中国卫通:首次公开发行A股股票上市公告书查看PDF公告

股票简称:中国卫通 股票代码:601698

 
 
股票简称: 中国卫 通                          股票代码: 601698 
 
 
中国卫通集团股份有限公司 
China Satellite Communications Co., Ltd. 
(发行人 住所: 北 京市海淀 区后厂 村 路 59 号) 
首次公开发行 A 股股票上市公告书 
 
 
 
保 荐机 构( 主承 销商 ) 
 
(北京市 朝阳区 安 立路 66 号 4 号楼) 
二〇一九年 六月中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 

特别提示 
本 公司 股票将 于2019 年6 月28 日 在 上海证 券交 易所上 市。本 公 司
提醒投资 者应充 分 了解股票 市场风 险 及本公司 披露的 风 险因素, 在新
股上市初 期切忌 盲 目跟风 “ 炒新 ” , 应当审慎 决策、 理 性投资。 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 

第一节 重要声 明与提示 
一、 重要 提示 
中国卫通 集团股 份有限 公司 (以 下简称 “中国 卫通 ” 、 “发行 人” 、 “ 本 公司 ”
或 “公司 ” )及 全体董 事、监事 、高级 管理人 员保证上 市公告 书所披 露信息的真
实、 准确、 完整, 承诺 上市公告书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏, 并
承担个别和连带的法律责任。 
上海证券交易所 、 其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见, 均不
表明对本公司的任何保证。 
本公司提醒广大投资者注意, 凡本上市公告书未涉及的有关内容, 请投资者
查阅刊载于上海证 券交 易所网站(http://www.sse.com.cn/ )的本公司招股说明书
全文。 
二、股份 锁定及 限售承诺 
(一)控股股东股份锁定承诺 
公司控股股东、实际控制人中国航天科技集团有限公司承诺: 
“1 、航 天科技 集团所 持发行人 股份自 发行人 首次公开 发行股 票并在 上海证
券交易所上市 (以下简称 “ 本次发行上市” ) 之 日起三十六个月内不转让或者委托
他人管理,也不由发行人回购航天科技集团持有的股份。 
2、 发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发
行价,或者上市后 6 个 月期末(如该日不是交易日,则为该日后第一个交易日)
收盘价低于发行价,航天科技集团持有发行人股票的锁定 期 限 自 动 延 长 6 个月。 
上述发行价指发行人本次发行上市的发行价格, 如果发行人上市 后因利润分
配、 资本公积金转增股本、 增发、 配股等原因进行除权、 除息的, 则按照证券交
易所的有关规定作除权除息处理。 
如本单位违反上述股份锁定承诺违规减持发行人股份, 违规减持股份所得归中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 

发行人所有。 如本单位未将违规减持所得交发行人, 则本单位愿依法承担相应责
任。 ” 
(二)其他股东股份锁定承诺 
1、 公司 股东中 国运 载火 箭技 术研究 院承 诺 
“ (1) 本单位所持发行人股票自发行人首次公开发行股票并在上海证券交易
所上市( 以下简 称“本 次发行上 市” ) 之日起 三十六个 月内不 转让或 者委托他人
管理,也不由发行人回购本单位持有的股份。 
(2)发 行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于
发行价, 或者上市后 6 个月期末 (如该日不是交易日, 则为该日后第一个交易日)
收盘价低于发行价,本单位持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。 
上述发行价指发行人本次发行上市的发行价格, 如果发行人上市后因利润分
配、 资本公积金转增股本、 增发、 配股等原因进行除权、 除息的, 则按照证券交
易所的有关规定作除权除息处理。 
如本单位违反上述股份锁定承诺违规减持发行人股份, 违规减持股份所得归
发行人所有。 如本单位未将违规减持所得交发行人, 则本单位愿依法承担相应责
任。 ” 
2、 公司 股东中 国空 间技 术研 究院承 诺 
“ (1) 本单位所持发行人股票自发行人首次公开发行股票并在上海证券交易
所上市( 以下简 称“本 次发行上 市” ) 之日起 三十六个 月内不 转让或 者委托他人
管理,也不由发行人回购本单位持有的股份。 
(2 ) 发行人上市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于
发行价, 或者上市后 6 个月期末 (如该日不是交易日, 则为该日后第一个交易日)
收盘价低于发行价,本单位持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。 
上述发行价指发行人本次发行上市的发行价格, 如果发行人上市后因利润分
配、 资本公积金转增股本、 增 发、 配股等原因进行除权、 除息的, 则按照证券交
易所的有关规定作除权除息处理。 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 

如本单位违反上述股份锁定承诺违规减持发行人股份, 违规减持股份所得归
发行人所有。 如本单位未将违规减持所得交发行人, 则本单位愿依法承担相应责
任。 ” 
3、 公司 股东中 国金 融电 子化 公司承 诺 
“ 本单位所持发行人股票自发行人首次公开发行股票并在上海证券交易所
上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理, 也不由发行人回购本单位持有
的股份。 ” 
三、本次 发行前 持股 5% 以上 股东 的持股意 向和减 持意向 
(一)控股股东的持股意向和减持意向 
航天科技作为发行人的控股股东, 将严格根据证券监管机构、 自律机构及证
券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定以及其就持
股锁定事项出具的相关承诺执行有关股份限售事项, 在证券监管机构、 自律机构
及证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定以及其
股份锁定承诺规定的限售期内, 将不会进行任何违反相关规定及股份锁定承诺的
股份减持行为。具体持股及减持计划如下: 
1、 持有 股份的 意向 
作为发行人的控股股东, 航天科技未来持续看好发行人以及所处行业的发展
前景, 愿意长期持有发行人股票; 航天科技认为上 市即公开发行股份的行为是发
行人融资的一种重要手段, 而非短期套利的投机行为。 因此, 航天科技将会在较
长时期较稳定持有发行人的股份。 
2、 减持 股份的 计划 
如航天科技计划在股份锁定期满后 2 年内减持 其持有的部分发行人股份的,
航天科技承诺所持股份的减持计划如下: 
(1 )减持满足的条件 
航天科技严格按照中国卫通首次公开发行股票招股说明书及本单位出具的中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 

承诺载明的各项锁定期限要求, 并严格遵守相关法律、 法规、 规范性文件规定及
监管要求,在锁定期内不减持直接或间接持有 发行人的股份。 
航天科技承诺: 锁定期届满后的 2 年内, 若本单位减持直接或间接持有的 发
行人 股份,减持后本单位仍能保持对 发行人 的控股股东地位。 
(2 )减持股份的方式 
锁定期届满后, 航天科技拟通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、 大宗
交易、协议转让等方式减持直接或间接所持有的发行人股份。 
(3 )减持股份的价格 
航天科技减持直接或间接所持有的发行人股份的价格 (如果因派发现金红利、
送股、 转增股本、 增发新股等原因进行除权、 除息的, 按照有关规定进行相应调
整, 下同) 根据当时的二级市场价格确定, 并应符合相关法律法规及证券交易所
规则要求; 航天科技在发行人首次公开发行前直接或 间接所持有的发行人股份在
锁定期满后两年内减持的,减持价格不低于首次公开发行股票的发行价格。 
(4 )减持股份的数量 
航天科技将根据相关法律法规及证券交易所规则, 结合证券市场情况、 发行
人股票走势及公开信息、 本单位的业务发展需要等情况, 自主决策、 择机进行减
持。 
(5 )减持股份的期限 
航天科技直接或间接持有的发行人股份的锁定期限 (包括延长的锁定期) 届
满后, 航天科技减持直接或间接所持发行人股份时, 应提前将减持意向和拟减持
数量等信息以书面方式通知发行人, 并由发行人及时予以公告, 自发行人公告之
日起 3 个交易日后, 航天科技方 可减持发行人股份, 自公告之日起 6 个月内完成,
并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。 
(6 )航天科技将严格履行上述承诺事项,并承诺将遵守下列约束措施: 
1)如果 未履行 上述承 诺事项, 航天科 技将在 发行人的 股东大 会及中 国证监
会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 

众投资者道歉。 
2)如航 天科技 违反上 述承诺或 法律强 制性规 定减持发 行人股 份的, 航天科
技承诺违 规减持 发行人 股票所得 (以下 简称 “ 违规减持 所得 ” )归发 行人所有,
同时航天科技直接或间接持有的剩余发行人股份的锁定期在原锁定期届满后自
动延长 6 个月。 如航 天科技未 将违规 减持所 得上缴发 行人, 则发行 人有权将应
付航天科技现金分红中与违规减持所得相等的金额收归发行人所有。 
3)如果 未履行 上述承 诺事项, 致使投 资者在 证券交易 中遭受 损失的 ,航天
科技将依法赔偿投资者损失。 
(二)本次发行前其他持股 5%以上股东的持股意向和减持意向 
1、 火箭 研究院 
火箭研究院 作为发行人持股 5% 以上股东,将严格根据证券监管机构、自律
机构及证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关 规 定 以
及其就持 股锁定 事项出 具的相关 承诺执 行有关 股份限售 事项, 在证券 监管机构、
自律机构及证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规
定以及其股份锁定承诺规定的限售期内, 将不会进行任何违反相关规定及股份锁
定承诺的股份减持行为。具体持股及减持计划如下: 
(1 )持有股份的意向 
作为发行人持股 5% 以上股东,火箭研究院未来持续看好发行人以及所处行
业的发展前景, 愿意长期持有发行人股票; 火箭研究院认为上市即公开发行股份
的行为是发行人融资的一种重要手段, 而非短期套利的投机行为。 因此, 火箭研
究院将会在较长时期较稳 定持有发行人的股份。 
(2 )减持股份的计划 
如火箭研 究院 计划在 股 份锁定期 满后 2 年内 减持其持 有的 部分发 行 人股份
的,火箭研究院承诺所持股份的减持计划如下: 
1)减持满足的条件 
火箭研究院严格按照中国卫通首次公开发行股票招股说明书及火箭研究院中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 

