*ST星马:2016年半年度报告摘要查看PDF公告

股票简称:*ST星马 股票代码:600375

华菱星马汽车 (集团) 股份有 限公司                                      2016 年半 年度报告 摘要 
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公司代 码:600375                                                  公 司简称 :*ST 星马 
 
 
华 菱 星 马 汽 车 (集 团 ) 股 份 有 限公 司 
2016 年 半 年 度 报告 摘 要 
一 重 要提 示 
1.1 本半年 度报告摘要来自半年度报 告全文,投资者欲了解详 细内容,应当仔细阅读同 时刊载于
上海证 券交 易所 网站 等中 国证监 会指 定网 站上 的半 年度报 告全 文。 
1.2 公司简 介 
公司股 票简 况 
股票种 类 股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股票 简称 
A股 上海证 券交 易所 *ST星马 600375 华 菱 星 马 、 星 马 汽
车 
 
联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 证券事 务代 表 
姓名 李峰 王物强 
电话 0555-8323038 0555-8323038 
传真 0555-8323531 0555-8323531 
电子信 箱 leef7951@163.com wangwuqiang86@126.com 
 
二 主 要财 务数据 和股 东情况 
2.1 公司主 要财 务数 据 
单位: 元  币种 :人 民币 
 
本报告 期末 上年度 末 
本报告 期末 比上 年度 末
增减(%) 
总资产 9,508,491,436.06 8,780,137,735.20 8.30 
归属于上市 公 司 股
东的净 资产 
2,413,574,692.73 2,621,388,905.48 -7.93 
 本报告 期 
(1-6 月) 
上年同 期 
本报告 期比 上年 同期 增
减(%) 
经 营 活 动 产 生 的 现
金流量 净额 
556,450,147.05 -155,830,764.68 不适用 
营业收 入 1,674,783,379.61 2,290,739,666.52 -26.89 
归 属 于 上 市 公 司 股
东的净 利润 
-203,461,711.62 -220,133,547.80 不适用 华菱星马汽车 (集团) 股份有 限公司                                      2016 年半 年度报告 摘要 
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归 属 于 上 市 公 司 股
东 的 扣 除 非 经 常 性
损益的 净利 润 
-310,120,842.84 -234,689,690.82 不适用 
加 权 平 均 净 资 产 收
益率(%) 
-8.07 -6.37 不适用 
基本每 股收 益 (元 /
股) 
-0.37 -0.40 不适用 
稀释每 股收 益 (元 /
股) 
-0.37 -0.40 不适用 
 
2.2 前十名 股东 持股 情况 表 
                                                                 单位: 股 
截止报 告期 末股 东总 数( 户) 38,699 
截止报 告期 末表 决权 恢复 的优先 股股 东总 数( 户) 0 
前 10 名股 东持 股情 况 
股东名 称 
股东性
质 
持股比
例(%) 
持股 
数量 
持有有 限
售条件 的
股份数 量 
质押或 冻结 的股 份数
量 
马鞍山 华神 建材 工业 有限
公司 
国有法
人 
10.89 60,544,793 0 无 0 
史正富 境内自
然人 
7.05 39,176,922 0 无 0 
安徽省 投资 集团 控股 有限
公司 
国有法
人 
4.93 27,399,723 0 质押 16,295,000 
安徽星 马汽 车集 团有 限公
司 
国有法
人 
4.34 24,136,112 0 无 0 
马鞍山 富华 投资 管理 有限
公司 
国有法
人 
4.27 23,708,889 0 无 0 
庄洪贞 境内自
然人 
1.04 5,792,186 0 无 0 
倪琪如 境内自
然人 
0.91 5,054,686 0 无 0 
庄浩健 境内自
然人 
0.81 4,508,516 0 无 0 
中国证 券金 融股 份有 限公
司 
国有法
人 
0.66 3,661,800 0 无 0 
李俊 境内自
然人 
0.60 3,340,000 0 无 0 
上述股东关联关系或一致行动的说
明 
1、星 马集 团是 华神 建材 的 控股股 东, 持有 其 100% 的 股权。
两者存 在关 联关 系, 属于 一致行 动人 。2 、 鉴 于安 徽 省投资
集团控 股有 限公 司和 史正 富分别 于2010 年 10 月 17 日出
具 《声 明》 , “ 在未 来继 续 作为华 菱汽 车股 东期 间内 , 以及
星马汽 车完 成本 次非 公开 发行后 ,作 为星 马汽 车股 东期间华菱星马汽车 (集团) 股份有 限公司                                      2016 年半 年度报告 摘要 
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内,无 意谋 求对 于华 菱汽 车及星 马汽 车的 实际 控制 ,并将
继续保 持与 星马 集团 的一 致行动 ” , 因此 安徽 省投 资集团
控股有 限公 司、 史正 富与 安徽星 马汽 车集 团有 限公 司具有
一致行 动关 系 。3 、 星马 集 团与中 融信 托签 订了 总额 为人民
币 20,000 万元 的单 一资 金 信托合 同。 星马 集团 以其 持有的
本公司 部分 股 权 1,480 万 股和华 神建 材以 其持 有的 本公司
部分股 权2,820 万股 分别 质押给 中融 信托 ,为 星马 集团在
信托项 下的 义务 提供 质押 担保。 星马 集团 和华 神建 材已于
2013 年5 月30 日在 中国 证 券登记 结算 有限 责任 公司 上海分
公司办 理完 成股 权质 押登 记手续 ,根 据星 马集 团、 华神建
材与中 融信 托签 订的 《 股 权质押 合同 》 , 其 所担 保的 主债权
的履行 期限 为 36 个 月, 自 股权质 押登 记办 理完 成之 日起生
效。2016 年 6 月8 日公 司 刊登了 《关 于公 司股 东股 权解除
质押的 公告 》 , 星 马集 团 、 华神建 材已 将上 述股 权质 押予以
解除。4、 史正 富先 生将 其 持有的 本公 司部 分股 权
10,379,800 股 质押 给山 东 省金融 资产 管理 股份 有限 公司。
2015 年 7 月 13 日, 中国 证 券登 记 结算 有限 责任 公司 上海分
公司出 具了 《 证券 质押 登 记证明 》 , 史 正富 先生 已办 理完成
上述股 权质 押登 记手 续。 史正富 先生 目前 持有 本公 司股份
39,176,922 股 ,占 本公 司 总股本 的7.05% ,此 次股 份质押
后累计 质押 本公 司股 份 39,176,922 股, 占 本公 司总 股本的
7.05% 。  5 、省 投资 集团 与工银 瑞信 投资 管理 有限 公司签
订了总 额为 人民 币 50,000 万元的 《委 托债 权代 理投 资合
同》 。 省投 资集 团以 其持 有 的本公 司部 分股 权 1,629.50 万
股质押 给中 国工 商银 行股 份有限 公司 合肥 金寨 路支 行,为
其在 《委 托债 权代 理投 资 合同 》 项 下的 义务 提供 质 押担保 。
省投资 集团 于 2014 年 6 月 16 日在 中国 证券 登记 结 算有限
责任公 司上 海分 公司 办理 完成股 权质 押登 记手 续, 根据省
投资集 团与 中国 工商 银行 股份有 限公 司合 肥金 寨路 支行签
订的 《质 押合 同 》, 其所 担 保的主 债权 的履 行期 限为 不超过
72 个 月, 自股 权质 押登 记 办理完 成之 日起 生效 。  6 、 公 司
未知其 他股 东之 间是 否存 在关联 关系 或属 于《 上市 公司股
东持股 变动 信息 披露 管理 办法》 中规 定的 一致 行动 人。 
表决权恢复的优先股股东及持股数
量的说 明 
无 
 
