五矿资本:五矿资本股份有限公司2020年年度报告查看PDF公告

股票简称:五矿资本 股票代码:600390

公司代码:600390                                               公司简称:五矿资本 
 
 
 
 
 
 
 
 
五矿资本股份有限公司 
2020年年度报告 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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重要提示 
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 
 
二、 公司全体董事出席董事会会议。 
 
三、 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 
 
四、 公司负责人赵立功、主管会计工作负责人樊玉雯及会计机构负责人(会计主管人员)蔡琦声
明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 
 
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 
经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计,本年母公司实现的净利润1,357,856,993.37
元,减去提取法定盈余公积金135,785,699.34元,加上母公司期初未分配利润21,180,537.16元,
减去报告期内分配的利润355,347,173.90元,本年度母公司可供分配利润为887,904,657.29元。 
鉴于公司目前盈利情况稳定,为积极履行上市公司现金分红责任,保持长期稳定回报普通股
股东,在保证公司正常经营和全面落实既定的发展战略的前提下,公司2020年年度利润分配预案
为:以公司现有股本4,498,065,459股为基数,向全体普通股股东每10股派发现金红利人民币1.04
元(含税),共计派发现金股利46,779.89万元,不送红股,不以资本公积金转增股本。具体派发
现金金额以实施完毕后中国证券登记结算有限责任公司上海分公司确认的数额为准。 
六、 前瞻性陈述的风险声明 
√适用 □不适用  
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请
投资者注意投资风险。 
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 
否 
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 
否 
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 
否 
十、 重大风险提示 
公司已在本报告中详细描述公司所面临的风险,敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”关
于公司可能面对的风险部分的描述。 
十一、 其他 
□适用 √不适用  
 
  
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目录 
第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4 
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 
第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 10 
第四节 经营情况讨论与分析 ....................................................................................................... 12 
第五节 重要事项 ........................................................................................................................... 35 
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 75 
第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 85 
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 91 
第九节 公司治理 ........................................................................................................................... 99 
第十节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 102 
第十一节 财务报告 ......................................................................................................................... 109 
第十二节 备查文件目录 ................................................................................................................. 281 
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第一节 释义 
 
一、 释义 
 
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义: 
 
常用词语释义 
公司、本公司、上市公司、五矿资本 指 五矿资本股份有限公司 
中国五矿 指 中国五矿集团有限公司 
五矿股份 指 中国五矿股份有限公司 
国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 
长沙矿冶院 指 长沙矿冶研究院有限责任公司 
五矿资本控股 指 五矿资本控股有限公司 
五矿信托 指 五矿国际信托有限公司 
五矿证券 指 五矿证券有限公司 
五矿经易期货 指 五矿经易期货有限公司 
五矿产业金融 指 五矿产业金融服务(深圳)有限公司 
外贸租赁 指 中国外贸金融租赁有限公司 
五矿经易金服 指 五矿经易金融服务有限公司 
五矿金通 指 五矿金通股权投资基金管理有限公司 
五矿金鼎 指 五矿金鼎投资有限公司 
安信基金 指 安信基金管理有限责任公司 
绵商行 指 绵阳市商业银行股份有限公司 
工银安盛 指 工银安盛人寿保险有限公司 
五矿财务 指 五矿集团财务有限责任公司 
中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 
中国银保监会/银保监会 指 中国银行保险监督管理委员会 
上交所 指 上海证券交易所 
天职国际会计师事务所、天职国际 指 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 
 
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第二节 公司简介和主要财务指标 
 
一、 公司信息 
公司的中文名称 五矿资本股份有限公司 
公司的中文简称 五矿资本 
公司的外文名称 MINMETALS CAPITAL COMPANY LIMITED 
公司的外文名称缩写 MINMETALS CAPITAL 
公司的法定代表人 赵立功 
 
 
二、 联系人和联系方式 
 董事会秘书 证券事务代表 
姓名 周敏 谭畅 
联系地址 北京市海淀区三里河路5号五矿大厦 北京市海淀区三里河路5号五矿大厦 
电话 010-68495057 010-68495859 
传真 010-68495975 010-68495975 
电子信箱 zhoumin@minmetals.com tanchang@minmetals.com 
 
 
三、 基本情况简介 
公司注册地址 长沙市高新技术开发区麓枫路 69 号 
公司注册地址的邮政编码 410205 
公司办公地址 北京市海淀区三里河路5号;湖南省长沙市岳麓区麓山南路966号 
公司办公地址的邮政编码 100044;410012 
公司网址 www.minfinance.com.cn 
电子信箱 minfinance@minmetals.com;minfinance@minfinance.com.cn 
 
 
四、 信息披露及备置地点 
公司选定的信息披露媒体名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》 
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 
 
  
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五、 公司股票简况 
公司股票简况 
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 
A股 上海证券交易所 五矿资本 600390 *ST金瑞 
 
 
六、 其他相关资料 
公司聘请的会计师事务
所(境内) 
名称 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 
办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19号 68号楼 A-1和 A-5
区域 
签字会计师姓名 迟文洲、刘赛男 
报告期内履行持续督导
职责的保荐机构 
名称 中信证券股份有限公司、五矿证券有限公司 
办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦、深圳
市南山区滨海大道与后海滨路交汇处滨海大道
3165号五矿金融大厦  
签字的保荐代表人姓名 曲雯婷、吕超、施伟、乔端 
持续督导的期间 2020年 11月 30日至 2021年 12月 31日 
 
七、 近三年主要会计数据和财务指标 
(一) 主要会计数据 
单位:元  币种:人民币 
主要会计数据 2020年 2019年 
本期比上年同
期增减 
(%) 
2018年 
营业收入 6,298,190,293.74 6,364,706,089.40 -1.05 5,002,651,639.69 
归属于上市公司
股东的净利润 
3,752,201,599.87 2,735,056,700.57 37.19 2,249,360,584.39 
归属于上市公司
股东的扣除非经
常性损益的净利
润 
3,213,816,370.63 2,536,427,686.22 26.71 2,128,663,281.40 
经营活动产生的
现金流量净额 
-9,593,749,748.45 1,741,312,823.65 -650.95 1,072,204,029.88 
 
2020年末 2019年末 
本期末比上年
同期末增减 
(%) 
2018年末 
归属于上市公司
股东的净资产 
45,714,314,746.75 34,451,762,197.01 32.69 32,500,711,137.34 
总资产 133,494,085,565.41 127,216,813,708.30 4.93 120,212,034,288.53 
注1:公司本期归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长37.19%,主要系公司下属子公司
五矿信托、五矿证券、外贸租赁等经营业绩较上年同期出现不同幅度增长所致; 
注2:公司本期末归属于上市公司股东的净资产较上年同期末增长32.69%,主要系本期公司发
行优先股以及经营积累所致。 
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(二) 主要财务指标 
主要财务指标 2020年 2019年 
本期比上年同期增减
(%) 
2018年 
基本每股收益(元/股) 0.83 0.61 36.07 0.50 
稀释每股收益(元/股) 0.83 0.61 36.07 0.50 
扣除非经常性损益后的基本每股收益
(元/股) 
0.71 0.56 26.79 0.47 
加权平均净资产收益率(%) 10.28 8.12 增加 2.16个百分点 7.01 
扣除非经常性损益后的加权平均净资
产收益率(%) 
8.79 7.53 增加 1.26个百分点 6.63 
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 
√适用 □不适用  
注 1:因公司本期发行优先股计入其他权益工具,计算上述指标时已剔除归属于优先股股东
的股息、权益等影响; 
注 2:因本期公司经营业绩增长,故上述指标出现不同幅度增长。 
 
八、 境内外会计准则下会计数据差异 
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况 
□适用 √不适用  
 
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
净资产差异情况 
□适用 √不适用  
 
(三) 境内外会计准则差异的说明: 
□适用 √不适用  
 
九、 2020年分季度主要财务数据 
单位:元  币种:人民币 
 
第一季度 
(1-3月份) 
第二季度 
(4-6月份) 
第三季度 
(7-9月份) 
第四季度 
(10-12月份) 
营业收入 1,513,750,057.68 917,040,282.93 1,573,999,520.51 2,293,400,432.62 
归属于上市公司股
东的净利润 
943,253,700.74 1,054,203,370.94 1,207,141,820.61 547,602,707.58 
归属于上市公司股
东的扣除非经常性
损益后的净利润 
903,310,439.40 890,449,925.06 1,069,407,192.75 350,648,813.42 
经营活动产生的现
金流量净额 
6,197,166,877.39 -3,083,090,821.28 2,105,098,269.18 -14,812,924,073.74 
季度数据与已披露定期报告数据差异说明 
□适用  √不适用  
十、 非经常性损益项目和金额 
√适用 □不适用  
单位:元  币种:人民币 
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非经常性损益项目 2020年金额 
附注 
(如适用) 
2019年金额 2018年金额 
非流动资产处置损益 -290,482.33   4,721,292.87 60,209,093.50 
越权审批,或无正式批准文件,或
偶发性的税收返还、减免 
     
计入当期损益的政府补助,但与公
司正常经营业务密切相关,符合国
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外 
573,316,419.91   310,233,415.96 100,682,894.93 
计入当期损益的对非金融企业收
取的资金占用费 
     
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益 
     
非货币性资产交换损益      
委托他人投资或管理资产的损益      
因不可抗力因素,如遭受自然灾害
而计提的各项资产减值准备 
     
债务重组损益 5,696,242.75   976,576.87  
企业重组费用,如安置职工的支
出、整合费用等 
     
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益 
     
同一控制下企业合并产生的子公
司期初至合并日的当期净损益 
     
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益 
     
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外,持有交易性金
融资产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债产生的公允
价值变动损益,以及处置交易性金
融资产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债和其他债权
投资取得的投资收益 
187,971,958.64     
单独进行减值测试的应收款项、合
同资产减值准备转回 
6,305,375.36   24,826,260.90 13,231.10 
对外委托贷款取得的损益      
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益 
     
根据税收、会计等法律、法规的要
求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响 
     
受托经营取得的托管费收入      
除上述各项之外的其他营业外收
入和支出 
-46,316,415.31   -5,998,314.36 -7,609,978.61 
其他符合非经常性损益定义的损
益项目 
107,133,459.64     
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少数股东权益影响额 -103,294,610.66   -53,343,011.65 -12,346,075.77 
所得税影响额 -192,136,718.76   -82,787,206.24 -20,251,862.16 
合计 538,385,229.24   198,629,014.35 120,697,302.99 
 
十一、 采用公允价值计量的项目 
√适用 □不适用  
单位:元  币种:人民币 
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 
对当期利润的影响金
额 
交易性金融资产及
其他非流动性金融
资产 
27,830,672,311.71 32,216,985,432.84 4,386,313,121.13  2,069,285,772.56 
衍生金融资产 7,662,424.25 21,471,324.64 13,808,900.39  38,597,659.36 
一年内到期的非流
动资产 
73,609,394.37  -73,609,394.37   
其他债权投资 11,493,121,609.97 9,155,960,144.00 -2,337,161,465.97  -6,535,724.50 
其他权益工具投资 372,844,327.11 272,800,444.10 -100,043,883.01  874,863.96 
交易性金融负债  252,611,343.25 252,611,343.25  -217,357,657.59 
衍生金融负债 3,858,375.00 412,020.00 -3,446,355.00   
合计 39,781,768,442.41 41,920,240,708.83 2,138,472,266.42 1,884,864,913.79 
 
十二、 其他 
□适用 √不适用  
 
  
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第三节 公司业务概要 
 
一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 
本公司为控股平台公司,主要通过全资子公司五矿资本控股来控股所属金融牌照公司:五矿
信托、外贸租赁、五矿证券及五矿经易期货。上述公司分别经营信托业务、金融租赁业务、证券
业务及期货业务。报告期内,主要业务无重大变化。 
(一) 信托业务 
五矿信托经营信托业务。报告期内,五矿信托积极开展多领域、不同类型的信托业务。信托
资金投向涉及证券市场、金融机构、基础产业、房地产、工商企业等多个领域;业务结构包括资
本市场业务、房地产业务、同业业务、政信业务、工商企业类业务在内的传统业务和消费金融业
务、资产证券化业务、产业基金业务、慈善信托、家族信托、服务信托在内的创新业务;并积极
布局海外市场业务。 
五矿信托业务经营模式为通过运用信托制度开展各类信托业务获取信托报酬,并通过固有财
产的投资运用获取投资收益。未来,五矿信托将紧跟国家战略布局、响应监管导向,坚持受托人
定位,围绕资产管理、财富管理、实业投行和受托服务等业务板块,不断增强综合金融服务能力。 
(二) 金融租赁业务 
外贸租赁经营金融租赁业务。业务领域涉及基础设施、轨道交通、清洁能源、工程机械、高
端装备制造、航空、船舶等行业,业务范围覆盖全国。外贸租赁坚持服务实体经济,以国家战略
为着眼点,以节能环保、健康产业为着力点,注重发展质量和效益,坚持差异化、特色化、专业
化发展方向。 
外贸租赁业务经营模式为通过开展融资租赁业务获取利息收入和手续费收入。公司坚持服务
实体经济,充分依托股东资源优势和“产融结合”的综合背景拓展业务。 
(三) 证券业务 
五矿证券经营证券业务。公司业务范围包括:证券经纪,证券投资咨询与证券交易、证券投
资活动有关的财务顾问,证券自营,证券资产管理,融资融券,股票质押式回购,证券投资基金
销售,代销金融产品,为期货公司提供中间介绍业务,证券承销与保荐等,并通过五矿金通开展
私募股权投资业务,通过五矿金鼎开展另类投资业务。 
五矿证券业务经营模式为通过提供综合金融产品和服务获取各类手续费、佣金收入、利息收
入以及通过证券投资获取投资收益,公司将持续构建以资本市场为依托的投资银行服务体系,不
断增强综合金融服务能力。 
(四) 期货业务 
五矿经易期货经营期货业务。公司业务范围包括:期货、期权经纪业务、资产管理业务、期
货投资咨询业务等,并通过五矿产业金融开展基差贸易、仓单服务、合作套保、场外衍生品业务、
做市业务等风险管理业务,通过五矿经易金服开展境外期货经纪业务和期货投资咨询业务。 
五矿经易期货业务经营模式主要为通过提供衍生品综合服务获取各类手续费收入、利息收入、
风险管理业务收入以及通过自有资金投资获取投资收益等,公司不断提升衍生品综合服务体系,
以成熟的衍生品综合服务满足客户多元化的风险管理需求。 
 
二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 
√适用 □不适用  
公司于 2019年 12月 13日召开第七届董事会第二十七次会议,同意公司控股子公司五矿经易
期货以自有资金向其全资子公司五矿产业金融增资 1亿元。五矿产业金融已于 2020年 4月 28日
完成增资事项的工商变更登记手续。 
公司于 2020年 5月 25日召开第七届董事会第三十一次会议,同意公司全资子公司五矿资本
控股参股项目公司五矿地产南京有限公司(以下简称“五矿地产南京”)清算。截止报告期末,
五矿地产南京正在推进具体清算工作。 
公司于 2020年 5月 29日召开第八届董事会第二次会议、2020年 7月 6日召开 2020年第三
次临时股东大会,同意公司非公开发行优先股事项,发行募集资金总额不超过 80亿元,扣除发行
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费用后的募集资金净额拟用于对子公司五矿信托增资不超过 55亿元、对子公司五矿证券增资不超
过 25亿元,募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他合规融资方式解决。2020年 9月 28
日,公司本次非公开发行优先股事项获得中国证监会审核通过。子公司五矿证券于 2020年 11月
24日完成增资事项的工商变更登记手续,子公司五矿信托于 2020年 12月 31日完成增资事项的
工商变更登记手续。 
公司于 2020年 12月 16日召开第八届董事会第九次会议,同意公司全资子公司五矿资本控股
对绵商行增资 4亿元。截止报告期末,本次增资尚需经监管部门审批通过。 
截至 2020年 12月 31日,公司总资产为 1,334.94亿元,其中:境外资产 116,367,723.23(单
位:元  币种:人民币),占总资产的比例为 0.09%。 
三、 报告期内核心竞争力分析 
√适用 □不适用  
2020 年度,公司继续围绕中国五矿“金属资源保障主力军、冶金建设运营国家队”的使命,
以“成为领先的产业背景金融服务集团”为战略愿景,契合客户多元化、全周期需求,严守合规
风控底线、回归业务本源,打造综合金融服务体系,努力提升产品竞争力与客户粘性,整体实力
与市场影响力获得显著提升。年内公司取得了稳步增长的经营业绩,积累了健康、可持续的资产
与盈利基础,从整体来看公司核心竞争力体现在以下几方面: 
(一)扎实的发展根基,输出有竞争力的服务产品 
公司已构建了以“信托+租赁+证券+期货”为核心,以“银行+基金+保险”为补充的综合金融
服务体系,并积极拓展股权投资与海外业务。经过近二十年的市场历练和积累,各子公司通过夯
实客户基础、搭建渠道体系、完善机制设计、打造专业人才团队,培育起专业的金融服务能力,
行业排名稳步提升,市场竞争力和影响力不断增强。五矿信托“双核驱动”战略成效明显,资产
端主动管理能力大幅提升,资金端财富管理能力跨越式发展,业务创新如火如荼;外贸租赁深耕
制造业,积极向技改项目延伸,加大绿色环保、水热供应、公路港口等新领域投放;五矿证券全
业务条线追赶态势强劲,定价发行、主动管理能力全面提升;五矿经易期货依托投研一体化,风
险管理能力、衍生品综合服务能力不断提升。凭借着扎实的发展根基,公司有步骤、计划地推动
业务融合,输出更具竞争力、被市场认可的综合金融服务,如“F+EPC融建模式”、“储架 ABS、
ABN发行”、“期货+”精准扶贫模式等。 
(二)领先的金控总部,强化后援支持与赋能 
公司较早完成了金控总部搭建与持有牌照股权归集,公司股权结构清晰,法人层级合理,管
理链条简明,建立了相对领先的管控体系,通过规范的公司治理进行市场化的管理管控,引导旗
下金融牌照聚焦业务拓展与能力提升。 
公司总部正在从服务型总部向赋能型总部转型,围绕“资本赋能、机制赋能、人才赋能”三
大主线,通过数字化转型打通客户、渠道,持续提升管理与运营效率,为综合金融服务顶层设计、
战略客户集中管理、金融产品一体化提供了发展支撑,助力于持续提升综合金融服务的输出能力。 
(三)健全的风控体系,保障经营成果质量 
公司始终围绕风险“可测、可控、可承受”的总体目标,坚持风险底线思维,不断增强风险
防范与化解能力,建立起与业务发展相匹配的全面风险管理体系,形成覆盖事前、事中、事后的
全流程风险管控机制。公司持续优化完善风险偏好与限额管理、风险管理制度与政策、风险评估
和监控预警、风险考核评价等管理机制与工具,落实“分层分类”原则,夯实各级风险管理主体
责任,筑牢业务运营、风险管理、内外部审计和监督问责的“四道防线”,确保将总体风险管理
在可承受范围内。深入推进法治建设,公司合规经营管理水平不断提升,依法治企能力明显增强。 
(四)畅通的资金补充渠道,为持续发展注入动力 
公司充分利用上市公司平台及资本市场工具,综合运用债务与权益类融资工具,统筹募集并
调配经营所需资金,提高融资能力、优化融资结构,有效降低资金成本。2020年公司成功发行 80
亿优先股,补充权益资本,进一步增强了公司资本金实力,为未来长期发展铆足后劲。 
 
  
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第四节 经营情况讨论与分析  
 
一、经营情况讨论与分析 
从宏观形势来看,突如其来的新冠疫情给全球经济带来了巨大冲击,主要经济体面临较大影
响。在党中央的坚强领导下,中国持续做好疫情防控工作,积极应对疫情对经济环境带来的不利
影响,实现国内生产总值同比增长 2.3%,成为全球范围内唯一实现经济正增长的主要经济体。中
共中央政治局会议提出要“加快形成以国内大循环为主体,国内国际双循环相互促进的新发展格
局”,通过供给侧结构性改革与要素市场化改革提振产能活力,中国经济稳中向好、长期向好的
基本面没有变,但疫情对国内外经济冲击仍在持续、国外去全球化日益凸显、国际贸易环境日趋
紧张,中国经济所处内外部环境正面临深刻变化,形势依然严峻。 
在复杂严峻的外部环境下,公司董事会深入贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想,牢牢
把握“金融服务实体经济”的核心使命,顺应国家政策导向及金融行业发展规律,应对风险挑战、
保持战略定力、锻造核心能力,报告期内,公司整体呈现良好的发展态势,圆满完成各项年度经
营目标。 
 
(一)经营业绩持续提升 
2020年,公司积极应对新冠疫情及金融行业转型等外部挑战,加强环境研判、积极主动作为,
按照年初制定的工作计划稳步推进各项工作,盈利能力持续增强、资产规模稳步增长、经营效率
持续提升、发展质量再上台阶。 
截至 2020年 12月 31日,公司合并资产总额 1,334.94亿元,较年初增长 4.93%;全年实现
营业总收入 163.43亿元,同比增长 1.97%;实现净利润 44.41亿元,同比增长 36.63%;实现归属
于上市公司股东的净利润 37.52亿元,同比增长 37.19%。 
(二)战略引领持续加强 
公司高度重视战略规划的引领作用。2020年,公司将党的十九大、十九届历次全会精神和中
央经济工作会议精神充分融入公司“十四五”发展规划编制中,合理研判外部环境,全面剖析资
源禀赋,经过反复研讨、充分论证,基本形成了涵盖“公司整体规划——人力、科技、协同专项
规划——所属企业业务规划”的“十四五”规划体系,为公司立足新发展阶段、实现高质量发展
绘制了清晰的蓝图。 
(三)管理改革持续深化 
报告期内,公司推进“管控运营体系、全面风险管理体系、薪酬分配体系、信息科技体系、
产融服务体系”五位一体协调建设。一是以《金融控股公司监督管理试行办法》为指导,完善金
控平台功能、健全金控管理体系,努力构建符合监管要求的金融控股公司;二是持续完善全面风
险管理体系,深化风险分类分级管理,加强风险识别、评估、监测、预警,风险管理核心能力进
一步提升;三是加强和完善收入分配制度改革,持续完善各经营主体市场化经营机制,公司全员
劳动生产率和人工成本投产效率同比提升;四是完善升级科技体系,围绕强化顶层设计、共享科
技资源、整合基础资源,推动科技体系由统筹规划向整体管理、数据集中和资源共享的转型;五
是依托中国五矿的产业背景,以产融协同为支点,不断丰富金融服务产品种类,培育独具特色的
金融服务产业能力,报告期内服务模式有创新、服务领域有拓展、服务规模创新高。 
(四)市值管理持续优化 
一是优化信息披露。公司从投资者决策有效性和监管要求两方面出发,严格遵守信息披露“及
时、公平、真实、准确、完整”的五大原则,有效地履行了上市公司信息披露义务,增强投资者
对公司的了解认同,传递企业价值,实现双向沟通、良性互动;二是深化投资者精细化管理。在
常规性的投资者沟通渠道外,通过举办系列路演等方式进一步“走出去”宣传企业价值,提高公
司在市场内的认可度和知名度;三是强化沟通回报机制。公司充分听取中小股东和独立董事的意
见,实施积极的利润分配方案,切实将利润回馈公司股东,提高投资者关注度和信任度,巩固市
场信心,提升企业形象;四是推进权益资本金补充专项工作。公司成功发行 80亿元优先股用于对
五矿信托和五矿证券增资,夯实业绩基础、增强牌照盈利能力,为公司长期可持续发展奠定坚实
基础。 
 
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二、报告期内主要经营情况 
报告期内,面对国内外复杂严峻的经济形势,五矿资本牢牢把握“金融服务实体经济”的核
心使命,加强环境研判、积极主动作为,经营业绩取得进一步提升。2020年公司实现营业总收入
163.43亿元,实现净利润 44.41亿元,实现归属于上市公司股东的净利润 37.52亿元。 
(一) 主营业务分析 
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 
单位:元  币种:人民币 
科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 
营业收入 6,298,190,293.74 6,364,706,089.40 -1.05 
利息收入 4,539,653,728.28 4,569,699,980.55 -0.66 
手续费及佣金收入 5,505,162,105.53 5,092,343,473.73 8.11 
营业成本 6,313,717,352.18 6,354,914,702.94 -0.65 
利息支出 1,848,431,465.81 2,521,074,967.59 -26.68 
手续费及佣金支出 416,182,024.01 341,840,290.32 21.75 
税金及附加 64,233,837.97 59,649,153.82 7.69 
销售费用 18,669,673.80 43,859,117.44 -57.43 
管理费用 2,970,762,309.33 2,571,976,755.27 15.51 
研发费用 1,471,305.67 3,863,768.22 -61.92 
财务费用 484,769,224.28 493,436,847.85 -1.76 
其他收益 578,322,756.43 311,650,923.39 85.57 
投资收益 1,424,310,439.04 1,531,066,516.28 -6.97 
公允价值变动收益 737,554,595.59 148,460,358.09 396.80 
信用减值损失 -1,043,690,758.08 -1,068,173,579.30 不适用 
资产减值损失 -9,957,616.79 -123,853.21 不适用 
营业外收入 11,827,472.85 4,460,507.33 165.16 
营业外支出 58,434,370.49 10,650,357.00 448.66 
所得税费用 1,422,995,995.40 1,302,320,860.37 9.27 
向其他金融机构拆入资金净增加
额 
3,701,760,019.33 -9,199,863,194.31 不适用 
拆入资金净增加额 -1,108,000,000.00 98,000,000.00 -1,230.61 
回购业务资金净增加额 -6,572,222,217.24 
 
214,082,066.41 
 
-3,169.95 
 
代理买卖证券收到的现金净额 568,972,293.83 15,506,328.22 3,569.29 
收到其他与经营活动有关的现金 10,672,518,006.39 14,694,665,117.56 -27.37 
客户贷款及垫款净增加额 -1,928,677,545.16 -802,819,448.31 不适用 
为交易目的而持有的金融资产净
增加额 
3,316,439,024.25 -1,565,222,525.97 不适用 
返售业务资金净增加额 -807,396,170.67 -3,680,009,716.19 不适用 
支付给职工及为职工支付的现金 1,520,517,724.68 1,196,305,966.89 27.10 
支付的各项税费 3,811,295,274.34 3,417,344,330.19 11.53 
支付其他与经营活动有关的现金 18,789,448,243.48 12,138,251,979.44 54.80 
经营活动产生的现金流量净额 -9,593,749,748.45 1,741,312,823.65 -650.95 
收回投资收到的现金 7,891,053,268.76 15,011,032,451.20 -47.43 
取得投资收益收到的现金 236,556,959.07 296,012,819.64 -20.09 
投资支付的现金 6,886,887,909.92 18,839,924,239.96 -63.45 
投资活动产生的现金流量净额 980,245,709.94 -3,780,198,844.54 不适用 
吸收投资收到的现金 13,549,162,333.65  不适用 
收到其他与筹资活动有关的现金 530,500,200.00 3,535,823,264.99 -85.00 
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偿还债务支付的现金 3,813,000,000.00 3,497,000,000.00 9.04 
筹资活动产生的现金流量净额 11,147,443,291.20 2,741,768,736.47 306.58 
2. 收入和成本分析 
√适用 □不适用  
营业总收入本期发生额 163.43亿元,同比增长 1.97%;营业总成本本期发生额 121.18亿元,
同比下降 2.20%,其中利息支出本期发生额 18.48亿元,同比下降 26.68%,主要系下属子公司租
赁公司优化融资结构,融资成本下降所致。 
 
 
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 
单位:元  币种:人民币 
主营业务分行业情况 
分行业 营业收入 营业成本 
毛利率
(%) 
营业收
入比上
年增减
(%) 
营业成本比
上年增减(%) 
毛利率比上年增减(%) 
期货公司 7,057,937,582.89 6,904,691,764.13 2.17 0.78 -0.39 增加 1.15个百分点 
信托公司 3,853,971,014.82 1,484,484,964.85 61.48 7.59 -2.03 增加 3.78个百分点 
证券公司 1,821,476,771.26 1,435,691,389.58 21.18 44.44 29.09 增加 9.37个百分点 
租赁公司 3,692,406,743.08 1,862,048,775.59 49.57 -11.51 -19.99 增加 5.34个百分点 
主营业务分产品情况 
分产品 营业收入 营业成本 
毛利率
(%) 
营业收
入比上
年增减
(%) 
营业成本比
上年增减(%) 
毛利率比上年增减(%) 
期货风险管
理业务 
6,285,656,479.15 6,331,653,090.28 -0.73 -0.97 -1.13 增加 0.17个百分点 
期货经纪业
务及资管业
务 
772,281,103.74 573,038,673.85 25.80 17.77 8.63 增加 6.24个百分点 
信托公司 3,853,971,014.82 1,484,484,964.85 61.48 7.59 -2.03 增加 3.78个百分点 
证券公司 1,821,476,771.26 1,435,691,389.58 21.18 44.44 29.09 增加 9.37个百分点 
租赁公司 3,692,406,743.08 1,862,048,775.59 49.57 -11.51 -19.99 增加 5.34个百分点 
主营业务分地区情况 
分地区 营业收入 营业成本 
毛利率
(%) 
营业收
入比上
年增减
(%) 
营业成本比
上年增减(%) 
毛利率比上年增减(%) 
华东地区 6,285,656,479.15 6,331,653,090.28 -0.73 -0.97 -1.13 增加 0.17个百分点 
西北地区 3,853,971,014.82 1,484,484,964.85 61.48 7.59 -2.03 增加 3.78个百分点 
华南地区 2,593,757,875.00 2,008,730,063.43 22.56 35.32 22.51 增加 8.10个百分点 
华北地区 3,692,406,743.08 1,862,048,775.59 49.57 -11.51 -19.99 增加 5.34个百分点 
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 
注 1:上述营业收入口径为各行业、产品和地区的营业总收入;营业成本口径包括营业成本、
利息支出、手续费及佣金支出、管理费用、销售费用等支出项目。 
注 2:五矿经易期货的营业收入在公司的整体收入中占比较大。五矿经易期货收入主要由期
货经纪业务收入、资产管理业务收入和风险管理业务收入构成。其中风险管理业务由其子公司五
矿产业金融开展,主要从事基差贸易、仓单服务、合作套保、场外衍生品业务、做市业务、其他
与风险管理服务相关的业务等。五矿产业金融以仓单服务业务、基差贸易业务为主,通过仓单购
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入、仓单销售赚取价差收益;为了规避价格风险,在购入现货库存后及时在期货市场进行套期保
值,开展基差贸易业务。报告期内,五矿产业金融开展仓单服务、基差贸易业务的品种主要以有
色金属(铜、铝)、橡胶、贵金属(白银)、黑色商品(螺纹钢、热卷)、化工产品(PTA)为主,
利用期现、跨区域、跨市场之间的基差,获得收益。报告期内,五矿产业金融实现营业收入
628,565.65万元,净利润 736.11万元。 
 
(2). 产销量情况分析表 
□适用 √不适用  
 
(3). 成本分析表 
单位:元 
分行业情况 
分行业 
成本构成项
目 
本期金额 
本期占
总成本
比例
(%) 
上年同期金额 
上年同
期占总
成本比
例(%) 
本期金
额较上
年同期
变动比
例(%) 
情况 
说明 
期货公司 现货成本 6,331,653,090.28 91.70 6,404,302,868.90 92.39 -1.13   
期货公司 业务及管理
费及其他 
302,268,823.20 4.38 280,582,120.22 4.05 7.73   
期货公司 手续费及佣
金支出 
256,405,442.65 3.71 200,729,123.80 2.90 27.74   
期货公司 利息支出 14,364,408.00 0.21 46,181,883.40 0.67 -68.90   
信托公司 利息支出 53,351,861.12 3.59 202,491,500.01 13.36 -73.65   
信托公司 业务及管理
费及其他 
1,431,133,103.73 96.41 1,312,783,797.21 86.64 9.02   
证券公司 手续费及佣
金支出 
110,644,051.89 7.71 85,910,392.61 7.72 28.79   
证券公司 利息支出 309,679,583.11 21.57 280,227,295.24 25.20 10.51   
证券公司 业务及管理
费及其他 
1,015,367,754.58 70.72 746,003,361.51 67.08 36.11   
租赁公司 利息支出 1,682,230,632.40 90.34 2,154,429,445.68 92.58 -21.92   
租赁公司 手续费及佣
金支出 
49,147,805.40 2.64 55,200,773.91 2.37 -10.97   
租赁公司 业务及管理
费及其他 
130,670,337.79 7.02 117,567,637.01 5.05 11.14   
分产品情况 
分产品 
成本构成项
目 
本期金额 
本期占
总成本
比例
(%) 
上年同期金额 
上年同
期占总
成本比
例(%) 
本期金
额较上
年同期
变动比
例(%) 
情况 
说明 
期货公司 现货成本 6,331,653,090.28 91.70 6,404,302,868.90 92.39 -1.13   
期货公司 业务及管理
费及其他 
302,268,823.20 4.38 280,582,120.22 4.05 7.73   
期货公司 手续费及佣
金支出 
256,405,442.65 3.71 200,729,123.80 2.90 27.74   
期货公司 利息支出 14,364,408.00 0.21 46,181,883.40 0.67 -68.90   
信托公司 利息支出 53,351,861.12 3.59 202,491,500.01 13.36 -73.65   
2020年年度报告 
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信托公司 业务及管理
费及其他 
1,431,133,103.73 96.41 1,312,783,797.21 86.64 9.02   
证券公司 手续费及佣
金支出 
110,644,051.89 7.71 85,910,392.61 7.72 28.79   
证券公司 利息支出 309,679,583.11 21.57 280,227,295.24 25.20 10.51   
证券公司 业务及管理
费及其他 
1,015,367,754.58 70.72 746,003,361.51 67.08 36.11   
租赁公司 利息支出 1,682,230,632.40 90.34 2,154,429,445.68 92.58 -21.92   
租赁公司 手续费及佣
金支出 
49,147,805.40 2.64 55,200,773.91 2.37 -10.97   
租赁公司 业务及管理
费及其他 
130,670,337.79 7.02 117,567,637.01 5.05 11.14   
成本分析其他情况说明 
1、信托公司本期利息支出大幅减少主要系本期偿还中国信托业保障基金流动性支持资金所致; 
2、证券公司本期业务及管理费及其他大幅增加主要系本期人员增加及业绩增长,相应地职工
薪酬增加所致。 
3、租赁公司本期利息支出大幅减少主要系本期租赁公司优化融资结构,融资成本下降所致。 
 
(4). 主要销售客户及主要供应商情况 
√适用 □不适用  
前五名客户销售额 108,293.57万元,占年度销售总额 17.25%;其中前五名客户销售额中关
联方销售额 0.00万元,占年度销售总额 0.00 %。 
前五名供应商采购额 230,960.85万元,占年度采购总额 36.61%;其中前五名供应商采购额
中关联方采购额 0.00万元,占年度采购总额 0.00%。 
 
 
3. 费用 
√适用 □不适用  
单位:元 
科目 本期数 上年同期数 变动比例(%) 
税金及附加 64,233,837.97 59,649,153.82 7.69 
销售费用 18,669,673.80 43,859,117.44 -57.43 
管理费用 2,970,762,309.33 2,571,976,755.27 15.51 
研发费用 1,471,305.67 3,863,768.22 -61.92 
财务费用 484,769,224.28 493,436,847.85 -1.76 
销售费用本期发生额 1,866.97万元,较上年同期减少 57.43%,主要系本期五矿产业金融业
务规模下降,相应的销售团队人工成本、仓储费较上年同期减少所致。 
研发费用本期发生额 147.13万元,较上年同期减少 61.92%,主要系本期五矿信托研发费用
减少所致。 
 
4. 研发投入 
(1). 研发投入情况表 
√适用  □不适用  
单位:元 
本期费用化研发投入 1,471,305.67 
本期资本化研发投入 3,869,500.71 
研发投入合计 5,340,806.38  
研发投入总额占营业收入比例(%) 0.08 
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公司研发人员的数量 15 
研发人员数量占公司总人数的比例(%) 0.53 
研发投入资本化的比重(%) 72.45 
 
(2). 情况说明 
√适用 □不适用  
 
项目 
资本化开始 
时点 
资本化的具体依据 
截至期末的 
研发进度 
运营管理
平台 
2019年9月 
2019年7月26日五矿信托信息科技管理委员会第五十三
次会议审议通过了运营管理平台建设方案;
2020年8月出具了验收报告 
功能开发完毕,
已出具验收报告 
 
5. 现金流 
√适用 □不适用  
单位:元 
科目 本期数 上年同期数 变动比例 
经营活动产生的现金流量净额 -9,593,749,748.45 1,741,312,823.65 -650.95 
投资活动产生的现金流量净额 980,245,709.94 -3,780,198,844.54 不适用 
筹资活动产生的现金流量净额 11,147,443,291.20 2,741,768,736.47 306.58 
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期公司下属子公司购入较大金额的为
交易目的而持有的金融资产、回购业务下降等,导致经营活动产生的现金流量净额减少。 
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期公司下属子公司投资支付的现金净
流出减少。 
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期公司发行优先股、下属子公司五矿资
本控股发行永续债等融资行为,导致筹资活动产生的现金流量净额增加。 
 
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 
□适用 √不适用  
 
2020年年度报告 
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(三) 资产、负债情况分析 
√适用  □不适用  
1. 资产及负债状况 
单位:元 
项目名称 本期期末数 
本期期末数占
总资产的比例 
(%) 
上期期末数 
上期期末数占总
资产的比例 
(%) 
本期期末金额较
上期期末变动比
例(%) 
情况说明 
流动资产:       
货币资金 13,425,585,163.76 10.06 11,357,042,513.37 8.93 18.21  
结算备付金 936,503,743.03 0.70 471,670,238.18 0.37 98.55 主要系下属子公司五矿证券
本期为证券交易资金清算和
交收而存入指定清算代理机
构的款项变动所致。 
交易性金融资产 30,374,805,919.15 22.75 25,794,399,843.64 20.28 17.76  
衍生金融资产 21,471,324.64 0.02 7,662,424.25 0.01 180.22 主要系下属子公司五矿产业
金融持有的衍生金融资产增
加所致。 
应收账款 13,214,250.89 0.01 9,678,386.07 0.01 36.53 主要系下属子公司五矿证券
的应收手续费及资产管理费
增加所致。 
预付款项 81,735,791.58 0.06 41,332,602.64 0.03 97.75 主要系下属子公司五矿证券
的预付账款增加所致。 
其他应收款 513,341,614.58 0.38 410,351,929.15 0.32 25.10  
其中:应收利息 10,299,758.65 0.01 20,831,911.22 0.02 -50.56 主要系下属子公司五矿证券
及外贸租赁相关已到期可收
取但于资产负债表日尚未收
到的利息减少所致。 
应收股利   2,130,822.10  -100.00  
买入返售金融资
产 
2,240,052,223.66 1.68 1,500,014,391.75 1.18 49.34 主要系下属子公司五矿证券
买入返售业务增加所致。 
存货 236,482,927.83 0.18 265,022,238.63 0.21 -10.77  
2020年年度报告 
 19 / 281 
 
一年内到期的非
流动资产 
19,750,439,274.42 14.79 20,864,690,316.57 16.40 -5.34  
其他流动资产 11,038,422,082.43 8.27 7,272,804,060.19 5.72 51.78 主要系下属子公司五矿证券
融出资金增加以及五矿经易
期货应收货币保证金增加所
致。 
非流动资产:       
债权投资 160,551,834.77 0.12 137,183,352.73 0.11 17.03  
其他债权投资 9,155,960,144.00 6.86 11,493,121,609.97 9.03 -20.34  
长期应收款 36,646,755,998.57 27.45 38,602,014,697.33 30.34 -5.07  
长期股权投资 1,516,753,486.63 1.14 1,399,406,560.62 1.10 8.39  
其他权益工具投
资 
272,800,444.10 0.20 372,844,327.11 0.29 -26.83  
其他非流动金融
资产 
1,842,179,513.69 1.38 2,036,272,468.07 1.60 -9.53  
投资性房地产 323,079,725.29 0.24 4,409,398.85  7,227.07 主要系下属子公司五矿经易
期货自建办公楼对外出租所
致。 
固定资产 350,405,839.47 0.26 71,851,915.07 0.06 387.68 主要系下属子公司五矿经易
期货在建工程完工转固定资
产所致。 
在建工程   566,993,667.45 0.45 -100.00 主要系下属子公司五矿经易
期货在建工程完工转固定资
产、投资性房地产所致。 
无形资产 489,587,677.71 0.37 447,097,943.28 0.35 9.50  
商誉 1,411,965,090.33 1.06 1,411,965,090.33 1.11   
长期待摊费用 44,641,666.69 0.03 54,184,895.69 0.04 -17.61  
递延所得税资产 1,578,341,818.29 1.18 1,576,726,022.00 1.24 0.10  
其他非流动资产 1,069,008,009.90 0.80 1,047,272,630.92 0.82 2.08  
流动负债:       
短期借款 37,517,149,596.30 28.10 32,932,023,465.33 25.89 13.92  
2020年年度报告 
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拆入资金 947,588,381.92 0.71 1,708,847,500.00 1.34 -44.55 主要系下属子公司五矿证券
归还拆入资金所致。 
交易性金融负债 252,611,343.25 0.19    主要系下属子公司五矿信托
交易性金融负债增加所致。 
衍生金融负债 412,020.00  3,858,375.00  -89.32 主要系下属子公司五矿产业
金融持有的衍生金融负债减
少所致。 
应付账款 81,060,458.01 0.06 85,821,687.79 0.07 -5.55  
预收款项 3,713.80  75,211,090.87 0.06 -100.00 主要系五矿经易期货本期预
收货款减少及执行新收入准
则影响所致。 
卖出回购金融资
产款 
3,905,922,227.23 2.93 8,963,888,645.79 7.05 -56.43 主要系下属子公司五矿证券
卖出回购业务减少所致。 
代理买卖证券款 2,129,131,312.70 1.59 1,560,159,018.87 1.23 36.47 主要系下属子公司五矿证券
代理买卖证券款规模增加所
致。 
应付职工薪酬 1,071,330,208.65 0.80 1,013,362,024.35 0.80 5.72  
应交税费 1,073,150,970.80 0.80 556,391,446.92 0.44 92.88 主要系下属子公司五矿信托
尚未缴纳的增值税增加所致。 
其他应付款 1,425,308,455.49 1.07 15,315,270,718.02 12.04 -90.69 主要系下属子公司五矿资本
控股偿还中国五矿资助款所
致。 
合同负债 20,692,006.52 0.02    主要系下属子公司执行新收
入准则所致。 
一年内到期的非
流动负债 
7,161,732,799.95 5.36 2,592,548,643.65 2.04 176.24 主要系下属子公司外贸租赁
一年内到期的长期借款、债券
增加所致。 
其他流动负债 11,222,850,281.35 8.41 8,711,892,897.04 6.85 28.82  
非流动负债:       
长期借款 479,000,000.00 0.36 2,980,591,026.40 2.34 -83.93 主要系下属子公司外贸租赁
的长期借款到期还款以及部
2020年年度报告 
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分长期借款根据流动性重分
类一年内到期的非流动负债
所致。 
应付债券 4,800,000,000.00 3.60 6,076,363,747.19 4.78 -21.01  
长期应付款 3,444,461,247.79 2.58 4,196,397,730.53 3.30 -17.92  
长期应付职工薪
酬 
286,890,380.83 0.21 33,399,589.07 0.03 758.96 主要系公司及下属子公司部
分薪酬递延发放所致。 
预计负债 662,135,171.71 0.50 529,772,081.17 0.42 24.98  
递延所得税负债 162,821,004.16 0.12 78,692,045.54 0.06 106.91 主要系下属子公司五矿资本
控股和外贸租赁递延所得税
负债增加所致。 
其他非流动负债 1,441,958,520.87 1.08 1,593,595,213.76 1.25 -9.52  
 
 
2. 截至报告期末主要资产受限情况 
√适用  □不适用  
单位:元 
项目 2020.12.31账面价值 受限原因 
货币资金 2,058,749.98 存放中央银行法定准备金等款项 
一年内到期的其他非流动资产 102,073,550.15 融资借款质押 
长期应收款 270,875,000.00 融资借款质押 
交易性金融资产 387,887,290.30  债券回购业务质押 
其他债权投资 3,394,321,471.40 债券回购业务质押  
合计 4,157,216,061.83 -- 
2020年年度报告 
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3. 其他说明 
□适用  √不适用  
 
(四) 行业经营性信息分析 
√适用  □不适用  
1、信托行业 
我国发展仍然处于重要战略机遇期,国家正在加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循
环相互促进的新发展格局,但国内外环境日趋复杂,面临的机遇和挑战都有新的发展变化。在此
背景下,信托业也正发生着深刻的变革,以信托文化建设为引领,将发展重点放在服务实体、回
归本源、提质增效、提升资管业务竞争力等方面,自身转型升级发展的内生动力在不断增强。 
2020年,信托业紧跟国家政策导向,坚定响应监管号召,在优化业务结构、加快转型升级的
同时,服务实体经济的能力得到持续提升。根据中国信托业协会披露的数据,截至 2020年末,信
托业信托资产规模 20.49万亿元,同比下降 5.17%。全行业实现营业收入 1,228.05亿元,同比增
长 2.3%;实现利润总额 583.18亿元,同比下降 19.79%。 
2、租赁行业 
近年来,中国租赁业抓住了中国经济快速发展的机遇,租赁公司总资产规模持续增长,租赁
业对实体经济尤其是制造业的支持作用越来越明显。但随着内外环境的变化,行业出现资产规模
增速放缓、资产质量承压、利差收窄等问题。此外,2020年由于新冠病毒疫情在国内外的相继爆
发和蔓延,行业业务总量整体出现下降,根据《2020年中国租赁业发展报告》,截至 2020年末,
全国融资租赁合同余额约为 65,040 亿元人民币,同比下降 2.3%,这是近年来首次负增长。已经
获批开业的金融租赁企业共 71家(含 3家专业子公司)。 
伴随着全国新冠疫情得到基本控制,银保监会等部门也相继发布若干行业发展的文件,行业
整体发展继续保持着向好的态势。作为与实体经济紧密相连的金融业态之一,融资租赁将成为支
持实体经济发展、促进供给侧结构性改革的重要力量。 
3、证券行业 
2020 年,面对严峻复杂的国内外形势,在党中央坚强领导下,资本市场持续推进疫情防控、
深化改革、防范风险等各项工作,证券行业抓住机遇加快业务转型,加强能力建设,积极服务实
体经济和居民财富管理,经营情况整体向好。 
中国证券业协会披露的行业未审计经营数据显示,截至 2020 年末,证券行业总资产为 8.90
万亿元,净资产为 2.31 万亿元,分别同比增加 22.50%、14.10%。客户交易结算资金余额(含信
用交易资金)1.66万亿元,受托管理资金本金总额 10.51万亿元。2020年,证券行业实现营业收
入 4,484.79亿元,同比增长 24.41%;实现净利润 1,575.34亿元,同比增长 27.98%,127家证券
公司实现盈利。 
4、期货行业 
2020年疫情席卷全球,世界经济不确定性增强,大宗商品和金融市场剧烈波动,期货市场风
险管理和服务实体经济的功能日渐凸显。期货市场呈现出品种体系日益丰富、市场规模持续增长、
运行质量稳步提升、功能发挥逐步增强的发展特征。在期货市场高质量发展的监管导向下,首家
外资全资控股期货公司诞生、广州交易所筹建进入实质性阶段、商业银行、保险机构获批参与国
债期货市场,期货市场投资者呈现出趋于机构化、专业化的特点。全年上市 12 个新品种,截至
2020年末期货和期权品种达到 90个,期货市场保持高速发展势头。 
据中国期货业协会统计,2020年全国期货市场累计成交量为61.53亿手,累计成交额为437.53
万亿元,同比分别增长 55.29%和 50.56%。期货公司资本实力有所增强,2020年末总资产 9,848.25
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亿元,净资产 1,350.01亿元。创新业务稳步发展,2020年末全行业期货公司资产管理业务规模
2,181.20亿元,同比增长 52.57%;期货风险管理公司行业全年累计实现业务收入 2,083.50亿元,
同比增长 17%,累计净利润 11.29亿元,同比增长 179%。 
 
(五) 投资状况分析 
1、 对外股权投资总体分析 
√适用 □不适用  
单位:万元 
报告期内投资额 818,000.00 
投资额增减变动数 788,000.00 
上年同期投资额 30,000.00 
投资额增减幅度(%) 2626.70 
 
(1) 重大的股权投资 
√适用  □不适用  
 
序号 
被投资公
司名称 
主要业务 
占被投
资公司
的权益
比例 
备注 
1 工银安盛 保险业务 10% 
2017年 11月 17日,公司召开第七届董事会第九次会议、
2017年 12月 4日召开 2017年第六次临时股东大会,同意
公司全资子公司五矿资本控股受让中国五矿持有的工银安
盛的 10%股权。2018年 12月 17日,工银安盛收到《中国
银保监会关于工银安盛人寿保险有限公司变更股东的批
复》(银保监复[2018]365号),批准中国五矿将其持有
的工银安盛 10%股份转让给五矿资本控股。转让后,工银
安盛股权结构为:中国工商银行股份有限公司持股 60%,
安盛中国公司持股 27.5%,五矿资本控股持股 10%,中国五
矿持股 2.5%。截止报告期末,本次交易尚未取得银保监会
同意修改公司章程的批复,尚未办理工商变更登记手续。 
2 五矿财务 
财务公司 
业务 
7.5% 
公司于 2019年 3月 26日召开第七届董事会第十八次会议,
同意公司全资子公司五矿资本控股与公司关联方五矿股份
分别按照现有持股比例以现金出资方式向五矿财务进行增
资,增资总金额为 53,000.00万元,其中五矿股份出资
49,025.00万元,五矿资本控股出资 3,975.00万元,增资
完成后股东持股比例不变。截止报告期末,本次增资事宜
尚需经监管部门审批通过。 

五矿产业
金融 
基差贸易、
仓单服务、
合作套保、
场外衍生品
业务、做市
100% 
公司于 2019年 12月 13日召开第七届董事会第二十七次会
议,同意公司控股子公司五矿经易期货以自有资金向其全
资子公司五矿产业金融增资 1亿元。五矿产业金融已于
2020年 4月 28日完成增资事项的工商变更登记手续。 
2020年年度报告 
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业务、其他
与风险管理
服务相关的
业务 
4 五矿信托 信托业务 78.002% 
公司于 2020年 5月 29日召开第八届董事会第二次会议、
2020年 7月 6日召开 2020年第三次临时股东大会,同意
公司非公开发行优先股事项用于对子公司五矿信托增资不
超过 55亿元。2020年 9月 28日,公司本次非公开发行优
先股事项获得中国证监会审核通过。五矿信托于 2020年
12月 31日完成增资事项的工商变更登记手续。 
5 五矿证券 证券业务 99.76% 
公司于 2020年 5月 29日召开第八届董事会第二次会议、
2020年 7月 6日召开 2020年第三次临时股东大会,同意
公司非公开发行优先股事项用于对子公司五矿证券增资不
超过 25亿元。2020年 9月 28日,公司本次非公开发行优
先股事项获得中国证监会审核通过。五矿证券于 2020年
11月 24日完成增资事项的工商变更登记手续。 
6 绵商行 
城市商业银
行业务 
20% 
公司于 2020年 12月 16日召开第八届董事会第九次会议,
同意公司全资子公司五矿资本控股对绵商行增资 4亿元。
截止报告期末,本次增资尚需经监管部门审批通过。 
 
 
(2) 重大的非股权投资 
√适用  □不适用  
 
项目名称 
项目金额 
(万元) 
项目进度
(%) 
本报告期投入金额 
(万元) 
累计实际投入金额 
(万元) 
五矿金融大厦 123,233.85 99% 0 98,640.72 
 
注:五矿金融大厦总投资 12.32亿元,其中,地价 4.07亿元。目前本项目总包土建、安装工
程已完成并移交物业,现已进入维修阶段;消防工程全部完成,调试工作已全部完成,一次消防
完成验收并已移交物业管理;空调工程全部完成,调试工作已全部完成,已移交物业管理;精装
修工程(非自用部分)已全部完成,进入维修阶段;变配电工程全部完工并移交物业;电梯工程
垂直运输梯全部安装完成并检验合格,现已进入到维保阶段;擦窗机安装完成;幕墙工程全部完
成;智能化工程合同内工程全部完成;泛光照明工程全部完成;园林景观工程全部完成(除红线
外),现已进入整改阶段;数据中心工程全部完成;13-16F、19-25F精装修工程(自用部分)全
部完成。变配电工程、垂直电梯工程、节能工程、综合验收已全部完成;消防验收已完成;规划
验收全部完成。该项目已于 2020年 4月开始对外出租并收取租金。 
 
 
 
 
2020年年度报告 
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(3) 以公允价值计量的金融资产 
√适用  □不适用  
单位:元 
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 
对当期利润的影响
金额 
交易性金融资产及其
他非流动金融资产 
27,830,672,311.71 32,216,985,432.84 4,386,313,121.13 2,069,285,772.56 
衍生金融资产 7,662,424.25 21,471,324.64 13,808,900.39 38,597,659.36 
一年内到期的非流动
资产 
73,609,394.37  -73,609,394.37  
其他债权投资 11,493,121,609.97 9,155,960,144.00 -2,337,161,465.97 -6,535,724.50 
其他权益工具投资 372,844,327.11 272,800,444.10 -100,043,883.01 874,863.96 
合计 39,777,910,067.41 41,667,217,345.58 1,889,307,278.17 2,102,222,571.38 
 
1) 交易性金融资产及其他非流动金融资产 
①交易性金融资产 
单位:元 
项目 期末数 期初数 
交易性金融资产 30,374,805,919.15 25,794,399,843.64 
其中:债务工具投资 2,034,284,254.14 2,138,614,182.27 
权益工具投资 1,507,490,926.04 854,671,642.76 
信托产品 20,121,050,467.67 13,831,242,027.70 
其他 6,711,980,271.30 8,969,871,990.91 
合计 30,374,805,919.15 25,794,399,843.64 
 
②其他非流动金融资产 
单位:元 
项目 期末数 期初数 
其他流动金融资产 1,842,179,513.69 2,036,272,468.07 
其中:权益工具投资 757,664,929.89 860,961,547.96 
信托产品 741,027,100.00 670,938,621.89 
其他  343,487,483.80    504,372,298.22  
合计 1,842,179,513.69 2,036,272,468.07 
 
2) 衍生金融资产 
单位:元 
项目 期末数 期初数 
套期工具 21,380,504.64 7,662,424.25 
其他衍生工具 90,820.00  
合计 21,471,324.64 7,662,424.25 
3) 一年内到期的非流动资产 
单位:元 
2020年年度报告 
 26 / 281 
 
项目 期末数 期初数 
一年内到期的其他债权投资  73,609,394.37 
合计  73,609,394.37 
4) 其他债权投资 
单位:元 
项目 期末数 期初数 
债券 9,155,960,144.00 11,028,377,157.94 
信托管理计划  464,744,452.03 
合计 9,155,960,144.00 11,493,121,609.97 
5) 其他权益工具投资 
单位:元 
项目 期末数 期初数 
非上市权益 213,428,726.34 259,823,358.40 
新三板及其他上市权益 59,371,717.76 113,020,968.71 
合 计 272,800,444.10 372,844,327.11 
 
(六) 重大资产和股权出售 
□适用  √不适用  
 
(七) 主要控股参股公司分析 
√适用  □不适用  
1、五矿资本控股有限公司 
公司持有五矿资本控股 100%股权。五矿资本控股为控股型公司,主要经营长期性股权投资业
务,通过控股五矿信托、外贸租赁、五矿证券、五矿经易期货,参股安信基金、绵商行等金融机
构,分别经营信托、金融租赁、证券、期货、基金、商业银行等业务,注册资本 3,371,020.00
万元。截至报告期末,总资产 4,869,941.25万元,净资产 3,974,645.12万元;报告期内实现营
业总收入 13.95万元,净利润 182,316.56万元。 
2、五矿国际信托有限公司 
(1)基本情况 
公司通过五矿资本控股间接持有五矿信托 78.002%股权。五矿信托的主要业务为信托业务和
固有业务,注册资本 1,305,106.91万元。截至报告期末,五矿信托总资产 2,502,254.98万元,
净资产 2,246,786.64万元,营业总收入 385,397.10万元,同比增长 7.59%,净利润 278,375.77
万元,同比增长 32.27%。 
(2)业务开展情况 
报告期内,五矿信托坚持“稳中求进”发展总基调,严格落实监管要求,持续加强全面风险
管理体系和主动管理能力建设,不断优化业务结构,存续主动管理类信托规模占比大幅提升,获
批固有资产从事股权投资业务资质和1亿美元QDII投资额度;积极支持国家重大战略,在京津冀、
长三角、粤港澳、成渝等国家战略城市群开展业务;主动服务人民美好生活,发力普惠金融业务,
发布家族信托品牌。报告期内,五矿信托增资 70.51亿元,注册资本升至行业第 2位,综合实力
位居行业前列。 
截至报告期末,五矿信托信托资产规模 7028.52亿元,信托资产的运用及分布情况如下: 
单位:万元   币种:人民币 
2020年年度报告 
 27 / 281 
 
资产运用 金额 占比 资产分布 金额 占比 
货币资金 2,399,701.52  3.41% 集合资金 55,604,041.76 79.11% 
贷款 21,395,826.88  30.44% 单一资金 9,461,796.54 13.46% 
交易性金融资产投资  7,456,279.52  10.61% 财产权 5,219,410.93 7.43% 
可供出售金融资产投资 37,388,241.12  53.20%    
持有至到期投资  -    0.00%    
长期股权投资 1,259,122.21  1.79%    
其他  386,077.98  0.55%    
信托资产总计 70,285,249.23  100.00% 信托资产总计 70,285,249.23  100.00% 
(3)风险管理情况 
五矿信托始终树立“稳字当先,风控先行”的发展理念,以“坚决守住不发生系统性风险底
线”作为开展一切业务的前提条件,持续加强 “一体八面”的风险管理体系建设:一是加强信托
文化建设,充分发挥信托文化转型动力,公司不断强化“四个常怀、四个确保”风险观,持续巩
固“风险加强年”成果;二是严格执行监管要求,坚守合规底线,保障合规经营,以“合规先行”
的理念引领业务创新转型。三是深耕重点领域风控能力建设,为展业提供更全面、精准的标准和
指引;四是进一步加强各专项风险管理,围绕信用风险、合规与法律风险、市场风险、流动性风
险、战略风险、操作风险、声誉风险和信息科技风险八大类别风险,不断提升重大重要风险管控
质效。 
3、中国外贸金融租赁有限公司 
(1)基本情况 
公司通过五矿资本控股间接持有外贸租赁 93.21%股权。外贸租赁为金融租赁公司,主要从事
融资租赁业务,融资租赁业务以售后回租为主,注册资本 516,613.19万元。截至报告期末,外贸
租赁总资产 6,031,258.87万元,净资产 1,002,907.78万元;报告期内实现营业总收入 369,240.67 
万元,其中,利息收入 336,092.78万元,手续费收入 32,901.80万元,实现净利润 85,707.77
万元,同比增长 15.80%。 
(2)业务开展情况 
报告期内,外贸租赁秉承持续稳健的发展策略,在严控风险的前提下,借助国家重大战略实
施和经济转型升级所带来的重大机遇,积极探索特色化与专业化的发展道路,回归租赁业务本源,
以大中型国有企业、地方龙头企业、优质上市公司为目标客户,并努力改善传统业务结构,开拓
高端机械设备、医疗设备、新能源及新兴产业的市场份额,以求更好地支持和服务实体经济的发
展。截至报告期末,外贸租赁融资租赁资产余额 598.28亿元,存续融资租赁项目共计 356个。报
告期内,外贸租赁新签融资租赁合同 70笔,新签合同本金金额 213.10亿元。 
截至报告期末,外贸租赁融资租赁资产行业分布如下: 
单位:万元   币种:人民币 
行业分布 投放规模余额 占比 
水利、环境和公共设施管理业 2,222,800.91 37.15% 
租赁和商务服务业 1,159,437.96 19.38% 
制造业 876,279.25 14.65% 
交通运输、仓储和邮政业 697,652.37 11.66% 
其他 1,026,593.79 17.16% 
合计 5,982,764.28 100.00% 
(3)风险管理情况 
2020年年度报告 
 28 / 281 
 
外贸租赁秉持“稳健经营”的发展理念,坚决守住不发生系统性风险的底线,不断强化风险
文化建设,着力构建起全面、统一、独立、专业的风险防控体系:一是针对首要面临的信用风险
建立了相应的管理政策与程序,建立了清晰的行业准入标准与客户准入标准,利用客户评级、项
目评级模型审慎开展租赁业务;二是持续监控流动性风险,确保流动性安全;三是重视合规风险、
法律风险、声誉风险、操作风险等经营中面临的各项风险,并在日常工作中采取有力措施予以管
理。 
4、五矿证券有限公司 
(1)基本情况 
公司通过五矿资本控股间接持有五矿证券 99.76%股权。五矿证券作为综合类券商,主要经营
范围为证券经纪,证券投资咨询,与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问,证券自营,证券
资产管理,融资融券,股票质押式回购,证券投资基金销售,代销金融产品,为期货公司提供中
间介绍业务,证券承销与保荐等;私募股权投资业务由五矿证券的私募基金子公司五矿金通开展,
另类投资业务通过五矿证券的另类子公司五矿金鼎开展。五矿证券注册资本 979,777.22万元。截
至报告期末,总资产 2,282,030.65万元,净资产 1,077,945.14万元,营业总收入 182,147.68
万元,同比增长 44.44%,净利润 45,990.44万元,同比增长 43.32%。 
(2)业务开展情况 
报告期内,资本市场深化改革全面提速,直接融资地位不断提升,服务实体经济作用更为突出,
带动证券行业经营业绩释放。五矿证券抓住资本市场改革红利,投行项目不断落地,债券承销规
模增长显著;资管业务进一步明确业务方向,主动调结构扩规模,探索新兴业务模式;经纪业务
抓住市场向好的机遇,加大客户拓展力度;信用业务稳步推进,截至报告期末,表内股票质押式
回购业务本息合计余额为 12.59亿元,平均履约保障比例为 101.29%,表外股票质押式回购业务
本息合计余额为 27.96亿元,平均履约保障比例为 136.56%;自营业务保持市场敏锐判断,抓住
上半年宽松利率环境,有效应对下半年市场大调整的挑战,实现了投资业绩平稳增长,公司整体经
营结构和盈利模式更趋合理,经营实力持续提升,行业评级首次达到 A类 A级。 
报告期内,五矿证券各项业务经营情况如下: 
单位:万元 币种:人民币 
业务类型 
营业总收入 
2020年 占比 
经纪业务 19,701.09  10.82% 
信用业务 25,314.13  13.90% 
证券承销与保荐业务 65,630.60 36.03% 
资产管理业务 14,569.47  8.00% 
其他 56,932.39 31.26% 
合计 182,147.68 100% 
注:营业总收入不包括投资收益、公允价值变动收益、其他收益及资产处置收益。 
(3)风险管理情况 
在形势多变的市场环境下,五矿证券持续优化全面风险管理体系、全力提高风险应对能力:
一是针对重点业务领域开展风险排查和风险分析,有效识别和评估风险;二是通过风险限额、内
部评级、压力测试、操作风险评估等手段有效实施风险管控;三是持续完善市场、信用、操作风
险管理系统和数据治理工作,提高了风控水平;四是将子公司纳入全面风险管理体系,强化分支
机构风险管理,实现风险管理全覆盖,为公司业务的稳健运营提供了保证;五是加强提升公司的
风险管理文化,以风险文化建设牵引公司未来发展。 
5、五矿经易期货有限公司 
(1)基本情况 
2020年年度报告 
 29 / 281 
 
