中加纯债分级:2016年半年度报告摘要查看PDF公告

股票简称: 股票代码:

 
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 1 页 共 32 页 
 
 
 
 
 
 
中 加纯 债分级 债券 型证券 投资 基金2016 年半 年度 报告 摘要 
 
2016 年06 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 中加 基金管 理有 限公司 
 
基 金托 管人: 广州 农村商 业银 行股份 有限 公司 
 
送 出日 期:2016 年08 月25 日  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 2 页 共 32 页 
§1  重要提 示及 目录 
 
1.1 重要 提示 
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 
基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年8月
15日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组
合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基
金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读半年度
报告正 文。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 3 页 共 32 页 
§2  基金简 介 
2.1 基金 基本情 况 
基金简称 中加纯债分级 
基金主代码 000914 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2014年12月17日 
基金管理人 中加基金管理有限公司 
基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 573,184,761.74份 
基金合同存续期 不定期 
下属两级基金的基金简称 中加纯债分级A 中加纯债分级B 
下属两级基金的交易代码 000914 000915 
报告期末下属两级基金的份
额总额 
401,229,333.21份 171,955,428.53 份 
 
2.2 基金 产品说 明 
投资目标 
在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上,通过
积极主动的投资管理,力争持续稳定地实现超越业绩
比较基准的组合收益。 
投资策略 
本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和
货币政策四个方面的分析和预测,确定经济变量的变
动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。
分级运作终止转换为不分级的开放式债券型基金后,
将更加注重组合的流动性,将在分析和判断国内外宏
观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和债券市
场供求关系等因素的基础上,自上而下确定大类债券
资产配置和信用债券类属配置,动态调整组合久期和
信用债券的结构, 依然坚持自下而上精选个券的策略,
在获取持有期收益的基础上,优化组合的流动性。主
要投资策略包括:期限配置策略、期限结构策略、类
属配置策略、证券选择策略、短期和中长期的市场环
境中的投资策略及资产支持证券等品种投资策略,在
严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的
投资机会,实现组合资产的增值。  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 4 页 共 32 页 
业绩比较基准 中证全债指数 
风险收益特征 
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中预期收益
和预期风险较低的基金品种,其风险收益预期高于货
币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 
下属两级基金的风险收益特
征 
纯债A具有低风险、 收益 相
对稳定的特征 
纯债B具有较高风险、 较高
预期收益的特征 
 
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 中加基金管理有限公司 
广州农村商业银行股份有
限公司 
信息披露负责
人 
姓名 刘向途 曹婧 
联系电话 400-00-95526 020-28019315 
电子邮箱 service@bobbns.com caojing@grcbank.com 
客户服务电话 400-00-95526 95313 
传真 010-66226080 020-22389227 
注册地址 
北京市顺义区仁和镇顺泽
大街65号317 号 
广州市天河区珠江新城华
夏路1号 
办公地址 北京市西城区南纬路35号 
广州市天河区珠江新城华
夏路1号 
邮政编码 100050 510623 
法定代表人 闫冰竹 王继康 
 
2.4 信息 披露方 式 
本基金选定的信息披露报纸
名称 
《中国证券报》 、 《证 券时报》 、 《证券日报 》 、 《上
海证券报》 
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址 
www.bobbns.com 
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人处 
 
 
§3  主要财 务指 标和基 金净 值表现 
  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 5 页 共 32 页 
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标 
单位:人民币元 
 
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016 年01月01日-2016年06月30日) 
本期已实现收益 20,872,976.68 
本期利润 14,522,621.07 
加权平均基金份额本期利润 0.0254 
本期基金加权平均净值利润
率 
2.30% 
本期基金份额净值增长率 2.31% 
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016年06月30日) 
期末可供分配利润 62,654,715.36 
期末可供分配基金份额利润 0.1093 
期末基金资产净值 631,312,242.54 
期末基金份额净值 1.1014 
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016年06月30日) 
基金份额累计净值增长率 15.73% 
注:1 ) 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 , 计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。 
2 ) 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 (不 含公 允价 值变动 收益 ) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 
3 )期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。 
 
3.2 基金 净值表 现 
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 
阶段 
份额净
值增长
率① 
份额净
值增长
率标准
差② 
业绩比
较基准
收益率
③ 
业绩比
较基准
收益率
标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去一个月 0.92% 0.06% 0.72% 0.05% 0.20% 0.01% 
过去三个月 0.04% 0.11% 0.36% 0.06% -0.32% 0.05% 
过去六个月 2.31% 0.09% 1.62% 0.06% 0.69% 0.03%  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 6 页 共 32 页 
过去一年 9.99% 0.09% 7.10% 0.07% 2.89% 0.02% 
自基金合同生效日起
至今(2014年12月17
日-2016 年06月30日) 
15.73% 0.09% 11.51% 0.08% 4.22% 0.01% 
 
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 
中加纯债 分级债 券型证 券 投资基金 
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图 
(2014年12 月17 日-2016 年06 月30 日) 
 
注:1 、本 基金 于2014 年12月17日 成立 ,截 至报 告期 末,本 基金 基金 合同 生效 已满一 年。 
2 、 按 基金 合同 规定 ,本 基 金建仓 期为6个 月, 截至 报 告期末 ,本 基金 的各 项投 资比例 符合 基金
合同关 于投 资范 围及 投资 限制规 定。 
 
