郑州煤电:2015年年度报告摘要查看PDF公告

股票简称:郑州煤电 股票代码:600121


 
公司代 码:600121                                                  公 司简称 :郑 州煤 电 
 
 
郑 州 煤 电 股 份 有限 公 司 
2015 年 年 度 报 告摘 要 
一 重 要提 示 
1.1 为全面 了解本公司的经营成果、 财务状况及未来发展规划 ,投资者应当到上海证券 交易所网
站等中 国证 监会 指定 网站 上仔细 阅读 年度 报告 全文 。 
1.2 本公司 董事 会、 监事 会及 董事、 监事 、 高 级管 理人 员保证 年度 报告 内容 的真 实、 准 确、 完整 ,
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 重大 遗漏 ,并 承担 个别和 连带 的法 律责 任。 
1.3 公司独 立董事张峥因公没有出席 审议 公司年度报告的董事 会会议,委托独立董事董 超代为行
使表决 权。 
1.4 亚太( 集团 )会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 为本 公司出 具了 标准 无保 留意 见的审 计报 告。 
1.5 公司简 介 
公司股 票简 况 
股票种 类 股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股票 简称 
A 上海证 券交 易所 郑州煤 电 600121 G 郑 煤电 
 
联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 
姓名 陈晓燕 
电话 0371-87785116 
传真 0371-87785126 
电子信 箱 chenxiaoyan@zmjt.cn 
 
1.6  经亚 太 (集 团 ) 会 计师 事务所 ( 特殊 普通 合 伙 ) 审 计, 公司2015 年度 实现 净利 润-599,636,903.28
元, 归属 母公 司净 利润-544,250,806.33 元 , 基 本每 股收益-0.536 元 。 母 公司2015 年 度实 现净 利润
-310,880,857.60 元,加 上年 初结转 未分 配利 润 455,963,475.59 元 , 累计 可供 股 东分配 的利 润总 额为 
145,082,617.99 元。 
鉴于2015 年国 家宏观 政策 调控和煤 炭行 业脱困 压力 对公司生 产经 营已造 成实 质性影响 ,以 及
2016 年 公司3对 矿井 技改项 目的继续 实施 ,公司 实际 经营中出 现了 《公司 章程 》第156 条第六 款中
第1项、 第2项情 形, 公司 董事会决 定2015 年不 进行 现金利润 分配 ,同时 也不 进行送股 或公 积金转
增股本 。公 司未 分配 利润 主要用 于购 建资 产或 补充 公司流 动资 金等 所需 。 
此预案 尚需 提交 公司2015 年年度 股东 大会 审议 。 2 
 
二 报 告期 主要业 务或 产品简 介 
(一)主要业务及经 营模 式 
公司所处 行业 为煤炭 采掘 业,主营 煤炭 生产与 销售 、发电及 输变 电,兼 营煤 炭电力 相 关物 资
和设备 的采 购和 销售 等业 务。 
1. 煤炭业务。煤 炭 业务是 公司的 传统 主营 业务 ,所 属的 7 对生 产矿 井 地 处国 家重点 煤炭 工 业
基地之一 的郑 州矿区 , 主 要产品为 贫煤 、贫瘦 煤和 无烟煤, 具有 高发热 量、 低灰、低 硫等 特性,
是优质 的工 业动 力用 煤。 年核定 煤炭 生产 能 力 1110 万吨。 
公司以 销售 发电 、 冶 金及 民用的 工业 动力 煤为 主, 主要销 往河 南、 湘赣、 湖 北及华 东等 地区 ,
其中, 省内 省外 销售 占比 约为 8:2 。 公司 下游 客户 以 郑州及 周边 地区 的电 厂为 主, 公 司与 五大 发电
集团建立 了长 期合作 关系 ,在销售 渠道 及回款 方面 有较强保 障, 但近期 煤炭 市场需求 疲软 下游回
款速度 有所 减慢 , 且煤 价 的持续 下跌 使公 司的 盈利 空间进 一步 缩小 。2013 年 以来 , 河 南省 政府 相
继出台 限制 使用 外省 煤及 煤电互 保政 策, 明确 了 “ 发电机 组采 购本 省电 煤量 和发电 量挂 钩” , 以 确
保省内 煤炭 市场 需求 量, 有助于 维持 公司 下游 客户 的稳定 性, 提高 市场 抗风 险能力 。 
近年来 煤炭 行业 产能 严重 过剩 , 煤 炭市 场价 格不 断走 低, 公司 的煤 炭业 务收 入持 续下降 。 2014
年起 , 受 煤炭 价格 不断 下跌 的影响 , 公司 部分 煤矿 成本 已与其 坑口 价呈 现倒 挂状 态。 同时 伴 随 2015
年以来我 国供 给侧 结 构性 改革的推 进, 煤炭去 产能 化加深, 预计 公司煤 炭业 务收入短 期内 仍将保
持低位 。 
2. 电力 业 务。 电力业务是公司自成立以来就 有的一项业务,系自备电 厂,建厂初期规模 为 4
×2.5MW , 年 发电 8 亿千 瓦时 , 多 年来 为公 司生 产 用电提 供了 安全 可靠 的保 障。2009 年, 根据 国
家 火电 企业 “ 上大 压小” 改革精 神和 郑州 供电 公司 电力调 度中 心指 令, 公 司 关停了 东风 电 厂 1 、2
号两台 机组 ,3 、4 号 机组 因属国 家政 策支 持的 “热 电联供 ” 项 目, 仍保 留运 行。 装 机容 量的 减 小
直接造 成了 东风 电厂 当年 销售收 入减 少 约 1.15 亿 元 , 发 电量 也由 原来 的 8 亿 千瓦时 下调 至 近 4 亿
千瓦时 ,造 成政 策性 亏损 。 
近年来, 为确 保当地 居民 供暖和职 工稳 定,公 司在 优化电厂 生产 工艺、 合理 安排用工 、严 格
控制各 项非 生产 性开 支等 方面做 了许 多改 进, 经济 效益已 好转 ,亏 损规 模已 逐年缩 小。2016 年,
公司将 紧紧 抓住 国家 实施 “煤电 一体 化” 的 战略 机 遇, 推 动产 业结 构 调 整, 以实现 煤电 协同 发展 。 
3. 物 流 业务 。 物流业务是公司煤炭主业 的重要支撑板块,该板块 主要职能是确保公司各生 产
单位所需 材料 的统一 采购 与及时供 应, 并在确 保内 部安全供 应的 同时, 依托 公司区位 优势 和资源
优势, 积极 对外 拓展 物流 贸易业 务。 统一 采购、 统 一销售 体系 的建 立, 有效 降低了 公司 采购 成本 ,
杜绝了 各矿 单位 采购 的无 序状况 ,为 公司 健康 稳定 发展起 到了 关键 的作 用。 
物流业务 具体 可分为 内部 各种生产 设备 和材料 的供 应,以及 为供 应商及 下游 企业代购 相关 设
备及材料 等, 其中, 设备 主要包括 采煤 机、掘 进机 、皮带机 、刮 板机、 乳化 液泵、水 泵、 电机、
钻机等 ;材 料主 要包 括钢 材、木 材、 配件 等。 
公司的内 部物 资供应 主要 由子公司 郑州 煤电物 资供 销有限公 司负 责,代 购业 务主要由 子公 司
河南惠泽 物资 供销有 限公 司及上海 郑煤 贸易有 限公 司负责。 近年 来, 随 着国 内经济增 长趋 势的放
缓,物流 行业 竞争的 加剧 ,贸易毛 利不 断降低 ,加 上市场价 格波 动,供 销业 务出现了 利润 增长幅
度小于销 售收 入增幅 的现 象。针对 这一 问题, 供销 公司提出 了对 大客户 采取 快进快出 的方 法,加
速资金周 转, 解决资 金占 用问题, 确保 了资金 运作 安全。并 通过 加大市 场调 研力度, 为产 品购销3 
 
