道恩股份:首次公开发行股票招股说明书摘要查看PDF公告

股票简称:道恩股份 股票代码:002838

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
山 东 道恩高 分 子材料 股 份有限 公 司 
(山东省龙口市振兴路北首道恩经济园工业园区 ) 
 
首 次 公开发 行 股票 招 股 说明书 摘要 
 
 
 
 
 
 
 
 
保荐人(主 承 销 商 ) 
 
( 北京 市 西城区太平桥大 街19 号)山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 

山 东 道 恩 高 分 子材 料 股 份 有 限 公司 
首 次 公 开 发 行 股票 招股说明书 摘要 
 
本次 发行数量 : 
不超过 2,100 万股(系公开发行的新股
数,无老股转让 ) 
拟上市交易所: 深圳 证券交易所 
保荐机构(主承销商) : 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 
 
发行人 声明 
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情 况, 并不包
括 招股说明书 全文的各部分内容。 招股说明书 全文同时刊载于深圳证券交易所网
站 (http ://www.szse.com.cn)。 投资者在做出 认购决定之前, 应仔细阅读 招股说
明书 全文,并以其作为投资决定的依据。 
投资者若对本 招 股 说 明 书 及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 
发行人及全体董事、 监事、 高级管理人员承诺 招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对其真实性 、 准确性、 完整性承担个别和连
带的法律责任。 
公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证 招股说明书 及其
摘要中财务会计报告真实、完整。 
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。 
中国证监会、 其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见, 均不表明其
对本发行人股票的价值或投资者收益作出实质性判断或保证。 任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 

第一 节   重 大事 项 提示 
 
本公司特别提醒投资者认真阅读本 招股说明书 全文, 并特别注意下列重大事
项提示: 
一、发行人及控股股东、实际控制人、其他持有 5% 以上股份的股东、董
事 、监 事、高 级管 理人员 、其 他核心 人员 和中介 机构 作出的 重要 承诺 
( 一) 发行人 实际 控制人 对所 持股份 自愿 锁定的 承诺 
发行人 实际控制人 于晓宁和韩丽梅承诺: 自 发行人股票上市之日起三十六个
月内, 不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已
发行的股份, 也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已
发行的股份。 承诺期限届满后, 在各自任职期内每年转让的股份不超过其直接和
间接持有发行人股份总数的 25%;离 职后 6 个 月内, 不转让其直接和间接持有的
发行人股份。离职 6 个月后的 12 个月内转让其所持有的股份数不超过 50% 。 
( 二 ) 发行 人控 股股东、 其 他持有 发行 人 5% 以 上股 份的股 东对 所持股 份 的
自愿 锁 定期 、 减持 价 格、 持股 意向及 减持 意向 的 承诺 
1、发行 人控股 股东对 所持股份 的自愿 锁定期 、减持价 格、持 股意向 及减持
意向 的承诺 
发行人 控股股东道恩集团承诺: 自 发行人 股票上市之日起三十六个月内, 不
转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的
股份, 也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的
股份; 若出现发行人股票上市后 6 个月内连续 二十个交易日的收盘价均低于发行
价, 或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价的情形, 所持发行人股票在锁定期
满后均延长 6 个月。 在延长锁定期 内, 不转让或者委托他人管理其直接或者间接
持有的发行人公开发行股票前已发行的股份, 也不由发行人回购其直接或者间接
持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。 
所持股票在延长锁定期满后两年内减持的, 将提前五个交易日向发行人提交
减持原因、 减持数量、 未来减持计划、 减持对发行人治理结构及持续经营影响的山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 

说明,并由发行人在减持前三个交易日予以公告。 
减持发行 人股票 时,将 依照《公 司法》 、 《证 券 法》 、中 国证监 会和深 交所的
相关规定执行。 
2、 其他持有发行人 5% 以上股份的股东对所持股份的自愿锁定期、 减持价格、
持股意向及减持意向的承诺 
发行人 股东伍社毛 承诺: 自发行人股票上市之日起十二个月内, 不转让或者
委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份, 也不
由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。 
所持股票在锁定期满后两年内减持的, 将提前五个交易日向发行人提交减持
原因、 减持数量、 未来 减持计划、 减持对发行人治理结构及持续经营影响的说明,
并由 发行人在减持前三个交易日予以公告。 
减持发行 人股票 时,将 依照《公 司法》 、 《证 券 法》 、中 国证监 会和深 交所的
相关规定执行。 
( 三) 发行人 其他 股东对 所持 股份自 愿锁 定 期、 减持 价格 的 承诺 
发行人 股东田洪池、蒿文朋 均承诺:自 发行人股票上市之日起十二个月内,
不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行
的股份, 也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行
的股份。 在承诺禁售期过后, 在其任职期间每年转让的股份不超过其所持 发行人
股份总数的 25% ; 离职 后 6 个月 内, 不转让其所持有的 发行人股份; 离职 6 个月
后的十二个月内转让其所持有的股份数不超过 50% 。 
发行人 股东田洪池、 蒿文朋、 韩丽梅 均承诺: 发行人上市后 6 个月内如公司
股票连续 20 个交易日 的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期 末收盘价低
于发行价, 持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。 董事、 监事、 高级管理
人员和其他核心人员不因自身职务变更、离职等原因违反上述承诺。 
上述人员所持股票在锁定期满后两年内减持的,其减持价格不低于发行价,
若所持股票在锁定期满后两年内减持价格低于发行价的, 则减持价格与发行价之
间的差额由相关人员按以下顺序补偿给发行人:1、 现金方式;2、 相 关人员在发山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 

行人处取 得的现 金红利 ;3、相 关人员 在发行 人控股股 东处取 得的现 金红利;如
相关人员在减持当年以上述方式未能补足差额,则由控股股东先行补足。 
上述人员 减持发 行人股 票时,将 依照《 公司法 》 、 《证 券法》 、中国 证 监会和
深交所相关规定执行。 
(四)发行人、控股股东及韩丽梅关于回购首次公开发行的全部新股的承
诺 
发行人承诺:若 发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、 实质影响的, 发行人将回
购首次公开发行的全部新股。 
控股股东道恩集团及韩丽梅承诺:若 发行人 招股说明书有虚假记载、 误导性
陈述或者重大遗漏, 对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、 实质
影响的, 道恩集团及韩丽梅 将回购已转让的原限售股份。 若发行人未能履行回购
首次公开发行的全部新股, 道恩集团及韩丽梅将代为履行上述义务。 道恩集团及
韩丽梅以所持发行人的全部股份对上述承诺提供连带责任保证担保。 
回购价格为发行价格加上首次公开发行完成日至股票回购公告日的同期银
行活期存款利息。 若公司股票有派息、 送股、 资本公积转增股本等除权、 除息事
项的, 回购的股份包括原限售股份及其派生股份, 发行价格将相应进行除权、 除
息调整。 
发行人及 控股股 东回购 或购回股 票时将 依照《 公司法》 、 《证 券法》 、 中国证
监会和深交所的相关规定以及《公司章程》执行。 
( 五 ) 发行 人及 控股股东 、董事(独立 董事 除外 ) 、监事 和高级 管理人 员关
于 稳定 公司股 价的 承诺 
发行人及控股股东、 董事 (独立董事除外) 和高级管理人员承诺: 发行人上
市后三年内连续二十个交易日的 收盘价均 低于每股净资产时 即 触 及 启 动 股 价 稳
定措施的条件 (最近一期 审计基准日后, 因利润分配、 资本公积金转增股本、 增
发、 配股等情况导致公司净资产或股份总数发生变化 的, 每股净资产相应进行调
整) ,发 行人及 控股股 东、 董事 (独立 董事除 外)和高 级管理 人员应 在发生上述山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 

情形的最后一个交易日起十个交易日内启动股价稳定措施, 由发行人董事会制定
具体实施方案并提前三个交易日公告。 
发行人及控股股东、 董事 (独立董事除外) 和高级管理人员启动股价稳定措
施所采取的具体措施: 1、 发行人回购发行人股票; 2、 控股股东、 发 行人董事 (独
立董事除 外)和 高级管 理人员增 持发行 人股票 ;3、同 时采取 发行人 回购发行人
股票以及控股股东、 公司董事 (独立董事除外) 和高级管理人员增持发行人股票
两种措施。 
除触及《 公司法 》 、 《 证 券法》 、 中国证 监会和 深交所的 禁止增 持或者 回购公
司股票的相关规定外, 发行人及控股股东、 董事 (独立董事除外) 和高级管理人
员应回购或增持发行人不超过总股本 5% 的股票,直至消除连续二十个交易日收
盘价低于每股净资产的情形为止。 公司上市后三年内新任职的董事 (独立董事除
外) 、监 事和高 级管理 人员需先 行签署 本承诺 ,本承诺 对公司 上市后 三年内新任
职的董事(独立董事除外) 、监事和高级管理人员具有同样的约束力。 
(六)发行人及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员关于
依 法赔 偿投资 者损 失的承 诺 
发行人及控股股东、 实际控制人、 董事、 监事、 高级管理人员承诺: 发行人
招股说明书 有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏, 致使投资者在证券交易中遭
受损失的,将依法赔偿投资者损失 ,且发行人及控股股东、实际控制人、董事、
监事、 高级管理人员依法对投资者遭受的损失承担赔偿连带责任。 控股股东以所
持发行人的全部股份对上述承诺提供连带责任保证担保。 
( 七) 中介机 构关 于依法 赔偿 投资者 损失 的承诺 
发行人保荐人承诺:为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。 
申报会计师、 发行人律师 、 发行人评估机构 承诺: 为发行人首次公开发行制
作、出具的文件有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,
将依法赔偿投资者损失。 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 

二 、关 于承诺 履行 的约束 措施 
( 一) 发行人 承诺 
如本公司相关公开承诺未能履行、 确已无法履行或无法按期履行的 (因相关
法律法规、 政策变化、 自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导
致的除外) 或履行相关承诺将不利于维护公司及投资者权益的, 本公司将采取以
下措施: 
1、及时 、充分 披露本 公司承诺 未能履 行、无 法履行或 无法按 期履行 的具体
原因;2 、向本 公司投 资者提出 变更承 诺或豁 免履行承 诺申请 ,并提 交股东大会
审议,以保护投资者的权益。 
如因相关法 律法规、 政策变化、 自然灾害等公司自身无法控制的客观原因导
致承诺无法履行或无法按期履行的, 公司将及时披露相关信息, 并积极采取变更
承诺、补充承诺等方式维护投资者的权益。 
( 二) 控股股 东承 诺 
发行人控股股东道恩集团承诺: 
如本公司承诺未能履行、确已无法履行、无法按期履行(因相关法律法规、
政策变化、 自然灾害等本人无法控制的客观原因导致的除外) 或履行相关承诺将
不利于维 护发行 人及投 资者权益 的,本 公司将 采取以下 措施:1、通 过发行人及
时披露本 公司承 诺未能 履行、无 法履行 或无法 按期履行 的具体 原因;2、向发行
人及其投资者提出变更 承诺或豁免履行承诺申请, 并提交股东大会审议以保护发
行人及其 投资者 的权益 。本公司 在股东 大会审 议该事项 时回避 表决;3、将本公
司违反承诺所得收益归属于发行人。 
如因本公司承诺未能履行、 无法履行或无法按期履行给发行人或投资者造成
损失的,本公司将依法对发行人或投资者进行赔偿,并按照下述程序进行赔偿:
1、将本 公司应 得的现 金分红由 发行人 直接用 于执行未 履行的 承诺或 用于赔偿因
未履行承 诺而给 发行人 或投资者 带来的 损失;2、若本 公司在 赔偿完 毕前进行股
份减持,则减持所获资金交由发行人董事会监管并专项用于履行承诺或用于赔
偿,直至本公司 承诺履行完毕或弥补完发行人、投资者的损失。 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 