§4  管理人 报告 
 
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况 
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验 
本基金的基金管理人为中加基金管理有限公司,成立于2013年3月27日,是第三批
银行系试点中首家获批的基金公司,注册资本为3亿元人民币,注册地为北京,股东分
别为北京银行股份有限公司、 加拿大丰业银行、 北京有色金属研究总院, 持股比例分别
为62% 、33%、5%。 
报告期内, 本公司共管理七只基金, 分别为 中加货币市场基金 (基金代码: A类000331 ,
C类000332 )、中加纯债一年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ( 基金代码:A 类:000552 ,
中加纯债分级 基准
2014-12-17 2015-03-11 2015-05-28 2015-08-13 2015-11-05 2016-01-21 2016-04-13 2016-06-30
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0% 
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 7 页 共 32 页 
C类: 000553 ) 、 中加纯 债分级债券型证券投资基金 (基金代码: A类000914 , B类000915)、
中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金 (基金代码:001537) 、 中加心享灵活配置
混合型证券投资基金(基金代码 :A类002027, C类002533)、 中加心安保本混合型
证券投资基金 (基金代码: 002440)、 中加丰润纯债债券型证券投资基金 (基金代码: 
A类002881 ,C类002882 )。 
 
4.1.2 基金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理期限 
证券从
业年限 
说明 
任职日期 离任日期 
闫沛贤 
本基金
基金经
理、 投资
研究部
副总监
兼固定
收益部
总监 
2014 年12月
17日 
- 8 
英国帝国理工大学金融学
硕士、伯明翰大学计算机
硕士学位。2008 年至2013
年曾任职于平安银行资金
交易部、北京银行资金交
易部,担任债券交易员。
2013年加入中加基金管理
有限公司,现任投资研究
部副总监兼固定收益部总
监、中加货币市场基金基
金经理(2013 年10月21日
至今)、中加纯债一年定
期开放债券型证券投资基
金基金经理 (2014年3月24
日至今)、中加纯债分级
债券型证券投资基金基金
经理(2014年12月17日至
今)、中加心享灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理(2015年12月28日至
今)。 
注:1 、任 职日 期说 明: 闫 沛贤的 任职 日期 以本 基金 基金合 同生 效公 告为 准。 
2 、离 任日 期说 明: 无。 
3 、证 券从 业年 限的 计算 标 准:证 券从 业的 含义 遵从 行业协会 《证 券业 从业 人员 资 格管 理办 法》
的相关 规定 。 
4 、本 基金 无基 金经 理助 理 。  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 8 页 共 32 页 
 
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 
在本报告期内, 本基金管理人严格遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中
加纯债分级 债券型证券投资 基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定, 本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 以尽可能减少和分散投资风险, 力保基金资产的
安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标, 管理和运用基金资产, 无损害基金持有人
利益的行为,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 
 
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明 
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况 
本基金交易过程中严格遵守 《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》 , 对买卖
债券时候的价格和市场价格差距较大, 可能存在操纵股价、 利益输送等违法违规情况进
行监控。本报告期内不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 
 
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明 
根据中国证监会 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 公司制定了同
日反向交易控制的规则, 同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。
同时, 公司利用公平交易分析系统, 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持
续监控, 定期对组合间的同向交易分析。 本报告 期内基金管理人管理的所有投资组合间
不存在同日反向交易。 投资组合间虽然存在同向交易行为, 但结合交易价差分布统计分
析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性, 未出现异常
交易的情况。 
 
 
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 
 
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 
 
经历了2014、2015年两年的牛市后,2016年上半年,债市从趋势行情走向波折,1
月债市在需求大于供给的作用下延续上涨,10年国开 债利率一度触及3%, 但随后 在信贷
高增和央行货币不再大幅宽松的影响下,收益率缓慢上行;4月后,由于营改增、信用
违约频发,市场出现调整,特别是基金遭遇赎回,造成利率债和信用债齐跌。5月营改
增补丁出台, 城投提前偿还取消、 铁物资风波得到后续处理, 债市恐慌情绪才有所缓解,
利率债收益率也较此前小幅下行。6月初,10年国开债利率仍在3.3-3.4%左右震荡,10
年国债利率也回到3%以上,6月中下旬,市场对于基本面的预期进一步走弱,同时英国
公投退欧的结果超出市场预期, 全球避险情绪快速升温, 避险资产大幅走强, 这种情绪
也蔓延到了国内,利率债收益率于6月下旬大幅走低,其中中长端品种利率降幅更大, 
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 9 页 共 32 页 
收益率曲线呈现平坦化下行。 由于信用事件的频发, 高等级信用债走势跟随利率债, 市
场防踩雷的谨慎态度令低评级品种信用利差呈现高位震荡走势。 
上半年资金面虽出现一定的波动, 但整体较为平稳。 春节前后, 央行均通过公开市
场及SLO\SLF等工具向市场投放巨量资金, 以缓解紧张的资金面,7天回购加权利率始终
稳定在2.5%以下。 三月初降准0.5%, 释放资金7000 亿左右, 但全月公开市场大规模净回
笼1.025 万亿元,三月较高的信贷投放带来准备金的上缴也较高,以及外汇占款的继续
流出, 整体资金 供给维持偏紧状态。 在资金供应有限的情况下, 三月下旬面临季末压力
和MPA 初次考核更是加剧了结构性的非银机构的资金紧张状况,回购利率在季末陡升。
进入6 月份,MPA考核导致阶段性的资金面承压。 此外, 转债打新、 新债缴款等因素也带
来了新增的资金需求,增加了流动性层面的压力。央行全月通过逆回购、MLF、国库现
金定存等实现净投放5350 亿,并且主要集中在资金需求较高的后两周。对比3月末资金
利率的大幅上行, 本次资金价格并未出现大幅飙升, 市场反映出虽然承受压力, 但基本
可控的局面。 
报告期内, 组合结合市场的波动特点, 并通过对资 金面进行阶段性判断, 适时调整
杠杆水平和久期, 并通过自上而下及自下而上相结合的方法, 在整体市场趋势判断的基
础上,严格甄别个券的估值和信用风险,博取杠杆和价差收益。 
 
