纯债A/B:2015年第三季度报告查看PDF公告

股票简称: 股票代码:

 
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2015 年 第三 季度 报告 
 
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中 加纯 债分级 债券 型证券 投资 基金 
 
2015年 第三 季度报 告 
 
2015年9月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 中加 基金管 理有 限公司 
 
基 金托 管人: 广州 农村商 业银 行股份 有限 公司 
 
                  报 告 送出 日期:2015 年10 月27日  
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§1  重 要 提示 
 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年10
月15 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自2015 年7月1日起至9月30 日止。 
 
§2  基 金 产品概 况 
 
基金简称 中加纯债分级 
基金主代码 000914 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2014年12月17日 
报告期末基金份额总额 569,978,842.27份 
投资目标 
在保持资产流动性以及严格控制风险的基础
上,通过积极主动的投资管理,力争持续稳定
地实现超越业绩比较基准的组合收益。 
投资策略 
本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率
走势和货币政策四个方面的分析和预测,确定
经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势
和风险的潜在影响。分级运作终止转换为不分
级的开放式债券型基金后,将更加注重组合的
流动性, 将在分析和判断国内外宏观经济形势、
市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求
关系等因素的基础上,自上而下确定大类债券
资产配置和信用债券类属配置,动态调整组合
久期和信用债券的结构,依 然坚持自下而上精 
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选个券的策略,在获取持有期收益的基础上,
优化组合的流动性。主要投资策略包括:期限
配置策略、期限结构策略、类属配置策略、证
券选择策略、短期和中长期的市场环境中的投
资策略及资产支持证券等品种投资策略,在严
格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提
供的投资机会,实现组合资产的增值。 
业绩比较基准 中证全债指数 
风险收益特征 
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中预
期收益和预期风险较低的基金品种,其风险收
益预期高于货币市场基金,低于混合型基金和
股票型基金。  
本基金经过基金份额分级后,纯债A 具有低风
险、收益相对稳定的特征;纯债B 具有较高预
期风险、较高预期收益的特征。 
基金管理人 中加基金管理有限公司 
基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司 
下属分级基金的基金简称 中加纯债分级A 中加纯债分级B 
下属分级基金的交易代码 000914 000915 
报告期末下属分级基金的份额总额 398,023,413.74份 171,955,428.53份 
 
§3  主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 
 
3.1 主 要财 务指 标 
单位:人民币元 
主要财务指标 报告期(2015年7月1日-2015年9月30日) 
1.本期已实现收益 13,111,529.43 
2.本期利润 22,340,798.95 
3.加权平均基金份额本期利润 0.0392 
4.期末基金资产净值 611,891,186.70 
5.期末基金份额净值 1.0735 
注:1. 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。 
2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入( 不 含公 允价 值 变动收 益) 扣 除相 关 
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费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。 
 
3.2 基 金净 值表 现 
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 
阶段 
净值增
长率① 
净值增
长率标
准差② 
业绩比
较基准
收益率
③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①- ③ ②- ④ 
过去三个月 3.79% 0.08% 2.57% 0.06% 1.22% 0.02% 
 
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率
变 动的 比较 
 
注:1. 本基 金基 金合 同于2014 年12 月17 日 生效 ,截 至 报告期 末, 本基 金 的 基金 合同生 效不 满一 年。 
2. 按基 金合 同规 定, 本 基 金建仓 期为6个 月, 截 至报 告期末 , 本 基金 的各 项投 资比例 符合 基金 合
同关于 投资 范围 及投 资限 制规定 。 
 