公司通过五矿资本控股间接持有五矿经易期货 99.00%股权。五矿经易期货开展的主要业务为
期货经纪业务、风险管理业务、资产管理业务及国际业务等。其中,风险管理业务由其子公司五
矿产业金融开展,境外业务由其子公司五矿经易金服开展。截至报告期末,五矿经易期货注册资
本 271,515.15万元人民币,总资产 1,561,230.96万元,净资产 406,177.42万元;报告期内实现
合并口径营业总收入 705,793.76万元;净利润 13,046.55万元。  
(2)业务开展情况 
报告期内,五矿经易期货抓住期货市场改革创新发展和对外开放加速的发展机遇,紧紧围绕
服务实体经济和高质量发展的战略方向,聚焦发展关键问题,全力推进各项业务拓展,积极防范
化解风险,承担企业社会责任,整体经营情况良好,行业监管分类评级为 A类 AA级。五矿经易期
货经纪业务加快转型升级,日均客户权益规模突破百亿,创历史新高;风险管理业务结构调整优
化,做市业务迎来高速发展,盈利能力稳步提升;资产管理业务转型继续平稳推进,期末资管业
务规模 82.90亿元,保持行业前列。 
报告期内,五矿经易期货各项业务经营情况如下: 
单位:万元 币种:人民币 
业务类型 
营业收入 
2020年 占比 
期货经纪业务 71,275.40 10.10% 
    其中:利息收入 25,046.27 3.55% 
          手续费收入 46,229.14 6.55% 
资产管理业务 2,453.97 0.35% 
风险管理业务 628,565.65 89.06% 
其他业务 2,868.81 0.41% 
结构化主体 629.93 0.09% 
营业总收入 705,793.76 100% 
注:①营业收入不包括投资收益、公允价值变动收益、其他收益及资产处置收益。 
②其他业务收入包含房租收入、交易所会议服务收入及咨询业务收入。 
(3)风险管理情况 
面对期货市场的波动,五矿经易期货坚守底线思维,持续优化与业务发展相匹配的风险管理
体系:一是全力推进一体化风险管理体系建设,根据业务发展需要,同步完善风险管理体系建设, 
保障公司全面风险管理体系对各项业务的全覆盖;二是强化前置风控措施,完善做市业务风险体
系建设,加强对金融投资业务、场外衍生品业务等创新业务项目的风险评估;三是加大风险排查
力度,对期现结合业务等各项创新业务开展专项风险排查,全面把控业务开展情况,强化风险防
范。 
6、五矿产业金融服务(深圳)有限公司 
五矿产业金融是五矿经易期货的全资风险管理子公司,注册资本 70,000万元人民币,主要从
事基差贸易、仓单服务、合作套保、场外衍生品业务、做市业务、其他与风险管理服务相关的业
务等。截至报告期末,总资产 101,397.67万元,净资产 72,830.37万元;报告期内实现营业总收
入 628,565.65万元,净利润 736.11万元。报告期内,五矿产业金融坚持服务实体经济,积极促
进产融结合,加强与产业链上下游的合作交流,同时大力推进做市业务,持续优化做市业务团队
建设和业务体系,取得了良好的成效。 
7、安信基金管理有限公司 
公司通过五矿资本控股间接持有安信基金 39.84%股权。安信基金为各类客户提供包括基金募
集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务等专业理财服务,其
主营业务主要可以分为公募基金业务和专户资产管理业务,注册资本 50,625万元。截至报告期末,
2020年年度报告 
 30 / 281 
 
总资产 106,467.21万元,净资产 64,978.51万元;报告期内实现营业收入 61,800.64万元,净利
润 7,508.09万元。 
截至报告期末,安信基金管理的公募基金总资产规模 714.65亿元,其中股票型 73.72亿元,
混合型 244.13亿元,债券型 251.04亿元,货币型 145.76亿元。专户资产管理规模 96亿元(不
含子公司)。 
8、绵阳市商业银行股份有限公司 
公司通过五矿资本控股间接持有绵商行 20.00%股权。绵商行的主要业务包括公司银行业务、
个人银行业务和金融市场业务,注册资本 124,400万元。截至报告期末,总资产 12,607,800.26
万元,净资产 844,770.08万元,营业收入 313,795.44万元,净利润 59,395.36万元。 
截至报告期末,各项存款余额 779.92亿元,同比增长 21.74%;各项贷款余额 634.84亿元,
同比增长 25.00%;不良贷款率 1.94%,同比增加 0.07个百分点;拨备覆盖率 216.66%,同比增加
44.12个百分点;资本充足率 13.04%,同比增加 1.51个百分点。  
 
(八) 公司控制的结构化主体情况 
√适用  □不适用  
按照《企业会计准则第 33号——合并财务报表》的规定,公司将以自有资金参与、并满足准
则规定“控制”定义的 4只结构化主体纳入合并报表范围,分别为五矿经易期货敦行四号资产管
理计划、五矿经易珺牛双子星 6号资产管理计划、五矿经易安心保权一号资产管理计划、五矿经
易万耀优选 FOF资产管理计划份额,并与其他委托人持有份额具有同等的合法权益。截止 2020
年 12月 31日,五矿经易万耀优选 FOF资产管理计划和五矿经易期货敦行四号资产管理计划已到
期。公司对上述结构化主体拥有权力,同时承担并有权获取可变回报,且该回报的比重和可变动
性均较为重大,因此认为公司在上述 4只结构化主体中享有较大的实质性权利,作为主要责任人,
对上述 4只结构化主体构成控制。 
 
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 
(一) 行业格局和趋势 
√适用  □不适用  
从宏观环境来看,世界经济形势依然复杂严峻,全球疫情发展仍存在较大的不确定性。2020
年,我国在疫情防控与经济复苏两方面均取得了显著成就,率先实现复工复产,成为全球唯一实
现正增长的主要经济体。2021年,在疫情防控不放松的同时,我国经济将加快构建以国内大循环
为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,继续以深化供给侧改革为主线,推动经济持续
复苏与高质量发展。宏观经济政策逐步回归正常化,“不急转弯”且更具有可持续性,预留潜在
空间,助力经济稳步恢复。 
从金融行业来看,第一,实体经济复苏将为金融业提供广阔的市场。2021年我国 GDP增长目
标设定为增长 6%以上,一方面社会融资规模增速与名义经济增速基本匹配,预计企业投融资需求
仍保持相对高位,另一方消费回升与个人财富的累积继续催收生财富管理领域的需求。第二,深
化金融改革以促进高质量发展。除需求端“量”的增长,供给端将通过改革提“质”,以匹配经
济结构优化与经济高质量发展,包括金融企业公司治理持续完善,多渠道补充中小银行资本,以
注册制为核心的资本市场改革稳步推进,加强债券市场建设,发挥多层次资本市场作用,扩大金
融开放等多种改革举措。第三,稳妥发展金融创新。金融科技、供应链金融、绿色金融等金融领
域的创新将在审慎监管的前提下稳步开展,进一步增强金融普惠性与规范性,提升金融服务与资
源配置效率。第四,严格金融监管以防范化解风险。立足稳健的货币政策与宏观审慎管理,保持
2020年年度报告 
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宏观杠杆率基本稳定;继续处置各类存量风险,严防增量风险;强化反垄断和防止资本无序扩张,
依法将金融活动全面纳入监管。 
具体来看: 
1、金融控股公司 
《金融控股公司监督管理试行办法》(以下简称“《试行办法》”)正式发布,金融控股公
司将正式纳入监管,行业定位得以明确,整体管理水平将得到提升,进入合规、高质量发展的新
阶段。《试行办法》对于金融控股公司在公司治理、风险管理、资本补充、发挥协同效应等多方
面提出明确要求,随着后续细则的陆续出台,将为金融控股公司经营管理提出更加明确的指引和
要求。 
2、信托行业 
2021年,信托业将加速向回归信托本源定位转型。一是行业资本实力将稳步提升。面对外部
环境深刻变化和监管新规导向,预计信托业仍将通过增资等举措,持续推进注册资本和净资产的
稳步增长,为未来转型升级扎稳基础、打开空间。二是行业发展动力将更加明确。当前行业转型
的特征之一是要坚持以打造信托文化作为引领,信托文化的意识将逐渐深入从业者内心,进而引
导此次信托业转型跳脱历史循环,走向特色发展、回归本源的定位。三是业务创新方向将更加清
晰。在转型的大趋势下,以回归资产管理本源的创新将成为信托行业大有作为的领域,标品业务、
慈善信托、家族信托、服务信托等业务将会是未来信托业发展的重点领域。同时,行业在建立投
研体系、打造人才团队、构建风控管理体系等方面将迎来全新挑战。四是行业合作将向竞合关系
转变。受各类监管新规对信托业务的规范性要求,未来信托同业之间不再是简单的竞争关系,而
是竞争与合作共存的复杂平衡。与之相伴,全新的竞合关系对信托业、信托公司的内外部资源整
合力、协调力将会提出更高要求。 
3、租赁行业 
2021年,随着疫情防控和全国经济形势的进一步好转,中国租赁业将重新步入健康稳健的发
展轨道。与此同时,租赁行业进入转型升级的拐点。部分租赁公司逐渐调整业务战略,探索走差
异化发展之路。随着融资租赁企业监管划转以及行业逐渐向成熟阶段发展,银行系、厂商系和独
立第三方系租赁企业由于在客户和业务定位上的差异性,未来有望形成差异化的产业链条,但在
部分细分市场竞争亦将日趋激烈;另一方面,随着行业监管趋严,租赁公司或将面临优胜劣汰的
新格局。 
4、证券行业 
2021年,资本市场发展预计将为证券行业带来新的制度性红利。宏观经济稳步复苏,经济基
本面有望得到根本性改善,资本市场作为经济运行枢纽的作用更加突出,资本市场景气度提升为
证券行业带来新机遇。资本市场深化改革继续推进为证券行业注入新动力,国家对资本市场重视
提到新高度,证券行业市场化,法制化的制度环境持续完善,将激发证券公司发展活力,为新业
务模式,新产品体系和新客户服务方式构建,营造更加有利的环境。监管继续支持证券公司高质
量发展提升竞争力,鼓励行业市场化并购重组,打造航母级券商,鼓励中小券商差异化发展等,
不断匹配全面注册制下对券商核心能力的要求。预计在证券公司资本补充,扩大融资渠道,放宽
业务范围,完善分类评价等方面将完善新举措,出台新政策,为证券公司高质量发展提供更多保
障。 
5、期货行业 
2021年,在国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局中,期货市场服务实
体经济高质量发展的使命将进一步被强调,期货行业扩容加速的发展态势将继续保持。预计期货
市场发展基础将进一步夯实,广期所有望正式展业,衍生品种类和层次将更加丰富,市场参与主
体日趋多元。创新业务仍将是行业差异化发展的主要推动力量,期货母公司与风险子公司间的壁
垒将逐渐打开,做市业务品种覆盖将进一步扩大,期货资管参与网下打新和非标市场等利好政策
2020年年度报告 
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相继出台,双向开放日渐加速,期货市场规模将进一步扩大。监管政策引导促进行业优胜劣汰的
导向不变,行业格局可能面临较大调整。 
 
(二) 公司发展战略 
√适用  □不适用  
2021年是“十四五”规划开局之年,是我国经济向构建新发展格局迈出的第一步,在此背景
下,五矿资本将秉持“成为领先的产业背景金融服务集团”的战略愿景,紧跟我国发展动力换挡
之窗口,继续以改革为动力,依托中国五矿产业背景,以“稳健金融,百亿金控”为目标,坚持
“专注、创新、协同、赋能”的发展理念,持续提升核心竞争优势。 
总部转型,实现由“服务型”总部向“赋能型”总部转型:“十四五”期间,公司将以金控
总部作为凝聚力核心,通过自我聚能激发组织整体与全员活力,稳步推进管理金控化、功能数字
化、后援实体化三大转型,探索建立区域投研中心、科技中心、大客户服务中心、数据中心、客
户呼叫中心等,构建综合金融服务“生态体系”。 
业务聚焦,打造“一体两翼”业务体系:“十四五”期间,公司将进一步聚焦优势业务和优
势领域,有序推进“一体”(金融服务)、“两翼”(投资+海外业务)业务布局,实现“泛资管
+大投行”跨牌照的业务融合与跨境、跨产业周期的业务整合,持续增厚业绩基础。 
助产兴业,构建产业金融“特色”:“十四五”期间,公司将紧紧围绕“金融服务实体经济”
核心使命,发挥股东产业背景与特色优势,集中优势资源、能力,在新基建、新能源、新材料、
物流贸易、绿色环保、智能制造等细分市场领域打造核心竞争力。综合运用多种金融工具,优化
以融促产服务模式,助产兴业,支撑和助力产业结构优化和转型升级。 
改革驱动,激发发展活力:“十四五”期间,公司将紧扣“国企改革三年行动方案”,尝试
通过“机制的改”与“资本的混”,进一步增强自身竞争力、创新力、控制力、影响力和抗风险
能力。 
 
(三) 经营计划 
√适用  □不适用  
2020年末召开的中央经济工作会议上明确提出,2021年将坚持稳中求进工作总基调,立足新
发展阶段,贯彻新发展理念,构建新发展格局,以推动高质量发展为主题,以深化供给侧结构性
改革为主线,以改革创新为根本动力,扎实做好“六稳”工作、全面落实“六保”任务。公司下
一年的各项工作将立足新发展阶段、践行新发展理念,实现公司稳健、高质量发展。在此背景下,
公司将做好以下工作: 
一是迎接行业监管新阶段。《金融控股公司监督管理试行办法》已正式发布,公司将积极推
动金融控股公司牌照申请工作,深刻理解并严格遵循监管要求,完善金融控股公司功能,优化管
控方式与经营理念;加快推进总部由“服务型”总部向“赋能型”总部转变,在做好风险管控与
合规工作的前提下,统筹整合各金融牌照管理资源与业务能力,打造综合性金融服务。 
二是优化存量业务、探索业务增量。优化现有业务结构,匹配新发展阶段要求,高效利用募
集资金,服务符合国家导向、监管要求的产业,助力实体经济高质量发展;重点关注潜在并购、
增资与引战机遇,实质推进股权投资业务与海外业务培育工作,审慎稳步推进新业务方向拓展。 
三是进一步塑造牌照核心能力。五矿信托将坚定推进二次转型,提升全面性风险控制能力、
系统性文化驱动能力、先进性创新引领能力、综合性管理服务能力和利他性赋能增势能力,打造
稳健信托、文化信托、创新信托、质效信托和共享信托;外贸租赁将立足租赁本源、专注主业,
实现规范理性可持续的发展;五矿证券将增强业务实力,提升管理能力,整合资源协同发展,初
步形成大投行、大资管、大财富管理的业务价值链,在赶超进位中再上台阶,为实现独具特色一
2020年年度报告 
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流投资银行目标奠定基础;五矿经易期货将坚持服务实体经济导向,以业务发展与管理支撑“双
提升”为着力点,推动各项业务加快转型创新发展,强化公司合规风控保障和精细化管理,提升
公司增收创收能力。 
四是提升管理效能。做好全面风险管理体系和信息科技体系建设,围绕风险“可测、可控、
可承受”总体目标,科学平衡发展与风险,优化资本配置和业务布局,持续优化与自身业务性质、
规模和复杂程度相匹配的全面风险管理体系,保障公司长期可持续稳健发展;建设符合公司业务
特点、可持续迭代的信息科技体系,推动公司数字化转型,赋能业务与管理,持续提升竞争力。 
五是发力产融结合。依托中国五矿产业布局与业务优势,打造在新基建、新能源、新材料、
贸易物流、绿色环保、智能制造等领域的专业服务能力,统筹信托、租赁、证券、期货等多个金
融牌照,满足产业链上下游多种金融服务需求,围绕资本运作服务、风险运作管理、债权融资服
务、客户集成开拓、新兴产业投研等功能,打造公司特色化的产融服务新模式。 
 
(四) 可能面对的风险 
√适用  □不适用  
1、信用风险 
信用风险是指因借款人、担保人等交易对手或金融产品的发行人无法及时、足额履约或信用
资质恶化可能带来损失的风险。2020年以来,受经济转型、产业调整、周期性与结构性问题叠加,
以及区域性金融生态环境恶化等不利影响,整体经济下行压力较大,交易对手的经营水平和偿债
能力可能发生变化,可能导致公司下属信托业务、融资租赁业务面临的信用风险暴露有所增加。 
2、市场风险 
市场风险是由于持仓金融产品头寸的市场价格变动而可能导致损失的风险。2020年以来,受
国内外疫情和其他政治经济因素影响,国内外证券市场和大宗商品价格剧烈波动,对金融投资及
衍生业务收益产生较大影响。五矿资本持仓金融头寸主要来自于五矿资本控股、五矿信托、五矿
证券、五矿经易期货的金融投资及衍生业务活动。公司面临市场风险的类别主要包括:权益价格
风险、利率风险、商品价格风险等。其中,权益价格风险主要由于股票、基金、权益类资管等品
种价格的变化导致;利率风险主要由于固定收益投资收益率曲线结构、利率波动和信用利差等变
动导致;商品价格风险主要由所持商品现货、期货因宏观经济、市场供需及投资者情绪等因素波
动导致。 
3、流动性风险 
流动性风险是指公司虽然有清偿能力,但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得
充足资金支付到期债务的风险。五矿信托融资渠道相对有限,如果未能根据市场流动性的变化相
应调整资产结构、做好期限管理,可能带来一定的流动性管理压力。外贸租赁主要依赖于资本金
和商业银行融资,资金来源较为单一,融资成本较高。五矿证券的流动性风险主要存在于固定收
益杠杆交易、投行类业务包销责任、场内交易业务担保交收责任等内部流动性需求激增,以及外
部信用环境恶化、公司融资渠道受阻导致的外部融资供给的下降。 
4、政策合规风险 
政策合规风险是指公司因未能满足国家有关行业监管要求而受到处罚的风险。随着“强监管、
严处罚”常态化,监管检查频率、检查范围不断升级,各类新规与监管政策频频出台,对公司合
规经营、规范展业提出了更高要求。公司如未能及时适应政策法规的变化而出现违规,可能受到
监管机构相关处罚,从而对公司业务开展和盈利产生不利影响。 
5、声誉风险 
声誉风险是指由公司经营、管理及其他行为或外部事件导致外部公开媒体、公众等对其负面
评价的风险。如果声誉风险监测、评估和应急处理机制不健全,对声誉风险事件应对不及时、不
到位,可能对公司对外形象和经营稳定性造成负面影响。 
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(五) 其他 
□适用  √不适用  
 
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明 
□适用  √不适用  
 
  
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第五节 重要事项 
 
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 
√适用  □不适用  
2020年半年度,经公司 2020年第五次临时股东大会审议通过,以公司分配方案实施前总股
本 4,498,065,459股为基数,向全体普通股股东每 10股派发现金红利人民币 0.79元(含税),
合计派发现金红利人民币 35,534.72万元,不送红股,不以资本公积金转增股本。本次分配的现
金红利于 2020年 9月 28日发放完毕。 
经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)审计,本公司 2020年度母公司实现净利润
1,357,856,993.37元,减去提取法定盈余公积金 135,785,699.34元,加上母公司期初未分配利
润 21,180,537.16元,减去报告期内分配的利润 355,347,173.90元,本年度母公司可供分配利润
为 887,904,657.29元。 
鉴于公司目前盈利情况稳定 ,为积极履行上市公司现金分红责任,保持长期稳定回报普通股
股东,在保证公司正常经营和全面落实既定的发展战略的前提下,公司 2020年年度利润分配预案
为:以公司现有股本 4,498,065,459股为基数,向全体普通股股东每 10股派发现金红利人民币
1.04元(含税),共计派发现金股利 46,779.89万元, 不送红股,不以资本公积金转增股本,具
体派发现金金额以实施完毕后中国证券登记结算有限责任公司上海分公司确认的数额为准。 
 
(二) 公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 
单位:元  币种:人民币 
分红 
年度 
每 10股
送红股
数(股) 
每 10股
派息数
(元)(含
税) 
每 10
股转增
数(股) 
现金分红的数额 
(含税) 
分红年度合并报表
中归属于上市公司
普通股股东的净利
润 
占合并报
表中归属
于上市公
司普通股
股东的净
利润的比
率(%) 
2020年 0 1.04 0 467,798,807.74 3,717,305,709.46 12.58 
2020年中期 0 0.79 0 355,347,173.90 3,717,305,709.46 9.56 
2019年 0 0 0 0 2,735,056,700.57 0 
2019年中期 0 1.81 2 678,458,204.93 2,735,056,700.57 24.81 
2018年 0 0 0 0 2,249,360,584.39 0 
2018年中期 0 1.98 0 742,180,804.31 2,249,360,584.39 33.00 
 
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(三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况 
□适用 √不适用  
 
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和
使用计划 
□适用 √不适用  
 
二、承诺事项履行情况 
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 
√适用 □不适用  
承诺背
景 
承诺 
类型 
承诺方 
承诺 
内容 
承诺时
间及期
限 
是否有履行
期限 
是否及
时严格
履行 
如未能及时
履行应说明
未完成履行
的具体原因 
如未能及
时履行应
说明下一
步计划 
与重大
资产重
组相关
的承诺 
其他 五矿资本
董事、高
级管理人
员 
1.本人承诺忠实、勤勉地履行职责,维护公司和全体股东的
合法权益。2.本人承诺不得以不公平条件向其他单位或者个
人输送利益,也不得采用其他方式损害公司利益。3.本人承
诺对本人的职务消费行为进行约束。4.本人承诺不动用公司
资产从事与履行职责无关的投资、消费活动。5.本人承诺在
本人合法权限范围内,促使由董事会或薪酬委员会制定的薪
酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。6.若公司后
续拟实施股权激励,本人承诺在本人合法权限范围内,促使
拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩。7.本人承诺严格履行上述承诺事项,确保
公司填补回报措施能够得到切实履行。如果本人违反本人所
作出的承诺或拒不履行承诺,本人将按照相关规定履行解
 否 是   
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释、道歉等相应义务,并同意中国证券监督管理委员会、上
海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规
定、规则,依法对本人作出相关处罚措施或采取相关监管措
施;给公司或者股东造成损失的,本人愿意依法承担相应补
偿责任。 
与重大
资产重
组相关
的承诺 
其他 中国五矿 1、保持五矿资本业务的独立性:本公司将保持上市公司业
务流程完整,生产经营场所独立,并能够保持对自身产供销
系统和下属公司实施有效控制,完全具备独立面向市场经营
的能力。本公司除依法行使股东权利外,不会对五矿资本的
正常经营活动进行干预。2、保持五矿资本资产的独立性本
公司将保持五矿资本对其所拥有的生产经营性资产权属清
晰。同时,本公司将保证五矿资本的资金、资产和其他资源
将由自身独立控制并支配,不通过本公司自身及控制的关联
企业违规占用公司的资产、资金及其他资源。3、保持五矿
资本人员的独立性本公司将确保五矿资本的董事、监事及高
级管理人员将严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规
定选举产生,五矿资本总经理、副总经理、财务负责人、董
事会秘书等高级管理人员不在本公司控制的其他关联企业
担任除董事、监事以外的其他职务或者领取报酬。本公司将
通过合法程序推荐董事、监事人选,并由股东大会选举确定。
高级管理人员由五矿资本董事会聘请。本公司将确保五矿资
本按照国家法规、有关规定建立一套完整的、独立于控股股
东及实际控制人的劳动、人事、工资及社会保障管理制度,
继续维持五矿资本在劳动、人事和工资及社会保障管理等方
面完全独立。4、保持五矿资本财务的独立性本公司将保证
五矿资本财务会计核算部门的独立性,建立独立的会计核算
体系和财务管理制度,并设置独立的财务部负责相关业务的
 否 是   
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具体运作。五矿资本开设独立的银行账户,不与本公司及控
制的其他关联企业共用银行账户。五矿资本的财务人员不在
本公司及控制的其他企业兼职。五矿资本依法独立纳税。五
矿资本将独立作出财务决策,不存在本公司以违法、违规的
方式干预五矿资本的资金使用调度的情况,也不存在五矿资
本为本公司及控制的其他关联企业提供担保的情况。5、保
持五矿资本机构的独立性本公司将确保五矿资本与本公司
及控制的其他企业的机构保持完全分开和独立运作。本公司
保证五矿资本保持健全的股份公司法人治理结构。五矿资本
在机构设置方面完全具有自主权,不存在混业经营、合署办
公的情形。五矿资本的股东大会、董事会、监事会以及公司
各职能部门等均依照法律、法规和公司章程独立行使职权,
与本公司控制的其他关联企业的职能部门之间不存在从属
关系。本公司除依法行使股东的权利外,亦不会干涉五矿资
本相关机构进行运行和经营决策。 
与重大
资产重
组相关
的承诺 
解决关
联交易 
中国五矿 1、本次重组完成后,本公司及所控制的其他企业将尽量减
少与五矿资本的关联交易。2、对于无法避免或者确有必要
而发生的关联交易,本公司承诺将遵循市场化的公正、公平、
公开的原则,依法签订协议,按照有关法律法规、规范性文
件和五矿资本公司章程等有关规定履行合法程序,保证关联
交易的公允性和合规性,保证不通过关联交易损害五矿资本
及其他股东的合法权益,并按照相关法律法规、规范性文件
的要求及时进行信息披露,关联交易定价遵循以下原则:(1)
关联交易项目有国家定价或国家指导价格的,适用国家定价
或国家指导价格;(2)关联交易项目没有国家定价或国家
指导价格的,参照市场价格确定;(3)关联交易项目没有
国家定价或国家指导价格的,同时也没有市场价格的,按实
 否 是   
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际成本加合理利润的原则由双方协商定价;(4)对于某些
无法按照“成本加利润”的原则确定价格的特殊服务,由双
方依据合理原则协商定价。3、本公司将按照法律、行政法
规、各类规范性文件及五矿资本的章程、关联交易管理制度
等的规定,履行合法程序及信息披露义务。 
与重大
资产重
组相关
的承诺 
解决同
业竞争 
中国五矿 1、截至本承诺函出具之日,本公司及所控制的其他企业(即
本公司下属全资、控股或其他具有实际控制权的企业,但不
含五矿资本及五矿资本下属公司,下同)未直接或间接从事
与五矿资本(含五矿资本下属企业,下同)同类或类似且构
成实质性同业竞争的业务。本公司在通过中国五矿股份有限
公司间接控制五矿资本期间,除非五矿资本明确书面表示不
从事该类业务或放弃相关机会,本公司将不再收购或新设立
从事与五矿资本相同或者相似业务并对五矿资本构成实质
性同业竞争的控股子公司;如本公司在上述条件下设立新的
控股子公司从事与五矿资本相同或相似的业务,本公司同意
五矿资本保留适时以公允价格购买该等业务的权利;2、本
公司承诺对现有与五矿资本从事类似业务但不构成实质性
同业竞争的其他企业的经营活动进行协调,以避免可能出现
的同业竞争,并择机将这些企业转让给五矿资本、第三方或
者停止其与五矿资本业务类似并构成竞争的业务;3、本公
司承诺根据市场情况及所属各控股子公司具体经营状况确
定经营原则,在控制五矿资本期间,境内外如有任何业务机
会提供给本公司及所控制的其他企业,而该业务机会将导致
与五矿资本产生同业竞争,本公司应立刻通知或促使所控制
的其他企业立刻通知五矿资本该项业务机会,保证五矿资本
较本公司或本公司所控制的其他企业在同等条件下享有优
先权,并将协助五矿资本以本公司或本公司所控制的其他企
 否 是   
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业获得的条件、公允条件或五矿资本可接受的条件取得该业
务机会;4、在本公司间接控制五矿资本期间,如果本公司
或本公司所控制的其他企业与五矿资本在经营活动中发生
同业竞争,五矿资本有权要求本公司进行协调并加以解决;
5、本公司承诺不利用其对五矿资本的控制能力,损害五矿
资本以及五矿资本其他股东的权益。 
与重大
资产重
组相关
的承诺 
其他 五矿股份 1、保持五矿资本业务的独立性:本公司将保持上市公司业
务流程完整,生产经营场所独立,并能够保持对自身产供销
系统和下属公司实施有效控制,完全具备独立面向市场经营
的能力。本公司除依法行使股东权利外,不会对五矿资本的
正常经营活动进行干预。 2、保持五矿资本资产的独立性本
公司将保持五矿资本对其所拥有的生产经营性资产权属清
晰。同时,本公司将保证五矿资本的资金、资产和其他资源
将由自身独立控制并支配,不通过本公司自身及控制的关联
企业违规占用公司的资产、资金及其他资源。3、保持五矿
资本人员的独立性本公司将确保五矿资本的董事、监事及高
级管理人员将严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规
定选举产生,五矿资本总经理、副总经理、财务负责人、董
事会秘书等高级管理人员不在本公司控制的其他关联企业
担任除董事、监事以外的其他职务或者领取报酬。本公司将
通过合法程序推荐董事、监事人选,并由股东大会选举确定。
高级管理人员由五矿资本董事会聘请。本公司将确保五矿资
本按照国家法规、有关规定建立一套完整的、独立于控股股
东及实际控制人的劳动、人事、工资及社会保障管理制度,
继续维持五矿资本在劳动、人事和工资及社会保障管理等方
面完全独立。4、保持五矿资本财务的独立性。本公司将保
证五矿资本财务会计核算部门的独立性,建立独立的会计核
 否 是   
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算体系和财务管理制度,并设置独立的财务部负责相关业务
的具体运作。五矿资本开设独立的银行账户,不与本公司及
控制的其他关联企业共用银行账户。五矿资本的财务人员不
在本公司及控制的其他企业兼职。五矿资本依法独立纳税。
五矿资本将独立作出财务决策,不存在本公司以违法、违规
的方式干预五矿资本的资金使用调度的情况,也不存在五矿
资本为本公司及控制的其他关联企业提供担保的情况。 5、
保持五矿资本机构的独立性本公司将确保五矿资本与本公
司及控制的其他企业的机构保持完全分开和独立运作。本公
司保证五矿资本保持健全的股份公司法人治理结构。五矿资
本在机构设置方面完全具有自主权,不存在混业经营、合署
办公的情形。五矿资本的股东大会、董事会、监事会以及公
司各职能部门等均依照法律、法规和公司章程独立行使职
权,与本公司控制的其他关联企业的职能部门之间不存在从
属关系。本公司除依法行使股东的权利外,亦不会干涉五矿
资本相关机构进行运行和经营决策。 
与重大
资产重
组相关
的承诺 
股份限
售 
五矿股份 1、本次重组中本公司以资产认购而取得的五矿资本股份,
自股份发行结束之日起 36个月内(以下简称“锁定期”)
不进行转让,包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协
议方式转让;2、本次重大资产重组结束后,本公司基于本
次认购而享有的五矿资本送红股、转增股本等股份,亦遵守
上述锁定期的约定;3、本次重组完成后 6个月内如五矿资
本股票连续 20个交易日的收盘价低于发行价,或者本次重
组完成后 6个月期末收盘价低于发行价的,本公司所认购的
五矿资本股份将在上述锁定期基础上自动延长 6个月。4、
若本公司基于本次认购所取得股份的锁定期承诺与证券监
管机构的最新监管意见不相符,本公司将根据相关证券监管
自股份
发行结
束之日
起 36
个月内 
是 是   
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机构的监管意见进行相应调整;5、上述锁定期届满后,将
按照中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。 
与重大
资产重
组相关
的承诺 
解决关
联交易 
五矿股份 1、本次重组完成后,本公司及所控制的其他企业将尽量减
少与五矿资本的关联交易。2、对于无法避免或者确有必要
而发生的关联交易,本公司承诺将遵循市场化的公正、公平、
公开的原则,依法签订协议,按照有关法律法规、规范性文
件和五矿资本公司章程等有关规定履行合法程序,保证关联
交易的公允性和合规性,保证不通过关联交易损害五矿资本
及其他股东的合法权益,并按照相关法律法规、规范性文件
的要求及时进行信息披露将保证该等关联交易按公允的原
则制定交易条件,经必要程序审核后实施关联交易定价遵循
以下原则:(1)关联交易项目有国家定价或国家指导价格
的,适用国家定价或国家指导价格;(2)关联交易项目没
有国家定价或国家指导价格的,参照市场价格确定;(3)
关联交易项目没有国家定价或国家指导价格的,同时也没有
市场价格的,按实际成本加合理利润的原则由双方协商定
价;(4)对于某些无法按照“成本加利润”的原则确定价
格的特殊服务,由双方依据合理原则协商定价。3、本公司
将严格按照《公司法》等法律法规以及五矿资本公司章程的
有关规定行使股东权利;在五矿资本股东大会对有关本公司
及所控制的其他企业的关联交易进行表决时,履行回避表决
义务。 
 否 是   
与重大
资产重
组相关
的承诺 
解决同
业竞争 
五矿股份 1、本公司直接及间接控制五矿资本期间,除非五矿资本明
确书面表示不从事该类业务或放弃相关机会,本公司将不再
新设立从事与五矿资本相同或者相似业务并对五矿资本构
成实质性同业竞争的控股子公司;如本公司在上述条件下设
立新的控股子公司从事与五矿资本相同或者相似的业务,本
 否 是   
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公司将同意五矿资本保留适时以公允价格购买该等业务的
权利;2、本公司承诺对现有与五矿资本从事类似业务但不
构成实质性同业竞争的其他控股子公司的经营活动进行协
调,以避免可能出现的同业竞争,并择机将这些公司转让给
五矿资本、第三方或者停止其与五矿资本业务类似并构成竞
争的业务;3、本公司承诺根据市场情况及所属各控股子公
司具体经营状况确定经营原则,在其实际控制五矿资本期
间,境内外如有任何业务机会提供给本公司或其下属公司,
而该业务机会将导致与五矿资本产生同业竞争,本公司应立
刻通知或促使其附属公司立刻通知五矿资本该项业务机会,
保证五矿资本较本公司或其下属公司在同等条件下享有优
先权,并将协助五矿资本以本公司获得的条件、公允条件或
五矿资本可接受的条件取得该业务机会;4、在本公司控制
五矿资本期间,如果本公司直接或间接控制的子公司(五矿
资本下属子公司除外)与五矿资本在经营活动中发生同业竞
争,五矿资本有权要求本公司进行协调并加以解决;5、本
公司承诺不利用其对五矿资本的实际控制能力,损害五矿资
本以及五矿资本其他股东的权益。 
与重大
资产重
组相关
的承诺 
股份限
售 
中远海运
发展股份
有限公
司、中建
资本控股
有限公
司、深圳
市平安置
业投资有
1、本公司本次认购取得五矿资本发行的股份,自发行结束
之日起 36个月(以下简称“锁定期”)内将不以任何方式
转让,包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式
转让;2、本次重大资产重组配套融资发行股份结束后,本
公司基于本次认购而享有的五矿资本送红股、转增股本等股
份,亦遵守上述锁定期的约定;3、若本公司基于本次认购
所取得股份的锁定期承诺与证券监管机构的最新监管意见
不相符,本公司将根据相关证券监管机构的监管意见进行相
应调整;4、上述锁定期届满后,将按照中国证监会及上海
自发行
结束之
日起
36个
月 
是 是   
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限公司、
颐和银丰
(天津)
投资管理
有限公司 
证券交易所的有关规定执行。 
与重大
资产重
组相关
的承诺 
股份限
售 
华宝证券
有限责任
公司、前
海开源基
金管理有
限公司、
招商财富
资产管理
有限公
司、招商
证券资产
管理有限
公司、中
信证券股
份有限公
司、兴业
全球基金
管理有限
公司 
1、资产管理计划因本次认购取得的五矿资本股份,自发行
结束之日起 36个月(以下简称“锁定期”)内将不以任何
方式转让,包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议
方式转让;2、本次重大资产重组配套融资发行股份结束后,
资产管理计划基于本次认购而享有的五矿资本送红股、转增
股本等股份,亦遵守上述锁定期的约定;3、若资产管理计
划基于本次认购所取得股份的锁定期承诺与证券监管机构
的最新监管意见不相符,将根据相关证券监管机构的监管意
见进行相应调整;4、上述锁定期届满后,将按照中国证监
会及上海证券交易所的有关规定执行。 
自发行
结束之
日起
36个
月 
是 是   
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与再融
资相关
的承诺 
 其他 
 
公司全体
董事及高
级管理人
员 
1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利
益,也不采用其他方式损害本公司利益;2、承诺勤俭节约,
严格按照国家、地方及本公司有关规定对职务消费进行约
束,不过度消费,不铺张浪费;3、承诺不动用本公司资产
从事与本人履行职责无关的投资、消费活动;4、承诺促使
董事会或薪酬委员会制定的薪酬政策与本公司填补回报措
施的执行情况相挂钩,并在公司董事会或股东大会审议该薪
酬制度议案时投赞成票(如有投票/表决权);5、如本公司
将来推出股权激励计划,则促使本公司股权激励的行权条件
与本公司填补回报措施的执行情况相挂钩,并在公司董事会
或股东大会审议该员工股权激励议案时投赞成票(如有投票
/表决权);6、若上述承诺与中国证监会关于填补回报措施
及其承诺的明确规定不符或未能满足相关规定的,本人将根
据中国证监会最新规定及监管要求进行相应调整。 
  否  是   
 
 
(二) 公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目 
是否达到原盈利预测及其原因作出说明 
□已达到 □未达到 √不适用  
 
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响 
□适用 √不适用  
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三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 
□适用 √不适用  
 
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 
□适用 √不适用  
 
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 
(一)公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 
√适用  □不适用  
财政部于 2017年发布《企业会计准则第 14号——收入》(财会〔2017〕22号,统称“新收
入准则”),本公司经 2020年 4月 27日召开的第七届董事会第二十九次会议批准自 2020年 1
月 1日起开始执行新收入准则, 并根据累积影响数,调整年初留存收益及财务报表其他相关项目
金额,对可比期间信息不予调整。采用新收入准则对本公司 2020年 1月 1日公司及合并未分配利
润无影响;对本公司其他项目无影响,对合并财务报表其他项目影响如下: 
合并资产负债表 
金额单位:元 
项目 2019年 12月 31日 2020年 1月 1日 调整数 
 预收账款  75,211,090.87 1,907,532.10 -73,303,558.77 
 合同负债     65,624,283.28 65,624,283.28 
 其他流动负债 8,711,892,897.04 8,719,572,172.53 7,679,275.49 
 
 
(二)公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 
□适用  √不适用  
 
(三)与前任会计师事务所进行的沟通情况 
√适用  □不适用  
公司现任天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)已根据《中国注册会计师审计准则》的要
求与前任审计师进行了充分、必要的沟通。 
 
(四)其他说明 
□适用  √不适用  
 
六、聘任、解聘会计师事务所情况 
单位:元  币种:人民币 
 原聘任 现聘任 
境内会计师事务所名称 致同会计师事务所(特殊普通合
伙) 
天职国际会计师事务所(特殊
普通合伙) 
境内会计师事务所报酬 700,000.00 700,000.00 
2020年年度报告 
 47 / 281 
 
境内会计师事务所审计年限 2 1 
境外会计师事务所名称 不适用 不适用 
境外会计师事务所报酬 不适用 不适用 
境外会计师事务所审计年限 不适用 不适用 
 
单位:元 
 名称 报酬 
内部控制审计会计师事务所 天职国际会计师事务所(特殊普
通合伙) 
350,000.00 
保荐人 中信证券股份有限公司 8,000,000.00 
五矿证券有限公司 8,000,000.00 
聘任、解聘会计师事务所的情况说明 
√适用 □不适用  
因致同会计师事务所(特殊普通合伙)与公司审计服务合同到期,根据国资监管的相关精神,
经公司 2020年第四次临时股东大会审议通过,致同会计师事务所(特殊普通合伙)不再担任公司
2020年度财务报告和内部控制审计机构,公司同意聘请天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)
为公司 2020年度财务报告及内部控制审计机构。 
 
审计期间改聘会计师事务所的情况说明 
□适用  √不适用  
 
七、面临暂停上市风险的情况 
(一)导致暂停上市的原因 
□适用  √不适用  
 
(二)公司拟采取的应对措施 
□适用 √不适用  
 
八、面临终止上市的情况和原因 
□适用  √不适用  
 
九、破产重整相关事项 
□适用 √不适用  
 
十、重大诉讼、仲裁事项 
√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项  
 
  
2020年年度报告 
 48 / 281 
 
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的 
√适用 □不适用  
事项概述及类型 查询索引 
五矿信托就成都森宇实业集团借款合同纠纷
案向青海省高级人民法院起诉,青海省高院于
2016年 3月 22日出具民事调解书,因对方未
履行,五矿信托于 2016年 5月 17日向青海省
高级人民法院申请强制执行,目前该案正在执
行中。 
1.2016年 12月 27日发布的《金瑞新材料科
技股份有限公司发行股份购买资产并募集配
套资金暨关联交易报告书(修订稿)》;2.《五
矿资本股份有限公司 2019年年度报告》。 
五矿信托与内蒙古中西矿业有限公司、甘肃建
新实业集团有限公司、甘肃万星实业股份有限
公司、刘建民、王爱琴借款合同纠纷案,内蒙
古卓资县人民法院 2019 年 5 月裁定批准中西
矿业重整计划草案并终止其重整程序,已收到
部分回款,目前该案仍在执行中。 
1.2016年 12月 27日发布的《金瑞新材料科
技股份有限公司发行股份购买资产并募集配
套资金暨关联交易报告书(修订稿)》;2.《五
矿资本股份有限公司 2019年年度报告》。 
 
2020年年度报告 
 49 / 281 
 
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况 
√适用 □不适用  
单位:元  币种:人民币 
报告期内: 
起诉(申
请)方 
应诉
(被申
请)方 
承担连
带责任
方 
诉讼仲
裁类型 
诉讼(仲裁)基本情况 
诉讼(仲裁)涉及
金额 
诉讼
(仲裁)
是否形
成预计
负债及
金额 
诉讼(仲裁)进展情
况 
诉讼(仲裁)
审理结果及
影响 
诉讼(仲裁)判决执
行情况 
五矿信托 山西楼
俊矿业
集团有
限公司 
山西联
盛能源
有限公
司 
借款合
同纠纷 
2012年 10月,五矿信托与山
西楼俊矿业集团有限公司签
署《股权收益权转让及回购
合同》,约定五矿信托受让
山西楼俊矿业集团有限公司
持有的晋商银行股权收益
权,山西楼俊矿业集团溢价
回购该股权收益权,履约期
内,山西楼俊矿业集团有限
公司被山西省吕梁市中级人
民法院裁定重整,五矿信托
依据强制执行公证书向法院
申报债权。 
100,000,000.00 否 2020年 4月 21日山
西省吕梁市中级人
民法院裁定《山西
联盛能源有限公司
等三十二家公司重
整计划》、《山西
联盛能源有限公司
等三十二家公司重
整计划(修正案)》
执行完毕。 
山西楼俊矿
业集团有限
公司等三十
二家公司重
整。 
重整计划执行完
毕,我司收到清偿
款项,本案已结案。 
五矿信托 上海荣
腾置业
有限公
司、马
 借款合
同纠纷 
2011 年 5 月,原告与被告签
署系列协议,约定原告向被
告提供融资,被告按约定向
原告偿付融资本息,后因被
395,440,000.00 否 本案涉案债权已对
外转让,处置完毕。 
 
 
已判决。 2020 年 8月上海高
院做出维持变更本
案申请执行人的裁
定。债权已转让,
2020年年度报告 
 50 / 281 
 
建军 告未能按约履行相应义务,
原告起诉被告。 
 
 
本案申请执行人已
变更。 
五矿信托 佛山振
兴共济
文化投
资有限
公司、
云南振
戎润德
集团有
限 公
司、广
东振戎
能源有
限公司 
 营业信
托纠纷 
原告于 2014 年 12 月 5 日成
立“五矿信托-振戎润德翡翠
项目股权投资集合资金信托
计划”,向被告佛山振兴共济
文化投资有限公司增资并发
放贷款。被告广东振戎能源
有限公司为佛山振兴公司的
还款义务及云南振戎润德公
司的收购义务提供连带责任
保证担保。2017年 3月 31日,
由于三被告未能还款及履行
相应义务原告向青海省高级
人民法院提起诉讼。 
591,140,110.00 否 本案涉案债权已对
外转让,处置完毕。 
已判决 债权已转让,青海
省高级人民法院已
裁定终结本次执
行。 
五矿信托 云南振
戎润德
文化传
播有限
公司、
云南振
戎润德
集团有
限 公
司、杨
瑞 
 借款合
同纠纷 
原告于 2015年 12月 25日成
立“五矿信托-振兴 1 号单一
资金信托”,向被告云南振戎
润德文化传播有限公司发放
信托贷款,并由被告云南振
戎润德集团有限公司和被告
杨瑞提供连带责任保证担
保。2017年 3月 31日,由于
三被告未能还款及履行相应
义务,原告向青海省高级人
民法院提起诉讼。 
44,833,941.67 否 本案涉案债权已对
外转让,处置完毕。 
已判决 债权已转让,青海
省高级人民法院已
裁定终结本次执
行。 
五矿信托 重庆柏  借款合 原告与被告重庆柏椿实业有 99,970,000.00 否 本案涉案债权已对 已判决 2020年11月青海高
2020年年度报告 
 51 / 281 
 
椿实业
有限公
司、重
庆申基
实 业
( 集
团)有
限 公
司、申
勇、申
柯 
同纠纷 限公司于 2014 年 7 月 18 日
签署《信托贷款合同》,与
被告重庆申基实业(集团)
有限公司、申勇、申柯分别
签署了《保证合同》,各保
证方承担连带责任保证。后
原告按约向被告重庆柏椿实
业有限公司发放信托贷款,
后其按约偿还了部分本金及
利息,至今仍有部分本息未
予偿还,原告遂起诉被告。 
外转让,处置完毕。 院出具变更本案申
请执行人的民事裁
定。债权已转让,
本案申请执行人已
变更。 
五矿信托 武汉金
正茂商
务有限
公司、
武汉徐
东房地
产开发
有限公
司、陈
乐铸、
朱 珠
微、朱
孟元、
陈 乐
龙、易
香玉、
 营业信
托纠纷 
2011 年 6 月,原告与被告签
署系列协议,约定原告受让
被告持有的特定资产收益
权,被告承诺特定资产的预
期收益并承诺承担差额补足
义务,后原被告又签署协议
对相应的债权债务进行确
认,但因被告未能履行合同
约定义务,原告起诉被告。 
600,000,000.00 否 本案涉案债权已对
外转让,处置完毕。
因受让人委托,五
矿信托继续受托处
置汉正街项目资
产。 
已判决 债权已转让,公司
已完成核销。 
2020年年度报告 
 52 / 281 
 
湖北凯
旋门广
场购物
中心有
限 公
司、普
提金集
团有限
公司 
外贸租赁 苏州海
铂晶体
有限公
司(被
告一)、
黄忠炫
(被告
二)、
海铂晶
体控股
有限公
司(被
告三) 
 融资租
赁合同
纠纷 
2014年 9月 11日,外贸租赁
公司与被告一签订融资租赁
合同。被告二、被告三为被
告一提供担保。被告二作为
保证人,被告三以其持有的
被告一的股权及衍生权利提
供质押担保。后被告一于第
三期租金支付时出现违约。
2015 年 9 月,外贸租赁公司
向北京市海淀区人民法院提
起诉讼。 
26,789,248.76 否 2016年 12月 26日,
法院作出了(2015)
海民(商)初字第
36685 号民事判决
书,判决外贸租赁
公司外贸租赁胜
诉,被告在上诉期
间内未提出上诉。
2019年 11月 20日
被告一被法院裁定
破产清算。 
已判决,公司
已经计提了
相应的减值
准备。 
外贸租赁已将该项
目资产转让处置,
并已收到转让款
项。目前相关权利
义务已转让给受让
方,外贸租赁正配
合受让方进行相关
主体变更工作。 
外贸租赁 内蒙古
晋丰元
现代物
流有限
公 司
 融资租
赁合同
纠纷 
2014年 10月 23日,外贸租
赁公司与被告一签订融资租
赁合同,由被告二为上述合
同提供担保。被告一本应于
2015年 11月 20日支付第五
176,723,329.89 否 2016年 8月 29日,
法院出具了(2016)
京 01民初 151号民
事判决书,判决外
贸租赁公司胜诉,
已判决,公司
已经计提了
相应的减值
准备。 
外贸租赁已将该项
目资产转让处置,
并已收到转让款
项。目前相关权利
义务已转让给受让
2020年年度报告 
 53 / 281 
 
(被告
一)、
上海云
峰(集
团)有
限公司
(被告
二) 
期租金,但迟迟未予履行。
外贸租赁公司遂于 2016 年 3
月向北京市一中院起诉。 
被告在上诉期间内
未提出上诉。2018
年 5 月,两被告与
外贸租赁公司达成
和解协议。后被告
未履行和解协议,
外贸租赁申请恢复
强制执行。外贸租
赁已将该项目资产
转让处置。 
方,外贸租赁正配
合受让方进行相关
主体变更工作。 
外贸租赁 中盐银
港人造
板有限
公 司
(被告
一)、
中国吉
林森林
工业集
团有限
公 司
(被告
二) 
 融资租
赁合同
纠纷 
外贸租赁公司分别于 2014年
7月 9日、2016年 3月 14日
与被告一签订两笔融资租赁
合同,由被告二为上述两笔
合同提供担保。截止 2017年
10月 15日,被告一未按照合
同约定支付相应租金。外贸
租赁公司于 2017年 10月 16
日依照管辖规定,分别向海
淀法院和北京一中院提起了
诉讼。 
119,451,387.7 否 2017年 12月 29日,
北京一中院案件达
成和解,法院出具
民事调解书(2017)
京 01民初 787号。
2018年 1月 11日,
海淀法院案件和
解,法院出具民事
调解书(2017)京
0108民初52452号。
2019 年海淀法院案
件已执行完毕。
2020年 5 月被告二
进入破产重整程
序。外贸租赁已于
2020年 7 月完成债
权申报。 
已和解,公司
已经计提了
相应的减值
准备。 
北京一中院案件执
行中止。 
2020年年度报告 
 54 / 281 
 
五矿资本
控股 
枣庄金
泰电子
有限公
司 
 破产清
算 
为进一步减少亏损、维护公
司和股东合法权益,公司以
债权人身份向枣庄市中级人
民法院申请公司控股子公司
金泰电子破产清算 
45,929,800.00 否 截至报告期末,公
司已收到枣庄市市
中区人民法院的
《民事裁定书》
((2016)鲁 0402
民破 1-4 号),裁
定终结枣庄金泰电
子有限公司破产程
序。 
已裁定 终结执行 
(三) 其他说明 
□适用  √不适用  
 
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 
□适用 √不适用  
 
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 
√适用  □不适用  
报告期内公司及其控股股东、实际控制人的诚信状态良好,不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况. 
 
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 
□适用 √不适用  
 
2020年年度报告 
 55 / 281 
 
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 
股权激励情况 
□适用 √不适用  
 
其他说明 
□适用  √不适用  
 
员工持股计划情况 
□适用  √不适用  
 
其他激励措施 
□适用 √不适用  
 
十四、重大关联交易 
(一) 与日常经营相关的关联交易 
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 
□适用 √不适用  
 
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项 
□适用  √不适用  
 
2020年年度报告 
 56 / 281 
 
3、 临时公告未披露的事项 
√适用 □不适用  
单位:元  币种:人民币 
关联交易方 关联关系 
关联交易类
型 
关联交易内容 
关联交易定
价原则 
关联交易
价格 
关联交易金额 
占同类交易金
额的比例 
(%) 
关联交易
结算方式 
市场 
价格 
交易价格与市场
参考价格差异较
大的原因 
五矿贸易有
限责任公司 
集团兄弟公
司 
购买商品 采购商品 市场定价  29,425,371.34 0.47    
五矿钢铁天
津有限公司 
集团兄弟公
司 
销售商品 出售商品 市场定价  36,566,893.81 0.58    
绵商行 联营公司 借款 利息支出 市场定价  3,487,390.58     
中国五矿 间接控股股
东 
借款 利息支出 市场定价  11,346,579.63     
五矿股份 母公司 借款 利息支出 市场定价  22,127,045.41     
五矿财务 集团兄弟公
司 
借款 利息支出 市场定价  63,895,124.30     
中冶置业集
团有限公司 
集团兄弟公
司 
提供劳务 手续费及佣金
收入 
市场定价  12,908,879.71     
中冶置业集
团有限公司 
集团兄弟公
司 
其它流入 融资租赁交易、
租息收入 
市场定价  19,678,318.62     
五矿财务 集团兄弟公
司 
其它流入 利息收入 市场定价  14,265,524.69     
绵商行 联营公司 其它流入 利息收入 市场定价  88,233,719.00     
五矿有色金
属股份有限
公司 
集团兄弟公
司 
提供劳务 手续费及佣金
收入 
市场定价  4,819,175.95     
2020年年度报告 
 57 / 281 
 
北京第五广
场置业有限
公司 
集团兄弟公
司 
租入租出 经营租赁支出 市场定价  84,320,832.23     
中国五矿 间接控股股
东 
租入租出 经营租赁支出 市场定价  4,618,482.53     
绵商行 联营公司 其它流出 受让金融资产 市场定价  1,363,500,000.00     
绵商行 联营公司 其它流入 转让金融资产 市场定价  3,932,300,000.00     
五矿创新投
资有限公司 
集团兄弟公
司 
其它流入 转让金融资产 市场定价  189,300,000.00     
五矿股份 母公司 借款 直接借款 市场定价  500,000,000.00     
五矿财务 集团兄弟公
司 
借款 直接借款 市场定价  1,514,000,000.00     
绵商行 联营公司 借款 直接借款  市场定价  10,640,000,000.0

    
合计 
/ / 18,534,793,337.8

 / / / 
大额销货退回的详细情况  
关联交易的说明 上述关联交易是公司经营活动所必需,关联交易的定价遵循公平合理的原则,以市场
公允价格为基础,且未偏离独立第三方的价格或收费标准,任何一方未利用关联交易
损害另一方的利益。其中,购销合同价格均按照国内外市场价格为基础制定,其它业
务以市场公允价格基础确定。 
 
 
2020年年度报告 
 58 / 281 
 
(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易 
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 
√适用 □不适用  
事项概述 查询索引 
公司全资子公司五矿资本控股购买中国五矿持
有的工银安盛 10%的股权。 
《五矿资本股份有限公司关于向全资子公司五
矿资本控股有限公司增资购买资产暨关联交易
进展的公告》(临 2019-007) 
公司全资子公司五矿资本控股对关联方绵商行
增资 4亿元。 
《五矿资本股份有限公司关于全资子公司向绵
阳市商业银行股份有限公司增资暨关联交易的
公告》(临 2020-095) 
 
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项 
□适用  √不适用  
 
3、 临时公告未披露的事项 
□适用 √不适用  
 
4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况 
□适用  √不适用  
 
(三) 共同对外投资的重大关联交易 
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 
√适用 □不适用  
事项概述 查询索引 
公司的全资子公司五矿资本控股与公司关联方
五矿股份分别按照现有持股比例以现金出资方
式向五矿财务进行增资,增资总金额为
53,000.00万元,增资前后持股比例不变。 
《五矿资本股份有限公司关于全资子公司向
五矿集团财务有限责任公司增资暨关联交易
的公告》(临 2019-006) 
 
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项 
□适用  √不适用  
 
3、 临时公告未披露的事项 
□适用 √不适用  
 
(四) 关联债权债务往来 
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 
□适用 √不适用  
 
 
2020年年度报告 
 59 / 281 
 
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项 
√适用  □不适用  
公司于 2019年 6月 29日发布《五矿资本股份有限公司关于全资子公司接受关联方财务资助
暨关联交易的公告》(临 2019-030),中国五矿为进一步支持五矿资本经营发展,为五矿资本全
资子公司五矿资本控股提供 108亿元关联方往来资金,利率为一年期银行贷款基准利率 4.35%,
期限一年以内,公司不提供抵押或担保。五矿资本控股于 2019年 7月 15日收到上述 108亿元关
联方往来资金,并已于 2020年 1月 20日归还 30亿元,于 2020年 7月 14日归还 78亿元。 
 
3、 临时公告未披露的事项 
√适用 □不适用  
单位:元  币种:人民币 
关联方 关联关系 
向关联方提供资
金 
关联方向上市公司 
提供资金 
期初
余额 
发生
额 
期末
余额 
期初余额 发生额 期末余额 
五矿股份 母公司    500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00 
五矿财务 集团兄弟
公司 
   
1,514,000,000.00 1,514,000,000.00 1,514,000,000.00 
绵商行 联营公司    
 10,640,000,000.00 650,000,000.00 
中国五矿 间接控股
股东 
   
1,200,000,000.00   
合计    3,214,000,000.00 12,654,000,000.00 2,664,000,000.00 
关联债权债务形成原
因 
关联方向上市公司提供资金为公司通过委托贷款及直接借款的形式向关联方
借入款项。 
关联债权债务对公司
的影响 
 
 
(五) 其他 
□适用  √不适用  
 
十五、重大合同及其履行情况 
(一) 托管、承包、租赁事项 
1、 托管情况 
□适用 √不适用  
 
2、 承包情况 
□适用 √不适用  
 
3、 租赁情况 
□适用 √不适用  
2020年年度报告 
 60 / 281 
 
(二) 担保情况 
□适用 √不适用  
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况 
1. 委托理财情况 
(1) 委托理财总体情况 
√适用  □不适用  
单位:元  币种:人民币 
类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额 
基金产品 自有资金 1,976,689,608.54 1,214,428,006.10  
信托与资管产
品 
自有资金 718,157,142.86 638,300,000.00 5,000,000.00 
2020年年度报告 
 61 / 281 
 
(2) 单项委托理财情况 
√适用  □不适用  
单位:元  币种:人民币 
受托人 
委托理财
类型 
委托理财金额 
委托理财
起始日期 
委托理财终
止日期 
资金来源 
资金 
投向 
报酬确定 
方式 
年化 
收益率 
 
预期 
收益 
(如有) 
实际 
收益或损失 
实际收回情况 
是否
经过
法定
程序 
未来是
否有委
托理财
计划 
减值准
备计提
金额
(如有) 
中国国际
金融股份
有限公司 
资管计划 1,000,000.00 2019/6/4 不确定 自有资金   按合同确定方式      是    
北京天汶
投资管理
有限公司 
资管计划 6,000,000.00 2017/6/20 2020/6/19 自有资金   按合同确定方式   1,345,488.84 7,345,488.84 是    
北京天汶
投资管理
有限公司 
资管计划 6,000,000.00 2017/6/20 2020/6/19 自有资金   按合同确定方式   697,498.20 6,697,498.20 是    
北京天汶
投资管理
有限公司 
资管计划 6,000,000.00 2017/6/20 2020/6/19 自有资金   按合同确定方式   702,748.44 6,702,748.44 是    
北京天汶
投资管理
有限公司 
资管计划 6,000,000.00 2017/6/20 2020/6/19 自有资金   按合同确定方式   1,003,489.92 7,003,489.92 是    
北京天汶
投资管理
有限公司 
资管计划 6,000,000.00 2017/6/20 2020/6/19 自有资金   按合同确定方式   658,490.76 6,658,490.76 是    
北京天汶
投资管理
资管计划 6,000,000.00 2017/6/20 2020/6/19 自有资金   按合同确定方式   1,013,996.88 7,013,996.88 是    
2020年年度报告 
 62 / 281 
 
有限公司 
北京天汶
投资管理
有限公司 
资管计划 6,000,000.00 2017/6/20 2020/6/19 自有资金   按合同确定方式   571,092.20 6,571,092.20 是    
中庚基金
管理有限
公司 
偏股混合
型基金 
80,003,199.49 2018/12/1

不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   15,054,540.24 45,057,739.73 是    
富国基金
管理有限
公司 
灵活配置
型基金 
30,000,000.00 2018/6/11 2020/5/18 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   19,284,340.61 49,284,340.61 是    
嘉实基金
管理有限
公司 
专户理财 40,000,000.00 2017/7/12 不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   1,084,224.36 1,084,224.36 是     
北信瑞丰
基金管理
有限公司 
专户理财 199,489,724.3

2015/4/3 不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式    - 是    
太平洋资
产管理有
限责任公
司 
专户理财 70,000,000.00 2016/8/17 不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   2,725,654.22  2,725,654.22 是    
汇添富基
金管理有
限公司 
专户理财 60,000,000.00 2010/1/8 2020/4/8 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   -8,760,187.69 51,239,812.31 是    
汇丰晋信
基金管理
有限公司 
专户理财 30,487,804.88 2018/1/17 2020/8/14 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   -1,550,685.26   28,937,119.6

是    
安信基金 专户理财 49,068,031.38 2012/7/16 不确定 自有资金 二级 按合同确定方式   977,297.12 977,297.12 是    
2020年年度报告 
 63 / 281 
 
