G 振 华2006年第一季度报告
股票简称：G 振华、振华B股 股票代码：600320、900947
上海振华港口机械（集团）股份有限公司2006年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人董事长周纪昌先生,主管会计工作负责人总裁管彤贤先生,财务总监王珏先生,会计机构负责人财务部经理朱斓先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1公司基本信息
股票简称 G振华 变更前简称(如有) 振华港机
股票代码 600320
股票简称 振华B股
股票代码 900947
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王珏 李敏
联系地址 上海浦东南路3470号 浦东南路3470号
电话 8621-58396666 8621-50390727
传真 8621-58397000 8621-58397000
电子信箱 IR@zpmc.com IR@zpmc.com
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比
本报告期末 上年度期末数 上年度期末增
减（％）
总资产(元) 15,033,688,688.00 13,975,965,881.00 7.57
股东权益（不含少数股东权益）(元) 4,924,416,498.00 4,571,319,950.00 7.72
每股净资产(元) 3.20 2.97 7.72
调整后的每股净资产(元) 3.20 2.96 8.11
本报告期比上
报告期 年初至报告期期末 年同期增减
（％）
经营活动产生的现金流量净额(元) 549,262,935.00 549,262,935.00 -171.84
每股收益(元) 0.23 0.23 53.33
增加2.87个百
净资产收益率(%) 7.17 7.17
分点
扣除非经常性损益后的净资产收益率 增加2.96个百
7.26 7.26
(%) 分点
非经常性损益项目 金额（单位：元）
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资
10,000
产产生的损益
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他
-4,375,452
各项营业外收入、支出
所得税影响数 -1,000
合计 -4,366,452
注：公司于2005年7月已经实施了2004年度利润分配及转增股本方案，总股本发生变化，总股数由原先102728万股变更为154092万股，故上年度期末和本报告期末的每股收益及每股净资产均以新股本154092万股为基数计算，而2005年第一季度的数据以股本102728万股计算。
2.2.2利润表
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 3,943,812,170 2,220,612,465 3,943,812,170 2,220,612,465
减：主营业务成本 3,379,209,447 1,947,414,503 3,416,770,359 1,924,322,974
主营业务税金及附加 4,426,830 66,660 59,712 10,939
二、主营业务利润（亏损以“-”号填
560,175,893 273,131,302 526,982,099 296,278,552
列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填
1,914,941 373,319 1,731,585 122,639
列）
减:营业费用 9,748,901 5,900,986 9,748,901 5,900,986
管理费用 41,173,055 34,478,121 35,852,489 23,696,807
财务费用 114,174,754 53,333,752 111,377,007 53,581,891
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 396,994,124 179,791,762 371,735,287 213,221,507
加：投资收益（损失以“-”号填列） -607,771 1,061,293 -427,448 1,176,977
补贴收入
营业外收入 920,499 685,383 227,686 115,012
减：营业外支出 5,295,951 4,616,988 5,291,600 4,494,250
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
392,010,901 176,921,450 366,243,925 210,019,246
列）
减：所得税 37,752,320 20,955,607 37,288,309 20,902,919
减：少数股东损益 1,162,033 99,717
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 353,096,548 155,866,126 328,955,616 189,116,327
2.3报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 53,779
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件
股东名称(全称) 种类
流通股的数量
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 23,530,014 境内上市外资股
CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 16,729,749 人民币普通股
HKSBCSB S/A-BANQUE INT.A LUXEMBOURG S/A HSBC
15,804,234 境内上市外资股
GLOBAL INV. FUNDS CHINESE EQUITY
JPMORGAN CHASE BANK, NATIONAL ASS0CIATION 13,078,320 人民币普通股
安顺证券投资基金 11,870,200 人民币普通股
SCBHK A/C BONY S/A MATTHEWS INTL FUNDS-
11,844,573 境内上市外资股
MATTHEWS DRAGON CENTURY CHINA FUND
HSBC CHINA MOMENTUM FUND 10,830,636 境内上市外资股
