代表人: 陈木森先生 主管会计工作负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:黄开顺先生
母公司利润表
编制单位:华新水泥股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 1,110,615,552 951,009,856
减：营业成本 994,825,154 840,022,199
营业税金及附加 8,051,384 7,427,864
销售费用 22,349,156 21,728,751
管理费用 43,826,866 28,028,026
财务费用 -4,805,755 40,311,432
资产减值损失 569,485
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 4,193,318 2,165,515
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 2,165,515
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 49,992,580 15,657,099
加：营业外收入 8,726,387 9,413,691
减：营业外支出 3,034,095 297,769
其中：非流动资产处置净损失 696,924 296,835
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 55,684,872 24,773,021
减：所得税费用 14,262,302
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 41,422,570 24,773,021
法定代表人: 陈木森先生 主管会计工作负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:黄开顺先生
合并现金流量表
编制单位:华新水泥股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量
销售商品，提供劳务收到的现金 3,174,296,703 2,474,091,147
收到的税费返还 45,274,491 55,358,617
收到其他与经营活动有关的现金 37,401,206 27,994,323
经营活动现金流入小计 3,256,972,400 2,557,444,087
购买商品，接受劳务支付的现金 2,475,791,569 1,755,168,052
支付给职工以及为职工支付的现金 171,842,843 136,062,102
支付的各项税费 284,763,047 212,852,509
支付其他与经营活动有关的现金 127,143,346 85,359,799
经营活动现金流出小计 3,059,540,805 2,189,442,462
经营活动产生的现金流量净额 197,431,595 368,001,625
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产，无形资产和其他长期资产而收回
的现金净额 13,044,318 1,267,045
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 1,138,889 1,580,913
投资活动现金流入小计 14,183,207 2,847,958
购建固定资产，无形资产和其他长期资产所支付
的现金 949,038,419 557,715,346
投资支付的现金
取得子公司及其他经营单位支付的现金净额 20,529,119
支付其他与投资活动有关的现金 5,857,643 8,309,104
投资活动现金流出小计 975,425,181 566,024,450
投资活动产生的现金流量净额 -961,241,974 -563,176,492
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 2,028,200,000
取得借款收到的现金 974,100,000 1,139,200,000
收到其他与筹资活动有关的现金 2,164,708 2,156,086
筹资活动现金流入小计 3,004,464,708 1,141,356,086
偿还债务支付的现金 1,796,307,755 914,604,655
分配股利，利润或偿付利息支付的现金 142,581,728 142,987,212
支付其他与筹资活动有关的现金 17,640,200 3,590,822
筹资活动现金流出小计 1,956,529,683 1,061,182,689
筹资活动产生的现金流量净额 1,047,935,025 80,173,397
四、汇率变动对现金的影响 -191,755 19,704
五、现金及现金等价物净增加额 283,932,891 -114,981,766
加：期初现金及现金等价物余额 515,985,750 515,830,849
六、期末现金及现金等价物余额 799,918,641 400,849,083
法定代表人: 陈木森先生 主管会计工作负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:黄开顺先生
母公司现金流量表
编制单位:华新水泥股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量
销售商品，提供劳务收到的现金 823,402,767 1,007,631,096
收到的税费返还 4,882,457 24,076,303
收到其他与经营活动有关的现金 938,805,551 114,235,694
经营活动现金流入小计 1,767,090,775 1,145,943,093
购买商品，接受劳务支付的现金 1,197,779,037 823,520,828
支付给职工以及为职工支付的现金 61,699,107 56,005,300
支付的各项税费 73,620,261 50,151,916
支付其他与经营活动有关的现金 140,749,800 71,201,876
经营活动现金流出小计 1,473,848,205 1,000,879,920
经营活动产生的现金流量净额 293,242,570 145,063,173
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 10,000,000
取得投资收益收到的现金 4,193,318 6,000,000
处置固定资产，无形资产和其他长期资产而收回
的现金净额 2,544,905 575,005
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 43,450,657
投资活动现金流入小计 16,738,223 50,025,662
购建固定资产，无形资产和其他长期资产所支付
的现金 443,398,043 249,786,552
投资支付的现金 42,000,000
取得子公司及其他经营单位支付的现金净额 719,042,159
支付其他与投资活动有关的现金 2,992,704
投资活动现金流出小计 1,162,440,202 294,779,256
投资活动产生的现金流量净额 -1,145,701,979 -244,753,594
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 2,026,640,000
取得借款收到的现金 220,000,000 569,200,000
收到其他与筹资活动有关的现金 712,169,708 543,453
筹资活动现金流入小计 2,958,809,708 569,743,453