管理有限
责任公司 
市场 
乾能投资
管理有限
公司 
直投基金 2,593,847.49 2015/5/7 不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   -   是    
广发基金
管理有限
公司 
灵活配置
型基金 
70,000,000.00 2019/2/22 不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   - - 是    
汇安基金
管理有限
公司 
灵活配置
型基金 
70,000,000.00 2019/3/5 不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   3,862,557.43 3,862,557.43 是    
红塔红土
基金管理
有限公司 
灵活配置
型基金 
70,000,000.00 2019/2/20 2020/7/29 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   29,619,773.86 99,619,773.86 是    
东吴基金
管理有限
公司 
灵活配置
型基金 
70,000,000.00 2019/8/20 2020/8/14 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   28,845,558.01 98,845,558.01 是    
广发基金
管理有限
公司 
灵活配置
型基金 
60,000,000.00 2019/8/14 不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式      - - 是    
新华基金
管理股份
有限公司 
灵活配置
型基金 
60,000,000.00 2019/8/20 2020/4/3 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   7,124,509.75 67,124,509.75 是    
中欧基金
管理有限
公司 
灵活配置
型基金 
25,047,000.94 2019/8/20 2020/2/14 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   885,499.24 25,932,500.18 是    
富国基金 偏股混合 30,000,000.00 2019/7/25 2020/8/14 自有资金 二级 按合同确定方式   11,206,881.51 41,206,881.51 是    
2020年年度报告 
 64 / 281 
 
管理有限
公司 
型基金 市场 
博时基金
管理有限
公司 
偏股混合
型基金 
30,000,000.00 2019/6/21 不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   14,176,837.92 25,900,435.05 是    
鹏华基金
管理有限
公司 
灵活配置
型基金 
20,000,000.00 2019/7/17 不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式      - - 是    
中邮创业
基金管理
有限公司 
灵活配置
型基金 
20,000,000.00 2019/4/1 2020/8/11 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   12,949,210.85 32,949,210.85 是    
中欧基金
管理有限
公司 
偏股混合
型基金 
10,000,000.00 2019/7/8 2020/4/2 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   1,996,459.96 11,996,459.96 是    
华商基金
管理有限
公司 
灵活配置
型基金 
20,000,000.00 2019/9/4 2020/8/13 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   10,168,508.99 30,168,508.99 是    
鹏华基金
管理有限
公司 
偏股混合
型基金 
10,000,000.00 2019/11/1

2020/4/3 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   187,503.13 10,187,503.13 是    
金鹰基金
管理有限
公司 
灵活配置
型基金 
10,000,000.00 2019/11/1

2020/4/30 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   2,076,047.91 12,076,047.91 是    
信达新兴
财富(北
京)资产管
理有限公
资管计划 5,000,000.00 2014/12/1

不确定 自有资金 新三
板 
按合同确定方式      - - 是    
2020年年度报告 
 65 / 281 
 
司 
浙商金汇
信托股份
有限公司 
信托计划 37,857,142.86 2017/9/29 2020/11/25 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   528,689.59 38,385,832.45 是    
华润深国
投信托有
限公司 
信托计划 599,000,000.0

2016/12/1

不确定 自有资金 信托
计划 
按合同确定方式   31,017,406.50 31,017,406.50 是    
博时基金
管理有限
公司 
灵活配置
型基金 
30,000,000.00 2019/10/2

2020/3/19 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   4,013,338.59 34,013,338.59 是    
博时基金
管理有限
公司 
普通股票
型基金 
50,000,000.00 2020/10/1

不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式      - - 是    
华夏基金
管理有限
公司 
灵活配置
型基金 
50,000,000.00 2020/12/2 不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式      - - 是    
中庚基金
管理有限
公司 
灵活配置
型基金 
50,000,000.00 2020/11/1

不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式      - - 是    
中融基金
管理有限
公司 
灵活配置
型基金 
40,000,000.00 2020/7/7 不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式      - - 是    
融通基金
管理有限
公司 
灵活配置
型基金 
50,000,000.00 2020/1/8 不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   16,934,354.42   41,934,354.4

是    
融通基金
管理有限
灵活配置
型基金 
30,000,000.00 2020/10/1

不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   - - 是    
2020年年度报告 
 66 / 281 
 
公司 
宝盈基金
管理有限
公司 
偏股混合
型基金 
30,000,000.00 2020/10/1

不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   -  - 是    
华商基金
管理有限
公司 
灵活配置
型基金 
30,000,000.00 2020/10/2

不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   - - 是    
农银汇理
基金管理
有限公司 
偏股混合
型基金 
30,000,000.00 2020/12/7 不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式      - - 是    
富国基金
管理有限
公司 
偏股混合
型基金 
30,000,000.00 2020/12/1

不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   - - 是    
华安基金
管理有限
公司 
偏股混合
型基金 
30,000,000.00 2020/12/8 不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   - -   是    
交银施罗
德基金管
理有限公
司 
灵活配置
型基金 
50,000,000.00 2020/1/15 不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   7,996,435.60 27,996,435.60 是    
创金合信
基金管理
有限公司 
普通股票
型基金 
30,000,000.00 2020/10/2

不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式      - - 是    
长城基金
管理有限
公司 
灵活配置
型基金 
20,000,000.00 2020/7/7 不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式      - - 是    
国泰基金 偏股混合 20,000,000.00 2020/7/13 不确定 自有资金 二级 按合同确定方式      - - 是    
2020年年度报告 
 67 / 281 
 
管理有限
公司 
型基金 市场 
泰信基金
管理有限
公司 
偏股混合
型基金 
20,000,000.00 2020/7/7 不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式     - - 是    
浙商金汇
信托股份
有限公司 
信托计划 30,000,000.00 2020/12/2

不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式     - - 是    
富国基金
管理有限
公司 
偏股混合
型基金 
50,000,000.00 2020/11/1

不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式      - - 是    
鹏华基金
管理有限
公司 
普通股票
型基金 
10,000,000.00 2020/1/15 2020/3/12 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   -466,555.41 9,533,444.59 是    
景顺长城
基金管理
有限公司 
普通股票
型基金 
20,000,000.00 2020/1/6 2020/6/11 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   2,970,202.52 22,970,202.52 是    
南方基金
管理股份
有限公司 
普通股票
型基金 
20,000,000.00 2020/1/8 2020/8/19 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   7,545,500.54 27,545,500.54 是    
信达澳银
基金管理
有限公司 
普通股票
型基金 
40,000,000.00 2020/1/6 2020/6/12 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   12,117,966.24 52,117,966.24 是    
华安基金
管理有限
公司 
偏股混合
型基金 
20,000,000.00 2020/1/6 2020/3/6 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   -96,405.49 19,903,594.51 是    
南方基金 偏股混合 20,000,000.00 2020/1/15 2020/3/19 自有资金 二级 按合同确定方式   247,298.39 20,247,298.39 是    
2020年年度报告 
 68 / 281 
 
管理股份
有限公司 
型基金 市场 
融通基金
管理有限
公司 
偏股混合
型基金 
40,000,000.00 2020/3/6 2020/6/9 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   2,735,123.07 42,735,123.07 是    
海富通基
金管理有
限公司 
多空类基
金 
10,000,000.00 2020/1/8 2020/7/21 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   360,935.00 10,360,935.00 是    
长信基金
管理有限
责任公司 
普通股票
型基金 
20,000,000.00 2020/7/13 2020/8/19 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式   -2,401,175.13 17,598,824.87 是    
五矿鑫扬
(浙江)投
资管理有
限公司 
资管计划 3,300,000.00 2015/12/1

不确定 自有资金 二级
市场 
按合同确定方式       - - 是    
 
2020年年度报告 
 69 / 281 
 
其他情况 
□适用  √不适用  
 
(3) 委托理财减值准备 
□适用  √不适用  
 
2. 委托贷款情况 
(1) 委托贷款总体情况 
□适用  √不适用  
 
(2) 单项委托贷款情况 
□适用  √不适用  
 
(3) 委托贷款减值准备 
□适用  √不适用  
 
3. 其他情况 
□适用  √不适用  
 
(四) 其他重大合同 
□适用  √不适用  
 
十六、其他重大事项的说明 
□适用 √不适用  
 
十七、积极履行社会责任的工作情况 
(一) 上市公司扶贫工作情况  
√适用 □不适用  
1. 精准扶贫规划 
√适用 □不适用  
五矿资本坚持扶贫工作与年度重点工作同布置、同落实,把扶贫事业纳入重要议事议程,坚
持“科学、精准、高效、创新”的原则,合理制定扶贫工作计划,明确扶贫工作预算,结合远近
工作目标,分解细化任务,切实提高和保证工作效果。 
2020年是全面建成小康社会目标实现之年,是脱贫攻坚收官之年。公司党委坚持以人民为中
心的发展理念,紧盯“第一个百年奋斗目标”,继续实施“金融服务‘三农’、助力脱贫攻坚”
战略,积极投身扶贫开发事业,取得了优异成绩。 
 
2. 年度精准扶贫概要 
√适用 □不适用  
2020年年度报告 
 70 / 281 
 
2020年是脱贫攻坚的收官之年。面对突如其来的新冠肺炎疫情冲击,五矿资本在中国五矿统
一领导下,以习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大,十九届二中、三中、四中、五
中全会精神为指导,紧盯“两个一百年”奋斗目标,积极响应党中央关于打赢“三大攻坚战”的
有力号召,坚持以人民为中心的发展理念,围绕中心服务大局,制定并实施“金融服务‘三农’、
助力脱贫攻坚”战略,积极承担社会责任,继续投身扶贫开发事业,通过创新扶贫模式,取得了
优异的成绩。各所属企业结合自身业务优势不断优化开拓扶贫模式,为全面打赢脱贫攻坚战加油
助力。 
(一)五矿国际信托有限公司 
2020年,五矿信托通过自有资金向彝良县荞山镇异地搬迁项目、两河镇大竹村新农村太阳能
路灯安装项目支持帮扶资金 140 万元,并设立五矿信托-三江源精准扶贫 22号慈善信托,总金额
129万元,并积极筛选帮扶项目,巩固拓展脱贫攻坚成果,广泛发动社会资源。2020年,五矿信
托共设立 7单精准扶贫系列慈善信托,在产业、教育、异地搬迁等领域投放扶贫资金近千万元,
其中针对“两不愁三保障”领域存在的突出问题和薄弱环节投放资金近 300万元,惠及困难群众
近六百人。 
(二)中国外贸金融租赁有限公司 
外贸租赁向湖南省花垣县拨付扶贫资金 63.037万元。其中,60万元支付至花垣县指定账户,
3.037万元用于向花垣县长乐乡中心小学和花垣县边城镇南太村、板栗村、踏沙村捐赠乒乓球桌和
乒乓球拍等体育健身设施。 
(三)五矿证券有限公司 
2020年,五矿证券在贫困地区累计投入 569.76万元,开展产业扶贫、教育扶贫、消费扶贫、
公益扶贫。五矿证券委托五矿信托发起设立五矿信托-三江源精准扶贫 15 号、16 号、17 号、18
号慈善信托,分别投向甘肃省西和县 32万元、贵州省六枝特区 33万元、甘肃省临洮县 35万元以
及贵州省沿河土家族自治县 430万元;积极响应中国证监会发起成立“资本市场扶贫公益联盟”
以及资本市场“一县(司)一品”线上展销活动号召,参与资本市场扶贫电商建设活动,积极协
调、动员甘肃省临洮县、贵州省六枝特区参与完成了扶贫电商平台的筹备搭建;全年向贫困地区
采购特色农产品完成消费扶贫 39.76万元。 
具体如下: 
1.2020 年 4 月五矿证券向沿河土家族自治县捐赠 2020 年专项扶贫资金 430 万元。该笔资金
通过慈善信托的形式捐赠给沿河土家族自治县红十字会,投向沿河自治县新景镇新仲社区移民安
置绿化亮化工程;长依村农业产业(梨)基地建设项目、长依村人居环境提升工程(二期)项目、
长依村五矿车渡码头建设项目等。 
2.2020 年度,五矿证券向 3 个对口扶贫县投入 100 万元,包括甘肃省西和县 32 万元、贵州
省六枝特区 33万元、甘肃省临洮县 35万元。 
2020年 12月完成甘肃省西和县太石河乡及河坝镇 200 户建档立卡贫困户实施冬季清洁用能
安全取暖电暖炕改造项目,减少传统暖炕对农村环境卫生带来的破坏。项目投入总金额 24万元。 
2020 年 12月拨付资金 8万元,资助甘肃省西和县太石河乡建档立卡贫困家庭二批本科及以
上在校学生 20名,每位学子资助 4,000元。项目投入总金额 8万元。 
2020 年 9月完成贵州省六枝特区新窑镇那秀幼儿园食堂建设项目建设,项目投入资金 23万
元,覆盖新窑镇那秀村、上云盘村常驻人口 5,514人,学前三小学龄人口 165人。 
2020 年 12 月完成贵州省六枝特区新窑镇中学特殊(残疾)儿童资源教室建设项目,项目投
入资金 10万元,用于购买新窑镇中学特殊儿童教育所需的课程、教材、专业图书以及学具、教具、
康复器材。 
2020年 7月完成甘肃省临洮县南屏镇三甲初级中学校舍维修项目,对该所教学楼内墙进行乳
胶刷漆,粉刷面积 2,845平米,防水维修面积 360平方米。项目投入总金额 17万元。 
2020年年度报告 
 71 / 281 
 
2020 年 12 月完成甘肃省临洮县新集村陡坡社、新集村新集社、张郭家村彭家沟社各新建机
井 1个,解决新集村和张郭家村发展高原夏菜无水灌溉的问题。机井项目的实施为周边 750亩高
原夏菜提供灌溉,每年为周边 180户农户增加经济收入总计 500万元。项目投资金额 6万元。 
2020 年 12 月完成甘肃省临洮县连儿湾乡钢架育苗大棚建设项目,该项目计划在花儿岔村新
建双层钢架塑料大棚 8座,引导扶持 8户建档立卡贫困户发展高原夏菜产业,投入金额 12万元。 
3.五矿证券全年向贫困地区采购特色农产品完成消费扶贫 39.76万元。 
(四)五矿经易期货有限公司 
本年度,五矿经易期货一是以慈善信托项目的形式,委托五矿信托开展三江源精准扶贫 19
号慈善信托,向贫困县拨付资金人民币 167万元整,用于支持沿河县长依村、新景镇精准扶贫事业,
包括但不限于投向长依村农业产业(梨)基地建设项目、新景镇新仲社区移民安置绿化亮化工程、
长依村人居环境提升工程(二期)项目、长依村五矿车渡码头建设项目。二是通过捐赠的方式,
向郑州商品交易所定点扶贫点——河南省桐柏县王湾村捐赠资金 50万元,用于茶叶公司生产运营,
解决了茶叶生产前期启动资金问题,帮助王湾村共计建档立卡贫困户 65户 193人实现脱贫增收;
向大连市瓦房店万家岭镇唐屯村捐赠 5万元,用于修路配套资金;向陕西省旬邑县捐赠 15万元,
用于开展贫困户苹果场外期权试点项目果农权利金自缴资金部分。三是通过“保险+期货”项目精
准扶贫,报告期内五矿经易期货共结项 13个“保险+期货”项目,惠及 3个挂牌督战县、4个国
家级贫困县、1个省级贫困县和 1个湖北疫区的 47,887户农户、25个合作社、2家家庭农场、2
家涉农企业;涉及天然橡胶、苹果、玉米、豆粕、红枣 5个品种,折成数量 8.0341万吨;受保障
的种植面积 24.34万亩、生猪 9.35万头、水产养殖 1,710亩;已实现赔付 2230.89万元,帮助果
农实现销售收入 196.8万元,平均赔付率为 101.32%。四是积极响应“消费扶贫”政策,报告期
内五矿经易期货工会委员会购买镇雄县、沿河县、德江县、桐柏县等地消费扶贫产品共计 56.14
万元。 
 
 
3. 精准扶贫成效 
√适用 □不适用  
单位:万元  币种:人民币 
指    标 数量及开展情况 
一、总体情况 
其中:1.资金 970.037 
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人) 126,486 
二、分项投入 
1.产业发展脱贫 
其中:1.1产业扶贫项目类型 
√ 农林产业扶贫  
□ 旅游扶贫  
□ 电商扶贫  
□ 资产收益扶贫  
□ 科技扶贫  
□ 其他  
1.2产业扶贫项目个数(个) 4 
1.3产业扶贫项目投入金额 83 
1.4帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人) 381 
2.转移就业脱贫 
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3.易地搬迁脱贫 
4.教育脱贫 
其中:4.1资助贫困学生投入金额 8 
4.2资助贫困学生人数(人) 20 
4.3改善贫困地区教育资源投入金额 50 
5.健康扶贫 
6.生态保护扶贫 
7.兜底保障 
8.社会扶贫 
9.其他项目 
其中:9.1项目个数(个) 16 
9.2投入金额 336 
9.3帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人) 126,083 
9.4其他项目说明  帮扶云南省彝良县荞山镇异地搬迁项目、两
河镇大竹村新农村太阳能路灯安装项目;冬
季清洁用能安全取暖电暖炕改造项目; 
三、所获奖项(内容、级别) 
五矿信托: 
2020年中国网“精准扶贫先锋机构奖”,被国家民政部列入第十一届“中华慈善奖”(2020年)
拟表彰名单,新加坡“亚洲银行家 2020年全球财富与社会”授予的“领导力成就奖”。 
2020年中国银行保险报“社会责任优秀传播案例”。 
五矿证券: 
在由人民日报社主管主办的《国际金融报》主办的“CSR先锋论坛暨先锋奖项评选”中获得 2020
年度社会责任新锐企业奖。 
《以专业和爱心践行企业社会责任》的相关扶贫工作经验在《中国证券》报道。 
五矿经易期货: 
在“第十三届中国最佳期货经营机构暨最佳期货分析师评选”中荣获“最佳精准扶贫及爱心公益
奖”。 
公司“保险+期货”精准扶贫成果获得新华网、期货日报、中证网等多家媒体报道,并获国务院扶
贫办综合司专项报道;公司扶贫河南省南阳市桐柏县王湾村茶产业发展案例入选中期协编撰的《牢
记使命 砥砺前行——中国期货行业脱贫攻坚优秀故事集》。 
 
4. 后续精准扶贫计划 
√适用 □不适用  
脱贫摘帽不是终点,而是新生活、新奋斗的起点。党的十九届五中全会提出巩固拓展脱贫攻
坚成果、全面推进乡村振兴战略的目标,对扶贫工作提出了新的要求。五矿资本将深入贯彻“摘
帽不摘责任、摘帽不摘帮扶”的重要指示,持续发挥资本市场平台资源优势,继续聚焦“两不愁
三保障”,坚持目标不减、力度不减,在总结精准扶贫经验的基础上,持续加强工作力量和帮扶力
度,巩固拓展脱贫攻坚成果,实现同乡村振兴的有效衔接,为共同奔向全面小康持续贡献五矿智
慧和五矿力量。 
(二) 社会责任工作情况 
√适用  □不适用  
五矿资本以习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大,十九届二中、三中、四中、
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五中全会精神为指导,以“两个一百年”奋斗目标为指引,胸怀两个大局,积极响应党中央打赢
“三大攻坚战”的号召,围绕中心服务大局,积极承担社会责任,在防范化解重大风险、精准扶
贫、污染防治等方面积极履行社会责任,体现了金融央企的责任与担当。 
五矿资本以“防范化解重大风险”引领经营管理工作全局,紧密围绕“风险可测、可控、可承
受”总体目标,以“两个降低”(降低风险发生的可能性、降低风险发生后的影响程度)为落脚点,
持续完善风险管理体系,提升风险管控能力,强化风险监控预警,加大风险排查处置力度,严守“控
增量、缩存量”风险底线,实现持续稳健发展。报告期内,公司未发生过重大风险,整体资产质量
保持良好。 
五矿信托在履行公益建设中释放思想温度。首先,助力疫情防控保卫战。公司出资 50万元参
与“中国信托业抗击新型肺炎慈善信托”的设立;设立“三江源救疾”战役系列慈善信托,用于
向一线医务人员发放防疫保障、抚恤受损家庭、支持疫情后期的公共卫生事业等。其次,助力国
家打赢脱贫攻坚战。根据中国五矿与五矿资本的统一部署,消费扶贫采购金额 250万元;年度设
立 7单精准扶贫系列慈善信托,投放扶贫资金近 1,000万元。第三,助力生态环境持续改善。“五
矿信托-三江源思源系列慈善信托”自 2017 年成立以来,已捐助数百万元支持三江源地区生态保
护建设,鼎力支持环保类科研项目;此外,发起并倡导“您运动,我捐赠”常态化公益健步活动,
截至 2020年末,累计 1,400人参与,记录行走 18万公里,公司出资捐赠总额超过 40万元。 
五矿证券肩负“服务实体、创造价值”的战略使命,将“践行价值回报,持续为股东、员工
及社会创造价值”社会责任行为展现在服务国家发展战略和经济社会发展大局的责任担当中,积
极践行新发展理念,持续深化改革,发挥专业优势,为实体经济赋能,资产规模稳步提升,行业
竞争能力进一步增强;切实保护投资者合法权益,提高投资者服务水平,健全就业吸纳和人才培
养,不断提升人才能力素质;推行 1+N企业文化体系建设,共建良性生态;持续增加公益性支出,
助力脱贫攻坚;全力落实疫情防控,维护发展平稳运行。 
面对 2020年特殊的新冠肺炎疫情,五矿证券发挥金融服务机构的专业能力,为打赢疫情防控
阻击战贡献力量。疫情期间向湖北省捐助人民币 100万元;承销疫情防控债 7只,合计发行规模
逾 100亿元。 
五矿经易期货在主动履行社会责任担当方面,面对疫情带来的严酷考验及时行动,向湖北疫
区捐款 50万元,并组建党员抗疫先锋队,在疫情较严重的 3月份,积极参与到社区基层抗疫志愿
服务当中,助力企业复产复工,有效缓解基层抗疫人手不足的压力;成立了 315志愿者服务队,
通过自身的金融专业知识开展金融反诈知识宣传,提升投资者维护自身权益的意识与能力;为助
力深圳创建第六届全国文明城市,公司工会组织党员群众走上深圳街头派发文明城市宣传资料、
清理街道卫生,为城市发展贡献精神文明力量。 
 
(三) 环境信息情况 
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 
□适用 √不适用  
 
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明 
□适用 √不适用  
 
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明 
□适用 √不适用  
 
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4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 
□适用 √不适用  
 
(四) 其他说明 
□适用  √不适用  
 
十八、可转换公司债券情况 
□适用 √不适用  
 
2020年年度报告 
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第六节 普通股股份变动及股东情况 
 
一、 普通股股本变动情况 
(一) 普通股股份变动情况表 
1、 普通股股份变动情况表 
单位:股 
 本次变动前 本次变动增减(+,-) 本次变动后 
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%) 
一、有限售条件股份 3,881,820,161 86.30    -3,881,820,161 -3,881,820,161 0 0 
1、国家持股          
2、国有法人持股 2,492,657,602 55.42    -2,492,657,602 -2,492,657,602 0 0 
3、其他内资持股 1,389,162,559 30.88    -1,389,162,559 -1,389,162,559 0 0 
其中:境内非国有法人持
股 
1,335,960,588 29.70    -1,335,960,588 -1,335,960,588 0 0 
境内自然人持股 53,201,971 1.18    -53,201,971 -53,201,971 0 0 
4、外资持股          
其中:境外法人持股          
境外自然人持股          
二、无限售条件流通股份 616,245,298 13.70    3,881,820,161 3,881,820,161 4,498,065,459 100 
1、人民币普通股 616,245,298 13.70    3,881,820,161 3,881,820,161 4,498,065,459 100 
2、境内上市的外资股          
3、境外上市的外资股          
4、其他          
三、普通股股份总数 4,498,065,459 100.00      4,498,065,459 100 
2020年年度报告 
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2、 普通股股份变动情况说明 
√适用  □不适用  
公司于 2016年启动发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项,向五矿股份发行股份购买相关资产,同时非公开发行股票募集配套资金,本
次公司发行股份购买资产和配套募集资金新增股份于 2017年 1月 20日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了登记托管手续。以上新增股
份均为有限售条件流通股,并于 2020年 1月 20日上市流通,本次限售股上市流通的数量为 3,881,820,161股,公司现在总股本为 4,498,065,459股。
本次限售股解禁情况详见 2020年 1月 14日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)发布的《五
矿资本股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金关联交易之部分限售股上市流通公告》(临 2020-002)。 
 
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如有) 
□适用  √不适用  
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 
□适用  √不适用  
(二) 限售股份变动情况 
√适用 □不适用  
单位: 股 
股东名称 年初限售股数 
本年解除限售股
数 
本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 
中国五矿股份有限公司 2,108,421,150 2,108,421,150 0 0 发行股份购买资产 2020年 01月 20日 
中远海运发展股份有限
公司 
177,339,901 177,339,901 0 0 募集配套资金 2020年 01月 20日 
华宝证券有限责任公司 177,339,901 177,339,901 0 0 募集配套资金 2020年 01月 20日 
中建资本控股有限公司 177,339,901 177,339,901 0 0 募集配套资金 2020年 01月 20日 
深圳市平安置业投资有
限公司 
177,339,901 177,339,901 0 0 募集配套资金 2020年 01月 20日 
前海开源基金管理有限
公司 
177,339,901 177,339,901 0 0 募集配套资金 2020年 01月 20日 
2020年年度报告 
 77 / 281 
 
颐和银丰(天津)投资
管理有限公司 
177,339,901 177,339,901 0 0 募集配套资金 2020年 01月 20日 
招商证券资产管理有限
公司 
118,226,601 118,226,601 0 0 募集配套资金 2020年 01月 20日 
招商财富资产管理有限
公司 
177,339,901 177,339,901 0 0 募集配套资金 2020年 01月 20日 
中信证券股份有限公司 153,694,581 153,694,581 0 0 募集配套资金 2020年 01月 20日 
兴证全球基金管理有限
公司 
260,098,522 260,098,522 0 0 募集配套资金 2020年 01月 20日 
合计 3,881,820,161 3,881,820,161 0 0 / / 
 
 
二、 证券发行与上市情况 
(一) 截至报告期内证券发行情况 
□适用 √不适用  
截至报告期内证券发行情况的说明(存续期内利率不同的债券,请分别说明): 
□适用  √不适用  
 
(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 
□适用  √不适用  
 
(三) 现存的内部职工股情况 
□适用 √不适用  
 
2020年年度报告 
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三、 股东和实际控制人情况 
(一) 股东总数 
截止报告期末普通股股东总数(户) 49,607 
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 51,373 
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0 
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户) 0 
 
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表 
单位:股 
前十名股东持股情况 
股东名称 
(全称) 
报告期内增减 期末持股数量 比例(%) 
持有有限售条
件股份数量 
质押或冻结情况 
股东 
性质 
股份 
状态 
数量 
中国五矿股份有限公司 0 2,117,064,042 47.07 0 无 0 国有法人 
前海开源基金-农业银行
-上海茁蓄投资管理合伙
企业(有限合伙) 
0  
177,339,901 
 
3.94 

无 
 境内非国有法人 
中建资本控股有限公司 0 177,339,901 3.94 0 无  国有法人 
华宝证券-平安银行-华
宝证券华增五号集合资产
管理计划 
-16,514,280 
 
160,825,621 3.58 0 
无 
 境内非国有法人 
深圳市平安置业投资有限
公司 
-23,426,164 
 
153,913,737 3.42 0 
无 
 境内非国有法人 
长沙矿冶研究院有限责任
公司 
0 150,751,955 3.35 0 
无 
 国有法人 
2020年年度报告 
 79 / 281 
 
颐和银丰天元(天津)集
团有限公司 
-39,948,194 
 
137,391,707 3.05 0 
质押 
69,150,000 境内非国有法人 
招商财富资产-招商银行
-招商银行股份有限公司 
-44,980,564 
 
132,359,337 2.94 0 
无 
 境内非国有法人 
中远海运发展股份有限公
司 
-76,204,310 
 
101,135,591 2.25 0 
无 
 国有法人 
招商证券资管-兴业银行
-招商智远智增宝一号集
合资产管理计划 
-56,320,285 
 
61,906,316 1.38 0 
无 
 境内非国有法人 
前十名无限售条件股东持股情况 
股东名称 持有无限售条件流通股的数量 
股份种类及数量 
种类 数量 
中国五矿股份有限公司 2,117,064,042 人民币普通股 2,117,064,042 
前海开源基金-农业银行-上海茁蓄投资管
理合伙企业(有限合伙) 
177,339,901 
人民币普通股 
177,339,901 
中建资本控股有限公司 177,339,901 人民币普通股 177,339,901 
华宝证券-平安银行-华宝证券华增五号集
合资产管理计划 
160,825,621 
人民币普通股 
160,825,621 
深圳市平安置业投资有限公司 153,913,737 人民币普通股 153,913,737 
长沙矿冶研究院有限责任公司 150,751,955 人民币普通股 150,751,955 
颐和银丰天元(天津)集团有限公司 137,391,707 人民币普通股 137,391,707 
招商财富资产-招商银行-招商银行股份有
限公司 
132,359,337 
人民币普通股 
132,359,337 
中远海运发展股份有限公司 101,135,591 人民币普通股 101,135,591 
招商证券资管-兴业银行-招商智远智增宝
一号集合资产管理计划 
61,906,316 
人民币普通股 
61,906,316 
2020年年度报告 
 80 / 281 
 
上述股东关联关系或一致行动的说明 上述前十名股东及前十名无限售条件股东中第一大股东为公司控股股东,第六大股东为公司实际控制
人中国五矿控制下的企业;除上述情况,公司未知其他股东是否存在关联关系和一致行动。 
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 不适用 
 
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 
□适用 √不适用  
 
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10名股东 
□适用 √不适用  
 
 
2020年年度报告 
 81 / 281 
 
四、 控股股东及实际控制人情况 
(一) 控股股东情况 
1 法人 
√适用 □不适用  
名称 中国五矿股份有限公司 
单位负责人或法定代表人 国文清 
成立日期 2010年 12月 16日 
主要经营业务 黑色金属、有色金属的投资、销售;非金属矿产品的投资;
矿山、建筑工程的设计;机械设备的销售;新能源的开发和
投资管理;金融、证券、信托、租赁、保险、基金、期货的
投资管理;房地产开发与经营;建筑安装;物业管理;进出
口业务;资产及资产受托管理;招标、投标业务;广告展览、
咨询服务、技术交流;对外承包工程;自有房屋租赁。(依
法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经
营活动。) 
报告期内控股和参股的其他境内外
上市公司的股权情况 
1、中钨高新材料股份有限公司:控股股东中国五矿股份有限
公司,持股比例 50.87%; 
2、五矿稀土股份有限公司:控股股东五矿稀土集团有限公司,
持股占比 40.08%(其中通过五矿稀土集团有限公司持股
23.98%,中国五矿股份有限公司持股 16.10%); 
3、株洲冶炼集团股份有限公司:控股股东株洲冶炼集团有限
责任公司,持股占比 42.96%(其中通过株洲冶炼集团有限责
任公司持股 40.24%,湖南有色金属有限公司持股 2.72%); 
4、五矿发展股份有限公司:控股股东中国五矿股份有限公司,
持股占比 62.56%; 
5、五矿地产有限公司:控股股东 June Glory International 
Limited,持股占比 61.88%; 
6、五矿资源有限公司:控股股东中国五矿香港控股有限公司,
持股占比 72.62%。 
其他情况说明  
 
2 自然人 
□适用 √不适用  
 
3 公司不存在控股股东情况的特别说明 
□适用  √不适用  
 
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期 
□适用  √不适用  
 
2020年年度报告 
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5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 
√适用  □不适用  
 
 
 
(二) 实际控制人情况 
1 法人 
√适用 □不适用  
名称 中国五矿集团有限公司 
单位负责人或法定代表人 唐复平 
成立日期 1982年 12月 9日 
主要经营业务 经营范围:黑色金属、有色金属、矿产品及非金属矿产品的
投资、销售;新能源的开发和投资管理;金融、证券、信托、
租赁、保险、基金、期货领域的投资管理;投资与资产管理;
各种工程技术咨询服务及工程设备租赁;与工程建筑相关的
新材料、新工艺、新产品技术开发、技术服务、技术交流和
技术转让;冶金工业所需设备的开发、销售;承担国外各类
工业、民用建筑工程咨询、勘察、设计和设备租赁;机电产
品、小轿车、建筑材料、仪器仪表、五金交电、机械设备的
销售;建筑及机电设备安装工程技术研究、规划勘察、设计、
监理服务;房地产开发与经营;物业管理;进出口业务;招
标、投标及招标代理;承办展览展示活动;设计、制作、代
理、发布国内外广告;经济贸易咨询;技术服务、技术交流;
自有房屋租赁。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活
动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容
开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的
经营活动。) 
报告期内控股和参股的其他境内外
上市公司的股权情况 
1、中钨高新材料股份有限公司:控股股东中国五矿股份有
限公司,持股比例 50.87%; 
2、五矿稀土股份有限公司:控股股东五矿稀土集团有限公
司,持股占比 40.08%(其中通过五矿稀土集团有限公司持股
23.98%,中国五矿股份有限公司持股 16.10%); 
3、株洲冶炼集团股份有限公司:控股股东株洲冶炼集团有
限责任公司,持股占比 42.96%(其中通过株洲冶炼集团有限
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责任公司持股 40.24%,湖南有色金属有限公司持股 2.72%); 
4、五矿发展股份有限公司:控股股东中国五矿股份有限公
司,持股占比 62.56%; 
5、五矿地产有限公司:控股股东 June Glory International 
Limited,持股占比 61.88%; 
6、五矿资源有限公司:控股股东中国五矿香港控股有限公
司,持股占比 72.62%; 
7、中国冶金科工股份有限公司:控股股东中国冶金科工集
团有限公司,持股占比 49.18%; 
8、葫芦岛锌业股份有限公司:中国冶金科工集团有限公司
持有中冶葫芦岛有色金属集团有限公司 27%的股份,中冶葫
芦岛有色金属集团有限公司持有葫芦岛锌业股份有限公司
23.59%的股份。 
其他情况说明   
 
2 自然人 
□适用 √不适用  
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明 
□适用  √不适用  
 
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期 
□适用  √不适用  
  
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5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 
√适用  □不适用  
 
 
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 
□适用  √不适用  
 
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍 
□适用  √不适用  
 
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东 
□适用 √不适用  
六、 股份限制减持情况说明 
□适用 √不适用  
 
  
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第七节 优先股相关情况 
√适用 □不适用  
一、截至报告期末近 3年优先股的发行与上市情况 
单位:股 
优先股
代码 
优先股
简称 
发行日期 
发行价
格(元) 
票面股
息率
(%) 
发行数量 上市日期 
获准上市交
易数量 
终止上市
日期 
360042 五资优 1 2020-11-17 100 4.70 50,000,000 2020-11-30 50,000,000 - 
360043 五资优 2 2020-12-14 100 4.70 30,000,000 2020-12-29 30,000,000 - 
募集资金使用进展及变更情况 详见本公司于 2021 年 4 月 28 日在上海证券交易所网站
(www.sse.com.cn)披露的《五矿资本股份有限公司 2020 年度募集资
金存放与实际使用情况的专项报告》。 
 
 
二、优先股股东情况 
(一) 五资优 1优先股股东总数 
截至报告期末优先股股东总数(户) 9 
年度报告披露日前上一月末的优先股股东总数(户) 9 
 
(二) 截止报告期末前十名五资优 1优先股股东情况表 
单位:股 
前十名优先股股东持股情况 
股东名称(全
称) 
报告期内股
份增减变动 
期末持股数
量 
比例
(%) 
所持股份
类别 
质押或冻结情况 
股东性质 
股份状态 数量 
太平人寿保险
有限公司-传
统-普通保险
产 品 -
022L-CT001沪 
18,500,000 18,500,000 37.00 优先股 无 0 其他 
交银施罗德资
管-交通银行
-交银施罗德
资管卓远 1 号
集合资产管理
计划 
10,000,000 10,000,000 20.00 优先股 无 0 其他 
招商证券资管
-工商银行-
招商资管恒利
1 号集合资产
管理计划 
6,000,000 6,000,000 12.00 优先股 无 0 其他 
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新华人寿保险
股份有限公司
-传统-普通
保 险 产 品 -
018L - CT001
沪 
5,000,000 5,000,000 10.00 优先股 无 0 其他 
中金公司-工
商银行-中金
增利 1 号集合
资产管理计划 
4,000,000 4,000,000 8.00 优先股 无 0 其他 
创金合信基金
-工商银行-
创金合信鼎泰
15 号资产管理
计划 
2,000,000 2,000,000 4.00 优先股 无 0 其他 
太平财产保险
有限公司-传
统-普通保险
产品 
1,500,000 1,500,000 3.00 优先股 无 0 其他 
创金合信基金
-中国银行-
创金合信鼎泰
37 号集合资产
管理计划 
1,500,000 1,500,000 3.00 优先股 无 0 其他 
创金合信基金
-中国银行-
创金合信鼎泰
40 号集合资产
管理计划 
1,500,000 1,500,000 3.00 优先股 无 0 其他 
如股东所持优先股在除股息分配和剩余财产
分配以外的其他条款上具有不同设置,应当分
别披露其持股数量 
无 
前十名优先股股东之间,上述股东与前十名普
通股股东之间存在关联关系或属于一致行动
人的说明 
1、“太平人寿保险有限公司-传统-普通保险产品-
022L-CT001 沪”和“太平财产保险有限公司-传统-普
通保险产品”具有关联关系。 
2、“创金合信基金-工商银行-创金合信鼎泰 15号资产
管理计划”、“创金合信基金-中国银行-创金合信鼎泰
37 号集合资产管理计划”和“创金合信基金-中国银行
-创金合信鼎泰 40 号集合资产管理计划”具有关联关
系。 
3、优先股股东“招商证券资管-工商银行-招商资管恒
利 1 号集合资产管理计划”和普通股股东“招商证券资
管-兴业银行-招商智远智增宝一号集合资产管理计
划”具有关联关系。 
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4、除上述情况,公司未知其他股东是否存在关联关系和
一致行动。 
 
 
(三) 五资优 2优先股股东总数 
截至报告期末优先股股东总数(户) 13 
年度报告披露日前上一月末的优先股股东总数(户) 14 
 
(四) 截止报告期末前十名五资优 2优先股股东情况表 
单位:股 
前十名优先股股东持股情况 
股东名称(全称) 
报告期内股
份增减变动 
期末持股数
量 
比例
(%) 
所持股份类
别 
质押或冻结情况 
股东性质 
股份状态 数量 
招商证券资管-
工商银行-招商
资管恒利 1号集
合资产管理计划 
8,000,000 8,000,000 26.67 优先股 无 0 其他 
交银施罗德资管
-交通银行-交
银施罗德资管卓
远 1号集合资产
管理计划 
5,000,000 5,000,000 16.67 优先股 无 0 其他 
农银汇理资产-
“金钥匙·安心
快线”天天利滚
利第 2期开放式
人民币理财产品
-农银汇理资产
-增利宝 3号专
项资产管理计划 
4,500,000 4,500,000 15.00 优先股 无 0 其他 
中金公司-农业
银行-中金公司
农银瑞驰 1号集
合资产管理计划 
2,250,000 2,250,000 7.50 优先股 无 0 其他 
中金公司-农业
银行-中金公司
农银瑞驰 2号集
合资产管理计划 
2,250,000 2,250,000 7.50 优先股 无 0 其他 
创金合信基金-
中国银行-创金
合信鼎泰 52 号
集合资产管理计
2,000,000 2,000,000 6.67 优先股 无 0 其他 
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划 
创金合信基金-
中国银行-创金
合信鼎泰 42 号
集合资产管理计
划 
1,500,000 1,500,000 5.00 优先股 无 0 其他 
创金合信基金-
中国银行-创金
合信鼎泰 56 号
集合资产管理计
划 
1,000,000 1,000,000 3.33 优先股 无 0 其他 
创金合信基金-
中国银行-创金
合信鼎泰 70 号
集合资产管理计
划 
1,000,000 1,000,000 3.33 优先股 无 0 其他 
盛京银行股份有
限公司-盛京银
行添宝系列理财
产品 (12 个月
型) 
800,000 800,000 2.67 优先股 无 0 其他 
如股东所持优先股在除股息分配和剩余财产
分配以外的其他条款上具有不同设置,应当
分别披露其持股数量 
无 
前十名优先股股东之间,上述股东与前十名
普通股股东之间存在关联关系或属于一致行
动人的说明 
1、“中金公司-农业银行-中金公司农银瑞驰 1号集合资
产管理计划”和“中金公司-农业银行-中金公司农银瑞
驰 2号集合资产管理计划”具有关联关系。 
2、“创金合信基金-中国银行-创金合信鼎泰 52 号集合
资产管理计划”、“创金合信基金-中国银行-创金合信
鼎泰 42号集合资产管理计划”、“创金合信基金-中国银
行-创金合信鼎泰 56号集合资产管理计划”、“创金合信
基金-中国银行-创金合信鼎泰70号集合资产管理计划”
具有关联关系。 
3、优先股股东“招商证券资管-工商银行-招商资管恒利
1 号集合资产管理计划”和普通股股东“招商证券资管-
兴业银行-招商智远智增宝一号集合资产管理计划”具有
关联关系。 
4、除上述情况,公司未知其他股东是否存在关联关系和一
致行动。 
 
(五) 其他情况说明 
□适用  √不适用  
 
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三、优先股利润分配的情况 
(一) 利润分配情况 
□适用 √不适用  
 
(二) 近 3年(含报告期)优先股分配金额与分配比例 
□适用 √不适用  
 
(三) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正,但未对优先股进行利润分配的,公司应当详细
披露原因以及未分配利润的用途和使用计划。 
√适用 □不适用  
报告期内盈利且母公司未分配利润为正,但未对
优先股进行利润分配的原因 
未分配利润的用途和使用计划 
根据《五矿资本股份有限公司非公开发行优先股
募集说明书》相关条款约定,“每年的付息日为
本次优先股发行的缴款截止日起每满一年的当
日”,因此,公司 2020年发行的优先股尚未到
约定付息日,故本期未对优先股进行利润分配。 
  
 
 
(四) 其他说明 
□适用  √不适用  
 
四、报告期内公司进行优先股的回购、转换事项 
(一) 回购情况 
□适用 √不适用  
 
(二) 转换情况 
□适用 √不适用  
 
五、报告期内存在优先股表决权恢复的,公司应当披露相关表决权的恢复、行使情况 
□适用  √不适用  
 
六、公司对优先股采取的会计政策及理由 
√适用  □不适用  
本公司根据中华人民共和国财政部颁发的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》(2017
年修订)、《企业会计准则第37号-金融工具列报》(2017年修订)和《财政部关于印发<金融负
债与权益工具的区分及相关会计处理规定>的通知》(财会[2014]13号)等相关规定,根据优先股
相关条款,结合金融负债和权益工具的定义,通过以下分析,认为本公司2020年度发行的优先股
符合作为权益工具核算的要求,将其作为权益工具核算。 
2020年年度报告 
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(一)该优先股不包括交付现金或其他金融资产给其他方,或在潜在不利条件下与其他方交
换金融资产或金融负债的合同义务 
从本公司非公开发行的优先股的发行条款来看,本公司2020年发行的优先股不设置投资者回
售条款,无明确的到期期限,无回购义务,且本公司作为发行人有权选择赎回,而不受其他方控
制。因此本公司能够无条件地自主决定不行使赎回权。另外,本公司有权全部或者部分取消本次
优先股的派息,且不构成违约事件。 
因此,本公司回购优先股和付息,不论其发生可能性大小,均为本公司有权自主决定的事项,
投资人无权要求本公司回购优先股或者付息。本公司能够避免以交付现金、其他金融资产或者交
换金融资产或金融负债结算来履行一项合同义务,因此,本公司2020年非公开发行的优先股符合
该项规定。 
(二)该优先股不属于将来须用或可用企业自身权益工具结算的金融工具 
本公司本次优先股发行条款无转换成公司普通股的约定,未来没有交付可变数量自身权益工
具进行结算的合同义务,也不存在以自身权益工具交换现金或其他金融资产的情形。权益工具,
是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。 
综上所述,本公司认为2020年发行的优先股不包括交付现金或其他金融资产给其他方,或在
潜在不利条件下与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务,也不属于将来须用或可用企业自
身权益工具结算的金融工具。因此,本公司将2020年度非公开发行的优先股认定为权益工具。 
 
 
七、其他 
□适用  √不适用  
 
2020年年度报告 
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第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 
一、持股变动情况及报酬情况 
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 
√适用 □不适用  
单位:股 
姓名 职务(注) 性别 年龄 
任期起始日
期 
任期终止日
期 
年初持股
数 
年末持股
数 
年度内股份
增减变动量 
增减变动
原因 
报告期内从
公司获得的
税前报酬总
额(万元) 
是否在公司
关联方获取
报酬 
任珠峰 董事长 男 50 2020-05-27 2021-03-26 0 0 0   10.15 是 
莫春雷 董事 男 53 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0   127.46 否 
赵立功 董事、总经理 男 49 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0   128.93 否 
任建华 董事 男 57 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0    是 
刘毅 董事 男 60 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0    是 
吴立宪 董事 男 57 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0    是 
单飞跃 独立董事 男 55 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0   20.00 否 
李明 独立董事 男 54 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0   20.00 否 
程凤朝 独立董事 男 61 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0   20.00 否 
杜维吾 监事会主席 男 55 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0   25.39 否 
闫立军 监事 男 59 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0    是 
唐小金 监事 男 58 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0    是 
吕静 职工监事 女 42 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0   104.25 否 
董岩 职工监事 男 41 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0   28.46 否 
王晓东 副总经理 男 58 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0   122.57 否 
高红飞 副总经理 男 58 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0   130.71 否 
刘国威 副总经理 男 50 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0   126.98 否 
樊玉雯 副总经理、财
务总监、总法
律顾问 
女 53 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0   123.36 否 
2020年年度报告 
 92 / 281 
 
郭泽林 副总经理 男 32 2020-05-27 2023-05-26 0 0 0   125.82 否 
周敏 董事会秘书 女 40 2020-09-29 2023-05-26 0 0 0   6.19 否 
赵智 原董事 男 49 2017-05-17 2020-05-26 0 0 0    是 
薛飞 原董事 男 49 2017-05-17 2020-05-26 0 0 0    是 
张树强 原董事 男 54 2017-05-17 2020-05-26 0 0 0    是 
杜维吾 原董事 男 55 2017-05-17 2020-05-26 0 0 0   56.05 否 
潘中艺 原监事会主席 男 56 2017-05-17 2020-05-26 0 0 0    是 
赵晓红 原监事 女 54 2017-05-17 2020-05-26 0 0 0    是 
周郧 原监事 女 52 2017-05-17 2020-05-26 0 0 0   91.10 否 
周敏 原职工监事 女 40 2018-02-08 2020-05-26 0 0 0   72.39 否 
郭泽林 原董事会秘书 男 32 2020-05-27 2020-09-29 0 0 0    否 
合计 / / / / / 0 0 0 / 1,339.81 / 
注:公司董事长任珠峰先生因工作变动原因,已辞去公司第八届董事会董事长职务。 
 
姓名 主要工作经历 
任珠峰 曾任中国五矿集团公司金融业务中心总经理,五矿投资发展有限责任公司(后更名为五矿资本控股有限公司)总经理、党委书记,公司
总经理、党委书记等职务;截至报告期末,担任公司第八届董事会董事长,中国五矿集团有限公司党组成员、副总经理。 
莫春雷 曾任中国五矿集团有限公司企业管理部部长兼中国五矿全面深化改革办公室副主任,中国五矿股份有限公司风险管理部总经理,中国五
矿股份有限公司风险管理部总经理兼中国五矿直属纪委委员,公司党委副书记等职务;现任公司第八届董事会董事,党委书记、纪委书
记。 
赵立功 曾任五矿投资发展有限责任公司规划发展部副总经理、总经理,五矿证券有限公司总经理,五矿资本控股有限公司副总经理、党委委员,
五矿证券有限公司董事长、党委书记,公司副总经理等职务;现任公司第八届董事会董事,总经理、党委副书记。 
任建华 曾任五矿发展股份有限公司财务总监、财务本部总监、风控本部总监、党委委员兼黑色流通业务中心财务总监、五矿发展股份有限公司
副总经理, 五矿集团财务有限责任公司副董事长, 五矿集团财务有限责任公司董事;现任公司第八届董事会董事,中国五矿集团有限公
司专职董监事,五矿有色金属股份有限公司董事,五矿创新投资有限公司董事,五矿稀土股份有限公司监事。 
刘毅 曾任中国京冶建设工程承包公司副总经理,中冶建筑研究总院有限公司副院长, 中冶建筑研究总院有限公司董事;现任公司第八届董事会
董事,中国五矿集团有限公司专职董监事,五矿有色金属股份有限公司董事, 中钨高新材料股份有限公司监事,长沙矿冶研究院有限责
任公司监事,五矿集团财务有限责任公司监事。 
吴立宪 曾任五矿邯邢矿业有限公司总会计师, 五矿邯邢矿业有限公司总会计师、党委委员, 五矿矿业控股有限公司总会计师、党委委员;现任
公司第八届董事会董事, 中国五矿集团有限公司专职董监事,五矿创新投资有限公司监事会主席。 
单飞跃 曾任湘潭大学法学院教授、院长,湖南大学法学院教授、院长;现任公司第八届董事会独立董事,上海财经大学法学院教授、博士生导
2020年年度报告 
 93 / 281 
 
师,中国经济法学研究会常务理事,中国财税法学研究会常务理事,上海市经济法研究会副会长,湖南省环海律师事务所律师,湖南飞
沃新能源科技股份有限公司独立董事,上海南方模式生物科技股份有限公司独立董事。 
李明 曾任中国财政科学研究院财务会计研究室副研究员等职务;现任公司第八届董事会独立董事,中国财政科学研究院研究员,中科软科技股
份有限公司独立董事,华创证券有限责任公司独立董事,乐寿农牧集团股份有限公司独立董事。 
程凤朝 曾任中央汇金公司外派工商银行董事及外派农业银行董事等职务;现任公司第八届董事会独立董事,中关村国睿金融与产业发展研究会
会长,湖南大学博士生导师、中国社会科学院特聘教授、中国华融资产管理股份有限公司外部监事。 
杜维吾 曾任公司董事会秘书、董事、总经理,长沙矿冶研究院有限责任公司董事长助理、副总经理、党委副书记兼公司新材料事业部党总支书
记,长沙矿冶研究院有限责任公司党委副书记,五矿资本股份有限公司董事等职务;现任公司第八届监事会主席,中国五矿集团有限公
司专职董监事,中钨高新材料股份有限公司董事,湖南有色金属控股集团有限公司董事,湖南长远锂科股份有限公司董事。 
闫立军 曾任中国冶金科工股份有限公司企业文化部、党群工作部副部长, 北京中冶设备研究设计总院有限公司党委副书记、纪委书记、副院长, 
中冶集团暨中国中冶党群工作部(企业文化部)副部长;现任公司第八届监事会监事, 中国五矿集团有限公司专职董监事,五矿矿业控
股有限公司董事,五矿集团财务有限责任公司董事,五矿发展股份有限公司监事会主席,五矿稀土股份有限公司监事。 
唐小金 曾任五矿资源有限公司副总经理,五矿铝业有限公司副总经理, 五矿铝业有限公司副总经理兼企业发展部总经理, 五矿铝业有限公司副
总经理兼华北铝业有限公司总经理、党委书记, 华北铝业有限公司总经理、党委书记;现任公司第八届监事会监事, 中国五矿集团有限
公司专职董监事,五矿发展股份有限公司董事,湖南有色金属控股集团有限公司董事,长沙矿冶研究院有限责任公司监事会主席。 
吕静 曾任中国五矿股份有限公司审计部专项审计与综合管理部部门经理,五矿资本控股有限公司纪检监察审计部部门经理、副总经理,公司
纪检监察审计部副总经理等职务;现任公司第八届监事会职工监事,风控审计部总经理。 
董岩 曾任五矿资本控股有限公司综合管理部副总经理,五矿资本股份有限公司党群工作部副总经理;现任公司第八届监事会职工监事,党群
工作部部长。 
王晓东 曾任五矿投资发展有限责任公司副总经理,中国五矿集团公司金融业务中心总监、副总经理,五矿资本控股有限公司资本运营部总经理
等职务;现任公司副总经理、党委委员。 
高红飞 曾任中国外贸金融租赁有限公司副总经理、常务副总经理,中国五矿集团公司金融业务中心总监等职务;现任公司副总经理、党委委员。 
刘国威 曾任五矿投资发展有限责任公司规划发展部总经理、资本运营部总经理,五矿投资发展有限责任公司纪委委员等职务;现任公司副总经
理、党委委员。 
樊玉雯 曾任五矿投资发展有限责任公司资本运营部副总经理、风险控制部副总经理、风险管理部总经理,五矿资本控股有限公司纪委委员等职
务;现任公司副总经理、财务总监、总法律顾问、党委委员。 
郭泽林 曾任中冶集团暨中国中冶国内市场开发部新兴产业开发处处长,中冶集团暨中国中冶国内市场开发部副部长;现任公司副总经理、党委
委员。 
周敏 曾任五矿国际信托有限公司纪委书记、合规法务部总经理,五矿资本股份有限公司职工监事等职务;现任公司董事会秘书,合规法务部
总经理。 
赵智 曾任五矿有色金属控股有限公司人力资源部总经理兼五矿有色金属股份有限公司纪委委员,五矿有色金属控股有限公司人力资源管理本
2020年年度报告 
 94 / 281 
 
部总监兼五矿有色金属股份有限公司纪委委员,中国五矿股份有限公司人力资源部副总经理,中国五矿集团公司(后更名为中国五矿集
团有限公司)党组组织部(人力资源部)副部长兼中国五矿全面深化改革办公室副主任等职务,2020年 5月离任公司第七届董事会董事;
现任中国五矿集团有限公司党组组织部(人力资源部)部长兼人力资源共享中心主任兼直属党委副书记。 
薛飞 曾任中国五矿股份有限公司资本运营部总经理等职务,2020年 5月离任公司第七届董事会董事;现任中国五矿集团有限公司总经理助理兼
战略发展部部长兼中国五矿股份有限公司董事、副总经理。 
张树强 曾任中国五矿股份有限公司财务总部副总经理,五矿有色金属控股有限公司副总经理、财务总监,五矿有色金属控股有限公司副总经理、
党委委员兼财务总监,中国五矿股份有限公司财务总部副总经理、总经理等职务,2020年 5月离任公司第七届董事会董事;现任中国五矿
集团有限公司财务总部部长兼财务共享中心主任兼五矿集团财务有限责任公司董事长、党委书记。 
潘中艺 曾任中国五矿集团公司总经理助理兼地产建设业务中心副总经理兼五矿(营口)产业园发展有限公司总经理,中国五矿集团公司党组纪
检组副组长、监察局局长兼集团巡视办主任等职务,2020年 5月离任公司第七届监事会主席。 
赵晓红 曾任中国五矿集团公司审计部总经理等职务,2020年 5月离任公司第七届监事会监事;现任中国五矿集团有限公司审计部部长兼中国五矿
股份有限公司监事。 
周郧 曾任中国外贸金融租赁有限公司副总经理,五矿投资发展有限责任公司(后更名为五矿资本控股有限公司)规划发展部副总经理、规划
发展部总经理、人力资源部总经理,五矿资本股份有限公司人力资源部(党委组织部)总经理兼五矿资本控股有限公司人力资源部总经理,
五矿证券有限公司监事长等职务,2020年 5月离任公司第七届监事会监事;现任公司纪委委员,中国外贸金融租赁有限公司监事会主席。 
 
其它情况说明 
□适用 √不适用  
 
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 
□适用 √不适用  
 
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 
(一) 在股东单位任职情况 
√适用 □不适用  
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 
任珠峰 中国五矿 党组成员、副总经理   
任建华 中国五矿 专职董监事   
刘毅 中国五矿 专职董监事   
吴立宪 中国五矿 专职董监事   
2020年年度报告 
 95 / 281 
 
杜维吾 中国五矿 专职董监事   
闫立军 中国五矿 专职董监事   
唐小金 中国五矿 专职董监事   
在股东单位任职情况的说明  
 
(二) 在其他单位任职情况 
√适用 □不适用  
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 
莫春雷 中国五矿香港控股有限公司 董事   
任建华 五矿有色金属股份有限公司 董事   
任建华 五矿创新投资有限公司 董事   
任建华 五矿稀土股份有限公司 监事   
刘毅 五矿有色金属股份有限公司 董事   
刘毅 中钨高新材料股份有限公司 监事   
刘毅 长沙矿冶研究院有限责任公司 监事   
刘毅 五矿集团财务有限责任公司 监事   
吴立宪 五矿创新投资有限公司 监事会主席   
杜维吾 中钨高新材料股份有限公司 董事   
杜维吾 湖南有色金属控股集团有限公司 董事   
杜维吾 湖南长远锂科股份有限公司 董事   
闫立军 五矿矿业控股有限公司 董事   
闫立军 五矿集团财务有限责任公司 董事   
闫立军 五矿发展股份有限公司 监事会主席   
闫立军 五矿稀土股份有限公司 监事   
唐小金 五矿发展股份有限公司 董事   
唐小金 湖南有色金属控股集团有限公司 董事   
唐小金 长沙矿冶研究院有限责任公司 监事会主席   
单飞跃 上海财经大学法学院 教授、博士生导师。     
单飞跃 中国经济法学研究会 常务理事     
单飞跃 中国财税法学研究会 常务理事     
2020年年度报告 
 96 / 281 
 
单飞跃 上海市经济法研究会 副会长     
单飞跃 湖南省环海律师事务所 律师     
单飞跃 湖南飞沃新能源科技股份有限公司 独立董事     
单飞跃 上海南方模式生物科技股份有限公司 独立董事    
李明 中国财政科学研究院 研究员   
李明 中科软科技股份有限公司 独立董事   
李明 华创证券有限责任公司 独立董事   
李明 乐寿农牧集团股份有限公司 独立董事   
程凤朝 中关村国睿金融与产业发展研究会 会长   
程凤朝 湖南大学 博士生导师   
程凤朝 中国社会科学院 特聘教授   
程凤朝 中国华融资产管理股份有限公司 外部监事   
在其他单位任职情况的说明  
 
 
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 
√适用 □不适用  
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 公司独立董事的报酬由公司股东大会决定;公司高级管理人员的报酬方案由董事会薪酬与考核委员会审
议决定。 
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 公司除独立董事以外的所有董事、监事不实行津贴制,公司高级管理人员报酬按照公司薪酬管理相关办
法规定,根据高管人员年度考核结果发放。 
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情
况 
2020年度公司向董事、监事和高级管理人员应付报酬总额为 1,339.81万元。 
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际
获得的报酬合计 
2020年度公司向董事、监事和高级管理人员实际支付报酬总额为 1,339.81万元。 
 
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 
√适用 □不适用  
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因 
赵智 董事 离任 工作需要 
2020年年度报告 
 97 / 281 
 
薛飞 董事 离任 工作需要 
张树强 董事 离任 工作需要 
杜维吾 董事 离任 工作需要 
赵立功 董事 选举 工作需要 
任建华 董事 选举 工作需要 
刘毅 董事 选举 工作需要 
吴立宪 董事 选举 工作需要 
潘中艺 监事会主席 离任 工作需要 
赵晓红 监事 离任 工作需要 
周郧 监事 离任 工作需要 
周敏 职工监事 离任 工作需要 
杜维吾 监事会主席 选举 工作需要 
闫立军 监事 选举 工作需要 
唐小金 监事 选举 工作需要 
董岩 职工监事 选举 工作需要 
郭泽林 董事会秘书 解聘 工作需要 
周敏 董事会秘书 聘任 工作需要 
 
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明 
□适用 √不适用  
2020年年度报告 
 98 / 281 
 
六、母公司和主要子公司的员工情况 
(一) 员工情况 
母公司在职员工的数量 107 
主要子公司在职员工的数量 2,701 
在职员工的数量合计 2,808 
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
人数 

专业构成 
专业构成类别 专业构成人数 
生产人员 0 
销售人员 2,006 
技术人员 430 
财务人员 97 
行政人员 275 
合计 2,808 
教育程度 
教育程度类别 数量(人) 
研究生及以上 1,300 
本科 1,255 
大专 228 
大专以下 25 
合计 2,808 
 
 
(二) 薪酬政策 
√适用  □不适用  
根据全面深化国有企业改革的精神、国企改革三年行动的部署以及对标世界一流管理提升行
动的的总体要求,结合公司“十四五”发展规划和人力资源专项规划,按照战略-预算-考核-分配
紧密衔接、协调运转的管理链条,对现有考核分配体系进行再升级、再优化,运用契约化的管理
机制,实现市场化人才责权利有效的平衡,与价值创造者共享成果,倡导员工利益和公司利益紧
密结合,以不断提升人工成本投入产出效能为目标,充分调动员工的积极性、主动性和创造性,
进一步提升公司业绩和内涵价值,助力成为具有竞争力的领先金融控股公司。 
 
(三) 培训计划 
√适用  □不适用  
以促进公司发展为宗旨,以推广内部讲师课程与引入外部专业培训相结合,借助内部数字化
学习平台线上学习与线下专题培训等多元形式,将日常通用、管理、专业类培训与分层次项目制
培训相结合,提高全体员工履职能力、金融专业素质、综合能力素质,助力公司业务发展及战略
落地。 
 
