大名城:2019年年度报告摘要查看PDF公告

股票简称:大名城 股票代码:600094

公司代码:600094、900940                                   公司简称:大名城、大名城 B 
 
 
 
 
 
 
 
 
上海大名城企业股份有限公司 
2019年年度报告摘要 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 一 重要提示 
1 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。 
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 
3 公司全体董事出席董事会会议。 
4 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 
5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 
根据天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)出具的标准无保留审计报告,2019年公司合并
报表实现归属于母公司所有者净利润 743,559,126.35元,年末累计未分配利润 4,313,722,720.47
元。2019 年母公司实现净利润 -92,280,472.8 元,截至 2019 年年末母公司累计未分配利润为
111,748,817.26元。本次利润分配预案为:提取法定公积金后,以截止 2019年 12月 31日的公
司的总股本 2,475,325,057股为基数,向全体股东每 10股派发现金红利 0.3元(含税),派发现
金红利总额为 74,259,751.71元。本年度公司不实施资本公积金转增股本。 
如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间公司总股本发生变动,公司拟维持每
股分配比例不变,相应调整分配总额。如后续总股本发生变化,将另行公告具体调整情况。 
 
二 公司基本情况 
1 公司简介 
公司股票简况 
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 
A股 上海证券交易所 大名城 600094   
B股 上海证券交易所 大名城B 900940   
 
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 
姓名 张燕琦 迟志强 
办公地址 上海市长宁区红宝石路500号东银
中心B栋29楼 
上海市长宁区红宝石路500号东银
中心B栋29楼 
电话 021-62470088 021-62478900 
电子信箱 zhangyanqi@greattown.cn chizhiqiang@greattown.cn 
 
2 报告期公司主要业务简介 
公司以房地产为主业,专业从事住宅地产和商业地产的开发,发展成为全国一流的城市生活创
造者、具有较强影响力的城市综合运营商是公司中长期发展目标。公司秉持“诚信、务实、开拓、
创新”的企业理念 ,专注于房地产开发和运营,勇作“造城先行者”,通过“大名城”产品和服
务,用心为客户营造一个更加和谐的居住社区,创造一种更加美好的生活方式。 
2019年,房地产政策调控持续、行业增速放缓、市场不确定性延续。随着房地产市场步入调
整期,房企总体战略以谨慎、求稳为主,目标增长率进一步放缓;房企整体利润空间受到挤压,
无论营收、利润规模的持续增长,还是利润水平都面临较大的调整,整体盈利能力面临考验。 
 
3 公司主要会计数据和财务指标 
3.1 近 3年的主要会计数据和财务指标 
单位:元  币种:人民币 
 
2019年 2018年 
本年比上年 
增减(%) 
2017年 
总资产 41,952,591,028.53 47,842,627,145.52 -12.31 56,973,304,569.96 
营业收入 13,043,166,526.70 13,383,021,388.83 -2.54 10,244,470,545.34 
归属于上市公
司股东的净利
润 
743,559,126.35 550,664,771.20 35.03 1,411,975,364.11 
归属于上市公
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润 
746,231,475.02 511,741,298.30 45.82 1,046,578,025.69 
归属于上市公
司股东的净资
产 
12,921,030,428.11 12,154,554,500.48 6.31 11,831,734,222.54 
经营活动产生
的现金流量净
额 
10,300,370,410.00 6,329,864,095.57 62.73 1,022,449,458.65 
基本每股收益
(元/股) 
0.3004 0.2225 35.01 0.5704 
稀释每股收益
(元/股) 
0.3004 0.2225 35.01 0.5704 
加权平均净资
产收益率(%
) 
5.93 4.6 增加1.33个百
分点 
12.57 
 
3.2 报告期分季度的主要会计数据 
单位:元  币种:人民币 
 
第一季度 
(1-3月份) 
第二季度 
(4-6月份) 
第三季度 
(7-9月份) 
第四季度 
(10-12月份) 
营业收入 1,667,580,999.34 2,729,460,728.01 3,016,368,393.58 5,629,756,405.77 
归属于上市公
司股东的净利
158,830,375.12 116,506,223.48 186,529,598.68 281,692,929.07 
润 
归属于上市公
司股东的扣除
非经常性损益
后的净利润 
159,237,366.41 118,149,142.39 180,583,535.08 288,261,431.14 
经营活动产生
的现金流量净
额 
1,208,086,219.75 1,606,878,227.82 1,984,165,612.68 5,501,240,349.75 
 