出具的承诺载明的各项锁定期限要求, 并严格遵守相关法律、 法规、 规范性文件
规定及监管要求,在锁定期内不减持直接或间接持有发行人的股份。 
2)减持股份的方式 
锁定期届满后, 火箭研究院拟通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、 大
宗交易、协议转让等方式减持直接或间接所持有的发行人股份。 
3)减持股份的价格 
火箭研究院减持直接或间接所持有的发行人股份的价格 (如果因派发现金红
利、 送股、 转增股本、 增发新股等原因进行除权、 除息的, 按照有关规定进行相
应调整, 下同) 根据当时的二级市场价格确定, 并应符合相关法律法规及证券交
易所规则要求; 火箭研究院在发行人首次公开发行前直接或间接所持有的发行人
股份在锁定期满后两年内减持的, 减持价格不低于首次公开发行股票的发行价格。 
4)减持股份的数量 
火箭研究院将根据相关法律法规及证券交易所规则, 结合证券市场情况、 发
行人股票走势及公开信息、 火箭研究院的业务发展需要等情况, 自主决策、 择机
进行减持。 
5)减持股份的期限 
火箭研究 院直接 或间接 持有的发 行人股 份的锁 定期限( 包括延 长的锁 定期)
届满后, 火箭研究院减持直接或间接所持发行人股份时, 应提前将减持意向和拟
减持数量等信息以书面方式通知发行人, 并由发行人及时予以公告, 自发行人公
告之日起 3 个交易日后,火箭研究院方可减持发行人股份,自公告之日起 6 个
月内完成,并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。 
6)火箭研究院将严格履行上述承诺事项,并承诺将遵守下列约束措施: 
①如果未履行上述承诺事项, 火箭研究院将在发行人的股东大会及中 国证监
会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公
众投资者道歉。 
②如火箭研究院违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份的, 火箭研中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 