(四) 劳务外包情况 
√适用 □不适用  
劳务外包的工时总数 1,248 
劳务外包支付的报酬总额 87,367.21 
 
七、其他 
□适用  √不适用  
2020年年度报告 
 99 / 281 
 
 
第九节 公司治理 
一、 公司治理相关情况说明 
√适用  □不适用  
报告期内,公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和中国证监会、
上海证券交易所有关要求,持续完善公司法人治理结构,健全内控制度体系,规范公司运作,加
强信息披露工作,维护公司的整体利益,有效保障股东利益,保障董事、监事行使权利,公司准
确、真实、完整、及时的履行公司的信息披露义务,同时做好投资者关系管理工作。 
报告期内,公司股东大会、董事会、董事会下设的专门委员会、监事会、管理层均各尽其责、
规范运作,切实维护公司及全体股东特别是中小股东利益,并自觉接受资本市场和社会公众的监
督。公司在召开股东大会时严格执行相关规定,不仅确保会议程序合法合规,而且在股东大会召
开的时间、地点及投票方式上尽可能为广大股东提供便利,确保所有股东能够充分地行使自已的
权利。公司独立董事持续加强与董事长、管理层、外部审计师以及内部审计部门的沟通,在对各
项议案进行科学决策的同时,从公司实际情况出发,积极参与对公司的调研考察,结合自己的专
业特长和管理经验,针对公司发展战略、财务管理、经营计划、风险控制等方面的问题,提出了
许多具有战略性、前瞻性、针对性的意见和建议,为公司的持续、健康与稳定发展做出了富有建
设性的贡献。2020年,公司共组织召开年度及临时股东大会 7次、董事会会议 13次、监事会会
议 10次,公司董事会下设战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会也多次召开
会议审议相关事项,各位董事、监事熟悉有关法律、法规,了解责任、权利、义务,能以认真负
责的态度出席会议,对所议事项充分表达明确的意见,根据全体股东的利益,忠实、诚信、勤勉
地履行职责。 
公司控股股东严格按照《公司法》要求依法行使出资人权力并承担相应义务,不存在超越股
东大会直接或间接干预公司决策和经营活动的情况,没有违规占用公司资金和其他资产的现象,
也不存在本公司控股股东利用其特殊地位侵占和损害上市公司和其他股东利益的行为。公司与控
股股东之间的关联交易完全出于公司正常的生产经营需要,并且遵循公开、公平、公正的原则,
同时交易按照市场价格结算,不存在损害公司及中小股东利益的行为,没有影响上市公司的独立
性。 
报告期内,公司严格按照有关法律、法规及公司信息披露管理制度及时、准确、真实、完整
地披露相关信息;加强投资者保护宣传工作,通过多种方式与投资者沟通,强化对投资者利益的
保护。 
 
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异;如有重大差异,应当说明原因 
□适用 √不适用  
 
二、 股东大会情况简介 
会议届次 召开日期 
决议刊登的指定网
站的查询索引 
决议刊登的披露日期 
2020年第一次临时股东大会 2020年 4月 10日 www.sse.com.cn 2020年 4月 11日 
2019年年度股东大会 2020年 5月 19日 www.sse.com.cn 2020年 5月 20日 
2020年第二次临时股东大会 2020年 5月 27日 www.sse.com.cn 2020年 5月 28日 
2020年第三次临时股东大会 2020年 7月 6日 www.sse.com.cn 2020年 7月 7日 
2020年第四次临时股东大会 2020年 8月 14日 www.sse.com.cn 2020年 8月 15日 
2020年第五次临时股东大会 2020年 9月 14日 www.sse.com.cn 2020年 9月 15日 
2020年第六临时股东大会 2020年 11月 30日 www.sse.com.cn 2020年 12月 1日 
 
股东大会情况说明 
□适用 √不适用  
2020年年度报告 
 100 / 281 
 
三、 董事履行职责情况 
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况 
董事 
姓名 
是否独
立董事 
参加董事会情况 
参加股东
大会情况 
本年应参
加董事会
次数 
亲自出
席次数 
以通讯
方式参
加次数 
委托出
席次数 
缺席 
次数 
是否连续两
次未亲自参
加会议 
出席股东
大会的次
数 
任珠峰 否 13 13 10 0 0 否 7 
莫春雷 否 13 13 10 0 0 否 7 
赵立功 否 9 9 7 0 0 否 4 
任建华 否 9 9 7 0 0 否 4 
刘毅 否 9 9 7 0 0 否 4 
吴立宪 否 9 9 7 0 0 否 4 
单飞跃 是 13 13 10 0 0 否 6 
李明 是 13 13 10 0 0 否 7 
程凤朝 是 13 13 10 0 0 否 7 
赵智 否 4 4 3 0 0 否 3 
薛飞 否 4 4 3 0 0 否 3 
张树强 否 4 4 3 0 0 否 3 
杜维吾 否 4 4 3 0 0 否 2 
 
连续两次未亲自出席董事会会议的说明 
□适用 √不适用  
 
年内召开董事会会议次数 13 
其中:现场会议次数 3 
通讯方式召开会议次数 10 
现场结合通讯方式召开会议次数 0 
 
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 
□适用 √不适用  
 
(三) 其他 
□适用  √不适用  
 
四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议,存在异议事项的,
应当披露具体情况 
□适用  √不适用  
 
五、 监事会发现公司存在风险的说明 
□适用 √不适用  
 
六、 公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明 
□适用  √不适用  
 
存在同业竞争的,公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划 
2020年年度报告 
 101 / 281 
 
□适用  √不适用  
 
七、 报告期内对高级管理人员的考评机制,以及激励机制的建立、实施情况 
√适用  □不适用  
公司董事会设立薪酬与考核委员会,根据公司战略导向和业绩导向,根据议事规则对高级管
理人员切实履行考核标准的制定与绩效考核,制定、审查薪酬政策与方案等职责。 
公司高级管理人员激励与考评机制的建立以激励与约束并举、德才兼备、注重实绩、按岗定
薪、按绩取酬为原则。高管人员考评由关键业绩考评和能力发展考评两部分构成,全方位考评其
年度任务完成情况、个人基本素质与核心能力;年度薪酬由固定工资和浮动奖金两部分构成,其
中固定薪酬根据高管人员所处职级与薪酬档次确定,浮动奖金根据公司任务完成情况、高管人员
业务分工、个人考评结果等因素综合确定。 
 
八、 是否披露内部控制自我评价报告 
√适用 □不适用  
公司编制并披露了《五矿资本股份有限公司 2020年度内部控制评价报告》,详情请见上交所
网站 www.sse.com.cn。  
 
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 
□适用 √不适用  
 
九、 内部控制审计报告的相关情况说明 
√适用  □不适用  
公司聘请的天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)认为五矿资本于 2020年 12月 31日按照
《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 
是否披露内部控制审计报告:是 
内部控制审计报告意见类型:标准的无保留意见 
 
 
十、 其他 
□适用  √不适用  
 
  
2020年年度报告 
 102 / 281 
 
第十节 公司债券相关情况 
√适用 □不适用  
一、公司债券基本情况 
单位:元  币种:人民币 
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 
债券余
额 
利率
(%) 
还本付息
方式 
交易场
所 
五矿资本控股有
限公司 2018年公
开发行公司债券
(第二期) 
18五
资 02 
143317.SH 2018/7/27 2021/7/27 10.00 4.39 
按年付息,
到期一次
还本 
上交所 
五矿资本控股有
限公司 2019年公
开发行公司债券
(第一期) 
19五
资 01 
155272.SH 2019/3/22 2022/3/22 20.00 3.94 
按年付息,
到期一次
还本 
上交所 
五矿资本控股有
限公司 2020年公
开发行公司债券
(第一期) 
20五
资 01 
175066.SH 2020/8/26 2023/8/26 15.00 3.79 
按年付息,
到期一次
还本 
上交所 
五矿资本控股有
限公司 2020年公
开发行公司债券
(第二期) 
20五
资 02 
175260.SH 2020/11/3 2023/11/3 13.00 3.79 
按年付息,
到期一次
还本 
上交所 
公司债券付息兑付情况 
√适用  □不适用  
2020年 3月 23日,五矿资本控股有限公司已完成支付五矿资本控股有限公司 2019年公开发
行公司债券(第一期)自 2019年 3月 22日至 2020年 3月 21日期间的利息。 
2020年 7月 27日,五矿资本控股有限公司已完成支付五矿资本控股有限公司 2018年公开发
行公司债券(第二期)自 2019年 7月 27日至 2020年 7月 26日期间的利息。 
2020年 10月 27日,五矿资本控股有限公司已完成支付五矿资本控股有限公司 2017年公开
发行公司债券(第一期)2019年 10月 27日至 2020年 10月 26日期间的利息和债券本金。 
 
公司债券其他情况的说明 
□适用 √不适用  
 
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式 
 
债券受托管理
人 
名称 中信建投证券股份有限公司 
办公地址 北京市东城区朝阳门内大街 2号凯恒中心 B.E座二层 
联系人 琚宇飞 
联系电话 010-86451096 
名称 华金证券股份有限公司 
办公地址 中国(上海)自由贸易试验区杨高南路 759号 30层 
联系人 张振毓 
联系电话 021-20655526 
资信评级机构 
名称 中诚信国际信用评级有限责任公司 
办公地址 北京市东城区南竹杆胡同 2号 1幢 60101 
其他说明: 
□适用  √不适用  
2020年年度报告 
 103 / 281 
 
 
三、公司债券募集资金使用情况 
√适用  □不适用  
债券代码:143317.SH 
债券简称 18五资02 
募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户运转正常 
募集资金总额 10亿元 
募集资金期末余额 0 
募集资金使用情况 
本期债券所募集资金在扣除发行费用后,已全部用于偿还
公司债务 
募集资金使用履行的程序 按照募资金说明书约定的程序使用 
募集资金是否存在违规使用及具体
情况(如有) 
不适用 
如有违规使用,是否已经及时整改
(如有) 
不适用 
 
债券代码:155272.SH 
债券简称 19五资01 
募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户运转正常 
募集资金总额 20亿元 
募集资金期末余额 0 
募集资金使用情况 
本期债券所募集资金在扣除发行费用后,已全部用于偿还
公司债务 
募集资金使用履行的程序 按照募资金说明书约定的程序使用 
募集资金是否存在违规使用及具体
情况(如有) 
不适用 
如有违规使用,是否已经及时整改
(如有) 
不适用 
 
债券代码:175066.SH 
债券简称 20五资01 
募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户运转正常 
募集资金总额 15亿元 
募集资金期末余额 0 
募集资金使用情况 
本期债券所募集资金在扣除发行费用后,已全部用于偿还
公司债务 
募集资金使用履行的程序 按照募资金说明书约定的程序使用 
募集资金是否存在违规使用及具体
情况(如有) 
不适用 
如有违规使用,是否已经及时整改
(如有) 
不适用 
 
债券代码:175260.SH 
债券简称 20五资02 
募集资金专项账户运作情况 募集资金专项账户运转正常 
募集资金总额 13亿元 
募集资金期末余额 0 
募集资金使用情况 
本期债券所募集资金在扣除发行费用后,已全部用于偿还
公司债务 
2020年年度报告 
 104 / 281 
 
募集资金使用履行的程序 按照募资金说明书约定的程序使用 
募集资金是否存在违规使用及具体
情况(如有) 
不适用 
如有违规使用,是否已经及时整改
(如有) 
不适用 
 
四、公司债券评级情况 
√适用  □不适用  
 
债券代码 143317.SH 
债券简称 18五资02 
评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司 
跟踪评级报告出具时间 2020年6月24日 
评级结论(主体) AAA 
评级结论(债项) AAA 
评级展望 稳定 
标识所代表的含义 
主体评级AAA 
表示受评主体偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环
境的影响,违约风险极低。债项评级AAA表示债券信用质
量极高,信用风险极低。评级展望稳定,表示情况稳定,
未来信用等级大致不会改变。 
上一次评级结果的对比 一致 
对投资者适当性的影响 无 
 
债券代码 155272.SH 
债券简称 19五资01 
评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司 
评级报告出具时间 2020年6月24日 
评级结论(主体) AAA 
评级结论(债项) AAA 
评级展望 稳定 
标识所代表的含义 
主体评级AAA 
表示受评主体偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环
境的影响,违约风险极低。债项评级AAA表示债券信用质
量极高,信用风险极低。评级展望稳定,表示情况稳定,
未来信用等级大致不会改变。 
上一次评级结果的对比 一致 
对投资者适当性的影响 无 
 
 
债券代码 175066.SH 
债券简称 20五资01 
评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司 
跟踪评级报告出具时间 2020年8月20日 
评级结论(主体) AAA 
评级结论(债项) AAA 
评级展望 稳定 
标识所代表的含义 主体评级AAA 
2020年年度报告 
 105 / 281 
 
表示受评主体偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环
境的影响,违约风险极低。债项评级AAA表示债券信用质
量极高,信用风险极低。评级展望稳定,表示情况稳定,
未来信用等级大致不会改变。 
上一次评级结果的对比 不适用 
对投资者适当性的影响 无 
 
债券代码 175260.SH 
债券简称 20五资02 
评级机构 中诚信国际信用评级有限责任公司 
评级报告出具时间 2020年9月25日 
评级结论(主体) AAA 
评级结论(债项) AAA 
评级展望 稳定 
标识所代表的含义 
主体评级AAA 
表示受评主体偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环
境的影响,违约风险极低。债项评级AAA表示债券信用质
量极高,信用风险极低。评级展望稳定,表示情况稳定,
未来信用等级大致不会改变。 
上一次评级结果的对比 不适用 
对投资者适当性的影响 无 
 
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况 
√适用  □不适用  
1、增信机制 
无。 
2、偿债计划或其他偿债保障 
债券代码:143317.SH,155272.SH 
债券简称 18五资02、19五资01 
报告期内偿债计划和其他偿债保障
措施执行情况 
发行人为了充分、有效地维护债券持有人的利益,发行人
为本次债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划,包
括指定专门部门负责偿付工作、制定持有人会议规则、充
分发挥受托管理人作用、严格执行资金管理计划和信息披
露等,努力形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施
。 
与募集说明书的相关承诺是否一致 是 
与募集说明书的相关承诺不一致的
情况(如有) 
不适用 
相关变化对债券持有人利益的影响
(如有) 
不适用 
账户资金的提取情况 
发行人在银行建立“偿债保障金专户”,并按照债券还本
付息的有关要求,在债券付息日前将应付利息全额存入偿
债保障金专项账户,以保证按期支付债券本息。 
与募集说明书的相关承诺的一致情
况 
与募集说明书的相关承诺保持一致 
专项偿债账户的变更、变化情况及
对债券持有人利益的影响(如有) 
不适用 
债券代码:175066.SH,175260.SH 
2020年年度报告 
 106 / 281 
 
债券简称 20五资01、20五资02 
报告期内偿债计划和其他偿债保障
措施执行情况 
为了充分、有效地维护债券持有人的利益,保证本次债券
本息按约定偿付,发行人建立了一系列工作机制,包括指
定专门部门负责偿付工作、安排专项偿债账户、制定募集
资金管理措施、做好组织协调、加强信息披露等,努力形
成一套完整的确保债券本息按约定偿付的保障措施。 
与募集说明书的相关承诺是否一致 是 
与募集说明书的相关承诺不一致的
情况(如有) 
不适用 
相关变化对债券持有人利益的影响
(如有) 
不适用 
账户资金的提取情况 
发行人在银行建立“偿债保障金专户”,并按照债券还本
付息的有关要求,在债券付息日前将应付利息全额存入偿
债保障金专项账户,以保证按期支付债券本息。 
与募集说明书的相关承诺的一致情
况 
与募集说明书的相关承诺保持一致 
专项偿债账户的变更、变化情况及
对债券持有人利益的影响(如有) 
不适用 
 
 
六、公司债券持有人会议召开情况 
□适用  √不适用  
 
七、公司债券受托管理人履职情况 
√适用  □不适用  
债券代码:143317.SH,155272.SH 
债券简称 18五资02、19五资01 
受托管理人履行职责情况 
受托管理人严格按照《募集说明书》、《债券受托管理协
议》的相关约定履行职责。 
是否存在利益冲突,及其风险防范
、解决机制 
否 
采取的相关风险防范措施、解决机
制(如有) 
不适用 
是否已披露报告期受托事务管理报
告及披露地址 
是,www.sse.com.cn 
 
债券代码:175066.SH,175260.SH 
债券简称 20五资01、20五资02 
受托管理人履行职责情况 
受托管理人严格按照《募集说明书》、《债券受托管理协议
》的相关约定履行职责。 
是否存在利益冲突,及其风险防
范、解决机制 
否 
采取的相关风险防范措施、解决
机制(如有) 
不适用 
是否已披露报告期受托事务管理
报告及披露地址 
是,www.sse.com.cn 
 
 
2020年年度报告 
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八、截至报告期末公司近 2年的会计数据和财务指标 
√适用 □不适用  
单位:亿元  币种:人民币 
主要指标 2020年 2019年 
本期比上
年同期增
减(%) 
变动原因 
息税折旧摊销前利润 64.65 51.45 25.66  
流动比率 115.76% 92.12% 25.66  
速动比率 115.41% 91.77% 25.76  
资产负债率(%) 
59.09  
70.11 减少11.02
个百分点  
 
EBITDA全部债务比 
8.26% 
5.77% 
43.15  
主要系本期五矿资本
控股归还中国五矿财
务资助款所致。 
利息保障倍数 12.81  10.06 27.34   
现金利息保障倍数 
-16.45 
7.09 
不适用 
主要系本期公司下属
子公司购入较大金额
的为交易目的而持有
的金融资产、回购业务
下降等,导致经营活动
产生的现金流量净额
减少。 
EBITDA利息保障倍数 13.02 10.21 27.52  
贷款偿还率(%) 100.00 100.00   
利息偿付率(%) 100.00 100.00   
注:以上为发行债券主体五矿资本控股相关数据 
 
九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况 
√适用  □不适用  
 
证券名称 
存续规
模 
发行时
间 
期限(年
) 
主体评
级 
债券评
级 
偿还情况 
18中外贸租赁债
01 
29亿元 
2018/5/
18 
3 AAA AAA 
尚未到期,按时支付
利息 
 
 
十、公司报告期内的银行授信情况 
√适用  □不适用  
截至报告期末,五矿资本获得主要银行授予综合信用额度 1,114.39亿元。公司严格按照规定
使用授信额度,按时偿还到期债务,未发生违规情形。 
 
十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况 
√适用  □不适用  
公司报告期内在公司治理、内部控制等方面无违反《公司法》、《公司章程》规定的情况。
同时,公司亦不存在违反募集说明书中约定或承诺的情况。 
 
十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响 
√适用  □不适用  
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重大事项 临时公告披露日期 最新进展 
对公司经营情况和偿
债能力的影响 
聘请的会计师
事务所发生变
更 
2020/12/31 
五矿资本控股有限公司聘请的会计
师事务所由致同会计师事务所(特殊
普通合伙)变更为天职国际会计师事
务所(特殊普通合伙)。 
该事项对公司经营情
况和偿债能力无重大
不利影响。 
 
 
2020年年度报告 
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第十一节 财务报告 
一、 审计报告 
√适用 □不适用  
审计报告 
 
天职业字[2021]19897 号 
五矿资本股份有限公司全体股东: 
一、审计意见 
我们审计了五矿资本股份有限公司(以下简称“五矿资本”)财务报表,包括 2020年 12月
31日的合并及母公司资产负债表,2020年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、
合并及母公司股东权益变动表,以及财务报表附注。 
我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了五矿
资本 2020年 12月 31日的合并及母公司财务状况以及 2020年度的合并及母公司经营成果和现金
流量。 
二、形成审计意见的基础 
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则,我们独立于五矿资本,并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信,我们获取的审计证据
是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 
三、关键审计事项 
关键审计事项是我们根据职业判断,认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景,我们不对这些事项单独发表意见。 
 
 
 
 
 
 
 
2020年年度报告 
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关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的 
1、应收融资租赁款信用减值损失的确认 
截至 2020年 12月 31日,五矿资本应收融资
租赁款余额 603.78亿元,其中未实现融资收益余
额 68.39亿元,坏账准备余额 39.84 亿元,应收
融资租赁款净额 563.94亿元。应收融资租赁款净
额占五矿资本期末资产总额的比例为 42.24%。 
    应收融资租赁款信用减值损失的估计,特别
是对具有类似信用风险特征的组合的划分,及预
计未来现金流现值的估计均高度依赖五矿资本管
理层的判断,应收融资租赁款对五矿资本财务报
表具有重大影响。因此我们将应收融资租赁款减
值作为关键审计事项。 
(1)了解并评价与应收融资租赁款信用减值损失
相关的内部控制,包括租后项目管理、减值阶段
划分、减值模型使用以及减值计算。对内控有效
性进行测试。 
(2)获取应收租赁款减值清单,对其逾期情况、
减值阶段划分进行复核,特别关注对高风险行业
识别及划分的合理性。 
(3)对划分为第一及第二减值阶段的应收租赁款
减值参数的选取及估计执行复核程序并评价其合
理性。 
(4)对划分为第三减值阶段的应收租赁款予以关
注,选取样本进行独立的信贷审阅程序,特别关
注承租人及保证人的偿付能力;结合市场情况分
析管理层预估的租赁物的可收回及可变现性是否
在合理范围内;评价未来预计现金流金额及时点
估计的合理性。 
(5)对所使用的第三减值阶段折现率执行复核程
序,评价所使用的折现率是否合理。 
2、划分为第三层级的金融工具的公允价值评估 
以公允价值计量的金融工具是五矿资本持有
或承担的重要资产及负债。公允价值计量的金融
工具的估值以市场数据和估值模型为基础,其中
对划分为第三层级的金融工具公允价值的确认高
度依赖管理层的判断,估值的准确性对财务报表
产生重大影响。因此我们将划分为第三层级的金
融工具的公允价值的评估识别为关键审计事项。 
(1)了解和评价五矿资本金融工具估值相关的内
部控制,并测试内部控制的执行是否有效。 
(2)抽样查阅投资协议,了解相关投资条款,并
识别与金融资产估值相关的条款。 
(3)对公司聘请的第三方估值专家及企业估值人
员的胜任能力、估值结果进行复核,评价其估值
程序及结果是否符合行业指引以及行业惯例。 
(4)抽样检查并评估管理层对第三层级金融资产
估值时所采用的不可观察输入值及可观察输入值
是否适当。 
(5)复核管理层在财务报表附注中做出的与金融
工具公允价值相关的披露是否充分适当。 
3、结构化主体纳入财务报表合并范围的判断 
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五矿资本持有的结构化主体包括资产管理计
划、信托计划、基金产品等。由于五矿资本持有
的结构化主体具有一定规模,且五矿资本在确定
是否对相关结构化主体进行控制时,需要较高依
赖管理层的判断,因此我们将结构化主体纳入财
务报表合并范围识别为关键审计事项。 
(1)了解五矿资本有关结构化主体纳入合并范围
的判断依据及流程。 
(2)获取五矿资本自持的结构化主体清单,获取
结构化主体投资合同及产品报表等资料;评估五
矿资本是否拥有对结构化主体的权力、享有可变
回报及对可变回报金额的影响。评价管理层对控
制的判断是否合理。 
(3)评价财务报表中结构化主体相关披露的充分
性和适当性。 
4、手续费及佣金收入确认 
五矿资本 2020年度手续费及佣金收入 55.05
亿元,是五矿资本金融业务的主要收入来源。由
于本年五矿资本执行新收入准则,且信托业务手
续费及佣金收入金额重大,租赁、证券及期货业
务较高依赖信息系统,手续费及佣金收入的确认
和计量对财务报表的影响重大。因此我们将手续
费及佣金收入确认识别为关键审计事项。 
(1)了解、评估并测试收入流程及关键内部控制,
测试信息系统一般控制和收入流程相关自动控制
是否有效。 
(2)了解与五矿资本手续费及佣金收入确认相关
会计政策。 
(3)评估新收入准则执行对期初数的影响。 
(4)执行分析程序,分析手续费及佣金收入是否
与五矿资本的业务情况、以前年度数据以及行业
整体趋势相匹配。 
(5)获取业务数据进行测算,并与财务数据进行
核对,测试收入确认是否完整。 
(6)审阅重大业务合同,抽样检查与收入确认相
关的支持性文件,判断手续费及佣金收入确认是
否符合会计准则的规定。 
四、其他信息 
五矿资本管理层(以下简称“管理层”)对其他信息负责。其他信息包括 2020 年度报告中
涵盖的信息,但不包括财务报表和我们的审计报告。 
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。 
结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 
基于我们已执行的工作,如果我们确定其他信息存在重大错报,我们应当报告该事实。在这
方面,我们无任何事项需要报告。 
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五、管理层和治理层对财务报表的责任 
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维
护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 
在编制财务报表时,管理层负责评估五矿资本的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项
(如适用),并运用持续经营假设,除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 
治理层负责监督五矿资本的财务报告过程。 
六、注册会计师对财务报表审计的责任 
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 
在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们
也执行以下工作: 
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险,设计和实施审计程序以应对
这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 
(2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性
发表意见。 
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导
致对五矿资本持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我
们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致五矿资本不能持续经营。 
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容,并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 
(6)就五矿资本中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据,以对财务报表发
表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计,并对审计意见承担全部责任。 
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明,并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项,以及相关的防范措施(如适用)。 
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从与治理层沟通过的事项中,我们确定哪些事项对本期合并财务报表审计最为重要,因而构
成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项,除非法律法规禁止公开披露这些事项,或在
极少数情形下,如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生
的益处,我们确定不应在审计报告中沟通该事项。 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
中国·北京 
二○二一年四月二十七日 
中国注册会计师 
(项目合伙人): 
迟文洲 
中国注册会计师: 刘赛男 
 
  
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二、 财务报表 
合并资产负债表 
2020年 12月 31日 
编制单位:五矿资本股份有限公司 
单位:元币种:人民币 
项目 附注 2020年 12月 31日 2019年 12月 31日 
流动资产:    
货币资金  13,425,585,163.76 11,357,042,513.37 
结算备付金  936,503,743.03 471,670,238.18 
拆出资金  - - 
交易性金融资产  30,374,805,919.15 25,794,399,843.64 
衍生金融资产  21,471,324.64 7,662,424.25 
应收票据  - - 
应收账款  13,214,250.89 9,678,386.07 
应收款项融资  - - 
预付款项  81,735,791.58 41,332,602.64 
应收保费  - - 
应收分保账款  - - 
应收分保合同准备金  - - 
其他应收款  513,341,614.58 410,351,929.15 
其中:应收利息  10,299,758.65 20,831,911.22 
应收股利  - 2,130,822.10 
买入返售金融资产  2,240,052,223.66 1,500,014,391.75 
存货  236,482,927.83 265,022,238.63 
合同资产  - - 
持有待售资产  - - 
一年内到期的非流动资产  19,750,439,274.42 20,864,690,316.57 
其他流动资产  11,038,422,082.43 7,272,804,060.19 
流动资产合计  78,632,054,315.97 67,994,668,944.44 
非流动资产:     
发放贷款和垫款  - - 
债权投资  160,551,834.77 137,183,352.73 
其他债权投资  9,155,960,144.00 11,493,121,609.97 
长期应收款  36,646,755,998.57 38,602,014,697.33 
长期股权投资  1,516,753,486.63 1,399,406,560.62 
其他权益工具投资  272,800,444.10 372,844,327.11 
其他非流动金融资产  1,842,179,513.69 2,036,272,468.07 
投资性房地产  323,079,725.29 4,409,398.85 
固定资产  350,405,839.47 71,851,915.07 
在建工程  - 566,993,667.45 
生产性生物资产  - - 
油气资产  - - 
使用权资产  - - 
无形资产  489,587,677.71 447,097,943.28 
开发支出  - 800,184.44 
商誉  1,411,965,090.33 1,411,965,090.33 
2020年年度报告 
 115 / 281 
 
长期待摊费用  44,641,666.69 54,184,895.69 
递延所得税资产  1,578,341,818.29 1,576,726,022.00 
其他非流动资产  1,069,008,009.90 1,047,272,630.92 
非流动资产合计  54,862,031,249.44 59,222,144,763.86 
资产总计  133,494,085,565.41 127,216,813,708.30 
流动负债:     
短期借款  37,517,149,596.30 32,932,023,465.33 
向中央银行借款  - - 
拆入资金  947,588,381.92 1,708,847,500.00 
交易性金融负债  252,611,343.25 - 
衍生金融负债  412,020.00 3,858,375.00 
应付票据  - - 
应付账款  81,060,458.01 85,821,687.79 
预收款项  3,713.80 75,211,090.87 
合同负债  20,692,006.52  
卖出回购金融资产款  3,905,922,227.23 8,963,888,645.79 
吸收存款及同业存放  - - 
代理买卖证券款  2,129,131,312.70 1,560,159,018.87 
代理承销证券款  - - 
应付职工薪酬  1,071,330,208.65 1,013,362,024.35 
应交税费  1,073,150,970.80 556,391,446.92 
其他应付款  1,425,308,455.49 15,315,270,718.02 
其中:应付利息  695,293.06 284,611.86 
应付股利  - - 
应付手续费及佣金  - - 
应付分保账款  - - 
持有待售负债  - - 
一年内到期的非流动负债  7,161,732,799.95 2,592,548,643.65 
其他流动负债  11,222,850,281.35 8,711,892,897.04 
流动负债合计  66,808,943,775.97 73,519,275,513.63 
非流动负债:     
保险合同准备金  - - 
长期借款  479,000,000.00 2,980,591,026.40 
应付债券  4,800,000,000.00 6,076,363,747.19 
其中:优先股  -  - 
永续债  - - 
租赁负债  - - 
长期应付款  3,444,461,247.79 4,196,397,730.53 
长期应付职工薪酬  286,890,380.83 33,399,589.07 
预计负债  662,135,171.71 529,772,081.17 
递延收益  - - 
递延所得税负债  162,821,004.16 78,692,045.54 
其他非流动负债  1,441,958,520.87 1,593,595,213.76 
非流动负债合计  11,277,266,325.36 15,488,811,433.66 
负债合计  78,086,210,101.33 89,008,086,947.29 
所有者权益(或股东权益):     
实收资本(或股本)  4,498,065,459.00 4,498,065,459.00 
其他权益工具  7,986,132,075.49 - 
2020年年度报告 
 116 / 281 
 
其中:优先股  7,986,132,075.49 - 
永续债  - - 
资本公积  21,317,163,804.26 21,317,163,804.26 
减:库存股  -  - 
其他综合收益  -353,206,303.82 -259,053,623.23 
专项储备  11,600.64 11,600.64 
盈余公积  1,066,736,607.90 930,950,908.56 
一般风险准备  2,261,894,217.21 1,969,711,916.67 
未分配利润  8,937,517,286.07 5,994,912,131.11 
归属于母公司所有者权益
(或股东权益)合计 
 
45,714,314,746.75 34,451,762,197.01 
少数股东权益  9,693,560,717.33 3,756,964,564.00 
所有者权益(或股东权
益)合计 
 
55,407,875,464.08 38,208,726,761.01 
负债和所有者权益(或
股东权益)总计 
 
133,494,085,565.41 127,216,813,708.30 
 
法定代表人:赵立功     主管会计工作负责人:樊玉雯          会计机构负责人:蔡琦 
 
 
母公司资产负债表 
2020年 12月 31日 
编制单位:五矿资本股份有限公司 
单位:元币种:人民币 
项目 附注 2020年 12月 31日 2019年 12月 31日 
流动资产:    
货币资金  1,009,811,267.15 1,843,910.26 
交易性金融资产    
衍生金融资产    
应收票据    
应收账款    
应收款项融资    
预付款项  363.12 279.68 
其他应收款  259,496,000.00 300,796,000.00 
其中:应收利息    
应收股利    
存货    
合同资产    
持有待售资产    
一年内到期的非流动资产    
其他流动资产  8,374,472.57 4,329,139.96 
流动资产合计  1,277,682,102.84 306,969,329.90 
非流动资产:    
债权投资    
其他债权投资    
长期应收款    
长期股权投资  37,686,570,587.15 29,686,570,587.15 
其他权益工具投资    
2020年年度报告 
 117 / 281 
 
其他非流动金融资产    
投资性房地产    
固定资产  196,528.81 265,093.31 
在建工程    
生产性生物资产    
油气资产    
使用权资产    
无形资产    
开发支出    
商誉    
长期待摊费用    
递延所得税资产    
其他非流动资产    
非流动资产合计  37,686,767,115.96 29,686,835,680.46 
资产总计  38,964,449,218.80 29,993,805,010.36 
流动负债:    
短期借款    
交易性金融负债    
衍生金融负债    
应付票据    
应付账款  50,000.00 2,279,560.00 
预收款项    
合同负债    
应付职工薪酬  8,852,693.35 9,700,931.29 
应交税费  16,173.26 16,957.96 
其他应付款  12,704,013.99 7,242,831.48 
其中:应付利息    
应付股利    
持有待售负债    
一年内到期的非流动负债    
其他流动负债    
流动负债合计  21,622,880.60 19,240,280.73 
非流动负债:    
长期借款    
应付债券    
其中:优先股    
永续债    
租赁负债    
长期应付款    
长期应付职工薪酬  28,769,869.37 33,399,589.07 
预计负债   8,203,396.88 
递延收益    
递延所得税负债    
其他非流动负债    
非流动负债合计  28,769,869.37 41,602,985.95 
负债合计  50,392,749.97 60,843,266.68 
所有者权益(或股东权益):    
实收资本(或股本)  4,498,065,459.00 4,498,065,459.00 
2020年年度报告 
 118 / 281 
 
其他权益工具  7,978,584,905.68  
其中:优先股  7,978,584,905.68  
永续债    
资本公积  25,230,039,360.76 25,230,039,360.76 
减:库存股    
其他综合收益    
专项储备  11,600.64 11,600.64 
盈余公积  319,450,485.46 183,664,786.12 
未分配利润  887,904,657.29 21,180,537.16 
所有者权益(或股东权
益)合计 
 
38,914,056,468.83 29,932,961,743.68 
负债和所有者权益(或
股东权益)总计 
 
38,964,449,218.80 29,993,805,010.36 
法定代表人:赵立功            主管会计工作负责人:樊玉雯        会计机构负责人:蔡琦 
 
 
合并利润表 
2020年 1—12月 
单位:元  币种:人民币 
项目 附注 2020年度 2019年度 
一、营业总收入  16,343,006,127.55 16,026,749,543.68 
其中:营业收入  6,298,190,293.74 6,364,706,089.40 
利息收入  4,539,653,728.28 4,569,699,980.55 
已赚保费    
手续费及佣金收入  5,505,162,105.53 5,092,343,473.73 
二、营业总成本  12,118,237,193.05 12,390,615,603.45 
其中:营业成本  6,313,717,352.18 6,354,914,702.94 
利息支出  1,848,431,465.81 2,521,074,967.59 
手续费及佣金支出  416,182,024.01 341,840,290.32 
退保金    
赔付支出净额    
提取保险责任准备金净额    
保单红利支出    
分保费用    
税金及附加  64,233,837.97 59,649,153.82 
销售费用  18,669,673.80 43,859,117.44 
管理费用  2,970,762,309.33 2,571,976,755.27 
研发费用  1,471,305.67 3,863,768.22 
财务费用  484,769,224.28 493,436,847.85 
其中:利息费用  496,388,909.95 504,465,131.45 
利息收入  12,328,029.15 11,152,690.33 
加:其他收益  578,322,756.43 311,650,923.39 
投资收益(损失以“-”号填
列) 
 1,424,310,439.04 1,531,066,516.28 
其中:对联营企业和合营企业
的投资收益 
 148,702,974.30 148,223,117.75 
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益 
  976,576.87 
2020年年度报告 
 119 / 281 
 
汇兑收益(损失以“-”号填
列) 
 -473,168.27 9,022.17 
净敞口套期收益(损失以“-”
号填列) 
   
公允价值变动收益(损失以
“-”号填列) 
 737,554,595.59 148,460,358.09 
信用减值损失(损失以“-”
号填列) 
 -1,043,690,758.08 -1,068,173,579.30 
资产减值损失(损失以“-”
号填列) 
 -9,957,616.79 -123,853.21 
资产处置收益(损失以“-”
号填列) 
  -1,183.70 
三、营业利润(亏损以“-”号填列)  5,910,835,182.42 4,559,022,143.95 
加:营业外收入  11,827,472.85 4,460,507.33 
减:营业外支出  58,434,370.49 10,650,357.00 
四、利润总额(亏损总额以“-”号
填列) 
 5,864,228,284.78 4,552,832,294.28 
减:所得税费用  1,422,995,995.40 1,302,320,860.37 
五、净利润(净亏损以“-”号填列)  4,441,232,289.38 3,250,511,433.91 
(一)按经营持续性分类 
1.持续经营净利润(净亏损以
“-”号填列) 
 4,441,232,289.38 3,250,511,433.91 
2.终止经营净利润(净亏损以
“-”号填列) 
   
(二)按所有权归属分类 
1.归属于母公司股东的净利润
(净亏损以“-”号填列) 
 3,752,201,599.87 2,735,056,700.57 
2.少数股东损益(净亏损以“-”
号填列) 
 689,030,689.51 515,454,733.34 
六、其他综合收益的税后净额  -94,312,450.68 -158,451,688.28 
(一)归属母公司所有者的其他综
合收益的税后净额 
 -94,152,680.59 -158,515,655.03 
1.不能重分类进损益的其他综
合收益 
 -30,354,535.75 -197,730,768.31 
(1)重新计量设定受益计划变动
额 
   
(2)权益法下不能转损益的其他
综合收益 
   
(3)其他权益工具投资公允价值
变动 
 -30,354,535.75 -197,730,768.31 
(4)企业自身信用风险公允价值
变动 
   
2.将重分类进损益的其他综合
收益 
 -63,798,144.84 39,215,113.28 
(1)权益法下可转损益的其他综
合收益 
 -6,476,048.29 13,315,210.29 
(2)其他债权投资公允价值变动  -50,038,744.66 20,125,115.25 
(3)金融资产重分类计入其他综
合收益的金额 
   
2020年年度报告 
 120 / 281 
 
(4)其他债权投资信用减值准备  -6,006,537.86 5,515,809.58 
(5)现金流量套期储备    
(6)外币财务报表折算差额  -1,276,814.03 258,978.16 
(7)其他    
(二)归属于少数股东的其他综合
收益的税后净额 
 -159,770.09 63,966.75 
七、综合收益总额  4,346,919,838.70 3,092,059,745.63 
(一)归属于母公司所有者的综合
收益总额 
 3,658,048,919.28 2,576,541,045.54 
(二)归属于少数股东的综合收益
总额 
 688,870,919.42 515,518,700.09 
八、每股收益:    
(一)基本每股收益(元/股)  0.83 0.61 
(二)稀释每股收益(元/股)  0.83 0.61 
法定代表人:赵立功           主管会计工作负责人:樊玉雯        会计机构负责人:蔡琦 
 
母公司利润表 
2020年 1—12月 
单位:元  币种:人民币 
项目 附注 2020年度 2019年度 
一、营业收入    
减:营业成本    
税金及附加  1,239.40 25,080.60 
销售费用    
管理费用  49,981,661.06 15,728,788.86 
研发费用    
财务费用  -727,183.28 -173,357.55 
其中:利息费用    
利息收入  730,775.28 179,932.54 
加:其他收益  208,312.79 117,452.42 
投资收益(损失以“-”号填
列) 
 1,408,203,396.88 785,446,990.55 
其中:对联营企业和合营企业
的投资收益 
   
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益 
   
净敞口套期收益(损失以“-”
号填列) 
   
公允价值变动收益(损失以
“-”号填列) 
   
信用减值损失(损失以“-”
号填列) 
 -1,300,000.00 60,839.69 
资产减值损失(损失以“-”
号填列) 
   
资产处置收益(损失以“-”
号填列) 
   
二、营业利润(亏损以“-”号填列)  1,357,855,992.49 770,044,770.75 
加:营业外收入  1,000.88  
减:营业外支出   13,275.35 
2020年年度报告 
 121 / 281 
 
三、利润总额(亏损总额以“-”号
填列) 
 1,357,856,993.37 770,031,495.40 
减:所得税费用    
四、净利润(净亏损以“-”号填列)  1,357,856,993.37 770,031,495.40 
(一)持续经营净利润(净亏损以
“-”号填列) 
 1,357,856,993.37 770,031,495.40 
(二)终止经营净利润(净亏损以
“-”号填列) 
   
五、其他综合收益的税后净额    
(一)不能重分类进损益的其他综
合收益 
   
1.重新计量设定受益计划变动
额 
   
2.权益法下不能转损益的其他
综合收益 
   
3.其他权益工具投资公允价值
变动 
   
4.企业自身信用风险公允价值
变动 
   
(二)将重分类进损益的其他综合
收益 
   
1.权益法下可转损益的其他综
合收益 
   
2.其他债权投资公允价值变动    
3.金融资产重分类计入其他综
合收益的金额 
   
4.其他债权投资信用减值准备    
5.现金流量套期储备    
6.外币财务报表折算差额    
7.其他    
六、综合收益总额  1,357,856,993.37 770,031,495.40 
七、每股收益:    
(一)基本每股收益(元/股)    
(二)稀释每股收益(元/股)    
法定代表人:赵立功            主管会计工作负责人:樊玉雯        会计机构负责人:蔡琦 
 
 
合并现金流量表 
2020年 1—12月 
单位:元币种:人民币 
项目 附注 2020年度 2019年度 
一、经营活动产生的现金流量:    
销售商品、提供劳务收到的现金  7,044,450,058.50 7,224,906,280.40 
客户存款和同业存放款项净增加额  - - 
向中央银行借款净增加额  - - 
向其他金融机构拆入资金净增加额  3,701,760,019.33 -9,199,863,194.31 
收到原保险合同保费取得的现金  - - 
收到再保业务现金净额  - - 
保户储金及投资款净增加额  - - 
2020年年度报告 
 122 / 281 
 
收取利息、手续费及佣金的现金  10,114,260,045.01 9,703,607,572.21 
拆入资金净增加额  -1,108,000,000.00 98,000,000.00 
回购业务资金净增加额  -6,572,222,217.24 214,082,066.41 
代理买卖证券收到的现金净额  568,972,293.83 15,506,328.22 
收到的税费返还  1,070,443.12 - 
收到其他与经营活动有关的现金  10,672,518,006.39 14,694,665,117.56 
经营活动现金流入小计  24,422,808,648.94 22,750,904,170.49 
购买商品、接受劳务支付的现金  7,102,301,929.51 7,269,368,098.03 
客户贷款及垫款净增加额  -1,928,677,545.16 -802,819,448.31 
存放中央银行和同业款项净增加额  - - 
支付原保险合同赔付款项的现金  - - 
为交易目的而持有的金融资产净增加
额 
      
3,316,439,024.25 -1,565,222,525.97 
拆出资金净增加额  - - 
支付利息、手续费及佣金的现金  2,212,629,916.96 3,036,372,662.76 
返售业务资金净增加额   -807,396,170.67 -3,680,009,716.19 
支付保单红利的现金  - - 
支付给职工及为职工支付的现金  1,520,517,724.68 1,196,305,966.89 
支付的各项税费  3,811,295,274.34 3,417,344,330.19 
支付其他与经营活动有关的现金  18,789,448,243.48 12,138,251,979.44 
经营活动现金流出小计  34,016,558,397.39 21,009,591,346.84 
经营活动产生的现金流量净额  -9,593,749,748.45 1,741,312,823.65 
二、投资活动产生的现金流量:  - - 
收回投资收到的现金  7,891,053,268.76 15,011,032,451.20 
取得投资收益收到的现金  236,556,959.07 296,012,819.64 
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额 
 
181,631.91 7,719,755.58 
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额 
 
- - 
收到其他与投资活动有关的现金  - 56,839.69 
投资活动现金流入小计  8,127,791,859.74 15,314,821,866.11 
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金 
 
260,458,239.88 255,096,470.69 
投资支付的现金  6,886,887,909.92 18,839,924,239.96 
质押贷款净增加额  - - 
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额 
 
- - 
支付其他与投资活动有关的现金  200,000.00 - 
投资活动现金流出小计  7,147,546,149.80 19,095,020,710.65 
投资活动产生的现金流量净额  980,245,709.94 -3,780,198,844.54 
三、筹资活动产生的现金流量:  - - 
吸收投资收到的现金  13,549,162,333.65 - 
其中:子公司吸收少数股东投资收到的
现金 
 
1,557,162,333.65  - 
取得借款收到的现金  5,813,000,000.00 4,197,000,000.00 
收到其他与筹资活动有关的现金  530,500,200.00 3,535,823,264.99 
筹资活动现金流入小计  19,892,662,533.65 7,732,823,264.99 
偿还债务支付的现金  3,813,000,000.00 3,497,000,000.00 
分配股利、利润或偿付利息支付的现金  1,319,109,299.37 1,478,875,284.09 
2020年年度报告 
 123 / 281 
 
其中:子公司支付给少数股东的股利、
利润 
 
298,937,099.74 170,709,249.84 
支付其他与筹资活动有关的现金  3,613,109,943.08 15,179,244.43 
筹资活动现金流出小计  8,745,219,242.45 4,991,054,528.52 
筹资活动产生的现金流量净额  11,147,443,291.20 2,741,768,736.47 
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响  -1,763,201.18 398,932.85 
五、现金及现金等价物净增加额  2,532,176,051.51 703,281,648.43 
加:期初现金及现金等价物余额  11,827,854,105.30 11,124,572,456.87 
六、期末现金及现金等价物余额  14,360,030,156.81 11,827,854,105.30 
 
法定代表人:赵立功           主管会计工作负责人:樊玉雯        会计机构负责人:蔡琦 
 
 
母公司现金流量表 
2020年 1—12月 
单位:元币种:人民币 
项目 附注 2020年度 2019年度 
一、经营活动产生的现金流量:    
销售商品、提供劳务收到的现金    
收到的税费返还    
收到其他与经营活动有关的现金  334,785,253.73 204,177,484.96 
经营活动现金流入小计  334,785,253.73 204,177,484.96 
购买商品、接受劳务支付的现金    
支付给职工及为职工支付的现金  10,566,749.95 12,741,296.49 
支付的各项税费  310.90 3,390,518.99 
支付其他与经营活动有关的现金  294,323,662.09 322,030,191.38 
经营活动现金流出小计  304,890,722.94 338,162,006.86 
经营活动产生的现金流量净额  29,894,530.79 -133,984,521.90 
二、投资活动产生的现金流量:    
收回投资收到的现金    
取得投资收益收到的现金  1,400,000,000.00 785,446,990.55 
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额 
 
  
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额 
 
  
收到其他与投资活动有关的现金    14,056,839.69 
投资活动现金流入小计  1,400,000,000.00 799,503,830.24 
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金 
 
  
投资支付的现金  8,000,000,000.00  
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额 
 
  
支付其他与投资活动有关的现金    
投资活动现金流出小计  8,000,000,000.00 - 
投资活动产生的现金流量净额  -6,600,000,000.00 799,503,830.24 
三、筹资活动产生的现金流量:    
吸收投资收到的现金  7,984,000,000.00  
取得借款收到的现金    
收到其他与筹资活动有关的现金    
2020年年度报告 
 124 / 281 
 
筹资活动现金流入小计  7,984,000,000.00 - 
偿还债务支付的现金    
分配股利、利润或偿付利息支付的现金  355,347,173.90 678,458,204.93 
支付其他与筹资活动有关的现金  50,580,000.00  
筹资活动现金流出小计  405,927,173.90 678,458,204.93 
筹资活动产生的现金流量净额  7,578,072,826.10 -678,458,204.93 
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响    
五、现金及现金等价物净增加额  1,007,967,356.89 -12,938,896.59 
加:期初现金及现金等价物余额  1,843,910.26 14,782,806.85 
六、期末现金及现金等价物余额  1,009,811,267.15 1,843,910.26 
 
法定代表人:赵立功              主管会计工作负责人:樊玉雯       会计机构负责人:蔡琦 
 
 
 
 
2020年年度报告 
 125 / 281 
 
 
合并所有者权益变动表 
2020年 1—12月 
单位:元币种:人民币 
项目 
2020年度 
归属于母公司所有者权益 
少数股东权益 
所有者权益合
计 
实收资本
(或股本) 
其他权益工具 
资本公
积 




股 
其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 

他 
小计 
优先股 


债 

他 
一、上年年末余
额 
4,498,06
5,459.00 
- - - 
21,317
,163,8
04.26 

-259,053,623
.23 
11,600.6

930,950,908.
56 
1,969,711,916.67 
5,994,912,131.
11 

34,451,762,197
.01 
3,756,964,564.00 
38,208,726,761.0

加:会计政策变
更 
               
前期差错
更正 
               
同一控制
下企业合并 
               
其他                
二、本年期初余
额 
4,498,06
5,459.00 
   
21,317
,163,8
04.26 

-259,053,623
.23 
11,600.6

930,950,908.
56 
1,969,711,916.67 
5,994,912,131.
11 

34,451,762,197
.01 
3,756,964,564.00 
38,208,726,761.0

三、本期增减变
动金额(减少以
“-”号填列) 

7,986,13
2,075.49 
- - - - 
-94,152,680.
59 

135,785,699.
34 
292,182,300.54 
2,942,605,154.
96 

11,262,552,549
.74 
5,936,596,153.33 
17,199,148,703.0

(一)综合收益
总额 
            
-94,152,680.
59 
      
3,752,201,599.
87 
  
3,658,048,919.
28 
688,870,919.42 4,346,919,838.70 
(二)所有者投
入和减少资本 

7,986,13
2,075.49 
- - - - - - - - - - 
7,986,132,075.
49 
5,557,162,333.65 
13,543,294,409.1

1.所有者投入
的普通股 
                        - 1,557,162,333.65 1,557,162,333.65 
2.其他权益工
具持有者投入
资本 
  
7,986,13
2,075.49 
                    
7,986,132,075.
49 
4,000,000,000.00 
11,986,132,075.4

3.股份支付计                         -   - 
2020年年度报告 
 126 / 281 
 
入所有者权益
的金额 
4.其他                         -   - 
(三)利润分配 - - - - - - - - 135,785,699.
34 
292,182,300.54 
-809,596,444.9


-381,628,445.0

-309,437,099.74 -691,065,544.77 
1.提取盈余公
积 
                
135,785,699.
34 
  
-135,785,699.3

  -   - 
2.提取一般风
险准备 
                  292,182,300.54 
-292,182,300.5

  -   - 
3.对所有者(或
股东)的分配 
                    
-355,347,173.9

  
-355,347,173.9

-309,437,099.74 -664,784,273.64 
4.其他                     -26,281,271.13   -26,281,271.13   -26,281,271.13 
(四)所有者权
益内部结转 
- - - - - - - - - - - - - - - 
1.资本公积转
增资本(或股
本) 
                        -   - 
2.盈余公积转
增资本(或股
本) 
                        -   - 
3.盈余公积弥
补亏损 
                        -   - 
4.设定受益计
划变动额结转
留存收益 
                        -   - 
5.其他综合收
益结转留存收
益 
                        -   - 
6.其他                         -   - 
(五)专项储备 - - - - - - - - - - - - - - - 
1.本期提取                         -   - 
2.本期使用                         -   - 
(六)其他                         -   - 
四、本期期末余
额 
4,498,06
5,459.00 
7,986,13
2,075.49 
- - 
21,317
,163,8
04.26 

-353,206,303
.82 
11,600.6

1,066,736,60
7.90 
2,261,894,217.21 
8,937,517,286.
07 

45,714,314,746
.75 
9,693,560,717.33 
55,407,875,464.0

 
2020年年度报告 
 127 / 281 
 
 
项目 
2019年度 
归属于母公司所有者权益 
少数股东权
益 
所有者权益合
计 实收资本(或
股本) 
其他权益工
具 
资本公积 
减:
库存
股 
其他综合收
益 
专项储
备 
盈余公积 
一般风险准
备 
未分配利润 

他 
小计 优

股 


债 

他 
一、上年年末余额 3,748,387,882.00       22,066,841,381.26   -278,759,066.4

11,600.64 853,947,759.02 1,801,069,456.60 4,309,212,124.31   32,500,711,137.34 3,395,969,708.87 35,896,680,846.21 
加:会计政策变更             178,221,098.29     -5,692,717.66 -119,560,161.57   52,968,219.06 16,185,404.88 69,153,623.94 
前期差错更正                         -   - 
同一控制下企
业合并 
                        -   - 
其他                         -   - 
二、本年期初余额 3,748,387,882.00 - - - 22,066,841,381.26 - -100,537,968.2

11,600.64 853,947,759.02 1,795,376,738.94 4,189,651,962.74 - 32,553,679,356.40 3,412,155,113.75 35,965,834,470.15 
三、本期增减变动金
额(减少以“-”号
填列) 
749,677,577.00 - - - -749,677,577.00 - 
-158,515,655.0

- 77,003,149.54 174,335,177.73 1,805,260,168.37 - 1,898,082,840.61 344,809,450.25 2,242,892,290.86 
(一)综合收益总额             -158,515,655.0

      2,735,056,700.57   2,576,541,045.54 515,518,700.09 3,092,059,745.63 
(二)所有者投入和
减少资本 
- - - - - - - - - - - - - - - 
1.所有者投入的普通
股 
                        -   - 
2.其他权益工具持有
者投入资本 
                        -   - 
3.股份支付计入所有
者权益的金额 
                        -   - 
4.其他                         -   - 
(三)利润分配 - - - - - - -   77,003,149.54 174,335,177.73 -929,796,532.20 - -678,458,204.93 -170,709,249.84 -849,167,454.77 
1.提取盈余公积                 77,003,149.54   -77,003,149.54   -   - 
2.提取一般风险准备                   174,335,177.73 -174,335,177.73   -   - 
3.对所有者(或股东)
的分配 
                    -678,458,204.93   -678,458,204.93 -170,709,249.84 -849,167,454.77 
4.其他                         -   - 
2020年年度报告 
 128 / 281 
 
(四)所有者权益内
部结转 
749,677,577.00 - - - -749,677,577.00 - - - - - - - - - - 
1.资本公积转增资本
(或股本) 
749,677,577.00       -749,677,577.00               -   - 
2.盈余公积转增资本
(或股本) 
                        -   - 
3.盈余公积弥补亏损                         -   - 
4.设定受益计划变动
额结转留存收益 
                        -   - 
5.其他综合收益结转
留存收益 
                        -   - 
6.其他                         -   - 
(五)专项储备 - - - - - - - - - - - - - - - 
1.本期提取                         -   - 
2.本期使用                         -   - 
(六)其他                         -   - 
四、本期期末余额 4,498,065,459.00 - - - 21,317,163,804.26 - -259,053,623.2

11,600.64 930,950,908.56 1,969,711,916.67 5,994,912,131.11 - 34,451,762,197.01 3,756,964,564.00 38,208,726,761.01 
法定代表人:赵立功                            主管会计工作负责人:樊玉雯                                        会计机构负责人:蔡琦 
 
母公司所有者权益变动表 
2020年 1—12月 
单位:元币种:人民币 
项目 
2020年度 
实收资本(或
股本) 
其他权益工具 
资本公积 减:库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 
优先股 永续债 其他 
一、上年年末余额 4,498,065,459.00 - - - 25,230,039,360.76 - - 11,600.64 183,664,786.12 21,180,537.16 29,932,961,743.68 
加:会计政策变更                     - 
前期差错更
正 
                    - 
其他                     - 
二、本年期初余额 4,498,065,459.00 - - - 25,230,039,360.76 - - 11,600.64 183,664,786.12 21,180,537.16 29,932,961,743.68 
三、本期增减变动
金额(减少以
“-”号填列) 
- 7,978,584,905.68 - - - - - - 135,785,699.34 866,724,120.13 8,981,094,725.15 
2020年年度报告 
 129 / 281 
 
(一)综合收益总
额 
                  1,357,856,993.37 1,357,856,993.37 
(二)所有者投入
和减少资本 
- 7,978,584,905.68 - - - - - - - - 7,978,584,905.68 
1.所有者投入的普
通股 
                    - 
2.其他权益工具持
有者投入资本 
  7,978,584,905.68                 7,978,584,905.68 
3.股份支付计入所
有者权益的金额 
                    - 
4.其他                     - 
(三)利润分配 - - - - - - - - 135,785,699.34 -491,132,873.24 -355,347,173.90 
1.提取盈余公积                 135,785,699.34 -135,785,699.34 - 
2.对所有者(或股
东)的分配 
         -355,347,173.90 -355,347,173.90 
3.其他            
(四)所有者权益
内部结转 
           
1.资本公积转增资
本(或股本) 
           
2.盈余公积转增资
本(或股本) 
           
3.盈余公积弥补亏
损 
           
4.设定受益计划变
动额结转留存收益 
           
5.其他综合收益结
转留存收益 
           
6.其他            
(五)专项储备            
1.本期提取            
2.本期使用            
(六)其他            
四、本期期末余额 4,498,065,459.00 7,978,584,905.68 - - 25,230,039,360.76 - - 11,600.64 319,450,485.46 887,904,657.29 38,914,056,468.83 
 
 
2020年年度报告 
 130 / 281 
 
项目 
2019年度 
实收资本(或
股本) 
其他权益工具 
资本公积 减:库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 
优先股 永续债 其他 
一、上年年末余额 3,748,387,882.00       25,979,716,937.76     11,600.64 106,661,636.58 6,610,396.23 29,841,388,453.21 
加:会计政策变更                     - 
前期差错更正                     - 
其他                     - 
二、本年期初余额 3,748,387,882.00 - - - 25,979,716,937.76 - - 11,600.64 106,661,636.58 6,610,396.23 29,841,388,453.21 
三、本期增减变动金额(减少以“-”
号填列) 
749,677,577.00 - - - -749,677,577.00 - - - 77,003,149.54 14,570,140.93 91,573,290.47 
(一)综合收益总额                   770,031,495.40 770,031,495.40 
(二)所有者投入和减少资本 - - - - - - - - - - - 
1.所有者投入的普通股                     - 
2.其他权益工具持有者投入资本                     - 
3.股份支付计入所有者权益的金额                     - 
4.其他                     - 
(三)利润分配 - - - - - - - - 77,003,149.54 -755,461,354.47 -678,458,204.93 
1.提取盈余公积                 77,003,149.54 -77,003,149.54 - 
2.对所有者(或股东)的分配          -678,458,204.93 -678,458,204.93 
3.其他            
(四)所有者权益内部结转 749,677,577.00 - - - -749,677,577.00 - - - -   
1.资本公积转增资本(或股本) 749,677,577.00       -749,677,577.00           
2.盈余公积转增资本(或股本)                     
3.盈余公积弥补亏损                     
4.设定受益计划变动额结转留存收益                     
5.其他综合收益结转留存收益                     
6.其他                     
(五)专项储备 - - - - - - - - -   
1.本期提取                     
2.本期使用                     
(六)其他                     
四、本期期末余额 4,498,065,459.00 - - - 25,230,039,360.76 - - 11,600.64 183,664,786.12 21,180,537.16 29,932,961,743.68 
法定代表人:赵立功                              主管会计工作负责人:樊玉雯                                     会计机构负责人:蔡琦 
 
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三、 公司基本情况 
1. 公司概况 
√适用  □不适用  
五矿资本股份有限公司(原名金瑞新材料科技股份有限公司,于 2017年 4月 1日更为现名,
以下简称“本公司”或“五矿资本”)系经国家经贸委以国经贸企改〔1999〕718号文批准,由
长沙矿冶研究院有限责任公司(原长沙矿冶研究院)、湖南华菱钢铁集团有限责任公司、中国电
子科技集团公司第四十八研究所(原信息产业部电子第四十八研究所)、长沙高新技术产业开发
区银佳科技有限公司及中国冶金进出口湖南公司等 5家单位共同发起设立的股份有限公司,于
1999年 8月 31日取得湖南省工商行政管理局核发的注册号为 4300001004097号的企业法人营业
执照。本公司原注册资本为人民币 66,700,000.00元,股本为人民币 66,700,000.00元。 
2000年 12月 14日,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监发行字
(2000)173号文批准,本公司公开发行人民币普通股(A股)40,000,000.00股,该次发行完成
后本公司注册资本变更为人民币 106,700,000.00元,后本公司于 2006年实施了股权分置改革。 
2007年 6月,本公司以资本公积 53,350,000.00元转增股本,并完成工商变更登记,取得注
册号为 430000000027178号的企业法人营业执照,该次变更后本公司注册资本为人民币
160,050,000.00元。2012年 10月 18日,本公司取得中国证监会《关于核准金瑞新材料科技股份
有限公可非公开发行股票的批复》(证监许可[2012]1362号),并于 2013年 3月非公开发行人
民币普通股(A股)35,278,745.00股,于 2013年 4月完成该次非公开发行股票的股份登记,于
2013年 7月完成工商变更登记,该次变更后本公司注册资本为人民币 195,328,745.00元; 
2013年 7月,本公司以资本公积 195,328,745.00元转增股本,并于 2013年 12月完成工商
变更登记,该次变更后本公司注册资本为人民币 390,657,490.00元; 
2015年 5月 5日,本公司取得中国证监会《关于核准金瑞新材料科技股份有限公司非公开发
行股票的批复》(证监许可[2015]777号),并于 2015年 7月 3日非公开发行人民币普通股(A
股)60,598,911.00股,于 2015年 7月 10日完成该次非公开发行股票的股份登记,于 2015年 10
月完成工商变更登记,取得统一社会信用代码为 91430000712194499R的营业执照,该次变更后本
公司注册资本为人民币 451,256,401.00元,股份总数为 451,256,401.00股。 
2017年 1月 9日,根据本公司 2016年第六届董事会第二十五次会议决议、第六届董事会第
二十六次会议决议、第六届董事会第二十九次会议决议、2016年第一次临时股东大会决议及《金
瑞新材料科技股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(修订稿)》,
并经中国证券监督管理委员会《关于核准金瑞新材料科技股份有限公司向中国五矿股份有限公司
等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》(证监许可[2016]3159号)核准,本公司获准向中
国五矿股份有限公司(以下简称“五矿股份”)、深圳市金牛投资(集团)有限公司、惠州市国
华企业有限公司、经易控股集团有限公司、经易金业有限责任公司、久勋(北京)咨询有限公司、
西宁城市投资管理有限公司及青海华鼎实业股份有限公司等 8名特定对象非公开发行人民币普通
股(A股)股票 1,819,298,972.00股购买五矿资本控股有限公司(以下简称“五矿资本控股”)
100.00%股权、五矿证券有限公司(以下简称“五矿证券”)合计 3.3966%股权、五矿经易期货有
限公司(以下简称“五矿经易期货”)合计 10.40%股权及五矿国际信托有限公司(以下简称“五
矿信托”)合计 1.86%股权等相关资产,每股面值 1.00元,每股发行价格为 10.15元,以股份支
付的对价总额为人民币 18,465,884,565.80元;并获准向兴业全球基金管理有限公司、华宝证券
有限责任公司、前海开源基金管理有限公司、颐和银丰(天津)投资管理有限公司、中信证券股
份有限公司、招商证券资产管理有限公司、深圳市平安置业投资有限公司、招商财富资产管理有
限公司、中建资本控股有限公司及中远海运发展股份有限公司等 10名特定对象非公开发行人民币
普通股(A股)股票 1,477,832,509.00股,每股面值 1.00元,每股发行价格为 10.15元,募集
资金总额为人民币 14,999,999,966.35元。 
2019年 8月 28日,本公司召开了第七届董事会第二十四次会议,审议通过了《关于公司 2019
年半年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》,以股本 3,748,387,882.00股为基数,以资
本公积向全体股东每 10股转增 2股,共计转增 749,677,577.00股,转增后本公司总股本增加至
4,498,065,459.00股。 
2020年 5月 29日本公司召开的第八届董事会第二次会议决议、2020年 6月 19日召开的第八
届董事会第三次会议、2020年 7月 6日召开的 2020年第三次临时股东大会决议、国务院国有资
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产监督管理委员会下发的《关于五矿资本股份有限公司非公开发行优先股有关事项的批复》(国
资产权[2020]280号)以及中国证券监督管理委员会出具的《关于核准五矿资本股份有限公司非
公开发行优先股的批复》(证监许可[2020]2411号),批准本公司非公开发行不超过 80,000,000
股优先股,分次发行完成。2020年 12月,本公司累计非公开发行优先股 80,000,000股,每股票
面价格为人民币 100.00元,发行价格为每股人民币 100.00元,募集资金总额共计人民币
8,000,000,000.00元。 
本公司现持有统一社会信用代码为 91430000712194499R的营业执照,注册资本为
4,498,065,459.00元,股份总数 4,498,065,459.00股(每股面值 1.00元)。截至 2020年 12月
31日止,无限售条件的流通股份 A股 4,498,065,459.00股。 
本公司属金融业(其他金融业),本公司及子公司(以下简称“本集团”)主要经营范围包
括证券、期货、信托、金融租赁等金融业务与实业、高新技术产业;房地产项目的投资;资产受
托管理;高新技术开发;投资策划;企业经营管理咨询;投资及投资管理;投资咨询、顾问服务
以及经批准的其他业务。 
本财务报表业经本公司 2021年 4月 27日第八届董事会第十一次会议批准对外报出。 
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定,包括本公司及全部子公司的财务报表。
子公司,是指被本公司控制的企业或主体。 
2. 合并财务报表范围 
√适用  □不适用  
截至 2020年 12月 31日止,本公司合并范围包括 1户直接控股子公司五矿资本控股、4户间
接控股的子公司和 4个结构化主体,具体情况详见第十一节九。 
四、 财务报表的编制基础 
1. 编制基础 
本财务报表以公司持续经营假设为基础,根据实际发生的交易事项,按照企业会计准则的有
关规定,并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。 
2. 持续经营 
√适用  □不适用  
本财务报表以持续经营为基础列报。 
五、 重要会计政策及会计估计 
具体会计政策和会计估计提示: 
□适用 √不适用  
 