如因相 关法律法规、 政策变化、 自然灾害等本公司无法控制的客观原因导致
承诺未能履行、 确已无法履行或无法按期履行的, 本公司将通过发行人及时、 充
分披露本公司承诺未能履行、 无法履行或无法按期履行的具体原因, 并积极采取
变更承诺、补充承诺等方式维护发行人和投资者的权益。 
( 三) 董事、 监事 及高级 管理 人员承 诺 
发行人董事、监事和高级管理人员承诺: 
如本人承诺未能履行、确已无法履行、无法按期履行的(因相关法律法规、
政策变化、 自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致的除外) 或
履行相关承诺将不利于维护发行人及投资者权益,本人将采取以下措施: 
1、通过 发行人 及时披 露本人承 诺未能 履行、 无法履行 或无法 按期履 行的具
体原因;2、向 发行人 及其投资 者提出 变更承 诺或豁免 履行承 诺申请 ,并提交股
东大会审议以保护发行人及其投资者的权益。 本人在股东大会审议该事项时回避
表决;3 、将本人违反本人承诺所得收益归属于发行人。 
如因本人承诺未能履行、 无法履行或无法按期履行给发行人或投资者造成损
失的,本 人将依 法对发 行人或投 资者进 行赔偿 ,并按照 下述程 序进行 赔偿:1、
同意发行人停止向本人发放工资、 奖金或津贴等, 并将此直 接用于执行未履行的
承诺或用 于赔偿 因未履 行承诺而 给发行 人及投 资者带来 的损失 ;2、 若本人在赔
偿完毕前进行股份减持, 则减持所获资金交由发行人董事会监管并专项用于履行
承诺或用于赔偿,直至本人承诺履行完毕或弥补完发行人、投资者的损失。 
如因相关法律法规、 政策变化、 自然灾害等本人无法控制的客观原因导致本
人承诺未能履行、 确已无法履行或无法按期履行的, 本人将通过发行人及时、 充
分披露本人承诺未能履行、 无法履行或无法按期履行的具体原因, 并积极采取变
更承诺、补充承诺等方式维护发行人和投资者的权益。 
三、 填 补被摊 薄即 期回报 的措 施及 承诺 
本次发行募集资金到位后, 公司的总股本将会增加, 若本公司业务规模和净
利润未能获得相应幅度的增长,扣除非经常性损益后的基本每股收益/ 稀释每股
收益将低于上年度水平, 致使公司募集资金到位当年即期回报被摊薄, 为进一步山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 

落实 《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》 (国发[2014]17 号)
和《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意
见》 (国办发[2013]110 号) 的规定, 以及中国 证券监督管理委员会 《关于首发及
再融资、 重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》 (证监会公告[2015]31
号) 的相关要求, 优化投资回报机制, 维护中小投资者合法权益, 公司拟采取多
种措施以提升公司的盈利能力, 增强公司的持续回报能力, 以填补本次发行对即
期回报的摊薄。 但是, 制定填补回报措施不等于对发行人未来利润做出保证。 相
关措施包括: (1) 提高现有产品的标准化水平, 降低产品的辅助性成本; (2)增
强产品的行业通用性, 以利于更好的开拓相关行业市场; (3) 加快募投项目投资
进度, 争取早日实现项目预期效益; (4) 继续打造高附加值产品, 提高在建新项
目的建设效率; (5) 大力推进新装备、 新工艺、 新材料的应用, 提高公司综合竞
争 力; (6) 推动产品国际市场的开发, 完善国际营销网络建设; (7) 严格执行分
红政策,保障公司股东的利益回报。 
为确保上述填补被摊薄即期回报措施得到切实履行, 公司董事、 高级 管理人
员承诺: “ (一) 本人 承诺, 不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利
益,也不 采用其 他方式 损害公司 利益; (二) 本人承诺 ,约束 并控制 职务消费行
为; (三 )本人 承诺, 不动用公 司资产 从事与 本人履行 职责无 关的投 资、消费活
动; (四 )本人 同意, 公司董事 会薪酬 委员会 制定的涉 及本人 的薪酬 制度与公司
填补回报 措施的 执行情 况相挂钩 ; (五 )本人 同意,如 公司未 来拟 对 本人实施股
权激励, 公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩; (六)
如本人违反上述承诺或拒不履行上述承诺, 本人将在公司股东大会及中国证监会
指定报刊公开作出解释并道歉; 如违反承诺给公司或者股东造成损失的, 本人将
依法承担补偿责任。 ” 
四 、 发 行前滚 存利 润的安 排 
经 2014 年 8 月 25 日召 开的公司 2014 年第 1 次临时股东大会审议通过,公
司本次公开发行股票前的滚存利润,由发行后公司新老股东共享。 
五 、本 次发行 上市 后的利 润分 配政策 
根据公司 2014 年第 1 次临时股东大会审议通过的公司上市后适用的《公司山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 