偿还债务支付的现金 842,207,755 495,604,655
分配股利，利润或偿付利息支付的现金 44,290,796 70,299,490
支付其他与筹资活动有关的现金 827,630,200 222,329
筹资活动现金流出小计 1,714,128,751 566,126,474
筹资活动产生的现金流量净额 1,244,680,957 3,616,979
四、汇率变动对现金的影响 532,025 20,366
五、现金及现金等价物净增加额 392,753,573 -96,053,076
加：期初现金及现金等价物余额 42,620,161 209,552,520
六、期末现金及现金等价物余额 435,373,734 113,499,444
法定代表人: 陈木森先生 主管会计工作负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:黄开顺先生
合并所有者权益变动表
编制单位:华新水泥股份有限公司
单位:元 币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目
实收资本
(或股本)
资本公积 盈余公积 未分配利润
少数股东权
益
所有者权益
合计
一、上年年末余额 328,400,000 575,581,414 175,852,551 600,880,127 721,541,840 2,402,255,932
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 328,400,000 575,581,414 175,852,551 600,880,127 721,541,840 2,402,255,932
三、本期增减变动金额
（一）净利润 191,148,035 22,917,817 214,065,852
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失
1．可供出售金融资产公允
价值变动净额
-32,177,780 -32,177,780
2．权益法下被投资单位其
他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目
相关的所得税影响
8,044,445 8,044,445
4．其他
上述（一）和（二）小计 -24,133,335 191,148,035 22,917,817 189,932,517
（三）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入资本 75,200,000 1,931,650,200 25,367,585 2,032,217,785
2．股份支付计入所有者权
益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
-48,432,000 -800,000 -49,232,000
4．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他 431,166 -460,949 29,783
四、本期期末余额 403,600,000 2,483,529,445 175,852,551 743,135,213 769,057,025 4,575,174,234
华新水泥股份有限公司 2008 年半年度报告
20
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益项目
实收资本(或股本)
资本公积 盈余公积 未分配利润
少数股东权益
所有者权益合计
一、上年年末余额 328,400,000 548,926,841 153,137,988 211,952,032 716,344,940 1,958,761,801
加：会计政策变更 -15,168,632 -17,561,880 160,024,191 51,243,055 178,536,734
前期差错更正
二、本年年初余额 328,400,000 533,758,209 135,576,108 371,976,223 767,587,995 2,137,298,535
三、本期增减变动
金额
（一）净利润 109,588,256 17,653,500 127,241,756
（二）直接计入所
有者权益的利得
和损失
1．可供出售金融
资产公允价值变动净额
2．权益法下被投
资单位其他所有
者权益变动的影响
3．与计入所有者
权益项目相关的
所得税影响
4．其他
上述（一）和（二）
小计
109,588,256 17,653,500 127,241,756
（三）所有者投入
和减少资本
1．所有者投入资
本
2．股份支付计入
所有者权益的金
额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险
准备
3．对所有者（或
股东）的分配
-19,704,000 -13,595,163 -33,299,163
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增
资本（或股本）
2．盈余公积转增
资本（或股本）
3．盈余公积弥补
亏损
4．其他
四、本期期末余额 328,400,000 533,758,209 135,576,108 461,860,479 771,646,332 2,231,241,128
法定代表人: 陈木森先生 主管会计工作负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:黄开顺先生
母公司所有者权益变动表
编制单位:华新水泥股份有限公司
单位:元 币种:人民币
本期金额
项目 实收资本
(或股本)
资本公积
减：库
存股
盈余公积 未分配利润
所有者权益合
计
一、上年年末余额 328,400,000 343,390,611 175,852,550 393,453,807 1,241,096,968
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 328,400,000 343,390,611 175,852,550 393,453,807 1,241,096,968
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填列）
（一）净利润 41,422,570 41,422,570
（二）直接计入所有者
权益的利得和损失
1．可供出售金融资产公
允价值变动净额
-32,177,780 -32,177,780
2．权益法下被投资单位
其他所有者权益变动的
影响
3．与计入所有者权益项
目相关的所得税影响
8,044,445 8,044,445
4．其他
上述（一）和（二）小计
-24,133,335 41,422,570 17,289,235
（三）所有者投入和减
少资本
1．所有者投入资本 75,200,000 1,931,650,200 2,006,850,200
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）
的分配
-48,432,000 -48,432,000
3．其他
（五）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他 431,166 -431,166
四、本期期末余额 403,600,000 2,251,338,642 175,852,550 386,013,211 3,216,804,403
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
项目 实收资本(或
股本)
资本公积
减：库
存股
盈余公积 未分配利润
所有者权益
合计
一、上年年末余额 328,400,000 549,388,283 153,137,988 209,551,346 1,240,477,617