1. 遵循企业会计准则的声明 
本集团基于上述编制基础编制的财务报表符合财政部已颁布的最新企业会计准则及其应用指
南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)的要求,真实完整地反映了公司的财务状
况、经营成果和现金流量等有关信息。 
此外,本财务报告编制参照了证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15
号——财务报告的一般规定》(2014年修订)以及《关于上市公司执行新企业会计准则有关事项
的通知》(会计部函〔2018〕453号)的列报和披露要求。 
 
2. 会计期间 
本集团会计年度自公历 1月 1日起至 12月 31日止。 
 
3. 营业周期 
√适用  □不适用  
本集团的会计年度从公历 1月 1日至 12月 31日止 
 
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4. 记账本位币 
本集团采用人民币作为记账本位币。 
五矿经易期货下属子公司五矿经易金融服务有限公司(以下简称“五矿经易金服”)根据其
经营所处的主要经济环境以港币为记账本位币,编制财务报表时折算为人民币。本集团编制本财
务报表时所采用的货币为人民币 
 
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 
√适用  □不适用  
1.同一控制下企业合并的会计处理方法 
本集团在一次交易取得或通过多次交易分步实现同一控制下企业合并,企业合并中取得的资
产和负债,按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的的账面价值计量。本集团取得的
净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额,调整资本公积;资
本公积不足冲减的,调整留存收益。 
2.非同一控制下企业合并的会计处理方法 
本集团在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,
确认为商誉;如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额,首先对取得
的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核,经复核
后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益。 
通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并,应按以下顺序处理: 
(1)调整长期股权投资初始投资成本。购买日之前持有股权采用权益法核算的,按照该股权
在购买日的公允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益;购买日之
前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的,转为购买
日所属当期收益,由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动以及持有的其他权益
工具投资公允价值变动而产生的其他综合收益除外。 
(2)确认商誉(或计入当期损益的金额)。将第一步调整后长期股权投资初始投资成本与购
买日应享有子公司可辨认净资产公允价值份额比较,前者大于后者,差额确认为商誉;前者小于
后者,差额计入当期损益。 
通过多次交易分步处置股权至丧失对子公司控制权的情形 
(1)判断分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易是否属于“一揽子交易”的
原则 
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况,通
常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理: 
这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的; 
这些交易整体才能达成一项完整的商业结果; 
一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生; 
一项交易单独看是不经济的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。 
(2)分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易属于“一揽子交易”的会计处理
方法 
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的,应当将各项交易作为
一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理;但是,在丧失控制权之前每一次处置价款与
处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额,在合并财务报表中应当确认为其他综合收益,
在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 
在合并财务报表中,对于剩余股权,应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持股比例计算应享有原子公司自购买日
开始持续计算的净资产的份额之间的差额,计入丧失控制权当期的投资收益。与原子公司股权投
资相关的其他综合收益,应当在丧失控制权时转为当期投资收益或留存收益。 
(3)分步处置股权至丧失对子公司控制权过程中的各项交易不属于“一揽子交易”的会计处
理方法 
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处置对子公司的投资未丧失控制权的,合并财务报表中处置价款与处置投资对应的享有该子
公司净资产份额的差额计入资本公积(资本溢价或股本溢价),资本溢价不足冲减的,应当调整
留存收益。 
处置对子公司的投资丧失控制权的,在合并财务报表中,对于剩余股权,应当按照其在丧失
控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持
股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额,计入丧失控制
权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益,应当在丧失控制权时转为当期
投资收益或留存收益。 
 
6. 合并财务报表的编制方法 
√适用  □不适用  
合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,由本集团按照《企
业会计准则第 33号——合并财务报表》编制。 
 
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法 
√适用  □不适用  
1.合营安排的认定和分类 
合营安排,是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。合营安排具有下列特征:
(1)各参与方均受到该安排的约束;(2)两个或两个以上的参与方对该安排实施共同控制。任
何一个参与方都不能够单独控制该安排,对该安排具有共同控制的任何一个参与方均能够阻止其
他参与方或参与方组合单独控制该安排。 
共同控制,是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。 
合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营,是指合营方享有该安排相关资产且承担该安
排相关负债的合营安排。合营企业,是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。 
2.合营安排的会计处理 
共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目,并按照相关企业会计准
则的规定进行会计处理:(1)确认单独所持有的资产,以及按其份额确认共同持有的资产;(2)
确认单独所承担的负债,以及按其份额确认共同承担的负债;(3)确认出售其享有的共同经营产
出份额所产生的收入;(4)按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入;(5)确认单独所
发生的费用,以及按其份额确认共同经营发生的费用。 
合营企业参与方应当按照《企业会计准则第 2号——长期股权投资》的规定对合营企业的投
资进行会计处理。 
 
8. 现金及现金等价物的确定标准 
现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期限短
(一般是指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很
小的投资。 
 
9. 外币业务和外币报表折算 
√适用  □不适用  
1.外币业务折算 
外币交易在初始确认时,采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日,外
币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算,因汇率不同而产生的汇兑差额,除与购建符合资
本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外,计入当期损益;以历史成本计量的
外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算,不改变其人民币金额;以公允价值计量的
外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,差额计入当期损益或其他综合收益。 
2.外币财务报表折算 
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资产负债表中的资产和负债项目,采用资产负债表日的即期汇率折算;所有者权益项目除“未
分配利润”项目外,其他项目采用交易发生日的即期汇率折算;利润表中的收入和费用项目,采
用平均汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额,在资产负债表中所有者权益项目
下其他综合收益列示。现金流量表所有项目每期均按照平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额
作为调节项目,在现金流量表中单独列示“汇率变动对现金及现金等价物的影响”项目反映。 
由于财务报表折算而产生的差额,在资产负债表所有者权益项目下的“其他综合收益”项目
反映。 
 
10. 金融工具 
√适用  □不适用  
1.金融工具的确认和终止确认 
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 
以常规方式买卖金融资产,按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产,是
指按照合同条款的约定,在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日,是指本
集团承诺买入或卖出金融资产的日期。 
满足下列条件的,终止确认金融资产(或金融资产的一部分,或一组类似金融资产的一部分),
即从其账户和资产负债表内予以转销: 
(1)收取金融资产现金流量的权利届满; 
(2)转移了收取金融资产现金流量的权利,或在“过手协议”下承担了及时将收取的现金流
量全额支付给第三方的义务;并且(a)实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,
或(b)虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但放弃了对
该金融资产的控制。 
2.金融资产分类和计量 
本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金
流量特征分类为:以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的后续计量取决于其分
类。 
本集团对金融资产的分类,依据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的现金流量特征
进行分类。 
(1)以摊余成本计量的金融资产 
金融资产同时符合下列条件的,分类为以摊余成本计量的金融资产:本集团管理该金融资产
的业务模式是以收取合同现金流量为目标;该金融资产的合同条款规定,在特定日期产生的现金
流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产,采用实际利率
法,按照摊余成本进行后续计量,其摊销或减值产生的利得或损失,均计入当期损益。 
(2)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资 
金融资产同时符合下列条件的,分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产:本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标;
该金融资产的合同条款规定,在特定日期产生的现金流量,仅为对本金和以未偿付本金金额为基
础的利息的支付。对于此类金融资产,采用公允价值进行后续计量。其折价或溢价采用实际利率
法进行摊销并确认为利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期
损益外,此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认,直到该金融资产终止确认时,其
累计利得或损失转入当期损益。与此类金融资产相关利息收入,计入当期损益。 
(3)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 
本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产,仅将相关股利收入计入当期损益,公允价值变动作为其他综合收益确认,
直到该金融资产终止确认时,其累计利得或损失转入留存收益。 
(4)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之
外的金融资产,分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时,为了
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能够消除或显著减少会计错配,可以将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。对于此类金融资产,采用公允价值进行后续计量,所有公允价值变动计入当期损益。 
当且仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时,才对所有受影响的相关金融资产进行重分
类。 
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,相关交易费用直接计入当期损益,
其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。 
3.金融负债分类和计量 
本集团金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、
以摊余成本计量的金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的,
相关交易费用计入其初始确认金额。 
符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债:该项指定能够消除或显著减少会计错配;根据正式书面文件载明的集团风险管理或
投资策略,以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价,
并在集团内部以此为基础向关键管理人员报告;该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。 
本集团在初始确认时确定金融负债的分类。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债,相关交易费用直接计入当期损益,其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。 
金融负债的后续计量取决于其分类: 
(1)以摊余成本计量的金融负债 
对于此类金融负债,采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量。 
(2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债(含属于金融负债的
衍生工具)和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 
金融负债与权益工具的区分 
金融负债,是指符合下列条件之一的负债: 
①向其他方交付现金或其他金融资产的合同义务。 
②在潜在不利条件下,与其他方交换金融资产或金融负债的合同义务。 
③将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同,且企业根据该合同将交付
可变数量的自身权益工具。 
④将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的衍生工具合同,但以固定数量的自身权益工
具交换固定金额的现金或其他金融资产的衍生工具合同除外。 
权益工具,是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中剩余权益的合同。 
如果本集团不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务,则该合同义
务符合金融负债的定义。 
如果一项金融工具须用或可用本集团自身权益工具进行结算,需要考虑用于结算该工具的本
集团自身权益工具,是作为现金或其他金融资产的替代品,还是为了使该工具持有方享有在发行
方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者,该工具是本集团的金融负债;如果是后者,
该工具是本集团的权益工具。 
4、衍生金融工具及嵌入衍生工具 
本集团衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量,并以其公允价值进
行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产,公允价值为负数的确认为一项负
债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失,直接计入当期损益。 
对包含嵌入衍生工具的混合工具,如主合同为金融资产的,混合工具作为一个整体适用金融
资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产,且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入
当期损益进行会计处理,嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系,且与
嵌入衍生工具条件相同,单独存在的工具符合衍生工具定义的,嵌入衍生工具从混合工具中分拆,
作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单
独计量,则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。 
5.金融工具抵销 
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同时满足下列条件的,金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示:具有
抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的;计划以净额结算,或同时变现该
金融资产和清偿该金融负债。 
6.金融资产减值 
本集团以预期信用损失为基础,对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备:以摊余成本
计量的金融资产;以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资;租赁应收款;贷款承
诺(以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债除外)和财务担保合同(以公允价值计量
且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的
除外)。 
(1)减值准备确认方法 
预期信用损失,是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失,
是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流
量之间的差额,即全部现金短缺的现值。 
本集团对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后
信用风险未显著增加的,处于第一阶段,本集团按照未来 12个月内的预期信用损失计量损失准备;
金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的,处于第二阶段,本集团按照
该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备;金融工具自初始确认后已经发生信用减值的,
处于第三阶段,本集团按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具,本集团假设其信用风险自初始确认后并
未显著增加,按照未来 12个月内的预期信用损失计量损失准备。 
整个存续期预期信用损失,是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导
致的预期信用损失。未来 12个月内预期信用损失,是指因资产负债表日后 12个月内(若金融工
具的预计存续期少于 12个月,则为预计存续期)可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用
损失,是整个存续期预期信用损失的一部分。 
在计量预期信用损失时,本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限(包
括考虑续约选择权)。 
本集团对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具,按照其未扣除减值准
备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具,按照其账面余额减已计
提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。 
对于应收票据、应收账款,无论是否存在重大融资成分,本集团始终按照相当于整个存续期
内预期信用损失的金额计量其损失准备。 
当单项应收票据和应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,本集团依据信用风
险特征对应收票据和应收账款划分组合,在组合基础上计算预期信用损失,确定组合的依据如下: 
应收票据 
 应收票据组合 1:银行承兑汇票 
 应收票据组合 2:商业承兑汇票 
应收账款 
 应收账款组合 1:应收资管计划管理费、席位佣金 
 应收账款组合 2:应收其他客户 
对于划分为组合的应收票据、应收账款,本集团参考历史信用损失经验,结合当前状况以及
对未来经济状况的预测,编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表,计算预期信用
损失。 
其他应收款 
当单项其他应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,本集团依据信用风险特征将
其他应收款划分为若干组合,在组合基础上计算预期信用损失,确定组合的依据如下: 
 其他应收款组合 1:应收代垫信托费用款项 
 其他应收款组合 2:应收垫付资管产品税费等 
 其他应收款组合 3:应收押金、保证金、备用金等 
 其他应收款组合 4:应收关联方款项 
 其他应收款组合 5:应收政府补助款 
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 其他应收款组合 6:其他代收代付等款项 
对划分为组合的其他应收款,本集团通过违约风险敞口和未来 12个月内或整个存续期预期信
用损失率,计算预期信用损失。 
长期应收款 
本集团的长期应收款为应收融资租赁款。 
当单项长期应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,本集团依据信用风险特征将
应收融资租赁款划分为若干组合,在组合基础上计算预期信用损失,确定组合的依据如下: 
融资租赁款组合 1:应收高风险行业租赁款 
融资租赁款组合 2:其他应收融资租赁款 
债权投资、其他债权投资 
对于债权投资和其他债权投资,本集团按照投资的性质,根据交易对手和风险敞口的各种类
型,通过违约风险敞口和未来 12个月内或整个存续期预期信用损失率,计算预期信用损失。 
融资融券、股票质押式回购 
对于融资融券业务、股票质押式回购交易等融资类业务形成的金融资产,公司根据不同风险
水平的资产或资产组合的违约风险敞口(EAD)、违约概率(PD)、违约损失率(LGD)及前瞻性
因子等参数计量预期信用损失并进行减值计提。其中,违约风险敞口为融资类业务产生的债权本
金与应计利息之和;违约概率是对未来一定时期内发生违约的可能性的估计,五矿证券考虑融资
人的合同期限、维持担保比例、平仓情况等因素,参考过去实际业务信息,运用预期信用损失模
型计算得出违约概率;违约损失率是指债务人如果发生违约将给债权人所造成的损失金额占债权
金额的比率,即损失的严重程度,五矿证券基于历史数据,并参考无担保高级债权违约损失率确
定;前瞻性调整因子考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获取的前瞻性信息评分得出,包
括但不限于宏观经济因素、投资、价格指数、行业政策和行业环境等。在计量预期信用损失时,
公司结合不同业务的特性,基于历史数据及专家判断等方式,并考虑融资人的信用状况,以及担
保券的流动性、限售情况、波动性等因素,确定不同阶段的预期损失率。 
风险阶段划分具体处理如下: 
A、 融资融券业务 
业务类型 维持担保比例 阶段划分 
 
融资融券业务 
维持担保比例≥130% 第一阶段:初始确认后信用
风险未显著增加 
100%≤维持担保比例<130% 第二阶段:初始确认后信用
风险显著增加 
维持担保比例<100% 第三阶段:已发生信用减值 
B、 股票质押式回购交易业务 
业务类型 是否已违约 履约保障比例 阶段划分 
 
股票质押业务 
未违约 
履 约 保 障 比 例 ≥
140%,或其他公司认
定的未发生信用减
值的情形 
第一阶段:初始确认
后信用风险未显著
增加 
100%≤履约保障比
例<140%,或其他公
司认定的信用风险
显著增加,但未发生
第二阶段:初始确认
后信用风险显著增
加 
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信用减值的情形 
已违约 
100%≤履约保障比
例 
履 约 保 障 比 例 <
100%,或其他公司认
定的已发生信用减
值的情形 
第三阶段:已发生信
用减值 
五矿证券融资业务不同阶段的资产损失率具体如下: 
第一阶段:根据不同的维持担保比例/履约保障比例,资产损失率区间为 0.21%~0.54%; 
第二阶段:根据不同的维持担保比例/履约保障比例,借款人及担保人的信用能力,以及其提
供的增信措施,资产损失率区间为 0.21%~5%; 
第三阶段:采用五矿证券认可的计量模型对信用资产进行预期损失率评估,计量模型的指标
包括但不限于定性指标,如融资人信用状况及还款能力、其他担保资产价值情况、第三方提供连
带担保等其他增信措施等。 
(2)信用风险显著增加的评估 
本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险,
以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化,以评估金融工具的信用风险自初始确认
后是否已显著增加。 
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时,本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努
力即可获得的合理且有依据的信息,包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括: 
债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况; 
已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级(如有)的严重恶化; 
已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化; 
现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化,并将对债务人对本集团的还款能力产生
重大不利影响。 
根据金融工具的性质,本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著
增加。以金融工具组合为基础进行评估时,本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类,
例如逾期信息和信用风险评级。 
如果逾期超过 30日,本集团确定金融工具的信用风险已经显著增加。 
本集团认为金融资产在下列情况发生违约: 
借款人不大可能全额支付其对本集团的欠款,该评估不考虑本集团采取例如变现抵押品(如
果持有)等追索行动;或金融资产逾期超过 90天。 
(3)已发生信用减值的金融资产 
本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项
或多项事件发生时,该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证
据包括下列可观察信息: 
发行方或债务人发生重大财务困难; 
债务人违反合同,如偿付利息或本金违约或逾期等; 
本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑,给予债务人在任何其他情况下都不会
做出的让步; 
债务人很可能破产或进行其他财务重组; 
发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。 
(4)减值准备的列报 
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化,本集团在每个资产负债表日重新计量预期
信用损失,由此形成的损失准备的增加或转回金额,应当作为减值损失或利得计入当期损益。对
于以摊余成本计量的金融资产,损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值;对于
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以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资,本集团在其他综合收益中确认其损失准
备,不抵减该金融资产的账面价值。 
(5)核销 
如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回,则直接减记该金融资
产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人
没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是,按照本集团收回到期
款项的程序,被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。 
已减记的金融资产以后又收回的,作为减值损失的转回计入收回当期的损益。 
7.金融资产转移 
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产。 
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处
理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金
融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债。 
通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的,按照金融资产的账面价值和财务担保
金额两者之中的较低者,确认继续涉入形成的资产。财务担保金额,是指所收到的对价中,将被
要求偿还的最高金额。 
 
11. 应收票据 
应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法 
□适用 √不适用  
 
12. 应收账款 
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法 
□适用 √不适用  
 
 
13. 应收款项融资 
□适用 √不适用  
 
14. 其他应收款 
其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法 
□适用 √不适用  
 
 
15. 存货 
√适用  □不适用  
本集团存货为五矿经易期货下属公司的库存商品。 
1.发出存货的计价方法 
发出存货采用个别计价法。 
2.存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 
资产负债表日,存货采用成本与可变现净值孰低计量,按照单个存货成本高于可变现净值的
差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货,在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值;需要经过加工的存货,在正常生产经营
过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关
税费后的金额确定其可变现净值;资产负债表日,同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部
分不存在合同价格的,分别确定其可变现净值,并与其对应的成本进行比较,分别确定存货跌价
准备的计提或转回的金额。 
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3.存货的盘存制度 
存货的盘存制度为永续盘存制。 
 
16. 合同资产 
(1). 合同资产的确认方法及标准 
√适用 □不适用  
本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。
本集团已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价(除应收款项)列示为合同资产。 
 
(2). 合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法 
√适用 □不适用  
对于不包含重大融资成分的合同资产,本集团采用预期信用损失的简化模型,即始终按照相
当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备,由此形成的损失准备的增加或转回金额,
作为减值损失或利得计入当期损益。 
对于包含重大融资成分的合同资产,本集团选择采用预期信用损失的简化模型,即始终按照
相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备,由此形成的损失准备的增加或转回金
额,作为减值损失或利得计入当期损益。 
 
 
17. 持有待售资产 
□适用  √不适用  
 
18. 债权投资 
(1). 债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法 
√适用 □不适用  
详见第十一节五、10。 
 
19. 其他债权投资 
(1). 其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法 
√适用 □不适用  
详见第十一节五、10。 
 
20. 长期应收款 
(1). 长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法 
√适用 □不适用  
详见第十一节五、10。 
 
21. 长期股权投资 
√适用  □不适用  
1.投资成本的确定 
(1)同一控制下的企业合并形成的,合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行
权益性证券作为合并对价的,在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的
账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值
或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积(资本溢价或股本溢价);资本公积不足冲减的,
调整留存收益。 
分步实现同一控制下企业合并的,应当以持股比例计算的合并日应享有被合并方账面所有者
权益份额作为该项投资的初始投资成本。初始投资成本与其原长期股权投资账面价值加上合并日
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取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额,调整资本公积(资本溢价或股本溢价),资
本公积不足冲减的,冲减留存收益。 
(2)非同一控制下的企业合并形成的,在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始
投资成本。 
(3)除企业合并形成以外的:以支付现金取得的,按照实际支付的购买价款作为其初始投资
成本;以发行权益性证券取得的,按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本;投资者
投入的,按照投资合同或协议约定的价值作为其初始投资成本(合同或协议约定价值不公允的除
外)。 
2.后续计量及损益确认方法 
本集团能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在本集团个别财务报表中采用成本法核
算;对具有共同控制或重大影响的长期股权投资,采用权益法核算。 
采用成本法时,长期股权投资按初始投资成本计价,除取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,按享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认
为当期投资收益,并同时根据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。 
采用权益法时,长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的,归入长期股权投资的初始投资成本;长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享
有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股权投资的成本。 
采用权益法时,取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额,
确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得
投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,按照本集团的会计政策及会计期间,并抵
销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分(但
内部交易损失属于资产减值损失的,应全额确认),对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照
被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分,相应减少长期股权投资的账面价值。本
集团确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单
位净投资的长期权益减记至零为限,本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损
益以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。 
3.确定对被投资单位具有控制、重大影响的依据 
控制,是指拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有
能力运用对被投资方的权力影响回报金额;重大影响,是指投资方对被投资单位的财务和经营政
策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 
4.长期股权投资的处置 
(1)部分处置对子公司的长期股权投资,但不丧失控制权的情形 
部分处置对子公司的长期股权投资,但不丧失控制权时,应当将处置价款与处置投资对应的
账面价值的差额确认为当期投资收益。 
(2)部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的情形 
部分处置股权投资或其他原因丧失了对子公司控制权的,对于处置的股权,应结转与所售股
权相对应的长期股权投资的账面价值,出售所得价款与处置长期股权投资账面价值之间差额,确
认为投资收益(损失);同时,对于剩余股权,应当按其账面价值确认为长期股权投资或其它相
关金融资产。处置后的剩余股权能够对子公司实施共同控制或重大影响的,应按有关成本法转为
权益法的相关规定进行会计处理。 
5.减值测试方法及减值准备计提方法 
对子公司、联营企业及合营企业的投资,在资产负债表日有客观证据表明其发生减值的,按
照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。 
 
 
22. 投资性房地产 
(1). 如果采用成本计量模式的: 
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建
筑物。 
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投资性房地产按照成本进行初始计量,采用成本模式进行后续计量,并采用与固定资产和无
形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。资产负债表日,有迹象表明投资性房地产发生减值的,
按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。 
 
23. 固定资产 
(1). 确认条件 
√适用 □不适用  
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用年限超过一个会计年
度的有形资产。 
固定资产以取得时的实际成本入账,并从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计
提折旧。 
 
(2). 折旧方法 
√适用 □不适用  
类别 折旧方法 折旧年限(年) 残值率 年折旧率 
房屋及建筑物 直线法 10-40 3.00%-5.00% 2.38%-9.70% 
机器设备 直线法 5-18 3.00%-5.00% 5.28%-19.40% 
运输工具 直线法 5-12 3.00%-5.00% 7.92%-19.40% 
办公设备 直线法 3-10 5.00% 9.50%-31.67% 
电子及其他设备 直线法 3-13 3.00%-5.00% 7.31%-32.33% 
 
 
(3). 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法 
√适用  □不适用  
符合下列一项或数项标准的,认定为融资租赁: 
(1)在租赁期届满时,租赁资产的所有权转移给承租人; 
(2)承租人有购买租赁资产的选择权,所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资
产的公允价值,因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权; 
(3)即使资产的所有权不转移,但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分[通常占租赁资产使
用寿命的 75%以上(含 75%)]; 
(4)承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值
[90%以上(含 90%)];出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁
资产公允价值[90%以上(含 90%)]; 
(5)租赁资产性质特殊,如果不作较大改造,只有承租人才能使用。 
融资租入的固定资产,按租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值中较低者
入账,按自有固定资产的折旧政策计提折旧。 
 
24. 在建工程 
√适用  □不适用  
1.在建工程达到预定可使用状态时,按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态
但尚未办理竣工决算的,先按估计价值转入固定资产,待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂
估价值,但不再调整原已计提的折旧。 
2.资产负债表日,有迹象表明在建工程发生减值的,按照账面价值与可收回金额的差额计提
相应的减值准备。 
 
 
25. 借款费用 
√适用  □不适用  
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1.借款费用资本化的确认原则 
本集团发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的,予以资本
化,计入相关资产成本;其他借款费用,在发生时确认为费用,计入当期损益。 
2.借款费用资本化期间 
(1)当借款费用同时满足下列条件时,开始资本化:资产支出已经发生;借款费用已经发生;
为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 
(2)若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断,并且中断时间连续超
过 3个月,暂停借款费用的资本化;中断期间发生的借款费用确认为当期费用,直至资产的购建
或者生产活动重新开始。 
(3)当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时,借款费用停
止资本化。 
3.借款费用资本化金额 
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的,以专门借款当期实际发生的利息
费用(包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销),减去将尚未动用的借款资金存入银行取得
的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额,确定应予资本化的利息金额;为购建或
者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的,根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加
权平均数乘以占用一般借款的资本化率,计算确定一般借款应予资本化的利息金额。 
资本化期间内,外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化;外币一般借款的汇兑差额计入当期
损益。 
 
26. 生物资产 
□适用  √不适用  
 
27. 油气资产 
□适用  √不适用  
 
28. 使用权资产 
□适用 √不适用  
 
29. 无形资产 
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试 
√适用 □不适用  
无形资产包括土地使用权、管理与办公软件、交易席位费等,按成本进行初始计量。 
1.使用寿命有限的无形资产,在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现
方式系统合理地摊销,无法可靠确定预期实现方式的,采用直线法摊销。具体年限如下: 
项目 摊销年限(年) 
土地使用权 权证确定使用年限 
管理与办公软件 3-10 
交易席位费 10 
2.使用寿命确定的无形资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的,按照账面价值与可收
回金额的差额计提相应的减值准备;使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资
产,无论是否存在减值迹象,每年均进行减值测试。 
 
(2). 内部研究开发支出会计政策 
√适用 □不适用  
内部研究开发项目研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶段的
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支出,同时满足下列条件的,确认为无形资产: 
(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性; 
(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图; 
(3)无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无
形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,能证明其有用性; 
(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或
出售该无形资产; 
(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 
30. 长期资产减值 
√适用  □不适用  
对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地
产、固定资产、在建工程、无形资产、商誉(存货、递延所得税资产、金融资产除外)的资产减
值,按以下方法确定: 
于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象,存在减值迹象的,本集团将估计其
可收回金额,进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉和尚未达到可使用状态的无形资产无论
是否存在减值迹象,每年都进行减值测试。 
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额;难以对单项资产的可收回金额进
行估计的,以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定,以资产组产
生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。 
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时,本集团将其账面价值减记至可收回金额,
减记的金额计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备。 
就商誉的减值测试而言,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,自购买日起按照合理的方
法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,将其分摊至相关的资产组组合。相关的资
产组或资产组组合,是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合,且不大于本
集团确定的报告分部。 
减值测试时,如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的,首先对不包含商誉的
资产组或者资产组组合进行减值测试,计算可收回金额,确认相应的减值损失。然后对包含商誉
的资产组或者资产组组合进行减值测试,比较其账面价值与可收回金额,如可收回金额低于账面
价值的,确认商誉的减值损失。 
资产减值损失一经确认,在以后会计期间不再转回。 
 
 
31. 长期待摊费用 
√适用  □不适用  
长期待摊费用按实际发生额入账,在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的
费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 
 
32. 合同负债 
(1). 合同负债的确认方法 
√适用 □不适用  
本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。
本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。 
 
2020年年度报告 
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33. 职工薪酬 
(1). 短期薪酬的会计处理方法 
√适用  □不适用  
职工薪酬,是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外各种
形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本集
团提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利,也属于职工薪酬。 
根据流动性,职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪
酬”项目。 
短期薪酬 
本集团在职工提供服务的会计期间,将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为
职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金,确认为负债,并
计入当期损益或相关资产成本。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个
月内不能完全支付,且财务影响重大的,则该负债将以折现后的金额计量。 
 
(2). 离职后福利的会计处理方法 
√适用  □不适用  
离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中,设定提存计划,是指向独立的基
金缴存固定费用后,企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划;设定受益计划,是指除设
定提存计划以外的离职后福利计划。 
(1)设定提存计划 
设定提存计划包括基本养老保险、失业保险以及企业年金计划等。 
除了基本养老保险之外,本集团依据国家企业年金制度的相关政策建立企业年金计划员工可
以自愿参加该年金计划。除此之外,本集团并无其他重大职工社会保障承诺。 
在职工提供服务的会计期间,根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债,并计入当期
损益或相关资产成本。 
(2)设定受益计划 
对于设定受益计划,在年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值,以预期累积福利单位
法确定提供福利的成本。本集团设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分: 
①服务成本,包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中,当期服务成本,
是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额;过去服务成本,是指设定受益
计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或减少。 
②设定受益计划净负债或净资产的利息净额,包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务
的利息费用以及资产上限影响的利息。 
③重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。 
除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本,本集团将上述第①和②项计入当
期损益;第③项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益,在原设定受益计划终止时
在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。 
(3). 辞退福利的会计处理方法 
√适用  □不适用  
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提
出给予补偿,在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福
利的重组相关的成本费用时两者孰早日,确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债,
同时计入当期损益。 
 
(4). 其他长期职工福利的会计处理方法 
√适用  □不适用  
本集团向职工提供的其他长期职工福利,符合设定提存计划条件的,按照上述关于设定提存
计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的,按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处
2020年年度报告 
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理,但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”部分计入当
期损益或相关资产成本。 
 
34. 租赁负债 
□适用 √不适用  
 
35. 预计负债 
√适用  □不适用  
因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为本集团承
担的现时义务,履行该义务很可能导致经济利益流出本集团,且该义务的金额能够可靠的计量时,
本集团将该项义务确认为预计负债。 
本集团按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量,并在资产负
债表日对预计负债的账面价值进行复核。 
1.确定最佳估计数 
本集团在确定最佳估计数时,综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素。对于货币时间价值影响重大的,通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。 
最佳估计数分别以下情况处理: 
所需支出存在一个连续范围(或区间),且该范围内各种结果发生的可能性相同的,则最佳估
计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。 
所需支出不存在一个连续范围(或区间),或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生
的可能性不相同的,如或有事项涉及单个项目的,则最佳估计数按照最可能发生金额确定;如或
有事项涉及多个项目的,则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。 
本集团清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的,补偿金额在基本确定能够收
到时,作为资产单独确认,确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。 
2.信托业务准备金 
根据《中国银监会办公厅关于进一步加强信托公司风险监管工作的意见》(银监办发﹝2016﹞
58号)、《信托公司净资本管理办法》,按会计谨慎性原则,2019年对会计估计进行变更,自 2019
年起按照主动管理类项目风险资本的 5%计提信托业务准备金(对应科目预计负债),当累计计提
的信托业务准备金金额达到风险资本的 20%时,可以不再计提。 
 
36. 股份支付 
□适用  √不适用  
 
37. 优先股、永续债等其他金融工具 
√适用  □不适用  
1.优先股 
本集团根据所发行的优先股的合同条款及其所反映的经济实质,结合金融负债和权益工具的
定义,在初始确认时将这些金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。本集团将发行的
优先股分类为权益工具,发行优先股发生的手续费、佣金等交易费用从权益中扣除。优先股股息
在宣告时,作为利润分配处理。 
2.永续债 
本集团根据所发行的永续债合同到期后本集团有权不限次数展期,对于永续债票面利息,本
集团有权递延支付,本集团并无合同义务支付现金或其他金融资产,结合金融负债和权益工具的
定义,本集团将发行永续债分类为权益工具,发行永续债发生的手续费、佣金等交易费用从权益
中扣除。永续债的利息支出,作为利润分配处理。 
 
2020年年度报告 
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38. 收入 
(1). 收入确认和计量所采用的会计政策 
√适用 □不适用  
收入,是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的
经济利益的总流入。 
1.收入的确认 
本集团在履行了合同中的履约义务,即在客户取得相关商品控制权时确认收入。取得相关商
品控制权是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。 
本集团根据在向客户转让商品、劳务或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权,来判断从
事交易时本集团的身份是主要责任人还是代理人。本集团在向客户转让商品、劳务或服务前能够
控制该商品或服务的,本集团为主要责任人,按照已收或应收对价总额确认收入;否则,本集团
为代理人,按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入,该金额按照已收或应收对价总额
扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确定。 
当本集团与客户之间的合同同时满足下列条件时,本集团在客户取得相关商品控制权时确认
收入: 
(1)合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务; 
(2)该合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务; 
(3)该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款; 
(4)该合同具有商业实质,即履行该合同将改变企业未来现金流量的风险、时间分布或金额; 
(5)本集团因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。 
2.本集团依据收入准则相关规定判断相关履约义务性质属于“在某一时段内履行的履约义务”
或“某一时点履行的履约义务”,分别按以下原则进行收入确认。 
(1)对于在某一时段内履行的履约义务,本集团在该段时间内按照履约进度确认收入,但是,
履约进度不能合理确定的除外。本集团考虑商品的性质,采用产出法或投入法确定恰当的履约进
度。 
(2)对于在某一时点履行的履约义务,企业应当在客户取得相关商品控制权时点确认收入。 
3.收入的计量 
本集团应当按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。在确定交易价格时,本集团考
虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。 
(1)可变对价 
本集团按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数,但包含可变对价的交易价
格,应当不超过在相关不确定性消除时累计己确认收入极可能不会发生重大转回的金额。企业在
评估累计已确认收入是否极可能不会发生重大转回时,应当同时考虑收入转回的可能性及其比重。 
(2)重大融资成分 
合同中存在重大融资成分的,本集团应当按照假定客户在取得商品控制权时即以现金支付的
应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额,应当在合同期间内采用实际利率法
摊销。 
(3)非现金对价 
客户支付非现金对价的,本集团按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公
允价值不能合理估计的,本集团参照其承诺向客户转让商品的单独售价间接确定交易价格。 
(4)应付客户对价 
针对应付客户对价的,应当将该应付对价冲减交易价格,并在确认相关收入与支付(或承诺
支付)客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入,但应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区
分商品的除外。 
企业应付客户对价是为了向客户取得其他可明确区分商品的,应当采用与本企业其他采购相
一致的方式确认所购买的商品。企业应付客户对价超过向客户取得可明确区分商品公允价值的,
超过金额冲减交易价格。向客户取得的可明确区分商品公允价值不能合理估计的,企业应当将应
付客户对价全额冲减交易价格。 
4.具体方法 
本集团收入确认的具体方法如下: 
2020年年度报告 
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(1)销售商品 
销售商品收入确认需满足以下条件:销售商品属于某一时点履行的履约义务,本集团在履行
了销售合同中的履约义务,即在客户取得相关商品的控制权时,按照该项履约义务的交易价格确
认收入。 
(2)手续费及佣金收入 
信托业务手续费收入在符合相关收入确认条件时,按合同规定的条件和比例计算应由公司享
有的收益,确认为当期收益。 
信托咨询顾问费收入按照提供劳务收入的确认条件,在提供劳务交易的结果能够可靠估计时
确认为收入。 
期货手续费及佣金收入在与客户办理买卖期货合约款项清算时确认。 
代理买卖证券业务收入,在代理买卖证券交易日确认收入。 
证券承销业务收入,按照提供劳务收入的确认条件,在提供劳务交易的结果能够可靠估计时
确认为收入。 
受托客户资产管理业务收入,在符合相关收入确认条件时,按合同规定的条件和比例计算应
由公司享有的收益,确认为当期收益。 
融资租赁手续费收入,对融资租赁项目的手续费收入进行递延,在租赁期内,作为对实际利
率法的调整。 
(3)利息收入 
利息收入和利息支出是按借出和借入货币资金的时间和实际利率计算确定的。 
买入返售金融资产在当期到期返售的,按返售价格与买入价格的差额确认当期利息收入;在当
期没有到期的,期末按权责发生制原则计提利息,确认为当期利息收入。 
融出资金、融出证券按资金使用时间和约定的利率确认当期利息收入。 
融资租赁按实际利率法在租赁期内分配未实现融资收益并相应确认公司的当期利息收入。 
 
(2). 同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况 
□适用 √不适用  
 
39. 合同成本 
□适用 √不适用  
 
40. 政府补助 
√适用 □不适用  
政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。 
政府补助为货币性资产的,按照收到或应收的金额计量;政府补助为非货币性资产的,按照
公允价值计量,公允价值不能可靠取得的,按照名义金额计量。 
1.政府补助采用总额法: 
(1)与资产相关的政府补助,确认为递延收益,在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方
法分期计入损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的,将尚未分配的
相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。 
(2)与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关费用或损失的,确认为递延收益,在
确认相关费用的期间,计入当期损益;用于补偿已发生的相关费用或损失的,直接计入当期损益。 
2.政府补助采用净额法: 
(1)与资产相关的政府补助,冲减相关资产的账面价值; 
(2)与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关费用或损失的,确认为递延收益,在
确认相关费用的期间,冲减相关成本;用于补偿已发生的相关费用或损失的,直接冲减相关成本。 
3.对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助,区分不同部分分别进行会计
处理;难以区分的,整体归类为与收益相关的政府补助。 
4.本集团将与本集团日常活动相关的政府补助按照经济业务实质计入其他收益或冲减相关成
本费用;将与本集团日常活动无关的政府补助,应当计入营业外收支。 
2020年年度报告 
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41. 递延所得税资产/递延所得税负债 
√适用  □不适用  
根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额(未作为资产和负债确认的项目按照税
法规定可以确定其计税基础的,该计税基础与其账面数之间的差额),按照预期收回该资产或清偿
该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。 
确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负
债表日,有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的,
确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。 
资产负债表日,对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来期间很可能无法获得足够
的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能
获得足够的应纳税所得额时,转回减记的金额。 
本集团当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益,但不包括下列情况产
生的所得税:(1)企业合并;(2)直接在所有者权益中确认的交易或者事项。 
 
42. 租赁 
(1). 经营租赁的会计处理方法 
√适用  □不适用  
本集团将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁,除融资
租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。 
1.本集团作为出租人 
经营租赁中的租金,本集团在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的初始直接
费用,计入当期损益。 
2.本集团作为承租人 
经营租赁中的租金,本集团在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益;
发生的初始直接费用,计入当期损益。 
 
 
(2). 融资租赁的会计处理方法 
√适用  □不适用  
1.本集团作为出租人 
融资租赁中,在租赁期开始日本集团按最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租
赁款的入账价值,同时记录未担保余值;将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与
其现值之和的差额确认为未实现融资收益。未实现融资收益在租赁期内各个期间采用实际利率法
计算确认当期的融资收入。 
2.本集团作为承租人 
融资租赁中,在租赁期开始日本集团将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低
者作为租入资产的入账价值,将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值,其差额作为未确认
融资费用。初始直接费用计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率
法计算确认当期的融资费用。本集团采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧。 
 
(3). 新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法 
□适用 √不适用  
 
43. 其他重要的会计政策和会计估计 
√适用  □不适用  
(1)公允价值计量 
2020年年度报告 
 151 / 281 
 
①公允价值确定原则 
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。 
本集团以公允价值计量相关资产或负债,假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产
或负债的主要市场进行;不存在主要市场的,本集团假定该交易在相关资产或负债的最有利市场
进行。主要市场(或最有利市场)是本集团在计量日能够进入的交易市场。本集团采用市场参与
者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 
存在活跃市场的金融资产或金融负债,本集团采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融
工具不存在活跃市场的,本集团采用估值技术确定其公允价值。 
以公允价值计量非金融资产的,考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力,
或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。 
本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,优先使用
相关可观察输入值,只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察
输入值。 
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,是在计量日能够取得的相
同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值,是除第一层次输入值外相关资产
或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值,是相关资产或负债的不可观察输入值。 
每个资产负债表日,本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 
②具体投资资产类别公允价值的估值方法如下 
A股票类金融资产 
交易所上市股票,以报表日或最近交易日收盘价计算;如报表日无成交市价、且最近交易日
后经济环境发生了重大变化的,应当在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术,审慎确定公允
价值。 
B基金类金融资产 
封闭型基金,其公允价值以报表日或最近交易日收盘价计算;开放型基金及集合理财计划等,
以报表日公布的最新净值计算公允价值。 
C证券交易所上市债券类金融资产 
包括国债、企业债、可转债、金融债等,以收盘价作为公允价值。 
D银行间市场和场外交易债券类金融资产 
包括国债、企业债、短期融资券、特种金融券和中央银行票据等固定收益金融资产,采用估
值技术确定公允价值。 
E信托管理计划及资产管理计划类金融资产 
包括信托管理计划及资产管理计划,根据资产管理人提供的估值计算公允价值。 
上述公允价值由本集团及本集团下属各子公司指定相对独立的部门提供,后续若有新增金融
资产类别,将根据金融资产项目的性质及市场状况确定其公允价值。 
(2)套期会计 
在初始指定套期关系时,本集团正式指定套期工具和被套期项目,并有正式的书面文件记录
套期关系、风险管理策略和风险管理目标。其内容记录包括载明套期工具、被套期项目、被套期
风险的性质以及套期有效性评估方法。 
本集团持续地对套期有效性进行评价,判断该套期在套期关系被指定的会计期间内是否满足
运用套期会计对于有效性的要求。如果不满足,则终止运用套期关系。运用套期会计,应当符合
下列套期有效性的要求: 
A被套期项目和套期工具之间存在经济关系。 
B被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中,信用风险的影响不占主导地位。 
C 套期关系的套期比率,应当等于企业实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工
具实际数量之比,但不应当反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡,这种失衡会导致套期无
效,并可能产生与套期会计目标不一致的会计结果。 
本集团发生下列情形之一的,终止运用套期会计: 
2020年年度报告 
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A因风险管理目标发生变化,导致套期关系不再满足风险管理目标。 
B套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。 
C 被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系,或者被套期项目和套期工具经济关系产生
的价值变动中,信用风险的影响开始占主导地位。 
D套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。 
公允价值套期 
公允价值套期是指对本集团的已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺,或上述项目组成部
分的公允价值变动风险敞口进行的套期,该公允价值变动源于特定风险,且将影响企业的损益或
其他综合收益。 
对于公允价值套期,套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公
允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资(或其组成部分)进行套期的,
套期工具产生的利得或损失计入其他综合收益。被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或损失
计入当期损益,同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。 
被套期项目为以摊余成本计量的金融工具(或其组成部分)的,对被套期项目账面价值所作
的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销,并计入当期损益。 
被套期项目为尚未确认的确定承诺(或其组成部分)的,其在套期关系指定后因被套期风险
引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债,相关的利得或损失计入各相关期间损益。当
履行确定承诺而取得资产或承担负债时,调整该资产或负债的初始确认金额,以包括已确认的被
套期项目的公允价值累计变动额。 
现金流量套期 
现金流量套期,是指对现金流量变动风险进行的套期。该现金流量变动源于与已确认资产或
负债、极可能发生的预期交易,或与上述项目组成部分有关的特定风险,且将影响企业的损益。 
套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分,作为现金流量套期储备,计入其他综合
收益。属于套期无效的部分(即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失),计入当期损益。 
对于现金流量套期,被套期项目为预期交易,且该预期交易使本集团随后确认一项非金融资
产或非金融负债的,或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计
的确定承诺时,本集团将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出,计入该资产或
负债的初始确认金额。 
对于不属于上述情况的现金流量套期,本集团在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间,
将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出,计入当期损益。 
如果在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额是一项损失,且该损失全部或部分预计
在未来会计期间不能弥补的,本集团在预计不能弥补时,将预计不能弥补的部分从其他综合收益
中转出,计入当期损益。 
当本集团对现金流量套期终止运用套期会计时,若被套期的未来现金流量预期仍然会发生的,
在其他综合收益中确认的累计现金流量套期储备的金额予以保留,直至预期交易实际发生时,再
按上述现金流量套期的会计政策处理。如果被套期的未来现金流量预期不再发生的,在其他综合
收益中确认的累计现金流量套期储备的金额从其他综合收益中转出,计入当期损益。被套期的未
来现金流量预期不再极可能发生但可能预期仍然会发生,在预期仍然会发生的情况下,累计现金
流量套期储备的金额予以保留,直至预期交易实际发生时,再按上述现金流量套期的会计政策处
理。 
(3)交易结算资金 
本集团收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上,与自有资金分开管理,为代
理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构,在结算备付金中
核算。本集团在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债,代理客户买卖证券的款项在
与清算代理机构清算时,按规定交纳的经手费、证管费、证券结算风险基金等相关费用确认为手
续费支出,按规定向客户收取的手续费,在与客户办理买卖证券款项清算时确认为手续费收入。 
(4)证券承销业务核算办法 
本集团证券承销的方式包括全额包销、余额包销和代销,于承销业务提供的相关服务完成时
确认收入。在余额包销方式下,对发行期结束后未售出的证券按约定的发行价格转为交易性金融
资产等核算。 
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本集团将在发行项目立项之前的相关费用计入当期损益。在项目立项之后,将可单独辨认的
发行费用计入待转承销费用科目,待项目成功发行后,结转损益。所有已确认不能成功发行的项
目费用计入当期损益。 
(5)代兑付债券业务核算方法 
本集团接受委托对委托方发行的债券到期进行兑付时,在代兑付债券业务提供的相关服务完
成时确认收入。 
(6)买入返售与卖出回购款项核算方法 
买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产(包括债券及票据),
合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融资产。买入返售按买入返售相关资产时实际支付
的款项入账,在资产负债表买入返售金融资产项目列示。 
卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产(包括债券和票据)出售给交
易对手,到合同或协议到期日,再以约定价格回购相同之金融资产。卖出回购按卖出回购相关资
产时实际收到的款项入账,在资产负债表卖出回购金融资产款项目列示。卖出的金融资产仍按原
分类列于公司的资产负债表内,并按照相关的会计政策核算。 
买入返售及卖出回购的利息收支,在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合同约
定利率差别较小的,按合同约定利率计算利息收支。 
(7)客户资产管理业务核算办法 
本集团客户资产管理业务分为定向资产管理业务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。 
本集团对所管理的不同资产管理计划以每个产品为会计核算主体,单独建账、独立核算,单
独编制财务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相
互独立。对集合资产管理业务产品的会计核算,比照证券投资基金会计核算办法进行,并于每个
估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。 
资产管理业务形成的资产和负债不在本集团资产负债表内反映。 
(8)融资融券业务核算办法 
融资融券业务,是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出,并由客户
交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务,分为融资业务和融券业务两类。 
融资业务,按照《企业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计处理。
公司融出的资金,确认应收债权,并确认相应利息收入。 
融券业务,融出的证券按照《企业会计准则第 23号——金融资产转移》有关规定,不终止确
认该证券,并确认相应利息收入。 
本集团对客户融资融券并代客户买卖证券时,作为证券经纪业务进行会计处理。 
本集团结合融资融券业务的特性,将融资融券业务分为已发生信用减值和未发生信用减值两
类。已发生信用减值的,采用个别认定法逐笔进行专项测试,确定减值金额。未发生信用减值的,
考虑融资人的合同期限、维保比、平仓情况等因素,抽取过去 3年融资融券业务融资余额、强平
流水等业务信息,运用预期信用损失模型分别计算得出融资融券业务违约概率及违约损失率。结
合同业情况,违约损失率选取计算数值与无担保的高级债权的违约损失率(45%)的区间内的数
值。前瞻性调整因子根据预判宏观经济合行业情况进行评分。 
(9)转融通业务核算办法 
转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给本集团,
供本集团办理融资融券业务的经营活动。本集团发生的转融通业务包括转融资业务和转融券业务。 
本集团通过中国证券金融股份有限公司转融通业务融入资金或证券的,对融入的资金确认为
一项资产,同时确认一项对借出方的负债,转融通业务产生的利息费用计入当期损益;对融入的
证券,由于其主要受益或风险不由公司享有或承担,不将其计入资产负债表。 
本集团根据借出资金及违约概率情况,合理预计未来可能发生的损失,充分反映应承担的借
出资金及证券的履约风险情况。 
(10)协议安排业务核算办法 
本集团通过协议安排将自身所持有证券价格波动的风险和报酬转移给他方的,根据《企业会
计准则第 23号——金融资产转移》的相关规定判断是否应终止确认相关证券;反之,本集团虽然
名义上未持有证券,但通过协议安排在实质上承担了该证券价格波动的风险和报酬的,根据《企
业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》的相关规定判断是否确认一项金融资产或负债。 
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(11)营业部的资金管理、交易清算原则 
五矿经易期货营业部的资金由五矿经易期货总部统一调拨,营业部客户的交易由五矿经易期
货总部统一结算,营业部按规定做好交易定单、结算单的客户确认工作。 
(12)客户保证金的管理与核算方法 
客户缴存的保证金全额存入本集团指定的结算银行,单独立户管理,按每一客户开设保证金
账户进行明细核算。对客户委托的交易,控制在客户存入保证金所允许的风险范围内,并根据当
日结算的浮动盈亏,调整客户保证金存款账户余额。 
(13)质押品的管理与核算方法 
本集团在交易过程中,接受客户因追加保证金而缴入的质押品,其中上市流通的国债市值折
价的比率不低于 10.00%折价。在客户发生损失而客户不能及时追加保证金时,本集团按协议规定
强制平仓,并依法处置质押品,其处置质押品所得收入,用以弥补损失后,多余部分返还客户。 
(14)实物交割的管理与核算方法 
在期货合约到期时,根据各期货交易所制定的规则和程序进行实物交割,分别按照买入交割
和卖出交割的实际发生额核算。 
(15)信托业务核算方法 
本集团根据《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》等规定,将固有财产与信托财
产分别管理、分别核算。并将不同委托人的信托财产分别管理,以每个信托项目作为独立的核算
主体,分别记账,独立核算并编制财务报表。 
(16)一般风险准备、交易风险准备、期货风险准备金及信托赔偿准备 
一般风险准备 
①五矿证券、五矿经易期货一般风险准备计提政策 
根据《金融企业财务规则》的规定,五矿证券、五矿经易期货按照本期实现净利润(减弥补
亏损)的 10.00%计提一般风险准备,用于弥补证券交易的损失和期货经纪业务风险的补偿,不得
用于分红或转增资本。 
②五矿信托一般风险准备计提政策 
五矿信托每年年度终了对承担风险和损失的资产计提一般风险准备,一般风险准备余额原则
上不得低于风险资产期末数的 1.50%。 
一般风险准备计提不足的,原则上不得进行税后利润分配。经五矿信托董事会、股东会审批
通过,可用于弥补亏损,但不得用于分红。因特殊原因,经董事会、股东会审批通过,并报经同
级财政部门备案后,可将一般风险准备转为未分配利润。 
③中国外贸金融租赁有限公司(以下简称“外贸租赁”)一般风险准备计提政策 
根据财政部《金融企业准备金计提管理办法》(财金[2012]20 号)),外贸租赁根据自身情况,
确定潜在风险估计值,对于潜在风险估计值高于资产减值准备的差额,计提一般准备;当潜在风
险估计值低于资产减值准备时,可不计提一般准备。一般准备余额原则上不得低于风险资产期末
数的 1.50%;难以一次性达到 1.50%的,可以分年到位,原则上不得超过 5年。 
交易风险准备 
根据《关于证券公司 2007年年度报告工作的通知》(证监机构字[2007]320号)的规定,五矿
证券按照本期实现净利润(减弥补亏损)的 10.00%计提交易风险准备。 
期货风险准备 
A期货风险准备计提政策 
五矿经易期货按代理手续费净收入的 5.00%提取期货风险准备计入当期损益。 
B期货风险损失的确认标准 
因管理不严、错单交易等造成的应由期货经纪公司承担的客户交易损失;确认的坏账损失。 
期货风险准备不足以弥补的损失计入当期损益。 
信托赔偿准备 
根据《信托公司管理办法》(银监会令[2007]2号)的规定,五矿信托按不低于净利润的 5.00%
计提信托赔偿准备,该赔偿准备累计总额达到五矿信托注册资本的 20.00%时,五矿信托可不再提
取信托赔偿准备。 
(17)分部报告 
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分部
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是指同时满足下列条件的组成部分: 
该组成部分能给在日常活动中产生收入、发生费用; 
管理层能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩; 
能够通过分析取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 
 
44. 重要会计政策和会计估计的变更 
(1). 重要会计政策变更 
√适用 □不适用  
会计政策变更的内容和原因 审批程序 
备注(受重要影响的报表项目
名称和金额) 
本集团于 2020年 04月 27日董
事会会议批准,自 2020年 1
月 1日采用《企业会计准则第
14号——收入》(财会〔2017〕
22号)相关规定,根据累积影
响数,调整期初留存收益及财
务报表其他相关项目金额,对
可比期间信息不予调整。 
2020年 4月 27日第七届董事会
第二十九次会议批准 
采用新收入准则对本集团 2020
年 1月 1日公司及合并未分配
利润无影响;对母公司其他项
目无影响。对合并财务报表其
他项目影响详见第十一节五、
44(3)。 
其他说明 
不适用 
 
(2). 重要会计估计变更 
□适用 √不适用  
 
(3). 2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况 
√适用 □不适用  
合并资产负债表 
单位:元币种:人民币 
项目 2019年 12月 31日 2020年 1月 1日 调整数 
流动资产:    
货币资金 11,357,042,513.37 11,357,042,513.37  
结算备付金 471,670,238.18 471,670,238.18  
拆出资金    
交易性金融资产 25,794,399,843.64 25,794,399,843.64  
衍生金融资产 7,662,424.25 7,662,424.25  
应收票据    
应收账款 9,678,386.07 9,678,386.07  
应收款项融资    
预付款项 41,332,602.64 41,332,602.64  
应收保费    
应收分保账款    
应收分保合同准备金    
其他应收款 410,351,929.15 410,351,929.15  
其中:应收利息 20,831,911.22 20,831,911.22  
应收股利 2,130,822.10 2,130,822.10  
买入返售金融资产 1,500,014,391.75 1,500,014,391.75  
存货 265,022,238.63 265,022,238.63  
合同资产    
2020年年度报告 
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持有待售资产    
一年内到期的非流动资产 20,864,690,316.57 20,864,690,316.57  
其他流动资产 7,272,804,060.19 7,272,804,060.19  
流动资产合计 67,994,668,944.44 67,994,668,944.44  
非流动资产: 
发放贷款和垫款    
债权投资 137,183,352.73 137,183,352.73  
其他债权投资 11,493,121,609.97 11,493,121,609.97  
长期应收款 38,602,014,697.33 38,602,014,697.33  
长期股权投资 1,399,406,560.62 1,399,406,560.62  
其他权益工具投资 372,844,327.11 372,844,327.11  
其他非流动金融资产 2,036,272,468.07 2,036,272,468.07  
投资性房地产 4,409,398.85 4,409,398.85  
固定资产 71,851,915.07 71,851,915.07  
在建工程 566,993,667.45 566,993,667.45  
生产性生物资产    
油气资产    
使用权资产    
无形资产 447,097,943.28 447,097,943.28  
开发支出 800,184.44 800,184.44  
商誉 1,411,965,090.33 1,411,965,090.33  
长期待摊费用 54,184,895.69 54,184,895.69  
递延所得税资产 1,576,726,022.00 1,576,726,022.00  
其他非流动资产 1,047,272,630.92 1,047,272,630.92  
非流动资产合计 59,222,144,763.86 59,222,144,763.86  
资产总计 127,216,813,708.30 127,216,813,708.30  
流动负债: 
短期借款 32,932,023,465.33 32,932,023,465.33  
向中央银行借款    
拆入资金 1,708,847,500.00 1,708,847,500.00  
交易性金融负债    
衍生金融负债 3,858,375.00 3,858,375.00  
应付票据    
应付账款 85,821,687.79 85,821,687.79  
预收款项 75,211,090.87 1,907,532.10 -73,303,558.77 
合同负债  65,624,283.28 65,624,283.28 
卖出回购金融资产款 8,963,888,645.79 8,963,888,645.79  
吸收存款及同业存放    
代理买卖证券款 1,560,159,018.87 1,560,159,018.87  
代理承销证券款    
应付职工薪酬 1,013,362,024.35 1,013,362,024.35  
应交税费 556,391,446.92 556,391,446.92  
其他应付款 15,315,270,718.02 15,315,270,718.02  
其中:应付利息 284,611.86  284,611.86  
应付股利    
应付手续费及佣金    
应付分保账款    
持有待售负债    
一年内到期的非流动负债 2,592,548,643.65 2,592,548,643.65  
2020年年度报告 
 157 / 281 
 
其他流动负债 8,711,892,897.04 8,719,572,172.53 7,679,275.49 
流动负债合计 73,519,275,513.63 73,519,275,513.63  
非流动负债: 
保险合同准备金    
长期借款 2,980,591,026.40 2,980,591,026.40  
应付债券 6,076,363,747.19 6,076,363,747.19  
其中:优先股    
永续债    
租赁负债    
长期应付款 4,196,397,730.53 4,196,397,730.53  
长期应付职工薪酬 33,399,589.07 33,399,589.07  
预计负债 529,772,081.17 529,772,081.17  
递延收益    
递延所得税负债 78,692,045.54 78,692,045.54  
其他非流动负债 1,593,595,213.76 1,593,595,213.76  
非流动负债合计 15,488,811,433.66 15,488,811,433.66  
负债合计 89,008,086,947.29 89,008,086,947.29  
所有者权益(或股东权益): 
实收资本(或股本) 4,498,065,459.00 4,498,065,459.00  
其他权益工具    
其中:优先股    
永续债    
资本公积 21,317,163,804.26 21,317,163,804.26  
减:库存股    
其他综合收益 -259,053,623.23 -259,053,623.23  
专项储备 11,600.64 11,600.64  
盈余公积 930,950,908.56 930,950,908.56  
一般风险准备 1,969,711,916.67 1,969,711,916.67  
未分配利润 5,994,912,131.11 5,994,912,131.11  
归属于母公司所有者权益
(或股东权益)合计 
34,451,762,197.01 34,451,762,197.01  
少数股东权益 3,756,964,564.00 3,756,964,564.00  
所有者权益(或股东权
益)合计 
38,208,726,761.01 38,208,726,761.01  
负债和所有者权益(或
股东权益)总计 
127,216,813,708.30 127,216,813,708.30  
 
各项目调整情况的说明: 
□适用 √不适用  
 
 
 
 
  
2020年年度报告 
 158 / 281 
 
 
母公司资产负债表 
单位:元币种:人民币 
项目 2019年 12月 31日 2020年 1月 1日 调整数 
流动资产: 
货币资金 1,843,910.26 1,843,910.26  
交易性金融资产    
衍生金融资产    
应收票据    
应收账款    
应收款项融资    
预付款项 279.68 279.68  
其他应收款 300,796,000.00 300,796,000.00  
其中:应收利息    
应收股利    
存货    
合同资产    
持有待售资产    
一年内到期的非流动资产    
其他流动资产 4,329,139.96 4,329,139.96  
流动资产合计 306,969,329.90 306,969,329.90  
非流动资产: 
债权投资    
其他债权投资    
长期应收款    
长期股权投资 29,686,570,587.15 29,686,570,587.15  
其他权益工具投资    
其他非流动金融资产    
投资性房地产    
固定资产 265,093.31 265,093.31  
在建工程    
生产性生物资产    
油气资产    
使用权资产    
无形资产    
开发支出    
商誉    
长期待摊费用    
递延所得税资产    
其他非流动资产    
非流动资产合计 29,686,835,680.46 29,686,835,680.46  
资产总计 29,993,805,010.36 29,993,805,010.36  
流动负债: 
短期借款    
交易性金融负债    
衍生金融负债    
应付票据    
应付账款 2,279,560.00 2,279,560.00  
预收款项    
2020年年度报告 
 159 / 281 
 