章程( 草案) 》 ,有关利润分配的主要规定如下: 
( 一) 利润分 配的 原则和 形式 
公司重视对投资者的合理投资回报,利润分配政策应保持连续性和稳定性,
同时兼顾公司的可持续发展。 公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围, 不
得损害公司持续经营能力。 公司最近三年未进行现金利润分配的, 不得向社会公
众增发股票、 发行可转换公司债券或向原有股东配售股份。 存在股东违规占用公
司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。 
公司主要采取现金分红的股利分配政策; 公司当年度实现盈利, 在依法提取
法定公积金、盈余公积金后进行利 润分配。 
( 二) 利润分 配的 条件和 比例 
在公司当年实现的净利润为正数且公司累计未分配利润为正数的情况下, 公
司应当进行现金分红, 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分
配利润的 20% , 或公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现
的年均可分配利润的 60% 。 
公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、 发展阶段、 自身经营模式、 盈
利水平以 及是否 有重大 资金支出 安排等 因素, 区分下列 情形, 拟定差 异化的现 金分
红政策: (1) 公司发展 阶段属成熟期且无重大资金支出安排的, 进行利润分配时,
现金分红在本次利润分配中所 占比例最低应达到 80%;( 2) 公司发展 阶段属成熟
期且有重大资金支出安排的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占
比例最低应达到 40%;( 3) 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的, 进
行利润分配时, 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20% ; 公司发展
阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可按照前项规定处理。 
公司董事会做出不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金决定的,
应就其作出不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金分配方式的理由
及留存资金的具体用途, 在定期报告中予以披露, 独立董事应对 此发表明确意见。 
( 三) 利润分 配的 决策、 监督 程序和 机制 
公司每年利润分配预案由董事会结合公司章程的规定、 盈利情况、 资金供给
和需求情况拟订。 董事会审议现金分红具体方案时, 应当认真研究和论证公司现
金分红的时机、 条件和最低比例、 调整的条件及决策程序要求等事宜, 独立董事
应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见, 公司董事会在利润分配方案山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
10 
的论证过程中, 需与独立董事充分讨论, 在考虑对全体股东持续、 稳定、 科学的
回报基础上, 形成利润分配预案, 在经公司二分之一以上独立董事同意后, 方能
提交公司董事会、 监事会审议, 并交付股东大 会进行表决。 涉及股利分配相关议
案,公司应通过提供网络投票等方式为社会公众股股东参加股东大会提供便利,
公司独立董事可在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大会上
的投票权,独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。 
独立董事可以征集中小股东的意见, 提出分红提案, 并直接提交董事会审议。 
股东大会对现金分红具体方案进行审议时, 应通过多种渠道主动与股东特别
是中小股东进行沟通和交流, 包括但不限于电话、 传真和邮件沟通或邀请中小股
东参会等方式, 充分听取中小股东的意见和诉求, 并及时答复中小股东关心 的问
题。 
董事会审议制定或修改利润分配相关政策时, 须经全体董事过半数表决通过
方可提交股东大会审议; 股东大会审议制定或修改利润分配相关政策时, 须经出
席股东大会会议的股东 (包括股东代理人) 所持 表决权的三分之二以上表决通过。 
( 四) 利润分 配政 策的调 整和 披露 
公司的利润分配政策不得随意变更。 公司根据生产经营、 重大投资、 发展规
划等方面的资金需求情况, 确需对利润分配政策进行调整的, 调整后的利润分配
政策不得违反法律法规以及中国证监会、 证券交易所的有关规定; 且有关调整现
金分红政策的议案, 需事先征求独立董事的意见, 经全体董事 过半数同意, 并经
公司二分之一以上独立董事同意, 方能提交公司股东大会审议, 该事项须经出席
股东大会股东所持表决权三分之二以上通过。 为充分听取中小股东意见, 公司应
通过提供网络投票等方式为社会公众股东参加股东大会提供便利, 必要时独立董
事可公开征集中小股东投票权。 
公司应当在年度报告中详细披露利润分配政策的制定及执行情况,并对以下
事项进行专项说明:1、现金分红是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的
要求;2、 现金分红标准和比例是否明确和清晰;3、 相关的决策程序和机制是否
完备;4、 独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作用 ;5、 中小股东是否有充分
表达意见和诉求的机会, 中小股东的合法权益是否得到充分维护等。 如已对现金
分红政策进行调整或变更的, 还应详细说明调整或变更的条件和程序是否合规和山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
11 
透明等。 
公 司 股利 分配 政策 及分红 回 报规 划具 体内 容详见 本 招股 说明 书 “ 第 十四 节 股
利分配政策 ” 。 
六 、发 行人特 别提 醒投资 者关 注 “ 风险 因素 ”中的 下列 风险 
( 一) 经营成 果受 下游行 业波 动影响 的风 险 
公 司 成 立 以来 专 注 于热塑 性 弹 性 体( 主 要 为 TPV ) 、 改 性塑 料 和色母 粒 产
品的研发、 生产、 销售和专业服务, 产品主要应用于汽车工业、 家用电器、 医疗
卫生、 轨道交通、 建筑工程等 领域。 报告期内, 以汽车、 家电为代表的下游行业
的快速发展相应带动了公司业务的发展, 但如果下游行业受到宏观经济、 进出口
贸易环境、 汇率波动等诸多因素影响出现不利变化, 将减少其对公司所在行业产
品的需求,对公司的经营成果造成不利影响。 
( 二) 主要产 品原 材料价 格波 动的风 险 
本 公 司 产 品 主 要 原 材 料 包 括PP 、ABS 、PA 、EPDM 等,近 三 年 及 一 期 , 上
述 主 要 原 材 料 采 购 金 额 合 计 分 别 为22,840.81 万元、25,570.70 万 元 、25,655.82 万
元和14,412.99 万元 ; 占 各 期 公 司 原 材 料 采 购 总 额 的 比 重 分 别 为 65.64% 、
60.94% 、55.82% 和64.50% 。 上 述 原 材 料 多 为 合 成 树 脂 , 市 场 价 格 受 石 油 价 格 波
动影响 较 大 。 合 成 树 脂 是 原 油 经 过 裂 解 、 重 整 形 成 基 本 的 化 工 原 料 , 再 经 过 聚
合得到。因此,原油价格变动是影响合成树脂成本变化的重要原因,原油价格
的波动将会通过产业链层层传导最终影响到产品的成本,若原油价格上涨过
快,生产企业则会面临生产成本上升的压力。    
由于公司产品销售客户主要为汽车工业、家用电器、医疗卫生、轨道交通、
建筑工程等领域的厂商, 上述行业在我国基本处于完全竞争状态, 因此, 原材料
价格波动导致产品成本上升的风险可能无法完全 、 及时通过产品提价转嫁给下游
客户,从而影响公司利润水平。 
( 三) 募集资 金投 资项目 新增 产能的 市场 开拓风 险 
本次募集资金投资项目包括动态全硫化热塑性弹性体(TPV )扩建项目等,
募投项目的产品具有技术先进、 性价比高、 市场空间巨大等优势, 代表了当前国山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
12 
内动态全硫化热塑性弹性体领域的领先水平, 且公司已对募集资金投资项目进行
了认真的市场调查及严格的可行性论证。 募集资金项目建成后, 公司动态全硫化
热塑性弹性体(TPV )产能将大幅提高。 
由于公司产品性能与国际同类产品性能相当, 在汽车工业、 家用电器、 医疗
卫生、 轨道交通、 建筑工程 等领域得到广泛应用, 市场空间较大。 虽然巨大的市
场需求为本次募集资金投资项目的成功实施提供了有力的保障, 但由于公司募投
项目建设周期为2-2.5 年, 不排除在此期间由于技术进步, 新产品的开发, 以及宏
观经济形势发生变动,造成产品市场需求发生变化、市场开发不甚理想等情形,
募投项目面临一定的市场开拓风险。 
( 四) 应收账 款回 收的风 险 
近三年及一期各期末,公司的应收账款账面余额分别为10,952.59 万元、
13,606.86 万元、15,421.47 万元和17,099.13 万元,营业收入分别为50,014.73 万
元、58,075.94 万 元 、62,623.08 万元和35,624.41 万元, 占 比 分 别 为 21.90% 、
23.43% 、24.63% 和48.00% , 应 收 账 款 随 着 公 司 销 售 规 模 的 增 长 而 增 长 , 且 占 营
业收入的比重逐年增长。报告期应收账款周转率分别为5.94 、4.73 、4.31 和
2.19 , 应 收 账 款 周 转 率 呈 逐 年 下 降 的 趋 势 , 未 来 应 收 账 款 将 随 着 销 售 规 模 的 扩
大而进一步增加,如个别客户经营状况发生恶化,支付能力下降,公司存在部
分应收账款不能正常收回的风险。 
( 五) 经营活 动产 生现金 流量 净额波 动风 险 
近 三 年 及 一 期 , 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为313.20 万元、
4,835.15 万元 、4,552.06 万元和3,301.60万元 , 同期归 属于 母公司 所有 者的净 利润
分别为4,563.93 万元、4,718.39 万元、5,989.20 万元和4,232.02 万元。 公 司 报 告 期
内各年度经营活动产生的现金流量净额波动较大,部分年度经营活动产生的现
金流量净额占当年净利润金额比重较低,公司存在经营性现金流不能与经营业
绩同步增长,从而影响公司盈利质量的风险。 
( 六) 核心技 术失 密和核 心技 术人员 流失 的风险 
高分子复合新材料行业是涉及多门学科的高技术产业, 是技术密集行业, 新
技术 、 新工艺和新产品的开发和应用是本公司赢得市场的关键。 公司近年来取得山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
13 
了大量的研发成果, 多数研发成果已经通过申请专利的方式获得了保护, 部分研
发成果尚处于专利的申请过程中, 还有部分研发成果和工艺诀窍是公司多年来积
累的非专利技术。 如果该等研发成果失密或受到侵害, 将给公司生产经营带来不
利影响。 同时, 在市场竞争日益激烈的行业背景下, 不排除核心技术人员流失的
可能性,若核心技术人员流失,公司技术保密和生产经营将受到不利影响。 
 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
14 
第二节  本 次发 行 概况 
股票种 类 境内上 市人 民币 普通 股(A 股) 
每股面 值 1.00 元 
发行股数 及 比例 
不超 过 2,100 万 股, 占本 次发行 后公 司总 股本 的比 例不低 于 25% 。 本 次发
行股份 全部 为公 开发 行新 股,无 老股 转让 。 
每股发 行价 格 15.28 元/ 股 
发行前 市盈 率 17.24 倍( 按每 股发 行价 格除以 发行 前每 股收 益计 算) 
发行后 市盈 率 22.99 倍( 按每 股发 行价 格除以 发行 后每 股收 益计 算) 
发行前 每股 净资 产 6.22 元/股 
发行后 每股 净资 产 8.12 元/股 
发行前 市净 率 2.46 倍( 按每 股发 行价 格 除以发 行前 每股 净资 产 计 算) 
发行后 市净 率 1.88 倍( 按每 股发 行价 格 除以发 行后 每股 净资 产 计 算) 
发行方 式 
采 用 网 下 向 询 价 对 象 配 售 和 网 上 资 金 定 价 申 购 相 结 合 的 方 式 或 中 国 证 监
会认可 的其 他发 行方 式。 
发行对 象 
符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 、 法 人 等 投 资 者
(中华 人民 共和 国 法 律 、 法 规及发 行人 必须 遵守 的其 他监管 要求 所禁 止购
买者除 外) 
本 次 发 行 股 份 的 流
通限制 和锁 定安 排 
1、 发行 人控 股股 东道 恩集 团承诺 : 自 发行 人股 票上 市之日 起三 十六 个月 内,
不转让 或者 委托 他人 管理 其直接 或者 间接 持有 的发 行人公 开发 行股 票前 已
发行的 股份 , 也不 由发 行人 回购其 直接 或者 间接 持 有 的发行 人公 开发 行股 票
前已发 行的 股份 。 
2、发 行人 实际 控制 人于 晓 宁和韩 丽梅 承诺 :自 发行 人股票 上市 之日 起三 十
六个月 内 , 不 转让 或者 委托 他人管 理其 直接 或者 间接 持有的 发行 人公 开发 行
股票前 已发 行的 股份 , 也不 由发行 人回 购其 直接 或者 间接持 有的 发行 人公 开
发行股 票前 已发 行的 股份 。 承诺 期限 届满 后, 在 各自 任职期 内每 年转 让的 股
份不超 过其 直接 和间 接持 有发行 人股 份总 数的25% ; 离职后 六个 月内 ,不 转
让其直 接和 间接 持有 的发 行人股 份 , 离职 六 个月 后的 十二个 月内 转让 其所 持
有的股 份数 不超 过50% 。 
3、发 行人 股东 伍社 毛承 诺 :自发 行人 股票 上市 之日 起 十二 个月 内, 不转 让山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
15 
或者委 托他 人管 理其 直接 或者间 接持 有的 发行 人公 开发行 股票 前已 发行 的
股份 , 也 不由 发行 人回 购其 直接或 者间 接持 有的 发行 人公开 发行 股票 前已 发
行的股 份。 
4、担任发行人董事、高级管理人员的股东田洪池、蒿文朋均承诺:自发行
人股票 上市 之日 起十 二个 月内 , 不 转让 或者 委托 他人 管理其 直接 或者 间接 持
有的发 行人 公开 发行 股票 前已发 行的 股份 , 也不 由发 行人回 购其 直接 或者 间
接持有 的发 行人 公开 发行 股票前 已发 行的 股份 。 在 承诺禁 售期 过后 , 在 其任
职期间 每年 转让 的股 份不 超过其 所持 发行 人股 份总 数的 25% ; 离 职后 六个 月
内, 不 转让 其所 持有 的 发 行人 股 份; 离职 六个 月后 的十二 个月 内转 让其 所持
有的股 份数 不超 过 50% 。 
承销方 式 余额包 销 
预计募 集资 金额 预计募 集资 金总 额 为 32,088.00 万元 ,募 集资 金净 额为29,050.80 万元 
发行费 用概 算 
总额 3,037.20 万元 
其中: 保荐 及承 销费 用 2,100 万元 
审计、 评估 及验 资 费 340 万元 
律师 费 158 万元 
发行手 续费 及用 于本 次发 行的信 息披 露费 等 439.20 万元 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
16 
第三节  发 行人 基 本情 况 
一、发 行人基本资料 
公司中文名称 
山东道恩高分子材料股份有限公司                       
公司英文名称 
Shandong Dawn Polymer Co.,Ltd. 
注册资本 
6,300 万元 
法定代表人 
于晓宁 
成立日期 
2002 年 12 月 6 日 
住所 
山东省龙口市振兴路北首道恩经济园工业园区 
邮政编码 
265700 
电话 0535-8866557 
传真 0535-8831026 
互联网网址 http://www.dawnprene.com/ 
电子信箱 dawnthc@sina.com 
二、发 行人历史沿革及经 历的改制重组 情况 
( 一) 设立方 式 
本公司系 由龙口 市道恩 工程塑料 有限公 司 (以 下简称“ 道恩有 限” ) 整体变
更设立的股份有限公司。2010年11 月22日, 道 恩有限召开临时股东会, 全体股东
一致决定 以2010年9 月30 日为基 准日, 以净资 产折股方 式将道 恩有限 整体变更为
股份有限公司, 拟注册资本5,700 万元。 股份公司发起人为道恩有限的全体股东,
公司名称变更为 “山东道恩高分子材料股份有限公司 ” 。 
根据山东汇德会计师事务所有限责任公司出具的(2010 )汇所审字第7-019
号 《 审 计 报 告 》 , 道 恩 有 限 以 截 至2010 年9 月30 日 的 净 资 产111,382,515.51 元按
1.954079 : 1的比例折为5,700万股, 每股1元, 各发起人在股份公司中的持股比例
不变, 余额54,382,515.51 元转入资本公积, 整体变更设立山东道恩高分子材料股
份有限公司。2010 年12 月10 日 , 山 东 汇 德 会 计 师 事 务 所 有 限 责 任 公 司 出 具 了
(2010 )汇所验字第7-004 号 《 验 资 报 告 》 , 经审 验 , 截 至2010 年12 月8 日,公司山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
17 
已收到全体股东缴纳的注册资本5,700万元。 
2010 年12月29日, 本公司在山东省工商行政管理局办理了工商变更登记, 领
取了第370681228007455 号《企业法人营业执照》 ,注册资本5,700万元。 
( 二) 发起人 及其 投入资 产的 内容 
整体变更设立股份公司前后, 本公司各股东的持股比例不变, 原 道恩有限的
股东即为本公司的发起人。本公司设立时,其股权结构如下: 
股东名称 持股数量(股) 持股比例(% ) 股权性质 
道恩集 团有 限公 司 35,181,919 61.72 社会法 人股 
韩丽梅 17,506,523 30.71 自然人 股 
伍社毛 3,889,417 6.83 自然人 股 
田洪池 422,141 0.74 自然人 股 
合  计 57,000,000 100.00 - 
公司发起人将其在原 道恩有限的全部资产、负债投入到股份公司。 
三、发 行人的股本变动情 况 
( 一) 股份公 司第 一次股 本变 动 
2012 年 12 月,公司 2012 年第二次临时股东大会作出决议,同意公司增加
注册资本 600 万元。道 恩集团有限公司以货币资金出资 3,899 万元, 其中 557 万
元作为注册资本,余额 3,342 万元作为资本公积;自然人蒿文朋以货币资金出资
301 万元,其中 43 万 元作为注册资本,余额 258 万元作为资本公积。变更后公
司 注 册 资 本 变 为 6,300 万 元 , 其 中 道 恩 集 团 有 限 公 司 占 64.69% , 韩 丽 梅 占
27.79% , 伍社毛占 6.17% ,田洪池占 0.67% , 蒿文朋占 0.68% 。 
2012 年 12 月 25 日, 山东汇德会计师事务所有限公司对此次增资进行了审
验,并出具 (2012) 汇 所验字第 7-016 号 《验 资报告》 。公司就本次增资行为在
山 东 省 工 商 行 政 管 理 局 办 理 了 工 商 变 更 登 记 , 并 领 取 了 变 更 后 的 注 册 号 为
370681228007455 的《企业法人营业执照》。 
此次增资后,道恩高材的股权结构如下: 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
18 
序号 股东名称 持股数量(万股) 持股比例 
1 道恩集 团有 限公 司 4,075.1919 64.69% 
2 韩丽梅 1,750.6523 27.79% 
3 伍社毛 388.9417 6.17% 
4 田洪池 42.2141 0.67% 
5 蒿文朋 43.0000 0.68% 
合计 6,300.0000 100.00% 
( 二) 本次发 行前 后的股 本结 构 
发 行 人 本 次 发 行 前 总 股 本 为6,300 万 股 , 本 次 拟 发 行 人 民 币 普 通 股 不 超 过
2,100 万股。如不考虑公司股东公开发售股份 ,发行前后发行人股本结构如下: 
道恩高材发行前后股 权结 构 
序号 股东名称 
本次发行前 本次发行后 
持股数(股) 持股比例 持股数(股) 持股比例 
1 道恩集 团 40,751,919 64.69% 40,751,919 48.51% 
2 韩丽梅 17,506,523 27.79% 17,506,523 20.84% 
3 伍社毛 3,889,417 6.17% 3,889,417 4.63% 
4 田洪池 422,141 0.67% 422,141 0.50% 
5 蒿文朋 430,000 0.68% 430,000 0.51% 
本次发 行流 通股 - - 21,000,000 25% 
合计 63,000,000 100.00% 84,000,000 100% 
(三 ) 公司发 起 人 、前十 名股 东、前 十名 自然人 股东 
本公司现有 5 名股东, 其中, 道恩集团、 韩丽梅、 伍社毛、 田洪池 为发起人
股东。 除道恩集团为法人股东外,其他股东均为自然人股东。 具体情况如下: 
项目 股东名称 持股数(万股) 持股比例 股份性质 
发起人 股东 
道恩集 团 40,751,919 64.69% 境内非 国有 法人 股 
韩丽梅 17,506,523 27.79% 境内自 然人 股 
伍社毛 3,889,417 6.17% 
境内自 然人 股 
田洪池 422,141 0.67% 境内自 然人 股 
新增股 东 蒿文朋 430,000 0.68% 境内自 然人 股 
 合计 63,000,000 100.00%   
本次发行后, 股份流通限制和锁定安排相关承诺详见本 招股说明书 摘要 “重
大事项提示”部分。 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
19 
( 四 ) 发行人 的发 起人、 控股 股东和 主要 股东之 间的 关联关 系 
本次发行前, 本公司 发起人股东韩丽梅 (持有本公司27.79% 的股权) 同时持
有道恩集团20% 的股份, 且与道恩集团控股股东于晓宁先生系夫妻关系, 构成公
司共同实际控制人。除此之外,本公司各股东之间不存在其他关联关系。 
四 、发 行人的业务概况 
( 一) 发行人 的主 营业务 
本公司主要从事热塑性弹性体、 改性塑料 、 色母粒等高分子材料的研发、 生
产和销售 。 
( 二) 发行人 的主 要产品 及用 途 
本公司主要产品为 热塑性弹性体、 改性塑料、 色母粒 , 主要应用于汽车工业、
家用电器、医疗卫生 等行业。 
( 三) 产品销 售 方 式和渠 道 
公司 产品销售采取直销 为主, 经销为辅的 销售模式。 公司的经销模式 主要为
境内经销商 买断式经销。 
( 四) 主要原 材料 
报告期内,公司主要原材料 为 PP、ABS 、PA 、EPDM 等。 
( 五) 行业竞 争情 况 及公 司的 竞争地 位 
1、 热塑 性弹性 体行 业 
境外 TPV 产业化的主要有美国埃克森美孚公司、 美国 Teknor Apex 公司及日
本三井石油化学 公司等为数不多的几家企业, 境内TPV 工业化产品很少, 生产能
力超过1,000t/a 的企业主要有 道恩高材、 南京金陵奥普特高分子材料有限公司、
张家港市美特高分子材料有限公司 、 南帝化学工业股份有限公司 (台湾) 。 道恩
高材的TPV 产品在技术工艺、 产品性能、 技术指标上具有较强的竞争优势, 主要
针对替代进口的TPV 产品, 应用于汽车工业为代表的高端市场, 是国内 TPV 行业
的龙头企业,受邀承担 TPV 国家行业标准的起草工作(第一单位)。 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
20 
    2、 改 性塑 料行 业 
国外企业的技术水平领先, 规模大、 市场占有率较高, 但 品种比较单一、 市
场反 应速度较慢 , 在境内 不具有绝对领先的地位。 国内企业在改性塑料行业的竞
争较为充分, 由于改性塑料进入下游应用领域的壁垒相对较高, 认证周期长, 先
进入者具有明显的先发优势,具有品质稳定性和研发持续性优势的国内 企 业 不
多; 同时, 具有热塑性弹 性体生产技术实力和规模化产能的企业主要是道恩高材 ,
凭 借 在 改 性 塑 料 专 业 领 域 建 立 起 来 的 与 下 游 客 户 的 紧 密 的 合 作 关 系 和 在TPV 等
更新换代产品领域的技术领先优势, 道恩高材 在未来满足汽车、 家电等高端下游
需求的行业竞争中将会显示出明显优势。 
     3、 色 母 粒行业 
 色母粒产 品 应 用 领 域 中 以 家 电 与 化 妆 品 行 业 要求最 高 , 其中 化 妆 品 色 母 主
要以 进口产品为主。 道恩高材色母粒产品主要 应用于家电行业, 主要客户包括 海
尔集团 、 海信集团、 长虹集团等 知名家电企业 , 在高端色母粒领域具有较强的竞
争地位。 
五 、发 行人的资产权属状 况 
( 一) 土地使 用权 
本公司及其控股子公司共拥有 2 宗土地 ,基本情况如下: 

