华菱星马:2018年半年度报告查看PDF公告

股票简称:华菱星马 股票代码:600375

2018 年半年度报告 
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公司代 码:600375                                       公 司 简称: 华菱 星马 
 
 
 
华菱星马汽车(集团)股份有限公司 
2018 年 半 年度 报 告 
重要提 示 
 
一、 本公司董事会、 监事会及 董事、 监事、 高级管理人 员保证 半年度报告内 容的 真实、 准确、 完
整,不存在虚假记载 、误 导性陈述或重大遗漏 ,并 承担个别和连带的法 律责 任。 
 
二、 公司 全体董事出席 董 事会 会议。 
 
三、 本半年度报告未经审 计 。 
 
四、 公司负责人 刘汉如 、 主管 会计工作负责人 郑志 强 及 会计机构负责人 (会计主 管人员) 张秀萍
声明:保证半年度报 告中 财务报告的真实、准 确、 完整。 
 
五、 经董事会审议的报告 期利 润分配预案或公积金 转增 股本预案 
本报告 期不 进行 利润 分配 及资本 公积 金转 增股 本。 
 
六、 前瞻性陈述的风险声 明 
√ 适用 □ 不适 用  
本年度 报告 中所 涉及 的未 来计划 、发 展战 略等 前瞻 性陈述 ,不 构成 公司 对投 资者的 实质 承诺 ,敬
请投资 者注 意投 资风 险。 
 
七、 是否存在被控股股东 及其 关联方非经营性占用 资金 情况 
否 
 
八、 是否存在违反规定决 策程 序对外提供担保的情 况? 
否 
 
九、 重大风险提示 
公司可 能存 在的 风险 已在 本报告 “ 第四节 经 营情 况 的讨论 与分 析 ” 中详 细描 述, 敬请 投资者 查 阅 。 
 
十、 其他 
□ 适用 √ 不适 用  2018 年半年度报告 
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目录 
第一节 释义 ..................................................................................................................................... 3 
第二节 公司简介和主要财务 指标 ................................................................................................. 3 
第三节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 5 
第四节 经营情况的讨论与分 析 ..................................................................................................... 8 
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 13 
第六节 普通股股份变动及股 东情 况 ........................................................................................... 22 
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 24 
第八节 董事、监事、高级管 理人 员情况 ................................................................................... 24 
第九节 公司债券相关情况 ........................................................................................................... 25 
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 26 
第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................. 128 
 
  2018 年半年度报告 
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第一节 释义 
在本报 告书 中, 除非 文义 另有所 指, 下列 词语 具有 如下含 义: 
常用词 语释 义 
“华菱 星马 ” “ 本公 司” 或 “公司 ” 指 华菱星 马汽 车( 集团 )股 份有限 公司 
中国证 监会 指 中国证 券监 督管 理委 员会 
星马汽 车 指 安徽星 马汽 车股 份有 限公 司 
华菱汽 车 指 安徽华 菱汽 车有 限公 司 
星马专 汽 指 安徽星 马专 用汽 车有 限公 司 
“ 福马 零件 ”或 “福 马零 部件 ” 指 安徽福 马汽 车零 部件 集团 有限公 司 
芜湖福 马 指 芜湖福 马汽 车零 部件 有限 公司 
“ 徽融 租赁 ”或 “上 海徽 融 ” 指 上海徽 融融 资租 赁有 限公 司 
福瑞投 资 指 福瑞投 资贸 易有 限公 司 
“ 索达 机械 ”或 “上 海索 达 ” 指 上海索 达传 动机 械有 限公 司 
福马车 桥 指 安徽福 马车 桥有 限公 司 
“ 凯马 零件 ”或 “凯 马零 部件 ” 指 马鞍山 凯马 汽车 零部 件服 务有限 公司 
湖南华 菱 指 湖南华 菱汽 车有 限公 司 
天津星 马 指 天津星 马汽 车有 限公 司 
湖南星 马 指 湖南星 马汽 车有 限公 司 
福亨内 饰 指 马鞍山 福亨 汽车 内饰 有限 公司 
镇江索 达 指 镇江索 达汽 车零 部件 有限 公司 
福马电 子 指 安徽福 马电 子科 技有 限公 司 
车桥分 公司 指 安徽华 菱汽 车有 限公 司车 桥分公 司 
发动机 分公 司 指 安徽华 菱汽 车有 限公 司发 动机分 公司 
星马集 团 指 安徽星 马汽 车集 团有 限公 司 
华神建 材 指 马鞍山 华神 建材 工业 有限 公司 
省投资 集团 指 安徽省 投资 集团 控股 有限 公司 
 
 
第二节 公司简 介和主要财务指标 
一、 公司信息 
公司的 中文 名称 华菱星 马汽 车( 集团 )股 份有限 公司 
公司的 中文 简称 华菱星 马 
公司的 外文 名称 HUALING XINGMA AUTOMOBILE (GROUP )CO.,LTD. 
公司的 外文 名称 缩写 HUALING XINGMA 
公司的 法定 代表 人 刘汉如 
 
 
二、 联系人和联系方式 
 董事会 秘书 证券事 务代 表 
姓名 李峰 黄岗 
联系地 址 安徽省 马鞍 山经 济技 术开 发区 安徽省 马鞍 山经 济技 术开 发区 
电话 0555-8323038 0555-8323038 
传真 0555-8323531 0555-8323531 
电子信 箱 leef7951@163.com ahuhuanggang@163.com 
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三、 基本情况变更简介 
公司注 册地 址 安徽省 马鞍 山经 济技 术开 发区 
公司注 册地 址的 邮政 编码 243061 
公司办 公地 址 安徽省 马鞍 山经 济技 术开 发区 
公司办 公地 址的 邮政 编码 243061 
公司网 址 www.camc.biz 
电子信 箱 camc@camc.biz 
报告期 内变 更情 况查 询索 引 无 
 
四、 信息披露及备置地点 变更 情况简介 
公司选 定的 信息 披露 报纸 名称 《中国 证券 报》 、《 上海 证券报 》 
登载半 年度 报告 的中 国证 监会指 定网 站的 网址 www.sse.com.cn 
公司半 年度 报告 备置 地点 公司证 券部 
报告期 内变 更情 况查 询索 引 无 
 
 
五、 公司股票简况 
股票种 类 股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股票 简称 
A股 上海证 券交 易所 华菱星 马 600375 星马汽 车、 *ST星马 
 
六、 其他有关资料 
□ 适用 √ 不适 用  
 
七、 公司主要会计数据和 财务 指标 
( 一) 主要会计数据 
单位: 元  币种 : 人 民币 
 
主要会 计数 据 
本报告 期 
(1-6 月) 
上年同 期 
本报告 期比 上年
同期增 减(%) 
营业收 入 3,698,812,698.24 3,110,919,854.30 18.90 
归属于 上市 公司 股东 的净 利润 40,744,934.75 30,161,818.59 35.09 
归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非
经常性 损益 的净 利润 
12,055,300.49 5,729,124.40 110.42 
经营活 动产 生的 现金 流量 净额 538,849,466.46 -199,507,726.69 不适用 
 本报告 期末 上年度 末 
本报告 期末 比上
年度末 增减(%) 
归属于 上市 公司 股东 的净 资产 2,790,491,265.92 2,749,294,835.50 1.50 
总资产 12,463,570,718.10 10,639,727,094.96 17.14 
 
 
(二) 主要财务指标 
 
主要财 务指 标 本报告 期 上年同 期 本报告 期比 上年 同2018 年半年度报告 
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(1-6 月) 期增减(%) 
基本每 股收 益( 元/ 股) 0.07 0.05 40.00 
稀释每 股收 益( 元/ 股) 0.07 0.05 40.00 
扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 基 本 每 股 收 益
(元/ 股) 
0.02 0.01 100.00 
加权平 均净 资产 收益 率(% ) 1.47 1.11 增加0.36 个 百分 点 
扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平 均 净 资
产收益 率(%) 
0.44 0.21 增加0.23 个 百分 点 
 
公司主 要会 计数 据和 财务 指标的 说明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
八、 境内外会计准则下会 计数 据差异 
□ 适用 √ 不适 用  
 
九、 非经常性损益项目和 金额 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种: 人民 币 
非经常 性损 益项 目 金额 附注 ( 如适 用) 
非流动 资产 处置 损益 27,168.56  
计入当 期损 益的 政府 补助 ,但与 公司 正常 经营 业务 密切相
关,符 合国 家政 策规 定、 按照一 定标 准定 额或 定量 持续享
受的政 府补 助除 外 
21,539,625.33  
单独进 行减 值测 试的 应收 款项减 值准 备转 回 6,884,090.33  
除上述 各项 之外 的其 他营 业外收 入和 支出 559,192.65  
少数股 东权 益影 响额 -20,304.83  
所得税 影响 额 -300,137.78  
合计 28,689,634.26  
 
 
十、 其他 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 
 
第三节 公司业 务概要 
 
 
一、 报告期内公司所从事 的主 要业务、经营模式及 行业 情况说明 
(一) 主要 业务 
公司目 前主 要业 务涉 及重 卡、专 用车 及汽 车零 部件 的研发 、生 产与 销售 。主 要产品 涵盖 重卡
底盘、 重卡 整车、 混凝 土 搅拌车 、 散 装水 泥车、 混 凝土泵 车、 半挂 牵引 车、 工程自 卸车 、 发 动机 、
变速箱 、车 桥等 。 
(二) 经营 模式 
1、采 购模 式 
(1) 专用 车业 务采 购模 式 2018 年半年度报告 
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专用车 业务 采购 模式 实 行ERP 管 理模 式, 将采 购、 生产、 销售 紧密 结合 在一 起。生 产车 间根
据销售 部门 下达 的订 单组 织生产 ,并 向采 购部 门下 达原材 料采 购清 单, 采购 部门负 责采 购合 同签
订、采 购订 单下 达、 订单 跟进和 向财 务部 门申 请付 款等工 作; 在供 应商 选择 上,审 核工 作由 物资
部负责 ,采 购部 门根 据 审 核结果 ,优 先选 择信 用良 好、供 货及 时、 长期 合作 的生产 型国 有企 业、
中外合 资企 业及 独资 企业 ,同时 定期 淘汰 部分 不遵 守商业 信誉 ,规 模较 小的 供应商 ;在 采购 价格
方面, 坚持 在同 等质 量下 选择价 格最 优的 材料 。根 据质量 体系 要求 ,专 用车 要求每 种物 资必 须有
两家以 上的 供应 商 ; 在 物资 管理方 面 , 通 过 ERP 系 统进 行严格 管控 , 对于 生产 计划 内使用 的物 资 ,
生产部 门领 取时 凭ERP 系 统打印 出的 领料 单方 可办 理领取 手续 。 
(2) 重卡 业务 采购 模式 
重卡业 务采 购模 式实 行供 应链管 理模 式, 推行 物资 采购信 息化 ,实 施第 三方 物流和 准时 制采
购。生 产管 理部 门根 据生 产计划 下达 SAP 采购 计划 ,采购 部门 负责 合同 签订 、订单 下达 、跟 催、
收货、 入库 、报 账和 申请 付款等 工作 ,物 资管 理部 门负责 所有 采购 物资 的管 理、配 送工 作; 在采
购价格 上, 通过 招标 比价 方式进 行采 购。 每年 末召 集供应 商通 过招 标方 式确 定下一 年度 的采 购价
格,同 时对 市场 变化 较大 、价格 不稳 定的 原材 料, 适时调 整采 购价 格; 在供 应商的 选择 上, 实行
优胜劣 汰管 理机 制, 不 定 期实地 考核 供应 商, 逐 步 淘汰规 模小、 产能 不足、 质 量不稳 定的 供应 商,
择优选 择 供 货能 力强 、质 量稳定 、信 誉度 高的 供货 方。同 时为 了严 格控 制采 购成本 、确 保采 购质
量,杜 绝独 家供 货行 为, 对采购 入库 的产 品均 进行 严格的 检验 。 
2、生 产模 式 
(1) 专用 车业 务生 产模 式 
专用车 业务 根据 产品 差异 化的特 点, 对大 部分 产品 采用“ 以销 定产 ”模 式进 行生产 ,即 根据
客户订 单来 组织 生产 。当 客户通 过销 售部 门下 达订 单并支 付一 定比 例保 证金 后,通 过 ERP 系 统向
供应商 采购 所需 钢材 、汽 配件等 主要 原材 料, 并根 据客户 对底 盘的 要求 向子 公司华 菱汽 车或 对外
采购专 用车 底盘 。同 时, 公司对 一些 常用 车型 也会 统一安 排生 产计 划, 保留 部分备 货, 满足 客户
需求。 
(2) 重卡 业务 生产 模式 
重卡业 务主 要采 取 “以 销定 产” 模式 , 同时 公司 也会 在 淡季对 某些 标准 化产 品进 行生产 备货 。
根据每 年每 月的 生产 计划 , 按 照提 报订 单的 交货期 合理排 产 , 保 证及 时交货 。 充分利 用和 完 善 SAP
系统来 提高 生产 效率 ,在 系统中 通过 销售 订单 触发 生产订 单、 生产 订单 拉动 物料需 求计 划、 第三
方物流 公司 根据 该计 划配 送物资 上生 产线 ,整 个生 产过程 严格 有序 ,车 辆下 线后通 过 SAP 系 统进
行报工 、经 质量 检验 合格 后入库 。在 整个 生产 过程 中严格 推行 精益 化生 产理 念,重 视现 场管 理,
确保产 品质 量, 提高 生产 效率。 按照 冲压 、焊 装、 涂装、 总装 四大 工艺 步骤 ,紧紧 抓住 每个 细分
环节 , “ 保安 全、 抓 质量 、 降成 本、 增 效益” , 全 面贯彻 《6S 管理 细则》 , 强化 ISO9001 体系建
设,坚 持持 续改 进, 确保 公司产 品质 量水 平不 断提 升。 
3、销 售模 式 
公司重 卡及 专用 车业 务销 售模式 以经 销为 主、 直销 为辅, 推行4S 店 经销 , 鼓 励经销 商进 行 配
套售后 服务 和配 件经 营, 通过 DMS 经 销商 管理 系统 对经销 商进 行管 理和 风险 控制。 围绕 公司 既定
的渠道 开发 目标 ,进 一步 完善销 售体 系建 设。 同时 ,为了 避免 经销 商之 间的 恶性竞 争, 制定 了相
应管理 制度 ,通 过网 络实 行严格 的区 域化 管理 ,促 使整个 销售 系统 在有 序的 环境中 良性 发展 。对
于优质 经销 商和 新晋 经销 商,公 司在 商务 政策 、服 务及备 件政 策、 金融 政策 等各个 方面 给予 大力
支持, 帮助 其积 极开 拓 市 场、扩 大销 售。 公司 积极 运用金 融工 具促 进销 售, 与银行 等金 融机 构建
立合作 关 系 ,为 信誉 良好 的客户 提供 保兑 仓和 银行 按揭服 务。 以金 融手 段促 进销售 ,不 仅有 效解
决了公 司流 动资 金的 周转 ,还加 强了 风险 控制 。 
(三) 行业 情况 说明 
公司主 要从 事专 用汽 车、 重卡底 盘、 重卡 整车 及核 心零部 件等 业务 ,属 于汽 车制造 行业 中的
商用车 行业 ,细 分行 业属 于载货 汽车 子行 业。 
商用车 行业 是典 型的 规模 经济行 业, 规模 和协 同效 应明显 ,行 业集 中度 的不 断提高 ,使 得具
有规模 优势 的企 业竞 争力 不断增 强。 随着 重型 货车 市场需 求不 断扩 大, 以及 产品盈 利水 平吸 引,
各企业 产能 规模 持续 增加 ,同时 一些 原本 不生 产重 型货车 的汽 车厂 家 也 进入 重型汽 车领 域, 使重
型货车 的市 场竞 争压 力趋 于增大 。 总体 来看 , 商用 车 行业竞 争激 烈 , 集 中度 较高, 规模 效应 明 显 。 2018 年半年度报告 
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近年来 ,我 国商 用车 产量 经历了 由低 位缓 慢增 加到 迅猛增 长再 到高 位维 持稳 定的发 展过 程。
2008 年以 前, 全国 商用 车 产量保 持 在 200 万辆 的水 平上下 波动 ,2008 年受 宏 观经济 波动 和和 国
Ш 排 放标 准实 施引 起的 提 前消费 效应 消失 影响 ,增 速有所 放缓 。进 入2009 年 ,在国 家 4 万亿 投
资拉动 和相 关政 策支 持下 , 商 用车 市场 迅猛 发展 , 全 年产 、 销 量分 别增 加至340.72 万 辆和331.35
万辆, 增速 分别 高 达30.68% 、26.23% 。2010 年商 用 车市场 继续 保持 高速 增长 态势, 产量 增加 近
100 万 辆 , 增 速虽 略有 回 落, 但仍 高达28.19% 。2013 以来 , 随着 宏观 经济 下 行, 固定 资产 投资 增
速放缓 , 商用 车市 场需 求 有所回 落 , 产 量有 所下 降 , 但 仍保 持在340 万辆 的 水平之 上 。2017 年 开
始 ,受 国家 经济 形势 稳中 向好影 响, 商用 车产 销形 势明 显 好于 上年 。 
2018 年上 半年 , 国内 宏观 经济稳 中向 好 、 产 业结 构 调整 、 固 定资 产投 资恢 复 性增长 以及 “治
超 ”和 环保 政策 落实 , 经 分析, 国内 商用 车行业 继 续保持 稳定 增长 ,其 中与 上年同 期相 比 , 货车
产销保 持较 快增 长, 2018 年 上半年 货车 产销197.39 万 辆和206.46 万 辆, 同比 增 长9.92% 和11.51% 。
重型货 车产 销63.13 万辆 和 67.18 万 辆, 同比 增 长10.47% 和 15.11%。 
 
二、 报告期内公司主要资 产发 生重大变化情况的说 明 
□ 适用 √ 不适 用  
三、 报告期内核心竞争力 分析 
√ 适用 □ 不适 用  
(一) 技术 与研 发优 势 
公司设 有国 家博 士后 科研 工作站 ,为 了促 进技 术创 新、提 高产 品技 术水 平, 公司不 断地 巩固
和发展 与各 知名 院校 、科 研机构 和国 外知 名公 司的 合作关 系, 建立 了技 术委 员会和 专家 咨询 委员
会,健 全、 完善 了以 公司 为主体 的产 、学 、研 一体 化技术 创新 体系 。技 术委 员会和 专家 咨询 委员
会定期 或不 定期 地开 展活 动,解 决技 术难 题, 理清 发展思 路, 为企 业发 展及 技术创 新工 作做 出了
关键的 贡献 。 公 司为 增强 技术人 员的 凝聚 力, 非常 重视企 业文 化建 设, 长期 以来已 经形 成了"以人
为本、 科技 为先、 创新 为 魂、 追 求卓 越"的 企业 经营 理念。 技术 中心 建立 了各 种完善 、 有 效的 激励
机制 , 不断 改善 创新 硬件 、软件 环境 ,最 大限 度地 发挥技 术人 员的 创造 性, 积极利 用国 内外 智力
资源来 为企 业技 术创 新、 技术进 步服 务。 
(二) 完整 产业 链优 势 
本公司 兼具 专用 车、 重型 汽车生 产资 质, 使得 星马 专用车 与华 菱重 卡共 享整 车生产 资源 ,同
时,能 够扩 大上 市公 司的 生产经 营范 围, 使重 型汽 车生产 与专 用车 生产 能够 有机结 合, 充分 发挥
本公司 和华 菱汽 车在 产业 上的互 补优 势, 从而 在国 内重型 汽车 行业 和专 用车 行业具 有更 强的 竞争
力,延 伸公 司产 业链 。同 时公司 进一 步发 展公 司上 游的核 心零 部件 ,完 善产 品的产 业链 ,为 公司
的长期 可持 续发 展奠 定良 好基础 。 
(三) 营销 与服 务优 势 
公司持 续开 展营 销理 论和 实务操 作培 训、 企业 文化 、法律 法规 和规 章制 度的 培训, 提高 营销
人员的 综合 素质 ,增 强使 命感、 责任 感、 荣誉 感和 归 属感 ,制 定合 理有 效的 政策和 策略 ,进 一步
开拓国 内、 国际 市场 ,提 高市场 占有 率。 公司 采用 创新性 营销 方式 ,培 育有 一定实 力和 市场 拓展
资源的 一级 、二 级经 销商 和服务 商, 调动 一切 有利 因素增 加市 场销 量, 提高 市场份 额。 同时 ,公
司在保 证产 品质 量的 前提 下做好 售后 服务 工作 ,使 售后服 务能 与产 品销 售有 机结合 起来 ,积 极发
展综合 服务 商, 建立 快速 的用户 培训 、配 件供 应、 故障处 理响 应机 制, 提高 客户群 的忠 诚度 和美
誉度。 
(四) 品牌 优势 
公司拥 有星 马专 用车 和华 菱重卡 两大 自主 知识 产权 品牌产 品, 两者 均为 安徽 省名牌 产品 。星
马专用 车是 我国 工程 类专 用汽车 行业 的 重 点骨 干企 业,公 司的 散装 水泥 车和 混凝土 搅拌 运输 车是
市场知 名品 牌的 专用 车, 公司全 资子 公司 华菱 汽车 是国家 定点 载重 汽车 生产 企业。 另外 公司 不断
研发出 了LNG 车 型、 星凯 马、发 动机 等新 产品 并申 报了工 信部 公告 、燃 油公 告和环 保公 告; 通过
市场推 介会 等各 种终 端活 动, 把新 产品 推向 市场 , 并 鼓励经 销商 开展 市场 推介 和宣传 活动 。 目前 ,
公司进 一步 加强 品牌 宣传 力度, 加大 宣传 投入 ,通 过高速 公路 标牌 及各 种展 会等扩 大知 名 度 和影
响力, 通过 用户 和经 销商 开展工 地宣 传和 区域 市场 宣传, 参与 各种 汽车 业政 策法规 的研 讨和 论坛
活动; 同时 深化 品牌 的精 益化、 优质 化、 高 端 化和 人性化 内涵 ,提 高品 牌的 认知度 和影 响力 。 
(五) 人才 优势 2018 年半年度报告 
8 / 128 
在用人 机制 方面 , 公司 始终 坚持以 人为 本的 人才 理念 , 以优惠 的人 才政 策 , 宽 松的 用人环 境 ,
富有竞 争力 的用 人机 制, 广阔的 发展 空间 ,不 断吸 引人才 加入 公司 的开 发队 伍以提 高创 新能 力。
在公司 以 “ 感情 留人 ,事 业留人 ”的 人才 理念 中, 人才被 视为 公司 最宝 贵的 财富。 制定 了个 人能
力贡献 与企 业整 体经 营状 况相挂 钩的 薪资 政策 ,对 高级技 术人 才发 放福 利补 贴。通 过这 一系 列制
度、薪 酬、 福利 的实 施来 吸引高 级技 术人 才的 加盟 。公司 技术 中心 通过 “公 开、公 平、 公正 ”业
绩评估 的机 制, 选拔 核心 人员进 入中 层管 理层 ,因 岗设人 ,积 极提 拔年 轻人 并委以 重任 。内 部管
理方面 采用 竞争 上岗 ,实 施动态 管理 。 
(六) 成本 优势 
公司注 重精 细化 管理 ,确 保公司 的综 合成 本优 势处 于行业 领先 水平 。在 采购 方面, 公司 建立
了严格 的招 标制 度, 不断 优化供 应商 群体 结构 ,不 定期的 考核 供应 商, 逐步 淘汰规 模小 、产 能不
足、质 量不 稳定 的供 应商 ,择优 选择 供货 能力 强、 质量稳 定、 信誉 度高 的供 货方, 坚决 杜绝 独家
供货行 为 。 同 时 , 公 司与 主 要供应 商保 持了 良好 的长 期合作 关系 , 为高 效低 价地 采购提 供了 条件 。
在生产 方面 ,公 司依 靠多 年专业 从事 重卡 和专 用车 生产的 优势 ,采 取了 一系 列新技 术 , 新工 艺,
不断改 善流 程, 有效 降低 了生产 成本 。公 司通 过统 计分析 出阶 段性 常规 配件 的规律 ,组 织批 量生
产;涂 装车 间通 过合 理设 置生产 线上 的车 桥数 量, 可以做 到不 重复 加热 ,节 约能源 ;车 桥车 间严
格控制 物料 配送 ,做 到大 件按台 配送 ,小 件循 环补 料;通 过改 进工 艺、 严格 执行各 项工 艺操 作规
程,减 少了 原材 料耗 费并 降低了 废品 率。 
(七) 管理 优势 
经过多 年的 运营 与发 展, 公司已 形成 一套 集科 研开 发、生 产管 理、 质量 管理 、信息 管理 、市
场营销 及全 方位 营销 服务 为一体 的综 合管 理体 系。 公 司不断 完善 整车 销售 管理 系统 ( 即 DMS 系 统) ,
用以加 强整 车管 理和 应收 款项 管 理。 公司 重视 应收 款项的 回款 工作 ,并 将回 款率纳 入营 销业 绩考
核中, 以提 高应 收款 项回 款率; 公司 加强 库存 管理 ,降低 存货 余额 ,坚 持以 销定产 ,以 产定 购,
除战略 物资 外, 其他 原材 料逐步 实行 零库 存管 理, 以减少 原材 料库 存, 同时 根据 DMS 系 统提 供的
实时库 存信 息, 对库 存期 限较长 的车 型采 取更 优惠 的返利 方式 促销 ,以 有效 降低库 存商 品的 库存
量;公 司严 格执 行“ 自检 、互检 、专 检” 相结 合的 制度, 加强 产品 质量 审核 和过程 质量 审核 ,完
善质量 管理 体系 , 严格 执 行 ISO9001 质量 保证 体系 和 3C 认证 的各 项要 求, 并 且对重 卡及 专用 车进
行系统 策划 ,设 立关 键质 量 控制 点, 树立 产品 良好 的品质 形象 。 
(八) 财务 优势 
公司历 来重 视财 务管 理职 能,控 制成 本费 用, 保持 合理的 现金 流。 为加 强企 业资金 管理 ,降
低融资 成本 ,公 司大 力推 进金融 按揭 业务 ,加 强与 银行等 金融 机构 合作 ,在 积极利 用金 融政 策促
进销售 的同 时, 有效 保证 公司应 收账 款资 金的 及时 回笼, 不影 响公 司资 金循 环。另 外, 公司 充分
利用与 多家 银行 合作 的契 机,进 行融 资利 率比 价, 最大限 度降 低公 司融 资成 本。 
 
 
 
第四节 经营情 况的讨论与分析 
一、 经营情况的讨论与分 析 
2018 年上 半年 度, 国内 宏 观经济 稳中 向好 、 固定 资 产投资 恢复 性增 长以 及 “ 治超” 和环 保政
策落实 等有 利因 素影 响, 公司管 理层 紧紧 围绕 年度 方针, 对内 加强 内部 管理 和创新 步伐 ,对 外不
断推进 营销 体制 创新 和市 场转型 ;积 极推 进产 品结 构调整 ,完 善公 司产 品销 售模式 ,拓 展产 品销
售渠道 ,提 高产 品销 售收 入。 
2018 年上 半年 度, 公司 实 现营业 收 入 369,881.27 万 元,较 上年 同期 增 长 18.90%;实 现归 属
于上市 公司 股东 的净 利 润4,074.49 万元 ,较 上年 同 期增 长 35.09% 。 
 
( 一) 主营业务分析 
1 财务报表相关科目变 动分 析表 
单位: 元  币种: 人民 币 
科目 本期数 上年同 期数 变动比 例(%) 2018 年半年度报告 
9 / 128 
营业收 入 3,698,812,698.24 3,110,919,854.30 18.90 
营业成 本 3,162,600,494.90 2,656,842,014.14 19.04 
销售费 用 126,520,137.53 115,692,904.21 9.36 
管理费 用 181,546,316.40 177,912,864.32 2.04 
财务费 用 65,127,833.48 45,006,526.69 44.71 
经营活 动产 生的 现金 流量 净额 538,849,466.46 -199,507,726.69 不适用 
投资活 动产 生的 现金 流量 净额 -108,648,847.50 -20,291,173.27 不适用 
筹资活 动产 生的 现金 流量 净额 -193,783,372.24 16,217,226.50 -1,294.92 
研发支 出 127,388,412.19 92,862,476.79 37.18 
 
营业收 入变 动原 因说 明: 主 要原因 系公 司产 品销 量增 加 。 
营业成 本变 动原 因说 明: 主 要原因 系公 司产 品销 量增 加。 
销售费 用变 动原 因说 明: 主 要原因 系送 车费 和售 后服 务费增 加所 致。 
管理费 用变 动原 因说 明: 主 要系职 工薪 酬及 劳务 费增 加所致 。 
财务费 用变 动原 因说 明: 主 要原因 系利 息支 出增 加所 致。 
经营活 动产 生的 现金 流量 净额 变 动原 因说 明: 主要 原 因系购 买商 品 、 接 受劳 务支 付的现 金减 少 所 致 。 
投资活 动产 生的 现金 流量 净额 变 动原 因说 明: 主要 原 因系购 建固 定资 产 、 无 形资 产和其 他长 期资 产
支付的 现金 增加 所致 。 
筹资活 动产 生的 现金 流量 净额 变 动原 因说 明: 主要 原 因系偿 还债 务支 付的 现金 增加所 致。 
研发支 出变 动原 因说 明: 主 要原因 系研 发投 入增 加所 致。 
2 其他 
(1) 公司利润构成或利润 来源 发生重大变动的详细 说明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(2) 其他 
□ 适用 √ 不适 用  
 
( 二) 非主营业务导致利润 重大 变化的说明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
( 三) 资产、负债情况分析 
√ 适用 □ 不适 用  
1. 资产及 负债状况 
单位: 元 
项目名 称 本期期 末数 
本期期
末数占
总资产
的比例
(%) 
上期期 末数 
上期期
末数占
总资产
的比例
(%) 
本期期
末金额
较上期
期末变
动比例
(%) 
情况说 明 
货币资 金 2,180,230,722.69 17.49 1,519,590,846.38 14.28 43.47 主 要 原 因 系 期
末 票 据 保 证 金
的增加 所致 。 
应收票 据 96,153,339.18 0.77 268,926,452.73 2.53 -64.25 主 要 原 因 系 本
期 用 票 据 收 取
货 款 的 情 况 减
少所致 2018 年半年度报告 
10 / 128 
应收账 款 2,839,082,289.82 22.78 1,916,227,393.56 18.01 48.16 主 要 原 因 系 随
销 量 增 长 而 增
长所致 。 
其 他 应 收
款 
64,412,919.72 0.52 31,660,905.91 0.30 103.45 主 要 原 因 系 支
付 的 保 证 金 增
加所致 。 
开发支 出 211,792,578.64 1.70 142,320,306.47 1.34 48.81 主 要 原 因 系 公
司 发 动 机 研 发
项 目 投 入 增 加
所致。 
递 延 所 得
税资产 
13,002,787.41 0.10 8,790,346.22 0.08 47.92 主 要 原 因 系 本
期 可 确 认 递 延
所 得 税 资 产 的
可 抵 扣 暂 时 性
差异增加所
致。 
其 他 非 流
动资产 
78,579,144.87 0.63 53,473,596.11 0.50 46.95 主 要 原 因 系 预
付的工程设备
款增加 所致 。 
应 付 职 工
薪酬 
19,506,200.65 0.16 31,913,798.21 0.30 -38.88 主 要 原 因 系 公
司 计 提 尚 未 发
放 的 工 资 减 少
所致。 
应交税 费 32,523,519.86 0.26 48,394,945.44 0.45 -32.80 主 要 原 因 系 公
司 尚 未 支 付 的
税费减少所
致。 
应付利 息 8,758,759.40 0.07 4,679,086.49 0.04 87.19 主 要 原 因 系 公
司 借 款 增 加 所
致。 
一 年 内 到
期 的 非 流
动负债 
620,329,855.07 4.98 459,828,923.59 4.32 34.90 主 要 原 因 系 一
年 内 到 期 的 长
期 应 付 款 增 加
所致。 
长期借 款 352,500,000.00 2.83 90,000,000.00 0.85 291.67 主 要 原 因 系 公
司 获 得 的 借 款
金额增加所
致。 
长 期 应 付
款 
123,657,501.46 0.99 46,391,971.69 0.44 166.55 主 要 原 因 系 应
付 融 资 租 赁 款
增加所 致。 
 
其他说 明 
无 
 
2. 截至报告期末主要资 产受 限情 况 
√ 适用 □ 不适 用  
 
项   目 期末账面价值 受限原因 2018 年半年度报告 
11 / 128 
货币资 金 1,749,958,237.31 承兑及 按揭 保证 金等 
应收票 据 30,000,000.00 质押 
长期应 收款 732,516,626.32 质押取 得借 款 
固定资 产 515,727,913.31 未办理 产权 证明 、售 后回 租及抵 押 
无形资产 16,999,458.55 抵押 
合   计 3,045,202,235.49 / 
 
 
3. 其他说明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
( 四) 投资状况分析 
1、 对外股权投资总体分 析 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(1) 重大的股权投资 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(2) 重大的非股权投资 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(3) 以公允价值计量的金 融资 产 
□ 适用 √ 不适 用  
 
( 五) 重大资产和股权出售 
□ 适用 √ 不适 用  
 
( 六) 主要控股参股公司分 析 
√ 适用 □ 不适 用  
 
子公司 
全称 
子公司 
类型 
所处行
业 
注册资 本 
(万元 ) 
持股 
比例 
期末总 资产 
(万元 ) 
期末净 资产 
(万元 ) 
本期净 利
润(万 元) 
华菱汽 车 
本公司 全
资子公 司 
汽车制
造业 
50,000.00 100.00% 828,356.85 285,513.03 4,414.95 
星马专 汽 
本公司 全
资子公 司 
专用汽
车制造
业 
12,000.00 100.00% 62,706.67 4,701.28 252.10 
福马零 件 
本公司 全
资子公 司 
汽车零
部件制
造业 
10,000.00 100.00% 47,126.89 15,901.63 810.18 
徽融租 赁 
本公司 控
股子公 司 
融资租
赁行业 
26,000.00 83.46% 106,842.59 29,931.14 117.17 
福瑞投 资 
本公司 全
资子公 司 
外贸行
业 
4,054.00 
(港币 ) 
100.00% 3,139.86 1,750.37 -0.14 2018 年半年度报告 
12 / 128 
索达机 械 
华菱汽 车
全资子 公
司 
汽车零
部件制
造业 
5,000.00 100.00% 62,620.73 -7,086.58 -424.14 
福马车 桥 
华菱汽 车
全资子 公
司 
汽车零
部件制
造业 
2,000.00 100.00% 5,589.08 5,589.08 -0.38 
凯马零 件 
华菱汽 车
全资子 公
司 
汽车零
部件制
造业 
500.00 100.00% 30,096.75 -8,621.15 -746.21 
湖南华 菱 
华菱汽 车
控股子 公
司 
汽车制
造业 
6,000.00 66.67% 128,674.21 -762.35 -615.48 
天津星 马 
星马专 汽
全资子 公
司 
专用汽
车制造
业 
9,000.00 100.00% 27,548.93 -5,019.94 511.72 
湖南星 马 
星马专 汽
控股子 公
司 
专用汽
车制造
业 
4,500.00 66.67% 18,376.52 1,880.46 41.23 
福亨内 饰 
福马零 件
控股子 公
司 
汽车零
部件制
造业 
4,000.00 60.00% 9,297.25 6,806.00 602.83 
镇江索 达 
福马零 件
控股子 公
司 
汽车零
部件制
造业 
3,000.00 100.00% 21,671.64 1,977.37 -105.70 
芜湖福 马 
福马零 件
全资子 公
司 
汽车零
部件 
2,500.00 100.00% 23,269.15 8,301.00 669.64 
福马电 子 
福马零 件
全资子 公
司 
汽车零
部件 
1,000.00 100.00% 6,018.58 1,447.27 138.45 
注: 公司 直接持 有徽 融租 赁 73.46% 的股 权, 并通 过 公司全 资子 公司 福瑞 投资 间接持 有徽 融租 赁 10%
股权, 公司 直接 和间 接持 有徽融 租 赁83.46% 的股 权 。 
 
( 七) 公司控制的结构化主 体情 况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
二、 其他披露事项 
( 一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
( 二) 可能面对的风险 
√ 适用 □ 不适 用  
1、宏 观经 济政 策变 化的 风 险 
公司主 营业 务包 括重 卡业 务和专 用车 业务 。重 卡、 专用车 生产 行业 是固 定资 产投资 驱动 型行
业,与 宏观 经济 政策 的相 关性较 高, 目前 我国 经济 发展面 临的 形式 极为 复杂 ,世界 经济 复苏 的步
伐缓慢 ,导 致国 内和 国际 投资需 求大 幅下 降, 上述 宏观经 济走 势可 能会 对重 卡、专 用车 市场 产生
消极的 影响 。 2018 年半年度报告 
13 / 128 
2、经 济周 期风 险 
汽车产 业作 为国 民经 济支 柱产业 ,与 宏观 经济 的波 动周期 在时 间上 和幅 度上 有较为 明显 的对
应关系 。一 般而 言, 当国 民经济 景气 时期 ,汽 车市 场需求 旺盛 ,而 在国 民经 济不景 气时 期, 汽车
市场需 求相 对疲 软。 因此 ,宏观 经济 周期 波动 将对 公司的 经营 业绩 产生 一定 影响。 
3、市 场风 险 
行业整 体发 展由 高速 增长 向平稳 增 长 转变 ,市 场竞 争日益 激烈 ,竞 争方 式不 断升级 ,公 司市
场份额 将面 临冲 击的 风险 。 
 
( 三) 其他披露事项 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 
 
第五节 重要事 项 
一、 股东大会情况简介 
会议届 次 召开日 期 
决议刊 登的 指定 网站 的
查询索 引 
决议刊 登的 披露 日期 
2017 年年 度股 东大 会 2018 年5 月 2 日 www.sse.com.cn 2018 年 5 月 3 日 
 
股东大 会情 况说 明 
√ 适用 □ 不适 用  
报告期 内, 公司 召开 了2017 年 年度 股东 大会 ,股 东 大会的 召集 和召 开程 序符 合《公司 法》 、
《规则 》和 《公 司章 程》 的规定 ;出 席会 议人 员和 会议召 集人 的资 格合 法、 有效; 会议 的表 决程
序和表 决结 果合 法、 有效 ;本次 股东 大会 的决 议合 法、有 效。 
 
二、 利润分配或资本公积 金转 增预案 
( 一) 半年度拟定的利润分 配预 案、公积金转增股本 预案 
是否分 配或 转增 否 
每10 股送 红股 数( 股) 0 
每10 股派 息数( 元) (含 税 ) 0 
每10 股转 增数 (股 ) 0 
利润分 配或 资本 公积 金转 增预案 的相 关情 况说 明 
无 
 
三、 承诺事项履行情况 
( 一) 公 司实际 控制人 、股东 、关 联方、 收购人 以及公 司等 承诺相 关方在 报告期 内或 持续到报告
期内的承诺事项 
√ 适用 □ 不适 用  
承诺
背景 
承诺 
类型 
承诺方 
承诺 
内容 
承诺时 间及
期限 
是否
有履
行期
限 
是否
及时
严格
履行 
与重
大资
产重
盈利预
测及补
偿 
安徽星 马汽
车集团 有限
公司 等 9 名
重组完 成后 三年 内 , 承 诺 方对标 的
公司实 际盈 利数 未达 到评 估报告
中收益 法采 用的 盈利 预测 数之差
2011 年 3 月
17 日,2011
年 7 月 12 日
是 是 2018 年半年度报告 
14 / 128 
组相
关的
承诺 
发行对 象 额部分 , 原则 上按 所持 标 的公司 股
权比例 以现 金方 式对 星马 汽车做
出足额 补偿 , 如在 补偿 期 内未有 足
额现金 向星 马汽 车进 行补 偿, 由星
马汽车 以人 民 币1.00 元 的 价格回
购发行 对象 在本 次非 公开 发行中
认购的 部分 新增 股份 并予 以注销 
—2014 年4 月
30 日 
其他 
安徽省 投资
集团控 股有
限公司 
承诺方 不会 通过 任何 方式 及途径
谋求对 于上 市公 司的 实际 控制 ; 承
诺方在 作为 上市 公司 股东 期间 , 将
一直保 持与 星马 集团 的一 致行 动 。 
2010 年 10 月
19 日 ,长 期 
是 是 
其他 史正富 
承诺方 不会 通过 任何 方式 及途径
谋求对 于上 市公 司的 实际 控制 ; 如
承诺方 违反 了上 述承 诺 , 承诺方 自
愿由上 市公 司以 人民 币1 元的价 格
回购其 持有 的上 市公 司1,000 万股
股份并 予以 注销 ; 承诺 方 在作为 上
市公司 股东 期间 , 将一 直 保持与 星
马集团 的一 致行 动。 
2010 年 10 月
19 日 ,长 期 
是 是 
置入资
产价值
保证及
补偿 
安徽星 马汽
车集团 有限
公司 等 9 名
发行对 象 
如在上 市公 司2014 年年 度 报告公
告之日 前, 华菱 汽 车 15% 所得税 优
惠政策 被取 消, 改为 适 用25%的所
得税税 率 , 则 对评 估值 之 间的差 额
计人民 币20,040.26 万元 , 承 诺方
应按照 各自 持有 华菱 汽车 股权比
例,由 上市 公司 以人 民 币1.00 元
的价格 回购 承诺 方在 本次 非公开
发行认 购的 部分 新增 股份 并予以
注销 。 承 诺方 保证 上述 各 自用于 补
足评估 值差 额的 股份 在星 马汽车
2014 年年 度报 告公 告之 日 前不转
让或上 市交 易。 
2011 年 3 月
17 日,2011
年 7 月 12 日
—2015 年4 月
30 日 
是 是 
股份限
售 
安徽星 马汽
车集团 有限
公司 等 9 名
发行对 象 
承诺方 认购 的发 行人 股份 , 自 发行
结束之 日 起36 个月 内不 进行转
让, 之后 按中 国证 券监 督 管理委 员
会及上 海证 券交 易所 的有 关规定
执行。 
2010 年 6 月
21 日,2011
年 7 月 12 日
—2015 年7 月
12 日 
是 是 
解决同
业竞争 
安徽星 马汽
车集团 有限
公司 等 9 名
发行对 象 
承诺方 所控 制的 其他 子公 司、 分公
司、 合营 或联 营公 司及 其 他任何 类
型企业 未从 事任 何对 上市 公司及
其子公 司构 成直 接或 间接 竞争的
生产经 营业 务或 活动 ; 并 保证将 来
亦不从 事任 何对 上市 公司 及其子
公司构 成直 接或 间接 竞争 的生产
经营业 务或 活动 。 
2009 年 11 月
27 日 ,长 期 
是 是 
解决关
联交易 
安徽星 马汽
车集团 有限
公司 等 9 名
发行对 象 
承诺方 不利 用自 身对 发行 人的大
股东地 位及 控制 性影 响谋 求上市
公司及 其子 公司 在业 务合 作等方
面给予 优于 市场 第三 方的 权利 ; 不
利用自 身对 上市 公司 的大 股东地
2009 年 11 月
27 日 ,长 期 
是 是 2018 年半年度报告 
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位及控 制性 影响 谋求 与上 市公司
及其子 公司 达成 交易 的优 先权利 ;
不以低 于( 如上 市公 司为 买方则
“不以 高于 ” ) 市 场价 格 的条件 与
上市公 司及 其子 公司 进行 交易 , 亦
不利用 该类 交易 从事 任何 损害上
市公司 及其 子公 司利 益的 行为 ; 若
有关联 交易 ,均 严格 履行 合法程
序, 及时 详细进 行信 息披 露; 对于
原材料 采购 、 产品 销售 等 均严格 按
照市场 经济 原则 , 采用 公 开招标 或
者市场 定价 等方 式进 行 , 以充分 保
障上市 公司 及其 全体 股东 的合法
权益。 
其他 
安徽星 马汽
车集团 有限
公司 等 9 名
发行对 象 
承诺将 保证 发行 人在 人员 、 资 产、
财务、 机构 和业 务等 方面 的独 立 。 
2009 年 11 月
27 日 ,长 期 
是 是 
其他 
安徽星 马汽
车集团 有限
公司、 安徽
省投资 集团
控股有 限公
司、安 徽星
马创业 投资
股份有 限公
司、史 正富 
如因安 徽华 菱汽 车集 团有 限公司
(华菱 汽车 前身 ) 净资 产 值低于 公
司改制 时注 册资 本从 而引 致的纠
纷、 行政 处罚等 各种 法律 风险 , 由
本公司 ( 本人 ) 按 照改 制 时所持 的
出资比 例承 担。 
2009 年 11 月
27 日 ,长 期 
是 是 
其他 
马鞍山 富华
投资管 理有
限公司 、浙
江华威 建材
集团有 限公
司、浙 江鼎
悦投资 有限
公司、 杭玉
夫、楼 必和 
鉴于华 菱汽 车当 时的 股东 以现金
方式对 改制 时净 资产 与注 册资本
差额补 足, 本公 司 (本 人 ) 同意 放
弃根据 公司 法向 其追 究违 约责任
的权利 。 
2009 年 11 月
27 日 ,长 期 
是 是 
其他 
安徽星 马汽
车集团 有限
公司 
对于华 菱汽 车改 制时 量化 给刘汉
如等职 工的 效益 工资 合计
5,857.06 万元 , 如 被确 认 缴纳包 括
养老保 险 、 失业 保险 、 医 疗保险 及
住房公 积金 在内 的 “ 三险 一金 ” ,
承诺方 将无 条件 缴纳 应由 承诺方
承担的 部分 。 
2010 年 10 月
19 日 ,长 期 
是 是 
其他 
安徽星 马汽
车集团 有限
公司 等 9 名
发行对 象 
承诺方 不再 允许 上市 公司 、 华 菱汽
车高级 管理 人员 及中 层以 上干部
参股上 市公 司及 其关 联企 业, 以及
从事与 上市 公司 及其 关联 企业存
在同业 竞争 的业 务。 
2010 年 10 月
18 日 ,长 期 
是 是 
解决土
地等产
安徽星 马汽
车集团 有限
前次非 公开 发行 股份 购买 资产时 ,
上市公 司下 属企 业福 马零 件在安
2009 年 11 月
27 日 ,长 期 
是 是 2018 年半年度报告 
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权瑕疵 公司 等 9 名
发行对 象 
徽当涂 经济 开发 区的 土地 及房产
尚未取 得产 权证 书。 鉴于 此, 承诺
方承诺 , 如上 市公 司未 来 在办理 上
述权证 过程 中发 生的 任何 费用 , 由
承诺方 支付 ; 同 时 , 如 因 未取得 上
述权证 而给 上市 公司 及其 子公司
造成任 何损 失的 , 承诺 方 将无条 件
向星马 汽车 或华 菱汽 车予 以全额
补偿 ; 承 诺方 具体 支付 费 用或补 偿
的金额 按照 承诺 方持 有华 菱汽车
股权的 比例 计算 。 
资产注
入 
安徽星 马汽
车集团 有限
公司 
承诺方 原持 有湖 南星 马汽 车有限
公司66.7% 的股 权, 为湖 南星马 的
控股股 东 。 承 诺方 承诺 在 湖南星 马
各方面 业务 发展 已经 稳定 , 不 存在
障碍性 问题 , 适合 作为 置 入资产 注
入上市 公司 后 , 本 公司 将 积极通 过
各种合 法有 效的 方式 将该 等资产
注入上 市公 司。 
2009 年 11 月
27 日 ,长 期 
是 是 
 
