深康佳B:2020年半年度报告(英文版)查看PDF公告

股票简称:深康佳A 股票代码:000016

Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
1
KONKAGROUP CO., LTD.
INTERIM REPORT 2020
2020-90
August 2020
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
2
Part I Important Notes, Table of Contents and Definitions
The Board of Directors (or the “Board”), the Supervisory Committee as well as the directors,
supervisors and senior management of Konka Group Co., Ltd. (hereinafter referred to as the
“Company”) hereby guarantee the factuality, accuracy and completeness of the contents of
this Report and its summary, and shall be jointly and severally liable for any
misrepresentations, misleading statements or material omissions therein.
Liu Fengxi, the Company’s legal representative, Li Chunlei, the Company’s Chief Financial
Officer (CFO), and Feng Junxiu, head of the Company’s financial department (equivalent to
financial manager) hereby guarantee that the Financial Statements carried in this Report are
factual, accurate and complete.
All the Company’s directors have attended the Board meeting for the review of this Report
and its summary.
Any plans for the future or other forward-looking statements mentioned in this Report and its
summary shall NOT be considered as absolute promises of the Company to investors.
Therefore, investors are reminded to exercise caution when making investment decisions.
The Company has no interim dividend plan, either in the form of cash or stock.
This Report and its summary have been prepared in both Chinese and English. Should there
be any discrepancies or misunderstandings between the two versions, the Chinese versions
shall prevail.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
3
Table of Contents
Part I Important Notes, Table of Contents and Definitions........................................................... 2
Part II Corporate Information and Key Financial Information................................................... 9
Part III Business Summary............................................................................................................. 12
Part IV Operating Performance Discussion andAnalysis............................................................15
Part V Significant Events.................................................................................................................29
Part VI Share Changes and Shareholder Information................................................................. 57
Part VII Preferred Shares................................................................................................................62
Part VIII Convertible Corporate Bonds........................................................................................ 63
Part IX Directors, Supervisors and Senior Management.............................................................64
Part X Corporate Bonds.................................................................................................................. 65
Part XI Financial Statements.......................................................................................................... 70
Part XII Documents Available for Reference...............................................................................257
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
4
Definitions
Term Definition
The “Company”, the “Group”, “Konka Group” or
“we”
Konka Group Co., Ltd. and its consolidated subsidiaries, except where the
context otherwise requires
Konka Ventures Konka Ventures Development (Shenzhen) Co., Ltd.
Yantai Konka Yantai Konka Healthcare Enterprise Service Co., Ltd.
Chengdu Konka Incubator Chengdu Konka Incubator Management Co., Ltd.
Chengdu Anren Chengdu Anren Konka Cultural and Creative Incubator Management Co., Ltd.
Konka Enterprise Service Guiyang Konka Enterprise Service Co., Ltd.
Chuanghui Smart Nanjing Chuanghui Smart Technology Co., Ltd.
Cross-Border Technological Innovation Shenzhen Konka Cross-Border Technological Innovation Service Co., Ltd.
Konka Enterprise Management Guizhou Konka Enterprise Management Service Co., Ltd.
Yibin Konka Incubator Yibin Konka Incubator Management Co., Ltd.
Anhui Konka Anhui Konka Electronic Co., Ltd.
Kangzhi Trade Anhui Kangzhi Trade Co., Ltd.
Konka Factoring Konka Factoring (Shenzhen) Co., Ltd.
Youshi Kangrong Youshi Kangrong Culture Communication Co., Ltd.
Konka Unifortune Shenzhen Konka Unifortune Technology Co., Ltd.
Jiali International Jiali International (Hong Kong) Limited
Wankaida Shenzhen Wankaida Science and Technology Co., Ltd.
Dongguan Konka Dongguan Konka Electronic Co., Ltd.
Telecommunication Technology Shenzhen Konka Telecommunications Technology Co., Ltd.
Konka Mobility Konka Mobility Co., Limited
Life Electric Appliance Shenzhen Konka Life Electric Appliance Co., Ltd.
Konka Europe Konka Europe GmbH
Commercial System Technology Shenzhen Konka Commercial System Technology Co., Ltd.
Konka Electrical Appliances Shenzhen Konka Electrical Appliances Co., Ltd.
Konka Material Hainan Konka Material Technology Co., Ltd.
Mobile Interconnection Shenzhen Konka Mobile Interconnection Technology Co., Ltd.
Sichuan Konka Sichuan Konka Smart Terminal Technology Co., Ltd
Yibin Smart Yibin Konka Smart Technology Co., Ltd.
Anhui Tongchuang Anhui Konka Tongchuang Electrical Appliances Co., Ltd.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
5
Anhui Electrical Appliance Anhui Konka Electrical Appliance Technology Co., Ltd.
Frestec Refrigeration Henan Frestec Refrigeration Appliance Co., Ltd.
Frestec Smart Henan Frestec Smart Eco Electrical Appliances Co., Ltd.
Frestec Electrical Appliances Henan Frestec Electrical Appliances Co., Ltd.
Frestec Household Appliances Henan Frestec Household Appliances Co., Ltd.
Pengrun Technology Shenzhen Konka Pengrun Technology & Industry Co., Ltd.
Jiaxin Technology Jiaxin Technology Co., Ltd.
Dongguan Packing Dongguan Konka Packing Materials Co., Ltd.
E2info Shenzhen E2info Network Technology Co., Ltd.
E2info (Hainan) E2info (Hainan) Network Technology Co., Ltd.
Beijing Konka Electronic Beijing Konka Electronic Co., Ltd.
Konka Leasing Konka Financial Leasing (Tianjin) Co., Ltd.
Konka Circuit Shenzhen Kangjia circuit Co., Ltd.
Boluo Konka Precision Boluo Konka Precision Technology Co., Ltd.
Xiamen Dalong Xiamen Dalong Trading Co., Ltd.
Boluo Konka Boluo Konka PCB Co., Ltd.
Hong Kong Konka Hong Kong Konka Limited
Konka Electrical Appliances Investment Konka Electrical Appliances Investment & Development Co., Ltd.
Chain Kingdom Memory Technologies Chain Kingdom Memory Technologies Co., Limited
Chain Kingdom Memory Technologies
(Shenzhen)
Chain Kingdom Memory Technologies (Shenzhen) Co., Ltd.
Hefei KONSEMI Hefei KONSEMI Storage Technology Co., Ltd.
Konka SmartTech Konka SmartTech Limited
Kangjietong Kangjietong (Hong Kong) Limited
Konka Electrical Appliances International Trading Konka Electrical Appliances International Trading Co., Ltd.
Kanghao Technology Kanghao Technology Co., Ltd.
Yuekang Semiconductor Yuekang Semiconductor Technology (Yantai) Co., Ltd.
Konka North America Konka North America LLC
Konka Investment Shenzhen Konka Investment Holding Co., Ltd.
Yibin Konka Technology Park Yibin Konka Technology Park Operation Co., Ltd.
Industrial New Town Sichuan Konka Industrial New Town Development Co., Ltd.
Konka Capital Shenzhen Konka Capital Equity Investment Management Co., Ltd.
Konka Suiyong Konka Suiyong Investment (Shenzhen) Co., Ltd.
Kangxin Technology Shenzhen Konka Kangxin Technology Co., Ltd.
Kangquan Enterprise Shenzhen Kangquan Enterprise Management Consulting Co., Ltd.
Konka Suyuan Shenzhen Konka Suyuan Investment Industrial Co., Ltd.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
6
Hainan Technology Hainan Konka Technology Industry Development Co., Ltd.
Shengxing Industrial Shenzhen Konka Shengxing Industrial Co., Ltd.
Industrial Park Development Shenzhen Konka Industrial Park Development Co., Ltd.
Zhitong Technology Shenzhen Konka Zhitong Technology Co., Ltd.
Kangjiatong Sichuan Kangjiatong Technology Co., Ltd.
Electronics Technology Shenzhen Konka Electronics Technology Co., Ltd.
XingDa HongYe GuangDong XingDa HongYe Electronic Co., Ltd.
Shanghai Xinfeng Shanghai Xinfeng Zhuoqun PCB Co., Ltd.
Anhui Zhilian Anhui Konka Zhilian E-Commerce Co., Ltd.
Nanjing Konka Nanjing Konka Smart Technology Co., Ltd.
Youzhihui Shenzhen Youzhihui Technology Co., Ltd.
Xiaojia Technology Shenzhen Xiaojia Technology Co., Ltd.
Haimen Konka Haimen Konka Smart Technology Co., Ltd.
Chengdu Konka Smart Chengdu Konka Smart Technology Co., Ltd.
Chengdu Konka Electronic Chengdu Konka Electronic Co., Ltd.
Econ Technology Shandong Econ Technology Co., Ltd.
Beijing Econ Beijing Econ Runfeng Technology Co., Ltd.
Shanghai Jiyi Shanghai Jiyi Environmental Technology Co., Ltd.
Binzhou Econ Zhongke Binzhou Econ Zhongke Environmental Technology Co., Ltd.
Lairun Holding Laizhou Lairun Holding Co., Ltd.
Lairun Environmental Protection Laizhou Lairun Environmental Protection Co., Ltd.
Lairun Wastewater Laizhou Lairun Wastewater Treatment Co., Ltd.
Binhai Wastewater Laizhou Binhai Wastewater Treatment Co., Ltd.
Econ Environmental Engineering Econ Environmental Engineering Co., Ltd.
Rushan Econ Rushan Econ Water Environment Management Co., Ltd.
Binzhou Weiyijie Binzhou Weiyijie Environmental Technology Co., Ltd.
Binzhou Beihai Jingmai Binzhou Beihai Jingmai Industrial Development Co., Ltd.
Chunzhiran Yantai Chunzhiran Environmental Technology Co., Ltd.
Donggang Kangrun Donggang Kangrun Environmental Management Co., Ltd.
Yantai Kangrun Kangrunhong environmental protection technology (Yantai) Co., Ltd.
Dayi Kangrun Water Dayi Kangrun Water Co., Ltd.
Suining Pengxi Kangrun Suining Pengxi Kangrun Environmental Management Co., Ltd.
Subei Kangrun Water Subei Mongol Autonomous County Kangrun Water Co., Ltd.
Weifang Sihai Kangrun Weifang Sihai Kangrun Investment Operation Co., Ltd.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
7
Lushan Kangrun Environmental Lushan Kangrun Environmental Management Co., Ltd.
Funan Kangrun Water Funan Kangrun Water Co., Ltd.
Wuhan Runyuan Wastewater Wuhan Runyuan Wastewater Treatment Co., Ltd.
Tongchuan Kangrun Honghui Tongchuan Kangrun Honghui Environmental Management Co., Ltd.
Boxing Xingkang Environmental Boxing Xingkang Environmental Technology Co., Ltd.
Tingyuan Environmental Tingyuan Environmental Technology (Shanghai) Co., Ltd.
Yantai Kangyun Yantai Kangyun Industrial Development Co., Ltd.
Yantai Laikang Yantai Laikang Industrial Development Co., Ltd.
Konka Huanjia Konka Huanjia (Dalian) Environmental Technology Co., Ltd.
Konka Huanjia (Henan) Konka Huanjia (Henan) Environmental Technology Co., Ltd.
Shanghai Konka Shanghai Konka Industrial Co., Ltd.
Yantai Konka Industrial Yantai Konka Industrial Co., Ltd.
Yantai Kangjin Yantai Kangjin Technology Development Co., Ltd.
Shandong Kangxin Shandong Kangxin Industrial Development Co., Ltd.
Jiangxi Konka Jiangxi Konka New Material Technology Co., Ltd.
Xinfeng Microcrystalline Jiangxi Xinfeng Microcrystalline Jade Co., Ltd.
Nano Crystallized Glass Jiangxi Golden Phoenix Nano Crystallized Glass Co., Ltd.
Shenzhen Nianhua Shenzhen Nianhua Enterprise Management Co., Ltd.
Shenzhen KONSEMI Shenzhen KONSEMI Co., Ltd.
Shenzhen Meixin Shenzhen Meixin Semiconductor Technology Co., Ltd.
Zhengmao Semiconductor Chongqing Zhengmao Semiconductor Co., Ltd.
Hefei KONSEMI Hefei KONSEMI Storage Technology Co., Ltd.
Yihe Electronic Hefei Yihe Electronic Co., Ltd.
Chongqing Konka Chongqing Konka Technology Development Co., Ltd.
Shenzhen Huiying Technology Shenzhen Konka Huiying Technology Co., Ltd.
Chongqing Huiying Technology Chongqing Konka Huiying Technology Co., Ltd.
Konka Eco-Development Shenzhen Konka Eco-Development Investment Co., Ltd.
Suining Konka Industrial Park Suining Konka Industrial Park Development Co., Ltd.
Konka Ronghe Konka Ronghe Industrial Technology (Foshan) Co., Ltd.
Suining Electronic Technological Innovation Suining Konka Electronic Technological Innovation Co., Ltd.
Dongguan Konka Investment Dongguan Konka Investment Co., Ltd.
Shenzhen Chuangzhi Electrical Appliances Shenzhen Konka Chuangzhi Electrical Appliances Co., Ltd.
Kanghong (Yantai) Environmental Kanghong (Yantai) Environmental Technology Co., Ltd.
Kanghong (Yantai) Environmental Technology
Kanghong (Yantai) Environmental Technology Park Co., Ltd.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
8
Park
Chongqing Kangxingrui Chongqing Kangxingrui Environmental Technology Co., Ltd.
Chongqing Optoelectronic Technology Research
Institute
Chongqing Konka Optoelectronic Technology Research Institute Co., Ltd.
Xinying Semiconductor Konka Xinying Semiconductor Technology (Shenzhen) Co., Ltd.
Jiangkang (Shanghai) Technology Jiangkang (Shanghai) Technology Co., Ltd.
Chongqing Property Development Chongqing Konka Property Development Co., Ltd.
Chongqing Xingyi Property Development Chongqing Konka Xingyi Property Development Co., Ltd.
Chongqing Fuze Property Chongqing Konka Fuze Property Co., Ltd.
Ningbo Kanghanrui Electrical Appliances Ningbo Kanghanrui Electrical Appliances Co., Ltd.
Konka Intelligent Manufacturing Shenzhen Konka Intelligent Manufacturing Technology Co., Ltd.
Debao New Material Anhui Konka Debao New Material Technology Co., Ltd.
Suining Jiarun Property Suining Jiarun Property Co., Ltd.
Chuzhou Kangxin Health Industry Chuzhou Kangxin Health Industry Development Co., Ltd.
Kangxinlong Environmental Protection Hubei Kangxinlong Environmental Protection Co., Ltd.
E3info E3info (Hainan) Technology Co., Ltd.
Yifang Technology Shenzhen Konka Yifang Technology Co., Ltd.
Zhongshan Kangxin Zhongshan Kangxin Electronic Technology Co., Ltd.
Liaoyang Kangshun Liaoyang Kangshun Intelligent Technology Co., Ltd.
Nanjing Konka Electronics Nanjing Konka Electronics Co., Ltd.
Gaoping Kangrun Gaoping Kangrun Environmental Protection & Water Co., Ltd.
Mengcheng Kangrun Mengcheng Kangrun Anjian Water Co., Ltd.
Xixian Kangrun Xixian Kangrun Xijian Water Environment Development Co., Ltd.
Morsemi Semiconductor (Hong Kong) Morsemi Semiconductor Technology (Hong Kong) Limited
Kangxingrui Automobile Recycling Chongqing Kangxingrui Scraped Automobile Recycling Co., Ltd.
Konka Xinyun Konka Xinyun Semiconductor Technology (Yancheng) Co., Ltd.
Chongqing Kanglei Chongqing Kanglei Optoelectronic Technology Co., Ltd.
Yibin Kangrun Yibin Kangrun Environmental Technology Co., Ltd.
CSRC The China Securities Regulatory Commission
SZSE The Shenzhen Stock Exchange
CSRC Shenzhen The Shenzhen Bureau of the China Securities Regulatory Commission
RMB, RMB’0,000, RMB’00,000,000
Expressed in the Chinese currency of Renminbi, expressed in tens of thousands
of Renminbi, expressed in hundreds of millions of Renminbi
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
9
Part II Corporate Information and Key Financial Information
I Corporate Information
Stock name
Konka Group-A, Konka
Group-B
Stock code 000016, 200016
Changed stock name (if any) N/A
Stock exchange for stock listing Shenzhen Stock Exchange
Company name in Chinese
康佳集团股份有限公司
Abbr. (if any) 康佳集团
Company name in English (if
any)
KONKAGROUP CO.,LTD
Abbr. (if any) KONKAGROUP
Legal representative Liu Fengxi
II Contact Information
Board Secretary Securities Representative
Name
WuYongjun
Miao Leiqiang
Address
Board Secretariat, 24/F, Konka R&D Center, 28 Keji
South Twelfth Road, Science and Technology Park,
Yuehai Street, Nanshan District, Shenzhen,
Guangdong Province, China
Board Secretariat, 24/F, Konka R&D Center, 28 Keji
South Twelfth Road, Science and Technology Park,
Yuehai Street, Nanshan District, Shenzhen, Guangdong
Province, China
Tel. 0755-26609138 0755-26609138
Fax 0755-26601139 0755-26601139
Email
address
szkonka@konka.com szkonka@konka.com
III Other Information
1. Contact Information of the Company
Indicate by tick mark whether any change occurred to the registered address, office address and
their zip codes, website address and email address of the Company in the Reporting Period.
□ Applicable √ Not applicable
No change occurred to the said information in the Reporting Period, which can be found in the 2019
Annual Report.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
10
2. Media for Information Disclosure and Place where this Report is Lodged
Indicate by tick mark whether any change occurred to the information disclosure media and the
place for lodging the Company’s periodic reports in the Reporting Period.
□ Applicable √ Not applicable
The newspapers designated by the Company for information disclosure, the website designated by
the CSRC for disclosing the Company’s periodic reports and the place for lodging such reports did
not change in the Reporting Period. The said information can be found in the 2019 Annual Report.
IV Key Financial Information
Indicate by tick mark whether there is any retrospectively restated datum in the table below.
□ Yes √ No
H1 2020 H1 2019 Change (%)
Operating revenue (RMB) 17,524,183,896.74 26,036,442,813.84 -32.69%
Net profit attributable to the listed
company’s shareholders (RMB)
94,701,792.63 352,767,020.73 -73.15%
Net profit attributable to the listed
company’s shareholders before
exceptional gains and losses (RMB)
-650,010,495.47 -622,911,633.57 -4.35%
Net cash generated from/used in operating
activities (RMB)
-1,076,366,927.48 -2,042,956,171.77 47.31%
Basic earnings per share (RMB/share) 0.0393 0.1465 -73.17%
Diluted earnings per share (RMB/share) 0.0393 0.1465 -73.17%
Weighted average return on equity (%) 1.16% 4.25% -3.09%
30 June 2020 31 December 2019 Change (%)
Total assets (RMB) 43,508,804,666.20 42,586,955,452.27 2.16%
Equity attributable to the listed company’s
shareholders (RMB)
8,042,493,415.89 8,068,505,598.13 -0.32%
V Accounting Data Differences under China’s Accounting Standards for Business Enterprises
(CAS) and International Financial Reporting Standards (IFRS) and Foreign Accounting
Standards
1. Net Profit and Equity under CAS and IFRS
□Applicable √ Not applicable
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
11
No such differences for the Reporting Period.
2. Net Profit and Equity Differences under CAS and Foreign Accounting Standards
□Applicable √ Not applicable
No such differences for the Reporting Period.
XI Exceptional Gains and Losses
√ Applicable □ Not applicable
Unit: RMB
Item Amount Note
Gain or loss on disposal of non-current assets (inclusive of impairment allowance
write-offs)
560,267,507.91
Government subsidies charged to current profit or loss (exclusive of government subsidies
given in the Company’s ordinary course of business at fixed quotas or amounts as per the
government’s uniform standards)
305,771,698.07
Gain or loss on assets entrusted to other entities for investment or management 29,457,327.63
Gain or loss on fair-value changes in trading and derivative financial assets and liabilities &
income from disposal of trading and derivative financial assets and liabilities and
investments in other debt obligations (exclusive of the effective portion of hedges that arise
in the Company’s ordinary course of business)
40,692,289.31
Gain or loss on loan entrustments 265,166.88
Non-operating income and expense other than the above -607,468.60
Other gains and losses that meet the definition of exceptional gain/loss 65,597,934.45
Less: Income tax effects 174,757,890.66
Non-controlling interests effects (net of tax)
81,974,276.89
Total 744,712,288.10
Explanation of why the Company reclassifies as recurrent an exceptional gain/loss item defined or
listed in the Explanatory Announcement No. 1 on Information Disclosure for Companies Offering
Their Securities to the Public—Exceptional Gain/Loss Items:
√ Applicable □ Not applicable
Item Amount involved (RMB) Reason
Tax rebates on software 15,323,154.27
Government subsidies given in the Company’s ordinary course of
business at fixed quotas or amounts as per government’s uniform
standards
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
12
Part III Business Summary
I Principal Activity of the Company in the Reporting Period
(I) The Consumer Electronic Division
This division primarily comprises the multimedia sub-division and the white goods sub-division,
with details as follows:
1. The Multimedia Sub-Division
The Company provides multimedia products and services, including colour TVs and Internet TV
services, for both domestic and overseas markets.
The domestic sales of the Company’s colour TVs are realized mainly through B2B
(Business-to-Business) and B2C (Business-to-Consumer), with its branch companies, business
departments and after-sales maintenance points operating across the country. And the Company
profits from the margins between the costs and the selling prices of its colour TVs.
As for selling its colour TVs abroad, the Company mainly relies on B2B. Its colour TVs are sold to
Asia Pacific, Middle East, Central & South America, East Europe, etc. And operating profit source
is also the differences between the costs and the selling prices of its colour TVs.
Internet business is based on the intelligent TV terminals sold by our company. It mainly carries out
three aspects of business. Firstly, it works with other Internet companies to provide end users with,
among other content, video, educational, music, medical and game content to generate earnings.
Secondly, it analyses user behaviours and offer certain free, interactive services to increase
attractiveness to users, promote its brand and stimulate desire for its hardware products. Finally, it is
trying to build an Internet TV platform with tens of millions of users, on which it will profit through
commercial and application distribution. This Internet TV business is key to the Company’s
Internet-oriented transformation and upgrade to a development model of “hardware + software” and
“smart TV + end users”.
2. The White Goods Sub-Division
The white goods produced by the Company mainly include refrigerators, washing machines, air
conditioners, freezers, etc., which are sold through B2B and B2C mainly to the domestic market.
And the Company profits from the margins between the costs and the selling prices of its white
goods.
(II) The Industry Trade Business
In the industry trade business, the Company benefits from purchasing and processing IC chips, LC
D screens, etc., which are raw materials in its traditional core business, from upstream suppliers and
selling them to downstream customers. The industry trade business can help the Company establish
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
13
good relationships with its upstream suppliers and downstream customers, and keep it informed of
prices of the materials used in its production for better cost control over its existing products.
(III) The Environmental Protection Division
Currently, this business focuses on water treatment, recycling of renewable resources and the new
material of glass ceramic. Water engineering PPP (Public-Private Partnership) projects are
undertaken under BOT (Build-Operate-Transfer) or EPC (Energy Performance Contracting) models.
Renewable resources are collected, sorted, processed, distributed and sold. And glass ceramic
products are developed, produced and marketed.
(IV) The Semi-Conductor Division
Currently, the Company is engaged in storage, optoelectronics, etc. with respect to the
semi-conductor business. In storage, the Company primarily designs and markets master storage
chips, and intends to engage in packaging, testing and marketing of storage products. In
optoelectronics, the Company primarily develops, manufactures and markets Micro LED-related
products.
II Significant Changes in Major Assets
1. Significant Changes in Major Assets
Major
assets
Main reason for significant changes
Equity
assets
No significant change
Fixed
assets
No significant change
Intangible
assets
No significant change
Constructi
on in
progress
The ending amount of construction in progress increased 14.00% from the beginning amount, primarily driven by
new environment engineering in progress.
2. Major Assets Overseas
□Applicable √ Not applicable
III Core Competitiveness Analysis
The Company’s core competitiveness lies in its R&D ability, brand, marketing network and human
resources. It has developed a three-level R&D system of “Konka Research Institute-Multimedia
R&D Centre-specialized design institutes”, with close to 100 core technologies and approximately
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
14
1,500 R&D personnel. Meanwhile, it has introduced approximately 100 technological professionals
for its two programs of Micro LED and master storage chips. It also boasts a strong brand presence
among consumers, as well as among banks and other financing channels. Additionally, its domestic
marketing and service network, including more than 40 branch companies, over 200 offices and
about 3,000 after-sales service stations across the country, directly connect to around 3,000 retail
terminals, along with a well-established overseas marketing network. Meanwhile, it has high-level
personnel with years of rich management and industry experience, as well as a high-quality team
with strong execution capabilities.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
15
Part IV Operating Performance Discussion and Analysis
I Overview
In the Reporting Period, the Company carried on with its long-term development strategy of
“Technology + Industry + Parks”. Focusing on “Semiconductor + New Consumer Electronics +
Technology Parks”, the Company continued to move towards a technology-driven platform. What
the Company has accomplished in the Reporting Period is summarized as follows:
1. R&D investment was stepped up to help the Company move towards a technology company.
R&D investment increased 64.14% in the Reporting Period compared to the same period of last
year and extended its reach to key areas in the upstream of the consumer electronics industry. In
terms of its consumer electronics business, the Company actively integrated cutting-edge
technologies such as 8K, 5G, AI and IoT to its products. The APHAEA-A5 AI TV launched by the
Company is a master control system in smart home for it can connect to other smart appliances
through voice control. During the national “Two Sessions” in 2020, the Company took part in the
building of a “5G+8K” UHD live broadcasting system with its new Micro LED 8K TV. The
program of “5G+ UHD End-to-End Live Broadcasting System” led by the Company was selected
in the “Top 10 Demonstration Programs of Shenzhen for 5G Application”. The programs of the
Research and Industrialization of the Next-generation Internet Intelligent Terminal Key Technology
and the A Method for Fuzzy Control of the Rotating Speed of Variable Frequency Compressor for
Refrigerator, both led by the Company, won the Guangdong Provincial Second Prize for Progress in
Science and Technology and the Henan Province Scientific and Technological Achievement Award
respectively. As for new businesses, construction of the closed beta test base for semiconductor in
Yancheng has commenced; and development of Micro LED-related technologies and products is in
steady progress.
2. The Company continued to enhance branding. During the Reporting Period, branding was
enhanced to boost the appeal of the Company’s brand to technology lovers and young consumers
through the following measures, including participating in China’s central TV station CCTV’s Top
National Brands promotion program, planning events such as the 40
th
anniversary of Konka,
organizing a “5G+8K+satelite” UHD live broadcasting event for five cities in China to the audience
end of Xinhua News, being the only company in the industry to sponsor the online drama Cross
Fire (in Chinese: 《穿越火线》 ), etc. Branding expenditure increased 39.13% in the Reporting
Period compared to a year ago.
3. Affected by the COVID-19 pandemic, the Company saw a loss in the first quarter of 2020. As the
pandemic is contained, market demand is in recovery and the Company adopted various cost
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
16
actions, the second quarter of 2020 saw gradual improvement in the Company’s operating
performance. However, due to a year-on-year drop of 32.69% in operating revenue in the Reporting
Period, net profit attributable to the listed company’s shareholders was RMB95 million, down
73.15% year-on-year.
II Analysis of Core Businesses
See “I Overview” above.
Year-on-year changes in key financial data:
Unit: RMB
H1 2020 H1 2019 Change (%) Main reason for change
Operating revenue
17,524,183,896.74 26,036,442,813.84 -32.69%
Affected by the pandemic
Cost of sales
16,268,993,432.88 24,674,042,371.13 -34.06%
Selling expense
969,224,381.98 1,067,945,914.36 -9.24%
Administrative expense
440,915,780.44 347,924,642.43 26.73%
Finance costs
387,040,866.75 414,260,463.03 -6.57%
Income tax expense
73,425,522.47 10,311,393.19 612.08%
Disposal of assets and
receipt of government
subsidies
R&D expense
258,049,586.29 157,210,338.94 64.14%
Increase in R&D
investments
Net cash generated from/used
in operating activities
-1,076,366,927.48 -2,042,956,171.77 47.31%
Net cash generated from/used
in investing activities
-142,693,107.96 -673,736,084.26 78.82%
Net cash generated from/used
in financing activities
1,256,220,908.63 3,992,809,825.25 -68.54%
No external financings of a
large amount in the
Reporting Period
Net increase in cash and cash
equivalents
44,203,902.08 1,267,096,052.81 -96.51%
Material changes to the profit structure or sources of the Company in the Reporting Period:
□ Applicable √ Not applicable
No such changes.
Breakdown of operating revenue:
Unit: RMB
H1 2020 H1 2019 Change (%)
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
17
Operating division, product category or operating segment contributing over 10% of operating
revenue or operating profit:
√ Applicable □ Not applicable
Unit: RMB
Operating revenue Cost of sales
Gross profit
margin
YoY change in
operating revenue
(%)
YoY change in
cost of sales (%)
YoY change in
gross profit
margin (%)
By operating division
Electronics
5,944,882,118.18 5,095,324,726.77 14.29% -3.72% -6.15% 2.21%
Environment
business
1,498,623,593.33 1,337,882,701.47 10.73% -69.18% -70.43% 3.77%
Industry
trade
9,566,197,970.86 9,423,055,276.96 1.50% -34.25% -34.38% 0.19%
By product category
Operating revenue
As % of total
operating revenue
(%)
Operating revenue
As % of total
operating revenue
(%)
Total 17,524,183,896.74 100% 26,036,442,813.84 100% -32.69%
By operating division
Electronics 5,944,882,118.18 33.92% 6,174,716,355.26 23.72% -3.72%
Environment
business
1,498,623,593.33 8.55% 4,863,145,443.76 18.68% -69.18%
Industry trade 9,566,197,970.86 54.59% 14,549,000,969.03 55.88% -34.25%
Semiconductor
223,849,167.50 1.28% 118,013,037.16 0.45% 89.68%
Other 290,631,046.87 1.66% 331,567,008.63 1.27% -12.35%
By product category
Color TVs 3,218,278,547.14 18.36% 3,844,847,424.42 14.77% -16.30%
White goods
1,918,628,399.97 10.95% 1,637,709,425.79 6.29% 17.15%
Environment
business
1,498,623,593.33 8.55% 4,863,145,443.76 18.68% -69.18%
Industry trade
9,566,197,970.86 54.59% 14,549,000,969.03 55.88% -34.25%
Semiconductor 223,849,167.50 1.28% 118,013,037.16 0.45% 89.68%
Other
1,098,606,217.94 6.27% 1,023,726,513.68 3.93% 7.31%
By operating segment
Domestic 10,681,530,016.92 60.95% 16,274,631,867.43 62.51% -34.37%
Overseas 6,842,653,879.82 39.05% 9,761,810,946.41 37.49% -29.90%
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
18
Color TVs
3,218,278,547.14 2,742,839,819.16 14.77% -16.30% -23.73% 8.31%
White goods 1,918,628,399.97 1,650,949,066.11 13.95% 17.15% 22.69% -3.88%
Environment
business
1,498,623,593.33 1,337,882,701.47 10.73% -69.18% -70.43% 3.77%
Industry
trade
9,566,197,970.86 9,423,055,276.96 1.50% -34.25% -34.38% 0.19%
By operating segment
Domestic 10,681,530,016.92 10,488,685,488.53 1.81% -34.37% -33.76% -0.91%
Overseas 6,842,653,879.82 5,780,307,944.35 15.53% -29.90% -34.62% 6.09%
Core business data of the prior year restated according to the changed statistical caliber for the
Reporting Period:
□ Applicable √ Not applicable
Any over 30% YoYmovements in the data above and why:
√ Applicable □ Not applicable
Affected by the pandemic, the Company recorded a decrease in operating revenue and cost of sales
in the Reporting Period.
III Analysis of Non-Core Businesses
√ Applicable □ Not applicable
Unit: RMB
Amount
As % of total
profit
Source/Reason Recurrent or not
Return on investment
598,693,576.59 410.99%
Transfer of equity interests in
Nanjing K-Star Technology
Park Operation and
Management Co., Ltd. in the
current period
Not recurrent
Gain/loss on changes
in fair value
0.00 0.00%
Not recurrent
Asset impairments
-1,985,659.95 -1.36% Not recurrent
Non-operating income
8,661,773.48 5.95%
Not recurrent
Non-operating
expense
7,136,875.35 4.90% Not recurrent
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
19
IV Analysis of Assets and Liabilities
1. Material Changes in Asset Composition
Unit: RMB
30 June 2020 31 December 2019
Change in
percentage
(%)
Reason for
material change
Amount
As % of
total
assets
Amount
As % of
total
assets
Monetary
assets
6,417,472,335.73 14.75% 5,670,267,120.55 14.95% -0.20%
Accounts
receivable
5,723,176,839.47 13.15% 5,468,498,179.21 14.41% -1.26%
Inventories 5,532,819,450.49 12.72% 5,810,235,773.06 15.31% -2.59%
Investment
property
393,652,901.29 0.90% 208,008,718.57 0.55% 0.35%
Long-term
equity
investments
3,515,965,754.73 8.08% 2,846,608,296.03 7.50% 0.58%
Fixed assets
2,604,608,094.07 5.99% 2,228,083,633.72 5.87% 0.12%
Construction in
progress
4,892,296,487.39 11.24% 2,776,018,241.52 7.32% 3.92%
Short-term
borrowings
11,476,582,374.41 26.38% 13,163,667,813.10 34.70% -8.32%
Long-term
borrowings
5,700,546,887.07 13.10% 1,284,700,000.00 3.39% 9.71%
2. Assets and Liabilities at Fair Value
√ Applicable □ Not applicable
Unit: RMB
Item
Beginning
amount
Gain/lo
ss on
fair-val
ue
change
s in the
Reporti
ng
Period
Cumulati
ve
fair-valu
e
changes
charged
to equity
Impairme
nt
allowance
for the
Reporting
Period
Purchased
in the
Reporting
Period
Sold in the
Reporting
Period
Other
changes
Ending
amount
Financial assets
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
20
1. Trading
financial assets
(derivative
financial assets
excluded)
61,494,666.97
-61,494,666.9
7
4. Investments in
other equity
instruments
21,642,170.36
-9,800,000
.00
1.00 21,642,171.36
Subtotal of
financial assets
83,136,837.33
-9,800,000
.00
1.00
-61,494,666.9
7
21,642,171.36
Others
1,896,295,999
.65
-28,549,
619.05
21,207,708
.78
79,865,016.4
5
-143,174,271.
82
1,804,437,125
.23
Total of the
above
1,979,432,836
.98
-28,549,
619.05
11,407,708
.78
79,865,017.4
5
-204,668,938.
79
1,826,079,296
.59
Other changes
Unit: RMB
Item
Beginning
amount
Gain/loss on
fair-value
changes in
the
Reporting
Period
Cumulative
fair-value
changes
charged to
equity
Impair
ment
allowa
nce for
the
Report
ing
Period
Purchased
in the
Reporting
Period
Sold in the
Reporting
Period
Oth
er
cha
nge
s
Ending amount
Other
non-current
financial
assets
1,753,121,727.83 -28,549,619.05 21,207,708.78 1,000,000.00 1,725,572,108.78
Accounts
receivable
financing
143,174,271.82 78,865,016.45 -143,174,271.82 78,865,016.45
Significant changes to the measurement attributes of the major assets in the Reporting Period:
□ Yes √ No
3. Restricted Asset Rights as at the Period-End
Item
Ending carrying value
(RMB)
Reason for restriction
Monetary
assets
1,879,566,516.43
Among them, RMB1,842,648,357.77 is margin deposit, pledge is used for
borrowing or issuing bank acceptance bill, RMB17,629,564.81 is financial
supervision account fund; RMB15,000,000.00 is fixed deposit that can not be
withdrawn in advance; RMB4,288,593.85 is restricted due to other reasons.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
21
Item
Ending carrying value
(RMB)
Reason for restriction
Notes
receivable
1,429,985,596.82
The company uses the bank acceptance bill with book value of RMB
1,429,985,596.82 as pledge for comprehensive financing business such as issuing
bank acceptance bill, letter of credit, letter of guarantee, trade financing, etc.
Fixed assets
429,770,903.61
For mortgage borrowings, financing lease and mortgage guarantees.
Intangible
assets
63,631,018.81 For mortgage borrowings and guarantees
Long-term
receivables
349,314,656.44 For pledge borrowings
Total 4,152,268,692.11
V Investments Made
1. Total Investment Amount
√ Applicable □ Not applicable
Total investment amount in the
Reporting Period (RMB)
Total investment amount in the same
period of last year (RMB)
Change
8,670,001.00 1,156,259,360.00
-99.25%
2. Major Equity Investments Made in the Reporting Period
□Applicable √ Not applicable
3. Major Non-Equity Investments Ongoing in the Reporting Period
√ Applicable □ Not applicable
Unit: RMB
Item
Inves
tmen
t
meth
od
Fixed
assets
investm
ent or
not
Indu
stry
invol
ved
Input
amount
in the
Reportin
g Period
Accumulat
ive actual
input
amount as
of the
period-end
Capi
tal
reso
urces
Progr
ess
Estim
ated
reven
ues
Accumulati
ve realized
revenues as
of the
period-end
reason for
not
meeting
the
schedule
and
expected
revenues
Disclosure
date (if
any)
Disclo
sure
index
(if
any)
Dongguan
Konka Smart
Industrial
Park
Self-
build
Yes
Elect
ronic
indu
stry
1,500,0
00.00
205,064,9
70.00
Self-
own
ed
fund
s
N/A
11 March
2017
http://
www.c
ninfo.c
om.cn/
new/in
dex
Yibin Konka
Smart
Terminal
High-Tech
Self-
build
Yes
Elect
ronic
indu
14,179,
510.64
107,255,3
45.86
Self-
own
ed
fund
N/A
16
December
2017
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
22
Park stry s
Suining
Konka
Electronic
Technology
Industrial
Park
Self-
build
Yes
Elect
ronic
indu
stry
54,035,
333.77
117,356,8
11.54
Self-
own
ed
fund
s
N/A
17
October
2018
Konka
(Chuzhou)
Smart
Appliances
and
Equipment
Industrial
Park
Self-
build
Yes
Elect
ronic
indu
stry
143,396
,936.68
336,189,3
36.68
Self-
own
ed
fund
s
N/A
5
December
2018
Chongqing
Konka
Semiconduct
or
Photoelectric
Industrial
Park
Self-
build
Yes
Elect
ronic
indu
stry
35,211,
636.20
101,981,3
00.00
Self-
own
ed
fund
s
N/A
14 June
2019
Guxian
Environment
al Protection
Technology
Town
Self-
build
Yes
Envi
ron
ment
al
prote
ction
indu
stry
0 0
Self-
own
ed
fund
s
N/A
26
November
2019
Yancheng
Semiconduct
or Assembly
& Test Base
Othe
r
Yes
Elect
ronic
indu
stry
90,000 90,000
Self-
own
ed
fund
s
N/A
26
November
2019
Manufacturi
ng Base of
Konka Smart
Terminal for
Export
Self-
build
Yes
Elect
ronic
indu
stry
0 0
Self-
own
ed
fund
s
N/A
6 June
2020
Total -- -- --
248,413
,417.29
867,937,7
64.08
-- -- -- -- --
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
23
Note: With respect to Konka Smart Appliances and Equipment Industrial Park and Yibin Konka
Smart Terminals Industrial Park, the lands used for projects have been obtained, among which, the
project of Ankang Smart Plan will be completed and delivered for use at the end of the year and the
Yibin Plant will be completed and accepted at the end of September. As for Dongguan Konka Smart
Industrial Park, Chongqing Konka Semiconductor Photoelectric Industrial Park, Yancheng
Semiconductor Assembly & Test Base and Suining Konka Electronic Technology Industrial Park,
the land has been obtained and are in construction. As for Manufacturing Base of Konka Smart
Terminal for Export and Guxian Environmental Protection Technology Town, preparations are
underway and the Company is waiting for the local government to put out the project target land for
bids.
4. Financial Assets at Fair Value
√ Applicable □ Not applicable
Unit: RMB
Type of assets
Initial
investme
nt cost
Gain/loss
on fair
value
changes in
the
Reporting
Period
Accumulated
fair value
changes
recorded in
equity
Purchased in
the
Reporting
Period
Sold in
the
Reporting
Period
Accumula
ted return
on
investmen
t
Ending
amount
Funding
source
Fund
1,204,134,
400.00
-28,549,619.0
5
21,207,708.78 1,000,000.00
1,226,342,1
08.78
Self-owne
d funds
Others
735,341,10
9.15
-9,800,000.00 78,865,017.45
-204,668,93
8.79
3,405,333.0
3
599,737,187
.81
Self-owne
d funds
Total
1,939,475,
509.15
-28,549,619.0
5
11,407,708.78 79,865,017.45
-204,668,93
8.79
3,405,333.0
3
1,826,079,2
96.59
--
5. Financial Investments
(1) Securities Investments
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
(2) Investments in Derivative Financial Instruments
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
VI Sale of Major Assets and Equity Investments
1. Sale of Major Assets
√ Applicable □ Not applicable
Counterparty
Asse
ts
sold
Date
of
sale
Selling
price
(RMB’0
,000)
Amount
contribu
ted by
the
Effect
of the
sale on
the
Amoun
t
contrib
uted by
P
ri
c
i
Related-
party
transacti
on or not
Relatio
nship
between
counter
Ow
ners
hip
full
Credit and
debt
involving
fully
Execu
ted as
sched
uled
Disclos
ure date
Index to
disclosed
informatio
n
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
24
assets to
net
income
of the
Compan
y from
period-b
eginnin
g to
date of
sale
(RMB’0
,000)
Compa
ny
the sale
to net
income
of the
Compa
ny as a
percent
age of
the
Compa
ny’s net
income
(%)
n
g
p
ri
n
c
i
p
l
e
party
and the
Compa
ny (if
applica
ble)
y
tran
sfer
red
or
not
transferred
or not
or not,
if not,
state
reason
and
action
s
taken
Shenzhen
Konka
Holdings
Group Co.,
Ltd.
68
pate
nts
relat
ed to
clou
d big
data
oper
ation
23
June
2020
9,860 0
Optimi
zing
the
Compa
ny’s
allocati
on of
assets,
increasi
ng
capital
liquidit
y
120.29
%
A
s
s
e
s
s
e
d
v
a
l
u
e
Yes
The
same
actual
controll
er
Yes Yes Yes
24 June
2020
http://ww
w.cninfo.c
om.cn/ne
w/index
2. Sale of Major Equity Investments
√ Applicable □ Not applicable
Coun
terpar
ty
Equity
interests
sold
Date
of
sale
Selling
price
(RMB’0
,000)
Amount
contribute
d by the
equity
interests
to net
income of
the
Company
from
period-be
ginning to
date of
sale
(RMB’0,0
Effect
of the
sale on
the
Compa
ny
Amount
contribu
ted by
the sale
to net
income
of the
Compan
y as a
percenta
ge of
the
Compan
y’s net
income
Pri
cin
g
pri
nci
ple
Relat
ed-pa
rty
trans
actio
n or
not
Relation
ship
between
counterp
arty and
the
Compan
y
Owne
rship
fully
transf
erred
or not
Executed as
scheduled or
not, if not,
state reason
and actions
taken
Discl
osur
e
date
Index
to
disclose
d
informa
tion
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
25
00) (%)
Shen
zhen
Konk
a
Holdi
ngs
Grou
p
Co.,
Ltd.
34%
equity
of
Nanjing
K-Star
Technol
ogical
Industri
al Park
Manage
ment
Co.,
Ltd.
28
June
2020
47,098.
65
0.00
Optimi
zing
the
Compa
ny’s
allocati
on of
assets,
increasi
ng
capital
liquidit
y
455.41
%
Ass
ess
ed
val
ue
Yes
The
same
actual
controll
er
Yes Yes
6
June
2020
http://w
ww.cni
nfo.co
m.cn/ne
w/index
VII Principal Subsidiaries and Joint Stock Companies
√ Applicable □ Not applicable
Principal subsidiaries and joint stock companies with an over 10% effect on the Company’s net
profit:
Unit: RMB
Name
Rel
atio
nshi
p
wit
h
the
Co
mp
any
Principal
activity
Register
ed
capital
Total
assets
Net assets
Operating
revenue
Operating
profit
Net profit
Shandong Econ
Technology
Co., Ltd.
(Consolidated)
Sub
sidi
ary
Public
service-water
management
RMB164,
000,000
7,882,64
3,993.35
1,255,62
6,825.87
725,770,
854.14
102,877,541
.08
96,019,839.
22
Chongqing
Konka
Optoelectronic
Technology
Research
Institute Co.,
Ltd.
Sub
sidi
ary
R&D,
manufacturing
and sales of
semiconductors,
optoelectronic
devices and
display screens
RMB2,00
0,000,0
00
1,521,45
9,475.85
1,191,67
9,182.60
226,762,
578.21
65,571,106.
28
44,647,457.
62
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
26
Shenzhen
Wankaida
Science and
Technology
Co., Ltd.
Sub
sidi
ary
Production and
sale of
multimedia
products
RMB10,0
00,000
179,353,
268.36
173,363,
831.34
47,552,4
40.00
49,160,831.
29
36,671,193.
40
Hong Kong
Konka Co., Ltd.
Sub
sidi
ary
Export &
import of
electromechanic
al and
electronics
HKD500,
000
3,004,12
7,739.56
214,649,
640.19
2,006,24
9,547.46
42,505,580.
95
32,306,574.
92
E2info
Sub
sidi
ary
Internet and
related services
RMB20,1
74,070.
81
376,426,
447.59
219,571,
198.90
141,093,
463.01
32,982,960.
46
28,031,548.
28
Konka
Electrical
Appliances
International
Trading Co.,
Ltd.
Sub
sidi
ary
Export &
import of
electromechanic
al and
electronics
HKD500,
000
1,324,16
2,526.21
-132,098
,105.54
590,271,
535.69
25,941,607.
95
25,941,607.
95
Jiali
International
(Hong Kong)
Limited
Sub
sidi
ary
Electronics
trade, storage
and
transportation
HKD5,00
0,000
773,724,
592.53
41,435,2
74.49
3,092,21
4,040.05
16,984,571.
43
16,984,573.
01
Chain Kingdom
Memory
Technologies
Co., Limited
Sub
sidi
ary
The supply
chain
management bu
siness
USD1,50
0,000
1,401,78
9,580.60
116,025,
039.74
1,974,91
7,750.88
14,758,544.
63
12,234,256.
61
Chongqing
Kangxingrui
Environmental
Technology
Co., Ltd.
Sub
sidi
ary
Processing
trade-renewable
resources
RMB50,0
00,000
295,163,
615.99
66,495,6
95.81
772,969,
446.01
11,944,497.
83
11,647,970.
43
Suining Konka
Industrial Park
Development
Co., Ltd.
Sub
sidi
ary
Industrial park
development
and
construction,
operation and
management
RMB200,
000,000
527,541,
315.88
525,930,
190.00
-
15,273,786.
45
11,199,972.
51
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
27
Anhui Konka
Tongchuang
Electrical
Appliances Co.,
Ltd.
Sub
sidi
ary
Manufacturing
and sales of
household
appliances such
as refrigerators
and washing
machines
RMB502,
000,000
1,848,44
3,634.26
408,897,
890.50
1,169,02
7,231.72
11,781,870.
73
12,529,053.
61
Subsidiaries obtained or disposed of in the Reporting Period:
√ Applicable □ Not applicable
Subsidiary
How subsidiary was obtained or
disposed in the Reporting Period
Effects on overall operations and
operating performance
Zhongshan Kangxin Electronic
Technology Co., Ltd.
Newly established
Beneficial to the development of the
Company’s relevant business
Liaoyang Kangshun Intelligent
Technology Co., Ltd.
Newly established
Nanjing Konka Electronics Co., Ltd. Newly established
Gaoping Kangrun Environmental
Protection & Water Co., Ltd.
Newly established
Mengcheng Kangrun Anjian Water Co.,
Ltd.
Newly established
Xixian Kangrun Xijian Water
Environment Development Co., Ltd.
Newly established
Morsemi Semiconductor Technology
(Hong Kong) Limited
Newly established
Chongqing Kangxingrui Scraped
Automobile Recycling Co., Ltd.
Newly established
Konka Xinyun Semiconductor
Technology (Yancheng) Co., Ltd.
Newly established
Chongqing Kanglei Optoelectronic
Technology Co., Ltd.
Newly established
Yibin Kangrun Environmental
Technology Co., Ltd.
Newly established
Yuekang Semiconductor Technology
(Yantai) Co., Ltd.
De-registered No material influence
E3info (Hainan) Technology Co., Ltd.
Transfer equity
Beneficial to the development of the
Company’s relevant business and bring
about a certain amount of gains
Shenzhen Kangjia Yifang Technology
Co., Ltd.
Information about principal subsidiaries and joint stock companies:
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
28
None
VIII Structured Bodies Controlled by the Company
□Applicable √ Not applicable
IX Operating Performance Forecast for January-September 2020
Warning of a forecast negative net profit for the January-September period of the current year or a
considerable YoY change therein, as well as the reasons:
□ Applicable √ Not applicable
X Risks Facing the Company and Countermeasures
Consumer Electronic Division: Affected by COVID-19 and the increasingly intense industrial
competition, the Company experienced a decline in the business performance of this division. It will
take a combination of measures, including increasing R&D spending, speeding up the conversion of
achievements, integrating upstream and downstream resources and strengthening business
collaboration, to enhance product competitiveness and improve the user operation level. It will also
proactively address risks through stronger internal management and other related measures.
Environmental Protection Division & Semi-Conductor Division: In the environmental protection
area, the Company has won environmental protection projects with a total contract amount of more
than RMB10 billion, which raises higher requirements on the Company’s management and
operation capacity. The Company will actively promote the highly efficient operation of existing
projects, and engage in continuous innovation to enhance the data- and intelligence-based level of
environmental protection and drive the efficient implementation of operation management. In the
semi-conductor area, facing the increasing R&D spending and uncertainties in the R&D results, the
Company will step up effort to expand business in the areas of storage, optoelectronics and
semi-conductor application and service, and make active steps to break through the technological
bottleneck of Micro LED business towards faster conversion and output of technology.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
29
Part V Significant Events
I Annual and Extraordinary General Meeting Convened during the Reporting Period
1. General Meetings Convened during the Reporting Period
Meeting Type
Investor
participati
on ratio
Date of the meeting Date of disclosure
Index to
disclosed
information
The 2019 Annual General
Meeting
Annual
General
Meeting
24.38% 18 May 2020 19 May 2020
http://www.cninf
o.com.cn/new/ind
ex
The First Extraordinary
General Meeting of 2020
Extraordinary
General
Meeting
24.32% 22 June 2020 23 June 2020
2. Extraordinary General Meetings Convened at the Request of Preference Shareholders with
Resumed Voting Rights
□Applicable √ Not applicable
II Interim Dividend Plan
□Applicable √ Not applicable
The Company has no interim dividend plan, either in the form of cash or stock.
III Commitments of the Company’s De Facto Controller, Shareholders, Related Parties and
Acquirers, as well as the Company Itself and Other Entities Fulfilled in the Reporting Period
or Ongoing at the Period-End
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
IV Engagement and Disengagement of Independent Auditor
Are the interim financial statements audited?
□ Yes √ No
The interim financial statements of the Company have not been audited.
V Explanations Given by the Board of Directors and the Supervisory Committee Regarding
the Independent Auditor's “Modified Opinion” on the Financial Statements of the Reporting
Period
□Applicable √ Not applicable
VI Explanations Given by the Board of Directors Regarding the Independent Auditor's
“Modified Opinion” on the Financial Statements of Last Year
□Applicable √ Not applicable
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
30
VII Insolvency and Reorganization
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
VIII Legal Matters
Significant lawsuits and arbitrations:
√ Applicable □ Not applicable
General information
Involv
ed
amoun
t
(RMB
’0,000
)
Prov
ision
Progress
Decisions and
effects
Execution of
decisions
Discl
osur
e
date
Ind
ex
to
disc
lose
d
info
rma
tion
As matured notes were failed to be
accepted, the Company has filed a
lawsuit with the court to request China
Energy Electric Fuel Co., Ltd., China
Energy (Shanghai) Enterprise Co., Ltd..,
Shanghai Nengping industrial Co., Ltd.,
and Shenzhen Qianhai Baoying Factoring
Co., Ltd. to pay the bill and the
corresponding interest to the Company.
5,000 Not
The
Company
has won the
case and the
judgment
was in
effect.
The Company
won the case. At
present, it is in
the execution
stage. Based on
the principle of
prudence, the
Company has
withdrawn
relevant
impairment
provision
according to
accounting
policies.
The court has
adopted
property
preservation,
which are
currently in
the
implementatio
n stage. The
Company has
applied for the
corresponding
shareholder to
be the
additional
respondent.
25
June
2019
http
://w
ww
.cni
nfo.
co
m.c
n/n
ew/
ind
ex
As matured notes were failed to be
accepted, the Company has filed a
lawsuit with the court to request
Shanghai Huaxin International Group
Co., Ltd. and Tianjin International Trade
Petrochemical Co., Ltd. to pay the bill
and the corresponding interest to the
Company.
5,000 Not
The
judgment of
the first
instance has
been made.
The Company
won the case.
Based on the
principle of
prudence, the
Company has
withdrawn
relevant
impairment
provision
according to
The court has
adopted
property
preservation
and now the
judgment of
the first
instance is
being served.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
31
accounting
policies.
As matured notes were failed to be
accepted, the Company has filed a
lawsuit with the court to request
Shanghai Huaxin International Group
Co., Ltd. Qingdao Bonded Zhongshe
International Trading Co., Ltd. and
Shenzhen Qianhai Benniu Agricultural
Technology Co., Ltd. to pay the bill and
the corresponding interest to the
Company.
15,000 Not
The
Company
has won the
case and the
judgment
was in
effect.
The Company
won the case. At
present, it is in
the execution
stage. Based on
the principle of
prudence, the
Company has
withdrawn
relevant
impairment
provision
according to
accounting
policies.
The court has
adopted
property
preservation,
which are
currently in
the
implementatio
n stage.
As matured notes were failed to be
accepted, Konka Factoring has filed a
lawsuit with the court to request Tahoe
Group Co., Ltd., Fuzhou Taijia Enterprise
Co., Ltd., and Xiamen Lianchuang
Microelectronics Co., Ltd. to pay the bill
and the corresponding interest to Konka
Factoring.
5,067.
67
Not
The court
has adopted
property
preservation.
The case is
at trial.
The case is on
trial and no
effective verdict
has been issued.
Based on the
principle of
prudence, the
Company has
withdrawn
relevant
impairment
provision
according to
accounting
policies.
The court has
adopted
property
preservation.
The case is on
trial and no
effective
verdict has
been issued.
As matured notes were failed to be
accepted, the Company has filed a
lawsuit with the court to request Hefei
Huajun Trading Co., Ltd. and Wuhan
Jialian Agricultural Technology
Development Co., Ltd. to pay the bill and
the corresponding interest to the
Company.
8,000 Not
The case is
at trial. The
court has
adopted
property
preservation.
The case is on
trial. Based on
the principle of
prudence, the
Company has
withdrawn
relevant
impairment
provision
according to
accounting
Suit pending
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
32
policies.
The customer of Hong Kong Konka,
H-BUSTER SAO PAULO
INDUSTRIAE COMERCIO S.A (Brazil)
was insolvent, and obtained the approval
of the judicial reorganization application
of Cotia Third Civil Court of the Court of
Sao Paulo, Brazil in May 2013. As the
creditor of H-BUSTER, Hong Kong
Konka filed the debt declaration
documents, and in August 2014, the
amount confirmed of debt was USD2.78
million.
1,939.
38
Not
The
restructuring
plan was
rejected by
the creditors'
meeting and
the case is
still
pending.
The case is
awaiting
judgment. Based
on the principle
of prudence, the
Company has
withdrawn
relevant
impairment
provision
according to
accounting
policies.
Suit pending
Due to the Jiangxi Xinxin Jian’an
Engineering Co., Ltd. (hereinafter
referred to as the “Jiangxi Xinxin”),
Jiangxi Shanshi Technology
Development Co., Ltd. (hereinafter
referred to as the “Jiangxi Shanshi”),
Jiangxi Zhongyi Decoration Materials
Co., Ltd. (hereinafter referred to as the
“Jiangxi Zhongyi”) failed to repay the
loan and its interest of China Great Wall
AMC Jiangxi Branch (hereinafter
referred to as the “Great Wall Jiangxi
Branch”), the Great Wall Jiangxi Branch
sued to the court, and required Jiangxi
Xinxin, Jiangxi Shanshi, Jiangxi Zhongyi
to repay RMB300 million with
RMB108,000 liquidated damages, and
RMB13.65 million of interest.
Meanwhile, 9 guarantors including
Jiangxi Konka, Xinfeng Microcrystalline
and Nanocrystal are required to
undertake joint liability guaranty. The
judgment of first instance was required
Jiangxi Xinxin, Jiangxi Zhongyi and
Jiangxi Shanshi shall repay the principal,
interest and liquidated damages to Great
Wall Jiangxi Branch and the guarantors
bear the joint liability for satisfaction to
the debts. The defendants have appealed
against the first instance judgment. So
31,375
.8
Yes
The case is
at the
second trial
The case is
awaiting the
second trial. The
corresponding
liability of risk
assumed by the
Company's
controlled
companies
involved in the
case is
controllable.
Other defendants
exclusive of the
controlled
companies of the
Company are
solvent, and at
the same time,
the Company has
outstanding
payments to the
other defendants
in this case. The
above amount
can be offset
against the
Company’s debt
obligations in the
future. Based on
Suit pending
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
33
far, the case has not yet been heard in
court.
the principle of
prudence, the
Company has
withdrawn
relevant
impairment
provision
according to
accounting
policies.
Due to the dispute of sales contract,
Wumart Chain Co., Ltd. sued the Beijing
Branch of Wumart to the court of
Shijingshan District of Beijing, and
requested the Beijing Branch to return the
prepayment of goods.
1,073.
67
Not
The case is
on the
second trial.
The case is
awaiting
trial/judgment.
Based on the
principle of
prudence, the
Company has
withdrawn
relevant
impairment
provision
according to
accounting
policies.
Suit pending
Other legal matters:
□ Applicable √ Not applicable
IX Doubts from Media
□Applicable √ Not applicable
The Company had no issues about which media generally raised doubts in the Reporting Period.
X Punishments and Rectifications
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
XI Credit Quality of the Company as well as its Controlling Shareholder and De Facto
Controller
□Applicable √ Not applicable
XII Equity Incentive Plans, Employee Stock Ownership Plans or Other Incentive Measures
for Employees
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
34
XIII Major Related-Party Transactions
1. Continuing Related-Party Transactions
√ Applicable □ Not applicable
Related party
Relation
ship
with the
Compan
y
Type of
transact
ion
Specifi
c
transact
ion
Prici
ng
princ
iple
Tran
sacti
on
price
Total
value
(RMB’
0,000)
As %
of total
value
of all
same-t
ype
transac
tions
Approv
ed
transact
ion line
(RMB’
0,000)
Over
the
appro
ved
line
or not
Metho
d of
settle
ment
Obtaina
ble
market
price
for
same-ty
pe
transact
ions
Disclo
sure
date
Index
to
disclos
ed
inform
ation
OCT
Enterprises
Co., Ltd and
its
subsidiaries
Under
the
same
actual
controll
er
Purchas
e of
commo
dities
and
services
Purcha
se of
materia
ls and
service
s
Nego
tiated
price
Mar
ket
price
1,782.
38
0.11% 3,000 Not Cash N/A
22
April
2020
http://
www.c
ninfo.c
om.cn/
new/in
dex
OCT
Enterprises
Co., Ltd and
its
subsidiaries
Under
the
same
actual
controll
er
Sales of
goods
and
services
Sales
of LCD
and
service
s
Nego
tiated
price
Mar
ket
price
939.32
0.29% 20,000 Not Cash N/A
22
April
2020
Total -- --
2,721.
70
23,000 -- -- -- -- --
Large-amount sales return in detail N/A
Give the actual situation in the Reporting Period (if
any) where an estimate had been made for the total
value of continuing related-party transactions by type
to occur in the Reporting Period
The Company has published the Forecasting Public Notice on Routine Related-party
Transaction for Y2020 on Securities Times, Shanghai Securities News, and China Securities
Journal as well as the Internet website designated by CSRC
http://http://www.cninfo.com.cn/new/index on 22 April 2020. In the Reporting Period, the basis
for pricing, transaction price, transaction amount and settlement methods of raw materials
purchased by the Company were basically in accordance with the forecast. The total amount
was RMB27.217 million.
Reason for any significant difference between the
transaction price and the market reference price (if
applicable)
N/A
2. Related-Party Transactions Regarding Purchase or Disposal of Assets or Equity
Investments
√Applicable □ Not applicable
Refer to Part V-XIII -5. Other Major Related-Party Transactions for details.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
35
3. Related-Party Transactions Regarding Joint Investments in Third Parties
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
4. Credits and Liabilities with Related Parties
√ Applicable □ Not applicable
Indicate by tick mark whether there were any credits and liabilities with related parties for
non-operating purposes.
√ Yes □ No
Credits receivable with related parties:
Related party
Related
relationshi
p
Forming
reason
Whether there
is occupation
on
non-operating
capital or not
Beginning
balance
(RMB’0,0
00)
Increased in
the
Reporting
Period
(RMB’0,000
)
Recovered in
the Reporting
Period
(RMB’0,000)
Interes
t rate
Interest in
the
Reporting
Period
(RMB’0,00
0)
Ending
balance
(RMB’0,00
0)
Yibin OCT
Sanjiang
Properties Co.,
Ltd.
Subsidiar
y of
controllin
g
sharehold
er
Demand
of
business
developm
ent
No 10,000 0 0 5.70% 288.17 10,000
Chuzhou Kangjin
Health Industry
Development Co.,
Ltd.
Subsidiar
y of
controllin
g
sharehold
er
Demand
of
business
developm
ent
No 5,880 11,270 0 7.00% 439.4 17,150
Effects of credits with related
parties on the Company’s
operating results and financial
conditions
No effect to the normal operation of the Company. Other shareholders of Yibin OCT Sanjiang Properties Co., Ltd. and
Chuzhou Kangjin Health Industry Development Co., Ltd. offer financial assistance under the same conditions in
accordance to their shareholding ratio.
Liabilities payable with related parties:
Related party
Related
relationshi
p
Forming reason
Beginnin
g balance
(RMB’0,
000)
Increased in
the Reporting
Period
(RMB’0,000)
Recovered in
the Reporting
Period
(RMB’0,000)
Interes
t rate
Interest in
the
Reporting
Period
(RMB’0,
000)
Ending
balance
(RMB’0,
000)
OCT Enterprises Co.,
Ltd.
Controllin
g
shareholde
The Company applies
entrusted loan to it
150,000.0
0
150,000.00 4.06% 2,926.58 0
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
36
r
93,406.00 93,406.00 4.14% 1,904.75 0
90,000.00 6,594.00 3.93% 1,786.71 83,406.00
Effects of liabilities with related parties on the
Company’s operating results and financial
conditions
The Company applies entrusted loan from OCT Enterprises Co., Ltd. which meets the needs of the
company's existing business development and reduces the financing cost.
5. Other Major Related-Party Transactions
√ Applicable □ Not applicable
(1) Transferring 34% equity of Nanjing K-Star Science and Technology Industry Park Operation
and Management Co., Ltd.: At the Twenty-Eighth Meeting of the Ninth Session of the Board of
Directors on 5 June 2020 and the First Extraordinary General Meeting of 2020 on 22 June 2020, the
Company considered and approved the Proposal on the Transfer of 34% Equity of Nanjing K-Star
Science and Technology Industry Park Operation and Management Co., Ltd.. According to the
decision, the Company would transfer to Shenzhen Konka Holdings Group Co., Ltd. 34% equity of
Nanjing K-Star it held through non-disclosure agreement at a price of RMB470,986,500. As of now,
the Company has received all equity transfer payments and shareholders’ borrowings, and the
administrative procedures for changes in the business registration of Nanjing K-Star Science and
Technology Industry Park Operation and Management Co., Ltd. have been completed.
(2) Transferring some patents in relation to cloud big data operations: At the Twenty-Ninth Meeting
of the Ninth Session of the Board of Directors on 23 June 2020, the Company considered and
approved the Proposal on the Transfer of Some Patents in Relation to Cloud Big Data. According to
the decision, the Company would transfer to Shenzhen Konka Holdings Group Co., Ltd. 68 patents
in relation to cloud big data at a price of RMB98,600,000. As of now, the Company has received the
patent transfer payment from Shenzhen Konka Holdings Group Co., Ltd., and the administrative
procedures for changes in the registration of patentee have been completed.
(3) Initiating the establishment of Wuzhen Jiayu Digital Economy Industry Fund: At the
Twenty-Fourth Meeting of the Ninth Session of the Board of Directors on 27 March 2020 and the
Annual General Meeting of 2019 on 18 May 2020, the Company considered and approved the
Proposal on Initiating the Establishment of Wuzhen Jiayu Digital Economy Industry Fund.
According to the decision, the Company (or its wholly-owned subsidiary) would contribute a capital
of no more than RMB200 million as a limited partner to initiate the establishment of Wuzhen Jiayu
Digital Economy Industry Fund of no more than RMB500 million together with the cooperator. As
of now, business registration for the Fund has been completed. Filing with Asset Management
Association of China is in progress.
(4) Signing with the subscription object a termination contract for the share subscription agreement
with conditional entry into force: At the Twenty-Seventh Meeting of the Ninth Session of the Board
of Directors and the Eighth Meeting of the Ninth Session of the Board of Supervisors on 22 May
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
37
2020, the Company considered and approved the Proposal on the Company Signing with the
Subscription Object a ‘Termination Contract for the Share Subscription Agreement with
Conditional Entry into Force’. It was agreed that the Company would sign the Termination
Contract for the Share Subscription Agreement with Conditional Entry into Force with Shenzhen
Overseas Chinese Town Capital Investment Management Co., Ltd. (hereinafter referred to as “OCT
Capital”), a wholly-owned subsidiary of OCT Group. As of now, the Company has entered into the
Termination Contract for the Share Subscription Agreement with Conditional Entry into Force,
specifying the termination of the Agreement for the Subscription of Non-Public Offering of Stock
with Conditional Entry into Force signed by and between the Company and OCT Capital on 28
March 2019.
(5) Providing advertising services to OCT Group: At the Twenty-Eighth Meeting of the Ninth
Session of the Board of Directors on 5 June 2020, the Company considered and approved the
Proposal on Providing Advertising Services to OCT Group. According to the decision, the Company
would provide OCT Group with advertising services at intelligent terminals with a service
transaction price of RMB100 million.
Index to the public announcements about the said related-party transactions disclosed
Title of public announcement Disclosure date Disclosure website
Proposal on Initiating the Establishment of Wuzhen Jiayu Digital
Economy Industry Fund and Related-party Transaction
28 March 2020
http://www.cninfo.com.cn/new/
index
Announcement on the Company Signing with the Subscription
Object a ‘Termination Contract for the Share Subscription
Agreement with Conditional Entry into Force’ and Related-party
Transaction
23 May 2020
Announcement on Providing Advertising Services to OCT Group
and Related-party Transaction
6 June 2020
Announcement on the Transfer of 34% Equity of Nanjing K-Star
Science and Technology Industry Park Operation and Management
Co., Ltd. and Related-party Transaction
6 June 2020
Announcement on the Transfer of Some Patents in Relation to
Cloud Big Data and Related-party Transaction
24 June 2020
Announcement on Completing Changes of Registration for the
Transfer of 34% Equity of Nanjing K-Star Science and Technology
Industry Park Operation and Management Co., Ltd.
30 June 2020
Announcement on Progress of the Transfer of Some Patents in
Relation to Cloud Big Data
1 July 2020
XIV Occupation of the Company’s Capital by the Controlling Shareholder or any of Its
Related Parties for Non-Operating Purposes
□Applicable √ Not applicable
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
38
No such cases in the Reporting Period.
XV Major Contracts and Execution thereof
1. Entrustment, Contracting and Leases
(1) Entrustment
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
(2) Contracting
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
(3) Leases
√ Applicable □ Not applicable
Note to leases
No significant leases in the Reporting Period.
The rent of Konka Development Building has received RMB35.6573 million in the Reporting
Period.
The project bringing about gains or losses as over 10% of total profit in the Reporting Period
□ Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
2. Major Guarantees
√ Applicable □ Not applicable
(1) Guarantees
Unit: RMB'0,000
Guarantees provided by the Company and its subsidiaries for external parties (exclusive of those for subsidiaries)
Obligor
Disclosure date
of the guarantee
line
announcement
Line of
guarante
e
Actual
occurrence
date
Actual
guarante
e
amount
Type of
guarantee
Term of
guarant
ee
Havi
ng
expir
ed or
not
Guaran
tee for
a
related
party or
not
Yibin OCT
Sanjiang Properties
Co., Ltd.
19 September
2018
40,000
29 September
2019
14,000 Joint-liability
Three
years
Not Yes
Kunshan
Kangsheng
Investment
Development Co.,
Ltd.
19 September
2018
24,500
23 September
2019
24,500 Joint-liability
Three
years
Not Yes
Jiangxi Xinxin
— 10,000
12 December
10,000 Joint-liability
Two
Not Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
39
Jian’an
Engineering Co.,
Ltd.
2016 years
Jiangxi Zhongyi
Decoration
Materials Co., Ltd.
— 10,000
12 December
2016
10,000 Joint-liability
Two
years
Not Not
Jiangxi Shanshi
Technological
Development Co.,
Ltd.
— 10,000
12 December
2016
10,000 Joint-liability
Two
years
Not Not
Total approved line for such guarantees
in the Reporting Period (A1)
39,200
Total actual amount of such
guarantees in the Reporting Period
(A2)
0
Total approved line for such guarantees
at the end of the Reporting Period (A3)
133,700
Total actual balance of such
guarantees at the end of the
Reporting Period (A4)
68,500
Guarantees provided between the Company and subsidiaries
Obligor
Disclosure date
of the guarantee
line
announcement
Line of
guarante
e
Actual
occurrence
date
Actual
guarante
e
amount
Type of
guarantee
Term of
guarant
ee
Havi
ng
expir
ed or
not
Guaran
tee for
a
related
party or
not
Econ Technology
19 September
2018
120,000
23 April 2019 2,000 Joint-liability
Oneand
a half
years
Not Not
28 October
2019
3,000 Joint-liability
One
year
Not Not
31 March 20
20
5,000 Joint-liability
One
year
Not Not
29 April 202
0
8,800 Joint-liability
One
year
Not Not
25 May 202
0
5,000 Joint-liability
One
year
Not Not
5 June 2020 24,000 Joint-liability
One
year
Not Not
XingDa HongYe
19 September
2018 and 30
March 2019
12,500
21 November
2018
5,800 Joint-liability
Two
years
Not Not
9 December
2019
2,500 Joint-liability
Two
and a
Not Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
40
half
years
15 June 202
0
3,300 Joint-liability
One
year
Not Not
Pengrun
Technology
19 September
2018
20,000
24 June 201
9 5,000 Joint-liability
Oneand
a half
years
Not Not
Jiangxi Konka 31 October 2018 60,000
4 December
2018
10,000 Joint-liability
Two
years
Not Not
7 December
2018
5,000 Joint-liability
Two
years
Not Not
18 March 20
19
11,961 Joint-liability
Two
years
Not Not
26 June 2019 5,500 Joint-liability
Three
years
Not Not
30 October
2019
6,500 Joint-liability
Three
years
Not Not
20 March 20
20
990 Joint-liability
Two
years
Not Not
28 June 202
0
6,000 Joint-liability
One
year
Not Not
Xinfeng
Microcrystalline
30 March 2019 25,000
27 December
2019
7,200 Joint-liability
One
year
Not Not
19 May 202
0
5,000 Joint-liability
Three
years
Not Not
29 May 202
0
3,479 Joint-liability
Two
years
Not Not
18 June 202
0
7,200 Joint-liability
One
year
Not Not
Nano Crystallized
Glass
30 March 2019 45,000
26 June 201
9
10,000 Joint-liability
Three
years
Not Not
20 December
2019
5,000 Joint-liability
Three
years
Not Not
8 January 20
20
5,000 Joint-liability
Two
years
Not Not
8 January 20
20
5,000 Joint-liability
Three
years
Not Not
20 March 20
20
990 Joint-liability
Two
years
Not Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
41
29 May 202
0
5,975 Joint-liability
Two
years
Not Not
24 June 202
0
7,000 Joint-liability
One
year
Not Not
Anhui Konka 31 March 2017 110,000
31 July 201
9
26,800 Joint-liability
One
year
Not Not
19 August 2
019
8,000 Joint-liability
One
year
Not Not
Anhui Tongchuang
31 March 2017,
23 May 2018
and
19 September
2018
90,000
1 August
2019
4,500 Joint-liability
One
year
Not Not
7 November
2019
5,500 Joint-liability
One
year
Not Not
25 December
2019
5,000 Joint-liability
One
year
Not Not
13 January 2
020
3,500 Joint-liability
One
year
Not Not
24 June 2019 3,000 Joint-liability
One
year
Not Not
5 November
2019
3,000 Joint-liability
One
year
Not Not
11 March 20
20
5,800 Joint-liability
One
year
Not Not
Electronics
Technology
19 September
2018
350,000
18 April 201
9 58,000 Joint-liability
Oneand
a half
years
Not Not
20 June 201
9
5,000 Joint-liability
Two
years
Not Not
7 January 20
20
50,000 Joint-liability
One
year
Not Not
9 June 2020 6,000 Joint-liability
One
year
Not Not
Sichuan Konka 31 March 2018 55,000
18 March
2019
4,000 Joint-liability
Three
years
Not Not
Boluo Konka
Precision
31 March 2018 5,000
20 February
2019
2,500 Joint-liability
Two
years
Not Not
Dongguan Konka
19 September
2018
10,000
8 November
2019
2,000 Joint-liability
Five
years
Not Not
16 January 2
020
3,000 Joint-liability
One
year
Not Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
42
Hong Kong Konka
31 March 2017
and 31 October
2018
355,000
18 July 2019 9,557 Joint-liability
One
year
Not Not
15 November
2019
9,522 Joint-liability
One
year
Not Not
6 March 202
0
14,159 Joint-liability
One
year
Not Not
Total approved line for such guarantees
in the Reporting Period (B1)
38,000
Total actual amount of such guarantees
in the Reporting Period (B2)
185,193
Total approved line for such guarantees
at the end of the Reporting Period (B3)
1,986,052
Total actual balance of such guarantees
at the end of the Reporting Period (B4)
401,033
Guarantees provided between subsidiaries
Obligor
Disclosure
date of the
guarantee
line
announcem
ent
Line of
guarante
e
Actual
occurrence
date
Actual
guarante
e
amount
Type of
guarantee
Term
of
guara
ntee
Havi
ng
expir
ed or
not
Guaran
tee for
a
related
party or
not
Sichuan Konka — 14,000 28 May 2018 14,000 Joint-liability
Seve
n
years
Not Not
XingDa HongYe — 1,000
13 November
2018
950 Joint-liability
Two
years
Not Not
Rushan Yike Water
Environment
Management Co., Ltd.
— 29,000
29 December
2016
29,000 Joint-liability
Ten
years
Not Not
Wuhan Runyuan
Wastewater Treatment
Co., Ltd.
21 January
2020
55,200
20 January 2
020
55,200 Joint-liability
Twen
ty
years
Not Not
Subei Mongol
Autonomous County
Kangrun Water Co., Ltd.
24 March
2020
77,600
10 March 20
20
77,600 Joint-liability
Fifte
en
years
Not Not
Dayi Kangrun
Water Co., Ltd.
13 May 2020 27,400
29 April 202
0
27,400 Joint-liability
Fifte
en
years
Not Not
Total approved line for such guarantees
in the Reporting Period (C1)
178,200
Total actual amount of such
guarantees in the Reporting Period
(C2)
160,200
Total approved line for such guarantees
at the end of the Reporting Period (C3)
204,200
Total actual balance of such
guarantees at the end of the
Reporting Period (C4)
204,150
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
43
Total guarantee amount (total of the three kinds of guarantees above)
Total guarantee line approved
in the Reporting Period
(A1+B1+C1)
255,400
Total actual guarantee amount in the
Reporting Period (A2+B2+C2)
345,393
Total approved guarantee line
at the end of the Reporting
Period (A3+B3+C3)
2,323,952
Total actual guarantee balance at the
end of the Reporting Period
(A4+B4+C4)
673,683
Total actual guarantee amount (A4+B4+C4) as % of the Company’s
net assets
83.77%
Of which:
Balance of guarantees provided for shareholders, actual controller
and their related parties (D)
38,500
Balance of debt guarantees provided directly or indirectly for
obligors with an over 70% debt/asset ratio (E)
673,683
Amount by which the total guarantee amount exceeds 50% of the
Company’s net assets (F)
271.558
Total of the three amounts above (D+E+F) 673,683
Joint responsibilities possibly borne in the Reporting Period for
undue guarantees (if any)
N/A
Provision of external guarantees in breach of the prescribed
procedures (if any)
N/A
Compound guarantees:
None
(2) Irregularities in the Provision of Guarantees
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
3. Cash Entrusted for Wealth Management
√ Applicable □ Not applicable
Unit: RMB’0,000
Type Funding source Amount Undue amount
Unrecovered
overdue amount
Bank financial
products
Self-owned 0.00 1,500.00 0.00
Total 0.00 1,500.00 0.00
High-risk wealth management transactions with a significant single amount, or with low security,
low liquidity or no principal protection:
□ Applicable √ Not applicable
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
44
Situation where the principal is expectedly irrecoverable or an impairment may be incurred:
□ Applicable √ Not applicable
4. Other Significant Contracts
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
XVI Corporate Social Responsibility (CSR)
1. Major Environmental Issues
Indicate by tick mark whether the Company or any of its subsidiaries is identified as a major
polluter by the environmental protection authorities.
Yes
Name of
polluter
Name of major
pollutants
Way
of
disch
arge
Num
ber
of
disc
harg
e
outle
ts
Distrib
ution
of
dischar
ge
outlets
Discharge concentration
Discharge standards
implemented
Total
disch
arge
Approved total
discharge
Exce
ssive
disc
harg
e
XingDa
HongYe
Pollution
sources of
waste water:
PH、copper、
COD、
ammonia nitro
gen、total
nitrogen、total
phosphorus
Disc
harg
e of
stati
onar
y
pollu
tion
sour
ces
1
Main
dischar
ge
outlet
of the
waste
water
station
PH6-9;copper
≤0.5mg/L;
COD≤80mg/L;
ammonia nitrogen≤15m
g/L;total nitrogen
≤20mg/L; total
phosphorus ≤1mg/L
Electroplating water
pollutant discharge
standard
DB44/1597-2015 Table
1
0.448
milli
on
tons/
year
Total discharge
448,500 tons/year;
pollutant COD
24.891 tons/year;
ammonia nitrogen
3.982 tons/year;
total nitrogen 9.373
tons/year; total
phosphorus 0.439
tons/year
Non
e
waste
gas pollutants:
sulfuric acid
fume,
hydrogen
chloride,
formaldehyde,
hydrogen
cyanide,
nitrogen oxide,
ammonia, be
nzene,
methylbenzene
Disc
harg
e of
stati
onar
y
pollu
tion
sour
ces
14
Three
on the
roof of
plant 1,
ten on
the
roof of
plant 2
and
one on
the
roof of
the
sulfuric acid
fume≤30mg/m3;
nitrogen
oxide≤200mg/m3;
hydrogen
chloride≤30mg/m3;
TVOC≤90mg/m3;
benzene≤12mg/m3;
methylbenzen≤40mg/m
3;
dimethylbenzene≤70mg
/m3;tin and its
compounds≤8.5mg/m3;
Emission Standard for
Electroplating
Pollutants
GB21900-2008 Air
Emission Limits Table
5, Guangdong Air
Pollutant Emission
Standard
DB44/27-2001 the
Second Level Standard
in the Second Period,
Emission standard for
Odor Pollutants (GB
2,986
,560,
000
stand
ard
cube/
year
2,986,560,000
standard cube/year
(note: the total
discharge is not
stated in the latest
version of national
discharge permit in
2018; two exhaust
towers were added
in 2018; calculated
based on air
volume in
environmental
Non
e
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
45
, TVOC, tin
and its
compounds, P
M (dust), oil
fume
canteen PM(dust)≤120mg/m3;
oil fume≤2mg/m3
14554-1993) Table 2
Standard, Emission
standard of cooking
fume (GB18483-2001)
impact assessment)
Boluo
Konka
and
Boluo
Konka
Precision
Pollution
sources of
waste water:
PH、copper、
COD、
ammonia nitro
gen、total
nitrogen、total
phosphorus
Disc
harg
e of
stati
onar
y
pollu
tion
sour
ces
1
Main
dischar
ge
outlet
of the
waste
water
station
PH:6-9
(dimensionless);
copper≤0.5mg/L;
COD≤30mg/L;
ammonia nitrogen≤1.5m
g/L;total
nitrogen≤10mg/L;total
phosphorus≤0.3mg/L
Electroplating water
pollutant discharge
standard
DB44/1597-2015 Table
1
Discharge standards for
the Pearl River Delta:
BFBH [2019] No. 58
document: In terms of
COD, ammonia
nitrogen and total
phosphorus, the water
quality should meet the
Grade IV water quality
standard in the
Environmental Quality
Standards for Surface
Water (GB3838-2002).
Discharge of the total
phosphorus should
reach 50% of the
discharge concentration
limit requirement of the
corresponding industry.
276,0
00
tons/
year
Total discharge
276,000 tons/year;
pollutant
COD19.2tons/year;
ammonia nitrogen
3.6 tons/year;total
nitrogen 4.8
tons/year
Non
e
waste
gas pollutants:
sulfuric acid
fume,
hydrogen
chloride,
formaldehyde,
hydrogen
cyanide,
nitrogen oxide,
ammonia, be
nzene,
methylbenzene
, TVOC, tin
Disc
harg
e of
stati
onar
y
pollu
tion
sour
ces
20
Six on
the
roof of
plant 1,
thirteen
on the
roof of
plant 2
and
one in
sewage
station
sulfuric acid
fume≤30mg/m3;
nitrogen
oxide≤200mg/m3;
hydrogen
chloride≤30mg/m3;
TVOC≤90mg/m3;
benzene≤12mg/m3;
methylbenzen≤40mg/m
3;
dimethylbenzene≤70mg
/m3;tin and its
compounds≤8.5mg/m3;
PM(dust)≤120mg/m3;
Emission Standard for
Electroplating
Pollutants
GB21900-2008 Air
Emission Limits Table
5, Guangdong Air
Pollutant Emission
Standard
DB44/27-2001 the
Second Level Standard
in the Second Period,
Emission standard for
Odor Pollutants (GB
14554-1993) Table 2
/
The total discharge
is not stated in the
latest version of
national discharge
permit in 2020
Non
e
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
46
and its
compounds, P
M (dust), oil
fume
oil fume≤2mg/m3 Standard, Emission
standard of cooking
fume (GB18483-2001)
(1) The construction of anti-pollution facilities and its operation situation
① XingDa HongYe
All production equipment of Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. has been set up with
supporting environmental protection facilities according to the requirements of environmental
impact assessment. The discharge of wastewater, waste gas and noise as well as the disposal of all
solid wastes in the Company all met the standards during the Reporting Period.
The sewage treatment centre of Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. with an
investment of about RMB15 million was formally put into production in June 2007, and the
treatment capacity of the sewage treatment facility was 2,566 tons/day. After technical improvement
and expansion, the capacity increased to 2,900 tons/day with the treatment process remaining
unchanged. Currently, the sewage treatment facilities are functioning well and the main pollutant
discharge meets the discharge standards and environmental assessment standards. The pollutants are
discharged to Fushachong after being treated at the self-built sewage treatment station.
② Boluo Konka and Boluo Konka Precision
All production equipment of Boluo Konka and Boluo Konka Precision has been reported for
environmental assessment, review and approval. The supporting environmental protection and
pollution control facilities have been designed by pollutant type and concentration and effectively
operated in a targeted manner. During the Reporting Period, the discharge standards were met in
terms of industrial waste water, exhaust and factory noise, and all industrial waste generated was
disposed of in compliance with environmental laws and regulations.
Boluo Konka was established in 2000. To manufacture single sided PCBs, it invested approximately
RMB 5 million in constructing a sewage treatment station without the biochemical treatment
function and featuring a discharge capacity of 300 tons per day. In 2007, Boluo Konka expanded its
factory by starting the Phase II project, which was submitted for environmental assessment as
Boluo Konka PCB Double Sided and Multi-Layer PCB Project (later the project owner was
changed into Boluo Konka Precision). It spent about RMB 10 million on constructing the Phase II
sewage treatment station to add the biochemical treatment function with a discharge capacity of 800
tons per day.
In 2019, according to the requirements in the documents issued by Boluo County Ecology and
Environment Bureau, the two sewage treatment stations of Boluo Konka and Boluo Konka
Precision must be upgraded towards higher standards. Through comprehensive assessment of the
professional environmental protection company, it was decided that the sewage treatment stations of
the said companies be combined to meet the upgrading requirements. Boluo County Ecology and
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
47
Environment Bureau approved the combination of the discharge outlets of the aforementioned
companies, and Boluo Konka would appoint Boluo Konka Precision to treat sewage. After the
combination, the discharge capacity would reach 1,100 tons per day. The aforementioned
companies spent about RMB 20 million between 2019 and 2020 on upgrading the sewage treatment
stations towards higher standards, and added industrial advanced processes and treatment systems,
such as RO water treatment, Fenton oxidation and MBR films. After the technological
improvements and expansion, the sewage treatment reaches 2,200 tons per day (with a discharge
capacity of 1,100 tons per day) with a reuse rate of more than 60%. At present, the waste water
treatment facilities are operating in good conditions; the discharge of major pollutants meets the
discharge standards. After advanced treatment of the water reuse facilities, the water treated by the
sewage stations that meets the standards will be reused in the plants, while the remaining water will
be discharged to the municipal pipe network to be processed by the urban and rural water treatment
factory before being discharged to the Dongjiang River.
(2) Environmental impact assessment and other environmental protection administrative licenses of
the construction project