提供准 确的 参考 依据 , 同 时利用 自身 的品 牌和 资金 优势, 以矿 用产 品为 重点 , 同时 发展 有色 金属 、
钢材及 原油 等业 务, 使物 流板块 逐步 形成 依靠 内部 供应求 生存 、外 部销 售求 发展的 供销 局面 。 
(二)行业情况说明 
1. 行业 发展状况。 煤炭行业是 典型的受宏观 经济影响的 周期性行业。 近年来受宏 观经济增 速
放缓影响 ,煤 炭下游 需求 疲软。同 时, 前期建 设产 能持续释 放, 导致煤 炭行 业供给过 剩, 加之进
口煤炭 的冲 击, 2013 年以 来, 国 内煤 炭价 格出 现 断 崖式下 跌, 煤炭 经济 下行 势头愈 演愈 烈, 供给、
需求 、 价 格等 方面 问题 层 出不穷 ,2015 年出 现全 行 业亏损 。 突出 表现 在四 个 方面 : 一是 市场 供大
于求矛 盾加 剧。 在主 要用 煤行业 耗煤 减少 的情 况下 , 煤炭 产能 建设 大幅 超前 。 全国 煤矿 总规 模 57
亿吨, 其中 正常 生产 及改 造的煤 矿 39 亿吨 ,停 产煤 矿 3.08 亿吨 ,新 建成 、改 扩建煤 矿 14.96 亿
吨, 新 增产 能正 在集 中释 放。 二是行业 发展 的基 础 薄弱。9 万 吨及 以下 的矿 井 占 50%,近 620 万从
业人员 ,人 均产 量只 有 600 吨/年 左右 ,而 公司 人均 产量仅 400 吨/年 ,形 势更 加严峻 ,只 能通 过
优化劳动 组织 减少用 工, 靠“三减 三提 ”提高 工效 ;多数企 业非 煤产业 产品 以中低端 为主 ,存在
高能耗 、低 效率 的问 题。 三是企业 负担 沉重 。实 际 税负比 全国 工业 企业 平均 水平高 出 3 倍多 ,衰
老报废 煤矿退 出机制 不健 全,淘 汰落后 产能缺 少政 策支持 。 四是 市场 无序 竞 争。一 方面, 部分 企
业超能力 生产 ,造成 市场 供大于求 的压 力加大 ;另 一方面, 煤炭 企业采 取“ 以量补价 ”的 营销方
式,加 剧了 市场 竞争 。多 数煤炭 企业 已经 出现 成本 倒挂。 
综合以 上分 析 ,2016 年 煤 炭行业 面临 的市 场环 境将 更加严 峻 , 但 随着 我国 供 给侧结 构性 改革
的深入 推进 ,煤 炭行 业将 迎来新 的挑 战和 机遇 。 
2 . 公 司所 处的 行业 地位 。 公司属 河南 省三 家省 管国 有煤炭 上市 公司 之一 , 近 三年的 原煤 产量
分别为1119 万吨 、1095 万 吨和1042 万 吨, 在全 国已 正式投 产的 煤炭 企业 里属 中等规 模。 
三 财 务指 标摘 要 
单位: 元  币种 :人 民币 
 