 
四、 聘任、解聘会计师事 务所 情况 
聘任、 解聘 会计 师事 务所 的情况 说明 
√ 适用 □ 不适 用  
公司 于2018 年5 月2 日 召 开了2017 年年 度股 东大 会 , 审议 通过 了 《 关于 续聘 华普天 健会 计
师事务 所( 特殊 普通 合伙 )为本 公 司2018 年 度审 计 机构的 议案 》 。 
 
审计期 间改 聘会 计师 事务 所的情 况说 明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
公司 对 会计 师事 务所 “ 非 标准审 计报 告 ” 的说 明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
公司对 上年 年度 报告 中的 财务报 告被 注册 会计 师出 具“非 标准 审计 报告 ”的 说明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
五、 破产重整相关事项 
□ 适用 √ 不适 用  
 
六、 重大诉讼、仲裁事项 
□ 本报 告期 公司 有重 大诉 讼、仲 裁事 项 √本 报告 期 公司无 重大 诉讼 、仲 裁事 项  
 
七、 上市公司及其董事、 监事 、 高级管理人员、 控 股股 东、 实际控制人、 收 购人 处罚及整改情况 
√ 适用 □ 不适 用  
公司 于2018 年7 月13 日 在《中 国证 券报 》、 《上 海证券 报》 及上 海证 券交 易所网 站
(www.sse.com.cn ) 上刊 登 了《 华菱 星马 关于 公司 董事、 高级 管理 人员 收到 中国证 券监 督管 理委
员会< 行政 处罚 及市 场禁 入 事先告 知书>的 公告 》, 公 司董事 金方 放先 生、 高级 管理人 员陈 先才 先2018 年半年度报告 
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生收到 了中 国证 券监 督管 理委员 会《 行政 处罚 及市场 禁 入事 先告 知书 》( 处罚 字[2018]77 号),
中国证 券监 督管 理委 员会 拟对公 司董 事金 方放 先生 、高级 管理 人员 陈先 才先 生实施 行政 处罚 及市
场禁入 。公 司目 前生 产经 营情况 一切 正常 ,上 述事 项的后 续进 展情 况公 司将 及时履 行信 息披 露义
务。 
 
八、 报告期内公司及其控 股股 东、实际控制人诚信 状况 的说明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
九、 公司股权激励计划、 员工 持股计划或其他员工 激励 措施的情况及其影响 
( 一) 相关股权激励事项已 在临 时公告披露且后续实 施无 进展或变化的 
□ 适用 √ 不适 用  
( 二) 临时公告未披露或有 后续 进展的激励情况 
股权激 励情 况 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说 明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
员工持 股计 划情 况 
√ 适用 □ 不适 用  
公司拟 非公 开发 行股 票不 超过 5,700 万股 ,募 集资 金金额 不超 过人 民 币31,749.00 万元 实施
员工持 股计 划。 该事 项已 经公司 于 2015 年 10 月 26 日召开 的第 六届 董事 会第 三次会 议审 议 通过 ,
尚须获 得安 徽省 人民 政府 国有资 产监 督管 理委 员会 批复同 意、 公司 股东 大会 批准以 及中 国证 券监
督管理 委员 会的 核准 。 
 
其他激 励措 施 
□ 适用 √ 不适 用  
 
十、 重大关联交易 
( 一) 与日常经营相关的关 联交 易 
1、 已在临时公告披露且 后续 实施无进展或变化的 事项 
□ 适用 √ 不适 用  
2、 已在临时公告披露, 但有 后续实施的进展或变 化的 事项 
□ 适用 √ 不适 用  
 
3、 临时公告未披露的事 项 
□ 适用 √ 不适 用  
( 二) 资产收购或股权收购 、出 售发生的关联交易 
1、 已在临时公告披露且 后续 实施无进展或变化的 事项 
□ 适用 √ 不适 用  
2、 已在临时公告披露, 但有 后续实施的进展或变 化的 事项 
□ 适用 √ 不适 用  
 
3、 临时公告未披露的事 项 
□ 适用 √ 不适 用  2018 年半年度报告 
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4、 涉及业绩约定的,应 当披 露报告期内的业绩实 现情 况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
( 三) 共同对外投资的重大 关联 交易 
1、 已在临时公告披露且 后续 实施无进展或变化的 事项 
□ 适用 √ 不适 用  
2、 已在临时公告披露, 但有 后续实施的进展或变 化的 事项 
□ 适用 √ 不适 用  
 
3、 临时公告未披露的事 项 
□ 适用 √ 不适 用  
 
( 四) 关联债权债务往来 
1、 已在临时公告披露且 后续 实施无进展或变化的 事项 
□ 适用 √ 不适 用  
2、 已在临时公告披露, 但有 后续实施的进展或变 化的 事项 
□ 适用 √ 不适 用  
3、 临时公告未披露的事 项 
□ 适用 √ 不适 用  
( 五) 其他重大关联交易 
□ 适用 √ 不适用  
 
( 六) 其他 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 
十一、 重大合同及其履行情 况 
1 托管、承包、租赁事 项 
□ 适用 √ 不适 用  
 
2 担保情况 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 根据 公司 与相 关商 业 银行签 订的 汽车 金融 业务 合作协 议 , 相 关商 业银 行 在不违 反有 关金
融法律 、 法规 的前 提下 , 为 符合贷 款条 件 、 购 买本 公司 所生产 的车 辆的 客户 发放 车价的 最高 八成 、
期限最 长为 叁年 的按 揭贷 款,本 公司 提供 回购 担保 。截 至 2018 年6 月30 日 止,按 揭担 保未 结清
余额为 270,448.51 万元 。 
(2) 公司 与徽 商银 行股 份 有限公 司马 鞍山 银泰 支行 为部分 信誉 良好 、 长年 合 作的经 销商 提供
保兑仓 业务 ,本 公司 提供 回购担 保。 截 至2018 年6 月30 日止 ,保 兑仓 业务 经 销商占 用额 度为
33,874.00 万元 。 
(3) 根据 公司 与相 关融 资 租赁公 司签 订的 融资 租赁 业务合 作协 议, 公司 为采 用 融资租 赁模 式、
购买本 公司 所生 产的 车辆 的客户 提供 回购 担保 。截 至 2018 年6 月30 日 止, 担保未 结清 余额 为
75,342.68 万元 。 2018 年半年度报告 
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(4) 截至 2018 年 6 月 30 日止, 公司 代客 户垫 付逾 期按揭 款、 逾期 融资 租赁 款及保 兑仓 金 额
合计 为17,701.06 万 元, 公司已 将代 垫款 转入 应收 账款并 计提 坏账 准备 。 
(5) 为满足 公司 子公 司生 产经营 需要 , 保 证公 司子 公司生 产经 营业 务正 常开 展, 进 一步 降 低
公司子 公司 财务 成本 ,提 高资金 使用 效率 ,更 好地 运用银 行和 非银 行金 融机 构业务 平台 ,公 司为
公司子 公司 安徽 华菱 汽车 有限公 司、 安徽 星马 专用 汽车有 限公 司、 上海 徽融 融资租 赁有 限公 司、
芜湖福 马汽 车零 部件 有限 公司 、 马 鞍山 福亨 汽车 内饰 有限公 司 2018 年度 向银 行 和非银 行金 融机 构
申请的 总额 不超 过人 民 币322,500.00 万 元的 综合 授 信额度 提供 担保 , 期限 为 一年 。 上 述公 司子 公
司的实 际授 信额 度以 各家 银行和 非银 行金 融机 构最 终审批 的授 信额 度为 准。 上述公 司子 公司 向本
公司提 供了 反担 保。 
(6) 为 充分 开展 公司 融资 租赁业 务, 促进 公司 产品 销售, 拓宽 公司 融资 渠道 , 公司 为控 股子
公司上 海徽 融融 资租 赁有 限公司 与交 银金 融租 赁有 限责任 公司 、皖 江金 融租 赁股份 有限 公司 、徽
银金融 租赁 有限 公司 、上 海电气 租赁 有限 公司 、浙 江中大 元通 融资 租赁 有限 公司、 安徽 中安 融资
租赁股 份有 限公 司、 信达 金融租 赁有 限公 司、 广融 达金融 租赁 有限 公司 、中 铁建金 融租 赁有 限公
司、渝 农商 金融 租赁 有限 责任公 司、 上海 耘林 融资 租赁有 限公 司、 徐州 恒鑫 金融租 赁股 份有 限公
司十二 家机 构开 展相 关融 资租赁 业务 提供 担保 , 担 保总额 不超 过人 民 币192,000.00 万 元。 上海 徽
融融资 租赁 有 限 公司 向本 公司提 供了 反担 保。 
3 其他重大合同 
□ 适用 √ 不适 用  
 
十二、 上市公司扶贫工作情 况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
十三、 可转换公司债券情况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
十四、 环境 信息情况 
( 一) 属于环境保护部门公 布的 重点排污单位的公司 及其 重要子公司的环保情 况说 明 
√ 适用 □ 不适 用  
1. 排污信息 
√ 适用 □ 不适 用  
根据马 鞍山 市环 境保 护局 《关于 印发2018 年马 鞍山 市重点 排污 单位 名录 的通 知》 , 公司 全 资
子公司 华菱 汽车 、星 马专 汽 被列 入马 鞍山 市土 壤环 境和其 他重 点排 污单 位名 录。 
华菱汽 车、 星马 专汽 始终 牢记公司 “ 以人 为本 、科 技为先 、节 能减 污、 绿色 家园 ” 的环 境管
理 方针 ,高 度重 视环 境保 护工作 ,积 极承 担社 会责 任 。报 告期 内, 华菱 汽车 、星马 专汽 均 未 发生
环境污 染事 故, 无超 标排 放情况 , 也 未收 到环 保行 政处罚 。现 将 华 菱汽 车、 星马专 汽环保 情 况介
绍如下 : 
(1)主要污染物及特征 污 染物 
①华菱 汽车 主要 污染 物及 特征污 染物 
废水:pH、 化学 需氧 量(COD )、 悬浮 物、 生化 需氧 量(BOD ) 、石 油类 、总 锌 、磷酸 盐、 氨
氮; 
废气: 漆雾 、二 甲苯 、非 甲烷总 烃、 颗粒 物、 二氧 化硫、 氮氧 化物 ; 
固废: 废钢 、废 油漆 渣、 污水处 理污 泥、 磷化 渣、 废溶剂 、废 油桶 等。 
②星马 专汽 主要 污染 物及 特征污 染物 
废水:pH、 化学 需氧 量(COD )、 悬浮 物、 生化 需氧 量(BOD ) 、石 油类 、氨 氮 ; 
废气: 漆雾 、二 甲苯 、非 甲烷总 烃、 颗粒 物; 
固废: 废钢 、废 油漆 渣、 废油漆 桶、 废溶 剂、 废油 桶等。 
(2)排放方式 2018 年半年度报告 
20 / 128 
①华菱 汽车 排放 方式 
华菱汽 车全 部生 产废水 和 部分生 活污 水经由 华 菱汽 车污水 处理 站物 化+ 生化 处 理后 , 达 到马 鞍
山经济 技术 开发 区污 水处 理厂接 管标 准后 与其余 生 活污水 一并 排入 市政 污水 管网, 再经 马鞍 山市
经济技 术 开 发区 污水 处理 厂处理 达标 后排 放 。 
华菱汽 车焊 装车 间产 生的 少量焊 接烟 尘经 焊烟 净化 机处理 后达 标排 放。 喷涂 漆雾经 文丘 里装
置水洗 后排 放, 去除 漆雾 颗粒。 烘干 产生 的二 甲苯 、非甲 烷总 烃等 废气 经过 废气焚 烧炉 直接 燃烧
分解成 二氧 化碳 和水 蒸气 ,烟气 余热 利用 后经 烟囱 高空排 放。 
华菱汽 车生 产过 程中 产生 的废钢 回收 利用 。废 纸箱 等普通 固废 交由 专业 公司 收集处 置。 油漆
渣、污 泥、 废油 漆桶 、废 溶剂等 危险 废物 委托 转移 至有资 质单 位处 置。 
②星马 专汽 排放 方式 
星马专 汽全 部生 产废 水经 由星马 专汽 污水 处理 站物 化+生 化处 理后 , 达到 马鞍 山经济 技术 开 发
区污水 处理 厂接 管标 准后 与生活 污水 一并 排入 市政 污 水管 网, 再经 马鞍 山市 经济技 术 开 发区 污水
处理厂 处理 达标 后排 放。 
星马专 汽铆 焊车 间产 生的 焊接烟 尘经 焊烟 净化 机处 理后达 标排 放。 喷涂 漆雾 经水旋 装置 过滤
后集中 进入 含漆 废水 池, 去除漆 雾颗 粒。 烘干 产生 的二甲 苯、 非甲 烷总 烃等 废气经 过废 气焚 烧炉
直接燃 烧分 解成 二氧 化碳 和水蒸 气, 烟气 余热 利用 后经烟 囱高 空排 放。 
星马专 汽生 产过 程中 产生 的废钢 回收 利用 。废 纸箱 等普通 固废 交由 专业 公司 收集处 置。 油漆
渣、废 油漆 桶、 废溶 剂等 危险废 物委 托转 移至 有资 质单位 处置 。 
(3)排污口数量和分布 情 况 
①华菱 汽车 :车 身涂 装车 间和车 架涂 装车 间污 水处 理站 各 设有 一 处 污水 总排 口。 喷 漆室 和烘
干室烟 囱分 别设 置有 废气 排放口 ,都 经过 马鞍 山市 环境保 护 局 备案 。 
②星马 专汽 :冲 压车 间和 涂装车 间各 设有 三处 高空 烟囱废 气排 放口 ,污 水处 理站设 有一 处废
水总排 口, 都经 过马 鞍山 市 环境 保护 局备 案。 
(4)主要污染物及特征 污 染物排放浓度和总量 
①华菱 汽车 主要 污染 物及 特征污 染物 排放 浓度 和总 量 
序号 污染物 名称 排放浓 度(mg/L ) 
(2018 年 上半 年) 
排放量 (吨 ) 
(2018 年 上半 年) 
1 pH 7.13 / 
2 化学需 氧量 (COD ) 21 1.113 
3 五日生 化需 氧量 4.6 / 
4 悬浮物 15 / 
5 总磷 0.24 / 
6 石油类 0.45 / 
7 总锌 ND / 
8 氨氮 2.98 / 
9 颗粒物 0.939mg/m


10 二甲苯 ND / 
11 非甲烷 总烃 1.47mg/m
3
 / 
12 二氧化 硫 ND / 
13 氮氧化 物 56mg/m
3
 / 
②星马 专汽 主要 污染 物及 特征污 染物 排放 浓度 和总 量 
序号 污染物 名称 排放浓 度(mg/L ) 
(2018 年 上半 年) 
排放量 (吨 ) 
(2018 年 上半 年) 
1 pH 7.32 / 
2 化学需 氧量 (COD ) 14 0.5 
3 五日生 化需 氧量 4.2 / 
4 悬浮物 22 / 
5 总磷 0.25 / 
6 石油类 ND / 
7 氨氮 0.236 / 2018 年半年度报告 
21 / 128 
8 二甲苯 12 / 
(5)执行污染物排放标 准 
①华菱 汽车 污染 物排 放执 行标准 
pH、 总 锌、 石油 类执 行 《污 水综合 排放 标准 》 (GB8978-1996 ) 三 级标 准; 化 学需 氧量 (COD)、
悬浮物 、生 化需 氧量 (BOD )、 磷 酸盐 、氨 氮执 行 马 鞍山市 经济 技术 开发 区污 水处理 厂接 管 标准 。 
颗粒物 、 二 甲苯、 非甲 烷总 烃执行 《大 气污 染物 综合 排放标 准》 (GB16297-1996 ) 二级 标准 ,
二氧化 硫、 氮氧 化物 执行 《锅炉 大气 污染 物排 放标 准》(GB13271-2001 )标 准排放 要求 。 
②星马 专汽 污染 物排 放执 行标准 
pH、石 油类 执行 《污 水综 合排放 标准 》(GB8978-1996 )三 级标 准; 化学 需氧 量(COD ) 、悬
浮物、 生化 需氧 量(BOD )、 氨氮 执行 马鞍 山市 经济 技术 开 发区 污水 处理 厂接 管标准 。 
颗粒物 、 二 甲苯、 非甲 烷总 烃执行 《大 气污 染物 综合 排放标 准》 (GB16297-1996 ) 二级 标 准 。 
(6)核定的排放量 
马鞍山 市环 境保 护 局 总量 办核定 的 华 菱汽 车化 学需 氧量 (COD) 排放 量为10 吨/年 , 星马 专 汽
化学需 氧量 (COD ) 排放 量 为 6 吨/年。 
 
2. 防治污染设施的建设 和运 行情况 
√ 适用 □ 不适 用  
华菱汽 车目 前已 建有 车身 涂装车 间污 水处 理站 、车 架涂装 车间 污水 处理 站各 一座, 星马 专汽
已建有 污水 处理 站一 座, 均采用 物化+生 化的 处理 工 艺, 各 项废 水处 理设 施运 行良好 , 处 理效 果稳
定达标 。 
 
3. 建设项目环境影响评 价及 其他环境保护行政许 可情 况 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 华菱 汽车 “年产 3 万 台重型 载货 汽车 项目 ” 于2008 年9 月获 得安徽 省 环 境保护 厅环 境
影响报 告书 的批 复, 批复 文号: 皖环评 函[2008]1017 号。 后因 土地 规划 调整 ,华菱 汽车 于 2013
年7 月 委托 机械 工业 第四 设计研 究 院 编制 《 华 菱汽 车年 产 3 万 台载 货汽 车 项 目环境 影响 变更 报告
书》 , 同 年9 月 获得 了安徽 省环境 保护 厅 关 于环 评变 更报告 的批 复, 批 复文 号: 皖 环函[2013]1012
号 。随 后华 菱汽 车车 身涂 装车间 和车 架涂 装车 间分 两阶段 进行 建设 ,车 身涂 装车间 于 2013 年9
月通过 安徽 省环 境保 护厅 《关于 安徽 华菱 汽车 有限 公司年 产 3 万台 重型 载货 汽车项 目阶 段性 竣工
环境保 护验 收意 见的 函》 (皖 环 函[2013]1099 号 ) ,车架 涂装 车间 于 2015 年 7 月 通过 安徽 省环
境保护 厅《 关于 安徽 华菱 汽车有 限公 司年 产3 万台 重型载 货汽 车项 目重 型车 桥厂竣 工环 境保 护验
收意见 的函 》( 皖 环 函[2015]863 号 )。 
(2) 星马专 汽 “ 年产2000 台专 用汽 车项 目” 于 2002 年8 月获 得安 徽省 环境 保护厅 环境 影 响
报告书 的批 复, 批复 文号 :皖环 监函[2002]318 号 。后因 土地 规划 调整 和产 能需要 ,星 马专 汽于
2017 年7 月进 行3000 辆 专用汽 车的 扩能 技改 环评 影响报 告申 请, 同 年9 月 获得了 马鞍 山市 环境
保护局 关于 扩能 改造 环评 变更报 告的 批复 ,批 复文 号:马 环审[2017]47 号。 
 
4. 突发环境事件应急预 案 
√ 适用 □ 不适 用  
为应对 环境 污染 事故 对企 业声誉 、形 象及 效益 的不 良影响 , 华 菱汽 车 于2016 年10 月编 制了
《 华菱 汽车 环境 事件 应急 预案》 , 星 马专 汽 于2016 年12 月编 制了 《星 马专 汽 突发环 境事 件应 急
预案》 , 通 过贯 彻 “ 以人 为本、 预防 为主 、分 级负 责 ”的 基本 原则 ,明 确了 突发性 环境 保护 污染
事故的 预防 措施 及应 急处 置手段 ,最 大限 度的 减少 和消除 环境 污染 事故 所带 来的不 良影 响。 
 
5. 环境自行监测方案 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 华菱 汽车 在厂区 污 水 总排口 配 化 学需 氧量 (COD )、氨 氮和 流量 在线 监控 等自行 监测 系
统,实 时监 测废 水排 放情 况。 污 水站 设有 化验 室, 每班次 对污 水处 理情 况和 排水情 况进 行取 样化2018 年半年度报告 
22 / 128 
验。 同 时, 华菱 汽车 还委 托有资 质的 第三 方检 测机 构每 年 对污 水总 排口 和车 间排口 、废 气排 放口
进行 检 测, 监测 结果 显示 华菱汽 车 各 项污 染物 排放 均符合 排放 标准 。 
(2) 星马 专汽 污水 站设 有 化验室 ,每 班次 对污 水处 理情况 和排 水情 况进 行取 样化验 。 同时 ,
星马专 汽 还 委托 有资 质的 第三方 检测 机构 每 年 对污 水总排 口和 废气 排放 口进 行 检测 ,监 测结 果显
示 星马 专汽 各项 污染 物排 放均符 合排 放标 准。 
 
6. 其他应当公开的环境 信息 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 
( 二) 重点排污单位之外的 公司 的环保情况说明 
√ 适用 □ 不适 用  
公司一 直注 重环 境保 护设 施的建 设和 维护 ,认 真做 好环境 保护 工作 ,报 告期 内 公司 及下 属企
业都能 遵守 国家 环境 保护 相关法 律 、 法规 的规 定 , 未发生 受到 环境 保护 部门 处罚的 情形 。 
 
( 三) 重点排污单位之外的 公司 未披露环境信息的原 因说 明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
( 四) 报告期内披露环境信 息内 容的后续进展或变化 情况 的说明 
□ 适用 √ 不适用  
 
十五、 其他重大事项的说明 
( 一) 与上一会计期间相比 ,会 计政策、会计估计和 核算 方法发生变化的情况 、原 因及其影响 
□ 适用 √ 不适 用  
 
( 二) 报告期内发生重大会 计差 错更正需追溯重述的 情况 、更正金额、原因及 其影 响 
□ 适用 √ 不适 用  
 
( 三) 其他 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 
第六节 普通股 股份变动及股东情 况 
一、 股 本变动情况 
( 一) 股份变动情况表 
1、 股份变动情况表 
报告期 内, 公司 股份 总数 及股本 结构 未发 生变 化。 
 
2、 股份变动情况说明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
3、 报告期后到半年报披 露日 期间发生股份变动对 每股 收益、 每股净资产等 财务 指标的影响 (如
有) 
□ 适用 √ 不适 用  2018 年半年度报告 
23 / 128 
 
4、 公司认为必要或证券 监管 机构要求披露的其他 内容 
□ 适用 √ 不适 用  
 
( 二) 限售股份变动情况 
□ 适用 √ 不适 用  
二、 股东情况 
( 一) 股东总数: 
截止报 告期 末 普 通股 股东 总数( 户) 30,112 
 
( 二) 截止报告期末前十名 股东 、前十名流通股东( 或无 限售条件股东)持股 情况 表 
单位: 股 
前十名 股东 持股 情况 
股东名 称 
(全称 ) 
报告期 内增
减 
期末持 股数
量 
比例
(%) 
持有有 限售
条件股 份数
量 
质押或 冻结 情况 
股东性 质 股份
状态 
数量 
马鞍山 华神 建材
工业有 限公 司 
0 60,544,793 10.89 0 
无 
0 国有法 人 
史正富 -5,557,000 28,593,000 5.15 28,593,000 质押 28,593,000 境内自 然人 
安徽星 马汽 车集
团有限 公司 
0 24,136,112 4.34 0 
无 
0 国有法 人 
马鞍山 富华 投资
管理有 限公 司 
0 23,708,889 4.27 0 
无 
0 境内非 国有
法人 
吴吉林 22,456,487 22,456,487 4.04 0 无 0 未知 
安徽省 投资 集团
控股有 限公 司 
-520,000 10,770,000 1.94 0 
无 
0 国有法 人 
梁璐 186,850 10,054,302 1.81 0 无 0 未知 
王忠伟 7,366,614 8,408,514 1.51 0 无 0 未知 
深圳抱 朴容 易资
产管理 有限 公司
-抱朴 容 易1 号
私募证 券投 资基
金 
191,900 3,691,800 0.66 0 
无 
0 未知 
中国证 券金 融股
份有限 公司 
0 3,661,800 0.66 0 
无 
0 国有法 人 
前十名 无限 售条 件股 东持 股情况 
股东名 称 持有无 限售 条件 流通 股的 数量 
股份种 类 及 数量 
种类 数量 
马鞍山 华神 建材 工业 有限 公司 60,544,793 人民币 普通 股 60,544,793 
史正富 28,593,000 人民币 普通 股 28,593,000 
安徽星 马汽 车集 团有 限公 司 24,136,112 人民币 普通 股 24,136,112 
马鞍山 富华 投资 管理 有限 公司 23,708,889 人民币 普通 股 23,708,889 
吴吉林 22,456,487 人民币 普通 股 22,456,487 
安徽省 投资 集团 控股 有限 公司 10,770,000 人民币 普通 股 10,770,000 
梁璐 10,054,302 人民币 普通 股 10,054,302 
王忠伟 8,408,514 人民币 普通 股 8,408,514 2018 年半年度报告 
24 / 128 
深圳抱 朴容 易资 产管 理有 限公
司-抱 朴容 易1 号私 募证 券投
资基金 
3,691,800 
人民币 普通 股 
3,691,800 
中国证 券金 融股 份有 限公 司 3,661,800 人民币 普通 股 3,661,800 
上述股 东关 联关 系或 一致 行动
的说明 
1、 星马 集团 是华 神建 材的 控股股 东, 持有 其100% 的 股权。 两者 存在 关
联关系 ,属 于一 致行 动人 。 
2、 鉴 于安 徽省投 资集 团控 股有限 公司 和史 正富 分别 于 2010 年10 月17
日出具 《 声明 》 , “在 未 来继续 作为 华菱 汽车 股东 期间内 , 以及 星马 汽
车完成 本次 非公 开发 行后 , 作 为星 马汽 车股 东期 间 内, 无意 谋求 对于 华
菱汽车 及星 马汽 车的 实际 控制 , 并 将继 续保 持与 星马 集团的 一致 行动 ” ,
因此安 徽省 投资 集团 控股 有限公 司、 史正 富与 安徽 星 马汽车 集团 有限 公
司具有 一致 行动 关系 。 
3、公 司未 知其 他股 东之 间 是否存 在关 联关 系或 属于 《上市 公司 股东 持
股变动 信息 披露 管理 办法 》中规 定的 一致 行动 人。 
表决权 恢复 的优 先股 股东 及持
股数量 的说 明 
无 
 
前十名 有限 售条 件股 东持 股数量 及限 售条 件 
□ 适用 √ 不适 用  
( 三) 战略投资者或一般法 人因 配售新股成为前 10 名股东 
□ 适用 √ 不适 用  
三、 控股股东或实际控制 人变 更情况 
□ 适用 √ 不适 用  
第七节 优先股 相关情况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
第八节 董事、 监事、高级管理人 员情况 
一、 持股变动情况 
( 一) 现任及报告期内离任 董事 、监事和高级管理人 员持 股变动情况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
( 二) 董事、监事、高级管 理人 员报告期内被授予的 股权 激励情况 
□ 适用 √ 不适 用  
二、 公司董事、监事、高 级管 理人员变动情况 
√ 适用 □ 不适 用  
姓名 担任的 职务 变动情 形 
刘汉如 董事长 选举 
周学锋 副董事 长 选举 
张道祥 董事 选举 
李强 董事 选举 
金方放 董事 选举 
王延安 董事 选举 
章铁生 独立董 事 选举 2018 年半年度报告 
25 / 128 
刘正东 独立董 事 选举 
钱立军 独立董 事 选举 
羊明银 监事会 主席 选举 
孙红莉 监事 选举 
路涛 监事 选举 
胡安明 监事 选举 
宗毅 监事 选举 
郑志强 总经理 聘任 
王延安 副总经 理 聘任 
陈先才 副总经 理 聘任 
何晓生 副总经 理 聘任 
李峰 董事会 秘书 聘任 
张秀萍 财务总 监 聘任 
郭孔辉 原独立 董事 离任 
黄玮 原监事 离任 
汪贤志 原监事 离任 
金方放 原副总 经理 离任 
汪祥支 原副总 经理 离任 
 
公司董 事、 监事 、高 级管 理人员 变动 的情 况说 明 
√ 适用 □ 不适 用  
报告期 内, 公司 第 六 届董 事会和 第 六 届监 事会 任期 届满, 根据 《公 司法 》和 《公司 章程 》的
有关规 定, 公司 董事 会和 监事会 进行 了换 届选 举。 经公 司 2018 年5 月2 日 召 开的 2017 年年 度股
东大会 审议 , 大 会以 累积 投票制 选举 刘汉 如、 周学 锋、 张 道祥、 李强 、 金 方放 、 王延 安、 章 铁生 、
刘正东 、钱 立军 为公 司第 七届董 事会 董事 ,其 中 章 铁生、 刘正 东、 钱立 军 为 公司独 立董 事; 选举
孙红莉 、路 涛、 胡安 明 为 公司第 七届 监事 会股 东代 表监事 ,与 职工 监事 羊明 银、宗毅 共 同组 成第
七 届监 事会 。  
公司第 七届 董事 会第 一次 会议一 致选 举刘 汉如 为公 司董事 长, 选举 周学 锋为 公司副 董事 长,
聘任 郑 志强 为公 司总 经理 ,聘任 王延 安、 陈先 才、 何晓生 为公 司副 总经 理, 聘任李 峰为 公司 董事
会秘书 ,聘 任 张 秀萍 为公 司 财务 总监 。对 董事 会下 设专门 委员 会成 员确 定如 下:董 事会 战略 委员
会由刘 汉如 、张 道祥 、钱 立军 ( 独立 董事 )3 名委 员组成 ,其中 刘 汉如 为主 任委员 ; 董 事会 提名
委员会 由 钱 立军 (独 立董 事)、 章铁 生( 独立 董事 )、李 强 3 名委 员组 成, 其中钱 立军 (独 立董
事)为 主任 委员 ;董 事会 审计委 员会 由章 铁生 (独 立董事 )、 刘正 东( 独立 董事) 、金 方 放 3 名
委员组 成 , 其 中章 铁生 (独 立董事 ) 为主 任委 员 ; 董事 会薪酬 与考 核委 员会 由刘 正东 (独 立董 事 ) 、
钱立军 (独 立董 事) 、周 学锋 3 名委 员组 成, 其中 刘正东 (独 立董 事) 为主 任委员 。 公 司第 七届
监事会 第一 次会 议一 致选 举羊明 银为 公司 监事 会主 席。 
 
 
三、 其他说明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
第九节 公司债 券相关情况 
□ 适用 √ 不适 用  
 2018 年半年度报告 
26 / 128 
第十节 财务报 告 
一、 审计报告 
□ 适用 √ 不适 用  
 
二、 财务报表 
合并资产负债表 
2018 年 6 月 30 日 
编制单 位: 华菱 星马 汽车 (集团 )股 份有 限公 司 
单位: 元  币种: 人民 币 
项目 附注 期末余额 期初余额 
流动资产:  
货币资 金 七、1 2,180,230,722.69 1,519,590,846.38 
结算备 付金    
拆出资 金    
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期
损益的 金融 资产 
   
衍生金 融资 产    
应收票 据 七、4 96,153,339.18 268,926,452.73 
应收账 款 七、5 2,839,082,289.82 1,916,227,393.56 
预付款 项 七、6 56,909,383.55 44,216,498.00 
应收保 费    
应收分 保账 款    
应收分 保合 同准 备金    
应收利 息    
应收股 利    
其他应 收款 七、9 64,412,919.72 31,660,905.91 
买入返 售金 融资 产     
存货 七、10 1,791,247,537.07 1,489,611,464.17 
持有待 售资 产    
一年内 到期 的非 流动 资产    
其他流 动资 产 七、13 87,093,705.22 77,310,231.14 
流动资 产合 计   7,115,129,897.25 5,347,543,791.89 
非流动资产:  
发放贷 款及 垫款    
可供出 售金 融资 产    
持有至 到期 投资    
长期应 收款 七、16 847,436,305.81 830,891,605.04 
长期股 权投 资     
投资性 房地 产 七、18 1,435,307.28 1,483,771.32 
固定资 产 七、19 2,896,726,161.90 2,984,452,283.35 
在建工 程 七、20 517,562,373.28 463,738,495.19 
工程物 资    
固定资 产清 理    
生产性 生物 资产    
油气资 产    
无形资 产 七、25 775,524,185.80 800,465,953.11 2018 年半年度报告 
27 / 128 
开发支 出 七、26 211,792,578.64 142,320,306.47 
商誉     
长期待 摊费 用 七、28 6,381,975.86 6,566,946.26 
递延所 得税 资产 七、29 13,002,787.41 8,790,346.22 
其他非 流动 资产 七、30 78,579,144.87 53,473,596.11 
非流动 资产 合计   5,348,440,820.85 5,292,183,303.07 
资产总 计  12,463,570,718.10 10,639,727,094.96 
流动负债:  
短期借 款 七、31 1,249,670,000.00 1,426,000,000.00 
向中央 银行 借款    
吸收存 款及 同业 存放    
拆入资 金    
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期
损益的 金融 负债 
   
衍生金 融负 债    
应付票 据 七、34 3,576,433,185.66 2,783,411,169.02 
应付账 款 七、35 3,092,787,610.23 2,384,162,704.22 
预收款 项 七、36 56,604,630.84 58,405,560.54 
卖出回 购金 融资 产款     
应付手 续费 及佣 金     
应付职 工薪 酬 七、37 19,506,200.65 31,913,798.21 
应交税 费 七、38 32,523,519.86 48,394,945.44 
应付利 息 七、39 8,758,759.40 4,679,086.49 
应付股 利     
其他应 付款 七、41 174,877,445.55 188,141,163.71 
应付分 保账 款    
保险合 同准 备金    
代理买 卖证 券款    
代理承 销证 券款    
持有待 售负 债    
一年内 到期 的非 流动 负债 七、43 620,329,855.07 459,828,923.59 
其他流 动负 债 七、44 59,218,338.61 52,702,455.61 
流动负 债合 计   8,890,709,545.87 7,437,639,806.83 
非流动负债:    
长期借 款 七、45 352,500,000.00 90,000,000.00 
应付债 券    
其中: 优先 股    
永续债    
长期应 付款 七、47 123,657,501.46 46,391,971.69 
长期应 付职 工薪 酬    
专项应 付款    
预计负 债    
递延收 益 七、51 225,210,817.84 236,602,746.61 
递延所 得税 负债    
其他非 流动 负债    
非流动 负债 合计  701,368,319.30 372,994,718.30 
负债合 计  9,592,077,865.17 7,810,634,525.13 
所有者权益  2018 年半年度报告 
28 / 128 
股本 七、53 555,740,597.00 555,740,597.00 
其他权 益工 具    
其中: 优先 股    
永续债    
资本公 积 七、55 2,664,883,503.51 2,664,883,503.51 
减:库 存股     
其他综 合收 益 七、57 -583,830.59 -488,133.90 
专项储 备 七、58 1,289,356.79 742,164.43 
盈余公 积 七、59 102,266,819.71 102,266,819.71 
一般风 险准 备     
未分配 利润 七、60 -533,105,180.50 -573,850,115.25 
归属于 母公 司所 有者 权益 合计   2,790,491,265.92 2,749,294,835.50 
少数股 东权 益   81,001,587.01 79,797,734.33 
所有者 权益 合计   2,871,492,852.93 2,829,092,569.83 
负债和 所有 者权 益总 计   12,463,570,718.10 10,639,727,094.96 
 
法定代 表人 : 刘汉 如          主管 会计 工作 负责 人 : 郑 志强          会 计 机构负 责人 : 张秀 萍 
 
 
母公司 资产负债表 
2018 年 6 月 30 日 
编制单 位: 华菱 星马 汽车 ( 集团) 股份 有限 公司  
单位: 元  币种: 人民 币 
项目 附注 期末余额 期初余额 
流动资产:  
货币资 金   1,523,807,495.72 1,021,424,867.80 
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期
损益的 金融 资产 
   
衍生金 融资 产    
应收票 据   37,735,739.01 216,355,481.50 
应收账 款 十八 、1 2,694,577,537.90 1,993,582,312.43 
预付款 项   81,411,573.58 44,793,781.69 
应收利 息    
应收股 利    
其他应 收款 十八 、2 179,526,461.63 219,950,136.27 
存货   490,788,244.70 324,413,909.48 
持有待 售资 产    
一年内 到期 的非 流动 资产    
其他流 动资 产  2,003,288.73 1,758,159.40 
流动资 产合 计  5,009,850,341.27 3,822,278,648.57 
非流动资产:  
可供出 售金 融资 产    
持有至 到期 投资    
长期应 收款    
长期股 权投 资 十八 、3 3,060,469,241.28 3,060,469,241.28 
投资性 房地 产   160,295,774.88 164,194,833.37 
固定资 产   66,224,221.04 70,170,637.89 
在建工 程    2018 年半年度报告 
29 / 128 
工程物 资    
固定资 产清 理    
生产性 生物 资产    
油气资 产    
无形资 产   3,974,580.55 4,715,917.33 
开发支 出    
商誉    
长期待 摊费 用    
递延所 得税 资产    
其他非 流动 资产    
非流动 资产 合计  3,290,963,817.75 3,299,550,629.87 
资产总 计  8,300,814,159.02 7,121,829,278.44 
流动负债:  
短期借 款  638,000,000.00 708,000,000.00 
以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期
损益的 金融 负债 
   
衍生金 融负 债    
应付票 据  2,586,397,508.53 1,815,036,405.56 
应付账 款  1,552,546,115.77 1,380,933,786.28 
预收款 项  23,871,056.75 26,060,914.08 
应付职 工薪 酬  11,829,609.82 12,317,999.89 
应交税 费  3,016,747.82 8,980,453.20 
应付利 息  4,101,189.92 1,886,777.46 
应付股 利    
其他应 付款  405,221,544.89 378,538,293.26 
持有待 售负 债    
一年内 到期 的非 流动 负债    
其他流 动负 债  22,573,174.69 24,072,423.99 
流动负 债合 计  5,247,556,948.19 4,355,827,053.72 
非流动负债:  
长期借 款  300,000,000.00  
应付债 券    
其中: 优先 股    
永续债    
长期应 付款    
长期应 付职 工薪 酬    
专项应 付款    
预计负 债    
递延收 益  390,812.50 793,187.50 
递延所 得税 负债    
其他非 流动 负债    
非流动 负债 合计  300,390,812.50 793,187.50 
负债合 计  5,547,947,760.69 4,356,620,241.22 
所有者权益:  
股本  555,740,597.00 555,740,597.00 
其他权 益工 具    
其中: 优先 股    
永续债    2018 年半年度报告 
30 / 128 
资本公 积  2,675,389,999.28 2,675,389,999.28 
减:库 存股    
其他综 合收 益    
专项储 备    
盈余公 积  102,266,819.71 102,266,819.71 
未分配 利润  -580,531,017.66 -568,188,378.77 
所有者 权益 合计  2,752,866,398.33 2,765,209,037.22 
负债和 所有 者权 益总 计  8,300,814,159.02 7,121,829,278.44 
 