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现 
 
报告期内,中加纯债分级净值增长率2.31%,业绩比较基准收益率1.62% 。 
 
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 
从公布的6月份经济金融数据来看,6月经济数据总体与预期有差异, 工业和消费好
于预期, 固定资产投资差于预期, 且结构上, 仍靠政府基建托底经济, 但制造业、 民间
投资、 房地产开发投资仍在恶化。 从信贷结构来看, 也仍以居民房贷为主, 实体的融资
需求仍较弱。 趋势上, 经济的内生动力不强, 高杠杆和债务压力倒逼利率保持低位, 信
用风险仍处于上升期,决定无风险利率下行的趋势并未逆转。 
整体来看, 尽管央行呵护下, 流动性无忧, 但 需求疲弱以及稳增长诉求下, 货币政
策放松的压力仍在。当前短端利率受制于公开市场操作利率2.25%的制约难以下行,上
半年货币政策维持稳健没有进行主动引导 宽松, 但后期随着通胀压力的进一步下行, 以
公开市场操作利率衡量的政策利率水平有进一步下行的空间。 
 
4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 
公司成立估值小组和风险内控小组。 公司总经理任估值小组负责人, 成员由投资研
究部门负责人、 运营保障部门负责人、 基金会计人员、 投资研究相关人员组成, 主要负
责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算, 并在定期报告中计算公允价值对基金资 
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 10 页 共 32 页 
产净值及当期损益的影响。 公司督察长任风险内控小组负责人, 成员包括风险管理部门、
监察稽核部门相关人员, 主要负责对估值时所采用的估值模型、 假设、 参数及其验证机
制进行审核并履行相关信息披露义务。 
本基金管理人、 本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程,
基金经理不参与决定本基金估值的程序。 
本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议, 采用其提供的估值数据对银
行间债券进行估值。 
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 
 
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明 
截至2016年6月30日,本基金可供分配利润为62,654,715.36元,实际分配利润
9,309,330.39 元。 
 
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。 
 
§5  托管人 报告 
 
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 
本报告期内, 本基金托管人在对中加纯债分级债券型证券投资基金 (以下称 “本基
金” ) 的托管过程中, 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和
托管协议的有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了
应尽的业务。 
 
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 
本报告期内, 本基金管理人——中加基金管理 有限公司在中加纯债分级债券型证券
投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支
等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为。 
 
5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见 
由中加基金管理有限公司编制并经本基金托管人复核审查的有关中加纯债分级债
券型证券投资基金的2016 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会
计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 11 页 共 32 页 
 
§6 半 年度 财务会 计报告 (未 经审计 ) 
 
6.1 资产 负债表 
会计主体:中加纯债分级债券型证券投资基金 
报告截止日:2016年06月30日 
单位:人民币元 
资 产 附 注号 
本期末 
2016年06月30日 
上年度末 
2015年12月31日 
资 产:    
银行存款 6.4.6.1 3,799,837.29 320,608.85 
结算备付金  6,875,100.49 8,591,861.46 
存出保证金  - - 
交易性金融资产 6.4.6.2 829,262,224.50 912,655,602.90 
其中:股票投资  - - 
      基金投资  - - 
      债券投资  829,262,224.50 912,655,602.90 
     资产支持证券投资  - - 
      贵金属投资  - - 
衍生金融资产 6.4.6.3 - - 
买入返售金融资产 6.4.6.4 - - 
应收证券清算款  79,000,000.00 - 
应收利息 6.4.6.5 19,593,216.90 24,958,039.33 
应收股利  - - 
应收申购款  - - 
递延所得税资产  - - 
其他资产 6.4.6.6 - - 
资产总计  938,530,379.18 946,526,112.54 
负 债和 所有者 权益 附 注号 
本期末 
2016年06月30日 
上年度末 
2015年12月31日 
负 债:     
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 12 页 共 32 页 
短期借款  - - 
交易性金融负债  - - 
衍生金融负债 6.4.6.3 - - 
卖出回购金融资产款  306,165,779.24 320,999,126.00 
应付证券清算款  - 17,226.09 
应付赎回款  - - 
应付管理人报酬  363,902.99 371,272.54 
应付托管费  103,972.29 106,077.85 
应付销售服务费  116,847.83 120,350.25 
应付交易费用 6.4.6.7 16,475.76 10,177.36 
应交税费  - - 
应付利息  108,543.53 206,165.65 
应付利润  - - 
递延所得税负债  - - 
其他负债 6.4.6.8 342,615.00 284,000.00 
负债合计  307,218,136.64 322,114,395.74 
所 有者 权益:    
实收基金 6.4.6.9 542,658,157.99 550,280,231.87 
未分配利润 6.4.6.10 88,654,084.55 74,131,484.93 
所有者权益合计  631,312,242.54 624,411,716.80 
负债和所有者权益总计  938,530,379.18 946,526,112.54 
注:1. 报告 截止 日2016 年6 月30日 , 基 金的 份额 净值1.1014 元,A 类基 金的 份额 净值1.0016 元,B 类基
金的份 额净 值1.3343 元; 基金份 额总 额573,184,761.74 份 ,其 中A类 基金 份额401,229,333.21 份,B
类基金 份额171,955,428.53 份。 
2. 本财 务报 表的 实际 编制 期间为2016 年1 月1日至2016 年6月30日。 
 