XingDa HongYe
Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. obtained the approval from Zhongshan
Environmental Protection Bureau (ZHJ [2004] No. 61) for the operations and construction here in
2004. Subsequently, it obtained the documents of ZHJD [2008] No. 06250 and ZHJD [2010] No.
04469 respectively in 2008 and 2010. After the operations of its original project, Guangdong
Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. passed the two phases of acceptance assessment, including the
Phase I acceptance assessment in 2008 (HY [2008] No. 02) and the Phase II acceptance assessment
in 2012 (ZHYBG [2012] No. 000092).
In December 2012, Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. commissioned Zhongshan
Research Institute of Environmental Protection Science to conduct the assessment of environmental
impact for the technical improvement and expansion project of Guangdong Xingda Hongye
Electronics Co., Ltd. On 31 December 2012, it obtained the approval document titled Reply to the
Report on the Environmental Impact of the Technical Improvement and Expansion Project of
Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. (ZHJS (2012) No. 115) from Zhongshan
Environmental Protection Bureau. The document granted the approval for addition of the
production of six-layer PCB, eight-layer PCB and above and HDI boards and for reduction of the
production of single-sided PCB. After the technical improvement and expansion, the total
production capacity of single-sided PCB would be 200,000 m
2
/year, of double-sided PCB would be
250,000 m
2
/year, of four-layer PCB would be 300,000 m
2
/year, of six-layer PCB would be 200,000
m
2
/year, of eight-layer PCB and above would be 150,000 m
2
/year and of HDI boards would be
100,000 m
2
/year. In the project, while the original plating equipment and processes remained
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
48
unchanged, the brown oxide process was added to the original production process; all the increased
plating capacity would be outsourced. The technical improvement and expansion project was
commenced in 2013 and completed in January 2018. The commissioning was carried out from 10
February 2018 to 8 July 2018. The construction of the project complied with the requirements for
environmental impact assessment and met the criteria for the acceptance of environmental
protection for the completion of construction projects. In 2018, the Company obtained the state
sewage permit, certificate No.: 91442000768405216J001P.
②Boluo Konka and Boluo Konka Precision
In 2000, Boluo Konka obtained the approval from the Huizhou Municipal Ecology and
Environment Bureau (HSHJ [2000] No. 23). The project was completed and put into operation in
the same year. The pollutant discharge permit No. is 91441322721121283N001U.
In January 2007, Boluo Konka appointed Huizhou Institute of Environmental Sciences to conduct
the environmental impact assessement of the Boluo Konka Expansion Project. On February 8, 2007,
Boluo Konka received the Document of Approval for the Environmental Impact Report on the
Project of Boluo Konka Double Sided and Multi-Layer Boards (HSHJ [2007] No. J32). According
to the Document, approval was given to the addition of double sided and multi-layer circuit boards
in the project expansion. The production capacity for single sided circuit boards would reach 1
million square meters per year, and double sided and multi-layer circuit boards would reach
650,000 square meters per year after the project expansion. In addition, electroplating equipment
and process would be added in the expansion project. The construction of the project met the
environmental assessment requirements and satisfied the conditions for the environmental
protection in the project inspection and acceptance. The pollutant discharge permit was obtained in
the same year. The aforementioned project was later renamed as Boluo Konka Precision. In 2020,
Boluo Konka Precision obtained the national pollutant discharge permit with the permit No.
91441322799316208F001V.
(3) Contingency plan for emergent environmental incident
① XingDa HongYe
In strict accordance with requirements of laws, regulations and relevant documents, such as Law of
the People’s Republic of China on Emergency Response and Interim Measures on Environmental
Emergency Response Plan, Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. has established risk
prevention measures and emergency response plans, kept its emergency equipment in a normal state,
formulated the Contingency Plan for Emergent Environmental Incident, and put on records at
Zhongshan Environmental Protection Bureau, Guangdong Province, record No.: 4420002017044M.
In addition, the Company conducts a drill of major environmental pollution incident on its factory
to enhance its emergency response capabilities for emergent environmental pollution incidents.
Furthermore, Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. has built an emergency pool (which
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
49
is the comprehensive water tank in the sewage treatment station covering an area of 800m
3
) and set
up a fire pool (500m
3
and located on Floor 1 of Factory Building No. 2), which serve as temporary
storage pools for exterior drainage or fire drainage to eradicate accidental discharge of wastewater
in the case of failed operation of the sewage transmission pipeline or fire accident due to outage or
other special circumstances. The sewage transmission pipeline has been equipped with
anti-corrosion and cathodic protection using anti-corrosion pipes and carbon steel pipes. Pursuant to
the new discharge standards, the related discharge pipeline has been modified and the production
department has been required to discharge strictly in accordance with discharge standards to cut the
costs of wastewater treatment. Different types of wastewater are normally and properly treated
through fine shunting. Personnel have been specially arranged to manage the chemical liquid
warehouse and exert reasonable control and requirements over the liquid discharge by the plant and
timely transportation of the liquid by suppliers; emergency tools such as protective masks, boots
and immiscible pumps have been equipped.
② Boluo Konka and Boluo Konka Precision
Boluo Konka and Boluo Konka Precision strictly abides by Emergency Response Law of the
People's Republic of China, Interim Measures for the Management of Emergency Plans for
Unexpected Environmental Incidents, other related laws and regulations as well as the requirements
of relevant documents. They have established risk prevention measures and emergency plans, such
as Emergency Plan for Unexpected Environmental Incidents, and have their emergency equipment
run in a normal status. In addition, they have filed with Boluo County Ecology and Environment
Bureau in Huizhou, Guangdong, with the file No. BHYJB 2018-22. They organize all staff to
conduct drills for major environmental pollution incidents every year to improve their ability for the
emergency response to unexpected environmental pollution incidents.
Boluo Konka and Boluo Konka Precision are well equipped with all necessary facilities for
emergency response to unexpected incidents, including an emergency response pool of industrial
waste water (500m
3
, under the ground of the sewage treatment station) and a firefighting reservoir
(located beside the staff dormitory building). In the event of an unexpected environmental incident,
such as leakage or failure of a waste water transporting pipe, the emergency response pool will
prevent any accident of industrial waste water; in the event of a fire safety accident, the firefighting
reservoir will be put into use. All departments are required to discharge pollutants strictly in
accordance with pollutant discharge standards to reduce the costs of waste water treatment by
properly and reasonably dividing solution and waste water discharged from the plants. The
chemical warehouses are managed by designated personnel, with standard control and requirements
over the loading and unloading of chemical products by suppliers. In terms of emergency response
supplies, a full set of emergency rescue tools are prepared, including gas masks, acid and alkaline
resistant boots, gloves, goggles, safety ropes, helmets, fire sand and submersible pumps.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
50
(4) Environmental self-monitoring plan
① XingDa HongYe
According to the requirements of the Environmental Protection Administration, Guangdong Xingda
Hongye Electronics Co., Ltd. attaches great importance to environmental monitoring management.
Thus, pursuant to the Measures for Self-Monitoring and Information Disclosure of National Key
Monitored Enterprises, the Report on the Environmental Impact of the Technical Improvement and
Expansion Project of Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. and the reply opinions for
environmental impact assessment, the Company has formulated the Environmental Self-Monitoring
Plan and reported to the municipal environmental protection bureau for approval and record. It
implements online monitoring for the PH, COD and ammonia nitrogen pollutants discharged in
wastewater through real-time monitoring and an automatic frequency of every two hours, entrusts
the qualified third-party online monitoring equipment operation and maintenance institute to carry
out periodic maintenance on automatic monitoring equipment and monitoring data networking
equipment, and entrusts the qualified third-party monitoring unit to carry out the “three wastes”
project monitoring. All self-monitoring plan results will be reported and disclosed on public
platforms on a periodic basis.
In the case of normal production, the results will be updated on a daily basis, with online
monitoring data disclosed in real time and manual monitoring data disclosed on the next day after
completion. In the case of public holidays, the operation monitoring data for the holiday period will
be disclosed on the first working day after the holiday. Items monitored on a monthly basis will be
disclosed by the 25
th
day of the month. Items inspected on a quarterly basis will be disclosed by the
25
th
day of the last month of the quarter. The annual self-monitoring report for the previous year
will be disclosed at the end of January each year. In the case of shutdown with days off, the number
of days off will be indicated in the information bar and related proofs will be submitted to the
monitoring center of the municipal environmental bureau for record. The results are disclosed on
Guangdong Province Key Pollution Source Regulatory Information Platform and on National
Pollution Source Monitoring Information Management and Sharing Platform for public monitoring.

Boluo Konka and Boluo Konka Precision
In line with the requirements of environmental departments, Boluo Konka and Boluo Konka
Precision attach great importance to environmental monitoring and management. Based on the
Measures for the Self-Monitoring and Information Publicity of Enterprises under National Key
Monitoring, Environmental Impact Report and the opinions stated in reply to the environmental
assessment, they have established the Environmental Self-Monitoring Plan of Enterprises and filed
a record with the municipal ecology and environment bureau. According to the plan, they have
installed an online monitoring system to monitor the PH value, total flow, COD, ammonia nitrogen
and total phosphorus of the waste water, and networked with the ecology and environment bureau.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
51
They appoint a qualified third-party online monitoring equipment operation and maintenance
organization to perform regular maintenance of the automatic monitoring equipment and the
monitoring data networking equipment, and a qualified third-party monitoring organization to
perform the monitoring of the “three wastes”. All self-monitoring results will be reported and
published on public platforms and subject to public monitoring.
(5) Other environmental information that should be disclosed