加：会计政策变更 -247,322,310 -17,561,881 -158,019,196 -422,903,387
前期差错更正
二、本年年初余额 328,400,000 302,065,973 135,576,107 51,532,150 817,574,230
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填列）
（一）净利润 24,773,021 24,773,021
（二）直接计入所有者
权益的利得和损失
1．可供出售金融资产
公允价值变动净额
2．权益法下被投资单
位其他所有者权益变
动的影响
3．与计入所有者权益
项目相关的所得税影
响
4．其他
上述（一）和（二）小
计
24,773,021 24,773,021
（三）所有者投入和减
少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有
者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）
的分配
19,704,000 19,704,000
3．其他
（五）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
四、本期期末余额 328,400,000 302,065,973 135,576,107 56,601,171 822,643,251
法定代表人: 陈木森先生 主管会计工作负责人:孔玲玲女士 会计机构负责人:黄开顺先生
(二) 财务报表附注
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
一）公司基本情况
华新水泥股份有限公司(以下简称“本公司”)为一间于中华人民共和国(“中国”)成立的股份有
限公司。于2006 年度，经商务部批准，本公司变更为外商投资股份有限公司。本公司于上海
交易所挂牌上市。于2008 年2 月4 日，本公司完成向外国战略投资者Holchin B.V.非公开发
行人民币普通股（A 股）7520 万股,公司总股本变更为403,600,000 元，其中境内发行人民币
普通股(“A 股”)为239,600,000 股；境内发行人民币外资股(“B 股”)164,000,000 股。本公司的注
册地为湖北省黄石市黄石大道897 号。本公司及子公司(以下合称”本集团”)主要从事水泥的生产
及销售，主要营业额来源于中国境内。
本财务报表由本公司董事会于2008 年7 月15 日批准报出。
二）财务报表的编制基础
本集团于2007年1月1日之前期间根据2006年2月15日以前颁布的企业会计准则和2000
年12 月29 日颁布的《企业会计制度》及相关规定(以下合称”原会计准则和制度”)编制财务报表。
自2007 年1 月1 日起，本集团执行财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本
准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其
他相关规定(以下简称“企业会计准则”)。
本集团为A、B 股上市公司，在过往年度同时按照原会计准则和制定及国际财务报告准则
编制及对外提供财务报告。于2007 年1 月1 日首次执行企业会计准则时，本集团除了按照《企
业会计准则第38 号–首次执行企业会计准则》第五条至第十九条的规定进行追溯调整外，还按
照《企业会计准则解释第1 号》的规定，根据取得的相关信息，对于按照企业会计准则确定的
会计政策与之前按照原会计准则和制度确定的会计政策之间的其他差异，亦作出了追溯调整。
三）遵循企业会计准则的声明
本集团和本公司2008 年中期合并及母公司财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完
整地反映了本集团和本公司2008 年6 月30 日的财务状况以及2008 年中期的经营成果和现金
流量等有关信息。
四）重要会计政策和会计估计
(1)会计年度
会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。
(2)记账本位币
记账本位币为人民币。
(3)外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的
折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资
本化的原则处理外，直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表
日采用交易发生日的即期汇率折算。
(4)现金
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款。
(5)金融资产
本集团将金融资产于初始确认时分类为：应收款项以及可供出售金融资产。金融资产的分
类取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能力。
(a)应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应
收账款和其他应收款等。
(b)可供出售金融资产
可供出售金融资产为初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产。
(c)确认和计量
金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。金融资
产的相关交易费用计入初始确认金额。当某项金融资产收取现金流量的合同权利已终止或与该
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移至接受方的，终止确认该金融资产。
可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不
能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量；应收款项采用实际利率法，以摊余成本计量。
除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动计
入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。
可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益。
(d)金融资产减值
本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资
产发生减值的，计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用
损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，
且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
当可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降，原直接计入股东权益的因
公允价值下降形成的累计损失计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，在
期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转
回，直接计入股东权益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发
生的减值损失，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。