2015年 2014年 
本年比 上年 
增减(%) 
2013 年 
总资产 11,095,908,445.28 11,365,039,364.32 -2.37 11,009,820,184.83 
营业收 入 11,995,516,693.70 19,494,553,144.30 -38.47 20,550,069,864.91 
归属于 上市 公司 股东 的净 利润 -544,250,806.33 62,293,601.45 -973.69 43,277,407.19 
归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣除非
经常性 损益 的净 利润 
-760,632,274.97 -199,578,347.52   47,014,846.76 
归属于 上市 公司 股东 的净 资产 3,439,412,321.25 4,217,610,228.83 -18.45 4,003,247,657.16 
经营活 动产 生的 现金 流量 净额 -297,445,827.16 -308,349,732.95 3.54 330,872,891.98 
期末总 股本 1,015,343,365.00 1,015,343,365.00   1,015,343,365.00 
基本每 股收 益( 元/ 股) -0.5360 0.06 -993.33 0.05 
稀释每 股收 益( 元/ 股) -0.5360 0.06 -993.33 0.05 
加权平 均净 资产 收益 率(% ) -14.22 1.54 减少15.76 个
百分点 
1.29 4 
 
四 2015 年 分季度 的主 要财 务指 标 
单位: 元  币种 :人 民币 
 
第一季 度 
(1-3 月份 ) 
第二季 度 
(4-6 月份 ) 
第三季 度 
(7-9 月份 ) 
第四季 度 
(10-12 月份 ) 
营业收 入 3,069,525,517.39 3,732,380,082.70 2,900,112,422.77 2,293,498,670.84 
归属于 上市 公司 股东 的净 利润 24,696,354.60 -196,532,604.14 -255,242,779.69 -117,171,777.10 
归属于上市公司股东的扣 除非经常
性损益 后的 净利 润 
-121,258,826.30 -256,471,346.70 -255,268,484.08 -127,633,617.89 
经营活 动产 生的 现金 流量 净额 -440,144,338.42 -335,066,997.66 -49,084,472.83 526,849,981.75 
 
五 股 本及 股东情 况 
5.1 普通股 股东 和表 决权 恢复 的优先 股股 东数 量及 前 10 名股 东持 股情 况表 
                                                                  单位: 股 
截止报 告期 末普 通股 股东 总数( 户) 69,380 
年度报 告披 露日 前上 一月 末的普 通股 股东 总数 ( 户 ) 62,339 
前10 名股 东持 股情 况 
股东名 称 
(全称 ) 
报告期 内增
减 
期末持 股数
量 
比例
(%) 
持有
有限
售条
件的
股份
数量 
质押或 冻结 情况 
股东 
性质 
股份 
状态 
数量 
郑州煤 炭工 业( 集团)  有限
责任公 司 
0 648,059,213 63.83 0 质押 105,850,000 国有法 人 
英大基 金- 民生 银行 -中 国
对外经 济贸 易信 托- 郑州 煤
电定向 增发 集合 资金 信托 
-4,062,758 65,141,394 6.42 0 未知   其他 
李国权 10,772,197 10,772,197 1.06 0 未知   境内自 然人 
兴业国 际信 托有 限公 司- 耀
汇金1 号集 合资 金信 托计 划
(1 期) 
5,894,649 5,894,649 0.58 0 未知   其他 
兴业国 际信 托有 限公 司- 耀
汇金1 号集 合资 金信 托计 划
(3 期) 
4,746,390 4,746,390 0.47 0 未知   其他 
中国证 券金 融股 份有 限公 司 4,558,657 4,558,657 0.45 0 未知   其他 
吴丽敏 2,544,798 2,544,798 0.25 0 未知   境内自 然人 
李佳 2,149,500 2,149,500 0.21 0 未知   境内自 然人 
郭可 2,064,200 2,064,200 0.20 0 未知   境内自 然人 5 
 
李伟雄 2,036,900 2,036,900 0.20 0 未知   境内自 然人 
上述股 东关 联关 系或 一致 行动的 说明 上述股 东之 间未 知是 否存 在关联 关系 或属 于《 上市 公司股 东持 股变 动
信息披 露管 理办 法》 规定 的一致 行动 人。 
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说
明 
无 
 
5.2 公司与 控股 股东 之间 的产 权及控 制关 系的 方框 图 
 
公司与 实际 控制 人之 间的 产权及 控制 关系 的方 框图 
 
六 管 理层 讨论与 分析 
(一) 管理层讨论与 分析 
2015 年, 面对 煤炭 经济 低 位运行 态势 短期 难以 改变 的严峻 形势 ,公 司主 动适 应经济 新常 态,
认真执行 董事 会、股 东大 会各项决 策 , 积极贯 彻“ 三保一促 ”战 略目标 ,紧 紧围绕年 度经 营发展
目标,克 难攻 坚,采 取了 强化内控 管理 、创新 生产 工艺、科 学组 织生产 、挖 潜降本增 效等 一揽子
有利当前 、惠 及长远 的措 施,全力 以赴 保安全 、保 生存、保 稳定 、促发 展, 保持了企 业生 产经营
稳定。 
(二) 报告期内主要 经营 情况 
报告期 内, 经 亚 太( 集团 ) 会计 师事 务所 审计 确认 ,2015 年公 司实 现煤 炭产 量 1,042.32 万
吨,发 电量 3.37 亿 千瓦 时,营 业收 入 119.96 亿元 ,利润 总额-4.89 亿 元, 资 产负债 率 59.97 % ,
实现了 安全 平稳 运行 。 6 
 