2.3 控股股 东或 实际 控制 人变 更情况 
□ 适用 √ 不适 用  华菱星马汽车 (集团) 股份有 限公司                                      2016 年半 年度报告 摘要 
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三 管 理层 讨论与 分析 
2016 年上 半年 度, 报告 期 内, 受国 内经 济结 构调 整 , 房 地产 、 固定 资产 、 基 础设施 建设 等投
资放缓 和信 贷政 策收 紧等 因素的 影响 , 公司 产品 市 场需求 持续 低迷 , 公司 产 品销售 收入 持续 下降 ,
公司生 产经 营压 力巨 大 。 
报告期 内, 公司 管理 层紧 紧围绕 年度 方针 ,对 内加 强内部 管理 和创 新步 伐, 对外加 强营 销创
新、市 场转 型。 推进 产品 结构调 整, 加快 物流 车发 展,围 绕国 家“ 一带 一路 ”、十 三五 规划 、城
镇化、 供给 侧改 革等 相关 政策, 积极 寻求 市场 机会 ,扩大 市场 规模 。公 司员 工 上下 凝心 聚力 、攻
艰克难 , 积 极应 对严 峻的 市场形 势。 
2016 年上 半年 ,公 司实 现 营业收 入 167,478.34 万 元 ,较上 年同 期下 降26.89% ;实现 归属 于
上市公 司股 东的 净利 润-20,346.17 万 元, 较上 年同 期上 涨 7.57% 。 
 
( 一) 主营业务分析 
1 财务报表相关科目变 动分 析表 
单位: 元  币种: 人民 币 
科目 本期数 上年同 期数 变动比 例(%) 
营业收 入 1,674,783,379.61 2,290,739,666.52 -26.89 
营业成 本 1,506,534,158.69 2,075,930,684.59 -27.43 
销售费 用 108,823,513.16 118,749,881.91 -8.36 
管理费 用 179,184,547.51 197,404,097.67 -9.23 
财务费 用 58,069,973.72 67,980,868.56 -14.58 
经营活 动产 生的 现金 流量 净额 556,450,147.05 -155,830,764.68 不适用 
投资活 动产 生的 现金 流量 净额 -18,672,236.88 -148,382,123.48 不适用 
筹资活 动产 生的 现金 流量 净额 -300,131,852.59 354,891,392.61 -184.57 
研发支 出 68,263,395.97 76,043,407.45 -10.23 
营业收 入变 动原 因说 明: 主 要原因 系销 售量 下降 所致 。 
营业成 本变 动原 因说 明: 主 要原因 系销 售量 下降 所致 。 
销售费 用变 动原 因说 明: 主 要原因 系送 车费 、广 告及 宣传费 下降 所致 。 
管理费 用变 动原 因说 明: 主 要原因 系研 发费 用下 降所 致。 
财务费 用变 动原 因说 明: 主 要原因 系借 款利 息支 出下 降所致 。 
经营活 动产 生的 现金 流量 净额 变 动原 因说 明: 主要 原 因系经 营性 应收 项目 的增 加所致。 
投资活 动产 生的 现金 流量 净额 变 动原 因说 明: 主要 原 因系固 定资 产等 长期 资产 投资减 少所 致。 
筹资活 动产 生的 现金 流量 净额 变 动原 因说 明: 主要 原 因系偿 还债 务支 付的 的现 金增加 所致 。 
研发支 出变 动原 因说 明: 主 要原因 系公 司研 发投 入下 降所致 。 
 