NAITO SECURITIES CO., LTD. 10,709,628 境内上市外资股
上投摩根中国优势证券投资基金 10,332,061 人民币普通股
裕隆证券投资基金 10,000,000 人民币普通股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内公司生产经营继续保持良好的发展：对外，管理层进一步扩大港口机械的全球市场占有份额并积极扩展多元化产业，不断赢得客户青睐，取得新的成功；对内，公司上下继续发挥吃苦耐劳、兢兢业业的振华人精神，落实改革创新举措，提高船舶利用率，填平补缺，深入挖潜，质量与安全并重，勇于迎接持续增长带来的挑战。报告期内如期完成各项生产任务，共完成主营业务收入394,381.22万元,比上年同期增长77.60％，出口产品约占91%，实现利润总额39,201.09万元,净利润35,309.65万元，分别比上年同期增长121.57％及126.54％。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
分行业/分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
港口机械 3,943,812,170 3,379,209,447 14.32
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用√不适用
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用√不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、关于控股股东变更事项（中国交通建设集团有限公司取代中国港湾建设集团总公司成为我公司的控股股东），已在临时公告和2005年度报告中披露，刊登在2006年1月17日、3月3日及3月29日的《上海证券报》《香港文汇报》上。
2、我公司与阿联酋迪拜港务局、上海盛东国际集装箱码头有限公司、天津联盟国际集装箱码头有限公司分别签订大额集装箱起重机械供货合同事项，已刊登在2006年2月13日、2月14日、2月17日的《上海证券报》《香港文汇报》上。
3、本公司于2006年3月2日收到国务院国有资产监督管理委员会《关于上海振华港口机械（集团）股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》（国资产权[2006]195号），并在2006年3月8日召开的振华港机A股市场相关股东会议上通过该股改方案，2006年3月21日公司收到中华人民共和国商务部《关于同意上海振华港口机械（集团）股份有限公司股权转让的批复》（商资批[2006]901号）。据此，公司股权分置改革方案“10送2.5股”及相关股份变动事项已获得国资委和商务部批准，2006年3月29日公司股改方案正式实施并顺利复牌。
4、经2006年第一次股东大会决议，周纪昌先生、刘文生先生、王珏先生担任我公司董事，并经第三届董事会十三次会议选举周纪昌先生担任我公司董事长。上述董事更换事项已刊登在2006年3月21日的《上海证券报》《香港文汇报》上。
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
√适用□不适用
本公司自成立之日起一贯按《企业会计准则-收入》，依据销售合同于产品组装完成准备发运时，予以确认销售收入，并同时将相应已发生的制造成本和按本公司成本制度预计必要发生的运输成本，安装成本以及售后服务成本等结转至销售成本。伴随着本公司产能和规模扩大，企业管理水平的提高及内部制度的完善，公司对于生产工艺流程熟练掌握，以及公司多年来对于财务数据的积累，本公司已具备采用《企业会计准则-建造合同》确认合同收入的条件和能力。出于更加透明地向社会公众展示更切合公司当期生产经营状况的会计信息，满足监管机构对于上市公司提高合规性的要求等的考虑，本公司第三届董事会在其于2005年7月11日召开的第八次会议上决定本公司自2005年1月1日起按《企业会计准则-建造合同》作为其收入确认会计政策，确认合同的收入和费用。本公司对于该收入确认会计政策变更采用了追溯调整，调增2005年年初未分配利润16,854,091元，其中调增2004年年初未分配利润10,357,365元，调增2004年度净利润8,120,907元，调增2004年度利润分配1,624,181元；此外，本公司相应调增了2005年年初盈余公积4,213,522元。于比较区间，公司采用追溯调整，调增了截至2005年3月31日止3个月期间的净利润1,131,602元。
上海振华长兴精密铸造有限公司因生产经营规模扩大，自2005年1月1日起纳入本公司会计报表合并范围。上海振华船运有限公司因由本公司的联营公司变更为控股子公司，自2005年3月25日起将该公司纳入会计报表合并范围。上海振华港口机械集团浮式起重机有限公司因新设成为本公司的控股子公司，自成立之日2005年1月31日起纳入会计报表合并范围。
上述重大会计政策变更及合并范围变化事项已在2005年临时公告和半年报、三季报、年报中及时披露，详细可参看2005年7月13日及2005年8月30日的《上海证券报》《香港文汇报》的公告和刊载于公司网站（www.zpmc.com）及上海证券交易所（www.sse.com.cn）的《关于会计政策变更－销售收入确认方式改变的说明》。
3.4经审计且被出具"非标意见"情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
3.7公司原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用√不适用
上海振华港口机械(集团)股份有限公司
法定代表人：周纪昌
2006年4月22日
4附录
资产负债表
2006年3月31日
编制单位:上海振华港口机械(集团)股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 653,804,312 581,747,920 518,489,464 431,699,849
应收账款 2,438,662,250 2,235,949,994 2,468,995,725 2,288,418,531
其他应收款 135,139,066 117,891,452 892,830,941 602,109,909
预付账款 798,229,699 687,600,358 710,163,095 602,040,938
存货 1,290,900,077 1,328,552,403 1,120,126,983 1,162,139,453