6.2 利润 表 
会计主体:中加纯债分级债券型证券投资基金 
本报告期:2016年01月01 日-2016年06月30日 
单位:人民币元 
项 目 附 注号 
本期2016 年01月01
日-2016 年06月30
上年度可比期间2015
年01月01 日-2015年06 
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 13 页 共 32 页 
日 月30日 
一 、收 入  21,763,644.57 34,939,525.58 
1.利息收入  27,743,258.35 22,995,966.62 
其中:存款利息收入 6.4.6.11 77,194.11 2,226,665.86 
      债券利息收入  27,605,973.72 20,552,965.39 
      资产支持证券利息收
入 
 - - 
      买入返售金融资产收
入 
 60,090.52 216,335.37 
      其他利息收入  - - 
2.投资收益(损失以“-”填
列) 
 366,515.82 596,061.92 
其中:股票投资收益 6.4.6.12 - - 
      基金投资收益  - - 
      债券投资收益 6.4.6.13 366,515.82 596,061.92 
      资产支持证券投资收
益 
6.4.6.13.

- - 
      贵金属投资收益 6.4.6.14 - - 
      衍生工具收益 6.4.6.15 - - 
      股利收益 6.4.6.16 - - 
3.公允价值变动收益 (损失以
“-”号填列) 
6.4.6.17 -6,350,355.61 11,308,691.76 
4.汇兑收益 (损失以 “-” 号
填列) 
 - - 
5.其他收入(损失以“-”号
填列) 
6.4.6.18 4,226.01 38,805.28 
减 :二 、费用  7,241,023.50 6,541,428.21 
1.管理人报酬  2,204,512.89 2,037,809.39 
2.托管费  629,860.78 582,231.26 
3.销售服务费  705,833.99 705,062.41 
4.交易费用 6.4.6.19 1,342.50 5,871.12 
5.利息支出  3,442,058.34 2,944,864.91  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 14 页 共 32 页 
其中: 卖出回购金融资产支出  3,442,058.34 2,944,864.91 
6.其他费用 6.4.6.20 257,415.00 265,589.12 
三 、 利润 总额 (亏损 总额以 “-”
号 填列 ) 
 14,522,621.07 28,398,097.37 
减:所得税费用  - - 
四 、净 利润( 净亏 损以“-”
号 填列 ) 
 14,522,621.07 28,398,097.37 
 
6.3 所有 者权益 (基 金净 值) 变动表 
会计主体:中加纯债分级债券型证券投资基金 
本报告期:2016年01月01 日-2016年06月30日 
单位:人民币元 
项 目 
本期 
2016年01月01日-2016年06月30 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益(基金净
值) 
550,280,231.87 74,131,484.93 624,411,716.80 
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润) 
- 14,522,621.07 14,522,621.07 
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 (净值减少以
“-”号填列) 
-7,622,073.88 -21.45 -7,622,095.33 
其中:1.基金申购款 96,631,233.96 - 96,631,233.96 
      2.基金赎回款 
-104,253,307.8

-21.45 -104,253,329.29 
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
(净值减少以“-”号填列) 
- - - 
五、期末所有者权益 
(基金净值) 
542,658,157.99 88,654,084.55 631,312,242.54 
项 目 
上年度可比期间 
2015年01月01日-2015年06月30 日  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 15 页 共 32 页 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益(基金净
值) 
573,190,955.07 1,445,082.99 574,636,038.06 
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润) 
- 28,398,097.37 28,398,097.37 
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 (净值减少以
“-”号填列) 
-13,483,742.28 -5.40 -13,483,747.68 
其中:1.基金申购款 141,734,700.00 - 141,734,700.00 
      2.基金赎回款 
-155,218,442.2

-5.40 -155,218,447.68 
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
(净值减少以“-”号填列) 
- - - 
五、期末所有者权益 
(基金净值) 
559,707,212.79 29,843,174.96 589,550,387.75 
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 
夏英 
— — — — — — — — — 
基金管理人负责人 
陈昕  
— — — — — — — — — 
主管会计工作负责人 
陈昕  
— — — — — — — — — 
会计机构负责人 
 