XingDa HongYe
The environmental protection investment of Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. for
H1 2020 was approximately RMB7.6362 million, mainly used as the environmental engineering
investment (approximately RMB1.8743 million) and the operation of environmental protection
equipment (approximately RMB5.7616 million).
② Boluo Konka and Boluo Konka Precision
Boluo Konka and Boluo Konka Precision spent about RMB20 million on environmental protection
in 2019, including RMB10 million for upgrading pollution control facilities, RMB5 million for the
reclaimed water system, and RMB5 million for waste gas treatment facilities and various
environmental protection operation costs.
(6) Other Environmental Information
According to the examination by the Company, the Company and its other holding subsidiaries are
not key pollutant units. All have faithfully implemented the laws and regulations related to
environmental protection, such as Environmental Protection Law of the People's Republic of China,
Water Pollution Prevention and Control Law of the People's Republic of China, Law of the People's
Republic of China on the Prevention and Control of Atmospheric Pollution, Law of the People's
Republic of China on Prevention and Control of Pollution From Environmental Noise, Law of the
People's Republic of China on the Prevention and Control of Environmental Pollution by Solid
Waste in the daily production and operation, without being punished for violations of laws and
regulations during the Reporting Period.
2. Measures Taken for Targeted Poverty Alleviation
(1) Plans
In accordance with the guiding principles of the state on the development of precision poverty
alleviation, the Company has proactively carried out critical work on poverty alleviation and
engaged in the targeted support in Sansui County and Tianzhu County in Guizhou Province.
(2) Summary of the Related Work Done in the Reporting Period
The Company purchased agricultural products of RMB106,500 from Tianzhu County and Sansui
County in Guizhou Province in H1 2020.
(3) Results of Targeted Poverty Alleviation
Index
Unit of
measurement
Amount/implementation
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
52
I. Overall situation —— ——
Of which: 1.1 Funds RMB’0,000 10.65
II. Itemized investment —— ——
9. Other plans —— ——
9.2 Investment amount RMB’0,000 10.65
(4) Subsequent Plans
To fully perform its duties of targeted poverty alleviation, in second half of 2020, the Company
plans to continuously conduct the targeted poverty alleviation affairs for Tianzhu and Sansui two
counties of Guizhou Province.
XVII Other Significant Events
√ Applicable □ Not applicable
(I) Private placement of corporate bonds: currently, the private placement of corporate bonds of
RMB2.3 billion and RMB0.6 billion are in moving forward.
(II) Private placement of A-shares: CSRC has terminated its review on the Company’s private
placement of A-shares at the request of the Company.
(III) Launch and establishment of the fund: Currently, Orient Konka Industry M&A Fund
respectively holds 7.75%, 2.75% 3.32% and 11.73% equity interest in Jiangxi Yahua Electronic
Materials Co., Ltd., Genew Technologies Co., Ltd., Roshow Science and Technology Co., Ltd. and
Shenzhen Grentech RF Communication Co., Ltd. Emerging Industrial Development Investment
Fund has completed the filing in Asset Management Association of China. Wuzhen Jiayu Digital
Economy Industry Fund and Yibin Kanghui Emerging Industry Fund have accomplished the
signing of the partnership agreement and now the filing in Asset Management Association of China
is underway.
(IV) Disclosure index of significant information
Announce
ment No.
Date Title Page on newspaper
Link on
http://www
.cninfo.co
m.cn
2020-01
14 January
2020
Announcement on Resignation of Vice
President of the Company
Securities Times B29, Shanghai Securities News
40 etc.
http://www.
cninfo.com.
cn/new/ind
ex
2020-02
17 January
2020
Announcement on the Progress of Offering
Guarantees to the Majority-owned Subsidiary
Securities Times B24, Shanghai Securities News
68 etc.
2020-03
21 January
2020
Announcement on the Progress of Offering
Guarantees to the Majority-owned Subsidiary
Securities Times B64, Shanghai Securities News
89 etc.
2020-04
21 January
2020
Announcement on Signing Strategic
Framework Agreement
Securities Times B64, Shanghai Securities News
89 etc.
2020-05
5 February Announcement on Abnormal Volatility ofSecurities Times B33, Shanghai Securities News
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
53
2020 Stock Trading 60 etc.
2020-06
7 February
2020
Announcement on Abnormal Volatility of
Stock Trading
Securities Times B46, Shanghai Securities News
68 etc.
2020-07
10 February
2020
Announcement on Abnormal Volatility of
Stock Trading
Securities Times B11, Shanghai Securities News
44 etc.
2020-08
13 February
2020
Announcement on Abnormal Volatility of
Stock Trading
Securities Times B31, Shanghai Securities News
52 etc.
2020-09
21 February
2020
Announcement on Abnormal Volatility of
Stock Trading
Securities Times B29, Shanghai Securities News
57 etc.
2020-10
25 February
2020
Announcement on Reply for the Concern
Letter of Shenzhen Stock Exchange
Securities Times B19, Shanghai Securities News
5 etc.
2020-11
27 February
2020
Announcement on Progress of Reply for the
Concern Letter of Shenzhen Stock Exchange
Securities Times B79, Shanghai Securities News
76 etc.
2020-12
3 March
2020
Announcement on the Resolution of the 23
rd
Meeting of the 9
th
Board of Directors
Securities Times B44, Shanghai Securities News
65 etc.
2020-13
3 March
2020
Announcement on Launch and Establishment
of Emergying Industry Development
Investment Fund
Securities Times B44, Shanghai Securities News
65 etc.
2020-14
3 March
2020
Announcement on Receiving the Reply on
Enquiry of Any Planned Events with
Significant Effects on the Company by
Controlling Shareholders
Securities Times B44, Shanghai Securities News
65 etc.
2020-15
4 March
2020
Supplementary Announcement on Launch and
Establishment of Emergying Industry
Development Investment Fund
Securities Times B6, Shanghai Securities News
36 etc.
2020-16
18 March
2020
Announcement on Offering Overseas Loan
under Domestic Guarantee to Foreign
Wholly-owned Subsidiary
Securities Times B25, Shanghai Securities News
44 etc.
2020-17
24 March
2020
Announcement on Offering Guarantees by the
Majority-owned Subsidiary to its
Majority-owned Subsidiary
Securities Times B24, Shanghai Securities News
60 etc.
2020-18
28 March
2020
Announcement on the Resolution of the 24
th
Meeting of the 9
th
Board of Directors
Securities Times B33, Shanghai Securities News
28 etc.
2020-19
28 March
2020
Proposal on Initiating the Establishment of
Wuzhen Jiayu Digital Economy Industry Fund
and Related-party Transaction
Securities Times B33, Shanghai Securities News
28 etc.
2020-20
11 April
2020
Announcement on the Progress of Offering
Guarantees to the Wholly-owned Subsidiary
Securities Times B40, Shanghai Securities News
24 etc.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
54
2020-21
14 April
2020
Announcement on Expiration of Financial
Aids of RMB8.9 million to Chongqing Qingjia
Securities Times B18, Shanghai Securities News
81 etc.
2020-22
15 April
2020
Announcement on the 2019 Earnings Forecasts
Securities Times B214, Shanghai Securities
News 249 etc.
2020-23
15 April
2020
Announcement on the 2020 First Quarter
Earnings Forecasts
Securities Times B214, Shanghai Securities
News 249 etc.
2020-24
22 April
2020
Announcement on the Resolution of the 6
th
Meeting of the 9
th
Supervisory Committee
Securities Times B226, Shanghai Securities
News etc.
2020-25
22 April
2020
Announcement on the Expectation of the 2020
Routine Related Transaction
Securities Times B226, Shanghai Securities
News etc.
2020-26
22 April
2020
Announcement on Revising Corporate
Systems such as Articles of Associations, etc.
Securities Times B225, Shanghai Securities
News etc.
2020-27
22 April
2020
Announcement on Appointment of the Auditor
for Financial Statements and Internal Control
in 2020
Securities Times B226, Shanghai Securities
News etc.
2020-28
22 April
2020
Announcement on the Changes of Part of
Accounting Policies
Securities Times B226, Shanghai Securities
News etc.
2020-29
22 April
2020
Announcement on Plan of Profit Distribution
for 2019
Securities Times B226, Shanghai Securities
News etc.
2020-30
22 April
2020
2019 Annual Report
2020-31
22 April
2020
Abstract of the 2019 Annual Report
Securities Times B225, Shanghai Securities
News etc.
2020-32
22 April
2020
Announcement on Assets Impairment
Provision in 2019
Securities Times B226, Shanghai Securities
News etc.
2020-33
22 April
2020
Announcement on the Resolution of the 25
th
Meeting of the 9
th
Board of Directors
Securities Times B226, Shanghai Securities
News etc.
2020-34
22 April
2020
Notice on Convening the 2019 Annual General
Meeting
Securities Times B226, Shanghai Securities
News etc.
2020-35
30 April
2020
Text of the 2020 First Quarter Report
Securities Times , Shanghai Securities News
609 etc.
2020-36
30 April
2020
2020 First Quarter Report
2020-37
13 May
2020
Announcement on Offering Guarantees by the
Majority-owned Subsidiary to its
Majority-owned Subsidiary
Securities Times B56, Shanghai Securities News
108 etc.
2020-38
15 May
2020
Announcement on the Progress of Offering
Guarantees to the Majority-owned Subsidiary
Securities Times B24, Shanghai Securities News
64 etc.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
55
2020-39
15 May
2020
Indicative Announcement on Do’s and Don’ts
for Participating in the Annual General
Meeting of 2019 during the Period of the
Epidemic Preservation and Control
Securities Times B24, Shanghai Securities News
64 etc.
2020-40
19 May
2020
Announcement on Resolutions of the 2019
Annual General Meeting
Securities Times B87, Shanghai Securities News
25 etc.
2020-41
23 May
2020
Announcement on the Progress of Offering
Guarantees to the Majority-owned Subsidiary
Securities Times B58, Shanghai Securities News
49 etc.
2020-42
23 May
2020
Announcement on the Resolution of the 27
th
Meeting of the 9
th
Board of Directors
Securities Times B58, Shanghai Securities News
49 etc.
2020-43
23 May
2020
Announcement on Terminating Private
Placement of A-Shares
Securities Times B58, Shanghai Securities News
49 etc.
2020-44
23 May
2020
Announcement on the Company Signing with
the Subscription Object a ‘Termination
Contract for the Share Subscription Agreement
with Conditional Entry into Force’ and
Related-party Transaction
Securities Times B58, Shanghai Securities News
49 etc.
2020-45
23 May
2020
Announcement on the Resolution of the 8
th
Meeting of the 9
th
Supervisory Committee
Securities Times B58, Shanghai Securities News
49 etc.
2020-46 5 June 2020
Announcement on Signing Project Cooperative
Agreement with Municipal Government of
Xinxiang
Securities Times B45, Shanghai Securities News
100 etc.
2020-47 6 June 2020
Announcement on Plan of Private Placement
of Corporate Bonds
Securities Times B74, Shanghai Securities News
65 etc.
2020-48 6 June 2020
Announcement on Providing Advertising
Services to OCT Group and Related-party
Transaction
Securities Times B74, Shanghai Securities News
65 etc.
2020-49 6 June 2020
Announcement on the Transfer of 34% Equity
of Nanjing K-Star Science and Technology
Industry Park Operation and Management Co.,
Ltd. and Related-party Transaction
Securities Times B75, Shanghai Securities News
65 etc.
2020-50 6 June 2020
Notice on Convening the 1
st
Extraordinary
General Meeting of 2020
Securities Times B74, Shanghai Securities News
65 etc.
2020-51 6 June 2020
Announcement on Constructing the
Manufacturing Base of Konka Smart Terminal
for Export by Investments
Securities Times B74, Shanghai Securities News
65 etc.
2020-52 6 June 2020
Announcement on Offering Guarantee Limit to
the Joint Stock Companies and Related-party
Transactions
Securities Times B74, Shanghai Securities News
65 etc.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
56
2020-53 6 June 2020 Announcement on External Guarantees
Securities Times B74, Shanghai Securities News
65 etc.
2020-54 6 June 2020
Announcement on the Resolution of the 28
th
Meeting of the 9
th
Board of Directors
Securities Times B74, Shanghai Securities News
65 etc.
2020-55
12 June
2020
Announcement on the Progress of Offering
Guarantees to the Majority-owned Subsidiary
Securities Times A41, Shanghai Securities
News 60 etc.
2020-56
16 June
2020
Announcement on Receiving the Notice on
Terminating the Review of the Application for
Administration Permission of China Securities
Regulatory Commission
Securities Times B84, Shanghai Securities News
108 etc.
2020-57
17 June
2020
Announcement on the Progress of Offering
Guarantees to the Majority-owned Subsidiary
Securities Times B28, Shanghai Securities News
89 etc.
2020-58
23 June
2020
Announcement on Resolutions of the 1
st
Extraordinary General Meeting of 2020
Securities Times B2, Shanghai Securities News
100 etc.
2020-59
24 June
2020
Announcement on the Resolution of the 29
th
Meeting of the 9
th
Board of Directors
Securities Times B106, Shanghai Securities
News 124 etc.
2020-60
24 June
2020
Announcement on Extending the Investment
Term of Orient Konka Industrial M&A Fund
Securities Times B106, Shanghai Securities
News 124 etc.
2020-61
24 June
2020
Announcement on the Transfer of Some
Patents in Relation to Cloud Big Data and
Related-party Transaction
Securities Times B106, Shanghai Securities
News 124 etc.
2020-62
30 June
2020
Announcement on Completing Changes of
Registration for the Transfer of 34% Equity of
Nanjing K-Star Science and Technology
Industry Park Operation and Management Co.,
Ltd.
Securities Times B11, Shanghai Securities News
224 etc.
XVIII Significant Events of Subsidiaries
□Applicable √ Not applicable
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
57
Part VI Share Changes and Shareholder Information
I Share Changes
1. Share Changes
Unit: share
Before Increase/decrease in the Reporting Period (+/-) After
Shares
Percen
tage
(%)
New
issues
Shares
as
divide
nd
conver
ted
from
profit
Shares as
dividend
converted
from capital
reserves
Other
Subt
otal
Shares
Percent
age
(%)
1. Restricted
shares
19,500 0.00% 19,500 0.00%
1.3 Shares held by
other domestic
investors
19,500 0.00% 19,500 0.00%
Shares held by
domestic natural
persons
19,500 0.00% 19,500 0.00%
2. Unrestricted
shares
2,407,925,908
100.00
%
2,407,925,90
8
100.00
%
2.1
RMB-denominate
d ordinary shares
1,596,574,300
66.31
%
1,596,574,30
0
66.31
%
2.2 Domestically
listed foreign
shares
811,351,608
33.69
%
811,351,608
33.69
%
3. Total shares 2,407,945,408
100.00
%
2,407,945,40
8
100.00
%
Reasons for the share changes:
□ Applicable √ Not applicable
Approval of the share changes:
□ Applicable √ Not applicable
Transfer of share ownership:
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
58
□Applicable √ Not applicable
Progress on any share repurchase:
□ Applicable √ Not applicable
Progress on reducing the repurchased shares by means of centralized bidding:
□ Applicable √ Not applicable
Effects of the share changes on the basic and diluted earnings per share, equity per share
attributable to the Company’s ordinary shareholders and other financial indicators of the prior year
and the prior accounting period, respectively:
□ Applicable √ Not applicable
Other information that the Company considers necessary or is required by the securities regulator to
be disclosed:
□ Applicable √ Not applicable
2. Changes in Restricted Shares
□Applicable √ Not applicable
II Issuance and Listing of Securities
□Applicable √ Not applicable
III Shareholders and Their Holdings as at the Period-End
Unit: share
Number of ordinary
shareholders
145,344
Number of preferred shareholders with resumed voting rights
(if any) (see note 8)
0
5% or greater ordinary shareholders or top 10 ordinary shareholders
Name of shareholder
Nature of
shareholder
Shareh
olding
percent
age
Total ordinary
shares held at
the period-end
Increase/dec
rease in the
Reporting
Period
Restricted
ordinary
shares
held
Unrestricted
ordinary
shares held
Shares in
pledge or
frozen
Statu
s
S
h
a
r
e
s
OVERSEAS CHINESE
TOWN ENTERPRISES
CO., LTD
State-owned
legal person
21.75% 523,746,932
0 0
523,746,932
CITIC SECURITIES
BROKERAGE (HONG
KONG) CO., LTD.
Foreign
legal person
7.56% 182,100,202 0 0 182,100,202
GUOYUAN
SECURITIES BROKER
Foreign
legal person
2.47% 59,497,225
5,293,446 0
59,497,225
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
59
(HK) CO., LTD.
HOLY TIME GROUP
LIMITED
Foreign
legal person
2.33% 56,139,100
0 0
56,139,100
GAOLING FUND,L.P.
Foreign
legal person
2.19% 52,801,250 0 0 52,801,250
WANG JINGFENG
Domestic
natural
person
1.01% 24,250,000
16,550,000 0
24,250,000
NAM NGAI
Foreign
natural
person
0.92% 22,063,940 856,600 0 22,063,940
CHINAMERCHANTS
SECURITIES (HK)
LIMITED
State-owned
legal person
0.83% 19,973,520
-3,020,504 0
19,973,520
Haitong International
Securities Company
Limited-Account Client
Foreign
legal person
0.52% 12,452,154 -1,370,000 0 12,452,154
SPDR Portfolio
Emerging Markets ETF
Foreign
legal person
0.46% 11,176,363
1,022,500 0
11,176,363
Strategic investor or general legal person
becoming a top-10 ordinary shareholder due
to rights issue (if any) (see note 3)
N/A
Related or acting-in-concert parties among
the shareholders above
Happy Bloom Investment Limited, a wholly-owned subsidiary of the Company’s
first majority shareholder Overseas Chinese Town Enterprises Co. (“OCT
Group” for short), holds 180,001,110 and 18,360,000 ordinary shares in the
Company respectively through CITIC Securities Brokerage (Hong Kong) Co.,
Ltd. and China Merchants Securities (HK) Limited. Happy Bloom Investment
Limited and Overseas Chinese Town Enterprises Co. are parties acting in
concert. Other than that, it is unknown whether the other shareholders are related
parties or acting-in-concert parties or not.
Top 10 unrestricted ordinary shareholders
Name of shareholder
Unrestricted ordinary shares held at the
period-end
Shares by type
Type Shares
OVERSEAS CHINESE TOWN
ENTERPRISES CO., LTD
523,746,932
RMB-denominat
ed ordinary stock
523,746,932
CITIC SECURITIES BROKERAGE (HONG
KONG) CO., LTD.
182,100,202
Domestically
listed foreign
stock
182,100,202
GUOYUAN SECURITIES BROKER (HK)
CO., LTD.
59,497,225
Domestically
listed foreign
59,497,225
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
60
stock
HOLY TIME GROUP LIMITED 56,139,100
Domestically
listed foreign
stock
56,139,100
GAOLING FUND,L.P. 52,801,250
Domestically
listed foreign
stock
52,801,250
WANG JINGFENG 24,250,000
RMB-denominat
ed ordinary stock
24,250,000
NAM NGAI 22,063,940
Domestically
listed foreign
stock
22,063,940
CHINAMERCHANTS SECURITIES (HK)
LIMITED
19,973,520
Domestically
listed foreign
stock
19,973,520
Haitong International Securities Company
Limited-Account Client
12,452,154
Domestically
listed foreign
stock
12,452,154
SPDR Portfolio Emerging Markets ETF 11,176,363
Domestically
listed foreign
stock
11,176,363
Related or acting-in-concert parties among
top 10 unrestricted ordinary shareholders, as
well as between top 10 unrestricted ordinary
shareholders and top 10 shareholders
Happy Bloom Investment Limited, a wholly-owned subsidiary of the
Company’s first majority shareholder Overseas Chinese Town Enterprises Co.
(“OCT Group” for short), holds 180,001,110 and 18,360,000 common shares in
the Company respectively through CITIC Securities Brokerage (Hong Kong)
Co., Ltd. and China Merchants Securities (HK) Limited. Happy Bloom
Investment Limited and Overseas Chinese Town Enterprises Co. are parties
acting in concert. Other than that, it is unknown whether the other shareholders
are related parties or acting-in-concert parties or not.
Top 10 ordinary shareholders involved in
securities margin trading (if any) (see note 4)
Wang Jingfeng holds 23,000,000 A-shares in the Company through his
securities account for customer credit trading guarantee in Guotai Junan
Securities Co., Ltd.
Indicate by tick mark whether any of the top 10 ordinary shareholders or the top 10 unrestricted
ordinary shareholders of the Company conducted any promissory repo during the Reporting Period.
□ Yes √ No
No such cases in the Reporting Period.
IV Change of the Controlling Shareholder or the De Facto Controller
Change of the controlling shareholder in the Reporting Period
□ Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
61
Change of the de facto controller in the Reporting Period
□ Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
62
Part VII Preferred Shares
□Applicable √ Not applicable
No Preferred shares in the Reporting Period.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
63
Part VIII Convertible Corporate Bonds
□Applicable √ Not applicable
No convertible corporate bonds in the Reporting Period.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
64
Part IX Directors, Supervisors and Senior Management
I Change in Shareholdings of Directors, Supervisors and Senior Management
□Applicable √ Not applicable
No changes occurred to the shareholdings of the directors, supervisors and senior management in
the Reporting Period. See the 2019 Annual Report for more details.
II Change of Directors, Supervisors and Senior Management
√ Applicable □ Not applicable
Name Office title
Type of
change
Date of change Reason for change
He
Jianjun
Vice president Left 13 January 2020 Resignation for job changes
He
Haibin
Director Left 10 August 2020 Resignation for job changes
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
65
Part X Corporate Bonds
Does the Company have any corporate bonds publicly offered on the stock exchange, which were
outstanding before the date of this Report’s approval or were due but could not be redeemed in full?
With reference to the disclosure
I. Basic Information of the Corporate Bonds
Name Abbr. Code Release date
Maturity
date
Bonds
balance
(RMB’0,0
00)
Intere
st rate
Way of
redemption
Privately placed corporate
bonds in 2019 of Konka
Group Co., Ltd (Tranche
I) (Variety I)
19 Konka
01
114418
14 January
2019
14 January
2022
100,000 5.00%
Interests
shall be paid
every year
and the
principals
shall be
repaid when
expired.
Privately placed corporate
bonds in 2019 of Konka
Group Co., Ltd (Tranche
I) (Variety II)
19 Konka
02
114423
14 January
2019
14 January
2022
150,000 5.00%
Interests
shall be paid
every year
and the
principals
shall be
repaid when
expired.
Privately placed corporate
bonds in 2019 of Konka
Group Co., Ltd (Tranche
II) (Variety I)
19 Konka
03
114488 3 June 2019 3 June 2022 50,000 4.50%
Interests
shall be paid
every year
and the
principals
shall be
repaid when
expired.
Privately placed corporate
bonds in 2019 of Konka
Group Co., Ltd (Tranche
II) (Variety II)
19 Konka
04
114489 3 June 2019 3 June 2022 50,000 4.70%
Interests
shall be paid
every year
and the
principals
shall be
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
66
repaid when
expired.
Privately placed corporate
bonds in 2019 of Konka
Group Co., Ltd (Tranche
III) (Variety I)
19 Konka
05
114523 22 July 2019 22 July 2022 80,000 4.53%
Interests
shall be paid
every year
and the
principals
shall be
repaid when
expired.
Privately placed corporate
bonds in 2019 of Konka
Group Co., Ltd (Tranche
III) (Variety II)
19 Konka
06
114524 22 July 2019 22 July 2022 70,000 4.70%
Interests
shall be paid
every year
and the
principals
shall be
repaid when
expired.
Listed or transferred trading place of the
Company bonds
Shenzhen Stock Exchange
Appropriate arrangement of the investors
“19 Konka 01”, ” 19 Konka 02”, “19 Konka 03”, “19 Konka 04”, “19 Konka 05”
and “19 Konka 06” were placed privately to qualified institutional investors (not
exceeding 200) meeting the requirements of Management method for Investors
Eligibility in Bonds Market of Shenzhen Stock Exchange.
Interest payment during the Reporting
Period
During the Reporting Period, as for “19 Konka 01”, ” 19 Konka 02”, “19 Konka 03”,
“19 Konka 04”, interest has been paid on schedule; as for “19 Konka 05” and “19
Konka 06”, the first interest payment date did not arrive.
Execution of the relevant regulations
during the Reporting Period such as the
affiliated option clause of the issuers or
investors, special clauses such as the
exchangeable regulations of the
Company bonds (if applicable)
1. Option for issuer to adjust coupon rate; 2. Put-backs option for investors; there
was no implementation of relevant clauses.
II. List of the Bond Trustee and the Rating Organization
Bond trustee:
Name
Industrial
Securities
Co., Ltd
Office
address
Room 601, No. 35
Jinshifang Street,
Xicheng District,
Beijing
Contact
person
Pu Hang, and
Zhang Huifang
Contact
number
010- 50911203
Rating organization executed the tracking rating of the corporate bonds of the Reporting Period:
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
67
Name United Ratings Co., Ltd.
Office
address
No.2 Jianwai Street, Chaoyang District,
Beijing
Alternation reasons, execution process and influences on the investors’ interests
etc. if there was alternation of the bond trustees and the credit rating agencies
engaged by the Company during the Reporting Period (if applicable)
No
III. List of the Usage of the Raised Funds of the Corporate Bonds
List of the usage of the raised funds and
the execution process of the Company
bonds
The Company has used the raised funds and disclosed related information in a
timely, authentic, accurate and complete manner strictly in accordance with the terms
in the prospectus for current bonds, related provisions and requirements in the
Measures for Issuance and Trading of Corporate Bonds, CSRC Releases No. 2
Guideline for the Supervision of Listed Companies-Administration of Funds Raised
by Listed Companies and Applicable Supervision Requirements, the Stock Listing
Rules of the Shenzhen Stock Exchange and the Rules of the Shenzhen Stock
Exchange for Stock Listing on ChiNext. It has not engaged in any violations in
respect of the use and management of the raised funds.
Ending balance (RMB’0,000) 0
Operating situation of the raised funds
special account
The operation was in good condition without any violations for relevant regulations
or capital supervision agreement
Whether the usage of the raised funds
met with the usage, using plan and other
agreements committed on the prospectus
Yes
IV. Rating Situation of the Corporate Bonds Information
In June 2020, United Credit Ratings Co., Ltd. made the tracking rating for the entity and relevant
bonds (including “19 Konka 01”, “19 Konka 02”, “19 Konka 03”, “19 Konka 04”, “19 Konka 05”
and “19 Konka 06”) of the Company. The entity of the Company was rated as Grade AA invariably
and as “Stable” for its rating prospect; the bonds “19 Konka 01”, “19 Konka 02”, “19 Konka 03”,
“19 Konka 04”, “19 Konka 05” and “19 Konka 06” issued by Konka Group Co., Ltd. were rated as
Grade AAA invariably for their credit and as “Stable” for their rating prospect. The tracking rating
result is consistent with that issued at the time of corporate bonds issuance. The related rating report
has been published on the website of Shenzhen Stock Exchange in June 2020.
V. Credit-adding Mechanism, Repayment Plan and Other Repayment Guarantee Measures of
the Corporate Bonds
OCT Group provided the unconditional and irrevocable joint liability guarantee in full amount for
the bonds “19 Konka 01”, ” 19 Konka 02”, “19 Konka 03”, “19 Konka 04”, “19 Konka 05” and “19
Konka 06” in the Reporting Period.
VI. Convene Situation of the Bonds Holders Meeting during the Reporting Period
No bonds holders meeting was convened during the Reporting Period.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
68
VII. List of the Duty Execution of the Bonds Trustee during the Reporting Period
During the Reporting Period, Industrial Securities Co., Ltd., the Company’s bond trustee manager,
proactively performed its trusteeship, continued to be concerned with the Company’s routine
production and operation and financial conditions, and endeavored to maintain the legitimate rights
and interests of the bond holder strictly in accordance with related laws, regulations, the
Management Measures for the Issue and Trading of Corporate Bonds, the Prospectus and the
Agreement for the Bond Trusteeship Management.
VIII. The Major Accounting Data and the Financial Indicators of the Company up the
Period-end of the Year and the Period-end of Last Year (or the Reporting Period and the
Same Period of Last Year)
Unit: RMB’0,000
Item 30 June 2020 30 June 2019 Increase/decrease
Current ratio
116.65% 114.80% 1.85%
Asset-liability ratio 77.16% 76.69% 0.47%
Quick ratio
91.35% 90.78% 0.57%
H1 2020 H1 2019 Increase/decrease
Times interest earned of
EBITDA
1.73 2.75 -37.09%
Loan repayment rate 100.00% 100.00% 0.00%
Interest coverage
100.00% 100.00% 0.00%
Main reason of the above accounting data and the financial indicators with the YoY change
exceeded 30%
√Applicable □Not applicable
The EBITDA-to-interest coverage decreased primarily due to a year-on-year decline in total profit
in the Reporting Period.
IX. Overdue Debts of the Company
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
X. List of the Interest Payment of Other Bonds and Debt Financing Instruments during the
Reporting Period
No such cases in the Reporting Period.
XI. List of the Acquired Bank Credit Lines, Usage and the Repayment of the Bank Loans
As of the end of the Reporting Period, the Company acquired bank credit lines of RMB15.79 billion,
and used RMB11.691 billion. All bank loans can be repaid on schedule without any overdue
situations.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
69
XII. List of the Execution of the Agreements or the Commitments Related to the Company
Bonds Raising Specification during the Reporting Period
During the Reporting Period, the Company strictly observed the agreements and performed the
commitments related to the Corporate Bonds raising specification.
XIII. Significant Events Occurring during the Reporting Period
During the Reporting Period, the Company has timely disclosed current announcements regarding
significant events occurring the website of Shenzhen Stock Exchange (http://www.szse.cn/) and
cninfo (http://www.cninfo.com.cn/new/index). As of the disclosure date of this Report, related
significant events have no subsequent progress yet.
XIV. Whether there Was Guarantor of the Corporate Bonds
√ Yes □ No
Whether the guarantor of the corporate bonds was legal person or other organizations
√ Yes □ No
Whether separately disclose the financial statements (including Balance Sheet, Income Statement,
Cash Flow Statement, and Changes in owners’ (shareholders’) Equity) of guarantor in the Reporting
Period within two months from the ending date of the first half of every accounting year
□ Yes √ No
The Company shall separately provide financial statements (indicate whether audited) of the
guarantor within two months from the ending date of the first half of every accounting year.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
70
Part XI Financial Statements
I Independent Auditor’s Report
Are these interim financial statements audited by an independent auditor?
□ Yes √ No
The interim financial statements of the Company have not been audited by an independent auditor.
II Financial Statements
Currency unit for the financial statements and the notes thereto: RMB
1. Consolidated Balance Sheet
Prepared by Konka Group Co., Ltd.
30 June 2020
Unit: RMB
Item 30 June 2020 31 December 2019
Current assets:
Monetary assets 6,417,472,335.73 6,599,360,051.61
Settlement reserve
Interbank loans granted
Held-for-trading financial assets 61,494,666.97
Derivative financial assets
Notes receivable 1,790,831,882.98 2,838,041,432.89
Accounts receivable 5,723,176,839.47 4,416,179,657.87
Accounts receivable financing 78,865,016.45 143,174,271.82
Prepayments 2,055,015,964.35 2,072,550,811.86
Premiums receivable
Reinsurance receivables
Receivable reinsurance contract reserve
Other receivables 2,096,587,670.34 1,772,183,366.49
Including: Interest receivable 20,197,445.29 7,807,400.40
Dividends receivable 547,848.62 547,848.62
Financial assets purchased under resale agreements
Inventories 5,532,819,450.49 5,318,503,044.69
Contract assets 30,698,835.93
Assets held for sale
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
71
Current portion of non-current assets 105,802,707.58 108,087,016.22
Other current assets 1,685,482,577.97 2,093,212,552.25
Total current assets 25,516,753,281.29 25,422,786,872.67
Non-current assets:
Loans and advances to customers
Investments in debt obligations
Investments in other debt obligations
Long-term receivables 406,414,838.42 410,509,555.85
Long-term equity investments 3,515,965,754.73 3,465,541,196.89
Investments in other equity instruments 21,642,171.36 21,642,170.36
Other non-current financial assets 1,725,572,108.78 1,753,121,727.83
Investment property 393,652,901.29 400,197,374.07
Fixed assets 2,604,608,094.07 2,561,254,191.55
Construction in progress 4,892,296,487.39 4,291,544,368.52
Productive living assets
Oil and gas assets
Right-of-use assets
Intangible assets 1,175,090,192.24 1,213,271,713.22
Development costs
Goodwill 779,260,296.41 779,260,296.41
Long-term prepaid expense 122,914,607.94 107,590,078.88
Deferred income tax assets 977,043,685.78 987,763,182.17
Other non-current assets 1,377,590,246.50 1,172,472,723.85
Total non-current assets 17,992,051,384.91 17,164,168,579.60
Total assets 43,508,804,666.20 42,586,955,452.27
Current liabilities:
Short-term borrowings 11,476,582,374.41 10,332,687,239.63
Borrowings from the central bank
Interbank loans obtained
Held-for-trading financial liabilities
Derivative financial liabilities
Notes payable 962,487,388.11 1,319,396,374.37
Accounts payable 5,422,094,873.24 5,797,822,479.60
Advances from customers 1,076,856,387.08
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
72
Contract liabilities 848,237,128.69
Financial assets sold under repurchase agreements
Customer deposits and interbank deposits
Payables for acting trading of securities
Payables for underwriting of securities
Employee benefits payable 286,100,155.12 426,870,498.58
Taxes payable 211,598,176.66 607,845,294.99
Other payables 2,511,115,136.03 2,374,287,243.20
Including: Interest payable 217,842,648.33 227,831,108.53
Dividends payable 120,397,270.40
Handling charges and commissions payable
Reinsurance payables
Liabilities directly associated with assets held for sale
Current portion of non-current liabilities 156,936,974.97 210,066,077.13
Other current liabilities
Total current liabilities 21,875,152,207.23 22,145,831,594.58
Non-current liabilities:
Insurance contract reserve
Long-term borrowings 5,700,546,887.07 4,890,315,729.90
Bonds payable 4,990,461,215.98 4,987,709,643.64
Including: Preferred shares
Perpetual bonds
Lease liabilities
Long-term payables 548,489,971.61 383,287,104.62
Long-term employee benefits payable 5,326,969.34 5,565,646.72
Provisions 93,742,032.32 206,591.51
Deferred income 163,197,764.55 151,874,258.45
Deferred income tax liabilities 90,279,421.81 95,467,096.05
Other non-current liabilities 106,356,896.20
Total non-current liabilities 11,698,401,158.88 10,514,426,070.89
Total liabilities 33,573,553,366.11 32,660,257,665.47
Owners’ equity:
Share capital 2,407,945,408.00 2,407,945,408.00
Other equity instruments
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
73
Including: Preferred shares
Perpetual bonds
Capital reserves 230,368,577.09 230,368,577.09
Less: Treasury stock
Other comprehensive income -21,609,807.99 -21,293,103.52
Specific reserve
Surplus reserves 1,211,721,109.67 1,211,721,109.67
General reserve
Retained earnings 4,214,068,129.12 4,239,763,606.89
Total equity attributable to owners of the Company as the parent 8,042,493,415.89 8,068,505,598.13
Non-controlling interests 1,892,757,884.20 1,858,192,188.67
Total owners’ equity 9,935,251,300.09 9,926,697,786.80
Total liabilities and owners’ equity 43,508,804,666.20 42,586,955,452.27
Legal representative: Liu Fengxi CFO: Li Chunlei
Head of the financial department: Feng Junxiu
2. Balance Sheet of the Company as the Parent
Unit: RMB
Item 30 June 2020 31 December 2019
Current assets:
Monetary assets 2,744,677,596.72 2,498,077,198.12
Held-for-trading financial assets 61,494,666.97
Derivative financial assets
Notes receivable 1,421,289,007.19 2,148,312,821.38
Accounts receivable 5,757,197,738.90 9,564,720,940.39
Accounts receivable financing 66,002,903.68
Prepayments 997,574,760.35 911,315,168.95
Other receivables 9,998,902,666.47 10,552,820,915.47
Including: Interest receivable 9,652,188.83 7,431,353.86
Dividends receivable 522,819,271.02 518,580,871.02
Inventories 216,310,704.47 218,644,308.47
Contract assets
Assets held for sale
Current portion of non-current assets
Other current assets 835,821,579.38 1,096,689,897.40
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
74
Total current assets 21,971,774,053.48 27,118,078,820.83
Non-current assets:
Investments in debt obligations
Investments in other debt obligations
Long-term receivables
Long-term equity investments 8,686,847,379.26 7,712,084,967.88
Investments in other equity instruments 12,940,215.36 12,940,214.36
Other non-current financial assets 250,230,000.00 250,230,000.00
Investment property 393,652,901.29 400,197,374.07
Fixed assets 433,937,544.20 444,107,402.57
Construction in progress 56,971,744.94 40,933,270.51
Productive living assets
Oil and gas assets
Right-of-use assets
Intangible assets 76,427,525.88 80,470,750.60
Development costs
Goodwill
Long-term prepaid expense 15,403,163.88 39,047,325.68
Deferred income tax assets 799,639,462.15 883,234,085.45
Other non-current assets
Total non-current assets 10,726,049,936.96 9,863,245,391.12
Total assets 32,697,823,990.44 36,981,324,211.95
Current liabilities:
Short-term borrowings 5,351,872,747.45 5,014,312,913.74
Held-for-trading financial liabilities
Derivative financial liabilities
Notes payable 2,088,345,443.40 2,610,991,473.69
Accounts payable 5,692,768,111.90 11,078,648,690.19
Advances from customers 318,839,961.84
Contract liabilities 987,888,282.21
Employee benefits payable 62,326,362.38 125,402,307.95
Taxes payable 5,597,829.82 9,305,344.42
Other payables 3,919,872,978.82 3,193,392,734.69
Including: Interest payable 214,053,062.68 223,847,860.57
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
75
Dividends payable 120,397,270.40
Liabilities directly associated with assets held for sale
Current portion of non-current liabilities 122,000,000.00 130,512,375.00
Other current liabilities
Total current liabilities 18,230,671,755.98 22,481,405,801.52
Non-current liabilities:
Long-term borrowings 3,150,379,401.85 3,438,055,729.90
Bonds payable 4,990,461,215.98 4,987,709,643.64
Including: Preferred shares
Perpetual bonds
Lease liabilities
Long-term payables 26,432,152.59 21,855,688.19
Long-term employee benefits payable
Provisions 7,082,379.29 206,591.51
Deferred income 48,269,020.80 59,545,839.30
Deferred income tax liabilities
Other non-current liabilities 57,672,988.87
Total non-current liabilities 8,280,297,159.38 8,507,373,492.54
Total liabilities 26,510,968,915.36 30,988,779,294.06
Owners’ equity:
Share capital 2,407,945,408.00 2,407,945,408.00
Other equity instruments
Including: Preferred shares
Perpetual bonds
Capital reserves 114,018,066.79 114,018,066.79
Less: Treasury stock
Other comprehensive income -2,682,217.31 -2,682,217.31
Specific reserve
Surplus reserves 1,227,564,785.19 1,227,564,785.19
Retained earnings 2,440,009,032.41 2,245,698,875.22
Total owners’ equity 6,186,855,075.08 5,992,544,917.89
Total liabilities and owners’ equity 32,697,823,990.44 36,981,324,211.95
3. Consolidated Income Statement
Unit: RMB
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
76
Item H1 2020 H1 2019
1. Revenue 17,524,183,896.74 26,036,442,813.84
Including: Operating revenue 17,524,183,896.74 26,036,442,813.84
Interest income
Insurance premium income
Handling charge and commission income
2. Costs and expenses 18,353,408,488.70 26,698,772,822.16
Including: Cost of sales 16,268,993,432.88 24,674,042,371.13
Interest expense
Handling charge and commission expense
Surrenders
Net insurance claims paid
Net amount provided as insurance contract reserve
Expenditure on policy dividends
Reinsurance premium expense
Taxes and surcharges 29,184,440.36 37,389,092.27
Selling expense 969,224,381.98 1,067,945,914.36
Administrative expense 440,915,780.44 347,924,642.43
R&D expense 258,049,586.29 157,210,338.94
Finance costs 387,040,866.75 414,260,463.03
Including: Interest expense 532,953,584.28 529,683,836.52
Interest income 124,261,830.72 118,673,531.77
Add: Other income 318,094,852.34 343,884,971.36
Return on investment (“-” for loss) 598,693,576.59 559,161,027.92
Including: Share of profit or loss of joint ventures and
associates
44,717,625.76 8,541,274.56
Income from the derecognition of financial assets at
amortized cost (“-” for loss)
Exchange gain (“-” for loss)
Net gain on exposure hedges (“-” for loss)
Gain on changes in fair value (“-” for loss) -3,005,381.67
Credit impairment loss (“-” for loss) -39,887,507.18 -49,476,223.76
Asset impairment loss (“-” for loss) -1,985,659.95 -11,717,767.29
Asset disposal income (“-” for loss) 98,454,282.86 293,705,840.64
3. Operating profit (“-” for loss) 144,144,952.70 470,222,458.88
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
77
Add: Non-operating income 8,661,773.48 22,269,442.09
Less: Non-operating expense 7,136,875.35 3,469,741.51
4. Profit before tax (“-” for loss) 145,669,850.83 489,022,159.46
Less: Income tax expense 73,425,522.47 10,311,393.19
5. Net profit (“-” for net loss) 72,244,328.36 478,710,766.27
5.1 By operating continuity
5.1.1 Net profit from continuing operations (“-” for net loss) 72,244,328.36 478,710,766.27
5.1.2 Net profit from discontinued operations (“-” for net
loss)
5.2 By ownership
5.2.1 Net profit attributable to owners of the Company as the
parent
94,701,792.63 352,767,020.73
5.2.1 Net profit attributable to non-controlling interests -22,457,464.27 125,943,745.54
6. Other comprehensive income, net of tax 1,158,124.63 -3,108,112.33
Attributable to owners of the Company as the parent -316,704.47 -3,659,886.69
6.1 Items that will not be reclassified to profit or loss -4,800,000.00
6.1.1 Changes caused by remeasurements on defined
benefit schemes
6.1.2 Other comprehensive income that will not be
reclassified to profit or loss under the equity method
6.1.3 Changes in the fair value of investments in other
equity instruments
-4,800,000.00
6.1.4 Changes in the fair value arising from changes in
own credit risk
6.1.5 Other
6.2 Items that will be reclassified to profit or loss -316,704.47 1,140,113.31
6.2.1 Other comprehensive income that will be reclassified
to profit or loss under the equity method
6.2.2 Changes in the fair value of investments in other debt
obligations
6.2.3 Other comprehensive income arising from the
reclassification of financial assets
6.2.4 Credit impairment allowance for investments in other
debt obligations
6.2.5 Reserve for cash flow hedges
6.2.6 Differences arising from the translation of foreign
currency-denominated financial statements
-316,704.47 1,140,113.31
6.2.7 Other
Attributable to non-controlling interests 1,474,829.10 551,774.36
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
78
7. Total comprehensive income 73,402,452.99 475,602,653.94
Attributable to owners of the Company as the parent 94,385,088.16 349,107,134.04
Attributable to non-controlling interests -20,982,635.17 126,495,519.90
8. Earnings per share
8.1 Basic earnings per share 0.0393 0.1465
8.2 Diluted earnings per share 0.0393 0.1465
Legal representative: Liu Fengxi CFO: Li Chunlei
Head of the financial department: Feng Junxiu
4. Income Statement of the Company as the Parent
Unit: RMB
Item H1 2020 H1 2019
1. Operating revenue 3,375,446,030.89 5,368,021,710.40
Less: Cost of sales 2,951,099,830.85 5,264,149,493.15
Taxes and surcharges 2,456,004.49 3,050,245.87
Selling expense 346,758,543.10 602,937,451.39
Administrative expense 159,850,052.74 116,641,903.32
R&D expense 25,536,247.49 21,884,250.47
Finance costs 174,356,605.73 263,815,281.41
Including: Interest expense 430,353,727.41 484,646,778.75
Interest income 242,970,045.01 225,398,798.03
Add: Other income 60,280,939.33 25,883,962.58
Return on investment (“-” for loss) 508,865,061.70 185,975,738.88
Including: Share of profit or loss of joint ventures and
associates
-699,839.38 3,928,528.71
Income from the derecognition of financial assets at
amortized cost (“-” for loss)
Net gain on exposure hedges (“-” for loss)
Gain on changes in fair value (“-” for loss) -3,005,381.67
Credit impairment loss (“-” for loss) -10,198,271.78 -6,660,947.01
Asset impairment loss (“-” for loss) 5,726,253.37 -3,172,282.22
Asset disposal income (“-” for loss) 98,600,000.00 200.00
2. Operating profit (“-” for loss) 378,662,729.11 -705,435,624.65
Add: Non-operating income 315,565.50 1,522,859.81
Less: Non-operating expense 225,566.38 957,357.54
3. Profit before tax (“-” for loss) 378,752,728.23 -704,870,122.38
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
79
Less: Income tax expense 84,301,541.05 -175,447,791.41
4. Net profit (“-” for net loss) 294,451,187.18 -529,422,330.97
4.1 Net profit from continuing operations (“-” for net loss) 294,451,187.18 -529,422,330.97
4.2 Net profit from discontinued operations (“-” for net loss)
5. Other comprehensive income, net of tax
5.1 Items that will not be reclassified to profit or loss
5.1.1 Changes caused by remeasurements on defined benefit
schemes
5.1.2 Other comprehensive income that will not be
reclassified to profit or loss under the equity method
5.1.3 Changes in the fair value of investments in other equity
instruments
5.1.4 Changes in the fair value arising from changes in own
credit risk
5.1.5 Other
5.2 Items that will be reclassified to profit or loss
5.2.1 Other comprehensive income that will be reclassified to
profit or loss under the equity method
5.2.2 Changes in the fair value of investments in other debt
obligations
5.2.3 Other comprehensive income arising from the
reclassification of financial assets
5.2.4 Credit impairment allowance for investments in other
debt obligations
5.2.5 Reserve for cash flow hedges
5.2.6 Differences arising from the translation of foreign
currency-denominated financial statements
5.2.7 Other
6. Total comprehensive income 294,451,187.18 -529,422,330.97
7. Earnings per share
7.1 Basic earnings per share
7.2 Diluted earnings per share
5. Consolidated Cash Flow Statement
Unit: RMB
Item H1 2020 H1 2019
1. Cash flows from operating activities:
Proceeds from sale of commodities and rendering of services 17,398,919,184.79 25,473,835,784.74
Net increase in customer deposits and interbank deposits
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
80
Net increase in borrowings from the central bank
Net increase in loans from other financial institutions
Premiums received on original insurance contracts
Net proceeds from reinsurance
Net increase in deposits and investments of policy holders
Interest, handling charges and commissions received
Net increase in interbank loans obtained
Net increase in proceeds from repurchase transactions
Net proceeds from acting trading of securities
Tax rebates 108,772,128.38 507,670,463.23
Cash generated from other operating activities 2,067,915,221.82 2,148,795,820.05
Subtotal of cash generated from operating activities 19,575,606,534.99 28,130,302,068.02
Payments for commodities and services 17,115,676,821.64 26,800,524,727.57
Net increase in loans and advances to customers
Net increase in deposits in the central bank and in interbank
loans granted
Payments for claims on original insurance contracts
Net increase in interbank loans granted
Interest, handling charges and commissions paid
Policy dividends paid
Cash paid to and for employees 917,713,468.04 926,887,184.41
Taxes paid 628,428,831.21 453,909,943.55
Cash used in other operating activities 1,990,154,341.58 1,991,936,384.26
Subtotal of cash used in operating activities 20,651,973,462.47 30,173,258,239.79
Net cash generated from/used in operating activities -1,076,366,927.48 -2,042,956,171.77
2. Cash flows from investing activities:
Proceeds from disinvestment 387,119,277.60 221,738,210.00
Return on investment 80,623,751.66 73,227,388.55
Net proceeds from the disposal of fixed assets, intangible assets
and other long-lived assets
40,444,106.56 100,441,951.60
Net proceeds from the disposal of subsidiaries and other
business units
3,287,293.86 32,675,173.25
Cash generated from other investing activities 1,208,757,541.14 1,396,866,878.42
Subtotal of cash generated from investing activities 1,720,231,970.82 1,824,949,601.82
Payments for the acquisition of fixed assets, intangible assets
and other long-lived assets
1,701,324,660.79 642,392,906.08
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
81
Payments for investments 8,670,001.00 1,156,259,360.00
Net increase in pledged loans granted
Net payments for the acquisition of subsidiaries and other
business units
Cash used in other investing activities 152,930,416.99 700,033,420.00
Subtotal of cash used in investing activities 1,862,925,078.78 2,498,685,686.08
Net cash generated from/used in investing activities -142,693,107.96 -673,736,084.26
3. Cash flows from financing activities:
Capital contributions received 94,836,439.00 165,523,493.96
Including: Capital contributions by non-controlling interests
to subsidiaries
94,836,439.00 165,523,493.96
Borrowings raised 10,423,573,485.62 15,051,901,964.42
Cash generated from other financing activities 945,876,029.73 350,346,627.50
Subtotal of cash generated from financing activities 11,464,285,954.35 15,567,772,085.88
Repayment of borrowings 8,790,985,658.27 11,054,191,049.91
Interest and dividends paid 383,175,132.72 255,889,282.00
Including: Dividends paid by subsidiaries to non-controlling
interests
10,513,500.00
Cash used in other financing activities 1,033,904,254.73 264,881,928.72
Subtotal of cash used in financing activities 10,208,065,045.72 11,574,962,260.63
Net cash generated from/used in financing activities 1,256,220,908.63 3,992,809,825.25
4. Effect of foreign exchange rates changes on cash and cash
equivalents
7,043,028.89 -9,021,516.41
5. Net increase in cash and cash equivalents 44,203,902.08 1,267,096,052.81
Add: Cash and cash equivalents, beginning of the period 4,493,701,917.22 3,434,149,481.72
6. Cash and cash equivalents, end of the period 4,537,905,819.30 4,701,245,534.53
6. Cash Flow Statement of the Company as the Parent
Unit: RMB
Item H1 2020 H1 2019
1. Cash flows from operating activities:
Proceeds from sale of commodities and rendering of services 3,385,079,007.56 10,761,635,579.27
Tax rebates 35,643,807.10 30,608,798.86
Cash generated from other operating activities 6,304,828,904.25 6,301,905,413.21
Subtotal of cash generated from operating activities 9,725,551,718.91 17,094,149,791.34
Payments for commodities and services 2,037,612,946.86 8,915,821,945.44
Cash paid to and for employees 193,201,951.98 376,948,025.22
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
82
Taxes paid 7,317,308.11 30,146,084.97
Cash used in other operating activities 7,103,806,174.57 7,232,326,927.95
Subtotal of cash used in operating activities 9,341,938,381.52 16,555,242,983.58
Net cash generated from/used in operating activities 383,613,337.39 538,906,807.76
2. Cash flows from investing activities:
Proceeds from disinvestment 395,943,265.00 105,558,710.00
Return on investment 15,939,575.07 40,874,813.31
Net proceeds from the disposal of fixed assets, intangible assets
and other long-lived assets
53,456.56 198,805.64
Net proceeds from the disposal of subsidiaries and other
business units
Cash generated from other investing activities 1,129,057,041.14 672,765,551.82
Subtotal of cash generated from investing activities 1,540,993,337.77 819,397,880.77
Payments for the acquisition of fixed assets, intangible assets
and other long-lived assets
44,012,965.74 39,488,957.39
Payments for investments 966,864,001.00 551,150,000.00
Net payments for the acquisition of subsidiaries and other
business units
Cash used in other investing activities 112,930,416.99 4,224,938,500.00
Subtotal of cash used in investing activities 1,123,807,383.73 4,815,577,457.39
Net cash generated from/used in investing activities 417,185,954.04 -3,996,179,576.62
3. Cash flows from financing activities:
Capital contributions received
Borrowings raised 7,094,864,642.27 7,442,215,982.73
Cash generated from other financing activities 132,563,907.20
Subtotal of cash generated from financing activities 7,227,428,549.47 7,442,215,982.73
Repayment of borrowings 6,842,198,610.76 3,053,659,242.73
Interest and dividends paid 322,326,562.77 204,582,931.37
Cash used in other financing activities 381,866,448.33 8,079,215.50
Subtotal of cash used in financing activities 7,546,391,621.86 3,266,321,389.60
Net cash generated from/used in financing activities -318,963,072.39 4,175,894,593.13
4. Effect of foreign exchange rates changes on cash and cash
equivalents
3,386,774.26 -9,427,666.78
5. Net increase in cash and cash equivalents 485,222,993.30 709,194,157.49
Add: Cash and cash equivalents, beginning of the period 1,337,342,186.92 1,497,794,555.85
6. Cash and cash equivalents, end of the period 1,822,565,180.22 2,206,988,713.34
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
83
7. Consolidated Statements of Changes in Owners’ Equity
H1 2020
Unit: RMB
Item
H1 2020
Equity attributable to owners of the Company as the parent
Non-controlling
interests
Total owners’
equity
Share capital
Other equity
instruments
Capital reserves
Less:
Treas
ury
stock
Other
comprehensive
income
Spe
cific
rese
rve
Surplus reserves
Gen
eral
rese
rve
Retained earnings
O
t
h
e
r
Subtotal
Pr
efe
rre
d
sh
are
s
Pe
rp
et
ua
l
bo
nd
s
O
t
h
e
r
1. Balance as at the end of the
prior year
2,407,945,408.00 230,368,577.09 -21,293,103.52 1,211,721,109.67 4,239,763,606.89 8,068,505,598.13 1,858,192,188.67 9,926,697,786.80
Add: Adjustment for change in
accounting policy
Adjustment for correction of
previous error
Adjustment for business
combination under common
control
Other adjustments
2. Balance as at the beginning of
the year
2,407,945,408.00 230,368,577.09 -21,293,103.52 1,211,721,109.67 4,239,763,606.89 8,068,505,598.13 1,858,192,188.67 9,926,697,786.80
3. Increase/ decrease in the period
-316,704.47 -25,695,477.77 -26,012,182.24 34,565,695.53 8,553,513.29
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
84
(“-” for decrease)
3.1 Total comprehensive income
-316,704.47 94,701,792.63 94,385,088.16 -20,982,635.17 73,402,452.99
3.2 Capital increased and
reduced by owners
66,061,830.70 66,061,830.70
3.2.1 Ordinary shares
increased by owners
86,836,439.00 86,836,439.00
3.2.2 Capital increased by
holders of other equity instruments
3.2.3 Share-based payments
included in owners’ equity
3.2.4 Other
-20,774,608.30 -20,774,608.30
3.3 Profit distribution
-120,397,270.40 -120,397,270.40 -10,513,500.00 -130,910,770.40
3.3.1 Appropriation to surplus
reserves
3.3.2 Appropriation to
general reserve
3.3.3 Appropriation to owners
(or shareholders)
-120,397,270.40 -120,397,270.40 -10,513,500.00 -130,910,770.40
3.3.4 Other
3.4 Transfers within owners’
equity
3.4.1 Increase in capital (or
share capital) from capital reserves
3.4.2 Increase in capital (or
share capital) from surplus
reserves
3.4.3 Loss offset by surplus
reserves
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
85
3.4.4 Changes in defined
benefit schemes transferred to
retained earnings
3.4.5 Other comprehensive
income transferred to retained
earnings
3.4.6 Other
3.5 Specific reserve
3.5.1 Increase in the period
3.5.2 Used in the period
3.6 Other
4. Balance as at the end of the
period
2,407,945,408.00 230,368,577.09 -21,609,807.99 1,211,721,109.67 4,214,068,129.12 8,042,493,415.89 1,892,757,884.20 9,935,251,300.09
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
86
H1 2019
Unit: RMB
Item
H1 2019
Equity attributable to owners of the Company as the parent
Non-controlling
interests
Total owners’
equity
Share capital
Other equity
instruments
Capital reserves
Less:
Treas
ury
stock
Other
comprehensive
income
Spe
cifi
c
rese
rve
Surplus reserves
Gen
eral
reser
ve
Retained earnings
O
t
h
e
r
Subtotal
Pr
efe
rre
d
sh
are
s
Pe
rp
et
ua
l
bo
nd
s
O
t
h
e
r
1. Balance as at the end of the
prior year
2,407,945,408.00 208,356,624.21 -10,538,219.08 1,227,564,785.19 4,271,408,192.21 8,104,736,790.53 1,346,631,520.26 9,451,368,310.79
Add: Adjustment for change in
accounting policy
-2,884,254.62 -2,884,254.62 -2,884,254.62
Adjustment for correction of
previous error
Adjustment for business
combination under common
control
Other adjustments
2. Balance as at the beginning of
the year
2,407,945,408.00 208,356,624.21 -10,538,219.08 1,227,564,785.19 4,268,523,937.59 8,101,852,535.91 1,346,631,520.26 9,448,484,056.17
3. Increase/ decrease in the period
(“-” for decrease)
29,405,337.77 -3,659,886.69
71,7
37.0
111,972,479.93 137,789,668.09 247,437,548.62 385,227,216.71
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
87
8
3.1 Total comprehensive income
-3,659,886.69 352,767,020.73 349,107,134.04 126,495,519.90 475,602,653.94
3.2 Capital increased and
reduced by owners
120,942,028.72 120,942,028.72
3.2.1 Ordinary shares
increased by owners
118,854,770.64 118,854,770.64
3.2.2 Capital increased by
holders of other equity instruments
3.2.3 Share-based payments
included in owners’ equity
3.2.4 Other
2,087,258.08 2,087,258.08
3.3 Profit distribution
-240,794,540.80 -240,794,540.80 -240,794,540.80
3.3.1 Appropriation to surplus
reserves
3.3.2 Appropriation to
general reserve
3.3.3 Appropriation to owners
(or shareholders)
-240,794,540.80 -240,794,540.80 -240,794,540.80
3.3.4 Other
3.4 Transfers within owners’
equity
3.4.1 Increase in capital (or
share capital) from capital reserves
3.4.2 Increase in capital (or
share capital) from surplus
reserves
3.4.3 Loss offset by surplus
reserves
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
88
3.4.4 Changes in defined
benefit schemes transferred to
retained earnings
3.4.5 Other comprehensive
income transferred to retained
earnings
3.4.6 Other
3.5 Specific reserve
3.5.1 Increase in the period
3.5.2 Used in the period
3.6 Other
29,405,337.77
71,7
37.0
8
29,477,074.85 29,477,074.85
4. Balance as at the end of the
period
2,407,945,408.00 237,761,961.98 -14,198,105.77
71,7
37.0
8
1,227,564,785.19 4,380,496,417.52 8,239,642,204.00 1,594,069,068.88 9,833,711,272.88
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
89
8. Statements of Changes in Owners’ Equity of the Company as the Parent
H1 2020
Unit: RMB
Item
H1 2020
Share capital
Other equity instruments
Capital reserves
Less:
Treasury
stock
Other
comprehensive
income
Specific
reserve
Surplus reserves Retained earnings Other
Total owners’
equity
Preferr
ed
shares
Perpetu
al bonds
Other
1. Balance as at the end of the
prior year
2,407,945,408.00 114,018,066.79 -2,682,217.31 1,227,564,785.19 2,245,698,875.22 5,992,544,917.89
Add: Adjustment for change in
accounting policy
Adjustment for correction of
previous error
Other adjustments
20,256,240.41 20,256,240.41
2. Balance as at the beginning of
the year
2,407,945,408.00 114,018,066.79 -2,682,217.31 1,227,564,785.19 2,265,955,115.63 6,012,801,158.30
3. Increase/ decrease in the period
(“-” for decrease)
174,053,916.78 174,053,916.78
3.1 Total comprehensive income
294,451,187.18 294,451,187.18
3.2 Capital increased and
reduced by owners
3.2.1 Ordinary shares
increased by owners
3.2.2 Capital increased by
holders of other equity instruments
3.2.3 Share-based payments
included in owners’ equity
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
90
3.2.4 Other
3.3 Profit distribution
-120,397,270.40 -120,397,270.40
3.3.1 Appropriation to surplus
reserves
3.3.2 Appropriation to owners
(or shareholders)
-120,397,270.40 -120,397,270.40
3.3.3 Other
3.4 Transfers within owners’
equity
3.4.1 Increase in capital (or
share capital) from capital reserves
3.4.2 Increase in capital (or
share capital) from surplus
reserves
3.4.3 Loss offset by surplus
reserves
3.4.4 Changes in defined
benefit schemes transferred to
retained earnings
3.4.5 Other comprehensive
income transferred to retained
earnings
3.4.6 Other
3.5 Specific reserve
3.5.1 Increase in the period
3.5.2 Used in the period
3.6 Other
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
91
4. Balance as at the end of the
period
2,407,945,408.00 114,018,066.79 -2,682,217.31 1,227,564,785.19 2,440,009,032.41 6,186,855,075.08
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
92
H1 2019
Unit: RMB
Item
H1 2019
Share capital
Other equity instruments
Capital reserves
Less:
Treasury
stock
Other
comprehensive
income
Specific
reserve
Surplus reserves Retained earnings Other Total owners’ equity
Preferre
d
shares
Perpetu
al
bonds
Other
1. Balance as at the end of the prior
year
2,407,945,408.00 114,018,066.79 -1,182,217.31 1,227,564,785.19 3,040,171,940.85 6,788,517,983.52
Add: Adjustment for change in
accounting policy
-2,127,505.16 -2,127,505.16
Adjustment for correction of
previous error
Other adjustments
7,971,211.72 7,971,211.72
2. Balance as at the beginning of the
year
2,407,945,408.00 114,018,066.79 -1,182,217.31 1,227,564,785.19 3,046,015,647.41 6,794,361,690.08
3. Increase/ decrease in the period
(“-” for decrease)
-770,216,871.77 -770,216,871.77
3.1 Total comprehensive income
-529,422,330.97 -529,422,330.97
3.2 Capital increased and reduced
by owners
3.2.1 Ordinary shares increased
by owners
3.2.2 Capital increased by
holders of other equity instruments
3.2.3 Share-based payments
included in owners’ equity
3.2.4 Other
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
93
3.3 Profit distribution
-240,794,540.80 -240,794,540.80
3.3.1 Appropriation to surplus
reserves
3.3.2 Appropriation to owners
(or shareholders)
-240,794,540.80 -240,794,540.80
3.3.3 Other
3.4 Transfers within owners’
equity
3.4.1 Increase in capital (or
share capital) from capital reserves
3.4.2 Increase in capital (or
share capital) from surplus reserves
3.4.3 Loss offset by surplus
reserves
3.4.4 Changes in defined
benefit schemes transferred to
retained earnings
3.4.5 Other comprehensive
income transferred to retained
earnings
3.4.6 Other
3.5 Specific reserve
3.5.1 Increase in the period
3.5.2 Used in the period
3.6 Other
4. Balance as at the end of the period
2,407,945,408.00 114,018,066.79 -1,182,217.31 1,227,564,785.19 2,275,798,775.64 6,024,144,818.31
Konka Group Co., Ltd. Interim Report
2020
94
Konka Group Co., Ltd.
Notes to Financial Statements for H1 2020
(All amounts are expressed, unless otherwise stated, in Renminbi (RMB).)
I. Company Profile
1. Establishment
Konka Group Co., Ltd. (hereinafter referred to as “Company” or “the Company”), is a joint-stock
limited company reorganized from the former Shenzhen Konka Electronic Co., Ltd. in August 1991
upon approval of the People’s Government of Shenzhen Municipality, and has its ordinary shares
(A-share and B-share) listed on Shenzhen Stock Exchange with prior consent from the People’s
Bank of China Shenzhen Special Economic Zone Branch. On 29 August 1995, the Company was
renamed to “Konka Group Co., Ltd.” (Credibility code: 914403006188155783) with its main
business electronic industry. And now the headquarters locates in No. 28 of No. 12 of Keji South
Rd., Science & Technology Park, Yuehai Street, Nanshan District, Shenzhen, Guangdong Province.
2. Share capital
After the distribution of bonus shares, allotments, increased share capital and new shares issued over
the years, as of 30 June 2020, the company has issued a total of 2,407,945,408.00 shares
(denomination of 1 yuan per share) with a registered capital of 2,407,945,408.00 yuan.
3. The nature of the company's business and main operating activities
The Company and its subsidiaries are mainly engaged in the production and sales of colour TVs,
white goods etc.; trade business, semi-conductor business, environmental protection, etc.
4. The financial statements contained herein have been approved for issue by the Board of Directors
of the Company on 26 August 2020.
II. Consolidation scope
1. As of 30 June 2020, the company has a total of 154 subsidiaries included in the consolidation
scope. For details, please refer to Note 8 "Equity in Other Entities". The consolidation scope of the
company this year increased by 11 households and decreased by 3 households compared to the
previous year. For details, please refer to Note 7 “Changes in the consolidation scope”.
2. A check list of corporate names and their abbreviations mentioned in this Report
Corporate name Abbreviation
Konka Ventures Development (Shenzhen) Co., Ltd. Konka Ventures
Yantai Konka Healthcare Enterprise Service Co., Ltd. Yantai Konka
Chengdu Konka Incubator Management Co., Ltd. Chengdu Konka Incubator
Chengdu Anren Konka Cultural and Creative Incubator
Management Co., Ltd.
ChengduAnren
Guiyang Konka Enterprise Service Co., Ltd. Konka Enterprise Service
Nanjing Chuanghui Smart Technology Co., Ltd. Chuanghui Smart
Shenzhen Konka Cross-Border Technological Innovation Service
Co., Ltd.
Cross-Border Technological Innovation
Guizhou Konka Enterprise Management Service Co., Ltd. Konka Enterprise Management
Yibin Konka Incubator Management Co., Ltd. Yibin Konka Incubator
Anhui Konka Electronic Co., Ltd. Anhui Konka
Anhui Kangzhi Trade Co., Ltd. Kangzhi Trade
Konka Factoring (Shenzhen) Co., Ltd. Konka Factoring
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
95
Corporate name Abbreviation
Youshi Kangrong Culture Communication Co., Ltd. Youshi Kangrong
Shenzhen Konka Unifortune Technology Co., Ltd. Konka Unifortune
Jiali International (Hong Kong) Limited Jiali International
Shenzhen Wankaida Science and Technology Co., Ltd. Wankaida
Dongguan Konka Electronic Co., Ltd. Dongguan Konka
Shenzhen Konka Telecommunications Technology Co., Ltd. Telecommunication Technology
Konka Mobility Co., Limited Konka Mobility
Shenzhen Konka Life Electric Appliance Co., Ltd. Life Electric Appliance
Konka (Europe) Co., Ltd. Konka Europe
Shenzhen Konka Commercial System Technology Co., Ltd. Commercial System Technology
Shenzhen Konka Electrical Appliances Co., Ltd. Konka Electrical Appliances
Hainan Konka Material Technology Co., Ltd. Konka Material
Shenzhen Konka Mobile Interconnection Technology Co., Ltd. Mobile Interconnection
Sichuan Konka Smart Terminal Technology Co., Ltd Sichuan Konka
Yibin Konka Smart Technology Co., Ltd. Yibin Smart
Anhui Konka Tongchuang Electrical Appliances Co., Ltd. Anhui Tongchuang
Anhui Konka Electrical Appliance Technology Co., Ltd. Anhui Electrical Appliance
Henan Frestec Refrigeration Appliance Co., Ltd. Frestec Refrigeration
Henan Frestec Smart Ecological Electrical Appliances Co., Ltd. Frestec Smart
Henan Frestec Electrical Appliances Co., Ltd. Frestec Electrical Appliances
Henan Frestec Household Appliances Co., Ltd. Frestec Household Appliances
Shenzhen Konka Pengrun Technology & Industry Co., Ltd. Konka Pengrun
Jiaxin Technology Co., Ltd. Jiaxin Technology
Dongguan Konka Packing Materials Co., Ltd. Dongguan Packing
Shenzhen E2info Network Technology Co., Ltd. E2info
E2info (Hainan) Network Technology Co., Ltd. E2info (Hainan)
Beijing Konka Electronic Co., Ltd. Beijing Konka Electronic
Konka Financial Leasing (Tianjin) Co., Ltd. Konka Leasing
Shenzhen Konka Circuit Co., Ltd. Konka Circuit
Boluo Konka Precision Technology Co., Ltd. Boluo Konka Precision
Xiamen Dalong Trading Co., Ltd. Xiamen Dalong
Boluo Konka PCB Co., Ltd. Boluo Konka
Hong Kong Konka Limited Hong Kong Konka
Konka Electrical Appliances Investment & Development Co.,
Ltd.
Konka Electrical Appliances Investment
Chain Kingdom Memory Technologies Co., Limited Chain Kingdom Memory Technologies
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
96
Corporate name Abbreviation
Chain Kingdom Memory Technologies (Shenzhen) Co., Ltd. Chain Kingdom Memory Technologies (Shenzhen)
Hefei Chain Kingdom Memory Technologies Co., Ltd. Hefei Chain Kingdom Memory Technologies
Konka SmartTech Limited Konka SmartTech
Kangjietong (Hong Kong) Limited Kangjietong
Konka Electrical Appliances International Trading Co., Ltd. Konka Electrical Appliances International Trading
Kanghao Technology Co., Ltd. Kanghao Technology
Yuekang Semiconductor Technology (Yantai) Co., Ltd. Yuekang Semiconductor
Konka North America LLC Konka North America
Shenzhen Konka Investment Holding Co., Ltd. Konka Investment
Yibin Konka Technology Park Operation Co., Ltd. Yibin Konka Technology Park
Sichuan Konka Industrial New Town Development Co., Ltd. Industrial New Town
Shenzhen Konka Capital Equity Investment Management Co.,
Ltd.
Konka Capital
Konka Suiyong Investment (Shenzhen) Co., Ltd. Konka Suiyong
Shenzhen Konka Kangxin Technology Co., Ltd. Kangxin Technology
Shenzhen Kangquan Enterprise Management Consulting Co.,
Ltd.
Kangquan Enterprise
Shenzhen Konka Suyuan Investment Industrial Co., Ltd. Konka Suyuan
Hainan Konka Technology Industry Development Co., Ltd. Hainan Technology
Shenzhen Konka Shengxing Industrial Co., Ltd. Shengxing Industrial
Shenzhen Konka Industrial Park Development Co., Ltd. Industrial Park Development
Shenzhen Konka Zhitong Technology Co., Ltd. Zhitong Technology
Sichuan Kangjiatong Technology Co., Ltd. Kangjiatong
Shenzhen Konka Electronics Technology Co., Ltd. Electronics Technology
GuangDong XingDa HongYe Electronic Co., Ltd. XingDa HongYe
Shanghai Xinfeng Zhuoqun PCB Co., Ltd. Shanghai Xinfeng
Anhui Konka Zhilian E-Commerce Co., Ltd. Anhui Zhilian
Nanjing Konka Smart Technology Co., Ltd. Nanjing Konka
Shenzhen Youzhihui Technology Co., Ltd. Youzhihui
Shenzhen Xiaojia Technology Co., Ltd. Xiaojia Technology
Haimen Konka Smart Technology Co., Ltd. Haimen Konka
Chengdu Konka Smart Technology Co., Ltd. Chengdu Konka Smart
Chengdu Konka Electronics Co., Ltd. Chengdu Konka Electronics
Shandong Econ Technology Co., Ltd. Econ Technology
Beijing Econ Runfeng Technology Co., Ltd. Beijing Econ
Shanghai Jiyi Environmental Technology Co., Ltd. Shanghai Jiyi
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
97
Corporate name Abbreviation
Binzhou Econ Zhongke Environmental Protection Technology
Co., Ltd.
Binzhou Econ Zhongke
Laizhou Lairun Holding Co., Ltd. Lairun Holding
Laizhou Lairun Environmental Protection Co., Ltd. Lairun Environmental Protection
Laizhou Lairun Sewage Treatment Co., Ltd. Lairun Sewage
Laizhou Binhai Sewage Treatment Co., Ltd. Binhai Sewage
Econ Environmental Engineering Co., Ltd. Econ Environmental Engineering
Rushan Yike Water Environment Management Co., Ltd. Rushan Yike
Binzhou Weiyijie Environmental Technology Co., Ltd. Binzhou Weiyijie
Binzhou Beihai Jingmai Industrial Development Co., Ltd. Binzhou Beihai Jingmai
Yantai Chunzhiran Environmental Technology Co., Ltd. Chunzhiran
Donggang Kangrun Environment Management Co., Ltd. Donggang Kangrun
Kangrunhong Environmental Technology (Yantai) Co., Ltd. Yantai Kangrun
Dayi Kangrun Water Co., Ltd. Dayi Kangrun Water
Suining Pengxi Kangrun Environment Management Co., Ltd. Suining Pengxi Kangrun
Subei Mongolian Autonomous County Kangrun Water Co., Ltd. Subei Kangrun Water
Weifang Sihai Kangrun Investment and Operation Co., Ltd. Weifang Sihai Kangrun
Lushan Kangrun Environment Mangement Co., Ltd. Lushan Kangrun Environment
Funan Kangrun Water Co., Ltd. Funan Kangrun Water
Wuhan Runyuan Sewage Treatment Co., Ltd. Wuhan Runyuan Sewage
Tongchuan Kangrun Honghui Environment Management Co.,
Ltd.
Tongchuan Kangrun Honghui
Boxing Xingkang Environmental Technology Co., Ltd. Boxing Xingkang Environmental
Tingyuan Environmental Technology (Shanghai) Co., Ltd. Tingyuan Environmental
Yantai Kangyun Industry Development Co., Ltd. Yantai Kangyun
Yantai Laikang Industry Development Co., Ltd. Yantai Laikang
Konka Huanjia (Dalian) Environmental Technology Co., Ltd. Konka Huanjia
Konka Huanjia (Henan) Environmental Technology Co., Ltd. Konka Huanjia (Henan)
Shanghai Konka Industrial Co., Ltd. Shanghai Konka
Yantai Konka Industrial Co., Ltd. Yantai Konka Industrial
Yantai Kangjin Technology Development Co., Ltd. Yantai Kangjin
Shandong Kangxin Industrial Development Co., Ltd. Shandong Kangxin
Jiangxi Konka New Material Technology Co., Ltd. Jiangxi Konka
Jiangxi Xinfeng Microcrystalline Jade Co., Ltd. Xinfeng Microcrystalline
Jiangxi Golden Phoenix Nano Crystallized Glass Co., Ltd. Nano Crystallized Glass
Shenzhen Nianhua Enterprise Management Co., Ltd. Shenzhen Nianhua
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
98
Corporate name Abbreviation
Shenzhen KONSEMI Co., Ltd. Shenzhen KONSEMI
Shenzhen Meixin Semiconductor Technology Co., Ltd. Shenzhen Meixin
Chongqing Zhengmao Semiconductor Co., Ltd. Zhengmao Semiconductor
Hefei KONSEMI Storage Technology Co., Ltd. Hefei KONSEMI
Hefei Yihe Electronic Co., Ltd. Yihe Electronic
Chongqing Konka Technology Development Co., Ltd. Chongqing Konka
Shenzhen Konka Huiying Technology Co., Ltd. Shenzhen Huiying Technology
Chongqing Konka Huiying Technology Co., Ltd. Chongqing Huiying Technology
Shenzhen Konka Eco-Development Investment Co., Ltd. Konka Eco-Development
Suining Konka Industrial Park Development Co., Ltd. Suining Konka Industrial Park
Konka Ronghe Industrial Technology (Foshan) Co., Ltd. Konka Ronghe
Suining Konka Electronic Technological Innovation Co., Ltd. Suining Electronic Technological Innovation
Dongguan Konka Investment Co., Ltd. Dongguan Konka Investment
Shenzhen Konka Chuangzhi Electrical Appliances Co., Ltd. Shenzhen Chuangzhi Electrical Appliances
Kanghong (Yantai) Environmental Protection Technology Co.,
Ltd.
Kanghong (Yantai) Environmental Protection
Kanghong (Yantai) Environmental Protection Technology
Industrial Park Co., Ltd.
Kanghong (Yantai) Environmental Protection
Industrial Park
Chongqing Kangxingrui Environmental Protection Technology
Co., Ltd.
Chongqing Kangxingrui
Chongqing Konka Optoelectronic Technology Institute Co., Ltd. Chongqing Optoelectronic Institute
Konka Xinying Semiconductor Technology (Shenzhen) Co., Ltd. Xinying Semiconductor
Jiangkang (Shanghai) Technology Co., Ltd. Jiangkang (Shanghai) Technology
Chongqing Konka Real Estate Development Co., Ltd. Chongqing Real Estate Development
Chongqing Konka Xingyi Real Estate Co., Ltd. Chongqing Xingyi Real Estate
Chongqing Konka Fuze Real Estate Co., Ltd. Chongqing Fuze Real Estate
Ningbo Kanghanrui Electrical Appliances Co., Ltd. Ningbo Kanghanrui Electrical Appliances
Shenzhen Konka Zhizao Technology Co., Ltd. Konka Zhizao
Anhui Konka Debao New Material Technology Co., Ltd. Debao New Material Technology
Suining Jiarun Real Estate Co., Ltd. Suining Jiarun Real Estate
Chuzhou Kangxin Health Industry Development Co., Ltd. Chuzhou Kangxin Health Industry
Hubei Kangxinglong Environmental Protection Co., Ltd. Kangxinglong Environmental Protection
E3info (Hainan) Technology Co., Ltd. E3info
Shenzhen Konka Yifang Technology Co., Ltd. Yifang Technology
Zhongshan Kangxin Electronic Technology Co., Ltd. Zhongshan Kangxin
Liaoyang Kangshun Intelligent Technology Co., Ltd. Liaoyang Kangshun
Nanjing Konka Electronics Co., Ltd. Nanjing Konka Electronics
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
99
Corporate name Abbreviation
Gaoping Kangrun Environmental Protection & Water Co., Ltd. Gaoping Kangrun
Mengcheng Kangrun Anjian Water Co., Ltd. Mengcheng Kangrun
Xixian Kangrun Xijian Water Environment Development Co.,
Ltd.
Xixian Kangrun
Morsemi Semiconductor Technology (Hong Kong) Limited Morsemi Semiconductor (Hong Kong)
Chongqing Kangxingrui Scraped Automobile Recycling Co., Ltd. Kangxingrui Automobile Recycling
Konka Xinyun Semiconductor Technology (Yancheng) Co., Ltd. Konka Xinyun
Chongqing Kanglei Optoelectronic Technology Co., Ltd. Chongqing Kanglei
Yibin Kangrun Environmental Technology Co., Ltd. Yibin Kangrun
III. Basis for the Preparation of Financial Statements
1. Basic for the preparation
With the going-concern assumption as the basis and based on transactions and other events that
actually occurred, the Company prepared financial statements in accordance with The Accounting
Standards for Business Enterprises issued by the Ministry of Finance and other regulations as well as
the accounting policies and estimations stipulated in the Note IV “Significant Accounting Policies
and Estimations”.
2. Going-concern
The Company has the operation history with profits and financial support. Thus, it is reasonable to
prepare the financial statements based on going-concern.
IV. Important Accounting Policies and Estimations
The specific accounting policies and accounting estimates formulated by the company based on the
actual production and operation characteristics include the recognition and measurement of bad debt
provision for receivables, the measurement of issued inventories, the classification of fixed assets
and depreciation methods, amortization of intangible assets, revenue recognition and measurement,
etc.
1. Statement of Compliance with the Accounting Standards for Business Enterprises
The financial statements prepared by the Company are in compliance with in compliance with the
Accounting Standards for Business Enterprises, which factually and completely present the
Company’s financial positions, business results and cash flows, and other relevant information.
2. Fiscal Period
The Company’s fiscal year starts on January 1 and ends on December 31 of every year according to
the Gregorian calendar.
3. Operating Cycle
An operating cycle for the Company is 12 months, which is also the classification criterion for the
liquidity of its assets and liabilities.
4. Recording Currency
The Company adopted Renminbi as the bookkeeping base currency.
5. Accounting Treatment Methods for Business Combinations under the Same Control or not under
the Same Control
As the combining party, the assets and liabilities obtained by the Company in a business combination
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
100
under the same control shall be measured on the basis of their carrying value in the final controlling
party on the combining date. As for the balance between the carrying value of the net assets obtained
and the carrying value of the consideration paid by it, the capital reserve shall be adjusted. If the
capital reserve is not sufficient to be offset, the retained earnings shall be adjusted. The direct costs
incurred by the merging party for the business combination shall be included in the current profit and
loss when incurred.
The identifiable assets, liabilities and contingent liabilities of the acquiree acquired in the business
combination under different control shall be measured at fair value on the acquisition date. The
merger cost is the sum of the fair value of cash or non-cash assets, liabilities issued or assumed,
equity securities issued, etc. paid by the Company on the purchase date to gain control over the
purchased party and all directly related expenses incurred in the business combination (The merge
cost of business combination realized step by step through multiple transactions is the sum of every
single transaction’s cost). The balance that the combined cost greater than the fair value share of the
identifiable net assets of the purchased party obtained in the combination shall be recognized as
goodwill; When the merger cost is less than the fair value share of the identifiable net assets of the
acquiree acquired in the merger, the fair value of all identifiable assets, liabilities and contingent
liabilities acquired in the merger, and non-cash assets of the merger consideration or equity securities
issued, etc. shall be reviewed first. After review, if the merger cost is still less than the fair value
share of the identifiable net assets of the acquiree acquired in the merger, the difference shall be
included in the non-operating income of the merger period. Intermediary expenses such as auditing,
legal services, evaluation and consulting and other management expenses incurred for a business
combination are included in the current profit and loss when incurred.
6. Methods for Preparing Consolidated Financial Statements
The scope of consolidation includes the Company and its all subsidiaries.
The financial statements of subsidiaries are adjusted in accordance with the accounting policies and
accounting period of the Group during the preparation of the consolidated financial statements,
where the accounting policies and the accounting periods are inconsistent between the Group and
subsidiaries.
All significant internal transactions, current balances and unrealized profits within the scope of
consolidation shall be offset when preparing the consolidated statement. The shares of the
subsidiary's owner's equity that do not belong to the parent company and the shares of minority
shareholders' equity in current net profit and loss, other comprehensive income and total
comprehensive income shall be respectively listed in the consolidated financial statement "Minority
shareholders' equity, minority shareholders' profit and loss, other comprehensive income that belongs
to minority shareholders and total comprehensive income that belongs to minority shareholders".
For subsidiaries acquired through merger of enterprises under the same control, their operating
results and cash flows are included in the consolidated financial statements from the beginning of the
current merger period. When preparing the comparative consolidated financial statements, the
relevant items in the financial statements of the previous year shall be adjusted as if the consolidated
reporting entity had existed since the final controlling party began to control it.
At the occasion of the equity of the investee under the same control is acquired step by step through
multiple transactions, and finally form the business combination, when preparing the consolidated
statement, it shall be deemed as the adjustment is made in the current state when the final controlling
party starts to control. And when compiling the comparative report, the assets and liabilities of the
merged party shall be merged into the comparative statement of the consolidated financial statements
of the consolidated Company without any earlier than the time when the Company and the merged
party are under the control of the ultimate controlling party, and the combined net increased assets
shall be adjusted to the relevant items under owners' equity in the comparative statements. In order to
avoid the re-calculation of the net assets value of the merged party, the long-term equity investment
held by the Company before the merger, the confirmed relevant profit and loss on the same party
with the Company and the merged party on the date of acquisition of the original equity from the
final control date to the merger date, and changes of other comprehensive income and other net
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
101
assets shall offset the beginning retained earnings and current profits and losses of the comparative
statement period respectively.
For subsidiaries acquired through business combination under the different control, the operating
results and cash flow shall be included in the consolidated financial statements from the date when
the Company obtains the control right. When preparing the consolidated financial statements, the
financial statements of the subsidiaries shall be adjusted on the basis of the fair value of the
identifiable assets, liabilities and contingent liabilities determined on the acquisition date.
At the occasion of the equity of the investee under different control is acquired step by step through
multiple transactions and eventually form the business combination, when preparing the consolidated
statement, the equity of the investee held before the purchase date is re-measured according to the
fair value of the equity on the purchase date, and the difference between the fair value and its book
value is included in the current investment income. The equity of the acquiree held before the
relevant purchase date involves other comprehensive income under the equity method and other
changes in owner's equity other than net profit and loss, other comprehensive income and profit
distribution, which are converted into investment profit and loss in the current period of the purchase
date, except for other comprehensive income arising from the remeasurement of defined benefit
plans's net liabilities or changes in net assets by the investee.
The Company partially disposes of long-term equity investments in subsidiaries without losing
control, when preparing the consolidated financial statements, the difference between the disposal
price and the share of net assets that the subsidiaries have continuously calculated since the date of
purchase or the date of consolidation is corresponding to the disposal of long-term equity
investments. The capital premium or equity premium is adjusted. If the capital reserve is insufficient
to offset, the retained earnings are adjusted.
If the Company loses control over the investee due to the disposal of some equity investments and
other reasons, the remaining equity shall be re-measured at its fair value on the date of loss of control
when preparing the consolidated financial statements. The difference between the sum of the
consideration obtained from the disposal of equity and the fair value of the remaining equity, minus
the share of the net assets of the original subsidiary calculated on the basis of the original
shareholding ratio and continuously calculated from the date of purchase or merger, is included in
the investment profit and loss of the current period when the control right is lost, and goodwill is
offset. Other comprehensive income related to the original subsidiary's equity investment, etc., will
be transferred to the current investment profit and loss when the control right is lost.
If the Company disposes of the equity investment in a subsidiary company step by step through
multiple transactions until the loss of control right, if the transactions of the disposal of the equity
investment in a subsidiary company until the loss of control right belong to a package transaction,
the transactions shall be treated as transactions of the disposal of the subsidiary company and the loss
of control right for accounting. However, the difference between the disposal price and the share of
the subsidiary's net assets corresponding to the disposal investment before the loss of control right is
recognized as other comprehensive income in the consolidated financial statements, and is
transferred to the investment profit and loss of the current period when the control right is lost.
7. Classification of Joint Arrangements and Accounting Treatment of Joint Operations
The Company classifies joint arrangements into joint operations and joint ventures. For a joint
operation, the Company, as a joint operator, recognizes the assets and liabilities that it holds and
bears in the joint operation, and recognizes the jointly-held assets and jointly-borne liabilities
according to the Company’s stake in the joint operation; recognizes relevant income and expense
according to the Company’s stake in the joint operation. When the Company purchases or sells the
assets not constituting business with the joint operation, the Company only recognized the share of
the other joint operators in the gains and losses arising from the transaction.
8. Cash and Cash Equivalents
In the Company’s understanding, the cash in the cash flow statement includes cash on hand and
deposits that can be used for cover, the cash equivalents in the cash flow statement include high
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
102
circulating investments held within three months which are easily convertible into known amount of
cash and whose risks in change of value are minimal.
9. Foreign Currency Businesses and Translation of Foreign Currency Financial Statements
(1) Conversion method for foreign currency transactions
The foreign currency transactions that occurred in the company are converted into the amount of the
bookkeeping standard currency according to the exchange rate at the beginning of the transaction
day (usually refer to the middle price of the foreign exchange price of the day announced by the
People's Bank of China), but the company's foreign currency exchange business occurs Or
transactions involving foreign currency exchange shall be converted into the amount of the recording
currency in accordance with the exchange rate actually adopted.
(2) Conversion method for foreign currency monetary items and foreign currency non-monetary
items
On the balance sheet date, foreign currency monetary items are converted at the spot exchange rate
on the balance sheet date. The resulting exchange differences, except for:

The exchange
differences arising from foreign currency special borrowings related to the acquisition and
construction of assets that meet the capitalization requirements are based on The principle of
capitalization of borrowing costs; ② Exchange difference of hedging instruments used for effective
hedge of net investment in overseas operations (the difference is included in other comprehensive
income, and it is not recognized as current profit or loss until the net investment is disposed of); and
③ Foreign currency monetary items for sale, except for amortized costs, the exchange differences
arising from changes in other book balances are included in other comprehensive income, and are
included in the current profit and loss.
If the preparation of consolidated financial statements involves overseas operations, if there is a
foreign currency monetary item that substantially constitutes a net investment in overseas operations,
the exchange difference due to exchange rate changes is included in other comprehensive income;
when disposing of overseas operations, it is transferred to the current profit and loss. .
Non-monetary items denominated in foreign currencies that are measured at historical cost are still
measured using the amount of the recording currency converted at the spot exchange rate on the
transaction date. Foreign currency non-monetary items measured at fair value are translated at the
spot exchange rate on the date when the fair value is determined, and the difference between the
amount of the recording standard currency after conversion and the amount of the original recording
standard currency is treated as a change in fair value (including exchange rate changes) , Included in
the current profit or loss or recognized as other comprehensive income.
(3) Conversion method of foreign currency financial statements
If the preparation of consolidated financial statements involves overseas operations, if there is a
foreign currency monetary item that substantially constitutes a net investment in overseas operations,
the exchange difference arising from changes in exchange rates is recognized as "foreign currency
statement translation difference" as other comprehensive income; disposal of overseas operations At
the time, it is included in the current profit and loss of disposal.
Foreign currency financial statements for overseas operations are converted into RMB statements in
the following ways: Assets and liabilities items in the balance sheet are converted at the spot
exchange rate on the balance sheet date; shareholders ’equity items other than“ undistributed
profits ”items Use the spot exchange rate at the time of conversion. The income and expense items in
the profit statement are translated at the current average exchange rate on the transaction date. The
undistributed profit at the beginning of the period is the undistributed profit at the end of the period
after the previous year's conversion; the undistributed profit at the end of the period is calculated and
presented according to the converted profit distribution items; the total difference between the assets
and liabilities and shareholders' equity items after conversion , As a translation difference in foreign
currency statements, is recognized as other comprehensive income. When disposing of overseas
operations and losing control, the translation differences of foreign currency statements related to the
overseas operations listed in the shareholders ’equity items in the balance sheet shall be transferred
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
103
to the current profit or loss in full or in proportion to the disposal of the overseas operations.
Foreign currency cash flows and cash flows of overseas subsidiaries are translated at the current
average exchange rate on the cash flow date. The impact of exchange rate changes on cash is used as
an adjustment item and is presented separately in the cash flow statement.
The opening amount and the actual number of the previous period are listed based on the amount
converted from the financial statements of the previous period.
When disposing of all the owner's equity of the company's overseas operations or losing control of
overseas operations due to the disposal of part of the equity investment or other reasons, the
shareholders' equity items listed in the balance sheet, related to the overseas operations, are attributed
to the mother. The foreign currency statement translation differences of the company's owner's equity
are all transferred to the current profit and loss disposal.
When the disposal of part of the equity investment or other reasons leads to a reduction in the
proportion of overseas operating equity held but without loss of control over overseas operations, the
foreign currency statement translation difference related to the overseas operating disposal portion
will be vested in minority shareholders ’equity and not transferred to current profit or loss. When
disposing of part of the equity of an overseas operation as an associate or joint venture, the foreign
currency statement translation difference related to the overseas operation is transferred to the
current profit or loss in proportion to the disposal of the overseas operation.
10. Financial Assets and Financial Liabilities
The Company recognizes a financial asset or liability when it becomes a party of the relevant
financial instrument contract.
(1) Financial assets
1) Classification, recognition and measurement of financial assets
The Company classifies the financial assets into financial assets measured at amortized cost, financial
assets measured by the fair value and the changes recorded in other comprehensive income and
financial assets at fair value through profit or loss based on the business model for financial assets
management and characteristics of contractual cash flow of financial assets
The Company classified the financial assets meeting the following conditions at the same time as
financial assets at amortized cost:

The business mode of the Company to manage the financial
assets targets at collecting the contractual cash flow. ②The contract of the financial assets stipulates
that the cash flow generated in the specific date is the payment of the interest based on the principal
and outstanding principal amount. These financial assets initially measured at fair value and relevant
transaction cost shall be included into the initial recognized amount and subsequently measured at
amortized cost. Except for those designated to be hedge items, the difference between the initial
recognized amount and the amount due shall be amortized at actual interest rate and their
amortization, impairment and exchange gain and loss as well as gains or losses arising from
derecognition shall be recorded into the current profit or loss.
The Company classified the financial assets meeting the following conditions at the same time as
financial assets at fair value through other comprehensive income: ① The Business mode for
managing financial assets of the Company takes contract cash flow collected as target and selling as
target.