2 其他 
(1) 公司利润构成或利润 来源 发生重大变动的详细 说明 
报告期 内, 公司 利润 构成 或利润 来源 未发 生重 大变 动。 
(2) 公司前期各类融资、 重大 资产重组事项实施进 度分 析说明 
1 、 公 司因 实际 控制 人马 鞍 山市人 民政 府正 在筹 划与 本公司 相关 的重 大事 项, 经公司 申请 , 本
公司股 票 于2015 年11 月18 日 起停 牌。2015 年11 月 25 日, 公司 刊登 了《 重 大资产 重组 停牌 公
告》, 本公 司 自2015 年11 月 25 日 起进 入重 大资 产 重组停 牌程 序。 公司 分别 于 2015 年12 月2
日、 2015 年12 月9 日、 2015 年 12 月 16 日、 2015 年 12 月 23 日 刊登 了 《重 大资 产重组 进展 公告 》 。华菱星马汽车 (集团) 股份有 限公司                                      2016 年半 年度报告 摘要 
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2015 年12 月 25 日, 公司 刊登了 《重 大资 产重 组继 续停牌 公告 》 , 本 公司 股 票自 2015 年 12 月 25
日起继 续停 牌, 预计 停牌 时间不 超过 一个 月。 停牌 期间, 公司 每五 个交 易日 刊登了 《重 大资 产重
组进展 公告 》。 
由于预 计无 法在 进入 重大 资产重 组停 牌程 序 后 2 个 月内复 牌,2016 年1 月 18 日, 公司 召开
了第六 届董 事会 第六 次会 议, 会 议审 议并 通过 了 《关 于公司 重大 资产 重组 继续 停牌的 议案 》 。2016
年1 月 25 日, 公 司刊 登了 《重大 资产 重组 继续 停牌 公告》 , 本公 司股 票自2016 年1 月 25 日 起继
续停牌 , 预计 停牌 不超 过 一个月 。 停牌 期间 , 公 司每 五个交 易日 刊登 了 《重 大 资产重 组进 展公 告 》 。 
由于预 计无 法在 进入 重大 资产重 组停 牌程 序 后 3 个 月内复 牌, 公司 分别 于 2016 年 2 月 5 日、
2016 年2 月22 日召 开了 第六届 董事 会第 七次 会议 和 2016 年 第二 次临 时股 东 大会, 会议 审议 通过
了《关 于公 司重 大资 产重 组继续 停牌 的议 案》 。2016 年 2 月 19 日 ,公 司召 开 了重大 资产 重组 继
续停牌 事项 的投 资者 说明 会, 就本 次重 大资 产重 组的 具体情 况与 投资 者进 行互 动交流 和沟 通 。 2016
年2 月 25 日, 公 司刊 登了 《重大 资产 重组 继续 停牌 公告》 , 经向 上海 证券 交 易所申 请, 公司 股票
自2016 年2 月25 日 起继 续停牌 不超 过两 个月 ,最 迟不晚 于 2016 年 4 月 25 日复牌 。停 牌期 间,
公司每 五个 交易 日刊 登了 《重大 资产 重组 进展 公告 》。 
鉴于审 计机 构、 评估 机构 对安徽 安粮 秀山 建设 有限 公司进 行了 预审 和预 评估 ,根据 预审 和预
评估的 结果 ,标 的资 产未 能达到 中国 证监 会《 上市 公司重 大资 产重 组管 理办 法》第 二章 第十 二条
规定的 构成 重大 资产 重组 的标准 。同 时, 受国 家宏 观经济 及土 地政 策等 因素 的影响 ,标 的公 司经
营情况 也将 受到 影响 。经 相关各 方审 慎研 究, 决定 终止本 次重 大资 产重 组事 项。2016 年3 月19
日,公 司刊 登了 《公 司终 止重大 资产 重组 公告 》。2016 年3 月22 日, 公司 通 过上海 证券 交易 所
“上 证e 互 动” 网络 平台 召开了 关于 终止 重大 资产 重组事 项的 投资 者说 明会 ,针对 终止 重大 资产
重组事 项的 具体 情况 与投 资者进 行互 动交 流和 沟通 ,在信 息披 露允 许的 范围 内就投 资者 普遍 关注
的问题 进行 了回 答。 具体 内容详 见公司于 2016 年3 月23 日在 《中 国 证 券报 》 、《上 海 证 券报 》
及上海 证券 交易 所网 站(www.sse.com.cn )上 刊登 的 《公司 关于 终止 重大 资产 重组投 资者 说明 会
召开情 况的 公告 》。 
2 、 为进 一步 完善 核心 员工 与全体 股东 的利 益共 享和 风险共 担机 制 , 提 高员 工 的凝聚 力和 公司
竞争力 ,实 现股 东、 公司 和员工 利益 的一 致, 充分 调动员 工的 积极 性和 创造 性,实 现公 司可 持续
发展 , 全 力推 动公 司在 新 时期战 略转 型目 标的 实现 。 经 公司2015 年 10 月26 日召开 的第 六届 董事
会第三 次会 议审 议并 通过 了 《关 于公 司第 一期 员工 持股计 划 ( 草案) (认购 非 公开发 行股 票方 式)
及其摘 要的 议案 》等 相关 议案, 公司 拟非 公开 发行 股票不 超 过5,700 万 股, 募集资 金金 额不 超过
人民 币31,749.00 万 元实 施员工 持股 计划 。 具体 内 容详见 公司 于 2015 年10 月 27 日在 《 中国 证券
报》、 《上 海证 券报 》及 上海证 券交 易所 网站 (www.sse.com.cn ) 上刊 登的 《 公司第 六届 董事 会
第 三次 会议 决议 公告 》 、 《公司 第六 届董 事会 第 三 次会议 决议 公告 》、 《公 司员工 持股 计划 (草
案)( 认购 非公 开发 行股 票方式 )及 其摘 要》 、《 公司非 公开 发行 股票 预案 》等。 
上述事 项尚 须获 得安 徽省 人民政 府国 有资 产监 督管 理委员 会批 复同 意、 公司 股东大 会批 准以
及中国 证券 监督 管理 委员 会的核 准。 
(3) 经营计划进展说明 
公司目 前各 项生 产经 营工 作均按 年度 经营 计划 进行 ,无重 大经 营计 划变 化情 况。 
(4) 其他 
无 
 