法定代 表人 :刘 汉如           主管 会计 工作 负责 人 :郑 志强        会计 机构负 责人 :张 秀萍 
 
 
合并 利润表 
2018 年1 —6 月 
单位: 元  币种: 人民 币 
项目 附注 本期发生额 上期发生额 
一、营 业总 收入   3,698,812,698.24 3,110,919,854.30 
其中: 营业 收入 七、61 3,698,812,698.24 3,110,919,854.30 
利息收 入    
已赚保 费    
手续费 及佣 金收 入    
二、营 业总 成本   3,674,547,443.67 3,092,672,036.60 
其中: 营业 成本 七、61 3,162,600,494.90 2,656,842,014.14 
利息支 出    
手续费 及佣 金支 出    
退保金    
赔付支 出净 额    
提取保 险合 同准 备金 净额    
保单红 利支 出    
分保费 用    
税金及 附加 七、62 28,399,797.64 33,042,070.70 
销售费 用 七、63 126,520,137.53 115,692,904.21 
管理费 用 七、64 181,546,316.40 177,912,864.32 
财务费 用 七、65 65,127,833.48 45,006,526.69 
资产减 值损 失 七、66 110,352,863.72 64,175,656.54 
加: 公允 价值 变动 收益 ( 损失以 “ - ” 号
填列) 
   
投资收 益( 损失 以“ -” 号填列 )    
其中 : 对 联营 企业 和合 营企 业的投 资
收益 
   
资产处 置收 益( 损失 以 “ -”号填
列) 
七、69 27,168.56 5,059.96 
汇兑收 益( 损失 以“ -” 号填列 )    
其他收 益 七、70 21,539,625.33 24,422,017.52 
三、营 业利 润( 亏损 以“ -”号 填列 )   45,832,048.46 42,674,895.18 
加:营 业外 收入 七、71 570,400.12 580,755.66 
减:营 业外 支出 七、72 11,207.47 78,243.00 
四、利 润总 额( 亏损 总额 以 “- ”号填列)   46,391,241.11 43,177,407.84 2018 年半年度报告 
31 / 128 
减:所 得税 费用 七、73 4,442,453.68 6,829,992.37 
五、净 利润 (净 亏损 以 “ -”号 填列 )   41,948,787.43 36,347,415.47 
(一) 按经 营持 续性 分类        
1.持续 经营 净利 润( 净亏 损以
“ -” 号填 列) 
  41,948,787.43 36,347,415.47 
2.终止 经营 净利 润( 净亏 损以
“ -” 号填 列) 
   
(二) 按所 有权 归属 分类     
1.归属 于母 公司 所有 者的 净利润  40,744,934.75 30,161,818.59 
2.少数 股东 损益  1,203,852.68 6,185,596.88 
六、其 他综 合收 益的 税后 净额  -95,696.69 188,022.17 
归属母 公司 所有 者的 其他 综合收 益的 税
后净额 
 -95,696.69 188,022.17 
(一 ) 以 后不 能重 分类 进损 益的其 他综
合收益 
   
1.重新 计量 设定 受益 计划 净负债 或
净资产 的变 动 
   
2.权益 法下 在被 投资 单位 不能重 分
类进损 益的 其他 综合 收益 中享有 的份 额 
   
(二 ) 以 后将 重分 类进 损益 的其他 综合
收益 
 -95,696.69 188,022.17 
1.权益 法下 在被 投资 单位 以后将 重
分类进 损益 的其 他综 合收 益中享 有的 份额 
   
2.可供 出售 金融 资产 公允 价值变 动
损益 
   
3.持有 至到 期投 资重 分类 为可供 出
售金融 资产 损益 
   
4.现金 流量 套期 损益 的有 效部分    
5.外币 财务 报表 折算 差额 七、79 -95,696.69 188,022.17 
6.其他    
归属于 少数 股东 的其 他综 合收益 的税 后
净额 
   
七、综 合收 益总 额  41,853,090.74 36,535,437.64 
归属于 母公 司所 有者 的综 合收益 总额  40,649,238.06 30,349,840.76 
归属于 少数 股东 的综 合收 益总额  1,203,852.68 6,185,596.88 
八、每 股收 益:    
(一) 基本 每股 收益(元/ 股)  0.07 0.05 
(二) 稀释 每股 收益(元/ 股)  0.07 0.05 
 
本期发 生同 一控 制下 企业 合并的 ,被 合并 方在 合并 前实现 的净 利润 为:0 元, 上期 被合 并方 实现
的净利 润为 : 0 元。 
法定代 表人 : 刘 汉如           主管 会计 工作 负责 人 : 郑 志强        会计 机构负 责人 : 张秀萍 
 
 
母公司 利润表 
2018 年1 —6 月 
单位: 元  币种: 人民 币 
项目 附注 本期发生 额 上期发生额 2018 年半年度报告 
32 / 128 
一、营 业收 入 十八 、4 3,324,517,688.60 2,782,340,238.62 
减:营 业成 本 十八 、4 3,160,069,347.88 2,657,119,698.50 
税金及 附加   6,848,862.44 5,972,880.26 
销售费 用   64,284,341.31 64,584,540.30 
管理费 用   20,444,109.62 22,149,740.39 
财务费 用   20,024,647.42 10,831,117.64 
资产减 值损 失   74,722,811.49 46,504,114.29 
加: 公允 价值 变动 收益 ( 损失以 “ - ” 号
填列) 
   
投资收 益( 损失 以“ -” 号填列 )    
其中 : 对 联营 企业 和合 营企 业的投 资
收益 
   
资产处 置收 益 ( 损失 以 “- ” 号填 列 )  -1,960.00 154,685.78 
其他收 益  9,428,993.56 12,329,733.60 
二、营 业利 润( 亏损 以“ -”号 填列 )  -12,449,398.00 -12,337,433.38 
加:营 业外 收入  106,759.11 122,654.64 
减:营 业外 支出   7,917.27 
三、利 润总 额( 亏损 总额 以“- ”号 填 列 )  -12,342,638.89 -12,222,696.01 
减:所 得税 费用    
四、净 利润 (净 亏损 以“ -”号 填列 )  -12,342,638.89 -12,222,696.01 
1.持续 经营 净利 润 ( 净亏 损 以 “- ”号
填列) 
 -12,342,638.89 -12,222,696.01 
2.终止 经营 净利 润 ( 净亏 损 以 “- ”号
填列) 
   
五、其 他综 合收 益的 税后 净额    
(一 ) 以 后不 能重 分类 进损 益的其 他综 合
收益 
   
1.重新 计量 设定 受益 计划 净负债 或净
资产的 变动 
   
2. 权益 法下 在被 投资 单位 不能重 分类
进损益 的其 他综 合收 益中 享有的 份额 
   
(二 ) 以 后将 重分 类进 损益 的其他 综合 收
益 
   
1.权益 法下 在被 投资 单位 以后将 重分
类进损 益的 其他 综合 收益 中享有 的份 额 
   
2.可供 出售 金融 资产 公允 价值变 动损
益 
   
3.持有 至到 期投 资重 分类 为可供 出售
金融资 产损 益 
   
4.现金 流量 套期 损益 的有 效部分    
5.外币 财务 报表 折算 差额    
6.其他    
六、综 合收 益总 额  -12,342,638.89 -12,222,696.01 
七 、每 股收 益:    
(一) 基本 每股 收益(元/ 股)    
(二) 稀释 每股 收益(元/ 股)    
 
法定代 表人 : 刘汉 如            主 管会 计工 作负 责 人 : 郑志 强        会 计 机构负 责人 : 张秀 萍 2018 年半年度报告 
33 / 128 
 
合并 现金流量表 
2018 年1 —6 月 
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 附注 本期发生额 上期发生额 
一、经营活动产生的 现金 流量:    
销售商 品、 提供 劳务 收到 的现金  2,040,641,681.56 1,901,405,439.41 
客户存 款和 同业 存放 款项 净增加 额    
向中央 银行 借款 净增 加额    
向其他 金融 机构 拆入 资金 净增加 额    
收到原 保险 合同 保费 取得 的现金    
收到再 保险 业务 现金 净额    
保户储 金及 投资 款净 增加 额    
处置以 公允 价值 计量 且其 变动计 入
当期损 益的 金融 资产 净增 加额 
   
收取利 息、 手续 费及 佣金 的现金    
拆入资 金净 增加 额    
回购业 务资 金净 增加 额    
收到的 税费 返还    
收到其 他与 经营 活动 有关 的现金 七、75 16,186,823.66 40,308,861.63 
经营活 动现 金流 入小 计   2,056,828,505.22 1,941,714,301.04 
购买商 品、 接受 劳务 支付 的现金   1,010,084,010.39 1,670,201,445.24 
客户贷 款及 垫款 净增 加额    
存放中 央银 行和 同业 款项 净增加 额    
支付原 保险 合同 赔付 款项 的现金    
支付利 息、 手续 费及 佣金 的现金    
支付保 单红 利的 现金    
支付给 职工 以及 为职 工支 付的现 金   183,967,656.60 178,620,550.38 
支付的 各项 税费   122,451,029.83 121,893,571.07 
支付其 他与 经营 活动 有关 的现金 七、75 201,476,341.94 170,506,461.04 
经营活 动现 金流 出小 计   1,517,979,038.76 2,141,222,027.73 
经营活 动产 生的 现金 流量 净额   538,849,466.46 -199,507,726.69 
二、投资活动产生的 现金 流量:    
收回投 资收 到的 现金    
取得投 资收 益收 到的 现金    
处置固 定资 产、 无形 资产 和其他 长
期资产 收回 的现 金净 额 
  27,168.56 235,112.26 
处置子 公司 及其 他营 业单 位收到 的
现金净 额 
    
收到其 他与 投资 活动 有关 的现金 七、75 8,172,450.07 16,722,939.38 
投资活 动现 金流 入小 计   8,199,618.63 16,958,051.64 
购建固 定资 产、 无形 资产 和其他 长
期资产 支付 的现 金 
  116,848,466.13 37,249,224.91 
投资支 付的 现金    
质押贷 款净 增加 额    
取得子 公司 及其 他营 业单 位支付 的
现金净 额 
   
支付其 他与 投资 活动 有关 的现金    2018 年半年度报告 
34 / 128 
投资活 动现 金流 出小 计  116,848,466.13 37,249,224.91 
投资活 动产 生的 现金 流量 净额  -108,648,847.50 -20,291,173.27 
三、筹资活动产生的 现金 流量:    
吸收投 资收 到的 现金    
其中: 子公 司吸 收少 数股 东投资 收
到的现 金 
   
取得借 款收 到的 现金   1,602,170,000.00 556,500,000.00 
发行债 券收 到的 现金     
收到其 他与 筹资 活动 有关 的现金 七、75 589,847,221.49 275,292,235.27 
筹资活 动现 金流 入小 计   2,192,017,221.49 831,792,235.27 
偿还债 务支 付的 现金   1,516,000,000.00 449,300,000.00 
分配股 利、 利润 或偿 付利 息支付 的
现金 
  62,899,860.27 50,159,421.30 
其中: 子公 司支 付给 少数 股东的 股
利、利 润 
    
支付其 他与 筹资 活动 有关 的现金 七、75 806,900,733.46 316,115,587.47 
筹资活 动现 金流 出小 计   2,385,800,593.73 815,575,008.77 
筹资活 动产 生的 现金 流量 净额   -193,783,372.24 16,217,226.50 
四、汇率变动对现金 及现 金等价物的
影响 
  663,458.55 -9,325.06 
五、现金及现金等价 物净 增加额 七、76 237,080,705.27 -203,590,998.52 
加:期 初现 金及 现金 等价 物余额 七、76 193,191,780.11 325,903,015.85 
六、期末现金及现金 等价 物余额 七、76 430,272,485.38 122,312,017.33 
 
法定代 表人 : 刘 汉如           主管 会计 工作 负责 人 : 郑 志强       会 计机 构负责 人 : 张秀萍 
 
 
母公司 现金流量表 
2018 年1 —6 月 
单位: 元  币种: 人民 币 
项目 附注 本期发生 额 上期 发生额 
一、经营活动产生的 现金 流量:    
销售商 品、 提供 劳务 收到 的现金  1,889,003,008.32 1,372,943,283.16 
收到的 税费 返还    
收到其 他与 经营 活动 有关 的现金  84,394,762.62 202,921,492.31 
经营活 动现 金流 入小 计  1,973,397,770.94 1,575,864,775.47 
购买商 品、 接受 劳务 支付 的现金  1,562,887,005.58 1,340,655,065.29 
支付给 职工 以及 为职 工支 付的现 金  24,562,680.19 24,535,933.17 
支付的 各项 税费  39,786,855.11 17,412,966.65 
支付其 他与 经营 活动 有关 的现金  59,652,151.28 62,724,227.15 
经营活 动现 金流 出小 计  1,686,888,692.16 1,445,328,192.26 
经营活 动产 生的 现金 流量 净额  286,509,078.78 130,536,583.21 
二、投资活动产生的 现金 流量:    
收回投 资收 到的 现金    
取得投 资收 益收 到的 现金    
处置固 定资 产、 无形 资产 和其他 长
期资产 收回 的现 金净 额 
 2,833.34 172,172.46 
处置子 公司 及其 他营 业单 位收到 的   2018 年半年度报告 
35 / 128 
现金净 额 
收到其 他与 投资 活动 有关 的现金  5,284,998.40 4,974,794.59 
投资活 动现 金流 入小 计  5,287,831.74 5,146,967.05 
购建固 定资 产、 无形 资产 和其他 长
期资产 支付 的现 金 
 260,028.59 1,165,224.15 
投资支 付的 现金    
取得子 公司 及其 他营 业单 位支付 的
现金净 额 
   
支付其 他与 投资 活动 有关 的现金    
投资活 动现 金流 出小 计  260,028.59 1,165,224.15 
投资活 动产 生的 现金 流量 净额  5,027,803.15 3,981,742.90 
三、筹资活动产生的 现金 流量:    
吸收投 资收 到的 现金    
取得借 款收 到的 现金   300,000,000.00 118,000,000.00 
发行债 券收 到的 现金    
收到其 他与 筹资 活动 有关 的现金    
筹资活 动现 金流 入小 计  300,000,000.00 118,000,000.00 
偿还债 务支 付的 现金  70,000,000.00 160,000,000.00 
分配股 利、 利润 或偿 付利 息支付 的
现金 
 19,327,962.96 11,399,881.86 
支付其 他与 筹资 活动 有关 的现金  473,459,760.70 131,547,654.31 
筹资活 动现 金流 出小 计  562,787,723.66 302,947,536.17 
筹资活 动产 生的 现金 流量 净额  -262,787,723.66 -184,947,536.17 
四、汇率变动对现金 及现 金等价物的
影响 
 173,708.95 -9,325.06 
五、现金及现金等价 物净 增加额  28,922,867.22 -50,438,535.12 
加:期 初现 金及 现金 等价 物余额  122,128,084.57 65,556,801.56 
六、期末现金及现金 等价 物余额  151,050,951.79 15,118,266.44 
 
法定代 表人 :刘 汉如            主 管会 计工 作负 责 人 :郑 志强       会计 机 构负责 人 : 张秀 萍 
 2018 年半年度报告 
36 / 128 
合并所有者权益变动 表 
2018 年 1—6 月 
单位: 元  币种: 人民 币 
项目 
本期 
归属于母公司所有者权益 
少数股东权益 所有者权益合计 
股本 
其他权益工
具 
资本公积 




股 
其他综合收
益 
专项储备 盈余公积 





备 
未分配利润 优

股 


债 

他 
一、上年期末余额 555,740,597.00    2,664,883,503.51  -488,133.90 742,164.43 102,266,819.71  -573,850,115.25 79,797,734.33 2,829,092,569.83 
加:会计政策变更              
前期差错更
正 
             
同一控制下
企业合并 
             
其他              
二、本年期初余额 555,740,597.00    2,664,883,503.51  -488,133.90 742,164.43 102,266,819.71  -573,850,115.25 79,797,734.33 2,829,092,569.83 
三、本期增减变动
金额(减少以
“-”号填列) 
      -95,696.69 547,192.36   40,744,934.75 1,203,852.68 42,400,283.10 
(一)综合收益总
额 
      -95,696.69    40,744,934.75 1,203,852.68 41,853,090.74 
(二)所有者投入
和减少资本 
             
1 . 股东投入的普通
股 
             
2 . 其他权益工具持
有者投入资本 
             
3 . 股份支付计入所
有者权益的金额 
             
4 .其他              
(三)利润分配              2018 年半年度报告 
37 / 128 
1 .提取盈余公积              
2 . 提取一般风险准
备 
             
3 . 对所有者 (或股
东)的分配 
             
4 .其他              
(四)所有者权益
内部结转 
             
1 . 资本公积转增资
本(或股本) 
             
2 . 盈余公积转增资
本(或股本) 
             
3 . 盈余公积弥补亏
损 
             
4 .其他              
(五)专项储备        547,192.36     547,192.36 
1 .本期提取        11,670,382.21     11,670,382.21 
2 .本期使用        11,123,189.85     11,123,189.85 
(六)其他              
四、本期期末余额 555,740,597.00    2,664,883,503.51  -583,830.59 1,289,356.79 102,266,819.71  -533,105,180.50 81,001,587.01 2,871,492,852.93 
 
 
项目 
上期 
归属于母公司所有者权益 
少数股东权益 所有者权益合计 
股本 
其他权益工
具 
资本公积 




股 
其他综合收
益 
专项储备 盈余公积 





备 
未分配利润 优

股 


债 

他 
一、上年期末余额 555,740,597.00    2,664,883,503.51  -954,179.21 - 102,266,819.71  -629,704,657.07 70,355,941.78 2,762,588,025.72 
加:会计政策变更              
前期差错更正              
同一控制下企业合并              
其他              2018 年半年度报告 
38 / 128 
二、本年期初余额 555,740,597.00    2,664,883,503.51  -954,179.21 - 102,266,819.71  -629,704,657.07 70,355,941.78 2,762,588,025.72 
三、本期增减变动金
额(减少以“ -”号
填列) 
      466,045.31 742,164.43 -  55,854,541.82 9,441,792.55 66,504,544.11 
(一)综合收益总额       466,045.31    55,854,541.82 9,441,792.55 65,762,379.68 
(二)所有者投入和
减少资本 
             
1 . 股东投入的普通股              
2 . 其他权益工具持有
者投入资本 
             
3 . 股份支付计入所有
者权益的金额 
             
4 .其他              
(三)利润分配              
1 .提取盈余公积              
2 . 提取一般风险准备              
3 . 对所有者 (或股东)
的分配 
             
4 .其他              
(四)所有者权益内
部结转 
             
1 . 资本公积转增资本
(或股本) 
             
2 . 盈余公积转增资本
(或股本) 
             
3 . 盈余公积弥补亏损              
4 .其他              
(五)专项储备        742,164.43     742,164.43 
1 .本期提取        18,512,826.26     18,512,826.26 
2 .本期使用        17,770,661.83     17,770,661.83 
(六)其他              
四、本期期末余额 555,740,597.00    2,664,883,503.51  -488,133.90 742,164.43 102,266,819.71  -573,850,115.25 79,797,734.33 2,829,092,569.83 
 
法定代 表人 :刘 汉如                                    主 管会 计工 作负 责人 : 郑志 强                              会 计 机构负 责人 : 张 秀萍 
 
 2018 年半年度报告 
39 / 128 
母公司所有者权益变 动表 
2018 年 1—6 月 
单位: 元  币种: 人民 币 
项目 
本期 
股本 
其他权益工具 
资本公积 
减: 库
存股 
其他综
合收益 
专项
储备 
盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 


股 


债 

他 
一、上年 期 末余
额 
555,740,597.00    2,675,389,999.28    102,266,819.71 -568,188,378.77 2,765,209,037.22 
加:会计政策变
更 
           
前期差错更正            
其他            
二、本年 期 初余
额 
555,740,597.00    2,675,389,999.28    102,266,819.71 -568,188,378.77 2,765,209,037.22 
三、本 期增减变
动金额(减少以
“-” 号填列) 
         -12,342,638.89 -12,342,638.89 
(一)综合收益
总额 
         -12,342,638.89 -12,342,638.89 
(二)所有者投
入和减少资本 
           
1 . 股东投入的普
通股 
           
2 . 其他权益工具
持有者投入资本 
           
3 . 股份支付计入
所有者权益的金
额 
           
4 .其他            
(三)利润分配            
1 . 提取盈余公积            
2 . 对所有者 (或
股东)的分配 
           2018 年半年度报告 
40 / 128 
3 .其他            
(四)所有者权
益内部结转 
           
1 . 资本公积转增
资本(或股本) 
           
2 . 盈余公积转增
资本(或股本) 
           
3 . 盈余公积弥补
亏损 
           
4 .其他            
 (五) 专项储备            
1 .本期提取            
2 .本期使用            
(六)其他            
四、本期期末余
额 
555,740,597.00    2,675,389,999.28    102,266,819.71 -580,531,017.66 2,752,866,398.33 
 
 
项目 
上期 
股本 
其他权益工具 
资本公积 
减: 库
存股 
其他综
合收益 
专项
储备 
盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 


股 


债 

他 
一、上年 期 末余
额 
555,740,597.00    2,675,389,999.28    102,266,819.71 -545,809,151.88 2,787,588,264.11 
加:会计政策变
更 
           
前期差错更
正 
           
其他            
二、本年 期 初余
额 
555,740,597.00    2,675,389,999.28    102,266,819.71 -545,809,151.88 2,787,588,264.11 
三、本 期增减变
动金额(减少以
“-” 号填列) 
         -22,379,226.89 -22,379,226.89 2018 年半年度报告 
41 / 128 
(一)综合收益
总额 
         -22,379,226.89 -22,379,226.89 
(二)所有者投
入和减少资本 
           
1 . 股东投入的普
通股 
           
2 . 其他权益工具
持有者投入资本 
           
3 . 股份支付计入
所有者权益的金
额 
           
4 .其他            
(三)利润分配            
1 . 提取盈余公积            
2 . 对所有者 (或
股东)的分配 
           
3 .其他            
(四)所有者权
益内部结转 
           
1 . 资本公积转增
资本(或股本) 
           
2 . 盈余公积转增
资本(或股本) 
           
3 . 盈余公积弥补
亏损 
           
4 .其他            
 (五) 专项储备            
1 .本期提取            
2 .本期使用            
(六)其他            
四、本期期末余
额 
555,740,597.00    2,675,389,999.28    102,266,819.71 -568,188,378.77 2,765,209,037.22 
 
法定代 表人 :刘 汉如                                  主管 会计 工作 负责 人 :郑 志强                                会 计 机构负 责人 : 张 秀萍 
 2018 年半年度报告 
42 / 128 
三、 公司基本情况 
1. 公司概况 
√ 适用 □ 不适 用  
华菱星 马汽 车( 集团) 股份 有限公 司( 以下 简称 “本 公司 ” 、“ 公司 ”或 “ 华 菱星马 ”) 系经
安徽省 体改 委皖 体改 函[1999]86 号文 批准 ,于1999 年 12 月 12 日由 马鞍 山星 马专用 汽车 有限 公
司改制 成立 的股 份有 限公 司。本 公司 经中 国证 券 监督 管 理委 员会 证监 发行 字[2003]18 号文 批准 ,
向社会 公众 发 行3,000 万 股人民 币普 通股 , 2003 年4 月在上 海证 券交 易所 上市 。 公司的 经营 地址 :
安徽省 马鞍 山市 经济 技术 开发区 。法 定代 表人 :刘 汉如。 
2004 年 5 月, 本公 司以2003 年 末股 本8,332.50 万 股为基 数 , 用 资本 公积 向 全体股 东按 每 10
股转 增5 股的 比 例转 增股 本,本 次转 增股 本后 ,本 公司的 股本 增 至 12,498.75 万元 。 
本公司 于2006 年 1 月13 日完成 了股 权分 置改 革 , 流 通股股 东每 持 有10 股流 通 股获得 非流 通
股股东 支付 的3.3 股 股票 。公司 非流 通股 股东 共支 付 1,485.00 万 股对 价股 份 。 
2006 年5 月, 本公 司以2005 年末 股本12,498.75 万股 为基数 , 用 资本 公积 向全 体 股东按10 股
转增5 股的 比例 转增 股本 ,本次 转增 股本 后, 本公 司的股 本增 至 18,748.125 万元。 
2011 年 7 月, 本公 司向 特 定对象 非公 开发 行股 票 21,825.9347 万股 收购 资产 , 非公开 发行股
票后的 股本 为40,574.0597 万元 。 
2012 年 3 月, 本公 司在 安 徽省工 商行 政管 理局 办理 完成相 关工 商变 更登 记手 续, 并于 当月 取
得安徽 省工 商行 政管 理局 换发的 《企 业法 人营 业执 照》(注 册号:340000000016712) , 公 司名 称由
“ 安徽 星马 汽车 股份 有限 公司 ” 变更 为 “ 华菱 星马 汽车( 集团) 股份 有限 公司 ” 。 
2013 年 6 月 , 公 司经 中 国证券 监督 管理 委员 会证 监许可[2013]85 号 文批 准 , 向 特定 对象 非
公开发 行股 票人 民币 普通 股 15,000 万股 ,非 公开 发 行股票 后的 股本 为55,574.0597 万元 。 
本公司 主要 从事 专用 汽车 (不含 小轿 车) 、汽 车配 件、建 材、 建筑 机械 、金 属材料 生产 、销
售; 自 产AH 系列 专用 改装 车出口 ; 本企 业生 产所 需原 辅材料 、 机械 设备 、 仪器 仪 表及零 部件 进口 ;
货物运 输保 险, 机动 车辆 保险; 重型 汽车 、汽 车底 盘的销 售。 
财务报 告批 准报 出日 :本 财务报 表业 经本 公司 董事 会于 2018 年7 月27 日决 议批准 报出 。 
 
2. 合并财务报表范围 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 本公司 本期 纳入 合并 范围 的子公 司 
序号 子公司 全称 子公司 简称 
持股比 例% 
直接 间接 
1 安徽华 菱汽 车有 限公 司 华菱汽 车 100.00 —  
2 安徽星 马专 用汽 车有 限公 司 星马专 汽 100.00 — 
3 安徽福 马汽 车零 部件 集团 有限公 司 福马零 部件 100.00 —  
4 天津星 马汽 车有 限公 司 天津星 马 — 100.00 
5 上海索 达传 动机 械有 限公 司 上海索 达 — 100.00 
6 芜湖福 马汽 车零 部件 有限 公司 芜湖福 马 — 100.00 
7 安徽福 马车 桥有 限公 司 福马车 桥 — 100.00 
8 福瑞投 资贸 易有 限公 司 福瑞投 资 100.00 —  
9 马鞍山 凯马 汽车 零部 件服 务有限 公司 凯马零 部件 — 100.00 
10 上海徽 融融 资租 赁有 限公 司 上海徽 融 73.46 10.00 2018 年半年度报告 
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11 湖南华 菱汽 车有 限公 司*1 湖南华 菱 — 75.00 
12 镇江索 达汽 车零 部件 有限 公司 镇江索 达 — 100.00 
13 湖南星 马汽 车有 限公 司 湖南星 马 — 66.67 
14 马鞍山 福亨 汽车 内饰 有限 公司 福亨内 饰 — 60.00 
15 安徽福 马电 子科 技有 限公 司 福马电 子 — 100.00 
*1:湖南 华菱系 由本 公司 的子公司 华菱汽 车与 湖南 凌风实业 有限责 任公 司共 同出资组 建, 注
册资本 为人 民 币6,000.00 万元, 其中 华菱 汽车 认缴 注 册资 本4,000.00 万元 , 认 缴出资 比 例66.67% ,
湖南凌 风实 业有 限责 任公 司认缴 注册 资 本2,000.00 万元 , 自 公司 成立 之日 起两 年缴足 。 截至 2018
年6 月30 日止 , 华菱 汽车 出资 3,000.00 万元 , 占实 收资本 比 例 75.00% , 湖南 凌风实 业有 限责 任
公司出 资1,000.00 万元 , 占实收 资本 比 例 25.00% , 故本公 司对 子公 司湖 南华 菱持股 比 例 75.00% ,
表决权 比 例75.00% 。 
上述子 公司 具体 情况 详见 本附注 六“ 在其 他主 体中 的权益 ”。 
(2)本 公司 本期 合并 财务 报 表范围 变化 
本公司 本期 合并 范围 与上 期相比 未发 生变 化。 
 
四、 财务报表的编制基础 
1. 编制基础 
本公司 以持 续经 营为 基础 ,根据 实际 发生 的交 易和 事项, 按照 企业 会计 准则 及其应 用指 南和
准则解 释的 规定 进行 确认 和计量 ,在 此基 础上 编制 财务报 表。 
 
2. 持续经营 
√ 适用 □ 不适 用  
本公司 对自 报告 期末 起 12 个月的 持续 经营 能力 进行 了评估 , 未发 现影 响本 公司 持续经 营能 力
的事项 ,本 公司 以持 续经 营为基 础编 制财 务报 表是 合理的 。 
 
五、 重要会计政策及会计 估计 
具体会 计政 策和 会计 估计 提示: 
√ 适用 □ 不适 用  
本公司 下列 主要 会计 政策 、会计 估计 和前 期差 错更 正根据 《企 业会 计准 则》 制定。 未提 及的
业务按 《企 业会 计准 则》 中相关 会计 政策 执行 。 
 
1. 遵循企业会计准则的 声明 
本公司 所编 制的 财务 报表 符合企 业会 计准 则的 要求 ,真实 、完 整地 反映 了公 司的财 务状 况、
经营成 果、 股东 权益 变动 和现金 流量 等有 关信 息。 
 
2. 会计期间 
本公司 会计 年度 自公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。 
 
3. 营业周期 
√ 适用 □ 不适 用  
本公司 正常 营业 周期 为一 年。 
 2018 年半年度报告 
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4. 记账本位币 
本公司 以人 民币 为记 账本 位币, 境外 子公 司按 所在 国家或 地区 的货 币为 记账 本位币 。 
 
5. 同一控制下和非同一 控制 下企业合并的会计处 理方 法 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 同 一控 制下 的企 业合 并 
本公司 在企 业合 并中 取得 的资产 和负 债, 在合 并日 按取得 被合 并方 在最 终控 制方合 并财 务报
表中的 账面 价值 计量 。其 中,对 于被 合并 方与 本公 司在企 业合 并前 采用 的会 计政策 不同 的, 基于
重要性 原则 统一 会计 政策 , 即按照 本公 司的 会计 政策 对被合 并方 资产 、 负 债的 账 面价值 进行 调整 。
本公司 在企 业合 并中 取得 的净 资 产账 面价 值与 所支 付对价 的账 面价 值之 间存 在差额 的, 首先 调整
资本公 积( 资本 溢价 或股 本溢价 ), 资本 公积 (资 本溢价 或股 本溢 价) 的余 额不足 冲减 的, 依次
冲减盈 余公 积和 未分 配利 润。 
(2) 非 同一 控制 下的 企业 合 并 
本公司 在企 业合 并中 取得 的被购 买方 各项 可辨 认资 产和负 债, 在购 买日 按其 公允价 值计 量。
其中, 对于 被购 买方 与本 公司在 企业 合并 前采 用的 会计政 策不 同的 ,基 于重 要性原 则统 一会 计政
策,即 按照 本公 司的 会计 政策对 被购 买方 资产 、负 债的账 面价 值进 行调 整。 本公司 在购 买日 的合
并成本 大于 企业 合并 中取 得的被 购买 方可 辨认 资产 、负债 公允 价值 的差 额 , 确认为 商誉 ;如 果合
并成本 小于 企业 合并 中取 得的被 购买 方可 辨认 资产 、负债 公允 价值 的差 额, 首先对 合并 成本 以及
在企业 合并 中取 得的 被购 买方可 辨认 资产 、负 债的 公允价 值进 行复 核, 经复 核后合 并成 本仍 小于
取得的 被购 买方 可辨 认资 产、负 债公 允价 值的 ,其 差额确 认为 合并 当期 损益 。 
 
6. 合并财务报表的编制 方法 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 合 并范 围的 确定 
合并财 务报 表的 合并 范围 以控制 为基 础予 以确定, 不仅包 括根 据表 决权 (或 类似表 决权 )本
身或者 结合 其他 安排 确定 的子公 司, 也包 括基 于一 项或多 项合 同安 排决 定的 结构化 主体 。 
控制是 指本 公司 拥有 对被 投资方 的权 力, 通过 参与 被投资 方的 相关 活动 而享 有可变 回报 ,并
且有能 力运 用对 被投 资方 的权力 影响 其回 报金 额。 子公司 是指 被本 公司 控制 的主体 (含 企业 、被
投资单 位中 可分 割的 部分 ,以及 企业 所控 制的 结构 化主体 等) ,结 构化 主体 是指在 确定 其控 制方
时没有 将表 决权 或类 似权 利作为 决定 性因 素而 设计 的主体 (注 :有 时也 称为 特殊目 的主 体) 。 
(2) 合 并财 务报 表的 编制 方 法 
本公司 以自 身和 子公 司的 财务报 表为 基础 ,根 据其 他有关 资料 ,编 制合 并财 务报表 。 
本公司 编制 合并 财务 报表 ,将整 个企 业集 团视 为一 个会计 主体 ,依 据相 关企 业会计 准则 的确
认、 计量 和列 报要 求, 按 照 统一的 会计 政策, 反映 企 业集团 整体 财务 状况、 经 营成果 和现 金流 量 。 
①合并 母公 司与 子公 司的 资产、 负债 、所 有者 权益 、收入 、费 用和 现金 流等 项目。 
②抵销 母公 司对 子公 司的 长期股 权投 资与 母公 司在 子公司 所有 者权 益中 所享 有的份 额。 
③抵销 母公 司与 子公 司、 子公司 相互 之间 发生 的内 部交易 的影 响。 内部 交易 表明相 关资 产发
生减值 损失 的, 全额 确认 该部分 损失 。 
④站在 企业 集团 角度 对特 殊交易 事项 予以 调整 。  
(3) 报 告期 内增 减子 公司 的 处理 
①增加 子公 司或 业务 
A. 同一 控制 下企 业合 并增 加的子 公司 或业 务 
(a) 编 制合 并资 产负 债表 时 , 调 整合 并资 产负 债表 的 期初数 , 同时 对比 较报 表 的相关 项目 进行 调
整,视 同合 并后 的报 告主 体自最 终控 制方 开始 控制 时点起 一直 存在 。 
(b) 编 制合 并利 润表 时 , 将 该子公 司以 及业 务合 并当 期期初 至报 告期 末的 收入 、 费 用 、 利 润纳 入
合并利 润表 ,同 时对 比较 报表的 相关 项目 进行 调整 ,视同 合并 后的 报告 主体 自最终 控制 方开 始控
制时点 起一 直存 在。 2018 年半年度报告 
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(c) 编 制合 并现 金流 量表 时 , 将 该子 公司 以及 业务 合并 当期期 初至 报告 期末 的现 金流量 纳入 合并
现金流 量表 ,同 时对 比较 报表的 相关 项目 进行 调整 ,视同 合并 后的 报告 主体 自最终 控制 方开 始控
制时点 起一 直存 在。 
B. 非同 一控 制下 企业 合并 增加的 子公 司或 业务 
(a) 编 制合 并资 产负 债表 时 ,不调 整合 并资 产负 债表 的期初 数。 
(b) 编 制合 并利 润表 时 , 将 该子公 司以 及业 务购 买日 至报告 期末 的收 入 、 费 用 、 利 润纳 入合 并利
润表。 
(c) 编 制合 并现 金流 量表 时 ,将该 子公 司购 买日 至报 告期末 的现 金流 量纳 入合 并现金 流量 表。 
②处置 子公 司或 业务 
A. 编制 合并 资产 负债 表时 ,不调 整合 并资 产负 债表 的期初 数。 
B. 编制 合并 利润 表时 , 将 该子公 司以 及业 务期 初至 处置日 的收 入、 费用 、 利 润 纳入合 并利 润 表 。 
C. 编制 合并 现金 流量 表时 将该子 公司 以及 业务 期初 至处置 日的 现金 流量 纳入 合并现 金流 量表 。 
(4) 合 并抵 消中 的特 殊考 虑 
①子公 司持 有本 公司 的长 期股权 投资 ,视 为本 公司 的库存 股, 作为 所有 者权 益的减 项, 在合 并
资产负 债表 中所 有者 权益 项目下 以“ 减: 库存 股” 项目列 示。 
子公司 相互 之间 持有 的长 期股权 投资 ,比 照本 公司 对子公 司的 股权 投资 的抵 销方法 ,将 长期 股
权投资 与其 对应 的子 公司 所有者 权益 中所 享有 的份 额相互 抵销 。 
②“专 项储 备” 和“ 一般 风险 准 备” 项目 由于 既不 属于实 收资 本( 或股 本) 、资本 公积 ,也 与
留存收 益、 未分 配利 润不 同,在 长期 股权 投资 与子 公司所 有者 权益 相互 抵销 后,按 归属 于母 公司
所有者 的份 额予 以恢 复。 
③因抵 销未 实现 内部 销售 损益导 致合 并资 产负 债表 中资产 、负 债的 账面 价值 与其在 所属 纳税 主
体的计 税基 础之 间产 生暂 时性差 异的 ,在 合并 资产 负债表 中确 认递 延所 得税 资产或 递延 所得 税负
债,同 时调 整合 并利 润表 中的所 得税 费用 ,但 与直 接计入 所有 者权 益的 交易 或事项 及企 业合 并相
关的递 延所 得税 除外 。   
④本公 司向 子公 司出 售资 产所发 生的 未实 现内 部交 易损益 ,全 额抵 销“ 归属 于母公 司所 有者 的
净利润 ”。 子公 司向 本公 司出售 资产 所发 生的 未实 现内部 交易 损益 ,按 照本 公司对 该子 公司 的分
配比例 在“ 归属 于母 公司 所有者 的净 利润 ”和 “少 数股东 损益 ”之 间分 配抵 销。子 公司 之间 出售
资产所 发生 的未 实现 内部 交易损 益, 按照 本公 司对 出售方 子公 司的 分配 比例 在“归 属于 母公 司所
有者的 净利 润” 和“ 少数 股东损 益” 之间 分配 抵销 。 
⑤子公 司少 数股 东分 担的 当期亏 损超 过了 少数 股东 在该子 公司 期初 所有 者权 益中所 享有 的份 额
的,其 余额 仍冲 减少 数股 东权益 。 
(5) 特 殊交 易的 会计 处理 
①购买 少数 股东 股权 
本公司 购买 子公 司少 数股 东拥有 的子 公司 股权 , 在 个别财 务报 表中 ,购 买少 数股权 新取 得的 长
期股权 投资 的投 资成 本按 照所支 付对 价的 公允 价值 计量。 在合 并财 务报 表中 ,因购 买少 数股 权新
取得的 长期 股权 投资 与按 照新增 持股 比例 计算 应享 有子公 司自 购买 日或 合并 日开始 持续 计算 的净
资产份 额之 间的 差额 ,调 整资本 公积 (资 本溢 价或 股本溢 价) ,资 本公 积不 足冲减 的, 依次 冲减
盈余公 积和 未分 配利 润。 
②通过 多次 交易 分步 取得 子公司 控制 权的 
A. 通过 多次 交易 分步 实现 同一控 制下 企业 合并 
属于一 揽子 交易 的, 本公 司将各 项交 易作 为一 项取 得子公 司控 制权 的交 易进 行处理 。在 个别 财
务报表 中, 在合 并日 之前 的每次 交易 中, 股权 投资 均确认 为长 期股 权投 资且 其初始 投资 成本 按照
所对应 的持 股比 例计 算的 对被合 并方 净资 产在 最终 控制方 合并 财务 报表 中的 账面价 值份 额确 定,
长期股 权投 资的 初始 成本 与支付 对价 的账 面价 值的 差额调 整资 本公 积( 资本 溢价或 股本 溢价 ),
资本公 积 (资 本溢 价或 股 本溢价) 不足 冲减 的, 依 次 冲减盈 余公 积和 未分 配利 润。 在后 续计 量时 ,
长期股 权投 资按 照成 本法 核算, 但不 涉及 合并 财务 报表编 制问 题。 在合 并日 ,本公 司对 子公 司的
长期股 权 投 资初 始成 本按 照对子 公司 累计 持股 比例 计算的 对被 合并 方净 资产 在最终 控制 方合 并财
务报表 中的 账面 价值 份额 确定, 初始 投资 成本 与达 到合并 前的 长期 股权 投资 账面价 值加 上合 并日
取得进 一步 股份 新支 付对 价的账 面价 值之 和的 差额 ,调整 资本 公积 (资 本溢 价或股 本溢 价) ,资
本公积 (资 本溢 价或 股本 溢价) 不足 冲减 的, 依次 冲减盈 余公 积和 未分 配利 润。同 时编 制合 并日2018 年半年度报告 
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的合并 财务 报表 ,并 且本 公司在 合并 财务 报表 中, 视同参 与合 并的 各方 在最 终控制 方开 始控 制时
即以目 前的 状态 存在 进行 调整。 
各项交 易的 条款 、条 件以 及经济 影响 符合 下列 一种 或多种 情况 的, 通常 将多 次交 易 作为 一揽 子
交易进 行会 计处 理: 
(a) 这 些交 易是 同时 或者 在 考虑了 彼此 影响 的情 况下 订立的 。 
(b) 这 些交 易整 体才 能达 成 一项完 整的 商业 结果 。 
(c) 一 项交 易的 发生 取决 于 其他至 少一 项交 易的 发生 。 
(d) 一 项交 易单 独考 虑时 是 不经济 的, 但是 和其 他交 易一并 考虑 时是 经济 的。 
不属于 一揽 子交 易的 ,在 合并日 之前 的每 次交 易中 ,本公 司所 发生 的每 次交 易按照 所支 付对 价
的公允 价值 确认 为金 融资 产(以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产或 可供 出售 金融
资产) 或按 照权 益法 核算 的长期 股权 投资 。在 合并 日,本 公司 在个 别财 务报 表中, 根据 合并 后应
享有的 子公 司净 资产 在最 终控制 方合 并财 务报 表中 的账面 价值 的份 额, 确定 长期股 权投 资的 初始
投资成 本。 合并 日长 期股 权投资 的初 始投 资成 本, 与达到 合并 前的 长期 股权 投资账 面价 值加 上合
并日进 一步 取得 股份 新支 付对价 的账 面价 值之 和的 差额 , 调 整资 本公 积 (资 本 溢价或 股本 溢价 ) ,
资本公 积不 足冲 减的 ,依 次冲减 盈余 公积 和未 分配 利润。 
本公司 在合 并财 务报 表中 ,视同 参与 合并 的各 方在 最终控 制方 开始 控制 时即 以目前 的状 态存 在
进行调 整, 在编 制合 并财 务报表 时, 以不 早于 合并 方和被 合并 方处 于最 终控 制方的 控制 之下 的时
点为限 ,将 被合 并方 的有 关资产 、负 债并 入合 并方 合并财 务报 表的 比较 报表 中,并 将合 并增 加的
净资产 在比 较报 表中 调整 所有者 权益 项下 的相 关项 目。因 合并 方的 资本 公积 (资本 溢价 或股 本溢
价)余 额不 足, 被合 并方 在合并 前实 现的 留存 收益 中归属 于合 并方 的部 分在 合并财 务报 表中 未予
以全额 恢复 的, 本公 司在 报表附 注中 对这 一情 况进 行说明 ,包 括被 合并 方在 合并前 实现 的留 存收
益金额 、归 属于 本公 司的 金额及 因资 本公 积余 额不 足在合 并资 产负 债表 中未 转入留 存收 益的 金额
等。 
合并方 在取 得被 合并 方控 制权之 前持 有的 股权 投资 且按权 益法 核算 的, 在取 得原股 权之 日与 合
并方和 被合 并方 同处 于同 一方最 终控 制之 日孰 晚日 起至合 并日 之间 已确 认有 关损益 、其 他综 合收
益以及 其他 所有 者权 益变 动,分 别冲 减比 较报 表期 间的期 初留 存收 益。 
B. 通过 多次 交易 分步 实现 非同一 控制 下企 业合 并 
属于一 揽子 交易 的, 本公 司将各 项交 易作 为一 项取 得子公 司控 制权 的交 易进 行处理 。在 个别 财
务报表 中, 在合 并日 之前 的每次 交易 中, 股权 投资 均确认 为长 期股 权投 资且 其初始 投资 成本 按照
所支付 对价 的公 允价 值确 定。在 后续 计量 时, 长期 股权投 资按 照成 本法 核算 ,但不 涉及 合并 财务
报表编 制问 题。 在合 并日 ,在个 别财 务报 表中 ,按 照原持 有的 长期 股权 投资 的账面 价值 加上 新增
投资成 本( 进一 步取 得股 份所支 付对 价的 公允 价值 )之和 ,作 为合 并日 长期 股权投 资的 初始 投资
成本。 在合 并财 务报 表中 ,初始 投资 成本 与对 子公 司可辨 认净 资产 公允 价值 所享有 的份 额进 行抵
销,差 额确 认为 商誉 或计 入合并 当期 损益 。 
不属于 一揽 子交 易的 ,在 合并日 之前 的每 次交 易中 ,投资 方所 发生 的每 次交 易按照 所支 付对 价
的公允 价值 确认 为金 融资 产(以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产或 可供 出售 金融
资产) 或按 照权 益法 核算 的长期 股权 投资 。在 合并 日,在 个别 财务 报表 中, 按照原 持有 的股 权投
资(金 融资 产或 按照 权益 法核算 的长 期股 权投 资) 的账面 价值 加上 新增 投资 成本之 和, 作为 改 按
成本法 核算 长期 股权 投资 的初始 成本 。在 合并 财务 报表中 ,对 于购 买日 之前 持有的 被购 买方 的股
权,按 照该 股权 在购 买日 的公允 价值 进行 重新 计量 ,公允 价值 与其 账面 价值 的差额 计入 当期 投资
收益; 购买 日之 前持 有的 被购买 方的 股权 涉及 权益 法核算 下的 其他 综合 收益 等的, 与其 相关 的其
他综合 收益 等转 为购 买日 所属当 期收 益, 但由 于被 合并方 重新 计量 设定 受益 计划净 资产 或净 负债
变动而 产生 的其 他综 合收 益除外 。本 公司 在附 注中 披露其 在购 买日 之前 持有 的被购 买方 的股 权在
购买日 的公 允价 值、 按照 公允价 值重 新计 量产 生的 相关利 得或 损失 的金 额。 
③本公 司处 置对 子公 司长 期股权 投资 但未 丧失 控制 权 
母公司 在不 丧失 控制 权的 情况下 部分 处置 对子 公司 的长期 股权 投资 ,在 合并 财务报 表中 ,处 置
价款与 处置 长期 股权 投资 相对应 享有 子公 司自 购买 日或合 并日 开始 持续 计算 的净资 产份 额之 间的
差额, 调整 资本 公积 (资 本溢价 或股 本溢 价) ,资 本公积 不足 冲减 的, 调整 留存收 益。 
④本公 司处 置对 子公 司长 期股权 投资 且丧 失控 制权 
A. 一次 交易 处置 2018 年半年度报告 
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本公司 因处 置部 分股 权投 资等原 因丧 失了 对被 投资 方的控 制权 的, 在编 制合 并财务 报表 时, 对
于剩余 股权 ,按 照其 在丧 失控制 权日 的公 允价 值进 行重新 计量 。处 置股 权取 得的对 价与 剩余 股权
公允价 值之 和 , 减去 按原 持股比 例计 算应 享有 原有 子公司 自购 买日 或合 并日 开始持 续计 算的 净资
产的份 额之 间的 差额 ,计 入丧失 控制 权当 期的 投资 收益, 同时 冲减 商誉 (注 :如果 原企 业合 并为
非同一 控制 下的 且存 在商 誉的) 。与 原有 子公 司股 权投资 相关 的其 他综 合收 益等, 在丧 失控 制权
时转为 当期 投资 收益 。 
此外, 与原 子公 司的 股权 投资相 关的 其他 综合 收益 、其他 所有 者权 益变 动, 在丧失 控制 权时 转
入当期 损益 ,由 于被 投资 方重新 计量 设定 受益 计划 净负债 或净 资产 变动 而产 生的其 他综 合收 益除
外。 
B. 多次 交易 分步 处置 
在合并 财务 报表 中, 首先 判断分 步交 易是 否属 于一 揽子交 易。 
如果分 步交 易不 属于 一揽 子交易 的, 则在 丧失 对子 公司控 制权 之前 的各 项交 易,按 照“ 母公 司
处置对 子公 司长 期股 权投 资但未 丧失 控制 权” 的有 关规定 处理 。 
如果分 步交 易属 于一 揽子 交易的 ,将 各项 交易 作为 一项处 置子 公司 并丧 失控 制权的 交易 进行 会
计处理 ;其 中, 对于 丧失 控制权 之前 每一 次交 易, 处置价 款与 处置 投资 对应 的享有 该子 公司 净资
产份额 的差 额, 在合 并财 务报表 中确 认为 其他 综合 收益, 在丧 失控 制权 时一 并转入 丧失 控制 权当
期的损 益。 
⑤因子 公司 的少 数股 东增 资而稀 释母 公司 拥有 的股 权比例 
子公司 的其 他股 东( 少数 股东) 对子 公司 进行 增资 ,由此 稀释 了母 公司 对子 公司的 股权 比例 。
在合并 财务 报表 中, 按照 增资前 的母 公司 股权 比例 计算其 在增 资前 子公 司账 面净资 产中 的份 额,
该份额 与增 资后 按照 母公 司持股 比例 计算 的在 增资 后子公 司账 面净 资产 份额 之间的 差额 调整 资本
公积( 资本 溢价 或股 本溢 价), 资本 公积 (资 本溢 价或股 本溢 价) 不足 冲减 的,调 整留 存收 益。 
 