号 
证书编号 宗地坐落 用途 
使用权
类型 
使用权面
积(m
2
) 
使用权
人 
终止日期 
他项
权利 

龙国用
(2014)第
0082 号 
经济开 发
区振兴 路
北首东 侧 
工业 出让 95,102.0 
道恩高
材 
2061.11.24 抵押 

龙国用
(2014)第
0081 号 
龙口振 兴
路北首 东
侧 
工业 出让 66,667.0 
道恩高
材 
2063.10.7 抵押 
注:发 行人 子公 司青 岛润 兴的土 地证 与房 产证 合并 为房地 产证 ,根 据青 岛市 房地产 登
记薄, 该土 地为 工业 用地 ,土地 使用 权类 型为 出让 ,土地 使用 期限 至 2056 年 12 月 28 日。 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
21 
( 二) 房屋 建 筑物 
本公司及 控股子公司的主要经营场所包括 3 处房屋建筑物,基本情况如下: 
序号 产权证编号 房屋坐落 
房屋所有
权人 
建筑面积(m
2
) 他项权利 

龙 房 权 证 龙 办 字
第201102237 号 
龙 港 电 厂 东 烟 潍
公路北 
发行人 22,081.02 抵押 

龙 房 权 证 龙 办 字
第201402599 号 
龙口 经 济 开 发 区
振兴路 北首 路东 
发行人 13,354.36 抵押 

青 房 地 权 市 字 第
201198824 
城 阳 区 棘 洪 滩 街
道前海 西社 区 
青岛润 兴 28,461.26 抵押 
(三 ) 商标权 和 专 利权 
1、 专利 
截止本 招股说明书 签署之日, 公司拥有47项专利 (17项发明专利、 30项实用
新型专利)。 

号 
专利名称 专利号 专利申请日 
专利
期限 
专利 
类型 
1 热塑性 硫化 胶的 制备 方法 ZL02156739.5 2002.12.18 20 年 发明 

高 粘 结 性 热 塑 性 硫 化 胶 的 制 备
方法 
ZL03150041.2 2003.7.31 20 年 发明 
3 无卤阻 燃聚 丙烯 材料 ZL03138746.2 2003.6.30 20 年 发明 

一 种 丁 腈 橡 胶 与 聚 丙 烯 热 塑 性
硫化胶 
ZL200510076811.0 2005.6.17 20 年 发明 
5 阻燃热 塑性 硫化 胶的 制备 方法 ZL200510077245.5 2005.06.20 20 年 发明 

一 种 提 高 热 塑 性 硫 化 胶 流 动 性
的方法 
ZL200610152040.3 2006.9.12 20 年 发明 

一 种 用 过 氧 化 物 硫 化 体 系 制 备
热塑性 硫化 胶的 方法 
ZL200610152929.1 2006.9.12 20 年 发明 

一 种 耐 磨 热 塑 性 烯 烃 复 合 物 的
制备方 法 
ZL200810127090.5 2008.6.25 20 年 发明 
9 ASA 专用 彩色 母粒 201010262806.X 2010.8.22 20 年 发明 
10 氢 化 共 聚 物 溶 液 中 贵 金 属 催 化 2009102416006 2009.11.27 20 年 发明 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
22 
剂的脱 除方 法 
11 超薄流 延膜 专用 料 ZL201010262817.8 2010.8.22 20 年 发明 
12 公路隔 离带 用 TPV 材料 ZL201010262820.X 2010.8.22 20 年 发明 
13 塑料复 合功 能母 料及 制造 方法 ZL201010581949.7 2010.12.10 20 年 发明 
14 
一 种 透 明 增 韧 聚 苯 乙 烯 功 能 色
母料的 制备 方法 
201210584948.7 2013.2.28 20 年 发明 
15 
一种免 喷涂 金属 质感 PMMA 改
性材料 及其 制备 方法 
201210589060.2 2012.12.31 20 年 发明 
16 
加工性 能优 异的PC/ABS 合金材
料及其 制备 方法 
201310728183.4 2013.12.25 20 年 发明 
17 
矿 用 钢 塑 复 合 管 道 聚 乙 烯 层 组
合物母 料及 其制 备方 法 
ZL201310723830.2 2013.12.25 20 年 发明 
18 机头自 动换 网装 置 201020542673.7 2010.9.20 10 年 实用新 型 
19 旋转刀 架组 件 201020542686.4 2010.9.20 10 年 实用新 型 
20 机头模 板 201020542709.1 2010.9.20 10 年 实用新 型 
21 自动注 油装 置 201020542715.7 2010.9.20 10 年 实用新 型 
22 自动喂 料装 置 201020542726.5 2010.9.20 10 年 实用新 型 
23 自洁式 喂料 斗 ZL201120172954.2 2011.5.16 10 年 实用新 型 
24 除尘过 滤装 置 ZL201120172951.9 2011.5.16 10 年 实用新 型 
25 高速混 合机 放料 嘴的 限位 装置 ZL201120172971.6 2011.5.16 10 年 实用新 型 
26 安全挡 块 ZL201120172939.8 2011.5.16 10 年 实用新 型 
27 喂料器 料斗 ZL201120172994.7 2011.5.16 10 年 实用新 型 
28 挤出机 喂料 口 ZL201220363130.8 2012.7.19 10 年 实用新 型 
29 自动切 胶机 头 201220363239.1 2012.7.19 10 年 实用新 型 
30 液体计 量输 送秤 ZL201220363237.2 2012.7.19 10 年 实用新 型 
31 卧式混 料搅 拌装 置 201220444538.8 2012.8.28 10 年 实用新 型 
32 计量式 的注 液装 置 201220444540.5 2012.8.28 10 年 实用新 型 
33 失重秤 补料 料斗 搅拌 装置 201120172976.9 2011.5.16 10 年 实用新 型 
34 不锈钢 吸管 ZL201220363238.7 2012.7.19 10 年 实用新 型 
35 补料斗 软连 接装 置 ZL201320587976.4 2013.9.16 10 年 实用新 型 
36 安全管 道观 察镜 ZL201320587840.4 2013.9.16 10 年 实用新 型 
37 挤出机 排风 管 ZL201320587886.5 2013.9.16 10 年 实用新型 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
23 
38 挤出机 排气 压盖 ZL201520029427.4 2015.1.16 10 年 实用新 型 
39 防溢水 冷却 水槽 ZL201520030768.3 2015.1.17 10 年 实用新 型 
40 可排气 的侧 喂料 机喂 料体 ZL201520036658.8 2015.1.20 10 年 实用新 型 
41 一种甩 干机 减震 密封 装置 ZL201520049959.4 2015.1.26 10 年 实用新 型 
42 一种罗 茨风 机的 吸料 斗机 ZL201620285158.2 2016.04.08 10 年 实用新 型 
43 一种罗 茨风 机的 输送 管 ZL201620285051.8 2016.04.08 10 年 实用新 型 
44 一种喂 料机 斗进 出口 卡箍 ZL201620281978.4 2016.04.07 10 年 实用新 型 
45 一种料 斗盖 的紧 固装 置 ZL201620282672.0 2016.04.07 10 年 实用新 型 
46 一种防 飞溅 风送 管道 ZL201620258617.8 2016.03.31 10 年 实用新 型 
47 
一 种 防 止 回 流 的 筒 体 用 液 体 加
注阀 
ZL201620258924.6 2016.03.31 10 年 实用新 型 
2、 商标 
序号 商 标名称 注 册号 
核定使用
商 品类别 
有 效期限 
取 得 方
式 
他项 
权利 
1  1588001 第 1 类 2011.6.14-2021.6.13 继受 无 
2  3855280 第 17 类 2015.8.7-2025.8.6 继受 无 
3  6433834 第 17 类 2010.3.28-2020.3.27 继受 无 