The contract of the financial assets stipulates that the cash flow generated in the specific
date is the payment of the interest based on the principal and outstanding principal amount. These
financial assets initially measured at fair value and relevant transaction cost shall be included into the
initial recognized amount. Except for those designated as hedged items, as for these financial assets,
except for gains or losses on credit impairment, exchange gain and loss and interest of financial
assets measured at actual interest rate, other gains or losses generated shall be recorded into other
comprehensive income. When derecognized, the accumulated gains and losses originally recorded
into other comprehensive income shall be transferred out into the current profit or loss.
The Company recognizes interest income according to the effective interest rate method. Interest
income is calculated and determined according to the book balance of the financial asset multiplied
by the actual interest rate, except for the following circumstances: ① For the financial asset with
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
104
credit impairment that has been purchased or originated, from the initial recognition, the interest
income is calculated and determined according to the amortized cost of the financial asset and the
actual interest rate adjusted by credit. ② For financial assets purchased or originated that have not
suffered credit impairment but have suffered credit impairment in subsequent periods, the interest
income shall be calculated and determined according to the amortized cost and actual interest rate of
the financial assets in subsequent periods.
The Company designates non-transactional investment in equity instruments as financial assets at
fair value through other comprehensive income. Those designated non-transactional investment in
equity instruments by the Company is initially measured at fair value and relevant transaction cost
shall be recorded into the initial recognized amount. Except for dividends (excluding those belonging
to recovery of investment cost) which shall be recorded into the current profit or loss, other relevant
gains and losses (including exchange gains and losses) shall be recorded into other comprehensive
income and cannot be transferred into the current profit or loss subsequently. When derecognized,
the accumulated gains or losses originally recorded into other comprehensive income shall be
transferred out into retained earnings.
The Company classifies financial assets not belonging to above two as financial assets at fair value
through profit or loss which shall be initially measured at fair value and relevant transaction cost
shall be directly recorded into the current profit or loss. Gains or losses arising from these financial
assets shall be recorded into the current profit or loss.
The contingent consideration recognized by the Company in the business combination not under the
same control which constitutes a financial asset shall be classified as the financial asset at fair value
through profit or loss.
2) Recognition and measurement of financial assets transfer
The Company derecognizes a financial asset when one of the following conditions is met:
1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; 2) the enterprise has transferred its
rights to receive cash flows from the asset to a third party under a pass-through arrangement; or 3)
the enterprise has transferred its rights to receive cash flows from the asset and either (a) has
transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) has neither transferred nor
retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.
If the overall transfer of financial assets fulfills the requirements for derecognition, the difference between
the book value of the transferred financial assets and the sum of the consideration received due to the
transfer and the corresponding derecognition part of the accumulated amount of fair value changes
originally directly included in other comprehensive income (the contract terms involving the transferred
financial assets stipulate that the cash flow generated on a specific date is only the payment of the
principal and interest based on the unpaid principal amount) shall be included in the current profits and
losses.
If the partial transfer of financial assets satisfies the conditions for termination confirmation, the
entire book value of the transferred financial assets will be apportioned between the termination
confirmation portion and the non-termination confirmation portion according to their relative fair
values, and the consideration received for the transfer And the amount corresponding to the
termination of the recognition of the cumulative amount of changes in fair value originally included
in other comprehensive income that should be apportioned to the derecognition part And the
payment of interest based on the outstanding principal amount), and the difference between the total
book value of the aforesaid financial assets allocated is included in the current profit and loss.
(2) Financial liabilities
1) Classification, recognition and measurement of financial liabilities
The Company’s financial liabilities are, on initial recognition, classified into financial liabilities at
fair value through profit or loss and other financial liabilities.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
105
Financial liabilities at fair value through profit or loss include held-for-trading financial liabilities
and financial liabilities designated at the initial recognition to be measured by the fair value and their
changes are recorded in the current profit or loss (the relevant classification basis shall be disclosed
referring to the classification basis for financial assets). The subsequent measurement shall be at fair
value and gains or losses arising from changes in fair value and the dividends and interest expense
related to the financial liability shall be the current profit or loss.
Other financial liabilities (disclose relevant details based on actual situation) shall be subsequently
measured at amortized cost with actual interest rate. The Company classifies financial liabilities
except for the following items as financial liabilities at amortized cost: ①Financial liabilities at fair
value through profit or loss including held-for-trading financial liabilities (including the derivative
instruments belonging to financial liabilities) and designated financial liabilities at fair value through
profit or loss. ②Financial liabilities arising from the transfer of financial assets not meeting the
derecognition conditions or continuous involvement in the transferred financial assets. ③Financial
guarantee contract not belonging to cases of above

or

and loan commitments at interest rate
lower than the market rate not belonging to the case in ①.
The Company treats the financial liability arising from contingent consideration recognized as the
purchase party in the business combination not under the same control at fair value and changes
thereof shall be recorded into the current profit or loss.
2) Derecognition of financial liabilities
In case of current obligation of financial liabilities (or partial financial liabilities) being terminated,
derecognition of such financial liabilities (or partial financial liabilities) is conducted by the
Company. If the Company (borrower) concludes an agreement with the lender to replace existing
financial liabilities with new ones and contact terms of new financial liabilities are different from
those of existing financial liabilities, derecognition of existing financial liabilities and recognition of
new financial liabilities shall be conducted. In case of material alteration of contract terms of existing
financial liabilities (partial financial liabilities) by the Company, derecognition of existing financial
liabilities and recognition of new financial liabilities as per modified terms shall be conducted. In
case of derecognition of financial liabilities (partial financial liabilities), the Company includes the
balance between its carrying value and payment consideration into the current profit or loss.
(3) Determination of financial assets and liabilities’ fair value
Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between
knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction. For a financial instrument which has
an active market, the Company uses quoted price in the active market to establish its fair value. The
quoted price in the active market refers to the price that can be regularly obtained from exchange
market, agencies, industry associations, pricing authorities; it represents the fair market trading price
in the actual transaction. For a financial instrument which does not have an active market, the
Company establishes fair value by using a valuation technique. Valuation techniques include using
recent arm’s length market transactions between knowledgeable, willing parties, reference to the
current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis
and option pricing models. The Company measures initially and subsequently the fair value of an
interest rate swap at the value of a competitor’s interest rate swap quoted by a recognized financial
institution as at the Company’s balance sheet date in accordance with the principle of consistency. In
valuation, the Company adopts applicable valuation techniques supported by sufficient utilizable
data and other information in current circumstances, selects input values consistent with asset or
liability characteristics considered in relevant asset or liability transactions of market participators
and prioritizes the applying relevant observable input values. Unobservable input values shall not be
applied unless relevant observable input values are not accessible or feasible.
An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Company
after deducting all of its liabilities. The consideration received from issuing equity instruments, net of
transaction costs, are added to shareholders’ equity. All types of distribution (excluding stock
dividends) made by the Company to holders of equity instruments are deducted from shareholders’
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
106
equity. The Company does not recognize any changes in the fair value of equity instruments.
An equity instrument distributing dividends during the period of continued existence (including the
“interest” generated from those classified as equity instrument) shall be treated as profit distribution.
(4) Offsetting financial assets and financial liabilities
The Company’s financial assets and liabilities shall be separately presented in the balance sheet and
not set off each other. But when meeting the following conditions at the same time, the net amount
after offset shall be presented in the balance sheet: (1) The Company has the statutory right to set off
recognized amount which is currently executable; (2) The Company plans to settle with the net
amount or realize the financial asset and pay off the financial liability simultaneously.
(5) The Distinction between Financial Liabilities and Equity Instruments and Related Treatment
Methods
The Company distinguishes the financial liabilities and equity instruments according to the following
principles: (1) If the Company cannot unconditionally avoid performing a contractual obligation by
delivering cash or other financial assets, the contractual obligation meets the definition of financial
liabilities. Although some financial instruments do not explicitly include the terms and conditions of
the obligation to deliver cash or other financial assets, they may indirectly form contractual
obligations through other terms and conditions. (2) If a financial instrument must be settled with or
can be settled with the Company's own equity instrument, it is necessary to consider whether the
Company's own equity instrument used to settle the instrument is used as a substitute for cash or
other financial assets, or to enable the holder of the instrument to enjoy the residual equity in the
assets of the issuer after deducting all liabilities. If it belongs to the former condition, the instrument
is the financial liability of the issuer; if it belongs to the latter condition, the instrument is the equity
instrument of the issuer. In some cases, a financial instrument contract requires the Company to use
or use its own equity instrument to settle the financial instrument, in which the amount of contractual
rights or contractual obligations is equal to the number of its own equity instruments available or to
be delivered multiplied by its fair value at the time of settlement, regardless of whether the amount
of contractual rights or obligations is fixed, whether it is entirely or partially based on changes in
variables other than the market price of the Company's own equity instruments, the contract shall be
classified as a financial liability.
In classifying financial instruments (or their components) in the consolidated statement, the
Company has taken into account all terms and conditions reached between the Company members
and the holders of financial instruments. If the Company as a whole undertakes the obligation to
deliver cash, other financial assets or settle accounts in other ways that cause the instrument to
become a financial liability due to the instrument, the instrument shall be classified as a financial
liability.
If financial instruments or their components are financial liabilities, the Company will include
interest, dividends (or dividends), gains or losses, and gains or losses arising from redemption or
refinancing, etc. in the current profits and losses.
If financial instruments or their components are equity instruments, when they are issued (including
refinancing), repurchased, sold or cancelled, the Company will treat them as changes in equity and
will not recognize changes in the fair value of equity instruments.
11. Impairment of Financial Assets
The Company needs to confirm that the financial assets subject to the impairment loss are the
financial assets measured based on the amortized cost, the debt instrument investment measured
based on the fair value with its variations included into other comprehensive incomes and the lease
outlay receivable, mainly including notes receivable, account receivable, other receivables,
investment on creditor’s rights, other investments on creditor’s rights and long-term receivables etc.
Besides, in respect of the contract assets and partial financial guarantee contract, corresponding
impairment provisions shall be calculated and withdrawn and corresponding credit impairment losses
recognized according to various accounting policies mentioned in this part.
(1) Methods for the Recognition of Impairment Provisions
For all mentioned items above, the Company shall calculate and withdraw corresponding impairment
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
107
provisions and recognize corresponding credit impairment losses according to applicable expected
credit loss measurement methods (general methods or simplified methods) with the expected credit
loss as the basis.
Credit loss refers to the difference between all receivable contract cash flows and all expected cash
flows that are discounted to the present value based on the original actual interest rate -- the present
value of all cash shortfall. However, for the purchased or original financial assets subject to the credit
impairment, the Company shall realize the discounting based on the actual interest rate subject to the
credit adjustment.
General methods applied to measure the expected credit loss can be described as: the Company shall
evaluate whether the credit risk of the financial assets (including the contract assets and other
applicable items; the same below) increases remarkably after the initial recognition on the balance
sheet day; if the credit risk increases remarkably after the initial recognition, the Company shall
measure the provision for loss based on the specific expected credit loss amount during the entire
period of existence; if not, the Company shall measure the provision for loss based on the specific
expected credit loss amount in the following 12 months. While evaluating the expected credit loss,
the Company shall take all reasonable and well-founded information into consideration, including
the forward-looking information.
For the financial instrument of lower credit risk on the balance sheet day, the Company shall assume
that its credit risk does not increase remarkably after the initial recognition, and corresponding
provision for loss shall be measured according to the expected credit loss in the following 12 months.
(2) Standards for Judging Whether the Credit Risk Increases Remarkably after the Initial
Recognition
If any financial assets’ probability of default within the expected period of existence determined on
the balance sheet day is obviously higher than that within the expected period of existence
determined during the initial recognition, it shall indicate the remarkable increase of the financial
assets’ credit risk. Unless it is under special circumstances, the Company shall adopt various
variations in the default risk in the following 12 months as the reasonable basis for estimating
corresponding variations in the default risk within the entire period of existence and determining
whether the credit risk increases remarkably after the initial recognition.
(3) Combined Method for Evaluating the Expected Credit Risk based on Corresponding
Combination
For the financial assets with remarkably different credit risk, the Company shall separately evaluate
its credit risk, including the receivables from related parties, receivables involved in any dispute with
the other party or any lawsuit and arbitration, and receivables with obvious evidence showing that
the debtor cannot fulfill the due payment obligation etc.
Except for the financial assets whose credit risk shall be separately evaluated, the Company shall
divide these financial assets into different combinations based on the specific risk features, on which
basis, corresponding credit risks can be evaluated.
(4) Accounting Treatment Methods Applied to the Impairment of Financial Assets
At the end of the period, the Company shall calculate the expected credit losses of various financial
assets. If the expected credit loss is higher than the carrying amount of its current impairment
provision, the difference shall be recognized as the impairment loss; if lower, the difference shall be
recognized as the gain from the impairment.
(5) Methods for Determining the Credit Loss of Various Financial Assets

Notes Receivables
For notes receivable, the Company shall measure the provision for loss based on the specific
expected credit loss during the entire period of existence. According to the credit risk characteristics
thereof, except those with separate evaluation of credit risk, notes receivable can be divided into
different combinations:
Item Basis
Bank Acceptance
The Accepter shall be the bank with high credit
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
108
level and low risks
Trade Acceptance
Classified by credit risk of acceptors (the same
as accounts receivable)
②Account Receivable and Contract Assets
For account receivable and contract assets excluding significant financing composition, the
Company shall measure the provision for loss according to the specific expected credit loss amount
within the entire period of existence.
For account receivable, contract assets and lease payment receivable including significant financing
composition, the Company shall always measure the provision for loss according to the specific
expected credit loss amount within the period of existence.
Except the account receivable and contract assets whose credit risks shall be separately evaluated,
the Company shall divide them into different combinations based on the specific credit risks:
Item Basis
Aging Combination
This portfolio is accounts receivable with aging
as the credit risk feature.
Project Funds Combination
This portfolio is the project-related receivables.
Related party combination
The accounts receivable within the scope of
consolidation
③Other Receivables
By determining whether the credit risk of other receivables increases remarkably after the initial
recognition, the Company shall measure the impairment loss based on the specific expected credit
loss in the following 12 months or during the entire period of existence. Except other receivables
whose credit risks shall be separately evaluated, the Company shall divide them into different
combinations based on the specific credit risk features:
Item Basis
Aging Combination
This portfolio is accounts receivable with aging
as the credit risk feature.
Low Risk Combination
This combination shall regard other receivables
of extremely low risk (including the revolving
fund, the cash deposit and the guarantee
deposit) as the credit risk feature.
Related party combination
Other receivables within the scope of
consolidation.
④ Long-term Receivables (except the account receivable and the lease payment receivable
including the significant financing composition)
By determining whether the credit risk of long-term account receivables increases remarkably after
the initial recognition, the Company shall measure the impairment loss based on the specific
expected credit loss in the following 12 months or during the entire period of existence. Except
long-term account receivables whose credit risks shall be separately evaluated, the Company shall
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
109
divide them into different combinations based on the specific credit risk features:
Item Basis
Financing Lease Combination
Regarding the long-term receivables related to
the financing lease as the credit risk
characteristics
Franchise Combination
Regarding the long-term receivables related to
the PPP Project as the credit risk characteristics
12. Inventory
(1) Classification
The Company’s inventories mainly include raw materials, goods in process; merchandise on hand,
goods delivered, circulating materials, consigned processing materials and property inventories
(development product, and development cost), and finished but unsettled assets of construction
contract.

Development product refers to the finished and held-for-sale property.

Development costs refers to the unfinished property with the development purpose for sale.

The finished but unsettled assets of construction contract refers to the excess amount of the sum
of accumulatively incurred costs and recognized gross margin (loss) of contract in process over the
settled amount.
(2) Pricing method for outgoing inventories
? Pricing method of common inventories
The inventories shall be measured in light of their cost when obtained. The cost of inventory consists
of purchase costs, processing costs and other costs. Inventory is accounted by weight average
method upon receiving and giving. For merchandise on hand shall be accounted by planned cost, if
the difference between planned cost of and actual cost of raw materials is accounted through the cost
variance item, and the planned cost is adjusted to the actual cost according to the cost difference
which the carryover and given-out inventory should shoulder in the period.
? Pricing method of property inventories
The property inventories are initially measured at the costs, and inventories mainly include materials
in stock, development product in process (development costs), finished development product, and
development product intended to sell but rent temporarily, and etc. The costs of the development
product include the land premium, expenditures for supporting infrastructures, expenditures for
construction and installation projects, the borrowing costs before the completion of the developed
project and other expenses occurred during the development process. When the inventories are
delivered, its actual costs shall be recognized by weighted average method.
? Pricing method of construction contract
The construction contracts shall be measured at actual cost, including all direct and indirect costs
related to the execution of the contract from the time signing the contract to completing the contract.
The expenses such as travel expenses and bidding fees incurred for the purpose of signing the
contract, which can be separately and reliably measured and the contract is likely to be concluded,
are included in the contract cost when the contract is obtained; if the above conditions are not met,
they are included in the current profit and loss.
The accumulated costs incurred in the contract in progress, the accumulated recognized gross profit
(loss) and the settled price are stated in the balance sheet as net offset. The part of the sum of the
accumulated costs incurred in the contract in progress and the accumulated recognized gross profit
(loss) that exceeds the settled price is stated as the inventory; the part of the settlement costs of the
contract in progress that exceeds the sum of the accumulated costs incurred and the accumulated
recognized gross profit (loss) are stated as account collected in advance.
(3) Recognition basis of net realizable value and withdrawal method of depreciation reserves for
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
110
inventories
The net realizable value refers, in the ordinary course of business, to the account after deducting the
estimated cost of completion, estimated sale expense and relevant taxes from the estimated sale price
of inventories. The net realizable value of inventories shall be fixed on the basis of valid evidence as
well as under consideration of purpose of inventories and the effect of events after
balance-sheet-date.
On the balance sheet date, the inventories shall be measured according to the cost or the net
realizable value, whichever is lower. If the net realizable value is lower than the cost, it shall
withdraw the depreciation reserves for inventories, which was withdrawn in accordance with the
balance that the cost of individual inventory item exceeding the net realizable value. The inventories
with various numbers and low unit price shall be made provisions for depreciation reserves of
inventories according to the category of inventories. For inventories that are produced and sold in the
same region with same or similar end use or purposes, and hard to be measured separately from other
items, it shall be made merger provisions for falling price of inventories.
After withdrawing the depreciation reserves for inventories, if the factors, which cause any
write-down of the inventories, have disappeared, causing the net realizable value of inventories is
higher than its carrying amount; the amount of write-down shall be reversed from the original
amount of depreciation reserve for inventories. The reversed amount shall be included in the profits
and losses of the current period.
(4) The perpetual inventory system is maintained for stock system.
(5) Amortization method of the low-value consumption goods and packing articles
The low-value consumption goods should be amortized by one time amortization when acquiring
and the packing articles are amortized by one time amortization when acquiring.
13. Contract Assets
(1) Confirmation methods and standards of contract assets
Contract assets refer to the right of the company to receive consideration after transferring goods to
customers, and this right depends on factors other than the passage of time. If the company sells two
clearly distinguishable products to customers, it has the right to receive payment because one of the
products has been delivered, but the payment is also dependent on the delivery of the other product,
the company has the right to receive payment as a contract assets.
(2) Determination method and accounting treatment method of expected credit loss of contract assets
The method of determining the expected credit loss of contract assets, refer to the description of
“Financial Asset Impairment”.
The company calculates the expected credit loss of contract assets on the balance sheet date. If the
expected credit loss is greater than the book value of the current contract asset impairment provision,
the company will recognize the difference as an impairment loss and debit the "credit impairment
loss". Credited "Contract asset impairment provision". On the contrary, the company recognizes the
difference as an impairment gain and keeps the opposite accounting records.
If the company actually incurs credit losses and determines that the relevant contract assets cannot be
recovered, and the written-off is approved, the "contract asset impairment reserve" is debited and the
"contracted asset" is credited based on the approved write-off amount. If the written-off amount is
greater than the provision for loss that has been withdrawn, the "credit impairment loss" is debited
based on the difference.
14. Contract Costs
(1) The method of determining the amount of assets related to contract costs
The company’s assets related to contract costs include contract performance costs and contract
acquisition costs.
The contract performance cost, that is, the cost incurred by the company for the performance of the
contract, does not fall within the scope of other accounting standards and meets the following
conditions at the same time, as the contract performance cost is recognized as an asset: the cost and a
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
111
current or expected contract Directly related, including direct labor, direct materials, manufacturing
expenses (or similar expenses), clearly the cost borne by the customer, and other costs incurred only
due to the contract; this cost increases the company's future resources for fulfilling its performance
obligations; This cost is expected to be recovered.
The contract acquisition cost, that is, the incremental cost incurred by the company to obtain the
contract is expected to be recovered, and is recognized as an asset as the contract acquisition cost; if
the asset amortization period does not exceed one year, it is included in the current profit and loss
when it occurs. Incremental cost refers to the cost (such as sales commission, etc.) that the company
will not incur without obtaining the contract. The company's expenses incurred in obtaining the
contract, other than the expected incremental cost that can be recovered (such as travel expenses
incurred regardless of whether the contract is obtained, etc.), are included in the current profit and
loss when they are incurred, but it is clearly borne by the customer except.
(2) Amortization of assets related to contract costs
The company’s assets related to contract costs are amortized on the same basis as the commodity
revenue recognition related to the asset and included in the current profit and loss.
(3) Impairment of assets related to contract costs
When the company determines the impairment loss of assets related to contract costs, it first
determines the impairment loss of other assets related to the contract that are confirmed in
accordance with other relevant business accounting standards; then, based on their book value higher
than the company’s transfer and If the difference between the remaining consideration that the
asset-related commodity is expected to obtain and the estimated cost incurred for the transfer of the
relevant commodity, the excess shall be provided for impairment and recognized as an asset
impairment loss.
If the depreciation factors of the previous period have changed, and the aforementioned difference is
higher than the book value of the asset, the original provision for asset impairment shall be reversed
and included in the current profit and loss, but the book value of the asset after the reversal shall not
exceed Assuming no provision for impairment is made, the book value of the asset on the date of
reversal.
15. Long-term Equity Investments
Some of the long-term equity investments referred to by the Company are mainly for subsidiaries.
They refer to the long-term equity investments and joint ventures that the Company has control, joint
control or significant influence over the invested, affiliated enterprises. For long-term equity
investments that the company does not have control, joint control or significant influence on the
invested units, they are accounted for as available-for-sale financial assets or financial assets
measured at fair value and whose changes are included in the profits and losses of the current period
from January 1, 2019. if they are non-tradable, the company may choose to designate them as
financial assets measured at fair value and whose changes are included in other comprehensive
income during initial recognition. please refer to notes 4 and 10 "financial assets and financial
liabilities" for accounting policies.
Joint control refers to the common control of the company over an arrangement according to relevant
agreements, and the relevant activities of the arrangement can only be decided after the participants
sharing the control rights have agreed unanimously. Significant influence refers to the fact that the
company has the power to participate in the decision-making of the financial and operating policies
of the invested entity, but cannot control or jointly control the formulation of these policies with
other parties.
(1) Determination of investment cost
For the long-term equity investment obtained from the merger of enterprises under the same control,
the initial investment cost of the long-term equity investment shall be based on the share of the book
value of the shareholders' equity of the merged party in the consolidated financial statements of the
final controlling party on the merger date. The difference between the initial investment cost of
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
112
long-term equity investment and the cash paid, the non-cash assets transferred and the book value of
the debts undertaken, and the adjustment of capital reserve; If the capital reserve is insufficient to
offset, the retained earnings shall be adjusted. If equity securities are issued as merger consideration,
the capital reserve shall be adjusted on the merger date according to the share of the book value of
the merged party's owner's equity in the final controlling party's consolidated financial statements as
the initial investment cost of the long-term equity investment, and according to the total nominal
value of the issued shares as equity, and the difference between the initial investment cost of the
long-term equity investment and the total nominal value of the issued shares. If the capital reserve
is insufficient to offset, the retained earnings shall be adjusted.
For the long-term equity investment obtained from the merger of enterprises not under the same
control, the initial investment cost of the long-term equity investment shall be taken as the merger
cost on the purchase date. The merger cost includes the sum of the assets paid by the purchaser, the
liabilities incurred or assumed, and the fair value of the equity securities issued.
Intermediary expenses such as auditing, legal services, evaluation and consultation and other related
management expenses incurred by the merging party or the purchaser for the enterprise merger shall
be included in the current profits and losses when incurred.
Other equity investments other than the long-term equity investments formed by the merger of
enterprises are initially measured according to the cost, which is determined according to the actual
cash purchase price paid by the company, the fair value of equity securities issued by the company,
the value agreed in investment contracts or agreements, the fair value or original book value of assets
exchanged in non-monetary asset exchange transactions, and the fair value of the long-term equity
investments themselves, depending on the way the long-term equity investments are obtained.
Expenses, taxes and other necessary expenses directly related to obtaining long-term equity
investment are also included in the investment cost.
(2) Subsequent Measurement and Profit and Loss Recognition Methods
For long-term equity investments that are jointly controlled by the invested units (except those that
constitute joint operators) or have significant impact, the equity method shall be adopted for
accounting. In addition, the company's financial statements use the cost method to account for
long-term equity investments that can control the invested units.
①long-term equity investment accounted for by cost method
When the cost method is used for accounting, the long-term equity investment is priced according to
the initial investment cost, and the cost of the long-term equity investment is adjusted by adding or
recovering the investment. In addition to the actual price paid at the time of obtaining the
investment or the declared but undistributed cash dividends or profits included in the consideration,
the current investment income shall be recognized according to the cash dividends or profits declared
and distributed by the invested entity.

long-term equity investment accounted for by equity method
If the initial investment cost of the long-term equity investment is greater than the fair value share of
the identifiable net assets of the invested entity when the equity method is used for accounting, the
initial investment cost of the long-term equity investment shall not be adjusted; If the initial
investment cost is less than the fair value share of the identifiable net assets of the investee, the
difference shall be included in the current profits and losses, and the cost of long-term equity
investment shall be adjusted at the same time.
When the equity method is used for accounting, the investment income and other comprehensive
income shall be recognized respectively according to the share of the net profit and loss and other
comprehensive income realized by the invested entity that should be enjoyed or shared, and the book
value of long-term equity investment shall be adjusted at the same time. The book value of
long-term equity investment shall be reduced correspondingly according to the portion of profits or
cash dividends declared and distributed by the invested entity. The book value of long-term equity
investment shall be adjusted and included in the capital reserve for other changes in the owner's
equity of the invested entity other than net profit and loss, other comprehensive income and profit
distribution. When confirming the share of the net profit and loss of the investee, the net profit of
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
113
the investee shall be confirmed after adjustment based on the fair value of the identifiable assets of
the investee at the time of obtaining the investment. If the accounting policies and accounting
periods adopted by the invested entity are inconsistent with the Company, the financial statements of
the invested entity shall be adjusted in accordance with the Company's accounting policies and
accounting periods, and the investment income and other comprehensive income shall be recognized
accordingly. For transactions between the Company, associated enterprises and joint ventures, if
the assets invested or sold do not constitute business, the unrealized gains and losses on internal
transactions shall be offset by the portion attributable to the Company according to the proportion
enjoyed, and the investment gains and losses shall be recognized on this basis. However, the
unrealized internal transaction losses between the Company and the investee shall not be offset if
they are impairment losses of the transferred assets.
When the net loss of the investee is confirmed to be shared, the book value of the long-term equity
investment and other long-term interests that substantially constitute the net investment of the
investee shall be reduced to zero. In addition, if the company has the obligation to bear additional
losses to the investee, the estimated liabilities shall be recognized according to the estimated
obligations and included in the current investment losses. If the invested entity realizes net profit in
the following period, the company will resume the recognition of the profit sharing amount after the
profit sharing amount makes up for the unrecognized loss sharing amount.

Acquisition of minority shares
In the preparation of consolidated financial statements, if the capital reserve (equity premium) is
adjusted due to the difference between the long-term equity investment added by the purchase of
minority equity and the net asset share that the subsidiary company is entitled to continuously
calculate from the date of purchase (or the date of consolidation) according to the added
shareholding ratio, and the capital reserve (equity premium) is insufficient to offset, the retained
earnings shall be adjusted.

disposal of long-term equity investment
In the consolidated financial statements, the parent company partially disposes of the long-term
equity investment in the subsidiary company without losing control. The difference between the
disposal price and the net assets of the subsidiary company corresponding to the disposal of the
long-term equity investment is included in the shareholders' equity. If the parent company partially
disposes of the long-term equity investment in the subsidiary company, resulting in the loss of
control over the subsidiary company, it shall be handled according to the relevant accounting policies
mentioned in notes 4 and 6 "methods for preparing consolidated financial statements".
For the disposal of long-term equity investment under other circumstances, the difference between
the book value of the disposed equity and the actual purchase price shall be included in the current
profits and losses.
For long-term equity investments that are accounted for by the equity method and the remaining
equity after disposal are still accounted for by the equity method, other comprehensive income
originally included in shareholders' equity shall be accounted for on the same basis as the direct
disposal of relevant assets or liabilities by the invested entity according to the corresponding
proportion. Owners' equity recognized due to changes in owners' equity other than net profit and
loss, other comprehensive income and profit distribution of the investee shall be transferred to the
current profit and loss in proportion.
For long-term equity investments that are accounted for by the cost method and the remaining equity
is still accounted for by the cost method after disposal, other comprehensive income recognized by
the equity method accounting or financial instrument recognition and measurement standards
accounting before obtaining control over the invested entity shall be accounted for on the same basis
as the direct disposal of related assets or liabilities by the invested entity, and shall be carried forward
to the current profits and losses in proportion. Changes in other owner's equity other than net profit
and loss, other comprehensive income and profit distribution in the net assets of the invested entity
recognized by the equity method are carried forward to the current profit and loss in proportion.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
114
16. Investment Property
The term “investment property” refers to the real estate held for generating rent and/or capital
appreciation. Investment property of the Company include the right to use any land which has
already been rented; the right to use any land which is held and prepared for transfer after
appreciation; and the right to use any building which has already been rented.
The initial measurement of the investment property shall be made at its cost. Subsequent
expenditures incurred for an investment property is included in the cost of the investment property
when it is probable that economic benefits associated with the investment property will flow to the
Company and the cost can be reliably measured, otherwise the expenditure is recognized in profit or
loss in the period in which they are incurred.
The Company shall make a follow-up measurement to the investment property by employing the
cost pattern on the date of the balance sheet. An accrual depreciation or amortization shall be made
for the investment property in the light of the accounting policies of the use right of buildings or
lands.
For details of impairment test method and withdrawal method of impairment provision of investment
property, please refer to Note IV. 22. “Long-term assets impairment”.
When owner-occupied real estate or inventories are changed into investment property or investment
property is changed into owner-occupied real estate, of which book value prior to the change shall be
the entry value after the change.
When an investment property is changed to an owner-occupied real estate, it would be transferred to
fixed assets or intangible assets at the date of such change. When an owner-occupied real estate is
changed to be held to earn rental or for capital appreciation, the fixed asset or intangible asset is
transferred to investment property at the date of such change. If the fixed asset or intangible asset is
changed into investment property measured by adopting the cost pattern, whose book value prior to
the change shall be the entry value after the change; if the fixed asset or intangible asset is changed
into investment property measured by adopting the fair value pattern, whose fair value on the date of
such change shall be the entry value after the change
An investment property is derecognized on disposal or when the investment property is permanently
withdrawn from use and no future economic benefits are expected from its disposal. The amount of
proceeds on sale, transfer, retirement or damage of an investment property less its carrying amount
and related taxes and expenses is recognized in profit or loss in the period in which it is incurred.
17. Fixed Assets
(1) Conditions for recognition of fixed assets
Fixed assets refer to tangible assets held for the production of commodities, the provision of services,
leasing or operation and management, whose service life exceeds one accounting year. Fixed assets
are recognized only when the economic benefits associated with them are likely to flow into the
company and their costs can be reliably measured. Fixed assets are initially measured at cost, taking
into account the impact of expected abandonment costs.
(2) Depreciation methods of each fixed asset
The fixed assets should be withdrawn and depreciation by straight-line depreciation within the useful
life since the next month when the fixed assets reach the estimated available state. The useful life,
estimated net salvage and the yearly discounted rate of each fixed asset are as follows:
Category of fixed
assets
Method
Useful life
(Year)
Expected net
salvage value
(%)
Annual
deprecation (%)
Housing and
building
Straight-line
depreciation
20-40 5-10.00 2.25-4.75
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
115
Machinery
equipment
Straight-line
depreciation
5-10 5-10.00 9.00-19.00
Electronic
equipment
Straight-line
depreciation
3-5 5-10.00 18.00-31.67
Transportation
vehicle
Straight-line
depreciation
3-5 5-10.00 18.00-31.67
Other equipment
Straight-line
depreciation
5 5-10.00 18.00-19.00
The “expected net salvage value” refers to the expected amount that the Company may obtain from
the current disposal of a fixed asset after deducting the expected disposal expenses at the expiration
of its expected useful life.
(3) Testing method of impairment and withdrawal method of provision for impairment on fixed
assets
For details of the testing method of impairment and withdraw method of impairment provision for
impairment on fixed assets, please refer to Note IV. 22 “Long-term assets impairment”.
(4) Recognition basis, pricing and depreciation method of fixed assets by finance lease
The “finance lease” shall refer to a lease that has transferred in substance all the risks and rewards
related to the ownership of an asset. Its ownership may or may not eventually be transferred. The
fixed assets by finance lease shall adopt the same depreciation policy for self-owned fixed assets. If
it is reasonable to be certain that the lessee will obtain the ownership of the leased asset when the
lease term expires, the leased asset shall be fully depreciated over its useful life. If it is not
reasonable to be certain that the lessee will obtain the ownership of the leased asset at the expiry of
the lease term, the leased asset shall be fully depreciated over the shorter one of the lease term or its
useful life.
(5) Other explanations
The follow-up expenses related to a fixed asset, if the economic benefits pertinent to this fixed asset
are likely to flow into the enterprise and its cost can be reliably measured, shall be recorded into cost
of fixed assets and ultimately recognized as the carrying value of the replaced part; otherwise, they
shall be included in the current profits and losses.
Terminate to recognize the fixed assets when the fixed assets under the disposing state or be
estimated that could not occur any economy benefits through using or disposing. When the Company
sells, transfers or discards any fixed assets, or when any fixed assets of the Company is damaged or
destroyed, the Company shall deduct the carrying value of the fixed assets as well as the relevant
taxes from the disposal income, and include the amount in the current profits and losses.
The Company shall check the useful life, expected net salvage value and depreciation method of the
fixed assets at the end of the year at least, if there is any change, it shall be regarded as a change of
the accounting estimates.
18. Construction in Progress
Construction in process is measured at actual cost. Actual cost comprises construction costs,
borrowing costs that are eligible for capitalization before the fixed assets being ready for their
intended us and other relevant costs. Construction in process is transferred to fixed assets when the
assets are ready for their intended use.
For details of the testing method of impairment and withdraw method of impairment provision on
construction in progress, please refer to Note IV. 22 “Long-term assets impairment”.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
116
19. Borrowing Costs
For incurred borrowing costs, which can be directly attributed to fixed assets, investment real estate
and inventory that need more than one year of purchasing, construction or production activities to
reach the preset usable or sellable status, shall be capitalized when the asset expenditure has occurred,
the borrowing costs have occurred, and the purchasing, construction or production activities
necessary for the asset to reach the preset usable or sellable status have begun; When the acquisition,
construction or production of assets that meet the capitalization conditions reach the intended usable
or sellable status, capitalization is stopped, and the borrowing costs incurred thereafter are included
in the profits and losses of the current period. If there is an abnormal interruption in the acquisition,
construction or production of assets that meet the capitalization conditions and the interruption lasts
for more than 3 consecutive months, the capitalization of borrowing costs will be suspended until the
acquisition, construction or production of assets starts again.
The to-be-capitalized amount of interests shall be determined in light of the actual interests incurred
of the specially borrowed loan at the present period minus the income of interests earned on the
unused borrowing loans as a deposit in the bank or as a temporary investment; the enterprise shall
calculate and determine the to-be-capitalized amount on the general borrowing by multiplying the
weighted average asset disbursement of the part of the accumulative asset disbursements minus the
general borrowing by the capitalization rate of the general borrowing used. The capitalization rate
shall be calculated and determined in light of the weighted average interest rate of the general
borrowing.
During the capitalization period, the exchange differences of foreign currency special loans are fully
capitalized; the exchange differences of foreign currency general loans are included in the current
profit and loss.
20. Intangible Assets
(1) Intangible assets
The term “intangible asset” refers to the identifiable non-monetary assets possessed or controlled by
enterprises which have no physical shape.
The intangible assets shall be initially measured according to its cost. The costs related with the
intangible assets, if the economic benefits related to intangible assets are likely to flow into the
enterprise and the cost of intangible assets can be measured reliably, shall be recorded into the costs
of intangible assets; otherwise, it shall be recorded into current profits and losses upon the
occurrence.
The use right of land gained is usually measured as intangible assets. For the self-developed and
constructed factories and other constructions, the related expenditures on use right of land and
construction costs shall be respectively measured as intangible assets and fixed assets. For the
purchased houses and buildings, the related payment shall be distributed into the payment for use
right of land and the payment for buildings, if it is difficult to be distributed, the whole payment shall
be treated as fixed assets.
For intangible assets with a finite service life, from the time when it is available for use, the cost after
deducting the sum of the expected salvage value and the accumulated impairment provision shall be
amortized by straight line method during the service life. While the intangible assets without certain
service life shall not be amortized.
At the end of period, the Company shall check the service life and amortization method of intangible
assets with finite service life, if there is any change, it shall be regarded as a change of the
accounting estimates. Besides, the Company shall check the service life of intangible assets without
certain service life, if there is any evidence showing that the period of intangible assets to bring the
economic benefits to the enterprise can be prospected, it shall be estimated the service life and
amortized in accordance with the amortization policies for intangible assets with finite service life.
(2) R & D expenses
The expenditures for internal research and development projects of an enterprise shall be classified
into research expenditures and development expenditures.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
117
The research expenditures shall be recorded into the profit or loss for the current period.
The development expenditures shall be confirmed as intangible assets when they satisfy the
following conditions simultaneously, and shall be recorded into profit or loss for the current period
when they don’t satisfy the following conditions.
① It is feasible technically to finish intangible assets for use or sale;
② It is intended to finish and use or sell the intangible assets;
③ The usefulness of methods for intangible assets to generate economic benefits shall be proved,
including being able to prove that there is a potential market for the products manufactured by
applying the intangible assets or there is a potential market for the intangible assets itself or the
intangible assets will be used internally;
④ It is able to finish the development of the intangible assets, and able to use or sell the intangible
assets, with the support of sufficient technologies, financial resources and other resources;

The development expenditures of the intangible assets can be reliably measured.
As for expenses that can’t be identified as research expenditures or development expenditures, the
occurred R & D expenses shall be all included in current profits and losses.
(3) Testing method of impairment and withdraw method of impairment provision of intangible assets
For details of the testing method of impairment and withdraw method of impairment provision on
intangible assets, see Notes IV. 22 “Long-term assets impairment”.
21. Long-term Deferred Expenses
Long-term deferred expenses refer to general expenses with the apportioned period over one year
(one year excluded) that have occurred but attributable to the current and future periods. Long-term
deferred expenses shall be amortized averagely within benefit period.
22. Impairment of Long-termAssets
For non-current financial Assets of fixed Assets, projects under construction, intangible Assets with
limited service life, investing real estate with cost model, long-term equity investment of subsidiaries,
cooperative enterprises and joint ventures, the Company should judge whether decrease in value
exists on the date of balance sheet. Recoverable amounts should be tested for decrease in value if it
exists. Other intangible Assets of reputation and uncertain service life and other non-accessible
intangible assets should be tested for decrease in value no matter whether it exists.
If the recoverable amount is less than carrying value in impairment test results, the provision for
impairment of differences should include in impairment loss. Recoverable amounts would be the
higher of net value of asset fair value deducting disposal charges or present value of predicted cash
flow. Asset fair value should be determined according to negotiated sales price of fair trade. If no
sales agreement exists but with asset active market, fair value should be determined according to the
Buyer’s price of the asset. If no sales agreement or asset active market exists, asset fair value could
be acquired on the basis of best information available. Disposal expenses include legal fees, taxes,
cartage or other direct expenses of merchantable Assets related to asset disposal. Present value of
predicted asset cash flow should be determined by the proper discount rate according to Assets in
service and predicted cash flow of final disposal. Asset depreciation reserves should be calculated on
the basis of single Assets. If it is difficult to predict the recoverable amounts for single Assets,
recoverable amounts should be determined according to the belonging asset group. Asset group is the
minimum asset combination producing cash flow independently.
In impairment test, carrying value of the business reputation in financial report should be shared to
beneficial asset group and asset group combination in collaboration of business merger. It is shown
in the test that if recoverable amounts of shared business reputation asset group or asset group
combination are lower than book value, it should determine the impairment loss. Impairment loss
amount should firstly be deducted and shared to the carrying value of business reputation of asset
group or asset group combination, then deduct carrying value of all assets according to proportions
of other carrying value of above assets in asset group or asset group combination except business
reputation.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
118
After the asset impairment loss is determined, recoverable value amounts would not be returned in
future.
23. Employee Compensation
Employee compensation of the Company mainly includes short-term employee compensation,
departure benefits, demission benefits and other long-term employee compensation. Of which:
Short-term compensation mainly including salary, bonus, allowances and subsidies, employee
services and benefits, medical insurance premiums, birth insurance premium, industrial injury
insurance premium, housing fund, labour union expenditure and personnel education fund,
non-monetary benefits etc. The short-term compensation actually happened during the accounting
period when the active staff offering the service for the Company should be recognized as liabilities
and is included in the current gains and losses or relevant assets cost. Of which the non-monetary
benefits should be measured according to the fair value.
Welfare after demission mainly includes setting drawing plan. Defined contribution plans include
basic endowment insurance, unemployment insurance and annuity. Deposited amounts are charged
to relevant asset costs or current profits and losses during the period in which they are incurred.
Defined benefit plan of the Company is internal early retirement plan. According to anticipated
accumulative welfare unit, the Company makes estimates by unbiased and consistent actuarial
assumption for the demographic variables and financial variables, measures the obligations produced
in defined benefit plans, and determines the vesting period. On balance sheet date, the Company will
list all obligations in defined benefit plans as present value and include current service costs into
current profits and losses.
When terminating labour relations before expiration of contract, or layoffs with compensations, and
the Company cannot terminate the labour relations unilaterally or reduce the demission welfare,
remuneration and liabilities produced from the demission welfare should be determined and included
in current profits and losses when determining the costs of demission welfare and recombination.
However, demission welfare not fully paid within 12 months after annual Reporting Period should be
handled the same as other long-term employees’ payrolls.
The inside employee retirement plan is treated by adopting the same principle with the above dismiss
ion welfare. The Company would recorded the salary and the social security insurance fees paid and
so on from the employee’s service termination date to normal retirement date into current profits and
losses (dismission welfare) under the condition that they meet the recognition conditions of
estimated liabilities.
The other long-term welfare that the Company offers to the staffs, if met with the setting drawing
plan, should be accounting disposed according to the setting drawing plan, while the rest should be
disposed according to the setting revenue plan.
24. Provisions
The Company should recognize the related obligation as a provision for liability when the obligation
meets the following conditions: (1) That obligation is a present obligation of the enterprise; (2) It is
probable that an outflow of economic benefits from the enterprise will be required to settle the
obligation; (3) A reliable estimate can be made of the amount of the obligation.
On the balance sheet date, an enterprise shall take into full consideration of the risks, uncertainty,
time value of money, and other factors pertinent to the Contingencies to measure the provisions in
accordance with the best estimate of the necessary expenses for the performance of the current
obligation.
When all or some of the expenses necessary for the liquidation of an provisions of an enterprise is
expected to be compensated by a third party, the compensation should be separately recognized as an
asset only when it is virtually certain that the reimbursement will be obtained. Besides, the amount
recognized for the reimbursement should not exceed the carrying value of the estimated liabilities.
25. Revenue
(1) Principles of revenue recognition
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
119
The company has fulfilled the performance obligations in the contract, that is, when the customer
obtains control of the relevant goods or services, revenue is recognized. Obtaining control over
related goods or services means being able to lead the use of the goods or the provision of such
services and obtain almost all of the economic benefits from it.
On the starting date of the contract, the company evaluates the contract, identifies each individual
performance obligation contained in the contract, and determines whether each individual
performance obligation is performed within a certain period of time or at a certain point in time.
When one of the following conditions is met, it is a performance obligation within a certain period of
time, otherwise, it is a performance obligation at a certain point in time:
①The customer obtains and consumes the economic benefits brought by the company's performance
at the same time the company performs the contract.

The customer can control the products under construction during the performance of the company.
③The goods produced during the performance of the company have irreplaceable uses, and the
company has the right to collect payments for the cumulative performance of the contract during the
entire contract period.
For performance obligations performed within a certain period of time, the company recognizes
revenue according to the performance progress during that period. When the performance progress
cannot be reasonably determined, if the cost incurred by the company is expected to be compensated,
the revenue shall be recognized according to the amount of the cost incurred until the performance
progress can be reasonably determined.
For performance obligations performed at a certain point in time, the company recognizes revenue at
the point when the customer obtains control of the relevant goods or services. When judging whether
a customer has obtained control of goods or services, the company considers the following signs:
①The company enjoys the current right to receive payment for the goods or services.
②The company has transferred the legal ownership of the product to the customer.
③The company has transferred the goods in kind to the customer.
④The company has transferred the main risks and rewards of the ownership of the product to the
customer.
⑤The customer has accepted the goods or services.
The company has transferred goods or services to customers and the right to receive consideration is
listed as contract assets, and contract assets are devalued on the basis of expected credit losses. The
company's unconditional right to collect consideration from customers is listed as receivables. The
company’s obligation to transfer goods or services to customers due to the consideration received
from customers is listed as contract liabilities.
(2) Principles of income measurement
① If the contract contains two or more performance obligations, at the beginning of the contract, the
company will allocate the transaction price to each individual performance obligation based on the
relative proportion of the stand-alone selling price of the goods or services promised by each
individual performance obligation. Revenue is measured at the transaction price of each individual
performance obligation.
②The transaction price is the amount of consideration that the company expects to be entitled to
receive due to the transfer of goods or services to customers, excluding payments collected on behalf
of third parties and payments expected to be returned to customers. The transaction price confirmed
by the company does not exceed the amount at which the accumulated confirmed income will most
likely not undergo a significant reversal when the relevant uncertainty is eliminated. It is expected
that the money returned to the customer will not be included in the transaction price as a liability.
③ If there is variable consideration in the contract, such as cash discounts and price guarantees in
part of the contract between the company and its customers, the company determines the best
estimate of the variable consideration according to the expected value or the most likely amount, but
includes the variable The transaction price of the consideration shall not exceed the amount at which
the accumulated confirmed income is unlikely to be reversed significantly when the relevant
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
120
uncertainty is eliminated.

For the consideration payable to customers, the company offsets the transaction price from the
consideration payable to customers, and offsets the current income at the time when the relevant
income is recognized and the payment (or promised to pay) the customer consideration is later,
unless the consideration payable is for Obtain other clearly distinguishable products from customers.
⑤For sales with a sales return clause, when the customer obtains control of the relevant product, the
company recognizes revenue based on the amount of consideration expected to be received due to
the transfer of the product to the customer, and the expected return due to the sales return is
recognized as an estimated liability ; At the same time, according to the expected book value of the
returned goods at the time of transfer, the balance after deducting the estimated cost of recovering the
goods (including the value impairment of the returned goods) is recognized as an asset, that is, the
return cost receivable, according to the transferred goods The book value at the time of the transfer,
deducting the net carry-over cost of the aforementioned asset cost. On each balance sheet date, the
company re-estimates the future sales returns and re-measures the aforementioned assets and
liabilities.

If there is a significant financing component in the contract, the company shall determine the
transaction price based on the amount payable in cash when the customer assumes control of the
goods or services. Using the discount rate that discounts the nominal amount of the contract
consideration into the current commodity price, the difference between the determined transaction
price and the amount of the consideration promised in the contract is amortized by the actual interest
method during the contract period. On the starting date of the contract, the company expects that the
time between the customer's acquisition of control of the goods or services and the customer's
payment of the price will not exceed one year, regardless of the significant financing components in
the contract.