( 二) 行业、产品或地区经 营情 况分析 
1、 主营业务分 行业、分 产品 情况 
单位: 元  币种: 人民 币 华菱星马汽车 (集团) 股份有 限公司                                      2016 年半 年度报告 摘要 
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主营业 务分 行业 情况 
分行业 营业收 入 营业成 本 
毛利率
(%) 
营业收
入比上
年增减
(%) 
营业成
本比上
年增减
(%) 
毛利率
比上年
增减 (% ) 
加工制
造业 
1,631,850,209.74 1,480,956,362.13 9.25 -25.94 -26.65 增加
0.89 个
百分点 
融资租
赁 
14,235,713.53     100.00 53.94         
主营业 务分 产品 情况 
分产品 营业收 入 营业成 本 
毛利率
(%) 
营业收
入比上
年增减
(%) 
营业成
本比上
年增减
(%) 
毛利率
比上年
增减 (% ) 
专用车 630,415,799.44 558,082,356.63 11.47 -42.53 -43.10 增加
0.88 个
百分点 
整车及
底盘 
870,823,907.14 841,146,072.88 3.41 -10.53 -12.09 增加
1.72 个
百分点 
汽车零
部件 
130,610,503.16 81,727,932.62 37.43 -1.76 0.33 减少1.3
个百分
点 
融资租
赁 
14,235,713.53      100.00 53.94    
 
 
2、 主营业务分地区情况 
单位: 元  币种 :人 民币 
地区 营业收 入 营业收 入比 上年 增减 (% ) 
国内 1,577,308,899.04 -18.05 
国外 68,777,024.23 -76.11 
 