(6)应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，
按从购货方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。应收款项采用实际利率法，
以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。
对于单项重大的应收款项，当存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回
所有款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提
坏账准备。
对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征
划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收账款组合
的实际损失率为基础，结合现时情况确定本年度各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本年
度应计提的坏账准备。
(7)存货
存货包括原材料、在产品、产成品、备品备件和周转材料等，按成本与可变现净值孰低法
列示。
存货发出时的成本按加权平均法核算，产成品和在产品成本包括原材料、直接人工以及在
正常生产能力下按照一定方法分配的制造费用。周转材料包括低值易耗品和包装物等。备品备
件、低值易耗品和包装物在领用时采用一次转销法核算成本。
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存
货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(8)长期股权投资
长期股权投资包括本公司对子公司的股权投资和本集团对联营企业的股权投资。
(a)子公司
子公司是指本集团能够对其实施控制，即有权决定其财务和经营政策，并能据以从其经营
活动中获取利益的被投资单位。在确定能否对被投资单位实施控制时，被投资单位当期可转换
公司债券，当期可执行认股权证等潜在表决权因素亦同时予以考虑。对子公司投资，在本公司
个别财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。被投资单位宣告分派的现金股利
或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净
利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
(b)联营企业
联营企业是指本集团对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
对联营企业投资按照实际成本进行初始计量，并采用权益法进行后续计量。
采用权益法核算时，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损
益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资
单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所
规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失和预计负债。被投资单位除净损益以外股东权
益的其他变动，在持股比例不变的情况下，本集团按照持股比例计算应享有或承担的部分直接
计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相
应减少长期股权投资的账面价值，但是，现金股利中超过已确认投资收益，但不超过投资后被
投资企业实现的账面利润中由本集团按照持股比例计算享有的份额的部分，确认当期投资收益。
(c)长期股权投资减值
当长期股权投资的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
(9)固定资产
固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、办公设备及固定装置以及汽车及运输设备等。购
置或新建的固定资产按取得时的实际成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计
量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发
生时计入当期损益。
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。
对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年
限确定折旧额。
固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 25-40 年 4% 2.4%至3.8%
机器设备 8-16 年 4% 6%至12%
办公设备及固定装置 8-18 年 4% 5.3%至12%
汽车及运输设备 8-12 年 4% 8%至12%
于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并作适当
调整。
当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
符合持有待售条件的固定资产，以账面价值与公允价值减去处置费用孰低的金额列示。公
允价值减去处置费用低于原账面价值的金额，确认为资产减值损失。
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损
益。
(10)在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑费用、其他为使在建工程达到预定可
使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前所发生的符合资本化条件的借
款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
(11)无形资产
无形资产包括土地使用权、商标权、矿山开采权，以实际成本计量。
(a)土地使用权
土地使用权按20 至50 年平均摊销。
(b)商标权
商标权按预计可使用年限20 年平均摊销。
(c)矿山开采权
矿山开采权按预计可使用年限10 至50 年平均摊销。
(d)无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
(e)定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当
调整。
(12)商誉
商誉为股权投资成本超过应享有的被投资单位于投资取得日的公允价值份额的差额。
企业合并形成的商誉在合并财务报表上单独列示。购买联营企业股权投资成本超过投资时
应享有被投资单位的公允价值份额的差额，包含于长期股权投资。
企业合并形成的商誉至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉的账面价值根据企业合并
的协同效应分摊至受益的资产组或资产组组合。期末商誉按成本减去累计减值损失后的净额列
示。
(13)长期待摊费用
长期待摊费用包括矿山开发费用、铁路专用线扩建改造费及其他已经发生但应由本期和以
后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出
减去累计摊销后的净额列示。
(14)资产减值
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。固定资
产、无形资产及长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试