According to contractual agreements, legal provisions, etc., the company provides quality
assurance for the products sold and the assets built. For guarantee-type quality assurance to assure
customers that the goods sold meet the established standards, the company conducts accounting
treatment in accordance with "contingent events-estimated liabilities". For the service quality
assurance that provides a separate service in order to assure customers that the goods sold meet the
established standards, the company regards it as a single performance obligation, based on the
stand-alone selling price of the quality assurance of goods and services. In a relative proportion, part
of the transaction price is allocated to service quality assurance, and revenue is recognized when the
customer obtains control of the service. When assessing whether the quality assurance provides a
separate service in addition to ensuring that the products sold meet the established standards, the
company considers whether the quality assurance is a legal requirement, the quality assurance period,
and the nature of the company's commitment to perform the tasks.
⑧ When the construction contract between the company and the customer is changed: ① If the
contract change adds clearly distinguishable construction services and contract prices, and the new
contract price reflects the stand-alone selling price of the new construction services, the company
will The contract change shall be treated as a separate contract for accounting treatment;

If the
contract change does not fall into the above-mentioned circumstance

, and there is a clear
distinction between the construction services that have been transferred and the construction services
that have not been transferred on the date of the contract change, the company Treat it as the
termination of the original contract, and at the same time, merge the unfulfilled part of the original
contract and the changed part of the contract into a new contract for accounting treatment;

If the
contract change does not fall into the above situation

, and the construction service has been
transferred on the date of contract change There is no clear distinction between the construction
service and the untransferred construction service. The company accounts for the changed part of the
contract as a component of the original contract. The resulting impact on the recognized revenue will
be adjusted on the date of contract change.
(3) Specific methods of revenue recognition
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
121

Revenue recognized on time
The company's sales of household appliances, electronic components, etc., belong to the
performance obligation performed at a certain point in time.
Recognition conditions for income from domestic sales of goods and overseas direct sales of goods:
The company has delivered the product to the customer in accordance with the contract and the
customer has received the product, the payment has been recovered or the receipt of payment has
been obtained, and the relevant economic benefits are likely to flow in. The main risks and rewards
have been transferred, and the legal ownership of the goods has been transferred.
Conditions for confirming the income of exported goods: The company has declared the products for
export according to the contract, obtained the bill of lading, and delivered the goods to the carrier
entrusted by the purchaser. The payment has been recovered or the receipt of payment has been
obtained and relevant economic benefits are likely to flow in. The main risks and rewards of
commodity ownership have been transferred, and the legal ownership of commodities has been
transferred.
②Income confirmed according to the performance progress
The company's business contracts with customers for project construction, online advertising,
operating leases, etc. are performance obligations performed within a certain period of time, and
revenue is recognized according to the progress of the performance.
26. Government Grants
(1) Types of government grants
Government grants refer to monetary or non-monetary assets obtained by the company from the
government for free (but excluding the capital invested by the government as the owner), which are
mainly divided into government grants related to assets and government grants related to income . If
the government grants are a monetary asset, it shall be measured according to the amount received or
receivable. If the government grants are a non-monetary asset, it shall be measured at its fair value; if
its fair value cannot be obtained reliably, it shall be measured at its nominal amount. Government
grants measured in nominal amounts are directly included in the current profit and loss.
(2) Accounting treatment method of government grants
The government grants related to assets refer to the government grants obtained by the company for
the purchase or construction or other forms of long-term assets. The company's asset-related
government grants, offsetting the book value of related assets or recognized as deferred income, and
recognized as deferred income, shall be included in the current profit and loss in installments
according to a reasonable and systematic method within the useful life of the relevant assets;
Government grants related to income refer to government grants obtained by the company in
addition to government grants related to assets. The company's government grants related to income
used to compensate the company's related costs or losses in subsequent periods are recognized as
deferred income, and during the period when the related costs or losses are recognized, they are
included in the current profit or loss or offset related Cost expense or loss; if it is used to compensate
the relevant cost expense or loss incurred by the company, it is directly included in the current profit
and loss or offset the relevant cost expense or loss.
(3) Confirmation timing of government grants
Government grants measured in accordance with the amount receivable are confirmed when there is
solid evidence at the end of the period that they can meet the relevant conditions stipulated by the
financial support policy and it is expected that the financial support funds can be received.
Except for government grants measured in accordance with the receivable amount, the company will
recognize the subsidies when they actually receive the subsidies.
27. Deferred Income TaxAssets/Deferred Income Tax Liabilities
(1) Income tax of the current period
On the balance sheet date, for the current income tax liabilities (or assets) of the current period as
well as the part formed during the previous period, should be measured by the income tax of the
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
122
estimated payable (returnable) amount which be calculated according to the regulations of the tax
law. The amount of taxable income on which the current income tax expenses are calculated is
calculated after making corresponding adjustments to the current pre tax accounting profits in
accordance with the relevant tax laws.
(2) Deferred income tax assets and deferred income tax liabilities
The difference between the carrying value of certain assets and liabilities and their tax assessment
basis, as well as the temporary difference occurs from the difference between the carrying value of
the items which not be recognized as assets and liabilities but could confirm their tax assessment
basis according to the regulations of the tax law, the deferred income tax assets and the deferred
income tax liabilities should be recognized by adopting liabilities law of the balance sheet.
No deferred tax liability is recognized for a temporary difference arising from the initial recognition
of goodwill, the initial recognition of assets or liabilities due to a transaction other than a business
combination, which affects neither accounting profit nor taxable profit (or deductible loss). Besides,
no deferred tax assets is recognized for the taxable temporary differences related to the investments
of subsidiary companies, associated enterprises and joint enterprises, and the investing enterprise can
control the time of the reverse of temporary differences as well as the temporary differences are
unlikely to be reversed in the excepted future. Otherwise, the Company should recognize the
deferred income tax liabilities arising from other taxable temporary difference.
No deferred taxable assets should be recognized for the deductible temporary difference of initial
recognition of assets and liabilities arising from the transaction which is not business combination,
the accounting profits will not be affected, nor will the taxable amount or deductible loss be affected
at the time of transaction. Besides, no deferred taxable assets should be recognized for the deductible
temporary difference related to the investments of the subsidiary companies, associated enterprises
and joint enterprises, which are not likely to be reversed in the expected future or is not likely to
acquire any amount of taxable income tax that may be used for making up such deductible temporary
differences. Otherwise, the Company shall recognize the deferred income tax assets arising from a
deductible temporary difference basing on the extent of the amount of the taxable income that is
likely to be acquired to make up such deductible temporary differences
For any deductible loss or tax deduction that can be carried forward to the next year, the
corresponding deferred income tax asset shall be determined to the extent that the amount of future
taxable income to be offset by the deductible loss or tax deduction to be likely obtained.
On the balance sheet date, the deferred income tax assets and the deferred income tax liabilities shall
be measured at the tax rate applicable to the period during which the assets are expected to be
recovered or the liabilities are expected to be settled.
The carrying value of deferred income tax assets shall be reviewed at each balance sheet date. If it is
unlikely to obtain sufficient taxable income to offset against the benefit of the deferred income tax
asset, the carrying value of the deferred income tax assets shall be written down. Any such
write-down should be subsequently reversed where it becomes probable that sufficient taxable
income will be available.
(3) Income tax expenses
Income tax expenses include current income tax and deferred income tax.
The rest current income tax and the deferred income tax expenses or revenue should be included into
current gains and losses except for the current income tax and the deferred income tax related to the
transaction and events that be confirmed as other comprehensive income or be directly included in
the shareholders’ equity which should be included in other comprehensive income or shareholders’
equity as well as the carrying value for adjusting the goodwill of the deferred income tax occurs from
the business combination.
(4) Offset of income tax
The current income tax assets and liabilities of the Company should be listed by the written-off net
amount which intend to executes the net amount settlement as well as the assets acquiring and
liabilities liquidation at the same time while owns the legal rights of settling the net amount.
The deferred income tax assets and liabilities of the Company should be listed as written-off net
amount when having the legal rights of settling the current income tax assets and liabilities by net
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
123
amount and the deferred income tax and liabilities is relevant to the income tax which be collected
from the same taxpaying bodies by the same tax collection and administration department or is
relevant to the different taxpaying bodies but during each period which there is significant reverse of
the deferred income assets and liabilities in the future and among which the involved taxpaying
bodies intend to settle the current income tax and liabilities by net amount or are at the same time
acquire the asset as well as liquidate the liabilities.
28. Leasing
Financing leasing virtually transferred the whole risks and leasing of the compensation related to the
assets ownership and their ownership may eventually be transferred or maybe not. Other leasing
except for the financing leasing is operating leasing.
(1) Business of operating leases recorded by the Company as the lessee
The rent expenses from operating leases shall be recorded by the lessee in the relevant asset costs or
the profits and losses of the current period by using the straight-line method over each period of the
lease term. The initial direct costs shall be recognized as the profits and losses of the current period.
The contingent rents shall be recorded into the profits and losses of the current period in which they
actually arise.
(2) Business of operating leases recorded by the Company as the lessor
The rent incomes from operating leases shall be recognized as the profits and losses of the current
period by using the straight-line method over each period of the lease term. The initial direct costs of
great amount shall be capitalized when incurred, and be recorded into current profits and losses in
accordance with the same basis for recognition of rent incomes over the whole lease term. The initial
direct costs of small amount shall be recorded into current profits and losses when incurred. The
contingent rents shall be recorded into the profits and losses of the current period in which they
actually arise.
(3) Business of finance leases recorded by the Company as the lessee
On the lease beginning date, the Company shall record the lower one of the fair value of the leased
asset and the present value of the minimum lease payments on the lease beginning date as the
entering value in an account, recognize the amount of the minimum lease payments as the entering
value in an account of long-term account payable, and treat the balance between the recorded amount
of the leased asset and the long-term account payable as unrecognized financing charges. Besides,
the initial direct costs directly attributable to the leased item incurred during the process of lease
negotiating and signing the leasing agreement shall be recorded in the asset value of the current
period. The balance through deducting unrecognized financing charges from the minimum lease
payments shall be respectively stated in long-term liabilities and long-term liabilities due within 1
year.
Unrecognized financing charges shall be adopted by the effective interest rate method in the lease
term, so as to calculate and recognize current financing charges. The contingent rents shall be
recorded into the profits and losses of the current period in which they actually arise.
(4) Business of finance leases recorded by the Company as the lessor
On the beginning date of the lease term, the Company shall recognize the sum of the minimum lease
receipts on the lease beginning date and the initial direct costs as the entering value in an account of
the financing lease values receivable, and record the unguaranteed residual value at the same time.
The balance between the sum of the minimum lease receipts, the initial direct costs and the
unguaranteed residual value and the sum of their present values shall be recognized as unrealized
financing income. The balance through deducting unrealized financing incomes from the finance
lease accounts receivable shall be respectively stated in long-term claims and long-term claims due
within 1 year.
Unrecognized financing incomes shall be adopted by the effective interest rate method in the lease
term, so as to calculate and recognize current financing revenues. The contingent rents shall be
recorded into the profits and losses of the current period in which they actually arise.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
124
29. Other Main Accounting Policies and Estimates
(1)Termination of operation
Termination of operation refers to a separately identifiable constituent part that satisfies one of the
following conditions that has been disposed of by the Company or is classified as held-for-sale:
?This constituent part represents an independent main business or a separate main business area; ?
This constituent part is part of an associated plan that is intended to be disposed of in an independent
main business or a separate major business area; ? This constituent part is a subsidiary that is
specifically acquired for resale.
(2) Hedging Accounting
To avoid certain risks, the Company carries out hedging of some financial instruments as hedging
tools. The Company treats hedging that meets specified conditions using hedging accounting method.
The Company's hedging is fair -value hedging, and treats the hedging of foreign exchange risk with
definite undertaking at fair value. At the beginning of hedging, the Company records the relationship
between hedging tools and hedged items, risk management objectives and strategies for different
hedging transactions. In addition, at the beginning and after the hedging, the Company conducts
continuous evaluation of the effectiveness of hedging to check whether the hedging is highly
effective during the accounting period in which the hedging relationship is designated.
Fair value hedging is a qualified derivative instrument designated for fair value hedging, and the
gains or losses resulting from its changes in fair value are included in the current profits and losses.
The gains or losses of the hedged items due to hedged risks are also included in the current profits
and losses, and the carrying value of the hedged items is also adjusted. When the Company cancels
the designation of hedging relationship, the hedging instrument expires or is sold, the contract is
terminated or exercised, or the conditions are no longer satisfied, the use of hedging accounting is
terminated.
30. Changes in Main Accounting Policies and Estimates
(1) Changes of accounting policies
In 2017, the Ministry of Finance issued the revised "Accounting Standards for Business Enterprises
No. 14-Revenue" (referred to as the "New Revenue Standards"). The company will begin accounting
treatment in accordance with the newly revised standards from January 1, 2020. According to the
convergence regulations, the comparable period information will not be adjusted. The difference
between the implementation of the new standards and the current standards on the first day will be
adjusted retrospectively. Unallocated at the beginning of the reporting period Profit or other
comprehensive income.
The new revenue standard establishes a new revenue recognition model for regulating revenue
generated from contracts with customers. In order to implement the new revenue standards, the
company reassessed the recognition and measurement, accounting and presentation of main contract
revenue. According to the new revenue standard, the company chooses to adjust only the cumulative
impact of contracts that have not been completed on January 1, 2020, and for contract changes that
occur before the beginning of the earliest comparable period (ie, January 1, 2020) Simplified
processing, that is, according to the final arrangement of the contract change, identify the fulfilled
and unfulfilled performance obligations, determine the transaction price, and allocate the transaction
price between the fulfilled and unfulfilled performance obligations. The cumulative impact amount
of the first implementation adjusts the amount of retained earnings and other related items in the
financial statements at the beginning of the first implementation period (ie January 1, 2020). The
2019 financial statements have not been restated.
The main changes and impacts of the implementation of the new revenue standard on the company
are as follows:
The company reclassified the contract consideration received from customers in advance due to the
transfer of goods from the item of "Accounts received in advance" to the item of "Contract
liabilities" (or other non-current liabilities).
Some of the company's receivables do not meet the conditions for unconditional (that is, only
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
125
dependent on the passage of time) to collect consideration from customers, and the company
reclassifies them as "contract assets" (or "other non-current assets"); The company reclassifies the
warranty receivables that have not reached the collection period as "contract assets" (or "other
non-current assets") for presentation.
The impact of the implementation of the new revenue standard on Influence on consolidated and the
Company’s financial statements is as follows:
Item
31 December 2019 (before adjustment) 1 January 2020 (after adjustment)
Consolidated
The Company as the
parent
Consolidated
The Company as the
parent
Accounts receivable
4,416,179,657.87 9,564,720,940.39 4,419,658,123.40 9,580,894,472.00
Contract assets 26,655,842.40
Inventories 5,318,503,044.69 218,644,308.47 5,293,903,309.81 207,949,690.07
Other current assets 2,093,212,552.25 1,096,689,897.40 2,104,218,156.06 1,107,384,515.80
Other non-current
assets
1,172,472,723.85 1,172,659,348.26
Contract liabilities 959,538,151.80 269,891,156.62
Advances from
customers
1,076,856,387.08 318,839,961.84
Other payables 2,374,287,243.20 3,193,392,734.69 2,289,729,308.18 3,181,261,535.24
Provisions
206,591.51 206,591.51 101,491,327.80 28,511,322.57
Other non-current
liabilities
117,318,235.28 48,948,805.22
Retained earnings
4,239,763,606.89 2,245,698,875.22 4,239,763,606.89 2,245,698,875.22
Surplus reserves
1,211,721,109.67 1,227,564,785.19 1,211,721,109.67 1,227,564,785.19
(2) Change of accounting estimates
There was no any change of accounting estimate of the Company in the Reporting Period.
31. Critical Accounting Judgments and Estimates
Due to the inside uncertainty of operating activity, the Company needed to make judgments,
estimates and assumption on the carrying value of the accounts without accurate measurement during
the employment of accounting policies. And these judgments, estimates and assumption were made
basing on the prior experience of the senior executives of the Company, as well as in consideration of
other factors. These judgments, estimates and assumption would also affect the report amount of
income, costs, assets and liabilities, as well as the disclosure of contingent liabilities on balance sheet
date. However, the uncertainty of these estimates was likely to cause significant adjustment on the
carrying value of the affected assets and liabilities.
The Company would check periodically the above judgments, estimates and assumption on the basis
of continuing operation. For the changes in accounting estimates only affected on the current period,
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
126
the influence should be recognized at the period of change occurred; for the changes in accounting
estimates affected the current period and also the future period, the influence should be recognized at
the period of change occurred and future period.
On the balance sheet date, the Company needed to make judgments, estimates and assumption on the
accounts in the following important items:
(1) Revenue Recognition

Primarily responsible person/agent
When the company judges whether the transfer of goods or services to customers is the main
responsible person or the agent, it is mainly based on the nature of the performance obligation to
determine whether the company's identity in a certain transaction is the main responsible person or
the agent. The company promises to provide products to customers on its own. Before transferring
the products to customers, if the company can control the products, the company is the main
responsible person; if the company arranges for others to provide specific products, it is to provide
assistance to others. The identity is the agent. The company's own provision of specific products to
customers includes entrusting another party (including subcontractors) to provide specific products
on their behalf, and the company that can control the products is the main responsible person.
When the company judges whether it already has the right to control a specific product before
transferring it to a customer, it is not limited to the legal form of the contract, and will
comprehensively consider all relevant facts and circumstances to make the judgment. These facts and
circumstances include but are not limited to:

The company assumes the main responsibility for
transferring goods to customers. The main responsibility includes taking responsibility for the
acceptability of specific commodities. ② The company assumed the inventory risk of the goods
before or after the transfer of the goods. The company has purchased or promised to purchase
specific products before entering into contracts with customers, and is capable of leading the use of
specific products and obtaining almost all economic benefits from it.

The company has the right
to independently determine the prices of commodities traded.
②Sales discount
When the company confirms the income from the sales of goods, it estimates the relevant expenses
in accordance with the relevant provisions of the company's sales agreement, accrues sales discounts
to customers, and at the same time offsets the sales income of goods.
③Quality Assurance
Based on contract terms, current knowledge and historical experience, the company estimates and
makes corresponding preparations for product quality assurance and other matters. When these
contingent events have formed a current obligation, and the performance of these current obligations
is likely to cause economic benefits to flow out of the company, the company's best estimate of the
contingent events required to perform the relevant current obligations Recognized as estimated
liabilities. The recognition and measurement of estimated liabilities depend to a large extent on the
judgment of management. In the process of making judgments, the company needs to evaluate the
risks, uncertainties and other factors related to these contingencies.
For contract combinations with similar characteristics, the company will make a reasonable estimate
of the warranty rate based on historical warranty data, current warranty conditions, and after
considering all relevant information such as product improvements and market changes. The
company re-evaluates the warranty rate at least on each balance sheet date and determines the
estimated liabilities based on the re-evaluated warranty rate.
(2) Categorization of leasing
In accordance with Accounting Standards for Enterprises No. 21 – Leasing, the Company
categorized the leasing into operating lease and finance lease. During the categorization, the
management level needed to make analysis and judgment on whether all the risk and compensation
related with the leased assets had been transferred to the leasee, or whether the Company had already
undertaken all the risk and compensation related with the leased assets.
(3) Financial assets impairment
If the Company adopts the expected credit loss model to evaluate financial instrument impairment,
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
127
it's necessary to make significant judgments and estimates on the expected credit loss model, and all
reasonable and well-founded information needs to be taken into account, including forward-looking
information. When such judgments and estimates are made, the expected changes in the debtor's
credit risk are inferred based on historical data in combination with economic policies,
macroeconomic indicators, industry risks, external market conditions, technological environment,
and changes in customer circumstances.
(4) Provision for falling price of inventories
In accordance with the accounting policies of inventories, for the inventories that the costs were
more than the net realizable value as well as out-of-date and dull-sale inventories, the Company
withdrawn the provision for falling price of inventories on the lower one between costs and net
realizable value. Evaluating the falling price of inventories needed the management level gain the
valid evidence and take full consideration of the purpose of inventories, influence of events after
balance sheet date and other factors, and then made relevant judgments and estimates. The actual
amount and the difference of previous estimates would affect the carrying value of inventories and
the withdrawal and reversal on provision for bad debts of inventories during the period of estimates
being changed.
(5) The fair value of financial instrument
For the financial instruments without active market, the Company recognized the fair value by
various methods. These evaluation methods included discounted cash flow mode analysis, etc. The
Company needed to estimate the future cash flow, credit risk, fluctuation rate of market and relativity
and other factors, as well as choose the property discount rate. Due to the uncertainty of relevant
assumptions, so their changes would affect the fair value of financial instrument.
For equity instrument investment or contracts with public offers, the cost will not be taken as the
optimal estimation of the fair value by the Company since 1 January 2019.
(6) Provision for impairment of long-term assets
The Company made a judgment on the non-current assets other than financial assets whether they
had any indication of impairment on the balance sheet date. For the intangible assets without finite
service life, other than the annual impairment test, they should be subject to the impairment test
when there was any indication of impairment. For other non-current non-financial assets, which
should be subjected to impairment test when there was indication of impairment indicated that the
carrying value can’t be recoverable.
When the carrying value of the assets or assets portfolio was more than the recoverable amount,
which was the higher one between the net amount of fair value after deducting the disposal expenses
and the discounted amount of the estimated future cash flow, it means impairment incurred.
The net amount of fair value after deducting the disposal expenses should be fixed the price in the
sale agreement for similar assets in the fair transaction minus the increased costs directly attributable
to the assets disposal.
When estimated the discounted value of future cash flow, the Company needed to make important
judgment on the output, selling price, relevant costs and the discount rate for calculating the
discounted amount, etc. When estimated the recoverable amount, the Company would adopt all the
available documents, including the prediction for relevant output, selling price and relevant operating
costs arising from reasonable and supportive assumptions.
The Company made the impairment test on goodwill at least one time per year, which required to
predict the discounted amount of the future cash flow of the assets or assets portfolio with the
distributed good will, for which, the Company needed to predict the future cash flow of the assets or
assets portfolio, and adopt the property discounted rate to decide the discounted amount of future
cash flow.
(7) Depreciation and amortization
For the investment real estate, fixed assets and intangible assets, the Company withdrew the
depreciation and amortization by adopting the straight-line method during the service life after full
consideration of the salvage value. The Company checked the service life periodically so as to decide
the amount of depreciation and amortization at each Reporting Period. The service life was fixed by
the Company in accordance with the previous experience of the similar assets and the expected
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
128
technical update. If there was any significant change on the previous estimates, the depreciation and
amortization expenses should be adjusted.
(8) Deferred income tax assets
Within the limit that it was likely to have sufficient taxable profits to offset the losses, the Company
recognized the deferred income tax assets by all the unused tax losses, which needed the
management level of the Company to estimate time and amount of the future taxable profits incurred
with many judgments, as well as integrate strategy of tax payment, to decide the amount of deferred
income tax assets which should be recognized.
(9) Income tax
During the routine operating activities, there were some uncertainty in the ultimate tax treatment and
calculation for parts of transactions. Some accounts of such transaction could be listed as pre-tax
expenditures only after the approval of taxation authorities. If there were any differences between the
ultimate result of recognition for these taxation maters and their initial estimates, the differences
would affect the current income tax and deferred income tax at the period of ultimate recognition.
(10) Internal early retirement welfare and supplementary retirement welfare
Amounts of expenditures and liabilities of internal early retirement welfare and supplementary
retirement welfare should be determined according to assumption terms. Assumption terms include
discount rate, average growth rate of medical costs, growth rate of subsidies for early retirement
employees and retirees and other factors. The differences of actual results and assumption should be
confirmed immediately and included into costs of current year. Although the management have
adopted reasonable assumption terms, changes of actual experience value and assumption terms may
affect the internal early retirement welfare, supplementary retirement benefits and balance of
liabilities.
(11) Provisions
The Company made the estimation on product quality guarantee, predicted loss of contract and the
fine for delayed delivery etc. and withdrew the relevant provision for provisions in accordance the
provisions of contract, current knowledge and experience. Under the condition that the contingent
event has formed a current duty and fulfilling the duty is likely to cause the economical interest
outflow the Company, the Company measures the provisions in accordance with the best estimate of
the necessary expenses for the performance of the current duty. The recognition and measurement of
provisions were heavily relied on the judgment of the management team. During the process of
making judgment, the Company needed to appraise the relevant risks, uncertainty and the time value
of money and etc.
Of which, the Company estimated the liabilities basing on the after-sale services commitments to the
customers upon the sale, repair and reform of goods. When estimating the liabilities, the Company
has fully taken the consideration of the latest repair experience, but which may not reflect the repair
situation in the future. Any increase / decrease of the provision for estimated liabilities may affect the
profits and losses in the future periods.
(12) Measurement for fair value
Some assets and liabilities of this Company will be measured at fair value in the financial statements.
The board of directors of this Company has established the appraisement committee (led by the CFO
of this Company) to confirm appropriate appraisement technology and input value for measurement
of fair value. This Company will apply available and observable market data during estimating the
fair value of some assets and liabilities. If the input value in Level 1 is not available, this Company
will entrust a third qualified appraiser for the estimation. The appraisement committee will closely
cooperate with the outside appraiser to determine proper estimation technology and input values of
the related models. CFO submits a report to the discoveries of the appraisement committee to the
board of directors of this Company to explain the reasons of fluctuation of fair value of related assets
and liabilities. Related information of the appraisement technology and input value during the
process of confirming the fair value of various assets and liabilities shall be disclosed in Note X.
V. Taxation
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
129
1. Main Taxes and Tax Rate
Category of taxes Basis Specific situation of the taxes rate
VAT
Calculated the output tax at the
tax rate and paid the VAT by the
amount after deducting the
deductible withholding VAT at
current period, of which the VAT
applicable to easy collection
won’t belong to the deductible
withholding VAT.
3%

5%

6%

9%

13%
Urban maintenance
and construction tax
The circulating tax actually paid
Paid at 7% of the circulating tax actually paid, of
which Dongguan Packing, Dongguan Konka, Boluo
Konka, Boluo Konka Precision, Chengdu Anren,
XingDa HongYe, Dongguan Konka Investment,
Xinfeng Microcrystalline, Binzhou Weiyijie, Beihai
Jingmai, Binzhou Econ, Suining Pengxi Kangrun
Environment Management Co., Ltd., Dayi Kangrun
Water Co., Ltd., Lushan Kangrun Environmental,
Funan Kangrun Water, Tingyuan Environmental,
Yibin Kangrun and Ningbo Kanghanrui Electrical
Appliances of 5% of actually paid turnover. Subei
Mongol Autonomous County Kangrun Water Co.,
Ltd. paid by half after paid of 5%, and Jiangxi
Konka and Nano Crystallized Glass of 1%.
Education surtax The circulating tax actually paid 3%
Local education
surtax
The circulating tax actually paid
The subsidiary Wuhan Runyuan Sewage:1.5% and
other companies: 2%
Enterprise income
tax
Taxable income 25%/ see note (2) for details
Note: (1) According to regulations of Temporary Provisions of Income Tax of Trans-boundary Tax
Payment Enterprises by State Administration of Taxation, resident enterprises without business
establishment or places of legal persons should be tax payment enterprises with the administrative
measures of income tax of “unified computing, level-to-level administration, local prepayment,
liquidation summary, and finance transfer”. It came into force from 1 January 2008. According to the
above methods, the Company’s sales branch companies in each area will hand in the corporate
income taxes in advance from 1 January 2008 and will be final settled uniformly by the Company at
the year-end.
(2) The main taxpayers of different corporate income tax rates are explained as follows:
Name of entity Income tax rate
Electronics Technology, Anhui Konka, XingDa HongYe, E2info, Xinfeng
Microcrystalline, Sichuan Konka, Boluo Konka Precision
15%
Hong Kong Konka, Konka Electrical Appliances International Trading, Jiali
International, Kangjietong, Jiaxin Technology, Jiaxin Technology, Konka
Electrical Appliances Investment, Konka SmartTech, Konka Mobility
16.5%
Chain Kingdom Memory Technologies 8.25%/16.5%
Konka Europe 15%
Chongqing Kangxingrui 15%
Kanghao Technology 22.5%
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
130
2. Tax Preference and Approved Documents
(1) According to Caishui [2019] No. 13: Notice on the implementation of the inclusive tax reduction
and exemption policy for small and micro enterprises, from January 1, 2019 to December 31, 2021,
the annual taxable income of small and profitable enterprises is not The portion exceeding 1 million
yuan will be reduced to 25% of the taxable income, and the corporate income tax will be paid at the
rate of 20%; the portion of the annual taxable income exceeding 1 million yuan but not exceeding 3
million yuan will be reduced by 50% Include the taxable income and pay corporate income tax at a
rate of 20%.
(2) On 16 October 2018, Shenzhen E2info Network Technology Co., Ltd., the subsidiary of this
Company obtained the high-tech enterprise certificate (certificate No.: GR201844201969) jointly
issued by Shenzhen Technology Innovation Committee, Finance Committee of Shenzhen
Municipality, Shenzhen Taxation Bureau of SAT with a valid period of three years. According to
related taxation regulations, the company enjoys related taxation preferential policies as a high-tech
enterprise from 2018 to 2020 and pays the enterprise income tax as per the preferential tax rate of
15%.
(3) On 28 November 2018, the Company’s subsidiary XingDa HongYe received the High-tech
Enterprise Certificate (No.GR201844008446 with the 3-year period of validity) jointly issued by
Department of Science and Technology of Guangdong Province, Department of Finance of
Guangdong Province and State Administration of Taxation (Guangdong Provincial Tax Service).
According to relevant tax regulations, from 2018 to 2020, the enterprise shall be eligible for enjoying
relevant preferential tax policies as a new high-tech enterprise and corresponding corporate income
tax shall be paid based on the preferential tax rate of 15%.
(4) On 9 September 2019, Anhui Konka, the subsidiary of the Company, obtained a certificate of
high-tech enterprise jointly issued by Anhui Science and Technology Department, Anhui Provincial
Department of Finance and Anhui Provincial Tax Bureau of the State Administration of Taxation.
The certificate number is GR201934000966 and is valid for three years. According to relevant tax
regulations, Anhui Konka shall enjoy relevant preferential tax policies for high-tech enterprises for
three consecutive years from 2019 to 2021 and pay the enterprise income tax at a preferential tax rate
of 15%.
(5) On 16 September 2019, Xinfeng Microcrystalline, the subsidiary of the Company, obtained a
high-tech enterprise certificate jointly issued by Jiangxi Science and Technology Department, Jiangxi
Provincial Department of Finance and Jiangxi Provincial Tax Bureau of the State Administration of
Taxation. The certificate number is GR201936000744 and is valid for three years. According to
relevant tax regulations, Xinfeng Microcrystalline shall enjoy relevant preferential tax policies for
high-tech enterprises for three consecutive years from 2019 to 2021 and pay the enterprise income
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
131
tax at a preferential tax rate of 15%.
(6) On 28 November 2019, Sichuan Konka, a subsidiary of the Company, obtained a certificate of
high-tech enterprise jointly issued by Sichuan Science and Technology Department, Sichuan
Provincial Department of Finance and Sichuan Provincial Tax Bureau of the State Administration of
Taxation. The certificate number is GR201951002096 and is valid for three years. According to
relevant tax regulations, Sichuan Konka shall enjoy relevant preferential tax policies for high-tech
enterprises for three consecutive years from 2019 to 2021 and pay the enterprise income tax at a
preferential tax rate of 15%.
(7) On 2 December 2019, Bokang Precision, a subsidiary of the Company, obtained the high-tech
enterprise certificate jointly issued by the Guangdong Provincial Department of Science and
Technology, the Guangdong Provincial Department of Finance, the Guangdong State Taxation
Bureau, and the Guangdong Local Taxation Bureau. The certificate number is GR GR201944007820,
valid for three years, according to relevant tax regulations, Bokang Precision has enjoyed relevant
preferential tax policies for high-tech enterprises for three consecutive years from 2019 to 2021, and
is subject to corporate income tax at a preferential tax rate of 15%.
(8) On 9 December 2019, Electronics Technology, the subsidiary of the Company, obtained a
Certificate of High-tech Enterprise jointly issued by Shenzhen Science and Technology Department,
Shenzhen Provincial Department of Finance and Shenzhen Provincial Tax Bureau of the State
Administration of Taxation. The certificate number is GR201944204287 and is valid for three years.
According to relevant tax regulations, Electronics Technology shall enjoy relevant preferential tax
policies for high-tech enterprises for three consecutive years from 2019 to 2021 and pay the
enterprise income tax at a preferential tax rate of 15%.
(9) According to the Notice on Issues Concerning the Promotion of Energy-Saving Service Industry
Development VAT Business Tax and Corporate Income Tax Policy Issued by the Ministry of Finance
and the State Administration of Taxation (Caishui [2010] No. 110) For the income, the enterprise
enjoys the "three exemptions and three halves" preferential treatment of corporate income tax since
the tax year in which the first production and operation income of the project is obtained. Binhai
Sewage, Lairun Holdings and Rushan Yike, subsidiaries of the Company, enjoy this tax incentive.
Binhai Sewage will be exempt from corporate income tax from 1 March 2017 to 29 February 2020,
and corporate income tax will be levied at half the 25% legal tax rate from 1 March 2020 to 28
February 2023; Lairun Holdings is exempt from corporate income tax from 1 September 2017 to 31
August 2020. From 1 September 2020 to 31 August 2023, corporate income tax is levied in half at
the legal tax rate of 25%; Rushan Yike will be exempt from corporate income tax from 1 May 2019
to 30 April 2022, and corporate income tax will be levied at half the 25% legal tax rate from 1 May
2022 to 30 April 2025.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
132
(10) According to the document Caishui [2013] No.37 issued by the Ministry of Finance and the
State Administration of Taxation, the general taxpayers among the pilot taxpayers approved by the
People's Bank of China, the CBRC and the Ministry of Commerce to operate financial leasing
business shall provide tangible movable property financial leasing services, and the VAT refund
policy shall be applied to the part where the actual VAT tax burden exceeds 3%. Konka Leasing, the
subsidiary of the Company, shall be qualified to enjoy the tax concession.
(11) According to the fiscal and taxation document [2011] No. 100 published by the Ministry of
Finance and the State Administration of Taxation, for the VAT general taxpayers who sell their
self-developed and produced software products, the VAT shall be levied at the rate of 13%, and then
the part that the actual tax burden on their VAT exceeds 3 will be implemented with the policy of
immediate withdrawal. The Company’s subsidiaries, Wankaida Technology, Youzhihui and
Electronics Technology all enjoy this preferential policy.
(12) According to the regulations of the Special Catalogue of VAT Concessions for Products and
Labors with Comprehensive Utilization of Resources issued by the Ministry of Finance and the State
Administration of Taxation (Finance and Taxation [2015] No. 78), the wastewater treatment business
operated by Lairun Holdings and Binhai Sewage, subsidiaries of the Company, belongs to the this
catalogue. Then after it has been levied the VAT at a rate of 13 %, the actual tax burden on the
wastewater treatment income tax will be refunded in accordance with the 70% of the actual tax
burden, and the actual tax burden on the renewable water income VAT will be refunded immediately
at 50%.
(13) According to the Notice on Tax Policy Issues concerning Further Implementing the Western
China Development Strategy (CS[2011] No. 58) of the Ministry of Finance, the General
Administration of Customs and the State Administration of Taxation, enterprises that engage in
industries that are listed in “Encouraged Industries Catalogue for the Western Regions” are entitled
to a preferential corporate income tax rate of 15% from 1 January 2011 till 31 December 2020. The
Company’s subsidiary Chongqing Kangxingrui is entitled to the preferential policy.
VI Notes on Major Items in Consolidated Financial Statements of the Company
Unless otherwise noted, the following annotation project (including the main projects, annotation of
the financial statement of the Company), the period-begin refers to 1 January 2020, the period-end
refers to 30 June 2020, this period refers to the period from 1 January 2020 to 30 June 2020 and the
last period refers to the period from 1 January 2019 to 30 June 2019. The monetary unit is renminbi.
1. Monetary Assets
Item Ending balance Beginning balance
Cash on hand
21,245.91 18,699.99
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
133
Item Ending balance Beginning balance
Bank deposits
4,537,884,573.39 4,493,683,217.23
Other monetary assets
1,879,566,516.43 2,105,658,134.39
Total
6,417,472,335.73 6,599,360,051.61
Of which: Total amount deposited in overseas
203,830,131.11 378,330,661.32
Notes: ? The ending balance of other monetary assets was the deposits of each margin deposit not
withdrawn at any time. Refer to NoteVI-61. Assets with restricted ownership or use right for details.
? As of 30 June 2020, the monetary assets deposited in overseas by the Company was
RMB203,830,131.11 (RMB378,330,661.32 on 31 December 2019).
2. Held-for-trading Financial Assets
Item Ending balance Beginning balance
Financial assets at fair value through profit or loss
Including: debt instrument investment
-
Equity instrument investment
-
61,494,666.97
Other
-
Total
-
61,494,666.97
3. Notes Receivable
(1) Notes Receivable Listed by Category
Item Ending balance Beginning balance
Bank acceptance bill 1,634,811,363.44 2,638,629,011.87
Commercial acceptance bill 156,020,519.54 199,412,421.02
Total 1,790,831,882.98 2,838,041,432.89
(2) Notes Receivable Pledged by the Company at the period-end
Item Amount
Bank acceptance bill
1,429,985,596.82
Total
1,429,985,596.82
(3) Notes Receivable which Had Endorsed by the Company or had Discounted and had not Due on
the Balance Sheet Date at the Period-end
Item
Amount of recognition termination at
the period-end
Amount of not terminated recognition
at the period-end
Bank acceptance bill 1,147,221,514.48
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
134
Item
Amount of recognition termination at
the period-end
Amount of not terminated recognition
at the period-end
Commercial acceptance bill 13,041,483.52
Total 1,160,262,998.00
(4) Notes Transferred to Accounts Receivable because Drawer of the Notes Failed to Execute the
Contract or Agreement
Item
Amount of the notes transferred to accounts receivable at
the period-end
Bank acceptance bill 200,000,000.00
Commercial acceptance bill 743,240,011.25
Total 943,240,011.25
Note: At the end of the period, the bills transferred to the accounts receivable due to the issuer’s
failure to perform were the overdue bills of the company's factoring business.
(5) Listed by Withdrawal Methods for Bad Debt Provision
Category
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Proporti
on (%)
Amount
Withdrawal
proportion
(%)
Notes receivable with significant
individual amount and make
independent provision for expected
credit loss
Notes receivable withdrawn
expected credit loss according to
credit risks characteristics
1,794,246,554.15 100.00 3,414,671.17 0.19 1,790,831,882.98
Of which: Bank acceptance bill 1,634,811,363.44 91.11 1,634,811,363.44
Commercial acceptance bill 159,435,190.71 8.89 3,414,671.17 2.14 156,020,519.54
Notes receivable with insignificant
single amount for which expected
credit loss provision separately
accrued
Total
1,794,246,554.15 100.00 3,414,671.17 0.19 1,790,831,882.98
(Continued)
Category
Beginning balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Proporti
on (%)
Amount
Withdrawal
proportion
(%)
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
135
Category
Beginning balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Proporti
on (%)
Amount
Withdrawal
proportion
(%)
Notes receivable with significant
individual amount and make
independent provision for expected
credit loss
Notes receivable withdrawn
expected credit loss according to
credit risks characteristics
2,842,347,510.24 100.00 4,306,077.35 0.15 2,838,041,432.89
Of which: Bank acceptance bill 2,638,629,011.87 92.83 2,638,629,011.87
Commercial acceptance bill 203,718,498.37 7.17 4,306,077.35 2.11 199,412,421.02
Notes receivable with insignificant
single amount for which expected
credit loss provision separately
accrued
Total
2,842,347,510.24 100.00 4,306,077.35 0.15 2,838,041,432.89
(6) Bad debt provision for notes receivable withdrawn, collected or reversed during the Reporting
Period
Category
Beginning
balance
Changed amount
Ending balance
Withdrawn
Recovered or
reversed
Write-off
Commercial
acceptance bill
4,306,077.35
32,729.86 924,136.04 0.00 3,414,671.17
Total
4,306,077.35
32,729.86 924,136.04 0.00 3,414,671.17
4. Accounts Receivable
(1) Listed by Withdrawal Methods for Expected Credit Loss
Category
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Proportion
(%)
Amount
Withdrawal
proportion
(%)
Accounts receivable, for
which the independent
provision for expected
credit losses
1,092,794,983.95 16.85 385,634,035.82 35.29 707,160,948.13
Accounts receivable, for
which the provision for
expected credit losses was
withdrawn according to
groups
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
136
Category
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Proportion
(%)
Amount
Withdrawal
proportion
(%)
Including: Aging group 3,783,478,326.31 58.32 252,530,805.77 6.67 3,530,947,520.54
Project payment
group
1,611,063,500.13 24.83 125,995,129.33 7.82 1,485,068,370.80
Subtotal of groups
5,394,541,826.44 83.15 378,525,935.10 7.02 5,016,015,891.34
Total
6,487,336,810.39 100.00 764,159,970.92 11.78 5,723,176,839.47
(Continued)
Category
Beginning balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Proportion
(%)
Amount
Withdrawal
proportion
(%)
Accounts receivable, for
which the independent
provision for expected
credit losses
1,093,505,612.71 21.24 384,089,197.98 35.12 709,416,414.73
Accounts receivable, for
which the provision for
expected credit losses was
withdrawn according to
groups
0
Including: Aging group
2,820,178,866.87 54.78 236,910,263.28 8.40 2,583,268,603.59
Project payment
group
1,234,413,460.00 23.98 107,440,354.92 8.70 1,126,973,105.08
Subtotal of groups
4,054,592,326.87 78.76 344,350,618.20 8.49 3,710,241,708.67
Total
5,148,097,939.58 100.00 728,439,816.18 14.15 4,419,658,123.40
1) Accounts receivable, for which, the independent provision for expected credit loss is made at the
period-end
Name
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Withdrawal
percentage (%)
Withdrawal reason
Shanghai Huaxin
International Group
Co., Ltd
300,018,021.01 150,013,944.92 50.00
Debt default
Tewoo Finance
Company Limited
200,000,000.00 30,000,000.00 15.00
Difficulty in working
capital turnover and debt
default
Hongtu Santu
High-tech Technology
Co., Ltd.
200,000,000.00 32,000,000.00 16.00
Difficulty in working
capital turnover
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
137
Name
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Withdrawal
percentage (%)
Withdrawal reason
China Nuclear
Engineering
Construction Group
Co., Ltd
78,000,690.24 7,890,069.02 10.12
Difficulty in working
capital turnover
No.1 Engineering
Company Limited of
CCCC First Harbor
Engineering Company
Limited
65,221,300.00 9,783,195.00 15.00
Difficulty in working
capital turnover
Tahoe Group Co. Ltd 50,000,000.00 5,000,000.00 10.00
Difficulty in working
capital turnover
China Energy Electric
Fuel Co., Ltd
50,000,000.00 7,500,000.00 15.00
Difficulty in working
capital turnover
Empire Electronic
Corp
44,395,169.38 44,395,169.38 100.00
Difficulty in working
capital turnover
H-BUSTER DO
BRASIL INDUSTRIA
19,470,841.75 19,470,841.75 100.00
Difficult to recover for
bankruptcy
Treeview Business
Registration
11,262,555.50 11,262,555.50 100.00
Difficulty in working
capital turnover
Other 74,426,406.07 68,318,260.25 91.79
Total 1,092,794,983.95 385,634,035.82 35.29
2) Withdrawing expected credit loss by groups

In the group, accounts receivable, for which, the provision for expected credit loss was made
according to aging groups
Aging
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Withdrawal
proportion (%)
Within 1 year
3,433,378,810.01 69,697,589.85 2.03
1 to 2 years
148,044,952.56 10,910,913.00 7.37
2 to 3 years
37,878,125.72 8,390,004.85 22.15
3 to 4 years
1,773,024.89 1,128,884.94 63.67
Over 4 years
162,403,413.13 162,403,413.13 100.00
Total
3,783,478,326.31 252,530,805.77 6.67

In the group, accounts receivable, for which, the provision for expected credit loss was made
according to project payment groups
Aging Ending balance
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
138
Carrying amount Bad debt provision
Withdrawal
proportion (%)
Within 1 year
1,326,749,598.38 66,337,479.88 5.00
1 to 2 years
153,209,883.34 15,320,988.33 10.00
2 to 3 years
120,455,177.55 36,136,553.27 30.00
3 to 4 years
1,063,216.15 531,608.08 50.00
Over 4 years
9,585,624.71 7,668,499.77 80.00
Total
1,611,063,500.13 125,995,129.33 7.82
(2) Accounts Receivable Listed by Aging
Aging Ending balance
Within 1 year
4,962,384,670.27
1 to 2 years
1,129,432,545.44
2 to 3 years
175,545,928.13
3 to 4 years
4,363,699.75
Over 4 years
215,609,966.80
Subtotal
6,487,336,810.39
Less: Bad debt provision
764,159,970.92
Total
5,723,176,839.47
(3) Bad debt provision for accounts receivable during the Reporting Period
During the period, the actual provision for bad debts amounted to RMB35,516,049.10, the amount of
bad debts increased by RMB1,567,782.76 due to exchange rate fluctuations.Due to the loss of
control, the amount of bad debt reserves decreased by RMB 1363677.12.
(4) Top 5 of the Ending Balance of the Accounts Receivable Collected according to the Arrears Party
The total amount of top five of account receivable of ending balance collected by arrears party was
RMB2,088,823,551.25, accounting for 32.20% of total closing balance of account receivable, and
the relevant ending balance of bad debt provision withdrawn was RMB216,643,284.97.
(5) There was no accounts receivable derecognized for transfer of financial assets.
(6) There is no amount of assets and liabilities formed due to the transfer of accounts receivable and
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
139
continued involvement in this year.
5. Accounts Receivable Financing
Item
Ending amount Beginning balance
Cost
Change in
fair value
Fair value at
period-end
Cost
Change in
fair value
Fair value at
period-end
Notes
receiv
able
78,865,016.45 78,865,016.45
143,174,271.82 143,174,271.82
Total
78,865,016.45 78,865,016.45
143,174,271.82 143,174,271.82
6. Prepayments
Item
Ending amount Beginning balance
Carrying amount
Bad debt provision
Carrying amount
Bad debt
provision
Amount
Proportion (
%)
Amount
Proporti
on (%)
Within 1
year
1,983,501,863.39 96.36 462,968.20 2,064,712,215.34 99.23 4,772,745.02
1 to 2
years
69,799,160.74 3.39 117,079.09 8,325,251.63 0.40 268,252.73
2 to 3
years
3,622,796.03 0.18 2,168,356.28 4,074,992.31 0.20
Over 3
years
1,465,942.36 0.07 625,394.60 3,470,588.53 0.17 2,991,238.20
Total
2,058,389,762.52 100.00 3,373,798.17 2,080,583,047.81 100.00 8,032,235.95
Note:① Top 5 of the ending balance of the prepayment collected according to the prepayment target
of the Company was RMB1,144,074,517.57, accounting for 55.58% of the total ending balance of
prepayment.