(三) 主营业务分析 
 
利润表及现金流量表 相关 科目变动分析表 
单位: 元  币种: 人民 币 
科目 本期数 上年同 期数 变动比 例(% ) 
营业收 入 11,995,516,693.70 19,494,553,144.30 -38.47 
营业成 本 11,745,748,429.89 18,348,096,528.67 -35.98 
销售费 用 96,309,121.76 115,896,659.96 -16.90 
管理费 用 507,978,603.64 657,774,448.62 -22.77 
财务费 用 226,821,151.82 267,657,419.06 -15.26 
经营活 动产 生的 现金 流量 净额 -297,445,827.16 -308,349,732.95 3.54 
投资活 动产 生的 现金 流量 净额 370,772,477.70 453,879,005.74 -18.31 
筹资活 动产 生的 现金 流量 净额 311,971,548.23 -718,015,866.53 143.45 
研发支 出 13,104,889.83 18,199,082.75 -27.99 
 
1. 收入和成本分析 
本 期 营 业 收 入 实 现 1,199,551.67 万 元 比 上 年 同 期 营 业 收 入 1,949,455.31 万 元 减 少
749,903.64 万元,主 要原 因一是 煤炭 价格 大幅 度下 滑使煤 炭业 务收 入减 少 122 ,131.63 万元, 二是
受国内 经济 影响 物资 流通 业务收 入减 少623 ,925.07 万元 。 
(1). 主营业务分行业 、分 产品 、分地区情况 
单位: 元  币种: 人民 币 
主营业 务分 行业 情况 
分行业 营业收 入 营业成 本 
毛利
率 (%) 
营业收
入比上
年增减
(%) 
营业成
本比上
年增减
(%) 
毛利率 比上
年增减 (% ) 
煤炭  2,503,116,307.63 2,297,300,841.40 8.22 -32.79 -14.97 减少19.24 个
百分点 
电力  142,024,906.39 144,214,067.34 -1.54 -13.61 -19.78 增加7.82 个
百分点 
物资流 通  9,159,150,575.56 9,044,569,673.19 1.25 -40.52 -40.55 增加0.06 个
百分点 
铁路运 输  30,004,908.76 17,369,587.84 42.11 -5.55 4.43 减少5.53 个
百分点 7 
 
主营业 务分 产品 情况 
分产品 营业收 入 营业成 本 
毛利
率(%) 
营业收
入比上
年增减
(%) 
营业成
本比上
年增减
(%) 
毛利率 比上
年增减 (% ) 
煤炭  2,503,116,307.63 2,297,300,841.40 8.22 -32.79 -14.97 
减少19.24 个
百分点 
电力  142,024,906.39 144,214,067.34 -1.54 -13.61 -19.78 
增加7.82 个
百分点 
物资流 通  9,159,150,575.56 9,044,569,673.19 1.25 -40.52 -40.55 
增加0.06 个
百分点 
铁路运 输  30,004,908.76 17,369,587.84 42.11 -5.55 4.43 
减少5.53 个
百分点 
主营业 务分 地区 情况 
分地区 营业收 入 营业成 本 
毛利
率(%) 
营业收
入比上
年增减
(%) 
营业成
本比上
年增减
(%) 
毛利率 比上
年增减 (% ) 
省内 5,479,575,232.49 5,156,747,104.27 5.89 -14.83 -2.71 
减少11.72 个
百分点 
省外 6,354,721,465.85 6,346,707,065.50 0.13 -50.68 -50.46 
减少0.44 个
百分点 
 
主营业 务分 行 业 、分 产品 、分地 区情 况的 说明 
煤炭销售 分地区 情 况 
分地区 营业收 入 营业成 本 
毛利率
(% ) 
营业收
入比上
年增减
(% ) 
营业成
本比上
年增减
(% ) 
毛利率 比 
上年增 减 (% ) 
合计 2,503,116,307.63 2,283,436,796.13 8.78 -32.79 -15.19 -18.93 
省内 2,132,155,018.55 1,977,084,578.44 7.27 -34.83 -17.02 -19.90 
省外 370,961,289.08 306,352,217.69 17.42 -18.10 -1.14 -14.17 
 
物资流通 销售分 地 区情况 
分地
区 
营业收 入 营业成 本 
毛利率
(% ) 
营业收 入比 上
年增减 (% ) 
营业成 本比 上
年增减 (% ) 
毛利率 比 
上年增 减
(% ) 
合计 9,159,150,575.56 9,044,569,673.19 1.25 -40.52 -40.55 0.06 
省内 3,175,390,398.79 3,067,150,530.95 3.41 -29.59 -29.35 -0.32 
省外 5,983,760,176.77 5,977,419,142.24 0.11 -45.05 -45.02 -0.04 
 8 
 
电力和 铁路 业务 都是 省内 业务。 
主要销 售客 户情 况: 
本报告 期 , 公 司销 售收 入 前五名 客户 销售 总额 为 4,200,231,357.76 元, 占本 年 营业收 入 的 35.02% 。
公司与 前五 名客 户不 存在 关联关 系。 
客户名称 营业收入 
占公司全 部营业 收入
的比例(% ) 
是否关联 方 
A 公司  1,464,067,863.25  12.21 否 
B 公司    780,424,179.85  6.51 否 
C 公司    702,112,820.51  5.85 否 
D 公司    684,000,425.77  5.70 否 
E 公司    569,626,068.38  4.75 否 
合计 4,200,231,357.76 35.02 否 
 