究院承诺违规减持发行人股票所得 (以下简称 “违规减持所得”) 归发行人所有,
同时火箭研究院直接或间接持有的剩余发行人股份的锁定期在原锁定期届满后
自动延长 6 个月。 如火箭研究院未将违规减持所得上缴发行人, 则发行人有权将
应付火箭研究院现金分红中与违规减持所得相等的金额收归发行人所有。 
③如果未履行上述承诺事项, 致使投资者在证券交易中遭受损失的, 火箭研
究院将依法赔偿 投资者损失。 
2、 五院 
五院作为发行人持股 5% 以上股东,将严格根据证券监管机构、自律机构及
证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定以及其就
持股锁定事项出具的相关承诺执行有关股份限售事项, 在证券监管机构、 自律机
构及证券交易所等有权部门颁布的相关法律法规及规范性文件的有关规定以及
其股份锁定承诺规定的限售期内, 将不会进行任何违反相关规定及股份锁定承诺
的股份减持行为。具体持股及减持计划如下: 
(1 )持有股份的意向 
作为发行人持股 5% 以上股东,五院未来持续看好发行人以及所处行业的发
展前景, 愿意长期持有发行人股票; 五院认为上市即公开发行股份的行为是发行
人融资的一种重要手段, 而非短期套利的投机行为。 因此, 五院将会在较长时期
较稳定持有发行人的股份。 
(2 )减持股份的计划 
如五院计划在股份锁定期满后 2 年内减持其持有的部分发行人股份的, 五院
承诺所持股份的减持计划如下: 
1)减持满足的条件 
五院严格按照中国卫通首次公开发行股票招股说明书及五院出具的承诺载
明的各项锁定期限要求, 并严格遵守相关法律、 法规、 规范性文件规定及监管要
求,在锁定期内不减持直接或 间接持有发行人的股份。 
2)减持股份的方式 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
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锁定期届满后, 五院拟通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、 大宗交易、
协议转让等方式减持直接或间接所持有的发行人股份。 
3)减持股份的价格 
五院减持直接或间接所持有的发行人股份的价格 (如果因派发现金红利、 送
股、 转增股本、 增发新股等原因进行除权、 除息的, 按照有关规定进行相应调整,
下同) 根据当时的二级市场价格确定, 并应符合相关法律法规及证券交易所规则
要求; 五院在发行人首次公开发行前直接或间接所持有的发行人股份在锁定期满
后两年内减持的,减持价格不低于首次公开发行股票的发行 价格。 
4)减持股份的数量 
五院将根据相关法律法规及证券交易所规则, 结合证券市场情况、 发行人股
票走势及公开信息、五院的业务发展需要等情况,自主决策、择机进行减持。 
5)减持股份的期限 
五院直接或间接持有的发行人股份的锁定期限 (包括延长的锁定期) 届 满后,
五院减持直接或间接所持发行人股份时, 应提前将减持意向和拟减持数量等信息
以书面方 式通知 发行人 ,并由发 行人及 时予以 公告,自 发行人 公告之 日起 3 个
交易日后, 五院方可减持发行人股份, 自公告之日起 6 个月内完成, 并按照证券
交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。 
6)五 院将严格履行上述承诺事项,并承诺将遵守下列约束措施: 
①如果未履行上述承诺事项, 五院将在发行人的股东大会及中国证监会指定
报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众投资
者道歉。 
②如五院违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份的, 五院承诺违规
减持发行人股票所得 (以下简称 “违规减持所得 ”) 归发行人所有, 同时五院直
接或间接持有的剩余发行人股份的锁定期在原锁定期届满后自动延长 6 个月。 如
五院未将违规减持所得上缴发行人, 则发行人有权将应付五院现金分红中与违规
减持所得相等的金额收归发行人所有。 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
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③如果未履行上述承诺事项, 致使投资者在证券交易中遭受损失的, 五院将
依法赔偿投资者损失。 
四、稳定 公司股 价的预案 
(一)本预案的有效期 
本预案自公司 A 股股票上市之日起 3 年内有效。 
(二)启动稳定股价措施的具体条件 
公司 A 股股票上市后 3 年内, 若股票连续 20 个交易日 (公司股票全天停牌
的交易日除外, 下同) 的收盘价低于最近一期经审计的每股净资产 (最近一期审
计基准日后, 因利润分配、 资本公积金转增股本、 增发、 配股等情况导致公司净
资产出现变化的, 每股净资产相应进行调整) (以下简称 “稳定股价措施条件 ”),
则公司、 控股股东、 董事 (不含独立董事, 下同) 及高级管理人员将在符合国有
资产监督管理部门、 证券监督管理部门以及证券交易所关于股份回购、 股份增持、
信息披露等有关规定的前提下制定稳定股价措施。 在一个自然年度内, 公司稳定
股价措施的启动次数不超过 2 次。 
(三)稳定公司股价的具体措施 
公司及相关主体将在触发稳定股价措施条件后的 30 个交易日内制定 稳定股
价的具体方案, 并在董事会审议批准后实施; 若该等方案需股东大会审议批准的,
公司亦应启动审议程序。 稳定公司股价的具体方案将根据上市公司回购公众股以
及上市公司收购等法律法规的 规定和要求制定, 方案应确保不会导致公司因公众
股占比不符合上市条件而违反法律法规规定。 
稳定股价的具体方案可以采取以下措施中的一项或多项: (1) 公司控 股股东
增持公司股票; (2) 公司回购公司股票; (3) 公司董事和高级管理人员增持公司
股票; (4)其他证券监管部门认可的方式。 
1、 公司 控股股 东增 持公 司股 票 
(1 )如 最终确 定稳定 股价的措 施包括 公司控 股股东增 持公司 股票, 则控股中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
12 
股东应就其增持公司 A 股股票的具体计划书 面通知公司并由公司进行公告,披
露拟增持的数量范围、 价格区间、 完成时间等信息, 且单次用于增持股票的金额
不低于控 股股东自公司上市后累计从公司所获得现金分红金额的 20% , 如未获得
现金分红,则单次增持金额不超过 2,000 万元。 
(2 )但 如果控 股股东 的股份增 持方案 实施前 公司 收盘 价已经 不满足 启动稳
定股价措施条件的,可不再继续实施该方案。 
(3 )控股股东增持股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产。 
2、 公司 回购公 司股 票 
(1 )如 最终确 定稳定 股价的措 施包括 公司回 购公司股 票,则 公司董 事会应
公告具体股份回购计划, 披露拟回购股份的数量范围、 价格区间、 完成时间等信
息, 且该次回购总金额不低于上一个会计年度经审计的归属于母公司所有者净利
润的 10% 。 
(2 )但 如果公 司的回 购方案实 施前公 司股票 收盘价已 经不再 符合需 启动稳
定股价措施条件的,公司可不再继续实施上述稳定股价措施。 
(3 )公司回购股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产。 
3、 董事 、高级 管理 人员 增持 公司股 票 
(1 )如 最终确 定稳定 股价的措 施包括 董事、 高级管理 人员增 持公司 股票,
则董事、高级管理人员应就其增持公司 A 股 股票的具体计划书面通知公司并由
公司进行公告, 披露拟增持的数量范围、 价格区间、 完成时间等信息, 并且各自
累计增持金额不超过上一个会计年度从公司处领取的税后薪酬总额的 10% 。 
(2 )但 如果董 事、高 级管理人 员的股 份增持 方案实施 前公司 股票收 盘价已
经不再符合需启动稳定股价措施条件的, 董事、 高级管理人员可不再继续实施上
述稳定股价措施。 
(3 )董 事、高 级管理 人员增持 股份的 价格不 超过最近 一期经 审计的 每股净
资产。 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
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(四)终止稳定股价预案 
实施期间, 若出现以下任一情形, 则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺
履行完毕,已公告的稳定股价方案终止执行: 
1、公司股票连续 5 个 交易日的收盘价均不低于公司最近一年经审计的每股
净资产 (最近一年审计基准日后, 因利润分配、 资本公积金转增股本、 增发、 配
股等情况导致公司净资产 或股份总数出现变化的,每股净资产相应进行调整) ; 
2、继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件。 
(五)未履行稳定公司股价措施的约束措施 
1、 对于控股股东, 如已 公告增持具体计划但由于其主观原因不实际履行的,
则公司有权按照控股股东履行其增持义务相等金额相应暂扣应付控股股东的现
金分红, 直至控股股东履行其增持义务; 如对公司董事会提出的股份回购计划投
弃权票或反对票, 则公司有权将之前暂扣的、 与控股股东履行其增持义务相等金
额的应付控股股东现金分红用于下次股份回购计划, 控股股东丧失对相应金额现
金分红的追索权。 
2、前述 稳定公 司股价 的具体措 施由相 关主体 提出,并 由公司 依据信 息披露
的相关规定进行公告, 如达到实施条件而不履行的, 相关主体将承担相应的法律
责任,给投资者 造成损失的,将依法承担赔偿责任。 
3、如因 公司股 票上市 地上市规 则等证 券监管 法规对于 社会公 众股股 东最低
持股比例的规定或股东大会不批准相关稳定股价方案导致公司及控股股东等相
关主体在一定时期内无法履行其增持或回购义务的, 相关责任主体可免于前述惩
罚,但亦应积极采取其他合理且可行的措施稳定股价。 
(六)本预案的法律程序 
本预案自公司完成首次公开发行 A 股股票并 上市之日起生效。任何对本预
案的修订均应经公司股东大会审议通过, 且需经出席股东大会的股东所持有表决
权的三分之二以上同意通过。 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
14 
(七)本预案的执行 
公司、 公司控股股东 、 公司董事及高级管理人员在履行上述回购或增持义务
时, 应按照公司章程、 上市公司回购股份等相关监管规则履行相应的信息披露义
务。 
五、 关于 招股说 明书中虚 假记载 、 误导性 陈述或 重大遗漏 情
况的承诺 
(一)发行人信息披露责任承诺 
公司承诺如下: 
“1 、若中 国证 监会或 其他有权 部门 认定招 股 说明书有 虚假 记载、 误 导性陈
述或者重大遗漏, 且该等情形对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重
大、实质影响的,发行人按如下方式依法回购本次发行的全部新股: 
(1 )若 上述情 形发生 于发行人 本次发 行的新 股已完成 发行但 未上市 交易的
阶段内, 则发行人 将把本次发行上市的募集资金, 于上述情形发生之日起 5 个工
作日内,按照发行价并加算银行同期存款利息返还已缴纳 股 票 申 购 款 的 投 资 者 。 
(2 )若 上述情 形发生 于发行人 本次发 行上市 的新股已 完成上 市交易 之后,
发行人将在中国证监会或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终
认定或生效判决后 15 个交易日内召开董事会,制订针对本次发行上市的新股之
股份回购方案提交股东大会审议批准, 并将按照董事会、 股东大会审议通过的股
份回购具体方案通过上海证券交易所交易系统回购本次发行的全部新股, 回购价
格不低于本次发行上市的公司股票发行价加算股票发行后至回购时相关期间银
行同期存款利息或中国证监会认可的其他价格。 如发行人本次发行上市后至回购
前有利润分配、 资本公积金转增股本、 增发、 配股等除权、 除息行为, 上述发行
价为除权除息后的价格。 
2、发行 人招股 说明书 如有虚假 记载、 误导性 陈述或者 重大遗 漏,致 使投资
者在证券交易中遭受损失的, 发行人将根据中国证监会或人民法院等有权部门的
最终处理决定或生效判决,依法及时足额赔偿投资者损失。 ” 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
15 
(二)发行人董事、监事、高级管理人员信息披露责任承诺 
1、 公司 董事承 诺 
“(1) 发行人 招股说 明书如有 虚假记 载、误 导性陈述 或者重 大遗 漏 ,致使
投资者在证券交易中遭受损失的, 并已由中国证监会或人民法院等有权部门作出
发行人存在上述事实的最终认定或生效判决的, 本人将依据该等最终认定或生效
判决确定的赔偿主体范围、 赔偿标准、 赔偿金 额等赔偿投资者实际遭受的直接损
失。 
(2 )发 行人招 股说明 书如有虚 假记载 、误导 性陈述或 者重大 遗漏, 对判断
发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、 实质影响的或致使投资者在证券
交易中遭受损失的, 并已由中国证监会或人民法院等有权部门作出发行人存在上
述事实的最终认定或生效判决的, 发行人在召开相关董事会对回购股份做出决议
时,本人承诺 就该等回购股份的相关决议投赞成票。 ” 
2、 公司 监事承 诺 
“发行人向中国证监会提交的 《中国卫通集团股份有限公司首次公开发行 A
股 股 票 并 上 市 招 股 说 明 书 》 ( 以 下 简 称 ? 招 股 说 明 书 ? ) 如 有 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈
述或者重大遗漏, 致使投资者在证券交易中遭受损失的, 并已由中国证监会或人
民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决的, 本人将依
据该等最终认定或生效判决确定的赔偿主体范围、 赔偿标准、 赔偿金 额等赔偿投
资者实际遭受的直接损失。 ” 
3、 公司 高级管 理人 员承 诺 
“发行人向中国证监会提交的 《中国卫通集团股份有限公司首次公开发行 A
股 股 票 并 上 市 招 股 说 明 书 》 ( 以 下 简 称 ? 招 股 说 明 书 ? ) 如 有 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈
述或者重大遗漏, 致使投资者在证券交易中遭受损失的, 并已由中国证监会或人
民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决的, 本人将依
据该等最终认定或生效判决确定的赔偿主体范围、 赔偿标准、 赔偿金 额等赔偿投
资者实际遭受的直接损失。 ” 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
16 
(三)发行人控股股东信息披露责任承诺 
公司控股股东航天科技承诺如下: 
“1 、发行 人招 股说明 书如有虚 假记 载、误 导 性陈述或 者重 大遗漏 , 对判断
发 行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、 实质影响的, 航天科 技 集团将在
中国证监会或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效
判决后, 依法购回已转让的原限售股份, 购回价格为不低于发行人股票发行价加
算股票发行后至回购要约发出时相关期间银行活期存款利息或中国证监会认可
的其他价格, 并根据相关法律法规规定的程序实施。 如发行人上市后有利润分配、
资本公积金转增股本、 增发或送配股份等除权、 除息行为, 上述发行价为除权除
息后的价格。 