The amount of bad debt reserves withdrawn in the current period is 44464.58 yuan; the amount of
recovered or transferred back bad debt reserves is 4551305.88 yuan; the amount of bad debt reserves
is not written off; the amount of bad debt reserves is increased by 10103.52 Yuan due to the change
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
140
of exchange rate; and the amount of bad debt reserves is reduced by 161700.00 Yuan due to the loss
of control.
7. Other Receivables
Item Ending balance Beginning balance
Interest receivable
20,197,445.29 7,807,400.40
Dividends receivable
547,848.62 547,848.62
Other receivables
2,075,842,376.43 1,763,828,117.47
Total
2,096,587,670.34 1,772,183,366.49
7.1 Interest Receivable
Item Ending balance Beginning balance
Fixed time deposit
19,626,889.41 4,807,630.04
Entrusted loans
2,623,723.82
Factoring income
570,555.88 376,046.54
Total
20,197,445.29 7,807,400.40
7.2 Dividends Receivable
Item (or investees) Ending balance Beginning balance
Chongqing Qingjia 547,848.62 547,848.62
7.3 Other Receivables
(1) Classified by Account Nature
Nature Ending balance Beginning balance
Deposit and margin 1,360,774,907.30 1,307,226,302.83
Intercourse funds among minority
shareholders in the business consolidation
not under the same control and related
parties
180,793,671.28 178,968,748.99
Energy-saving subsidies 152,402,680.00 152,402,680.00
Disposal of non-current assets 513,799,965.00 147,256,700.00
Other 276,046,318.36 376,824,887.60
Total 2,483,817,541.94 2,162,679,319.42
(2) Withdrawal of Bad Debt Provision
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
141
Bad debt provision
First stage Second stage Third stage
Total
Expected credit
loss of the next 12
months
Expected loss in the
duration (credit
impairment not
occurred)
Expected loss in the
duration (credit
impairment
occurred)
Balance of 1 January 2020 15,229,049.09 25,449,941.31 358,172,211.55 398,851,201.95
Carrying amount of 1 January
2020 in the Current Period
- - - -
--Transfer to Second stage -570,869.64 570,869.64 - -
-- Transfer to Third stage -200.00 -524,820.00 525,020.00 -
-- Reverse to Second stage - - - -
-- Reverse to First stage - - - -
Withdrawal or reversal of the
Current Period
3,165,605.18 4,984,065.61 983,935.57 9,133,606.36
Write-offs of the Current
Period
- - - -
Verification of the Current
Period
- - - -
Other changes
-9,642.80 - - -9,642.80
Balance of 30 June 2020
17,813,941.83 30,480,056.56 359,681,167.12 407,975,165.51
Note: The first stage is that credit risk has not increased significantly since initial recognition. For
other receivables with an aging portfolio and a low-risk portfolio within 1 year, the loss provision is
measured according to the expected credit losses in the next 12 months.
The second stage is that credit risk has increased significantly since initial recognition but credit
impairment has not yet occurred. For other receivables with an aging portfolio and a low-risk
portfolio that exceed 1 year, the loss provision is measured based on the expected credit losses for
the entire duration.
The third stage is the credit impairment after initial confirmation. For other receivables of credit
impairment that have occurred, the loss provision is measured according to the credit losses that have
occurred throughout the duration.
(3) Withdrawal of bad debt provision for other receivables according to group
Category
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Proporti
on
Amount
Withdra
wal
proportio
n
Other receivables
with significant
individual amount and
make independent
provision for expected
1,117,968,963.17 45.01 359,681,167.12 32.17 758,287,796.05
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
142
Category
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Proporti
on
Amount
Withdra
wal
proportio
n
credit loss
Other receivables
withdrawn bad debt
provision according to
credit risks
characteristics
Aging group
567,335,432.56 22.84 34,262,317.70 6.04 533,073,114.86
Low-risk group 798,513,146.21 32.15 14,031,680.69 1.76 784,481,465.52
Subtotal of groups 1,365,848,578.77 54.99 48,293,998.39 3.54 1,317,554,580.38
Total 2,483,817,541.94 100.00 407,975,165.51 16.43 2,075,842,376.43
(Continued)
Category
Beginning balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount Proportion Amount
Withdrawal
proportion
Other receivables
with significant
individual amount and
make independent
provision for expected
credit loss
1,093,025,247.42 50.54 358,172,211.55 32.77 734,853,035.87
Other receivables
withdrawn bad debt
provision according to
credit risks
characteristics
Aging group
598,266,705.02 27.66 30,392,763.59 5.08 567,873,941.43
Low-risk group 471,387,366.98 21.80 10,286,226.81 2.18 461,101,140.17
Subtotal of groups 1,069,654,072.00 49.46 40,678,990.40 3.80 1,028,975,081.60
Total 2,162,679,319.42 100.00 398,851,201.95 18.44 1,763,828,117.47
(4) Listed by aging
Aging Ending balance
Within 1 year
2,114,244,415.27
1 to 2 years
108,133,414.79
2 to 3 years
31,533,708.67
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
143
3 to 4 years
3,739,421.03
4 to 5 years
83,530,383.35
Over 5 years
142,636,198.83
Subtotal
2,483,817,541.94
Less: Bad debt provision
407,975,165.51
Total
2,075,842,376.43
(5) Bad Debt Provision for Other Receivables
The amount of bad debt provision withdrawn was RMB14,554,961.35, and the amount reversed or
recovered was RMB5,421,354.97, and the amount of bad debts decreased by RMB11,912.50 due to
the loss of control power to subsidiaries, and the amount of bad debts increased by RMB2,269.68
due to exchange rate fluctuations. There was no actual verified amount in the Reporting Period.
(6) Top 5 Other Receivables in Ending Balance Collected according to the Arrears Party
The total amount of top five of other receivable of ending balance collected by arrears party was
RMB987,763,065.00, accounting for 39.77% of total closing balance of account receivable, and the
relevant ending balance of bad debt provision withdrawn was RMB162,534,751.92.
(7) There were no other receivables derecognized due to transfer of financial assets during the
Reporting Period.
(8) There were no assets and liabilities formed by transferring other receivables and continuing to be
involved in this period.
8. Inventory
(1) Category of Inventory
Item
Ending balance
Carrying amount
Of which: the
capitalized
amount of the
borrowings
Falling price reserves Carrying value
Development projects of
the property:
Development cost
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
144
Item
Ending balance
Carrying amount
Of which: the
capitalized
amount of the
borrowings
Falling price reserves Carrying value
Land intended to develop
Subtotal
Non-development
projects of the property:
Raw materials 1,575,365,893.98 24,774,981.35 1,550,590,912.63
Consigned processing
materials
21,965,825.24 - 21,965,825.24
Semi-finished product 147,746,687.87 12,407,683.85 135,339,004.02
Inventory goods 3,956,845,188.02 159,813,710.70 3,797,031,477.32
Finished but unsettled
assets from construction
contract
27,892,231.28 27,892,231.28
Subtotal 5,729,815,826.39 - 196,996,375.90 5,532,819,450.49
Total
5,729,815,826.39 - 196,996,375.90 5,532,819,450.49
(Continued)
Item
Beginning balance
Carrying amount
Of which: the
capitalized
amount of the
borrowings
Falling price
reserves
Carrying value
Development projects of
the property:
Development cost
Land intended to develop
Subtotal
Non-development
projects of the property:
Raw materials 1,275,228,321.83 27,122,457.46 1,248,105,864.37
Consigned processing
materials
3,117,408.28 3,117,408.28
Semi-finished product 85,821,719.87 12,822,030.37 72,999,689.50
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
145
Item
Beginning balance
Carrying amount
Of which: the
capitalized
amount of the
borrowings
Falling price
reserves
Carrying value
Inventory goods 4,176,189,636.39 206,509,288.73 3,969,680,347.66
Finished but unsettled
assets from construction
contract
13,594,131.07 13,594,131.07
Subtotal 5,553,951,217.44 246,453,776.56 5,307,497,440.88
Total
5,553,951,217.44 246,453,776.56 5,307,497,440.88
(2) Falling Price Reserves of Inventory
Item Beginning balance
Increase Decrease
Ending balance
Withdrawal
Ot
he
r
Write-off
Decrease of losing
controlling right
Raw
materials
27,122,457.46 1,719,467.20 4,066,943.31 0.00 24,774,981.35
Goods in
process
12,822,030.37 143,256.65 557,603.17 0.00 12,407,683.85
Inventory
goods
206,509,288.73 675,055.03 46,935,877.33 434,755.73 159,813,710.70
Total 246,453,776.56 2,537,778.88 51,560,423.81 434,755.73 196,996,375.90
(3) Withdrawal Provision Basis of the Falling Price of the Inventory and the Reasons of the Reversed
or Write-off
Item
Specific basis of withdrawal of falling
price reserves of inventory
Reasons for reverse Reasons for write-off
Raw
materials
The realizable net value was lower than
the carrying value
Sold or disposed in the current period
Goods in
process
The realizable net value was lower than
the carrying value
Sold or disposed in the current period
Inventory
goods
The realizable net value was lower than
the carrying value
Sold in the current period
(4) Ending balance of the inventory didn’t include capitalized borrowing expenses.
9. Contract Assets
(1) Expected credit loss listed by withdrawal method
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
146
Category
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount Proportion (%) Amount
Withdrawal
proportion(%)
Contract assets for
which expected loss
withdrawn
separately
Contract assets for
which expected loss
withdrawn by group
Of which: aging
group
31,334,935.11 100.00 636,099.18 2.03 30,698,835.93
Engineering group
Subtotal of group 31,334,935.11 100.00 636,099.18 2.03 30,698,835.93
Total 31,334,935.11 100.00 636,099.18 2.03 30,698,835.93
(Continued)
Category
Beginning balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount Proportion (%) Amount
Withdrawal
proportion(%)
Contract assets for
which expected loss
withdrawn
separately
Contract assets for
which expected loss
withdrawn by group
Of which: Aging
group
13,522,835.74 100.00 274,500.00 2.03 13,248,335.74
Engineering group
Subtotal of group 13,522,835.74 100.00 274,500.00 2.03 13,248,335.74
Total 13,522,835.74 100.00 274,500.00 2.03 13,248,335.74
1
Among groups, contract assets for which expected credit loss withdrawn by aging group
Aging
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision Withdrawal proportion(%)
Within 1 year 31,334,935.11 636,099.18 2.03
Total 31,334,935.11 636,099.18 2.03
10. Current Portion of Non-current Assets
Item Ending balance Beginning balance
Entrusted loans for associated enterprises
60,000,000.00 60,000,000.00
Current portion of long-term receivable
45,802,707.58 48,087,016.22
Total
105,802,707.58 108,087,016.22
11. Other Current Assets
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
147
Item Ending balance Beginning balance
Principal and interest of entrusted loans to joint
ventures
467,057,437.10 1,323,295,500.40
Prepayments and deductible taxes, and refund of
tax for export receivable
996,585,114.64 598,034,887.02
Temporary difference of input tax 143,885,609.41 134,571,124.94
Costs receivable of returning goods 11,903,456.07 11,005,603.81
Trust investment 66,050,960.75 37,311,039.89
Others 1,685,482,577.97 2,104,218,156.06
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
148
12. Long-term Receivables
(1) List of Long-term Receivables
Item
Ending balance Beginning balance
Interval of
discount rate
Carrying amount
Bad debt
provision
Carrying value Carrying amount
Bad debt
provision
Carrying value
Finance leasing amount 58,347,993.75 58,347,993.75 77,783,250.17 77,783,250.17 4.35%-8.78%
Of which: unrealized financing income 9,439,418.60 9,439,418.60 9,635,891.82 9,635,891.82 4.35%-8.78%
Cash deposits of long-term receivables 44,554,895.81 44,554,895.81 28,951,495.81 28,951,495.81
Long-term receivables of projects with franchise tights 349,314,656.44 349,314,656.44 351,861,826.09 351,861,826.09
Less: Current portion of long-term receivables (for details,
see Note VI. 10)
45,802,707.58 45,802,707.58 48,087,016.22 48,087,016.22
Total
406,414,838.42 406,414,838.42 410,509,555.85 410,509,555.85 —
(2) List of Projects with Franchise Rights
Item Type Project scale Franchise right Date of contract Operation
PPP Project of water supply and sewage
Rushan Silver Beach
PPP 452,802,100.00
Right of charge for se
wage disposal
July 2016
Partial trial
operation
(3) Changes in Long-term Receivables of Projects with Franchise Rights
Item
Initial invested
amount
Beginning balance
Increase Decrease
Ending balance
Of which: reclassified
into current portion of
long-term receivables
Merger
increase
in the
Reportin
g Period
Newly increased
investment
amount
Interes
t
incom
e
Princi
pal
recove
r
Interes
t
recove
r
Other decrease
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
149
PPP Project of
water supply and
sewage of Rushan
Silver Beach
349,416,483.56 351,861,826.09 2,547,169.65 349,314,656.44
Total 349,416,483.56 351,861,826.09 2,547,169.65 349,314,656.44
13. Long-term Equity Investment
Investee Beginning balance
Change in the Current Period
New investment
Investment
reduced
Cost method to
equity method
Gain/loss recognized at
equity method
Adjustment to other
comprehensive
income
Konka Ventures Development (Shenzhen)
Co., Ltd.
2,354,141.80 -12,081.94
Nanjing Zhihuiguang Information
Technology Research Institute Co., Ltd.
1,446,968.41 209,627.54
Shenzhen Jielunte Technology Co., Ltd. 85,665,123.77 1,663,751.64
Panxu Intelligence Co., Ltd. 51,084,991.78 -1,551,143.44
Beijing Konka Jingyuan Technology Co., Ltd. 763,492.84 3,469.27
Dongfang Jiahui (Zhuhai) Asset Management
Co., Ltd.
2,978,676.27 -364,039.68
Dongfang Konka No. 1 (Zhuhai) Private
Equity Fund (Limited Partnership)
310,024,401.51 19,176,012.60 -2,312,214.26
Shenzhen RF-LINK Technology Co., Ltd. 88,000,000.00 -1,880,568.13
Guoguang Ruilian (Shenzhen) Network
Technology Co., Ltd.
192,323.20 -94,866.28
Puchuang Jiakang Technology Co., Ltd. 400,000.00 1,837,600.86
Weihai Water Environmental Protection
Technology Co., Ltd.
2,493,211.96 30,782.14
Weihai Yiheng Environmental Technology
4,668,292.89 48,450.06
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
150
Investee Beginning balance
Change in the Current Period
New investment
Investment
reduced
Cost method to
equity method
Gain/loss recognized at
equity method
Adjustment to other
comprehensive
income
Co., Ltd.
Huoqiu Kangrun Kaitian Water
Environmental Protection Co., Ltd.
32,434,987.50 5,000,000.00 -
Huarun Environmental Protection Water
Treatment Co., Ltd.
16,018,870.31 279,756.91
Binzhou Beihai Weiqiao Solid Waste
Treatment Co., Ltd.
133,633,089.95 55,298,233.02
Shandong Bishuiyuan Environmental
Technology Co., Ltd.
26,174,621.66 -81,476.77
Shandong Konka Zhijia Electrical Appliances
Co., Ltd.
4,052,660.23 -1,968,177.90
Henan Konka Zhijia Electrical Appliances
Co., Ltd.
709,634.82 -487,788.74
Anhui Kaikaishijie E-commerce Co., Ltd. 424,850,308.67 -6,644,760.80
Kunshan Konka Electronic Co., Ltd. 182,413,766.51 -6,694,486.50
Kunshan Kangsheng Investment
Development Co., Ltd.
269,673,264.00 -
Chutian Dragon Co., Ltd. 636,061,636.70 7,660,244.55
Heilongjiang Longkang Zhijia Technology
Co., Ltd.
2,380,000.00 -405,445.45
Konka Green, Konka Technology 77,342,419.36 -583,890.18
Shaanxi Silu Yunqi Smart Technology Co.,
Ltd.
17,202,315.43 -1,231,233.96
Shenzhen Konka Information Network Co.,
Ltd.
-
Shenzhen Zhongbing Konka Technology Co.,
Ltd.
7,273,228.41 -1,387,373.59
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
151
Investee Beginning balance
Change in the Current Period
New investment
Investment
reduced
Cost method to
equity method
Gain/loss recognized at
equity method
Adjustment to other
comprehensive
income
Shenzhen Konka Smart Electrical Appliance
Technology Co., Ltd.
2,882,149.72 266,725.11
Zhuhai Jinsu Plastic Co., Ltd. 10,166,404.14 383,461.05
Shenzhen Bosser New Materials Co., Ltd. 73,600,000.00 -1,200,098.76
Shenzhen Yaode Technology Co., Ltd. 229,740,245.47 145,870.83
Wuhan Tianyuan Environmental Protection
Co., Ltd.
275,577,332.21 15,224,245.91
Shenzhen Konka Yishijie Commercial
Display Co., Ltd.
84,273,594.93 -2,422,790.72
Chuzhou Konka Technology Industry
Development Co., Ltd.
61,029,500.00 -1,421,124.11
Chuzhou Kangjin Healthcare Industry
Development Co., Ltd.
117,460,056.00 -513,435.79
Haimen Kangjian Technology Industrial Park
Operation and Management Co., Ltd.
131,273,550.00 -1,511,213.49
Shenzhen Kangyue Industrial Co., Ltd. 33,856,942.00 -364,533.48
Feide Technology (Shenzhen) Co., Ltd. 14,314,621.68 -1,830,785.23
Chongqing Qingjia Electronic Co., Ltd. 19,168,701.08 -228,564.40
Nanjing Kangxing Technology Industrial
Park Operations and Management Co., Ltd.
32,305,671.68 32,305,671.68 -
Kangjing Environmental Technology
(Shenzhen) Co., Ltd.
800,000.00 800,000.00 -
Dongguan Konka Electronic Intelligence
Technology Co., Ltd.
1,470,000.00 416,116.83
E3info (Hainan) Technology Co., Ltd. - 56,000,000.00 -
Total 3,465,541,196.89 7,670,000.00 52,281,684.28 56,000,000.00 48,276,242.12 -
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
152
(Continued)
Investee
Change in the Current Period
Ending balance
(carrying amount)
Balance of asset
impairment
allowance
Other equity
changes
Cash dividend or
profit distribution
declared
Impairment
allowance
Other
Konka Ventures Development (Shenzhen)
Co., Ltd.
2,342,059.86
Nanjing Zhihuiguang Information
Technology Research Institute Co., Ltd.
1,656,595.95
Shenzhen Jielunte Technology Co., Ltd. 87,328,875.41
Panxu Intelligence Co., Ltd. 49,533,848.34
Beijing Konka Jingyuan Technology Co., Ltd. 766,962.11
Dongfang Jiahui (Zhuhai) Asset Management
Co., Ltd.
2,614,636.59
Dongfang Konka No. 1 (Zhuhai) Private
Equity Fund (Limited Partnership)
288,536,174.65
Shenzhen RX-LINK Technology Co., Ltd. 86,119,431.87 8,676,821.83
Guoguang Ruilian (Shenzhen) Network
Technology Co., Ltd.
97,456.92
Puchuang Jiakang Technology Co., Ltd. 2,237,600.86
Weihai Water Environmental Protection
Technology Co., Ltd.
2,523,994.10
Weihai Yiheng Environmental Technology
Co., Ltd.
4,716,742.95
Huoqiu Kangrun Kaitian Water
Environmental Protection Co., Ltd.
37,434,987.50
Huarun Environmental Protection Water
Treatment Co., Ltd.
16,298,627.22
Binzhou Beihai Weiqiao Solid Waste
Treatment Co., Ltd.
188,931,322.97
Shandong Bishuiyuan Environmental
Technology Co., Ltd.
26,093,144.89
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
153
Investee
Change in the Current Period
Ending balance
(carrying amount)
Balance of asset
impairment
allowance
Other equity
changes
Cash dividend or
profit distribution
declared
Impairment
allowance
Other
Shandong Konka Zhijia Electrical Appliances
Co., Ltd.
2,084,482.33
Henan Konka Zhijia Electrical Appliances
Co., Ltd.
221,846.08
Anhui Kaikaishijie E-commerce Co., Ltd. 418,205,547.87
Kunshan Konka Electronic Co., Ltd. 175,719,280.01
Kunshan Kangsheng Investment
Development Co., Ltd.
269,673,264.00
Chutian Dragon Co., Ltd. 9,240,000.00 634,481,881.25
Heilongjiang Longkang Zhijia Technology
Co., Ltd.
1,974,554.55 2,470,398.03
Konka Green, Konka Technology 76,758,529.18
Shaanxi Silu Yunqi Smart Technology Co.,
Ltd.
15,971,081.47
Shenzhen Konka Information Network Co.,
Ltd.
- 12,660,222.73
Shenzhen Zhongbing Konka Technology Co.,
Ltd.
5,885,854.82
Shenzhen Konka Smart Electrical Appliance
Technology Co., Ltd.
3,148,874.83
Zhuhai Jinsu Plastic Co., Ltd. 10,549,865.19
Shenzhen Bosser New Materials Co., Ltd. 72,399,901.24 5,220,857.98
Shenzhen Yaode Technology Co., Ltd. 229,886,116.30
Wuhan Tianyuan Environmental Protection
Co., Ltd.
290,801,578.12
Shenzhen Konka Yishijie Commercial
Display Co., Ltd.
81,850,804.21
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
154
Investee
Change in the Current Period
Ending balance
(carrying amount)
Balance of asset
impairment
allowance
Other equity
changes
Cash dividend or
profit distribution
declared
Impairment
allowance
Other
Chuzhou Konka Technology Industry
Development Co., Ltd.
59,608,375.89
Chuzhou Kangjin Healthcare Industry
Development Co., Ltd.
116,946,620.21
Haimen Kangjian Technology Industrial Park
Operation and Management Co., Ltd.
129,762,336.51
Shenzhen Kangyue Industrial Co., Ltd. 33,492,408.52
Feide Technology (Shenzhen) Co., Ltd. 12,483,836.45
Chongqing Qingjia Electronic Co., Ltd. 18,940,136.68
Nanjing Kangxing Technology Industrial
Park Operations and Management Co., Ltd.
-
Kangjing Environmental Technology
(Shenzhen) Co., Ltd.
-
Dongguan Konka Electronic Intelligence
Technology Co., Ltd.
1,886,116.83
E3info (Hainan) Technology Co., Ltd. 56,000,000.00
Total - 9,240,000.00 - - 3,515,965,754.73 29,028,300.57
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
155
14. Other Equity Instrument Investment
(1) Investment in non-trading equity instruments
Item Ending balance Beginning balance
Shenzhen Tianyilian Science & Technology Co., Ltd.
Shenzhen Adopt Network Co., Ltd.
Beijing Konka Technology Co., Ltd.
1,200,000.00 1,200,000.00
AVO
6,000,000.00 6,000,000.00
Shaoyang Haishang Ecological Agricultural Technology
Co., Ltd.
1,501,956.00 1,501,956.00
Feihong Electronics Co., Ltd.
ZAEFI
Shenzhen Chuangce Investment Development Co., Ltd.
Shanlian Information Technology Engineering Center
1,860,809.20 1,860,809.20
Shenzhen CIU Science & Technology Co., Ltd. 953,000.00 953,000.00
Shenzhen Digital TV National Engineering Laboratory
Co., Ltd.
7,726,405.16 7,726,405.16
Shanghai National Engineering Research Center of
Digital TV Co., Ltd.
2,400,000.00 2,400,000.00
Guangdong Bohua UHD Innovation Center Co., Ltd. 1.00
Total
21,642,171.36 21,642,170.36
(2) Non-transactional Equity Instrument Investment
Item
Dividen
d
income
recogniz
ed in the
current
period
Accu
mulati
ve
gain
Accumulative loss
Amount of
retained
earnings
transferred
from other
comprehensiv
e income
Reason for being designated
to be measured at fair value
of which recorded in other
comprehensive income
Reason for
retained
earnings
transferred
from other
comprehensiv
e income
Shenzhen Tianyilian
Science & Technology
Co., Ltd.
4,800,000.00
Long-term holding based on
strategic purpose
Shenzhen Adopt Network
Co., Ltd.
5,750,000.00
Long-term holding based on
strategic purpose
Beijing Konka
Technology Co., Ltd.
3,500,000.00
Long-term holding based on
strategic purpose
AVO
Long-term holding based on
strategic purpose
Shaoyang Haishang
Ecological Agricultural
Technology Co., Ltd.
Long-term holding based on
strategic purpose
Feihong Electronics Co.,
Ltd.
1,300,000.00
Long-term holding based on
strategic purpose
ZAEFI
100,000.00
Long-term holding based on
strategic purpose
Shenzhen Chuangce
Investment Development
Co., Ltd.
485,000.00
Long-term holding based on
strategic purpose
Shanlian Information
3,139,190.80 Long-term holding based on
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
156
Item
Dividen
d
income
recogniz
ed in the
current
period
Accu
mulati
ve
gain
Accumulative loss
Amount of
retained
earnings
transferred
from other
comprehensiv
e income
Reason for being designated
to be measured at fair value
of which recorded in other
comprehensive income
Reason for
retained
earnings
transferred
from other
comprehensiv
e income
Technology Engineering
Center
strategic purpose
Shenzhen CIU Science &
Technology Co., Ltd.
200,000.00
Long-term holding based on
strategic purpose
Shenzhen Digital TV
National Engineering
Laboratory Co., Ltd.
1,273,594.84
Long-term holding based on
strategic purpose
Shanghai National
Engineering Research
Center of Digital TV Co.,
Ltd.
Long-term holding based on
strategic purpose
Guangdong Bohua UHD
Innovation Center Co.,
Ltd.
Long-term holding based on
strategic purpose
Total
20,547,785.64
15. Other Non-current Financial Assets
Item Ending balance Beginning balance
Equity investments 540,230,000.00 540,230,000.00
Investments in debt obligations 1,185,342,108.78 1,212,891,727.83
Total 1,725,572,108.78 1,753,121,727.83
Note: The debt investment at the end of the year was mainly the Company’s debt fund invested in
Chuzhou Huike Intelligent Home Appliances Industry Investment Partnership (Limited
Partnership).
16. Investment Property
Item Houses and buildings
I. Original carrying value
1. Beginning balance
447,413,230.79
2. Increased amount of the period
3. Decreased amount of the period
4. Ending balance 447,413,230.79
II. The accumulative depreciation and accumulative amortization
1. Beginning balance
47,215,856.72
2. Increased amount of the period 6,544,472.78
3. Decreased amount of the period
4. Ending balance 53,760,329.50
III. Impairment provision
1. Beginning balance
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
157
Item Houses and buildings
2. Increased amount of the period
3. Decreased amount of the period
4. Ending balance -
IV. Carrying value
1. Ending carrying value
393,652,901.29
2. Beginning carrying value 400,197,374.07
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
158
17. Fixed Assets
Item Ending carrying value Beginning carrying value
Fixed assets 2,604,608,094.07 2,561,254,191.55
Total 2,604,608,094.07 2,561,254,191.55
(1) List of Fixed Assets
Item Houses and buildings Machinery equipment Electronic equipment Transportation equipment Other equipment Total
I. Original carrying value
1. Beginning balance 2,035,218,106.99 2,017,148,345.41 184,064,655.85 58,063,867.63 241,613,861.33 4,536,108,837.21
2. Increased amount of the
period
3,338,042.93 151,535,046.93 15,869,439.60 2,630,281.95 24,942,140.12 198,314,951.53
(1) Purchase 440,858.83 58,212,647.00 15,755,740.00 2,630,281.95 24,626,746.06 101,666,273.84
(2) Transfer of construction
in progress
2,897,184.10 93,322,399.93 113,699.60 - 315,394.06 96,648,677.69
(3) Increase for business
combination
3. Decreased amount of the
period
- 7,568,777.40 3,708,509.06 1,744,551.32 4,000,661.17 17,022,498.95
(1) Disposal or Scrap - 7,568,777.40 2,467,756.57 1,408,692.34 3,758,779.85 15,204,006.16
(2) Decrease for loss of
controlling right
- - 1,240,752.49 335,858.98 241,881.32 1,818,492.79
(3)Decrease for other
reasons
4. Ending balance 2,038,556,149.92 2,161,114,614.94 196,225,586.39 58,949,598.26 262,555,340.28 4,717,401,289.79
II. Accumulative
depreciation
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
159
Item Houses and buildings Machinery equipment Electronic equipment Transportation equipment Other equipment Total
1. Beginning balance 633,844,572.99 939,156,102.95 139,979,797.13 39,874,403.17 153,386,011.72 1,906,240,887.96
2. Increased amount of the
period
35,216,196.42 89,647,559.84 7,347,860.94 2,936,547.21 15,796,664.56 150,944,828.97
(1) Withdrawal 35,216,196.42 89,647,559.84 7,347,860.94 2,936,547.21 15,796,664.56 150,944,828.97
(2) Increase for business
combination
3. Decreased amount of the
period
- 5,726,983.77 2,855,618.03 2,484,661.15 1,910,951.29 12,978,214.24
(1) Disposal or scrap - 5,726,983.77 2,700,807.11 2,484,661.15 1,859,966.57 12,772,418.60
(2) Decrease for loss of
controlling right
- - 154,810.92 - 50,984.72 205,795.64
(3) Decrease for other
reasons
4. Ending balance 669,060,769.41 1,023,076,679.02 144,472,040.04 40,326,289.23 167,271,724.99 2,044,207,502.69
III. Depreciation reserves
1. Beginning balance 1,247,805.91 64,023,905.57 1,156,577.28 820,215.24 1,365,253.70 68,613,757.70
2. Increased amount of the
period
- - - - - -
(1) Withdrawal
(2) Increase for business
combination
3. Decreased amount of the
period
- 731.50 7,330.00 - 20,003.17 28,064.67
(1) Disposal or Scrap - 731.50 7,330.00 - 20,003.17 28,064.67
(2) Decrease of loss of
controlling right
4. Ending balance 1,247,805.91 64,023,174.07 1,149,247.28 820,215.24 1,345,250.53 68,585,693.03
IV. Carrying value
1. Ending carrying value 1,368,247,574.60 1,074,014,761.85 50,604,299.07 17,803,093.79 93,938,364.76 2,604,608,094.07
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
160
Item Houses and buildings Machinery equipment Electronic equipment Transportation equipment Other equipment Total
2. Beginning carrying value 1,400,125,728.09 1,013,968,336.89 42,928,281.44 17,369,249.22 86,862,595.91 2,561,254,191.55
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
161
(2) List of Temporarily Idle Fixed Assets
Item
Original carrying
value
Accumulative
depreciation
Impairment
provision
Carrying value
Mechanical equipment
8,998,385.06 3,753,926.57 3,248,191.69 1,996,266.80
Electronic equipment
1,247,255.09 1,086,708.79 0.00 160,546.30
Transportation
equipment
3,247.86 2,825.62 0.00 422.24
Other equipment
400,567.15 329,074.12 44,680.56 26,812.47
Total
10,649,455.16 5,172,535.10 3,292,872.25 2,184,047.81
(3) Fixed Assets Leased in from Financing Lease
Item Original carrying value
Accumulative
depreciation
Impairment
provision
Carrying value
Mechanical
equipment
725,823,746.70 376,119,900.17 349,703,846.53
Transportation
equipment
10,127,135.80 8,286,417.77 1,840,718.03
Electronic
equipment
46,755,498.64 39,547,880.45 7,207,618.19
Other equipment
44,462,008.16 33,814,152.90 10,647,855.26
Total
827,168,389.30 457,768,351.29 - 369,400,038.01
(4) Fixed Assets Leased out from Operation Lease
Item Ending carrying value
Mechanical equipment 8,939,914.52
Other equipment 176,886.36
Total 9,116,800.88
(5) Details of Fixed Assets Failed to Accomplish Certification of Property
Item
Original carrying
value
Accumulative
depreciation
Impairment
provision
Net carrying
value
Reason
Yikang Building property 76,610,752.33 36,042,945.79 40,567,806.54
Historical
reasons
Jingyuan Building
property
20,018,497.00 9,320,142.83 10,698,354.17
Historical
reasons
26-1 Longzhimeng,
Pangjiang Street Property
in Dadong District,
6,072,572.34 940,728.05 0 5,131,844.29
The problems
of developers
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
162
Item
Original carrying
value
Accumulative
depreciation
Impairment
provision
Net carrying
value
Reason
Shenyang
Purification tank for liquid
waste of XingDa HongYe
2,653,000.00 1,422,671.25 1,230,328.75
Under
processing
(6) Fixed Assets with Restricted Ownership or Use Right
Item
Ending carrying value Reason for restriction
Property and machinery equipment of
Jiangxi Konka
178,840,872.53
Finance lease mortgage /mortgage
loans
Machinery equipment of Nano
Crystallized Glass
80,378,792.95 Finance lease mortgage
Workshops and lands of XingDa HongYe
52,098,544.55 Mortgage loans
Machinery equipment of Xinfeng
Microcrystalline
43,174,739.52 Finance lease mortgage
Fixed assets of XingDa HongYe
24,769,957.06 Finance lease mortgage
Real estate such as workshops of Boluo
Konka Precision
8,272,321.05 Mortgage loans
Machinery equipment of Dongguan
Konka
17,438,299.57 Finance lease mortgage
Machinery equipment and other
equipment of Konka Group
24,510,709.71 Finance lease mortgage
Machinery equipment of Boluo Konka
Precision
286,666.67 Finance lease mortgage
Total
429,770,903.61
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
163
18. Construction in Progress
Item Ending balance Beginning balance
Construction in progress
4,892,296,487.39 4,291,544,368.52
Total
4,892,296,487.39 4,291,544,368.52
(1) List of Construction in Progress
Item
Ending balance Beginning balance
Carrying amount
Impairmen
t
provision
Carrying value Carrying amount
Impairmen
t
provision
Carrying value
Comprehensive improvement engineering project of drainage
basins in the city of Donggang
770,909,783.71 770,909,783.71 715,838,346.63 715,838,346.63
PPP Project of Funan Sewage Treatment
636,074,767.47 636,074,767.47 592,295,248.19 592,295,248.19
Water supply engineering project in Mazongshan Town, Subei
Mongol Autonomous County, Gansu Province
584,377,344.07 584,377,344.07 571,112,712.15 571,112,712.15
PPP Project of Lushan Shahe Ecological Rehabilitation and
Improvement (Phase I)
514,234,788.58 514,234,788.58 511,792,398.90 511,792,398.90
Integrated PPP Project of Huangpi Sewage Treatment
416,977,365.25 416,977,365.25 385,214,225.65 385,214,225.65
The second line of Jiangxi Nano Crystallized Glass
335,752,030.05 335,752,030.05 336,485,492.44 336,485,492.44
Central City Comprehensive accelerated programs in
Economic and Technological Development Zone of
Binhai, Weifang
538,844,383.32 538,844,383.32 329,745,585.38 329,745,585.38
Ankang Smart Plant
238,515,053.54 238,515,053.54 143,320,357.80 143,320,357.80
Tongchuan Project
100,119,792.62 100,119,792.62 99,720,949.28 99,720,949.28
The second sewage plant of Laizhou
148,649,338.47 148,649,338.47 90,971,785.34 90,971,785.34
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
164
Item
Ending balance Beginning balance
Carrying amount
Impairmen
t
provision
Carrying value Carrying amount
Impairmen
t
provision
Carrying value
Yibin Konka Hi-Tech Industrial Park
87,364,699.89 87,364,699.89 86,183,539.65 86,183,539.65
Dayi Project
135,272,232.70 135,272,232.70 79,258,722.98 79,258,722.98
Guangming Project
46,700,545.82 46,700,545.82 39,753,607.36 39,753,607.36
Other small projects
338,504,361.90 338,504,361.90 309,851,396.77 309,851,396.77
Total
4,892,296,487.39 4,892,296,487.39 4,291,544,368.52 4,291,544,368.52
(2) Changes of Significant Construction in Progress
Name of item
Estimated
number
Beginning balance
Increase
Amount
Decrease amount
Ending balance
Transferred to
long-term assets
Other decrease
Comprehensive improvement engineering
project of drainage basins in the city of
Donggang
RMB1.299 billio
n
715,838,346.63 55,071,437.08 770,909,783.71
PPP Project of Funan Sewage Treatment
RMB972 million
592,295,248.19 43,779,519.28 636,074,767.47
Water supply engineering project in
Mazongshan Town, Subei Mongol Autonomous
County, Gansu Province
RMB970 million
571,112,712.15 13,264,631.92 584,377,344.07
PPP Project of Lushan Shahe Ecological
Rehabilitation and Improvement (Phase I)
RMB1.268 billio
n
511,792,398.90 2,442,389.68 514,234,788.58
Integrated PPP Project of Huangpi Sewage
Treatment
RMB738 million
385,214,225.65 31,763,139.60 416,977,365.25
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
165
Name of item
Estimated
number
Beginning balance
Increase
Amount
Decrease amount
Ending balance
Transferred to
long-term assets
Other decrease
The second line of Jiangxi Nano Crystallized
Glass
RMB434 million
336,485,492.44 158,093.67 891,556.06 335,752,030.05
Central City Comprehensive accelerated
programs in Economic and Technological
Development Zone of Binhai, Weifang
RMB2.85 billion
329,745,585.38 209,098,797.94 538,844,383.32
Ankang Smart Plant
RMB697 million
143,320,357.80 95,194,695.74 238,515,053.54
Tongchuan Project
RMB393 million
99,720,949.28 398,843.34 100,119,792.62
The second sewage plant of Laizhou
RMB256 million
90,971,785.34 57,677,553.13 148,649,338.47
Yibin Konka Hi-Tech Industrial Park
RMB 350 million
86,183,539.65 1,181,160.24 87,364,699.89
Dayi Project
RMB380 million
79,258,722.98 56,013,509.72 135,272,232.70
Guangming Project
RMB501 million
39,753,607.36 7,004,122.93 57,184.47 46,700,545.82
Other small projects
309,851,396.77 149,813,769.61 118,291,882.08 2,868,922.40 338,504,361.90
Total
4,291,544,368.52 722,861,663.88 118,349,066.55 3,760,478.46 4,892,296,487.39
(Continued)
Name of item
Estimated
number
Proportion
estimated of the
project
accumulative input
(%)
Project
progres
s
Accumulative
amount of
capitalized interests
Of which: the
amount of the
capitalized interests
of the period
Capitalization
rate of the
interests of the
period (%)
Capital
resources
Comprehensive improvement engineering project of
RMB1,299
59.34 59.34 47,594,995.60 14,944,999.99 27.14
Self-owned
fund and bank
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
166
Name of item
Estimated
number
Proportion
estimated of the
project
accumulative input
(%)
Project
progres
s
Accumulative
amount of
capitalized interests
Of which: the
amount of the
capitalized interests
of the period
Capitalization
rate of the
interests of the
period (%)
Capital
resources
drainage basins in the city of Donggang
million
financing
PPP Project of Funan Sewage Treatment
RMB972 mill
ion
65.42 65.42 14,435,375.00 10,512,156.25 24.01
Self-owned
fund and bank
financing
Water supply engineering project in Mazongshan Town,
Subei Mongol Autonomous County, Gansu Province
RMB970 mill
ion
60.24 60.24 7,192,020.00 7,192,020.00 54.22
Self-owned
fund and bank
financing
PPP Project of Lushan Shahe Ecological Rehabilitation and
Improvement (Phase I)
RMB1,268 m
illion
40.56 40.56
Self-owned
fund
Integrated PPP Project of Huangpi Sewage Treatment
RMB738 mill
ion
56.47 56.47 5,302,616.67 5,302,616.67 16.69
Self-owned
fund and bank
financing
The second line of Jiangxi Nano Crystallized Glass
RMB434 mill
ion
91.09 91.09 32,249,994.16
Self-owned
fund and
finance leasing
Central City Comprehensive accelerated programs in
Economic and Technological Development Zone of
Binhai, Weifang
RMB2,850 m
illion
18.91 18.91 11,529,912.19 5,844,242.25 2.79
Self-owned
fund and bank
financing
Ankang Smart Plant
RMB697 mill
ion
34.22 34.22
Self-owned
fund
Tongchuan Project
RMB393 mill
ion
25.47 25.47
Self-owned
fund
The second sewage plant of Laizhou
RMB256 mill
57.98 57.98 2,102,337.77 2,102,337.77 3.64
Self-owned
fund and bank
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
167
Name of item
Estimated
number
Proportion
estimated of the
project
accumulative input
(%)
Project
progres
s
Accumulative
amount of
capitalized interests
Of which: the
amount of the
capitalized interests
of the period
Capitalization
rate of the
interests of the
period (%)
Capital
resources
ion
financing
Yibin Konka Hi-Tech Industrial Park
RMB350 mill
ion
24.96 24.96
Self-owned
fund
Dayi Project
RMB380
million
35.57 35.57 158,251.11 158,251.11 0.28
Self-owned
fund and bank
financing
Guangming Project
RMB501
million
9.32 9.32
Self-owned
fund and
project loans
Other small projects 40,639,935.43 1,410,132.57
Total
161,205,437.93 47,466,756.61
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
168
18. Intangible Assets
(1) List of intangible assets
Item Land use right
Intellectual property
Total
Trademark right
Patent and
proprietary technology
Franchise rights
Right to use
software and others
Subtotal
I. Original carrying value
1. Beginning balance
1,026,423,067.19 75,482,617.43 102,532,417.78 106,571,344.10 99,690,005.24 384,276,384.55 1,410,699,451.74
2. Increased amount of the
period
12,042,806.00 - - - 4,516,284.26 4,516,284.26 16,559,090.26
(1) Purchase
32,054.00 - - - 2,987,084.38 2,987,084.38 3,019,138.38
(2) Transfer of construction in
progress
12,010,752.00 - - - 1,529,199.88 1,529,199.88 13,539,951.88
(3) Increase for business
combination
- - - - - - -
(4) Increase for other reasons
- - - - - - -
3. Decreased amount of the
period
19,440,000.00 - - - - - 19,440,000.00
(1) Disposal
- - - - - - -
(2) Decrease for losing
controlling right
- - - - - - -
(3) Decrease for other reasons
19,440,000.00 - - - - - 19,440,000.00
4. Ending balance
1,019,025,873.19 75,482,617.43 102,532,417.78 106,571,344.10 104,206,289.50 388,792,668.81 1,407,818,542.00
II. Accumulated amortization
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
169
Item Land use right
Intellectual property
Total
Trademark right
Patent and
proprietary technology
Franchise rights
Right to use
software and others
Subtotal
1. Beginning balance
78,757,617.42 5,272,221.47 56,417,825.66 11,105,062.50 42,973,928.86 115,769,038.49 194,526,655.91
2. Increased amount of the
period
24,361,928.20 965,755.00 2,764,344.31 2,221,012.50 4,987,571.23 10,938,683.04 35,300,611.24
(1) Withdrawal
24,361,928.20 965,755.00 2,764,344.31 2,221,012.50 4,987,571.23 10,938,683.04 35,300,611.24
(2) Increase for business
combination
- - - - - - -
3. Decreased amount of the
period
- - - - - - -
(1) Disposal
- - - - - - -
(2) Decrease for losing
controlling right
- - - - - - -
4. Ending balance
103,119,545.62 6,237,976.47 59,182,169.97 13,326,075.00 47,961,500.09 126,707,721.53 229,827,267.15
III. Depreciation reserves
1. Beginning balance
2,901,082.61 2,901,082.61 2,901,082.61
2. Increased amount of the
period
- - - - - - -
(1) Withdrawal
- - - - - - -
(2) Increase for business
combination
- - - - - - -
3. Decreased amount of the
period
- - - - - - -
(1) Disposal
- - - - - - -
(2) Decrease for losing
- - - - - - -
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
170
Item Land use right
Intellectual property
Total
Trademark right
Patent and
proprietary technology
Franchise rights
Right to use
software and others
Subtotal
controlling right
4. Ending balance
- - 2,901,082.61 - - 2,901,082.61 2,901,082.61
IV. Carrying value
1. Ending carrying value
915,906,327.57 69,244,640.96 40,449,165.20 93,245,269.10 56,244,789.41 259,183,864.67 1,175,090,192.24
2. Beginning carrying value
947,665,449.77 70,210,395.96 43,213,509.51 95,466,281.60 56,716,076.38 265,606,263.45 1,213,271,713.22
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
171
(2) Land Use Right with Certificate of Title Uncompleted
Item Carrying value Reason
Land usage right of Nanocrystalline
5,291,444.05 Under processing
Land usage right of Suining Nanqiang
HX22-05-03 block
18,885,624.77 Under processing
(3) Significant Intangible Assets
Item Ending carrying value
Remaining amortization period
(year)
Land usage right of Fenggang Konka Intelligent
Industrial Park
200,075,096.67 49.17
Land usage right of Dongguan Investment
154,842,018.30 49.42
Franchise rights of sewage treatment in Laizhou
97,724,550.01 22.00
Land usage right of XGY (2006) No. 04049
68,982,539.89 36.25
Land usage right of Huanjia (Henan)
66,574,144.04 49.00
Land usage right of Chongqing Konka
43,113,525.46 49.17
Land reserve center Ankang Smart Plant 2 # land
56,536,722.66 48.33
Land reserve center Ankang Smart Plant 3 # land
19,412,986.67 48.42
(4) Intangible Assets with restricted ownership or using right
Item Ending carrying value Reason
Land usage right of XingDa HongYe
26,099,177.37
Mortgage loan of land
Land usage right of Jiangxi Konka
10,619,219.96
Mortgage loan of land
Land usage right of Yinbin Konka
13,674,951.59
Land mortgage guarantee
Land usage right of Konka Guangming Technology
Center Phase I
13,237,669.89
Mortgage loan of land
20. Goodwill
(1) Original Carrying Value of Goodwill
Name of the
investees
Beginning balance
Increase Decrease
Ending balance
Formed
from the
business
combinatio
n
Other Disposal Other
Anhui Konka 3,597,657.15 3,597,657.15
Econ
Technology
467,825,151.34 467,825,151.34
Jiangxi Konka 340,111,933.01 340,111,933.01
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
172
XingDa
HongYe
44,156,682.25 44,156,682.25
Total
855,691,423.75 855,691,423.75
(2) Provisions for Goodwill Impairment
Name of the
investees
Beginning balance
Increase Decrease
Ending balance
Withdrawal Other Dispose Other
Anhui Konka
Econ
Technology
Jiangxi Konka 76,431,127.34 76,431,127.34
XingDa
HongYe
Total
76,431,127.34 76,431,127.34
(3) Relevant information on the asset group or combination of asset groups where goodwill is
located
The Company has assessed the recoverable amount of the asset group or combination of asset
groups which goodwill is included. The asset group composed of identifiable intangible assets
(excluding working capital and non-operating assets) is related to goodwill. The confirmation of
the asset group at the time of goodwill impairment test is consistent with the asset group or
combination of asset groups determined at the date of purchase and the goodwill impairment test
in prior year.
(4) The key assumptions and basis for calculating the recoverable amount of the asset group are
as follows:

Assuming that the assessed unit continues to operate, and there are no major changes in the
key aspects of the business scope, sales model and channels, management, etc. that affect
production and operation from the current situation;

Assume that the social and economic environment of the assessed unit does not change
significantly, and the relevant laws, regulations, and policies of the country and the region where
the company is located have no major changes;

Assume that the business scope, operation mode, management mode, etc. of the assessed unit
are continuously improved and improved on the basis of maintaining consistency, and can make
timely adjustments and innovations as the economy develops;

Assume that the various products provided by the assessed unit can adapt to market demand,
the formulated goals and measures can be achieved as scheduled and at the scheduled time, and
the expected benefits are obtained;

Assuming that interest rates, exchange rates, tax bases and tax rates do not change significantly
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
173
within the normal range prescribed by the state.

The recoverable amount of the asset group and asset group combination is based on the
five-year budget approved by the management and calculated using the cash flow forecast
method.
(5) The goodwill impairment of each asset group of the company is as follows:
According to the results of goodwill impairment testing, there was no impairment loss on
goodwill during the Reporting Period.
21. Long-term Deferred Expenses
Item Beginning balance Increased amount
Amortization
amount
Other decreased
amount
Ending amount
Renovatio
n costs
35,841,835.32 16,939,152.65 8,413,599.71 253,700.18 44,113,688.08
Shoppe e
xpense
44,140,602.62 12,387,221.92 18,218,245.21 4,980,435.75 33,329,143.58
Other
27,607,640.94 41,950,469.08 24,086,333.74 - 45,471,776.28
Total
107,590,078.88 71,276,843.65 50,718,178.66 5,234,135.93 122,914,607.94
22. Deferred Income TaxAssets/Deferred Income Tax Liabilities
(1) Deferred Income Tax Assets without Offset
Item
Ending balance Beginning balance
Deductible temporary
difference
Deferred income tax
assets
Deductible temporary
difference
Deferred income tax
assets
Deductible losses 2,978,386,373.89 695,472,531.02 2,855,624,412.76 706,342,740.49
Assets
impairment
provision
1,132,956,560.29 236,715,749.15 1,079,890,030.44 231,517,239.58
Deferred income 67,352,832.75 15,517,632.54 66,778,170.56 15,971,309.52
Accrued expenses 45,645,549.87 7,402,938.72 70,273,842.14 12,047,558.72
Unrealized
internal sales
profits
28,473,084.48 7,118,271.12 18,570,975.99 4,642,744.00
Other
71,590,583.67 14,816,563.23 75,254,629.43 17,241,589.86
Total
4,324,404,984.95 977,043,685.78 4,166,392,061.32 987,763,182.17
(2) Lists of Deferred Income Tax Liabilities without Offset
Item Ending balance Beginning balance
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
174
Taxable temporary
difference
Deferred income
tax liabilities
Taxable temporary
difference
Deferred income
tax liabilities
Estimated added value
not under the same
control
380,723,046.81 72,023,684.99 406,494,736.72 76,293,954.88
Prepaid interest
59,035,904.96 14,758,976.24 68,199,141.94 16,489,202.46
Accelerated
depreciation of fixed
assets
2,610,115.36 531,788.84 3,732,276.80 559,841.52
Other
14,102,219.09 2,964,971.74 8,496,388.76 2,124,097.19
Total
456,471,286.22 90,279,421.81 486,922,544.22 95,467,096.05
(3) List of Unrecognized Deferred Income Tax Assets
Item Ending balance Beginning balance
Deductible losses
2,808,113,844.40 2,693,777,327.44
Deductible temporary difference
462,962,624.06 407,628,243.69
Total 3,271,076,468.46 3,101,405,571.13
23. Other Non-current Assets
Item Ending balance Beginning balance
Prepayment for land purchase 926,164,267.01 820,340,528.30
Prepayment for equipment 387,962,414.33 277,656,830.39
Entrusted loans 40,000,000.00 40,000,000.00
Construction of government projects 23,463,565.16 34,475,365.16
Total
1,377,590,246.50 1,172,472,723.85
24. Short-term Borrowings
Category
Ending balance Beginning balance
Credit loan
9,223,684,842.51 7,305,280,566.00
Guaranteed loan (note①)
1,748,701,986.12 1,505,320,018.29
Pledged loan (note

)
344,178,645.78 1,362,069,755.34
Mortgage pledged loan (note③)
95,000,000.00 95,000,000.00
Mortgaged guaranteed loan (note
④⑤
)
65,016,900.00 65,016,900.00
Total 11,476,582,374.41 10,332,687,239.63
Note:

The Company provides joint liability guarantees for its subsidiaries Dongguan Konka,
Anhui Konka, Sichuan Konka, Pengrun Technology, Hong Kong Konka, Xingda Hongye, Yikang
Technology, Jiangxi Konka, Xinfeng Microcrystalline, Nano Crystallized Glass, Electronics
Technology and Ningbo Kanghanrui Electrical Appliance for a total of RMB1,748,701,986.12.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
175
②The subsidiary Econ Technology pledged RMB100 million as a short-term loan of
RMB197,334,403.46 from Yantai Development Zone Sub-branch of Industrial Bank. The
subsidiary of the Company, Econ Technology pledged RMB75,000,000.00 as a short-term loan of
RMB146,844,242.32 from Yantai Branch of Zheshang Bank Co., Ltd.
③ The subsidiary Xingda Hongye obtained a short-term loan of RMB95,000,000.00 from the
Fusha Sub-branch of Zhongshan Rural Commercial Bank with a plant valued at
RMB42,539,797.98, a land use right mortgage of RMB14,751,768.38, and a pledge of RMB
19,800,000.00.

The subsidiary Xingda Hongye obtained a short-term loan of RMB60,000,000.00 from
Zhongshan Branch of Industrial Bank by mortgage of a dormitory with a book value of
RMB9,558,746.57 and land use rights of RMB11,347,408.99. The Company provides joint
liability guarantee.
⑤ The subsidiary Boluo Precision obtained a short-term loan of RMB5,016,900.00 from Huizhou
Branch of Guangzhou Bank with the real estate of Boluo Konka’s book value of
RMB8,272,321.05 as collateral. The Company provides joint liability guarantee.
25. Notes Payable
Category Ending balance Beginning balance
Trade acceptance bill
810,695,199.05 1,136,168,273.60
Bank acceptance bill
151,792,189.06 183,228,100.77
Total
962,487,388.11 1,319,396,374.37
26. Accounts Payable
(1) List of Accounts Payable
Item Ending balance Beginning balance
Within 1 year
4,503,874,994.44 4,589,056,681.97
1 to 2 years
701,748,839.90 1,000,925,754.57
2 to 3 years
173,690,023.73 165,360,015.84
Over 3 years
42,781,015.17 42,480,027.22
Total
5,422,094,873.24 5,797,822,479.60
(2) Significant Accounts Payable Aging over One Year
Item Ending balance Unpaid/ Un-carry-over reason
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
176
Item Ending balance Unpaid/ Un-carry-over reason
Project funds
764,509,651.35
Not meet the settlement
conditions
Total
764,509,651.35
27. Contract Liabilities
Item Ending balance Beginning balance
Advance sales proceeds
848,237,128.69 959,538,151.80
Total
848,237,128.69 959,538,151.80
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
177
28. Payroll Payable
(1) List of Payroll Payable
Item Beginning balance Increase
Increased by merger Decrease
Decreased by losing
controlling right
Ending balance
I. Short-term salary
422,361,193.20 722,860,690.90 - 861,834,687.50 1,883,363.25 281,503,833.35
II. Post-employment benefit-defined
contribution plans
3,408,038.58 33,559,216.43 - 33,288,518.04 - 3,678,736.97
III. Termination benefits
1,101,266.80 9,763,708.43 - 9,947,390.43 - 917,584.80
IV. Current portion of other benefits
- - - - - -
Total
426,870,498.58 766,183,615.76 - 905,070,595.97 1,883,363.25 286,100,155.12
(2) List of Short-term Salary
Item Beginning balance Increase
Increased by merger Decrease
Decreased by losing
controlling right
Ending balance
1.Salary, bonus, allowance,
subsidy
407,335,502.77 647,775,260.39 - 794,220,943.45 1,827,606.88 259,062,212.83
2. Employee welfare
5,147,293.66 28,132,376.46 - 24,387,206.20 43,955.32 8,848,508.60
3. Social insurance
3,211,419.29 21,765,929.10 - 20,272,949.53 - 4,704,398.86
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
178
Item Beginning balance Increase
Increased by merger Decrease
Decreased by losing
controlling right
Ending balance
Of which: Medical insurance
premiums
289,685.48 18,631,963.42 - 17,646,878.43 - 1,274,770.47
Work-related injury
insurance
39,991.73 799,394.63 - 776,386.85 - 62,999.51
Maternity insurance
2,881,742.08 2,334,571.05 - 1,849,684.25 - 3,366,628.88
4. Housing fund
604,087.40 17,097,331.06 - 16,524,875.04 - 1,176,543.42
5.Labor union budget and
employee education budget
5,237,407.88 6,334,435.48 - 4,524,911.37 11,801.05 7,035,130.94
6.Short-term absence with
payment
-
-
- -
-
7. Short-term profit sharing plan
- - - - -
8. Other
825,482.20 1,755,358.41 - 1,903,801.91 - 677,038.70
Total
422,361,193.20 722,860,690.90 - 861,834,687.50 1,883,363.25 281,503,833.35
(3) List of Defined Contribution Plan
Item Beginning balance Increase
Increased by merger Decrease
Decreased by losing
controlling right
Ending balance
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
179
Item Beginning balance Increase
Increased by merger Decrease
Decreased by losing
controlling right
Ending balance
1. Basic pension benefits
3,353,470.05 32,631,775.16 - 32,386,622.52 - 3,598,622.69
2.Unemployment insurance
54,568.53 927,441.27 - 901,895.52 - 80,114.28
3. Annuity
- - - - -
Total
3,408,038.58 33,559,216.43 - 33,288,518.04 - 3,678,736.97
The Company, in line with the requirement, participate the endowment insurance, unemployment insurance scheme and so on, according to the scheme, the
Company monthly pay to the scheme in line with requirements of local government, except the monthly payment, the Company no longer shoulder the further
payment obligation, the relevant expense occurred was recorded into current profits and losses or related assets costs.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
180
29. Taxes Payable
Item Ending balance Beginning balance
Corporate income tax
131,332,803.11 341,818,196.88
VAT
41,715,788.48 197,795,056.62
Fund for disposing abandoned appliances and electronic
products
17,784,072.00 22,862,428.00
Urban maintenance and construction tax
1,369,031.37 12,363,121.25
Education fees and local education Surcharge
1,071,813.74 9,346,458.05
Individual income tax
3,536,475.35 7,468,808.32
Stamp duty
1,681,846.43 5,046,657.96
Land use tax
4,960,696.77 3,587,908.55
Real estate tax
4,873,655.39 2,868,061.86
Tariff
2,572,685.47 2,440,099.93
Other
699,308.55 2,248,497.57
Total
211,598,176.66 607,845,294.99
30. Other Payables
Item Ending balance Beginning balance
Interest payable
217,842,648.33 227,831,108.53
Dividend payable
120,397,270.40 0.00
Other payables
2,172,875,217.30 2,061,898,199.65
Total
2,511,115,136.03 2,289,729,308.18
30.1 Interest Payable
Item Ending balance Beginning balance
Interest on corporate bonds 130,673,055.64 180,268,944.49
Interest on long-term borrowings with interest paid
by installment and principal paid at maturity
69,552,621.66 27,783,745.85
Interest payable on short-term borrowings 17,349,825.98 19,189,933.23
Other 267,145.05 588,484.96
Total 217,842,648.33 227,831,108.53
30.2 dividend payable
Item Ending balance Beginning balance
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
181
Item Ending balance Beginning balance
Dividend of ordinary shares 120,397,270.40
Total 120,397,270.40
30.3 Other Payables
(1) Listed by Nature of Account
Item Ending balance Beginning balance
Expenses payable 832,988,866.73 862,838,016.73
Come-and-go money
190,629,939.60 162,935,213.66
Equity transfer payment
263,223,100.00 374,725,896.96
Related party borrowing 523,285,133.06 374,227,833.11
Front money and guarantee deposit 322,765,251.09 260,078,756.86
Payment on behalf 13,297,901.20 13,789,615.70
Other 26,685,025.62 13,302,866.63
Total
2,172,875,217.30 2,061,898,199.65
(2) Other Significant Payables Aging over One Year
Item Ending balance Unpaid/Un-carry-over reason
Equity transfer money of Econ
Technology
192,500,000.00
Not meet the settlement conditions
Equity transfer money of Jiangxi
Konka
61,180,000.00
Not meet the settlement conditions
Total 253,680,000.00 —
31. Current Portion of Non-current Liabilities
Item Ending balance Beginning balance
Current portion of long-term
borrowings
122,000,000.00 123,000,000.00
Current portion of long-term payables
34,936,974.97 87,066,077.13
Total
156,936,974.97 210,066,077.13
32. Long-term Borrowings
Category Ending balance Beginning balance
Entrusted loans (note ①)
834,060,000.00 3,334,060,000.00
Pledge loan (note
②③④⑤
)
1,490,307,485.22 1,088,300,000.00
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
182
Category Ending balance Beginning balance
Credit loan
322,000,000.00 123,000,000.00
Mortgage guarantee loan (note ⑥)
116,319,401.85 103,995,729.90
Guaranteed loan (note ⑦) 2,000,000,000.00
Mortgage guarantee loan (note ⑧⑨⑩
?)
959,860,000.00 133,960,000.00
Guarantee mortgage pledge loan (note
?
)
100,000,000.00 230,000,000.00
Less: Current portion
122,000,000.00 123,000,000.00
Total
5,700,546,887.07 4,890,315,729.90
Note:

The OCT Group as the parent of the Company issued entrusted loans of
RMB834,060,000.00 to the Company through the China Merchants Bank. The loan period is
from 25 October 2019 to 9 December 2022.

Donggang Kangrun, the subsidiary, took the operating income and other income of the PPP
project of Donggang City Inland Comprehensive Treatment Project as a pledge to obtain a
long-term loan of RMB600,000,000.00 from Donggang Sub-branch of China Construction Bank.
The loan period is from 31 January 2019 to 30 January 2036.

The subsidiary Funan Kangrun obtained a long-term loan of RMB465,000,000.00 from the
China Funan County Sub-branch of Agricultural Bank of China with the feasibility gap subsidy
under the whole area sewage treatment project of Funan County and government payment as
pledge. The loan period is from 23 August 2019 to 22 August 2039.

Weifang Sihai, the subsidiary of the Company, obtained the long-term loan of
RMB313,300,000.00 from Weifang Branch of Industrial Bank through pledging the accounts
receivable formed from all the proceeds and income rights of the Weifang Binhai Economic
Development Zone project. The loan period is from 26 June 2019 to 25 June 2035.

Lairun Sewage, the subsidiary of the Company, obtained the long-term loan of
RMB112,007,485.22 from Yantai Branch of Postal Savings Bank of China through pledging the
accounts receivables formed from all the proceeds and income rights of Laizhou Second Sewage
Treatment Plant project. The loan period is from 17 January 2020 to 16 January 2040.

The Company took the Guangming project land use rights with carrying value of
RMB13,237,669.89 as collateral to obtain a long-term loan of RMB116,319,401.85 from
Shenzhen Branch of Guangdong Huaxing Bank. The loan period is from 12 April 2019 to 11
April 2024.

The Company obtained the long-term loan of RMB2,000,000,000.00 from Shenzhen Branch
of Export-Import Bank of China. The loan period is from 22 June 2020 to 24 June 2022, and the
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
183
OCT Group as the parent of the Company provides joint liability guarantee.

The subsidiary Rushan Yike pledged long-term accounts receivable with carrying value of
RMB349,314,656.44 to obtain a long-term loan of RMB131,360,000.00 from Yantai Economic
Development Zone Branch of China Everbright Bank. The loan period is from 29 December 2016
to 28 December 2026, and the subsidiary Yikang Technology provides joint liability guarantee.

The subsidiary Wuhan Runyuan obtained the long-term loan of RMB258,000,000.00 from
Wuhan Dongxihu District Sub-branch of Agricultural Development Bank of China through
pledging the accounts receivable formed from all the proceeds and income rights of Huangpi
District Rural Sewage Treatment project. The loan period is from 20 January 2020 to 19 January
2040, and the subsidiary Econ Technology provides deficiency payment guarantee.

The subsidiary Subei Kangrun obtained the long-term loan of RMB516,000,000.00 from
Wuhan Dunhuang Sub-branch of Agricultural Development Bank of China through pledging the
accounts receivable formed from all the proceeds and income rights of Subei Mazongshan project.
The loan period is from 10 March 2020 to 9 March 2035, and the subsidiary Econ Technology
provides joint liability guarantee.
?
The subsidiary Dayi Kangrun obtained the long-term loan of RMB54,500,000.00 from
Chengdu Qinglong Sub-branch of Industrial and Commercial Bank of China through pledging the
accounts receivable formed from all the proceeds and income rights of Dayi Industrial Sewage
and Recycled Water Treatment Plant project. The loan period is from 29 April 2020 to 10 April
2035, and the subsidiary Econ Technology provides joint liability guarantee.
?
The subsidiary Sichuan Konka took the land use rights with a book value of RMB
13,674,951.59 as collateral to obtain a long-term loan of RMB100,000,000.00 from Sichuan
Gangrong Investment Development Group Co., Ltd. The loan period is from 8 May 2018 to 24
May 2025, and the subsidiary Communication Technology provides joint liability guarantee for
this loan.
33. Bonds Payable
(1) List of Bonds Payable
Item Ending balance Beginning balance
Non-public offering corporate bonds 4,990,461,215.98 4,987,709,643.64
Total 4,990,461,215.98 4,987,709,643.64
(2) Increase/Decrease of Bonds Payable
Bonds name Par value Issuing date Duration Issuing amount Beginning balance
19Konka01 (note ①) 1,000,000,000.00 2019/1/14 2+1 years
996,500,000.00 997,798,742.17
19Konka02 (note

) 1,500,000,000.00 2019/1/14 3 years
1,494,750,000.00 1,496,698,113.21
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
184
Bonds name Par value Issuing date Duration Issuing amount Beginning balance
19Konka03 (note

)
500,000,000.00 2019/6/3 2+1 years
498,250,000.00 498,670,073.37
19Konka04 (note ④ )
500,000,000.00 2019/6/3 3 years
498,250,000.00 498,670,073.37
19Konka05 (note

)
800,000,000.00 2019/7/22 2+1 years
797,200,000.00 797,798,742.14
19Konka06 (note ⑥ )
700,000,000.00 2019/7/22 3 years
697,550,000.00 698,073,899.38
Total 5,000,000,000.00
4,982,500,000.00 4,987,709,643.64
(Continued)
Bonds name
Increased
through
merger
Issued during the
Reporting Period
Withdraw interest
at face value
Amortization of
premium and
discount
Repay
during
the
Report
ing
Period
Ending balance
19Konka01 (note

)
25,277,777.78 550,314.48 998,349,056.65
19Konka02 (note ②)
37,916,666.67 825,471.72 1,497,523,584.93
19Konka03 (note ③) 11,375,000.00 275,157.24 498,945,230.61
19Konka04 (note ④ ) 11,880,555.56 275,157.24 498,945,230.61
19Konka05 (note

) 18,321,333.33 440,251.56 798,238,993.70
19Konka06 (note

) 16,632,777.78 385,220.10 698,459,119.48
Total
121,404,111.12 2,751,572.34 - 4,990,461,215.98
Note:

On 14 January 2019, RMB1 billion of private placement corporate bonds was issued
with the duration of two plus one years, the annual interest rate of 5.00% and the due date of 14
January 2021.

On 14 January 2019, RMB1.5 billion of private placement corporate bonds was issued with
the duration of three years, the annual interest rate of 5.00% and the due date of 14 January 2022.

On 3 June 2019, RMB0.5 billion of private placement corporate bonds was issued with the
duration of two plus one years, the annual interest rate of 4.50% and the due date of 3 June 2021.

On 15 January 2019, RMB0.5 billion of private placement corporate bonds was issued with
the duration of three years, the annual interest rate of 4.70% and the due date of 3 June 2022.

On 22 July 2019, RMB0.8 billion of private placement corporate bonds was issued with the
duration of two plus one years, the annual interest rate of 4.53% and the due date of 22 July 2021.