合同负债    
应付职工薪酬 9,700,931.29 9,700,931.29  
应交税费 16,957.96 16,957.96  
其他应付款 7,242,831.48 7,242,831.48  
其中:应付利息    
应付股利    
持有待售负债    
一年内到期的非流动负债    
其他流动负债    
流动负债合计 19,240,280.73 19,240,280.73  
非流动负债: 
长期借款    
应付债券    
其中:优先股    
永续债    
租赁负债    
长期应付款    
长期应付职工薪酬 33,399,589.07 33,399,589.07  
预计负债 8,203,396.88 8,203,396.88  
递延收益    
递延所得税负债    
其他非流动负债    
非流动负债合计 41,602,985.95 41,602,985.95  
负债合计 60,843,266.68 60,843,266.68  
所有者权益(或股东权益): 
实收资本(或股本) 4,498,065,459.00 4,498,065,459.00  
其他权益工具    
其中:优先股    
永续债    
资本公积 25,230,039,360.76 25,230,039,360.76  
减:库存股    
其他综合收益    
专项储备 11,600.64 11,600.64  
盈余公积 183,664,786.12 183,664,786.12  
未分配利润 21,180,537.16 21,180,537.16  
所有者权益(或股东权益)
合计 
29,932,961,743.68 29,932,961,743.68  
负债和所有者权益(或
股东权益)总计 
29,993,805,010.36 29,993,805,010.36  
 
各项目调整情况的说明: 
□适用 √不适用  
 
(4). 2020年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明 
□适用 √不适用  
 
45. 其他 
√适用  □不适用  
2020年年度报告 
 160 / 281 
 
本集团根据历史经验和其它因素,包括对未来事项的合理预期,对所采用的重要会计估计和
关键假设进行持续的评价。 
很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假
设列示如下: 
1.金融资产的分类 
本集团在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。 
本集团在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式,考虑的因素包括评价和向关
键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式、以及相关业务管
理人员获得报酬的方式等。 
本集团在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时,存在以下主要判断:
本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者金额发生变动;利息是否仅包括
货币时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及与成本和利润的对价。例如,提前偿付的金额
是否仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息,以及因提前终止合同而支付的合理
补偿。 
2.融资租赁应收款的预期信用损失 
本集团通过综合考虑单笔资产或资产组合的违约风险暴露、违约概率、违约损失率及前瞻性
调整因子等参数的减值模型来确定计提的预期信用损失金额。其中,违约概率根据公司历史逾期
迁徙率确定,违约损失率根据各年历史损失率确定,前瞻性调整因子是指公司根据对宏观经济形
势、货币政策、利率市场等因素的合理预计及判断,结合历史违约概率,对未来违约概率作出的
适当调整。若在单笔资产层面无法以适当成本获得关于违约概率、违约损失率的,可在组合基础
上予以评估,即以共同风险特征为依据,将租赁资产分为不同组合,从而使违约概率、违约损失
率等关键因子的评估及识别更为合理。可以采用的共同信用风险特征包括:资产类型、信用风险
评级、承租人或担保人所处行业、承租人或担保人所处地域、担保物类型、初始确认日期、剩余
合同期限、贷款抵押率等。对于逾期租赁资产(包括本金逾期及利息逾期)、五级分类中被列为关
注、次级、可疑、损失类的租赁资产以及其他信用风险显著增加的租赁资产,公司可通过个别认
定来确定预期信用损失计提金额,即根据承租人、担保人的经营情况及资金状况、租赁物的变现
能力、已采取的担保措施等逐一评估单个合同预期未来可收到的现金流量,从而判断可能发生损
失的金额。 
3.金融工具的公允价值 
对于缺乏活跃市场的金融工具,本集团运用估值技术确定其公允价值,估值技术包括折现现
金流模型及其他估值模型。估值技术的假设及输入变量包括无风险利率、指标利率、汇率、信用
点差和流动性溢价。当使用折现现金流模型时,现金流量是基于管理层的最佳估计,而折现率是
资产负债表日在市场上拥有相似条款及条件的金融工具的当前利率。当使用其他定价模型时,输
入参数在最大程度上基于资产负债表日的可观察市场数据,当可观察市场数据无法获得时,本集
团将对估值方法中包括的重大市场数据做出最佳估计。这些相关假设的变化将影响金融工具的公
允价值。 
4.预计负债 
集团在每个资产负债表日会判断是否因过去事项而形成现时法定义务或推定义务,同时判断
履行相关义务导致经济利益流出的可能性,以确定该义务金额的可靠估计数及在会计报表中的相
关披露。 
5.所得税 
在计提所得税时本集团需进行大量的估计工作,有部分交易其最终的税务处理和计算存在一
定的不确定性。尤其是部分项目是否能够在税前列支需要政府主管机关的审批。如果这些税务事
项的最终认定结果同最初入账的金额存在差异,则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递
延所得税以及应交所得税负债、递延所得税资产和递延所得税负债产生影响。 
6.结构化主体控制权的判断 
当本集团在结构化主体中担任资产管理人时,本集团需要判断就该结构化主体而言本集团是
代理人还是主要责任人。在评估判断时,本集团综合考虑了多方面因素并定期重新评估,例如:
资产管理人决策权的范围、其他方持有的权利、资产管理人因提供管理服务而获得的薪酬水平、
任何其他安排(诸如直接投资)所带来的面临可变动报酬的风险敞口等。 
2020年年度报告 
 161 / 281 
 
 
六、 税项 
1. 主要税种及税率 
主要税种及税率情况 
√适用 □不适用  
税种 计税依据 税率 
增值税 销售货物或提供应税劳务 13%、9%、6%、5%、3% 
消费税   
营业税   
城市维护建设税 应纳流转税额 7%、5% 
企业所得税 应纳税所得额 25%、20%、16.5% 
土地增值税 有偿转让国有土地使用权及地
上建筑物和其他附着物产权产
生的增值额 
按超额累进税率 
房产税 从价计征,按房产原值一次减除
30%后余值的 1.2%计缴;从租计
征的,按租金收入的 12%计缴 
1.2%或 12% 
存在不同企业所得税税率纳税主体的,披露情况说明 
√适用 □不适用  
纳税主体名称 所得税税率(%) 
五矿经易金融服务有限公司 16.50 
深圳市琛达投资有限公司(以下简称琛达投资) 20.00 
除上述以外的其他纳税主体 25.00 
 
2. 税收优惠 
√适用  □不适用  
根据财税[2019]13 号文件《税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》,琛达
投资 2020年度所得减按 25%计入应纳税所得额,按 20%的税率缴纳企业所得税。 
根据财政部税务总局公告[2020]年第 13号《财政部税务总局关于支持个体工商户复工复业增
值税政策的公告》五矿金鼎投资有限公司适用 3%征收率的应税销售收入,减按 1%征收率征收增值
税。 
根据《深圳市应对新型冠状病毒感染的肺炎疫情支持企业共渡难关的若干措施》,对因疫情
影响不能按期办理纳税申报的,由企业向税务部门申请办理延期申报。对生产经营困难、符合延
期缴纳税款条件的,由企业向税务部门申请办理延期缴纳,延期缴纳期限最长不超过 3个月。对
受疫情影响的困难企业免征 3个月的房产税、城镇土地使用税。 
3. 其他 
□适用  √不适用  
七、 合并财务报表项目注释 
1、 货币资金 
√适用  □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
库存现金 - 93,674.75 
银行存款 13,419,283,214.89 11,317,953,877.74 
其他货币资金 6,301,948.87 38,994,960.88 
合计 13,425,585,163.76 11,357,042,513.37 
其中:存放在境外的款项总额 52,907,426.12 54,519,898.61 
2020年年度报告 
 162 / 281 
 
其他说明 
期末存在抵押、质押、冻结等对使用有限制款项 2,058,749.98元。 
按币种列示 
项目  期末余额   期初余额  
 原币金额   折算率   折人民币金额   原币金额   折算率   折人民币金额  
库存现金: —— ——  —— —— —— —— 
人民币      71,827.31  1.0000   71,827.31  
欧元      1,270.00   7.8155   9,925.69  
日元      123,643.00   0.0641   7,923.79  
港币      4,463.00   0.8958   3,997.96  
小计     201,203.31   93,674.75  
银行存款: —— ——  —— —— —— —— 
人民币 13,361,952,365.3
6  
 1.0000  13,361,952,365.
36  
11,245,738,150.68   1.0000  11,245,738,150.68  
美元 5,637,044.95   6.5249  36,781,154.60    7,205,389.22   6.9762   50,266,237.60  
欧元 3,918.30   8.0250   31,444.36   800.00   7.8155   6,252.40  
港币 24,378,994.23   0.8416  20,517,361.54   24,496,202.41   0.8958   21,943,237.06  
英镑  100.00   8.8903   889.03     
小计 13,391,972,422.8
4  
 13,419,283,214.
89  
11,277,440,542.31   11,317,953,877.74  
其中:财务
公司存款 
      
人民币 1,733,629,511.51    1.0000  1,733,629,511.5
1   
534,430,653.33   1.0000   534,430,653.33  
其他货币资
金 
—— ——  —— —— —— —— 
人民币 6,301,948.87   1.0000  6,301,948.87   38,994,960.88   1.0000   38,994,960.88  
小计 6,301,948.87    6,301,948.87  38,994,960.88   38,994,960.88  
合计 13,398,274,371.7
1  
 13,425,585,163.
76  
11,316,636,706.51   11,357,042,513.37  
其中:存放
在境外的款
项总额 
    52,907,426.12      54,519,898.61  
人民币 1,847,468.72 1.0000 1,847,468.72 215,575.12  1.0000  215,575.12 
美元 4,972,351.17  6.5249  32,444,094.15 4,823,179.95  6.9762  33,647,469.28 
欧元 3,918.30  8.0250  31,444.36 800.00  7.8155  6,252.40 
港币 22,081,190.42  0.8416  18,583,529.86 23,053,207.05  0.8958  20,650,601.81 
2020年年度报告 
 163 / 281 
 
项目  期末余额   期初余额  
 原币金额   折算率   折人民币金额   原币金额   折算率   折人民币金额  
英镑 100.00  8.8903  889.03    
 
 
2、 交易性金融资产 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产 
30,374,805,919.15 25,794,399,843.64 
其中: 
债务工具投资 2,034,284,254.14 2,138,614,182.27 
权益工具投资 1,507,490,926.04 854,671,642.76 
信托产品 20,121,050,467.67 13,831,242,027.70 
其他 6,711,980,271.30 8,969,871,990.91 
指定以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产 
  
其中: 
合计 30,374,805,919.15 25,794,399,843.64 
 
其他说明: 
√适用 □不适用  
截至 2020年 12月 31日止,交易性金融资产其他余额 6,711,980,271.30元,主要包括:基金
投资 5,135,998,545.56元,资管计划投资 685,686,518.45元,理财产品投资 850,580,817.83元,其
他投资 39,714,389.46元等。 
 
 
3、 衍生金融资产 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
其他衍生工具 90,820.00  
套期工具 21,380,504.64 7,662,424.25 
合计 21,471,324.64 7,662,424.25 
 
其他说明: 
不适用 
 
4、 应收票据 
(1). 应收票据分类列示 
□适用 √不适用  
(2). 期末公司已质押的应收票据 
□适用 √不适用  
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据 
□适用 √不适用  
2020年年度报告 
 164 / 281 
 
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据 
□适用 √不适用  
(5). 按坏账计提方法分类披露 
□适用 √不适用  
按单项计提坏账准备: 
□适用 √不适用  
按组合计提坏账准备: 
□适用 √不适用  
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备,请参照其他应收款披露: 
□适用 √不适用  
(6). 坏账准备的情况 
□适用 √不适用  
(7). 本期实际核销的应收票据情况 
□适用 √不适用  
其他说明 
□适用 √不适用  
5、 应收账款 
(1). 按账龄披露 
√适用 □不适用  
单位:元  币种:人民币 
账龄 期末账面余额 
1年以内 
其中:1年以内分项 
6个月以内(含 6个月) 12,506,058.01 
7至 12个月  
1年以内小计 12,506,058.01 
1至 2年 1,011,704.11 
2至 3年  
3年以上  
减:坏账准备 -303,511.23 
合计 13,214,250.89 
 
 
(2). 按坏账计提方法分类披露 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
类别 
期末余额 期初余额 
账面余额 坏账准备 
账面 
价值 
账面余额 坏账准备 
账面 
价值 金额 


(%) 
金额 




(%) 
金额 
比例
(%) 
金额 




(%) 
按单项
计提坏
账准备 
          
其中: 
2020年年度报告 
 165 / 281 
 
按组合
计提坏
账准备 
13,517,762.12 100.
00 
303,511.23 2.25 13,214,250.89 9,680,976.07 100.0

2,590.00 0.03 9,678,386.07 
其中: 
应收资
管计划
管理
费、席
位佣金 
13,517,762.12 
100.
00 
303,511.23 2.25 13,214,250.89 9,421,976.07 97.32   9,421,976.07 
应收其
他客户 
     259,000.00 2.68 2,590.00 1.00 256,410.00 
合计 13,517,762.12 / 303,511.23 / 13,214,250.89 9,680,976.07 / 2,590.00 / 9,678,386.07 
 
 
按单项计提坏账准备: 
□适用 √不适用  
 
 
按组合计提坏账准备: 
√适用 □不适用  
组合计提项目:应收资管计划管理费、席位佣金 
单位:元币种:人民币 
名称 
期末余额 
应收账款 坏账准备 计提比例(%) 
应收资管计划管理
费、席位佣金 
13,517,762.12 303,511.23 2.25 
应收其他客户    
合计 13,517,762.12 303,511.23 2.25 
按组合计提坏账的确认标准及说明: 
√适用 □不适用  
①根据违约风险敞口按照整个存续期预期信用损失率,对已发生信用违约的按照单项计提,
对未发生信用违约的按照如下组合计提: 
应收款项组合 1:应收资管计划管理费、席位佣金; 
应收账款组合 2:应收其他客户。 
②对于划分为组合的应收账款,本集团参考历史信用损失经验,结合当前状况以及对未来经
济状况的预测,计算预期信用损失。 
组合计提项目 1:应收资产管理费、席位佣金 
单位:元币种:人民币 
账龄 
期末余额 
应收账款 坏账准备 计提比例(%) 
6个月以内(含 6个月) 12,506,058.01   
7至 12个月    
1至 2年 1,011,704.11 303,511.23 30.00 
合计 13,517,762.12 303,511.23 2.25 
接上表: 
单位:元 
账龄 
期初余额 
应收账款 坏账准备 计提比例(%) 
2020年年度报告 
 166 / 281 
 
账龄 
期初余额 
应收账款 坏账准备 计提比例(%) 
6个月以内(含 6个月) 9,238,108.56   
7至 12个月 183,867.51   
合计 9,421,976.07   
 
组合计提项目 2:应收其他客户 
单位:元 
账龄 
期末余额 
应收账款 坏账准备 计提比例(%) 
6个月以内(含 6个月)    
合计    
接上表: 
单位:元 
账龄 
期初余额 
应收账款 坏账准备 计提比例(%) 
6个月以内(含 6个月) 259,000.00 2,590.00 1.00 
合计 259,000.00 2,590.00 1.00 
 
 
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备,请参照其他应收款披露: 
□适用 √不适用  
 
 
(3). 坏账准备的情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
类别 期初余额 
本期变动金额 
期末余额 
计提 收回或转回 
转销或
核销 
其他变
动 
应收资管计划
管理费、席位
佣金 
 303,511.23    303,511.23 
应收其他客户 2,590.00   2,590.00    
合计  2,590.00 303,511.23 2,590.00   303,511.23 
 
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的: 
□适用 √不适用  
 
 
2020年年度报告 
 167 / 281 
 
(4). 本期实际核销的应收账款情况 
□适用 √不适用  
 
 
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 
□适用  √不适用  
 
(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款 
□适用  √不适用  
 
(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额 
□适用  √不适用  
其他说明: 
□适用  √不适用  
6、 应收款项融资 
□适用 √不适用  
7、 预付款项 
(1). 预付款项按账龄列示 
√适用  □不适用  
单位:元币种:人民币 
账龄 
期末余额 期初余额 
金额 比例(%) 金额 比例(%) 
1年以内 73,575,015.99 90.01 35,653,672.20 86.26 
1至 2年 5,570,626.91 6.82 5,308,332.15 12.84 
2至 3年 2,452,910.43 3.00 370,598.29 0.90 
3年以上 137,238.25 0.17   
合计 81,735,791.58 100.00 41,332,602.64 100.00 
 
账龄超过 1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明: 
不适用 
 
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况 
√适用  □不适用  
本期按预付对象归集的期末余额前五名预付款项汇总金额 39,246,395.93元,占预付款项期末余
额合计数的比例 48.01% 
 
其他说明 
□适用  √不适用  
 
 
8、 其他应收款 
项目列示 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
应收利息 10,299,758.65 20,831,911.22 
2020年年度报告 
 168 / 281 
 
应收股利 - 2,130,822.10 
其他应收款 503,041,855.93 387,389,195.83 
合计 513,341,614.58 410,351,929.15 
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
应收利息 
1.应收利息分类 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
定期存款   
委托贷款   
买入返售金融资产 6,797,186.75 6,797,186.75 
债券投资   
投资信托计划   
其他 28,042,637.21 19,718,435.09 
减:坏账准备 -24,540,065.31 -5,683,710.62 
合计 10,299,758.65 20,831,911.22 
 
 
(1). 重要逾期利息 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
借款单位 期末余额 逾期时间 逾期原因 
是否发生减值及
其判断依据 
应收利息单位 1 12,320,937.67 325天 未能及时付息 是 
应收利息单位 2 6,107,144.75 325天 未能及时付息 是 
应收利息单位 3 3,048,203.27 325天 未能及时付息 是 
应收利息单位 4 2,233,583.33 159天 未能及时付息 是 
应收利息单位 5 2,167,462.12 473天 未能及时付息 是 
应收利息单位 6 1,917,300.50 58天 未能及时付息 是 
合计 27,794,631.64 / / / 
 
 
(2). 坏账准备计提情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
坏账准备 
第一阶段 第二阶段 第三阶段 
合计 未来12个月预期
信用损失 
整个存续期预期
信用损失(未发生
信用减值) 
整个存续期预期
信用损失(已发生
信用减值) 
2020年1月1日余额 - - 5,683,710.62 5,683,710.62 
2020年1月1日余额
在本期 
- - - - 
--转入第二阶段 - - - - 
--转入第三阶段 - - - - 
2020年年度报告 
 169 / 281 
 
--转回第二阶段 - - - - 
--转回第一阶段 - - - - 
本期计提 - - 18,856,354.69 18,856,354.69 
本期转回 - -   
本期转销 - - - - 
本期核销 - - - - 
其他变动 - - - - 
2020年12月31日余
额 
- - 24,540,065.31 24,540,065.31 
 
对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明: 
□适用 √不适用  
 
其他说明: 
√适用  □不适用  
①期末,本集团不存在处于第一阶段及第二阶段的应收利息。 
②截至2020年12月31日,应收利息中包含应收逾期股票质押业务利息6,797,186.75元,已计提
减值准备2,245,158.78元。 
 
应收股利 
(3). 应收股利 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额 
银华日利基金 - 2,130,822.10 
合计  2,130,822.10 
 
 
(4). 重要的账龄超过 1年的应收股利 
□适用 √不适用  
 
(5). 坏账准备计提情况 
□适用 √不适用  
 
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
其他应收款 
(6). 按账龄披露 
√适用 □不适用  
单位:元  币种:人民币 
账龄 期末账面余额 
1年以内 
其中:1年以内分项 
6个月以内(含 6个月) 463,995,471.58 
7至 12个月 30,154,959.33 
2020年年度报告 
 170 / 281 
 
1年以内小计 494,150,430.91 
1至 2年 7,154,407.98 
2至 3年 26,542,985.11 
3年以上 375,538,275.11 
减:坏账准备 -400,344,243.18 
合计 503,041,855.93 
 
(7). 按款项性质分类情况 
√适用 □不适用  
单位:元  币种:人民币 
款项性质 期末账面余额 期初账面余额 
应收代垫信托费用款项 748,118,597.35 697,545,435.85 
应收垫付资管产品税费等 7,237,219.54 18,544,141.59 
应收押金、保证金、备用金等 46,251,491.45 45,576,981.04 
应收政府补助款  154,665,849.54 
其他代收代付等款项 101,778,790.77 73,533,627.94 
减:坏账准备 -400,344,243.18 -602,476,840.13 
合计 503,041,855.93 387,389,195.83 
 
 
 
(8). 坏账准备计提情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
坏账准备 
第一阶段 第二阶段 第三阶段 
合计 未来12个月预
期信用损失 
整个存续期预期信
用损失(未发生信
用减值) 
整个存续期预期信
用损失(已发生信
用减值) 
2020年1月1日余
额 
2,270,489.46  600,206,350.67 602,476,840.13 
2020年1月1日余
额在本期 
    
--转入第二阶段     
--转入第三阶段     
--转回第二阶段     
--转回第一阶段     
本期计提 5,966,971.31  5,233,463.23 11,200,434.54 
本期转回   6,305,375.36 6,305,375.36 
本期转销     
本期核销   207,027,656.13 207,027,656.13 
其他变动     
2020年12月31日
余额 
8,237,460.77  392,106,782.41 400,344,243.18 
 
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明: 
□适用 √不适用  
 
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据: 
□适用 √不适用  
2020年年度报告 
 171 / 281 
 
 
(9). 坏账准备的情况 
√适用 □不适用  
单位:元  币种:人民币 
类别 期初余额 
本期变动金额 
期末余额 
计提 收回或转回 转销或核销 
其他
变动 
其他应
收款 
602,476,840.13 11,200,434.54 6,305,375.36 207,027,656.13  400,344,243.18 
合计 602,476,840.13 11,200,434.54 6,305,375.36 207,027,656.13  400,344,243.18 
 
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的: 
□适用 √不适用  
 
 
(10). 本期实际核销的其他应收款情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 核销金额 
实际核销的其他应收款 207,027,656.13 
 
其中重要的其他应收款核销情况: 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
单位名称 
其他应收款
性质 
核销金额 核销原因 
履行的核销
程序 
款项是否由关联
交易产生 
武汉金正茂商
务有限公司 
代垫信托费
用 
207,027,656.13  董事会批准 否 
合计 / 207,027,656.13 / / / 
 
其他应收款核销说明: 
□适用 √不适用  
 
(11). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
单位名称 
款项的性
质 
期末余额 账龄 
占其他应收款
期末余额合计
数的比例(%) 
坏账准备 
期末余额 
五矿信托-信保基
金服务信托 
代垫信托费
用 
277,110,000.00 半年以内 30.67 4,184,361.00 
荣腾商业地产单一
资金信托 
代垫信托费
用 
127,161,978.43 3年以上 14.08 127,161,978.43 
中国长城资产管理
公司北京办事处劣
后级资产收益权 
代垫信托费
用 
100,000,000.00 3年以上 11.07 100,000,000.00 
四川实业信托贷款
集合资金信托计划 
代垫信托费
用 
78,882,610.27 
2-3年;3
年以上 
8.73 78,882,610.27 
2020年年度报告 
 172 / 281 
 
五矿信托-鼎铭 9
号集合资金信托计
划 
代垫信托费
用 
73,632,091.75 1年以内 8.15 1,111,844.59 
合计 / 656,786,680.45 / 72.70 311,340,794.29 
 
(12). 涉及政府补助的应收款项 
□适用 √不适用  
 
 
(13). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款 
□适用  √不适用  
 
(14). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额 
□适用  √不适用  
 
其他说明: 
□适用  √不适用  
 
9、 存货 
(1). 存货分类 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
 
。项目 
期末余额 期初余额 
账面余额 
存货跌价准
备/合同履约
成本减值准
备 
账面价值 账面余额 
存货跌价
准备/合同
履约成本
减值准备 
账面价值 
原材料       
在产品       
库存商品 246,564,397.83 10,081,470.00 236,482,927.83 265,146,091.84 123,853.21 265,022,238.63 
周转材料       
消耗性生物资
产 
      
合同履约成本       
合计 246,564,397.83 10,081,470.00 236,482,927.83 265,146,091.84 123,853.21 265,022,238.63 
 
 
 
(2). 存货跌价准备及合同履约成本减值准备 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期初余额 
本期增加金额 本期减少金额 
期末余额 
计提 其他 转回或转销 其他 
原材料       
在产品       
库存商品 123,853.21 10,081,470.00  123,853.21  10,081,470.00 
2020年年度报告 
 173 / 281 
 
周转材料       
消耗性生物资产       
合同履约成本       
合计 123,853.21 10,081,470.00  123,853.21  10,081,470.00 
 
 
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明 
□适用  √不适用  
 
(4). 合同履约成本本期摊销金额的说明 
□适用 √不适用  
 
其他说明 
□适用  √不适用  
10、 合同资产 
(1). 合同资产情况 
□适用 √不适用  
(2). 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因 
□适用 √不适用  
(3). 本期合同资产计提减值准备情况 
□适用 √不适用  
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备,请参照其他应收款披露: 
□适用 √不适用  
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
11、 持有待售资产 
□适用 √不适用  
 
 
12、 一年内到期的非流动资产 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
一年内到期的债权投资 3,000,000.00  
一年内到期的其他债权投资  73,609,394.37 
一年内到期的长期应收款 19,747,439,274.42 20,791,080,922.20 
合计 19,750,439,274.42 20,864,690,316.57 
 
 
期末重要的债权投资和其他债权投资: 
□适用 √不适用  
 
其他说明 
2. 一年内到期的长期应收款明细 
2020年年度报告 
 174 / 281 
 
单位:元 
项目 
期末余额 
账面余额 坏账准备 账面价值 
应收融资租赁款 21,327,825,976.01 1,580,386,701.59 19,747,439,274.42 
接上表 
单位:元 
项目 
期初余额 
账面余额 坏账准备 账面价值 
应收融资租赁款 22,045,164,586.27 1,254,083,664.07 20,791,080,922.20 
3.应收融资租赁款明细 
单位:元 
项目 期末余额 期初余额 
一年内到期的应收融资租赁款 21,327,825,976.01 22,045,164,586.27 
其中:未实现融资收益 2,680,960,742.70 2,659,322,592.63 
小计 21,327,825,976.01 22,045,164,586.27 
减:1年内到期的应收融资租赁款减值准备 1,580,386,701.59 1,254,083,664.07 
合计 19,747,439,274.42 20,791,080,922.20 
 
 
13、 其他流动资产 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
合同取得成本   
应收退货成本   
应收货币保证金 6,255,191,666.07 3,697,273,708.73 
应收质押保证金 738,182,207.72 456,099,965.40 
应收结算担保金 41,123,298.20 25,513,915.70 
融出资金 3,845,530,243.40 2,946,531,957.68 
存出保证金 46,766,035.08 36,827,590.23 
增值税留抵税额 73,951,536.96 101,988,986.52 
预缴企业所得税 37,327,065.06  
其他 350,029.94 8,567,935.93 
合计 11,038,422,082.43 7,272,804,060.19 
 
其他说明 
1.应收货币保证金 
单位:元 
2020年年度报告 
 175 / 281 
 
项目 期末余额 期初余额 
上海期货交易所 1,728,259,014.66 1,568,544,332.97 
大连商品交易所 1,789,763,590.67 781,430,641.25 
郑州商品交易所 576,831,643.07 188,804,329.72 
中国金融期货交易所 1,997,387,588.63 1,029,542,187.40 
上海国际能源交易中心 39,457,480.65 21,508,223.72 
中国证券登记结算有限责任公司上海分
公司 
53,540,749.77 30,975,999.17 
中国证券登记结算有限责任公司深圳分
公司 
6,841,921.21  
MarexFinancial(瑞福金融) 17,997,506.13  
辉立期货私人有限公司 41,193,411.02 57,284,075.94 
辉立商品(香港)有限公司 3,652,333.07  
StoneXFinancialLtd 35,629.51 19,163,951.89 
上海证券交易所 230,797.68 19,966.67 
合计 6,255,191,666.07 3,697,273,708.73 
 
2.应收质押保证金 
(1)交易所明细 
单位:元 
项目 期末余额 期初余额 
上海期货交易所 475,931,688.00 305,790,456.00 
郑州商品交易所  40,948,800.00 
上海国际能源交易中心 249,138,048.06 109,360,709.40 
外币保证金调整 13,112,471.66  
合计 738,182,207.72 456,099,965.40 
 
(2)质押品明细 
单位:元 
项目 质押时市值 折扣率 期末市值 
铝 2,352,750.00 0.80 2,352,750.00 
镍 84,176,940.00 0.80 84,658,680.00 
铅 36,883,500.00 0.80 36,762,500.00 
白银 237,082,980.00 0.80 246,068,880.00 
2020年年度报告 
 176 / 281 
 
项目 质押时市值 折扣率 期末市值 
铜 205,918,500.00 0.80 204,062,250.00 
燃料油 14,630,000.00 0.80 14,891,800.00 
橡胶 6,288,750.00 0.80 6,117,750.00 
美元 40,192,275.27 0.95 262,250,576.91 
合计 627,525,695.27  857,165,186.91 
 
3.存出保证金 
项目 
期末余额 期初余额 
原币 汇率 人民币 原币 汇率 人民币 
交易保证金 30,383,818.00  31,409,598.00 26,982,135.08  28,125,275.08 
其中:人民币 29,683,818.00 1.0000 29,683,818.00 26,282,135.08 1.0000 26,282,135.08 
美元 200,000.00 6.5249 1,304,980.00 200,000.00 6.9762 1,395,240.00 
港币 500,000.00 0.8416 420,800.00 500,000.00 0.8958 447,900.00 
信用保证金 15,356,437.08 1.0000 15,356,437.08 8,702,315.15 1.0000 8,702,315.15 
合计 45,740,255.08  46,766,035.08 35,684,450.23  36,827,590.23 
 
4.应收结算担保金 
单位:元 
交易所名称 期末余额 期初余额 
中国金融期货交易所 30,240,436.34 20,113,915.70 
中国证券登记结算有限责任公司上海分公
司 
5,482,861.86 5,400,000.00 
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公
司 
5,400,000.00  
合计 41,123,298.20 25,513,915.70 
 
5.融出资金 
(1)按业务类别分 
单位:元 
项目 期末余额 期初余额 
融资业务融出资金 3,953,528,026.08 2,954,057,473.06 
减:减值准备 107,997,782.68 7,525,515.38 
融出资金净值 3,845,530,243.40 2,946,531,957.68 
(2)按交易对手分 
2020年年度报告 
 177 / 281 
 
单位:元 
项目 2020 年 12月 31日 2019 年 12月 31日 
个人 3,620,377,718.18 2,705,988,762.11 
机构 333,150,307.90 248,068,710.95 
小计 3,953,528,026.08 2,954,057,473.06 
减:减值准备 107,997,782.68 7,525,515.38 
融出资金净值 3,845,530,243.40 2,946,531,957.68 
(3)按减值组合列示的融出资金 
单位:元 
种类 
期末余额 
账面余额 
比例
(%) 
坏账准备 
预期信用
损失率(%) 
净额 
按组合计提坏账准
备的融出资金 
3,767,874,601.21 95.30 7,923,840.29 0.21 3,759,950,760.92 
按单项计提坏账准
备的融出资金 
185,653,424.87 4.70 100,073,942.39 53.90 85,579,482.48 
合计 3,953,528,026.08  107,997,782.68  3,845,530,243.40 
 
接上表: 
单位:元 
种类 
期初余额 
账面余额 比例(%) 坏账准备 计提比例(%) 净额 
按组合计提坏账准
备的融出资金 
2,953,983,530.67 99.99 7,451,572.99 0.25 2,946,531,957.68 
按单项计提坏账准
备的融出资金 
73,942.39 0.01 73,942.39 100.00 -- 
合计 2,954,057,473.06 -- 7,525,515.38 -- 2,946,531,957.68 
其中:单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的融出资金 
单位:元 
融出资金 账面余额 坏账准备 预期信用损失率(%) 计提理由 
自然人 185,653,424.87 100,073,942.39 53.90 
预计无法收
回 
(4)收取的担保物情况 
单位:元 
项目 2020年 12月 31日 2019年 12月 31日 
资金 456,460,825.40 299,015,883.31 
证券 9,392,214,856.81 6,960,155,261.16 
2020年年度报告 
 178 / 281 
 
项目 2020年 12月 31日 2019年 12月 31日 
合计 9,848,675,682.21 7,259,171,144.47 
 
 
14、 债权投资 
(1). 债权投资情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 
期末余额 期初余额 
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 
信托业保障基金 160,551,834.77 - 160,551,834.77 137,183,352.73 - 137,183,352.73 
其他 30,200,400.00 30,200,400.00 - 30,200,400.00 30,200,400.00 - 
合计 190,752,234.77 30,200,400.00 160,551,834.77 167,383,752.73 30,200,400.00 137,183,352.73 
 
(2). 期末重要的债权投资 
□适用 √不适用  
(3). 减值准备计提情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
减值准备 
第一阶段 第二阶段 第三阶段 
合计 未来 12个月预
期信用损失 
整个存续期预期信
用损失(未发生信
用减值) 
整个存续期预期信
用损失(已发生信
用减值) 
2020年1月1日余
额 
  
30,200,400.00 30,200,400.00 
2020年1月1日余
额在本期 
  
  
--转入第二阶段     
--转入第三阶段     
--转回第二阶段     
--转回第一阶段     
本期计提     
本期转回     
本期转销     
本期核销     
其他变动     
2020年12月31日
余额 
  
30,200,400.00 30,200,400.00 
 
对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明: 
□适用 √不适用  
 
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据 
□适用 √不适用  
 
其他说明 
√适用 □不适用  
2020年年度报告 
 179 / 281 
 
本集团预计信托行业保障基金的债权违约损失率为 0,因此未计提减值准备 
 
15、 其他债权投资 
(1). 其他债权投资情况 
√适用 □不适用  
2020年年度报告 
 180 / 281 
 
单位:元币种:人民币 
项目 期初余额 应计利息 
本期公允价值
变动 
期末余额 成本 
累计公允价值变
动 
累计在其他综合
收益中确认的损
失准备 
备注 
债务工具 -债
券及大额存
单 
11,028,377,157.94 179,877,674.00 -66,817,462.77 9,155,960,144.00 9,001,409,196.03 -25,326,726.03 7,315,462.34 
 
信托计划 464,744,452.03        
合计 11,493,121,609.97 179,877,674.00 -66,817,462.77 9,155,960,144.00 9,001,409,196.03 -25,326,726.03 7,315,462.34 / 
 
 
(2). 期末重要的其他债权投资 
□适用 √不适用  
(3). 减值准备计提情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
减值准备 
第一阶段 第二阶段 第三阶段 
合计 未来 12个月预期信用损
失 
整个存续期预期信用损失(未发
生信用减值) 
整个存续期预期信用损失(已发
生信用减值) 
2020年1月1日余额 15,343,446.64   15,343,446.64 
2020年1月1日余额在本期     
--转入第二阶段     
--转入第三阶段     
--转回第二阶段     
--转回第一阶段     
本期计提     
本期转回 8,027,984.30   8,027,984.30 
本期转销     
本期核销     
2020年年度报告 
 181 / 281 
 
其他变动     
2020年12月31日余额 7,315,462.34   7,315,462.34 
 
对本期发生损失准备变动的其他债权投资账面余额显著变动的情况说明: 
□适用 √不适用  
 
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据 
√适用 □不适用  
五矿证券其他债权投资的减值准备根据预期信用损失模型计算。边际违约率根据债券评级、对应穆迪公告的经指数平滑评级违约率确定;违约损失
率根据债券类型确定,一般无担保高级债权违约损失率为 45%,次级债权损失率为 75%,国债、政策性金融债和央票损失率为 0%;前瞻性调整因子根
据预判宏观经济和行业情况进行评分;持有的债券均具有投资级的外部信用评级,交易对手方偿还能力较强,违约风险较低,本集团将其视为较低信
用风险的金融工具,按照未来 12个月内预期信用损失计量损失准备。 
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
2020年年度报告 
 182 / 281 
 
 
16、 长期应收款 
(1). 长期应收款情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 
期末余额 期初余额 折



间 
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 
融资租赁款 60,378,017,362.74 3,983,822,089.75 56,394,195,272.99 62,931,669,498.98 3,538,573,879.45 59,393,095,619.53  
其中:未实现融资收益 6,839,034,670.14 - 6,839,034,670.14 7,167,800,955.49 -- 7,167,800,955.49  
分期收款销售商品        
分期收款提供劳务        
减:1年内到期的长期应收
款 
-21,327,825,976.01 -1,580,386,701.59 -19,747,439,274.42 -22,045,164,586.27 -1,254,083,664.07 
-20,791,080,922.2

 
合计 39,050,191,386.73 2,403,435,388.16 36,646,755,998.57 40,886,504,912.71 2,284,490,215.38 38,602,014,697.33 / 
 
 
(2). 坏账准备计提情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
坏账准备 
第一阶段 第二阶段 第三阶段 
合计 未来 12个月预期信用损
失 
整个存续期预期信用损失(未发
生信用减值) 
整个存续期预期信用损失(已发
生信用减值) 
2020年1月1日余额 1,375,514,293.44 1,029,618,988.59 1,133,440,597.42 3,538,573,879.45 
2020年1月1日余额在本期     
--转入第二阶段 -11,390,357.76 11,390,357.76   
--转入第三阶段 -13,744,137.56 -335,387,646.74 349,131,784.30  
--转回第二阶段  730,251,994.73 -730,251,994.73  
2020年年度报告 
 183 / 281 
 
--转回第一阶段 30,861,795.34 -30,861,795.34   
本期计提 -194,947,428.15 316,844,064.60 729,608,086.34 851,504,722.79 
本期转回     
本期转销   -43,068,401.72 -43,068,401.72 
本期核销  -208,218,219.81 -154,969,890.96 -363,188,110.77 
其他变动     
2020年12月31日余额 1,186,294,165.31 1,513,637,743.79 1,283,890,180.65 3,983,822,089.75 
 
对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明: 
□适用 √不适用  
 
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据 
□适用 √不适用  
 
(3). 因金融资产转移而终止确认的长期应收款 
√适用  □不适用  
单位:元 
金融资产转移方式 终止确认的长期应收款金额 与终止确认相关的利得或损失 
卖断式转让 583,716,953.87 43,068,401.72 
合计 583,716,953.87 43,068,401.72 
 
 
(4). 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额 
□适用  √不适用  
 
其他说明 
□适用 √不适用  
 
2020年年度报告 
 184 / 281 
 
17、 长期股权投资 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
被投资单
位 
期初 
余额 
本期增减变动 
期末 
余额 
减值准
备期末
余额 
追加
投资 
减少投
资 
权益法下确认的
投资损益 
其他综合收
益调整 
其他权益变
动 
宣告发放现金股
利或利润 
计提减
值准备 
其他 
一、合营企业 
小计            
二、联营企业 
安信基金 235,320,225.54   29,912,248.24      265,232,473.78  
绵商行 1,164,086,335.08   118,790,726.06 -6,476,048.29  24,880,000.00   1,251,521,012.85  
小计 1,399,406,560.62   148,702,974.30 -6,476,048.29  24,880,000.00   1,516,753,486.63  
合计 1,399,406,560.62   148,702,974.30 -6,476,048.29  24,880,000.00   1,516,753,486.63  
 
其他说明 
不适用 
 
2020年年度报告 
 185 / 281 
 
 
18、 其他权益工具投资 
(1). 其他权益工具投资情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
非上市权益 213,428,726.34 259,823,358.40 
新三板及其他上市权益 59,371,717.76 113,020,968.71 
合计 272,800,444.10 372,844,327.11 
2020年年度报告 
 186 / 281 
 
 
(2). 非交易性权益工具投资的情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 
本期确认的股
利收入 
累计利得 累计损失 
其他综合收益转
入留存收益的金
额 
指定为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的原
因 
其他综合收益转入
留存收益的原因 
非上市权益 874,863.96 4,562,476.81 361,057,108.87  -26,281,271.13 
长期战略持有 
处置其他权益工具
投资 
新三板及其他上市
权益 
 17,841,350.75 15,502,633.87  
长期战略持有 
 
合计 874,863.96 22,403,827.56 376,559,742.74 -26,281,271.13   
 
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
19、 其他非流动金融资产 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
权益工具投资 757,664,929.89 860,961,547.96 
其他 1,084,514,583.80 1,175,310,920.11 
合计 1,842,179,513.69 2,036,272,468.07 
 
其他说明: 
√适用 □不适用  
其他期末余额 1,084,514,583.80元,主要包括基金投资 340,392,893.80元、信托产品 741,027,100.00元、期货会员资格投资 1,800,000.00元、资管
计划投资 1,294,590.00元。 
 
2020年年度报告 
 187 / 281 
 
20、 投资性房地产 
投资性房地产计量模式 
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产 
单位:元币种:人民币 
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计 
一、账面原值     
1.期初余额 6,477,662.50   6,477,662.50 
2.本期增加金额 326,773,094.78   326,773,094.78 
(1)外购     
(2)存货\固定资产\在建工程转入 296,038,494.56   296,038,494.56 
(3)企业合并增加     
(4)其他 30,734,600.22   30,734,600.22 
3.本期减少金额     
(1)处置     
(2)其他转出     
4.期末余额 333,250,757.28   333,250,757.28 
二、累计折旧和累计摊销     
1.期初余额 2,068,263.65   2,068,263.65 
2.本期增加金额 8,102,768.34   8,102,768.34 
(1)计提或摊销 4,977,968.36   4,977,968.36 
(2)存货\固定资产\在建工程转入 569,986.26   569,986.26 
(3)其他 2,554,813.72   2,554,813.72 
3.本期减少金额     
(1)处置     
(2)其他转出     
4.期末余额 10,171,031.99   10,171,031.99 
三、减值准备     
1.期初余额     
2.本期增加金额     
(1)计提     
2020年年度报告 
 188 / 281 
 
3、本期减少金额     
(1)处置     
(2)其他转出     
4.期末余额     
四、账面价值     
1.期末账面价值 323,079,725.29   323,079,725.29 
2.期初账面价值 4,409,398.85   4,409,398.85 
 
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况 
□适用 √不适用  
其他说明 
□适用 √不适用  
 
21、 固定资产 
项目列示 
√适用 □不适用  
单位:元  币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
固定资产 350,405,839.47 71,851,915.07 
固定资产清理   
合计 350,405,839.47 71,851,915.07 
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
  
2020年年度报告 
 189 / 281 
 
固定资产 
(1). 固定资产情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备 办公家具 其他 合计 
一、账面原值:        
1.期初余额 15,052,061.88 32,473.26 14,145,921.14 94,925,611.90 52,389,698.85 3,195,235.61 179,741,002.64 
2.本期增加金额 272,412,962.44 - - 17,852,098.58 22,183,317.16  312,448,378.18 
(1)购置    17,852,098.58 20,319,727.84  38,171,826.42 
(2)在建工程转入 272,412,962.44      272,412,962.44 
(3)企业合并增加        
(4)其他         1,863,589.32  1,863,589.32 
3.本期减少金额 1,512,303.62 32,473.26 20,372.04 4,974,000.31 1,544,680.08 1,912,621.56 9,996,450.87 
(1)处置或报废    4,947,070.80 1,543,572.48 19,639.00 6,510,282.28 
(2)转入投资性房地产 1,457,789.55         1,457,789.55 
(3)其他转出 54,514.07 32,473.26 20,372.04 26,929.51 1,107.60 1,892,982.56 2,028,379.04 
4.期末余额 285,952,720.70 - 14,125,549.10 107,803,710.17 73,028,335.93 1,282,614.05 482,192,929.95 
二、累计折旧        
1.期初余额 9,665,944.54 32,473.26 10,960,593.26 52,531,996.87 31,518,521.88 3,179,557.76 107,889,087.57 
2.本期增加金额 4,687,771.14 - 918,792.64 14,908,148.58 12,553,586.16 122,246.92 33,190,545.44 
(1)计提 4,687,771.14 - 918,792.64 14,908,148.58 10,165,476.79 122,246.92 30,802,436.07 
(2)其他         2,388,109.37  2,388,109.37 
3.本期减少金额 624,500.33 32,473.26 20,372.04 4,730,417.40 1,452,396.43 2,432,383.07 9,292,542.53 
(1)处置或报废    4,699,711.30 1,451,711.47 18,657.05 6,170,079.82 
(2)转入投资房地产 569,986.26         569,986.26 
(3)其他转出 54,514.07 32,473.26 20,372.04 30,706.10 684.96 2,413,726.02 2,552,476.45 
4.期末余额 13,729,215.35 - 11,859,013.86 62,709,728.05 42,619,711.61 869,421.61 131,787,090.48 
三、减值准备        
1.期初余额        
2.本期增加金额        
2020年年度报告 
 190 / 281 
 
(1)计提        
3.本期减少金额        
(1)处置或报废        
4.期末余额        
四、账面价值        
1.期末账面价值 272,223,505.35 - 2,266,535.24 45,093,982.12 30,408,624.32 413,192.44 350,405,839.47 
2.期初账面价值 5,386,117.34 - 3,185,327.88 42,393,615.03 20,871,176.97 15,677.85 71,851,915.07 
 
2020年年度报告 
 191 / 281 
 
(2). 暂时闲置的固定资产情况 
□适用 √不适用  
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况 
□适用 √不适用  
(4). 通过经营租赁租出的固定资产 
□适用 √不适用  
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况 
□适用 √不适用  
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
固定资产清理 
□适用 √不适用  
 
 
22、 在建工程 
项目列示 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
在建工程 - 566,993,667.45 
工程物资 - - 
合计 - 566,993,667.45 
 
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
在建工程 
(1). 在建工程情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 
期末余额 期初余额 
账面余额 
减值准
备 
账面价
值 
账面余额 减值准备 账面价值 
五矿金融华南
总部办公大楼 
   
566,993,667.45  566,993,667.45 
合计    566,993,667.45  566,993,667.45 
 
 
 
 
 
 
 
2020年年度报告 
 192 / 281 
 
 
(2). 重要在建工程项目本期变动情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目名称 预算数 
期初 
余额 
本期
增加
金额 
本期转入固定资
产金额 
本期其他减
少金额 

末 

额 
工程累计投
入占预算比
例(%) 
工程
进度 
利息资
本化累
计金额 
其中:
本期
利息
资本
化金
额 
本期利
息资本
化率
(%) 



源 
五矿金融华南总部
办公大楼 
1,232,338,500.00 566,993,667.45  272,412,962.44 294,580,705.01  80.04 99.00%   
 企


有 
合计 1,232,338,500.00 566,993,667.45  272,412,962.44 294,580,705.01  / /   / / 
 
 
(3). 本期计提在建工程减值准备情况 
□适用 √不适用  
2020年年度报告 
 193 / 281 
 
其他说明 
□适用 √不适用  
 
工程物资 
(4). 工程物资情况 
□适用 √不适用  
 
 
23、 生产性生物资产 
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产 
□适用 √不适用  
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产 
□适用 √不适用  
其他说明 
□适用 √不适用  
 
24、 油气资产 
□适用 √不适用  
 
 
25、 使用权资产 
□适用 √不适用  
 
 
26、 无形资产 
(1). 无形资产情况 
√适用  □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 交易席位费 合计 
一、账面原值       
1.期初余额 419,413,515.00   182,640,977.69 2,670,000.00 604,724,492.69 
2.本期增加金额    91,109,212.61  91,109,212.61 
(1)购置    86,439,527.46  86,439,527.46 
(2)内部研
发 
   4,669,685.15  4,669,685.15 
(3)企业合
并增加 
      
3.本期减少金额       
(1)处置       
4.期末余额 419,413,515.00   273,750,190.30 2,670,000.00 695,833,705.30 
二、累计摊销       
1.期初余额 61,053,731.61   93,902,817.80 2,670,000.00 157,626,549.41 
2.本期增加金额 10,618,040.28   38,001,437.90  48,619,478.18 
(1)计提 10,618,040.28   38,001,437.90  48,619,478.18 
2020年年度报告 
 194 / 281 
 
3.本期减少金额       
(1)处置       
4.期末余额 71,671,771.89   131,904,255.70 2,670,000.00 206,246,027.59 
三、减值准备       
1.期初余额       
2.本期增加金额       
(1)计提       
3.本期减少金额       
(1)处置       
4.期末余额       
四、账面价值       
1.期末账面价值 347,741,743.11   141,845,934.60  489,587,677.71 
2.期初账面价值 358,359,783.39   88,738,159.89  447,097,943.28 
 
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例不适用 
 
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况 
□适用 √不适用  
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
27、 开发支出 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 
期初 
余额 
本期增加金额 
本期减少金
额 期末 
余额 内部开发支
出 
其他 确认为无形资产 转入当期损益 
运营管理平台 800,184.44 1,277,047.87 2,592,452.84 4,669,685.15   
合计 800,184.44 1,277,047.87 2,592,452.84 4,669,685.15   
 
其他说明 
 
项目 资本化开始时点 资本化的具体依据 截至期末的研发进度 
运营管理平台 2019年9月 
2019年7月26日五矿信托信息科技管理委
员会第五十三次会议审议通过了运营管
理平台建设方案 
已开发完毕 
 
 
 
28、 商誉 
(1). 商誉账面原值 
√适用 □不适用  
单位:元  币种:人民币 
2020年年度报告 
 195 / 281 
 
被投资单位名称或
形成商誉的事项 
期初余额 
本期增加 本期减少 
期末余额 企业合并
形成的 
  处置   
外贸租赁商誉 901,458,705.94     901,458,705.94 
五矿经易期货商誉 275,506,384.39     275,506,384.39 
五矿信托商誉 235,000,000.00     235,000,000.00 
合计 1,411,965,090.33     1,411,965,090.33 
 
(2). 商誉减值准备 
□适用 √不适用  
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息 
√适用 □不适用  
 
单位:万元 
商誉账面
价值 
资产组或资产组组合 
主要构成 账面价值 确定方法 本期是否发生变动 
27,550.64 五矿经易期货有限公司经营性资产 1,390,512.52 可收回金额法 否 
27,550.64 五矿经易期货有限公司经营性负债 1,174,373.37 可收回金额法 否 
90,145.87 中国外贸金融租赁有限公司经营性
资产 
5,917,641.25 
可收回金额法 否 
90,145.87 中国外贸金融租赁有限公司经营性
负债 
5,017,992.56 
可收回金额法 否 
23,500.00 五矿国际信托有限公司经营性资产 2,467,292.77 可收回金额法 否 
23,500.00 五矿国际信托有限公司经营性负债 224,148.25 可收回金额法 否 
综上,不含商誉资产组账面价值为 3,358,932.36万元,含商誉资产组账面价值为
3,513,323.09万元(包含归属于少数股东的商誉账面价值)。资产组组合的经营性资产主要包括
货币资金、交易性金融资产、其他流动资产、应收融资租赁款、其他应收款等,经营性负债主要
包括应付职工薪酬、应交税费、预计负债、长期借款、应付债券等。 
 
(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数(例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期
增长率、利润率、折现率、预测期等,如适用)及商誉减值损失的确认方法 
√适用 □不适用  
单位:万元 
商誉账面价值 
可收回金额的 
确定方法 
重要假设及其合理理由 关键参数及其理由 
 
 
 
 
 
 
 
 
采用市场法计算
与商誉相关资产
组的可回收金额。 
重要假设: 
1.假设国家现行的有关法律法规及
政策、国家宏观经济形势无重大变
化,本次交易各方所处地区的政治、
经济和社会环境无重大变化; 
2.假设评估对象在未来预测期持续
经营、评估范围内资产持续使用; 
3.假设和评估对象经营相关当事人
商誉减值测试过程主要采
用的是市场法中的市净率
(P/B),由于本集团是类
金融公司,五矿经易期货
和五矿信托收入和盈利与
资本市场的关联度较强,
由于国内资本市场的波动
性较大,导致公司的收入
2020年年度报告 
 196 / 281 
 
商誉账面价值 
可收回金额的 
确定方法 
重要假设及其合理理由 关键参数及其理由 
 
141,196.51 
相关的利率、汇率、赋税基准及税率、
政策性征收费用等评估基准日后不
发生重大变化; 
4.假设评估基准日后无不可抗力造
成的重大不利影响; 
5.假设评估对象处于交易过程中,资
产评估专业人员根据评估对 象的交
易条件等模拟市场进行评估,评估结
果是对评估对象最可能达 成交易价
格的估计; 
6.假设评估对象及其所涉及资产是
在公开市场上进行交易的,资产交易
双方地位平等,彼此都有获取足够市
场信息的机会和时间,资产交易行为
都是在自愿的、理智的、非强制条件
下进行的。 
理由:采用市场法评估,故假设公平、
公开的交易市场 
和盈利也波动较大,而市
盈率(P/E)和市销率(P/S)
通常适用于盈利或营收相
对稳定,波动性较小的行
业。外贸租赁经营业务与
国家宏观经济环境息息相
关,受国家货币政策、金
融行业监管政策影响较
大,导致盈利波动较大,
因此均不适宜采用市盈率
(P/E)和市销率(P/S);
同时本集团也属于轻资产
类公司,折旧摊销等非付
现成本比例较小,也不适
宜采用企业倍数
(EV/EBITDA)。 
 
 
(5). 商誉减值测试的影响 
□适用 √不适用  
其他说明 
√适用 □不适用  
(1)外贸租赁商誉系五矿资本控股非同一控制下企业合并外贸租赁时购买成本与按照可辨认净资
产公允价值享有份额的差额。 
(2)五矿经易期货商誉系原五矿期货有限公司吸收合并经易期货经纪有限公司形成,吸收合并后
更名为五矿经易期货有限公司。 
(3)五矿信托商誉系五矿资本控股重整原庆泰信托投资有限责任公司时购买成本与按照可辨认净
资产公允价值享有份额的差额。 
(4)本集团采用市场法计算与商誉相关资产组的可收回金额,根据与相关资产组相同或相似的可
比公司近期交易的成交价格,通过分析相关资产组与可比公司各自特点确定相关资产组的可收回
金额。经减值测试,期末不存在商誉减值情况。 
29、 长期待摊费用 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额 
装修及工程费 47,026,582.35 13,209,948.65 19,637,353.62  40,599,177.38 
手续费 5,627,459.48  2,665,180.85  2,962,278.63 
其他 1,530,853.86  450,643.18  1,080,210.68 
合计 54,184,895.69 13,209,948.65 22,753,177.65  44,641,666.69 
2020年年度报告 
 197 / 281 
 
 
其他说明: 
不适用 
 
30、 递延所得税资产/递延所得税负债 
(1). 未经抵销的递延所得税资产 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 
期末余额 期初余额 
可抵扣暂时性差异 
递延所得税 
资产 
可抵扣暂时性差异 
递延所得税 
资产 
资产减值准备     
内部交易未实现利
润 
    
可抵扣亏损     
融出资金减值准备
及买入返售金融资
产减值准备 
390,410,472.91 97,602,618.23 214,248,945.24 53,562,236.31 
其他债权投资公允
价值变动 
25,326,726.03 6,331,681.51   
交易性金融资产及
其他非流动金融资
产公允价值变动 
9,394,487.75 2,348,621.94 560,616,980.34 140,154,245.09 
交易性金融负债公
允价值变动 
231,667,600.00 57,916,900.00   
应付职工薪酬 270,227,448.19 67,556,862.05 225,185,884.65 56,296,471.17 
折旧及摊销   82,000.00 20,500.00 
信息技术费等跨期
支出 
794,768.18 198,692.05   
预计负债 639,379,471.71 159,844,867.93 460,167,659.77 115,041,914.94 
应收融资租赁款减
值准备 
3,385,545,664.00 846,386,416.00 2,914,122,208.61 728,530,552.15 
手续费收入 995,116,251.17 248,779,062.79 1,391,674,791.52 347,918,697.88 
坏账准备 355,342,913.05 88,835,728.29 540,412,394.61 135,103,098.66 
存货跌价准备 10,081,470.00 2,520,367.50 123,853.21 30,963.30 
衍生金融负债公允
价值变动 
80,000.00 20,000.00 269,370.00 67,342.50 
合计 6,313,367,272.99 1,578,341,818.29 6,306,904,087.95 1,576,726,022.00 
 
(2). 未经抵销的递延所得税负债 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 
期末余额 期初余额 
应纳税暂时性差
异 
递延所得税 
负债 
应纳税暂时性差
异 
递延所得税 
负债 
非同一控制企业合并资
产评估增值 
    
2020年年度报告 
 198 / 281 
 
其他债权投资公允价值
变动 
  41,551,962.09 10,387,990.53 
其他权益工具投资公允
价值变动 
946,597.47 236,649.37 11,655,388.70 2,913,847.18 
融资租赁收入确认差异 218,800,495.39 54,700,123.85 146,215,081.53 36,553,770.38 
交易性金融资产及其他
非流动金融资产公允价
值变动 
399,841,176.91 99,960,294.23 114,389,357.38 28,597,339.35 
商品期货套期保值 31,695,746.86 7,923,936.71 956,392.38 239,098.10 
合计 651,284,016.63 162,821,004.16 314,768,182.08 78,692,045.54 
 
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债 
□适用 √不适用  
(4). 未确认递延所得税资产明细 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
可抵扣暂时性差异   
可抵扣亏损 938,967,196.28 818,578,454.63 
坏账准备 69,844,906.67 67,750,746.14 
交易性金融资产及其他非流
动金融资产公允价值变动 
77,200,000.00 178,047,279.57 
债权投资减值准备 30,200,400.00 30,200,400.00 
其他权益工具公允价值变动 356,639,663.05 334,304,569.56 
应付职工薪酬 4,372,294.88 158,699.07 
其他 101,261.36  
合计 1,477,325,722.24 1,429,040,148.97 
 
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
年份 期末金额 期初金额 备注 
2020年  18,527,344.92  
2021年 1,727,163.93 1,727,163.93  
2022年 119,228,350.40 119,228,350.40  
2023年 242,801,848.96 242,801,848.96  
2024年 430,772,650.89 430,772,650.89  
2025年 139,282,635.63   
以后年度 5,154,546.47 5,521,095.53  
合计 938,967,196.28 818,578,454.63 / 
 
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
31、 其他非流动资产 
√适用 □不适用  
2020年年度报告 
 199 / 281 
 
单位:元币种:人民币 
项目 
期末余额 期初余额 
账面余额 减值
准备 
账面价值 
账面余额 减值
准备 
账面价值 
合同取得成
本 
  
 
  
 
合同履约成
本 
  
 
  
 
应收退货成
本 
  
 
  
 
合同资产       
支付的股权
转让款 
948,720,000.00  948,720,000.00 948,720,000.00  948,720,000.00 
预付长期资
产款 
120,288,009.90  120,288,009.90 30,645,997.73  30,645,997.73 
信托计划投
资款 
   38,996,899.89  38,996,899.89 
其他    28,909,733.30  28,909,733.30 
合计 1,069,008,009.90  1,069,008,009.90 1,047,272,630.92  1,047,272,630.92 
 
其他说明: 
不适用 
 
32、 短期借款 
(1). 短期借款分类 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
质押借款   
抵押借款   
保证借款   
信用借款 37,517,149,596.30 32,932,023,465.33 
合计 37,517,149,596.30 32,932,023,465.33 
 
短期借款分类的说明: 
不适用 
 
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况 
□适用 √不适用  
 
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下: 
□适用 √不适用  
其他说明 
□适用 √不适用  
 
33、 交易性金融负债 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
2020年年度报告 
 200 / 281 
 
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 
交易性金融负债  252,611,343.25  252,611,343.25 
其中:  
其他  252,611,343.25  252,611,343.25 
指定以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债 
    
其中:  
合计  252,611,343.25  252,611,343.25 
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
34、 衍生金融负债 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
衍生金融负债 412,020.00 3,858,375.00 
合计 412,020.00 3,858,375.00 
 
其他说明: 
不适用 
 
35、 应付票据 
(1). 应付票据列示 
□适用 √不适用  
 
 
36、 应付账款 
(1). 应付账款列示 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
应付清算款   
应付货款(原材料及商品采购
款 
43,033,903.90 37,244,464.01 
应付资产管理计划份额 6,979.85 23,627,465.45 
投资者保护基金 5,282,891.87 6,698,499.79 
其他 32,736,682.39 18,251,258.54 
合计 81,060,458.01 85,821,687.79 
 
 
 
(2). 账龄超过 1年的重要应付账款 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 未偿还或结转的原因 
嘉兴利昌成国际贸易有限公司 27,590,654.87 尚未结算 
2020年年度报告 
 201 / 281 
 
合计 27,590,654.87 / 
 
 
其他说明 
□适用 √不适用  
 
37、 预收款项 
(1). 预收账款项列示 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
货款   
资产计划管理费收入   
租金收入 3,713.80 1,907,532.10 
证券承销业务收入   
基金管理费   
合计 3,713.80 1,907,532.10 
 
 
 
(2). 账龄超过 1年的重要预收款项 
□适用 √不适用  
其他说明 
□适用 √不适用  
 
38、 合同负债 
(1). 合同负债情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
管理费收入 9,683,739.07 7,256,592.75 
财务顾问收入 1,717,933.69  
预收货款保证金 9,290,333.76  
预收货款  58,115,280.78 
基金管理费  252,409.75 
合计 20,692,006.52 65,624,283.28 
 
 
(2). 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 变动金额 变动原因 
预收货款保证金 9,290,333.76 上年末预收货款保证金计入预收款项科目,执行
新收入准则以后,将其重分类至合同负债科目 
合计 9,290,333.76 / 
 
 
其他说明: 
2020年年度报告 
 202 / 281 
 
□适用 √不适用  
 
39、 应付职工薪酬 
(1). 应付职工薪酬列示 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 
一、短期薪酬 1,004,739,659.08 1,584,758,217.37 1,523,247,911.12 1,066,249,965.33 
二、离职后福利-设定提存计划 3,110,278.98 27,159,571.69 30,253,986.74 15,863.93 
三、辞退福利 5,512,086.29 6,183,156.99 6,630,863.89 5,064,379.39 
四、一年内到期的其他福利     
合计 1,013,362,024.35 1,618,100,946.05 1,560,132,761.75 1,071,330,208.65 
 
 
(2). 短期薪酬列示 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 
一、工资、奖金、津贴
和补贴 
952,066,039.42 1,422,510,573.64 1,361,271,686.25 1,013,304,926.81 
二、职工福利费  13,071,419.78 13,070,779.78 640.00 
三、社会保险费 84,493.12 46,797,395.57 46,797,521.03 84,367.66 
其中:医疗保险费 75,729.61 32,741,281.82 32,733,362.91 83,648.52 
工伤保险费 2,293.28 351,602.09 353,176.23 719.14 
生育保险费 6,470.23 1,557,936.80 1,564,407.03  
补充医疗保险  12,103,634.72 12,103,634.72  
其他  42,940.14 42,940.14  
四、住房公积金 57,135.02 58,013,805.36 58,014,980.36 55,960.02 
五、工会经费和职工教
育经费 
51,487,995.84 41,259,212.06 40,757,132.74 51,990,075.16 
六、短期带薪缺勤     
七、短期利润分享计划     
八、其他短期薪酬 1,043,995.68 3,105,810.96  3,335,810.96 813,995.68 
合计 1,004,739,659.08 1,584,758,217.37 1,523,247,911.12 1,066,249,965.33 
 