结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收
回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较
高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估
计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最
小资产组合。
上述资产减值损失一经确认，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。
(15)借款费用
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产
的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的
购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时
停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且
中断时间连续超过3 个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
(16)借款
借款按公允价值扣除交易成本后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行
后续计量。于资产负债表日起12 个月(含12 个月)内需偿还的借款为短期借款，其余借款为长
期借款。
(17)职工薪酬
职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工
会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。
于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资
产成本和费用。
(18)预计负债
因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，其履行很可能导致经济利益的流出，在该
义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。对于未来经营亏损，不确认预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有
事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未
来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债
账面价值的增加金额，确认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计
数。本集团的预计负债情况如下：
(a)员工福利准备
退休金计划：根据本公司政策，本公司及部分子公司的提前离职员工及部分退休人员可享
受一定金额的生活费补贴或补充养老金补贴，直至该员工身故。
离职医疗福利计划：根据黄石地区及仙桃地区基本医疗保险的有关规定，本公司及其他在黄石
及仙桃地区设立的子公司应根据在职职工平均工资的一定比例为所有退休人员支付基本医疗保
险金，直至该员工身故。
本集团综合考虑退休人数、退休年龄、人均寿命、年平均工资增长率和货币折现价值等因
素预计相应的费用。
(b)矿山复垦费
根据有关行业惯例及参照湖北省有关法规，本集团结合自身实际情况，综合考虑采矿许可
证有效期、货币折现价值等因素后，对本集团属下的矿山预计了在该等矿山开采完成后需承担
的复垦义务。
(19)政府补助
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产，不包括政府作为本集团所有者投入的资
本。政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。政府补助在本集团能够满
足政府补助所付条件，且能够收到予以确认。
政府补助为按照收到或应收的金额计量。
与收益相关的政府补助，用于补偿本集团以后期间的相关费用或损失，确认为递延收益，
并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿本集团已发生的相关费用或损失，直接计
入当期损益。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期
损益。本集团于2007 年1 月1 日前根据原会计准则和制度确认为资本公积的政府补助，如附
注二所述，追溯调整为递延收益后，在相关资产剩余使用寿命内平均分配，计入当期损益。随
后通过股东权益内部结转，将每年摊销额由未分配利润结转至资本公积。
(20)递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时
性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，视同暂
时性差异确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的
递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并
的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递
延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或
清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以本集团很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税
款抵减的应纳税所得额为限。
对子公司和联营企业投资相关的暂时性差异产生的递延所得税资产和递延所得税负债，予
以确认。但本集团能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会
转回的，不予确认。
(21)收入确认
收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品时，已收或应收合同或协议价款的公允
价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销售折让及销售退回的净额列示。
与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经济活
动的特定收入确认标准时，确认相关的收入。
(a)销售产品
本集团生产并销售水泥予各地客户。本集团在产品已经发出，产品所有权上的主要风险和
报酬转移给购货方，并且不再对该产品实施继续管理和控制，相关收入已取得或取得索取价款
的凭据，并且相关成本能够可靠计量时确认销售收入的实现。
(b)利息收入
利息收入按照时间比例为基础采用实际利率计算确定。
(22)经营租赁
与资产所有权有关的全部风险和报酬实质上并未转移至承租方的租赁为经营租赁。经营租
赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
(23)股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
(24)合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围包括本公司及子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其予以合并；从丧失实际控制权之日起