6.4 报表 附注 
6.4.1 基金基 本情 况 
中加纯债分级债券型证券投资基金 (以下简称"本基金") 经中国证券监督管理委员
会 (以下简称"证监会") 证监许可[2014]1205号 《关于核准中加纯债分级债券型证券投
资基金注册的批复》 核准, 由中加基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基
金法》 和 《中加纯债分级债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金最低募
集份额总额2亿份,面值为每份1.00元。 
基金合同生效后,每2年为一个分级运作周期,按分级运作周期滚动的方式运作;
每两个分级运作周期之间,设置一个过渡期,每个过渡期为5个工作日,基金管理人可
以提前结束过渡期; 基金管理人在过渡期内办理份额纯债B的申购、 赎回以及纯债A的申
购等事宜。 过渡期的具体操作安排以基金管理人在分级运作周期到期前发布的公告为准。  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 16 页 共 32 页 
在基金分级运作周期内, 纯债A自分级运作周期起始日(基金合同生效之日为首个分
级运作周期起始日)起每6个月开放一次(纯债A第四次开放时,只开放赎回,不开放申
购),每次一个工作日。纯债B在分级运作周期内封闭运作, 在过渡期内开放其赎回、
申购申请以及纯债A申购申请。 如果过渡期第3个工作日结束后的纯债A份额超过纯债B 份
额余额的7/3倍, 并且同时纯债B份额资产净值小于3000万元, 本基金不需要通过基金份
额持有人大会, 将于过渡期结束后的下一日转换为开放式债券型证券投资基金, 本基金
分级运作终止, 但转换后基金的投资管理, 包括投资范围、 投资策略、 业绩比较基准等
均保持不变。 
本基金份额分级运作存续期内,本基金的基金份额分为优先级份额(以下简称"纯
债A")和进取级份额(以下简称"纯债B"),两者的份额配比原则上不超过7:3;募集期
间认购份额比例不超过7:3 ,包括募集期间利息转份额造成的影响。 
纯债A根据基金合同的规定获取约定收益, 本基金净资产在扣除纯债A 的本金及应计
收益后的全部剩余资产归纯债B享有,亏损以纯债B份额对应的资产净值为限由纯债B首
先承担。基金管理人并不承诺或保证纯债A的约定收益,在基金资产出现极端损失的情
况下,纯债A的基金份额持有人可能会面临无法取得约定收益甚至损失本金的风险。 
本报告期内,本基金于2016 年6 月17日开放,中加纯债A 的有效申购(含转换转入,
下同) 申请总额为117,939,129.34 元, 有效赎回申请总份额为104,243,843.95 份。 本次
中加纯债A的全部有效申购申请经确认后, 中加纯债A的份额余额大于7/3倍中加纯债B 的
份额余额, 为此, 基金管理人对全部有效申购申请按比例予以成交确认, 本次中加纯债
A申购申请的确认比例为81.925117%。 本次中加纯债A实施基金份额折算及开放申购与赎
回结束后,本基金的总份额为573,184,761.74份,其中,中加纯债A基金份额为
401,229,333.21 份,中加纯债B的基金份额未发生变化,仍为171,955,428.53 份。 
 
6.4.2 会计报 表的 编制基 础 
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
-基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会
颁布的 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报
告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中加
纯债分级债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会
发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 
 
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 
本基金2016 年1 月1日至2016 年6 月30 日 止 期间的 财 务 报 表 符 合 企业 会计 准 则 的 要 求 ,
真实、 完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年1月1日至2016年6月30
日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 17 页 共 32 页 
 
6.4.3.1 会 计年 度 
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2016年1月1日至2016年6 月30日。 
 
6.4.3.2 记 账本 位币 
本基金的记账本位币为人民币。 
 
6.4.3.3 金 融资 产和金融 负债 的分类 
(1) 金融资产的分类 
金融资产于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。 
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,
以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。 
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项, 包 括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。 
(2) 金融负债的分类 
金融负债于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。 
 
6.4.3.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认 
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息, 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 按照公允价值进行后续计
量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 18 页 共 32 页 
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现 金流量的合
同权利终止;(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方;或者(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 
金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时, 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 
 
6.4.3.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则 
估值应符合基金合同、 《证 券投资基金会计核算业务指引》 、 证监会 计字[2007]21
号 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、
中国证监会[2008]38号公告 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 中
基协发[2014]24号《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年1季度固定
收益品种的估值处理标准》 及其他法律、 法规、 行业协会自律规则的规定, 如法律法规
未做明确规定的, 参照证券投资基金的行业通行做法处理。 估值数据应依据合法的数据
来源独立取得。 
基本原则如下: 
(1) 对存在活跃市场的投资品种, 如估值日有市价的, 应采用市价确定公允价值。
估值日无市价, 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证
券价格的重大事件的, 应采用最近交易市价确定公允价值。 如估值日无市价, 且最近交
易日后经济环境发生了重大变化且证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件的, 应
参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素, 调整最近交易市价, 确定公允价值。 有
充足证据表明最近交 易 市 价 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值 的 , 应 对 最 近 交 易 的 市 价 进 行 调 整 ,
确定公允价值。 
(2)对不存在活跃市场的投资品种,应采用市场参 与者普遍认同,且被以往市场
实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 运用估值技术得出的结果, 应
反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。 采用估值技术确定公允
价值时,应尽可能使 用 市 场 参 与 者 在 定 价 时 考 虑 的 所 有 市 场 参 数 , 并 应 通 过 定 期 校 验 ,
确保估值技术的有效性。 
(3) 有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的,
资产管理人应根据具 体 情 况 与 托 管 人 进 行 商 定 , 按 最 能 恰 当 反 映 公 允 价 值 的 价 格 估 值 。 
 
6.4.3.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销 
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融 资产和金融负债。 当本基金1)具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的; 且2)交易双方准备按净额结算 
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 19 页 共 32 页 
时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 
 
6.4.3.7 实 收基 金 
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 
 
6.4.3.8 损 益平 准金 
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,
并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 
 
6.4.3.9 收入/( 损失)的 确认 和计量 
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益; 于处置时, 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 
 