 
( 三) 核心竞争力分析 
1 、技 术与 研发 优势 
  公司 设有 国家 博士 后科 研工作 站, 为了 促进 技术 创新、 提高 产品 技术 水平 ,公司 不断 地巩 固和
发展与 各知 名院 校 、 科 研 机构和 国外 知 名 公司 的合 作关系 , 建立 了技 术委 员 会和专 家咨 询委 员会 ,
健全、 完善 了以 公司 为主 体的产 、学 、研 一体 化技 术创新 体系 。技 术委 员会 和专家 咨询 委员 会定
期或不 定期 地开 展活 动, 解决技 术难 题, 理清 发展 思路, 为企 业发 展及 技术 创新工 作做 出了 关键
的贡献 。公 司为 增强 技术 人员的 凝聚 力, 非常 重视 企业文 化建 设, 长期 以来 已经形 成了 “以 人为
本、科 技为 先、 创新 为魂 、追求 卓越 ”的 企业 经营 理念。 技术 中心 建立 了各 种完善 、有 效的 激励华菱星马汽车 (集团) 股份有 限公司                                      2016 年半 年度报告 摘要 
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机制, 不断 改善 创新 硬件 、软件 环境 ,最 大限 度地 发挥技 术人 员的 创造 性, 积极利 用国 内外 智力
资源来 为企 业技 术创 新、 技术进 步服 务。 
  2、 完整 产业 链优 势 
  本公 司兼 具专 用车 、 重 型汽车 生产 资质 , 使 得星 马专用 车与 华菱 重卡 共享 整车生 产资 源, 同时 ,
能够扩 大上 市公 司的 生产 经营范 围, 使重 型汽 车生 产与专 用车 生产 能够 有机 结合, 充分 发挥 本公
司和华 菱汽 车在 产业 上的 互补优 势, 从而 在国 内重 型 汽车行 业和 专用 汽车 行业 具有更 强的 竞争 力,
延伸公 司产 业链 。同 时公 司进一 步发 展公 司上 游的 核心零 部件 ,完 善产 品的 产业链 ,为 公司 的长
期可持 续发 展奠 定良 好基 础。 
  3、 营销 与服 务优 势 
  公司 选拔 优秀 人才 加入 营销队 伍, 持续 开展 营销 理论和 实务 操作 培训 、企 业文化 、法 律法 规和
规章制 度的 培训 ,提 高营 销人员 的综 合素 质, 增强 使命感 、责 任感 、荣 誉感 和归属 感, 制定 合理
有效的 政策 和策 略, 进一 步开拓 国内 、国 际市 场, 提高市 场占 有率 。公 司采 用创新 性营 销方 式,
培育有 一定 实力 和市 场拓 展资源 的一 级 、 二 级经 销 商和服 务商 , 调动 一切 有 利因素 增加 市场 销量 ,
提高市 场份 额。 同时 ,公 司在保 证产 品质 量的 前提 下做好 售后 服务 工作 ,使 售后服 务能 与产 品销
售有机 结合 起来 ,积 极发 展综合 服务 商, 建立 快速 的用户 培训 、配 件供 应、 故障处 理响 应机 制,
提高客 户群 的忠 诚度 和美 誉度。 
  4、 品牌 优势 
  公司 拥有 星马 专用 车和 华菱重 卡两 大自 主知 识产 权品牌 产品 ,两 者均 为安 徽省名 牌产 品。 星马
专用车 是我 国工 程类 专用 汽车行 业的 重点 骨干 企业 ,公司 的散 装水 泥车 和混 凝土搅 拌运 输车 是市
场影响 力最 大的 专用 车, 公司全 资子 公司 华菱 汽车 是国家 定点 载重 汽车 生产 企业。 另外 公司 不断
研发出 了LNG 车 型、 星凯 马发动 机车 型和 国四 车型 等新产 品并 申报 了工 信部 公告、 燃油 公告 和环
保公告 ;通 过市 场推 介会 等各种 终端 活动 ,把 新产 品推向 市场 ,并 鼓励 经销 商开展 市场 推介 和宣
传活动 。目 前, 公司 进一 步加强 品牌 宣传 力度 ,加 大宣传 投入 ,通 过电 视广 告、高 速公 路标 牌及
各种展 会等 扩大 知名 度和 影响力 ,通 过用 户和 经销 商开展 工地 宣 传 和区 域市 场宣传 ,参 与各 种汽
车业政 策法 规的 研讨 和论 坛活动 ;同 时深 化品 牌的 精益化 、优 质化 、高 端化 和人性 化内 涵, 提高
品牌的 认知 度和 影响 力。 
  5、 人才 优势 
  在用 人机 制方 面, 公司 始终坚 持以 人为 本的 人才 理念, 以优 惠的 人才 政策 ,宽松 的用 人环 境,
富有竞 争力 的用 人机 制, 广阔的 发展 空间 ,不 断吸 引人才 加入 公司 的开 发队 伍以提 高技 术创 新能
力。在 公司 以“ 感情 留人 ,事业 留人 ”的 人才 理念 中,人 才被 视为 技术 中心 最 宝贵 的财 富。 制定
了个人 能力 贡献 与企 业整 体经营 状况 相挂 钩的 薪资 政策, 对高 级技 术人 才的 汽车、 住房 、通 讯等
采取了 无偿 使用 、费 用补 助;对 一般 设计 人员 实行 房贴、 车补 、通 讯补 助等 办法。 通过 这一 系列
制度、 薪酬 、福 利的 实施 来吸引 高级 技术 人才 的加 盟。公 司技 术中 心通 过“ 公开、 公平 、公 正”
业绩评 估的 机制 ,选 拔核 心人员 进入 中层 管理 层, 因岗设 人, 大胆 提拔 年轻 人并委 以重 任。 内部
管理方 面采 用竞 争上 岗, 实施动 态管 理。 
  6、 成本 优势 
  公司 注重 精细 化管 理, 确保公 司的 综合 成本 优势 处于行 业领 先水 平。 在采 购方面 ,公 司建 立了
严格的 招标 制度 , 不 断优 化供应 商群 体结 构, 不定 期的考 核供 应商 , 逐 步淘 汰规模 小、 产能 不足、
质量不 稳定 的供 应商 ,择 优选择 供货 能力 强、 质量 稳定、 信誉 度高 的供 货方 ,坚决 杜绝 独家 供货
行为。 同时 ,公 司与 主要 供应商 保持 了良 好的 长期 合作关 系, 为高 效低 价地 采购提 供了 条件 。在
生产方 面, 公司 依靠 多年 专业从 事重 卡和 专用 车生 产的优 势, 采取 了一 系列 新技术 ,新 工艺 ,不
断改善 流程 , 有 效降 低了 生产成 本。 公司 通过 统计 分析出 阶段 性常 规配 件的 规律, 组织 批量 生产 ;
涂装车 间通 过合 理设 置生 产线上 的车 桥数 量, 可以 做到不 重复 加热 ,节 约能 源;车 桥车 间严 格控
制物料 配送 ,做 到大 件按 台配送 ,小 件循 环补 料; 通过改 进工 艺、 严格 执行 各项工 艺操 作规 程,华菱星马汽车 (集团) 股份有 限公司                                      2016 年半 年度报告 摘要 
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减少了 原材 料耗 费并 降低 了废品 率。 
  7、 管理 优势 
  经过 多年 的运 营与 发展 ,公司 已形 成一 套集 科研 开发、 生产 管理 、质 量管 理、信 息管 理、 市场
营销及 全方 位营 销服 务为 一体的 综合 管理 体系 。 公 司不断 完善 整车 销售 管理 系统 ( 即 DMS 系 统) ,
用以加 强整 车管 理和 应收 账款管 理。 公司 重视 应收 账款的 回款 工作 ,并 将回 款率纳 入营 销业 绩考
核中, 以提 高应 收账 款回 款率; 公司 加强 库存 管理 ,降低 存货 余额 ,坚 持以 销定产 ,以 产定 购,
除战略 物资 外, 其他 原材 料逐步 实行 零库 存管 理, 以减少 原材 料 库 存, 同时 根据 DMS 系 统提 供的
实时库 存信 息, 对库 存期 限较长 的车 型采 取更 优惠 的返利 方式 促销 ,以 有效 降低库 存商 品的 库存
量;公 司严 格执 行“ 自检 、互检 、专 检” 相结 合的 制度, 加强 产品 质量 审核 和过程 质量 审核 ,完
善质量 管理 体系 , 严格 执 行 ISO9001 质量 保证 体系 和 3C 认证 的各 项要 求 , 并 且对重 卡及 专用 车进
行系统 策划 ,设 立关 键质 量控制 点, 树立 产品 良好 的品质 形象 。 
  8、 财务 优势 
  公司 历来 重视 财务 管理 职能, 控制 成本 费用 ,保 持合理 的现 金流 。为 加强 企业资 金管 理, 降低
融资成 本, 公司 大力 推进 金融按 揭业 务, 加强 与银 行等金 融机 构合 作 , 在积 极利用 金融 政策 促进
销售的 同时 ,有 效保 证公 司应收 账款 资金 的及 时回 笼,不 影响 公司 资金 循环 。另外 ,公 司充 分利
用与多 家银 行合 作的 契机 ,进行 融资 利率 比价 ,最 大限度 降低 公司 融资 成本 。 
 