7. 合营安排分类及共同 经营 会计处理方法 
√ 适用 □ 不适 用  
合营安 排, 是指 一项 由两 个或两 个以 上的 参与 方共 同控制 的安 排。 本公 司合 营安排 分为 共同
经营和 合营 企业 。 
(1) 共 同经 营 
共同经 营是 指本 公司 享有 该安排 相关 资产 且承 担该 安排相 关负 债的 合营 安排 。 
本公司 确认 其与 共同 经营 中利益 份额 相关 的下 列项 目,并 按照 相关 企业 会计 准则的 规定 进行
会计处 理: 
① 确 认单 独所 持有 的资 产 ,以及 按其 份额 确认 共同 持有的 资产 。 
② 确 认单 独所 承担 的负 债 ,以及 按其 份额 确认 共同 承担的 负债 。 
③ 确 认出 售其 享有 的共 同 经营产 出份 额所 产生 的收 入。 
④ 按 其份 额确 认共 同经 营 因出售 产出 所产 生的 收入 。 
⑤ 确 认单 独所 发生 的费 用 ,以及 按其 份额 确认 共同 经营发 生的 费用 。 
(2) 合 营企 业 
合营企 业是 指本 公司 仅对 该安排 的净 资产 享有 权利 的合营 安排 。 
本公司 按照 长期 股权 投资 有关权 益法 核算 的规 定对 合营企 业的 投资 进行 会计 处理。 
 
8. 现金及现金等价物的 确定 标准 
现金指 企业 库存 现金 及可 以随时 用于 支付 的存 款。 现金等 价物 指持 有的 期限 短(一 般是 指从
购买日 起三 个月 内到 期) 、流动 性强 、易 于转 换为 已知金 额现 金、 价值 变动 风险很 小的 投资 。 
 
9. 外币业务和外币报表 折算 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 外 币交 易时 折算 汇率 的 确定方 法 
本公司 外币 交易 初始 确认 时采用 交易 发生 日的 即期 汇率或 即期 汇率 的近 似汇 率折算 为记 账本
位币。 2018 年半年度报告 
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(2) 资 产负 债表 日外 币货 币 性项目 的折 算方 法 
在资产 负债 表日 ,对 于外 币货币 性项 目, 采用 资产 负债表 日的 即期 汇率 折算 。因资 产负 债表
日即期 汇率 与初 始确 认时 或前一 资产 负债 表日 即期 汇率不 同而 产生 的汇 兑差 额,计 入当 期损 益。 
(3) 外 币报 表折 算方 法 
对企业 境外 经营 财务 报表 进行折 算前 先调 整境 外经 营的会 计期 间和 会计 政策 ,使 之 与企 业会
计期间 和会 计政 策相 一致 ,再根 据调 整后 会计 政策 及会计 期间 编制 相应 货币 (记账 本位 币以 外的
货币) 的财 务报 表, 再按 照以下 方法 对境 外经 营财 务报表 进行 折算 : 
①资产 负债 表中 的资 产和 负债项 目, 采用 资产 负债 表日的 即期 汇率 折算 ,所 有者权 益项 目除
“未分 配利 润” 项目 外, 其他项 目采 用发 生时 的即 期汇率 折算 。 
②利润 表中 的收 入和 费用 项目, 采用 交易 发生 日的 即期汇 率或 即期 汇率 的近 似汇率 折算 。 
③产生 的外 币财 务报 表折 算差额 ,在 编制 合并 财务 报表时 ,在 合并 资产 负债 表中所 有者 权益
项目下 单独 列示 “其 他综 合收益 ”。  
④外币 现金 流量 以及 境外 子公司 的现 金流 量, 采用 现金流 量发 生日 的即 期汇 率或即 期汇 率的
近似汇 率折 算。 汇率 变动 对现金 的影 响额 作为 调节 项目, 在现 金流 量表 中单 独列报 。 
 
10. 金融工具 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 金 融资 产的 分类 
①以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融资 产 
包括交 易性 金融 资产 和直 接指定 为以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产, 前者
主要是 指本 公司 为了 近期 内出 售 而持 有的 股票 、债 券、基 金以 及不 作为 有效 套期工 具的 衍生 工具
投资。 这类 资产 在初 始计 量时按 照取 得时 的公 允价 值作为 初始 确认 金额 ,相 关的交 易费 用在 发生
时计入 当期 损益 。支 付的 价款中 包含 已宣 告但 尚未 发放的 现金 股利 或已 到付 息但尚 未领 取的 债券
利息, 单 独确 认为 应收 项 目。 在持 有期 间取 得利 息 或现金 股利, 确认 为投 资 收益。 资 产负 债表 日,
本公司 将这 类金 融资 产以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 。这 类金 融资 产在处 置时 ,其 公允
价值与 初始 入账 金额 之间 的差额 确认 为投 资收 益, 同时调 整公 允价 值变 动损 益。 
②持有 至到 期投 资 
主要是 指到 期日 固定 、回 收金 额 固定 或可 确定 ,且 本公司 具有 明确 意图 和能 力持有 至到 期的
国债 、 公 司债券 等 。 这 类金 融资产 按照 取得 时的 公允 价值和 相关 交易 费用 之和 作为初 始确 认金 额 。
支付价 款中 包含 的已 到付 息期但 尚未 发放 的债 券利 息,单 独确 认为 应收 项目 。持有 至到 期投 资在
持有期 间按 照摊 余成 本和 实际利 率计 算确 认利 息收 入,计 入投 资收 益。 处置 持有至 到期 投资 时,
将所取 得价 款与 该投 资账 面价值 之间 的差 额计 入投 资收益 。 
③应收 款项  
应收款 项主 要包 括应 收账 款和其 他应 收款 等。 应收 账款是 指本 公司 销售 商品 或提供 劳务 形成
的应收 款项 。应 收账 款按 从购货 方应 收的 合同 或协 议价款 作为 初 始 确认 金额 。 
④可供 出售 金融 资产 
主要是 指本 公司 没有 划分 为以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融资 产、持 有至 到期
投资、 贷款 和应 收款 项的 金融资 产。 可供 出售 金融 资产按 照取 得该 金融 资产 的公允 价值 和相 关交
易费用 之和 作为 初始 确认 金额。 支付 的价 款中 包含 的已到 付息 期但 尚未 领取 的债券 利息 或已 宣告
但尚未 发放 的现 金股 利, 单独确 认为 应收 项目 。可 供出售 金融 资产 持有 期间 取得的 利息 或现 金股
利计入 投资 收益 。 
可供出 售金 融资 产是 外币 货币性 金融 资产 的, 其形 成的汇 兑损 益计 入当 期损 益。采 用实 际利
率法计 算的 可供 出售 债务 工具投 资的 利息 ,计 入当 期损益 ;可 供出 售权 益工 具投资 的现 金股 利,
在被投 资单 位宣 告发 放股 利时计 入当 期损 益。 资产 负 债表日 , 可供出 售金 融资 产 以公允 价值 计量 ,
且其变 动计 入其 他综 合收 益。处 置可 供出 售金 融资 产时, 将取 得的 价款 与该 金融资 产账 面价 值之
间差额 计入 投资 收益 ;同 时,将 原计 入所 有者 权益 的公允 价值 变动 累计 额对 应处置 部分 的金 额转
出,计 入投 资收 益。 
(2) 金 融负 债的 分类 2018 年半年度报告 
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①以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融负 债,包 括 交 易性 金融 负债 和指定 为以 公允
价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融负 债; 这类 金融负 债初 始确 认时 以公 允价值 计量 ,相 关交
易费用 直接 计入 当期 损益 ,资产 负债 表日 将公 允价 值变动 计入 当期 损益 。 
②其他 金融 负债 ,是 指以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融负 债以 外的金 融负 债。 
(3) 金 融资 产的 重分 类 
因持有 意图 或能 力发 生改 变,使 某项 投资 不再 适合 划分为 持有 至到 期投 资的 ,本公 司将 其重
分类为 可供 出售 金融 资产 ,并以 公允 价值 进行 后续 计量。 持有 至到 期投 资部 分出售 或重 分类 的金
额较大 ,且 不属 于《 企业 会计准 则 第22 号—— 金 融 工具确 认和 计量 》第 十六 条所指 的例 外 情况 ,
使该投 资的 剩余 部分 不再 适合划 分为 持有 至到 期投 资的, 本公 司将 该投 资的 剩余部 分重 分类 为可
供出售 金融 资产 ,并 以公 允价值 进行 后续 计量 ,但 在本会 计年 度及 以后 两个 完整的 会计 年度 内不
再将该 金融 资产 划分 为持 有至到 期投 资。 
重分类 日, 该投 资的 账面 价值与 公允 价值 之间 的差 额计入 其他 综合 收益 ,在 该可供 出售 金融
资产发 生减 值或 终止 确认 时转出 ,计 入当 期损 益。 
(4) 金 融负 债与 权益 工具 的区分 
除特殊 情况 外, 金融 负债 与权益 工具 按照 下列 原则 进行区 分: 
①如果 本公 司不 能无 条件 地避免 以交 付现 金或 其他 金融资 产来 履行 一项 合同 义 务, 则该 合同
义务符 合金 融负 债的 定义 。有些 金融 工具 虽然 没有 明确地 包含 交付 现金 或其 他金融 资产 义务 的条
款和条 件, 但有 可能 通过 其他条 款和 条件 间接 地形 成合同 义务 。 
②如果 一项 金融 工具 须用 或可用 本公 司自 身权 益工 具进行 结算 ,需 要考 虑用 于结算 该工 具的
本公司 自身 权益 工具 ,是 作为现 金或 其他 金融 资产 的替代 品, 还是 为了 使该 工具持 有方 享有 在发
行方扣 除所 有负 债后 的资 产中的 剩余 权益 。如 果是 前者, 该工 具是 发行 方的 金融负 债; 如果 是后
者,该 工具 是发 行方 的权 益工具 。在 某些 情况 下, 一项金 融工 具合 同规 定本 公司须 用或 可用 自身
权益工 具结 算该 金融 工具 ,其 中 合同 权利 或合 同义 务的金 额等 于可 获取 或需 交付的 自身 权益 工具
的数量 乘以 其结 算时 的公 允价值 ,则 无论 该合 同权 利或合 同义 务的 金额 是固 定的, 还是 完全 或部
分地基 于除 本公 司自 身权 益工具 的市 场价 格以 外变 量(例 如利 率、 某种 商品 的价格 或某 项金 融工
具的价 格) 的变 动而 变动 ,该合 同分 类为 金融 负债 。 
(5) 金 融资 产转 移 
金融资 产转 移是 指下 列两 种情形 : 
A.将收 取金 融资 产现 金流 量的合 同权 利转 移给 另一 方。 
B.将金 融资 产整 体或 部分 转移给 另一 方, 但保 留收 取金融 资产 现金 流量 的合 同权利 ,并 承担
将收取 的现 金流 量支 付给 一个或 多个 收款 方的 合同 义务。 
①终止 确认 所转 移的 金融 资产 
已将金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 转移 给转入 方的 ,或 既没 有转 移也没 有保 留金
融资产 所有 权上 几乎 所有 的风险 和报 酬的 , 但 放弃 了 对该金 融资 产控 制的 , 终 止 确认该 金融 资 产 。 
在判断 是否 已放 弃对 所转 移金融 资产 的控 制时 ,注 重转入 方出 售该 金融 资产 的实际 能力 。转
入方能 够单 独将 转入 的金 融资产 整体 出售 给与 其不 存在关 联方 关系 的第 三方 ,且没 有额 外条 件对
此项出 售加 以限 制的 ,表 明企业 已放 弃对 该金 融资 产的控 制。 
本公司 在判 断金 融资 产转 移是否 满足 金融 资产 终止 确认条 件时 ,注 重金 融资 产转移 的实 质。 
金融资 产整 体转 移满 足终 止确认 条件 的, 将下 列两 项金额 的差 额计 入当 期损 益: 
A.所转 移金 融资 产的 账面 价值。 
B.因转 移而 收到 的对 价, 与原直 接计 入所 有者 权益 的公允 价值 变动 累计 额( 涉及转 移的 金融
资产为 可供 出售 金融 资产 的情形 )之 和。 
金融资 产部 分转 移满 足终 止确认 条件 的, 将所 转移 金融资 产整 体的 账面 价值 ,在终 止确 认部
分和未 终止 确认 部分 (在 此种情 况下 ,所 保留 的服 务资产 视同 未终 止确 认金 融资产 的一 部分 )之
间,按 照各 自的 相对 公允 价值进 行分 摊, 并将 下列 两项金 额的 差额 计入 当期 损益: 
A.终止 确认 部分 的账 面价 值。 
B.终止 确认 部分 的对 价, 与原直 接计 入所 有者 权益 的公允 价值 变动 累计 额中 对应终 止确 认部
分的金 额( 涉及 转移 的金 融资产 为可 供出 售金 融资 产的情 形) 之和 。 
②继续 涉入 所转 移的 金融 资产 2018 年半年度报告 
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既没有 转移 也没 有保 留金 融资产 所有 权上 几乎 所有 的风险 和报 酬的 ,且 未放 弃对该 金融 资产
控制的 ,按 照其 继续 涉入 所转移 金融 资产 的程 度确 认有关 金融 资产 ,并 相应 确认有 关负 债。 
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 ,是 指该 金融 资产 价值变 动使 企业 面临 的风 险水平 。 
③继续 确认 所转 移的 金融 资产 
仍保留 与所 转移 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 的 , 继 续确 认所 转移 金融资 产整 体 ,
并将收 到的 对价 确认 为一 项金 融 负债 。 
该金融 资产 与确 认的 相关 金融负 债不 得相 互抵 销。 在随后 的会 计期 间, 企业 继续确 认该 金融
资产产 生的 收入 和该 金融 负债产 生的 费用 。所 转移 的金融 资产 以摊 余成 本计 量的, 确认 的相 关负
债不得 指定 为以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融负 债。 
(6) 金 融负 债终 止确 认 
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的, 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。 
将用于 偿付 金融 负债 的资 产转入 某个 机构 或设 立信 托,偿 付债 务的 现时 义务 仍存在 的, 不终
止确认 该金 融负 债, 也不 终止确 认转 出的 资产 。 
与债权 人之 间签 订协 议, 以承担 新金 融负 债方 式替 换现存 金融 负债 ,且 新金 融负债 与现 存金
融负债 的合 同条 款实 质上 不同的 ,终 止确 认现 存金 融负债 ,并 同时 确认 新金 融负债 。 
对现存 金融 负债 全部 或部 分的合 同条 款作 出实 质性 修改的 ,终 止确 认现 存金 融负债 或其 一部
分,同 时将 修改 条款 后的 金融负 债确 认为 一项 新金 融负债 。 
金融负 债全 部或 部分 终止 确认的 ,将 终止 确认 部分 的账面 价值 与支 付的 对价 (包括 转出 的非
现金资 产或 承担 的新 金融 负债) 之间 的差 额, 计入 当期损 益。 
(7) 金 融资 产和 金融 负债 的 抵销 
金融资 产和 金融 负债 在资 产负债 表内 分别 列示 ,不 得相互 抵销 。但 同时 满足 下列条 件的 ,以
相互抵 销后 的净 额在 资产 负债表 内列 示: 
① 本公司 具有 抵销 已确 认金 额的法 定权 利, 且该 种法 定权利 是当 前可 执行 的。 
②本公 司计 划以 净额 结算 ,或同 时变 现该 金融 资产 和清偿 该金 融负 债。 
不满足 终止 确认 条件 的金 融资产 转移 , 转出 方不 得将 已转移 的金 融资 产和 相关 负债进 行 抵 销 。 
(8) 金 融资 产减 值测 试方 法及减 值准 备计 提方 法 
①金融 资产 发生 减值 的客 观证据 。 
A.发行 方或 债务 人发 生严 重财务 困难 。 
B.债务 人违 反了 合同 条款 ,如偿 付利 息或 本金 发生 违约或 逾期 等。 
C.债权 人出 于经 济或 法律 等方面 的考 虑, 对发 生财 务困难 的债 务人 作出 让步 。 
D.债务 人可 能倒 闭或 进行 其他财 务重 组。 
E.因发 行方 发生 重大 财务 困难, 该金 融资 产无 法在 活跃市 场继 续交 易。 
F.无法 辨认 一组 金融 资产 中的某 项资 产的 现金 流量 是否已 经减 少, 但根 据公 开的数 据对 其进
行总体 评价 后发 现, 该组 金融资 产自 初始 确认 以来 的预计 未来 现金 流量 确已 减少且 可计 量。 
G.债务 人经 营所 处的 技术 、市场 、经 济或 法律 环境 等发生 重大 不利 变化 ,使 权益工 具投 资人
可能无 法收 回投 资成 本。 
H.权益 工具 投资 的公 允价 值发生 严重 或非 暂时 性下 跌。 
I.其他 表明 金融 资产 发生 减值的 客观 证据 。 
②金融 资产 的减 值测 试( 不包括 应收 款项 ) 
A.持 有至 到期 投资 减值 测 试 
持有至 到期 投资 发生 减值 时,将 该持 有至 到期 投资 的账面 价值 减记 至预 计未 来现金 流量 (不
包括尚 未发 生的 未来 信用 损失) 现值 ,减 记的 金额 确认为 资产 减值 损失 ,计 入当期 损益 。 
预计未 来现 金流 量现 值, 按照该 持有 至到 期投 资的 原实际 利率 折现 确定 ,并 考虑相 关担 保物
的价值 (取 得和 出售 该担 保物发 生的 费用 予以 扣除 )。原 实际 利率 是初 始确 认该持 有至 到期 投资
时计算 确定 的实 际利 率。 对于浮 动利 率的 持有 至到 期投资 ,在 计算 未来 现金 流量现 值时 可采 用合
同规定 的现 行实 际利 率作 为折现 率。 
即使合 同条 款因 债务 方或 金融资 产发 行方 发生 财务 困难而 重新 商定 或修 改, 在确认 减值 损失
时,仍 用条 款修 改前 所计 算的该 金融 资产 的原 实际 利率计 算。 2018 年半年度报告 
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对持有 至到 期投 资确 认减 值损失 后, 如有 客观 证据 表明该 持有 至到 期投 资价 值已恢 复, 且客
观上与 确认 该损 失后 发生 的事项 有关 (如 债务 人的 信用评 级已 提高 等) ,原 确认的 减值 损失 予以
转回, 计入 当期 损益 。 
持有至 到期 投资 发生 减值 后,利 息收 入按 照确 定减 值损失 时对 未来 现金 流量 进行折 现采 用的
折现率 作为 利率 计算 确认 。 
B.可供 出售 金融 资产 减值 测试 
在资产 负债 表日 本公 司对 可供出 售金 融资 产的 减值 情况进 行分 析, 判断 该项 金融资 产公 允价
值是否 持续 下降 。通 常情 况下, 如果 可供 出售 金融 资产的 期末 公允 价值 相对 于成本 的下 跌幅 度已
达到或 超 过50% ,或 者持 续下跌 时间 已达 到或 超 过12 个 月, 在综 合考 虑各 种 相关因 素后 , 预期
这种下 降趋 势属 于非 暂时 性的, 可以 认定 该可 供出 售金融 资产 已发 生减 值, 确认减 值损 失。 可供
出售金 融资 产发 生减 值的 ,在确 认减 值损 失时 ,将 原直接 计入 所有 者权 益的 公允价 值下 降形 成的
累计损 失一 并转 出, 计入 资产减 值损 失。 
可供出 售债 务工 具金 融资 产是否 发生 减值 , 可参 照上 述可供 出售 权益 工具 投资 进行分 析 判 断 。 
可供出 售权 益工 具投 资发 生的减 值损 失, 不得 通过 损益转 回。 
可供出 售债 务 工 具金 融资 产发生 减值 后, 利息 收入 按照确 定减 值损 失时 对未 来现金 流量 进行
折现采 用的 折现 率作 为利 率计算 确认 。 
对于已 确认 减值 损失 的可 供出售 债务 工具 ,在 随后 的会计 期间 公允 价值 已上 升且客 观上 与确
认原减 值损 失确 认后 发生 的事项 有关 的, 原确 认的 减值损 失予 以转 回, 计入 当期损 益。 
(9) 金 融资 产和 金融 负责 公 允价值 的确 定方 法 
本公司 以主 要市 场的 价格 计量相 关资 产或 负债 的公 允价值 ,不 存在 主要 市场 的,本 公司 以最
有利市 场的 价格 计量 相关 资产或 负债 的公 允价 值。 
主要市 场, 是指 相关 资产 或负债 交易 量最 大和 交易 活跃程 度最 高的 市场 ;最 有利市 场, 是指
在考虑 交易 费用 和运 输费 用后, 能够 以最 高金 额出 售相关 资产 或者 以最 低金 额转移 相关 负债 的市
场。本 公司 采用 市场 参与 者在对 该资 产或 负债 定价 时为实 现其 经济 利益 最大 化所使 用的 假设 。 
①估值 技术 
本公司 采用 在当 期情 况下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息支 持的 估值 技术, 使用 的估
值技术 主要 包括 市场 法、 收益法 和成 本法 。本 公司 使用与 其中 一种 或多 种估 值技术 相一 致的 方法
计量公 允价 值 , 使用 多种 估值技 术计 量公 允价 值的 , 考虑 各估 值结 果的 合理 性, 选 取在 当期 情 况
下 最能 代表 公允 价值 的金 额作为 公允 价值 。 
本公司 在估 值技 术的 应用 中,优 先使 用相 关可 观察 输入值 ,只 有在 相关 可观 察输入 值无 法取
得或取 得不 切实 可行 的情 况下, 才使 用不 可观 察输 入值。 可观 察输 入值 ,是 指能够 从市 场数 据中
取得的 输入 值。 该输 入值 反映了 市场 参与 者在 对相 关资产 或负 债定 价时 所使 用的假 设。 不可 观察
输入值 ,是 指不 能从 市场 数据中 取得 的输 入值 。该 输入值 根据 可获 得的 市场 参与者 在对 相关 资产
或负债 在对 相关 资产 或负 债定价 时所 使用 假设 的最 佳信息 取得 。 
②公允 价值 层次 
本公司 将公 允价 值计 量所 使用的 输入 值划 分为 三个 层次, 并首 先使 用第 一层 次输入 值, 其次
使用第 二层 次输 入值 ,最 后使用 第三 层次 输入 值。 第一层 次输 入值 是在 计量 日能够 取得 的相 同资
产或负 债在 活跃 市场 上未 经调整 的报 价。 第二 层次 输入值 是除 第一 层次 输入 值外相 关资 产或 负债
直接或 间接 可观 察的 输入 值。第 三层 次输 入值 是相 关资产 或负 债的 不可 观察 输入值 。 
 
11. 应收款项 
(1). 单项金额重大并单 独 计提 坏账准备的应收款项 
√ 适用 □ 不适 用  
单项金 额重 大的 判断 依据 或金额
标准 
本公司 将1,000 万元 以上 应收账 款,50 万元 以上 其 他应收 款
确定为 单项 金额 重大 。 
单项金 额重 大并 单项 计提 坏账准
备的计 提方 法 
对于单 项金 额重 大的 应收 款项 , 单 独进 行减 值测 试 。 有客观 证
据表明 其发 生了 减值 的, 根 据其未 来现 金流 量现 值低 于其账 面
价值的 差额 , 确 认减 值损 失, 并 据此 计提 相应 的坏 账准备 。 短
期应收 款项 的预 计未 来现 金流量 与其 现值 相差 很小 的, 在 确定
相关减 值损 失时 ,可 不对 其预计 未来 现金 流量 进行 折现。  2018 年半年度报告 
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(2). 按信用风险特征组合 计提 坏账准备的应收款项 : 
√ 适用 □ 不适 用  
按信用 风险 特征 组合 计提 坏账准 备的 计提 方法 (账 龄分析 法、 余额 百分 比法 、其他 方法 ) 
组合1 :对 单项 金额 重大 单独测 试未 发生 减值 的
应收款 项汇 同单 项金 额不 重大的 应收 款项 , 本公
司以账 龄作 为信 用风 险特 征组合 。 
根据以 前年 度按 账龄 划分 的各段 应收 款项 实际
损失率 作为 基础 ,结 合现 时情况 确定 本年 各账
龄段应 收款 项组 合计 提坏 账准备 的比 例, 据此
计算本 年应 计提 的坏 账准 备。
 
组合2 :对 单项 金额 重大 单独测 试未 发生 减值 的
应收融 资租 赁款 汇同 单项 金额不 重大 的应 收融
资租赁 款 , 本 公司 以具 有 类似风 险特 征的 作为 信
用风险 特征 组合 。 
根据以 前年 度按 具有 类似 风险特 征的 应收 融资
租赁款 实际 损失 率作 为基 础,结 合现 时情 况确
定本年 具有 类似 风险 特征 的应收 融资 租赁 款组
合计提 坏账 准备 的比 例, 据此计 算本 年应 计提
的坏账 准备 。具 有类 似风 险特征 的应 收融 资租
赁款组 合计 提坏 账准 备的 比例具 体如 下: 
风险类 别 
长期应 收款 计
提比例 (% ) 
正常类 1.00 
关注类 2.00 
次级类 20.00 
可疑类 50.00 
损失类 100.00 
  
组合3 :以 本公 司合 并报 表范围 内的 应收 款项 划
分组合 。 
合并报 表范 围内 的应 收款 项不计 提坏 账准 备。

 
 
组合中 ,采 用账 龄分 析法 计提坏 账准 备的 
√ 适用 □ 不适 用  
账龄 应收账 款计 提比 例(%) 其他应 收款 计提 比例(%) 
1 年以 内( 含1 年) 5 5 
其中:1 年 以内 分项 ,可 添加行 
1-2 年 10 10 
2-3 年 30 30 
3 年以 上   
3-4 年 50 50 
4-5 年 80 80 
5 年以 上 100 100 
 
组合中 ,采 用余 额百 分比 法计提 坏账 准备 的 
□ 适用 √ 不适 用  
组合中 ,采 用其 他方 法计 提坏账 准备 的 
□ 适用 √ 不适 用  
(3). 单项金额不重大但单 独计 提坏账准备的应收款 项: 
√ 适用 □ 不适 用  
单项计 提坏 账准 备的 理由 对单项 金额 不重 大但 已有 客观证 据表 明其 发生 了减 值的应 收款 项 。 
坏账准 备的 计提 方法 按账龄 分析 法计 提的 坏账 准备不 能反 映实 际情 况, 本公司 单独 进行
减值测 试 , 根 据其 未来 现 金流量 现值 低于 其账 面价 值的差 额 , 确 认2018 年半年度报告 
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减值损 失, 并据 此计 提相 应的坏 账准 备。 
 
 
12. 存货 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 存 货的 分类 : 存 货是 指 本公司 在日 常活 动中 持有 以备出 售的 产成 品或 商品 、 处 在生 产过 程
中的在 产品、 在生 产过 程 或提供 劳务 过程 中耗 用的 材料和 物料 等, 包 括原 材 料、 在产 品、 产 成品 、
库存商 品、 周转 材料 等。 
(2) 发 出存 货的 计价 方法 : 存货中 各类 材料 日常 核算 , 均按定 额成 本计 价。 即各 类 材料的 入库 、
领用一 律采 用定 额成 本计 价,各 类材 料的 实际 成本 与定额 成本 的差 异, 通过 材料成 本差 异科 目核
算,每 月月 末将 定额 成本 调整为 实际 成本 ;存 货中 在产品 采用 定额 成本 核算 ,在产 品实 际成 本与
定额成 本的 差异 通过 生产 成本差 异科 目核 算, 每月 月末将 定额 成本 调整 为 实 际成本 ;存 货中 产成
品采用 定额 成本 核算 ,产 成品实 际成 本与 定额 成本 的差异 通过 库存 商品 差异 科目核 算, 每月 月末
将定额 成本 调整 为实 际成 本。 
(3) 存 货的 盘存 制度 :采 用 永续盘 存制 。 
(4) 资 产负 债表 日按 成本 与 可变现 净值 孰低 计量 , 存 货成本 高于 其可 变现 净值 的, 计提 存货 跌
价准备 ,计 入当 期损 益。 
在确定 存货 的可 变现 净值 时,以 取得 的可 靠证 据为 基础, 并且 考虑 持有 存货 的目的 、资 产负
债表日 后事 项的 影响 等因 素。 
①产成 品、 商品 和用 于出 售的材 料等 直接 用于 出售 的存货 ,在 正常 生产 经营 过程中 ,以 该存
货的估 计售 价减 去估 计的 销售费 用和 相关 税费 后的 金额确 定其 可变 现净 值。 为执行 销售 合同 或者
劳务合 同而 持有 的存 货, 以合同 价格 作为 其可 变现 净值的 计量 基础 ;如 果持 有存货 的数 量多 于销
售合同 订购 数量 ,超 出部 分的存 货可 变现 净值 以一 般销售 价格 为计 量基 础。 用于出 售的 材料 等,
以市场 价格 作为 其可 变现 净值的 计量 基础 。 
②需要 经过 加工 的材 料存 货,在 正常 生产 经营 过程 中,以 所生 产的 产成 品的 估计售 价减 去至
完工时 估计 将要 发生 的成 本、估 计的 销售 费用 和相 关税费 后的 金额 确定 其可 变现净 值。 如果 用其
生产的 产成 品的 可变 现净 值高于 成本 ,则 该材 料按 成本计 量; 如果 材料 价格 的下降 表明 产成 品的
可变现 净值 低于 成 本 ,则 该材料 按可 变现 净值 计量 ,按其 差额 计提 存货 跌价 准备。 
③存货 跌价 准备 一般 按单 个存货 项目 计提 ;对 于数 量繁多 、单 价较 低的 存货 ,按存 货类 别计
提。 
④资产 负债 表日 如果 以前 减记存 货价 值的 影响 因素 已经消 失, 则减 记的 金额 予以恢 复, 并在
原已计 提的 存货 跌价 准备 的金额 内转 回, 转回 的金 额计入 当期 损益 。 
(5) 周 转材 料的 摊销 方法 : 在领用 时采 用一 次转 销法 摊销。 
 
13. 持有待售资产 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 持 有待 售的 非流 动资 产 或处置 组的 分类 
本公司 将同 时满 足下 列条 件的非 流动 资产 或处 置组 划分为 持有 待售 类别 : 
①根据 类似 交易 中出 售此 类资产 或处 置组 的惯 例, 在当前 状况 下即 可立 即出 售; 
②出售 极可 能发 生, 即本 公司已 经就 一项 出售 计划 作出决 议且 获得 确定 的购 买承诺 ,预 计出
售将在 一年 内完 成。 有关 规定要 求本 公司 相关 权力 机构或 者监 管部 门批 准后 方可出 售的 ,已 经获
得批准 。 
本公司 专为 转售 而取 得的 非流动 资产 或处 置组 ,在 取得日 满足 “预 计出 售将 在一年 内 完 成”
的规定 条件 ,且 短期 (通 常为 3 个月 )内 很可 能满 足持有 待售 类别 的其 他划 分条件 的, 本公 司在
取得日 将其 划分 为持 有待 售类别 。 
本公司 因出 售对 子公 司的 投资等 原因 导致 其丧 失对 子公司 控制 权的 ,无 论出 售后本 公司 是否
保留部 分权 益性 投资 ,在 拟出售 的对 子公 司投 资满 足持有 待售 类别 划分 条件 时,在 母公 司个 别财
务报表 中将 对子 公司 投资 整体划 分为 持有 待售 类别 ,在合 并财 务报 表中 将子 公司所 有资 产和 负债
划分为 持有 待售 类别 。 2018 年半年度报告 
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(2) 持 有待 售的 非流 动资 产 或处置 组的 计量 
采用公 允价 值模 式进 行后 续计量 的投 资性 房地 产、 采用公 允价 值减 去出 售费 用后的 净额 计量
的生物 资产 、职 工薪 酬形 成的资 产、 递延 所得 税资 产、由 金融 工具 相关 会计 准则规 范的 金融 资产
及由保 险合 同相 关会 计准 则规范 的保 险合 同所 产生 的权利 的计 量分 别适 用于 其他相 关会 计准 则。 
初始计 量或 在资 产负 债表 日重新 计量 持有 待售 的非 流动资 产或 处置 组时 ,其 账面价 值高 于公
允价值 减去 出售 费用 后的 净额的 ,将 账面 价值 减记 至公允 价值 减去 出售 费用 后的净 额, 减记 的金
额确认 为资 产减 值损 失, 计入当 期损 益, 同时 计提 持有待 售资 产减 值准 备。  
非流动 资产 或处 置组 因不 再满足 持有 待售 类别 的划 分条件 而不 再继 续划 分为 持有待 售类 别或
非流动 资产 从持 有待 售的 处置组 中移 除时 ,按 照以 下两者 孰低 计量 : 
①划分 为持 有待 售类 别前 的账面 价值 ,按 照假 定不 划分为 持有 待售 类别 情况 下本应 确认 的折
旧、摊 销或 减值 等进 行调 整后的 金额 ; 
②可收 回金 额。 
(3)列报 
本公司 在资 产负 债表 中区 别于其 他资 产单 独列 示持 有待售 的非 流动 资产 或持 有待售 的处 置组
中的资 产, 区别 于其 他负 债单独 列示 持有 待售 的处 置组中 的负 债。 持有 待售 的非流 动资 产或 持有
待售的 处置 组中 的资 产与 持有待 售的 处置 组中 的负 债不予 相互 抵销 ,分 别作 为流动 资产 和流 动负
债列示 。 
 