已完工尚未结算款 4,775,463,124 4,587,446,021 4,555,940,740 4,445,138,240
待摊费用 3,292,128
其他流动资产 35,516,318 72,296,374 35,516,318 72,296,374
流动资产合计 10,127,714,846 9,614,776,650 10,302,063,266 9,603,843,294
长期投资：
长期股权投资 25,379,494 26,273,384 246,506,731 247,220,298
长期债权投资
长期投资合计 25,379,494 26,273,384 246,506,731 247,220,298
其中：合并价差 16,983,908 17,877,798
其中：股权投资差额 16,983,908 17,877,798
固定资产：
固定资产原价 4,737,810,467 4,643,231,985 3,882,759,238 3,788,180,756
减：累计折旧 1,288,324,668 1,202,962,069 994,555,024 928,219,198
固定资产净值 3,449,485,799 3,440,269,916 2,888,204,214 2,859,961,558
减：固定资产减值准备
固定资产净额 3,449,485,799 3,440,269,916 2,888,204,214 2,859,961,558
工程物资
在建工程 1,342,661,931 824,196,918 774,276,237 573,879,469
固定资产清理
固定资产合计 4,792,147,730 4,264,466,834 3,662,480,451 3,433,841,027
无形资产及其他资产：
无形资产 32,395,670 32,633,824 12,292,279 12,292,279
长期待摊费用 -10,973
无形资产及其他资产合计 32,395,670 32,622,851 12,272,279 12,292,279
递延税项：
递延税款借项 56,050,948 37,826,162 55,880,709 37,826,162
资产总计 15,033,688,688 13,975,965,881 14,279,223,436 13,335,023,060
流动负债：
短期借款 3,626,938,450 3,102,159,970 3,626,938,450 3,079,561,450
应付票据
应付短期债券 1,190,060,000 1,185,800,000 1,190,060,000 1,185,800,000
应付账款 846,277,387 927,891,618 821,160,825 917,502,090
预收账款 404,696,330 303,796,329 1,712,384 812,383
已结算尚未完工款 1,011,642,402 823,558,225 1,011,642,402 823,558,225
应付福利费 17,497,863 9,164,547 10,950,129 4,076,133
应付股利 61,775,659 61,775,659
应交税金 60,479,436 41,120,559 56,440,758 32,232,260
其他应付款 475,859,151 299,589,538 539,940,024 361,274,983
预提费用 498,894,655 432,738,976 498,894,655 431,499,654
预计负债
一年内到期的长期负债 317,930,000 557,440,650 247,930,000 487,440,650
其他流动负债 19,000,130 13,402,160 19,000,130 13,402,160
流动负债合计 8,469,275,804 7,758,438,231 8,024,669,757 7,398,935,647
长期负债：
长期借款 1,456,421,850 1,466,911,200 1,345,421,850 1,355,911,200
长期负债合计 1,456,421,850 1,466,911,200 1,345,421,850 1,355,911,200
递延税项：
负债合计 9,925,697,654 9,225,349,431 9,370,091,607 8,754,846,847
少数股东权益 183,574,536 179,296,500
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,540,920,000 1,540,920,000 1,540,920,000 1,540,920,000
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额
资本公积 1,186,332,835 1,186,332,835 1,186,332,835 1,186,332,835
盈余公积 823,473,350 823,473,350 823,473,350 823,473,350
其中：法定公益金 265,547,341 265,547,341 265,547,341 265,547,341
未分配利润 1,373,690,313 1,020,593,765 1,358,405,644 1,029,450,028
拟分配现金股利
外币报表折算差额
减：未确认投资损失
所有者权益（或股东权益）合计 4,924,416,498 4,571,319,950 4,909,131,829 4,580,176,213
负债和所有者权益（或股东权益）总计 15,033,688,688 13,975,965,881 14,279,223,436 13,335,023,060
公司法定代表人:周纪昌 总裁：管彤贤 财务总监：王珏 会计报表编制人：朱斓
利润表
2006年1-3月
编制单位:上海振华港口机械(集团)股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
合并 母公司
项目 上年同期数 上年同期数
本期数 本期数
(重列) （重列）
一、主营业务收入 3,943,812,170 2,220,612,465 3,943,812,170 2,220,612,465
减：主营业务成本 3,379,209,447 1,947,414,503 3,416,770,359 1,924,322,974
主营业务税金及附加 4,426,830 66,660 59,712 10,939
二、主营业务利润（亏损以“-”号填