停止合并。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子
公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项
下单独列示。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公
司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
(25)分部报告
业务分部是指本集团内可区分的、能够提供单项或一组相关产品或劳务的组成部分，该组
成部分承担了不同于其他组成部分的风险和报酬。地区分部是指本集团内可区分的、能够在一
个特定的经济环境内提供产品或劳务的组成部分。该组成部分承担了不同于在其他经济环境内
提供产品或劳务的组成部分的风险和报酬。
(26)金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融
工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行
的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法
等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本集团特定相关的参数。
(27)重要会计估计和关键假设
本集团根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计
和关键假设进行持续的评价。
本公司及其子公司对于未来所进行的估计和假设可能不能完全等同于与之相关的实际结
果。很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键
假设列示如下：
(a)固定资产的预期减值
每当有事项和情况转变显示固定资产的账面价值可能不能回收时，本集团将对该等资产进
行减值测试。该等资产或资产组的可回收金额按照使用价值确定，使用价值的计算需要作出适
当的会计估计。
(b)员工福利准备的会计估计
计算员工福利准备责任的现值需要采用多项会计估计。
管理层认为关于员工福利准备计算中所应用的其他估计修改的可能性不大或修改带来的影
响不重大。
(c)所得税
本集团在中国内地多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，涉及的很多交易和事
项的最终的税务处理都存在不确定性，在计提各个地区的所得税费用时本集团需要作出重大判
断。本集团基于对预期的税务检查及审批项目所认定需缴纳税款的估计确认相应的所得税负债。
如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定
期间的所得税费用的金额产生影响。
(d)递延税项
有关未抵扣累计损失及其他可抵扣暂时差异而形成的递延税资产已分别各个会计报表截止
日确认。递延所得税资产可否变现，主要取决于日后是否有足够盈利或应纳税额可供利用。若
发生的实际未来盈利少于预期，递延税资产可能需要作出重大拨备，拨备数额于发生的期间在
利润表中反映。
五）税项
本集团本年度适用的主要税种及其税率列示如下：
税种 税率 税基
企业所得税 15-25% 应纳税所得额
增值税 17% 应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率扣
除当期允许抵扣的进项税后的余额计算)
营业税 3-5% 应纳税营业额
本公司的子公司华新水泥(西藏)有限公司(“西藏公司”)为设立于西部开发地区的生产性企
业，属于国家西部大开发鼓励类产业。根据西藏山南地区行政公署文件山行发[2003]41 号《山
南地区行政公署关于落实对西藏华新水泥有限公司优惠政策的通知》，直至2010 年西藏公司
适用的企业所得税率为15%。
本公司的子公司华新水泥(昭通)有限公司(”昭通公司”)为设立于云南少数民族自治区的生产
性企业。根据云财税[2003]19 号《云南省财政厅、云南省国家税务局关于贯彻落实<中共云南
省委、云南省人民政府关于加快非公有制经济发展的若干意见>的实施意见》，凡同时符合企
业注册资本金中省外投资比例占51%以上和投资额在500 万元以上两个条件的新办企业，自生
产经营之日起，前三年免征企业所得税，后两年减半征收企业所得税。昭通公司符合上述云财
税[2003]19 号文规定。由于昭通公司自2006 年开始生产经营，故2008 年度免征企业所得税。
除上述子公司外，本公司及本集团内其他子公司适用的企业所得税率为25%。
对于本公司下属的部分在新税法公布前已经批准设立的子公司，依照当时的税收法律、行
政法规规定，享受低税率优惠的，按照国务院规定，可以在新税法施行后五年内，逐步过渡到
新税法规定的税率；享受定期减免税优惠的，按照国务院规定，可以在新税法施行后继续享受
到期满为止。
六）子公司
本公司的子公司及其合并范围：
单位：千元
本公司持有权益
注册地注册资本 业务性质及经营范围 直接 间接
华新水泥(仙桃)有限公司 仙桃 23,900 生产及销售水泥 80% -
华新南通水泥有限公司(附注a) 南通 108,000 生产及销售水泥 85% -
黄石华新包装有限公司 黄石 8,000 生产销售水泥包装袋及其
他包装制品
98.38% -
武汉武钢华新水泥有限责任公司(附
注b)
武汉 40,000 生产及销售矿渣水泥 50% -
华新水泥(宜昌)有限公司 宜昌 150,000 生产及销售水泥 70% -
华新水泥(恩施)有限公司 恩施 60,000 生产及销售水泥 67% 23%
黄石华新水泥科研设计有限公司 黄石 1,000 建材工程设计、建筑工程设
计、水泥生产技术服务
99% -
华新宜都包装有限公司(附注c) 宜都 1,744 生产销售水泥包装袋及其
他包装制品
- 50%
华新水泥(西藏)有限公司 西藏 50,000 生产及销售水泥 60% -
华新水泥(昭通)有限公司 昭通 75,000 生产及销售水泥 60% 28%
华新水泥(岳阳)有限公司 岳阳 25,000 生产及销售水泥 90% 7%
华新水泥(阳新)有限公司 阳新 500,000 生产及销售水泥 80% -
华新水泥(武汉)有限公司 武汉 60,000 生产及销售水泥 100%
华新混凝土(武汉)有限公司(附注d) 武汉 20,000 生产及销售混凝土 100%
华新水泥(襄樊)有限公司 襄樊 140,000 生产及销售水泥 100% -
湖南华新湘钢水泥有限公司 湘潭 60,000 生产及销售水泥 60% -
华新水泥(武穴)有限公司 武穴 200,000 生产及销售水泥 100% -
华新混凝土(黄石)有限公司(附注e) 黄石 10,000 生产及销售混凝土 100%
华新水泥(苏州)金猫有限公司 苏州 136,000 千美
元
生产及销售水泥 51% -
华新水泥(赤壁)有限公司 赤壁 140,000 生产及销售水泥 100% -
华新水泥(河南信阳)有限公司(附注f) 信阳 140,000 生产及销售水泥 100%
华新环保(武穴)废料处理有限公司
(附注g)
武穴 10,000
废物处理
100%
华新水泥技术管理(武汉)有限公司
(附注h)
武汉 20,000
技术研发及咨询服务
100%
华新水泥(鹤峰)有限公司(附注i) 鹤峰 47,640 生产及销售水泥 51%
华新水泥(秭归)有限公司(附注j) 秭归 160,000 生产及销售水泥 100%
华新水泥(郴州)有限公司(附注k) 郴州 160,000 生产及销售水泥 100%
华新水泥(株州)有限公司(附注l) 株州 200,000 生产及销售水泥 100%
华新水泥(麻城)有限公司(附注m) 麻城 40,000 生产及销售水泥 100%
(a)根据2002年3月21日本公司与新加坡RDC国际私人有限公司("RDC公司")签订的《股权