§4  管 理 人报告 
 
4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理期限 
证券从
业年限 
说明 
任职日期 离任日期 
闫沛贤 
本基金基金
经理 
2014年12月
17日 
- 7 
闫沛贤, 帝国理工大学
金融学硕士。 2008年至
2013年曾任职于平安
中加纯债分级 基金基准
2014-12-17 2015-01-27 2015-03-13 2015-04-23 2015-06-03 2015-07-14 2015-08-21 2015-09-30
9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0% 
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银行资金交易部、 北京
银行资金交易部, 担任
债券交易员。 2013年加
入中加基金管理有限
公司, 现任投资总监助
理、固定收益部主管、
中加货币市场基金基
金经理 (2013年10月至
今) 、 中加纯债一年定
期开放债券型证券投
资基金基金经理 (2014
年3月24日至今)、中
加纯债分级债券型证
券投资基金基金经理
(2014年12月17日至
今) 
 
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 
本报告期内, 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。 基金管理人勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求利益, 严格遵守了 《基金法》 及其他有关法律法规、 基金
合同的规定。 
 
4.3 公 平交 易专 项说明 
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 
为了公平对待各类投资人, 保护各类投资人利益, 避免出现不正当关联交易、 利益
输送等违法违规行为, 公司根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》 等法律法规和公司内部规章, 拟定了 《中加基金管理有限公司公平交
易管理办法》 、 《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》 , 对公司管理的各类资产
的公平对待做了明确具体的规定, 并规定对买卖股票、 债券时候的价格和市场价格差距
较大, 可能存在操纵股价、 利益输送等违法违规情况进行监控。 公司使用的交易系统中
设置了公平交易模块, 一旦出现不同基金同时买卖同一证券时, 系统 自动切换至公平交
易模块进行操作, 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合, 严禁直接或通过第三
方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 本报告期, 不存在损害投资者利益的
不公平交易行为。 
 
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明  
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根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司制定了同
日反向交易控制的规则, 同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。
同时, 公司利用公平交易分析系统, 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持
续监控, 定期对组合间的同向交易 进行分析。 本报告期内基金管理人管 理的所有投资组
合间不存在同日反向交易。 投资组合间虽然存在同向交易行为, 但结合交易价差分布统
计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性, 未出现
异常交易的情况。 
 
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析 
 
2015 年三季度经济基本面疲弱, 通胀低位及宽松货币政策的总体趋势未改, 特别是
6月底以来股市的大幅下挫,风险偏好的降低,令大量资金回流债市,带动债券收益率
的持续走低, 信用债由于套息利差的存在其走势好于利率债, 导致信用利差降至历史低
位。7 月份收益率震荡下行,国债长端小幅下行,中端走势 相对平稳,短端在资金利率
触底后有所反弹, 金融债表现好于国债, 中长端利率下行明显, 短端维持稳定, 整体曲
线趋于平坦化。 但由于市场对下半年经济和通胀企稳及美联储加息的担忧, 长端利率下
行较为犹豫,始终未突破前期低点。8月开始在人民币大幅贬值的背景下,资金面一度
收紧, 央行启动全面的降准降息, 托底经济的同时对冲流动性紧张, 维持资金价格稳定。
7天回购利率仍维持在2.4%-2.5% 的低位。 整体 金融市场动荡加剧, 外围股市也出现一波
暴跌行情, 避险情绪的升温、 经济数据的超预期恶化及央行的宽松政策落地带动收益率
继续下行, 短端受制于 资金面边际收紧, 表现较差, 长端利率受益于持续低迷的基本面
及前期跌幅弱于短端的补跌行情, 突破年初低点。 报告期内, 基金确认了货币市场利率
将持续维持在低位的, 基本面、 政策面及资金流向有利于收益率持续向下的趋势, 适度
加杠杆,且在波动中适时介入长端,以博取杠杆息差及价差收益。 
 
 
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现 
报告期内,中加纯债分级 基金净值增长率3.79% ,业绩比较基准收益率2.57% 。 
 