 
9366660 第 2 类 2012.6.14-2022.6.13 
原始取
得 
无 
六 、同 业竞争 与关联交易 情况 
( 一) 独立经 营情 况 
公司拥有独立的产、 供、 销体系及面向市场自主经营的能力, 在资产、 人员、
财务、 机构、 业务等方面与公司股东、 实际控制人相互独立和分开。 公司成立以
来, 严格按照 《公司法 》 、 《证券法》 等有关法 律、 法规和 《公司章程 》 的要求规
范运作、独立经营,在资产、人员、财务、机构、业务等方面独立于控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业, 具有独立完整的经营资产、 业务体系及面向市
场自主经营的能力。公司在招股说明书中 关 于 自 身 独 立 经 营 情 况 的 表 述 内 容 真
实、准确、完整。 
( 二 ) 同业竞 争情况 
公司控股股东 道恩集团 、 实际控制人及其控制的企业 的主营业务均与本公司山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
24 
不同, 与 本公司不存在同业竞争。 为有效防止及避免同业竞争,公司控股股东、
实际控制人已向公司出具了关于避免同业竞争的承诺 函。 
( 三 ) 关联交 易情况 
1、 经常 性关联 交易 情况 
(1 )关 联采购 
单位:万元 
关联方
名称 
采购内
容 
定价
方式 
2016 年1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 
金额 
占同类
交易比
例 
金额 
占同类
交易比
例 
金额 
占同类
交易比
例 

额 
占同类
交易比
例 
大韩道
恩 
原材料 
市场
价 
- - 68.62 0.15% 21.73 0.05% - - 
报告期内, 公司向关联方采购的产品占公司采购 总额的比重较低。 大韩道恩
为公司合营企业。 2014 年、 2015 年公司分别 向其采购 21.73 万元和 68.62 万元原
材料 用于生产研发 , 金额较小。 
(2 )关 联销售 
单位:万元 
关联方 销售内容 
定价
方式 
2016 年1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 
金额 
占同类
交易比
例 
金额 
占同类
交易比
例 
金额 
占同类
交易比
例 
金额 
占同类
交易比
例 
大韩道
恩 
产品及原
材料 
市场
价 
- - 81.45 0.13% 5.90 0.01% 6.64 0.03% 
报告期内, 公司向关联方销售的商品占公司同类交易 的比重较低, 且金额很
小。大韩道恩为公司合营企业。自 2013 年起 ,为了协助大韩道恩试制产品,公
司向其小批量销售产品及原料, 2013 年、 2014 年及 2015 年向其销售的金额分别
为 6.64 万元、5.90 万元 和 81.45 万元,金额较小。 
2、 偶发 性关联 交易 情况 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
25 
报告期内, 偶发性关联交易主要为关联方为公司提供担保 :  
单位:万元 
担 保方 担 保额度 贷 款银行 贷 款起始日 贷 款到期日 
是 否履
行 完毕 
道恩集团、 于晓宁、 韩丽梅 2,000 恒丰银行 2012 年 6 月 29 日 2013 年 6 月 29 日 是 
道恩集团、 于晓宁、 韩丽梅 1,000 恒丰银行 2012 年 7 月 25 日 2013 年 7 月 25 日 是 
道恩集团、于晓宁 2,000 浦发银行 2012 年 12 月 19 日 2013 年 12 月 18 日 是 
道恩集团 2,000 兴业银行 2012 年 5 月 8 日 2013 年 5 月 8 日 是 
道恩集团 2,000 兴业银行 2012 年 12 月 12 日 2013 年 12 月 12 日 是 
道恩集团 3,000 兴业银行 2013 年 5 月 17 日 2014 年 5 月 17 日 是 
道恩集团 2,000 烟台银行 2012 年 5 月 25 日 2013 年 5 月 25 日 是 
道恩集团 1,000 烟台银行 2012 年 7 月 26 日 2013 年 5 月 25 日 是 
道恩集团 2,000 烟台银行 2012 年 8 月 9 日 2013 年 5 月 25 日 是 
道恩集团 3,000 烟台银行 2013 年 6 月 3 日 2014 年 6 月 3 日 是 
于晓宁、道恩集团 2,000 浦发银行 2014 年 5 月 28 日 2014 年 11 月 27 日 是 
道恩集团 3,000 兴业银行 2014 年 6 月 27 日 2014 年 12 月 27 日 是 
道恩集团 3,000 光大银行 2014 年 6 月 6 日 2015 年 4 月 5 日 是 
道恩集团、于晓宁 1,000 浦发银行 2014 年 6 月 27 日 2014 年 12 月 27 日 是 
道恩集团 
4,000 兴业银行 2014 年 12 月 26 日 2015 年 6 月 26 日 是 
道恩集团、于晓宁 
2.200 浦发银行 2014 年 12 月 29 日 2015 年 6 月 28 日 是 
道恩集团 
3,000 烟台银行 2014 年 7 月 21 日 2015 年 7 月 21 日 是 
道恩集团、 于晓宁、 韩丽梅 1,000 光大银行 2016 年4 月20 日 2017 年3 月19 日 否 
3、 关联 方往来 款项 余额 
单位:万元 
项目 关联方 
2016 年6 月30 日 2015 年12 月 31 日 2014 年 12 月31 日 2013 年12 月 31 日 
账面 
余额 
坏账 
准备 
账面 
余额 
坏账 
准备 
账面 
余额 
坏账 
准备 
账面 
余额 
坏账 
准备 
应收账款 
大韩道
恩- 
-- -- -- -- -- -- 7.77 0.39 
2013 年公司向大韩道恩销 售少量产品及原材料, 报告期期末应收账款余额
为对方尚未支付款项 ,金额较小。 
4、 关联 交易对 公司 经营 成果 和财务 状况 的影响 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
26 
公司对关联方采购、 销售占同期采购总额与营业收入的比例很小, 公司与关
联方依据市场公允价格进行交易, 不会对公司的经营状况和财务状况产生较大影
响 。 
偶发性关联交易主要是关联方为公司提供担保 ,解决了公司银行融资问题 ,
未对公司主营业务产生重大影响。 
七 、董 事、监事和高级管 理人 员情况 
( 一) 董事、 监事 和高级 管理 人员基 本信 息 
姓名 职务 
任期起 
止日期 
出生
年份 