6.4.3.10 费用 的确认和 计量 
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。 
 
6.4.3.11 基金 的收益分 配政 策 
在 分级运作存续期内,本基金(包括分级A和分级B)不进行收益分配。 
 
6.4.3.12 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计 
本基金本报告期无其他重要的会计政策和估计。 
 
6.4.4 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 
6.4.4.1 会 计政 策变更的 说明 
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 
 
6.4.4.2 会 计估 计变更的 说明  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 20 页 共 32 页 
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种
的估值处理标准》 及中国基金业协会相关通知, 中加基金旗下管理的公募基金拟于2015
年4月7日实施新的估值标准。会计估计变更如下: 
对在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (另有规定的除外) , 选取第
三方估值机构 (中证指数公司) 提供的相应品种当日的估值净价。 对在交易所市场上市
交易的可转换债券,选取每日收盘价作为估值全价。 
新估值标准实施日的相关调整对前一估值日基金资产净值的影响未超过0.5%, 未对
基金投资人权益造成损害。 
 
6.4.4.3 差 错更 正的说明 
无。 
 
6.4.5 税项 
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作,主要税项列示如下: 
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。基金买卖债
券的差收入不予征收营业税。 
(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括债券的差价收入,债券的利息收入及其
他收入暂不征收企业所得税。 
(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。 
 
6.4.6 关 联方 关系 
6.4.6.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 
    本报告期无变化。 
6.4.6.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方 
关联方名称 与本基金的关系 
中加基金管理有限公司 
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构 
广州农村商业银行 股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 
北京银行股份有限公司 基金管理人的控股股东、基金销售机构 
  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 21 页 共 32 页 
6.4.7 本报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 
6.4.7.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易 
本报告期未通过关联方交易单元进行交易。 
6.4.7.2 关 联方 报酬 
6.4.7.2.1 基 金管理 费 
单位:人民币元 
项目 
本期2016年01月01日-2016 年
06月30日 
上年度可比期间 
2015年01月01日-2015年06月
30日 
当期发生的基金应支
付的管理费 
2,204,512.89 2,037,809.39 
其中: 支付销售机构的
客户维护费 
151,045.62 246,824.77 
注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下: 
H=E ×0.70%/ 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金管 理 费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金管 理费 每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付。 
 
6.4.7.2.2 基 金托管 费 
单位:人民币元 
项目 
本期2016年01月01日-2016 年
06月30日 
上年度可比期间 
2015年01月01日-2015年06月
30日 
当期发生的基金应支
付的托管费 
629,860.78 582,231.26 
注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下: 
H=E ×0.20%/ 当 年天 数 
H 为每 日应 计提 的基 金托 管 费 
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 
基金托 管费 每日 计算 ,逐 日累计 至每 月月 末, 按月 支付。 
 
6.4.7.2.3 销 售服务 费 
单位:人民币元  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 22 页 共 32 页 
获得销售服务费的 
各关联方名称 
本期 
2016年01月01日-2016年06月30日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
中加纯债分级A 中加纯债分级B 合计 
中加基金管理有限公
司 
330,844.92 - 330,844.92 
北京银行股份有限公
司 
370,590.49 - 370,590.49 
广州农村商业银行股
份有限公司 
2.80 - 2.80 
合计 701438.21 - 701438.21 
获得销售服务费的 
各关联方名称 
上年度可比期间2015 年01月01日-2015年06 月30日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
中加纯债分级A 中加纯债分级B 合计 
中加基金管理有限公
司 
91,681.49 - 91,681.49 
北京银行股份有限公
司 
613,008.57 - 613,008.57 
广州农村商业银行股
份有限公司 
- - - 
合计 704690.06 - 704690.06 
注: 本 基金 纯债B类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 。 纯 债A 类 基金 份额 的销 售服 务 费年费 率为0.35%。本
基金销 售服 务费 将专 门用 于本基 金的 销售 与基 金份 额持有 人服 务。 销售 服务 费 按前一 日纯 债A 类基 金
资产净 值的0.35% 年 费率 计 提。计 算方 法下 : 
H=E ×0.35%/ 当 年天 数 
H 为纯 债A类 基金 份额 每日 应计提 的销 售服 务费 
E 为纯 债A类 基金 份额 前一 日的基 金资 产净 值 
销售服 务费 每日 计提 ,按 月支付 。 
 
6.4.7.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易 
本基金的管理人于本报告期间未与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购) 交
易 
 
6.4.7.4 各 关联 方投资本 基金 的情况 
  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 23 页 共 32 页 
6.4.7.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
本报告期内, 本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 截至本报告期末, 本基金
管理人未持有本基金。 
6.4.7.4.2期 末除 基金管 理人 之外的 其他 关联方 投资 本基金 的情 况 
报告期末除基金管理人之外的其他关联方 未投资本基金。 
 
6.4.7.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 
单位:人民币元 
关联方名称 
本期2016年01月01日-2016年06
月30日 
上年度可比期间 
2015年01月01日-2015 年06月30
日 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
广州农村商业
银行活期存款 
3,799,837.29 9,139.45 907,992.78 12,767.45 
注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管行 广州 农村 商业 银行保 管, 按银 行同 业利 率计息 。 
 
6.4.7.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 
本基金本报告期未在承销期内参与各关联方承销的证券。 
6.4.7.7 其 他关 联交易事 项的 说明 
上述各关联方交易均按照一般商业条款订立。 
 