 
(2). 产销量情况分析表                                                
 
产销量 情况 说明 
主要产 品 生产量 销售量 库存量 
生产量 比 
上年增 减 
销售量 比 
上年增 减 
库存量 比
上年增 减 
动力煤 1,042 万吨 1,014 万吨 111 万吨 -4.84% -3.89% 30.59% 
合计 1,042 万吨 1,014 万吨 111 万吨 -4.84% -3.89% 30.59% 
 
受国家结 构调 整及煤 炭行 业持续低 迷影 响,报 告期 内公司原 煤产 量受限 ,产 销量较上 年同 期
有所下 滑。 
 
(3). 成本分析表 
单位: 万元 
分行业 情况 
分行业 成本构 成项 目 本期金 额 
本期占 总
成本比 例
(%) 
上年同 期金 额 
上年同 期
占总成 本
比例(%) 
本期金 额较 上
年同期 变动 比
例(%) 
情况 
说明 
煤炭 原材料 19,581.08 8.02 34,495.43 12.05 -43.24   
煤炭 职工薪 酬 97,842.12 40.1 121,446.90 42.43 -19.44   
煤炭 电力 16,678.61 6.84 22,422.12 7.83 -25.62   
煤炭 折旧费 23,799.75 9.75 24,894.21 8.7 -4.40   
煤炭 维简及 井巷 费 8,749.03 3.59 9,305.17 3.25 -5.98   
煤炭 安全费 用 43,126.52 17.67 41,551.62 14.52 3.79   
煤炭 修理费 3,277.46 1.34 3,017.24 1.05 8.62   
煤炭 矿山环 境治 理 保
证金 
4,007.98 1.64 4,196.76 1.47 -4.50   9 
 
煤炭 塌陷赔 偿费 16,532.23 6.78 16,559.50 5.79 -0.16   
煤炭 其他 10,419.81 4.27 8,310.18 2.9 25.39   
电力 原材料 8,969.40 56.74 11,401.64 63.42 -21.33   
电力 人工成 本 2,750.00 17.4 2,773.99 15.43 -0.86   
电力 折旧 574.4 3.63 517.54 2.88 10.99   
电力 修理费 41.68 0.26 198.06 1.1 -78.96   
电力 其他制 造费 用 3,472.34 21.97 3,086.75 17.17 12.49       
分产品 情况 
分 产品 成本构 成项 目 本期金 额 
本期占 总
成本比 例
(%) 
上年同 期金 额 
上年同 期占
总成本 比例
(%) 
本期金 额较
上年同 期变
动比例(%) 
情况 
说明 
煤炭 原材料 19,581.08 8.02 34,495.43 12.05 -43.24   
煤炭 职工薪 酬 97,842.12 40.1 121,446.90 42.43 -19.44   
煤炭 电力 16,678.61 6.84 22,422.12 7.83 -25.62   
煤炭 折旧费 23,799.75 9.75 24,894.21 8.7 -4.40   
煤炭 维简及 井巷 费 8,749.03 3.59 9,305.17 3.25 -5.98   
煤炭 安全费 用 43,126.52 17.67 41,551.62 14.52 3.79   
煤炭 修理费 3,277.46 1.34 3,017.24 1.05 8.62   
煤炭 矿山环 境治 理保
证金 
4,007.98 1.64 4,196.76 1.47 -4.50   
煤炭 塌陷赔 偿费 16,532.23 6.78 16,559.50 5.79 -0.16   
煤炭 其他 10,419.81 4.27 8,310.18 2.9 25.39   
电力 原材料 8,969.40 56.74 11,401.64 63.42 -21.33   
电力 人工成 本 2,750.00 17.4 2,773.99 15.43 -0.86   
电力 折旧 574.4 3.63 517.54 2.88 10.99   
电力 修理费 41.68 0.26 198.06 1.1 -78.96   
电力 其他制 造费 用 3,472.34 21.97 3,086.75 17.17 12.49   
 
成本分 析其 他情 况说 明 
1 、 本期 煤炭 产品 的生 产成 本总额 244,014.59 万 元, 比上年 同期 生产 成本 总额 286,199.13 万
元, 下 降了 42,184.54 万元 , 主要 是公 司在 支护 工艺 改革、 实施 减员 降薪、 加 强用电 管理 等方 面加
大了力 度。 
2 、 主要 供应 商情 况 
本报告 期, 公司 前五 名供 应 商采购 总额 为 5,742,797,315.47 元 , 占 年度 采购 总额 比 例的 59.54% 。 
供应商名 称 采购金额 占采购总额的比例(%) 是否关联 方 
A 公司 2,183,946,153.85  22.64 否 
B 公司 1,359,094,604.39  14.09 否 
C 公司 903,599,488.08  9.37 否 
D 公司 683,981,000.77  7.09 否 
E 公司 612,176,068.38  6.35 否 
合计 5,742,797,315.47  59.54 否 
 10 
 