14. 长期股权投资 
√ 适用 □ 不适 用  
本公司 长期 股权 投资 包括 对被投 资单 位实 施控 制、 重大影 响的 权益 性投 资, 以及对 合营 企业
的权益 性投 资。 本公 司能 够对被 投资 单位 施加 重大 影响的 ,为 本公 司的 联营 企业。 
(1) 确 定对 被投 资单 位具 有 共同控 制、 重大 影响 的依 据 
共同控 制, 是指 按照 相关 约定对 某项 安排 所共 有的 控制, 并且 该安 排的 相关 活动必 须经 过分
享控制 权的 参与 方一 致同 意后才 能决 策。 在 判 断是 否存在 共同 控制 时, 首先 判断所 有参 与方 或参
与方组 合是 否集 体控 制该 安排, 如果 所有 参与 方或 一组参 与方 必须 一致 行动 才能决 定某 项安 排的
相关活 动, 则认 为所 有参 与方或 一组 参与 方集 体控 制该安 排。 其次 再判 断该 安排相 关活 动的 决策
是否必 须经 过这 些集 体控 制该安 排的 参与 方一 致同 意。如 果存 在两 个或 两个 以上的 参与 方组 合能
够集体 控制 某项 安排 的 , 不 构成共 同控 制 。 判 断是 否存 在共同 控制 时 , 不 考虑 享有 的保护 性 权 利 。 
重大影 响, 是指 投资 方对 被投资 单位 的财 务和 经营 政策有 参与 决策 的权 力, 但并不 能够 控制
或者与 其他 方一 起共 同控 制这些 政策 的制 定。 在确 定 能否 对被 投资 单位 施加 重大影 响时 ,考 虑投
资方直 接或 间接 持有 被投 资单位 的表 决权 股份 以及 投资方 及其 他方 持有 的当 期可执 行潜 在表 决权
在假定 转换 为对 被投 资方 单位的 股权 后产 生的 影响 ,包括 被投 资单 位发 行的 当期可 转换 的认 股权
证、股 份期 权及 可转 换公 司债券 等的 影响 。 
当本公 司直 接或 通过 子公 司间接 拥有 被投 资单 位 20% (含 20% ) 以上 但低 于 50% 的表 决权 股份
时,一 般认 为对 被投 资单 位具有 重大 影响 ,除 非有 明确证 据表 明该 种情 况下 不能参 与被 投资 单位
的生产 经营 决策 ,不 形成 重大影 响。 
(2) 初 始投 资成 本确 定 
①企业 合并 形成 的长 期股 权投资 ,按 照下 列规 定确 定其投 资成 本: 
A.同一 控制 下的 企业 合并 ,合并 方以 支付 现金 、转 让非现 金资 产或 承担 债务 方式作 为合 并对
价的, 在合 并日 按照 被合 并方所 有者 权益 在最 终控 制方合 并财 务报 表中 的账 面价值 的份 额作 为长
期股权 投资 的初 始投 资成 本。长 期股 权投 资初 始投 资成本 与支 付的 现金 、转 让的非 现金 资产 以及
所承担 债务 账面 价值 之间 的差额 ,调 整资 本公 积; 资本公 积不 足冲 减的 ,调 整留存 收益 。 
B.同一 控制 下的 企业 合并 ,合并 方以 发行 权益 性证 券作为 合并 对价 的, 在合 并日按 照被 合并
方所有者 权益 在最终 控制 方合并财 务报 表中的 账 面 价值的份 额作 为长期 股权 投资的初 始投 资成本 。
按照发 行股 份的 面值 总额 作为股 本, 长期 股权 投资 初始投 资成 本与 所发 行股 份面值 总额 之间 的差
额,调 整资 本公 积; 资本 公积不 足冲 减的 ,调 整留 存收益 。 
C.非同 一控 制下 的企 业合 并,以 购买 日为 取得 对被 购买方 的控 制权 而付 出的 资产、 发生 或承
担的负 债以 及发 行的 权益 性证券 的公 允价 值确 定为 合并成 本作 为长 期股 权投 资的初 始投 资成 本。2018 年半年度报告 
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合并方 为企 业合 并发 生的 审计、 法律 服务 、评 估咨 询等中 介费 用以 及其 他相 关管理 费用 ,于 发生
时计入 当期 损益 。 
②除企 业合 并形 成的 长期 股权投 资以 外, 其他 方式 取得的 长期 股权 投资 ,按 照下列 规定 确定
其投资 成本 。 
A.以支 付现 金取 得的 长期 股权投 资, 按照 实际 支付 的购买 价款 作为 投资 成本 。初始 投资 成本
包括与 取得 长期 股权 投资 直接相 关的 费用 、税 金及 其他必 要支 出。 
B.以发 行权 益性 证券 取得 的长期 股权 投资 ,按 照发 行权益 性证 券的 公允 价值 作为初 始投 资成
本。 
C.通过 非货 币性 资产 交换 取得的 长期 股权 投资 ,如 果该项 交换 具有 商业 实质 且换入 资产 或换
出资产 的公 允价 值能 可靠 计量, 则以 换出 资产 的公 允价值 和相 关税 费作 为初 始投资 成本 ,换 出资
产的公 允价 值与 账面 价值 之间的 差额 计入 当期 损益 ; 若非货 币资 产交 换不 同时 具备上 述两 个条 件 ,
则按换 出资 产的 账面 价值 和相关 税费 作为 初始 投资 成本。 
D.通过 债务 重组 取得 的长 期股权 投资 ,按 取得 的股 权的公 允价 值作 为初 始投 资成本 ,初 始投
资成本 与债 权账 面价 值之 间的差 额计 入当 期损 益。 
(3) 后 续计 量及 损益 确认 方 法 
本公司 能够 对被 投资 单位 实施控 制的 长期 股权 投资 采用成 本法 核算 ;对 联营 企业和 合营 企业
的长期 股权 投资 采用 权益 法核算 。 
①成本 法 
采用成 本法 核算 的长 期股 权投资 ,追 加或 收回 投资 时调整 长期 股权 投资 的成 本;被 投资 单位
宣告分 派的 现金 股利 或利 润,确 认为 当期 投资 收益 。 
②权益 法 
按照权 益法 核算 的长 期股 权投资 ,一 般会 计处 理为 : 
本公司长 期股权 投资 的投 资成本大 于投资 时应 享有 被投资单 位可 辨认净 资产 公允价值 份额 的,
不调整 长期 股权 投资 的初 始投资 成本 ;长 期股 权投 资的初 始投 资成 本小 于投 资时应 享有 被投 资单
位可辨 认净 资产 公允 价值 份额的 ,其 差额 计入 当期 损益, 同时 调整 长期 股权 投资的 成本 。 
本公司 按照 应享 有或 应分 担的被 投资 单位 实现 的净 损益和 其他 综合 收益 的份 额,分 别确 认投
资收益 和其 他综 合收 益, 同时调 整长 期股 权投 资的 账面价 值; 本公 司按 照被 投资单 位宣 告分 派的
利润或 现金 股利 计算 应享 有的部 分, 相应 减少 长期 股权投 资的 账面 价值 ;被 投资单 位除 净损 益、
其他综 合收 益和 利润 分配 以外所 有者 权益 的其 他变 动,调 整长 期股 权投 资的 账面价 值并 计入 所有
者权益 。在 确认 应享 有被 投资单 位净 损益 的份 额时 ,以取 得投 资时 被投 资单 位可辨 认净 资产 的公
允价值 为基 础, 对被 投资 单位的 净利 润进 行调 整后 确认。 被投 资单 位采 用的 会计政 策及 会计 期间
与本公 司不 一致 的, 按照 本公司 的会 计政 策及 会计 期间对 被投 资单 位的 财务 报表进 行调 整, 并据
以确认 投资 收益 和其 他综 合收益 等。 本公 司与 联营 企业及 合营 企业 之间 发生 的未实 现内 部交 易损
益按照 享有 的比 例计 算归 属于本 公司 的部 分予 以抵 销,在 此基 础上 确认 投资 损益。 本公 司与 被投
资单位 发生 的未 实行 内部 交易损 失属 于资 产减 值损 失的, 全额 确认 。 
因追加 投资 等原 因能 够对 被投资 单位 施加 重大 影响 或实施 共同 控制 但不 构成 控制的 ,按 照原
持有的 股权 投资 的公 允价 值加上 新增 投资 成本 之和 ,作为 改按 权益 法核 算的 初始投 资成 本。 原持
有的股 权投 资分 类为 可供 出售金 融资 产的 ,其 公允 价值与 账面 价值 之间 的差 额,以 及原 计入 其他
综合收 益的 累计 公允 价值 变动转 入改 按权 益法 核算 的当期 损益 。 
因处置 部分 股权 投资 等原 因丧失 了对 被投 资单 位的 共同控 制或 重大 影响 的, 处置后 的剩 余股
权改按 其在 丧失 共同 控制 或重大 影响 之日 的公 允价 值与账 面价 值之 间的 差额 计入当 期损 益。 原 股
权投资 因采 用权 益法 核算 而确认 的其 他综 合收 益, 在终止 采用 权益 法核 算时 采用与 被投 资单 位直
接处置 相关 资产 或负 债相 同的基 础进 行会 计处 理。 
 
15. 投资性房地产 
(1). 如果采用成本计量模 式的 : 
折旧或 摊销 方法 
投资性 房产 是指 为赚 取租 金或资 本增 值, 或两 者兼 有而持 有的 房地 产。 主要 包括: 
①已出 租的 土地 使用 权。 
②持有 并准 备增 值后 转让 的土地 使用 权。 2018 年半年度报告 
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③已出 租的 建筑 物。 
本公司 采用 成本 模式 对投 资性房 地产 进行 后续 计量 。 
本公司 对投 资性 房地 产 成 本减累 计减 值及 净残 值后 按直线 法计 算折 旧或 摊销 ,投资 性房 地产
的类别 、估 计的 经济 使用 年限和 预计 的净 残值 率分 别确定 折旧 年限 和年 折旧 率如下 : 
类别 折旧年 限( 年) 残值率 (% ) 年折旧 率(%) 
房屋及 建筑 物 15—30 4 6.40—3.20 
土地使 用权 50 年 — 2.00 
 
16. 固定资产 
(1). 确认条件 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 固 定资 产在 同时 满足 下 列条件 时, 按取 得时 的实 际成本 予以 确认 : 
①与该 固定 资产 有关 的经 济利益 很可 能流 入企 业。 
②该固 定资 产的 成本 能够 可靠地 计量 。 
固定资 产发 生的 后续 支出 ,符合 固定 资产 确认 条件 的计入 固定 资产 成本 ;不 符合固 定资 产确
认条件 的在 发生 时计 入当 期损益 。 
 
(2). 折旧方法 
√ 适用 □ 不适 用  
类别 折旧方 法 折旧年 限( 年) 残值率 年折旧 率 
房屋及 建筑 物 直线法 15-30 4% 6.40%-3.20% 
专用设 备 直线法 12 4% 8.00% 
通用设 备 直线法 5 4% 19.20% 
运输设 备 直线法 5-8 4% 19.20%-12.00% 
对于已 经计 提减 值准 备的 固定资 产, 在计 提折 旧时 扣除已 计提 的固 定资 产减 值准备 。 
每年年 度终 了, 公司 对固 定资产 的使 用寿 命、 预计 净残值 和折 旧方 法进 行复 核。使 用寿 命预
计数与 原先 估计 数有 差异 的,调 整固 定资 产使 用寿 命。 
 
(3). 融资租入固定资产的 认定 依据、计价和折旧方 法 
√ 适用 □ 不适 用  
本公司 在租 入的 固定 资产 实质上 转移 了与 资产 有关 的全部 风险 和报 酬时 确认 该项固 定资 产的
租赁为 融资 租赁 。融 资租 赁取得 的固 定资 产的 成本 ,按租 赁开 始日 租赁 资产 公允价 值与 最低 租赁
付款额 现值 两者 中较 低者 确定。 融资 租入 的固 定资 产采用 与自 有固 定资 产相 一致的 折旧 政策 计提
租赁资 产折 旧。 能够 合理 确定租 赁期 届满 时将 会取 得租赁 资产 所有 权的 ,在 租赁资 产使 用年 限内
计提折 旧; 无法 合理 确 定 租赁期 届满 时能 够取 得租 赁资产 所有 权的 ,在 租赁 期与租 赁资 产使 用寿
命两者 中较 短的 期间 内计 提折旧 。 
 
17. 在建工程 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 在 建工 程类 别 
在建工 程以 立项 项目 分类 核算。 
(2) 在 建工 程结 转为 固定 资 产的标 准和 时点 
在建工 程项 目按 建造 该项 资产达 到预 定可 使用 状态 前所发 生的 全部 支出 ,作 为固定 资产 的入
账价值 。包 括建 筑费 用、 机器设 备原 价、 其他 为使 在建工 程达 到预 定可 使用 状态所 发生 的必 要支
出以及 在资 产达 到预 定可 使用状 态之 前为 该项 目专 门借款 所发 生的 借款 费用 及占用 的一 般借 款发
生的借 款费 用。 本公 司在 工程安 装或 建设 完成 达到 预定可 使用 状态 时将 在建 工程转 入固 定资 产。
所建造 的已 达到 预定 可使 用状态 、但 尚未 办理 竣工 决算的 固定 资产 ,自 达到 预定可 使用 状态 之日2018 年半年度报告 
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起,根 据工 程预 算、 造价 或者工 程实 际成 本等 ,按 估计的 价值 转入 固定 资产 ,并按 本公 司固 定资
产折旧 政策 计 提 固定 资产 的折旧 ,待 办理 竣工 决算 后,再 按实 际成 本调 整原 来的暂 估价 值, 但不
调整原 已计 提的 折旧 额。 
 
18. 借款费用 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 借 款费 用资 本化 的确 认 原则和 资本 化期 间 
本公司 发生 的可 直接 归属 于符合 资本 化条 件的 资产 的购建 或生 产的 借款 费用 在同时 满足 下列
条件时 予以 资本 化计 入相 关资产 成本 : 
①资产 支出 已经 发生 。 
②借款 费用 已经 发生 。 
③为使 资产 达到 预定 可使 用状态 所必 要的 购建 或者 生产活 动已 经开 始。 
其他的 借款 利息 、折 价或 溢价和 汇兑 差额 ,计 入发 生当期 的损 益。 
符合资 本化 条件 的资 产在 购建或 者生 产过 程中 发生 非正常 中断 ,且 中断 时间 连续超 过 3 个月
的,暂 停借 款费 用的 资本 化。 
当购建 或者 生产 符合 资本 化条件 的资 产达 到预 定可 使用或 者可 销售 状态 时, 停止其 借款 费用
的资本 化; 以后 发生 的借 款费用 于发 生当 期确 认为 费用。 
(2) 借 款费 用资 本化 率以 及 资本化 金额 的计 算方 法 
为购建 或者 生产 符合 资本 化条件 的资 产而 借入 专门 借款的 ,以 专门 借款 当期 实际发 生的 利息
费用, 减去 将尚 未动 用的 借款资 金存 入银 行取 得的 利息收 入 或 者进 行暂 时性 投资取 得的 投资 收益
后的金 额, 确定 为专 门借 款利息 费用 的资 本化 金额 。 
购建或 者生 产符 合资 本化 条件的 资产 占用 了一 般借 款的, 一般 借款 资本 化的 利息金 额按 累计
资产支 出超 过专 门借 款部 分的资 产支 出加 权平 均数 乘以所 占用 一般 借款 的资 本化率 计算 。 
 
19. 生物资产 
□ 适用 √ 不适 用  
 
20. 油气资产 
□ 适用 √ 不适 用  
 
21. 无形资产 
(1). 计价方法、使用寿命 、减 值测试 
√ 适用 □ 不适 用  
(1 无 形资 产的 计价 方法 
按取得 时的 实际 成本 入账 。 
(2 无 形资 产使 用寿 命及 摊销 
①使用 寿命 有限 的无 形资 产的使 用寿 命估 计情 况: 
项目 预计使 用寿 命 ( 年) 依据 
土地使 用权 50 法定使 用权 
专有技 术 5-10 参考能 为公 司带 来经 济利 益的期 限确 定使 用寿 命 
计算机 软件 5 参考能 为公 司带 来经 济利 益的期 限确 定使 用寿 命 
每年年 度终 了, 公司 对使 用寿命 有限 的无 形资 产的 使用寿 命及 摊销 方法 进行 复核。 经复 核,
本 年末 无形 资产 的使 用寿 命及摊 销方 法与 以前 估计 未有不 同。 
②无法 预见 无形 资产 为企 业带来 经济 利益 期限 的, 视为使 用寿 命不 确定 的无 形资产 。对 于使
用寿命 不确 定的 无形 资产 ,公司 在每 年年 度终 了对 使用寿 命不 确定 的无 形资 产的使 用寿 命进 行复
核,如 果重 新复 核后 仍为 不确定 的, 于在 资产 负债 表日进 行减 值测 试。 
③无形 资产 的摊 销 2018 年半年度报告 
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对于使 用寿 命有 限的 无形 资产, 本公 司在 取得 时判 定其使 用寿 命, 在使 用寿 命内采 用直 线法
合理摊 销, 摊销 金额 按受 益项目 计入 当期 损益 。具 体摊销 金额 为其 成本 扣除 预计残 值后 的金 额。
已计提 减值 准备 的无 形资 产,应 扣除 已计 提的 无形 资产减 值准 备累 计金 额, 残值为 零。 但下 列情
况除外 :有 第三 方承 诺在 无形资 产使 用寿 命结 束时 购买该 无形 资产 或可 以根 据活跃 市场 得到 预计
残值信 息, 并且 该市 场在 无形资 产使 用寿 命结 束时 很可能 存在 。 
对使用 寿命 不确 定的 无形 资产, 不予 摊销 。每 年年 度终了 对使 用寿 命不 确定 的无形 资产 的使
用寿命 进行 复核 ,如 果有 证据表 明无 形资 产的 使 用 寿命是 有限 的, 估计 其使 用寿命 并在 预计 使用
年限内 采用 直线 法摊 销。 
 
(2). 内部研究开发支出会 计政 策 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 划分 内部 研究 开发 项 目的研 究阶 段和 开发 阶段 具体标 准: 
①本公 司将 为进 一步 开发 活动进 行的 资料 及相 关方 面的准 备活 动作 为研 究阶 段,无 形资 产研
究阶段 的支 出在 发生 时计 入当期 损益 。 
②在本 公司 已完 成研 究阶 段的工 作后 再进 行的 开发 活动作 为开 发阶 段。 
(2) 开发 阶段 的 支 出同 时 满足下 列条 件时 确认 为无 形资产 : 
A.完成 该无 形资 产以 使其 能够使 用或 出售 在技 术上 具有可 行性 。 
B.具有 完成 该无 形资 产并 使用或 出售 的意 图。 
C.无形 资产 产生 经济 利益 的方式 ,包 括能 够证 明运 用该无 形资 产生 产的 产品 存在市 场或 无形
资产自 身存 在市 场, 无形 资产将 在内 部使 用的 ,能 够证明 其有 用性 。 
D.有足 够的 技术 、财 务资 源和其 他资 源支 持, 以完 成该无 形资 产的 开发 ,并 有能力 使用 或出
售该无 形资 产。 
E.归属 于该 无形 资产 开发 阶段的 支出 能够 可靠 地计 量。 
 
22. 长期资产减值 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 长 期股 权投 资减 值测 试 方法及 会计 处理 方法 
本公司 在资 产负 债表 日对 长期股 权投 资进 行逐 项检 查, 根据 被投资 单位 经营 政 策、 法律 环境 、
市场需 求、 行业 及盈 利能 力等的 各种 变化 判断 长期 股权投 资是 否存 在减 值迹 象。当 长期 股权 投资
可收回 金额 低于 账面 价值 时,将 可收 回金 额低 于长 期股权 投资 账面 价值 的差 额作为 长期 股权 投资
减值准 备予 以计 提。 长期 股权投 资减 值损 失一 经确 认,在 以后 会 计 期间 不再 转回。 
(2) 投 资性 房地 产减 值测 试 方法及 会计 处理 方法 
资产负 债表 日按 投资 性房 产的成 本与 可收 回金 额孰 低计价 ,可 收回 金额 低于 成本的 ,按 两者
的差额 计提 减值 准备 。如 果已经 计提 减值 准备 的投 资性房 地产 的价 值又 得以 恢复, 前期 已计 提的
减值准 备不 得转 回。 
(3) 固 定资 产的 减值 测试 方 法及会 计处 理方 法 
本公司 在资 产负 债表 日对 各项固 定资 产进 行判 断, 当存在 减值 迹象 ,估 计可 收回金 额低 于其
账面价 值时 ,账 面价 值减 记至可 收回 金额 ,减 记的 金额确 认为 资产 减值 损失 ,计入 当期 损益 ,同
时计提 相应 的资 产减 值准 备。固 定资 产减 值损 失一 经确认 ,在 以后 会计 期间 不再转 回。 当存 在下
列迹象 的, 按固 定资 产单 项项目 全额 计提 减值 准备 : 
①长期 闲置 不用 ,在 可预 见的未 来不 会再 使用 ,且 已无转 让价 值的 固定 资产 。 
②由于 技术 进步 等原 因, 已不可 使用 的固 定资 产。 
③虽然 固定 资产 尚可 使用 ,但使 用后 产生 大量 不合 格品的 固定 资产 。 
④已遭 毁损 ,以 至于 不再 具有使 用价 值和 转 让 价值 的固定 资产 。 
⑤其他 实质 上已 经不 能再 给公司 带来 经济 利益 的固 定资产 。 
(4) 在 建工 程减 值测 试方 法 及会计 处理 方法 
本公司 于资 产负 债表 日对 在建工 程进 行全 面检 查 , 如 果有证 据表 明在 建工 程已 经发生 了减 值 ,
估计可 收回 金额 低于 其账 面价值 时, 账面 价值 减记 至可收 回金 额, 减记 的金 额确认 为资 产减 值损
失,计 入当 期损 益, 同时 计提相 应的 资产 减值 准备 。在建 工程 减值 损失 一经 确认, 在以 后会 计期
间不再 转回 。存 在下 列一 项或若 干项 情况 的, 对在 建工程 进行 减值 测试 :  2018 年半年度报告 
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①长期 停建 并且 预计 在未 来 3 年 内不 会重 新开 工的 在建工 程。 
②所建 项目 无论 在性 能上 ,还是 在技 术上 已经 落后 ,并且 给企 业带 来的 经济 利益具 有很 大的
不确定 性。  
③其他 足以 证明 在建 工程 已经发 生减 值的 情形 。 
(5) 无 形资 产减 值测 试方 法 及会计 处理 方法 
当无形 资产 的可 收回 金额 低于其 账面 价值 时, 将资 产的账 面价 值减 记至 可收 回金额 ,减 记的
金额确 认为 资产 减值 损失 ,计入 当期 损益 ,同 时计 提相应 的无 形资 产减 值准 备。无 形资 产减 值损
失一经 确认 ,在 以后 会计 期间不 再转 回。 存在 下列 一项或 多项 以下 情况 的, 对无形 资产 进行 减值
测试: 
①该无 形资 产已 被其 他新 技术等 所替 代 , 使 其为 企业 创造经 济利 益的 能力 受到 重大不 利 影 响 。 
②该无 形资 产的 市价 在当 期大幅 下跌 ,并 在剩 余年 限内可 能不 会回 升。 
③其他 足以 表明 该无 形资 产的账 面价 值已 超过 可收 回金额 的情 况。 
(6) 商 誉减 值测 试 
企业合 并形 成的 商誉 ,至 少在每 年年 度终 了进 行减 值测试 。本 公司 在对 包含 商誉的 相关 资产
组或者 资产 组组 合进 行减 值测试 时, 如与 商誉 相关 的资产 组或 者资 产组 组合 存在减 值迹 象的 ,按
以下步 骤处 理: 
首先对 不包 含商 誉的 资产 组或者 资产 组组 合进 行减 值测试 ,计 算可 收回 金额 ,并与 相关 资产
账面价 值比 较, 确认 相应 的减值 损失 ;然 后再 对包 含商誉 的资 产组 或者 资产 组这组 合进 行减 值测
试,比 较这 些相 关资 产组 或者资 产组 组合 的 账 面价 值(包 括所 分摊 的商 誉的 账面价 值部 分) 与其
可收回 金额 ,如 相关 资产 组或者 资产 组组 合的 可收 回金额 低于 其账 面价 值的 ,就其 差额 确认 减值
损失。 减值 损失 金额 首先 抵减分 摊至 资产 组或 者资 产组组 合中 商誉 的账 面价 值;再 根据 资产 组或
者资产 组组 合中 除商 誉之 外的其 他各 项资 产的 账面 价值所 占比 重, 按比 例抵 减其他 各项 资产 的账
面价值 。 
 
23. 长期待摊费用 
√ 适用 □ 不适 用  
长期待 摊费 用核 算本 公司 已经发 生但 由本 期和 以后 各期负 担的 分摊 期限 在一 年以上 的各 项费
用。 
长期待 摊费 用在 受益 期内 平均摊 销, 其中 :经 营租 赁方式 租入 的固 定资 产改 良支出 ,按 最佳
预期经 济利 益实 现方 式合 理摊销 ;在 租赁 土地 上自 建的房 产按 土地 的租 赁期 直线法 摊销 。 
 
24. 职工薪酬 
(1) 、 短期薪酬的会计处理 方法 
√ 适用 □ 不适 用  
职工薪 酬, 是指 本公 司为 获得职 工提 供的 服务 或解 除劳动 关系 而给 予的 各种 形式的 报酬 或补
偿。职 工薪 酬包 括短 期薪 酬、离 职后 福利 、辞 退福 利和其 他长 期职 工福 利。 本公司 提供 给职 工配
偶、子 女、 受赡 养人 、已 故员工 遗属 及其 他受 益人 等的福 利, 也属 于职 工薪 酬。 
(1) 短 期薪 酬的 会计 处理 方 法 
①职工 基本 薪酬 (工 资、 奖金、 津贴 、补 贴) 
本公司 在职 工为 其提 供服 务的会 计期 间, 将实 际发 生的短 期薪 酬确 认为 负债 ,并计 入当 期损
益,其 他会 计准 则要 求或 允许计 入资 产成 本的 除外 。 
②职工 福利 费 
本公司 发生 的职 工福 利费 ,在实 际发 生时 根据 实际 发生额 计入 当期 损益 或相 关资产 成本 。职
工福利 费为 非货 币性 福利 的,按 照公 允价 值计 量。 
③医疗 保险 费、 工伤 保险 费、生 育保 险费 等社 会保 险费和 住房 公积 金, 以及 工会经 费和 职工
教育经 费 
本公司 为职 工缴 纳的 医疗 保险费 、工 伤保 险费 、生 育保险 费等 社会 保险 费和 住房公 积金 ,以
及按规 定提 取的 工会 经费 和职工 教育 经费 ,在 职工 为其提 供服 务的 会计 期间 ,根据 规定 的计 提基
础和计 提比 例计 算确 定相 应的职 工薪 酬金 额, 并确 认相应 负债 ,计 入当 期损 益或相 关资 产成 本。 2018 年半年度报告 
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④短期 带薪 缺勤 
本公司 在职 工提 供服 务从 而增加 了其 未来 享有 的带 薪缺勤 权利 时, 确认 与累 积带薪 缺勤 相关
的职工 薪酬 , 并 以累 积未 行使权 利而 增加 的预 期支 付金额 计量 。本 公司 在职 工实际 发生 缺勤 的会
计期间 确认 与非 累积 带薪 缺勤相 关的 职工 薪酬 。 
⑤短期 利润 分享 计划 
利润分 享计 划同 时满 足下 列条件 的, 本公 司确 认相 关的应 付职 工薪 酬: 
A.企业 因过 去事 项导 致现 在具有 支付 职工 薪酬 的法 定义务 或推 定义 务。 
B.因利 润分 享计 划所 产生 的应付 职工 薪酬 义务 金额 能够可 靠估 计。 
 
(2) 、 离职后福利的会计处 理方 法 
√ 适用 □ 不适 用  
①设定 提存 计划 
本公司 在职 工为 其提 供服 务的会 计期 间 , 将 根据 设定 提存计 划计 算的 应缴 存金 额确认 为负 债 ,
并计入 当期 损益 或相 关资 产成本 。 
根据设 定提 存计 划, 预期 不会在 职工 提供 相关 服务 的年度 报告 期结 束后 十二 个月内 支付 全部
缴存金 额的 ,本 公司 参照 相应的 折现 率( 根据 资产 负债表 日与 设定 受益 计划 义务期 限和 币种 相匹
配的国 债或 活跃 市场 上的 高质量 公司 债券 的市 场收 益率确 定) ,将 全部 应缴 存金额 以折 现后 的金
额计量 应付 职工 薪酬 。 
②设定 受益 计划 
A 确定 设定 受益 计划 义务 的现值 和当 期服 务成 本 
根据预 期累 计福 利单 位法 ,采用 无偏 且相 互一 致的 精算假 设对 有关 人口 统计 变量和 财务 变量
等做出 估计 ,计 量设 定受 益计划 所产 生的 义务 ,并 确定相 关义 务的 归属 期间 。本公 司按 照相 应的
折现率 (根 据资 产负 债表 日与设 定受 益计 划义 务期 限和币 种相 匹配 的国 债或 活跃市 场上 的高 质量
公司债 券的 市场 收益 率确 定)将 设定 受益 计划 所产 生的义 务予 以折 现, 以确 定设定 受益 计划 义务
的现值 和当 期服 务成 本。 
B.确认 设定 受益 计划 净负 债或净 资产 
设定受 益计 划存 在资 产的 ,本公 司将 设定 受益 计划 义务现 值减 去设 定受 益计 划资产 公允 价值
所形成 的赤 字或 盈余 确认 为一项 设定 受益 计划 净负 债或净 资产 。 
设定受 益计 划存 在盈 余的 ,本公 司以 设定 受益 计划 的盈余 和资 产上 限两 项的 孰低者 计量 设定
受益计 划净 资产 。 
C.确定 应计 入资 产成 本或 当期损 益的 金融 
服务成 本, 包括 当期 服务 成本、 过去 服务 成本 和结 算利得 或损 失。 其中 ,除 了其他 会计 准则
要求或 允许 计入 资产 成本 的当期 服务 成本 之外 ,其 他服务 成本 均计 入当 期损 益。 
设定受 益计 划净 负债 或净 资产的 利息 净额 ,包 括计 划资产 的利 息收 益、 设定 受益计 划义 务的
利息费 用以 及资 产上 限影 响的利 息, 均计 入当 期损 益。 
D.确定 应计 入其 他综 合收 益的金 额 
重新计 量设 定受 益计 划净 负债或 净资 产所 产生 的变 动,包 括: 
(a)精 算利 得或 损失 , 即由 于精算 假设 和经 验调 整导 致之前 所计 量的 设定 受益 计划义 务现 值 的
增加或 减少 。 
(b) 计 划资 产回 报, 扣除 包 括在设 定受 益计 划净 负债 或净资 产的 利息 净额 中的 金额。 
(c) 资 产上 限影 响的 变动 , 扣除包 括在 设定 受益 计划 净负债 或净 资产 的利 息净 额中的 金额 。 
上述重 新计 量设 定受 益计 划净负 债或 净资 产所 产生 的变动 直接 计入 其他 综合 收益, 并且 在后
续会计 期间 不允 许转 回至 损益, 但本 公司 可以 在权 益范围 内转 移这 些在 其他 综合收 益中 确认 的金
额。 
 
(3) 、 辞退福利的会计处理 方法 
√ 适用 □ 不适 用  
本公司 向职 工提 供辞 退福 利的, 在下 列两 者孰 早日 确认辞 退福 利产 生的 职工 薪酬负 债, 并计
入当期 损益 : 
①企业 不能 单方 面撤 回因 解除劳 动关 系计 划或 裁减 建议所 提供 的辞 退福 利时 。 2018 年半年度报告 
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②企业 确认 与涉 及支 付辞 退福利 的重 组相 关的 成本 或费用 时。 
辞退福 利预 期在 年度 报告 期结束 后十 二个 月内 不能 完全支 付的 ,参 照相 应的 折现率 (根 据资
产负债 表日 与设 定受 益计 划义务 期限 和币 种相 匹配 的国债 或活 跃市 场上 的高 质量公 司债 券的 市场
收益率 确定 )将 辞退 福 利 金额予 以折 现, 以折 现后 的金额 计量 应付 职工 薪酬 。 
 
(4) 、 其他长期职工福利的 会计 处理方法 
√ 适用 □ 不适 用  
①符合 设定 提存 计划 条件 的 
本公司 向职 工提 供的 其他 长期职 工福 利, 符合 设定 提存计 划条 件的 ,将 全部 应缴存 金额 以折
现后的 金额 计量 应付 职工 薪酬。 
②符合 设定 受益 计划 条件 的 
在报告 期末 ,本 公司 将其 他长期 职工 福利 产生 的职 工薪酬 成本 确认 为下 列组 成部分 : 
A.服务 成本 。 
B.其他 长期 职工 福利 净负 债或净 资产 的利 息净 额。 
C.重新 计量 其他 长期 职工 福利净 负债 或净 资产 所产 生的变 动。 
为简化 相关 会计 处理 ,上 述项目 的总 净额 计入 当期 损益或 相关 资产 成本 。 
 
25. 预计负债 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 预 计负 债的 确认 标准 
如果与 或有 事项 相关 的义 务同时 符合 以下 条件 ,本 公司将 其确 认为 预计 负债 : 
①该义 务是 本公 司承 担的 现时义 务。 
②该义 务的 履行 很可 能导 致经济 利益 流出 本公 司。 
③该义 务的 金额 能够 可靠 地计量 。 
(2) 预 计负 债的 计量 方法 
预计负 债按 照履 行相 关现 时义务 所需 支出 的最 佳估 计数进 行初 始计 量, 并综 合考虑 与或 有事
项有关 的风 险、 不确 定性 和货币 时间 价值 等因 素。 每个资 产负 债表 日对 预计 负债的 账面 价值 进行
复核。 有确 凿证 据表 明该 账面价 值不 能反 映当 前最 佳估计 数的 ,按 照当 前最 佳估计 数对 该账 面价
值进行 调整 。 
 
26. 股份支付 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 股 份支 付的 种类 :以 现 金结算 的股 份支 付和 以权 益结算 的股 份支 付。 
(2) 权 益工 具公 允价 值的 确 定方法 
①对于 授予 职工 的股 份, 其公允 价值 按公 司股 份的 市场价 格计 量, 同时 考虑 授予股 份所 依据
的条款 和条 件( 不包 括市 场条件 之外 的可 行权 条件 )进行 调整 。 
②对于 授予 职工 的股 票期 权,在 许多 情况 下难 以获 得其市 场价 格。 如果 不存 在条款 和条 件相
似的交 易期 权, 公司 选择 适用的 期权 定价 模型 估计 所授予 的期 权的 公允 价值 。 
(3) 确 认可 行权 权益 工具 最 佳估计 的依 据 : 在 等待 期 内每个 资产 负债 表日 , 公 司根据 最新 取得
的可行 权职 工人 数变 动等 后续信 息作 出最 佳估 计, 修正预 计可 行权 的权 益工 具数量 ,以 作出 可行
权权益 工具 的最 佳估 计。 
(4) 实 施股 份支 付计 划的 会 计处理 
①授予 后立 即可 行权 的以 现金结 算的 股份 支付 ,在 授予日 以本 公司 承担 负债 的公允 价值 计入
相关成 本或 费用 ,相 应增 加负债 。并 在结 算前 的每 个资产 负债 表日 和结 算日 对负债 的公 允价 值重
新计量 ,将 其变 动计 入损 益。 
②完成 等待 期内 的服 务或 达到规 定业 绩条 件以 后才 可行权 的以 现金 结算 的股 份支付 ,在 等待
期内的 每个 资产 负债 表日 以对可 行权 情况 的最 佳估 计为基 础 , 按 本公 司承 担负 债的公 允价 值金 额 ,
将当期 取得 的服 务计 入成 本或费 用和 相应 的负 债。 2018 年半年度报告 
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③授予 后立 即可 行权 的换 取职工 服务 的以 权益 结算 的股份 支付 ,在 授予 日以 权益工 具的 公允
价值计 入相 关成 本或 费用 ,相应 增加 资本 公积 。 
④完成 等待 期内 的服 务或 达到规 定业 绩条 件以 后才 可行权 换取 职工 服务 的以 权益结 算的 股份
支付, 在等 待期 内的 每个 资产负 债表 日, 以对 可行 权权益 工具 数量 的最 佳估 计为基 础, 按权 益工
具授予 日的 公允 价值 ,将 当期取 得的 服务 计入 成本 或费用 和资 本公 积。 
(5) 股 份支 付计 划修 改的 会 计处理 
本公司 对股 份支 付计 划进 行修改 时, 若修 改增 加了 所 授予 权益 工具 的公 允价 值,按 照权 益工
具公允 价值 的增 加相 应地 确认取 得服 务的 增加 ;若 修改增 加了 所授 予权 益工 具的数 量, 则将 增加
的权益 工具 的公 允价 值相 应地确 认为 取得 服务 的增 加。权 益工 具公 允价 值的 增加是 指修 改前 后的
权益工 具在 修改 日的 公允 价值之 间的 差额 。若 修改 减少了 股份 支付 公允 价值 总额或 采用 了其 他不
利于职 工的 方式 修改 股份 支付计 划的 条款 和条 件, 则仍继 续对 取得 的服 务进 行会计 处理 ,视 同该
变更从 未发 生, 除非 本公 司取消 了部 分或 全部 已授 予的权 益工 具。 
(6) 股 份支 付计 划终 止的 会 计处理 
如果在 等待 期内 取消 了所 授予的 权益 工具 或结 算了 所授予 的权 益工 具( 因未 满足可 行权 条件
而被取 消的 除外 ), 本公 司: 
①将取 消或 结算 作为 加速 可行权 处理 ,立 即确 认原 本应在 剩余 等待 期内 确认 的金额 。 
②在取 消或 结算 时支 付给 职工的 所有 款项 均作 为权 益的回 购处 理, 回购 支付 的金额 高于 该权
益工具 在回 购日 公允 价值 的部分 ,计 入当 期费 用。 
本公司 如果 回购 其职 工已 可行权 的权 益工 具, 冲减 企业的 所有 者权 益; 回购 支付的 款项 高于
该权益 工具 在回 购日 公允 价值的 部分 ,计 入当 期损 益。 
 
27. 优先股、永续债等其 他金 融工具 
□ 适用 √ 不适 用  
 
28. 收入 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 销 售商 品收 入 
公司已 将商 品所 有权 上的 主要风 险和 报酬 转移 给购 买方; 公司 既没 有保 留与 所有权 相联 系的
继续管 理权 ,也 没有 对已 售出的 商品 实施 有效 控制 ;收入 的金 额能 够可 靠地 计量; 相关 的经 济利
益很可 能流 入企 业; 相关 的已发 生或 将发 生的 成本 能够可 靠地 计量 时, 确认 商品销 售收 入实 现。 
公司于 产品 已经 发往 客户 并取得 客户 在发 货单 上的 签字后 确认 收入 。 
(2) 提 供劳 务收 入 
在资产 负债 表日 提供 劳务 交易的 结果 能够 可靠 估计 的, 采用 完工 百分 比法 确认 提供劳 务收 入 。
提供劳 务交 易的 完工 进度 ,依据 已经 发生 的成 本占 估计总 成本 的比 例确 定。 
按照已 收或 应收 的合 同或 协议价 款确 定提 供劳 务收 入总额 ,但 已收 或应 收的 合同或 协议 价款
不公允 的除 外。 资产 负债 表日按 照提 供劳 务收 入总 额乘以 完工 进度 扣除 以前 会计期 间累 计已 确认
提供劳 务收 入后 的金 额, 确认当 期提 供劳 务收 入; 同时, 按照 提供 劳务 估计 总成本 乘以 完工 进度
扣除以 前会 计期 间累 计已 确认劳 务成 本后 的金 额, 结转当 期劳 务成 本。 
在资产 负债 表日 提供 劳务 交易结 果不 能够 可靠 估计 的,分 别下 列情 况处 理: 
①已经 发生 的劳 务成 本预 计能够 得到 补偿 的, 按照 已经发 生的 劳务 成本 金额 确认提 供劳 务收
入,并 按相 同金 额结 转劳 务成本 。 
②已经 发生 的劳 务成 本 预 计不能 够得 到补 偿的 ,将 已经发 生的 劳务 成本 计入 当期损 益, 不确
认提供 劳务 收入 。 
(3) 让 渡资 产使 用权 收入 
与交易 相关 的经 济利 益很 可能流 入企 业, 收入 的金 额能够 可靠 地计 量时 ,分 别下列 情况 确定
让渡资 产使 用权 收入 金额 : 
①利息 收入 金额 ,按 照他 人使用 本企 业货 币资 金的 时间和 实际 利率 计算 确定 。 
②使用 费收 入金 额, 按照 有关合 同或 协议 约定 的收 费时间 和方 法计 算确 定。 
 2018 年半年度报告 
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29. 政府补助 
(1) 、 与资产相关的政府补 助判 断依据及会计处理方 法 
√ 适用 □ 不适 用  
公司取 得的 、 用于 购建 或以 其他方 式形 成长 期资 产的 政府补 助划 分为 与资 产相 关的政 府补 助 。
与资产 相关 的政 府补 助确 认为递 延收 益, 在相 关资 产使用 期限 内按 照合 理、 系统的 方法 分期 计入
损益。 按照 名义 金额 计量 的政府 补助 ,直 接计 入当 期损益 。相 关资 产在 使用 寿命结 束前 被出 售、
转让、 报废 或发 生毁 损的 ,将尚 未分 配的 相关 递延 收益余 额转 入资 产处 置当 期的损 益。 
 
(2) 、 与收益相关的政府补 助判 断依据及会计处理方 法 
√ 适用 □ 不适 用  
除与资 产相 关的 政府 补助 之外的 政府 补助 划分 为与 收益相 关的 政府 补助 。与 收益相 关的 政府
补助, 分情 况按 照以 下规 定进行 会计 处理 : 
用于补 偿本 公司 以后 期间 的相关 成本 费用 或损 失的 ,确认 为递 延收 益, 并在 确认相 关成 本费
用或损 失的 期间 ,计 入当 期损益 ; 
用于补 偿本 公司 已发 生的 相关成 本费 用或 损失 的, 直接计 入当 期损 益。 
对于同 时包 含与 资产 相关 部分和 与收 益相 关部 分的 政府补 助, 区分 不同 部分 分别进 行会 计处
理;难 以区 分的 ,整 体归 类为与 收益 相关 的政 府补 助。 
与本公 司日 常活 动相 关的 政府补 助, 按照 经济 业务 实质, 计入 其他 收益 。与 本公司 日常 活动
无关的 政府 补助 ,计 入营 业外收 支。 
 
30. 递延所得税资产/ 递延所得 税负债 
√ 适用 □ 不适 用  
本公司 通常 根据 资产 与负 债在资 产负 债表 日的 账面 价值与 计税 基础 之间 的暂 时性差 异, 采用
资产负 债表 债务 法将 应纳 税暂时 性差 异或 可抵 扣暂 时性差 异对 所得 税的 影响 额确认 和计 量递 延所
得税负 债或 递延 所得 税资 产。本 公司 不对 递延 所得 税资产 和递 延所 得税 负债 进行折 现。 
(1) 递 延所 得税 资产 的确 认 
对于可 抵扣 暂时 性差 异, 其对所 得税 的影 响额 按预 计转回 期间 的所 得税 税率 计算, 并将 该影
响额确 认为 递延 所得 税资 产,但 是以 本公 司很 可能 取得用 来抵 扣可 抵扣 暂时 性差异 、可 抵扣 亏损
和税款 抵减 的未 来应 纳税 所得额 为限 。 
同时具 有下 列特 征的 交易 或事项 中因 资产 或负 债的 初始确 认所 产生 的可 抵扣 暂时性 差异 对所
得税的 影响 额不 确认 为递 延所得 税资 产: 
A.该项 交易 不是 企业 合并 。 
B.交易 发生 时既 不影 响会 计利润 也不 影响 应纳 税所 得额( 或可 抵扣 亏损 )。 
本公司 对与 子公 司、 联营 公司及 合营 企业 投资 相关 的可抵 扣暂 时性 差异 ,同 时满足 下列 两项
条件的 ,其 对所 得税 的影 响额( 才能 )确 认为 递延 所得税 资产 : 
A.暂时 性差 异在 可预 见的 未来很 可能 转回 。 
B.未来 很可 能获 得用 来抵 扣可抵 扣暂 时性 差异 的应 纳税所 得额 。 
资产负 债表 日, 有确 凿证 据表明 未来 期间 很可 能获 得足够 的应 纳税 所得 额用 来抵扣 可抵 扣暂
时性差 异的 ,确 认以 前期 间未确 认的 递延 所得 税资 产。 
在资产 负债 表日 ,本 公司 对递延 所得 税 资 产的 账面 价值进 行复 核。 如果 未来 期间很 可能 无法
获得足 够的 应纳 税所 得额 用以抵 扣递 延所 得税 资产 的利益 ,减 记递 延所 得税 资产的 账面 价值 。在
很可能 获得 足够 的应 纳税 所得额 时, 减记 的金 额予 以转回 。 
(2) 递 延所 得税 负债 的确 认 
本公司 所有 应纳 税暂 时性 差异均 按预 计转 回期 间的 所得税 税率 计量 对所 得税 的影响 ,并 将该
影响额 确认 为递 延所 得税 负债, 但下 列情 况的 除外 : 
①因下 列交 易或 事项 中产 生的应 纳税 暂时 性差 异对 所得税 的影 响不 确认 为递 延所得 税负 债: 
A.商誉 的初 始确 认。 
B.具有 以下 特征 的交 易中 产生的 资产 或负 债的 初始 确认: 该交 易不 是企 业合 并,并 且交 易发
生时既 不影 响会 计利 润也 不影响 应纳 税所 得额 或可 抵扣亏 损。 2018 年半年度报告 
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②本公 司对 与子 公司 、合 营企业 及联 营企 业投 资相 关的应 纳税 暂时 性差 异, 其对所 得税 的影
响额一 般确 认为 递延 所得 税负债 ,但 同时 满足 以下 两项条 件的 除外 : 
A.本公 司能 够控 制暂 时性 差异转 回的 时间 。 
B.该暂 时性 差异 在可 预见 的未来 很可 能不 会转 回。 
(3) 特 定交 易或 事项 所涉 及 的递延 所得 税负 债或 资产 的确认 
①与企 业合 并相 关的 递延 所得税 负债 或资 产 
非同一 控制 下企 业合 并产 生的应 纳税 暂时 性差 异或 可 抵扣 暂时 性差 异, 在确 认递延 所得 税负
债或递 延所 得税 资产 的同 时,相 关的 递延 所得 税费 用(或 收益 ), 通常 调整 企业合 并中 所确 认的
商誉。 
②直接 计入 所有 者权 益的 项目 
与直接 计入 所有 者权 益的 交易或 者事 项相 关的 当期 所得税 和递 延所 得税 ,计 入所有 者权 益。
暂时性 差异 对所 得税 的影 响计入 所有 者权 益的 交易 或事项 包括 :可 供出 售金 融资产 公允 价值 变动
等形成 的其 他综 合收 益、 会计政 策变 更采 用追 溯调 整法或 对前 期( 重要 )会 计差错 更正 差异 追溯
重述法 调整 期初 留存 收益 、同时 包含 负债 成份 及权 益成份 的混 合金 融工 具在 初始确 认时 计入 所有
者权益 等。 
③可弥 补亏 损和 税款 抵减 
A.本公 司自 身经 营产 生的 可弥补 亏损 以及 税款 抵减 
可抵扣 亏损 是指 按照 税法 规定计 算确 定的 准予 用以 后年度 的应 纳税 所得 额弥 补的亏 损 。 对于
按照税 法规 定可 以结 转以 后年度 的未 弥补 亏损 (可 抵扣亏 损) 和税 款抵 减, 视同可 抵扣 暂时 性差
异处理 。在 预计 可利 用可 弥补亏 损或 税款 抵减 的未 来期间 内很 可能 取得 足够 的应纳 税所 得额 时,
以很可 能取 得的 应纳 税所 得额为 限, 确认 相应 的递 延所得 税资 产, 同时 减少 当期利 润表 中的 所得
税费用 。 
B.因企 业合 并而 形成 的可 弥补的 被合 并企 业的 未弥 补亏损 
在企业 合并 中, 本公 司取 得被购 买方 的可 抵扣 暂时 性差异 ,在 购 买 日不 符合 递延所 得税 资产
确认条 件的 , 不 予以 确认 。 购买 日后12 个 月内 , 如 取得新 的或 进一 步的 信息 表明购 买日 的相 关 情
况已经 存在 ,预 期被 购买 方在购 买日 可抵 扣暂 时性 差异带 来的 经济 利益 能够 实现的 ,确 认相 关的
递延所 得税 资产, 同时 减 少商誉, 商誉 不足 冲减 的, 差额部 分确 认为 当期 损益 ; 除上述 情况 以外 ,
确认与 企业 合并 相关 的递 延所得 税资 产, 计入 当期 损益。 
④合并 抵销 形成 的暂 时性 差异 
本公司 在编 制合 并财 务报 表时, 因抵 销未 实现 内部 销售损 益导 致合 并资 产负 债表中 资产 、负
债的账 面价 值与 其在 所属 纳税主 体的 计税 基础 之间 产生暂 时性 差异 的, 在合 并资产 负债 表中 确认
递延所 得税 资产 或递 延所 得税负 债, 同时 调整 合并 利润表 中的 所得 税费 用, 但与直 接计 入所 有者
权益的 交易 或事 项及 企业 合并相 关的 递延 所得 税除 外。 
⑤以权 益结 算的 股份 支付 
如果税 法规 定与 股份 支付 相关的 支出 允许 税前 扣除 ,在按 照会 计准 则规 定确 认成本 费用 的期
间内, 本公 司根 据会 计期 末取得 信息 估计 可税 前扣 除的金 额计 算确 定其 计税 基础及 由此 产生 的暂
时性差 异, 符合 确认 条件 的情况 下确 认相 关的 递延 所得税 。其 中预 计未 来期 间可税 前扣 除的 金额
超过按 照会 计准 则规 定确 认的与 股份 支付 相关 的成 本费用 ,超 过部 分的 所得 税影响 直接 计入 所有
者权益 。 
 