 
(3). 设定提存计划列示 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 
1、基本养老保险 114,136.79 17,512,627.32 17,617,635.48 9,128.63 
2、失业保险费 10,125.42 810,790.77 814,180.89 6,735.30 
3、企业年金缴费 2,986,016.77 8,726,694.53 11,712,711.30  
4、其他  109,459.07 109,459.07  
合计 3,110,278.98 27,159,571.69 30,253,986.74 15,863.93 
 
 
其他说明: 
2020年年度报告 
 203 / 281 
 
□适用 √不适用  
 
40、 应交税费 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
增值税 576,445,002.19 73,750,645.40 
消费税   
营业税   
企业所得税 394,742,433.23 441,535,365.50 
个人所得税 25,812,511.92 31,720,682.75 
城市维护建设税 40,432,499.19 5,121,597.06 
教育费附加 28,836,282.91 3,687,636.78 
土地增值税   
印花税 3,856,030.90 395,244.40 
其他 3,026,210.46 180,275.03 
合计 1,073,150,970.80 556,391,446.92 
 
其他说明: 
不适用 
 
41、 其他应付款 
项目列示 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
应付利息 695,293.06 284,611.86 
应付股利   
其他应付款 1,424,613,162.43 15,314,986,106.16 
合计 1,425,308,455.49 15,315,270,718.02 
 
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
应付利息 
(1). 分类列示 
√适用 □不适用  
单位:元  币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
分期付息到期还本的长期借款利息   
企业债券利息   
短期借款应付利息   
划分为金融负债的优先股\永续债
利息 
  
客户资金 287.70  
其他利息 695,005.36 284,611.86 
合计 695,293.06 284,611.86 
2020年年度报告 
 204 / 281 
 
 
重要的已逾期未支付的利息情况: 
□适用 √不适用  
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
 
应付股利 
(2). 分类列示 
□适用 √不适用  
 
 
其他应付款 
(1). 按款项性质列示其他应付款 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
应付长期资产及项目款 4,212,121.88 142,344,489.87 
往来款 36,409,484.37 53,487,717.85 
关联方拆入资金 500,664,583.33 12,015,950,000.00 
风险抵押金 31,315,551.45 60,020,559.52 
代收代付 22,885,145.25 86,927,161.20 
应付费用 6,083,138.80 10,849,075.97 
应付待清算款项 595,685,087.61 16,410,622.55 
押金及保证金 100,677,000.00  
经纪人佣金 5,357,215.00 12,925,794.52 
应付美元质押差额  6,351,481.85 
其他 121,323,834.74 9,719,202.83 
中国信托业保障基金流动性
支持资金 
 2,900,000,000.00 
合计 1,424,613,162.43 15,314,986,106.16 
 
(2). 账龄超过 1年的重要其他应付款 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 未偿还或结转的原因 
中国东方资产管理公司兰州
办事处设备尾款 
13,173,427.31 未到付款条件 
合计 13,173,427.31 / 
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
42、 持有待售负债 
□适用 √不适用  
 
 
2020年年度报告 
 205 / 281 
 
43、 1年内到期的非流动负债 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
1年内到期的长期借款 3,055,089,366.96 1,785,666,451.87 
1年内到期的应付债券 4,106,643,432.99 806,882,191.78 
1年内到期的长期应付款   
1年内到期的租赁负债   
合计 7,161,732,799.95 2,592,548,643.65 
 
其他说明: 
1.一年内到期的长期借款 
单位:元 
项目 期末余额 期初余额 
质押借款 114,602,314.87 483,244,924.04 
信用借款 2,940,487,052.09 1,302,421,527.83 
合计 3,055,089,366.96 1,785,666,451.87 
 
2.一年内到期的应付债券 
单位:元 
项目 期末余额 期初余额 
18五资 02 1,018,883,013.70  
17五资 01  806,882,191.78 
2018年中国外贸金融租赁有
限公司金融债券(第一期) 
2,998,837,652.17  
19五资 01、20五资 01、20
五资 02债券应付利息 
88,922,767.12  
合计 4,106,643,432.99 806,882,191.78 
 
44、 其他流动负债 
其他流动负债情况 
√适用  □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
短期应付债券   
应付退货款   
货币保证金 10,192,303,057.08 7,525,307,202.01 
质押保证金 733,286,921.29 467,417,411.25 
期货风险准备金 83,955,169.67 76,782,040.60 
期货投资者保障金 704,854.76 433,524.93 
2020年年度报告 
 206 / 281 
 
短期融资券 208,630,945.94 639,888,562.10 
待转销税额 3,721,665.97 7,679,275.49 
其他 247,666.64 2,064,156.15 
合计 11,222,850,281.35 8,719,572,172.53 
 
 
短期应付债券的增减变动: 
□适用 √不适用  
其他说明: 
√适用 □不适用  
1.货币保证金 
单位:元 
项目 
期末余额 期初余额 
户数 金额 户数 金额 
自然人 14,051.00 4,140,798,688.21 12,498.00 2,542,419,038.57 
法人 888.00 5,558,171,040.61 639.00 4,087,417,606.70 
非全面结算会
员 
4.00 493,333,328.26 4.00 895,470,556.74 
合计 14,944.00 10,192,303,057.08 13,141.00 7,525,307,202.01 
 
2.质押保证金 
单位:元 
项目 
期末余额 期初余额 
户数 金额 户数 金额 
法人 12.00 733,286,921.29 15.00 467,417,411.25 
合计 12.00 733,286,921.29 15.00 467,417,411.25 
 
3.期货风险准备金 
单位:元 
项目 期初余额 本期计提 本期使用 期末余额 
期货风险准备金 76,782,040.60 7,368,019.39 194,890.32 83,955,169.67 
合计 76,782,040.60 7,368,019.39 194,890.32 83,955,169.67 
 
4.期货投资者保障基金 
单位:元 
2020年年度报告 
 207 / 281 
 
项目 期初余额 本期计提 本期使用 期末余额 
期货投资者保障基金 433,524.93 704,807.30 433,477.47 704,854.76 
合计 433,524.93 704,807.30 433,477.47 704,854.76 
 
 
45、 长期借款 
(1). 长期借款分类 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 利率区间 
质押借款 296,102,314.87 558,679,089.33 3.40% 
抵押借款    
保证借款    
信用借款 3,237,987,052.09 4,207,578,388.94 3.25%-4.00% 
减:一年内到期的长期借
款 
-3,055,089,366.96 -1,785,666,451.87   
合计 479,000,000.00 2,980,591,026.40  
 
长期借款分类的说明: 
不适用 
 
其他说明,包括利率区间: 
□适用 √不适用  
 
46、 应付债券 
(1). 应付债券 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
公司债券 8,906,643,432.99 6,883,245,938.97 
减:一年内到期的应付债券  -4,106,643,432.99 -806,882,191.78 
合计 4,800,000,000.00 6,076,363,747.19 
 
 
2020年年度报告 
 208 / 281 
 
(2). 应付债券的增减变动:(不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具) 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
债券 
名称 
面值 
发行 
日期 
债券 
期限 
发行 
金额 
期初 
余额 
本期发行 按面值计提利息 溢折价摊销 本期偿还金额 期末余额 
五矿资本控股有限公
司2018年公开发行公
司债券(第二期) 
100.00 2018/7/27 3年 1,000,000,000.00 1,018,849,604.25   40,772,876.72    40,739,467.27 1,018,883,013.70 
五矿资本控股有限公
司2019年公开发行公
司债券(第一期) 
100.00 2019/3/22 3年 2,000,000,000.00 2,061,414,824.97   74,266,301.38    74,368,249.63 2,061,312,876.72 
五矿资本控股有限公
司2020年公开发行公
司债券(第一期) 
100.00 2020/8/26 3年 1,500,000,000.00  1,500,000,000.00 19,780,684.92   1,519,780,684.92 
五矿资本控股有限公
司2017年公开发行公
司债券(第一期) 
100.00 2017/10/27 3年 800,000,000.00 806,882,191.78       28,826,301.34   835,708,493.12   
五矿资本控股有限公
司2020年公开发行公
司债券(第二期) 
100.00 2020/11/3 3年 1,300,000,000.00  1,300,000,000.00 7,829,205.48   1,307,829,205.48 
2018 年中国外贸金融
租赁有限公司金融债
券(第一期) 
100.00 2018/5/18 3年 2,900,000,000.00 2,996,099,317.97   159,355,397.28 -2,302,936.92 158,920,000.00 2,998,837,652.17 
减:一年内到期的应
付债券 
    -806,882,191.78         -4,106,643,432.99 
合计    9,500,000,000.00 6,076,363,747.19 2,800,000,000.00 330,830,767.12 -2,302,936.92 1,109,736,210.02 4,800,000,000.00 
 
2020年年度报告 
 209 / 281 
 
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明 
□适用  √不适用  
 
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明 
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 
□适用 √不适用  
 
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 
□适用 √不适用  
其他金融工具划分为金融负债的依据说明: 
□适用 √不适用  
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
47、 租赁负债 
□适用 √不适用  
 
 
48、 长期应付款 
项目列示 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
长期应付款 3,444,461,247.79 4,196,397,730.53 
专项应付款   
合计 3,444,461,247.79 4,196,397,730.53 
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
长期应付款 
(1). 按款项性质列示长期应付款 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期初余额 期末余额 
外贸租赁应付租赁押金 4,193,776,829.03 3,441,840,346.29 
外贸租赁应付设备款 2,620,901.50 2,620,901.50 
合计 4,196,397,730.53 3,444,461,247.79 
 
其他说明: 
不适用 
 
2020年年度报告 
 210 / 281 
 
专项应付款 
(2). 按款项性质列示专项应付款 
□适用 √不适用  
49、 长期应付职工薪酬 
√适用 □不适用  
(1). 长期应付职工薪酬表 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
一、离职后福利-设定受益计划净负债   
二、辞退福利 33,834,248.76 38,911,675.36 
三、其他长期福利 258,120,511.46  
减:一年内到期的长期应付职工薪酬 -5,064,379.39 -5,512,086.29 
合计 286,890,380.83 33,399,589.07 
 
 
(2). 设定受益计划变动情况 
设定受益计划义务现值: 
□适用 √不适用  
计划资产: 
□适用  √不适用  
设定受益计划净负债(净资产) 
□适用 √不适用  
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的影响说明: 
□适用 √不适用  
 
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明 
□适用 √不适用  
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
50、 预计负债 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期初余额 期末余额 形成原因 
对外提供担保    
未决诉讼  58,932.69  
产品质量保证    
重组义务    
待执行的亏损合同    
应付退货款    
其他    
处置金泰电子预计损失 69,604,421.40 10,545,700.00 破产清算 
信托业务准备金 460,167,659.77 639,320,539.02  
或有对价 
 12,210,000.00 五矿大厦建设期超过
规定期限 
2020年年度报告 
 211 / 281 
 
合计 529,772,081.17 662,135,171.71 / 
 
其他说明,包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明: 
不适用 
 
51、 递延收益 
递延收益情况 
□适用  √不适用  
 
涉及政府补助的项目: 
□适用 √不适用  
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
52、 其他非流动负债 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
合同负债   
外贸租赁相关融资租赁手续费 995,116,251.17 1,391,674,791.52 
外贸租赁待转销项税额 119,467,204.04 201,920,422.24 
收益凭证 274,472,777.29  
风险抵押金 52,902,288.37  
合计 1,441,958,520.87 1,593,595,213.76 
 
其他说明: 
不适用 
 
53、 股本 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
 
期初余额 
本次变动增减(+、一) 
期末余额 发行 
新股 

股 
公积金 
转股 
其他 小计 
股份总数 4,498,065,459.00      4,498,065,459.00 
一、有限售
条件股份 
3,881,820,161.00    -3,881,820,161.00 -3,881,820,161.00  
1.国家持股        
2.国有法人
持股 
2,492,657,602.00    -2,492,657,602.00 -2,492,657,602.00  
3.其他内资
持股 
1,389,162,559.00    -1,389,162,559.00 -1,389,162,559.00  
其中:境内
法人持股 
1,335,960,588.00    -1,335,960,588.00 -1,335,960,588.00  
2020年年度报告 
 212 / 281 
 
境内自然人
持股 
53,201,971.00    -53,201,971.00 -53,201,971.00  
二、无限售
条件流通股
份 
616,245,298.00    3,881,820,161.00 3,881,820,161.00 4,498,065,459.00 
1.人民币普
通股 
616,245,298.00    3,881,820,161.00 3,881,820,161.00 4,498,065,459.00 
股份合计 4,498,065,459.00      4,498,065,459.00 
其他说明: 
不适用 
 
54、 其他权益工具 
(1). 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况 
√适用 □不适用  
单位:元 
金融工具名称 发行时间 会计分类 股息率或利息率 发行价格 
优先股 2020年 11月 权益工具 4.70% 100.00 
优先股 2020年 12月 权益工具 4.70% 100.00 
接上表: 
数量 金额 到期日或续期情况 转股条件 转换情况 
50,000,000.00 4,991,755,896.23 
本次发行的优先股赎回选择权为公司
所有,即公司拥有赎回权。本次发行的优先
股不设置投资者回售条款,优先股股东无权
向公司回售其所持有的优先股 
不适用  
30,000,000.00 2,994,376,179.26 
本次发行的优先股赎回选择权为公司
所有,即公司拥有赎回权。本次发行的优先
股不设置投资者回售条款,优先股股东无权
向公司回售其所持有的优先股 
不适用  
说明:两次优先股募集资金的实收情况已经天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)予以验证,
分别出具了天职业字[2020]39765号和天职业字[2020]41193号验资报告。 
 
(2). 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表 
√适用 □不适用  
 
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明,以及相关会计处理的依据: 
□适用 √不适用  
 
其他说明: 
发行在外的金融
工具 
期初 本期增加 本期减少 期末 
数量 



值 
数量 账面价值 

量 
账面
价值 
数量 账面价值 
优先股   80,000,000.0 7,986,132,075.49   80,000,000.0 7,986,132,075.49 
合计   80,000,000.0 7,986,132,075.49   80,000,000.0 7,986,132,075.49 
2020年年度报告 
 213 / 281 
 
√适用 □不适用  
(1)期末发行在外的被划分为权益工具的优先股、永续债等金融工具主要条款说明 
公司发行的优先股为附单次跳息安排的固定股息率、可累积、不设回售条款、不可转换的优
先股。 
本次发行的优先股采用附单次跳息安排的固定票面股息率。首次固定票面股息率通过市场询
价确定为4.70%。 
第1-3个计息年度优先股的票面股息率由股东大会授权董事会结合发行时的国家政策、市场状
况、公司具体情况以及投资者要求等因素,通过询价方式或监管机构认可的其他方式经公司与联
席保荐机构(联席主承销商)按照有关规定协商确定并保持不变。自第4个计息年度起,如果公司
不行使全部赎回权,每股票面股息率在第1-3个计息年度股息率基础上增加2个百分点,第4个计息
年度股息率调整之后保持不变。 
按照《公司章程》规定,公司在依法弥补亏损、提取公积金后有可供分配利润的情况下,可
以向本次优先股股东派发按照相应股息率计算的固定股息。 
不同次发行的优先股在股息分配上具有相同的优先顺序。优先股股东分配股息的顺序在普通
股股东之前,在确保完全派发优先股约定的股息前,公司不得向普通股股东分配利润。 
除非发生强制付息事件,公司股东大会有权决定取消支付部分或全部优先股当年股息,且不
构成公司违约。 
本次发行的优先股采取累积股息支付方式,即在之前年度未向优先股股东足额派发股息的差
额部分累积到下一年度,且不构成违约。 
本次发行的优先股赎回选择权为公司所有,即公司拥有赎回权。本次发行的优先股不设置投
资者回售条款,优先股股东无权向公司回售其所持有的优先股。 
根据中华人民共和国财政部颁发的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会
计准则第37号-金融工具列报》和《财政部关于印发<金融负债与权益工具的区分及相关会计处理
规定>的通知》财会[2014]13号的要求,本次发行优先股的条款符合作为权益工具核算的要求,作
为权益工具核算。 
(2)归属于权益工具持有者的相关信息 
单位:元 
项目 本期金额 上期金额 
归属于母公司所有者的权益 45,714,314,746.75 34,451,762,197.01 
1)归属于母公司普通股持有者的权益 37,728,182,671.26 34,451,762,197.01 
2)归属于母公司其他权益持有者的权益 7,986,132,075.49  
其中:净利润   
综合收益总额   
当期已分配股利   
累计未分配股利   
归属于少数股东的权益 9,693,560,717.33 3,756,964,564.00 
1)归属于普通股少数股东的权益 9,693,560,717.33 3,756,964,564.00 
2)归属于少数股东其他权益工具持有者的权益   
 
2020年年度报告 
 214 / 281 
 
 
55、 资本公积 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 
资本溢价(股
本溢价) 
21,313,022,218.57   21,313,022,218.57 
其他资本公积 4,141,585.69   4,141,585.69 
合计 21,317,163,804.26   21,317,163,804.26 
 
其他说明,包括本期增减变动情况、变动原因说明: 
不适用 
 
56、 库存股 
□适用 √不适用  
2020年年度报告 
 215 / 281 
 
57、 其他综合收益 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 
期初 
余额 
本期发生金额 
期末 
余额 
本期所得税前发
生额 
减:前期计
入其他综合
收益当期转
入损益 
减:前期计
入其他综合
收益当期转
入留存收益 
减:所得税费用 税后归属于母公司 
税后归属于少
数股东 
一、不能重分类进损益的
其他综合收益 
-325,584,007.73 -33,043,884.74   -2,677,197.81 -30,354,535.75 -12,151.18 -355,938,543.48 
其中:重新计量设定受益
计划变动额 
  
 
      
权益法下不能转损益的其
他综合收益 
        
其他权益工具投资公允
价值变动 
-325,584,007.73 -33,043,884.74   -2,677,197.81 -30,354,535.75 -12,151.18 -355,938,543.48 
企业自身信用风险公允
价值变动 
        
二、将重分类进损益的其
他综合收益 
66,530,384.50 -82,672,431.85   -18,726,668.10 -63,798,144.84 -147,618.91 2,732,239.66 
其中:权益法下可转损益
的其他综合收益 
22,288,263.76 -6,476,048.29    
-6,476,048.29  15,812,215.47 
其他债权投资公允价值
变动 
31,089,288.24 -66,878,688.12   -16,719,672.03 -50,038,744.66 -120,271.43 -18,949,456.42 
金融资产重分类计入其
他综合收益的金额 
        
其他债权投资信用减值
准备 
11,479,966.77 -8,027,984.30   -2,006,996.07 -6,006,537.86 -14,450.37 5,473,428.91 
现金流量套期储备         
外币财务报表折算差额 1,672,865.73 -1,289,711.14    -1,276,814.03 -12,897.11 396,051.70 
其他综合收益合计 -259,053,623.23 -115,716,316.59   -21,403,865.91 -94,152,680.59 -159,770.09 -353,206,303.82 
2020年年度报告 
 216 / 281 
 
其他说明,包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整: 
不适用 
58、 专项储备 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 
安全生产费 11,600.64   11,600.64 
合计 11,600.64   11,600.64 
 
其他说明,包括本期增减变动情况、变动原因说明: 
不适用 
59、 盈余公积 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 
法定盈余公积 628,935,962.97 135,785,699.34  764,721,662.31 
任意盈余公积 302,014,945.59   302,014,945.59 
储备基金     
企业发展基金     
其他     
合计 930,950,908.56 135,785,699.34  1,066,736,607.90 
盈余公积说明,包括本期增减变动情况、变动原因说明: 
本集团按照净利润的10%提取法定盈余公积。 
2020年年度报告 
 217 / 281 
 
60、 未分配利润 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期 上期 
调整前上期末未分配利润 5,994,912,131.11 4,309,212,124.31 
调整期初未分配利润合计数(调增+,
调减-) 
 -119,560,161.57 
调整后期初未分配利润 5,994,912,131.11 4,189,651,962.74 
加:本期归属于母公司所有者的净利
润 
3,752,201,599.87 2,735,056,700.57 
减:提取法定盈余公积 135,785,699.34 77,003,149.54 
提取任意盈余公积   
提取一般风险准备 292,182,300.54 174,335,177.73 
应付普通股股利 355,347,173.90 678,458,204.93 
转作股本的普通股股利   
其他减少 26,281,271.13  
期末未分配利润 8,937,517,286.07 5,994,912,131.11 
 
调整期初未分配利润明细: 
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整,影响期初未分配利润 0元。 
2、由于会计政策变更,影响期初未分配利润 0元。 
3、由于重大会计差错更正,影响期初未分配利润 0元。 
4、由于同一控制导致的合并范围变更,影响期初未分配利润 0元。 
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0元。 
 
61、 营业收入和营业成本 
(1). 营业收入和营业成本情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 
本期发生额 上期发生额 
收入 成本 收入 成本 
主营业务 6,278,250,818.75 6,307,997,644.66 6,344,348,795.63 6,350,596,211.83 
其他业务 19,939,474.99 5,719,707.52 20,357,293.77 4,318,491.11 
合计 6,298,190,293.74 6,313,717,352.18 6,364,706,089.40 6,354,914,702.94 
 
 
(2). 合同产生的收入的情况 
□适用 √不适用  
合同产生的收入说明: 
□适用 √不适用  
 
(3). 履约义务的说明 
□适用 √不适用  
 
(4). 分摊至剩余履约义务的说明 
□适用 √不适用  
其他说明: 
2020年年度报告 
 218 / 281 
 
(1)其他业务明细情况 
单位:元 
项目 
 本期金额  上期金额 
 收入   成本   收入   成本  
 咨询费 12,859,376.97  9,787,615.45  
 经营租赁 4,652,401.92 5,719,707.52 3,190,282.64 1,208,747.24 
 其他 2,427,696.10  7,379,395.68 3,109,743.87 
合计 19,939,474.99   5,719,707.52  20,357,293.77   4,318,491.11   
 
62、 税金及附加 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
消费税   
营业税   
城市维护建设税 31,314,528.37 30,989,662.85 
教育费附加 22,321,389.21 22,115,798.77 
资源税   
房产税 525,508.23 580,227.36 
土地使用税 52,796.66 59,573.62 
车船使用税 35,263.20 35,090.00 
印花税 9,976,055.90 5,859,764.27 
其他 8,296.40 9,036.95 
合计 64,233,837.97 59,649,153.82 
 
其他说明: 
不适用 
 
63、 销售费用 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
职工薪酬 9,840,003.98 32,558,934.51 
仓储保管及租赁费 5,912,893.71 7,527,321.85 
包装及运输装卸费 1,030,083.54 1,220,017.32 
业务招待费 281,460.53 679,385.84 
差旅费 398,854.14 469,893.31 
折旧与摊销 43,316.17 46,453.68 
其他 1,163,061.73 1,357,110.93 
合计 18,669,673.80 43,859,117.44 
 
其他说明: 
不适用 
 
2020年年度报告 
 219 / 281 
 
64、 管理费用 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
职工薪酬 1,850,300,658.64 1,546,468,217.94 
风险准备金 419,152,879.25 465,853,987.31 
租赁费 198,033,622.35 151,353,694.40 
折旧与摊销 99,466,594.88 67,436,746.39 
修理及系统维护费 69,479,391.68 60,630,957.02 
差旅费 53,521,486.91 59,321,851.55 
咨询、中介费及服务费 43,643,220.76 39,792,884.28 
业务招待费 35,336,251.66 35,604,130.53 
办公费用及会议费 22,821,674.00 16,726,463.84 
物业管理费 26,711,680.14 16,572,284.12 
投资者保护基金 5,566,469.58 9,961,347.40 
党组织工作经费 13,262,627.96 9,246,365.32 
IT费用 47,322,827.07 36,374,734.83 
其他 86,142,924.45 56,633,090.34 
合计 2,970,762,309.33 2,571,976,755.27 
 
其他说明: 
不适用 
 
65、 研发费用 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
职工薪酬 750,196.01 1,361,344.91 
委托外部研发费用 721,109.66 2,164,301.73 
差旅费  338,121.58 
合计 1,471,305.67 3,863,768.22 
 
其他说明: 
不适用 
 
66、 财务费用 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
利息支出 496,388,909.95 504,465,131.45 
减:利息收入 -12,328,029.15 -11,152,690.33 
汇兑损益 36,101.39 -124,482.23 
手续费及其他 672,242.09 248,888.96 
合计 484,769,224.28 493,436,847.85 
 
其他说明: 
不适用 
 
2020年年度报告 
 220 / 281 
 
67、 其他收益 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
政府补助 573,316,419.91 310,233,415.96 
代扣个人所得税手续费返还 3,931,646.38 1,164,996.38 
税费减免及其他 1,074,690.14 252,511.05 
合计 578,322,756.43 311,650,923.39 
 
其他说明: 
单位:元 
补助项目 本期发生额 上期发生额 与资产相关/与收益相关 
生物科技产业园区财政局拨付财政扶持企业发
展资金    
 257,670,141.36   298,158,228.82  与收益相关 
南川工业园区财政局拨付财政扶持奖励资金     296,733,707.36     -      与收益相关 
金融机构政府奖补资金    4,777,198.19   5,571,400.00  与收益相关 
区国库支付中心综合贡献奖款 924,100.00  与收益相关 
北京市东城区发展和改革委员会政府奖励款      3,900,000.00  2,760,000.00  与收益相关 
东城区金融服务办公室人才奖励金    2,100,000.00  2,100,000.00  与收益相关 
南山区自主创新产业发展专项资金    642,800.00  823,200.00  与收益相关 
稳岗补贴    909,518.70  150,502.67  与收益相关 
区金融业发展奖励款 2,000,000.00  与收益相关 
2020年度前海专项资金安家补贴 500,000.00  与收益相关 
区产业发展专项资金增资支持款    642,900.00  与收益相关 
收财政扶持资金   2,819,000.00  27,184.47  与收益相关 
政府防疫基金“保就业”补贴 339,954.30  与收益相关 
合计 573,316,419.91 310,233,415.96  
 
 
 
68、 投资收益 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
权益法核算的长期股权投资收益 148,702,974.30 148,223,117.75 
处置长期股权投资产生的投资收益   
交易性金融资产在持有期间的投资收益   
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 874,863.96 874,863.96 
债权投资在持有期间取得的利息收入 1,829,760.49 12,596,498.48 
其他债权投资在持有期间取得的利息收入 6,010,336.47 6,623,086.56 
处置交易性金融资产取得的投资收益   
处置其他权益工具投资取得的投资收益   
2020年年度报告 
 221 / 281 
 
处置债权投资取得的投资收益   
处置其他债权投资取得的投资收益 -12,546,060.97 20,246,249.37 
衍生金融工具在持有期间的投资收益  -5,739,611.00 
处置衍生金融资产取得的投资收益 8,827,458.88 -3,367.50 
处置交易性金融负债取得的投资收益 14,309,942.41 6,176,534.98 
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益  976,576.87 
其他 126,467,386.05 77,499,111.65 
交易性金融资产及其他非流动金融资产在持有期
间的投资收益 
927,585,826.62 1,094,756,263.53 
处置交易性金融资产及其他非流动金融资产取得
的投资收益 
202,247,950.83 168,837,191.63 
合计 1,424,310,439.04 1,531,066,516.28 
 
其他说明: 
不适用 
 
69、 净敞口套期收益 
□适用 √不适用  
 
 
70、 公允价值变动收益 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额 
交易性金融资产 1,066,298,532.29 448,879,188.84 
其中:衍生金融工具产生的公允价
值变动收益 
  
交易性金融负债 -231,667,600.00  
按公允价值计量的投资性房地产   
衍生金融工具产生的公允价值变动
收益 
265,610.00 6,884,794.85 
被套期项目产生的公允价值变动收
益 
29,504,590.48 -6,706,031.87 
其他非流动金融资产 -126,846,537.18 -300,597,593.73 
合计 737,554,595.59 148,460,358.09 
 
其他说明: 
不适用 
 
71、 信用减值损失 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
应收票据坏账损失   
应收账款坏账损失 -300,921.23 79,063.63 
其他应收款坏账损失 -23,751,570.69 -13,478,599.81 
债权投资减值损失  -30,391,669.20 
2020年年度报告 
 222 / 281 
 
其他债权投资减值损失 8,027,984.30 -7,372,105.84 
长期应收款坏账损失 -851,504,722.79 -824,191,767.95 
合同资产减值损失   
买入返售金融资产减值损失 -75,689,260.37 -189,280,114.71 
融出资金减值损失 -100,472,267.30 -3,538,385.42 
合计 -1,043,690,758.08 -1,068,173,579.30 
 
其他说明: 
不适用 
 
 
72、 资产减值损失 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
一、坏账损失   
二、存货跌价损失及合同履约成本
减值损失 
-9,957,616.79 -123,853.21 
三、长期股权投资减值损失   
四、投资性房地产减值损失   
五、固定资产减值损失   
六、工程物资减值损失   
七、在建工程减值损失   
八、生产性生物资产减值损失   
九、油气资产减值损失   
十、无形资产减值损失   
十一、商誉减值损失   
十二、其他   
合计 -9,957,616.79 -123,853.21 
其他说明: 
不适用 
 
 
73、 资产处置收益 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
固定资产处置利得  -1,183.70 
合计  -1,183.70 
 
其他说明: 
不适用 
 
74、 营业外收入 
营业外收入情况 
√适用  □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损
2020年年度报告 
 223 / 281 
 
益 
的金额 
非流动资产处置利得合计 2,167.83 11,500.24 2,167.83 
其中:固定资产处置利得 2,167.83 11,500.24 2,167.83 
无形资产处置利得    
债务重组利得    
非货币性资产交换利得    
接受捐赠    
政府补助    
违约赔偿收入 7,224,329.97 261,714.12 7,224,329.97 
罚款收入 1,000.00  1,000.00 
其他 4,599,975.05 4,187,292.97 4,599,975.05 
合计 11,827,472.85 4,460,507.33 11,827,472.85 
 
 
计入当期损益的政府补助 
□适用 √不适用  
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
75、 营业外支出 
√适用  □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
计入当期非经常性损益
的金额 
非流动资产处置损失合计 292,650.16 203,035.55 292,650.16 
其中:固定资产处置损失 292,650.16 203,035.55 292,650.16 
无形资产处置损失    
债务重组损失    
非货币性资产交换损失    
对外捐赠 12,799,176.00 8,331,300.00 12,799,176.00 
赔偿金、违约金、税务滞纳
金及罚款支出 
33,113,020.24 1,083,010.18 33,113,020.24 
其他 12,229,524.09 1,033,011.27 12,229,524.09 
合计 58,434,370.49 10,650,357.00 58,434,370.49 
其他说明: 
不适用 
 
76、 所得税费用 
(1). 所得税费用表 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
当期所得税费用 1,319,078,967.16 1,443,980,281.01 
递延所得税费用 103,917,028.24 -141,659,420.64 
合计 1,422,995,995.40 1,302,320,860.37 
2020年年度报告 
 224 / 281 
 
 
(2). 会计利润与所得税费用调整过程 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
利润总额 5,864,228,284.78 4,552,832,294.28 
按法定/适用税率计算的所得税费
用 
1,466,057,071.20 1,138,208,073.57 
子公司适用不同税率的影响 269.40 -165,443.85 
调整以前期间所得税的影响 -1,032,293.73 1,551,862.65 
非应税收入的影响 -817,503,814.30 -88,425,268.58 
不可抵扣的成本、费用和损失的影
响 
22,966,761.27 19,145,300.30 
使用前期未确认递延所得税资产
的可抵扣亏损的影响 
-25,748,066.17 
 
-1,242,766.63 
 
本期未确认递延所得税资产的可
抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的
影响 
778,615,088.98 234,144,423.25 
研发费加计扣除的影响 -334,327.05 -629,728.48 
其他 -24,694.20 -265,591.86 
所得税费用 1,422,995,995.40 1,302,320,860.37 
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
77、 其他综合收益 
□适用 □不适用  
详见 57、其他综合收益 
 
78、 现金流量表项目 
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
股东借款  8,500,000,000.00 
收信托产品、资管计划相关款项 2,398,108,398.46 1,329,525,767.69 
押金备用金及保证金 515,947,020.60 692,414,339.62 
客户保证金增加净额 3,271,282,450.95 611,147,738.36 
应付款项的增加额 649,000,000.00 330,950,000.00 
其他收益及营业外收入等 778,949,053.16 189,168,376.33 
往来款及收到其他款项 777,777,144.19 140,356,064.39 
证券持有金融资产收益  1,102,831.17 
中国信托业保障基金有限责任公司
流动性支持资金 
 
2,900,000,000.00 
其他债权投资的净减少额 2,281,453,939.03  
合计 10,672,518,006.39 14,694,665,117.56 
 
2020年年度报告 
 225 / 281 
 
收到的其他与经营活动有关的现金说明: 
不适用 
 
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
购买其他债权净增加额  5,158,603,599.02 
归还中国信托业保障基金有限责任
公司流动性支持资金 
2,900,000,000.00 3,400,000,000.00 
融出资金净增加额 999,736,820.39 1,362,510,565.71 
押金备用金及保证金 4,040,804,594.02 1,014,624,730.15 
往来款及支付其他款项支出 10,107,104,736.08 656,341,202.62 
付现类费用 741,802,092.99 546,171,881.94 
合计 18,789,448,243.48 12,138,251,979.44 
 
支付的其他与经营活动有关的现金说明: 
不适用 
 
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
湖南金瑞锰业有限责任公司  56,839.69 
项目相关款项   
合计  56,839.69 
收到的其他与投资活动有关的现金说明: 
不适用 
 
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
委贷手续费 200,000.00  
合计 200,000.00  
 
支付的其他与投资活动有关的现金说明: 
不适用 
 
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
股东借款 500,000,000.00 3,500,000,000.00 
其他 30,500,200.00 35,823,264.99 
合计 530,500,200.00 3,535,823,264.99 
2020年年度报告 
 226 / 281 
 
收到的其他与筹资活动有关的现金说明: 
不适用 
 
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
发行债券等手续费   
股东借款 3,500,000,000.00  
其他 113,109,943.08 15,179,244.43 
合计 3,613,109,943.08 15,179,244.43 
 
支付的其他与筹资活动有关的现金说明: 
不适用 
 
79、 现金流量表补充资料 
(1). 现金流量表补充资料 
√适用  □不适用  
单位:元币种:人民币 
补充资料 本期金额 上期金额 
1.将净利润调节为经营活动现金流
量: 
  
净利润 4,441,232,289.38 3,250,511,433.91 
加:资产减值准备 9,957,616.79 123,853.21 
信用减值损失 1,043,690,758.08 1,068,173,579.30 
固定资产折旧、油气资产折耗、生产
性生物资产折旧 
35,780,404.43 21,626,587.90 
使用权资产摊销   
无形资产摊销 48,619,478.18 34,250,412.87 
长期待摊费用摊销 22,753,177.65 16,223,397.89 
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产的损失(收益以“-”号填列) 
22,958.60 -4,912,828.18 
固定资产报废损失(收益以“-”号填
列) 
267,523.73 191,535.31 
公允价值变动损失(收益以“-”号填
列) 
-737,554,595.59 -148,460,358.09 
财务费用(收益以“-”号填列) 635,119,615.01 667,950,108.70 
投资损失(收益以“-”号填列) -524,508,105.42 -340,307,280.31 
递延所得税资产减少(增加以“-”
号填列) 
-1,615,796.29 -180,191,263.51 
递延所得税负债增加(减少以“-”
号填列) 
105,532,824.53 40,374,869.34 
存货的减少(增加以“-”号填列) 18,581,694.01 -91,209,499.15 
经营性应收项目的减少(增加以“-”
号填列) 
-6,583,986,671.05 -2,139,441,734.55 
经营性应付项目的增加(减少以“-”
号填列) 
-8,166,763,926.69 -453,589,990.99 
其他 59,121,006.20  
2020年年度报告 
 227 / 281 
 
经营活动产生的现金流量净额 -9,593,749,748.45 1,741,312,823.65 
2.不涉及现金收支的重大投资和筹
资活动: 
  
债务转为资本   
一年内到期的可转换公司债券   
融资租入固定资产   
3.现金及现金等价物净变动情况:   
现金的期末余额 14,360,030,156.81 11,827,854,105.30 
减:现金的期初余额 11,827,854,105.30 11,124,572,456.87 
加:现金等价物的期末余额   
减:现金等价物的期初余额   
现金及现金等价物净增加额 2,532,176,051.51 703,281,648.43 
 
(2). 本期支付的取得子公司的现金净额 
□适用 √不适用  
 
 
(3). 本期收到的处置子公司的现金净额 
□适用 √不适用  
 
 
(4). 现金和现金等价物的构成 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
一、现金 14,360,030,156.81 11,827,854,105.30 
其中:库存现金  93,674.75 
  可随时用于支付的银行存款 13,417,224,464.91 11,317,095,231.49 
  可随时用于支付的其他货币资金 6,301,948.87 38,994,960.88 
  可用于支付的存放中央银行款项   
  存放同业款项   
  拆放同业款项   
结算备付金 936,503,743.03 471,670,238.18 
二、现金等价物   
其中:三个月内到期的债券投资   
三、期末现金及现金等价物余额 14,360,030,156.81 11,827,854,105.30 
其中:母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物 
  
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
80、 所有者权益变动表项目注释 
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项: 
□适用 √不适用  
 
2020年年度报告 
 228 / 281 
 
81、 所有权或使用权受到限制的资产 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末账面价值 受限原因 
货币资金 2,058,749.98 存放中央银行法定准备金等款项 
应收票据   
存货   
固定资产   
无形资产   
长期应收款 270,875,000.00 融资借款质押 
一年内到期的非流动资产 102,073,550.15 融资借款质押 
交易性金融资产 387,887,290.30 债券回购业务质押 
其他债权投资 3,394,321,471.40 债券回购业务质押 
合计 4,157,216,061.83 / 
其他说明: 
不适用 
 
82、 外币货币性项目 
(1). 外币货币性项目 
√适用 □不适用  
单位:元 
项目 期末外币余额 折算汇率 
期末折算人民币 
余额 
货币资金 - - 57,330,849.53 
其中:美元 5,637,044.95 6.5249 36,781,154.60 
   欧元 3,918.30 8.0250 31,444.36 
   港币 24,378,994.23 0.8416 20,517,361.54 
英镑 100.00 8.8903 889.03 
应收账款 - -  
其中:美元    
   欧元    
   港币    
长期借款 - -  
其中:美元    
   欧元    
   港币    
结算备付金   3,651,331.78 
其中:美元 265,451.04 6.5249 1,732,041.49 
港币 2,280,525.54 0.8416 1,919,290.29 
存出保证金   1,725,780.00 
其中:美元 200,000.00 6.5249 1,304,980.00 
港币 500,000.00 0.8416 420,800.00 
代理买卖证券款   4,763,706.22 
其中:美元 277,288.99 6.5249 1,809,282.93 
港币 3,510,483.95 0.8416 2,954,423.29 
其他说明: 
不适用 
2020年年度报告 
 229 / 281 
 
 
(2). 境外经营实体说明,包括对于重要的境外经营实体,应披露其境外主要经营地、记账本位币
及选择依据,记账本位币发生变化的还应披露原因 
√适用 □不适用  
 
境外经营实体名称 记账本位币 
资产和负债项目折算汇率 
2020年12月31日 2019年12月31日 
五矿经易金融服务有限公
司 
港币 0.8416 0.8958 
除未分配利润外的其他所有者权益项目、收入、费用及现金流量项目采用与交易发生日即期
汇率的近似汇率折算。 
 
 
83、 套期 
□适用 √不适用  
 
 
84、 政府补助 
(1). 政府补助基本情况 
√适用  □不适用  
单位:元币种:人民币 
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额 
生物科技产业园区财
政局拨付财政扶持企
业发展资金 
257,670,141.36 其他收益 
 
257,670,141.36 
南川工业园区财政局
拨付财政扶持奖励资
金 
296,733,707.36 其他收益 296,733,707.36 
金融机构政府奖补资
金 
4,777,198.19 其他收益 4,777,198.19 
区国库支付中心综合
贡献奖款 
924,100.00 其他收益 924,100.00 
北京市东城区发展和
改革委员会政府奖励
款 
3,900,000.00 其他收益 924,100.00 
东城区金融服务办公
室人才奖励金 
2,100,000.00 其他收益 2,100,000.00 
南山区自主创新产业
发展专项资金 
642,800.00 其他收益 642,800.00 
稳岗补贴 909,518.70 其他收益 909,518.70 
区金融业发展奖励款 2,000,000.00 其他收益 2,000,000.00 
2020 年度前海专项资
金安家补贴 
500,000.00 其他收益 500,000.00 
收财政扶持资金 2,819,000.00 其他收益 2,819,000.00 
政府防疫基金“保就
业”补贴 
339,954.30 其他收益 339,954.30 
 
2020年年度报告 
 230 / 281 
 
(2). 政府补助退回情况 
□适用 √不适用  
其他说明: 
不适用 
 
85、 其他 
√适用 □不适用  
(1)结算备付金 
①按类别列示 
单位:元 
项目 期末余额 期初余额 
公司备付金 280,161,184.10 128,434,694.87 
客户备付金 656,342,558.93 343,235,543.31 
合计 936,503,743.03 471,670,238.18 
②按币种列示 
项目 期末余额 期初余额 
原币金额 折算率 折人民币金额 原币金额 折算率 折人民币金额 
公司自有备付金 —— ——  —— —— —— —— 
人民币 280,161,184.10 1.0000 280,161,184.10 128,434,694.87 1.0000 128,434,694.87 
小计 280,161,184.10  280,161,184.10 128,434,694.87  128,434,694.87 
客户备付金 —— ——  —— —— —— —— 
人民币 450,594,809.68 1.0000 450,594,809.68 244,900,853.88 1.0000 244,900,853.88 
美元 265,451.04 6.5249 1,732,041.49 246,585.09 6.9762 1,720,226.90 
港币 2,280,525.54 0.8416 1,919,290.29 3,138,491.69 0.8958 2,811,460.86 
小计 453,140,786.26  454,246,141.46 248,285,930.66  249,432,541.64 
信用备付金 —— ——  —— —— —— —— 
人民币 202,096,417.47 1.0000 202,096,417.47 93,803,001.67 1.0000  93,803,001.67 
小计 202,096,417.47  202,096,417.47 93,803,001.67   93,803,001.67 
信用备付金合计 202,096,417.47  202,096,417.47 93,803,001.67  93,803,001.67 
合计 935,398,387.83  936,503,743.03 470,523,627.20  471,670,238.18 
 
(2)买入返售金融资产 
按标的物类别列示 
单位:元 
2020年年度报告 
 231 / 281 
 
项目 期末余额 期初余额 
股票 1,249,662,506.71 1,145,850,198.91 
债券 1,269,599,523.37 560,019,778.14 
其他  5,000.00 
小计 2,519,262,030.08 1,705,874,977.05 
加:应收利息 3,202,883.81 862,844.56 
减:减值准备 282,412,690.23 206,723,429.86 
合计 2,240,052,223.66 1,500,014,391.75 
 
按业务类别列示 
单位:元 
项目 期末余额 期初余额 
股票质押式回购 1,249,662,506.71 1,145,850,198.91 
债券逆回购业务 1,269,599,523.37 560,024,778.14 
小计 2,519,262,030.08 1,705,874,977.05 
加:应收利息 3,202,883.81 862,844.56 
减:减值准备 282,412,690.23 206,723,429.86 
合计 2,240,052,223.66 1,500,014,391.75 
 
按交易对手 
单位:元 
对手 期末余额 期初余额 
银行金融机构 1,269,865,338.03 460,472,577.03 
非银行金融机构 1,252,599,575.86 1,246,265,244.58 
减:减值准备 282,412,690.23 206,723,429.86 
合计 2,240,052,223.66 1,500,014,391.75 
 
股票质押式回购、债券逆回购按剩余期限分类 
单位:元 
剩余期限 期末余额 期初余额 
1个月内 1,031,755,068.75 783,622,309.80 
3个月至 1年内 502,233,948.21 349,952,605.53 
2020年年度报告 
 232 / 281 
 
合计 1,533,989,016.96 1,133,574,915.33 
说明:截至2020年12月31日,质押回购融出资金已逾期项目融出资金余额987,042,971.27元,
累计计提减值准备280,979,764.57元。 
买入返售金融资产的担保物信息 
单位:元 
担保物类别 2020年 12月 31日公允价值 2019年 12月 31日公允价值 
股票 1,259,235,325.84 1,090,902,423.41 
债券 1,575,355,140.80 573,912,810.00 
合计 2,834,590,466.64 1,664,815,233.41 
 
股票质押式回购按减值阶段列示 
单位:元 
期末数 
项目 
未来 12个月预期
信用损失 
整个存续期预期信用
损失(未发生信用减
值) 
整个存续期预期信
用损失(已发生信
用减值) 
合计 
账面余额 265,356,603.99 232,716,901.57 754,326,069.70 1,252,399,575.26 
减值准备 1,432,925.66 1,256,671.27 279,723,093.30 282,412,690.23 
账面价值 263,923,678.33 231,460,230.30 474,602,976.40 969,986,885.03 
接上表: 
期初数 
项目 
未来 12个月预期
信用损失 
整个存续期预期信用损
失(未发生信用减值) 
整个存续期预期信
用损失(已发生信
用减值) 
合计 
账面余额 351,852,609.63 39,864,852.92 754,326,069.70 1,146,043,532.25 
减值准备 1,900,004.09 215,270.21 204,608,155.56 206,723,429.86 
账面价值 349,952,605.54 39,649,582.71 549,717,914.14 939,320,102.39 
 
(3)拆入资金 
单位:元 
项目 期末余额 期初余额 
银行拆入 847,366,131.94 1,708,000,000.00 
转融通拆入资金 100,000,000.00  
2020年年度报告 
 233 / 281 
 
项目 期末余额 期初余额 
小计 947,366,131.94 1,708,000,000.00 
加:应付利息 222,249.98 847,500.00 
合计 947,588,381.92 1,708,847,500.00 
 
转融通拆入资金剩余期限及利率分析 
剩余期限 
期末余额 期初余额 
余额 利率区间 余额 利率区间 
1个月以上 3个月以内 100,023,333.33 2.80%   
合计 100,023,333.33    
 
(4)卖出回购金融资产款 
按业务类别 
单位:元 
项目 期末余额 期初余额 
债券质押式回购 2,904,967,000.00 8,360,241,248.42 
债券买断式回购 999,307,261.16 596,721,255.30 
小计 3,904,274,261.16 8,956,962,503.72 
加:应付利息 1,647,966.07 6,926,142.07 
合计 3,905,922,227.23 8,963,888,645.79 
 
按金融资产种类 
单位:元 
项目 期末余额 期初余额 
债券 3,905,922,227.23 8,963,888,645.79 
合计 3,905,922,227.23 8,963,888,645.79 
 
担保物金额 
单位:元 
项目 期末账面价值 期初账面价值 
债券 4,260,947,632.20 9,117,234,616.50 
合计 4,260,947,632.20 9,117,234,616.50 
 
2020年年度报告 
 234 / 281 
 
(5)代理买卖证券款 
单位:元 
项目 期末余额 期初余额 
普通经纪业务 1,672,670,487.30 1,261,143,135.56 
其中:个人 1,161,816,611.96 950,807,666.85 
机构 510,853,875.34 310,335,468.71 
信用业务 456,460,825.40 299,015,883.31 
其中:个人 402,411,424.88 275,751,714.89 
机构 54,049,400.52 23,264,168.42 
小计 2,129,131,312.70 1,560,159,018.87 
加:应付利息   
合计 2,129,131,312.70 1,560,159,018.87 
 
 
(6)一般风险准备 
单位:元 
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 
一般风险准备 1,396,115,702.12 107,807,991.88  1,503,923,694.00 
交易风险准备 113,443,428.51 45,186,424.38  158,629,852.89 
信托赔偿准备金 460,152,786.04 139,187,884.28  599,340,670.32 
合计 1,969,711,916.67 292,182,300.54  2,261,894,217.21 
说明:本集团的子公司五矿经易期货根据《金融企业财务规则—实施指南》(财金[2007]23
号)规定,从事期货经纪业务的金融企业,按本年母公司实现净利润的 10%提取风险准备金,用
于风险的补偿。 
本集团的子公司五矿证券根据《金融企业财务规则—实施指南》(财金[2007]23 号)要求按
照五矿证券母公司净利润的 10%计提一般风险准备;根据《证券法》规定按照五矿证券母公司净
利润的 10%计提交易风险准备。 
本集团的子公司五矿信托每年年度终了按照期末风险资产的 1.50%提取一般风险准备。根据
中国银行业监督管理委员会令(银监会令[2007]2号)第 49条的规定,按净利润的 5.00%计提信
托赔偿准备。 
(7)利息净收入 
单位:元 
项目 本期发生额 上期发生额 
利息收入  4,539,653,728.28 4,569,699,980.55 
融资租赁利息收入  3,321,658,060.01 3,478,143,378.32 
其他债权投资利息收入  499,098,570.21 393,096,637.79 
2020年年度报告 
 235 / 281 
 
项目 本期发生额 上期发生额 
存放金融同业利息  437,437,108.75 431,049,310.67 
其中:客户资金存款利息收入  294,543,563.20 336,994,855.22 
自有资金存款利息收入 142,893,545.55 94,054,455.45 
融资债券利息收入  231,186,559.15 144,875,120.30 
买入返售金融资产利息收入  50,270,626.59 122,513,031.67 
其中:股权质押回购利息收入  21,954,700.90 95,187,319.85 
其他  2,803.57 22,501.80 
利息支出  1,848,431,465.81  2,521,074,967.59  
短期借款利息支出  1,034,507,448.38 1,570,866,371.22 
长期借款利息支出  298,773,544.72 299,291,162.34 
卖出回购金融资产款利息支出  185,942,659.30 203,055,825.82 
应付债券利息支出  146,436,157.58 163,543,397.28 
拆入资金利息支出  40,088,338.60 29,461,554.03 
客户资金存款利息支出  21,578,029.48 53,321,867.06 
其他  121,105,287.75 201,534,789.84 
利息净收入 2,691,222,262.47 2,048,625,012.96  
 
(8)手续费及佣金净收入 
单位:元 
项目 本期发生额 上期发生额 
手续费及佣金收入   5,505,162,105.53 5,092,343,473.73 
受托人手续费收入   3,719,097,287.06 3,486,983,932.65 
期货经纪业务   463,731,614.69 314,236,333.40 
投资银行业务   592,985,282.11 284,223,167.86 
其中:证券承销业务   494,506,686.46 217,732,171.02 
      财务顾问业务   93,563,501.30 60,863,638.34 
      保荐业务   4,915,094.35 5,627,358.50 
融资租赁业务   329,017,959.23 658,603,204.21 
证券经纪业务   195,967,962.24 137,322,467.33 
其中:代理买卖证券业务   180,149,293.27 131,968,777.83 
交易单元席位租赁   12,025,632.25 4,647,992.12 
      代销金融产品业务   3,793,036.72 705,697.38 
资产管理业务   168,357,789.43 170,304,661.16 
2020年年度报告 
 236 / 281 
 
项目 本期发生额 上期发生额 
咨询顾问费业务   1,233,962.27 15,939,542.80 
投资咨询业务   376,925.25 554,259.20 
其他   34,393,323.25 24,175,905.12 
手续费及佣金支出   416,182,024.01 341,840,290.32 
期货经纪业务   256,405,442.65 189,350,693.33 
证券经纪业务   99,591,926.97 73,762,717.34 
其中:代理买卖证券业务   99,591,926.97 73,762,717.34 
融资租赁业务   38,951,311.70 55,200,773.91 
证券承销业务   8,835,591.50 8,945,377.36 
资产管理业务       3,202,297.91 
其他手续费支出   12,397,751.19 11,378,430.47 
手续费及佣金净收入 5,088,980,081.52 4,750,503,183.41 
其中:财务顾问业务净收入  42,907,764.05 60,863,638.34 
 
 
(9)汇兑收益 
单位:元 
项目 本期发生额 上期发生额 
汇兑收益 6,898.89 13,972.17 
减:汇兑损失 480,067.16 4,950.00 
合计 -473,168.27 9,022.17 
 
 
八、 合并范围的变更 
1、 非同一控制下企业合并 
□适用 √不适用  
 
 
2、 同一控制下企业合并 
□适用 √不适用  
 
 
3、 反向购买 
□适用 √不适用  
 
 
2020年年度报告 
 237 / 281 
 
4、 处置子公司 
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形 
□适用 √不适用  
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
 
5、 其他原因的合并范围变动 
说明其他原因导致的合并范围变动(如,新设子公司、清算子公司等)及其相关情况: 
√适用 □不适用  
1.资产管理计划清算 
产品名称 管理人名称 成立日期 资产份额(元) 
管理人参与份额
(元) 
五矿经易期货敦行四号资产管理计划 五矿经易期货有限公司 2017-10-20 109,781,821.14 56,652,394.34 
五矿经易万耀优选 FOF资产管理计划 五矿经易期货有限公司 2018-1-19 23,397,076.54 9,382,483.38 
五矿经易期货敦行四号资产管理计划已于 2020年 10月 28日到期并清算;五矿经易万耀优选
FOF资产管理计划已于 2020年 3月 4日到期并清算。 
 
 
6、 其他 
□适用  √不适用  
 
九、 在其他主体中的权益 
1、 在子公司中的权益 
(1). 企业集团的构成 
√适用 □不适用  
子公司 
名称 
主要经营地 注册地 业务性质 
持股比例(%) 取得 
方式 直接 间接 
五矿资本控股有限
公司 
北京 北京 投资 100.00  同一控制下企业合并 
五矿证券有限公司 深圳 深圳 证券  99.76 设立 
五矿经易期货有限
公司 
深圳 深圳 期货  99.00 非同一控制下企业合并 
中国外贸金融租赁
有限公司 
北京 北京 融资租赁  93.21 非同一控制下企业合并 
五矿国际信托有限
公司 
青海 青海 信托  78.002 设立 
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据: 
不适用 
 
对于纳入合并范围的重要的结构化主体,控制的依据: 
按照《企业会计准则第 33号——合并财务报表》的规定,本集团将以自有资金参与、并满足
准则规定“控制”定义的 4只结构化主体纳入合并报表范围,分别为五矿经易期货敦行四号资产
管理计划、五矿经易珺牛双子星 6号资产管理计划、五矿经易安心保权一号资产管理计划、五矿
2020年年度报告 
 238 / 281 
 
经易万耀优选 FOF资产管理计划份额,并与其他委托人持有份额具有同等的合法权益。截止 2020
年 12月 31日,五矿经易万耀优选 FOF资产管理计划和五矿经易期货敦行四号资产管理计划已到
期。本集团对上述结构化主体拥有权力,同时承担并有权获取可变回报,且该回报的比重和可变
动性均较为重大,因此认为本集团在上述 4只结构化主体中享有较大的实质性权利,作为主要责
任人,对上述 4只结构化主体构成控制。 
 
确定公司是代理人还是委托人的依据: 
不适用 
 
其他说明: 
不适用 
 
(2). 重要的非全资子公司 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
子公司名称 
少数股东持股 
比例 
本期归属于少数股
东的损益 
本期向少数股东宣
告分派的股利 
期末少数股东权益余额 
五矿证券有限公司 0.24% 1,103,770.58 446,690.03 23,560,504.14 
五矿经易期货有限公司 1.00% 1,304,655.33 817,187.77 40,703,689.36 
中国外贸金融租赁有限公
司 
6.79% 58,195,572.77 29,147,925.51 680,974,381.62 
五矿国际信托有限公司 21.998% 612,426,690.83 268,525,296.43 4,942,822,142.21 
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明: 
□适用 √不适用  
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2020年年度报告 
 239 / 281 
 
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息 
√适用 □不适用  
单位:元  币种:人民币 
子公司名
称 
期末余额 期初余额 
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 
资产合
计 
流动负债 非流动负债 负债合计 
五矿证券
有限公司 
13,396,308,1
77.94 
9,423,998,336
.58 
22,820,306,51
4.52 
8,646,797,2
23.92 
3,394,057,933
.82 
12,040,85
5,157.74 
9,597,317,8
96.24 
11,706,493,18
6.11 
21,303,8
11,082.3

13,206,295,
883.91 
33,666,233.
29 
13,239,962,11
7.20 
五矿经易
期货有限
公司 
14,395,239,1
84.47 
1,217,070,393
.51 
15,612,309,57
7.98 
11,508,789,
640.35 
41,745,693.69 11,550,53
5,334.04 
11,357,000,
202.99 
1,284,547,333
.42 
12,641,5
47,536.4

8,618,773,6
01.26 
8,456,735.5

8,627,230,336
.79 
中国外贸
金融租赁
有限公司 
22,506,567,1
72.40 
37,806,021,56
3.82 
60,312,588,73
6.22 
42,332,011,
270.57 
7,951,499,680
.24 
50,283,51
0,950.81 
23,669,139,
189.70 
39,780,614,97
2.11 
63,449,7
54,161.8

41,220,990,
063.78 
12,627,595,
487.38 
53,848,585,55
1.16 
五矿国际
信托有限
公司 
23,722,079,8
21.96 
1,300,470,006
.16 
25,022,549,82
8.12 
1,714,922,4
15.55 
839,760,975.7

2,554,683,
391.26 
16,874,269,
674.16 
1,352,038,505
.12 
18,226,3
08,179.2

3,911,864,2
54.51 
460,723,724
.35 
4,372,587,978
.86 
 
 
子公司名称 
本期发生额 上期发生额 
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 
五矿证券有限公
司 
1,821,476,771.26 459,904,408.43 395,629,956.44 -4,160,417,983.35 1,261,049,477.99 322,359,700.24 347,922,537.39 234,528,167.64 
五矿经易期货有
限公司 
7,057,937,582.89 130,465,532.88 129,175,821.74 444,027,336.02 7,003,043,242.09 140,894,443.83 141,156,037.93 392,223,553.89 
中国外贸金融租
赁有限公司 
3,692,406,743.08 857,077,654.95 857,186,428.19 -84,409,239.06 4,172,882,497.42 740,138,205.64 740,138,205.64 390,078,891.59 
五矿国际信托有
限公司 
3,853,971,014.82 2,783,757,685.59 2,783,757,685.59 -4,943,329,787.90 3,582,161,197.16 2,104,621,552.04 2,104,621,552.04 1,115,804,372.35 
 
其他说明: 
 
2020年年度报告 
 240 / 281 
 
 
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制 
□适用 √不适用  
 
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持 
√适用  □不适用  
五矿经易期货作为管理人以自有资金参与五矿经易期货敦行四号资产管理计划、五矿经易珺牛双
子星 6号资产管理计划、五矿经易安心保权一号资产管理计划、五矿经易万耀优选 FOF资产管理
计划份额,并与其他委托人持有份额具有同等的合法权益,承担同等的投资风险。截止 2020年
12月 31日,五矿经易万耀优选 FOF资产管理计划和五矿经易期货敦行四号资产管理计划已到期。 
 
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易 
□适用 √不适用  
 
3、 在合营企业或联营企业中的权益 
√适用 □不适用  
(1). 重要的合营企业或联营企业 
√适用  □不适用  
单位:元币种:人民币 
合营企业或联营企
业名称 
主要经营地 注册地 业务性质 
持股比例(%) 对合营企业或联营
企业投资的会计处
理方法 直接 间接 
安信基金管理有限
责任公司 
深圳市 深圳市 基金募集、销售  39.84 权益法核算 
绵阳市商业银行股
份有限公司 
四川省绵阳市 
四川省绵阳
市 
货币金融服务  20.00 权益法核算 
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明: 
不适用 
 
持有 20%以下表决权但具有重大影响,或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据: 
不适用 
 
(2). 重要合营企业的主要财务信息 
□适用  √不适用  
 
 
(3). 重要联营企业的主要财务信息 
√适用  □不适用  
单位:元币种:人民币 
 期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额 
安信基金管理有限责
任公司 
绵阳市商业银行股份有限公司 安信基金管理有
限责任公司 
绵阳市商业银行股
份有限公司 
流动资产 1,028,740,197.48 29,940,521,059.85 828,962,476.12 27,946,640,274.46 
2020年年度报告 
 241 / 281 
 
非流动资产 35,931,927.48 96,137,481,589.89 75,606,528.70 78,381,368,583.35 
资产合计 1,064,672,124.96 126,078,002,649.74 904,569,004.82 106,328,008,857.81 
流动负债 414,887,048.60 110,790,077,640.90 301,647,531.93 82,398,086,751.12 
非流动负债  6,840,224,160.00 28,217,340.92 17,919,394,646.70 
负债合计 414,887,048.60 117,630,301,800.90 329,864,872.85 100,317,481,397.82 
少数股东权益     
归属于母公司股东权益 649,785,076.36 8,447,700,848.84 574,704,131.97 6,010,527,459.99 
按持股比例计算的净资
产份额 
258,874,374.42 1,689,540,169.77 228,962,126.18 1,202,105,492.00 
调整事项 6,358,099.36 -438,019,156.92 6,358,099.36 -38,019,156.92 
--商誉     
--内部交易未实现利润     
--其他     
对联营企业权益投资的
账面价值 
265,232,473.78 1,251,521,012.85 235,320,225.54 1,164,086,335.08 
存在公开报价的联营企
业权益投资的公允价值 
    
营业收入 618,006,391.36 3,137,954,385.10 398,986,908.64 2,617,389,711.82 
净利润 75,080,944.39 593,953,630.28 45,555,183.48 666,195,854.44 
终止经营的净利润     
其他综合收益  -32,380,241.43  50,818,195.87 
综合收益总额 75,080,944.39 561,573,388.85 45,555,183.48 717,014,050.31 
本年度收到的来自联营
企业的股利 
 24,880,000.00  24,880,000.00 
 