2、发行 人招股 说明书 如有虚假 记载、 误导性 陈述或者 重大遗 漏,致 使投资
者在证券交易中遭 受损失的, 航天科技 集团将根据中国证监会或人民法院等有权
部门的最终处理决定或生效判决,依法及时足额赔偿投资者损失。 
3、发行 人招股 说明书 如有虚假 记载、 误导性 陈述或者 重大遗 漏,对 判断发
行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、 实质影响的, 并已由中国证监会或
人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决的, 航天科
技 集团承诺将督促发行人履行回购首次公开发行的全部新股事宜的决策程序, 并
在发行人召开股东大会对回购股份做出决议时, 承诺就该等回购事宜在股东大会
中投赞成票。 ” 
(四 )中介机构 信息披露责任承诺 
1、 保荐 机构( 主承 销商 ) 
发行人保荐机构 (主承销商) 中信建投证券承诺: 因本公司为发行人首次公
开发行股票制作、 出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏, 给投资者
造成损失的,将先行赔偿投资者损失。 
2、 发行 人律师 
发行人律师金杜律师承诺: 如因本所为中国卫通集团股份有限公司首次公开中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
17 
发行股票制作、 出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏, 给投资者造
成损失的, 经司法机关生效判决认定后, 本所将依法赔偿投资者因本所制作、 出
具的文件所载内容有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而遭受的损失。 
有权获得赔偿的投资者资格、 损失 计算标准、 赔偿主体之间的责任划分和免
责事由等, 按照 《证券法》 、 《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的
民事赔偿案件的若干规定》 (法释[2003]2 号) 等相关法律法规的规定执行, 如相
关法律法规相应修订,则按届时有效的法律法规执行。 
本所将严格履行生效司法文书确定的赔偿责任, 并接受社会监督, 确 保投资
者合法权益得到有效保护。 
3、 发行 人审计 机构 
发行人审计机构立信会计师承诺: 因本所为中国卫通集团股份有限公司首次
公开发行制作、 出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏, 给投资者造
成损失的,本所将依法赔偿投资 者损失。 
4、 发行 人资产 评估 机构 
发行人资产评估机构中企华承诺: 因本公司为中国卫通集团股份有限公司首
次公开发行制作、 出具的文件有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏, 给投资者
造成损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。 
六、首次 公开发 行股票摊 薄即期 回报填补 措施及 承诺 
(一)公司填补被摊薄即期回报的措施 
公司采取以下措施来应对本次公开发行摊薄即期回报, 但是需要提示投资者
的是,制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。具体措施如下: 
1、 巩固 和发展 主营 业务 ,提 升公司 综合 竞争力 和持 续盈利 能力 
公司积极 推进实 施公司 发展战略 ,采取 多项改 进措施, 提升公 司发展 质量。
公司将继续保持 卫星空间段运营服务 业务优势的同时, 加大卫星应用 服务领域的
开发力度, 拓展海外市场, 积极 响应 “走出去 ” 战略和“一带一路” 倡议, 培育中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
18 
新的利润增长点, 提升公司综合竞争力和持续盈利能力, 构建天地一体卫星运营
服务体系,打造 “世界一流卫星通信产业龙头企业 ”。 
2、 加强 企业内 部控 制, 提高 日常运 营效 率,降 低运 营成本 
公司将在进一步加强内部控制建设, 不断完善服务质量管理的同时, 在日常
运营中加强内部成本和费用控制, 保证卫星运营服务质量, 并提升生产运营 效率。
公司将对项目管理进行成本预算, 控制实际建设中超额费用的使用, 定期复核实
际发生费用与前期预算的差异。 公司将充分利用生产建设资源, 改善公司运营效
率,提高公司的资金使用效率。 
3、 加强 募集资 金管 理 
公司已制 定《募 集资金 管理 规定 》 ,募 集资金 到位后将 存放于 董事会 指定的
专项账户中。 公司将定期检查募集资金使用情况, 加强对募投项目的监管, 保证
募集资金得到合理、合法的使用。 
4、 不断 完善公 司治 理, 为公 司发展 提供 制度保 障 
公司将严格遵循 《公司法》 《证券法》 《上市公司治理准则》 等法律、 法规和
规范性文件的要求, 不断完善公司治 理结构, 确保股东能够充分行使权利; 确保
董事会能够按照法律、 法规和公司章程的规定行使职权、 做出科学、 迅速和谨慎
的决策; 确保独立董事能够认真履行职责, 维护公司整体利益, 尤其是中小股东
的合法权益; 确保监事会能够独立有效地行使对董事、 高级管理人员及公司财务
的监督权和检查权,为公司发展提供制度保障。 
5、 强化 投资者 回报 机制 
为建立对投资者持续、 稳定的利润分配机制和回报规划, 进一步完善公司利
润分配政策, 公司根据 《公司法》 《证券法》 《 关于进一步落实上市公司现金分红
有关事项的通知》 等有关规定, 结合公司的实际情况, 对公司上市 后适用的 《公
司章程( 草案) 》中关 于利润分 配政策 条款进 行了修订 ,并制 定了公 司《上市后
三年股东 分红回 报规划 》 。本次 发行完 成后, 公司将严 格执行 公司分 红政策,在
符合利润分配条件的情况下, 积极对股东给予回报, 确保公司股东特别是中小股
东的利益得到保护。 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
19 
(二) 控股股东对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的
承诺 
公司的控股股东航天科技就中国卫通本次发行上市填补回报措施等相关事
项,出具承诺如下: 
“1 、作为 控股 股东, 不越权干 预中 国卫通 经 营管理活 动, 不侵占 发 行人 利
益; 
2、 本单位将根据未来中国证监会、 证券交易所等监管机构出台的相关规定,
积极采取一切必要、合理措施,使中国卫通填补回报措施 能 够 得 到 有 效 的 实 施 ; 
3、如本 单位未 能履行 上述承诺 ,本单 位将积 极采取措 施,使 上述承 诺能够
重新得到履行并使中国卫通填补回报措施能够得到有效的实施, 并在中国证监会
指定网站上公开说明未能履行上述承诺的具体原因,并向股东及公众投资者道
歉。 ” 
(三)公司董事和高级管理人员的承诺 
公司的董事、 高级管理人员根据中国证监会相关规定对公司填补回报措施能
够得到切实履行作出承诺,如下: 
“(1) 承诺不 无偿或 以不公平 条件向 其他单 位或者个 人输送 利益, 也不采
用其他方式损害公司利益。 
(2 )承诺对个人的职务消费行为进行约束。 
(3 )承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。 
(4 )承 诺将积 极促使 由董事会 或薪酬 与考核 委员会制 定的薪 酬制度 与公司
填补回报措施的执行情况相挂钩。 
(5 )承 诺如公 司未来 制定、修 改股权 激励方 案,本人 将积极 促使未 来股权
激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。 
(6 )承 诺本人 将根据 未来中国 证监会 、上海 证券交易 所等证 券监督 管理机
构出台的相关规定, 积极采取一切必要、 合理措施, 使上述公司填补回报措施能中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
20 
够得到有效的实施。 
前述承诺是无条件且不可撤销的。 若本人前述承诺存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏, 本人将对公司或股东给予充分、 及时而有效的补偿。 本人若违反
上述承诺或拒不履行上述承诺, 本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证
券监督管理机构发布的有关规定、 规则, 对本 人作出相关处罚或采取相关管理措
施。 ” 
七、相关 主体未 履行承诺 的约束 措施 
(一) 发行人和发行人董事、 监事、 高级管理人 员未履行承诺
的约束措施 
1、 发行 人未履 行承 诺的 约束 措施 
发行人出具《关于未履行承诺的约束措施的承诺函》 ,具体如下: 
“公司 将严格履行就本次发行上市所作出的所有公开承诺事项, 积极接受社
会监督。 
1、如发 行人的 承诺未 能履行、 确已无 法履行 或无法按 期履行 的(因 相关法
律法规、 政策变化、 自 然灾害及其他不可抗力等发行人无法控制的客观原因导致
的除外) ,发行人将采取以下措施: 
(1 )及 时、充 分披露 发行人承 诺未能 履行、 无法履行 或无法 按期履 行的具
体原因; 
(2 )向 发行人 投资者 提出补充 承诺或 替代承 诺,以尽 可能保 护投资 者的权
益; 
(3 )将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审议; 
(4 )发 行人将 对相关 责任人进 行调减 或停发 薪酬或津 贴、职 务降级 等形式
处罚; 同时, 发行人将立即停止制定或实施重大资产购买、 出售等行为, 以及增
发股份、 发行公司债券以及重大资产重组等资本运作行为, 直至发行人履行相关
承诺; 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
21 
(5 )在 股东大 会及中 国证监会 指定的 披露媒 体上公开 说明未 履行承 诺的具
体原因,并向股东和社会公众投资者道歉。 
2、如因 相关法 律法规 、政策变 化、自 然灾害 及其他不 可抗力 等发行 人无法
控制的客观原因导致发行人承诺未能履行、 确已无法履行或无法按期履行的, 发
行 人将采取以下措施: 
(1 )及 时、充 分披露 发行人承 诺未能 履行、 无法履行 或无法 按期履 行的具
体原因; 
(2 )向 发行人 的投资 者提出补 充承诺 或替代 承诺,以 尽可能 保护发 行人投
资者的权益; 
(3 )在 股东大 会及中 国证监会 指定的 披露媒 体上公开 说明未 履行承 诺的具
体原因并向股东和社会公众投资者道歉。 ” 
2、 发行 人董事 (独 立董 事除 外) 、 高级管 理人 员未 履行承 诺的 约束措 施 
发行人董事 (独立董事除外) 和高级管理人员出具 《关于未履行承诺的约束
措施的承诺函》 ,具体如下: 
“ 本人将严格履行本人就发行人首次公开发行股票并在上海证券交易所上
市所作出的所有公开承诺事项,积极接受社会监督。 
(1 )如 本人承 诺未能 履行、确 已无法 履行或 无法按期 履行的 (因相 关法律
法规、 政策变化、 自然 灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致的除
外) ,本人将采取以下措施: 
1)通过 发行人 及时、 充分披露 本人承 诺未能 履行、无 法履行 或无法 按期履
行的具体原因; 
2)向发 行人及 其投资 者提出补 充承诺 或替代 承诺,以 尽可能 保护发 行人及
其投资者的权益; 
3)将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审议; 
4)如本 人未能 按照 稳 定股价预 案所述 提出具 体增持计 划,或 未按披 露的增中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
22 
持计划实施, 则本人不可撤回的授权发行人将本人上年度从发行人领取的薪酬总
额的 20% 予以扣留并代本人履行增持义务; 
5)本人 违反承 诺所得 收益将归 属于发 行人, 因此给发 行人或 投资者 造成损
失的,将依法对发行人或投资者进行赔偿,并按照下述程序进行赔偿: 
本人若从发行人处领取薪酬的, 则同意发行人停止向本人发放薪酬, 并将此
直接用于执行本人未履行的承诺或用于赔偿因未履行承诺而给发行人或投资者
带来的损失。 
(2 )如 因相关 法律法 规、政策 变化、 自然灾 害及其他 不可抗 力等本 人无法
控制的客 观原因导致本人承诺未能履行、 确已无法履行或无法按期履行的, 本人
将采取以下措施: 
1)通过 发行人 及时、 充分披露 本人承 诺未能 履行、无 法履行 或无法 按期履
行的具体原因; 
2)向发 行人及 其投资 者提出补 充承诺 或替代 承诺,以 尽可能 保护发 行人及
其投资者的权益。 ” 
3、 发行 人独立 董事 、监 事未 履行承 诺的 约束措 施 
发行人独 立董事 和监事 出具《关 于未履 行承诺 的约束措 施的承 诺函》 ,具体
如下: 
“ 本人将严格履行本人就发行人首次公开发行股票并在上海证券交易所上
市所作出的所有公开承诺事项,积极接受社会监督。 
(1 )如 本人承 诺未能 履行、确 已无法 履行或 无法按期 履行的 (因相 关法律
法规、 政策变化、 自然 灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致的除
外) ,本人将采取以下措施: 
1)通过 发行人 及时、 充分披露 本人承 诺未能 履行、无 法履行 或无法 按期履
行的具体原因; 
2)向发 行人及 其投资 者提出补 充承诺 或替代 承诺,以 尽可能 保护发 行人及
其投资者的权益; 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
23 
3)将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审议; 
4)本人 违反承 诺所得 收益将归 属于发 行人, 因此给发 行人或 投资者 造成损
失的,将依法对发行人或投资者进行赔偿,并按照下述程序进行赔偿: 
本人若从发行人处领取薪酬的, 则同意发行人停止向本人发放薪酬, 并将此
直接用于执行本人未履行的承诺或用于赔偿因未履行承诺而给发行人或投资者
带来的损失。 
(2 )如 因相关 法律法 规、政策 变化、 自然灾 害及其他 不可抗 力等本 人无法
控制的客观原因导致本人承诺未能履行、 确已无法履行或无法按期履行的, 本人
将采取以下措施: 
1)通过 发行人 及时、 充分披露 本人承 诺未能 履行、无 法履行 或无法 按期履
行的具体原因; 
2)向发 行人及 其投资 者提出补 充承诺 或替代 承诺,以 尽可能 保护发 行人及
其投资者的权益。 ” 
(二)发行人控股股东未履行承诺的约束措施 
航天科技出具《关于未履行承诺的约束措施的承诺函》 ,具体如下: 
“ 航天科技集团将严格履行就发行人本次发行上市所作出的所有公开承诺
事项,积极接受社会监督。 
一、 如航天科技 集团承诺未能履行、 确已无法履行或无法按期履行的 (因相
关法律法规、 政策变化、 自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导
致的除外) ,航天科技 集团将采取以下措施: 
1、通过 发行人 及时、 充分披露 航天科 技 集团 承诺未能 履行、 无法履 行或无
法按期履行的具体原因; 
2、向发 行人及 其投资 者提出补 充承诺 或替代 承诺,以 尽可能 保护发 行人及
其投资者的权益; 
3、将上 述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审议; 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