31. 租赁 
(1) 、 经营租赁的会计处理 方法 
√ 适用 □ 不适 用  
①本公 司作 为经 营租 赁承 租人时 ,将 经营 租赁 的租 金支出 ,在 租赁 期内 各个 期间按 照直 线法
或根据 租赁 资产 的使 用量 计入当 期损 益。 出租 人提 供免租 期的 ,本 公司 将租 金总额 在不 扣除 免租
期的整 个租 赁期 内, 按直 线 法或其 他合 理的 方法 进行 分摊 , 免 租期内 确认 租金 费 用及相 应的 负债 。
出租人 承担 了承 租人 某些 费用的 ,本 公司 按该 费用 从租金 费用 总额 中扣 除后 的租金 费用 余额 在租
赁期内 进行 分摊 。 
初始直 接费 用, 计入 当期 损益。 如协 议约 定或 有租 金的在 实际 发生 时计 入当 期损益 。 2018 年半年度报告 
65 / 128 
②本公 司作 为经 营租 赁出 租人时 ,采 用直 线法 将收 到的租 金在 租赁 期内 确认 为收益 。出 租人
提供免 租期 的, 出租 人将 租金总 额在 不扣 除免 租期 的整个 租赁 期内 ,按 直线 法或其 他合 理的 方法
进行分 配, 免租 期内 出租 人也确 认租 金收 入。 承担 了承租 人某 些费 用的 ,本 公司按 该费 用自 租金
收入总 额中 扣除 后的 租金 收入余 额在 租赁 期内 进行 分配。 
初始直 接费 用, 计入 当期 损益。 金额 较大 的予 以资 本化, 在整 个经 营租 赁期 内按照 与确 认租
金收入 相同 的基 础分 期计 入当期 损益 。如 协议 约定 或有租 金的 在实 际发 生时 计入当 期收 益。 
 
(2) 、 融资租赁的会计处理 方法 
√ 适用 □ 不适 用  
①本公 司作 为融 资租 赁承 租人时 ,在 租赁 期开 始日 ,将租 赁开 始日 租赁 资产 公允价 值与 最低
租赁付 款额 现值 两者 中较 低者作 为租 入资 产的 入账 价值, 将最 低租 赁付 款额 作为长 期应 付款 的入
账价值 ,其 差额 作为 未确 认融资 费用 。在 租赁 期内 各个期 间采 用实 际利 率法 进行分 摊, 确认 为当
期融资 费用 ,计 入财 务费 用。 
发生的 初始 直接 费用 ,计 入租入 资产 价值 。 
在计提 融资 租赁 资产 折旧 时,本 公司 采用 与自 有应 折旧资 产相 一致 的折 旧政 策,折 旧期 间以
租赁合 同而 定。 如果 能够 合理确 定租 赁期 届满 时本 公司将 会取 得租 赁资 产所 有权, 以租 赁期 开始
日租赁 资产 的寿 命作 为折 旧期间 ;如 果无 法合 理确 定租赁 期届 满后 本公 司是 否能够 取得 租赁 资产
的所有 权, 以租 赁期 与租 赁资产 寿命 两者 中较 短者 作为折 旧期 间。 
②本公 司作 为融 资租 赁出 租人时 ,于 租赁 期开 始日 将租 赁 开始 日最 低租 赁应 收款额 与初 始直
接费用 之和 作为 应收 融资 租赁款 的入 账价 值, 计入 资产负 债表 的长 期应 收款 ,同时 记录 未担 保余
值;将 最低 租赁 应收 款额 、初始 直接 费用 及未 担保 余值之 和与 其现 值之 和的 差额作 为未 实现 融资
收益, 在租 赁期 内各 个期 间采用 实际 利率 法确 认为 租赁收 入, 计入 营业 收入 。 
 
32. 其他重要的会计政策 和会 计估计 
□ 适用 √ 不适 用  
 
33. 重要会计政策和会计 估计 的变更 
(1) 、 重要会计政策变更 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(2) 、 重要会计估计变更 
□ 适用 √ 不适 用  
 
34. 其他 
□ 适用 √ 不适 用  
 
六、 税项 
1. 主要税种及税率 
主要税 种及 税率 情况 
√ 适用 □ 不适 用  
税种 计税依 据 税率 
增值税 商品销 售收 入 ; 融资 租赁 收入 ; 房屋
出租等 收入 
17% 或16%;17% 、16% 或 6%;11% 、10%
或 5% 
城市维 护建 设税 流转税 额 7%、5% 
企业所 得税 应纳税 所得 额 本公 司25% ,华 菱汽 车 15% ,星马 专汽
15% , 福马 零部 件15% , 福 亨内 饰15%,
芜湖福 马15% , 其他 子公 司 25% 2018 年半年度报告 
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房产税 房产租 金收 入或 自有 房产 原值 的 70% 12% 或1.2% 
教育费 附加 流转税 额 3%、2% 
 
存在不 同企 业所 得税 税率 纳税主 体的 ,披 露情 况说 明 
√ 适用 □ 不适 用  
纳税主 体名 称 所得税 税率 (% ) 
华菱汽 车 15 
星马专 汽 15 
福马零 部件 15 
福亨内 饰 15 
芜湖福 马 15 
其他 子 公司 25 
 
2. 税收优惠 
√ 适用 □ 不适 用  
(1) 经安 徽省 科技 厅 、 安 徽省财 政厅 、 安徽 省国 家 税务局 、 安徽 省地 方税 务 局联合 发布 的 《关
于公布 安徽 省2017 年第 一 批高新 技术 企业 认定 名单 的通知 》( 科高 〔2017 〕62 号) ,华 菱汽 车
和星马 专汽 通过 了高 新技 术企业 认定 , 华菱 汽车 证书 编号 : GR201734000287 , 星 马专汽 证书 编号 :
GR201734000675 。 根据 相 关规定 , 华菱 汽车 和星 马 专汽 自 2017 年1 月1 日 起 三年内 享受 国家 高新
技术企 业所 得税 等优 惠政 策,企 业所 得税 按15% 征 收。 
(2) 经安 徽省 科技 厅 、 安 徽省财 政厅 、 安徽 省国 家 税务局 、 安徽 省地 方税 务 局联合 发布 的 《关
于公布 安徽 省2015 年第 一 批高新 技术 企业 认定 名单 的通知 》( 科高 〔2015 〕47 号) ,福 亨内 饰
和芜湖 福马 通过 了高 新技 术企业 审核 , 福亨 内饰 证书 编号 : GR201534000310 , 芜 湖福马 证书 编号 :
GR201534000423 。 根据 相 关规定 , 福亨 内饰 和芜 湖 福马 自 2015 年1 月1 日 起 三年内 享受 国家 高新
技术企 业所 得税 等优 惠政 策,企 业所 得税 按15% 征 收。 目 前福 亨内 饰和 芜湖 福马新 的高 新复 审正
处于公 示期 ,企 业所 得税 按 15% 预提 缴纳 。 
(3) 经安 徽省 科技 厅 、 安 徽省财 政厅 、 安徽 省国 家 税务局 、 安徽 省地 方税 务 局联合 发布 的 《关
于公示 安徽 省2016 年第 一 批拟认 定高 新技 术企 业名 单的通 知 》 , 福马 零部 件通 过了高 新技 术企 业
认定, 证书 编号:GR201634000060 。 根 据相 关规 定, 福马零 部件 自 2016 年 1 月 1 日 起三 年内 享受
国家高 新技 术企 业所 得税 等优惠 政策 ,企 业所 得税 按 15% 征收 。 
 
3. 其他 
□ 适用 √ 不适 用  
 
七、 合并财务报表项目注 释 
1、 货币资金 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期末余 额 期初余 额 
库存现 金 209,269.98 71,277.65 
银行存 款 430,063,215.40 193,120,502.46 
其他货 币资 金 1,749,958,237.31 1,326,399,066.27 
合计 2,180,230,722.69 1,519,590,846.38 
其中: 存放 在境 外的 款项 总额 6,214,272.81 6,138,365.55 
 
其他说 明 
(1) 其 他货 币资 金期 末余 额 中为用 于开 具银 行承 兑汇 票交存 的保 证金 金额 为
1,213,797,797.51 元, 为 办理银 行按 揭贷 款交 存的 保证金 金额 为 125,952,573.92 元, 为办 理委2018 年半年度报告 
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托贷款 交存 的保 证金 金额 为15,000,000.00 元 , 为 开 具信用 证交 存的 保证 金金 额为13,004,245.88
元, 质 押贷 款保 证金77,423,620.00 元, 定 期存 单 304,780,000.00 元, 除 上述 款项外 , 货 币资 金
期末余 额中 无其 他因 抵押 或冻结 等对 使用 有限 制、 有潜在 回收 风险 的款 项。 
(2) 货 币资 金期 末余 额中 存 放在境 外的 款 项6,214,272.81 元。 
(3) 货 币资 金期 末余 额较 期 初余额 上 升43.47% ,主 要 原因系 期末 票据 保证 金的 增加 所 致。 
 
2、 以公允价值计量且其 变动 计入当期损益的金融 资产 
□ 适用 √ 不适 用  
 
3、 衍生金融资产 
□ 适用 √ 不适 用  
 
4、 应收票据 
(1). 应收票据分类列示 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期末余 额 期初余 额 
银行承 兑票 据 88,531,014.18 257,642,758.56 
商业承 兑票 据 8,023,500.00 11,877,572.81 
减商业 承兑 汇票 坏账 准备 -401,175.00 -593,878.64 
合计 96,153,339.18 268,926,452.73 
 
(2). 期末公司已质押的应 收票 据 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期末已 质押 金额 
银行承 兑票 据 30,000,000.00 
商业承 兑票 据  
合计 30,000,000.00 
 
(3). 期末公司已背书或贴 现且 在资产负债表日尚未 到期 的应收票据: 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期末终 止确 认金 额 期末未 终止 确认 金额 
银行承 兑票 据 3,063,161,270.06  
商业承 兑票 据   
合计 3,063,161,270.06  
 
(4). 期末公司因出票人 未 履约 而将其转应收账款的 票据 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说 明 
√ 适用 □ 不适 用  
 应收票 据期 末余 额较 期初 余额下 降 64.25% , 主 要原 因系本 期用 票据 收取 货款 的情况 减 少 所 致 。 2018 年半年度报告 
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5 、 应收账款 
(1). 应收账款分类披露 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
类别 
期末余 额 期初余 额 
账面余 额 坏账准 备 
账面 
价值 
账面余 额 坏账准 备 
账面 
价值 金额 比例(%) 金额 
计提比
例(%) 
金额 比例(%) 金额 
计提比
例(%) 
单项金 额重 大并
单独计 提坏 账准
备的应 收账 款 
344,793,474.64 10.19 301,925,946.57 87.57 42,867,528.07 343,458,654.00 14.33 300,328,449.22 87.44 43,130,204.78 
按信用 风险 特征
组合计 提坏 账准
备的应 收账 款 
2,973,158,913.28 87.85 188,991,037.31 6.36 2,784,167,875.97 1,985,502,544.60 82.86 125,586,427.40 6.33 1,859,916,117.20 
单项金 额不 重大
但单独 计提 坏账
准备的 应收 账款 
66,455,179.96 1.96 54,408,294.18 81.87 12,046,885.78 67,245,364.31 2.81 54,064,292.73 80.40 13,181,071.58 
合计 3,384,407,567.88 / 545,325,278.06 / 2,839,082,289.82 2,396,206,562.91 / 479,979,169.35 / 1,916,227,393.56 
 
 
期末单 项金 额重 大并 单项 计提坏 帐准 备的 应收 账款 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
应收账 款 
(按单 位) 
期末余 额 
应收账 款 坏账准 备 计提比 例 计提理 由 
内蒙古 华银 设备 (集 团) 有限公 司 144,921,058.73 143,431,343.40 98.97% 预计未 来现 金流 量现 值低 于其账 面价 值 
内蒙古 日强 建筑 机械 有限 责任公 司 31,947,605.98 22,369,893.13 70.02% 预计未 来现 金流 量现 值低 于其账 面价 值 
宁夏恒 瑞祥 达机 械设 备有 限公司 28,809,454.29 27,532,034.12 95.57% 预计未 来现 金流 量现 值低 于其账 面价 值 
四川杰 通汽 车贸 易有 限公 司 24,540,042.73 24,540,042.73 100.00% 预计未 来现 金流 量现 值低 于其账 面价 值 
云南同 发经 贸有 限公 司 23,316,297.53 22,548,750.40 96.71% 预计未 来现 金流 量现 值低 于其账 面价 值 2018 年半年度报告 
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山西鑫 大中 天汽 车销 售有 限公司 21,553,906.63 13,990,665.29 64.91% 预计未 来现 金流 量现 值低 于其账 面价 值 
忻州市 江诚 物流 有限 公司 18,142,886.43 11,590,822.58 63.89% 预计未 来现 金流 量现 值低 于其账 面价 值 
大连瑞 星汽 车销 售服 务有 限公司 15,111,114.79 6,610,256.48 43.74% 预计未 来现 金流 量现 值低 于其账 面价 值 
孝义市 湧森 贸易 有限 公司 13,001,596.57 11,417,048.10 87.81% 预计未 来现 金流 量现 值低 于其账 面价 值 
石家庄 正福 汽车 贸易 有限 公司 11,820,309.78 10,218,059.08 86.44% 预计未 来现 金流 量现 值低 于其账 面价 值 
潍坊和 天汽 车贸 易有 限公 司 11,629,201.18 7,677,031.26 66.02% 预计未 来现 金流 量现 值低 于其账 面价 值 
合计 344,793,474.64 301,925,946.57 / / 
 2018 年半年度报告 
70 / 128 
 
组合中 ,按 账龄 分析 法计 提坏账 准备 的应 收账 款: 
√ 适用 □不 适用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
账龄 
期末余 额 
应收账 款 坏账准 备 计提比 例 
1 年以 内  
其中:1 年 以内 分项  
1 年以 内 2,806,341,921.86 140,317,096.07 5.00% 
1 年以 内小 计 2,806,341,921.86 140,317,096.07 5.00% 
1 至2 年 105,539,033.62 10,553,903.36 10.00% 
2 至3 年 18,915,509.62 5,674,652.89 30.00% 
3 年以 上    
3 至4 年 17,265,392.25 8,632,696.13 50.00% 
4 至5 年 6,421,835.37 5,137,468.30 80.00% 
5 年以 上 18,675,220.56 18,675,220.56 100.00% 
合计 2,973,158,913.28 188,991,037.31 6.36% 
 
确定该 组合 依据 的 说 明: 
对单项 金额 重大 单独 测试 未发生 减值 的应 收款 项汇 同单项 金额 不重 大的 应收 款项, 本公 司以 账龄
作为信 用风 险特 征组 合。 
 
组合中 ,采 用余 额百 分比 法计提 坏账 准备 的应 收账 款: 
□ 适用 √不 适用  
 
组合中 ,采 用其 他方 法计 提坏账 准备 的应 收账 款: 
√ 适用 □ 不适 用  
① 单项金额不重大并单项计提坏账准备的应收账 款 
应收账款(按单位) 
期末余额 
应收账款 坏账准备 
计提比
例 (%) 
计提理由 
保山市 四方 宏源 汽车 销售
有限公 司 
8,950,304.14 7,240,543.20 80.90                   
预计未 来现 金流 量现 值
低于其 账面 价值 
贵州顺 亿通 汽贸 有限 公司 7,670,177.86 4,703,487.10 61.32  
预计未 来现 金流 量现 值
低于其 账面 价值 
四川省 三业 汽车 贸易 有限
公司 
6,056,526.32 5,151,101.22 85.05  
预计未 来现 金流 量现 值
低于其 账面 价值 
湖北嘉 合宏 源汽 车销 售有
限公司 
5,645,876.93 5,522,602.55 97.82  
预计未 来现 金流 量现 值
低于其 账面 价值 
河南众 信汽 车销 售服 务有
限公司 
5,126,856.82 4,192,247.58 81.77  
预计未 来现 金流 量现 值
低于其 账面 价值 
北京菱 海明 贸易 有限 责任
公司 
4,693,051.03 2,316,750.72 49.37  
预计未 来现 金流 量现 值
低于其 账面 价值 
霍林郭 勒冠 通矿 山工 程有
限公司 
4,563,102.79 4,563,102.79 100.00  
预计未 来现 金流 量现 值
低于其 账面 价值 
湖南长 沙经 纬汽 车贸 易有
限公司 
4,520,380.85 4,520,380.85 100.00  
预计未 来现 金流 量现 值
低于其 账面 价值 
乌海市 立达 机电 设备 有限 4,676,774.55 4,676,774.55 100.00  预计未 来现 金流 量现 值2018 年半年度报告 
71 / 128 
责任公 司 低于其 账面 价值 
湖南金 菱车 业贸 易有 限公
司 
3,942,773.26 1,856,821.99 47.09  
预计未 来现 金流 量现 值
低于其 账面 价值 
新疆西 部杰 通汽 车贸 易有
限公司 
3,772,424.61 3,772,424.61 100.00  
预计未 来现 金流 量现 值
低于其 账面 价值 
广西南 宁轩 鼎汽 车销 售有
限公司 
1,566,365.15 1,177,622.61 75.18  
预计未 来现 金流 量现 值
低于其 账面 价值 
枣庄华 海联 工程 机械 有限
公司 
1,515,580.63 1,515,580.63 100.00  
预计未 来现 金流 量现 值
低于其 账面 价值 
锡林浩 特市 凯瑞 特工 贸有
限公司 
1,329,640.00 1,329,640.00 100.00  
预计未 来现 金流 量现 值
低于其 账面 价值 
营口华 菱汽 车销 售有 限公
司 
1,169,546.75 613,415.51 52.45  
预计未 来现 金流 量现 值
低于其 账面 价值 
马鞍山 市华 宇汽 车维 修服
务有限 公司 
1,255,798.27 1,255,798.27 100.00  
预计未 来现 金流 量现 值
低于其 账面 价值 
合计 66,455,179.96 54,408,294.18 81.87 

 
(2). 本期计提、收回或转 回的 坏账准备情况: 
本期计 提坏 账准 备金 额 70,216,399.04 元; 本 期收 回或转 回坏 账准 备金 额4,870,290.33 元。 
 
其中本 期坏 账准 备收 回或 转回金 额重 要的 : 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(3). 本期实际核销的应收 账款 情况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(4). 按欠款方归集的期末 余额 前五名的应收账款情 况: 
√ 适用 □ 不适 用  
 
单位名称 期末余额 
占应收账款总额
的比例(%) 
坏账准备期末余
额 
广州市 菱马 汽车 贸易 有限 公司 318,221,883.29  9.40  15,911,094.16  
广州市 深马 汽车 贸易 有限 公司 252,009,240.04  7.45  15,864,001.69  
深圳市 赛驰 实业 发展 有限 公司 211,615,276.73  6.25  10,580,763.84  
内蒙古 华银 设备 (集 团) 有限公 司 144,921,058.73  4.28  143,431,343.40  
南京怀 宸汽 车贸 易有 限公 司 76,195,120.15  2.25  3,809,756.01  
合   计 1,002,962,578.94  29.63  189,596,959.10  
 
(5). 因金融资产转移而终 止确 认的应收账款: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(6). 转移应收账款且 继续 涉入 形成的资产、负债金 额 : 
□ 适用 √ 不适 用  
 2018 年半年度报告 
72 / 128 
其他 说 明: 
√ 适用 □ 不适 用  
应收账 款期 末余 额较 期初 余额增 长 41.24%, 主要 原 因系收 入增 长, 应收 账款 随之增 加。 
 
6、 预付款项 
(1).  预付款项按账龄列示 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
账龄 
期末余 额 期初余 额 
金额 比例(%) 金额 比例(%) 
1 年以 内 54,491,675.09 95.75 42,260,707.68 95.57 
1 至2 年 794,643.88 1.40 466,850.65 1.06 
2 至3 年 561,490.98 0.99 332,461.82 0.75 
3 年以 上 1,061,573.60 1.86 1,156,477.85 2.62 
合计 56,909,383.55 100.00 44,216,498.00 100.00 
 
账龄超 过1 年且 金额 重要 的预付 款项 未及 时结 算原 因 的说 明: 
无 
 
(2).  按预付对象归集的期 末余 额前五名的预付款情 况: 
√ 适用 □ 不适 用  
 
单位名称 期末余额 
占预付账款期末余额 
合计数的比例(%) 
马鞍山 钢铁 股份 有限 公司 销售公 司 9,666,522.50  16.99  
江苏苏 美达 成套 设备 工程 有限公 司 5,957,123.24  10.47  
上海宝 钢钢 材贸 易有 限公 司 5,272,269.23  9.26  
丹佛斯 动力 系统 贸易 (上 海)有 限公 司 3,917,067.97  6.88  
山东修 健重 卡车 桥制 造 有 限公司 3,493,595.50  6.14  
合   计 28,306,578.44  49.74  
 
其他说 明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
7、 应收利息 
(1).  应收利息分类 
□ 适用 √ 不适 用  
(2).  重要逾期利息 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说 明: 
□ 适用 √ 不适 用  
 2018 年半年度报告 
73 / 128 
8、 应收股利 
(1). 应收股利 
□ 适用 √ 不适 用  
(2). 重要的账龄超过 1 年的应 收股利: 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说 明: 
□ 适用 √ 不适 用  2018 年半年度报告 
74 / 128 
 
 
9 、 其他应收款 
(1). 其他应收款分类披露 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
类别 
期末余 额 期初余 额 
账面余 额 坏账准 备 
账面 
价值 
账面余 额 坏账准 备 
账面 
价值 金额 比例(%) 金额 
计提比 例
(%) 
金额 比例(%) 金额 
计提比 例
(%) 
单项金 额重 大并
单独计 提坏 账准
备的其 他应 收款 
13,519,587.36 16.39 13,519,587.36 100.00 — 15,533,387.36 31.01 15,533,387.36 100.00 — 
按信用 风险 特征
组合计 提坏 账准
备的其 他应 收款 
68,826,754.01 83.43 4,413,834.29 6.41 64,412,919.72 34,412,679.38 68.70 2,751,773.47 8.00 31,660,905.91 
单项金 额不 重大
但单独 计提 坏账
准备的 其他 应收
款 
145,526.05 0.18 145,526.05 100.00 — 145,526.05 0.29 145,526.05 100.00 — 
合计 82,491,867.42 / 18,078,947.70 / 64,412,919.72 50,091,592.79 / 18,430,686.88 / 31,660,905.91 2018 年半年度报告 
75 / 128 
 
期末单 项金 额重 大并 单项 计提坏 帐准 备的 其他 应收 款 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
 期末余 额 
其他应 收款 
(按单 位) 
其他应 收款 坏账准 备 计提比 例(%) 计提理 由 
张国志 13,519,587.36 13,519,587.36 100.00 预计无 法收 回 
合计 13,519,587.36 13,519,587.36 / / 
 
 
组合中 ,按 账龄 分析 法计 提坏账 准备 的其 他应 收款 : 
√适用 □不 适用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
 
账龄 
期末余 额 
其他应 收款 坏账准 备 计提比 例(%) 
1 年以 内  
其中:1 年 以内 分项 
1 年以 内 59,048,527.46 2,952,426.37 5.00 
1 年以 内小 计 59,048,527.46 2,952,426.37 5.00 
1 至2 年 8,800,486.18 880,048.62 10.00 
2 至3 年 253,277.95 75,983.39 30.00 
3 年以 上    
3 至4 年 416,373.00 208,186.50 50.00 
4 至5 年 54,500.04 43,600.03 80.00 
5 年以 上 253,589.38 253,589.38 100.00 
合计 68,826,754.01 4,413,834.29 6.41 
 
确定该 组合 依据 的 说 明: 
对单项 金额 重大 单独 测试 未发生 减值 的应 收款 项汇 同单项 金额 不重 大的 应收 款项, 本公 司以 账龄
作为信 用风 险特 征组 合。 
 
组合中 ,采 用余 额百 分比 法计提 坏账 准备 的其 他应 收款: 
□ 适用 √不 适用  
 
组合中 ,采 用其 他方 法计 提坏账 准备 的其 他应 收款 : 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(2). 本期计提、收回或转 回的 坏账准备情况: 
本期计 提坏 账准 备金 额 1,662,060.82 元; 本 期收 回 或转回 坏账 准备 金 额2,013,800.00 元。 
其中本 期坏 账准 备转 回或 收回金 额重 要的 : 
□ 适用 √ 不适 用  
(3). 本期实际核销的其他 应收 款情况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(4). 其他应收款按款项性 质分 类情况 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 2018 年半年度报告 
76 / 128 
款项性 质 期末账 面余 额 期初账 面余 额 
押金、 保证 金 63,449,179.16 32,188,376.98 
股权转 让款 及代 垫款 13,519,587.36 15,533,387.36 
往来款 及其 他 3,696,088.68 1,112,651.90 
备用金 1,827,012.22 1,257,176.55 
合计 82,491,867.42 50,091,592.79 
 
(5). 按欠款方归集的期末 余额 前五名的其他应收款 情况 : 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
单位名 称 
款项的 性
质 
期末余 额 账龄 
占其他 应收 款
期末余 额合 计
数的比 例(%) 
坏账准 备 
期末余 额 
信达金 融租
赁有限 公司 
保证金 20,000,000.00 1 年以 内 24.25 1,000,000.00 
交银金 融租
赁有限 责任
公司 
保证金 15,099,000.00 2 年以 内 18.30 875,450.00 
张国志 股权转 让
款及代 垫
款 
13,519,587.36 3 年以 内 16.39 13,519,587.36 
远东国 际租
赁有限 公司 
保证金 6,670,000.00 1 年以 内 8.09 333,500.00 
广融达 金融
租赁有 限公
司 
保证金 6,000,000.00 1 年以 内 7.27 300,000.00 
合计 /  61,288,587.36 / 74.30 16,028,537.36 
 
(6). 涉及政府补助的应收 款项 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(7). 因金融资产转移 而终 止确 认的其他应收款: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(8). 转移其他应收款且继 续涉 入形成的资产、负债 的金 额: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
其他 说 明: 
√ 适用 □ 不适 用  
其他应 收款 期末 余额 较期 初余额 增 长 64.68% ,主 要 原因系 支付 融资 保证 金增 加所致 。 
 
10 、 存货 
(1).  存货分类 
√ 适用 □ 不适 用  2018 年半年度报告 
77 / 128 
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 
期末余 额 期初余 额 
账面余 额 跌价准 备 账面价 值 账面余 额 跌价准 备 账面价 值 
原材料 549,146,891.13 79,628,105.63 469,518,785.50 658,202,008.91 109,042,750.50 549,159,258.41 
在产品 24,497,598.95 — 24,497,598.95 16,154,336.98 — 16,154,336.98 
库存商
品 
1,465,350,716.68 168,119,564.06 1,297,231,152.62 1,068,172,376.41 143,874,507.63 924,297,868.78 
合计 2,038,995,206.76 247,747,669.69 1,791,247,537.07 1,742,528,722.30 252,917,258.13 1,489,611,464.17 
 
 
(2).  存货跌价准备 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期初余 额 
本期增 加金 额 本期减 少金 额 
期末余 额 
计提 

他 
转回或 转销 

他 
原材料 109,042,750.50 401,667.76  29,816,312.63  79,628,105.63 
库存商 品 143,874,507.63 29,714,484.68  5,469,428.25  168,119,564.06 
合计 252,917,258.13 30,116,152.44  35,285,740.88  247,747,669.69 
 
(3).  存货期末余额含有借 款费 用资本化金额的说明 : 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(4).  期末建造合同形成的 已完 工未结算资产情况: 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说 明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
11 、 持有待售资产 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 
12 、 一年内到期的非流动 资产 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 
13 、 其他流动资产 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期末余 额 期初余 额 
增值税 留抵 税额 86,198,563.82 76,291,071.43 
预交所 得税 677,968.28 801,174.51 
其他 217,173.12 217,985.20 
合计 87,093,705.22 77,310,231.14 
 
其他说 明 
无 2018 年半年度报告 
78 / 128 
 
14 、 可供出售金融资产 
(1).  可供出售金融资产情 况 
□ 适用 √ 不适 用  
(2).  期末按公允价值计量 的可 供出售金融资产 
□ 适用 √ 不适 用  
(3).  期末按成本计量的可 供出 售金融资产 
□ 适用 √ 不适 用  
(4).  报告期内可供出售金 融资 产减值的变动情况 
□ 适用 √ 不适 用  
(5).  可供出售权益工具期末 公允 价 值 严 重 下 跌 或 非暂 时性 下 跌 但 未 计 提 减 值准 备的 相 关 说 明 : 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说 明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
15 、 持有至到期投资 
(1). 持有至到期投资情况 : 
□ 适用 √ 不适 用  
(2). 期末重要 的持有至到 期投 资: 
□ 适用 √ 不适 用  
(3). 本期重分类的持有至 到期 投资: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
其他说 明: 
□ 适用 √ 不适 用  
16 、 长期应收款 
(1) 长期应收款情况: 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 
期末余 额 期初余 额 折现率
区间 账面余 额 坏账准 备 账面价 值 账面余 额 坏账准 备 账面价 值 
融资租 赁
款 
888,034,826.54 40,598,520.73 847,436,305.81 856,055,080.38 25,163,475.34 830,891,605.04 7%-15% 
其中:
未实现 融
资收益 
35,258,602.47 — 35,258,602.47 49,272,361.09 — 49,272,361.09 — 
合计 888,034,826.54 40,598,520.73 847,436,305.81 856,055,080.38 25,163,475.34 830,891,605.04 / 
 
(2) 因金融资产转移而终止 确 认的长期应收款 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(3) 转移长期应收款且继 续涉 入形成的资产、负债 金额 
□ 适用 √ 不适 用  
 
其他说 明 
□ 适用 √ 不适 用  2018 年半年度报告 
79 / 128 
 
17 、 长期股权投资 
□ 适用 √ 不适 用  
 
18 、 投资性房地产 
投资性 房地 产 计 量模 式 
(1).  采用成本计量模式的 投资 性房地产 
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 房屋、 建筑 物 土地使 用权 在建工 程 合计 
一、账 面原 值     
1.期初 余额 3,169,449.46   3,169,449.46 
2.本期 增加 金额     
(1) 外购     
(2) 存货\ 固定 资产\在
建工程 转入 
    
(3) 企业 合并 增加     
3.本期 减少 金额     
(1) 处置     
(2) 其他 转出     
4.期末 余额 3,169,449.46   3,169,449.46 
二、累 计折 旧和 累计 摊销     
1.期初 余额 1,568,196.51   1,568,196.51 
2.本期 增加 金额 48,464.04   48,464.04 
(1) 计提 或摊 销 48,464.04   48,464.04 
3.本期 减少 金额     
(1) 处置     
(2) 其他 转出     
4.期末 余额 1,616,660.55   1,616,660.55 
三、减 值准 备     
1.期初 余额 117,481.63   117,481.63 
2.本期 增加 金额     
(1) 计提     
3、本 期减 少金 额     
(1) 处置     
(2) 其他 转出     
4.期末 余额 117,481.63   117,481.63 
四、账 面价 值     
1.期末 账面 价值 1,435,307.28   1,435,307.28 
2.期初 账面 价值 1,483,771.32   1,483,771.32 
 
(2).  未办妥产权证书的投 资性 房地产情况: 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说 明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 2018 年半年度报告 
80 / 128 
19 、 固定资产 
(1).  固定资产情况 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 房屋及 建筑 物 通用设 备 专用设 备 运输设 备 合计 
一、账 面原 值:      
1. 期初 余额 1,741,378,936.05 149,853,808.24 2,866,091,411.61 70,976,314.56 4,828,300,470.46 
2. 本期 增加 金额 6,207,239.61 3,600,212.60 45,347,182.27 1,690,963.38 56,845,597.86 
(1) 购置 6,167,239.61 3,600,212.60 39,408,831.85 1,690,963.38 50,867,247.44 
(2) 在建 工程 转
入 
  5,938,350.42  5,938,350.42 
(3) 其他 转入 40,000.00 — — — 40,000.00 
3. 本期 减少 金额 — 7,692.30 1,166,795.72 161,500.00 1,335,988.02 
(1) 处置 或 报 废 — 7,692.30 915,513.66 161,500.00 1,084,705.96 
(2) 转入 投资 性
房地产 
— — 251,282.06 — 251,282.06 
4. 期末 余额 1,747,586,175.66 153,446,328.54 2,910,271,798.16 72,505,777.94 4,883,810,080.30 
二、累 计折 旧      
1. 期初 余额 370,921,024.42 94,628,944.54 1,339,586,301.10 32,976,840.12 1,838,113,110.18 
2. 本期 增加 金额 29,530,800.74 6,323,908.07 103,855,414.26 4,134,065.63 143,844,188.70 
(1) 计提 29,530,800.74 6,323,908.07 103,855,414.26 4,134,065.63 143,844,188.70 
3. 本期 减少 金额  184.62 453,232.79 155,040.00 608,457.41 
(1) 处置 或 报 废  184.62 419,728.51 155,040.00 574,953.13 
(2) 其他 转出 
—  — 33,504.28 — 33,504.28 
4. 期末 余额 400,451,825.16 100,952,667.99 1,442,988,482.57 36,955,865.75 1,981,348,841.47 
三、减 值准 备      
1. 期初 余额 5,735,076.93    5,735,076.93 
2. 本期 增加 金额      
(1) 计提      
3. 本期 减少 金额      
(1) 处置 或 报 废      
4. 期末 余额 5,735,076.93  — — 5,735,076.93 
四、账 面价 值      
1. 期末 账面 价值 1,341,399,273.57 52,493,660.55 1,467,283,315.59 35,549,912.19 2,896,726,161.90 
2. 期初 账面 价值 1,364,722,834.70 55,224,863.70 1,526,505,110.51 37,999,474.44 2,984,452,283.35 
 
 
(2).  暂时闲置的固定资产 情况 
□ 适用 √ 不适 用  
(3).  通过融资租赁租入的 固定 资产情况 
□ 适用 √ 不适 用  
(4).  通过经营租赁租出的 固定 资产 
□ 适用 √ 不适 用  
(5).  未办妥产权证书的固 定资 产情况 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种: 人民 币 
项目 账面价 值 未办妥 产权 证书 的原 因 2018 年半年度报告 
81 / 128 
华菱汽 车 89,509,370.31 正在办 理中 
湖南华 菱 174,708,494.34 正在办 理中 
天津星 马 114,377,357.44 正在办 理中 
福马零 部件 113,430,463.18 正在办 理中 
 
其他说 明: 
√ 适用 □ 不适 用  
固定资 产减 值准 备按 可收 回金额 低于 账面 价值 的差 额计提 。本 期固 定资 产用 于售后 回租 的专
用设备 期末 账面 价值 为 17,320,252.18 元 。 
 
20 、 在建工程 
(1).  在建工程情况 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 
期末余 额 期初余 额 
账面余 额 
减值准
备 
账面价 值 账面余 额 



备 
账面价 值 
在安装 设备 290,606,564.53  290,606,564.53 259,586,199.92  259,586,199.92 
在建厂 房 187,848,140.50  187,848,140.50 166,328,524.85  166,328,524.85 
其他零 星工 程 39,107,668.25  39,107,668.25 37,823,770.42  37,823,770.42 
合计 517,562,373.28  517,562,373.28 463,738,495.19  463,738,495.19 
 
 
(2).  重要在建工程项目本 期变 动情况 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目名
称 


数 
期初 
余额 
本期增 加金
额 
本期转 入固
定资产 金额 







额 
期末 
余额 











(%) 



度 








额 

中:
本期
利息
资本
化金
额 
本期
利息
资本
化率
(%) 
资金
来源 
在安装
设备 
— 259,586,199.92 36,958,715.03 5,938,350.42 — 290,606,564.53 
     
自筹 
在建厂
房 
— 166,328,524.85 21,519,615.65 — — 187,848,140.50 
     
自筹 
其他零
星工程 
— 37,823,770.42 1,283,897.83 — — 39,107,668.25 
     
自筹 
合计 
— 463,738,495.19 59,762,228.51 5,938,350.42 — 517,562,373.28 
/ /   / / 
 2018 年半年度报告 
82 / 128 
(3).  本期计提在建工程减 值准 备情况: 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说 明 
√ 适用 □ 不适 用  
①在建 工程 期末 未发 生可 收回金 额低 于账 面价 值的 情形, 故未 计提 减值 准备 。 
②截至 2018 年6 月30 日 止,本 公司 无在 建工 程用 于抵押 、担 保或 其他 所有 权受到 限制 的情
况。 
 
21 、 工程物资 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 
22 、 固定资产清理 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 
23 、 生产性生物资产 
(1).  采用成本计量模式的 生产 性生物资产 
□ 适用 √不 适用  
(2).  采用公允价值计量模 式的 生产性生物资产 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说 明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
24 、 油气资产 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 
25 、 无形资产 
(1).  无形资产情况 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 土地使 用权 计算机 软件 专有技 术 商标权 合计 
一、 账 面原 值 
     
    1. 期初 余额 
641,196,574.48 41,172,710.87 364,311,209.31 148,000.00 1,046,828,494.66 
2. 本期 增加
金额 
— 1,175,466.20 100,943.40  1,276,409.60 
(1)购置 
— 1,175,466.20 100,943.40  1,276,409.60 
(2)内 部研
发 
 — — — — 
(3)企 业合
并增加 
     
    3. 本期 减少
金额 
     
(1)处置 
     2018 年半年度报告 
83 / 128 
   4. 期末 余额 
641,196,574.48 42,348,177.07 364,412,152.71 148,000.00 1,048,104,904.26 
二、累 计摊销 
     
1. 期初 余额 
88,817,329.03 31,832,833.12 125,564,379.40 148,000.00 246,362,541.55 
2. 本期 增加
金额 
6,730,101.73 1,373,372.13 18,114,703.05 — 26,218,176.91 
(1) 计提 
6,730,101.73 1,373,372.13 18,114,703.05 — 26,218,176.91 
3. 本期 减少
金额 
     
 (1)处置 
     
4. 期末 余额 
95,547,430.76 33,206,205.25 143,679,082.45 148,000.00 272,580,718.46 
三、减 值准 备 
     
1. 期初 余额 
     
2. 本期 增加
金额 
     
(1) 计提 
     
3. 本期 减少
金额 
     
(1)处置 
     
4. 期末 余额 
     
四、账 面价 值 
     
    1. 期末 账面
价值 
545,649,143.72 9,141,971.82 220,733,070.26 — 775,524,185.80 
    2. 期初 账面
价值 
552,379,245.45 9,339,877.75 238,746,829.91 — 800,465,953.11 
 
本期末 通过 公司 内部 研发 形成的 无形 资产 占无 形资 产余额 的比 例0%。 
 
(2).  未办妥产权证书的土 地使 用权情况: 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说 明: 
√ 适用 □ 不适 用  
①期末 用于 抵押 取得 银行 贷款的 土地 使用 权账 面价 值为 16,999,458.55 元。 
②无形 资产 期末 未发 生可 收回金 额低 于账 面价 值的 情形, 故未 计提 减值 准备 。 
 
26 、 开发支出 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 
期初 
余额 
本期增 加金 额 本期减 少金 额 
期末 
余额 内部开 发支 出 其他 
确认为
无形资
产 
转入当
期损益 
气体机 研发 3,652,816.17 5,885,581.09 — — — 9,538,397.26 
柴油机 研发 138,667,490.30 63,586,691.08 — — — 202,254,181.38 
合计 142,320,306.47 69,472,272.17 — — — 211,792,578.64 
 
其他说 明 2018 年半年度报告 
84 / 128 
(1) 本公司 在成 功开 发出 自主知 识产 权的 大排 量柴 油发动 机、 天然 气发 动机 的基础 上,2015
年通过 研究 、立 项, 开始 对欧五 新型 中型 柴油 机研 发项目 进行 开发 ,公 司自 中型柴 油机 研发 项目
满足资 本化 条件 之日 起对 开发支 出进 行资 本化 ,截 至 2018 年6 月30 日 止, 公司中 型柴 油机 的研
发项目 正在 有序 进行 。 
本公司 在成 功开 发出 自主 知识产 权的 大排 量柴 油发 动机 、 天 然气 发动 机的 基 础上 ,2017 通过
研究、 立项 ,开 始对 欧六 新型柴 油机 和气 体机 研发 项目进 行开 发, 公司 自欧 六新型 柴油 机研 发项
目和气 体机 研发 项目 满足 资本化 条件 之日 起对 开发 支出进 行资 本化 ,截 至 2018 年6 月 30 日 止,
公司欧 六新 型柴 油机 和气 体机研 发项 目正 在有 序进 行。 
(2) 开发 支出 期末 余额 较 期初余 额增 长 48.81% , 主 要原因 系本 期新 增欧 六新 型柴油 机和 气
体机研 发项 目所 致。 
 