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 
□适用  √不适用  
4 股本及股东情况 
4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表 
单位: 股 
截止报告期末普通股股东总数(户) 65,666 
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 56,710 
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0 
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0 
前 10名股东持股情况 
股东名称 
(全称) 
报告期内增
减 
期末持股数
量 
比例
(%) 
持有
有限
售条
件的
股份
数量 
质押或冻结情况 
股东 
性质 股份 
状态 
数量 
名城企业管理集团有
限公司 
0 235,587,483 9.52 0 质押 116,000,000 境内
非国
有法
人 
俞丽 0 171,457,717 6.93 0 无 0 境外
自然
人 
陈华云 0 125,842,450 5.08 0 质押 10,000,000 境外
自然
人 
俞锦 0 123,766,253 5.00 0 质押 79,350,000 境外
自然
人 
金元顺安基金-宁波
银行-西部信托-大
名城定增事务管理类
单一资金信托计划 
-2,500,000 113,442,028 4.58 0 无 0 境内
非国
有法
人 
俞培明 0 100,000,000 4.04 0 无 0 境内
自然
人 
亨通集团有限公司 0 99,000,000 4.00 0 无 0 境内
非国
有法
人 
中国证券金融股份有
限公司 
0 74,013,172 2.99 0 无 0 国有
法人 
金鹰基金-广发银行
-万向信托-万向信
托-星辰 4号事务管
理类单一资金信托 
-1,600,000 54,979,712 2.22 0 无 0 境内
非国
有法
人 
俞凯 0 50,000,000 2.02 0 无   境外
自然
人 
上述股东关联关系或一致行动的说
明 
1、名城企业管理集团有限公司系公司控股股东。2、俞培俤
先生系公司实际控股人。陈华云女士、俞锦先生、俞丽女士、
俞凯先生、俞培明先生分别系俞培俤先生的配偶、儿子、女
儿、儿子、兄弟。 
表决权恢复的优先股股东及持股数
量的说明 
无 
 
4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 
√适用  □不适用  
 
 
4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 
√适用  □不适用  
 4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况 
□适用  √不适用  
5 公司债券情况 
√适用  □不适用  
5.1 公司债券基本情况 
单位:亿元  币种:人民币 
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 
债券余
额 
利率 
还本付
息方式 
交易场
所 
上海大名城
企业股份有
限公司 2015
年公开发行
公司债券(第
一期) 
15 名城
01 
136017 2015 年
11 月 4
日 
2020 年
11 月 4
日 
12.24 7.88 按 年 付
息,到期
一 次 还
本 
上 海 证
券 交 易
所 
上海大名城
企业股份有
限公司 2016
年公开发行
公司债券(第
一期) 
16 名城
G1 
136677 2016年8
月 29日 
2021年8
月 29日 
0 5.99 按 年 付
息,到期
一 次 还
本。报告
期 内 该
债 券 已
全 部 回
售,并摘
牌。 
上 海 证
券 交 易
所 
5.2 公司债券付息兑付情况 
√适用□不适用  
2019年 8月 29日,公司按期完成“16 名城 G1”付息工作,付息期间为 2018年 8月 29日至
2019年 8月 28日。(详见公司公告 2019-080) 
2019 年 8 月 29 日,公司按期完成“16 名城 01”回售工作,本次回售达到全额回售,“16
名城 G1”在上海证券交易所提前摘牌。(详见公司公告 2019-082) 
2019年 11月 4日,公司按期完成“15 名城 01”付息工作,付息期间为 2018年 11月 4日至
2019年 11月 3日。(详见公司公告 2019-101) 
 
5.3 公司债券评级情况 
√适用  □不适用  
评级机构:联合信用评级有限公司 
2019年 6月 4日联合信用评级对公司 2015年已发行的“15名城 01”和“16名城 G1”公开发行公
司债券进行了评级(跟踪),公司主体及债项信用等级为 AA+,评级展望为“稳定”。 
 
5.4 公司近 2年的主要会计数据和财务指标 
√适用  □不适用  
主要指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 
资产负债率(%) 65.98 72.12 -8.51 
EBITDA全部债务比 0.20 0.12 66.67 
利息保障倍数 1.49 1.22 22.13 
 