6.4.8 期末(2016 年06月30 日)本 基金 持有的流 通受 限证券 
6.4.8.1 因 认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券 
无。 
 
6.4.8.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票 
无。 
 
6.4.8.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券 
6.4.8.3.1 银 行间市 场债 券正 回购 
 
金额单位:人民币元 
债券代码 
债券名
称 
回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 24 页 共 32 页 
011599795 
15包钢

SCP006 
2016-07-07 100.30 203,000 20,360,900.00 
041651012 
16万向
三农
CP001 
2016-07-04 99.89 223,000 22,275,470.00 
041651012 
16万向
三农
CP001 
2016-07-04 99.89 167,000 16,681,630.00 
101459055 
14丹投
MTN001 
2016-07-05 106.29 500,000 53,145,000.00 
101461039 
14凤凰
MTN001 
2016-07-04 106.72 420,000 44,822,400.00 
101552032 
15晋焦

MTN004 
2016-07-05 100.63 500,000 50,315,000.00 
101554002 
15万达
MTN001 
2016-07-05 103.30 200,000 20,660,000.00 
101554002 
15万达
MTN001 
2016-07-05 103.30 105,000 10,846,500.00 
合计    2,318,000 
239,106,900.0

 
6.4.8.3.2 交 易所市 场债 券正 回购 
截至本报告期末2016 年6月30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额79,000,000.00 元,于2016年7月1日到期。该类交易要求本基金转
入质押库的债券, 按证券交易所规定的比例折算为标准券后, 不低于债券回购交易的余
额。 
 
6.4.13 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项 
    (1) 公允价值 
(a)金融工具公允价值计量的方法 
公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定:  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 25 页 共 32 页 
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 
(b)持续的以公允价值计量的金融工具 
(i)各层次金融工具公允价值 
于2016 年06月30日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中
属于第二层级的余额为人民币829,262,224.50元,无属于第一、第三层级的余额。 
(ii)公允价值所属层次间的重大变动 
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根据估
值调整 中采用的不可观察输入值 
对于公允价值的影响 程 度 , 确 定 相 关 股 票 和 债 券 公 允 价 值 应 属 第 二 层 次 还 是 第 三 层 次 。 
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 
无。 
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具 
于2016 年6月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 
(d)不以公允价值计量的金融工具 
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价值与
公允价值相差很小。 
(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 
 
§7  投资组 合报 告 
 
7.1 期末 基金资 产组 合情 况 
金额单位:人民币元 
序号 项目 金额 
占基金总资产
的比例(%) 
1 权益投资 - - 
 其中:股票 - - 
2 固定收益投资 829,262,224.50 88.36 
 其中:债券 829,262,224.50 88.36 
       资产支持证券 - -  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 26 页 共 32 页 
3 贵金属投资 - - 
4 金融衍生品投资 - - 
5 买入返售金融资产 - - 
 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 
6 银行存款和结算备付金合计 10,674,937.78 1.14 
7 其他各项资产 98,593,216.90 10.51 
8 合计 938,530,379.18 100.00 
 
7.2 期末 按行业 分类 的股 票投 资组合 
本基金本报告期末未持有股票。 
7.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 股票投 资明 细 
本基金本报告期末未持有股票。 
 
7.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动 
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 
本基金本报告期末未持有股票。 
 
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 
本基金本报告期末未持有股票。 
 
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 
本基金本报告期末未持有股票。 
 
7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合 
金额单位:人民币元 
序号 债券品种 公允价值 
占基金资产净
值比例(%) 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 - - 
 其中:政策性金融债 - - 
4 企业债券 398,838,824.50 63.18 
5 企业短期融资券 88,092,800.00 13.95  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 27 页 共 32 页 
6 中期票据 342,330,600.00 54.23 
7 可转债 - - 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 829,262,224.50 131.36 
 
7.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 
金额单位:人民币元 
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 
占基金资产净
值比例(%) 
1 1280134 
12 句容福地
债 
500,000 54,575,000.00 8.64 
2 1580006 
15 望城经开
债 
500,000 53,690,000.00 8.50 
3 1580020 15 郴高科债 500,000 53,575,000.00 8.49 
4 1580021 
15 汇丰投资
债 
500,000 53,570,000.00 8.49 
5 101461039 
14 凤凰
MTN001 
500,000 53,360,000.00 8.45 
 
7.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
7.8 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
本基金本报告期末未持有贵金属 
 
7.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 
本基金本报告期末未持有权证。 
 
7.10 期 末本基 金投 资的 股指 期货交 易情 况说明 
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 
7.10.1 本基 金投 资股指 期货 的投资 政策 
本基金本报告期未投资股指期货。 
  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 28 页 共 32 页 
7.11 期 末本基 金投 资的 国债 期货交 易情 况说明 
7.11.1 本期 国债 期货投 资政 策 
 
本基金本报告期未投资国债期货。 
7.11.2 期末 本基 金投资 的国 债期货 持仓 和损益 明细 
本基金本报告期未投资国债期货。 
 
7.11.3 本期 国债 期货投 资评 价 
 
本基金本报告期未投资国债期货。 
 
7.12 投 资组合 报告 附注 
7.12.1 本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期未 出现被 监管 部门立 案调 查,或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 
7.12.2 本基 金本 报告期 末未 持有股 票, 故不存 在本 基金投 资的 前十名 股票 超出基 金合
同 规定 的备选 股票 库的情 形。 
 