27 、 商誉 
(1). 商誉账面原值 
□ 适用 √ 不适 用  
(2). 商誉减值准备 
□ 适用 √ 不适 用  
说明商 誉减 值测 试过 程、 参数及 商誉 减值 损失 的确 认方法 
□ 适用 √ 不适 用  
 
其他说 明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
28 、 长期待摊费用 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期初余 额 本期增 加金 额 本期摊 销金 额 其他减 少金 额 期末余 额 
湖南星 马底
盘车间 
5,500,261.88 — 139,359.54 — 5,360,902.34 
其他 1,066,684.38 — 45,610.86 — 1,021,073.52 
合计 6,566,946.26 — 184,970.40 — 6,381,975.86 
 
其他说 明: 
无 
 
29 、 递延所得税资产/ 递延所 得税负债 
(1). 未经抵销的递延所得 税资 产 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 
期末余 额 期初余 额 
可抵扣 暂时 性
差异 
递延所 得税 资产 可抵扣 暂时 性差 异 
递延所 得税 
资产 
应收款
项可抵
扣差异 
45,231,171.20  11,151,830.28 28,285,261.84 6,939,389.09 
存货跌
价准备 
8,519,705.99 1,379,727.96 8,519,705.99 1,379,727.96 
递延收
益 
2,996,527.78 449,479.17 2,996,527.78 449,479.17 2018 年半年度报告 
85 / 128 
应收票
据坏账
准备 
87,000.00 21,750.00 87,000.00 21,750.00 
合计 56,834,404.97 13,002,787.41 39,888,495.61 8,790,346.22 
 
(2). 未经抵销的递延所得 税负 债 
□ 适用 √ 不适 用  
(3). 以抵销后净额列示的 递延 所得税资产或负债: 
□ 适用 √ 不适 用  
(4). 未确认递延所得税 资 产明 细 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期末余 额 期初余 额 
可抵扣 暂时 性差 异   
可抵扣 亏损 733,020,407.11 814,677,938.93 
应收款 项可 抵扣 差异 656,466,454.94 537,596,005.55 
存货跌 价准 备 239,227,963.70 244,397,552.14 
递延收 益 222,214,290.06 233,606,218.83 
其他非 流动 负债 59,218,338.61 52,702,455.61 
应收票 据坏 账准 备 314,175.00 506,878.64 
合计 1,910,461,629.42 1,883,487,049.70 
 
(5). 未确认递延所得税资 产的 可抵扣亏损将于以下 年度 到期 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
年份 期末金 额 期初金 额 备注 
2018 274,406.44 24,137,024.79  
2019 31,988,506.36 85,387,549.91  
2020 61,760,237.01 565,317,498.03  
2021 44,027,622.18 99,167,045.35  
2022 7,763,376.70 40,668,820.85  
2023 36,090,291.68 —  
2024 67,621,625.06 —  
2025 399,754,295.28 —  
2026 49,950,213.95 —  
2027 26,715,392.04 —  
2028 7,074,440.41 —  
合计 733,020,407.11 814,677,938.93 / 
 
其他说 明: 
√ 适用 □ 不适 用  
递延所 得税 资产 期末 余额 较期初 余额 增 长47.92% , 主要原 因系 本期 可以 确认 递延所 得税 资 产
的可抵 扣暂 时性 差异 增加 所致。 
30 、 其他非流动资产 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 2018 年半年度报告 
86 / 128 
项目 期末余 额 期初余 额 
工程设 备款 78,579,144.87 53,025,327.19 
其他 — 448,268.92 
合计 78,579,144.87 53,473,596.11 
 
其他说 明: 
其他非 流动 资产 期末 余额 较期初 余额 增 长46.95% , 主要原 因系 本公 司采 购设 备的预 付款 增 加
所致。 
 
31 、 短期借款 
(1).  短期借款分类 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期末余 额 期初余 额 
质押借 款 207,330,000.00 261,160,000.00 
抵押借 款 1,000,000.00 — 
保证借 款 880,000,000.00 983,500,000.00 
信用借 款 161,340,000.00 161,340,000.00 
委托借 款 —  20,000,000.00 
合计 1,249,670,000.00 1,426,000,000.00 
 
短期借 款分 类的 说明 : 
①保证 借款 期末 余额 中 38,500.00 万 元系 由星 马集 团提供 担保 取得 ,49,500.00 万 元系 华菱
汽车借 款由 华菱 星马 提供 担保取 得。 
②质押 借款 余额 系华 菱星 马、车 桥分 公司 、发 动机 分公司 以及 凯马 零部 件使 用存单 、票 据等
质押取 得。 
③短期 借款 期末 余额 中无 已到期 未偿 还的 金额 。 
 
(2).  已逾期未偿还的短期 借款 情况 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说 明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
32 、 以 公允价值计量且其 变动 计入当期损益的金融 负债 
□ 适用 √ 不适 用  
 
33 、 衍生金融负债 
□ 适用 √ 不适 用  
 
34 、 应付票据 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
种类 期末余 额 期初余 额 
商业承 兑汇 票 392,388,737.01 423,236,500.00 
银行承 兑汇 票 3,184,044,448.65 2,360,174,669.02 
合计 3,576,433,185.66 2,783,411,169.02 
 2018 年半年度报告 
87 / 128 
本期末 已到 期未 支付 的应 付票据 总额 为0 元。 
 
35 、 应付账款 
(1).  应付账款列示 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期末余 额 期初余 额 
货款 2,947,238,429.32 2,182,673,365.88 
工程设 备款 135,547,544.67 196,599,834.93 
运费 7,655,727.21 1,310,429.96 
其他 2,345,909.03 3,579,073.45 
合计 3,092,787,610.23 2,384,162,704.22 
 
(2).  账龄超过 1 年的重要应付 账款 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
36 、 预收款项 
(1). 预收账款项列示 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期末余 额 期初余 额 
货款 56,604,630.84 58,405,560.54 
合计 56,604,630.84 58,405,560.54 
 
(2). 账龄超过 1 年的重要预收 款项 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(3). 期末建造合同形成的 已结 算未完工项目情况: 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说 明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
37 、 应付职工薪酬 
(1). 应付职工薪酬列示: 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期初余 额 本期增 加 本期减 少 期末余 额 
一、短 期薪 酬 26,483,172.89 152,907,633.22 167,960,919.47 11,429,886.64 
二、离 职后 福利-设
定提存 计划 
1,177,811.61 15,103,248.83 15,093,669.72 1,187,390.72 
三、辞 退福 利 4,252,813.71 3,549,176.99 913,067.41 6,888,923.29 
四、 一年 内到 期的 其
他福利 
    
合计 31,913,798.21 171,560,059.04 183,967,656.60 19,506,200.65 2018 年半年度报告 
88 / 128 
 
(2). 短期薪酬列示: 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种: 人 民币 
项目 期初余 额 本期增 加 本期减 少 期末余 额 
一、 工资 、 奖 金 、 津 贴
和补贴 
25,222,721.15 128,006,176.23 144,085,642.48 9,143,254.90 
二、职 工福 利费 — 8,277,601.48 8,277,601.48 — 
三、社 会保 险费 284,234.13 7,373,451.11 7,399,860.98 257,824.26 
其中: 医疗 保险 费 281,573.08 6,250,853.34 6,277,385.11 255,041.31 
工伤保 险费 2,456.35 721,179.45 721,190.85 2,444.95 
生育保 险费 204.70 401,418.32 401,285.02 338.00 
四、住 房公 积金 489,412.99 8,841,897.70 7,458,909.70 1,872,400.99 
五、 工 会经 费和 职工 教
育经费 
486,804.62 408,506.70 738,904.83 156,406.49 
六、短 期带 薪缺 勤     
七、 短 期利 润分 享计 划     
合计 26,483,172.89 152,907,633.22 167,960,919.47 11,429,886.64 
 
(3). 设定提存计划列示 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期初余 额 本期增 加 本期减 少 期末余 额 
1、基 本养 老保 险 1,074,309.00 14,757,888.25 14,756,233.73 1,075,963.52 
2、失 业保 险费 103,502.61 345,360.58 337,435.99 111,427.20 
3、企 业年 金缴 费     
合计 1,177,811.61 15,103,248.83 15,093,669.72 1,187,390.72 
 
其他说 明: 
√ 适用 □ 不适 用  
应付职 工薪 酬期 末余 额较 期初余 额下降38.88% ,主 要原因 系本 公司 计提 尚未 发放的 工资 减少
所致。 
应付职 工薪 酬期 末余 额中 无属于 拖欠 性质 的职 工薪 酬。 
 
38 、 应交税费 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期末余 额 期初余 额 
增值税 4,849,145.87 12,566,729.58 
企业所 得税 9,732,339.41 14,348,184.93 
土地使 用税 8,356,529.32 11,636,454.42 
房产税 5,956,960.01 6,107,189.02 
其他税 费 3,628,545.25 3,736,387.49 
合计 32,523,519.86 48,394,945.44 
 
其他说 明: 
应交税 费期 末余 额较 期初 余额下 降 32.80% , 主 要原 因系计 提尚 未支 付的 企业 所得税 和增 值 税
减少所 致。 2018 年半年度报告 
89 / 128 
 
39 、 应付利息 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期末余 额 期初余 额 
分期付 息到 期还 本的 长期 借款利 息   
企业债 券利 息   
短期借 款应 付利 息 8,758,759.40 4,679,086.49 
划分为 金融 负债 的优 先股\ 永续债
利息 
  
合计 8,758,759.40 4,679,086.49 
 
重要的 已逾 期未 支付 的利 息情况 : 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说 明: 
√ 适用 □ 不适 用  
应付利 息期 末余 额较 期初 余额增 长 87.19% , 主要 原 因系公 司借 款余 额增 加 , 相应计 提的 应付
利息增 加 所 致。 
 
40 、 应付股利 
□ 适用 √ 不适 用  
 
41 、 其他应付款 
(1). 按款项性质列示其他 应付 款 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期末余 额 期初余 额 
保证金 91,509,695.97 112,696,256.31 
往来款 78,991,113.04 69,059,909.10 
押金 1,273,565.34 1,083,419.00 
其他 3,103,071.20 5,301,579.30 
合计 174,877,445.55 188,141,163.71 
 
(2). 账龄超过 1 年的重要其他 应付款 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说 明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
42 、 持有待售负债 
□ 适用 √ 不适 用  
 
43 、 1 年内到期的非流动负债 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期末余 额 期初余 额 
1 年内 到期 的长 期借 款 150,000,000.00 125,000,000.00 2018 年半年度报告 
90 / 128 
1 年内 到期 的长 期应 付款 470,329,855.07 334,828,923.59 
合计 620,329,855.07 459,828,923.59 
 
其他说 明: 
(1) 一年 内到 期的 非流 动 负债期 末余 额较 期初 余额 增长 34.90% , 主要 原因 系 本期末 将于 一
年内到 期的 长期 应付 款增 加所致 。 
(2) 一年 内到 期的 长期 借 款 
项   目 期末 余额 期初余额 
保证借 款 150,000,000.00   125,000,000.00 
 
44 、 其他流动负债 
其他流 动负 债情 况 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期末余 额 期初余 额 
售后服 务费 28,796,481.79 22,301,600.58 
送车费 18,617,158.56 20,087,660.00 
其他 11,804,698.26 10,313,195.03 
合计 59,218,338.61 52,702,455.61 
 
短期 应 付债 券的 增减 变动 : 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说 明: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
45 、 长期借款 
(1).  长期借款分类 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期末余 额 期初余 额 
保证借 款 37,500,000.00 75,000,000.00 
信用借 款 300,000,000.00 — 
委托借 款 15,000,000.00 15,000,000.00 
合计 352,500,000.00 90,000,000.00 
 
长期借 款分 类的 说明 : 
委托借 款期 末余 额 1,500.00 万 元系 本公 司子 公司 华 菱汽车 委托 徽商 银行 向本 公司子 公司 湖
南星马 发放 的借 款余 额 ; 保 证借款 期末 余 额3,750.00 万元系 本公 司为 子公 司徽 融租赁 提供 担保 发
放的借 款余 额。 
长期借 款期 末余 额较 期初 余额大 幅增 长, 主要 系本 期公司 通过 借款 融资 金额 增加所 致。 
 
其他说 明, 包括 利率 区间 : 
√ 适用 □ 不适 用  
月利 率0.4275%-0.56% 
 2018 年半年度报告 
91 / 128 
46 、 应付债券 
(1). 应付债券 
□ 适用 √ 不适 用  
(2). 应付债券的增减变动 : (不 包括划分为金融负债 的优 先股、永续债等其他 金融 工具) 
□ 适用 √ 不适 用  
(3). 可转换公司债券的转 股条 件、转股时间说明: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(4). 划分为金融负债的其 他金 融工具说明: 
期末发 行在 外的 优先 股、 永续债 等其 他金 融工 具基 本情况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
期末发 行在 外的 优先 股、 永续债 等金 融工 具变 动情 况表 
□ 适用 √ 不适 用  
其他金 融工 具划 分为 金融 负债的 依据 说明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
其他说 明: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
47 、 长期应付款 
(1). 按款项性质列示长期 应付 款: 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期初余 额 期末余 额 
融资租 赁款 147,540,311.45 47,021,201.56 
减:未 确认 融资 费 23,882,809.99 629,229.87 
 
其他说 明: 
√ 适用 □ 不适 用  
长期应 付款 期末 余额 较期 初余额 增 长 166.55% ,主 要原因 系应 付融 资租 赁款 的增加 所致 。 
 
48 、 长期应付职工薪酬 
□ 适用 √ 不适 用  
 
49 、 专项应付款 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 
50 、 预计负债 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 2018 年半年度报告 
92 / 128 
51 、 递延收益 
递延收 益情 况 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 人民 币 
项目 期初余 额 本期增 加 本期减 少 期末余 额 形成原 因 
政府补 助 236,602,746.61  11,391,928.77 225,210,817.84  
合计 236,602,746.61  11,391,928.77 225,210,817.84 / 
 
 
涉及政 府补 助的 项目 : 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
负债项 目 期初余 额 本期新 增
补助金 额 
本期结 转计 入
损益的 金额 
本期其 他减 少 期末余 额 本期计
入损益
的列报
项目 
重型商用车车桥开发及技
术中心建设项目补助 
70,100,000.00  — — 70,100,000.00 — 
年产 3 万辆重型卡车项目
投资补助 
58,999,999.62  4,916,666.64 — 54,083,332.98 其他收益 
发动机技改项目 40,846,440.63  2,546,567.82 — 38,299,872.81 其他收益 
整车及关键零部件检测中
心建设项目 
18,160,555.54  323,333.34 — 17,837,222.20 其他收益 
土地返还款 16,888,031.64  174,646.18 — 16,713,385.46 其他收益 
创新性省份建设专项资金
- 购置研发仪器 
7,001,393.65  372,900.00 — 6,628,493.65 其他收益 
节能环保大功率发动机智
能工厂新模式 
6,951,388.89  291,666.66 1,610,000.00 5,049,722.23 其他收益 
5 万台重型车环保大功率
发动机 
4,425,000.00  225,000.00 — 4,200,000.00 其他收益 
大功率发动机动力实验室 2,666,666.60  166,666.68 — 2,499,999.92 其他收益 
当涂县财政局产业振兴和
技术改造项目资金 
2,500,000.00  — — 2,500,000.00 — 
天然气发动机项目补贴 2,411,795.79  143,275.02 — 2,268,520.77 其他收益 
发动机工程研究中心项目
补贴 
1,287,500.00  75,000.00 — 1,212,500.00 其他收益 
2017 年工业投资综合奖补
资金 
1,061,565.22  45,416.64 — 1,016,148.58 其他收益 
智能工厂和数字化车间 989,583.34  20,833.33 — 968,750.01 其他收益 
马鞍山市财政局信息化项
目拨款 
793,187.50  402,375.00 — 390,812.50 其他收益 
混凝土搅拌车生产线工装
设备自动化提升改造项目 
715,911.11  33,558.36 — 682,352.75 其他收益 
12L 高效节能环保天然气
发动机开发项目 
539,890.98  29,500.02 — 510,390.96 其他收益 
夜间亮化工程 263,836.10  14,523.08 — 249,313.02 其他收益 
合计 
236,602,746.61  9,781,928.77 1,610,000.00 225,210,817.84   
 
 
其他说 明: 
□ 适用 √ 不适 用  
 2018 年半年度报告 
93 / 128 
52 、 其他非流动负债 
□ 适用 √ 不适 用  
 
53 、 股本 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
 
期初余 额 
本次变 动增 减(+、 一) 
期末余 额 发行 
新股 
送股 
公积金 
转股 
其他 小计 
股份总 数 555,740,597 — — — — — 555,740,597 
 
其他说 明: 
无 
 
54 、 其 他权益工具 
(1) 期末发行在外的优先 股、 永续债等其他金融工 具基 本情况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(2) 期末发行 在外的优先 股、 永续债等金融工具变 动情 况表 
□ 适用 √ 不适 用  
其他权 益工 具本 期增 减变 动情况 、变 动原 因说 明, 以及相 关会 计处 理的 依据 : 
□ 适用 √ 不适 用  
 
其他说 明: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
55 、 资本公积 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期初余 额 本期增 加 本期减 少 期末余 额 
资本溢 价 ( 股本 溢价) 2,519,878,903.51 — — 2,519,878,903.51 
其他资 本公 积 145,004,600.00 — — 145,004,600.00 
合计 2,664,883,503.51 — — 2,664,883,503.51 
 
其他说 明, 包括 本期 增减 变动情 况、 变动 原因 说明 : 
无 
 
56 、 库存股 
□ 适用 √ 不适 用  
 
57 、 其他综合收益 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 
期初 
余额 
本期发 生金 额 
期末 
余额 
本期所 得税
前发生 额 
减:前
期计入
减:
所得
税后归 属于
母公司 
税后
归属2018 年半年度报告 
94 / 128 
其他综
合收益
当期转
入损益 
税费
用 
于少
数股
东 
一、 以 后不 能重 分
类进损 益的 其他
综合收 益 
       
其中: 重新 计算 设
定受益 计划 净负
债和净 资产 的变
动 
       
  权益 法下 在被
投资单 位不 能重
分类进 损益 的其
他综合 收益 中享
有的份 额 
       
二、 以 后将 重分 类
进损益 的其 他综
合收益 
-488,133.90 -95,696.69 — — -95,696.69 — -583,830.59 
其中: 权益 法下 在
被投资 单位 以后
将重分 类进 损益
的其他 综合 收益
中享有 的份 额 
       
  可供 出售 金融
资产公 允价 值变
动损益 
       
  持有 至到 期投
资重分 类为 可供
出售金 融资 产损
益 
       
  现金 流量 套期
损益的 有效 部分 
       
  外币 财务 报表
折算差 额 
-488,133.90 -95,696.69 — — -95,696.69 — -583,830.59 
其他综 合收 益合
计 
-488,133.90 -95,696.69 — — -95,696.69 — -583,830.59 
 
58 、 专项储备 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期初余 额 本期增 加 本期减 少 期末余 额 
安全生 产费 742,164.43 11,670,382.21 11,123,189.85 1,289,356.79 
合计 742,164.43 11,670,382.21 11,123,189.85 1,289,356.79 
 
其他说 明, 包括 本期 增减 变动情 况、 变动 原因 说明 : 
专项储 备增 加数 系根 据国 家安全 生产 监督 管理 总局 《 企业安 全生 产费 用提 取和 使用管 理办 法 》
(财企[2012]16 号 )的 规 定提取 安全 生产 费用 。减 少数系 实际 使用 的安 全生 产费。 
 2018 年半年度报告 
95 / 128 
59 、 盈余公积 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期初余 额 本期增 加 本期减 少 期末余 额 
法定盈 余公 积 102,266,819.71 — — 102,266,819.71 
任意盈 余公 积     
储备基 金     
企业发 展基 金     
其他     
合计 102,266,819.71 — — 102,266,819.71 
 
盈余公 积说 明, 包括 本期 增减变 动情 况、 变动 原因 说明: 
本公司 按《 公司 法》 及本 公司章 程有 关规 定, 按本 公司母 公司 弥补 以前 年度 亏损后 净利 润的
10% 提 取法 定盈 余公 积金 。 
 
60 、 未分配利润 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 本期 上期 
调整前 上期 末未 分配 利润 -573,850,115.25 -629,704,657.07 
调整期 初未 分配 利润 合计 数(调 增+ ,
调减- ) 
  
调整后 期初 未分 配利 润 -573,850,115.25 -629,704,657.07 
加:本 期归 属于 母公 司所 有者的 净利
润 
40,744,934.75 30,161,818.59 
减:提 取法 定盈 余公 积   
提取任 意盈 余公 积   
提取一 般风 险准 备   
应付普 通股 股利   
转作股 本的 普通 股股 利   
期末未 分配 利润 -533,105,180.50 -599,542,838.48 
 
调整期 初未 分配 利润 明细 : 
1、由 于《 企业 会计 准则 》 及其相 关新 规定 进行 追溯 调整, 影响 期初 未分 配利 润 0 元。 
2、由 于会 计政 策变 更, 影 响期初 未分 配利 润0 元。 
3、由 于重 大会 计差 错更 正 ,影响 期初 未分 配利 润 0 元。 
4、由 于同 一控 制导 致的 合 并范围 变更 ,影 响期 初未 分配利 润0 元。 
5、其 他调 整合 计影 响期 初 未分配 利 润0 元。 
 
61 、 营业收入和营业成本 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 
本期发 生额 上期发 生额 
收入 成本 收入 成本 
主营业 务 3,603,914,464.99 3,075,335,368.80 3,028,330,620.04 2,584,563,770.26 
其他业 务 94,898,233.25 87,265,126.10 82,589,234.26 72,278,243.88 
合计 3,698,812,698.24 3,162,600,494.90 3,110,919,854.30 2,656,842,014.14 
 2018 年半年度报告 
96 / 128 
62 、 税金及附加 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 本期发 生额 上期发 生额 
消费税   
营业税   
城市维 护建 设税 3,802,599.43 4,676,572.05 
教育费 附加 2,803,633.05 3,418,341.25 
资源税   
房产税 5,850,264.34 6,862,267.23 
土地使 用税 9,732,381.52 13,636,984.01 
车船使 用税   
印花税   
其他税 费 6,210,919.30 4,447,906.16 
合计 28,399,797.64 33,042,070.70 
 
其他说 明: 
无 
 
63 、 销售费用 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 本期发 生额 上期发 生额 
送车费 43,994,226.50 38,351,807.85 
售后服 务费 用 39,969,359.05 29,916,771.35 
职工薪 酬 25,126,847.20 26,748,033.19 
差旅、 通讯 及招 待费 5,789,848.77 5,360,637.27 
广告及 宣传 费 4,994,595.55 5,659,940.69 
折旧及 摊销 费 3,774,362.15 1,580,096.62 
办公费 及水 电费 2,148,107.61 1,868,556.84 
中介及 服务 费 244,696.87 6,203,228.90 
其他 478,093.83 3,831.50 
合计 126,520,137.53 115,692,904.21 
 
其他说 明: 
无 
 
64 、 管理费用 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 本期发 生额 上期发 生额 
研发费 57,916,140.02 65,119,698.32 
职工薪 酬及 劳务 费 56,976,046.20 49,226,468.38 
折旧与 摊销 38,534,526.74 36,862,195.13 
中介及 服务 费 11,465,288.90 12,382,638.11 
差旅、 通讯 及招 待费 9,976,894.47 8,925,320.58 
办公费 及水 电费 6,152,371.54 5,025,389.33 2018 年半年度报告 
97 / 128 
广告及 业务 宣传 费 174,376.13 122,661.32 
其他 350,672.40 248,493.15 
合计 181,546,316.40 177,912,864.32 
 
其他说 明: 
无 
 
65 、 财务费用 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 本期发 生额 上期发 生额 
利息支 出 66,979,533.18 49,998,293.12 
减:利 息收 入 -8,172,450.07 -7,044,939.38 
加:汇 兑损 益 -759,443.78 430,573.16 
银行手 续费 10,967,530.97 8,420,622.43 
减:现 金折 扣 -3,887,336.82 -6,798,022.64 
合计 65,127,833.48 45,006,526.69 
 
其他说 明: 
财务费 用本 期较 上期 增 长44.71% ,主 要原 因系 本期 贷款利 息增 加所 致。 
 
66 、 资 产减值损失 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 本期发 生额 上期发 生额 
一、坏 账损 失 80,236,711.28 50,415,407.08 
二、存 货跌 价损 失 30,116,152.44 13,760,249.46 
三、可 供出 售金 融资 产减 值损失   
四、持 有至 到期 投资 减值 损失   
五、长 期股 权投 资减 值损 失   
六、投 资性 房地 产减 值损 失   
七、固 定资 产减 值损 失   
八、工 程物 资减 值损 失   
九、在 建工 程减 值损 失   
十、生 产性 生物 资产 减值 损失   
十一、 油气 资产 减值 损失   
十二、 无形 资产 减值 损失   
十三、 商誉 减值 损失   
十四、 其他   
合计 110,352,863.72 64,175,656.54 
 
其他说 明: 
资产减 值损 失本 期较 上期 增长 71.95% , 主要 原因 系 应收账 款和 存货 余额 增加 , 相 应计 提的 资
产减值 损失 增加 所致 。 
 
67 、 公允价值变动收益 
□ 适用 √ 不适 用  
 2018 年半年度报告 
98 / 128 
 
68 、 投资收益 
□ 适用 √ 不适 用  
 
69 、 资产处置收益 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 本期发 生额 上期发 生额 
固定资 产处 置利 得 27,168.56 5,059.96 
合计 27,168.56 5,059.96 
 
其他 说 明: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
70 、 其他收益 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 本期发 生额 上期发 生额 
与日常 活动 相关 的政 府补 助 21,539,625.33 24,422,017.52 
合计 21,539,625.33 24,422,017.52 
 
其他 说 明: 
√ 适用 □ 不适 用  
计入当 期损 益的 政府 补助 
项   目 本期发生额 与资产相关/与收益相关 
一、与 资产 相关 的政 府补 助   
年产3 万辆 重型 卡车 项目 投资补 助 4,916,666.64 与资产 相关 
发动机 技改 项目 2,546,567.82 与资产 相关 
马鞍山 市财 政局 信息 化项 目拨款 402,375.00 与资产 相关 
整车及 关键 零部 件检 测中 心建设 项目 323,333.34 与资产 相关 
土地返 还款 174,646.18 与资产 相关 
创新性 省份 建设 专项 资金- 购置研 发仪 器 372,900.00 与资产 相关 
节能环 保大 功率 发动 机智 能工厂 新模 式 291,666.66 与资产 相关 
5 万台 重型 车环 保大 功率 发动机 225,000.00 与资产 相关 
大功率 发动 机动 力实 验室 166,666.68 与资产 相关 
天然气 发动 机项 目补 贴 143,275.02 与资产 相关 
发动机 工程 研究 中心 项目 补贴 75,000.00 与资产 相关 
2017 年工 业投 资综 合奖 补 资金 45,416.64 与资产 相关 
智能工 厂和 数字 化车 间 20,833.33 与资产 相关 
混凝土 搅拌 车生 产线 工装 设备自 动化 提升 改造 项目 33,558.36 与资产 相关 2018 年半年度报告 
99 / 128 
12L 高 效节 能环 保天 然气 发动机 开发 项目 29,500.02 与资产 相关 
夜间亮 化工 程 14,523.08 与资产 相关 
二、与 收益 相关 的政 府补 助   
土地使 用税 奖励 9,745,809.56 与收益 相关 
企业稳 岗补 贴 781,287.00 与收益 相关 
技改综 合奖 补 450,600.00 与收益 相关 
经信委 电力 管理 专项 奖励 280,000.00 与收益 相关 
和谐劳 动关 系示 范企 业奖 励资金 150,000.00 与收益 相关 
其他零 星政 府补 助 350,000.00 与收益 相关 
合   计 21,539,625.33  
 
 
71 、 营业外收入 
营业外 收入 情况 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 本期发 生额 上期发 生额 
计入当 期非 经常 性损 益
的金额 
非流动 资产 处置 利得 合计    
其中: 固定 资产 处置 利得    
无形资 产处 置利 得    
债务重 组利 得    
非货币 性资 产交 换利 得    
接受捐 赠    
政府补 助    
其他 570,400.12 580,755.66 570,400.12 
合计 570,400.12 580,755.66 570,400.12 
 
计入当 期损益 的 政府 补助 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说 明: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
72 、 营业外支出 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 本期发 生额 上期发 生额 
计入当 期非 经常 性损
益的金 额 
非流动 资产 处置 损失 合计    
其中: 固定 资产 处置 损失    
无形资 产处 置损 失    
债务重 组损 失    
非货币 性资 产交 换损 失    2018 年半年度报告 
100 / 128 
对外捐 赠    
其他 11,207.47 78,243.00 11,207.47 
合计 11,207.47 78,243.00 11,207.47 
 
其他说 明: 
无 
 
73 、 所得税费用 
(1) 所得税费用表 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 本期发 生额 上期发 生额 
当期所 得税 费用 8,654,894.87 9,497,398.51 
递延所 得税 费用 -4,212,441.19 -2,667,406.14 
合计 4,442,453.68 6,829,992.37 
 
(2) 会计利润与所得税 费 用调 整过程: 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种: 人民 币 
项目 本期发 生额 
利润总 额 46,391,241.11 
按法定/适 用税 率计 算的 所 得税费 用 11,597,810.28 
子公司 适用 不同 税率 的影 响 -7,670,312.34 
调整以 前期 间所 得税 的影 响 — 
非应税 收入 的影 响 — 
不可抵 扣的 成本 、费 用和 损失的 影响 23,695,439.02 
使用前 期未 确认 递延 所得 税资产 的可 抵扣 亏损
的影响 
-23,180,483.28 
本期未 确认 递延 所得 税资 产的可 抵扣 暂时 性差
异或可 抵扣 亏损 的影 响 
 
所得税 费用 4,442,453.68 
 
其他说 明: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
74 、 其他综合收益 
√ 适用 □ 不适 用  
详见附 注 
 
75 、 现金流量表项目 
(1). 收到的其他与经营活 动有 关的现金: 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 本期发 生额 上期发 生额 
政府补 助 11,757,696.56 15,621,174.60 
租赁收 入 3,858,726.98 2,700,200.46 2018 年半年度报告 
101 / 128 
往来款  21,406,730.91 
其他 570,400.12 580,755.66 
合计 16,186,823.66 40,308,861.63 
 
(2). 支付的其他与经营活 动有 关的现金: 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 本期发 生额 上期发 生额 
研发费 57,916,140.02 61,244,954.97 
送车费 43,994,226.50 31,974,517.85 
售后服 务费 用 33,474,477.84 24,803,926.08 
差旅、 通讯 及招 待费 用 15,766,743.24 14,285,957.85 
中介及 服务 费用 11,709,985.77 18,585,867.01 
办公费 及水 电费 7,981,646.87 11,454,982.72 
广告及 宣传 费 5,487,803.96 5,782,602.01 
银行手 续费 1,778,805.61 2,043,847.89 
往来款 17,529,513.89 — 
其他 5,836,998.24 329,804.66 
合计 201,476,341.94 170,506,461.04 
 
(3). 收到的其他与投资活 动有 关的现金 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种: 人 民币 
项目 本期发 生额 上期发 生额 
利息收 入 8,172,450.07 7,044,939.38 
与资产 相关 的政 府补 助  — 9,678,000.00 
合计 8,172,450.07 16,722,939.38 
 
(4). 支付的其他与投资活 动有 关的现金 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(5). 收到的 其他与筹资活 动有 关的现金 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 本期发 生额 上期发 生额 
融资租 赁款 589,847,221.49 275,292,235.27 
合计 589,847,221.49 275,292,235.27 
 
(6). 支付的其他与筹资活 动有 关的现金 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 本期发 生额 上期发 生额 
保证金 454,819,973.22 119,276,047.80 
融资租 赁支 付的 现金 352,080,760.24 196,839,539.67 
合计 806,900,733.46 316,115,587.47 
 2018 年半年度报告 
102 / 128 
76 、 现金流量表补充资料 
(1) 现金流量表补充资料 
√ 适用  □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
补充资 料 本期金 额 上期金 额 
1.将净利润调节为经营 活 动现金流量:   
净利润 41,948,787.43 36,347,415.47 
加:资 产减 值准 备 110,352,863.72 64,175,656.54 
固定资 产折 旧、 油气 资产 折耗、 生产 性生 物资 产折 旧 143,892,652.74 140,401,449.68 
无形资 产摊 销 26,218,176.91 26,667,285.02 
长期待 摊费 用摊 销 184,970.40 161,681.76 
处置固 定资 产、 无形 资产 和其他 长期 资产 的损 失( 收
益以 “ -” 号填 列) 
-27,168.56 -5,059.96 
固定资 产报 废损 失( 收益 以 “- ”号 填列 ) — — 
公允价 值变 动损 失( 收益 以 “- ”号 填列 ) — — 
财务费 用( 收益 以 “ - ” 号填列 ) 63,349,027.87 42,962,678.80 
投资损 失( 收益 以 “ - ” 号填列 ) — — 
递延所 得税 资产 减少 (增 加以 “ -” 号填 列) -4,212,441.19 -2,667,406.14 
递延所 得税 负债 增加 (减 少以 “ -” 号填 列) — — 
存货的 减少 (增 加以 “ - ”号填 列) -331,752,225.34 -358,690,243.86 
经营性 应收 项目 的减 少( 增加以 “- ”号 填列 ) -1,011,047,291.94 -620,173,136.81 
经营性 应付 项目 的增 加( 减少以 “- ”号 填列 ) 1,499,394,922.06 471,311,952.81 
其他 547,192.36 — 
经营活 动产 生的 现金 流量 净额 538,849,466.46 -199,507,726.69 
2.不涉及现金收支的重 大 投资和筹资活动:   
债务转 为资 本 — — 
一年内 到期 的可 转换 公司 债券 — — 
融资租 入固 定资 产 — — 
3.现金及现金等价物净 变 动情况:   
现金的 期末 余额 430,272,485.38 122,312,017.33 
减:现 金的 期初 余额 193,191,780.11 325,903,015.85 
加:现 金等 价物 的期 末余 额 — — 
减:现 金等 价物 的期 初余 额 — — 
现金及 现金 等价 物净 增加 额 237,080,705.27 -203,590,998.52 
 
 
(2) 本期支付的取得子公 司的 现金净额 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(3) 本期收到的处置子公 司的 现金净额 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(4) 现金和现金等价物 的 构成 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期末余 额 期初余 额 
一、现 金 430,272,485.38 193,191,780.11 2018 年半年度报告 
103 / 128 
其中: 库存 现金 209,269.98 71,277.65 
  可 随时 用于 支付 的银 行存款 
430,063,215.40 193,120,502.46 
  可 随时 用于 支付 的其 他货币 资金 
—  —  
二、现 金等 价物 —  —  
其中: 三个 月内 到期 的债 券投资 —  —  
三、期 末现 金及 现金 等价 物余额 430,272,485.38 193,191,780.11 
其中: 母公 司或 集团 内子 公司使 用受 限制 的现
金和现 金等 价物 
  
 
其他说 明: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
77 、 所有者权益变动表项 目注 释 
说明对 上年 期末 余额 进行 调整的 “其 他” 项目 名称 及调整 金额 等事 项: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
78 、 所有权或使用权受到 限制 的资产 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 期末账 面价 值 受限原 因 
货币资 金 1,749,958,237.31 承兑及 按揭 保证 金等 
应收票 据 30,000,000.00 质押 
长期应 收款 732,516,626.32 质押取 得借 款 
固定资 产 515,727,913.31 未办理 产权 证明 、售 后回 租及抵 押 
无形资 产 16,999,458.55 抵押 
合计 3,045,202,235.49 / 
 
79 、 外币货币性项目 
(1). 外币货币性项目 : 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元 
项目 期末外 币余 额 折算汇 率 
期末折 算人 民币 
余额 
货币资 金    
其中: 美元 973,898.72 6.6166 6,443,898.27 
欧元 738.85 7.6515 5,653.31 
应收账 款    
其中: 美元 534,498.36 6.6166 3,536,561.85 
应付账 款    
美元 3,515.64 6.6166 23,261.58 
欧元 17,580.00 7.6515 134,513.37 
 
其他说 明: 
无 2018 年半年度报告 
104 / 128 
 
(2). 境外经营实体说明 , 包括 对于重要的境外经营 实体 , 应披露其境外 主要经营 地、 记账本位
币及选择依据,记账 本位 币发生变化的还应披 露原 因。 
√ 适用 □ 不适 用  
 
单位名 称 经营地 址 记账本 位币 
福瑞投 资 香港 美元 
 
80 、 套期 
□ 适用 √ 不适 用  
 
81 、 政府补助 
1. 政府补助基本情况 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
种类 金额 列报项 目 计入当 期损 益的 金额 
土地使 用税 奖励 9,745,809.56 其他收 益 9,745,809.56 
企业稳 岗补 贴 781,287.00 其他收 益 781,287.00 
技改综 合奖 补 450,600.00 其他收 益 450,600.00 
经信委 电力 管理 专项 奖励 280,000.00 其他收 益 280,000.00 
和谐劳 动关 系示 范企 业奖 励资金 150,000.00 其他收 益 150,000.00 
其他零 星政 府补 助 350,000.00 其他收 益 350,000.00 
递延收 益转 入 9,781,928.77 其他收 益 9,781,928.77 
合计 21,539,625.33 / 21,539,625.33 
 
2. 政府补助退回情况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
82 、 其他 
□ 适用 √ 不适 用  
 
八、 合并范围的变更 
1、 非同一控制下企业合 并 
□ 适用 √ 不适 用  
2、 同一控制下企业合并 
□ 适用 √ 不适 用  
 
3、 反向购买 
□ 适用 √ 不适 用  2018 年半年度报告 
105 / 128 
4、 处置子公司 
是否存 在单 次处 置 对 子公 司投资 即丧 失控 制权 的情 形 
□ 适用 √不 适用  
其他说 明: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
是否存 在通 过多 次交 易分 步处置 对子 公司 投资 且在 本期丧 失控 制权 的情 形 
□适用 √不 适用  
 
5、 其他原因的合并范围 变动 
说明其 他原 因导 致的 合并 范围变 动( 如, 新设 子公 司、清 算子 公司 等) 及其 相关情 况: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
6、 其他 
□ 适用 √ 不适 用  2018 年半年度报告 
106 / 128 
九、 在其他 主体中的权益 
1、 在子公司中的权益 
(1). 企业集团的构成 
√ 适用 □ 不适 用  
子公司 
名称 
主要经 营
地 
注册地 业务性 质 
持股比 例(%) 取得 
方式 直接 间接 
华菱汽 车 马鞍山 市 马鞍山 市 汽车制 造业 100.00  合并 
星马专 汽 马鞍山 市 马鞍山 市 专用汽 车制 造 100.00  设立 
福马零 部件 当涂县 当涂县 汽车零 部件 制造 100.00  合并 
天津星 马 天津市 天津市 专用汽 车制 造  100.00 设立 
上海索 达 上海市 上海市 汽车零 部件 制造  100.00 设立 
芜湖福 马 芜湖市 芜湖市 汽车零 部件 制造  100.00 合并 
福马车 桥 马鞍山 市 马鞍山 市 汽车零 部件 制造  100.00 合并 
福瑞投 资 香港 香港 贸易服 务 100.00  设立 
凯马零 部件 马鞍山 市 马鞍山 市 汽车维 修服 务  100.00 合并 
上海徽 融 上海市 上海市 融资租 赁 73.46 10.00 合并 
湖南华 菱 衡阳市 衡阳市 汽车制 造业  75.00 设立 
镇江索 达 镇江市 镇江市 汽车零 部件 制造  100.00 设立 
湖南星 马 衡阳市 衡阳市 专用汽 车制 造  66.67 合并 
福亨内 饰 当涂县 当涂县 汽车零 部件 制造  60.00 设立 
福马电 子 当涂县 当涂县 汽车零 部件 制造  100.00 设立 
 
在子公 司的 持股 比例 不同 于表决 权比 例的 说明 : 
湖南华 菱系 由本 公司 的子 公司华 菱汽 车与 湖南 凌风 实业有 限责 任公 司共 同出 资组建 ,注 册资
本为人 民 币6,000.00 万 元 ,其中 华菱 汽车 认缴 注册资 本 4,000.00 万 元, 认缴出 资 比例 66.67% ,
湖南凌 风实 业有 限责 任公 司认缴 注册 资 本2,000.00 万元 , 自 公司 成立 之日 起两 年缴足 。 截至 2017
年12 月 31 日止 ,华 菱汽 车出 资 3,000.00 万 元, 占 实收资 本比 例 75.00% , 湖 南凌风 实业 有限 责
任公司 出资1,000.00 万 元 , 占实 收资 本比例25.00% , 故本公 司对 子公 司湖 南华 菱持股 比例75.00% ,
表决权 比 例75.00% 。 
 
持有半 数或 以下 表决 权但 仍控制 被投 资单 位、 以及 持有半 数以 上表 决权 但不 控制被 投资 单位 的依
据 : 
无 
 
对于纳 入合 并范 围的 重要 的结构 化主 体, 控制 的依 据: 
无 
 
确定公 司是 代理 人还 是委 托人的 依据 : 
无 
 
其他说 明: 
无 
 
(2). 重要的非全资子公司 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种: 人民 币 
子公司 名称 
少数股 东持 股 
比例 (%) 
本期归 属于 少数 股
东的损 益 
本期向 少数 股东 宣
告分派 的股 利 
期末少 数股 东权
益余额 2018 年半年度报告 
107 / 128 
上海徽 融 16.54 193,805.66 — 49,532,485.47 
湖南华 菱 25.00 -1,538,700.63 — -1,905,878.28 
湖南星 马 33.33 137,411.91 — 6,150,966.51 
福亨内 饰 40.00 2,411,335.74 — 27,224,013.31 
 
子公司 少数 股东 的持 股比 例不同 于表 决权 比例 的说 明: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
其他说 明: 
□ 适用 √ 不适 用  2018 年半年度报告 
108 / 128 
 
(3). 重要非全资子公司的 主要 财务信息 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种: 人民 币 




称 
期末余额 期初余额 
流动资产 非流动资 产 资产合计 流动负债 非流动负 债 负债合计 流动资产 非流动资 产 资产合计 流动负债 非流动负 债 负债合计 



融 
209,779,358.04 858,646,591.88 1,068,425,949.92 633,171,075.76 135,943,462.68 769,114,538.44 100,413,562.15 837,939,897.80 938,353,459.95 523,654,776.64 116,559,011.00 640,213,787.64 



菱 
956,139,681.14 330,602,404.92 1,286,742,086.06 1,294,365,599.18 — 1,294,365,599.18 507,835,555.02 343,407,340.84 851,242,895.86 852,711,606.45 — 852,711,606.45 



马 
137,795,761.02 45,969,398.05 183,765,159.07 149,960,592.21 15,000,000.00 164,960,592.21 42,607,973.01 46,753,172.20 89,361,145.21 56,150,547.01 15,000,000.00 71,150,547.01 