委托管理及预约转让协议书》，RDC公司委托本公司管理其持有的南通公司26%的股权。根据
2005年6月8日本公司与RDC公司签订的股权转让协议，本公司正式收购RDC公司持有南通公
司之股权。截至本报告日，该项收购活动尚待南通公司其他股东的批准。
(b)由于本公司对武汉武钢华新水泥有限责任公司拥有经营决策权，所以将该公司作为公司
纳入合并范围。
(c) 宜都包装公司其他少数股东追加投资，公司注册资本增至174 万元。黄石包装公司未同
比例追加投资。
(d)本公司收购阳新公司所持武汉混凝土公司30%股权,同时向武汉混凝土公司追加投资,所
以该公司成为本公司全资子公司。
(e)本公司将所有黄石混凝土公司100%股权转让给武汉混凝土公司。
(f)华新水泥(河南信阳)有限公司
本公司于2008 年2 月21 日独资成立华新水泥(河南信阳)有限公司，注册资本为
140,000,000 元。经营期限为50 年。
(g)华新环保(武穴)废料处理有限公司
本公司于2008 年1 月21 日独资成立华新环保(武穴)废料处理有限公司，注册资本为
10,000,000 元。经营期限为50 年。
(h)华新水泥技术管理(武汉)有限公司
本公司于2008 年4 月10 日独资成立华新技术管理(武汉)有限公司，注册资本为20,000,000
元。经营期限为50 年。
(i)本公司收购恩施长友投资实业公司所持鹤峰公司51%的股权。
(j)华新水泥(秭归)有限公司
本公司于2008 年3 月25 日独资成立华新水泥(秭归)有限公司，注册资本为160,000,000
元。经营期限为50 年。
(k)华新水泥(郴州)有限公司
本公司于2008 年4 月11 日独资成立华新水泥(郴州)有限公司，注册资本为160,000,000
元。经营期限为50 年。
(l)华新水泥(株洲)有限公司
本公司于2008 年5 月20 日独资成立华新水泥(株洲)有限公司，注册资本为200,000,000
元。经营期限为50 年。
(m) 华新水泥(麻城)有限公司
本公司于2008 年5 月29 日独资成立华新水泥(麻城)有限公司，注册资本为40,000,000 元。
经营期限为50 年。
其他子公司的注册资本及本集团所占投资比例在本年度并未变化。
七）合并财务报表项目附注
(1)货币资金
2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日
现金 264,952 238,369
银行存款 799,653,689 515,747,381
其他货币资金 72,449,397 53,105,967
872,368,038 569,091,717
货币资金中包括以下外币余额：
2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日
外币金额 汇率 折合人民币外币金额汇率 折合人民币
美元 38,398 6.8608 263,443 40,779 7.3046 297,874
港元 9,915 0.8798 8,724 9,814 0.9364 9,190
新加坡元 807 5.0460 4,072 807 5.0518 4,077
瑞士法郎 5 6.7118 30 4 6.4900 26
欧元 2,063.75 10.8071 22,303 2,062 10.6669 21,995
298,572 333,162
(2)应收票据
2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日
商业承兑汇票 4,720,122 5,267,174
银行承兑汇票 151,864,490 178,124,816
156,584,612 183,391,990
截止2008 年6 月30 日本集团之已转让未到期票据金额为191990412 元。
(3)应收账款及其他应收款
(a)应收账款
2007 年12 月31 日本年减少 2008 年6 月30 日
应收账款 142,490,863 205,233,686
减：坏账准备 (8,440,757) 737504 (7,703,253)
134,050,106 197,530,433
应收账款账龄及相应的坏账准备分析如下：
2008 年6 月30 日 2007年12 月31 日
金额 占总额比例坏账准备金额占总额比例 坏账准备
一年以内 142,820,308 69.59% - 129,721,624 91.0% -
一到二年 53,090,309 25.87% (726,976) 4,495,821 3.2% (714,590)
二到三年 1,837,595 0.90% (84,933) 139,599 0.1% (29,179)
三年以上 7,485,474 3.65% (6,891,344) 8,133,819 5.7% (7,696,988)
205,233,686 100% (7,703,253) 142,490,863 100% (8,440,757)
应收账款按类别分析如下：
2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日
金额 占总额比
例
坏账准备计提比
例
金额 占总额
比例
坏账准备计提比
例
单项金额重大 84,612,028 41.3% 0 0 36,749,826 25.8% (15,775) 0.2%
单项金额不重大
- 组合风险较大 7,376,160 3.6% (7,376,160) 95.75
%
8,181,803 5.7% (8,181,803) 96.9%
- 组合风险较小
其他 113,245,499 55.1% (327,094) 4.25% 97,559,234 68.5% (243,179) 2.9%
205,233,687 100% (7,703,254) 100% 142,490,863 100% (8,440,757) 100%
于2008 年6 月30 日，应收账款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
期末应收账款前五名债务人欠款金额合计为30,204,263 元，账龄为一年以内，占应收账款
总额的14.7%。。
应收账款中包括以下外币余额：
2008 年6 月30 日 2007年12 月31 日
外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币
美元 11853 6.8591 81303 1,108,017 7.3046 8,093,621
(b) 其他应收款
2007 年12 月31 日本年增减2008 年6 月30 日
备用金 4,664,300 7,155,240 11,819,540
项目保证金及押金 5,248,457 -1,202,427 4,046,030
其它 26,120,888 2,397,322 28,518,210
36,033,645 44,383,780
减：坏账准备 (2,858,586) (95,431) (2,954,017)
33,175,059 41,429,763
其他应收款及相应的坏账准备分析如下：
2008 年6 月30 日 2007年12 月31 日
金额 占总额
比例
坏账准备金额 占总额
比例
坏账准备
一年以内 11,644,116 26% 21,082,690 58.5% -
一到二年 19,891,133 45% 5,172,521 14.4% -
二到三年 5,762,390 13% 4,997,021 13.9% -
三年以上 7,086,140 16% (2,954,017) 4,781,413 13.3% (2,858,586)
44,383,779 100% (2,954,017) 36,033,645 100% (2,858,586)
其他应收款按类别分析如下：
2008 年6 月30 日 2007 年12 月31 日
金额 占总额
比例