7.12.3 期末 其他 各项资 产构 成 
单位:人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 - 
2 应收证券清算款 79,000,000.00 
3 应收股利 - 
4 应收利息 19,593,216.90 
5 应收申购款 - 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 98,593,216.90 
 
7.12.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
 
7.12.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 
本基金本报告期末未持有股票。  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 29 页 共 32 页 
 
7.12.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 
 
§8 基 金份 额持有 人信息 
 
8.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 
份额单位:份 
份额 
级别 
持有人户数 
(户) 
户均持有的
基金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有 
份额 
占总份
额 
比例 
持有 
份额 
占总份
额 
比例 
中加纯
债分级A 
1,837 218,415.53 
144,265,74
4.24 
35.96% 
256,963,58
8.97 
64.04% 
中加纯
债分级B 
23 
7,476,322.
98 
170,015,00
0.00 
98.87% 
1,940,428.
53 
1.13% 
合计 1,860 308,163.85 
314,280,74
4.24 
54.83% 
258,904,01
7.50 
45.17% 
 
8.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况 
项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比例 
基金管理人所有从业
人员持有本基金 
中加纯债分级A 207,182.99 0.05% 
中加纯债分级B - - 
合计 207,182.99 0.04% 
 
8.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况 
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金 
中加纯债分级


中加纯债分级


合计 0  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 30 页 共 32 页 
本基金基金经理持有本开
放式基金 
中加纯债分级


中加纯债分级


合计 0 
注:本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 研究 部门 负责 人、本 基金 基金 经理 未持 有本基 金份 额。 
 
§9  开放式 基金 份额变 动 
单位:份 
基金合同生效日(2014年12月17日)
基金份额总额 
401,235,526.54 171,955,428.53 
本报告期期初基金份额总额 399,542,076.70 171,955,428.53 
本报告期基金总申购份额 96,631,233.96 - 
减:本报告期基金总赎回份额 104,253,307.84 - 
本报告期基金拆分变动份额 9,309,330.39 - 
本报告期期末基金份额总额 401,229,333.21 171,955,428.53 
注: 总 申购 份额 中包 含红 利再投 份额 。 
 
§10 重大 事件揭 示 
 
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议 
    本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。 
 
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 
    基金管理人本报告期内人事变动情况:自2016 年5月17日起,因工作变动原因,霍
向辉先生不再担任中加基金管理有限公司督察长, 由刘向途先生自该日起担任公司督察
长一职。 
本报告期内,基金托管人托管部门无重大人事变动。 
 
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 
    本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 
 
10.4 基 金投资 策略 的改 变  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 31 页 共 32 页 
     无。 
 
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况 
     自本基金成立日(2014年12月17日)起至今聘任毕马威华振会计师事务所(特殊
普通合伙)为本基金提供审计服务,本报告期内未发生变动。 
 
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受监管 部门 稽查或 处罚 的情况 
    本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未
受到任何处分。 
 
10.7 本 期基金 租用 证券 公司 交易单 元的 有关情 况 
金额单位:人民币元 
券商
名称 
交易
单元 
数量 
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 
应支付该券商
的佣金 

注 
成交
金额 
占股
票 
成交
总额
比例 
成交
金额 
占债
券 
成交
总额
比例 
成交
金额 
占债
券回
购 
成交
总额
比例 
成交
金额 
占权
证 
成交
总额
比例 
佣金 
占当
期佣
金 
总量
的比
例 
中信
建投 
1 - - - - 
9,123,
000,0
00.00 
100.0
0% 
- - - - - 
注:1. 公司 选择 提供 交易 单元的 券商 时, 考虑 以下 几方面 : 
(1) 基本 情况 :公 司资 本 充足、 财务 指标 等符 合监 管要求 且经 营行 为规 范;  
(2) 公司 治理 :公 司治 理 完善, 内部 管理 规范 ,内 控制度 健全 ;  
(3) 研究 服务 实力 。  
2. 券商 及交 易单 元的 选择 流程如 下:  
(1) 投 资研 究部 经集 体讨 论后遵 照 《 中加 基金 管理 有限公 司交 易单 元管 理办 法》 标 准填 写 《券 商选
择标准 评分 表》 ,并 据此 提出拟 选券 商名 单以 及相 应的席 位租 用安 排。 挑选 时应考 虑在 深沪 两个 市
场都租 用足 够多 的席 位以 保障交 易安 全, 并符 合监 管要求 ;  
(2) 公司 执行 委员 会负 责 审批、 确定 券商 名单 及相 应的席 位租 用安 排;  
(3) 券商 名单 及相 应的 席 位租用 安排 确定 后, 由监 察 稽核门 部负 责审 查相 关协 议内容 ,交 易室 负责
协调办 理正 式协 议签 署等 相关事 宜。  
3. 投资 研究 部于 每年 第一 季度内 根据 《券 商选 择标 准评分 表》 对券 商进 行重 新评估 ,拟 定是 否需 要
新增、 续用 或取 消券 商、 调整相 应席 位安 排, 并报 公司执 行委 员会 审批 、确 定。 
 
 
§11  影响 投资 者决策的 其他 重要信 息  
中加纯 债分 级债 券型 证券 投资基 金2016 年 半年 度报 告摘要 
 
 第 32 页 共 32 页 
      无。 
 
 
中 加基 金管理 有限 公司 
 
二 〇一 六年八 月二 十五日