别 
简要经历 
于晓
宁 
董事
长 
2010 年
12 月至
今 
1967
年 
男 
中国国籍,无境外永久居留权,工商管理硕士。1997
年 之 前 任 龙 口 市 兴 隆 物 资 商 场 业 务 经 理 ;1997 年至
2000 年 任龙 口市 兴隆 橡塑 有限公 司总 经理 ;2000 年创
立道恩 集团 并任 董事 长 、 总经理 ;2002 年至 2010 年任
道恩有 限执 行董 事; 2010 年12 月至 今任 本公 司董 事 长 。 
蒿文
朋 
副董
事长 、
总经
理 
2010 年
12 月至
今 
1972
年 
男 
副董事长、 总经理,1972 年出生,中 国国籍, 无境 外
永久居 留权 , 硕士 。1994 年 5 月至 2010 年6 月就 职 于
海尔集 团, 历任 中试 事业 部工艺 员、 车间 主任 、 质 管处
长、 质 量部 长, 新材 料事 业部部 长, 装备 部品 集团 供应
链总监 ; 2010 年 7 月 至 今任本 公司 总经 理;2012 年
12 月至今 任本公司 副董事 长。曾荣获 “ 山东省 科技 进
步一等 奖 ”1 项, “青 岛 科技进 步一 等奖 ”1 项, “青
岛科技 进步 三等 奖”1 项 。 
田洪
池 
董事 、
副总
经理 、
董事
会秘
书 
2010 年
12 月至
今 
1976
年 
男 
董事 、 董 事会 秘书 、 副 总 经理 ,1976 年 出生 , 中 国 国籍,
无境外 永久 居留 权 , 博 士 学位 。2003 年至 2010 年任 道恩
有限副 总经 理 ;2010 年12 月至今 任本 公司 董事 、 副 总经
理;2014 年7 月 15 日至 今任本 公司 董事 会秘 书。 
田 洪 池 先 生 是 全 国 橡 胶 与 橡 胶 制 品 标 准 化 技 术 委 员 会
委员, 是中 国热 塑性 弹性 体 TPV 材料 国产 化和 市场 推广
的引领 人之 一, 其参 与研 究 开发 的 TPV 产品 多次 获得 省
部级奖 项, 其中 “ 千 吨级 高 性能热 塑性 硫化 胶 TPV 的制
备技术 ”先 后获 得国 家科 学技术 奖技 术发 明二 等奖 、 中
国石油 与化 工协会 2005 年 技术发 明一 等奖 、北 京市 科
学技术 奖三 等奖 、 山东 省 科技进 步奖 二等 奖 、 山 东 省科
技进步 三等 奖等 奖项 ,公 开发表 论 文 30 余篇 ,获 得 8山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
27 
项发明 专利 , 鉴定 项目7 项 , 均 被鉴 定为 国际 先进 水平 ,
曾 作 为 项 目 主 要 负 责 人 先 后 承 担 国 家 中 小 企 业 创 新 基
金、 山 东省 重大 专项 、 国 家发改 委节 能减 排专 项、 国家
工信部 振兴 规划 项目 、 国 家 十一五 科技 支撑 计划 等重 大
课题 5 项, 曾获 “烟 台市 突出贡 献中 青年 专家 ”称 号、
“山东 省突 出贡 献中 青年 专家 ” 、 “ 国家 中青 年科 技 创
新领军人才 ” 、 “ 山 东 泰 山 产 业 领 军 人 才 ” 、 “ 国家
‘万人 计划 ’ 领 军人 才 ” 称号。 
韩丽
梅 
董事 
2010 年
12 月至
今 
1971
年 
女 
董事,1971 年出 生,中国 国籍,无境 外永久居 留权 ,
高中学 历 。1991 年至1997 年, 任龙 口市 兴隆 物资 商 场
会计;1997 年至 今任龙口 市兴隆航运 有限公司 执行 董
事; 2010 年 12 月 至今 任 本公司 董事 。 
邢永
胜 
董事 、
财务
总监 
2010 年
12 月至
今 
1963
年 
男 
董事 、 财 务总 监、 副总 经 理,1963 年出 生 , 中国 国 籍,
无境外 永久 居留 权, 大 专学 历, 会计 师。 1980 年至 1994
年任山 东龙 口酒 厂会 计 、 财务科 长 ;1994 年至 2001 年
任 中 国 工 商 银 行 龙 口 市 支 行 洼 里 煤 矿 分 理 处 副 主 任 ;
2001 年至2006 年任 南山 集团有 限公 司财 务主 管;2006
年至 2008 年任 道恩 集团 财 务管理 部副 部长 、 部长 ; 2008
年至 2010 年任 公司 财务 总 监;2010 年 12 月至 今任 本
公司董 事、 财务 总监 、副 总经理 。 
梁兆
涛 
董事 、
副总
经理 
2010 年
12 月至
今 
1962
年 
男 
董事、副总 经理,1962 年 出生,中国 国籍,无 境外 永
久居留 权 , 大 专学 历 。1982 年至2003 年 任山 东省 金 龙
企业集 团公 司总 经理 助理 ;2003 年至 2006 年 任龙 口 龙
泵 燃 油 喷 射 有 限 公 司 金 龙 分 厂 副 总 经 理 、 总 质 量 师 ;
2006 年至2010 年任 东方 电 子集团 龙口 东立 电线 电缆 有
限公司 总经 理助 理;2010 年 3 月 至今 任公 司副 总经 理;
2013 年12 月至 今任 本公 司董事 。 
孙宗
民 
独立
董事 
2010 年
12 月至
今 
1949
年 
男 
独立董事,1949 年出生, 中国国籍, 无境外永 久居 留
权, 大专 学历 , 教 授级 高级 会计师 。1976 年至2000 年,
就职于 中国 石油 乌鲁 木齐 石化分 公司 , 历任 会计 员 、 科
长、副处长 、处长、 副总 会计师、总 会计师;2000 年
至 2007 年 任中 国石 油天 然 气股份 有限 公司 化工 分公 司
总会计 师;2007 年至 2009 年任中 国石 油天 然气 股份 有
限公司 销售 分公 司总 会计 师。2010 年 12 月至 今任 本 公
司独立 董事 。 
周政
懋 
独立
董事 
2010 年
12 月至
今 
1944
年 
男 
独立董事,1944 年出生, 中国国籍, 无境外永 久居 留
权, 硕 士。1982 年至 2004 年任教 于北 京理 工大 学; 目
前任中 国阻 燃学 会秘 书长 、 中国塑 协改 性委 员会 常务 理
事、 中国 消防 阻燃 建材 委 员会常 务理 事 、 中 国消 防 协会山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
28 
专家组 成员 、 科 技部 评审 专家、 发改 委评 审专 家、 中石
化协会 评审 专家 。 2010 年12 月至今 任本 公司 独立 董事 ,
目前兼 任浙 江万 盛股 份有 限公司 、 广 东聚 石化 学股 份 有
限公司 、 江苏 苏利 精细 化 工股份 有限 公司 、 洛阳 中 超新
材料股 份有 限公 司独 立董 事。 
宋晓 
独立
董事 
2010 年
12 月至
今 
1967
年 
男 
独立董事,1967 年出生, 中国国籍, 无境外永 久居 留
权, 硕士 。1992 年至 1994 年任龙 口物 资建 筑材 料总 公
司业务 科长 ;1994 年至 1999 年 任龙 口市 兴达 物资 有 限
公司经 理;1999 年至 2002 年任龙 口市 惠特 科贸 有限 公
司董事 长 、 总 经理 ;2002 年至 2014 年历 任山 东南 山 铝
业股份 有限 公司 董事 长助 理、副 总经 理、 董事 会秘 书、
总经理 、副 董事 长; 2010 年 12 月 至今 任本 公司 独 立
董事 , 目 前兼 任山 东民 和 牧业股 份有 限公 司 、 青 岛 康普
顿科技 股份 有限 公司 独立 董事。 
宋慧
东 
监事
会主
席 
2012 年
12 月至
今 
1971
年 
男 
监事会主席 ,1971 年出生 ,中国国籍 ,无境外 永久 居
留权, 本科 学历, 会计 师 。1992 年至1995 年任 烟台 海
通电子 科技 有限 公司 会计 ;1996 年至 1999 年 烟台 电 子
工业供 销公 司财 务经 理;2000 年至 2009 年任 园城 集 团
有限公司总 会计师;2010 年任烟台埃 维集团有 限公 司
总经理;2011 年 至今任道 恩集团有限 公司副总 裁、 财
务总监 。2012 年 12 月至 今任本 公司 监事 会主 席。 
刘嘉
厚 
监事 
2010 年
12 月至
今 
1954
年 
男 
监事,1954 年出 生,中国 国籍,无境 外永久居 留权 ,
大专学 历 , 高 级会 计师 。1975 年至 1979 年任 龙口 市 草
泊煤矿 会计 ; 1979 年至1994 年就职 于龙 口市 洼东 煤矿 ,
历任财 务科 长、 总 会计 师、 经营副 矿长; 1994 年至 2003
年任烟台东 方会计师 事务 所西城分所 所长;2003 年至
2008 年任 道恩 集团 副总 裁 ; 2010 年 12 月 至今 任本 公 司
监事, 目前 兼任 山东 南山 铝 业股份 有限 公司 和山 东民 和
牧业股 份有 限公 司的 独立 董事 。 
刘晓
平 
监事 、
技术
经理 
2010 年
12 月至
今 
1974
年 
男 
中国国 籍, 无境 外永 久居 留权, 本科 学历, 工程 师。1999
年至 2002 年任 山东 新建 集 团质检 员;2002 年至 2003 年
任道恩 有限 技术 员;2003 年至 2010 年任 道恩 北化 技术
经理;2010 年 12 月 至今 任本公 司监 事、 技术 经理 。刘
晓平女士为 获得国家 科学 技术奖技术 发明二等 奖的 “千
吨级高 性能 热塑 性硫 化胶 TPV 的制 备技 术” 的主 要 研究山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
29 
开发人 员之 一, 并先 后参 与 研究开 发多 项 TPV 产 品技 术,
其中“可回 收和再利 用的 热塑性硫化 橡胶制备 技术 ”获
北京市科学 技术奖三 等奖 、“高流动 性热塑性 硫化 橡胶
(TPV ) 动 态硫 化制 备技 术 ” 获山东 省科 技进 步奖 二等 奖。 
( 二) 董事、 监事 和高级 管理 人员 的 其他 情况 
姓名 
近一年
薪酬 (万
元) 
持 有 公 司
股数 兼职情况 
与公司
其他关
系 
于晓宁 
- 间 接 持 有
3,260.15
35 万 股 
道恩集 团董 事长 兼总 经理、 山东道 恩旅 游服 务有 限公
司执行 董事、 烟台 道恩 化学 技术培 训有 限公 司执 行董
事、 烟台 道恩 旅行 社有 限 责任公 司执 行董 事 、 龙 口 道
恩模具 有限 公司 执行 董事、 山东道 恩置 业有 限公 司执
行董事 、 龙口 道恩 建材 有 限公司 执行 董事 、 山东 道 恩
国际贸 易有 限公 司执 行董 事、 烟台 化工 设计 院法 定代
表人 、 山 东道 恩物 流有 限 公司执 行董 事 、 山 东道 恩 工
程建设 有限 公司 执行 董事 、 大 韩道 恩高 分子 材料 (上
海) 有限 公司 董事 长 、 龙口 市工商 联合 投资 管理 有限
公司 (联 合投 资) 董事 、 化 工部烟 台化 工建 设技 术培
训中心 法定 代表 人 、 龙 口市 道恩盛 融小 额贷 款股 份有
限公司 董事 长 、 龙口 兴隆 庄加油 站法 定代 表人 
无 
蒿文朋 
21 
直 接 持 有
43.0000
万股 
大韩道 恩高 分子 材料 ( 上 海) 有限 公司 董事 、 青 岛润
兴塑料 新材 料有 限公 司董 事 、 山东 道恩 特种 弹性 体有
限公司 执行 董事 、总 经理 、法定 代表 人 
无 
田洪池 
18 
直 接 持 有
42.2141
万股 
青岛润 兴 塑 料新 材料 有限 公司董 事长 无 
韩丽梅 

直 接 加 间
接持有
2,565.69
07 万 股 
龙口市 兴隆 航运 有限 公司 执行董 事 、 法 定代 表人 ; 龙
口道恩 模具 有限 公司 监事、 龙口道 恩建 材有 限公 司监
事、 龙口 华泰 丰稔 实业 有 限公司 董事 、 总经 理、 法定
代表人 、 上海 东旭 化学 有 限公司 董事 、 总经 理、 法定
代表人 ; 龙口 市龙 愈达 碳 酸钙有 限公 司执 行董 事 、 总
经理、 法定 代表 人 
无 
邢永胜 
10 
- 青岛润 兴塑 料新 材料 有限 公司 监 事、 山 东道 恩特 种弹
性体有 限公 司监 事 、 山 东龙 旭高分 子材 料有 限公 司监
事 
无 
梁兆涛 
10 - 
青岛润 兴塑 料新 材料 有限 公司董 事 、 子公司 
孙宗民 
5 - 
无 无 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
30 
周政懋 


中国阻 燃学 会秘 书长、 浙江 万盛 股 份有 限公 司 独 立董
事、 江苏 苏利 精细 化工 股 份有限 公司 独立 董事 、 广东
聚石化 学股 份有 限公 司独 立董事 、 洛阳 中超 新材 料股
份有限 公司 独立 董事 
无 
宋晓 


山东民 和牧 业股 份有 限公 司独立 董事 、 青岛 康普 顿科
技股份 有限 公司 独立 董事 
无 
宋慧东 


道恩集 团有 限公 司副 总裁 、 财 务总 监; 山东 道恩 钛业
有限公 司监 事 、 北 京 兴 隆 泰旭化 学有 限公 司监 事、承
德天福 钛业 有限 公司 监事 、 龙口 华 泰丰 稔实业 有 限公
司监事 、 山东 道恩 旅游 服 务公司 监事 、 上海 东旭 化 学
有 限 公 司 监 事 、 烟 台 道 恩 环 境 监 测 评 价 有 限 公 司 监
事、龙 口市 道恩 盛融 小额 贷款股 份有 限公 司董 事长 
无 
刘嘉厚 5 

山东道 恩物 流有 限公 司 监 事、 南山 铝业 股份 有限 公司
独立董 事 、 山东 民和 牧业 股份有 限公 司独 立董事 
无 
刘晓平 11 - 
无 无 
八 、发 行人控股股东 及其 实际控制人 的基本 情况 
( 一) 控股股 东 
本公司控股股东为道恩集团有限公司, 道恩集团成立日期为 2000 年 4 月 26
日,法定代表人为于晓宁,注册资本、实收资本为人民币 10,600 万元,注册地
及主要生产经营地为龙口开发区东首,企业法人营业执照注册号:
370681228014411 。 其经 营 范围 为: 苯酚 、丙酮 、 甲苯 、丁 酮、 苯乙烯 、 纯苯 、
乙二醇、 盐酸、 丁醇、 辛醇、 异丁醇、 二甲苯、 二甘醇、 甲醇、 甲基异丁基 (甲)
酮、 二氯乙烷的带有储存设施的经营 (仅限苯酚) 及不带有储 存设施的经营。 (有
效期限以 许可证 为准) 。 合成树 脂 、染 料、合 成橡胶、 钛白粉 、天然 胶、机电设
备 、仪器仪表、五金、矿产品 、土木建筑材料、服装、纺织品、 钢材 、铝型材、
工艺礼品 、 石油焦、 工业用水 、 黄金销售; 自营 和代理各类商品和技术的进出口
业务 ;成 品油零 售( 限 公司 加油 站经营 ) ;仓储 ;货物 装卸服 务;房屋 、场地、
设备租赁 。 (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 。 
截至本 招股说明书 签署日,道恩集团股权结构如下: 
序号 股东名称 出资额(万元) 出资比例(%) 