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4、航天 科技集团 违反 承诺所得 收益将 归属于 发行人, 因此给 发行人 或投资
者造成损失的,将依法对发行人或投资者进行赔偿,并按 照 下 述 程 序 进 行 赔 偿 : 
(1 )将 航天科 技 集团 应得的现 金分红 由发行 人直接用 于执行 未履行 的承诺
或用于赔偿因未履行承诺而给发行人或投资者带来的损失; 
(2 )若 航天科 技 集团 在未完全 履行承 诺或赔 偿完毕前 进行股 份减持 ,则需
将减持所获资金交由发行人董事会监管并专项用于履行承诺或用于赔偿, 直至航
天科技 集团 承诺履行完毕或弥补完发行人、投资者的损失为止。 
二、 如因相关法 律法规、 政策变化、 自然灾害及其他不可抗力等航天科技 集
团 无法控制的客观原因导致航天科技 集团承诺未能履行、 确已无法履行或无法按
期履行的,航天科技 集团将采取以下措施: 
1、 通过 发行人 及时、 充分披露 航天科 技 集团 承诺未能 履行、 无法履 行或无
法按期履行的具体原因; 
2、 向发 行人及 其投资 者提出补 充承诺 或替代 承诺,以 尽可能 保护发 行人及
其投资者的权益。 ” 
(三)发行人其他股东未履行承诺的约束措施 
1、 火箭 研究院 未履 行承 诺的 约束措 施 
火箭研究院 出具《关于未履行承诺的约束措施的承诺函》 ,具体如下: 
“ 中国运载火箭技术研究院将严格履行就发行人本次发行上市所作出的所
有公开承诺事项,积极接受社会监督。 
一、 如中国运载火箭技术研究院承诺未能履行、 确已无法履行或无法按期履
行的 (因相关法律法规、 政策变化、 自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的
客观原因导致的除外) ,中国运载火箭技术研究院将采取以下措施: 
1、 通过 发行人 及时、 充分披露 中国运 载火箭 技术研究 院承诺 未能履 行、无
法履行或无法按期履行的具体原因; 
2、 向发 行人及 其投资 者提出补 充承诺 或替代 承诺,以 尽可能 保护发 行人及中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
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其投资者的权益; 
3、 将上述补充承诺或替代承诺提交 发行人股东大会审议; 
4、 中国 运载火 箭技术 研究院违 反承诺 所得收 益将归属 于发行 人,因 此给发
行人或投资者造成损失的, 将依法对发行人或投资者进行赔偿, 并按照下述程序
进行赔偿: 
(1 )将 中国运 载火箭 技术研究 院应得 的现金 分红由发 行人直 接用于 执行未
履行的承诺或用于赔偿因未履行承诺而给发行人或投资者带来的损失; 
(2 )若 中国运 载火箭 技术研究 院在未 完全履 行承诺或 赔偿完 毕前进 行股份
减持, 则需将减持所获资金交由发行人董事会监管并专项用于履行承诺或用于赔
偿, 直至中国运载火箭技术研究院承诺履行完毕或弥补完发行人、 投资者的损失
为止。 
二、 如因相关法律法规、 政策变化、 自然灾害及其他不可抗力等中国运载火
箭技术研 究院无 法控制 的客观原 因导致 中国运 载火箭技 术研究 院承诺 未能履行、
确已无法履行或无法按期履行的,中国运载火箭技术研究院将采取以下措施: 
1、 通过 发行人 及时、 充分披露 中国运 载火箭 技术研究 院承诺 未能履 行、无
法履行或无法按期履行的具体原因; 
2、 向发 行人及 其投资 者提出补 充承诺 或替代 承诺,以 尽可能 保护发 行人及
其投资者的权益。 ” 
2、 五院 未履行 承诺 的约 束措 施 
五院出具《关于未履行承诺的约束措施的承诺函》 ,具体如下: 
“ 中国空间技术研究院将严格履行就发行人本次发行上市所作出的所有公
开承诺事项,积极接受社会监督。 
一、 如中国空间技术研究院承诺未能履行、 确已无法履行或无法按期履行的
(因相关法律法规、 政策变化、 自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观
原因导致的除外) ,中国空间技术研究院将采取以下措施: 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
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1、 通过 发行人 及时、 充分披露 中国空 间技术 研究院承 诺未能 履行、 无法履
行或无法按期履行的具体原因; 
2、 向发 行人及 其投资 者提出补 充承诺 或替代 承诺,以 尽可能 保护发 行人及
其投资者的权益; 
3、 将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审议; 
4、 中国 空间技 术研究 院 违反承 诺所得 收益将 归属于发 行人, 因此给 发行人
或投资者造成损失的, 将依法对发行人或投资者进行赔偿, 并按照下述程序进行
赔偿: 
(1 )将 中国空 间技术 研究院应 得的现 金分红 由发行人 直接用 于执行 未履行
的承诺或用于赔偿因未履行承诺而给发行人或投资者带来的损失; 
(2 ) 若中国空间技术研究院在未完全履行承诺或赔偿完毕前进行股份减持,
则需将减持所获资金交由发行人董事会监管并专项用于履行承诺或用于赔偿, 直
至中国空间技术研究院承诺履行完毕或弥补完发行人、投资者的损失为止。 
二、 如因相关法律法规、 政策变化、 自然灾害及其他不可抗力等中 国空间技
术研究院无法控制的客观原因导致中国空间技术研究院承诺未能履行、 确已无法
履行或无法按期履行的,中国空间技术研究院将采取以下措施: 
1、 通过 发行人 及时、 充分披露 中国空 间技术 研究院承 诺未能 履行、 无法履
行或无法按期履行的具体原因; 
2、 向发 行人及 其投资 者提出补 充承诺 或替代 承诺,以 尽可能 保护发 行人及
其投资者的权益。 ” 
八、 发 行前滚 存 利润的分 配与本 次发行上 市后的 股利分配 政
策 
(一)发行前滚存利润的分配 
根据公司 2017 年度第 三次临时股东大会决议,公司本次发行如最终获得中
国证监会的核准并上市完成后, 本次发行前滚存未分配利润由本次发行上市完成中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
27 
后的新老股东按发行后的持股比例共享。 
(二)本次发行上市后的股利分配政策 
根据《中 国卫通 集团股 份有限公 司章程 (草案 ) 》及《 中国卫 通集团 股份有
限公司首 次公开 发行股 票并上市 后未来 三年分 红回报规 划》 , 本次发 行上市后的
股利分配政策具体如下: 
1、 公司 股东回 报规 划制 定原 则 
保证公司股本规模和股权结构合理的前提下, 基于回报投资者和分享企业价
值的考虑, 从公司成长性、 每股净资产的摊薄、 公司股价与公司股本规模的匹 配
性等真实合理因素出发, 当公司股票估值处于合理范围内, 公司可以在实施现金
分红的同时进行股票股利分配。 
2、 股东 回报规 划制 定周 期 
公司至少每三年重新审阅一次股东分红回报规划, 对公司股利分配政策作出
适当且必要的修改, 确定该时段的股东回报计划, 并由公司董事会结合具体经营
数据, 充分考虑公司目前盈利规模、 现金流量状况、 发展所处阶段及当期资金需
求,制订具体的年度或中期分红方案。 
3、 未来 股东分 红回 报计 划 
公司在足额预留法定公积金、 盈余公积金以后, 综合考虑所处行业特点、 发
展阶段、 自身经营模式、 盈利水平以及是否有重大资金支 出安排等因素, 进行利
润分配时,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的
10% , 或公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可
分配利润的 30% 。 
在确保足额现金股利分配的前提下, 公司可以另行增加股票股利分配和公积
金转增股本等方式。 
在每一个会计年度结束后六个月内, 公司应按照 《中国卫通集团股份有限公
司章程 ( 草案) 》的规 定,履行 利润分 配的相 应审议程 序。公 司接受 所有股东对
公司分红的建议和监督。 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
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4、 公司 利润分 配的 原则 
公司的利润分配原则为: 公司实行持续、 稳定的利润分配政策, 重视对 投资
者的合理回报并兼顾公司的长远和可持续发展。 公司采取现金、 股票 或现金与股
票相结合的方式分配股利。 具备现金分红条件的, 公司将优先采取现金方式分配
利润。 
在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下, 基于回报投资者和分享企业
价值的考虑, 从公司成长性、 每股净资产的摊薄、 公司股价与公司股本规模的匹
配性等真实合理因素出发, 当公司股票估值处于合理范围内, 公司可以在实施现
金分红的同时进行股票股利分配。 
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、 发展阶段、 自身经营模式、 盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素, 区分下列情形, 并按照 公司章程规定的
程序,提出差异化的现金分红政策:  
(1 )公 司发展 阶段属 成熟期且 无重大 资金支 出安排的 ,进行 利润分 配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80% ; 
(2 )公 司发展 阶段属 成熟期且 有重大 资金支 出安排的 ,进行 利润分 配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40% ; 
(3 )公 司发展 阶段属 成长期且 有重大 资金支 出安排的 ,进行 利润分 配时,
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20% ; 
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可 以 按 照 前 项 规 定 处 理 。 
公司的利润分配不得超过累计可分配利润。 
公司原则上每年度进行一次利润分配, 并可以根据盈利情况和资金需求状况
进行中期现金分红。 
5、 公司 利润分 配决 策程 序 
在公司实现盈利符合利润分配条件时, 公司董事会应当根据公司的具体经营
情况和市 场环境 ,制订 中期利润 分配方 案(拟 进行中期 分配的 情况下 ) 、年度利
润分配方案,利润分配方案中应说明当年未分配利润的使用计划。 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
29 
董事会制订利润分配方案时应当认真研究和论证公司现金分红的时机、 条件
和最低比例、 调整的条件及其决策程序要求等事宜, 利润分配方案需经董事会过
半数以上表决通过, 独立董事应当对利润分配政策进行审核并发表明确审核意见,
独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。 
监事会应对董事会制订的利润分配方案进行审核并发表审核意见。 
公告董事会决议时应同时披露独立董事、监事会的审核意见。 
董事会审议通过利润分配方案后应提交股东大会审议批准, 股东大会审议时,
公司应当提供网络投票等方式以方便社会公众股东参与股 东大会表决。 
股东大会 对现金 分红具 体方案进 行审议 前,公 司应当通 过接听 投资者 电话、
公司公共邮箱、 网络平台、 召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小
股东进行沟通和交流, 充分听取中小股东的意见和诉求, 及时答复中小股东关心
的问题。 
公司董事会制订的利润分配方案 ,需提交股东大会审议通过 。 
6、 利润 分配政 策调 整的 程序 
公司因生产经营情况发生重大变化、 投资规划和长期发展的需要等原因需调
整利润分 配政策 的,应 由公司董 事会根 据实际 情况提出 利润分 配政策 调整议案,
提请股东大会审议, 由出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通 过, 并在议
案中详细 论证和 说明原 因;调整 后的利 润分配 政策应以 股东权 益保护 为出发点,
且不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定; 独立董事、 监事会 应当对此发
表审核意见; 公司应当提供网络投票等方式以方便社会公众股股东参与股东大会
表决。 
本分红规划 已经股东大会审议通过后, 将 于公司首次公开发行股票并在 上海
证券交易所上市之日起生效并实施。 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
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九 、涉密 信息豁 免披露相 关事项 
(一)国家主管部门相关批复 
中国卫通在业务开展过程中有部分涉军涉密客户和供应商, 该部分涉军涉密
客户和供应商的实际名称属于涉密信息; 中国卫通在业务开展过程中, 涉及由国
家有关部门下发的有关环境保护、 政府补助、 税 收优惠等方面的批复及通知文件,
上述部分文件属于涉密文件。 关于上述涉密信息, 发行人已获得国家国防科技工
业局根据 《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法》 出具的批复文件,
国防科工局同意发行人在发行上市申请文件中豁免披露相关信息, 对有关信息采
用代称、打包或者汇总等方式,脱密处理后对外披露。 
(二)涉密信息豁免披露及脱密处理的合规性 
根据 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 1 号—— 招股说明书
(2015 年修订) 》 (以下简称“ 《格式准则第 1 号》 ” ) ,发行人需于招股说明书中
披露主要客户和供应商的名称。 在本次发行上市招股说明书中, 发行人按照 《军
工企业对 外融资 特殊财 务信息披 露管理 暂行办 法》和国 防科工 局批复 文件要求,
将涉军涉密客户和供应商的实际名称采用代称、 打包或者汇总方式进行脱密处理,
不存在无法进行脱密处理, 或者经脱密处理后仍然存在泄露国家秘密风险的信息。
除前述进行脱密处理情形外, 发行人已按照 《格式准则第 1 号》 的要求披露了相
关信息,脱密处 理不会对投资者决策判断构成重大障碍,也不存在泄密情形。 
(三)发行人内部保密制度制定和执行情况 
为落实 《中华人民共和国保守国家秘密法》 等相关法律法规的要求, 确保国
家秘密安 全,发 行人制 定了专门 的《保 密规章 制度汇编 》 ,发 行人成 立保密委员
会,作为 公司保 密工作 领导机构 ,保密 办公室 为公司保 密委员 会日常 工作机构。
发行人在日常生产经营过程中及本次发行上市申报文件的制作过程中严格执行
上述保密制度, 符合 《中 华人民共和国保守国家秘密法》 等相关法律法规的规定,
不存在因违反保密规定而受到相关处罚的情形。 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
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(四)关于履行保密义务的承 诺 
发行人董事、 监事及高级管理人员已出具 《关于中国卫通集团股份有限公司
首次公开发行股票并上市的申请文件不存在泄密事项且能够持续履行保密义务
的声明》 ,作为 中国卫 通的董事 、监事 、高级 管理人员 ,已经 逐项审 阅中国卫通
首次公开发行股票并上市的申请文件, 确认本次发行申请文件披露内容不存在泄
漏国家秘密的情形; 中国卫通及董事、 监事、 高级管理人员已经按照国家保密法
律法规的规定履行并能够持续履行保密义务。 
发行人控股股东和实际控制人航天科技已出具 《关于相关保密事项的说明与