坏账准备计提比
例
金额占总额
比例
坏账准备计提
比例
单项金额重大 8760546 19.7% 4737752 13.4%
单项金额不重大
- 组合风险较大 2954017 6.66% (2954017) 100% 2484709 6.9% (2484709) 86.9%
- 组合风险较小
其他 32669216 73.61% 28811184 79.7% (373877) 13.1%
44383779 100% 100% 36033645 100% 100%
其他应收款中无持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款。
(4) 预付款项
2008 年6 月30 日2007 年12 月31 日
金额占总额比例金额 占总额比例
账龄
一年以内 255,959,087 98.89% 55,949,751 98.0%
一到二年 1,733,023 0.67% 279,983 0.5%
二到三年 543,640 0.21% 323,767 0.6%
三年以上 590,607 0.23% 530,483 0.9%
258,826,357 100% 57,083,984 100%
预付款项中无预付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
(5)存货
2007 年12 月31 日2008 年6 月30 日
成本－
原材料 192,476,030 160,374,031
在产品 64,607,079 129,009,701
产成品 162,800,052 149,371,245
备品备件 141,902,839 239,686,884
周转材料 7,778,520 6,739,353
569,564,520 685,181,214
存货跌价准备－
原材料 (2,103,401) (2,103,401)
备品备件 (25,406,645) - (25,406,645)
周转材料 (309,458) - (309,458)
(27,819,504)
-
(27,819,504)
541,745,016 - 657,361,712
(6) 可供出售金融资产
2007 年 2008 年
12 月31 日本年增加 本年减少 6 月30 日
以公允价值计量
— 可供出售权益工
具(附注a) 56,645,740 (32,177,780) 24,467,960
以成本法计量
— 可供出售权益工
具(附注b) 14,500,266 14,500,266
— 可供出售债券 3,200 3,200
14,503,466 14,503,466
减：减值准备 (2,775,600) (2,775,600)
11,727,866 11,727,866
68,373,606 36,195,826
截至2008 年6 月30 日止，本集团的可供出售金融资产均以人民币计值，无固定到期日
(7) 长期股权投资
2008 年6 月30 日2007 年12 月31 日
联营企业 192,094 192,094
于2008 年6 月30 日，对联营公司的长期股权投资为对黄石华新宾馆有限公司49％权益
的投资，初始投资成本为294,000 元。
(8)固定资产
房屋建筑物 机器设备 运输设备 办公设备 合计数
固定资产原值
2007 年12 月31 日 2,946,159,479 4,611,732,675 330,071,986 47,205,563 7,935,169,703
重分类 - - - - -
本期其他增加 18,123,631 7,645,696 8,115,575 4,985,214 38,870,116
在建工程转入 70,841,889 19,297,618 436,456 8,961,188 99,537,151
本期减少 (195,885,651) (279,202,409) (59,881,969) (88,917) (535,058,946)
2008 年6 月30 日 2,839,239,348 4,359,473,580 278,742,048 61,063,048 7,538,518,024
累计折旧
2007 年12 月31 日 (566,810,700) (1,509,205,149) (129,509,872) (17,970,043) (2,223,495,764)
重分类 - - - - -
本期计提 (48,901,596) (148,704,478) (12,425,789) (2,459,924) (212,491,787)
本期减少 86,472,048 186,675,077 31,428,784 72,186 304,648,095
2008 年6 月30 日 (529,240,248) (1,471,234,550) (110,506,877) (20,357,781) (2,131,339,456)
减值准备
2007 年12 月31 日 (32,573,239) (26,923,549) (369,423) (5,245) (59,871,456)
重分类 - - - - -
本期增加 - - - - -
本期转出 1,813,765 1,631,817 5,020 5,245 3,455,847
2008 年6 月30 日 (30,759,474) (25,291,732) (364,403) - (56,415,609)
净值
2007 年12 月31 日 2,346,775,540 3,075,603,977 200,192,691 29,230,275 5,651,802,483
2008 年6 月30 日 2,279,239,626 2,862,947,298 167,870,768 40,705,267 5,350,762,959
于2008 年6 月30 日，净值约为2,196,948,306 元(原价3,532,320,119 元)的房屋、建筑
物及设备分别作为245,000,000 元的短期借款和1,264,437,680 元的长期借款的抵押物。
(9)工程物资
2008 年6 月30 日2007 年12 月31 日
专用设备 9,940,919 8,942,244
(10) 在建工程
在建工程明细项目 工程预算 期初余额 本期增加 本期转固 期末余额
投入占
预算比
资金来源
秭归项目 540,000,000 31,481,198 37,988,883 69,470,081 13% 自有资金
湖南郴州项目 565,000,000 3,548,529 26,185,653 29,734,182 5% 自有资金
重庆涪陵项目 633,586,000 0 12,885,573 12,885,573 2% 自有资金
湖南株洲项目 565,000,000 4,436,017 41,808,750 46,244,768 8% 自有资金
黄石粉磨站 193,780,000 3,591,610 22,912,689 26,504,300 14% 自有资金和借款
襄樊一期 344,340,000 13,882,228 6,473,040 20,355,267 6% 自有资金和借款
襄樊二期 310,000,000 363,073 45,291,413 45,654,486 15% 自有资金和借款
武穴三期 377,433,500 0 23,656,931 23,706,931 6% 自有资金和借款
信阳项目 571,350,000 133,583,667 212,904,192 426,941 346,060,918 61% 自有资金和借款
仙桃二期粉磨站 25,000,000 14,890,570 5,972,110 20,862,680 83% 自有资金和借款
湘钢粉磨站项目 160,000,000 54,283,298 14,475,943 55,000,000 13,759,242 9% 自有资金和借款
鹤峰项目 120,000,000 0