于晓宁 8,480.00 80.00 

韩丽梅 2,120.00 20.00 
合计 
10,600.00 100.00 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
31 
( 二) 实际控 制人 
于晓宁先生持有公司控 股股东道恩集团 80% 的股权, 韩丽梅女士持有道恩集
团 20% 的股权, 于晓宁 先生与韩丽梅女士系夫妻关系, 为公司的共同实际控制人。 
于晓宁先生,1967 年 出 生 , 中 国 国 籍 , 无 境 外 永 久 居 留 权 , 身 份 证 号 :
37062319670929**** 。 于晓宁先生持有公司控股股东道恩集团 80% 的股权, 通过
道恩集团间接持有本公司 3,260.1535 万股,占发行前公司总股本的 51.75% 。 
韩丽梅女士,1971 年 出 生 ,中国国籍, 无 境 外 永 久 居 留 权 , 身 份 证 号 :
37062319710204**** 。 韩丽梅女士持有本公司 1,750.6523 万股, 占发行前公司总
股本的 27.79% ;韩丽梅女士同时持有道恩集团 20% 的股权,通过道恩集团间接
持有本公司 815.0384 万股。 
九 、发 行人简要财务会计 信息 及管理层分析 与讨论 
公司近三年及一期的财务数据已经中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)
审计并出 具编 号为众 环 审字 (2016 )012295 号的审计 报告 ,以下 主 要财务数据
及财务指标均取自上述经审计财务报表或根据财务报表计算得出,如无特别说
明,单 位均为人民币元。 
( 一) 简要财 务会 计信息 
1、 简要 合并资 产负 债表 
项目 2016.06.30 2015.12.31 2014.12.31 2013.12.31 
流动资 产 393,109,971.78 343,006,174.84  343,078,974.53 277,958,145.45  
非流动 资产 266,764,756.81 250,027,740.48  222,035,051.63 195,895,278.46  
资产总 计 659,874,728.59 593,033,915.32  565,114,026.16 473,853,423.91  
流动负 债 165,268,721.78 145,379,795.81  176,489,601.49 154,222,788.56  
负债总 计 207,019,392.92 183,863,180.77  218,532,902.17  176,419,621.88  
股东权 益合 计 452,855,335.67 409,170,734.55  346,581,123.99 297,433,802.03  
2、 简要 合并利 润表 
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
32 
营业收 入 356,244,098.05 626,230,798.97  580,759,404.41 500,147,301.08  
营业利 润 48,976,832.11 69,516,644.94  53,003,982.43 51,594,580.54  
利润总 额 51,790,936.69 74,407,914.45  58,272,131.02 55,322,177.79  
净利润 43,684,601.12 62,713,426.42  49,240,549.64 46,654,373.18  
归属于 母公 司股
东的净 利润 
42,320,235.95 59,892,026.15  47,183,853.91 45,639,332.46  
3、 简要 合并现 金流 量表 
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 
经营活 动产 生的 现金 流
量净额 
33,016,027.21 45,520,563.13  48,351,516.75 3,132,045.34  
投资活 动产 生的 现金 流
量净额 
-24,616,021.47 -40,294,501.03  -14,690,440.31 -40,500,501.80 
筹资活 动产 生的 现金 流
量净额 
2,563,891.88 -56,431,195.43  27,958,220.35 -49,471,272.22  
期末现 金及 现金 等价 物
余额 
40,966,523.76 29,684,324.23  80,754,149.23 18,919,853.27  
( 二) 主要财 务指 标 
项目 
2016.06.30/ 
2016 年 1-6 月 
2015.12.31 
/2015 年度 
2014.12.31/ 
2014 年度 
2013.12.31 
/2013 年度 
流动比 率( 倍) 2.38 2.36 1.94 1.80 
速动比 率( 倍) 1.76 1.79 1.51 1.22  
资产负 债率 (母 公司 ) 29.32% 27.51% 35.70% 31.92% 
息税折 旧摊 销前 利润
(万元 ) 
6,259.08 9,449.78 7,689.60 7,116.49  
利息保 障倍 数( 倍) 29.07 19.79 13.80 13.00 
每股经 营活 动的 现金 流
量(元 ) 
0.52 0.72 0.77 0.05  
每股净 现金 流量 (元 ) 0.18 -0.81 0.98 -1.38  
无形资 产( 扣除 土地 使
用权、 水面 养殖 权和 采
矿权等 后) 占净 资产 的
0.52% 0.65% 0.00% 0.00% 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
33 
比例 
每股净 资产 (元 ) 6.89 6.22 5.27 4.52 
( 三) 非经常 性损 益明细 
单位: 万元 
项目 2016 年 1-6 月 2015 年度 2014 年度 2013 年度 
非流动 资产 处置 损益 -0.36 3.35 -3.49 12.64 
计入当 期损 益的 政府 补助 (与企 业
业务密 切相 关, 按照 国家 统一标 准
定额或 定量 享受 的政 府补 助除外 ) 
279.92 480.52 479.72 288.51 
企业取 得子 公司 、联 营企 业及合 营
企业的 投资 成本 小于 取得 投资时 应
享有被 投资 单位 可辨 认净 资产公 允
价值产 生的 收益 
- - - 74.59 
因不可 抗力 因素 ,如 遭受 自然灾 害
而计提 的各 项资 产减 值准 备 
- - - - 
除上述 各项 之外 的其 他营 业外收 入
和支出 
1.85 5.25 50.58 -2.98 
小计 281.41 489.13 526.81 372.76 
减:所 得税 影响 额 42.21 73.37 79.02 44.73 
少数股 东权 益影 响额 (税 后) 5.66 10.08 16.54 12.25 
归属于母公司普通股 股东 净利润
的非经常性损益 
233.54 405.68 431.25 315.79 
扣除非经常性损益后 的归 属于母
公司普通股股东净利 润 
3,998.48 5,583.53 4,287.13 4,248.14 
( 四) 管理层 对公 司近三 年财 务状况 和经 营成果 的讨 论与分 析 
1、 公司 资产、 负债 情况 
报告期内, 公司 资产以流动资产为主, 固定资产比重不大, 上述资产结构与
公司所处的行业特征以及公司目前的生产经营情况相适应。 公司主要从事热塑性
弹性体、 改性塑料 、 色母粒 的生产和销售, 根据客户 订单情况以及对各类产品的
市场需求预估情况安排采购、 组织生产, 按照客户的实际需要发货, 对于稳定客
户会给予一定的账期。 部分原材料订货周期较长, 需要公司根据产品的市场销售山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
34 
预期提前安排采购, 因而会保有原材料最低库存以确保生产。 因此, 公司总资产
中应收账款与存货占比较高。 
公司生产设备多为自行研发定制 , 价值适中, 同时, 公司不断改进工艺、 减
少工序、 改造设备, 延长设备使用年限; 公司充分利用厂房与机器设备, 采用轮
班制进行生产,在确保产能的同时,最大限度地减少对机器设备与厂房的投入。
因此,固定资产在总资产中所占比例不高,与公司 所处的行业特征相符。 
公司总体资产质量状况良好, 资产结构配置合理; 公司采用了稳健谨慎的会
计估计, 资产减值计提充分、 合理, 符合资产质量的实际情况。 公司负债规模逐
年递增 , 以流动负债为主,报告期各期末流动负债占负债总额的比例分别为
87.42% 、80.76% 和 79.07% 。 公司流动比率、 利 息保障倍数较高, 偿债能力 良好。 
2、 公司 盈利能 力分析 
报告期内, 公司的营业收入主要来源于主营业务, 主营业务收入占总收入的
比例均高于 95% , 公司 的主营业务突出。 报告期内, 公司的主营业务收入来源于
热塑性弹性体、改性塑料和色母粒,其中色 母粒为公司 2013 年 4 月 收购的子公
司青岛润兴的主营产品。 报告期内公司主要产品的收入均保持了稳定增长。 随着
我国经济的快速增长、 下游行业的需求不断增加, 公司营业收入和净利润将继续
保持稳定增长。 
3、 现金 流量分析 
报 告 期 内 , 公 司 现 金 净 流 入 主 要 为 经 营 活 动 过 程 中 产 生 。 公 司 “ 销 售 商
品、提供劳务收到的现金流”与营业收入之间、“购买商品、接受劳务支付的
现金流 ”与 营业 成本 之 间的变 动趋 势吻 合良 好 。 报告 期内 , “ 销 售商 品、提 供劳
务 收 到 的 现 金 流 ” 与 营 业 收 入 之 间 的 比 例 分 别 为108.42% 、111.43% 、108.72% 、
114.28% ,其比例较为 稳定,表明公司收益质 量较高、主营业务收入 获取现金的
能力较强,销售回收现金情况良好。 
4、 公司 未来财 务趋 势分 析 
目前, 公司整体质量良好, 资产结构与公司业务能力相匹配, 盈利状况良好,
具有较强的盈利能力, 经营活动与筹资活动产生的现金流量基本满足公司发展需
要,同时资产负债率适中,具有良好的偿债能力。 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
35 
本次 募集资金到位后, 公司资产规模将出现较大幅度的增长 , 固定资产在总
资产中所占的比重将会上升, 直接提升公司的生产能力。 此外, 公司的净资产规
模将大幅上升, 募集资金投资项目从开始实施至产生预期效益需要一定时间, 短
期内净资产收益率和每股收益指标将被摊薄。 随着募集资金投资项目的全部建成
及达产, 本公司的产品结构将进一步完善, 打造更强大的生产基地, 进一步增强
市场竞争力, 提升公司的盈利能力 , 净资产收益率和每股收益也将稳步提高并推
动公司业绩稳定增长。 
( 五) 股利分 配情况 
近三年 股利 分配 政策 
根据 《 公司 章程 》 , 税后 利 润弥补 亏损 、 提 取法 定公 积金、 任意 公
积金后 按股 份比 例分 配。 由股东 大会 批准 利润 分配 方案。 
近三年 股利 分配 情况 公司最 近三 年 没 有进 行过 股利分 配 。 
本次 发 行 前 滚 存 利 润
分配方 案 
公司2014 年8 月25 日召 开的2014 年第1 次 临时 股 东大会 决议 本
次 公开 发行股 票前的 滚存利 润由 发行后 的新老 股东按 持股 比例共
同享有 。 
本次 发 行 后 股 利 分 配
政策 
公司2014 年8 月25 日召 开的2014 年第1 次 临时 股 东大会 通过 了
上 市后 适用的 《公司 章程》 规定 : 在公 司当年 实现的 净利 润为正
数 且公 司累计 未分配 利润为 正数 的情况 下,公 司应当 进行 现金分
红, 公 司每年 以现金 方式分 配的 利润不 少于当 年实现 的可 供分配
利润 的20% , 或 公司 最近 三 年以现 金方 式累 计分 配的 利润不 少于 最
近三年 实现 的年 均可 分配 利润 的60% 。 
( 六) 发行人 控股 子公司 的基 本情况 
公司控股子公司的基本情况如下: 
(1 )山东道恩特种弹性体材料有限公司 
山东道恩特种弹性体材料有限公司成立于 2016 年 2 月 1 日,公司类型为有
限责任公司,公司社会信用代码为 91370681MA3C68A95C ,公司住所为龙口市
龙港街道和平路西侧、 道恩湖北路北侧。 公司法定代表人为蒿文朋, 注册资本为
1,500 万元, 实收资本 15 万元。 公司经营范围: 氢化丁腈橡胶、 氢化丁苯橡胶产
品的研发、 生产销售并提供上述产品的技术咨询、 技术服务、 技术转让及进出口
业务( 依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 。 
    截至本招股书签署日,股权结构为: 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
36 
序 号 股东名 称 注册资 本( 万元 ) 出资方 式 持股比 例 (%) 
1 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司 1,500.00 货币 100.00 
 合计 1,500.00  100.00 
道恩特种弹性体近一期经中审众环会计师事务所 (特殊普通合伙) 审 计的主
要财务数据如下: (单位:万元) 
项目 2016 年6月30 日/2016 年1-6 月 
总资产 14.68 
净资产 14.68 
净利润 -0.32 
(2 )青岛润兴塑料新材料有限公司 
青岛润兴塑料新材料有限公司成立于 2005 年 8 月 16 日, 公司类型为台港澳
与境内合资有限 责任公司,公司企业法人营业执照注册号为 370214400018340 ,
公司住所为青岛市城阳区棘洪滩街道 11 号路,公司法定代表人为张明连,注册
资本、 实收资本为 200 万美元。 主要管理人员为 : 田洪池为法定代表人; 金海木  
为 总经理; 邹远勇 为 财务总监; 牛茂平 、 崔全 延 为副总经理; 李兆溪 为 制造总监。 
公司经营范围: 制造、 加工: 塑料色母料、 功 能母料、 塑料改性料; 货物进
出口 (不含进口商品分销业务) (产品 20% 外 销) (以上范围需经许可经营的, 须
凭许可证经营) 。 
公司主营业务 为: 塑料色母料、功能母料、塑料改性料的生产、销售。 
青岛润兴 目前的 股权结构如下(单位:人民币元) : 
序号 股东名称 注册资本 持股比例(% ) 
1 山东道恩 高分子 材料股 份 有限公司 11,227,340.11 75 
2 香港富艺 国际工 程有限 公 司 3,712,233.52 25 
  合计 14,939,573.63 100 
青岛润兴近一年 及一期经中审众环会计师事务所 (特殊普通合伙) 审 计 的主
要财务数据如下(单位:元) : 
项目 2016年6月30 日/2016 年1-6月 2015年12月31日/2015 年度 
总资产 11,590.95 11,639.47 
净 资产 7,580.75 7,035.00 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
37 
净利润 545.75 1,128.56 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
38 
第四节  募 集资 金 运用 
一、本 次募集资金的运用 
经公司 2014 年 8 月 25 日召开的 2014 年第 1 次临时股东大会审议通过,本
次发行股票募集资金在扣除发行费用后,将根据轻重缓急依次投资于以下项目: 