承诺》 , 作为中 国卫通 的控股股 东和实 际控制 人,航天 科技承 诺 :在 本次公开发
行与上市申请中, 航天科技提供的中国卫通有关信息不存在泄露国家秘密的情形;
航天科技已履行并将坚持履行保密义务。 后续, 将持续督促中国卫通及其全体董
事、监事、高级管理人员严格遵守保密承诺与声明内容。 
(五)中介机构核查意见 
经核查, 发行人保荐机构中信建投证券认为, 发行人信息豁免披露符合相关
规定、不会对投资者决策判断构成重大障碍、不存在泄密风险。 
经核查, 发行人律师金杜律师认为, 发行人信息豁免披露符合相关规定、 不
会对投资者决策判断构成重大障碍、不存在泄密风险。 
经核查, 发行人会计师立信会计师认为, 会计师在 审计过程中审计范围和审
计程序均未受限制。 会计师取得了充分、 恰当的审计证据, 从重大方面可以合理
保证发行人财务状况和经营成果的真实性、 正确性, 财务报表在所有重大方面公
允反应了发行人财务状况和经营成果。 发行人从满足投资者投资价值判断的需要
出发, 充分披露了对投资者投资价值判断有重大影响的信息, 发行人豁免披露信
息不会对投资者决策判断构成重大障碍。 
十、 发 行人财 务 报告审计 截止日 后主要财 务信息 及经营状 况 
公司最近一期审计报告截止日为 2018 年 12 月 31 日, 已在招股说明 书 “ 第十
一 节 管理 层讨 论 与分析 ” 之 “ 十 、财 务 报告 审计 截 止 日后 主要 财 务信息 及 经 营 状中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
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况 ” 中披露了公司 2019 年 1-3 月的主要财务信息及经营状况。 2019 年 1-3 月财务
报告未经审计, 但已经会计师事务所审阅。 公司提示投资者关注本招股说明书已
披露财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况。 
公司 2019 年 1-3 月财务信息数据如下: 
单位: 元 
项目 
2019 年 3 月 31 日/ 
2019 年 1-3 月 
2018 年 12 月 31 日/ 
2018 年 1-3 月 
变动比率 
总资产 16,667,750,798.41 17,148,330,476.60 -2.80% 
所有者 权益 13,621,902,474.84 13,539,268,652.12 0.61% 
营业收 入 657,973,888.70 641,767,881.97 2.53% 
营业利 润 196,052,628.42 187,035,048.59 4.82% 
利润总 额 196,587,671.90 201,327,200.78 -2.35% 
净利润 168,383,330.58 173,113,706.88 -2.73% 
归属于 母公 司股 东的 净利 润 96,213,320.76 87,126,415.22 10.43% 
扣除非 经常 性损 益后 归属 于母公
司股东 的净 利润 
95,568,655.13 70,645,206.15 35.28% 
经营活 动产 生的 现金 流量 净额 199,225,667.36 319,244,443.65 -37.59% 
2019 年 1-3 月, 公司实现营业收入 65,797.39 万元, 较上年同期增长 2.53% ;
实现营业利润 19,605.26 万元,较上年同期增长 4.82% ;实现归属于 母公司股东
的净利润 9,621.33 万元,较上年同期增长 10.43% ;实现扣除非经常性损益后归
属于母公司股东的净利润 9,556.87 万元,较上年同期增长 35.28% , 增幅较大的
主要原因是由于 2018 年一季度确认的 1,428.96 万元保险赔偿金属于非经常性损
益,因此 2019 年一季 度非经常性损益同比下降 1,583.65 万元;2019 年 1-3 月经
营活动产生的现金流量净额较 2018 年同期下 降 37.59% ,主要是由于 2018 年度
期末业务回款较好,2019 年 1 季度回款较上年同期减少。公司所处行业不属于
强周期行业, 经营亦不存在明显的季节性特征, 2019 年 1-3 月, 公司 业绩表现 平
稳, 在经营模式、 主要客户及供应商的构成、 税收政策以及其他可能影响投资者
判断的重大事项等方面未出现重大不利变化。 
公司 2019 年 1-3 月纳入非经常性损益的主要项目和金额如下: 
单位: 元 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
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项目 2019 年 1-3 月 2018 年 1-3 月 
非流动 资产 处置 损益 - 2,076,477.55 
计入当 期损 益的 政府 补助 (与企业 业务 密切 相
关, 按照 国家 统一 标准 定 额或定 量享 受的 政府
补助除 外) 
317,215.05 595,836.15 
计入当 期损 益的 对非 金融 企业收 取的 资金 占
用费 
- 1,127,512.47 
与公司 正常 经营 业务 无关 的或有 事项 产生 的
损益 
- 14,289,636.19 
除同公 司正 常经 营业 务相 关的有 效套 期保 值
业务外 , 持有 交易 性金 融 资产 、 交 易性 金融 负
债产生 的公 允价 值变 动损 益, 以及 处置 交易 性
金融资 产、 交 易性 金融 负 债和可 供出 售金 融资
产取得 的投 资收 益 
-364,534.29 4,826,358.82 
单独进 行减 值测 试的 应收 款项减 值准 备转 回 619,654.22 2,580,348.71 
除上述 各项 之外 的其 他营 业外收 入和 支出 382,093.48 2,516.00 
所得税 影响 额 -146,993.65 -3,628,233.35 
少数股 东权 益影 响额 -162,769.19 -5,389,243.47 
合计 644,665.63 16,481,209.07 
十 一、发 行人下 一报告期 业绩预 计情况 
发行人预计 2019 年 1-6 月营业收入约为 129,000.00 万元, 与 2018 年同期相
比 增 长 幅度 约 为 0.31%;预计 2019 年 1-6 月 归 属 于母 公 司 股东 的净 利 润 约 为
18,655.00 万元,与 2018 年同期相比增长幅度约为 11.28% ;预计 2019 年 1-6 月
扣除非 经常性 损益 后归 属于母 公司股 东的 净利 润约为 18,000.00 万元 ,与 2018
年同期相比增长幅度约为 0.08% , 上述数据不构成盈利预测和业绩承诺。 发行人
的核心业务、 经营环境未发生重大不利变化, 经营业务和业绩水准仍处于正常状
态,预计不会对公司持续盈利能力产生重大不利影响。 
十 二、 如 无特别 说明, 本 上市公 告书中的 简称或 名词的释 义
与本公司 首次公 开发行股 票招股 说明书中 的释义 相同 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
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第二节 股票上 市情况 
一、 本上市公告书系根据 《公司法》 、 《证券法》 和 《上海证券交易所股票上
市规则》 等有关法律法规规定, 按照上海证券交易所 《股票上市公告书内容与格
式指引》编制而成,旨在向投资者说明本公司首次公开发行 A 股股 票上市的基
本情况。 
二、 本公司首次公开发行 A 股股票 (简称 “本 次发行 ” ) 经中国证券监督管
理委员会 “证监许可[2019]1018 号” 文核准。 本次发行 采用网下向符合条件 的投
资者询价配售与 网 上 按 市 值 申 购 方 式 向 社 会 公 众 投 资 者 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式
进行。 
三、 本公司 A 股 股票上 市经上海证券交易所 “自律监管决定书[2019]117 号”
文批准 。证券 简称 “ 中 国卫通 ” ,股票 代码 “601698 ” 。 本次发 行 的 400,000,000
股社会公众股 将于 2019 年 6 月 28 日起上市交易。 
四、股票上市概况 
1、上市地点:上海证券交易所 
2、上市时间:2019 年 6 月 28 日 
3、股票简称: 中国卫通 
4、股票代码:601698 
5、本次公开发行后的总股本:4,000,000,000 股 
6、 本次公开发行的股票数量 :400,000,000 股 
7 、 本 次 上 市 的 无 流 通 限 制 及 锁 定 安 排 的 股 票 数 量 : 网 下 最 终 发 行 数 量 为
40,000,000 股, 占本次发行总量的 10.00% ; 网 上最终发行数量为 360,000,000 股,
占本次发行总量的 90.00% ,本次合计上市的 无流通限制及锁定安排 的股票数量
为 400,000,000 股。 
8、发行 前股东 所持股 份的流通 限制及 期限以 及发行前 股东对 所持股 份自愿
锁定的承 诺 请参 见本上 市公告书 之“第 一节 重要声明 与提示 ” 之“ 二、股份流中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
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通限制及自愿锁定的承诺 ”以及“三、本次发行前持股 5% 以上股东的持股意向
和减持意向 ” 
9、股票登记机构:中国证券登记结算有限公司上海分公司 
10、上市保荐 机构 :中信建投证券股份有限公司 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
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第三节 发行人 、股东和实际控制人情况 
一 、公司 基本情况 
1、 中文名称: 中国卫通集团股份有限公司 
英文名称:China Satellite Communications Co.,Ltd. 
中文简称: 中国卫通 
2、 法定代表人: 李忠宝 
3、 成立日期:2001 年 11 月 27 日 
4、 注册资本: (本次发行前)360,000 万元 
5、 住所:北京市海淀区后厂村路 59 号 
6、 经营 范围: 基础电 信业务经 营(业 务范围 详见许可 证经营 ,基础 电信业
务经营许可证有效期至 2025 年 06 月 03 日) ;通信广播卫星系统的开发、管理;
卫星地面应用系统及相关设备的设计、 开发; 与上述卫星业务相关的应用技术开
发、技术 咨询、 工程设 计、工程 承包; 进出口 业务。 ( 企业依 法自主 选择经营项
目, 开展经营活动; 基础电信业务经营以及依法须经批准的项目, 经相关部门批
准后依批准的内容开展经营活动; 不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经
营活动。 ) 
7、 主营业务: 卫星空间 段运营及相关应用服务, 主要应用于卫星通信广播。 
8、 所属行业: 电信、广播电视和卫星传输服务 
9、 联系电话:010-62585601 
10、 传真号码:010-62586677 
11 、 互联网网址:http://www.chinasatcom.com/ 
12、 电子信箱:chinasatcom@chinasatcom.com 
13、董事会秘书: 刘晓东 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
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14、董事、监事、高级管理人员 
(1 )董事 
公司董事会由 9 名董事组成, 其中独立董事 3 名。 公司董事由股东大会选举
产生,每届任期三年,并可连选连任。 公司董事基本情况如下: 
序号 姓名 职务 提名人 本届任期起止时间 
1 李忠宝 董事长 航天科 技 2018 年 3 月-2020 年 6 月 
2 吴劲风 董事 航天科 技 2017 年 6 月-2020 年 6 月 
3 巴日斯 董事 航天科 技 2018 年 3 月-2020 年 6 月 
4 孙京 董事 航天科 技 2018 年 9 月-2020 年 6 月 
5 李海东 董事 航天科 技 2017 年 6 月-2020 年 6 月 
6 程广仁 董事 航天科 技 2017 年 6 月-2020 年 6 月 
7 吕廷杰 独立董 事 全体发 起人 2017 年 6 月-2020 年 6 月 
8 索绪权 独立董 事 全体发 起人 2017 年 6 月-2020 年 6 月 
9 刘贵彬 独立董 事 全体发 起人 2017 年 6 月-2020 年 6 月 
(2 )监事 
公司监事会由 5 名监事组成, 其中, 职工监事 2 名。 公司除职工代表监事之
外的监事由股东大会选举产生, 职工代表监事由职工代表大会选举产生, 每届任
期三年,并可连选连任。 公司监事基本情况如下: 
序号 姓名 职务 提名人 本届任期起止时间 
1 刘志伟 监事会 主席 火箭研 究院 2017 年 6 月-2020 年 6 月 
2 彭  涛 监事 五 院 2017 年 6 月-2020 年 6 月 
3 冯建勋 监事 中国金 电 2017 年 6 月-2020 年 6 月 
4 鲁  征 职工监 事 职工代 表大 会选举 2017 年 6 月-2020 年 6 月 
5 樊丽君 职工监 事 职工代 表大 会选举 2017 年 6 月-2020 年 6 月 
(3 )高级管理人员 
公司共有高级管理人员 7 名,基本情况如下: 
序号 姓名 职务 提名人 本届任期起止时间 
1 孙  京 总经理 - 2018 年 9 月-2020 年 6 月 
2 赵  栋 副总经 理 董事长 2017 年 6 月-2020 年 6 月 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
38 
序号 姓名 职务 提名人 本届任期起止时间 
3 郑海燕 财务总 监 董事长 2017 年 6 月-2020 年 6 月 
4 姚发海 副总经 理 董事长 2017 年 6 月-2020 年 6 月 
5 陈炳江 副总经 理 董事长 2017 年 6 月-2020 年 6 月 
6 李海金 副总经 理 董事长 2017 年 6 月-2020 年 6 月 
7 刘晓东 董事会 秘书 董事长 2017 年 6 月-2020 年 6 月 
15、 本次发行后, 公司董事、 监事、 高级管理人员及其近亲属不存在直接或
间接持有本公司股份的情况。 
二 、控股 股东 及 实际 控制 人 的情 况 
公司控股股东、实际控制人为航天科技。航天科技直 接 持 有 公 司
318,909.9928 万股股份, 占 中国卫通 本次发行前总股本的 88.59% ; 航 天科技通过
下属单位火箭研究院、五院合计间接持有公司 40,326.2524 万股股 份,占中国卫
通 本次发行前总股本的 11.20% 。 
航天科技是国务院国资委直属中央企业, 成立于 1999 年 6 月 29 日, 注册资
本为 2,000,000 万元, 法定代表人为 吴燕生,企业性质为 有限责任公司(国有独
资) 。航 天科技 主要从 事运载火 箭、人 造卫星 、载人飞 船和战 略、战 术导弹武器
系统的研 究、设 计、生 产和发射 ,以及 卫星应 用、信息 技术、 新材料 与新能源、
航天特种技术应用、特种车辆及零部件、空间生物等领域 的 研 究 与 发 展 等 业 务 。 
序号 名称 发行前持股数量(股 ) 发行前持股比例 
1 中国航 天科 技集 团有限 公司 3,189,099,928 88.59% 
合  计 3,189,099,928 88.59% 
中国卫通与控股股东、实际控制人航天科技控制关系图如下: 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
39 
 