2. 费用 
管理费 用比 同期 下降 1.50 亿元, 下降 了 22.77%, 主要 原因一 是采 取了 减员 降薪 政策, 薪酬 支
出下降; 二是 加大非 生产 性支出管 理, 办公费 、差 旅费等费 用支 出下降 ,三 是因资源 税改 革矿产
资源补 偿费 费率 降为 零。 
销售费 用比 同期 下 降 0.20 亿元 , 下 降了 16.90% , 主 要原因 是采 取减 员降 薪政 策, 二是 加大 非
生产性 支出 管理 ,节 支降 耗。 
    财 务费 用比 同期 下 降 0.41 亿 元, 下降 了 15.26% ,主要 原因 是借 款利 率比 同期下 降。 
3. 研发投入 
研发 投入情况表 
单位: 元 
本期费 用化 研发 投入 13,104,889.83 
研发投入 合计 13,104,889.83 
研发投入 总 额占 营业 收 入 比例(% ) 0.11 
 
4. 现金流 
 
项目 2015 年 2014 年 增减额 增减率 
经营活 动产 生的 现金 流量 净额 -297,445,827.16  -308,349,732.95  10,903,905.79  3.54% 
投资活 动产 生的 现金 流量 净额 370,772,477.70  453,879,005.74  -83,106,528.04  -18.31% 
筹资活 动产 生的 现金 流量 净额 311,971,548.23  -718,015,866.53  1,029,987,414.76  143.45% 
 
经营活动 现金 流量净 额较 同期增加 ,主 要原因 一是 加强应收 帐款 管理, 加大 煤款回收 力度 ;
二是实 施支 护工 艺改 革、 减员降 薪、 压缩 非生 产性 支出等 措施 减少 支出 。 
   投 资活 动产 生的 现金 流 量净额 比同 期减 少, 主要 原因是 出售 方正 证券 股票 较同期 减少 。 
   筹 资活 动产 生的 现金 流 量净额 比同 期增 加 10.30 亿元, 增加 了 143.45% , 主要原 因是 银行 借款
增加。 
(四) 非主营业务导 致利 润重大变化的说明 
□ 适用 √ 不适 用  
(五) 资产、负债情况分析 
资产及负债 状况 
单位: 元 
项目名 称 本期期 末数 
本期期
末数占
总资产
的比例
(% ) 
上期期 末数 
上期期
末数占
总资产
的比例
(% ) 
本期期 末金
额较上 期期
末变动 比例
(% ) 
情况说 明 
货币资 金 1,843,664,640.09 16.62 1,333,307,332.76 11.73 38.28 
主要是 借款 增加 所致 。 
预付款 项 223,837,675.2 2.02 409,863,841.14 3.61 -45.39 
主 要 是 子 公 司 上 海 郑
煤 贸 易 公 司 预 付 材 料
款减少 所致 。 
其他流 动资 产 32,289,739.33 0.29 13,435,052.10 0.12 140.34 
主 要 是 待 抵 扣 进 项 税
和 预 交 的 所 得 税 增 加11 
 
所致。 
可 供 出 售 金 融 资
产 
93,000,000.01 0.84 526,088,900.00 4.63 -82.32 
主 要 是 出 售 可 供 出 售
金 融 资 产 及 其 公 允 价
值变动 所致 。 
在建工 程 877,305,796.33 7.91 580,742,536.63 5.11 51.07 
主要是 本期 超化 矿 、 告
成煤矿 、 白坪 煤业 技改
工程所 致。 
短期借 款 3,420,000,000.00 30.82 1,480,000,000.00 13.02 131.08 
主 要 是 本 期 借 款 增 加
所致。 
应付票 据 422,700,000.00 3.81 100,000.00  422,600.00 
主 要 是 本 期 开 出 承 兑
汇票增 加所 致。 
预收款 项 113,173,439.67 1.02 230,980,080.85 2.03 -51.00 
主 要 是 预 收 煤 款 及 子
公 司 上 海 郑 煤 贸 易 公
司 预 收 材 料 款 减 少 所
致。 
应付职 工薪 酬 255,347,431.44 2.30 172,412,185.56 1.52 48.10 
主要是有 一 个 月 工 资
未发放 所致 。 
应交税 费 24,235,843.27 0.22 122,040,831.62 1.07 -80.14 
主 要 是 子 公 司 供 销 公
司去 年 12 月 份出 售方
正 证 券 应 缴 纳 所 得 税
所致。 
其他应 付款 500,990,237.63 4.52 822,854,710.80 7.24 -39.12 
主 要 是 子 公 司 供 销 公
司归还 欠款 所致 。 
一 年 内 到 期 的 非
流动负 债 
717,834,231.10 6.47 517,716,487.15 4.56 38.65 
主 要 是 一 年 内 到 期 的
长 期 借 款 及 融 资 租 赁
款较同 期增 加所 致。 
其他流 动负 债        1,053,000,547.95 9.27 -100.00 
主 要 是 偿 还 到 期 非 公
开 定 向 债 务 融 资 工 具
所致。 
长期借 款   392,200,000.00 3.45 -100.00 
主 要 是 长 期 借 款 重 分
类 至 一 年 内 到 期 的 非
流动负 债所 致。 
长期应 付款        105,850,062.51 0.93 -100.00 
主 要 是 融 资 租 赁 款 重
分 类 至 一 年 内 到 期 的
非流动 负债 所致 。 
递延所 得税 负债 15,725,429.53 0.14 103,362,249.49 0.91 -84.79 
主要是出 售 可 供 出 售
金 融 资 产 及 其 公 允 价
值变动 所致 。 
其他综 合收 益 47,176,288.57 0.43 310,086,748.44 2.73 -84.79 
主 要 是 出 售 可 供 出 售
金 融 资 产 及 其 公 允 价
值变动 所致 。 
 