号 
项目名称 
总 投 资 金 额
(万元) 
募集资金
拟投入金
额 (万元) 
项目建设
期 
备案情况 

高 性 能 热 塑 性 弹 性 体
(TPV )扩 建项 目 
18,533.00  14,550.80 2 
登记备 案号 :
1306810018 
2 改性塑 料扩 建项 目 8,300.00  7,300.00 2 
登记备 案号 :
1306810029 

万 吨 级 热 塑性 医 用溴 化
丁 基 橡 胶 (TPIIR) 产业
化项目 
9,000.00  5,000.00 2.5 
登记备 案号 : 
1406810005 
4 企业技 术中 心建 设项 目 3,200.00  2,200.00 2 
登记备 案号 :
1306810028 
5 合计 39,033.00  29,050.80 - - 
二、 募 集资金运用计划 
根据项目建设投资计划,募投项目建设安排如下表: 
序号 项目名称 第一年 第二年 第三年 合计 

高性能 热塑 性弹 性体 (TPV )
扩建项 目 
6,103.59 8,304.45 0 14,408.04 
2 改性塑 料扩 建项 目 4,254.78 2,141.67 0 6,396.45 

万吨级 热塑 性医 用溴 化丁 基
橡胶(TPIIR) 产业化 项目 
2,443.94 4,073.23 1,629.29 8,146.46 
4 企业技 术中 心建 设项 目 1,920.00 1,280.00 0 3,200.00 
5 合计 14,722.31 15,799.35 1,629.29 32,150.95 
本次公开发行股票募集资金 将全部投资于上述项目 , 募集资金不足部分用自
有资金补足。 若因经营需要或市场竞争等因素导致上述募集资金投向中的全部或
部分项目在本次发行募集资金到位前必须进行先期投入的, 公司拟以自筹资金先
期投入, 待本次发行募集资金到位后, 公司可以 用募集资金置换先期自筹资金投山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
39 
入。 
三、 本 次募集资金拟投资 项目 前景分析 
本次募集资金拟投入 的 “企业技术中心建设项目” 主要是提高产品品质、 提
升产品生产效率,不直接新增产能 。 
动态全硫化热塑性弹性体是由橡胶和塑料组成的一种复杂结构的高分子复
合材料, 兼具高弹性和热塑性, 是一种可重复加工、 使用和回 收的先进绿色弹性
体材料。 主要应用于汽车、 医疗以及建筑、 电子电器等其他领域, 市场发展空间
较大 。 
改性塑料下游客户主要集中在汽车、家电、电子电气等行业,得益于汽车、
家电、 电子电气等诸多下游行业的快速发展和对新兴材料需求的不断提高, 国内
改性塑料市场需求增幅近年来一直保持在较高水平。 
国内抗生素粉针剂、 输液制剂以及口服液制剂的瓶口封装材料, 以前都是采
用天然橡胶塞,由于天然橡胶塞存在不纯净性、已老化、易落屑,会造成污染,
并且其屏蔽、 密封性能较差, 在生产工艺中也存在许多问题, 对药品质量可能产
生重大影响。 基于此, 我国的医 用胶塞产业大多采用热固性溴化丁基橡胶作为原
料代替天然橡胶。 然而, 由于热固性溴化丁基橡胶生产流程过长、 生产设备昂贵、
边角余料浪费等问题致使成本过高, 利润空间狭小, 同时热固性溴化丁基橡胶过
程产生粉尘、 硫化烟气, 环境污染问题严重。 本项目产品热塑性医用溴化丁基橡
胶材料与热固性溴化丁基橡胶及传统橡胶瓶塞相比, 具有毒性小、 使 用安全性能
高、 低能耗、 低成本、 可回收等优良性能, 是一种替代热固性溴化丁基橡胶的新
型医用溴化丁基橡胶产品。 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
40 
第五节  风 险因 素 和其 他 重要 事 项 
一、风 险因素 
( 一) 经营成 果受 下游行 业波 动影响 的风 险 
已在“重大事项提示”中披露。 
( 二) 主要产 品原 材料价 格波 动的风 险 
已在“重大事项提示”中披露。 
( 三) 募集资 金投 资项目 新增 产能的 市场 开拓风 险 
已在“重大事项提示”中披露。 
( 四) 应收账 款回 收的风 险 
已在“重大事项提示”中披露。 
( 五) 存货积 压的 风险 
近三年及一期 各期末,公司存货的期末余额分别为 9,017.48 万元、7,693.35
万元、8,277.55 万元和 10,185.43 万元,占同期流动资产的比例分别为 32.44% 、
22.42% 、24.13% 和 25.91% ,占比波动较大。虽然公司为订单式生产,存货跌价
风险 较小, 但如出现客户退货或市场竞争环境变化 等情形, 可能给公司带来产品
积压的风险。 
( 六) 经营活 动产 生现金 流量 净额波 动的 风险 
已在“重大事项提示”中披露。 
( 七) 核心技 术失 密和核 心技 术人员 流失 的风险 
已在“重大事项提示”中披露。 
( 八) 实际控 制人 、控股 股东 控制风 险 
本次发行前, 公司总股本为 6,300 万股。 其中道恩集团持股比例 为64.69%,
为公司控股股东; 韩丽梅女士持股比例为 27.79%。 于晓宁先生持有道恩集团 80%
的股权, 通过 道恩集 团 控制公司 64.69% 的 股 权;于晓 宁先 生和韩 丽 梅女士系夫
妻关系, 为公司的共同实 际控制人。 如不考虑股东公开发售股份, 本次发行完成
后,两人 合计 控制公 司 股份仍占 公司 总股本 的 69.36%。若 其通 过 行使表决 权、
管理职能或任何其他方式对公司经营决策、 人事安排等方面进行控制, 可能对公山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
41 
司及其他股东的权益产生不利影响。 
( 九) 环保政 策变 动风险 
本公司主要从事热塑性弹性体、 改性塑料和 色母粒等高分子复合材料的生产
和销售, 公司产品除了生产过程中产生轻微的粉尘、 热能以及噪音外, 基本不会
对环境产生其他影响。 公司一直严格对生产过程中产生的粉尘、 废气和噪声等污
染源和污染物进行监测,确保公司生产环境符合国家和地方的环 境保护标准。 
随着我国经济发展模式的转变和可持续发展战略的全面实施, 国家对环境保
护工作的日益重视, 国家和地方各级政府部门可能制定更为严格的环保标准, 公
司将因此面临环境标准提高、环保投入增加的风险。 
( 十) 摊薄 即 期回 报的风 险 
2015 年, 公司基本每股收益和稀释每股收益为 0.95 元, 公司扣除非经常性
损益后重新计算的基本每股收益和稀释每股收益为 0.89 元。 根据本次发行方案,
本次发行完成后公司的总股本将由 6300 万股增至 8400 万股,股本规模将增加。
本次发行募集资金将在扣除发行费用后陆续投入到 “高性能热塑性弹性体 (TPV)
扩建项目 ”、 “改性塑料扩建项目 ”、 “万吨级热塑性医用溴化丁基橡胶(TPIIR)
产业化项目 ”和“企业技术中心建设项目 ” 等募投项目, 以推动公司主营业务发
展。 由于募集资金的投资项目具有一定的建设周期, 产生效益需一定的运行时间,
可能无法在发行当年即产生预期效益。 本次发行募集资金到位后, 公司的总股本
将会增加, 若本公司业务规模和净利润未能获得相应幅度的增长, 扣除非经常性
损益后的 基本每 股收益/稀释每 股收益 可能会 低于上年 度水平 ,致使 公司存在募
集资金到位当年即期回报被摊薄的风险。  
二、其 他重要事项 
截至审计报告出具 日公司不存在重大需披露的其他重要事项。 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
42 
第六节  本 次发 行 各方 当 事人 和 发行 时 间安 排 
一、本 次发行各方当事人 
名     称 住    所 联系电话 传真 
经办人或 
联系人姓名 
发行人 : 
山 东 道 恩 高 分 子 材
料股份 有限 公司 
山 东 省 龙 口 市 振 兴 路 北
首道恩 经济 园工 业园 区 
0535-8866557 0535-8831026 
于 晓 宁 、 蒿 文
朋 、 田 洪 池 、
邢永胜 
保荐人 ( 主 承销 商 ) : 
申 万 宏 源 证 券 承 销
保 荐 有 限 责 任 公 司
公司 
新 疆 乌 鲁 木 齐 市 文 艺 路
233 号 
010 -88085779 010-88085256 
王伟 、 王 东方 、
方平 、胡 磊华 、
谭晶 
律师事 务所 : 
北京国枫 律 师 事 务
所 
北 京 市 西 城 区 金 融 大 街
1 号 A 座 12 层 
010-88004488 010-66090016 马哲、 薛玉 婷 
会计师 事务 所: 
中审众环 会 计 师 事
务 所 ( 特 殊 普 通 合
伙) 
武 汉 市 武 昌 区 东 湖 路
169 号2-9 层 
027-86790712 027-85424329 谢峰、 廖利 华 
资产评 估机 构: 
山 东 正 源 和 信 资 产
评估有 限公 司 
山 东 济 南 市 经 十 路
13777 号 中 润 世 纪 广 场
18 号楼 14 层 
0531-81666208 0531-81666207 
张 景 轩 、 夏 明
文 
股票登 记机 构: 
中 国 证 券 登 记 结 算
有 限 责 任 公 司 深 圳
分公司 
深 圳 市 深 南 中 路 1093
号中信 大 厦 18 楼 
0755-25938000 
0755-25988122 

收款银 行: 
- - - - - 
申请上 市的 证券 交易 所: 
深圳 证 券交 易所 
深 圳 市 深 南 东 路 5045
号 
0755-82083333 0755-82083190 - 山东道 恩高 分子 材料 股份 有限公 司  招股说 明书 摘要 
43 
二、本 次发行的时间安排 
询价推 介时 间: 2016 年 12 月 19 日 —12 月 20 日 
定价公 告刊 登日 期: 2016 年 12 月 23 日 
申购日 期: 2016 年 12 月 26 日 
缴款日 期 : 2016 年 12 月 28 日 
预计 股 票上 市日 期: 【 】 年【 】 月【 】日 44 
第七节  附 录和 备 查文 件 
招股说明书全文及附件在中国证监会指定的网站上全文披露, 投资者可在中
国证监会指定的网站查阅。 本 招股说明书摘要的备查文件, 投资者可以在发行人
和 保荐机构( 主承销商 )住所查阅。 
 
 
 
 
 
 
 
山东道恩高分子材料股份有限公司 
年   月    日