三、股本 结构及 前十名股 东情况 
1、本次发行前后的股本结构变动情况 
本次发行前,本公司总股本为 360,000.00 万股,本次发行股数为 40,000.00
万股。 
本次发行前后本公司的股本结构如下: 
股东名称 
本次发行前 本次发行后 
限售条件 
股份数额 ( 股) 
持股 
比例 
股份数额 (股) 
持股 
比例 
一、有限售条件 A 股流通 股 
航天科 技 3,189,099,928 88.59% 3,189,099,928 79.73% 
自上市 之日 起锁
定 36 个月 
火箭研 究院 201,631,262 5.60% 201,631,262 5.04% 
自上市 之日 起锁
定 36 个月 
五院 201,631,262 5.60% 201,631,262 5.04% 
自上市 之日 起锁
定 36 个月 
中国金 电 7,637,548 0.21% 7,637,548 0.19% 
自上市 之日 起锁
定 12 个月 
二、无 限售条件 A 股流通 股 
公众股东 - - 400,000,000 10.00% 无限售 条件 
总股本 3,600,000,000 100.00% 4,000,000,000 100.00% - 
2、本次发行后、上市前前十大股东持股情况 
本次发行后、 上市前的股东户数为 364,605 名, 其中前 10 大股东情况如下: 
序号 股东账户名称 
持股数量 
(股) 
持股比例 
1 中国航 天科 技集 团有 限公 司 3,189,099,928 79.7275% 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
40 
2 中国运 载火 箭技 术研 究院 201,631,262 5.0408% 
3 中国空 间技 术研 究院 201,631,262 5.0408% 
4 中国金 融电 子化 公司 7,637,548 0.1909% 
5 中信建 投证 券股 份有 限公 司 929,818 0.0232% 