On 22 July 2019, RMB0.7 billion of private placement corporate bonds was issued with the
duration of three years, the annual interest rate of 4.70% and the due date of 22 July 2022.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
185
34. Long-term Payables
Item Ending balance Beginning balance
Accrued financing lease outlay
649,589,655.87 519,416,941.74
Including: unrecognized financing expense
66,162,709.29 49,063,759.99
Less: Current portion
34,936,974.97 87,066,077.13
Total
548,489,971.61 383,287,104.62
35. Long-term Payroll Payable
Item Ending balance Beginning balance
I. Termination benefits-net liabilities of defined
contribution plans
5,326,969.34 5,565,646.72
II. Termination benefits
III. Other long-term welfare
Total
5,326,969.34 5,565,646.72
36. Provisions
Item Beginning balance Ending balance Reason for formation
Pending litigations
78,957,394.20 84,557,935.02
Sales return payable
14,578,046.61 16,726,801.27
Other
206,591.51 206,591.51
Total
93,742,032.32 101,491,327.80
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
186
37. Deferred Income
(1) Category of Deferred Income
Item Beginning balance Increase Decrease Ending balance Reason for formation
Government grants
151,874,258.45 33,729,384.46 22,405,878.36 163,197,764.55 Related to assets/income
Total
151,874,258.45 33,729,384.46 22,405,878.36 163,197,764.55
(2) List of Government Grants
Government grant Beginning balance
New amount in the
period
Amount
charged to
non-operati
ng income
in the
period
Amount charged to
other income in the
period
Amount
offsetting
cost/expense in
the period
Other
changes
Ending balance
Asset/income-
related
Subsidy for construction of Yibin
factory of Yibin Konka Industrial
Park
56,943,815.54 16,035,384.46 - - - - 72,979,200.00 Asset-related
Subsidy for Dual HDR OLED
Smart TV R&D and
industrialization project
13,300,000.00 - - - - - 13,300,000.00 Asset-related
Subsidy for the smart TV industrial
chain project of Konka Group Co.,
Ltd.
10,860,500.00 - - 2,247,000.00 - - 8,613,500.00 Asset-related
Operating subsidy for Konka Zhifu
Life Science Innovation Center
project
6,500,000.14 - - 999,999.96 - - 5,500,000.18 Asset-related
Subsidy for Konka Yibin
Intelligent Terminal Innovation
Center Incubation Project
6,000,000.00 - - 6,000,000.00 - - - Asset-related
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
187
Government grant Beginning balance
New amount in the
period
Amount
charged to
non-operati
ng income
in the
period
Amount charged to
other income in the
period
Amount
offsetting
cost/expense in
the period
Other
changes
Ending balance
Asset/income-
related
Subsidy for 2017 Shenzhen
Industrial Chain Weak Links
Investment Project
4,500,000.00 - - - - - 4,500,000.00 Asset-related
Subsidy for supporting the
next-generation Internet intelligent
terminal system development and
production project
3,798,349.54 - - 990,873.78 - - 2,807,475.76 Asset-related
Subsidy for Konka smart home
cloud smart control platform
construction project
2,896,000.04 - - 2,896,000.04 - - - Asset-related
Capital subsidy for Shenzhen
Economy and Trade and
Informatization Committee 2015
Shenzhen Industrial Design Center
2,550,000.00 - - 1,080,000.00 - - 1,470,000.00 Asset-related
Subsidy for Konka next-generation
multi-media terminal technology
engineering lab project
2,500,000.10 - - 499,999.98 - - 2,000,000.12 Asset-related
Post grant for 2016 Industrial
Enterprise Technological
Renovation
2,187,360.00 - - 273,420.00 - - 1,913,940.00 Asset-related
Subsidy for NB-IOT-based display
terminal smart factory new model
project
2,184,000.00 - - 409,500.00 - - 1,774,500.00 Asset-related
Subsidy for development and
industrialization of digital products
that are collaborative and
connected
2,080,000.04 - - 259,999.98 - - 1,820,000.06 Asset-related
Subsidy for next-generation
household multi-media terminal
technology engineering lab
improvement project
2,000,000.00 - - - - - 2,000,000.00 Asset-related
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
188
Government grant Beginning balance
New amount in the
period
Amount
charged to
non-operati
ng income
in the
period
Amount charged to
other income in the
period
Amount
offsetting
cost/expense in
the period
Other
changes
Ending balance
Asset/income-
related
Subsidy for 8K equipment
end-to-end signal connection key
technology and terminal display
product R&D project
1,800,000.00 - - - - - 1,800,000.00 Asset-related
Subsidy for vein R&D center
project
1,750,000.00 - - - - - 1,750,000.00 Asset-related
Specific subsidy for mobile
Internet 4
th
-generation mobile
communication industrialization
1,734,662.37 - - 206,245.02 - - 1,528,417.35 Asset-related
Subsidy for IGRS-based
information terminal R&D and
industrialization project
1,400,000.00 - - - - - 1,400,000.00 Asset-related
2017 provincial major specific
subsidy
1,400,000.00 - - 240,000.00 - - 1,160,000.00 Asset-related
Subsidy for big data mining-based
user operation system R&D and
industrialization project
1,320,000.00 - - - - - 1,320,000.00 Asset-related
Subsidy for AVS/DRA-based
terminal and supporting core chip
R&D project
1,311,333.18 - - 562,000.02 - - 749,333.16 Asset-related
Subsidy for true three-dimentional
video continual view point
real-time integration and advance
testing project
1,277,999.98 - - 142,000.02 - - 1,135,999.96 Asset-related
Subsidy for module
whole-machine integration project
1,275,000.00 - - 150,000.00 - - 1,125,000.00 Asset-related
Subsidy for mobile intelligent
terminal new application service
system R&D and industrialization
project
1,265,783.60 - - 367,059.96 - - 898,723.64 Asset-related
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
189
Government grant Beginning balance
New amount in the
period
Amount
charged to
non-operati
ng income
in the
period
Amount charged to
other income in the
period
Amount
offsetting
cost/expense in
the period
Other
changes
Ending balance
Asset/income-
related
Subsidy for special decoration of
Huiqi flagship store of Shenzhen
International Consumer
Electronics Exchange/Exhibition
Center Co., Ltd.
1,200,000.00 - - - - - 1,200,000.00 Asset-related
Specific subsidy for Dongguan
Fiscal Provincial-level strategic
emerging industries
1,200,000.00 - - 300,000.00 - - 900,000.00 Asset-related
Subsidy for super-short focus laser
projecting smart TV R&D project
1,075,000.00 - - 815,000.00 - - 260,000.00 Asset-related
Subsidy for built-in operation
system for TV application R&D
project
1,033,110.10 - - 229,579.98 - - 803,530.12 Asset-related
Subsidy for secure and reliable
chip-based satellite ground
receiver project
1,000,000.00 - - - - - 1,000,000.00 Asset-related
Central infrastructure investment
budgetary subsidy for preliminary
work of PPP project
1,000,000.00 - - - - - 1,000,000.00 Asset-related
2016 Guangdong Province
enterprise research and
development provincial fiscal
subsidy
916,879.90 - - 114,610.02 - - 802,269.88 Asset-related
2010-2012 industrial technology
specific subsidy
840,000.00 - - 210,000.00 - - 630,000.00 Asset-related
Subsidy for mobile intelligent
terminal information security
system key technology R&D
project
835,187.04 - - 240,000.00 - - 595,187.04 Asset-related
Specific subsidy for business
restructuring
799,999.80 - - 100,000.02 - - 699,999.78 Asset-related
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
190
Government grant Beginning balance
New amount in the
period
Amount
charged to
non-operati
ng income
in the
period
Amount charged to
other income in the
period
Amount
offsetting
cost/expense in
the period
Other
changes
Ending balance
Asset/income-
related
2018 Anhui Province robotics
specific subsidy
780,000.00 - - 90,000.00 - - 690,000.00 Asset-related
Subsidy for dual-channel new 3D
smart TV R&D and
industrialization project
778,166.79 - - 202,999.98 - - 575,166.81 Asset-related
Post fiscal subsidy for 2016
industrial enterprise technological
renovation
733,480.08 - - 91,684.98 - - 641,795.10 Asset-related
Subsidy for multiple view point
high-definition nuke-eye 3D smart
LCD TV project
675,000.00 - - 150,000.00 - - 525,000.00 Asset-related
Subsidy for new man-machine
interaction smart TV R&D and
industrialization project
525,689.15 - - 525,689.15 - - - Asset-related
Subsidy for three-networks
integration smart TV and system
support platform project
266,666.84 - - 199,999.98 - - 66,666.86 Asset-related
Anhui Province Technology Office
R&D devices subsidy
176,250.00 - - 22,500.00 - - 153,750.00 Asset-related
Subsidy for 3D TV terminal
development and industrialization
project
108,333.15 - - 108,333.15 - - - Asset-related
Equipment subsidy for technical
transformation project to
strengthening foundation by
industry
490,000.00 - 49,000.02 - - 440,999.98 Asset-related
NB-IOT-based display terminal
smart factory new model project
4,095,000.00 - 273,000.00 - - 3,822,000.00 Asset-related
Guidance fund for overall
development
12,700,000.00 - - - - 12,700,000.00
Asset-related
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
191
Government grant Beginning balance
New amount in the
period
Amount
charged to
non-operati
ng income
in the
period
Amount charged to
other income in the
period
Amount
offsetting
cost/expense in
the period
Other
changes
Ending balance
Asset/income-
related
Other asset-related government
grants
5,095,691.07 409,000.00 - 1,352,665.06 6,717.26 - 4,145,308.75
Asset-related
Total 151,874,258.45 33,729,384.46 - 22,399,161.10 6,717.26 - 163,197,764.55
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
192
38. Other Non-current Liabilities
Item Ending balance Beginning balance
Advance sales proceeds 106,356,896.20 117,318,235.28
Total 106,356,896.20 117,318,235.28
39. Share Capital
Item
Beginning balance
Increase/decrease (+/-)
Ending balance
New
shares
issued
Bonu
s
share
s
Bonus issue
from profit
Othe
r
Subt
otal
The sum of
shares
2,407,945,408.00 2,407,945,408.00
40. Capital Reserves
Item Beginning balance Increase Decrease Ending balance
Capital premium
Other capital
reserves
230,368,577.09 230,368,577.09
Total 230,368,577.09 230,368,577.09
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
193
41. Other Comprehensive Income
Item Beginning balance
Reporting Period
Ending balance
Income before
taxation in the
Current Period
Less: Recorded
in other
comprehensive
income in prior
period and
transferred in
profit or loss in
the Current
Period
Less: Recorded in
other comprehensive
income in prior period
and transferred in
retained earnings in
the Current Period
Less:
Income tax
expense
Attributable to owners
of the Company as the
parent after tax
Attributable to
non-controlling
interests after
tax
I. Items that will
not be reclassified
to profit or loss
-9,652,181.00 - - - - - - -9,652,181.00
Changes in fair
value of other
equity instrument
investment
-9,652,181.00 - -9,652,181.00
II. Items that will
be reclassified to
profit or loss
-11,640,922.52 1,158,124.63 - - - -316,704.47 1,474,829.10 -11,957,626.99
Of which: Other
comprehensive
income that will be
reclassified to profit
or loss under the
equity method
-2,397,350.96 - -2,397,350.96
Differences arising
from the translation
of foreign currency
denominated
financial statements
-9,243,571.56 1,158,124.63 -316,704.47 1,474,829.10 -9,560,276.03
Total -21,293,103.52 1,158,124.63 - - - -316,704.47 1,474,829.10 -21,609,807.99
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
194
42. Surplus Reserves
Item Beginning balance Increase Decrease Ending balance
Statutory surplus
reserves
973,502,519.62 973,502,519.62
Discretional surplus
reserves
238,218,590.05 238,218,590.05
Total 1,211,721,109.67 1,211,721,109.67
43. Retained Earnings
Item Reporting Period Last year
Ending balance of last year
4,239,763,606.89 4,271,408,192.21
Add: Total beginning balance of retained earnings before
adjustments
-2,884,254.62
Of which: Changes of accounting policies
-2,884,254.62
Other adjustment factors
Beginning balance of the Reporting Period
4,239,763,606.89 4,268,523,937.59
Add: Net profit attributable to owners of the Company as
the parent
94,701,792.63 212,034,210.08
Less: Withdrawal of statutory surplus reserves
Withdrawal of discretional surplus reserves
Dividend of ordinary shares payable
120,397,270.40 240,794,540.78
Ending balance of this year
4,214,068,129.12 4,239,763,606.89
44. Operating Revenue and Cost of Sales
(1) Operating Revenue and Cost of Sales
Item
Reporting Period Same period of last year
Operating revenue Cost of sales Operating revenue Cost of sales
Main
operations
17,233,552,849.87 16,069,773,569.48 25,704,875,805.21 24,429,634,915.92
Other
operations
290,631,046.87 199,219,863.40 331,567,008.63 244,407,455.21
Total
17,524,183,896.74 16,268,993,432.88
26,036,442,813.84 24,674,042,371.13
(2) Main Operations (Classified by product)
Item
Reporting Period Same period of last year
Operating
revenue
Cost of sales Operating revenue Cost of sales
Color TV
business
3,218,278,547.14 2,742,839,819.16 3,844,847,424.42 3,596,446,860.11
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
195
Item
Reporting Period Same period of last year
white goods
business
1,918,628,399.97 1,650,949,066.11 1,637,709,425.79 1,345,643,531.66
Environment
al protection
business
1,498,623,593.33 1,337,882,701.47 4,863,145,443.76 4,524,853,380.07
Supply chain
trading
business
9,566,197,970.86 9,423,055,276.96 14,549,000,969.03 14,359,602,494.69
Semiconduct
or business
223,849,167.50 213,510,864.28 118,013,037.16 116,110,617.46
Other
807,975,171.07 701,535,841.50 692,159,505.05 486,978,031.93
Total 17,233,552,849.87 16,069,773,569.48 25,704,875,805.21 24,429,634,915.92
45. Taxes and Surtaxes
Item Reporting Period Same period of last year
Urban maintenance and construction tax
4,563,133.76 7,641,459.23
Stamp duty
7,525,016.46 7,399,945.90
Land use tax
7,726,576.91 9,986,924.23
Property tax
4,474,412.24 4,863,382.63
Education surcharge
2,110,616.64 3,628,856.00
Local education surcharge
1,407,025.70 2,800,185.32
Water resources fund
75,715.03 105,188.20
Others 1,301,943.62 963,150.76
Total 29,184,440.36 37,389,092.27
46. Selling Expense
Item Reporting Period Same period of last year
Salary 206,209,082.36 153,382,205.33
Advertising expense 269,906,176.77 193,996,682.54
Promotional activities 109,821,424.32 276,681,334.75
Logistic Fee 186,463,203.90 179,648,240.35
Warranty fee 84,742,647.02 122,339,314.15
Taxes and fund 26,313,964.00 333.90
Exhibition expenses 7,513,097.13 13,239,462.76
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
196
Item Reporting Period Same period of last year
Business travel charges 8,381,930.49 18,079,398.08
Rental charges 13,266,655.00 15,818,675.70
Business entertainment expenses 4,916,413.21 8,951,109.32
Other 51,689,787.78 85,809,157.48
Total 969,224,381.98 1,067,945,914.36
47. Administrative Expense
Item Reporting Period Same period of last year
Salary
177,373,892.49 162,542,644.17
Depreciation charge 80,326,472.49 43,538,977.71
Consulting fees 64,645,576.61 24,651,061.96
Business travel charges
4,551,426.46 6,025,162.39
Patent fee 17,102,339.81 15,993,217.00
Loss on scraping of inventories 3,077,371.04 9,030,690.19
Water & electricity fees
4,831,271.94 6,809,831.29
Other 89,007,429.60 79,333,057.72
Total
440,915,780.44 347,924,642.43
48. Development Costs
Item Reporting Period Same period of last year
Salary
138,480,765.54 78,671,163.98
Material drawing out
34,228,600.96 29,590,093.60
Expenses on trial production of new
products
29,020,790.12 22,136,520.66
Commission service charge
16,931,687.24
Depreciation and amortization 6,336,461.49 5,405,384.18
Information charges
7,451,755.86 5,176,565.13
Testing fees 3,112,198.75 2,119,728.64
Water & electricity fees
816,218.08 2,117,684.38
Business travel charges
817,888.38 1,015,830.83
Other 20,853,219.87 10,977,367.54
Total
258,049,586.29 157,210,338.94
49. Finance Costs
Item Reporting Period Same period of last year
Interest expense 532,953,584.28 529,683,836.52
Less: Interest income 124,261,830.72 118,673,531.77
Foreign exchange profit or loss -64,612,997.78 -26,237,313.27
Other 42,962,110.97 29,487,471.55
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
197
Item Reporting Period Same period of last year
Total 387,040,866.75 414,260,463.03
50. Other Income
Sources Reporting Period Same period of last year
Support fund 147,152,074.00 246,506,970.00
Rewards and subsidies 108,968,284.81 53,667,833.01
Software tax rebates 15,323,154.27 23,063,806.91
Transfer of deferred income 22,399,161.10 16,980,258.41
Post subsidies 13,633,750.07 326,832.56
Land tax rebates 7,197,234.18 3,186,200.00
L/C export subsidy 2,990,537.00 66,369.00
Other 430,656.91 86,701.47
Total 318,094,852.34 343,884,971.36
51. Investment Income
Item Reporting Period
Same period of last
year
Long-term equity investment income measured by equity
method
49,858,252.47 8,541,274.56
Investment income from disposal of long-term equity
investment
454,470,348.72 274,322,718.19
Investment income from holding of held-for-trading
financial assets
3,070,000.00 -10,285,883.02
Investment income from disposal of held-for-trading
financial assets
3,405,333.03
Dividend income from holding of other equity instrument
investments
Income from re-measurement of residual stock rights at
fair value after losing control power
23,788,733.72 140,558,288.28
Income from purchase of financial products and entrust
loans
29,883,952.37 111,257,821.88
Interest income from holding of debt instrument
investments
34,216,956.28 34,766,808.03
Total
598,693,576.59 559,161,027.92
52. Gain on Changes in Fair Value
Sources
Reporting Period
Same period of last
year
Trading financial liabilities -
-3,005,381.67
Total -
-3,005,381.67
53. Credit Impairment Loss
Item
Reporting Period Same period of last year
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
198
Item
Reporting Period Same period of last year
Impairment loss on notes receivable
891,406.18
Impairment loss on accounts receivable
-35,516,049.10 -41,432,285.18
Impairment loss on other receivables
-9,133,606.38 -8,183,816.17
Bad debt loss of prepayment
4,506,841.30 139,877.59
Contract assets impairment loss
-636,099.18
Total
-39,887,507.18 -49,476,223.76
54. Asset Impairment Loss
Item
Reporting Period Same period of last year
Inventory falling price loss
-1,985,659.95 -11,717,767.29
Total
-1,985,659.95 -11,717,767.29
55. Asset Disposal Income (“-” for loss)
Item Reporting Period Same period of last year
Amount recorded in the
current non-recurring
profit or loss
Fixed assets disposal income
-145,717.14 199,561,596.99 -145,717.14
Intangible assets disposal
income
98,600,000.00 94,144,243.65 98,600,000.00
Total 98,454,282.86 293,705,840.64 98,454,282.86
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
199
56. Non-operating Income
(1) List of Non-operating Income
Item Reporting Period Same period of last year
Amount recorded in the
current non-recurring profit
or loss
Compensation and penalty income 1,480,648.26 10,431,951.61 1,480,648.26
Government subsidies unrelated to the normal operation of the Company 3,000,000.00 3,000,000.00
Gains on debt restructuring 377,094.96 377,094.96
Other 3,804,030.26 11,837,490.48 3,804,030.26
Total 8,661,773.48 22,269,442.09 8,661,773.48
(1) Of which, government subsidies recorded into current profit or loss:
Item
Distribution
entity
Distribution reason Nature
Whether
subsidies
influence
the current
profits and
losses or
not
Special
subsidy
or not
Reporting Period
Same period of last
year
Related to
assets/related
to income
Import and Export Base
project of Chongqing Konka
Bureau of
Finance of
Bishan District,
Chongqing
Subsidy granting for carrying out
import and export business in
Chongqing
Subsidy Not Not 3,000,000.00 -
Related to
income
Total 3,000,000.00
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
200
57. Non-operating Expense
Item Reporting Period
Same period of last
year
Amount recorded into the current
non-recurring profit or loss
Losses on damage and scraping
of non-current assets
867,633.27 660,874.41 867,633.27
Compensation expense
0.00 4,603.40 0.00
Other 6,269,242.08 2,804,263.70 6,269,242.08
Total
7,136,875.35 3,469,741.51 7,136,875.35
58. Income Tax Expense
(1) Lists of Income Tax Expense
Item Reporting Period
Same period of last
year
Current income tax expense 62,167,085.67 183,430,349.54
Deferred income tax expense 11,258,436.80 -173,118,956.35
Total
73,425,522.47 10,311,393.19
(2) Adjustment Process of Accounting Profit and Income Tax Expense
Item Reporting Period
Profit before taxation 145,669,850.83
Current income tax expense accounted at statutory/applicable tax rate 36,417,462.71
Influence of applying different tax rates by subsidiaries 21,418,933.24
Influence of income tax before adjustment -4,290,466.40
Influence of non-taxable income -22,327,281.16
Influence of not deductable costs, expenses and losses 4,100,718.02
Influence of deductable loss of unrecognized deferred income tax assets in prior period -13,581,954.99
Influence of deductable temporary difference or deductable losses of unrecognized
deferred income tax in the Reporting Period
42,166,084.23
Changes in the balance of deferred income tax assets/ liabilities in previous period due
to adjustment of tax rate
——
Other
9,522,026.82
Income tax expense
73,425,522.47
59. Other Comprehensive Income
Refer to “Note VI-41. Other Comprehensive Income” for details.
60. Cash Flow Statement
(1) Cash Generated from/Used in Other Operating/Investing/Financing Activities
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
201
1) Cash Generated from Other Operating Activities
Item Reporting Period Same period of last year
Commercial factoring accounts received
700,909,868.83
663,814,079.96
Intercourse funds
46,698,484.01
47,127,011.48
Income from government grants
319,790,565.67
411,764,189.92
Front money and guarantee deposit
403,296,224.51
240,170,401.69
Interest income from bank deposits
14,105,927.41
11,849,162.63
Compensation of suppliers
10,463,543.40
13,655,189.62
Other
572,650,607.99
760,415,784.75
Total
2,067,915,221.82 2,148,795,820.05
2) Cash Used in Other Operating Activities
Item Reporting Period Same period of last year
The commercial factoring payment 700,000,000.00 380,423,237.70
Expense for cash payment 661,630,597.26 731,676,310.00
Payment made on behalf 10,648,911.81 8,037,121.64
Payment for guarantee deposit, cash deposit 367,885,658.11 283,418,660.42
Expense for bank handling charges 20,120,952.41 16,648,496.25
Other 229,868,221.99 571,732,558.25
Total 1,990,154,341.58 1,991,936,384.26
3) Cash Generated from Other Investing Activities
Item Reporting Period Same period of last year
Recovery of financial products 303,571,732.31 653,954,166.67
Recovery of entrusted loans
905,185,808.83 742,912,711.75
Total 1,208,757,541.14 1,396,866,878.42
4) Cash Used in Other Investing Activities
Item Reporting Period Same period of last year
Purchase of financial products
700,000,000.00
Payment for entrusted loans
112,700,000.00
Other 40,230,416.99 33,420.00
Total
152,930,416.99 700,033,420.00
5) Cash Generated from Other Financing Activities
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
202
Item Reporting Period Same period of last year
Recovery of margin deposit pledged 629,073,059.73 50,250,837.50
Finance lease 230,602,970.00 100,095,790.00
Entrusted loans received 86,200,000.00 200,000,000.00
Total
945,876,029.73 350,346,627.50
6) Cash Used in Other Financing Activities
Item Reporting Period Same period of last year
Deposit as margin for pledge 760,536,005.49
Equity transfer paid 111,500,000.00
Repayment of entrusted loans 101,052.05 67,293,304.13
Finance lease 144,556,719.67 167,576,689.17
Financing expense 17,210,477.52 30,011,935.42
Total 1,033,904,254.73 264,881,928.72
(2) Supplemental Information for Cash Flow Statement
Item Reporting Period Same period of last year
1. Reconciliation of net profit to net cash flows generated
from operating activities
Net profit
72,244,328.36
478,710,766.27
Add: Provision for impairment of assets
1,985,659.95
11,717,767.29
Credit impairment loss
39,887,507.18
49,476,223.76
Depreciation of fixed assets, oil-gas assets, and productive
living assets
150,944,828.97
174,167,944.26
Amortization of intangible assets
35,300,611.24
12,518,556.49
Amortization of long-term prepaid expenses
50,718,178.66
43,303,200.03
Losses on disposal of fixed assets, intangible assets and other
long-lived assets (gains: negative)
-98,454,282.86
-293,705,840.64
Losses on scrap of fixed assets (gains: negative)
738,614.79
467,325.95
Losses on changes in fair value (gains: negative)
-
3,005,381.67
Finance costs (gains: negative)
498,160,321.15
442,704,098.64
Investment loss (gains: negative)
-598,693,576.59
-559,161,027.92
Decrease in deferred income tax assets (gains: negative)
10,226,485.06
-176,759,673.67
Increase in deferred income tax liabilities (“-” means
decrease)
-5,187,674.24
3,492,398.43
Decrease in inventories (gains: negative)
-228,342,968.29
-525,393,810.42
Decrease in accounts receivable generated from operating
activities (gains: negative)
-485,454,160.52
-2,059,798,271.86
Increase in accounts payable used in operating activities
(decrease: negative)
-542,846,678.70
369,279,048.36
Other
22,405,878.36
-16,980,258.41
Net cash generated from/used in operating activities
-1,076,366,927.48
-2,042,956,171.77
2. Significant investing and financing activities without
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
203
Item Reporting Period Same period of last year
involvement of cash receipts and payments
Transfer of debt to capital
Current portion of convertible corporate bonds
Fixed assets leased in by financing
3. Net increase/decrease of cash and cash equivalent:
Ending balance of cash 4,537,905,819.30 4,701,245,534.53
Less: Beginning balance of cash 4,493,701,917.22 3,434,149,481.72
Add: Ending balance of cash equivalents
Less: Beginning balance of cash equivalents
Net increase in cash and cash equivalents
44,203,902.08 1,267,096,052.81
(3) Net Cash Receive from Disposal of the Subsidiaries
Item Amount
Cash or cash equivalents received in the Reporting Period from disposal of subsidiaries in
the Current Period
28,000,000.00
Of which: E3info 28,000,000.00
Less: cash and cash equivalents held by subsidiaries on the date of losing control power
24,712,706.14
Of which: E3info 24,712,706.14
Add: Cash or cash equivalents received in the Reporting Period from disposal of
subsidiaries in the prior period
Net cash received from disposal of subsidiaries 3,287,293.86
(4) Cash and Cash Equivalents
Item Ending balance Beginning balance
Cash 4,537,905,819.30 4,701,245,534.53
Including: Cash on hand 21,245.91 343,490.38
Bank deposit on demand 4,537,884,573.39 4,700,902,044.15
Ending balance of cash and cash equivalents 4,537,905,819.30 4,701,245,534.53
61. Assets with Restricted Ownership or Right of Use
Item
Ending carrying value
(RMB)
Reason for restriction
Monetary assets
1,879,566,516.43
Of which RMB1,842,648,357.77 was margin deposit, which was
pledged for loans or to open bank acceptance bills;
RMB17,629,564.81 was financial regulatory account;
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
204
Item
Ending carrying value
(RMB)
Reason for restriction
RMB15,000,000.00 was fixed deposit that was unable to draw in
advance and RMB4,288,593.85 was restricted for other reasons.
Notes receivable
1,429,985,596.82
The Company pledged bank acceptance bills with a book value of
RMB1,429,985,596.82 for comprehensive financing services such as
issuing bank acceptance bills, letters of credit, guarantees, trade
finance.
Fixed assets
429,770,903.61
For mortgage loan, finance lease and mortgage guarantee.
Intangible assets
63,631,018.81
For mortgage loan and mortgage guarantee
Long-term
receivables
349,314,656.44
For pledge loan
Total
4,152,268,692.11
62. Foreign Currency Monetary Items
(1) Foreign Currency Monetary Items
Item
Ending foreign currency
balance
Exchange rate
Ending balance converted to
RMB
Monetary assets
Of which: USD 122,419,615.98 7.0795 866,669,671.33
EUR 45,602.50 7.9610 363,041.50
EGP 146,222.06 0.4381 64,058.11
HKD 54,653,982.57 0.9134 49,923,133.84
PLN 728,972.37 1.7877 1,303,202.48
CAD 6.96 5.1843 36.08
GBP 1.32 8.7144 11.50
Accounts receivable
Of which: USD 129,986,393.57 7.0795 920,238,673.30
HKD 1,437,417.46 0.9134 1,312,994.60
AUD 49,764.00 4.8657 242,136.69
Other receivables
Of which: USD 5,931,271.92 7.0795 41,990,439.56
EGP 4,127.70 0.4381 1,808.30
HKD 454,508.84 0.9134 415,166.55
JPY 21,400,000.00 0.0658 1,408,291.20
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
205
Item
Ending foreign currency
balance
Exchange rate
Ending balance converted to
RMB
Interest receivable
Of which: HKD 114,822.62 7.0795 812,886.74
Short-term borrowings
Of which: USD 91,974,992.80 7.0795 651,136,961.53
Accounts payable
Of which: USD 29,487,311.29 7.0795 208,755,420.28
HKD 374,891.23 0.9134 342,440.65
Other payables
Of which: EGP 354,670.00 0.4381 155,376.63
HKD 34,843,720.22 0.9134 31,827,647.80
USD 3,061,011.27 7.0795 21,670,429.29
EUR 32,728.48 7.9610 260,551.43
Interest payable
Of which: USD 446,662.58 7.0795 3,162,147.74
(2) Notes to Overseas Entities
The significant overseas entities include Hong Kong Konka, Konka Electrical Appliances
International Trading, Chain Kingdom Memory Technologies, Kangjietong and Jiali International.
The main overseas operating place is Hong Kong. The Company’s recording currency is HKD
since the main currency in circulation in Hong Kong is HKD.
63. Government Grants
(1) Basic Information on Government Grants
Category Amount Listed items
Amount recorded in the
current profit or loss
Supporting fund of Chongqing Photoelectric
Research Institute Bishan project
130,000,000.00 Other income 130,000,000.00
Rewards and subsidies 108,968,284.81 Other income 108,968,284.81
Supporting fund of Suining Konka Industrial
Park Suining project
17,052,074.00 Other income 17,052,074.00
Plant construction subsidy of Yibin Konka
Industrial Park project
16,035,384.46 Deferred income 0.00
Tax rebates on software 15,323,154.27 Other income 15,323,154.27
Post subsidies 13,633,750.07 Other income 13,633,750.07
Land tax rebates 7,197,234.18 Other income 7,197,234.18
L/C export subsidy 2,990,537.00 Other income 2,990,537.00
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
206
Category Amount Listed items
Amount recorded in the
current profit or loss
Other 24,266,739.81
Deferred
income/Other
income/Non-oper
ating
income/Finance
costs
6,896,926.63
Total 335,467,158.60 302,061,960.96
(2) Return of Government Grants
No such cases in the Reporting Period.
VIIChanges of Consolidation Scope
1. A single disposal of the investment to the subsidiary and lost control
Name of the
subsidiary
The equity
disposal price
Equity
disposal
proportion
(%)
Method of
equity
disposal
Time of losing
control
Recognition basis for the
time of losing control power
The differences of
enjoyed net assets
share of the subsidiary
in corresponding
consolidated
statements of the
disposal price and the
disposal investment
(RMB’0,000)
E3info 2,800.00 20 Transfer 2020-6-13
The rights and obligations
related to the underlying
equity have been transferred
1,308.09
(Continued)
Name of the
subsidiary
Residual
equity
proportion on
the date of
losing control
power (%)
Carrying
value of
residual
equity on the
date of losing
control power
(RMB’0,000)
Fair value of
residual equity
on the date of
losing control
power
(RMB’0,000)
Gains or losses from
re-measurement of
residual equity at fair
value (RMB’0,000)
Recognition
method and main
assumption of
fair value of
residual equity on
the date of losing
control power
Amount of other
comprehensive
income related to
former subsidiaries
transferred into
investment profit or
loss (RMB’0,000)
E3info 40 2,983.83 5,600.00 2,616.17 Evaluated price
2. Changes in Combination Scope for Other Reasons
(1) Subsidiaries Established by the Company in the Reporting Period
Name Registered capital
Shareholding
percentage (%)
Time and place of
obtaining control
power
Method of
obtaining
Zhongshan Kangxin 1,000,000.00 51.00 2020-6-9 Newly established
Liaoyang Kangshun 10,000,000.00 100.00 2020-5-9 Newly established
Nanjing Konka Electronics 10,000,000.00 100.00 2020-6-18 Newly established
Gaoping Kangrun 100,000,000.00 48.45 2020-5-29 Newly established
Mengcheng Kangrun 100,000,000.00 43.35 2020-6-19 Newly established
Xixian Kangrun 163,780,500.00 26.01 2020-4-16 Newly established
Meixin Semiconductor
HKD10,000.00 51.00 2020-4-20 Newly established
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
207
Name Registered capital
Shareholding
percentage (%)
Time and place of
obtaining control
power
Method of
obtaining
(HongKong)
Kangxingrui Auto Recovery 100,000,000.00 51.00 2020-4-17 Newly established
Konka Xinyun 100,000,000.00 56.00 2020-4-17 Newly established
Chongqing Kanglei 50,000,000.00 51.00 2020-2-27 Newly established
Yibin Kangrun 100,000,000.00 83.83 2020-4-21 Newly established
(2) Changes in Combination Scope for Other Reasons
The subsidiary of the Company, Yuekang Semiconductor (Yantai) Co., Ltd. was cancelled and
distributed the residual assets.
VIII Equity in Other Entities
1. Equity in Subsidiary
(1) Subsidiaries
Name
Main operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding percentage
(%)
Way of gaining
Directly Indirectly
Konka Ventures
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Other organization
and management
service
51.00
Establishment
or investment
Yantai Konka
Yantai,
Shandong
Yantai,
Shandong
Other professional
consultancy and
investigation
51.00
Establishment
or investment
Chengdu Konka
Chengdu,
Sichuan
Chengdu,
Sichuan
Commercial service 51.00
Establishment
or investment
Chengdu Anren
Chengdu,
Sichuan
Chengdu,
Sichuan
Commercial service 51.00
Establishment
or investment
Konka Enterprise
Service
Guiyang,
Guizhou
Guiyang,
Guizhou
Headquarters
management
51.00
Establishment
or investment
Chuanghui
Intelligent
Nanjing,
Jiangsu
Nanjing,
Jiangsu
Entrepreneurial spac
e service
40.80
Establishment
or investment
Cross-border
Kechuang
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Other IT service
industry not listed
clearly
26.01
Establishment
or investment
Konka Enterprise
Management
Guiyang,
Guizhou
Guiyang,
Guizhou
Other Commercial
service not listed
clearly
51.00
Establishment
or investment
Yibin Konka
Incubator
Yibin, Sichuan Yibin, Sichuan Commercial service 51.00
Establishment
or investment
Anhui Konka
Chuzhou,
Anhui
Chuzhou,
Anhui
Manufacturing
industry 78.00
Establishment
or investment
Kangzhi Trade
Chuzhou,
Anhui
Chuzhou,
Anhui
Wholesale industry 78.00
Establishment
or investment
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
208
Name
Main operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding percentage
(%)
Way of gaining
Directly Indirectly
Konka Factoring
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Insurance agents
(non-bank finance) 100.00
Establishment
or investment
Youshi Kangrong
Tianjin Tianjin Advertisement 70.00
Establishment
or investment
Konka Unifortune
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Retail industry
51.00
Establishment
or investment
Jiali International
Hong Kong,
China
Hong Kong,
China
Retail industry 51.00
Establishment
or investment
Wankaida
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Software
development 100.00
Establishment
or investment
Dongguan Konka
Dongguan,
Guangdong
Dongguan,
Guangdong
Manufacturing
industry 75.00
25.00
Establishment
or investment
Telecommunication
Technology
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Manufacturing
industry 75.00
25.00
Establishment
or investment
Xiangkang
Telecommunication
Hong Kong,
China
Hong Kong,
China
Manufacturing
industry
100.00
Establishment
or investment
Electrical
Appliances
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Manufacturing
industry 75.00
25.00
Establishment
or investment
Konka Europe
Frankfurt,
Germany
Frankfurt,
Germany
International Trading
100.00
Establishment
or investment
Commercial System
Technology
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Commerce
81.00
Establishment
or investment
Konka Electrical
Appliances
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Manufacturing
industry, commerce 100.00
Establishment
or investment
Konka Materials
Haikou,
Hainan
Haikou,
Hainan
Commercial service 51.00
Establishment
or investment
Mobile
Interconnection
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Commerce
100.00
Establishment
or investment
Sichuan Konka Yibin, Sichuan Yibin, Sichuan
Manufacturing
industry
100.00
Establishment
or investment
Yibin Intelligent Yibin, Sichuan Yibin, Sichuan Information service 100.00
Establishment
or investment
Anhui Tongchuang
Chuzhou,
Anhui
Chuzhou,
Anhui
Manufacturing
industry 100.00
Establishment
or investment
Electrical Appliance
Technology
Chuzhou,
Anhui
Chuzhou,
Anhui
Manufacturing
industry
51.00
Establishment
or investment
Frestec
Refrigeration
Xinxiang,
Henan
Xinxiang,
Henan
Manufacturing
industry
51.00
Establishment
or investment
Frestec Intelligent
Xinxiang,
Henan
Xinxiang,
Henan
Manufacturing
industry
51.00
Establishment
or investment
Frestec Electrical
Appliances
Xinxiang,
Henan
Xinxiang,
Henan
Manufacturing
industry
51.00
Establishment
or investment
Frestec Household
Appliances
Xinxiang,
Henan
Xinxiang,
Henan
Manufacturing
industry
51.00
Establishment
or investment
Pengrun Technology
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Retail industry
51.00
Establishment
or investment
Jiaxin Technology
Hong Kong, Hong Kong,
Retail industry 51.00
Establishment
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
209
Name
Main operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding percentage
(%)
Way of gaining
Directly Indirectly
China China or investment
Dongguan Packing
Dongguan,
Guangdong
Dongguan,
Guangdong
Manufacturing
industry 75.00
25.00
Establishment
or investment
E2info
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Information service
95.78
Establishment
or investment
E2info (Hainan)
Haikou,
Hainan
Haikou,
Hainan
Information service 95.78
Establishment
or investment
Beijing Konka
Electronic
Beijing Beijing
Sale of home
appliance 100.00
Establishment
or investment
Konka Leasing
Tianjin Pilot
Free Trade
Zone
Tianjin Pilot
Free Trade
Zone
Leasing industry 100.00
Establishment
or investment
Konka Circuit
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Investment holding
75.00
25.00
Establishment
or investment
Boluo Konka
Precision
Boluo,
Guangdong
Boluo,
Guangdong
Manufacturing
industry
100.00
Establishment
or investment
Xiamen Dalong
Xiamen,
Fujian
Xiamen,
Fujian
Commerce 69.23
Establishment
or investment
Boluo Konka
Boluo,
Guangdong
Boluo,
Guangdong
Manufacturing
industry
100.00
Establishment
or investment
Hong Kong Konka
Hong Kong,
China
Hong Kong,
China
International trading
100.00
Establishment
or investment
Konka Household
Appliances
Investment
Hong Kong,
China
Hong Kong,
China
Investment holding 100.00
Establishment
or investment
Chain Kingdom
Hong Kong,
China
Hong Kong,
China
International trading 51.00
Establishment
or investment
Chain Kingdom
Shenzhen
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Wholesale industry 51.00
Establishment
or investment
Hefei Chain
Kingdom
Hefei, Anhui Hefei, Anhui Information service 51.00
Establishment
or investment
Konka Zhisheng
Hong Kong,
China
Hong Kong,
China
International trading 61.00
Establishment
or investment
Kangjietong
Hong Kong,
China
Hong Kong,
China
Service industry 51.00
Establishment
or investment
Konka Household
Appliances
International
Trading
Hong Kong,
China
Hong Kong,
China
International trading 100.00
Establishment
or investment
KONKO
TECHNOLOGIES
CO.
Cairo, Egypt Cairo, Egypt International trading 67.00
Establishment
or investment
North America
Konka
California,
America
California,
America
International trading 100.00
Establishment
or investment
Konka Invstment
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Capital markets
service 100.00
Establishment
or investment
Yibin Konka Yibin, Sichuan Yibin, Sichuan
Development and
management of
industrial park
100.00
Establishment
or investment
Industry New Town
Chengdu, Chengdu,
Real estate industry 51.00
Establishment
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
210
Name
Main operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding percentage
(%)
Way of gaining
Directly Indirectly
Sichuan Sichuan or investment
Konka Capital
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Capital markets
service
100.00
Establishment
or investment
Konka Suiyong
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Investment in
industry, commercial
information
consultancy and
investment advisor
51.00
Establishment
or investment
Kangxin Technology
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Software and
information
technology service
51.00
Establishment
or investment
Kangquan
Enterprise
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Commercial service 51.00
Establishment
or investment
Konka Suyuan
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Commercial service 51.00
Establishment
or investment
Hainan Technology
Haikou,
Hainan
Haikou,
Hainan
Municipal road
engineering and
construction
51.00
Establishment
or investment
Shengxing
Enterprise
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Commercial service 51.00
Establishment
or investment
Industrial Park
Development
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Commercial service 51.00
Establishment
or investment
Zhitong Technology
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Software and
information
technology service
51.00
Establishment
or investment
Kangjiatong Yibin, Sichuan Yibin, Sichuan Service industry
51.00
Establishment
or investment
Electronics
Technology
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Manufacturing
industry 100.00
Establishment
or investment
XingDa HongYe
Zhongshan,
Guangdong
Zhongshan,
Guangdong
Manufacturing
industry
51.00
Establishment
or investment
Shanghai Xinfeng Shanghai Shanghai Commerce 51.00
Establishment
or investment
Anhui Zhilian
Chuzhou,
Anhui
Chuzhou,
Anhui
Electronic commerce 100.00
Establishment
or investment
Nanjing Konka
Nanjing,
Jiangsu
Nanjing,
Jiangsu
Wholesale industry 100.00
Establishment
or investment
Youzhihui
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Software and
information
technology service
industry
100.00
Establishment
or investment
Xiaojia Technology
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Retail industry 100.00
Establishment
or investment
Haimen Konka
Nantong,
Jiangsu
Nantong,
Jiangsu
Wholesale and
retail industry
100.00
Establishment
or investment
Chengdu Konka
Intelligent
Chengdu,
Sichuan
Chengdu,
Sichuan
Wholesale and
retail industry
100.00
Establishment
or investment
Chengdu Konka
Electronic
Chengdu,
Sichuan
Chengdu,
Sichuan
Manufacturing
industry
100.00
Establishment
or investment
Econ Technology
Yantai,
Shandong
Yantai,
Shandong
Environmental
technology service
industry
51.00
Establishment
or investment
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
211
Name
Main operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding percentage
(%)
Way of gaining
Directly Indirectly
Beijing Econ Beijing Beijing
Environmental
technology service
industry
51.00
Establishment
or investment
Shanghai Jiyi Shanghai Shanghai
Environmental
technology service
industry
51.00
Establishment
or investment
Binzhou Econ
Binzhou,
Shandong
Binzhou,
Shandong
Environmental
technology service
industry
51.00
Establishment
or investment
Lairun Holdings
Yantai,
Shandong
Yantai,
Shandong
Environmental
technology service
industry
30.60
Establishment
or investment
Lairun
Environmental
Protection
Yantai,
Shandong
Yantai,
Shandong
Environmental
technology service
industry
27.54
Establishment
or investment
Laizhou Lairun
Sewage Treatment
Yantai,
Shandong
Yantai,
Shandong
Environmenal
protection and
environment
management
24.14
Establishment
or investment
Binhai Sewage
Treatment
Yantai,
Shandong
Yantai,
Shandong
Environmental
technology service
industry
30.60
Establishment
or investment
Econ Environmental
Engineering
Chengdu,
Sichuan
Chengdu,
Sichuan
Environmental
technology service
industry
51.00
Establishment
or investment
Yantai Kangrun
Yantai,
Shandong
Qingdao,
Shandong
Environmental
technology service
industry
51.00
Establishment
or investment
Rushan Yike
Weihai,
Shandong
Weihai,
Shandong
Environmental
technology service
industry
44.37
Establishment
or investment
Binzhou Weiyijie
Binzhou,
Shandong
Binzhou,
Shandong
Environmental
technology service
industry
35.70
Establishment
or investment
Beihai Jingmai
Binzhou,
Shandong
Binzhou,
Shandong
Environmental
technology service
industry
24.99
Establishment
or investment
Yantai Chunzhiran
Yantai,
Shandong
Yantai,
Shandong
Environmental
technology service
industry
35.70
Establishment
or investment
Donggang Kangrun
Dandong,
Liaoning
Dandong,
Liaoning
Environmental
technology service
industry
50.70
Establishment
or investment
Dayi Kangrun Water
Chengdu,
Sichuan
Chengdu,
Sichuan
Environmental
technology service
industry
51.00
Establishment
or investment
Subei Kangrun
Water
Jiuquan, Gansu Jiuquan, Gansu
Environmental
technology service
industry
39.78
Establishment
or investment
Suining Pengxi
Kangrun
Suining,
Sichuan
Suining,
Sichuan
Environmental
technology service
industry
40.75
Establishment
or investment
Weifang Sihai
Kangrun
Weifang,
Shandong
Weifang,
Shandong
Environmental
technology service
32.09
Establishment
or investment
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
212
Name
Main operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding percentage
(%)
Way of gaining
Directly Indirectly
industry
Lushan Kangrun
Environmental
Protection
Pingdingshan,
Henan
Pingdingshan,
Henan
Environmental
protection and
environment
management
45.44
Establishment
or investment
Funan Kangrun
Water
Fuyang, Anhui Fuyang, Anhui
Environmental
protection and
environment
management
40.55
Establishment
or investment
Wuhan Runyuan
Sewage Treatment
Wuhan, Hubei Wuhan, Hubei
Environmental
protection and
environment
management
35.70
Establishment
or investment
Tongchuan Kangrun
Honghui
Tongchuan,
Shaanxi
Tongchuan,
Shaanxi
Environmental
protection and
environment
management
45.39
Establishment
or investment
Tingyuan
Environmental
Protection
Shanghai Shanghai
Research and
experimental
development
51.00
Establishment
or investment
Boxing County
Xingkang
Environmental
Protection
Binzhou,
Shandong
Binzhou,
Shandong
Environmental
protection and
environment
management
35.70
Establishment
or investment
Yantai Kangyun
Yantai,
Shandong
Yantai,
Shandong
Commercial service
51.00
Establishment
or investment
Yantai Laikang
Yantai,
Shandong
Yantai,
Shandong
Commercial service
51.00
Establishment
or investment
Konka Huanjia
Dalian,
Liaoning
Dalian,
Liaoning
Processing of
renewable resources 51.00
Establishment
or investment
Konka Huanjia
(Henan)
Lankao, Henan Lankao, Henan
Technology
extension and
application service
industry
51.00
Establishment
or investment
Shanghai Konka Shanghai Shanghai Real estate industry
100.00
Establishment
or investment
Yantai Konka
Enterprise
Yantai,
Shandong
Yantai,
Shandong
Real estate industry 89.71
Establishment
or investment
Yantai Kangjin
Yantai,
Shandong
Yantai,
Shandong
Real estate industry 62.80
Establishment
or investment
Shangdong Kangxin
Yantai,
Shandong
Yantai,
Shandong
Real estate industry 51.00
Establishment
or investment
Jiangxi Konka
Jiujiang,
Jiangxi
Jiujiang,
Jiangxi
Production,
manufacturing and
processing
51.00
Establishment
or investment
Xinfeng
Microcrystalline
Nanchang,
Jiangxi
Nanchang,
Jiangxi
Production,
manufacturing and
processing
51.00
Establishment
or investment
Nanocrystalline
Jiujiang,
Jiangxi
Jiujiang,
Jiangxi
Production,
manufacturing and
processing
51.00
Establishment
or investment
Shenzhen Nianhua
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Commercial service
100.00
Establishment
or investment
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
213
Name
Main operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding percentage
(%)
Way of gaining
Directly Indirectly
Shenzhen
Kangxinwei
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Semi-conductor
100.00
Establishment
or investment
Shenzhen Meixin
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Commerce 51.00
Establishment
or investment
Zhengmao
Semiconductor
Chongqing Chongqing
Research and
experimental
development
51.00
Establishment
or investment
Hefei Kangxinwei Hefei, Anhui Hefei, Anhui
Design of integrated
circuit
51.00
Establishment
or investment
Yihe Electronic Hefei, Anhui Hefei, Anhui Wholesale industry 51.00
Establishment
or investment
Chongqing Konka Chongqing Chongqing
Software and
information
technology service
100.00
Establishment
or investment
Shenzhen Huiying
Technology
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Wholesale industry 51.00
Establishment
or investment
Chongqing Huiying
Technology
Chongqing Chongqing
Manufacturing
industry in computer,
communication and
other electronic
equipment
51.00
Establishment
or investment
Konkan Ecological
Development
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Commercial service
51.00
Establishment
or investment
Konka Integration
Foshan,
Guangdong
Foshan,
Guangdong
Wholesale and retail
industry 51.00
Establishment
or investment
Suining Konka
Industrial Park
Suining,
Sichuan
Suining,
Sichuan
Industrial park
development and
operation
management
100.00
Establishment
or investment
Suining Electronic
Technological
Innovation
Suining,
Sichuan
Suining,
Sichuan
Commercial service
100.00
Establishment
or investment
Dongguan Konka
Investment
Dongguan,
Guandong
Dongguan,
Guandong
Commercial service
100.00
Establishment
or investment
Shenzhen
Chuangzhi
Appliances
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Wholesale industry
100.00
Establishment
or investment
Koanghong (Yantai)
Environmental
Protection
Yantai,
Shandong
Yantai,
Shandong
Comprehensive
utilization of waste
resources industry
51.00
Establishment
or investment
Koanghong (Yantai)
Environmental
Protection Industrial
Park
Yantai,
Shandong
Yantai,
Shandong
Commercial service 51.00
Establishment
or investment
Chongqing
Kangxingrui
Chongqing Chongqing
Technology
extension and
application service
industry
51.00
Establishment
or investment
Chongqing Konka
Photoelectric
Technology
Research Institute
Chongqing Chongqing
Research and
experimental
development
75.00
Establishment
or investment
Xinying
Semiconductor
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Manufacturing
industry in computer,
56.00
Establishment
or investment
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
214
Name
Main operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding percentage
(%)
Way of gaining
Directly Indirectly
communication and
other electronic
equipment
Jiangkang
(Shanghia)
Technology
Shanghai Shanghai
Research and
experimental
development
51.00
Establishment
or investment
Chongqing
Properties
Development
Chongqing Chongqing Real estate industry
51.00
Establishment
or investment
Chongiqng Xingyi
Properties
Chongqing Chongqing Real estate industry 51.00
Establishment
or investment
Chongiqng Fuze
Properties
Chongqing Chongqing Real estate industry 51.00
Establishment
or investment
Ningbo Kanghanrui
Appliances
Ningbo,
Zhejiang
Ningbo,
Zhejiang
Electrical machinery
and equipment
manufacturing
60.00
Establishment
or investment
Konka Zhizao
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Research and
experimental
development
51.00
Establishment
or investment
Jaidebao New
Material
Chuzhou,
Anhui
Chuzhou,
Anhui
Research and
experimental
development
60.00
Establishment
or investment
Suining Jiarun
Properties
Suining,
Sichuan
Suining,
Sichuan
Real estate industry
100.00
Establishment
or investment
Chuzhou Kangxin
Health Industry
Chuzhou,
Anhui
Chuzhou,
Anhui
Commercial service
100.00
Establishment
or investment
Kangxinglong
Envionmental
Protection
Huangshi,
Hubei
Huangshi,
Hubei
Environmental
protection and
environment
management
51.00
Establishment
or investment
Zhongshan Kangxin
Zhongshan,
Guangdong
Zhongshan,
Guangdong
Manufacturing
industry in computer,
communication and
other electronic
equipment
51.00
Establishment
or investment
Liaoyang Kangshun
Liaoyang,
Liangning
Liaoyang,
Liangning
Wholesale industry 100.00
Establishment
or investment
Nanjing Konka
Electronics
Nanjing,
Jiangsu
Nanjing,
Jiangsu
Manufacturing
industry in computer,
communication and
other electronic
equipment
100.00
Establishment
or investment
Gaoping Kangrun
Jincheng,
Shanxi
Jincheng,
Shanxi
Environmental
protection and
environment
management
48.45
Establishment
or investment
Mengcheng
Kangrun
Bozhou, Anhui Bozhou, Anhui
Water management
industry
43.35
Establishment
or investment
Xixian Kangrun
Xixian,
Shaanxi
Xixian,
Shaanxi
Public facility
management
industry
26.01
Establishment
or investment
Meixin
Semiconductor
(HongKong)
Hong Kong,
China
Hong Kong,
China
Semiconductor 51.00
Establishment
or investment
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
215
Name
Main operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding percentage
(%)
Way of gaining
Directly Indirectly
Kangxingrui Auto
Recovery
Chongqing Chongqing Wholesale industry 51.00
Establishment
or investment
Konka Xinyun
Shenzhen,
Guangdong
Shenzhen,
Guangdong
Manufacturing
industry in computer,
communication and
other electronic
equipment
56.00
Establishment
or investment
Chongqing Kanglei Chongqing Chongqing
Manufacturing
industry in computer,
communication and
other electronic
equipment
51.00
Establishment
or investment
Yibin Kangrun Yibin, Sichuan Yibin, Sichuan Retail industry
67.00
16.83
Establishment
or investment
Note: The indirect shareholding of the Company shall be the penetration ratio of the subsidiary
enjoyed by the Company at the consolidation level, and belongs to the final equity share of the
subsidiary enjoyed by the Company.
(2) Significant Non-wholly-owned Subsidiary
Name
Shareholding
proportion of
non-controlling
interests (%)
The profit or loss
attributable to the
non-controlling interests
Declaring dividends
distributed to
non-controlling interests
Balance of non-controlling
interests at the period-end
Econ Technology
49.00% 61,654,868.25 10,513,500.00 396,956,475.74
Chain Kingdom
Memory Technology
49.00% 5,994,785.74 - 56,852,269.47
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
216
(3) The Main Financial Information of Significant Not Wholly-owned Subsidiary
Name
Ending balance
Current assets Non-current assets Total assets Current liabilities Non-current liability Total liabilities
Econ Technology
3,141,870,035.36 4,740,773,957.99 7,882,643,993.35 4,171,008,807.71 2,456,008,359.77 6,627,017,167.48
Chain Kingdom
Memory
Technology
1,401,597,591.29 191,989.31 1,401,789,580.60 1,285,764,540.86 - 1,285,764,540.86
(Continued)
Name
Beginning balance
Current assets Non-current assets Total assets Current liabilities Non-current liability Total liabilities
Econ Technology
2,294,719,219.20 4,195,654,080.11 6,490,373,299.31 4,112,410,680.62 1,228,550,874.55 5,340,961,555.17
Chain Kingdom
Memory
Technology
1,569,773,014.55 214,913.75 1,569,987,928.30 1,468,065,838.78 - 1,468,065,838.78
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
217
Name
Reporting Period
Reporting Period Reporting Period Reporting Period Reporting Period
Econ Technology
725,770,854.14 96,019,839.22 96,019,839.22 -189,595,823.45
Chain Kingdom
Memory Technology
1,974,917,750.88 12,234,256.61 14,102,950.22 -134,524,608.11
(Continued)
Name
Same period of last year
Operating revenue Net profit
Total comprehensive
income
Cash flows from
operating activities
Econ Technology
828,589,882.95 70,765,359.97 70,765,359.97 75,375,404.73
Chain Kingdom
Memory Technology
3,092,530,128.86 19,958,624.47 20,553,940.68 -173,282,930.64
2. Equity in Joint Ventures or Associated Enterprises
(1) Significant Joint Ventures or Associated Enterprises
Name
Main
operatin
g place
Registra
tion
place
Nature of business
Holding percentage
(%)
Accounting
treatment of
the
investment to
joint venture
or associated
enterprise
Directly
Indire
ctly
Dongfang Konka No.1
(Zhuhai) Private Equity
Investment Fund (LP)
Zhuhai Zhuhai
Investment
management
49.95
Equity
method
Binzhou Beihai Weiqiao
Solid Waste Disposal Co.,
Ltd.
Binzhou Binzhou
Environmental
protection and
environmental
management
49.00
Equity
method
(2) Main Financial Information of Significant Associated Enterprise
Item
Ending balance/Reporting Period
Dongfang Konka No.1 (Zhuhai)
Private Equity Investment Fund (LP)
Binzhou Beihai Weiqiao Solid
Waste Disposal Co., Ltd.
Current assets 584,379,292.88 295,617,489.77
Non-current assets - 166,399,464.23
Total assets 584,379,292.88 462,016,954.00
Current liabilities
54,237.30 70,994,511.21
Non-current liability
- -
Total liabilities
54,237.30 70,994,511.21
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
218
Item
Ending balance/Reporting Period
Dongfang Konka No.1 (Zhuhai)
Private Equity Investment Fund (LP)
Binzhou Beihai Weiqiao Solid
Waste Disposal Co., Ltd.
Equity of non-controlling interests
Equity attributable to shareholders of the
Company as the parent
584,325,055.58 391,022,442.79
Share of net assets accounted by
shareholding percentage
291,870,365.26 191,600,996.97
Carrying value of equity investment to
associated enterprises
291,870,365.26 191,600,996.97
Operating revenue
- 163,453,970.46
Finance costs
-74,102.12 -61,449.71
Income tax expense
- -
Net profit
-4,629,057.58 112,853,536.78
Net profit from discontinued operations
Other comprehensive income
Total comprehensive income
-4,629,057.58 112,853,536.78
(Continued)
Item
Beginning balance/Same period of last year
Dongfang Konka No.1 (Zhuhai)
Private Equity Investment Fund (LP)
Binzhou Beihai Weiqiao Solid
Waste Disposal Co., Ltd.
Current assets 632,869,229.53 168,736,029.14
Non-current assets 182,046,220.08
Total assets 632,869,229.53 350,782,249.22
Current liabilities
44,259,288.94 72,613,343.21
Non-current liability
Total liabilities
44,259,288.94 72,613,343.21
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
219
Equity of non-controlling interests
Equity attributable to shareholders of the
Company as the parent
588,609,940.59 278,168,906.01
Share of net assets accounted by
shareholding percentage
294,010,665.32 136,302,763.94
Carrying value of equity investment to
associated enterprises
294,010,665.32 136,302,763.94
Operating revenue
56,556,521.58
Finance costs
-11,858.15 459,401.85
Income tax expense
-
Net profit
-4,566,094.00 42,819,897.86
Net profit from discontinued operations
Other comprehensive income
Total comprehensive income
-4,566,094.00 42,819,897.86
(3) Summary Financial Information of Insignificant Joint Ventures or Associated Enterprises
Item
Ending balance/Reporting Period
Beginning balance/The Same
period of last year
Associated enterprise:
Total carrying value of investment 3,032,494,392.50 3,249,236,533.91
The total of following items according to
the shareholding proportions
--Net profit -4,709,776.64 -1,220,519.68
--Other comprehensive income
--Total comprehensive income
-4,709,776.64 -1,220,519.68
IX The Risk Related to Financial Instruments
The Company’s main financial instruments include borrowings, accounts receivable, accounts
payable, trading financial assets and liabilities, etc. Details of the various financial instruments
are shown in the relevant notes to Annotation VI. Risks related to these financial instruments, and
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
220
risk management policies the Company has adopted to reduce these risks are described as follows.
The Company management manages and monitors the risk exposure in order to ensure the above
risks to be controlled in a limited scope.
The goals of the Company engaged in the risk management is to achieve the proper balance
between the risks and benefits, reduced the negative impact to the Company operating
performance risk to a minimum, maximized the profits of shareholders and other equity investors.
Based on the risk management goal, the basic strategy of the Company's risk management is
determine and analyze the various risks faced by the Company, set up the bottom line of risk and
conducted appropriate risk management, and timely supervised various risks in a reliable way and
controlled the risk within the range of limit.
1. Market Risk
1) Foreign Exchange Risk
Foreign exchange risk refers to the risks that may lead to losses due to fluctuation in exchange
rate. The foreign exchange risk borne by the Company is related to USD. Except the procurement
and sales by US dollars for several subsidiaries of the Company, the other main businesses of the
Company were settled by RMB. As of 30 June 2020, except for the assets or liabilities mentioned
in the table below, the assets and liabilities of the Company are mainly the balance of RMB. The
foreign exchange risks produced by the assets and liabilities balance may affect the business
performance of the Company.
Item Period-end Period-begin
Cash and cash equivalents 122,419,615.98 161,346,670.90
Accounts receivable 129,986,393.57 118,602,602.84
Other receivables 5,931,271.92 6,281,335.37
Interest receivable
114,822.62
Short-term borrowings 91,974,992.80 98,297,903.18
Accounts payable 29,487,311.29 42,269,219.38
Other payables 3,061,011.27 0.00
Interest payable 446,662.58 275,923.30
The company pays close attention to the impact of exchange rate changes on the company's
foreign exchange risk, and requires major companies in the group that purchase and sell in
foreign currency to pay attention to the changes in foreign currency assets and liabilities, manage
the group's foreign currency net asset exposure in a unified way, implement single currency
settlement, and reduce the scale of foreign currency assets and liabilities, so as to reduce foreign
exchange risk exposure.
Under the condition that other variables remain unchanged, the possible reasonable change of
exchange rate has the following pre tax impact on the current profit and loss and shareholders’
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
221
equity:
Item Change in interest rate Influence on shareholders’ equity
Net assets in USD Up 1.00% to RMB
7,087,400.34
Net assets in USD Down 1.00% to RMB
- 7,087,400.34
2) Interest Rate Risk- Cash Flow Change Risk
The Company bears interest rate risk due to interest rate changes of interest bearing financial
assets and liabilities. The company's interest bearing financial assets are mainly bank deposits, of
which the variable interest rate is mostly short-term, while the interest bearing financial liabilities
are mainly bank loans and corporate bonds. On 30 June 2020, the Company’s long-term bank
borrowings and corporate bonds are fixed interest rates. Therefore, it is considered that the risk
caused by the change of interest rate is mainly related to the short-term bank borrowings. On 30
June 2020, the balance of such short-term borrowings is RMB11,476,582,374.41. On 30 June
2020, if the interest rate of short-term borrowings of such scale rises or falls by 50 basis points
while other factors remain unchanged, the Company’s net profit will decrease or increase by
about RMB57,382,911.87. On 30 June 2020, the Company’s bank borrowings are fixed interest
rates, so any change in interest rates is not considered to have a significant impact on the
Company’s performance.
2. Credit Risk
Credit risk refers to the risk of financial loss incurred by the Group due to the failure of customers
or counterparties of financial instruments to fulfill their contractual responsibilities. The relevant
risks mainly come from bank balances, receivables and other receivables, as well as financial
instruments.
The Company’s working capital is deposited in banks with high credit rating, so the credit risk of
working capital is low.
For financial instruments measured at fair value, the book value reflects their risk exposure, but
not the maximum risk exposure, and the maximum risk exposure will change with the change of
future fair value.
In order to reduce credit risk, the Company has set up a group to determine the credit limit,
conduct credit approval, and implement other monitoring procedures to ensure that necessary
measures are taken to recover overdue claims. In addition, the Company reviews the recovery of
each single receivable on each balance sheet date to ensure that sufficient bad debt provision is
made for the unrecoverable amount. Therefore, the Company’s management believes that the
Company’s credit risk has been greatly reduced.
(1) At the end of the period, there are no overdue financial assets that have not been impaired.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
222
(2) See Note VI-4, accounts receivable and Note VI-7, other receivables for details of financial
assets with single impairment
3. Liquidity Risk
In terms of management of liquidity risk, the company monitors and maintains the cash and cash
equivalents at a level deemed sufficient by the management to provide funds for the Company’s
operation and mitigate the impact of short-term fluctuations in cash flow. The financial
department of the Company is responsible for balancing the continuity and flexibility of funds
through the use of bank credit to meet the needs of the Company’s working capital.
In order to mitigate the liquidity risk, the management of the Company has carried out a detailed
inspection on the liquidity of the Company, including the maturity of accounts payable and other
payables, bank credit line and bond financing. The conclusion is that the Company has sufficient
funds to meet the needs of the Group’s short-term debt and capital expenditure.
X The Disclosure of Fair Value
1. Ending Fair Value of Assets and Liabilities at Fair Value
Item
Ending fair value
Fair value
measurement
items at level 1
Fair value
measurement
items at level 2
Fair value
measurement items
at level 3
Total
I. Consistent fair value
measurement
(I)Held-for-trading
financial assets
1. Financial assets at fair
value through profit or loss
(1)Debt instrument
investment
(2) Equity instrument
investment
(3)Derivative financial
assets
(4) Other
(II) Accounts receivable
financing
78,865,016.45 78,865,016.45
(III) Investment in other
debt obligations
-
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
223
Item
Ending fair value
Fair value
measurement
items at level 1
Fair value
measurement
items at level 2
Fair value
measurement items
at level 3
Total
(IV) Other equity
instrument investment
21,642,171.36 21,642,171.36
(V) Other non-current
financial assets
1,725,572,108.78 1,725,572,108.78
Total assets of consistent
fair value measurement
78,865,016.45 1,747,214,280.14 1,826,079,296.59
Total liabilities of
consistent fair value
measurement
(II) Inconsistent fair
value measurement
Total assets of
inconsistent fair value
measurement
Total liabilities of
inconsistent fair value
measurement
2. Valuation Technique Adopted and Nature and Amount Determination of Important Parameters
for Consistent and Inconsistent Fair Value Measurement Items at Level 2
The input value observable directly or indirectly of relevant assts or liabilities exclusive of input
value at level 1.
3. Valuation Technique Adopted and Nature and Amount Determination of Important Parameters
for Consistent and Inconsistent Fair Value Measurement Items at Level 3
Valuation technique adopted and nature and amount determination of important parameters for
consistent and inconsistent fair value measurement items at level 3. As for the unlisted equity
instrument investment, under the comprehensive consideration of the Company, the Company
estimates the ending fair value by adopting the investment cost method, market multiplier method
and net assets method. The Company believes that the fair value and changes estimated by
valuation technique are reasonable and is the most appropriate value for the balance sheet date.
XI Related Party and Related-party Transaction
(I) Relationship of Related Party
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
224
1. Controlling Shareholder and the Ultimate Controller
(1) Controlling Shareholder and the Ultimate Controller
Name
Registrati
on place
Nature
Registered
capital
Shareholdin
g ratio to
the
Company
(%)
Voting right
ratio to the
Company
(%)
OCT Group Co., Ltd. Shenzhen
Tourism, real
estate,
electronics
industry
RMB12
billion
29.999997 29.999997
Note: The ultimate controller of the Company is State-owned Assets Supervisor Commission of
the State Council.
2. Subsidiary
Refer to note VIII-1(1) Subsidiaries for the information of subsidiaries.
3. Associated Enterprises and Joint Ventures
Refer to Note VIII-2. (1) Significant Associated Enterprises for details of significant associated
enterprises of the Company. Information on other joint ventures or associated enterprises
occurring connected transactions with the Company in Reporting Period, or forming balance due
to connected transactions made in previous period:
Name Relationship with the Company
Puchuang Jiakang Technology Co, Ltd. Associated enterprise
Shenzhen Jielunte Technology Co., Ltd. ant its
subsidiaries
Associated enterprise
Anhui Kaikai Sihjie E-commerce Co., Ltd.
Associated enterprise
Dongguan Konka Electronic Smart Technology Co., Ltd. Associated enterprise
Shenzhen Konka E-display Co., Ltd. Associated enterprise
Shenzhen Konka Information Network Co., Ltd. Associated enterprise
Zhuhai Jinsu Plastic Co., Ltd. Associated enterprise
Shenzhen Konka Smart Electric Appliances Technology
Co., Ltd.
Associated enterprise
Shenzhen Yaode Technology Co., Ltd. Associated enterprise
Henan Konka Smart Electrical Appliance Co., Ltd.
Associated enterprise
Shandong Konka Smart Electrical Appliance Co., Ltd. Associated enterprise
Feidi Technology (Shenzhen) Co., Ltd. and its
subsidiaries
Associated enterprise
Heilongjiang Longkang Smart Electrical Appliance Co.,
Ltd.
Associated enterprise
Binzhou Beihai Weiqiao Solid Waste Treatment Co., Ltd. Associated enterprise
Kunshan Konka Electrical Co., Ltd. Associated enterprise
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
225
Name Relationship with the Company
E3info (Hainan) Technology Co., Ltd.
Associated enterprise
Shenzhen RF-LINK Technology Co., Ltd Associated enterprise
4. Information on Other Related Parties
Name Relationship with the Company
Chuzhou Hanshang Electric Appliance Co., Ltd. Minority shareholder of subsidiary
Shenzhen Renjianhuahai Environmental Protection Tour
Technology Development Co., Ltd.
Minority shareholder of subsidiary
Handian Group Co., Ltd. and its subsidiaries Minority shareholder of subsidiary
Shenzhen Jinzhu Industry Co., Ltd Minority shareholder of subsidiary
Shenzhen Trade Link Supply Chain Management Co., Ltd. Minority shareholder of subsidiary
Huanjia Group Co., Ltd Minority shareholder of subsidiary
HOHOELECTRICAL&FURNITURECO.,LIMITED Minority shareholder of subsidiary
AUJET INDUSTRY LIMITED Minority shareholder of subsidiary
Shenzhen Unifortune Supply Chain Management Co., Ltd Minority shareholder of subsidiary
Unifortune (Hong Kong) Co., Ltd.
Companies controlled by minority shareholders of
subsidiaries
Haiying Technology Group (Hong Kong) Co., Ltd.
The company controlled by the ultimate controller of
the minority shareholders of the subsidiary
Jiangxi Meiji Enterprise Co., Ltd.
The company controlled by the ultimate controller of
the minority shareholders of the subsidiary
Dai Rongxing
Family member with close relationship of minority
shareholder
Hu Jiawen
Family member with close relationship of minority
shareholder
(II) Related-party Transactions
1. Related transactions of purchase and sale of goods, provision and acceptance of services
(1) Information on acquisition of goods and reception of labor service
Related party Content
Reporting Period
Same period of last
year
Haiying Technology Group (Hong Kong)
Co., Ltd.
Purchase of goods 1,976,311,600.95 -
Chuzhou Hanshang Electric Appliance Co.,
Ltd.
Purchase of goods 296,887,244.25 272,127,488.75
Puchuang Jiakang Technology Co, Ltd. Purchase of goods 184,681,510.44 -
Shenzhen Jielunte Technology Co., Ltd. Purchase of goods 45,637,929.92 90,792,814.55
HOHOELECTRICAL&FURNITURECO.,LI
MITED
Purchase of goods 34,250,250.58
Handian Group Co., Ltd. and its subsidiaries Purchase of goods 28,851,808.45 -
Shenzhen Jinzhu Industry Co., Ltd Purchase of goods 20,346,169.14 -
OCT Group Co., Ltd. and its subsidiaries and
associated enterprises
Purchase of goods 16,952,626.55 9,225,567.47
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
226
Related party Content
Reporting Period
Same period of last
year
Anhui Kaikai Sihjie E-commerce Co., Ltd. Purchase of goods 11,561,667.28 3,139,931.77
Dongguan Konka Electronics Smart
Technology Co., Ltd.
Purchase of goods 5,755,090.87 -
Shenzhen Trade Link Supply Chain
Management Co., Ltd.
Purchase of goods 5,617,295.12 73,460,368.85
Shenzhen Konka E-display Co., Ltd. Purchase of goods 5,602,162.83 -
Shenzhen Konka Information Network Co.,
Ltd.
Purchase of goods 2,630,116.46 15,852,710.51
Shenzhen Konka Smart Electronics
Technology Co., Ltd.
Purchase of goods 2,422,573.79 2,468,262.65
Zhuhai Jinsu Plastics Co., Ltd. Purchase of goods 1,082,212.94 6,015,944.41
Huanjia Group Co., Ltd. Purchase of goods - 413,499,020.39
Subtotal of other related parties
Purchase of goods
and services
4,897,091.25 7,244,130.57
(2) Information of sales of goods and provision of labor service
Related party Content
Reporting Period Same Period of last year
Anhui Kaikai Sihjie E-commerce Co., Ltd.
Sales of goods and
render labor service
290,281,383.41 352,930,313.69
OCT Group Co., Ltd. and its subsidiaries and
associated enterprises
Sales of goods and
render labor service
103,732,850.45 18,520,935.33
HOHOELECTRICAL&FURNITURECO.,LI
MITED
Sales of goods
65,543,689.34 -
Shenzhen Yaode Technology Co., Ltd. Sales of goods
29,871,066.73 224,738,792.69
Shenzhen Jielunte Technology Co., Ltd. and
its subsidiaries
Sales of goods and
render labor service
28,339,511.01 42,653,586.74
Handian Group Co., Ltd. and its subsidiaries
Sales of goods
18,375,346.08 -
Henan Konka Smart Electrical Appliance
Co., Ltd.
Sales of goods
14,995,854.89 3,412,835.40
Shandong Konka Smart Electrical Appliance
Co., Ltd.
Sales of goods
13,136,006.95 35,713,503.46
Shenzhen Konka E-display Commercial
Display Co., Ltd.
Sales of goods and
render labor service
10,812,583.47 -
Chuzhou Hanshang Electric Appliance Co.,
Ltd.
Sales of goods
3,547,295.36 12,761,245.95
Shenzhen Konka Smart Electrical Apparatus
Technology Co., Ltd.
Sales of goods
2,359,154.20 -
Feidi Technology (Shenzhen) Co., Ltd. and
its subsidiaries
Rental service
1,877,632.62 2,000,434.75
Shenzhen Konka Information Network Co.,
Ltd.
Sales of goods and
render labor service
489,119.65 2,174,394.52
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
227
Related party Content
Reporting Period Same Period of last year
Heilongjiang Longkang Smart Electrical
Appliance Co., Ltd.
Sales of goods
5,801.16 11,863,615.67
AUJET INDUSTRY LIMITED Sales of goods
- 116,061,505.67
Shenzhen Trade Link Supply Chain
Management Co., Ltd.
Sales of goods and
render labor service
- 3,900,956.90
Binzhou Beihai Weiqiao Solid Waste
Treatment Co., Ltd.
Sales of goods and
render labor service
- 2,294,871.78
Subtotal of other related parties
Sales of goods and
render labor service
4,695,746.94 2,524,905.47
2. Information on Related-party Lease
Leasee Category
The lease fee
confirmed in the
Reporting Period
The lease fee
confirmed in the same
period of last year
OCT Group Co. Ltd. and its subsidiaries
Commercial
residential buildings
and office buildings
871,161.20 711,709.06
3. Information on Related-party Guarantee
(1) The Company was guarantor
Secured party
Guarantee
amount
(RMB’0,000)
Currency Start date End date
Execution
accomplished or
not
Yibin OCT Sanjiang
Properties Co., Ltd.
58.00 CNY 2019-9-29 2022-9-28 Not
Kunshan Kangsheng
Investment Development Co.,
Ltd.
5,049.45 CNY 2019-9-23 2022-9-22 Not
Econ Technology 900.00 CNY 2019-4-23 2020-4-22 Not
Econ Technology 3,000.00 CNY 2019-10-28 2020-10-27 Not
Econ Technology 5,000.00 CNY 2020-3-31 2021-3-31 Not
Econ Technology 7,899.00 CNY 2020-4-29 2021-4-28 Not
Econ Technology 5,000.00 CNY 2020-5-25 2021-5-24 Not
Econ Technology 17,820.00 CNY 2020-6-5 2021-3-17 Not
XingDa HongYe 5,800.00 CNY 2018-11-21 2020-11-21 Not
XingDa HongYe 2,072.42 CNY 2019-12-9 2022-6-9 Not
XingDa HongYe 3,300.00 CNY 2020-6-15 2021-6-15 Not
Pengrun Technology 1,500.00 CNY 2019-8-21 2020-8-20 Not
Jiangxi Konka 10,000.00 CNY 2018-12-4 2020-12-23 Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
228
Secured party
Guarantee
amount
(RMB’0,000)
Currency Start date End date
Execution
accomplished or
not
Jiangxi Konka 5,000.00 CNY 2018-12-7 2020-12-4 Not
Jiangxi Konka 10,900.00 CNY 2019-3-18 2021-9-18 Not
Jiangxi Konka 5,000.00 CNY 2020-6-28 2021-6-27 Not
Jiangxi Konka 5,500.00 CNY 2019-6-26 2022-6-25 Not
Jiangxi Konka 6,500.00 CNY 2019-10-30 2022-10-30 Not
Jiangxi Konka 990.00 CNY 2020-3-20 2022-3-19 Not
Xinfeng Microcrystalline 6,000.00 CNY 2020-6-18 2021-6-17 Not
Xinfeng Microcrystalline 6,000.00 CNY 2019-12-27 2020-12-26 Not
Xinfeng Microcrystalline 5,000.00 CNY 2020-5-19 2023-5-19 Not
Xinfeng Microcrystalline 3,200.00 CNY 2020-5-29 2022-11-29 Not
Nano Crystallized Glass 10,000.00 CNY 2019-6-26 2022-6-25 Not
Nano Crystallized Glass 5,000.00 CNY 2019-12-20 2022-12-20 Not
Nano Crystallized Glass 5,000.00 CNY 2020-1-8 2023-1-8 Not
Nano Crystallized Glass 5,000.00 CNY 2020-1-8 2022-1-8 Not
Nano Crystallized Glass 990.00 CNY 2020-3-20 2022-3-19 Not
Nano Crystallized Glass 5,500.00 CNY 2020-5-29 2022-11-29 Not
Nano Crystallized Glass 5,000.00 CNY 2020-6-24 2021-6-24 Not
Anhui Konka 8,000.00 CNY 2019-7-31 2020-7-31 Not
Anhui Konka
8,000.00 CNY 2019-8-19 2020-7-29 Not
Anhui Konka
5,000.00 CNY 2019-11-7 2020-10-9 Not
Anhui Tongchuang
2,800.00 CNY 2019-12-25 2020-12-25 Not
Anhui Tongchuang
2,950.00 CNY 2019-6-24 2020-6-24 Not
Electronics Technology
32,522.47 CNY 2019-4-18 2020-10-15 Not
Electronics Technology 2,102.47 CNY 2019-6-20 2021-6-28 Not
Electronics Technology 50,000.00 CNY 2020-1-7 2020-12-6 Not
Electronics Technology 6,000.00 CNY 2020-6-9 2021-6-9 Not
Sichuan Konka 4,000.00 CNY 2019-3-18 2022-3-17 Not
Boluo Konka Precision 2,459.21 CNY 2019-2-20 2021-2-20 Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
229
Secured party
Guarantee
amount
(RMB’0,000)
Currency Start date End date
Execution
accomplished or
not
Hong Kong Konka
1,325.00 USD 2019-7-18 2020-8-3 Not
Hong Kong Konka
1,334.96 USD 2019-11-15 2020-12-5 Not
Hong Kong Konka
2,000.00 USD 2020-3-6 2021-3-6 Not
Dongguan Konka 1,800.00 CNY 2019-11-8 2024-11-10 Not
Dongguan Konka 3,000.00 CNY 2020-1-16 2021-1-15 Not
(2) The Company was secured party
Guarantor:
Guarantee
amount
(RMB’0,000)
Currency Start date End date
Execution
accomplished or
not
OCT Group Co. Ltd. 3,429.19 CNY 2019-11-8 2024-11-8 Not
OCT Group Co. Ltd. (note
①)
100,000.00 CNY 2019-1-14 2022-1-14 Not
OCT Group Co. Ltd. (note
①)
150,000.00 CNY 2019-1-14 2022-1-14 Not
OCT Group Co. Ltd. (note
①)
50,000.00 CNY 2019-6-3 2022-6-3 Not
OCT Group Co. Ltd. (note
①)
50,000.00 CNY 2019-6-3 2022-6-3 Not
OCT Group Co. Ltd. (note
①)
80,000.00 CNY 2019-7-22 2022-7-22 Not
OCT Group Co. Ltd. (note