( 四) 投资状况分析 
1、 对外股权投资总体分 析 
①2016 年2 月, 公司 全资 子公司 福马 零部 件以 自有 资金人民币 1,254 万 元收 购其控 股子 公 司
镇江索 达少 数股 东北 京国 运通达 投资 有限 公司 持有 的镇江 索 达33.33% 的股 权 , 收 购完 成后 , 福马
零部件占 镇江索 达注 册资 本的比例 由 66.67% 变更 为 100% ,镇 江索达 成为福 马零部件 的全 资子公
司。 
② 为进一 步加 大重卡 零 部 件的开发 ,加 强公司 零部 件自我配 套能 力,完 善公 司产品产 业链 ,
提升公 司综 合竞 争力 ,2016 年7 月8 日 , 公 司全 资子 公司 福 马零 部件 以自 有资 金人民 币 1,000 万
元出资 设立 了全 资子 公司 安徽福 马电 子科 技有 限公 司。 
 
(1) 证券投资情况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 
(2) 持有其他上市公司股 权情 况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 
(3) 持有金融企业股权情 况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 华菱星马汽车(集团)股份有限公司                                      2016 年半 年度报告 摘要 
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2 、 非金融类公司委托理 财及 衍生品投资的情况 
(1) 委托理财情况 
□ 适用 √ 不适 用  
(2) 委托贷款情况 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 亿元  币种: 人 民币 
借款方 名
称 
委托贷
款金额 
贷款期 限 
贷款利
率 
借款用
途 
抵押物
或担保
人 
是否逾
期 
是否关
联交易 
是否展
期 
是否涉
诉 
资金来
源并说
明是否
为募集
资金 
关联关
系 
预期收
益 
投资盈
亏 
华菱星 马 5 2015.02-2016.02 0.47% 经营周
转 
星马集
团 
否 是 否 否       控股股
东 
            
委托贷 款情 况说 明:  
上述贷 款利 率为 月利 率, 截至 2016 年 2 月 29 日, 公司已 偿还 上 述5 亿 元的 委托贷 款的 本息 。截 至本 报告期 末, 本公 司无 委托 贷款。 
 
(3) 其他投资理财及衍生 品投 资情况 
□ 适用 √ 不适 用  
 华菱星马汽车 (集团) 股份有 限公司                                      2016 年半 年度报告 摘要 
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3、 募集资金使用情况 
(1) 募集资金总体使用情 况 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 万元  币种:人 民币 
募集年
份 
募集方 式 
募集资 金 
总额 
本 报告 期
已使用 募
集资金 总
额 
已累计 使用
募集资 金总
额 
尚未使 用募
集资金 总额 
尚未使 用募 集资 金用 途
及去向 
2003 首次发 行 28,331.30 0 28,331.30 0   
2013 非公开 发行 117,863.90 8,070.78 117,552.33 311.57 主要系 募投 项目 投资 额
未达到 计划 投资 额 。 尚 未
使用的 募集 资金 全部 存
储在募 集资 金银 行专 户
中, 按募 集资 金管 理制 度
严格管 理和 使用 。 
合计 / 146,195.20 8,070.78 145,883.63 311.57 / 
募集资 金总 体使 用情 况说 明 1、 经 中国 证券 监督 管理 委 员会证 监发 行字[2003]18 号文核 准,
公司 于2003 年3 月17 日 首次向 社会 公开 发 行3000 万股人 民币
普通股 , 实 际募 集资 金净 额 为28331.30 万 元。 截止 本 报告期 末,
公司募 集资 金已 经使 用 28331.30 万 元, 占募 集资 金 总量的
100%。 
2、经 中国 证券 监督 管理 委 员会证 监许 可[2013]85 号 文核准 ,
本公司 于2013 年 6 月以 非 公开方 式发 行15,000 万 股 新股, 每
股发行 价 为8.08 元 ,应 募 集资金 总额 为人 民 币 121,200.00 万
元, 根据 有关规 定扣 除发 行费 用3,336.10 万 元后 , 实际募 集资
金金额 为117,863.90 万 元 。 该 募集 资金 已于 2013 年6 月 28 日
到位。 上述 资金 到位 情况 业经华 普天 健会 计师 事务 所(特 殊普
通合伙 ) 出 具会验 字[2013]2026 号 《验 资报 告》 验 证 。 本公 司
募集资 金使 用情 况为 : 
(1) 截 至2015 年12 月31 日止, 累计 使用 募集 资金118,981.55
万元, 其中 :公 司以 募集 资金置 换预 先已 投入 募集 资金投 资项
目的自 筹资 金44,026.58 万元; 直接 投入 募集 资金 项目 65 ,
454.97 万 元; 公司 使用 部 分闲置 募集 资金 暂时 补充 流动资 金为
9,500 万元 。 募 集资 金 专 用 账户利 息收 入1,370.29 万 元, 扣除
银行手 续 费11.77 万 元, 募集资 金专 户2016 年6 月30 日余 额
合计 为240.88 万元 。 
(2)2016 年上 半年 ,到 期归还 闲置 募集 资金 暂时 补充流 动资
金9,500.00 万 元, 直接 投 入募集 资金 项 目8,070.78 万元, 扣
除累计 已使 用募 集资 金后 , 募 集资 金余额 为 1,670.10 万元 , 加
上募集 资金 专用 账户 利息 收入 12.28 万元 ,扣 除银 行手续 费
0.02 万 元, 募 集资 金专户2016 年6 月30 日余 额合 计 为1,682.36
万元。  华菱星马汽车 (集团) 股份有 限公司                                      2016 年半 年度报告 摘要 
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(2) 募集资金承诺项目情 况 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 万元  币种:人 民币 
承诺项 目
名称 