560,175,893 273,131,302 526,982,099 296,278,552
列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号填
1,914,941 373,319 1,731,585 122,639
列）
减:营业费用 9,748,901 5,900,986 9,748,901 5,900,986
管理费用 41,173,055 34,478,121 35,852,489 23,696,807
财务费用 114,174,754 53,333,752 111,377,007 53,581,891
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 396,994,124 179,791,762 371,735,287 213,221,507
加：投资收益（损失以“-”号填列） -607,771 1,061,293 -427,448 1,176,977
补贴收入
营业外收入 920,499 685,383 227,686 115,012
减：营业外支出 5,295,951 4,616,988 5,291,600 4,494,250
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
392,010,901 176,921,450 366,243,925 210,019,246
列）
减：所得税 37,752,320 20,955,607 37,288,309 20,902,919
减：少数股东损益 1,162,033 99,717
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 353,096,548 155,866,126 328,955,616 189,116,327
公司法定代表人:周纪昌 总裁：管彤贤 财务总监：王珏 会计报表编制人：朱斓
现金流量表
2006年1-3月
编制单位:上海振华港口机械(集团)股份有限公司
单位:元币种:人民币审计类型:未经审计
项目 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 4,357,519,688 4,223,700,446
收到的税费返还 228,059,699 228,059,699
收到的其他与经营活动有关的现金 69,469,034 53,340,216
现金流入小计 4,655,048,421 4,505,100,361
购买商品、接受劳务支付的现金 -3,811,045,757 -4,094,767,253
支付给职工以及为职工支付的现金 -207,044,324 -133,117,591
支付的各项税费 -61,353,451 -30,895,670
支付的其他与经营活动有关的现金 -26,341,954 -22,947,764
现金流出小计 -4,105,785,486 -4,281,728,278
经营活动产生的现金流量净额 549,262,935 223,372,083
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益所收到的现金 286,118 286,118
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 10,000 10,000
收到的其他与投资活动有关的现金 2,976,010 2,933,320
现金流入小计 3,272,128 3,229,438
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 -613,043,495 -294,975,250
现金流出小计 -613,043,495 -294,975,250
投资活动产生的现金流量净额 -609,771,367 -291,745,812
三、筹资活动产生的现金流量：
借款所收到的现金 1,851,892,400 1,851,892,400
现金流入小计 1,851,892,400 1,851,892,400
偿还债务所支付的现金 -1,577,113,920 -1,554,515,400
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 -142,213,656 -142,213,656
现金流出小计 -1,719,327,576 -1,696,729,056
筹资活动产生的现金流量净额 132,564,824 155,163,344
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 72,056,392 86,789,615
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 353,096,548 328,955,616
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 1,162,033
固定资产折旧 85,362,599 66,335,826
无形资产摊销 238,154
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） 3,292,128
预提费用增加（减：减少） 57,623,546 58,862,868
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收
-10,000 -10,000
益)
固定资产报废损失
财务费用 90,254,119 90,296,810
投资损失（减：收益） 607,771 427,448
递延税款贷项（减：借项） -18,224,786 -18,054,547
存货的减少（减：增加） 24,182,744 86,915,461
经营性应收项目的减少(减：增加) -277,167,467 -510,261,640
经营性应付项目的增加(减：减少) 228,845,546 119,904,241
其他
经营活动产生的现金流量净额 549,262,935 223,372,083
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 653,804,312 518,489,464
减：现金的期初余额 -581,747,920 -431,699,849
现金及现金等价物净增加额 72,056,392 86,789,615
公司法定代表人:周纪昌 总裁：管彤贤 财务总监：王珏 会计报表编制人：朱斓