)
70,000.00 CNY 2019-7-22 2022-7-22 Not
OCT Group Co. Ltd. 200,000.00 CNY 2020-6-19 2022-6-19 Not
Shenzhen Musen
Enterprise Co., Ltd.
3,325.73 CNY 2019-3-19 2022-3-18 Not
Suiyong Rongxin Assets
Management Co., Ltd.
5,635.00 CNY 2019-9-12 2020-12-31 Not
Yantai Baijiangyuan
Business Management
Center (LP)
18,301.17 CNY 2019-6-6 2021-6-1 Not
Yantai Fengqingtai
Investment Center (LP)
8,138.54 CNY 2019-6-6 2021-6-1 Not
Yantai Qingrunyuan
Business Management
Center (LP)
7,477.90 CNY 2019-6-6 2021-6-1 Not
Yantai Qingjiangchuan
Business Management
Center (LP)
520.08 CNY 2019-6-6 2021-6-1 Not
Yantai Baijiangyuan
Business Management
Center (LP)
10,316.79 CNY 2019-4-23 2021-5-24 Not
Yantai Fengqingtai
Investment Center (LP)
4,587.88 CNY 2019-4-23 2021-5-24 Not
Yantai Qingrunyuan
Business Management
293.18 CNY 2019-4-23 2021-5-24 Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
230
Guarantor:
Guarantee
amount
(RMB’0,000)
Currency Start date End date
Execution
accomplished or
not
Center (LP)
Yantai Qingjiangchuan
Business Management
Center (LP)
4,215.46 CNY 2019-4-23 2021-5-24 Not
Huanjia Group Co., Ltd. 24,500.00 CNY 2019-8-8 2020-8-7 Not
Chuzhou Hanshang
Electric Appliance
Co.,Ltd.
4,533.96 CNY 2020-6-24 2021-5-20 Not
Shenzhen Guoxin
Micro-electronics Co.,
Ltd.
2,606.07 CNY 2019-8-24 2020-8-23 Not
Yudong Environmental
Protection Technology
Co., Ltd., Yuan
Shengxiang
8,820.00 CNY 2019-9-10 2020-9-9 Not
Shenzhen Henglongtong
Technology Co., Ltd.
552.72 CNY 2020-1-1 2020-12-31 Not
Shenzhen Henglongtong
Technology Co., Ltd.
26.59 USD 2020-1-1 2020-12-31 Not
Guizhou Huajinrun
Technology Co. Ltd.
953.13 USD 2018-1-1 2020-12-31 Not
Shenhzhen Trade Link
Supply Chain
Management Co., Ltd.
1,123.57 USD 2018-9-27 2021-4-30 Not
AUJET INDUSTRY
LIMITED
3,316.86 USD 2018-5-17 2021-4-30 Not
Shenzhen Unifortune
Supply Chain
Management Co., Ltd.
1,470.00 USD 2018-9-19 2023-6-30 Not
Shenzhen Unifortune
Supply Chain
Management Co., Ltd.
2,213.31 USD 2018-1-1 2023-6-30 Not
Wu Guoren and Xiao
Yongsong
1,225.00 USD 2019-1-1 2020-12-31 Not
Wu Guoren and Xiao
Yongsong
6,664.00 USD 2018-8-21 2020-12-31 Not
Hu Zehong 2,450.00 CNY 2019-8-2 2020-8-1 Not
Hu Zehong 1,470.00 CNY 2019-11-8 2020-11-7 Not
Hu Zehong 980.00 CNY 2020-1-24 2021-1-23 Not
Hu Zehong 1,959.02 CNY 2020-4-21 2021-4-20 Not
Hu Zehong 490.00 CNY 2020-4-22 2021-4-20 Not
Hu Zehong 443.45 CNY 2020-5-19 2020-8-18 Not
Hu Zehong, Li
Chunsheng, Liang Ruiling,
Dai Yaojin
2,842.00 CNY 2018-11-21 2020-11-21 Not
Hu Zehong, Li
Chunsheng, Liang Ruiling,
Dai Yaojin
1,015.49 CNY 2019-12-9 2022-6-9 Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
231
Guarantor:
Guarantee
amount
(RMB’0,000)
Currency Start date End date
Execution
accomplished or
not
Hu Zehong, Li
Chunsheng, Liang Ruiling,
Dai Yaojin
1,617.00 CNY 2020-6-15 2021-6-15 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
15,631.00 CNY 2019-10-12 2020-10-11 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
4,900.00 CNY 2018-12-4 2020-12-23 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
2,450.00 CNY 2018-12-7 2020-12-4 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
5,341.00 CNY 2019-3-18 2021-9-18 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
2,450.00 CNY 2020-6-28 2021-6-27 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
2,695.00 CNY 2019-6-26 2022-6-25 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
3,185.00 CNY 2019-10-30 2022-10-30 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
485.10 CNY 2020-3-20 2022-3-19 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
2,940.00 CNY 2020-6-18 2021-6-17 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
2,940.00 CNY 2019-12-27 2020-12-26 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
2,450.00 CNY 2020-5-19 2023-5-19 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
1,568.00 CNY 2020-5-29 2022-11-29 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Qingming, Xiong Muzhi,
Zeng Xiaohong, Zhu
Chengfu
4,900.00 CNY 2019-10-1 2022-7-18 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
2,450.00 CNY 2020-5-29 2022-11-29 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
2,450.00 CNY 2020-1-8 2023-1-8 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
2,450.00 CNY 2020-1-8 2022-1-8 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
485.10 CNY 2020-3-20 2022-3-19 Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
232
Guarantor:
Guarantee
amount
(RMB’0,000)
Currency Start date End date
Execution
accomplished or
not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
2,695.00 CNY 2020-5-29 2022-11-29 Not
Jiangxi Xinzixin Real
Estate Co., Ltd., Zhu
Xinming
2,450.00 CNY 2020-6-24 2021-6-24 Not
Electronics Technology 50,000.00 CNY 2019-9-26 2020-9-25 Not
Electronics Technology 50,000.00 CNY 2019-9-27 2020-9-26 Not
Note: ① The Company has issued private corporate bonds with face value of
RMB5,000,000,000.00, and the principle and interest of the above bonds were joint liability
provided by OCT Group Co., Ltd.
Note: The Company was provided with counter guarantee regarding entrusted loans from the
Company to controlled subsidiaries by minority shareholders of aforesaid controlled subsidiaries.
4. Borrowings of Funds
Name
Amount
(RMB’0,000)
Start date Due date Duration Interest
Borrowing
OCT Group Co. Ltd. 83,406.00 2019-12-11 2022-12-9 2019/12/11 to 2022/12/09 3.93%
Shenzhen Renjianhuahai
Environmental Protection Tour
Technology Development Co., Ltd.
27,979.00 2019-11-25 2020-11-24 2019/11/25 to 2020/11/24 8.00%
Chuzhou Hanshang Electric
Appliance Co., Ltd.
1,000.00 2019-8-15 2020-8-14 2019/08/15 to 2020/08/14 7.00%
Chuzhou Hanshang Electric
Appliance Co., Ltd.
4,025.00 2019-10-17 2020-10-16 2019/10/17 to 2020/10/16 7.00%
Chuzhou Hanshang Electric
Appliance Co., Ltd.
245.00 2020-2-1 2021-1-31 2020/02/01 to 2021/01/31 7.00%
Chuzhou Hanshang Electric
Appliance Co., Ltd.
245.00 2020-2-13 2021-2-12 2020/02/13 to 2021/02/12 7.00%
Chuzhou Hanshang Electric
Appliance Co., Ltd.
3,000.00 2020-2-20 2021-2-19 2020/02/20 to 2021/02/19 7.00%
Chuzhou Hanshang Electric
Appliance Co., Ltd.
5,880.00 2020-6-23 2021-6-22 2020/06/23 to 2021/06/22 7.00%
Handian Group Ningbo Washing
Machine Co., Ltd.
600.00 2020-3-31 2020-9-30 2020/03/31 to 2020/09/30 5.50%
Handian Group Ningbo Washing
Machine Co., Ltd.
1,400.00 2020-4-14 2020-9-30 2020/04/14 to 2020/09/30 5.50%
Lending
Chuzhou Kangjin Health Industry
Development Co., Ltd.
5,880.00 2019-9-25 2020-9-15 2019/09/25 to 2020/09/15 7.00%
Chuzhou Kangjin Health Industry
Development Co., Ltd.
1,065.26 2020-1-13 2021-1-12 2020/01/13 to 2021/01/12 7.00%
Chuzhou Kangjin Health Industry
7,754.74 2020-2-27 2021-1-12 2020/02/27 to 2021/01/12 7.00%
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
233
Name
Amount
(RMB’0,000)
Start date Due date Duration Interest
Development Co., Ltd.
Chuzhou Kangjin Health Industry
Development Co., Ltd.
2,450.00 2020-6-15 2021-6-14 2020/06/15 to 2021/06/14 7.00%
Haimen Kangjian Technology
Industrial Park Operation and
Management Co. Ltd.
12,600.00 2019-12-2 2020-8-29 2019/12/02 to 2020/08/29 8.00%
Yantai Kangyue Investment Co. Ltd. 12,852.70 2019-12-16 2020-12-15 2019/12/16 to 2020/12/15 8.00%
Chongqing Qingjia Electronic Co.,
Ltd.
890.00 2019-4-12 2020-4-11 2019/04/12 to 2020/04/11 8.00%
Yibin OCT Sanjiang Properties Co.,
Ltd.
6,000.00 2020-4-25 2021-4-24 2020/4/25 to 2021/04/24 5.70%
Yibin OCT Sanjiang Properties Co.,
Ltd.
4,000.00 2018-10-25 2021-10-24 2018/10/25 to 2021/10/24 5.70%
Note: The interest expenses incurred from borrowing funds from the above related parties are as
follows: RMB66,180,478.41 from OCT Group Co., Ltd., RMB11,315,951.11 from Shenzhen
Renjianhuahai Technology Environmental Protection Tour Development Co., Ltd.,
RMB3,069,577.83 from Chuzhou Hanshang Electric Appliance Co., Ltd., and RMB251,166.57
from Handian Group Ningbo Washing Machine Co., Ltd.; The interest income or investment
income generated from the withdrawal of funds to the above related parties are as follows:
RMB339,580.71 of Chongqing Qingjia Electronic Co., Ltd., RMB4,145,329.37 of Chuzhou
Kangjin Health Industry Development Co., Ltd., RMB11,655,136.28 of Haimen Kangjian
Technology Industrial Park Operation and Management Co. Ltd., RMB2,718,553.48 of Yibin
OCT Sanjiang Properties Co., Ltd. and RMB4,903,965.20 of Yantai Kangyue Investment Co.
Ltd..
5. Assets Transfer and Debt Restructuring of Related Party
Content Time Acquiree Price
Relevant patents of 68 Cloud
big data operations
23 June 2020
Shenzhen Konka Group
Co., Ltd.
98,600,000.00
Nanjing Kangxing Technology
Industrial Park Operations and
Management Co., Ltd.
28 June 2020
Shenzhen Konka Group
Co., Ltd.
470,986,530.00
6. Information on Remuneration for Key Management Personnel
Item Reporting Period (RMB’0,000)
Same period of last year
(RMB’0,000)
Total remuneration 1,229.88 1,075.01
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
234
(III) Intercourse Balance of Related Party
1. Accounts Receivable
Item
Ending balance
Beginning balance
Carrying amount
Bad debt
provision
Carrying amount Bad debt provision
Accounts receivable:
Anhui Kaikai Shijie
E-commerce Co., Ltd.
225,506,231.75 4,746,865.93 19,822,544.45 402,397.65
Shenzhen Yaode Technology
Co., Ltd.
145,496,436.92 2,953,577.67 119,160,752.64 2,426,038.42
HOHOELECTRICAL&FUR
NITURECO.,LIMITED
118,639,372.27 2,408,379.26 112,180,062.15 2,277,255.26
OCT Group Co. Ltd. And its
subsidiaries, associated
enterprises
112,622,828.31 2,287,560.41 21,207,204.72 430,506.25
Shenzhen Jielunte Technology
Co., Ltd. and its subsidiaries
44,923,665.35 2,656,432.30 75,330,999.32 1,645,079.86
Shenzhen Konka Information
Network Co., Ltd.
37,995,555.87 2,952,214.36 38,384,430.47 1,536,141.16
Shenzhen Konka E-display
Co., Ltd.
19,974,621.93 465,216.50 63,110,212.25 1,281,137.31
Handian Group Co., Ltd. and
its subsidiaries
9,979,047.69 202,574.67 - -
Binzhou Beihai Weiqiao Solid
Waste Treatment Co., Ltd.
6,299,250.00 614,807.06
Subtotal of other related
parties
8,898,278.10 1,364,431.94 7,765,722.56 1,330,175.79
Total 724,036,038.19 20,037,253.04 463,261,178.56 11,943,538.76
Notes receivable:
Anhui Kaikai Shijie
E-commerce Co., Ltd.
4,864,598.85 37,000,000.00
Subtotal of other related
parties
7,469,592.83 6,739,171.02
Total 12,334,191.68 43,739,171.02
Other receivables:
Jiangxi Meiji Enterprise Co.,
Ltd.
93,612,640.31 2,068,839.35 93,612,640.31 2,068,839.35
Equity transfer of Dai
Rongxing and other
intercourse funds
86,923,954.46 7,726,527.63 85,104,483.48 4,161,412.98
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
235
Item
Ending balance
Beginning balance
Carrying amount
Bad debt
provision
Carrying amount Bad debt provision
OCT Group Co., Ltd. and its
subsidiaries, associated
enterprises
363,748,667.29 12,225,290.65 29,609,699.81 8,794,143.64
Huanjia Group Co., Ltd. 23,095,103.20 4,613,683.64 23,065,103.20 4,613,020.64
Equity transfer of Hu Jiawen
and other intercourse funds
257,076.51 12,547.42 251,625.20 12,300.31
Subtotal of other related
parties
279,490.09 24,531.95 84,194.95 6,951.75
Total
567,916,931.86 26,671,420.64 231,727,746.95 19,656,668.67
Prepayment:
Haiying Technology Group
(Hong Kong) Co., Ltd.
448,972,756.33 439,434,346.00
Shenzhen Konka Information
Network Co., Ltd.
37,516,559.89 40,983,577.99
Puchuang Jiakang Technology
Co, Ltd.
38,540,368.50 39,920,926.00
Shenzhen Unifortune Supply
Chain Management Co., Ltd.
25,406,564.44 28,623,157.08
Shenzhen Jielunte Technology
Co., Ltd. and its subsidiaries
19,304,806.72 13,763,739.19
Subtotal of other related
parties
8,298,926.46 883,108.32
Total
578,039,982.34 0.00 563,608,854.58
Long-term receivables:
Feidi Technology (Shenzhen)
Co., Ltd.
65,044,265.44 69,808,144.01
Subtotal of other related
parties
4,817,791.57 7,295,892.00
Total
69,862,057.01 77,104,036.01
2. Accounts Payable
Item Ending carrying amount
Beginning carrying amount
Accounts payable:
E3info (Hainan) Technology Co., Ltd. 53,509,307.31 -
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
236
Item Ending carrying amount
Beginning carrying amount
Chuzhou Hanshang Electric Appliance Co., Ltd. 21,066,327.65 1,410,924.07
Anhui Kaikai Shijie E-commerce Co., Ltd. 20,138,106.26 60,733,455.22
Shenzhen Jielunte Technology Co., Ltd. and its
subsidiaries
18,471,277.96 35,164,809.08
Handian Group Co., Ltd. and its subsidiaries 10,973,134.99 -
OCT Group Co., Ltd. and its subsidiaries,
associated enterprises
7,082,174.38 1,262,017.84
Kunshan Konka Electronics Co., Ltd. 3,543,415.03 13,012,382.66
Shenzhen Konka E-display Co., Ltd. 6,708.85 7,355,879.01
Subtotal of other related parties 8,740,064.96 10,556,097.34
Total
143,530,517.39 129,495,565.22
Notes receivable:
Shenzhen Jielunte Technology Co., Ltd. and its
subsidiaries
24,683,927.31 9,077,946.60
Subtotal of other related parties 2,381,449.40 1,785,405.43
Total
27,065,376.71 10,863,352.03
Contractual liabilities / other non current
liabilities::
Shenzhen Jielunte Technology Co., Ltd. and its
subsidiaries
27,484,476.05 -
Unifortune (HK) Co., Ltd. 25,826,603.42 28,673,472.74
OCT Group Co., Ltd. and its subsidiaries,
associated enterprises
16,444,912.21 15,378,600.41
Kunshan Konka Electronics Co., Ltd. 925,231.07 13,150,116.07
Subtotal of other related parties 170,868.25 395,776.64
Total
70,852,091.00 57,597,965.86
Other payables:
Shenzhen Renjianhuahai Environmental
Protection Tour Technology Development Co.,
Ltd.
292,622,318.88 -
Chuzhou Hanshang Electric Appliance Co., Ltd.
163,696,293.17 94,093,715.34
Shenzhen Yaode Technology Co., Ltd. 75,884,385.90 39,727,606.67
E3info (Hainan) Technology Co., Ltd. 51,208,219.49 -
Handian Group Co., Ltd. and its subsidiaries 20,251,166.57 -
Feidi Technology (Shenzhen) Co., Ltd. and its
subsidiaries
12,215,861.75 11,767,561.85
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
237
Item Ending carrying amount
Beginning carrying amount
Shenzhen RF-LINK Technology Co., Ltd 1,011,250.00 6,095,250.00
Shenzhen Jielunte Technology Co., Ltd. and its
subsidiaries
776,209.02 10,240,000.00
Subtotal of other related parties 6,343,962.33 1,129,352.98
Total
624,009,667.11 163,053,486.84
Long-term payables:
OCT Group Co., Ltd. and its subsidiaries
44,053,437.92 48,946,771.98
Total
44,053,437.92 48,946,771.98
XII Commitment and Contingency
(I) Commitments
1. Capital Commitments
Item Ending balance Beginning balance
Commitments signed but hasn’t been recognized in financial
statements
—Commitment on construction and purchase of long-lived
assets
—Contract with large amount
4,527,449,450.36 3,889,900,964.09
—Foreign investment commitments
100,090,000.00 103,090,000.00
Total
4,627,539,450.36 3,992,990,964.09
2. Operating Lease Commitments
As of the balance sheet date, the irrevocable operating lease commitments that the Company
signed were as followed:
Item Ending balance Beginning balance
Minimum lease payments of irrevocable operating lease
1 year after balance date
42,114,634.21 29,370,366.16
2 years after balance date
35,970,650.45 29,016,143.76
3 years after balance date
9,131,782.87 17,502,940.47
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
238
Following years
13,119,702.52 5,349,676.50
Total
100,336,770.05 81,239,126.89
3. Other Commitments
As of 30 June 2020, there were no other significant commitments for the Company to disclose.
(II) Contingency
(1) The dispute in bill recourse right among the Company, Jiangsu Hongtu Sanbao High-Tech
Technology Co., Ltd., Jiangsu Hongtu High-Tech Technology Co., Ltd., Nanjing Jiongjiong
Electroincs Technology Co., Ltd. and Shenzhen Qianhai Benniu Agricultural Technology Co.,
Ltd., has involved with the underlying amount of RMB200 million and relevant interest. In July
2019, the Company filed a lawsuit to the court. Now the case is hearing in the Nanjing Municipal
Intermediate People’s Court, and the Company has applied for property preservation to the court.
As of the issuance date of this report, the case has not been held a court hearing.
(2) The Company held commercial acceptance bills of Shanghai Huaxin International Group Co.,
Ltd., while the acceptor failed to accept the matured bills. The Company as the plaintiff filed a
lawsuit for bills of RMB300,018,021.01 to the court, asked bill acceptor and Shanghai Huaxin
International Group Co., Ltd. involves bills before hand the bill amount and default interest shall
bear joint liability. As of the date of this report, the case involved in RMB150 million is under
forcible execution, and other case is still on trial. The above commercial acceptance bill has not
been honored.
(3) The Company held commercial acceptance bills of China Nuclear Engineering

Construction
Group Corporation Limited, while the acceptor failed to accept the matured bills. The Company
as the plaintiff filed a lawsuit for bills of RMB78,000,690.24 to court among companies and
involves bills before hands the bill amount and default interest shall bear joint liability, and
applied for property preservation. As of the issue date of this report, the above commercial
acceptance bills have not been paid in the retrial application of the case.
(4) The Company’s subsidiary, Konka Factoring held commercial acceptance bills of
CCCC First Harbor Engineering Co., Ltd., while the acceptor failed to accept the matured bills.
The Company as the plaintiff filed a lawsuit for bills of RMB65,221,300.00 to court among
companies and involves bills before hands the bill amount and default interest shall bear joint
liability. As of the date of this report, the case is still on trial and the above commercial
acceptance bill has not been honored.
(5) The dispute among the Company and China Energy Electric Fuel Co., Ltd., China Energy
(Shanghai) Enterprise Co., Ltd., Shanghai Nengping Enterprise Co., Ltd. and Shenzhen Qianhai
Baoying Commercial Factoring Co., Ltd. over the right of recourse for bills involves the amount
of the subject matter of the lawsuit to be RMB50 million and the corresponding interest. In
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
239
September 2018, the Company filed a lawsuit with Shenzhen Intermediate People’s Court, which
has preserved the defendant’s corresponding property. The judgment of this case has come into
effect. In the court's judgment, defendants such as China Energy Electric Fuel Co., Ltd. shall pay
the bill amount of RMB50 million and the relevant interest to the Company. As of the issuance
date of this report, the case was in the execution stage and has applied to the court for additional
shareholders to be the executor.
(6) The dispute in bill recourse among the subsidiary of the Company, Konka Factoring
(Shenzhen) Co., Ltd., Tahoe Group Co., Ltd., Fuzhou Taijia Enterprise Co., Ltd. and Xiamen
Lianchuang Micro-electronics Co., Ltd., has involved with the underlying amount of RMB50
million and relevant interest. In January 2019, the Company filed a lawsuit to Xiamen Municipal
Intermediate People’s Court, and the Company has applied for property preservation to the court.
As of the issuance date of this report, the case has not given judgment.
(7) The loan contract disputes related to the Company’s subsidiary Jiangxi Konka and its
subsidiary Xinfeng Microcrystaline, Nanocrystalline, China Great Wall AMC Jiangxi Branch,
Zhu Xinming, Leng Sumin, Jiangxi Xinzixin, Jiangxi Xinxin Jian’an Engineering, Jiangxi
Zhongyi Decorative Material, Jiangxi Shanshi Science and Technology and etc. Due to the
affiliated parties of Jiangxi Konka’s original shareholder, i.e. Jiangxi Xinxin Jian’an Engineering,
Jiangxi Zhongyi Decorative Material, Jiangxi Shanshi Technology, failed to repay the loan on
schedule. Therefore, China Great Wall AMC Jiangxi Branch filed a lawsuit and demanded Jiangxi
Xinxin Jian’an Engineering, Jiangxi Zhongyi Decorative Material, Jiangxi Shanshi Science and
Technology to repay the loan principal of RMB300 million, liquidated damages of RMB108,000
and interest of RMB13.65 million. Guarantors Jiangxi Konka, Zhu Xinming, Leng Sumin, Nano
Crystallized Glass and Xinfeng Microcrystaline were required to bear joint liability for the above
debts.
On 31 October 2019, the Jiangxi Provincial Superior People’s Court ruled in first instance that
Jiangxi Xinxin Jian’an Engineering, Jiangxi Zhongyi Decorative Material, Jiangxi Shanshi
Technology would repay the loan principal of RMB100 million, interest and liquidated damages
to China Great Wall AMC Jiangxi Branch within 10 days from the effective date of the judgment
respectively. Jiangxi Konka, Zhu Xinming, Leng Sumin, Nano Crystallized Glass and Xinfeng
Microcrystaline shall bear joint and several liabilities for all debts determined by the above
judgment. The defendants have appealed against the judgment of the first instance, but no
judgment has been made in the second instance of the case.
The actual controller of Konka New Materials, Zhu Xinming, and his spouse, Leng Sumin, as
guarantors, provided a total of about RMB143 million of real estate mortgage guarantee to Great
Wall AMC for the above loans. Zhu Xinming and Leng Sumin also provided joint and several
liability guarantees. In order to avoid the adverse impact of this case on the Company, the
Company has agreed in the acquisition agreement of Jiangxi Konka, Xinfeng Microcrystalline
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
240
and nanometer microcrystalline that all contingent debts incurred by Jiangxi Konka by the
original shareholders of Konka new material in the form of joint and several liability. Jiangxi
Xinzixin Real Estate Co., ltd. has held a total of about RMB243 million of real estate assets as the
case of the anti-guarantee mortgage to Konka group and went through the mortgage registration
procedures. As of the date of this report, the case is still on trial and the above commercial
acceptance bill has not been honored.
(8) The dispute in sales contract between the subsidiary of the Company, Konka Huanjia and
Dalian Jinshunda Materials Recovery Co., Ltd. has involved in RMB87.5 million and relevant
default fine and interests. In April 2020, Dalian Huankang applied for the security pre-litigation to
Dalian Intermediate People’s Court and put on record. As of the issuance date of the report, the
case has not been held a court hearing.
(9) The dispute in sales contract between the subsidiary of the Company, Konka Huanjia and
Dalian Xinjie Renewable Resources Co., Ltd. has involved in RMB87.5 million and relevant
default fine and interests. In April 2020, Dalian Huankang applied for the security pre-litigation to
Dalian Intermediate People’s Court and put on record. As of the issuance date of the report, the
case has not been held a court hearing.
(10) The dispute in capital increase among the subsidiary of the Company, Shenzhen Nianhua,
Fang Xianglong and Jiang Yan has involved in RMB16.3473 million and relevant interests and
default fine. In July 2020, Shenzhen Nianhua submitted to the Shenzhen International Arbitration
Court for arbitration. Now the case is on trial in Arbitration Court, and Shenzhen Nianhua has
applied for property preservation to the court. As of the issuance date of the report, the case has
not been held a court hearing.
XIII Events after Balance Sheet Date
1. Significant Non-adjusted Events
No significant non-adjusted events
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
241
XIV Other Significant Events
On 17 July 2020, according to the resolutions of the 30th Meeting of the 9th Board of the
Directors, the 51% equity in Dongguan Konka Investment Co., Ltd. held by the Company was
intended to be publicly listed for transfer in State-owned Property Exchange in accordance with
the state-owned property transaction and listing procedures, which the listed price was estimated
to not be less than RMB484.5 million. If the procedure of equity transfer is completed in 2020
and based on the carrying value and listed price of Dongguan Investment Co., Ltd. not less than
RMB484.5 million on 31 December 2020, the after-tax profit is estimated to be RMB452.873
million approximately from the disposal of equity transfer.
XV Notes of Main Items in the Financial Statements of the Company as the
Parent
1. Accounts Receivable
(1) Listed by Withdrawal Method of Expected Credit Loss
Category
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Proportio
n (%)
Amount
Withdra
wal
proportio
n (%)
Accounts receivable for
which expected credit loss
withdrawn separately
848,787,948.95 13.73 242,065,105.81 28.52 606,722,843.14
Accounts receivable for
which expected credit loss
withdrawn by group
Of which: Aging group
1,002,910,783.57 16.22 183,811,788.79 18.33 819,098,994.78
Project payment group
Related party group
4,331,375,900.98 70.05 - - 4,331,375,900.98
Subtotal of groups
5,334,286,684.55 86.27 183,811,788.79 3.45 5,150,474,895.76
Total
6,183,074,633.50 100.00 425,876,894.60 6.89 5,757,197,738.90
(Continued)
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
242
Category
Beginning balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Proportio
n (%)
Amount
Withdra
wal
proportio
n (%)
Accounts receivable for
which expected credit loss
withdrawn separately
851,581,146.54 8.52 243,095,956.82 28.55 608,485,189.72
Accounts receivable for
which expected credit loss
withdrawn by group
Of which: Aging group
562,863,234.05 5.63 176,154,824.04 31.30 386,708,410.01
Project payment group
Related party group
8,585,700,872.27 85.85 8,585,700,872.27
Subtotal of groups
9,148,564,106.32 91.48 176,154,824.04 1.93 8,972,409,282.28
Total
10,000,145,252.86 100.00 419,250,780.86 4.19 9,580,894,472.00
1) Withdrawal of Expected Credit Loss Separately
Name
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Withdraw
al
proportion
(%)
Reason
CEFC (Shanghai) Group Co., Ltd. 300,018,021.01 150,013,944.92 50.00
Debt default
Jiangsu Hongtu Sanbao
High-Tech Technology Co., Ltd.
200,000,000.00 32,000,000.00 16.00
Difficult in turnover of
current capital
Tewoo Group Co., Ltd. 200,000,000.00 30,000,000.00 15.00
Difficult in turnover of
current capital
China Nuclear Engineering &
Construction Group Corporation
Limited
78,000,690.24 7,890,069.02 10.12
Difficult in turnover of
current capital
China Energy Power Fuel Co.,
Ltd.
50,000,000.00 7,500,000.00 15.00
Difficult in turnover of
current capital
Other 20,769,237.70 14,661,091.87 70.59
Expected to be difficult
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
243
Name
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Withdraw
al
proportion
(%)
Reason
to recover in full
Total
848,787,948.95 242,065,105.81
2) Withdrawal of Expected Credit Loss by Group
① Among groups, withdrawal of expected credit loss by aging
Aging
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Withdrawal
proportion (%)
Within 1 year 760,200,032.36 15,432,060.64 2.03
1 to 2 years 66,633,251.00 4,910,870.60 7.37
2 to 3 years 15,693,286.21 3,476,062.90 22.15
3 to 4 years 1,077,399.81 685,980.46 63.67
Over 4 years 159,306,814.19 159,306,814.19 100.00
Total 1,002,910,783.57 183,811,788.79 18.33
② Among groups, withdrawal of expected credit loss by adopting other method
Item
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Withdrawal
proportion (%)
Related party group 4,331,375,900.98
Total 4,331,375,900.98
2) Listed by aging group
Aging Ending balance
Within 1 year 4,484,989,194.84
1 to 2 years 1,167,031,114.88
2 to 3 years 359,245,550.42
3 to 4 years 2,122,297.94
Over 4 years 169,686,475.42
Subtotal
6,183,074,633.50
Less: Bad debt provision
425,876,894.60
Total
5,757,197,738.90
(3) Information of Bad Debt Provision in the Reporting Period
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
244
The amount of actual withdrawal of bad debt provision is RMB6,626,113.74.
(4) Actual Verification of Accounts Receivable
No actual verified accounts receivable in the Reporting Period.
(5) Top 5 of the Ending Balance of the Accounts Receivable Collected according to Arrears Party
Total amount of top 5 of ending balance of accounts receivable collected according to arrears
party was RMB4,784,491,503.89 accounting for 77.38% of total ending balance of accounts
receivable. Total ending balance of bad debt provision withdrawn was RMB156,599,208.21.
(6) There Was No Account Receivable Terminated the Recognition owning to the Transfer of the
Financial Assets.
(7) There Was No Asset and Liability Formed due to the Transfer of Accounts Receivable and
Continued Involvement in the Reporting Period.
2. Other Receivables
Item Ending balance Beginning balance
Interest receivable
9,652,188.83 7,431,353.86
Dividends receivable
522,819,271.02 518,580,871.02
Other receivables
9,466,431,206.62 10,026,808,690.59
Total
9,998,902,666.47 10,552,820,915.47
2.1 Interest receivable
Item Ending balance Beginning balance
Term deposits
9,545,356.14 4,807,630.04
Entrustment loans
106,832.69 2,623,723.82
Total
9,652,188.83 7,431,353.86
2.2 Dividends receivable
Item Ending balance Beginning balance
Hong Kong Konka Limited
219,225,600.00
214,987,200.00
Konka Factoring (Shenzhen) Co., Ltd.
70,000,000.00
70,000,000.00
Dongguan Konka Electronic Co., Ltd.
233,593,671.02
233,593,671.02
Total 518,580,871.02
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
245
522,819,271.02
2.3 Dividends receivable
(1) Provision for bad debts of other receivables
Bad debt provision First stage Second stage Third stage
Total
Expected credit
loss of the next 12
months
Expected loss in the
duration (credit
impairment not
occurred)
Expected loss in the
duration (credit
impairment occurred)
Balance of 1 January
2020
7,296,330.73 17,404,579.39 162,461,369.23 187,162,279.35
Balance of 1 January
2020 in the Current
Period:
--Transfer to Second
stage
-4,833.16 4,833.16 -
-- Transfer to Third
stage
-40,000.00 40,000.00 -
-- Reverse to Second
stage
-
-- Reverse to First
stage
-
Withdrawal of the
Current Period
7,484,349.69 809,390.34 - 8,293,740.03
Reversal of the
Current Period
-4,493,001.20 -224,520.79 -4,717,521.99
Write-offs of the
Current Period
-
Verification of the
Current Period
-
Other changes -
Balance of 30 June
2020
10,282,846.07 17,954,282.09 162,501,369.23 190,738,497.39
Note: The first stage is that credit risk has not increased significantly since initial recognition. For
other receivables with an aging portfolio and a low-risk portfolio within 1 year, the loss provision
is measured according to the expected credit losses in the next 12 months.
The second stage is that credit risk has increased significantly since initial recognition but credit
impairment has not yet occurred. For other receivables with an aging portfolio and a low-risk
portfolio that exceed 1 year, the loss provision is measured based on the expected credit losses for
the entire duration.
The third stage is the credit impairment after initial confirmation. For other receivables of credit
impairment that have occurred, the loss provision is measured according to the credit losses that
have occurred throughout the duration.
(2) Other Receivables Withdrawn Bad Debt Provision by Group
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
246
Category
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Proportion
(%)
Amount
Withdrawal
proportion
(%)
Other receivables
for which
withdrawn expected
credit loss
separately:
192,711,177.17 2.00 162,501,369.23 84.32 30,209,807.94
Other receivables
for which
withdrawn bad debt
provision by credit
risk features group:
Aging group 167,716,568.56 1.73 16,934,685.26 10.10 150,781,883.30
Low risk group 716,254,819.87 7.42 11,302,442.90 1.58 704,952,376.97
Related party group 8,580,487,138.41 88.85 - - 8,580,487,138.41
Subtotal 9,464,458,526.84 98.00 28,237,128.16 0.30 9,436,221,398.68
Total 9,657,169,704.01 100.00 190,738,497.39 1.98 9,466,431,206.62
(Continued)
Category
Beginning balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Proportion
(%)
Amount
Withdrawal
proportion (%)
Other receivables for
which withdrawn
expected credit loss
separately:
173,092,959.33 1.69 162,461,369.23 93.86 10,631,590.10
Other receivables for
which withdrawn bad
debt provision by
credit risk features
group:
Aging group 196,772,672.55 1.93 16,787,423.23 8.53 179,985,249.32
Low risk group 390,582,659.31 3.83 7,913,486.89 2.03 382,669,172.42
Related party group 9,453,522,678.75 92.55 9,453,522,678.75
Subtotal 10,040,878,010.61 98.31 24,700,910.12 0.25 10,016,177,100.49
Total 10,213,970,969.94 100.00 187,162,279.35 1.83 10,026,808,690.59
(3) Bad Debt Provision of Other Receivables
The amount of bad debt provision withdrawn in the Reporting Period was RMB8,293,740.03, the
amount of bad debt provision reversed was RMB4,717,521.99, and there was no amount reversed
of bad debt provision and no other receivables actually written off.
(4) Bad Debt Provision Listed by Aging
Aging Ending balance
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
247
Aging Ending balance
Within 1 year 6,169,871,554.50
1 to 2 years 2,978,379,332.46
2 to 3 years 170,083,990.98
3 to 4 years 51,534,919.06
4 to 5 years 126,008,080.90
Over 5 years 161,291,826.11
Subtotal 9,657,169,704.01
Less: Bad debt provision 190,738,497.39
Total 9,466,431,206.62
(5) Top 5 Other Receivables in Ending Balance Collected according to the Arrears Party
Total amount of top 5 of ending balance of other receivables collected according to arrears party
was RMB5,323,790,513.35 accounting for 55.13% of total ending balance of other receivables.
Total ending balance of bad debt provision withdrawn was RMB0.
(6) There Was No Other Receivables Terminated the Recognition owning to the Transfer of the
Financial Assets.
(7) There Was No Asset and Liability Formed by the Transfer and the Continues Involvement of
Other Receivables.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
248
3. Long-term Equity Investment
(1) Category of Long-term Equity Investment
Item
Ending balance Beginning balance
Carrying amount Depreciation reserve Carrying value Carrying amount Depreciation reserve Carrying value
Investment to subsidiaries 6,938,234,982.51 10,732,484.69 6,927,502,497.82 5,983,370,982.51 10,732,484.69 5,972,638,497.82
Investment to associated
enterprises
1,772,195,046.51 12,850,165.07 1,759,344,881.44 1,752,296,635.13 12,850,165.07 1,739,446,470.06
Total
8,710,430,029.02 23,582,649.76 8,686,847,379.26 7,735,667,617.64 23,582,649.76 7,712,084,967.88
(2) Investment to Subsidiaries
Investee Beginning balance Increase Decrease Ending balance
Depreciation reserve
withdrawn or offset
Ending balance of
depreciation reserve
Anhui Konka 122,780,937.98 122,780,937.98
Dongguan Konka 274,783,988.91 274,783,988.91
Hong Kong Konka 781,828.61 781,828.61
Konka Europe 3,637,470.00 3,637,470.00
Konka Household
Appliances
1.00 1.00 10,732,484.69
Telecommunication
Technology
360,000,000.00 360,000,000.00
Domestic appliance 31,500,000.00 31,500,000.00
Konka Circuit 48,750,000.00 48,750,000.00
Konka Factoring 300,000,000.00 300,000,000.00
Wankaida 10,000,000.00 10,000,000.00
Anhui Tongchuang 481,702,612.22 481,702,612.22
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
249
Investee Beginning balance Increase Decrease Ending balance
Depreciation reserve
withdrawn or offset
Ending balance of
depreciation reserve
Beijing Konka 200,000,000.00 200,000,000.00
Commercial Technology 5,832,000.00 5,832,000.00
Mobile Internet 20,000,000.00 80,000,000.00 100,000,000.00
E2info 19,322,040.00 19,322,040.00
E3info 12,000,000.00 12,000,000.00 -
Dongguan Packing 8,602,009.10 8,602,009.10
Konka Ventures 2,550,000.00 2,550,000.00
Konka Pengrun 25,500,000.00 25,500,000.00
Konka Unifortune 15,300,000.00 15,300,000.00
Konka Investment 477,000,000.00 477,000,000.00
Jiangxi Konka 689,680,000.00 689,680,000.00
Electronics Technology 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
Sichuan Kangjiatong 15,300,000.00 15,300,000.00
Econ Technology 688,500,000.00 688,500,000.00
Konka Huanjia 91,800,000.00 91,800,000.00
Shenzhen Nianhua 30,000,000.00 30,000,000.00
Shanghai Konka 40,000,000.00 40,000,000.00
Shenzhen Kangxinwei 100,000,000.00 100,000,000.00
Konka Ecological
Development
50,000.00 50,000.00
Konka Integration
5,100,000.00 5,100,000.00
Suining Konka Industrial
Park
200,000,000.00 200,000,000.00
Suining Electronic
200,000,000.00 200,000,000.00
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
250
Investee Beginning balance Increase Decrease Ending balance
Depreciation reserve
withdrawn or offset
Ending balance of
depreciation reserve
Technology
Dongguan Konka
Investment
44,400,000.00 55,600,000.00 100,000,000.00
Shenzhen Chuangzhi
Electrical Appliances
10,000,000.00 10,000,000.00
Konka (Yantai)
Environmental Protection
5,100.00 5,100.00
Chongqing Kangxingrui
25,500,000.00 25,500,000.00
Chongqing Photoelectric
Research Institute
350,000,000.00 650,000,000.00 1,000,000,000.00
Xinying Semiconductor
14,000,000.00 33,264,000.00 47,264,000.00
Chongqing Properties
Development
25,500,000.00 25,500,000.00
Ningbo Kanghanrui
Electrical Appliances
9,000,000.00 81,000,000.00 90,000,000.00
Konka Zhizao
510.00 510.00
Jiadebao New Material
3,750,000.00 3,750,000.00
Suining Jiarun Properties 10,000,000.00 10,000,000.00
Kangxinlong
Environmental Protection
10,000.00 10,000.00
Yibin Kangrun 67,000,000.00 67,000,000.00
Total 5,972,638,497.82 966,864,000.00 12,000,000.00 6,927,502,497.82 - 10,732,484.69
(3) Investment to Joint Ventures and Associated Enterprises
Investee Beginning balance Increase/decrease
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
251
Additional investment Reduced investment
Gains and losses
recognized under the
equity method
Adjustment of other
comprehensive
income
Anhui Kaikai Shijie E-commerce Co., Ltd. 23,529,741.15 -6,644,760.80 23,529,741.15
Kunshan Konka 128,896,753.19 -6,694,486.50 128,896,753.19
Kunshan Kangsheng 175,254,554.65 - 175,254,554.65
Chutian Dragon Co., Ltd. 636,061,636.70 7,660,244.55 636,061,636.70
Helongjiang Longkang Zhijia Technology Co.,
Ltd.
2,380,000.00 -405,445.45 2,380,000.00
Konka Green, Konka Technology 77,342,419.36 -583,890.18 77,342,419.36
Shaanxi Silk Road Cloud Intelligent Tech Co.,
Ltd.
17,202,315.43 -1,231,233.96 17,202,315.43
Shenzhen Konka Information Network Co.,
Ltd.
-
Shenzhen Zhongbin Konka Technology Co.,
Ltd.
7,273,228.41 -1,387,373.59 7,273,228.41
Shenzhen Konka Intelligent Electrical
Apparatus Co., Ltd.
2,882,149.72 266,725.11 2,882,149.72
Zhuhai Jinsu Plastic Co., Ltd. 10,166,404.14 383,461.05 10,166,404.14
Shenzhen Bosser New Materials Co., Ltd. 73,600,000.00 -1,200,098.76 73,600,000.00
Shenzhen Yaode Technology Co., Ltd. 229,740,245.47 145,870.83 229,740,245.47
Wuhan Tianyuan Environmental Protection
Co., Ltd.
275,577,332.21 15,224,245.91 275,577,332.21
Konka E-display 14,399,858.75 -2,422,790.72 14,399,858.75
Chuzhou Konka Technology Industry
Development Co., Ltd.
17,270,427.37 -1,421,124.11 17,270,427.37
Chuzhou Kangjin Health Industrial
Development Co., Ltd.
14,588,741.64 -513,435.79 14,588,741.64
Haimen Kangjian Technology Industrial Park
Operations and Management Co., Ltd.
29,589,201.10 -1,511,213.49 29,589,201.10
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
252
Investee Beginning balance
Increase/decrease
Additional investment Reduced investment
Gains and losses
recognized under the
equity method
Adjustment of other
comprehensive
income
Shenzhen Kangyue Enterprise Co., Ltd. 3,691,460.77 -364,533.48 3,691,460.77
Nanjing Kangxing Technology Industrial Park
Operations and Management Co., Ltd.
- 23,462,938.10 23,462,938.10 - -
E3info (Hainan) Technology Co., Ltd. 29,838,250.76 -
Total 1,739,446,470.06 53,301,188.86 23,462,938.10 -699,839.38 1,739,446,470.06
(Continued)
Investee
Increase/decrease
Ending balance
(carrying value)
Ending balance of
depreciation reserve
Other equity
changes
Cash bonus or
profits announced to
issue
Withdrawal of
impairment
provision
Other
Anhui Kaikai Shijie E-commerce Co., Ltd. 16,884,980.35
Kunshan Konka 122,202,266.69
Kunshan Kangsheng 175,254,554.65
Chutian Dragon Co., Ltd. 9,240,000.00 634,481,881.25
Helongjiang Longkang Zhijia Technology Co.,
Ltd.
1,974,554.55 2,470,398.03
Konka Green, Konka Technology 76,758,529.18
Shaanxi Silk Road Cloud Intelligent Tech Co.,
Ltd.
15,971,081.47
Shenzhen Konka Information Network Co.,
Ltd.
- 5,158,909.06
Shenzhen Zhongbin Konka Technology Co.,
Ltd.
5,885,854.82
Shenzhen Konka Intelligent Electrical
Apparatus Co., Ltd.
3,148,874.83
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
253
Investee
Increase/decrease
Ending balance
(carrying value)
Ending balance of
depreciation reserve
Other equity
changes
Cash bonus or
profits announced to
issue
Withdrawal of
impairment
provision
Other
Zhuhai Jinsu Plastic Co., Ltd. 10,549,865.19
Shenzhen Bosser New Materials Co., Ltd. 72,399,901.24 5,220,857.98
Shenzhen Yaode Technology Co., Ltd. 229,886,116.30
Wuhan Tianyuan Environmental Protection
Co., Ltd.
290,801,578.12
Konka E-display 11,977,068.03
Chuzhou Konka Technology Industry
Development Co., Ltd.
15,849,303.26
Chuzhou Kangjin Health Industrial
Development Co., Ltd.
14,075,305.85
Haimen Kangjian Technology Industrial Park
Operations and Management Co., Ltd.
28,077,987.61
Shenzhen Kangyue Enterprise Co., Ltd. 3,326,927.29
Nanjing Kangxing Technology Industrial Park
Operations and Management Co., Ltd.
-
E3info (Hainan) Technology Co., Ltd. 29,838,250.76
Total - 9,240,000.00 - - 1,759,344,881.44 12,850,165.07
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
254
4. Operating Revenue and Cost of Sales
Item
Reporting Period Same period of last year
Operating revenue Cost of sales Operating revenue Cost of sales
Main
operations
2,574,146,637.40 2,316,701,232.32 3,321,449,906.68 3,349,145,473.78
Other
operations
801,299,393.49 634,398,598.53 2,046,571,803.72 1,915,004,019.37
Total
3,375,446,030.89 2,951,099,830.85 5,368,021,710.40 5,264,149,493.15
5. Investment Income
Item Reporting Period Same period of last year
Long-term equity investment income accounted by
equity method
882,170.97 3,928,528.71
Investment income from disposal of long-term equity
investment
471,523,601.25 80,992,101.09
Investment income from holding of held-for-trading
financial assets
3,070,000.00 -10,285,883.02
Investment income from disposal of held-for-trading
financial assets
3,405,333.03
Income from entrust financial products and entrust
loans
29,983,956.45 111,340,992.10
Total 508,865,061.70 185,975,738.88
XVI Approval of Financial Statements
The financial statement was approved on 26 August 2020 by the Board of Directors.
XVII Supplementary Material
1. Items and Amounts of Non-recurring Profit or Loss
Item Amount Note
Gain-Loss arising from disposal of non-current assets 560,267,507.91
Tax rebates, reductions or exemptions due to approval beyond
authority or the lack of official approval documents
Government subsidies recognized in the current period, except for
305,771,698.07
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
255
Item Amount Note
those acquired in the ordinary course of business or granted at
certain quotas or amounts according to the government’s unified
standards
Capital occupation charges on non-financial enterprises that are
recorded into current profit or loss
Gains due to that the investment costs for the Company to obtain
subsidiaries, associates and joint ventures are lower than the
enjoyable fair value of the identifiable net assets of the investees
when making the investments
Gain/Loss on non-monetary asset swap
Gain/Loss on entrusting others with investments or asset
management
29,457,327.63
Asset impairment provisions due to acts of God such as natural
disasters
Gain/Loss from debt restructuring
Expenses on business reorganization, such as expenses on staff
arrangements, integration, etc.
Gain/Loss on the part over the fair value due to transactions with
distinctly unfair prices
Current net profit or loss of subsidiaries acquired in business
combination under the same control from period-beginning to
combination date
Gain/Loss incurred from contingency unrelated to the Company’s
normal operating businesses.
Gain/loss from change of fair value of trading financial assets and
liabilities, and derivative financial assets and liabilities, and
investment gains from disposal of trading financial assets and
liabilities, and derivative financial assets and liabilities, and
investment in other obligatory rights, other than valid hedging
related to the Company’s common businesses
40,692,289.31
Reverse of bad debt provision of accounts receivable individually
conducting impairment test
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
256
Item Amount Note
Gain/loss on entrustment loans
265,166.88
Gain/loss on change in fair value of investment property of which
the subsequent measurement is carried out adopting fair value
method
Effect on current profit or loss when a one-off adjustment is made
to current profit or loss according to requirements of taxation,
accounting and other relevant laws and regulations
Custody fee income when entrusted with operation
Other non-operating income and expense other than the above
-607,468.60
Project confirmed with the definition of non-recurring gains and
losses
65,597,934.45
Subtotal
1,001,444,455.65
Income tax effects
174,757,890.66
Non-controlling interests effects (after tax)
81,974,276.89
Total
744,712,288.10

The explanation of the Company to “Project confirmed with the definition of non-recurring gains and losses”
and define non-recurring gains and losses as recurring gains and losses according to the nature and features
of normal business operations of company.
Item Amount Reason
Software tax
rebates 15,323,154.27
Government grants recognized in the current period, and acquired
in the ordinary course of business or granted at certain quotas or
amounts according to the government’s unified standards
2. Return on Equity and Earnings Per Share
Profit as of Reporting Period
Weighted average
ROE (%)
EPS (Yuan/share)
EPS-basic EPS-diluted
Net profit attributable to ordinary shareholders
of the Company
1.16 0.0391 0.0391
Net profit attributable to ordinary shareholders
of the Company after deduction of
non-recurring profit or loss
-8.02 -0.2702 -0.2702
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2020
257
Part XII Documents Available for Reference
I. The financial statements with the signatures and seals of the Company’s legal representative,
Chief Financial Officer and head of the financial department;
II. The originals of all the Company’s documents and announcements disclosed to the public via
newspapers designated by the CSRC in the Reporting Period; and
III. Other relevant materials.
The Board of Directors
Konka Group Co., Ltd.
27 August 2020