目 
募集资 金拟
投入金 额 
募集资 金
本报告 期
投入金 额 
募集资 金累
计实际 投入
金额 







度 



度 



益 





况 







益 
未达
到计
划进
度和
收益
说明 
变更原
因及募
集资金
变更程
序说明 
5000 辆专
用汽车 技
术改造 项
目 
否 25,144.00 0 21,595.34 是      是     
1000 辆铝
合金粉 粒
物料散 装
运输车 制
造项目 
是 14,400.00 0 0 否      否     
年产5 万
台重型 车
发动机 项
目 
否 132,000.00 8,070.78 117,552.33 是      是     
合计 / 171,544.00 8,070.78 139,147.67 / /   / / / / 
募集资 金承 诺项 目使 用情 况
说明 
1、 截止 报告 期末 , 公司5000 辆 专用 汽车 技术 改造 项 目共投 入募 集资
金21595.34 万 元, 项目 已 经全部 完工 。 
2、 公 司1000 辆 铝合 金粉 粒物料 散装 运输 车制 造项 目是基 于国 外同 类
产品应 用较 为广 泛而 国内 目前尚 属空 白, 且随 着国 家大型 燃料 酒精 项
目和大 型粮 食储 备库 的兴 建而实 施的 配套 项目。 但 是, 铝合 金车 身的
成型及 焊接 工艺 复杂, 投 入资金 量比 较大 , 同时 由 于铝合 金材 料的 成
本偏高, 导致 该车 型的 市 场售价 较高 , 而目 前国 内 市场的 接受 能力 较
小。 鉴 于市 场情 况发 生变 化, 为 提高 公司 募集 资金 使用效 率, 经公 司
2007 年9 月1 日召 开的 2007 年 第一 次临 时股 东大 会 审议通 过, 同意
公司将 尚未 使用 的募 集资 金 6,735.96 万 元人 民币 全 部变更 为对 天津
星马汽 车有 限公 司的 增资 。 
3、公 司年 产5 万台 重型 车 发动机 项目 可以 进一 步完 善公司 的 汽 车生
产产业 链, 提 升本 公司 的 技术研 发实 力和 自主 创新 能力 , 增 强公 司抵
御风险 的能 力, 从而 提升 公司的 核心 竞争 能力 。 报 告期内 , 公 司年 产
5 万台 重型 车发 动机 项目 已经进 入批 量生 产阶 段。 
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(3) 募集资金变更项目情 况 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 万元  币种:人 民币 
变更投 资项 目资 金总 额   
变更后 的
项目名 称 
对应的 原承
诺项目 
变更项 目
拟投入 金
额 







额 
累计实 际
投入金 额 







度 
变更
项目
的预
计收
益 





况 



度 







益 
未达到
计划进
度和收
益说明 
增资天 津
星马汽 车
有限公 司 
1000 辆铝 合
金粉粒 物料
散装运 输车
制造项 目 
6,735.96 0 6,735.96 是        
 
 
   
   
   
是       
合计 / 6,735.96 0 6,735.96 /   / / / / 
募集资 金变 更项 目情 况说 明: 
2007 年9 月1 日, 公司 召 开了 2007 年第 一次 临时 股 东大会 ,审 议通 过了 《公 司关于 利用 募
集资金 对天 津星 马汽 车有 限公司 增资 的议 案 》 , 同 意 公司将 尚未 使用 的募 集资 金 6,735.96 万 元人
民币全 部变 更为 对天 津星 马汽车 有限 公司 的增 资。 
   公 司此 次改 变募 集资 金 投向, 对天 津星 马汽 车有 限 公司增 资有 利于 公司 进一 步开拓 专用 汽车 市
场,扩 大市 场占 有率 ;有 利于公 司提 高募 集资 金使 用效率 ,降 低原 材料 运输 成本, 提高 产品 规模
效益; 有利 于公 司的 长远 发展, 符合 公司 及全 体股 东的利 益。 
 