三 经营情况讨论与分析 
1 报告期内主要经营情况 
报告期内,受到房地产调控政策持续,各种成本高居不下,叠加企业周转速度的下降的影
响,行业利润率面临较大下行压力的。 
公司坚持“利润与规模并重,以利润为导向”的基本经营策略,追求品质经营、谨慎经营
和安全经营,降杠杆、控负债率,加快去化和周转。 
公司全年实现营业收入 130.43亿元,实现归属上市公司净利润 7.44亿元,同比增长 31.43%;
每股基本盈利 0.3004元,同比增长 35.01%。 
公司地产业务毛利率为 27.02%,净利率为 7.65%,继续保持优于行业平均水平,但房地产
业务的净利润率、净资产收益率较去年同期均有所下降。 
截至 2019年末,公司总资产 419.53亿元,较上年减少 12.31%,归属上市公司股东所有者
权益 129.21亿元,较上年增长 6.31%。报告期末公司货币资金余额 38.13亿元,为未来业务开拓
打下坚实基础。资产负债率 65.98%,较上年减少 6.32 个百分点;公司扣除预收账款资产负债率
为 43.09%,公司总体负债率处于安全可控水平。 
在房地产投资方面,报告期内,公司顺应行业调控政策变化,主动放缓拿地节奏放缓,规
避风险,不盲目扩张。 
公司业务--优货值结构 稳健增长 
公司房地产业务涵盖住宅地产、商业地产,工业地产及旅游地产等。报告期内,公司把握城
镇化、城市群发展机遇,深耕长三角、巩固大福建、立足大湾区及扩容大西部。把握市场主流需
求,优化产品结构、升级产品品质和服务,名城系、紫金系、广场系等系列产品线,在市场上均
获得较好的市场和口碑。报告期内,上海紫金九号荣获第十一届上海市优秀住宅·规划建筑奖、
上海市优秀住宅·房型设计奖、上海市优秀住宅·绿化环境奖。 
2019年,公司可售货值结构良好,70%以上的货值集中在东南沿海和长三角地区。报告期内,
公司把握市场时机,积极推盘,多渠道营销促去化,狠抓资金回笼促回款。公司销售规模稳步增
长,各区域公司完成全年既定目标的 90%以上,实现销售面积 103.44万平方米,销售金额 188.96
亿元,较上年增长 31.61%,销售回款 160.41亿元。 
公司专注于房地产开发主业,报告期内,公司营业收入中,分行业看,来自房地产及相关业
务的营业收入为 130.43 亿元,占比 99.9957%,来自金控业务的营业收入为 55.63 万元,占比
0.0043%;分区域看,公司房地产及相关业务的营业收入中,华东区域、东南区域、西北区域的占
比分别为 32.14%、39.09%、28.77%。 
公司关注城市升级、消费升级和产业升级带来的新机遇,积极探索布局商业、工业地产和旅
游地产等领域,培育业绩增长新跑道与新动能。 
公司商业地产包括福州名城广场、兰州名城广场等城市地标项目,通过打造,集办公、商业、
娱乐、文化等功能于一体的城市综合体,为区域经济注入活力,营造和谐共赢的居住生态环境。 
公司创新型工业园区涵盖位于上海中环内名城赛特创业产业园、名城金桥工业园。依托项目
区域内科技园区的集聚和辐射效应,引入高新技术、科技创新企业,以提升工业用地的利用质量
和综合效益。 
兰州海洋公园是兰州市重点招商引资项目,总建筑面积 22785平方米,总水体约 6500立方米,
位于兰州高新区榆中园区,是西北地区大型海洋极地馆之一,场馆体量位居国内海洋馆前列。该
项目已于 2019年底竣工验收,正在进行运营筹备各项工作,为试营业做准备。 
2019年,名城金控继续以防范运行风险、严格规范管理为主要工作目标,管理存量项目保值
增值及变现,支持公司地产业务发展。 
公司融资--强现金管理 稳杠杆 
2019年,房地产金融监管从严,综合融资成本上升,银行信贷、信托融资等融资渠道不断收
紧。在市场调整和资金面趋紧的双重压力下,房企融资压力、融资难度加大。 
公司坚定把好财务稳健的基本盘,保持一定充裕的现金流,保持整体的资金安全。加大营销
力度推动销售回款;强化现金管控,合理安排资金使用,提高存量资金效率。截至报告期末,公
司货币资金余额 38.13亿元。 
公司坚持低融资成本、稳杠杆融资策略。从融资成本来看,在 2019年大多数企业的融资成本
在上升的状况下,公司综合融资成本保持在 8.16%,处于较合理水平。 
在融资模式上,继续采取权益性融资与债务性融资并举。权益性融资,以项目层级的参股合
作、联合拿地等方式,实现项目规模的快速提升;债务性融资,维护及做大现有银行、信托等传
统融资方式的同时,通过发行公司债券、资产证券化 ABS盘活资金等金融工具多方式多渠道融资。 
公司巩固与国内主要银行及多家金融机构的诚信、互利的长期合作伙伴关系。报告期内,与
银行签署战略授信规模达 628.91亿元。 
公司持续获得专业评级机构 AA+级主体及债项长期信用评级。报告期内,国内债券市场兑付
风险频现,公司作为负责任的发行人,以自有资金偿付到期兑付(含回售)债券总计本金 40.4
亿元。 
公司管理---提质增效 精细化 
2019年,在重重不确定之下,公司沉下心来练内功,围绕大运营管理能力的提升,围绕“提
质增效”,强化精细化管理。以现金流、利润为核心,以货值管理为基础,以财务管理、计划管理
为抓手,梳理和整合管控流程,重新修订和编制管控流程和配套制度。加强建设信息系统,以信
息化、数字化管理贯穿公司开发建设和运营管理全周期、全过程。 
积极承担企业公民责任 
“取之社会、回报社会”是名城创始人俞培俤先生一贯倡导和为之身体力行的企业文化。公
司一直将承担起企业公民责任,参与公益项目回报社会为己任,努力践行企业经营与经济、社会
和环境的协调发展,具体详见《大名城 2019年企业社会责任报告》。 
 