饰 
76,249,066.48 16,723,460.00 92,972,526.48 24,912,493.23 — 24,912,493.23 59,211,932.43 18,432,826.79 77,644,759.22 15,613,065.32 — 15,613,065.32 
 
 
 
 
 
 
 
 2018 年半年度报告 
109 / 128 
子公司
名称 
本期发生 额 上期发生 额 
营业收入 净利润 综合收益 总额 
经营活动 现金流
量 
营业收入 净利润 综合收益 总额 经营活动 现金流 量 
上海
徽融 
38,320,498.93 1,171,739.17 1,171,739.17 54,856,005.43 31,158,260.45 1,432,828.24 1,432,828.24 -145,646,881.42 
湖南
华菱 
424,870,078.36 -6,154,802.53 -6,154,802.53 -487,767.59 304,434,637.76 14,657,880.44 14,657,880.44 -95,792.97 
湖南
星马 
77,768,526.07 412,276.97 412,276.97 2,278,853.16 54,535,832.41 246,326.75 246,326.75 935,170.33 
福亨
内饰 
31,734,930.42 6,028,339.35 6,028,339.35 1,460,246.18 30,599,752.12 5,505,090.67 5,505,090.67 -4,272,060.35 
 
(4). 使用企业集团资产和 清偿 企业集团债务的重大 限制 : 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(5). 向纳入合并财务报表 范围 的结构化主体提供的 财务 支持或其他支持: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
其他说 明: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
2 、 在子公司的所有者权 益份 额发生变化且仍控制 子公 司的交易 
□ 适用 √ 不适 用  
3 、 在合营企业或联营企 业中 的权益 
□ 适用 √ 不适 用  
 2018 年半年度报告 
110 / 128 
4、 重要的共同经营 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 
5、 在未纳入合并财务报 表范 围的结构化主体中的 权益 
未纳入 合并 财务 报表 范围 的结构 化主 体的 相关 说明 : 
□ 适用 √ 不适 用  
 
6、 其他 
□ 适用 √ 不适 用  
 
十、 与金融工具相关的风 险 
√ 适用 □ 不适 用  
1、定 性信 息 
本公司 与金 融工 具相 关的 风险源 于本 公司 在经 营过 程中所 确认 的各 类金 融资 产和金 融负 债,
包括: 信用 风险 、流 动性 风险和 市场 风险 。 
本公司 与金 融工 具相 关的 各类风 险的 管理 目标 和政 策的制 度由 本公 司管 理层 负责。 经营 管理
层通过 职能 部门 负责 日常 的风险 管理 。本 公司 内部 审计部 门对 公司 风险 管理 的政策 和程 序的 执行
情况进 行日 常监 督, 并且 将有关 发现 及时 报告 给本 公司审 计委 员会 。 
本公司 风险 管理 的总 体目 标是在 不过 度影 响公 司竞 争力和 应变 力的 情况 下, 制定尽 可能 降低
各类与 金融 工具 相关 风险 的风险 管理 政策 。 
2、信 用风 险信 息 
由于会 计准 则规 定 “金 融工 具的 账 面价 值能 代表 最大 信用风 险敞 口的 , 无需 提供 此项披 露 ” ,
而本公 司资 产负 债表 中的 金融资 产是 按照 会计 准则 规定的 抵消 条件 予以 抵消 ,并在 此基 础上 扣除
了减值 损失 后的 金额 列示 的,所 以, 本项 内容 此处 不再单 独披 露。 
3、流 动性 风险 信息 
流动性 风险 ,是 指企 业在 履行以 交付 现金 或其 他金 融资产 的方 式结 算的 义务 时发生 资金 短缺
的风险 。本 公司 的政 策是 确保拥 有充 足的 现金 以偿 还到期 债务 。流 动性 风险 由本公 司的 财务 部门
集中控 制 。 财 务部 门通 过 监控现 金余 额 、 可 随时 变 现的有 价证 券以 及对 未 来12 个 月现 金流 量的 滚
动预测 ,确 保公 司在 所有 合理预 测的 情况 下拥 有充 足的资 金偿 还债 务。 
4、市 场风 险信 息 
金融工 具的 市场 风险 ,是 指金融 工具 的公 允价 值或 未来现 金流 量因 市场 价格 变动而 发生 波动
的风险 ,包 括汇 率风 险、 利率风 险和 其他 价格 风险 。与本 公司 有关 的风 险主 要为汇 率风 险和 利率
风险。 
(1) 汇 率风 险的 敏感 性分 析 
汇率风 险, 是指 金融 工具 的公允 价值 或未 来现 金流 量因外 汇汇 率变 动而 发生 波动的 风险 。本
公司面 临的 汇率 风险 主要 来源于 以美 元和 欧元 计价 的金融 资产 和金 融负 债。2018 年6 月30 日,
在其他 风险 变量 不变 的情 况下, 如果 当日 人民 币对 于美元 贬 值100 个基 点, 那么本 公司 当年 的净
利润将 增 加1.51 万 元; 如 果当日 人民 币对 于欧 元贬 值 100 个基 点 , 那 么本 公 司当年 的净 利润 将减
少0.18 万 元。 相反 ,在 其 他风险 变量 不变 的情 况下 ,如果 当日 人民 币对 于美 元升 值 100 个 基点 ,
那么本 公司 当年 的净 利润 将减 少 1.51 万 元; 如果 当 日人民 币对 于欧 元升 值 100 个基 点 , 那么 本公
司当年 的净 利润 将增 加 0.18 万 元。 
(2) 利 率风 险的 敏感 性分 析 
利率风 险, 是指 金融 工具 的公允 价值 或未 来现 金流 量因市 场利 率变 动而 发生 波动的 风险 。因
本公司 报告 期内 发生 的借 款主要 为短 期流 动资 金借 款,借 款利 率为 合同 固定 利率。 而且 截止 报告
期末 , 本 公司借 款余 额 17.52 亿 元, 因此 银行 贷款 基 准利率 的波 动会 对公 司的 利润产 生一 定影 响 。 
 2018 年半年度报告 
111 / 128 
十一、 公允价值的披露 
1、 以公允价值计量的资 产和 负债的期末公允价值 
□ 适用 √ 不适 用  
2、 持续和非持续第一层 次公 允价值计量项目市价 的确 定依据 
□ 适用 √ 不适 用  
 
3、 持续和非持续第二层 次公 允价值计量项目,采 用的 估值技术和重要参数 的定 性及定量信息 
□ 适用 √ 不适 用  
 
4、 持续和非持续第三层 次公 允价值计量项目,采 用的 估值技术和重要参数 的定 性及定量信息 
□ 适用 √ 不适 用  
 
5、 持续的第三层次公允 价值 计量项目, 期初 与期末账 面价值间的调节信息 及不 可观察参数敏感
性分析 
□ 适用 √ 不适 用  
 
6、 持续的公允价值计量 项目 , 本期内发生各层 级之间 转换的, 转换的原 因及确 定转换时点的政
策 
□ 适用 √ 不适 用  
 
7、 本期内发生的估值技 术变 更及变更原因 
□ 适用 √ 不适 用  
 
8、 不以公允价值计量的 金融 资产 和金融负债的公 允价 值情况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
9、 其他 
□ 适用 √ 不适 用  
 
十二、 关联方及关联交易 
1、 本企业的母公司情况 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 万元  币种: 人 民币 
母公司 名称 注册地 业务性 质 注册资 本 
母公司 对本 企业
的持股 比例(%) 
母公司 对本 企业
的表决 权比 例(%) 
安徽星 马汽 车
集团有 限公 司 
马鞍山 汽车制 造业 20,000  4.34 15.23 
 
本企业 的母 公司 情况 的说 明 
安徽星 马汽 车集 团有 限公 司主要 从事 汽车 、专 用汽 车、汽 车零 部件 的研 发; 企业的 投资 等。
法定代 表人 :刘 汉如 。 
本企业 最终 控制 方是 马鞍 山市人 民政 府 。 
其他说 明: 
本公司 实际 控制 人安 徽星 马汽车 集团 有限 公司 对本 公司直 接持 股比 例 为4.34% ,通 过其 子公
司马鞍 山华 神建 材工 业有 限公司 对本 公司 间接 持股 比例 10.89% 。 2018 年半年度报告 
112 / 128 
 
2、 本企业的子公司情况 
本企业 子公 司的 情况 详见 附注 
□ 适用 √ 不适 用  
 
3、 本企业合营和联营企 业情 况 
本企业 重要 的合 营或 联营 企业详 见附 注 
□ 适用 √ 不适 用  
 
本期与 本公 司发 生关 联方 交易, 或前 期与 本公 司发 生关联 方交 易形 成余 额的 其他合 营或 联营 企业
情况如 下 
□ 适用 √ 不适 用  
 
4、 其他关联方情况 
√ 适用 □ 不适 用  
其他关 联方 名称 其他关 联方 与本 企业 关系 
鄂尔多 斯市 中轩 生化 股份 有限公 司 其他 
鄂尔多 斯市 中轩 生化 股份 有限公 司 为 本公 司股 东史 正富控 制的 公司 。 
 
5、 关联交易情况 
(1).  购销商品、提供和接 受劳 务的关联交易 
采购商 品/ 接受 劳务 情况 表 
□ 适用 √ 不适 用  
出售商 品/ 提供 劳务 情况 表 
□ 适用 √ 不适 用  
购销商 品、 提供 和接 受劳 务的关 联交 易说 明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(2).  关联受托管理/ 承包及委托管理/ 出包情况 
本公司 受托 管理/承 包情 况 表: 
□ 适用 √ 不适 用  
关联托 管/ 承包 情况 说明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
本公司 委托 管理/出 包情 况 表: 
□ 适用 √ 不适 用  
关联管 理/ 出包 情况 说明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(3).  关联租赁情况 
本公司 作为 出租 方: 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
承租方 名称 租赁资 产种 类 本期确 认的 租赁 收入 上期确 认的 租赁 收入 
鄂尔多 斯市 中轩 生化 股份 有限公 司 融资租 赁业 务 - 2,136,752.16 
 
本公司 作为 承租 方: 2018 年半年度报告 
113 / 128 
□ 适用 √ 不适 用  
关联租 赁情 况说 明 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(4).  关联担保情况 
本公司 作为 担保 方 
□ 适用 √ 不适 用  
本公司 作为 被担 保方 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种: 人民 币 
担保方 担保金 额 担保起 始日 担保到 期日 
担保是 否已 经
履行完 毕 
星马集 团 100,000,000.00 2017.09.11 2018.09.11 否 
星马集 团 60,000,000.00 2017.10.11 2018.10.11 否 
星马集 团 100,000,000.00 2017.10.24 2018.10.24 否 
星马集 团 15,393,000.00 2017.11.09 2018.11.08 否 
星马集 团 36,260,000.00 2017.11.10 2018.11.10 否 
星马集 团 110,000,000.00 2017.11.15 2018.11.15 否 
星马集 团 35,000,000.00 2017.11.20 2018.11.19 否 
星马集 团 98,000,000.00 2017.11.24 2018.11.23 否 
星马集 团 15,000,000.00 2017.12.06 2018.12.06 否 
星马集 团 2,000,000.00 2017.12.27 2018.12.26 否 
星马集 团 1,844,906.00 2018.01.09 2018.07.09 否 
星马集 团 4,982,920.60 2018.01.10 2018.07.10 否 
星马集 团 35,000,000.00 2018.01.10 2019.01.09 否 
星马集 团 6,718,878.97 2018.01.11 2018.07.11 否 
星马集 团 49,344,974.00 2018.02.11 2018.08.11 否 
星马集 团 30,240,000.00 2018.02.27 2018.08.27 否 
星马集 团 19,740,000.00 2018.03.14 2018.09.14 否 
星马集 团 70,000,000.00 2018.03.22 2018.09.22 否 
星马集 团 40,000,000.00 2018.03.22 2019.03.22 否 
星马集 团 50,000,000.00 2018.03.26 2019.03.26 否 
星马集 团 22,000,000.00 2018.05.08 2018.11.08 否 
星马集 团 4,000,000.00 2018.05.08 2018.11.08 否 
星马集 团 4,000,000.00 2018.05.08 2018.11.08 否 
星马集 团 49,980,000.00 2018.05.09 2019.05.08 否 
星马集 团 14,000,000.00 2018.05.18 2018.11.18 否 
星马集 团 16,800,000.00 2018.05.23 2018.11.19 否 
星马集 团 31,000,000.00 2018.05.23 2018.11.19 否 
星马集 团 21,000,000.00 2018.05.25 2018.11.25 否 
星马集 团 19,600,000.00 2018.06.11 2018.12.11 否 
星马集 团 37,800,000.00 2018.06.15 2018.12.15 否 
星马集 团 39,000,000.00 2018.06.25 2019.06.25 否 
 
关联担 保情 况说 明 
□ 适用 √ 不适 用  
 2018 年半年度报告 
114 / 128 
(5).  关联方资金拆借 
□ 适用 √ 不适 用  
(6).  关联方资产转让、债 务重 组情况 
□ 适用 √ 不适 用  
(7).  关键管理人员报酬 
□ 适用 √ 不适 用  
(8).  其他关联交易 
□ 适用 √ 不适 用  
 
6、 关联方应收应付款项 
(1).  应收项目 
□ 适用 √ 不适 用  
(2).  应付项目 
□ 适用 √ 不适 用  
7、 关联方承诺 
□ 适用 √ 不适 用  
 
8、 其他 
□ 适用 √ 不适 用  
十三、 股份支付 
1、 股份支付总体情况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
2、 以权益结算的股份支 付情 况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
3、 以现金结算的股份支 付情 况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
4、 股份支付的修改、终 止情 况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
5、 其他 
□ 适用 √ 不适 用  
 
十四、 政府补助 
1、计 入当 期损 益的 政府 补 助明细 表 
补助项 目 种类 本期 计 入损 益的 金额 本期计 入损 益的 列报 项目 
土地使 用税 奖励 财政拨 款 9,745,809.56   其他收 益 
企业稳 岗补 贴 财政拨 款 781,287.00 其他收 益 
技改综 合奖 补 财政拨 款 450,600.00 其他收 益 2018 年半年度报告 
115 / 128 
经信委 电力 管理 专项 奖励 财政拨 款 280,000.00 其他收 益 
和谐劳 动关 系示 范企 业奖 励
资金 
财政拨 款 150,000.00 其他收 益 
其他零 星政 府补 助 财政拨 款 350,000.00 其他收 益 
合计  11,757,696.56  
2、计 入递 延收 益的 政府 补 助明细 表 
项目 种类 期初余额 
本期
新增 
补助
金额 
本期结转计入
损益的金额 
 
本期其他减少 
期末余额 
本期计入
损益的列
报项目 
重型商用车车桥开发及技术
中心建设项目补助 
财政
拨款 
70,100,000.00 — — — 70,100,000.00 — 
年产 3 万辆重型卡车项目投
资补助 
财政
拨款 
58,999,999.62 — 4,916,666.64 — 54,083,332.98 其他收益 
发动机技改项目 
财政
拨款 
40,846,440.63 — 2,546,567.82 — 38,299,872.81 其他收益 
整车及关键零部件检测中心
建设项目 
财政
拨款 
18,160,555.54 — 323,333.34 — 17,837,222.20 其他收益 
土地返还款 
财政
拨款 
16,888,031.64 — 174,646.18 — 16,713,385.46 其他收益 
创新性省份建设专项资金-
购置研发仪器 
财政
拨款 
7,001,393.65 — 372,900.00 — 6,628,493.65 其他收益 
节能环保大功率发动机智能
工厂新模式 
财政
拨款 
6,951,388.89 — 291,666.66 1,610,000.00 5,049,722.23 其他收益 
5 万台重型车环保大功率发
动机 
财政
拨款 
4,425,000.00 — 225,000.00 — 4,200,000.00 其他收益 
大功率发动机动力实验室 
财政
拨款 
2,666,666.60 — 166,666.68 — 2,499,999.92 其他收益 
当涂县财政局产业振兴和技
术改造项目资金 
财政
拨款 
2,500,000.00 — — — 2,500,000.00 — 
天然气发动机项目补贴 
财政
拨款 
2,411,795.79 — 143,275.02 — 2,268,520.77 其他收益 
发动机工程研究中心项目补
贴 
财政
拨款 
1,287,500.00 — 75,000.00 — 1,212,500.00 其他收益 
2017 年工业投资综合奖补资
金 
财政
拨款 
1,061,565.22 — 45,416.64 — 1,016,148.58 其他收益 
智能工厂和数字化车间 
财政
拨款 
989,583.34 — 20,833.33 — 968,750.21 其他收益 
马鞍山市财政局信息化项目
拨款 
财政
拨款 
793,187.50 — 402,375.00  — 390,812.50 其他收益 
混凝土搅拌车生产线工装设
备自动化提升改造项目 
财政
拨款 
715,911.11 — 33,558.36 — 682,352.75 其他收益 
12L 高效节能环保天然气发
动机开发项目 
财政
拨款 
539,890.98 — 29,500.02 — 510,390.96 其他收益 
夜间亮化工程 
财政
拨款 
263,836.10 — 14,523.08 — 249,313.02 其他收益 
合计  236,602,746.61 — 9,781,928.77 1,610,000.00 225,210,817.84 
 
3、本 期退 还政 府补 助的 金 额及原 因 
无 
十五、 承诺及或有事项 
1、 重要承诺事项 
√ 适用 □ 不适 用  2018 年半年度报告 
116 / 128 
资产负 债表 日存 在的 对外 重要承 诺、 性质 、金 额 
(1) 本 公司 部分 产品 对经 选 择、 信誉 良好 的客 户采 用 按揭销 售模 式 , 按 揭贷 款 合同规 定客 户支
付规定 比例 货款 后, 将所 购设备 抵押 给银 行作 为按 揭担保 ,期 限一 般为 两年 。按揭 期内 ,客 户如
果无法 按合 同向 银行 支付 按揭款 (合 同条 件为 客户 连续三 个月 拖欠 银行 贷款 本息) ,本 公司 承诺
对所售 产品 按回 购日 借款 人拖欠 银行 的所 有贷 款本 息及相 关必 要费 用进 行回 购或按 借款 人拖 欠银
行的所 有贷 款本 息及 相关 必要费 用进 行付 款。 截 至2018 年6 月30 日止 ,按 揭担保 未结 清余 额为
270,448.51 万 元。 
(2) 本 公司 与徽 商银 行马 鞍 山银泰 支行 、 安徽 马鞍 山农 村商业 银行 开发 区支 行等 金融机 构签 订
合作协 议, 为部 分信 誉良 好、长 年合 作的 经销 商提 供保兑 仓业 务。 截 至2018 年 6 月30 日止 ,保
兑仓业 务经 销商 占用 额度 为 33,874.00 万 元。 
(3) 本 公司 对经 选择、 信誉 良好、 采用 融资 租赁 模式 销售的 客户 提供 回购 担保 , 当客 户即 承 租
人出现 违约 情况 时, 本公 司对融 资租 赁的 出租 方承 诺履行 回购 担保 义务 。截 至 2018 年6 月30 日
止,担 保未 结清 余额 为 75,342.68 万 元。 
(4)截至 2018 年 6 月 30 日 止, 本公 司代 客户 垫付 逾 期按揭 款 、 逾 期融 资租 赁 款及保 兑仓 金额
合计 为17,701.06 万 元, 本公司 已将 代垫 款转 入应 收账款 并计 提坏 账准 备。 
截至2018 年 6 月 30 日止 ,除以 上事 项外 ,本 公司 无需要 披露 的其 他重 要承 诺事项 。 
 
2、 或有事项 
(1).  资产负债表日存在的 重要 或有事项 
√ 适用 □ 不适 用  
截至2018 年 6 月 30 日止 ,本公 司就 客户 拖欠 本公 司货款 事宜 通过 司法 程序 、 协商 和解 等 方
式解决 ,要 求偿 还货 款, 主要客 户具 体情 况如 下: 
客户名称 金额 备注 
内蒙古 华银 设备 (集 团) 有限公 司  144,823,203.48  
— 
内蒙古 日强 建筑 机械 有限 责任公 司  31,575,561.93  
— 
四川杰 通汽 车贸 易有 限公 司  24,434,018.23  
— 
云南同 发经 贸有 限公 司  23,316,297.53  
— 
山西鑫 大中 天汽 车销 售有 限公司  21,553,906.63  
— 
忻州市 江诚 物流 有限 公司  18,142,886.43  
— 
大连瑞 星汽 车销 售服 务有 限公司  14,323,163.76  
— 
孝义市 湧森 贸易 有限 公司  13,001,596.57  
— 
石家庄 正福 汽车 贸易 有限 公司  11,820,309.78  
— 
潍坊和 天汽 车贸 易有 限公 司  11,517,552.66  
— 
保山市 四方 宏源 汽车 销售 有限公 司  8,789,836.59  
— 
四川省 三业 汽车 贸易 有限 公司  5,664,146.04  
— 
湖北嘉 合宏 源汽 车销 售有 限公司  5,645,876.93  
— 
河南众 信汽 车销 售服 务有 限公司  5,126,856.82  
— 
北京菱 海明 贸易 有限 责任 公司  4,693,051.03  
— 
乌海市 立达 机电 设备 有限 责任公 司  4,467,826.69  
— 
湖南金 菱车 业贸 易有 限公 司  3,942,773.26  
— 2018 年半年度报告 
117 / 128 
新疆西 部杰 通汽 车贸 易有 限公司  3,253,211.74  
— 
广西南 宁轩 鼎汽 车销 售有 限公司  1,553,723.86  
— 
枣庄华 海联 工程 机械 有限 公司  1,515,580.63  
— 
营口华 菱汽 车销 售有 限公 司  1,169,546.75  
— 
合   计 360,330,927.34  
截至2018 年 6 月 30 日止 ,除以 上事 项外 ,本 公司 无需要 披露 的其 他或有 事 项。 
 
(2).  公司没有需要披露的 重要 或有事项,也应予以 说明 : 
□ 适用 √ 不适 用  
 
3、 其他 
□ 适用 √ 不适 用  
十六、 资产负债表日后事项 
1 、 重要的非调整事项 
□ 适用 √ 不适 用  
2 、 利润分配情况 
□ 适用 √ 不适 用  
3 、 销售退回 
□ 适用 √ 不适 用  
 
4 、 其他资产负债表日后 事项 说明 
√ 适用 □ 不适 用  
截至2018 年 7 月 27 日止 ,本公 司无 需要 披露 的重 大资产 负债 表日 后事 项。 
 
十七、 其他重要事项 
1、 前期会计差错更正 
(1).  追溯重述法 
□ 适用 √ 不适 用  
(2).  未来适用法 
□ 适用 √ 不适 用  
2、 债务重组 
□ 适用 √ 不适 用  
 
3、 资产置换 
(1).  非货币性资产交换 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(2).  其他资产置换 
□ 适用 √ 不适 用  
 2018 年半年度报告 
118 / 128 
4、 年金计划 
□ 适用 √ 不适 用  
 
5、 终止经营 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 
6、 分部信息 
(1).  报告分部的确定依据 与会 计政策: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(2).  报告分部的财务信息 
□ 适用 √ 不适 用  
(3).  公司无报告分部的, 或者 不能披露各报告分部 的资 产总额和负债总额的 ,应 说明原因 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(4).  其他说明 : 
□ 适用 √ 不适 用  
 
7、 其他对投资者决策有 影响 的重要交易和事项 
√ 适用 □ 不适 用  
(1)截至 2018 年 6 月 30 日 止,公 司前 十名 股东 中 有28,593,000.00 股对 外质 押。 
(2)截至 2018 年 6 月 30 日 止,除 上述 事项 外, 本公 司无需 要披 露的 其他 重要 事项。 
 
8、 其他 
□ 适用 √ 不适 用  
 2018 年半年度报告 
119 / 128 
 
十八、 母公司财务报表主要 项目 注释 
1 、 应收账款 
(1).  应收账款分类披露: 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
种类 
期末余 额 期初余 额 
账面余 额 坏账准 备 
账面 
价值 
账面余 额 坏账准 备 
账面 
价值 金额 
比例
(%) 
金额 
计提
比例
(%) 
金额 
比例
(%) 
金额 
计提
比例
(%) 
单项金 额重 大并
单独计 提坏 账准
备的应 收账 款 
343,317,951.29  10.69  300,450,423.22  87.51  42,867,528.07  341,930,203.17 13.94 299,318,465.47 87.54 42,611,737.70 
按信用 风险 特征
组合计 提坏 账准
备的应 收账 款 
2,805,327,389.25  87.32  165,664,265.20  5.91  2,639,663,124.05  2,045,767,065.70 83.42 107,883,626.33 5.27 1,937,883,439.37 
单项金 额不 重大
但单独 计提 坏账
准备的 应收 账款 
63,905,731.84  1.99  51,858,846.06  81.15  12,046,885.78  64,695,916.19 2.64 51,608,780.83 79.77 13,087,135.36 
合计 3,212,551,072.38 / 517,973,534.48 / 2,694,577,537.90 2,452,393,185.06 / 458,810,872.63 / 1,993,582,312.43 
 2018 年半年度报告 
120 / 128 
 
期末单 项金 额 重 大并 单项 计提坏 账准 备 的 应收 账款 : 
√ 适用 □不 适用 
单位: 元  币种 : 人 民币 
应收账 款( 按单 位) 
期末余 额 
应收账 款 坏账准 备 计提比 例 计提理由 
内蒙古 华银 设备 (集 团)
有限公 司 
144,823,203.48 143,333,488.15 98.97% 预计未 来现 金流
量现值 低于 其账
面价值 
内蒙古 日强 建筑 机械 有限
责任公 司 
31,575,561.93 21,997,849.08 69.67% 预计未 来现 金流
量现值 低于 其账
面价值 
宁夏恒 瑞祥 达机 械设 备有
限公司 
28,809,454.29 27,532,034.12 95.57% 预计未 来现 金流
量现值 低于 其账
面价值 
四川杰 通汽 车贸 易有 限公
司 
24,434,018.23 24,434,018.23 100.00% 预计未 来现 金流
量现值 低于 其账
面价值 
云南同 发经 贸有 限公 司 
23,316,297.53 22,548,750.40 96.71% 预计未 来现 金流
量现值 低于 其账
面价值 
山西鑫 大中 天汽 车销 售有
限公司 
21,553,906.63 13,990,665.29 64.91% 预计未 来现 金流
量现值 低于 其账
面价值 
忻州市 江诚 物流 有限 公司 
18,142,886.43 11,590,822.58 63.89% 预计未 来现 金流
量现值 低于 其账
面价值 
大连瑞 星汽 车销 售服 务有
限公司 
14,323,163.76 5,822,305.45 40.65% 预计未 来现 金流
量现值 低于 其账
面价值 
孝义市 湧森 贸易 有限 公司 
13,001,596.57 11,417,048.10 87.81% 预计未 来现 金流
量现值 低于 其账
面价值 
石家庄 正福 汽车 贸易 有限
公司 
11,820,309.78 10,218,059.08 86.44% 预计未 来现 金流
量现值 低于 其账
面价值 
潍坊和 天汽 车贸 易有 限公
司 
11,517,552.66 7,565,382.74 65.69% 预计未 来现 金流
量现值 低于 其账
面价值 
合计 343,317,951.29 300,450,423.22 87.51%   
 
 
组合中 ,按 账龄 分析 法计 提坏账 准备 的应 收账 款: 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
账龄 
期末余 额 
应收账 款 坏账准备 计提比 例 
1 年以 内    
其中:1 年 以内 分项    2018 年半年度报告 
121 / 128 
1 年以 内小 计 2,602,056,043.05 130,102,802.15 5.00% 
1 至2 年 102,251,498.43 10,225,149.84 10.00% 
2 至3 年 15,336,915.61 4,601,074.68 30.00% 
3 年以 上 14,166,506.78 7,083,253.39 50.00% 
3 至4 年 2,482,985.95 1,986,388.76 80.00% 
4 至5 年 11,665,596.38 11,665,596.38 100.00% 
5 年以 上 2,747,959,546.20 165,664,265.20 6.03% 
合计 5,495,919,092.40 331,328,530.40 / 
 
确定该 组合 依据 的 说 明: 
对单项 金额 重大 单独 测试 未发生 减值 的应 收款 项汇 同单项 金额 不重 大的 应收 款项, 本公 司以
账龄作 为信 用风 险特 征组 合。 
 
组合中 ,采 用余 额百 分比 法计提 坏账 准备 的应 收账 款: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
 
组合中 ,采 用其 他方 法计 提坏账 准备 的应 收账 款: 
√ 适用 □ 不适 用  
期末单 项金 额不 重大 并单 项计提 坏账 准备 的应 收账 款 
应收账款(按单位) 期末余额 坏账金额 
计提比例
(%) 
计提理由 
保山市四 方宏源 汽车销 售有 限
公司 
8,789,836.59 7,080,075.65 80.55 
预计未来 现金流 量现
值低于其 账面价 值 
贵州顺亿 通汽贸 有限公 司 7,670,177.86 4,703,487.10 61.32 
预计未来 现金流 量现
值低于其 账面价 值 
四川省三 业汽车 贸易有 限公 司 5,664,146.04 4,758,720.94 84.01 
预计未来 现金流 量现
值低于其 账面价 值 
湖北嘉合 宏源汽 车销售 有限 公
司 
5,645,876.93 5,522,602.55 97.82 
预计未来 现金流 量现
值低于其 账面价 值 
河南众信 汽车销 售服务 有限 公
司 
5,126,856.82 4,192,247.58 81.77 
预计未来 现金流 量现
值低于其 账面价 值 
北京菱海 明贸易 有限责 任公 司 4,693,051.03 2,316,750.72 49.37 
预计未来 现金流 量现
值低于其 账面价 值 
霍林郭勒 冠通矿 山工程 有限 公
司 
4,563,102.79 4,563,102.79 100.00 
预计未来 现金流 量现
值低于其 账面价 值 
湖南长沙 经纬汽 车贸易 有限 公
司 
4,520,380.85 4,520,380.85 100.00 
预计未来 现金流 量现
值低于其 账面价 值 
乌海市立 达机电 设备有 限责 任
公司 
4,467,826.69 4,467,826.69 100.00 
预计未来 现金流 量现
值低于其 账面价 值 
湖南金菱 车业贸 易有限 公司 3,942,773.26 1,856,821.99 47.09 
预计未来 现金流 量现
值低于其 账面价 值 2018 年半年度报告 
122 / 128 
新疆西部 杰通汽 车贸易 有限 公
司 
3,253,211.74 3,253,211.74 100.00 
预计未来 现金流 量现
值低于其 账面价 值 
广西南宁 轩鼎汽 车销售 有限 公
司 
1,553,723.86 1,164,981.32 74.98 
预计未来 现金流 量现
值低于其 账面价 值 
枣庄华海 联工程 机械有 限公 司 1,515,580.63 1,515,580.63 100.00 
预计未来 现金流 量现
值低于其 账面价 值 
锡林浩特 市凯瑞 特工贸 有限 公
司 
1,329,640.00 1,329,640.00 100.00 
预计未来 现金流 量现
值低于其 账面价 值 
营口华菱 汽车销 售有限 公司 1,169,546.75 613,415.51 52.45 
预计未来 现金流 量现
值低于其 账面价 值 
合  计 63,905,731.84 51,858,846.06 81.15  
 
(2).  本期计提、收回或转 回的 坏账准备情况: 
本期计 提坏 账准 备金 额 64,032,952.18 元 ;本 期收 回或转 回坏 账准 备金 额4,870,290.33 元。 
 
其中本 期坏 账准 备收 回或 转回金 额重 要的 : 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(3).  本期实际核销的应收 账款 情况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(4).  按欠款方归集的期末 余额 前五名的应收账款情 况: 
√ 适用 □ 不适 用  
 
单位名称 期末余额 
占应收账款总额的
比例(%) 
坏账准备期末余额 
广州市 菱马 汽车 贸易 有限 公司 310,908,279.82  9.68  15,545,413.99  
广州市 深马 汽车 贸易 有限 公司 244,750,722.72  7.62  13,869,305.98  
深圳市 赛驰 实业 发展 有限 公司 210,112,717.05  6.54  10,505,635.85  
内蒙古 华银 设备 (集 团) 有限公 司 144,823,203.48  4.51  143,333,488.15  
南京怀 宸汽 车贸 易有 限公 司 76,195,120.15  2.37  3,809,756.01  
合   计 986,790,043.22  30.72  187,063,599.98  
 
(5).  因 金融资产转移 而终 止确 认的应收账款: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(6).  转移应收账款且 继续 涉入 形成的资产、负债金 额 : 
□ 适用 √ 不适 用  
 
其他 说 明: 
□ 适用 √ 不适 用 2018 年半年度报告 
123 / 128 
 
2 、 其他应收款 
(1). 其他应收款 分类披露 : 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
类别 
期末余 额 期初余 额 
账面余 额 坏账准 备 
账面 
价值 
账面余 额 坏账准 备 
账面 
价值 金额 比例(%) 金额 
计提比
例(%) 
金额 比例(%) 金额 
计提比
例(%) 
单项金 额重 大
并单独 计提 坏
账准备 的其 他
应收款 
13,519,587.36 6.99  13,519,587.36 100.00 — 15,533,387.36 6.59 15,533,387.36 100.00 — 
按信用 风险 特
征组合 计提 坏
账准备 的其 他
应收款 
179,773,193.30 93.01  246,731.67 0.14 179,526,461.63 220,185,328.36 93.41 235,192.09 0.11 219,950,136.27 
单项金 额不 重
大但单 独计 提
坏账准 备的 其
他应收 款 
— — — — — — — — — — 
合计 
193,292,780.66 / 13,766,319.03
  
/ 179,526,461.63 235,718,715.72 / 15,768,579.45 / 219,950,136.27 
 2018 年半年度报告 
124 / 128 
 
期末单 项金 额 重 大并 单项 计提坏 账准 备 的 其他 应收 款 : 
√ 适用 □不 适用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
其他应 收款 (按 单位 ) 
期末余 额 
其他应 收款 坏账准 备 计提比 例 计提理由 
张国志 
13,519,587.36 13,519,587.36 100.00% 预计无 法
收回 
合计 13,519,587.36 13,519,587.36 / / 
 
组合中 ,按 账龄 分析 法计 提坏账 准备 的其 他应 收款 : 
√ 适用 □不 适用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
账龄 
期末余 额 
其他应 收款 坏账准备 计提比 例 
1 年以 内    
其中:1 年 以内 分项    
1 年以 内小 计 1,894,946.49 94,747.32 5.00% 
1 至2 年 1,145,243.24 114,524.32 10.00% 
2 至3 年 2,100.00 630.00 30.00% 
3 年以 上    
3 至4 年 — — 50.00% 
4 至5 年 15,500.04 12,400.03 80.00% 
5 年以 上 24,430.00 24,430.00 100.00% 
合计 3,082,219.77 246,731.67 8.00% 
 
确定该 组合 依据 的 说 明: 
对单项 金额 重大 单独 测试 未发生 减值 的应 收款 项汇 同单项 金额 不重 大的 应收 款项, 本公 司以
账龄作 为信 用风 险特 征组 合。 
 
组合中 ,采 用余 额百 分比 法计提 坏账 准备 的其 他应 收款: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
组合中 ,采 用其 他方 法计 提坏账 准备 的其 他应 收款 : 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(2). 本期计提、收回或转 回的 坏账准备情况: 
本期计 提坏 账准 备金 额-11,539.58 元 ;本 期收 回或 转回坏 账准 备金 额2,013,800.00 元。 
其中本 期坏 账准 备转 回或 收回金 额重 要的 : 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(3). 本期实际核销的其他 应收 款情况 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(4). 其他应收款按款项性 质分 类情况 
√ 适用 □ 不适 用  2018 年半年度报告 
125 / 128 
单位: 元  币种: 人民 币 
款项性 质 期末账 面余 额 期初账 面余 额 
合并范 围内 往来 款 176,690,973.53 217,091,156.99 
股权转 让款 及代 垫款 13,519,587.36 15,533,387.36 
备用金 1,282,791.53 838,210.15 
押金、 保证 金 1,000,000.00 2,000,000.00 
往来款 及其 他 799,428.24 255,961.22 
合计 193,292,780.66 235,718,715.72 
 
 
(5). 按欠款方归集的期末 余额 前五名的其他应收款 情况 : 
√ 适用  □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
单位名 称 款项的 性质 期末余 额 账龄 
占其他 应收 款期
末余额 合计 数的
比例(%) 
坏账准 备 
期末余 额 
天津星 马汽 车
有限公 司 
往来款 161,412,638.04 1 年以 内 83.51  
安徽星 马专 用
汽车有 限公 司
当涂分 公司 
往来款 14,682,675.11 1 年以 内 7.60  
张国志 股权转 让款
及代垫 款 
13,519,587.36 3 年以 内 6.99 13,519,587.36 
丁钰 保证金 1,000,000.00 1-2 年 0.52 100,000.00 
安徽福 马电 子
科技有 限公 司 
往来款 595,660.38 1 年以 内 0.31  
合计 / 191,210,560.89 / 98.93 13,619,587.36 
 
(6). 涉及政府补助的应收 款项 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(7). 因金融资产转移而终 止确 认的其他应收款: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
(8). 转移其他应收款且继 续涉 入形成的资产、负债 金额 : 
□ 适用 √ 不适 用  
 
其他 说 明: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
3、 长期股权投资 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 
期末余 额 期初余 额 
账面余 额 减值准 备 账面价 值 账面余 额 减值准 备 账面价 值 
对子公 司
投资 
3,180,469,241.28 120,000,000.00 3,060,469,241.28 3,180,469,241.28 120,000,000.00 3,060,469,241.28 2018 年半年度报告 
126 / 128 
对联营 、
合营企 业
投资 
      
合计 
3,180,469,241.28 120,000,000.00 3,060,469,241.28 3,180,469,241.28 120,000,000.00 3,060,469,241.28 
 
(1) 对子公司投资 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
被投资 单位 期初余 额 
本期
增加 
本期
减少 
期末余 额 
本期
计提
减值
准备 
减值准 备期 末余
额 
星马专 汽 120,000,000.00 — — 120,000,000.00 — 120,000,000.00 
福瑞投 资 19,111,245.00 — — 19,111,245.00 — — 
华菱汽 车 2,750,357,996.28 — — 2,750,357,996.28 — — 
福马零 部件 100,000,000.00 — — 100,000,000.00 — — 
上海徽 融 191,000,000.00 — — 191,000,000.00 — — 
合计 3,180,469,241.28 — — 3,180,469,241.28 — 120,000,000.00 
 
(2) 对联营、合营企业投 资 
□ 适用 √ 不适 用  
其他说 明: 
□ 适用 √ 不适 用  
 
4、 营业收入和营业成本 : 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 
本期发 生额 上期发 生额 
收入 成本 收入 成本 
主营业 务 3,310,835,992.56 3,155,899,086.50 2,770,005,172.66 2,653,540,004.75 
其他业 务 13,681,696.04 4,170,261.38 12,335,065.96 3,579,693.75 
合计 3,324,517,688.60 3,160,069,347.88 2,782,340,238.62 2,657,119,698.50 
 
5、 投资收益 
□ 适用 √ 不适 用  
6、 其他 
□ 适用 √ 不适 用  
 
十九、 补充资料 
1、 当期非经常性损益明 细表 
√ 适用 □ 不适 用  
单位: 元  币种 : 人 民币 
项目 金额 说明 
非流动 资产 处置 损益 27,168.56   
越权审 批或 无正 式批 准文 件的税 收返 还、 减免     
计入当 期损 益的 政府 补助 (与企 业业 务密 切相 关, 按照国 家统 21,539,625.33   2018 年半年度报告 
127 / 128 
一标准 定额 或定 量享 受的 政府补 助除 外) 
计入当 期损 益的 对非 金融 企业收 取的 资金 占用 费     
企业取 得子 公司 、联 营企 业及合 营企 业的 投资 成本 小于取 得投
资时应 享有 被投 资单 位可 辨认净 资产 公允 价值 产生 的收益 
    
非货币 性资 产交 换损 益     
委托他 人投 资或 管理 资产 的损益     
因不可 抗力 因素 ,如 遭受 自然灾 害而 计提 的各 项资 产减值 准备     
债务重 组损 益     
企业重 组费 用, 如安 置职 工的支 出、 整合 费用 等     
交易价 格显 失公 允的 交易 产生的 超过 公允 价值 部分 的损益     
同一控 制下 企业 合并 产生 的子公 司期 初至 合并 日的 当期净 损益     
与公司 正常 经营 业务 无关 的或有 事项 产生 的损 益     
除同公 司正 常经 营业 务相 关的有 效套 期保 值业 务外 ,持有 交易
性金融 资产 、交 易性 金融 负债产 生的 公允 价值 变动 损益, 以及
处置交 易性 金融 资产 、交 易性金 融负 债和 可供 出售 金融资 产取
得的投 资收 益 
    
单独进 行减 值测 试的 应收 款项减 值准 备转 回 6,884,090.33   
对外委 托贷 款取 得的 损益     
采用公 允价 值模 式进 行后 续计量 的投 资性 房地 产公 允价值 变动
产生的 损益 
    
根据税 收、 会计 等法 律、 法规的 要求 对当 期损 益进 行一次 性调
整对当 期损 益的 影响 
    
受托经 营取 得的 托管 费收 入     
除上述 各项 之外 的其 他营 业外收 入和 支出 559,192.65   
其他符 合非 经常 性损 益定 义的损 益项 目     
所得税 影响 额 -300,137.78   
少数股 东权 益影 响额 -20,304.83   
合计 28,689,634.26   
 
 
对公司 根据 《公 开发 行证 券的公 司信 息披 露解 释性 公告 第 1 号 —— 非经 常性 损益》 定义 界定 的非
经常性 损益 项目 ,以 及把 《公开 发行 证券 的公 司信 息披露 解释 性公 告 第1 号 —— 非 经常 性损 益》
中列举 的非 经常 性损 益项 目界定 为经 常性 损益 的项 目,应 说明 原因 。 
□ 适用 √ 不适 用  
2、 净资产收益率及每股 收益 
√ 适用 □ 不适 用  
报告期 利润 加权平 均净 资产 收益 率(% ) 
每股收 益 
基本每 股收 益 稀释每 股收 益 
归属于 公司 普通 股股 东的 净
利润 
1.47 0.07 0.07 
扣除非 经常 性损 益后 归属 于
公司普 通股 股东 的净 利润 
0.44 0.02 0.02 
 
3、 境内外会计准则下会 计数 据差异 
□ 适用 √ 不适 用  
 
4、 其他 
□ 适用 √ 不适 用  2018 年半年度报告 
128 / 128 
 
第十一 节 备查 文 件目录 
 
备查文 件目 录 
一、载 有董 事长 签名 的半 年度报 告文 本。 
二、 载有 公司 法定 代表 人 、 主 管会 计工 作负 责人 、 会计机 构负 责人 签名 并盖 章
的财务 报表 。 
三、 报 告期 内在 《 中国 证 券报》 、 《 上海 证券 报》 及中国 证监 会指 定互 联网 网
站上公 开披 露过 的所 有公 司文件 的正 本及 公告 的原 稿。 
四、 上述 文件 的原 件备 置 于公司 证券 部 。 当 中国 证 监会 、 证 券交 易所 要求 提 供
时,或 股东 依据 法规 或《 公司章 程》 要求 查阅 时, 公司将 及时 提供 。 
 
 
董事长 : 刘 汉如  
董事会 批准 报送 日期 :2018 年 7 月27 日  
 
 
修 订信 息