(4) 其他 
无 
 
4、 主要子公司、参股公 司分 析 
 
子公司 
全称 
子公
司 
类型 
所处行
业 
注册资 本 
(万元 ) 
持股 
比例 
期末总 资产 
(万元 ) 
期末净 资产 
(万元 ) 
本期净 利润
(万元 ) 
华菱汽 车 
本公
司全
资子
公司 
汽 车 制
造业 
50,000.00 100.00% 661,782.70 255,032.07 -15,662.49 
星马专 汽 
本公
司全
资子
公司 
专 用 汽
车 制 造
业 
12,000.00 100.00% 38,795.32 1,051.03 -231.97 
福马零部
件 
本公
司全
汽 车 零
部 件 制
10,000.00 100.00% 56,196.42 12,303.83 907.55 华菱星马汽车 (集团) 股份有 限公司                                      2016 年半 年度报告 摘要 
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资子
公司 
造业 
上海徽 融 
本公
司控
股子
公司 
融 资 租
赁行业 
26,000.00 73.46% 58,133.12 26,430.53 -937.41 
福瑞投 资 
本公
司全
资子
公司 
外 贸 行
业 
4,054.00
(港币 ) 
100.00% 3,146.32 1,753.77 -0.28 
索达机 械 
华菱
汽车
全资
子公
司 
汽 车 零
部 件 制
造业 
5,000.00 100.00% 29,192.57 -5,531.14 -1,503.92 
福马车 桥 
华菱
汽车
全资
子公
司 
汽 车 零
部 件 制
造业 
2,000.00 100.00% 5,590.60 5,590.60 -0.03 
凯马零 件 
华菱
汽车
全资
子公
司 
汽 车 零
部 件 制
造业 
500.00 100.00% 16,256.24 -6,363.02 -1,500.55 
湖南华 菱 
华菱
汽车
控股
子公
司 
汽 车 制
造业 
6,000.00 66.67% 51,653.17 -1,391.91 -593.61 
天津星 马 
星马
专汽
全资
子公
司 
专 用 汽
车 制 造
业 
9,000.00 100.00% 22,892.52 -295.64 -1,229.14 
湖南星 马 
星马
专汽
控股
子公
司 
专 用 汽
车 制 造
业 
4,500.00 66.67% 8,370.31 1,760.75 -218.33 
福亨内 饰 
福马
零部
件控
股子
汽 车 零
部 件 制
造业 
4,000.00 60.00% 6,545.84 4,689.46 108.83 华菱星马汽车 (集团) 股份有 限公司                                      2016 年半 年度报告 摘要 
14 / 15 
 
公司 
镇江索 达 
福马
零部
件控
股子
公司 
汽 车 零
部 件 制
造业 
3,000.00 100.00% 17,033.73 2,462.13 -72.60 
芜湖福 马 
福马
零部
件全
资子
公司 
汽 车 零
部件 
2,500.00 100.00% 16,202.99 5,107.44 200.78 
 
 
5、 非募集资金项目情况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
四 涉 及财 务报告 的相 关事项 
4.1 与上年度 财务 报告相 比, 会计政策 、会 计估计 发生 变化的, 公司 应当说 明情 况、原因 及其 影
响。 
 不适 用   
4.2 报告期内 发生 重大会 计差 错更正需 追溯 重述的 ,公 司应当说 明情 况、更 正金 额、原因 及其 影
响。 
 不适 用   
 
4.3 与上年 度财 务报 告相 比, 对财务 报表 合并 范围 发生 变化的 ,公 司应 当作 出具 体说明 。 
本公司 本期 纳入 合并 范围 的子公 司 
序号 子公司 全称 子公司 简称 
持股比 例% 
直接 间接 
1 安徽华 菱汽 车有 限公 司 华菱汽 车 100.00  
2 安徽星 马专 用汽 车有 限公 司 星马专 汽 100.00  
3 安徽福 马汽 车零 部件 集团 有限公 司 福马零 部件 100.00  
4 天津星 马汽 车有 限公 司 天津星 马  100.00 
5 上海索 达传 动机 械有 限公 司 上海索 达  100.00 
6 芜湖福 马汽 车零 部件 有限 公司 芜湖福 马  100.00 华菱星马汽车 (集团) 股份有 限公司                                      2016 年半 年度报告 摘要 
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7 安徽福 马车 桥有 限公 司 福马车 桥  100.00 
8 福瑞投 资贸 易有 限公 司 福瑞投 资 100.00   
9 马鞍山 凯马 汽车 零部 件服 务有限 公司 凯马零 件  100.00 
10 上海徽 融融 资租 赁有 限公 司 上海徽 融 73.46 10.00 
11 湖南华 菱汽 车有 限公 司*1 湖南华 菱  75.00 
12 镇江索 达汽 车零 部件 有限 公司 镇江索 达  100.00 
13 湖南星 马汽 车有 限公 司 湖南星 马  66.67 
14 马鞍山 福亨 汽车 内饰 有限 公司 福亨内 饰  60.00 
*1 : 湖南华 菱系 由本公 司 的子公 司华菱 汽车与 湖南 凌风实 业有限 责任公 司共 同出资 组建, 注册 资
本为人 民 币 6,000.00 万 元 , 其中 华菱 汽车 认缴 注册 资本 4,000.00 万元, 认缴 出资比 例 66.67%,湖
南凌风 实业 有限 责任 公司 认缴注 册资本 2,000.00 万 元,自 公司 成立 之日 起两 年缴足 。截至 2016
年 6 月 30 日 止, 华菱 汽车 出资 3,000.00 万 元, 占实 收资本 比例 75.00% ,湖 南 凌风实 业有 限责 任
公司出 资 1,000.00 万元 , 占实收 资本 比 例 25.00% , 故本公 司对 子公 司湖 南华 菱持股 比 例 75.00% ,
表决权 比 例 75.00% 。 
上述子 公司 具体 情况 详见 本附注 “ 在 其他 主体 中的 权 益 ” 。 
本公司 本期 合并 财务 报表 范围变 化 
① 本期 新增 子公 司: 
本期无 新增 子公 司。 
② 本期 减少 子公 司: 
本期无 减少 子公 司。 
 
4.4 半年度财 务报 告已经 审计 ,并被出 具非 标准审 计报 告的,董 事会 、监事 会应 当对涉及 事项 作
出说明 。  
不适用   
 
 
 
华菱星 马汽 车 ( 集 团 ) 股 份 有限公 司 
                                                     法 定代 表人 :刘 汉 如 
                                                     2016 年8 月26 日