(六) 行业经营性信息分析 
公司主营业务 所属行业为煤炭,根据上 交所《上市公司行业信息 披露指引第三号 —— 煤炭 》
相关规定 , 与行 业相 关的 经营性 信息 具体 如下 : 
1. 报告期内直接影响 煤炭 行业的外部因素变化 情况 
2015 年, 受 宏 观经 济下 行 和 国家 对经 济结 构 、 能 源 结构不 断优 化升 级 , 能 源 结构调 整及 行业
去 产能 ,煤 炭行 业去 产能 化以及 煤炭 资源 税从 价计 征 等多 重因 素影 响, 煤炭 全行业 遭遇 “寒 冬” ,
国内煤 炭经 济运 行形 势日 益严峻 , 煤炭 价格 的持 续下 滑使得 公司 生存 发展 面临 巨大压 力 。 2016 年,
如果煤炭 企业 的过剩 产能 不尽快化 解, 不断走 弱的 煤炭需求 将长 期抑制 煤炭 价格,公 司未 来煤炭
业务的 盈利 能力 将会 持续 下降。 按照 公司 未来 3 年 “以煤 为基 ,多 元经 营” 的战略 规划 ,在 稳 定12 
 
主业的同 时, 逐步通 过市 场手段 实 现多 元化经 营,以 化解煤 炭市 场持续 低迷 给公司带 来的 经营风
险。 
2. 业务所属板块信息  
公司煤 炭业 务所 属板 块为 煤炭采 掘板 块, 主要 运营 数据 如 下: 
运营指 标 单位 本期数 上期数 同比增减 (% ) 
1. 煤 炭产 量 万吨 1,042 1,095 -4.84 
2. 煤 炭销 量 万吨 1,014 1,055 -3.89 
3. 煤 炭收 入 万元 250,311.63 372,443.26 -32.79 
4. 煤 炭成 本 万元 229,730.08 270,173.12 -14.97 
5. 毛利 万元 20,581.55 102,270.14 -79.88 
3. 重大煤矿建设项目 进展 情况 
单位: 元  币种: 人民 币 
项目名 称 项目金 额 项目进 度 本报告 期投 入金 额 累计实 际投 入金 额 
告成技 改 4.8 亿元 97% 161,840,727.04 486,680,029.38 
白坪技 改 10.9 亿元 19% 89,941,630.25 202,437,935.33 
超化技 改 2.7 亿元 37% 41,138,918.62 99,870,017.07 
合计 18.4 亿元 / 292,921,275.91 788,987,981.78 
4. 煤炭储量及主要产 品 基 本情况 
公司拥 有煤 炭保 有储 量 56298 万 吨, 可采 储量 31579 万吨 。建 有矿 井七 对, 年核定 生产 能力
1000 万 吨。 煤种 为无 烟煤 和贫煤 ,中 灰(14%)、 低 硫(0.4% ) 、 高发 热量 (25MJ/Kg ) ,主 要用 于
发电、 冶金 及民 用。 
5. 煤炭销售运输情况 
公司所 在矿 区位 于嵩 山东 麓, 黄 河南 岸, 欧 亚大 陆 桥经济 协作 带腹 地, 有陇 海、 京 广、 京 九、
焦枝国 铁 和 107 、310 国 道 环抱 , 与 新郑 国际 机场 相 邻, 交通 条件 十分 便利 , 运输成 本较 低 , 也 是
公司的核心优势之一。在煤炭景气年份,由于 保障省内电厂用煤,省外传统用户炉型 “ 贫改烟” ,
并且打 通了 “ 海 进江 ” 运 输 渠道 , 采 购煤 炭价 格低 廉 , 导 致 公 司在 省外 的传 统 市场 失 去了 竞争 优势 ,
在当前形 势下 要增加 销量 必须 以牺 牲价 格 为代 价。省 内自启 动 煤 电平稳 运行 应急 机制 以来 ,煤炭
销售得 到了 有效 缓解 , 为 企业扭 亏脱 困赢 得了 时间 。2015 年 , 公司 煤炭 销售 省内与 省内 的比 例为
8:2 , 铁运 和地 销占 比为 5:5 , 基本 实现 产销 平衡 。 
6. 安全生产情况 
严格落 实公 司 “ 八抓 四到 位五个 无” 安全 工作 思路 , 强化 “ 煤矿 事故 可防 可 控” 等 三大 理念,
牢固树立 “底 线”思 维和 “红线” 意识 。公司 所属 矿井全部 建成 安全风 险预 控体系。 告成 煤矿、
白坪煤业 创建 成 为一 级安 全质量标 准化 矿井; 米村 煤矿实行 隐患 问题逐 级管 理、分级 排查 、红线
管理和 闭合 管理 , 全 年整 改隐患 问 题 2301 条, 杜绝 了重大 灾害 事故 , 实 现了 “零” 死亡 目标 ; 超
化 煤矿 严格 技术 措施 审查 , 强 化超 前责 任追 究, 全 年超前 问 责 132 人 次, 罚 款 2.96 万 元, 消灭 了
重伤及二 级以 上非伤 亡事 故,瓦斯 超限 和零打 碎敲 事故得到 有效 控制, 安全 管理水平 明显 提升。
通过 开展 瓦斯 治理、 水害 防治 、机 电运 输专项 检查 和开展高 产高 效矿井 等四 项建设, 确保 了公司
全年安 全生 产。 13 
 