2 导致暂停上市的原因 
□适用  √不适用  
 
3 面临终止上市的情况和原因 
□适用  √不适用  
 
4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 
√适用  □不适用  
(一)会计政策的变更 
1.自 2019 年 1 月 1 日采用财政部《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》
(财会〔2019〕6号)相关规定。会计政策变更导致影响如下: 
(1)合并财务报表的影响 
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 
将“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”
及“应收账款”列式 
应收票据 2019年 12月 31日列示金额 0.00元; 
应收票据 2018年 12月 31日列示金额 1,219,000.00元; 
应收账款 2019年 12月 31日列示金额 217,371,527.58元; 
应收账款 2018年 12月 31日列示金额 224,094,004.89元。 
将“应付票据及应付账款” 拆分为“应付票据”
及“应付账款”列式 
应付票据 2019年 12月 31日列示金额 685,448,177.70元; 
应付票据 2018年 12月 31日列示金额 129,695,123.70元; 
应付账款 2019年 12月 31日列示金额 4,600,186,243.62元; 
应付账款 2018年 12月 31日列示金额 5,787,932,881.37元。 
将“资产减值损失”报表项目,按照损失以“-”
号填列 
资产减值损失 2019年度列示金额 0.00元; 
资产减值损失 2018年度列示金额-483,071,832.40元。 
(2)母公司财务报表的影响 
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 
将“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”
及“应收账款”列式 
应收票据 2019年 12月 31日列示金额 0.00元; 
应收票据 2018年 12月 31日列示金额 0.00元; 
应收账款 2019年 12月 31日列示金额 0.00元; 
应收账款 2018年 12月 31日列示金额 0.00元。 
将“应付票据及应付账款” 拆分为“应付票据”
及“应付账款”列式 
应付票据 2019年 12月 31日列示金额 0.00元; 
应付票据 2018年 12月 31日列示金额 0.00元; 
应付账款 2019年 12月 31日列示金额 338,368.78元; 
应付账款 2018年 12月 31日列示金额 338,368.78 元。 
将“资产减值损失”报表项目,按照损失以“-”
号填列 
资产减值损失 2019年度列示金额 0.00元; 
资产减值损失 2018年度列示金额-28,064,131.14元。 
2.自 2019年 1月 1日采用 《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》(财会〔2017〕
7号)、《企业会计准则第 23号——金融资产转移》(财会〔2017〕8号)、《企业会计准则第 24号
——套期会计》(财会〔2017〕9号)以及《企业会计准则第 37号——金融工具列报》(财会〔2017〕
14号)相关规定,根据累积影响数,调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额,对可比期
间信息不予调整。会计政策变更导致影响如下: 
(1)合并财务报表的影响 
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 
按照新金融工具准则的规定,以企业管理金融资产的业务模式和合
同现金流量特征作为分类的判断依据,对公司持有的信托业保障基
金的金融资产分类为交易性金融资产。 
交易性金融资产 2019年 12月 31日列示金额 13,545,760.00元。 
按照新金融工具准则的规定,以企业管理金融资产的业务模式和合