 
4.6  报 告 期内基 金持有 人数 或基金 资产 净值预 警说 明 
报告期内基金持有人数或基金资产净值未低于预警值。 
 
§5  投 资 组合报 告 
 
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 
 
序号 项目 金额( 元) 占基金总资产的比 
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例(% ) 
1 权益投资 - - 
 其中:股票 - - 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 890,482,607.30 96.28 
 其中:债券 890,482,607.30 96.28 
       资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 
其中:买断式回购的买入返售金
融资产 
- - 
7 银行存款和结算备付金合计 8,777,056.50 0.95 
8 其他资产 25,654,517.67 2.77 
9 合计 924,914,181.47 100.00 
注:由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。 
 
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 
 
本基金本报告期末未持有股票。 
 
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 
 
本基金本报告期末未持有股票。 
 
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 
 
序号 债券品种 公允价值(元) 
占基金资产净值比
例(%) 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 - - 
 其中:政策性金融债 - - 
4 企业债券 394,310,107.30 64.44 
5 企业短期融资券 176,436,500.00 28.83  
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6 中期票据 319,736,000.00 52.25 
7 可转债 - - 
8 其他 - - 
9 合计 890,482,607.30 145.53 
注:由于四舍五入的 原 因 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 分 项 之 和 与 合 计 可 能 有 尾 差 。 
 
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 
 
序号 
债券代
码 
债券名称 数量(张) 公允价值( 元) 
占基金资产净
值比例(%) 
1 1280134 12句容福地债 500,000 54,945,000.00 8.98 
2 1580020 15郴高科债 500,000 52,320,000.00 8.55 
3 1580021 15汇丰投资债 500,000 52,320,000.00 8.55 
4 1580006 15望城经开债 500,000 52,270,000.00 8.54 

1014590
55 
14丹投
MTN001 
500,000 52,235,000.00 8.54 
 
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名资产 支持 证券投 资明
细 
本基金报告期末未持有资产支持证券。 
 
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 
本基金报告期末未持有贵金属。 
 
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 
本基金报告期末未持有权证。 
 
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 
本报告期内,本基金未运用股指期货进行投资。 
 
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策 
 
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。  
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5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 
本报告期内,本基金未运用国债期货进行投资。 
 
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价 
 
无 
 
5.11 投 资组 合报 告附注 
5.11.1 本基 金投资 的前 十名 债券的 发行 主体本 期未 出现被 监管 部门立 案调 查,或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 
 
5.11.2 本基 金投资 的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库。 
5.11.3 其 他资 产构 成 
 
 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 13,766.20 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 25,640,751.47 
5 应收申购款 - 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 25,654,517.67 
 
5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
 
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
本基金本报告期末未持有股票。 
5.11.6 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分 
无 
 
§6  开 放 式基金 份额 变动 
单位:份 
 中加纯债分级A 中加纯债分级B 
报告期期初基金份额总额 398,023,413.74 171,955,428.53  
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报告期期间基金总申购份额 - - 
减:报告期期间基金总赎回份额 - - 
报告期期间基金拆分变动份额 (份额
减少以 “- ” 填列) 
- - 
报告期期末基金份额总额 398,023,413.74 171,955,428.53 
注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 。 
 
§7  基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况 
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 
注: 本报告期内, 本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 截至本报告期末, 本基金
管理人未持有本基金。 
 
§8  影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息 
 
无。 
 
§9  备 查 文件目 录 
9.1 备 查文 件目 录 
中国证监会批准中加纯债分级债券型证券投资基金设立的文件 
《中加纯债分级债券型证券投资基金基金合同》 
《中加纯债分级债券型证券投资基金托管协议》 
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 
 
9.2 存 放地 点 
基金管理人、基金托管人处 
 
9.3 查 阅方 式 
基金管理人办公地址:北京市丰台区南四环西路188号17 区15号12层 
基金托管人地址:广东省广州市天河区珠江新城华夏路1 号 
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中加基金管理有限公司 
客服电话:400-00-95526 (免长途费) 
基金管理人网址:www.bobbns.com 
中 加基 金管理 有限 公司 
二 〇一 五年十 月二 十七日