7. 环境保护情况  
报告期内 ,公 司严格 按照 国家环保 法律 、法规 要求 进行生产 经营 。根据 国家 环保要求 ,公 司
建立 有 《煤 矿环 境保 护管 理办法 》 等 相关 的环 保管 理制度 , 编 制 有 《 煤矿 环 境保护 应急 预案 》 , 严
格落实执 行各 项环保 规章 制度,并 及时 补充完 善相 应内容, 保 证 规章制 度的 有效性和 适用 性。同
时,加 大了 环保 方面 投入 ,2015 年 公司 共投 入 环 保 相关费 用 364.12 万元 。 通 过各项 环保 规章 的
制定及 贯彻 执行 ,公 司各 项环保 工作 有章 可循 ,有 法可依 ,确 保公 司环 保工 作良好 运行 。 
煤炭行业经营性信息 分析 
1. 煤炭主要经营情况 
√ 适用 □ 不 适用  
单位: 亿元  币 种: 人民 币 
煤炭品 种 产量( 吨) 销量( 吨) 销售收 入 销售成 本 毛利 
动力煤 10,423,225.00 10,136,696.84 25.03 22.97 2.06 
合计 10,423,225.00 10,136,696.84 25.03 22.97 2.06 
 
2. 煤炭储量情况 
√ 适用 □ 不 适用  
主要矿 区 资源储 量( 吨) 可采储 量( 吨) 
赵家寨 30,497 万 19,654 万 
教学二 矿 472.6 万 129.6 万 
芦沟煤 矿 2,307.6 万 760 万 
白坪煤矿 7,926.4 万 5,062.4 万 
超化煤 矿 3,767.3 万 909 万 
米村煤 矿 450.3 万 92.9 万 
告成煤 矿 10,876.3 万 4,971 万 
合计 56,297.5 万 31,578.9 万 
 
3. 其他说明 
□ 适用 √ 不 适用  
(七) 投资状况分析 
1、 对外股权投资总体分 析 
(1) 以公允价值计量的金 融资 产 
 
项目名 称 期初余 额 期末余 额 当期变 动 对当期 利润 的影 响金 额 
方正证券 524,288,900.00 91,200,000.01 -433,088,899.99 296,071,650.40 
合计 524,288,900.00 91,200,000.01 -433,088,899.99 296,071,650.40 
 
(八) 主要控股参股公司分 析 
                                                 单 位: 万元   币 种: 人民币 14 
 
公司名称 
业务
性质 
主要产品
或服务 
注册资
本 
持股
比例
(% ) 
总资产 净资产 净利润 



置 
北京裕 华 创 新 科 技
发展有 限公 司 
有限
公司 
技术开 发、
咨询、 转让
服务 
300 80 626.20  -308.20  -101.44  
否 
中 社 网 盟 信 息 技 术
有限公 司 
有限
公司 
技术推 广、
开 发 、 咨
询、 转 让等 
10,000 20 764.33  344.72  -17.32  
否 
郑 州 煤 电 永 耀 通 信
技术有 限公 司 
有限
公司 
计 算 机 信
息 系 统 集
成 
2,000 100 2,054.31  2,016.51  -15.30  
否 
郑 州 煤 电 物 资 供 销
有限公 司 
有限
公司 
材 料 设 备
销售 
5,000 100 171,682.70  45,996.84  19,983.96 
否 
郑 州 博 威 物 资 招 标
有限公 司 
有限
公司 
招标 100 80 2,395.15  537.16  92.41  
否 
郑 州 煤 电 宾 馆 有 限
公司 
有限
公司 
餐饮、 食堂
及 卷 烟 零
售 
1,000 100 1,253.48  1,091.14  14.95  
否 
郑 州 煤 电 爆 破 工 程
有限公 司 
有限
公司 
爆 破 作 业
设计施 工 
100 100 620.84  210.81  51.00  
否 
郑 州 郑 煤 岚 新 能 源
股份有 限公 司 
有限
公司 
新 能 源 技
术开发 
500 60 1,394.88  86.86  -132.91  
否 
河 南 郑 新 铁 路 有 限
责任公 司 
有限
公司 
地 方 铁 路
客 货 运 输
业务 
 
10,000  
51 34,925.59  2,785.97  -1,157.06  
否 
河 南 惠 泽 物 资 供 销
有限公 司 
有限
公司 
材 料 设 备
销售 
5,000 100 14,217.82  5,808.75  475.45  
否 
上 海 郑 煤 贸 易 有 限
公司 
有限
公司 
机 械 设 备
销售 
5,000 100 36,070.78  6,038.24  -476.74  
否 
河 南 省 新 郑 煤 电 有
限责任 公司 
有限
公司 
煤 炭 生 产
与销售 
35,000 51 230,116.12  166,217.57  -10,453.78  
否 
郑 煤 集 团( 河南) 白
坪煤业 有限 公司 
有限
公司 
煤 炭 生 产
与销售 
66,000 100 141,855.91  82,863.79  -13,882.54  
否 
郑 煤 集 团( 登封) 教
学二矿 有限 公司 
有限
公司 
煤 炭 生 产
与销售 
10,000 51 38,286.11  35,355.89  419.75  
否 15 
 
七 涉 及财 务报告 的相 关事项 
截止2015 年12 月 31 日 , 本公司 合并 财务 报表 范围 较上期 无变 化。   
 
 
 
 
 
 
                                                      董 事长 : 郭 矿生 
 
                                                 郑 州煤 电股 份有 限公 司 董事会 
               
                                                2016 年4 月 15 日