中国石 油天 然气 集团 公司 企业年 金计 划- 中国 工
商银行 股份 有限 公司 
91,828 0.0023% 

中国石 油化 工集 团公 司企 业年金 计划 -中 国工 商
银行股 份有 限公 司 
80,736 0.0020% 

中国工 商银 行股 份有 限公 司企业 年金 计划 -中 国
建设银 行股 份有 限公 司 
50,460 0.0013% 

中国铁 路上 海局 集团 有限 公司企 业年 金计 划- 中
国工商 银行 股份 有限 公司 
42,368 0.0011% 
10 
中国建 设银 行股 份有 限公 司企业 年金 计划 -中 国
工商银 行股 份有 限公 司 
40,368 0.0010% 
11 
国网浙 江省 电力 公司 企业 年金计 划- 中国 工商 银
行股份 有限 公司 
40,368 0.0010% 
12 
长江金 色晚 晴( 集合 型) 企业年 金计 划- 上海 浦
东发展 银行 股份 有限 公司 
40,368 0.0010% 
13 
中国移 动通 信集 团有 限公 司企业 年金 计划 -中 国
工商银 行股 份有 限公 司 
40,368 0.0010% 
合计 3,601,356,682 90.0339% 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
41 
第四节 股票发 行情况 
一、发行数量:40,000.00 万股 
二、发行价格:2.72 元/ 股 
三、每股面值:人民币 1.00 元 
四、 发行方式: 本次发 行 采用网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持
有上海市场非限售 A 股 股份市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。
网下最终发行数量为 40,000,000 股,占本次发行总量的 10.00% ; 网上最终发行
数量为 360,000,000 股 ,占本次发行总量 的 90.00% 。本次发行网下 投资者弃购
94,740 股,网上投资者弃购 835,078 股,合计 929,818 股,由主承销商包销。 
五、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况 
本次发 行募集资金总额为 1,088,000,000.00 元。 立信会计师事务所(特殊普
通合伙) 于 2019 年 6 月 24 日对本次发行的资金到位情况进行了审验, 并出具了
信会师报字[2019] 第 ZG11574 号《验资报告》 。 
六、 发行费用总额及明细构成、每股发行费用 
1、 本次发行费用总计 30,646,385.61 元; 其中: 保荐和承销费用 17,950,000.00
元, 审计与验资费用 5,347,169.79 元, 律师费用 849,056.60 元, 用于本次发行的
信息披露费用 4,575,471.70 元,发行手续费用 1,924,687.52 元。以 上费用均不含
对应的增值税。 
2、 本次公司公开发行新股的每股发行费用为 0.0766 元 (按本次发行费用总
额除以发行股数计算) 。 
七、本次公司公开发行新股的募集资金净额:1,057,353,614.39 元。 
八、本次发行后市盈率:26.01 倍。 
九、发行后每股净资产:2.7053 元(根据 2018 年 12 月 31 日经审计 的净资
产加上本次发行募集资金净额除以本次发行后总股本计算) 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
42 
十、发行后每股收益:0.1046 元(按 2018 年 度经审计的扣除非经常性损益
前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算) 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
43 
第五节 财务会 计资料 
立信会计师依据中国注册会计师审计准则审计了公司合并及母公司财务报
表, 包括截至 2016 年 12 月 31 日、 2017 年 12 月 31 日、 2018 年 12 月 31 日的合
并及母公司资产负债表,2016 年度、2017 年 度、2018 年度的合并及母公司利润
表、 合并 及母公司现金流量表、 合并及母公司所有者权益变动表和财务报表附注 ,
并出具了 标准无保留意见的审计报告 。 本上市公告书不再披露 上述财务报告详细
情况 ,投资者欲了解相关情况请详细阅读招股说明书 ,敬请投资者注意。 
本上市公告书已披露截至 2019 年 3 月 31 日的 合并资产负债表和资产负债表、
2019 年 1-3 月的合并利润表和利润表及合并现金流量表和现金流量表, 上述数据
均未经审计。本公司上市后将不再另行披露 2019 年第一季度报告,敬请投资者
注意。本公司 2019 年第 一季度财务报告已经第 一届董事会第二十二 次会议审议
通过。 
一、主要 会计数 据及财务 指标 
2019 年一季度公司主要财务数据如下(已经会计师审阅但未经审计) : 
1、资产负债表主要数据 
单位: 元 
项目 2019 年 3 月 31 日 2018 年 12 月 31 日 变动比率 
资产总 额 16,667,750,798.41 17,148,330,476.60 -2.80% 
负债总 额 3,045,848,323.57 3,609,061,824.48 -15.61% 
股东权 益总 额 13,621,902,474.84 13,539,268,652.12 0.61% 
归属于 母公 司股 东权 益 9,839,706,770.94 9,763,821,596.28 0.78% 
2、利润表主要数据 
单位: 元 
项目 2019 年 1-3 月 2018 年 1-3 月 变动比率 
营业收 入 657,973,888.70 641,767,881.97 2.53% 
营业利 润 196,052,628.42 187,035,048.59 4.82% 
利润总 额 196,587,671.90 201,327,200.78 -2.35% 
净利润 168,383,330.58 173,113,706.88 -2.73% 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
44 
项目 2019 年 1-3 月 2018 年 1-3 月 变动比率 
归属于 母公 司股 东的 净利 润 96,213,320.76 87,126,415.22 10.43% 
扣除非 经常 性损 益后 归属 于母
公司股 东的 净利 润 
95,568,655.13 70,645,206.15 35.28% 
3、现金流量表主要数据 
单位: 元 
项目 2019 年 1-3 月 2018 年 1-3 月 变动比率 
经营活 动产 生的 现金 流量 净额 199,225,667.36 319,244,443.65 -37.59% 
投资活 动产 生的 现金 流量 净额 -407,968,277.97 -1,866,957,848.85 78.15% 
筹资活 动产 生的 现金 流量 净额 -369,200,205.79 669,929,983.35 -155.11% 
现金及 现金 等价 物净 增加 额 -587,124,923.08 -941,963,214.06 -37.67% 
4、非经常性损益明细表主要数据 
单位: 元 
项目 2019 年 1-3 月 2018 年 1-3 月 
非流动 资产 处置 损益 - 2,076,477.55 
计入当 期损 益的 政府 补助 (与企 业业 务密切 相关 , 按
照国家 统一 标准 定额 或定 量享受 的政 府补 助除 外) 
317,215.05 595,836.15 
计入当 期损 益的 对非 金融 企业收 取的 资金 占用 费 - 1,127,512.47 
与公司 正常 经营 业务 无关 的或有 事项 产生 的损 益 - 14,289,636.19 
除同公 司正 常经 营业 务相 关的有 效套 期保 值业 务外 ,
持有交 易性 金融 资产 、 交易 性金融 负债 产生 的公 允价
值变动 损益 , 以及 处置 交 易性金 融资 产、 交 易性 金 融
负债和 可供 出售 金融 资产 取得的 投资 收益 
-364,534.29 4,826,358.82 
单独进 行减 值测 试的 应收 款项减 值准 备转 回 619,654.22 2,580,348.71 
除上述 各项 之外 的其 他营 业外收 入和 支出 382,093.48 2,516.00 
所得税 影响 额 -146,993.65 -3,628,233.35 
少数股 东权 益影 响额 -162,769.19 -5,389,243.47 
合计 644,665.63 16,481,209.07 
二、2019 年 1-3 月 主要经 营情况 
2019 年 1-3 月, 公司实现营业收入 65,797.39 万元, 较上年同期增长 2.53% ;
实现营业利润 19,605.26 万元,较上年同期增长 4.82% ;实现归属于 母公司股东
的净利润 9,621.33 万元,较上年同期增长 10.43% ;实现扣除非经常性损益后归中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
45 
属于母公司股东的净利润 9,556.87 万元,较上年同期增长 35.28% , 增幅较大的
主要原因是由于 2018 年一季度确认的 1,428.96 万元保险赔偿金属于非经常性损
益,因此 2019 年一季 度非经常性损益同比下降 1,583.65 万元;2019 年 1-3 月经
营活动产生的现金流量净额较 2018 年同期下 降 37.59% ,主要是由于 2018 年度
期末业务回款较好,2019 年 1 季度回款较上年同期减少。公司所处行业不属于
强周期行业, 经营亦不存在明显的季节性特征, 2019 年 1-3 月, 公司 业绩表现平
稳, 在经营模式、 主要客户及供应商的构成、 税收政策以及其他可能影响投资者
判断的重大事项等方面未出现重大不利变化。 
三 、发行 人下一 报告期业 绩预计 情况 
发行人预计 2019 年 1-6 月营业收入约为 129,000.00 万元, 与 2018 年同期相
比 增 长 幅度 约 为 0.31%;预计 2019 年 1-6 月 归 属 于母 公 司 股东 的净 利 润 约 为
18,655.00 万元,与 2018 年同期相比增长幅度约为 11.28% ;预计 2019 年 1-6 月
扣除非 经常性 损益 后归 属于母 公司股 东的 净利 润约为 18,000.00 万元 ,与 2018
年 同期相比增长幅度约为 0.08% , 上述数据不构成盈利预测和业绩承诺。 发行人
的核心业务、 经营环境未发生重大不利变化, 经营业务和业绩水准仍处于正常状
态,预计不会对公司持续盈利能力产生重大不利影响。 
 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
46 
第六 节 其他重 要事项 
根据《上 海证券 交易所 上市公司 募集资 金管理 办法》 , 本公司 已与保荐 机构
中信建投证券股份有限公司 及 存放募集资金的商业银行招 商 银 行 股 份 有 限 公 司
北京 长安街支行 签订 了 《募集资金专户存储三方监管协议》 , 《募集资金专户存储
三方监管协议》 对发行人、 保荐机构及 存放募集资金的商业银行 的相关责任和义
务进行了详细约定。具体情况如下: 
序号 监管银行 募集资金专户账号 
1 招商银 行股 份有 限公 司北 京 长安 街支 行 110906066710102 
本公司在招股 意向书 刊登日至上市公告书刊登前, 没有发生可能对本公司有
较大影响的重要事项,具体如下: 
1、本公司主营业务发展目标进展情况正常。 
2、本公司所处行业和市场未发生重大变化。 
3、除正 常经营 活动签 订的销售 、采购 、借款 等商务合 同外, 本公司 未订立
其他对公司资产、负债、权益和经营成果产生重大影响的重要合同 。 
4、本公司与关联方未发生重大关联交易。 
5、本公司未进行重大投资。 
6、本公司未发生重大资产(或股权)购买、出售及置换。 
7、本公司住所没有变更。 
8、本公司董事、监事、高级管理人员 及核心技术人员 没有变化。 
9、本公司未发生重大诉讼、仲裁事项。 
10、本公司未发生除正常经营业务之外的重大对外担保等或有事项。 
11 、本公司的财务状况和经营成果未发生重大变化。 
12、本公司未召开董事会、监事会或股东大会。 
13、本公司未发生其他应披露的重大事项 。 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
47 
第七节 上市保 荐机构 及其意见 
一、 上市 保荐机构 基本情 况 
保荐机构 (主承销商 ) :中信建投证券股份有限公司 
法定代表人:王常青 
住所:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 
电话:010-85130633 
传真:010-65608451 
保荐代表人: 王晨宁、刘先丰 
项目协办人: 洪悦 
项目经办人: 田九玺、 元德江、 张恒征、 吴雨翘、 张桐源、 赵启、 韩星、 雷
康 
二、 上市 保荐机构 的推荐 意见 
上市保荐机构认为, 发 行 人 申 请 股 票 上 市 符 合 《 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 》 、
《中华人民共和国证券法》 及 《上海证券交易所股票上市规则》 等有关法律、 法
规的规定, 发行人股票已具备公开上市的条件 。 中信建投证券股份有限公司同意
推荐 中国卫通集团 股份有限公司 的股票在上海证券交易所上市。 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
48 
(此页无正文, 为 中国卫通集团股份有限公司 关于 《 中国卫通集团股份有限
公司 首次公开发行 A 股股票上市公告书》之 盖章页) 
 
 
 
 
 
发行人: 中国卫通集团股份有限公司 
 
年    月    日 中国卫通集团 股份有限公司                                      首次公开发行 A 股股票 上市公告书 
49 
(此页 无正文, 为中信建投证券股份有限公司 关于 《 中国卫通集团 股份有限
公司 首次 公开发行 A 股股票上市公告书》之盖章页) 
 
 
 
 
 
 
 
 
保荐机构(主承销商) :中信建投证券股份有限公司 
 
年     月    日