同现金流量特征作为分类的判断依据,对公司持有的博信股份及中
广影视的金融资产分类为其他权益工具投资。 
其他权益工具投资 2019年 12月 31日列示金额 513,263,610.00元。 
按照新金融工具准则的规定,对剩余年限超过 1年的交易性金融资
产重分类至其他非流动金融资产。 
其他非流动金融资产 2019年 12月 31日列示金额 3,215,440.00元。 
按照新金融工具准则的规定,对应收账款采用预期信用损失的简化
模型,对其他应收款采用预期信用损失的一般模型,由此形成的损
失准备的增加或转回金额,作为减值损失或利得计入当期损益。 
信用减值损失 2019年度列示金额-26,146.05元。 
按照新金融工具准则的规定,“应付利息”仅反映相关金融工具已
到期应支付但于资产负债表日尚未支付的利息。基于实际利率法计
提的金融工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中。 
应付利息 2019年 12月 31日列式金额为 0.00元; 
短期借款 2019年 12月 31日列式金额为 615,391,938.93元; 
一年内到期的非流动负债 2019 年 12 月 31 日列式金额为
2,526,905,416.66元。 
(2)母公司财务报表的影响 
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 
按照新金融工具准则的规定,以企业管理金融资产的业务模式和合同现
金流量特征作为分类的判断依据,对公司持有的信托业保障基金的金融
资产分类为交易性金融资产。 
交易性金融资产 2019年 12月 31日列示金额 0.00元。 
按照新金融工具准则的规定,以企业管理金融资产的业务模式和合同现
金流量特征作为分类的判断依据,对公司持有的博信股份及中广影视的
金融资产分类为其他权益工具投资。 
其他权益工具投资 2019年 12月 31日列示金额 0.00元。 
按照新金融工具准则的规定,对剩余年限超过 1年的交易性金融资产重
分类至其他非流动金融资产。 
其他非流动金融资产 2019年 12月 31日列示金额 0.00元。 
按照新金融工具准则的规定,对应收账款采用预期信用损失的简化模
型,对其他应收款采用预期信用损失的一般模型,由此形成的损失准备
的增加或转回金额,作为减值损失或利得计入当期损益。 
信用减值损失 2019年度列示金额 2,950,193.48元。 
按照新金融工具准则的规定,“应付利息”仅反映相关金融工具已到期
应支付但于资产负债表日尚未支付的利息。基于实际利率法计提的金融
工具的利息应包含在相应金融工具的账面余额中。 
应付利息 2019年 12月 31日列式金额为 0.00元; 
短期借款 2019年 12月 31日列式金额为 0.00元; 
一年内到期的非流动负债 2019 年 12 月 31 日列式金额为
1,255,153,473.55元。 
3.自 2019年 6月 10日采用《企业会计准则第 7号——非货币性资产交换》(财会〔2019〕8
号)相关规定,公司对 2019 年 1月 1日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换,应根据
准则规定进行调整。公司对 2019 年 1月 1 日之前发生的非货币性资产交换,不需要进行追溯调
整。该项会计政策变更对财务报表无影响。 
4.自 2019年 6月 17日采用 《企业会计准则第 12号——债务重组》 (财会〔2019〕9号)
相关规定,公司对 2019 年 1月 1 日至本准则施行日之间发生的债务重组,应根据准则规定进行
调整。公司对 2019 年 1月 1 日之前发生的债务重组,不需要进行追溯调整。该项会计政策变更
对财务报表无影响。 
(二)会计估计的变更 
无。 
 
5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 
□适用  √不适用  
 
6 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。 
√适用□不适用  
本期合并财务报表范围变化及其变化情况详见本附注“七、合并范围的变更”和“八、在其
他主体中的权益”。