其他说明 
不适用 
 
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息 
□适用  √不适用  
 
 
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明 
□适用  √不适用  
 
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损 
□适用  √不适用  
 
 
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺 
□适用  √不适用  
 
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债 
□适用  √不适用  
 
4、 重要的共同经营 
□适用 √不适用  
2020年年度报告 
 242 / 281 
 
 
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明: 
√适用 □不适用  
1.未纳入合并财务报表范围的结构化主体的基础信息 
(1)与五矿经易期货相关联但未纳入本期合并财务报表范围的结构化主体如下: 
序号 结构化主体名称 
1 五矿经易民生元葵 1号资产管理计划 
2 五矿经易期货珈蓝分级 1号集合资产管理计划 
3 五矿经易期货珈蓝分级 2号集合资产管理计划 
4 五矿经易期货珈蓝分级 3号集合资产管理计划 
5 五矿经易期货珈蓝分级 4号集合资产管理计划 
6 五矿经易期货珈蓝分级 5号集合资产管理计划 
7 五矿经易期货珈蓝分级 6号集合资产管理计划 
8 五矿经易期货德福分级五号资产管理计划 
9 五矿经易期货敦行六号资产管理计划 
 
五矿经易期货作为管理人设立的结构化主体 2019年 12月 31日的资产总额为 59,357.91万元
(未经审计),2020年 12月 31日的资产总额为 33,583.38万元(未经审计)。 
(2)与五矿证券相关联但未纳入本期合并财务报表范围的结构化主体如下: 
序号 结构化主体名称 
1 五矿证券五丰稳利 1号集合资产管理计划 
2 五矿证券五丰稳利 2号集合资产管理计划 
3 五矿证券五丰稳利 3号集合资产管理计划 
4 五矿证券五丰稳利 4号集合资产管理计划 
5 五矿证券五丰稳利 5号集合资产管理计划 
6 五矿证券五丰稳利 6号集合资产管理计划 
7 五矿证券五丰稳利 7号集合资产管理计划 
8 五矿证券五丰稳利 8号集合资产管理计划 
9 五矿证券五丰稳利 9号集合资产管理计划 
10 五矿证券五丰稳利 10号集合资产管理计划 
11 五矿证券五丰稳利 11号集合资产管理计划 
12 五矿证券五丰稳利 12号集合资产管理计划 
五矿证券作为管理人设立的资产管理计划,这类结构化主体 2019年 12月 31日的资产总额为
402,080.58万元(未经审计),2020年 12月 31日的资产总额为 353,820.05万元(未经审计)。 
(3)与五矿信托相关联但未纳入合并财务报表范围的结构化主体是五矿信托为发行和销售理
财产品而成立的集合投资主体(以下简称“理财业务主体”)及其管理的信托计划,五矿信托未对
此等理财产品(以下简称“非保本理财产品”)及信托计划的本金和收益提供任何承诺,这类结构
化主体 2019年 12月 31日的资产总额为 11,375,401.82万元(未经审计),2020年 12月 31日的
资产总额为 7,108,656.29万元(未经审计)。 
2.与权益相关资产负债的账面价值和最大损失敞口 
2020年年度报告 
 243 / 281 
 
(1)本集团 2020年 12月 31日在财务报表中确认的与企业在未纳入合并财务报表范围的结
构化主体中权益相关的资产和负债的账面价值为:在资产负债表中列示的交易性金融资产为
2,080,673.70万元,其他应收款 43,184.94万元,其他非流动金融资产 74,232.17万元。 
(2)在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中权益的最大损失敞口及其确定方法。 
本集团在结构化主体中,不承担除手续费及佣金收入外的其他损失,在未纳入合并财务报表
范围的结构化主体中权益的最大损失敞口为期末确认的交易性金融资产、其他非流动金融资产、
其他应收款的账面价值。 
(3)在财务报表中确认的与企业在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中权益相关的资产
和负债的账面价值与其最大损失敞口的比较。(单位:人民币万元) 
项目 
2020年 12月 31日 2019年 12月 31日 
列报项目 
账面价值 最大损失敞口 账面价值 最大损失敞口 
信托产品 
2,012,105.05 2,012,105.05 1,296,307.91 1,296,307.91 交易性金融资产 
43,047.44 43,047.44 1,835.35 1,835.35 其他应收款 
  7,360.94 7,360.94 一年内到期的非流动资产 
74,102.71 74,102.71 7,193.86 7,193.86 其他非流动金融资产 
资产管理计划 
68,568.65 68,568.65 52,979.14 52,979.14 交易性金融资产 
129.46 129.46 71.68 71.68 其他非流动金融资产 
137.50 137.50   其他应收款 
合计 2,198,090.81 2,198,090.81 1,365,748.88 1,365,748.88  
 
 
6、 其他 
□适用  √不适用  
 
十、 与金融工具相关的风险 
√适用 □不适用  
本集团的主要金融工具包括货币资金、结算备付金、短期借款、拆入资金、长期借款、应付
债券、及其他非流动负债。这些金融工具的主要目的在于为本集团的运营融资。本集团具有多种
因经营而直接产生的其他金融资产和负债,如交易性金融资产、衍生金融资产、买入返售金融资
产、一年内到期的非流动资产、其他流动资产、债权投资、其他债权投资、其他权益工具投资、
其他非流动金融资产、其他非流动资产、应收票据、应收账款、应收利息、应收股利、其他应收
款、长期应收款、应付票据、应付账款、应付利息、应付股利、其他应付款、代理买卖证券款及
长期应付款等。本集团的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险及市场风险。 
(一)金融工具分类 
1.资产负债表日的各类金融资产的账面价值 
(1)2020年 12月 31日 
单位:元 
金融资产项目 
以摊余成本计量
的金融资产 
以公允价值计量且
其变动计入当期损益的
金融资产 
以公允价值计量且
其变动计入其他综合收
益的金融资产 
合计 
货币资金 13,425,585,163.7

  13,425,585,163.
76 
结算备付金 936,503,743.03   936,503,743.03 
2020年年度报告 
 244 / 281 
 
金融资产项目 
以摊余成本计量
的金融资产 
以公允价值计量且
其变动计入当期损益的
金融资产 
以公允价值计量且
其变动计入其他综合收
益的金融资产 
合计 
交易性金融资产  30,374,805,919.15  30,374,805,919.
15 
衍生金融资产  21,471,324.64  21,471,324.64 
应收账款 13,214,250.89   13,214,250.89 
其他应收款 513,341,614.58   513,341,614.58 
买入返售金融资
产 
2,240,052,223.66   2,240,052,223.6

其他流动资产 10,926,793,450.4

  10,926,793,450.
47 
一年内到期的非
流动资产 
19,750,439,274.4

  19,750,439,274.
42 
债权投资 160,551,834.77   160,551,834.77 
其他债权投资   9,155,960,144.00 9,155,960,144.0

长期应收款 36,646,755,998.5

  36,646,755,998.
57 
其他权益工具投
资 
  272,800,444.10 272,800,444.10 
其他非流动金融
资产 
 1,842,179,513.69  1,842,179,513.6

 
(2)2019年 12月 31日 
单位:元 
金融资产项目 
以摊余成本计量
的金融资产 
以公允价值计量且
其变动计入当期损益的
金融资产 
以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的
金融资产 
合计 
货币资金 11,356,948,838.6

  11,356,948,8
38.62 
结算备付金 471,670,238.18   471,670,238.
18 
交易性金融资产  25,794,399,843.64  25,794,399,8
43.64 
衍生金融资产  7,662,424.25  7,662,424.25 
应收账款 9,678,386.07   9,678,386.07 
其他应收款 410,351,929.15   410,351,929.
15 
买入返售金融资
产 
1,500,014,391.75   1,500,014,39
1.75 
其他流动资产 7,162,247,137.74   7,162,247,13
7.74 
一年内到期的非
流动资产 
20,864,690,316.5

  20,864,690,3
16.57 
债权投资 137,183,352.73   137,183,352.
73 
2020年年度报告 
 245 / 281 
 
金融资产项目 
以摊余成本计量
的金融资产 
以公允价值计量且
其变动计入当期损益的
金融资产 
以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的
金融资产 
合计 
其他债权投资   11,493,121,609.97 11,493,121,6
09.97 
长期应收款 38,602,014,697.3

  38,602,014,6
97.33 
其他权益工具投
资 
 372,844,327.11  372,844,327.
11 
其他非流动金融
资产 
 2,036,272,468.07  2,036,272,46
8.07 
其他非流动资产 38,996,899.89   38,996,899.8

 
2.资产负债表日的各类金融负债的账面价值 
(1)2020年 12月 31日 
单位:元 
金融负债项目 
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债 
其他金融负债 合计 
短期借款  37,517,149,596.30 37,517,149,596.30 
拆入资金  947,588,381.92 947,588,381.92 
交易性金融负债 252,611,343.25  252,611,343.25 
衍生金融负债 412,020.00  412,020.00 
应付票据    
应付账款  81,060,458.01 81,060,458.01 
代理买卖证券款  2,129,131,312.70 2,129,131,312.70 
卖出回购金融资产款  3,905,922,227.23 3,905,922,227.23 
其他应付款  1,425,308,455.49 1,425,308,455.49 
其他流动负债  11,218,880,948.74 11,218,880,948.74 
一年内到期的非流动负债  7,161,732,799.95 7,161,732,799.95 
长期借款  479,000,000.00 479,000,000.00 
应付债券  4,800,000,000.00 4,800,000,000.00 
长期应付款  3,444,461,247.79 3,444,461,247.79 
其他非流动负债  1,269,589,028.46 1,269,589,028.46 
 
(2)2019年 12月 31日 
单位:元 
金融负债项目 
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债 
其他金融负债 合计 
短期借款  32,932,023,465.33 32,932,023,465.33 
拆入资金  1,708,847,500.00 1,708,847,500.00 
交易性金融负债    
2020年年度报告 
 246 / 281 
 
金融负债项目 
以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债 
其他金融负债 合计 
衍生金融负债 3,858,375.00  3,858,375.00 
应付票据    
应付账款  85,821,687.79 85,821,687.79 
代理买卖证券款  1,560,159,018.87 1,560,159,018.87 
卖出回购金融资产款  8,963,888,645.79 8,963,888,645.79 
其他应付款  15,315,270,718.02 15,315,270,718.02 
其他流动负债  8,709,927,225.62 8,709,927,225.62 
一年内到期的非流动负债  2,592,548,643.65 2,592,548,643.65 
长期借款  2,980,591,026.40 2,980,591,026.40 
应付债券  6,076,363,747.19 6,076,363,747.19 
长期应付款  4,196,397,730.53 4,196,397,730.53 
其他非流动负债  1,391,674,791.52 1,391,674,791.52 
(二)信用风险 
信用风险,是指交易对手未能履行合同义务而导致本集团产生财务损失的风险。 
1.融资租赁业务的信用风险 
融资租赁业务的信用风险是指本集团下属公司外贸租赁在经营融资租赁业务时,由于承租人、
担保人等相关方未能履行合同所规定的义务而给本集团造成损失的可能性和收益的不确定性。本
集团对融资租赁业务的信用风险建立风险限额管理机制,明确限额审批、调整、检测和控制流程,
对单一客户、集团客户施行信用风险限额管理,并逐步推行行业、区域等组合维度的限额管理。
本集团对融资租赁业务信用风险管理的手段主要是保证,包括信用保证、质押保证和抵押保证。 
2.投资业务的信用风险 
本集团投资项目,均投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国
债、金融债、央行票据、企业(公司)债、可转换债券(含分离型可转换债券)、货币型基金、
可转换债券、中票、债券回购、权证以及经有关监管部门批准的允许投资的其他金融工具,但需
符合有关监管部门的相关规定。 
3.存款类金融资产的信用风险 
本集团银行存款主要存放于信用良好的金融机构,本集团预期银行存款不存在重大的信用风
险。 
4.信用风险敞口 
本集团信用风险敞口包括涉及信用风险的资产负债表表内项目和表外项目。在不考虑可利用
的担保物或其他信用增级时,最大信用风险敞口信息反映了资产负债表日信用风险敞口的最坏情
况。其中最能代表资产负债表日最大信用风险敞口的金融资产的金额为金融资产的账面金额扣除
下列两项金额后的金额:(1)按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的规定已经抵消的
金额;(2)已对该金融资产确认的减值损失。在不考虑可利用的抵押物或其他信用增级的情况下,
最能代表资产负债表日最大信用风险敞口的金额列示如下: 
 
 
2020年年度报告 
 247 / 281 
 
单位:元 
项目 期末余额 期初余额 
货币资金 13,425,585,163.76 11,356,948,838.62 
结算备付金 936,503,743.03 471,670,238.18 
交易性金融资产 30,374,805,919.15 25,794,399,843.64 
衍生金融资产 21,471,324.64 7,662,424.25 
应收账款 13,214,250.89 9,678,386.07 
其他应收款 513,341,614.58 410,351,929.15 
买入返售金融资产 2,240,052,223.66 1,500,014,391.75 
一年内到期的非流动资产 19,750,439,274.42 20,864,690,316.57 
其他流动资产 10,926,793,450.47 7,162,247,137.74 
债权投资 160,551,834.77 137,183,352.73 
其他债权投资 9,155,960,144.00 11,493,121,609.97 
长期应收款 36,646,755,998.57 38,602,014,697.33 
其他权益工具投资 272,800,444.10 372,844,327.11 
其他非流动金融资产 1,842,179,513.69 2,036,272,468.07 
其他非流动资产  38,996,899.89 
表内信用风险敞口 126,280,454,899.73 120,258,096,861.07 
最大信用风险敞口 126,280,454,899.73 120,258,096,861.07 
5.金融资产信用质量信息 
各项存在信贷风险的资产的信贷质量情况如下: 
单位:元 
项目 
2020年 12月 31日 
尚未逾期和尚未
发生减值的 
已逾期但未发
生减值 
已发生减值的 减值准备 合计 
货币资金 13,425,585,163.76    13,425,585,163.76 
结算备付金 936,503,743.03    936,503,743.03 
交易性金融资产 30,374,805,919.15    30,374,805,919.15 
衍生金融资产 21,471,324.64    21,471,324.64 
应收账款 12,506,058.01  1,011,704.11 303,511.23 13,214,250.89 
其他应收款 479,874,620.46  458,351,302.61 424,884,308.49 513,341,614.58 
买入返售金融资产 1,535,421,942.62 232,716,901.57 754,326,069.70 282,412,690.23 2,240,052,223.66 
一年内到期的非流
动资产 
19,727,945,506.10  1,602,880,469.91 1,580,386,701.59 19,750,439,274.42 
2020年年度报告 
 248 / 281 
 
其他流动资产 10,849,137,808.28  185,653,424.87 107,997,782.68 10,926,793,450.47 
债权投资 160,551,834.77    160,551,834.77 
其他债权投资 9,155,960,144.00   7,315,462.34 9,155,960,144.00 
长期应收款 36,115,405,260.94  2,934,786,125.79 2,403,435,388.16 36,646,755,998.57 
其他权益工具投资 272,800,444.10    272,800,444.10 
其他非流动金融资
产 
1,842,179,513.69    1,842,179,513.69 
合计 
124,910,149,283.5

232,716,901.57 5,937,009,096.9

4,806,735,844.
72 
126,280,454,899.73 
单位:元 
项目 
2019年 12月 31日 
尚未逾期和尚未发生
减值的 
已逾期但未发
生减值 
已发生减值的 减值准备 合计 
货币资金 11,356,948,838.62    11,356,948,838.62 
结算备付金 471,670,238.18    471,670,238.18 
交易性金融资产 25,794,399,843.64    25,794,399,843.64 
衍生金融资产 7,662,424.25    7,662,424.25 
应收账款 9,680,976.07   2,590.00 9,678,386.07 
其他应收款 249,088,070.62  769,424,409.28 608,160,550.75 410,351,929.15 
买入返售金融资
产 
560,694,289.36  1,146,043,532.25 206,723,429.86 1,500,014,391.75 
一年内到期的非
流动资产 
21,458,812,321.10 178,427,274.86 481,534,384.68 1,254,083,664.07 20,864,690,316.57 
其他流动资产 7,169,698,710.73  73,942.39 7,525,515.38 7,162,247,137.74 
债权投资 137,183,352.73  30,200,400.00 30,200,400.00 137,183,352.73 
其他债权投资 11,493,121,609.97   15,343,446.64 11,493,121,609.97 
长期应收款 39,094,838,145.68 472,485,299.47 1,319,181,467.56 2,284,490,215.38 38,602,014,697.33 
其他权益工具投
资 
372,844,327.11    372,844,327.11 
其他非流动金融
资产 
1,976,552,846.18 59,719,621.89   2,036,272,468.07 
其他非流动资产 38,996,899.89    38,996,899.89 
合计 120,192,192,894.13 710,632,196.22 3,746,458,136.16 4,406,529,812.08 120,258,096,861.07 
 
2020年年度报告 
 249 / 281 
 
(三)流动性风险 
流动性风险,是指本集团在履行以交付现金或其他金融资产结算的义务时遇到资金短缺的风
险。 
管理流动性风险时,本集团及各子公司负责自身的现金管理工作,包括现金盈余的短期投资
和筹措贷款以应付预计现金需求(如果借款额超过某些预授权上限,便需获得本集团有权机构的
批准)。此外,本集团也会考虑与供应商协商,要求其调减部分债务金额,或者用出售长账龄应
收账款的形式提获取资金,以减轻公司的现金流压力。本集团的政策是定期监控短期和长期的流
动资金需求,以及是否符合借款协议的规定,以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价
证券,同时获得主要金融机构承诺提供足够的备用资金,以满足短期和较长期的流动资金需求。 
本集团通过经营业务产生的资金及银行及其他借款来筹措营运资金。于2020年12月31日,本
集团尚未使用的银行借款额度为6,769,658.00万元(未经审计)(2019年12月31日:7,802,833.21
万元)。 
期末,本集团持有的金融负债按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下: 
单位:元 
项目 2020年 12月 31日 
1年以内 1至 2年 2至 3年 3年以上 合计 
短期借款 37,517,149,596.30    37,517,149,596.30 
拆入资金 947,588,381.92    947,588,381.92 
衍生金融负债 412,020.00    412,020.00 
交易性金融负
债 
252,611,343.25    252,611,343.25 
应付账款 52,994,389.25 28,048,865.84 6,102.92 11,100.00 81,060,458.01 
代理买卖证券
款 
2,129,131,312.70    2,129,131,312.70 
卖出回购金融
资产款 
3,905,922,227.23    3,905,922,227.23 
其他应付款 1,304,515,720.08 100,038,054.78 6,676,482.68 14,078,197.95 1,425,308,455.49 
其他流动负债  11,218,880,948.74     11,218,880,948.74 
一年内到期的
非流动负债 
7,161,732,799.95    7,161,732,799.95 
长期借款  363,500,000.00 66,000,000.00 49,500,000.00 479,000,000.00 
应付债券  2,000,000,000.00 2,800,000,000.00  4,800,000,000.00 
长期应付款 1,432,428,625.53 518,904,060.93 712,679,479.40 780,449,081.93 3,444,461,247.79 
其他非流动负
债 
513,605,514.97 552,951,768.30 127,273,632.61 75,758,112.58 1,269,589,028.46 
接上表: 
项目 
2019年 12月 31日 
1年以内 1至 2年 2至 3年 3年以上 合计 
2020年年度报告 
 250 / 281 
 
项目 
2019年 12月 31日 
1年以内 1至 2年 2至 3年 3年以上 合计 
短期借款 32,932,023,465.33    32,932,023,465.33 
拆入资金 1,708,847,500.00    1,708,847,500.00 
衍生金融负
债 
3,858,375.00    3,858,375.00 
交易性金融
负债 
     
应付账款 85,821,687.79    85,821,687.79 
代理买卖证
券款 
1,560,159,018.87    1,560,159,018.87 
卖出回购金
融资产款 
8,963,888,645.79    8,963,888,645.79 
其他应付款 15,315,270,718.02    15,315,270,718.02 
其他流动负
债 
8,709,927,225.62    8,709,927,225.62 
一年内到期
的非流动负
债 
2,592,548,643.65    2,592,548,643.65 
长期借款  2,980,591,026.40   2,980,591,026.40 
应付债券 179,535,004.59 3,896,828,742.60 2,000,000,000.00  6,076,363,747.19 
长期应付款 1,117,768,268.82 1,293,681,124.52 541,183,487.05 1,243,764,850.14 4,196,397,730.53 
其他非流动
负债 
611,981,854.76 427,758,785.12 217,011,281.06 134,922,870.58 1,391,674,791.52 
 
(四)市场风险 
市场风险,是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。市
场风险主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
1.利率风险 
本集团面临的市场利率变动的风险主要与本集团以浮动利率计息的长期负债有关。 
本集团的利率风险主要产生于货币资金、一年内到期的非流动资产、长期应收款、吸收存款
和同业存放、短期借款、长期借款及应付债券等带息资产和负债。浮动利率的金融资产和负债使
本集团面临现金流量利率风险,固定利率的金融资产和负债使本集团面临公允价值利率风险。本
集团根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例,并通过定期审阅与监察维
持适当的固定和浮动利率工具组合。 
本集团密切关注利率变动对本集团利率风险的影响。本集团主要通过优化资产负债匹配的方
式管理利率风险,本集团租赁业务主要是采取浮动利率报价收取租金以适当对冲负债的利率风险,
本集团目前并未对其他业务采取利率对冲政策。但管理层负责监控利率风险,并将于需要时考虑
对冲重大利率风险。由于定期存款主要为短期存款,故银行存款的公允价值利率风险并不重大。 
2020年年度报告 
 251 / 281 
 
本集团持有的计息金融工具如下: 
单位:元 
项目 2020年12月31日 2019年12月31日 
金融资产:   
货币资金 13,425,026,413.78 11,356,090,192.37 
结算备付金 936,503,743.03 471,670,238.18 
交易性金融资产 2,017,427,881.03 2,109,331,944.53 
买入返售金融资产 2,236,849,339.85 1,499,151,547.19 
一年内到期的非流动资产 19,747,439,274.42 20,381,268,147.24 
其他流动资产 10,874,345,481.96 7,122,645,373.52 
债权投资 160,551,834.77 137,183,352.73 
其他债权投资 8,976,082,470.00 11,285,095,699.31 
长期应收款 36,646,755,998.57 38,602,014,697.33 
其他非流动金融资产  62,761,219.20 
金融资产小计: 95,020,982,437.41 93,027,212,411.60 
金融负债:  -- 
短期借款 37,326,690,000.00 32,745,000,000.00 
拆入资金 945,000,000.00 1,708,000,000.00 
卖出回购金融资产款 3,904,274,261.16 8,855,913,255.30 
其他应付款 500,000,000.00 14,900,000,000.00 
其他流动负债 205,880,000.00 630,950,000.00 
一年内到期的非流动负债 6,946,869,676.13 2,576,233,811.99 
长期借款 479,000,000.00 2,975,434,165.29 
应付债券 4,800,000,000.00 5,896,828,742.60 
金融负债小计: 55,107,713,937.29 70,288,359,975.18 
 
2.汇率风险 
本集团面临的外汇变动风险主要与本集团的经营活动(当收支以不同于本集团记账本位币的
外币结算时)及其于境外子公司的净投资有关。 
本集团的主要经营位于中国境内,主要业务以人民币结算。但本集团已确认的外币资产和负
债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元、港币)依然存在外汇
风险。 
于2020年12月31日,本集团持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如
下: 
 
 
2020年年度报告 
 252 / 281 
 
单位:元 
项目 
2020年12月31日 
外币金额 折算汇率 人民币金额 
外币资产:    
美元 6,102,495.99 6.5249 39,818,176.09 
港币 27,159,519.77 0.8416 22,857,451.84 
英镑 100.00 8.8903 889.03 
欧元 3,918.30 8.0250 31,444.36 
合计 —— —— 62,707,961.32 
外币负债:    
美元 277,288.99 6.5249 1,809,282.93 
港币 3,510,483.95 0.8416 2,954,423.29 
合计 —— —— 4,763,706.22 
接上表: 
项目 
2019年12月31日 
外币金额 折算汇率 人民币金额 
外币资产:    
美元 7,651,974.31 6.9762 53,381,704.50 
港币 28,139,157.10 0.8958 25,206,595.88 
日元 123,643.00 0.0641 7,923.79 
欧元 2,070.00 7.8155 16,178.09 
合计 —— —— 78,612,402.26 
外币负债:    
美元 261,090.10 6.9762 1,821,416.76 
港币 3,668,003.67 0.8958 3,285,797.69 
合计 —— —— 5,107,214.45 
3.其他价格风险 
其他价格风险,是指汇率风险和利率风险以外的市场价格变动而发生波动的风险,无论这些
变动是由于与单项金融工具或其发行方有关的因素而引起的,还是由于与市场内交易的所有类似
金融工具有关的因素而引起的。其他价格风险可源于商品价格或权益工具价格等的变化。 
本集团持有的分类为交易性金融资产、其他权益工具投资在资产负债表日以公允价值计量。
因此,本集团承担着证券市场变动的风险。 
2020年年度报告 
 253 / 281 
 
本集团密切关注价格变动对本集团权益证券投资价格风险的影响。根据市场情况择机通过金
融衍生工具如股指期货等方式来一定程度上对冲市场风险,并将于需要时考虑采取持有多种权益
证券组合的方式降低权益证券投资的价格风险。 
在其他变量不变的情况下,权益证券投资价格本年10.00%(上年:10.00%)的变动对本集团
当期损益及其他综合收益的税后影响如下: 
单位:元 
项目 
税后利润上升(下降) 其他综合收益上升(下降) 
2020年度 2019年度 2020年度 2019年度 
因权益证券投资价格上升 67,930,044.07 11,637,479.25 122,681.21 17,760,565.31 
因权益证券投资价格下降 -67,930,044.07 -11,637,479.25 122,681.21  -17,760,565.31 
 
(五)资本管理 
本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力,并保持健康的资本比率,以支持
业务发展并使股东价值最大化。 
本集团管理资本结构并根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化对其进行调整。为维持
或调整资本结构,本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行新股。本集团不受
外部强制性资本要求约束。2020年度和2019年度,资本管理目标、政策或程序未发生变化。 
本集团以资产负债率(即总负债除以总资产)为基础对资本结构进行监控。 
本集团于资产负债表日的资产负债率如下: 
项目 期末比率 期初比率 
资产负债率 58.49% 69.97% 
 
 
十一、 公允价值的披露 
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 
√适用 □不适用  
单位:元  币种:人民币 
项目 
期末公允价值 
第一层次公允价
值计量 
第二层次公允价值
计量 
第三层次公允价值
计量 
合计 
一、持续的公允价值计
量 
    
(一)交易性金融资产 5,448,569,182.3

11,874,374,601.61 13,051,862,135.22 30,374,805,919.15 
1.以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融
资产 
5,448,569,182.3

11,874,374,601.61 13,051,862,135.22 30,374,805,919.15 
(1)债务工具投资 1,397,224,854.5

586,081,659.99 50,977,739.63 2,034,284,254.14 
2020年年度报告 
 254 / 281 
 
(2)权益工具投资 717,027,005.18 233,833,699.71 556,630,221.15 1,507,490,926.04 
(3)衍生金融资产     
(4)其他 3,334,317,322.6

11,054,459,241.91 12,444,254,174.44 26,833,030,738.97 
2. 指定以公允价值计
量且其变动计入当期损
益的金融资产 
    
(1)债务工具投资     
(2)权益工具投资     
(二)其他债权投资 278,738,124.00 8,877,222,020.00  9,155,960,144.00 
(三)其他权益工具投
资 
  272,800,444.10 272,800,444.10 
(四)投资性房地产     
1.出租用的土地使用权     
2.出租的建筑物     
3.持有并准备增值后转
让的土地使用权 
    
(五)生物资产     
1.消耗性生物资产     
2.生产性生物资产     
(4)其他     
(六)衍生金融资产 21,471,324.64   21,471,324.64 
(七)其他非流动金融资
产 
 477,887,483.80 1,364,292,029.89 1,842,179,513.69 
持续以公允价值计量
的资产总额 
5,748,778,630.9

21,229,484,105.41 14,688,954,609.21 41,667,217,345.58 
(六)交易性金融负债 412,020.00  252,611,343.25 253,023,363.25 
1.以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融
负债 
  252,611,343.25 252,611,343.25 
其中:发行的交易性债
券 
    
衍生金融负债     
其他 412,020.00  252,611,343.25 253,023,363.25 
2.指定为以公允价值计
量且变动计入当期损益
的金融负债 
    
(七)衍生金融负债     
持续以公允价值计量
的负债总额 
412,020.00  252,611,343.25 253,023,363.25 
二、非持续的公允价值
计量 
    
(一)持有待售资产     
非持续以公允价值计
量的资产总额 
   
 
 
非持续以公允价值计
量的负债总额 
    
 
 
2020年年度报告 
 255 / 281 
 
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 
√适用  □不适用  
对于在活跃市场上交易的金融工具,本集团以其活跃市场报价确定其公允价值,在估值日取
得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 
 
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目,采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 
√适用  □不适用  
对于不在活跃市场上交易的金融工具,本集团采用估值技术确定其公允价值。所使用的估值模型
主要为现金流量折现模型和定价模型等。输入参数的来源是彭博、万得等交易系统等可观察的公
开市场。 
 
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目,采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息 
√适用  □不适用  
相关资产或负债的变量基于不可观察输入值。 
本集团使用的估值技术包括针对无法从活跃市场上获取报价的交易性金融资产、其他权益工
具投资的市场比较法、最近融资价格法以及重置成本法。其中市场比较法使用的主要参数包括行
业市净率、市盈率等行业比率及流动性折价等。 
5、 持续的第三层次公允价值计量项目,期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析 
□适用  √不适用  
 
6、 持续的公允价值计量项目,本期内发生各层级之间转换的,转换的原因及确定转换时点的政
策 
□适用  √不适用  
 
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因 
□适用  √不适用  
 
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 
□适用  √不适用  
 
9、 其他 
□适用  √不适用  
十二、 关联方及关联交易 
1、 本企业的母公司情况 
√适用  □不适用  
单位:万元 币种:人民币 
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 
母公司对本企
业的持股比例
(%) 
母公司对本企业
的表决权比例(%) 
中国五矿股
份有限公司
  
北京市 综合 2,906,924.29 47.07 47.07 
本企业的母公司情况的说明 
不适用 
2020年年度报告 
 256 / 281 
 
本企业最终控制方是国务院国有资产监督管理委员会。 
其他说明: 
不适用 
2、 本企业的子公司情况 
本企业子公司的情况详见附注 
√适用  □不适用  
子公司情况详见第十一节、九、1。 
 
3、 本企业合营和联营企业情况 
本企业重要的合营或联营企业详见附注 
√适用 □不适用  
 
重要的联营企业情况详见第十一节、九、3。 
 
本期与本公司发生关联方交易,或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下 
□适用 √不适用  
其他说明 
□适用 √不适用  
 
4、 其他关联方情况 
√适用 □不适用  
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系 
五矿国际招标有限责任公司 受同一最终控制方控制 
五矿贸易有限责任公司 受同一最终控制方控制 
五矿钢铁有限责任公司  受同一最终控制方控制 
五矿物业管理有限公司 受同一最终控制方控制 
中冶南方(武汉)信息技术工程有限公司 受同一最终控制方控制 
中冶赛迪重庆信息技术有限公司 受同一最终控制方控制 
金玛国际运输代理有限公司 受同一最终控制方控制 
长沙矿冶研究院有限责任公司 受同一最终控制方控制 
中冶置业集团有限公司 受同一最终控制方控制 
中冶交通建设集团有限公司 受同一最终控制方控制 
五矿创新投资有限公司 受同一最终控制方控制 
五矿集团财务有限责任公司 受同一最终控制方控制 
五矿地产控股有限公司 受同一最终控制方控制 
中国矿产有限责任公司  受同一最终控制方控制 
五矿钢铁天津有限公司 受同一最终控制方控制 
中国五矿集团有限公司 实际控制人 
五矿物流园(东莞)有限公司 受同一最终控制方控制 
株洲冶炼集团股份有限公司 受同一最终控制方控制 
中国五矿集团(唐山曹妃甸)矿石控股有
限公司 
受同一最终控制方控制 
安徽开发矿业有限公司 受同一最终控制方控制 
湖南有色黄沙坪矿业有限公司 受同一最终控制方控制 
湖南株冶火炬新材料有限公司 受同一最终控制方控制 
华北铝业有限公司 受同一最终控制方控制 
水口山有色金属有限责任公司 受同一最终控制方控制 
2020年年度报告 
 257 / 281 
 
五矿发展股份有限公司 受同一最终控制方控制 
五矿钢铁上海有限公司 受同一最终控制方控制 
五矿铝业有限公司 受同一最终控制方控制 
五矿无锡物流园有限公司 受同一最终控制方控制 
五矿有色金属(上海)有限公司 受同一最终控制方控制 
中国矿产有限责任公司 受同一最终控制方控制 
五矿有色金属股份有限公司 受同一最终控制方控制 
五矿保险经纪(北京)有限责任公司 受同一最终控制方控制 
五矿地产南京有限公司 受同一最终控制方控制 
北京第五广场置业有限公司 受同一最终控制方控制 
五矿智地企业管理咨询(深圳)有限公司 受同一最终控制方控制 
湖南瑶岗仙矿业有限责任公司 受同一最终控制方控制 
五矿铜业(湖南)有限公司 受同一最终控制方控制 
湖南有色金属有限公司黄沙坪矿业分公
司 
受同一最终控制方控制 
工银安盛人寿保险有限公司 实际控制人的联营企业 
鑫湖股权投资基金管理(湖北)有限公司 实际控制人的联营企业 
五矿财富投资管理有限公司 实际控制人的联营企业 
五矿二十三冶建设集团有限公司 受同一最终控制方影响 
五矿二十三冶建设集团第四工程有限公
司 
受同一最终控制方影响 
五矿钢铁哈尔滨有限公司 受同一最终控制方影响 
五矿钢铁青岛有限公司 受同一最终控制方影响 
五矿钢铁宁波工贸有限公司 受同一最终控制方影响 
五矿邯钢(苏州)钢材加工有限公司 受同一最终控制方影响 
五矿恒信投资管理(北京)有限公司 受同一最终控制方影响 
五矿钢铁西安有限公司 受同一最终控制方影响 
五矿邯钢(苏州)钢材加工有限公司 受同一最终控制方影响 
中国二十二冶集团有限公司 受同一最终控制方影响 
董事、监事、经理、财务总监及董事会秘
书 
关键管理人员 
 
其他说明 
不适用 
 
5、 关联交易情况 
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易 
采购商品/接受劳务情况表 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 
五矿贸易有限责任公司 采购商品 29,425,371.34 21,563,944.22 
五矿钢铁有限责任公司 采购商品 2,998,280.27 65,453,841.86 
五矿钢铁青岛有限公司 采购商品  22,283,148.91 
五矿钢铁哈尔滨有限公
司 
采购商品  18,949,402.01 
五矿钢铁天津有限公司 采购商品  5,919,580.34 
2020年年度报告 
 258 / 281 
 
北京第五广场置业有限
公司 
接受劳务 779,919.75  
五矿物业管理有限公司 接受劳务 401,719.35 1,213,334.11 
中冶赛迪重庆信息技术
有限公司 
接受劳务 327,440.72 4,488,000.00 
长沙矿冶研究院有限责
任公司 
接受劳务 296,543.91 123,750.00 
工银安盛人寿保险有限
公司 
接受劳务 281,700.35  
中冶南方(武汉)信息技
术工程有限公司 
接受劳务 66,037.73 232,379.37 
金玛国际运输代理有限
公司 
接受劳务 23,112.86 18,052.26 
五矿国际招标有限责任
公司 
接受劳务 20,000.00  
五矿保险经纪(北京)有
限责任公司 
接受劳务 4,365.77 66,330.35 
五矿二十三冶建设集团
第四工程有限公司 
接受劳务  14,359.03 
五矿无锡物流园有限公
司 
接受劳务  275.68 
 
 
出售商品/提供劳务情况表 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
关联方 
关联交易
内容 
本期发生额 上期发生额 
中冶置业集团有限公司 提供劳务 985,791.78 729,245.28 
中冶交通建设集团有限公司 提供劳务 49,281.90 2,075,471.70 
安信基金管理有限责任公司 提供劳务 1,385,775.57  
五矿创新投资有限公司 提供劳务 64,190.74  
长沙矿冶研究院有限责任公司 提供劳务 124.67  
绵阳市商业银行股份有限公司 提供劳务  1,160,686.85  
五矿钢铁天津有限公司 销售商品  36,566,893.81 40,512,958.42 
五矿钢铁哈尔滨有限公司 销售商品   61,157,668.46 
中国矿产有限责任公司 销售商品   16,044,024.44 
五矿邯钢(苏州)钢材加工有限公司 销售商品   9,973,616.13 
五矿钢铁西安有限公司 销售商品   6,624,833.71 
五矿钢铁宁波工贸有限公司 销售商品  1,873,228.54 
 
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明 
□适用 √不适用  
 
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况 
本公司受托管理/承包情况表: 
□适用 √不适用  
关联托管/承包情况说明 
2020年年度报告 
 259 / 281 
 
□适用 √不适用  
 
本公司委托管理/出包情况表 
□适用 √不适用  
关联管理/出包情况说明 
□适用 √不适用  
 
(3). 关联租赁情况 
本公司作为出租方: 
□适用 √不适用  
本公司作为承租方: 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
出租方名称 租赁资产种类 租赁费定价依据 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费 
北京第五广
场置业有限
公司 
房屋及建筑物 市场定价 84,320,832.23 53,694,440.25 
中国五矿集
团有限公司 
房屋及建筑物 市场定价 4,618,482.53 4,625,512.89 
绵阳市商业
银行股份有
限公司 
房屋及建筑物 市场定价 1,044,022.99 1,984,614.65 
五矿物业管
理有限公司 
房屋及建筑物 市场定价  5,714.29 
长沙矿冶研
究院有限责
任公司 
房屋及建筑物 市场定价 118,533.26 124,560.00 
合计    90,101,871.01 60,434,842.08 
 
关联租赁情况说明 
□适用 √不适用  
 
(4). 关联担保情况 
本公司作为担保方 
□适用 √不适用  
本公司作为被担保方 
□适用 √不适用  
关联担保情况说明 
□适用 √不适用  
 
(5). 关联方资金拆借 
√适用 □不适用  
单位:元  币种:人民币 
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明 
拆入 
中国五矿股份有限
公司(委托北京银
行支付贷款给五矿
500,000,000.00 2019-01-23 2020-12-17  
2020年年度报告 
 260 / 281 
 
资本控股有限公
司) 
五矿集团财务有限
公司 
550,000,000.00 2020-04-20 2021-04-20  
五矿集团财务有限
公司 
964,000,000.00 2020-08-18 2021-08-18  
五矿集团财务有限
公司 
550,000,000.00 2019-04-18 2020-04-18  
五矿集团财务有限
公司 
964,000,000.00 2019-08-15 2020-08-15  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-01-08 2020-01-08  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
100,000,000.00 2020-01-08 2020-01-08  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-01-09 2020-01-09  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-01-13 2020-01-13  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
100,000,000.00 2020-01-14 2020-01-14  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
100,000,000.00 2020-01-14 2020-01-14  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
100,000,000.00 2020-01-15 2020-01-15  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
100,000,000.00 2020-01-20 2020-01-20  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
100,000,000.00 2020-02-03 2020-02-03  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-03-03 2020-03-03  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-03-04 2020-03-04  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-03-09 2020-03-09  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-03-10 2020-03-10  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-03-11 2020-03-11  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-03-19 2020-03-19  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-03-23 2020-03-23  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
100,000,000.00 2020-03-23 2020-03-23  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
50,000,000.00 2020-03-25 2020-03-25  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-04-13 2020-04-13  
绵阳市商业银行股 100,000,000.00 2020-05-07 2020-05-07  
2020年年度报告 
 261 / 281 
 
份有限公司 
绵阳市商业银行股
份有限公司 
100,000,000.00 2020-05-08 2020-05-08  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-05-13 2020-05-13  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-05-14 2020-05-14  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-05-15 2020-05-15  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
100,000,000.00 2020-05-18 2020-05-18  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
300,000,000.00 2020-05-19 2020-05-19  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
300,000,000.00 2020-05-20 2020-05-20  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-05-21 2020-05-21  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
100,000,000.00 2020-05-26 2020-05-26  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
160,000,000.00 2020-06-03 2020-06-03  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-08-12 2020-08-12  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-08-14 2020-08-14  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
90,000,000.00 2020-08-17 2020-08-17  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
310,000,000.00 2020-08-17 2020-08-17  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-09-02 2020-09-02  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-09-08 2020-09-08  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-10-19 2020-10-19  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-10-21 2020-10-21  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
50,000,000.00 2020-10-29 2020-10-29  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
100,000,000.00 2020-10-30 2020-10-30  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
300,000,000.00 2020-11-13 2020-11-13  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
300,000,000.00 2020-11-16 2020-11-16  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
400,000,000.00 2020-11-17 2020-11-17  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-11-18 2020-11-18  
2020年年度报告 
 262 / 281 
 
绵阳市商业银行股
份有限公司 
300,000,000.00 2020-11-19 2020-11-19  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
30,000,000.00 2020-12-02 2020-12-02  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-12-02 2020-12-02  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-12-03 2020-12-03  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
30,000,000.00 2020-12-03 2020-12-03  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-12-04 2020-12-04  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
30,000,000.00 2020-12-04 2020-12-04  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
30,000,000.00 2020-12-07 2020-12-07  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
30,000,000.00 2020-12-08 2020-12-08  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
100,000,000.00 2020-12-08 2020-12-08  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
70,000,000.00 2020-12-09 2020-12-09  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
30,000,000.00 2020-12-09 2020-12-09  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
30,000,000.00 2020-12-10 2020-12-10  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
100,000,000.00 2020-12-14 2020-12-14  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-12-17 2020-12-17  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
300,000,000.00 2020-12-22 2020-12-22  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
50,000,000.00 2020-01-14 2020-01-15  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-01-15 2020-01-22  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
50,000,000.00 2020-08-27 2021-08-27  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
200,000,000.00 2020-12-09 2021-06-07  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
300,000,000.00 2020-12-11 2021-12-10  
绵阳市商业银行股
份有限公司 
100,000,000.00 2020-12-11 2021-06-11  
中国五矿股份有限
公司 
500,000,000.00 2020-12-17 2021-12-17  
 
 
 
2020年年度报告 
 263 / 281 
 
(6). 关联方资产转让、债务重组情况 
□适用 √不适用  
 
(7). 关键管理人员报酬 
√适用 □不适用  
单位:万元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
关键管理人员报酬 1,279.81  1,488.19 
说明:关键管理人员报酬的金额不含任期激励。 
(8). 其他关联交易 
√适用  □不适用  
1)金融资产转让及受让情况 
单位:元 
公司名称 关联交易内容 转让价款 
绵阳市商业银行股份有限公司 转让鸿翔 1号信托计划 400,000,000.00 
绵阳市商业银行股份有限公司 转让利民 10号信托计划 399,700,000.00 
绵阳市商业银行股份有限公司 受让博雅投资 2号信托计划 531,800,000.00 
绵阳市商业银行股份有限公司 转让绿城投资 4号信托计划 432,000,000.00 
绵阳市商业银行股份有限公司 受让绿城投资 4号信托计划 432,000,000.00 
绵阳市商业银行股份有限公司 转让绿城投资 4号信托计划 392,000,000.00 
绵阳市商业银行股份有限公司 受让利民 10号信托计划 399,700,000.00 
绵阳市商业银行股份有限公司 转让利民 10号信托计划 399,700,000.00 
绵阳市商业银行股份有限公司 转让融金 9号信托计划 369,000,000.00 
绵阳市商业银行股份有限公司 转让青山 9号信托计划 283,900,000.00 
绵阳市商业银行股份有限公司 转让蓝山 29号信托计划 100,000,000.00 
绵阳市商业银行股份有限公司 转让幸福 37号信托计划 139,000,000.00 
绵阳市商业银行股份有限公司 转让鼎平 1号信托计划 249,000,000.00 
绵阳市商业银行股份有限公司 转让龙华 6号信托计划 293,000,000.00 
绵阳市商业银行股份有限公司 转让金禹水利信托计划 100,000,000.00 
绵阳市商业银行股份有限公司 转让福达 1号信托计划 375,000,000.00 
五矿财富投资管理有限公司 受让桂冠投资 10号信托计划 120,000,000.00 
五矿财富投资管理有限公司 转让林光 2号信托计划 76,000,000.00 
五矿财富投资管理有限公司 转让优信 55号信托计划 4,000,000.00 
五矿创新投资有限公司 转让幸福 115号信托计划 189,300,000.00 
鑫湖股权投资基金管理(湖北)有限公司 转让信诚 18号信托计划 174,450,000.00 
鑫湖股权投资基金管理(湖北)有限公司 受让信诚 18号信托计划 174,450,000.00 
2020年年度报告 
 264 / 281 
 
 
2)手续费及佣金支出/利息支情况表 
单位:元 
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 
绵阳市商业银行股份有限公司 利息支出 3,487,390.58 2,181,864.43 
绵阳市商业银行股份有限公司 手续费支出、经纪费
用 
 400.31 
中国五矿集团有限公司 利息支出 216,376,579.62 248,820,326.68 
中国五矿股份有限公司 利息支出 22,127,045.41 22,914,414.31 
五矿集团财务有限责任公司 利息支出 63,895,124.30 68,240,745.75 
五矿创新投资有限公司 利息支出 23,845.23 7,062.71 
五矿发展股份有限公司 利息支出 1,145.60 1,070.59 
长沙矿冶研究院有限责任公司 利息支出 217.33 421.36 
湖南瑶岗仙矿业有限责任公司 利息支出 2.83 24.68 
 
3)手续费及佣金收入/利息收入/投资收益情况表 
单位:元 
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 
中冶置业集团有限公司 手续费及佣金收入 12,908,879.71 18,647,222.81 
中国二十二冶集团有限公司 手续费及佣金收入  595,156.97 
中国二十二冶集团有限公司 融资租赁交易、租息收入  1,947,232.24 
中冶置业集团有限公司 融资租赁交易、租息收入 19,678,318.62 28,395,464.98 
五矿集团财务有限责任公司 利息收入 14,265,524.69 6,119,224.90 
绵阳市商业银行股份有限公司 利息收入 88,233,719.00 53,942,564.80 
五矿地产控股有限公司 利息收入 2,009,543.63  
五矿物流园(东莞)有限公司 手续费及佣金收入 46,498.08 6,151.77 
株洲冶炼集团股份有限公司 手续费及佣金收入 362,475.25 182,420.09 
中国五矿集团(唐山曹妃甸)矿石控股有
限公司 
手续费及佣金收入 
97,795.23  
安徽开发矿业有限公司 手续费及佣金收入 23,913.65  
湖南有色黄沙坪矿业有限公司 手续费及佣金收入 883.02  
湖南株冶火炬新材料有限公司 手续费及佣金收入 22,531.70  
华北铝业有限公司 手续费及佣金收入 137,064.15 33,962.26 
水口山有色金属有限责任公司 手续费及佣金收入 125,077.04 85,041.72 
五矿发展股份有限公司 手续费及佣金收入 118,856.03  
2020年年度报告 
 265 / 281 
 
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额 
五矿钢铁上海有限公司 手续费及佣金收入 28,279.38 771.94 
五矿钢铁天津有限公司 手续费及佣金收入 1,214.64 6,866.80 
五矿钢铁有限责任公司 手续费及佣金收入 33,405.21 140,839.42 
五矿铝业有限公司 手续费及佣金收入 86,835.85 119,890.57 
五矿无锡物流园有限公司 手续费及佣金收入 2,110.57  
五矿有色金属(上海)有限公司 手续费及佣金收入 274,059.52 641,969.58 
中国矿产有限责任公司 手续费及佣金收入 191,036.35 181,623.59 
五矿有色金属股份有限公司 手续费及佣金收入 4,819,175.95 4,338,833.03 
五矿保险经纪(北京)有限责任公司 投资收益 2,098,104.47 1,756,428.75 
五矿地产南京有限公司 投资收益 2,499,503.78  
绵阳市商业银行股份有限公司 投资收益  735,946.81 
五矿二十三冶建设集团有限公司 手续费及佣金收入  1,284,067.08 
安信基金管理有限责任公司 手续费及佣金收入  400,967.94 
五矿创新投资有限公司 手续费及佣金收入  17,325.55 
五矿集团财务有限责任公司 手续费及佣金收入  2,333.72 
长沙矿冶研究院有限责任公司 手续费及佣金收入  133.31 
 
 
 
 
6、 关联方应收应付款项 
(1). 应收项目 
√适用  □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目名称 关联方 
期末余额 期初余额 
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 
货币资金 
五矿集团财务有限责任
公司 
1,733,629,511.51  534,430,653.33  
货币资金 
绵阳市商业银行股份有
限公司 
1,205,017,411.90  1,029,015,953.14  
长期应收款 中冶置业集团有限公司 326,550,580.00 14,694,776.11 532,628,808.50 23,968,296.39 
其他应收款 
北京第五广场置业有限
公司 
16,381,866.75 81,909.33 16,020,672.75 80,103.36 
其他应收款 
绵阳市商业银行股份有
限公司 
115,180.00 575.90 62,300.00 311.50 
预付款项 
绵阳市商业银行股份有
限公司 
7,200.00    
预付款项 中国矿产有限责任公司 2,160,000.00    
预付款项 
五矿智地企业管理咨询
(深圳)有限公司 
2,500,000.00    
2020年年度报告 
 266 / 281 
 
其他非流动
资产 
中国五矿集团有限公司 948,720,000.00  948,720,000.00  
其他债权投
资 
绵阳市商业银行股份有
限公司 
  487,398,930.00 743,790.26 
其他债权投
资 
五矿地产控股有限公司 30,318,750.00    
 
 
(2). 应付项目 
√适用  □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额 
长期应付款 
中冶置业集团有限
公司 
10,000,000.00 10,000,000.00 
短期借款 
绵阳市商业银行股
份有限公司 
652,294,166.66  
短期借款 
中国五矿股份有限
公司 
 500,664,583.33 
短期借款 
五矿集团财务有限
责任公司 
1,515,873,575.00 1,516,012,358.34 
代理买卖证券款 
五矿创新投资有限
公司 
22,404,136.88 5,992,934.93 
代理买卖证券款 
中国五矿股份有限
公司 
4,153,408.33 4,138,862.93 
代理买卖证券款 
五矿发展股份有限
公司 
226.50 421,265.47 
代理买卖证券款 
中国五矿集团有限
公司 
94,126.15 93,796.52 
代理买卖证券款 
长沙矿冶研究院有
限责任公司 
77,596.26 29,275.58 
代理买卖证券款 
五矿有色金属股份
有限公司 
 0.03 
代理买卖证券款 
五矿集团财务有限
责任公司 
4,560.01 4,544.03 
代理买卖证券款 
湖南瑶岗仙矿业有
限责任公司 
2.81  
代理买卖证券款 
绵阳市商业银行股
份有限公司 
1,744.98  
合同负债 
五矿钢铁天津有限
公司 
2,986,500.00 4,680,000.00 
应付货币保证金 
五矿有色金属股份
有限公司 
212,087,115.00 271,831,618.94 
应付货币保证金 
水口山有色金属有
限责任公司 
48,554,428.83 31,655,540.49 
应付货币保证金 
中国矿产有限责任
公司 
54,533,587.92 29,590,074.80 
应付货币保证金 
株洲冶炼集团股份
有限公司 
21,569,007.45 28,336,828.19 
应付货币保证金 五矿钢铁有限责任 24,324,291.17 16,945,528.21 
2020年年度报告 
 267 / 281 
 
公司 
应付货币保证金 华北铝业有限公司 13,171,692.00 6,633,080.00 
应付货币保证金 
五矿铜业(湖南)有
限公司 
1,100.00 1,100.00 
应付货币保证金 
五矿钢铁上海有限
公司 
1,001.38 1,001.00 
应付货币保证金 
湖南株冶火炬新材
料有限公司 
7,904,026.20  
应付货币保证金 
安徽开发矿业有限
公司 
1,001.92  
应付货币保证金 
五矿物流园(东莞)
有限公司 
1,002.03  
应付货币保证金 
中国五矿集团(唐山
曹妃甸)矿石控股有
限公司 
70,322,837.06  
应付货币保证金 
五矿发展股份有限
公司 
24,718,412.61  
应付货币保证金 
 五矿有色金属(上
海)有限公司 
 9,748,938.56 
应付货币保证金 
 湖南有色黄沙坪矿
业有限公司 
2,442,264.00  
其他应付款 
中国五矿集团有限
公司 
 12,015,950,000.00 
其他应付款 
中国五矿股份有限
公司 
500,664,583.33  
其他应付款 
 株洲冶炼集团股份
有限公司 
403,735.37  
应付账款 
长沙矿冶研究院有
限责任公司 
 224,560.00 
 
 
7、 关联方承诺 
□适用  √不适用  
 
8、 其他 
□适用  √不适用  
 
十三、 股份支付 
1、 股份支付总体情况 
□适用 √不适用  
 
2、 以权益结算的股份支付情况 
□适用 √不适用  
 
 
3、 以现金结算的股份支付情况 
□适用 √不适用  
 
2020年年度报告 
 268 / 281 
 
 
4、 股份支付的修改、终止情况 
□适用  √不适用  
 
5、 其他 
□适用  √不适用  
 
十四、 承诺及或有事项 
1、 重要承诺事项 
√适用 □不适用  
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额 
1.经营租赁承诺 
至资产负债表日止,本公司对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下: 
单位:元 
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额 2020年12月31日 2019年12月31日 
资产负债表日后第1年 198,459,970.63 136,733,855.87 
资产负债表日后第2年 137,851,863.51 98,095,680.32 
资产负债表日后第3年 71,345,597.39 51,602,789.55 
以后年度 35,986,808.74 12,011,590.65 
合计 443,644,240.27 298,443,916.39 
 
2.己签订的尚未履行或尚未完全履行的对投资合同及有关财务支出: 
单位:元 
己签约但尚未于财务报表中确认的资本承诺 2020年 12月 31日 2019年 12月 31日 
对外投资承诺 1,012,480,000.00 1,012,480,000.00 
 
2017 年 11 月,本公司之子公司五矿资本控股与五矿集团签订《工银安盛人寿保险有限公司
股权转让协议》,五矿资本控股购买五矿集团持有工银安盛的 10.00%股权,标的股权转让价款为
1,581,200,000.00元人民币,截止 2020年 12月 31日,已支付五矿集团 948,720,000.00元,剩余
款项尚未支付。 
2019年 3月,本公司之子公司五矿资本控股与五矿集团签订《工银安盛人寿保险有限公司股
权转让协议之补充协议》,五矿资本控股需支付五矿集团 380,000,000.00元,此款项为五矿集团在
转让评估基准日后代五矿资本控股支付的工银安盛增资款。 
截至 2020年 12月 31日止,除上述事项外,本集团不存在其他应披露的承诺事项。 
 
 
2、 或有事项 
截至2021年4月27日止,本集团不存在应披露或有事项。 
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项 
□适用  √不适用  
 
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项,也应予以说明: 
□适用  √不适用  
2020年年度报告 
 269 / 281 
 
 
3、 其他 
□适用  √不适用  
 
十五、 资产负债表日后事项 
1、 重要的非调整事项 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 内容 
对财务状况
和经营成果
的影响数 
无法估计影响数的 
原因 
股票和债券的发
行 
2020年 3月 25日,五矿资本第七届董事
会第二十八次会议审议通过了《关于子公
司发行公司债券、超短期融资券以及证券
公司短期融资券的议案》,并经五矿资本
2020年第一次临时股东大会审议批准,
核准子公司五矿资本控股向合格投资者
公开发行面值总额不超过 90亿元的公司
债券,五矿资本控股预计于近期发行不超
过 16亿元的公司债券。 
 暂时无法估计对财务状况和经营
成果的影响数,主要系实际发行
金额应以最终发行结果为准。 
重要的对外投资 对工银安盛人寿保险有限公司的股权投
资于 2021年 3月 24日工商变更登记完
成,符合长期股权投资的确认条件。 
 暂时无法估计对财务状况和经营
成果的影响数,主要系评估基准
日至交割日期间的目标公司损益
尚未完成审计。 
重要的债务重组    
自然灾害    
外汇汇率重要变
动 
   
 
 
2、 利润分配情况 
√适用 □不适用  
单位:万元币种:人民币 
拟分配的利润或股利 46,779.89 
经审议批准宣告发放的利润或股利 46,779.89 
 
 
3、 销售退回 
□适用 √不适用  
 
4、 其他资产负债表日后事项说明 
√适用  □不适用  
截至2021年4月27日止,本集团不存在其他应披露的资产负债表日后事项。 
 
2020年年度报告 
 270 / 281 
 
十六、 其他重要事项 
1、 前期会计差错更正 
(1). 追溯重述法 
□适用 √不适用  
 
(2). 未来适用法 
□适用 √不适用  
2、 债务重组 
□适用 √不适用  
 
3、 资产置换 
(1). 非货币性资产交换 
□适用  √不适用  
 
(2). 其他资产置换 
□适用  √不适用  
 
4、 年金计划 
√适用 □不适用  
公司部分总部及外派员工参与并实施五矿集团总部企业年金方案,方案规定企业年金所需费
用由企业和参与方案的职工个人共同缴纳,其中企业总缴费不超过企业上年度工资总额的 8.00%,
个人缴费由员工自主选择,或为企业缴费的四分之一,或与企业缴费等额缴纳。 
 
5、 终止经营 
□适用 √不适用  
 
 
6、 分部信息 
(1). 报告分部的确定依据与会计政策 
√适用  □不适用  
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部,并以行业分部为基
础确定报告分部,分别对证券业务、期货业务、信托业务、投资业务、融资租赁业务等业务的经
营业绩进行考核。 
 
 
 
 
 
2020年年度报告 
 271 / 281 
 
 
(2). 报告分部的财务信息 
√适用  □不适用  
单位:元  币种:人民币 
项目 证券分部 期货分部 租赁分部 信托分部 投资分部 其他分部 分部间抵销 合计 
一、对外交易收入 1,757,113,113.23 7,039,633,506.59 3,692,305,051.07 3,853,954,456.66    16,343,006,127.55 
二、分部间交易收入 64,363,658.03 18,304,076.30 101,692.01 16,558.16 139,542.85  82,925,527.35  
三、对联营和合营企
业的投资收益 
    148,702,974.30   148,702,974.30 
四、资产减值损失  -9,957,616.79      -9,957,616.79 
五、信用减值损失 -169,117,060.77 -3,277,896.55 -870,074,770.47 788,620.73 -5,598,981.56 -1,300,000.00 -4,889,330.54 -1,043,690,758.08 
六、折旧费和摊销费 28,329,146.70 28,223,733.02 3,716,808.91 44,530,088.92 2,284,718.21 68,564.50  107,153,060.26 
七、利润总额(亏损
总额) 
613,584,186.61 173,283,854.11 1,152,831,906.68 3,703,071,440.15 1,835,435,515.03 1,357,856,993.3

2,971,835,611.17 5,864,228,284.78 
八、所得税费用 153,679,778.18 42,818,321.23 295,754,251.73 919,313,754.56 12,269,902.26  840,012.56 1,422,995,995.40 
九、净利润(净亏损) 459,904,408.43 130,465,532.88 857,077,654.95 2,783,757,685.59 1,823,165,612.77 1,357,856,993.3

2,970,995,598.61 4,441,232,289.38 
十、资产总额 22,820,306,514.52 15,612,309,577.98 60,312,588,736.22 25,022,549,828.12 48,699,412,461.44 38,964,449,218.
80 
77,937,530,771.67 133,494,085,565.41 
十一、负债总额 12,040,855,157.74 11,550,535,334.04 50,283,510,950.81 2,554,683,391.26 8,952,961,243.32 50,392,749.97 7,346,728,725.81 78,086,210,101.33 
十二、其他重要的非
现金项目 
        
1.折旧费和摊销费以
外的其他现金费用 
        
2.对联营企业和合营
企业的长期股权投资 
    1,516,753,486.63   1,516,753,486.63 
3.长期股权投资以外
的其他非流动资产增
加额 
-2,282,494,849.53 -67,476,939.91 -1,974,593,408.29 -51,568,498.96 4,877,561,877.82 -68,564.50 4,978,820,057.06 -4,477,460,440.43  
 
2020年年度报告 
 272 / 281 
 
 
(3). 公司无报告分部的,或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的,应说明原因 
□适用  √不适用  
 
(4). 其他说明 
□适用  √不适用  
 
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项 
□适用  √不适用  
 
 
8、 其他 
√适用  □不适用  
(1)外币折算 
本集团 2020年度计入当期损益的汇兑差额为-509,269.66 元。 
(2)融资融券业务 
①融资业务明细情况详见本财务报表附注第十一节(七)、13。 
②融券业务公允价值 
单位:元 
项  目 期末公允价值 期初公允价值 
融出证券   
—交易性金融资产 1,212,240.20  
③融资融券业务违约概率说明: 
信用业务部建立融资融券交易监控与平仓管理机制,通过实时盯市,及时向客户发出追加担
保物、降低负债,偿还合约等通知提示风险,降低客户违约概率。截至 2020年 12月 31日,共有
8位客户进行平仓操作。 
④按照担保物类别,客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况如下: 
单位:元 
担保物类别 期末余额 期初余额 
资金 456,460,825.40 299,015,883.31 
证券 9,392,214,856.81 6,960,155,261.16 
合计 9,848,675,682.21 7,259,171,144.47 
 
(3)未决诉讼(仲裁) 
截至审计报告日止,本集团共存在重大未决诉讼(仲裁)2起,具体如下: 
序号 原告 被告 标的金额(元) 案由 进展情况 
1 五矿信托 成都森宇实业集团有限公司 518,698,630.14 
借款合
同纠纷 
青海省高院于2016年3月22日出
具民事调解书,因对方未履行,
五矿信托于2016年5月17日向青
2020年年度报告 
 273 / 281 
 
海省高级人民法院申请强制执
行,目前该案正在执行中。 
2 五矿信托 
内蒙古中西矿业有限公司、甘
肃建新实业集团有限公司、甘
肃万星实业股份有限公司、刘
建民、王爱琴 
1,153,413,641.87 
借款合
同纠纷 
中西矿业破产重整,已收到部分
回款;甘肃万星实业股份有限公
司目前仍处于破产后资产处置
阶段,尚未分配。目前该案仍在
执行中。 
 
 
十七、 母公司财务报表主要项目注释 
1、 应收账款 
(1). 按账龄披露 
□适用 √不适用  
 
(2). 按坏账计提方法分类披露 
□适用 √不适用  
按单项计提坏账准备: 
□适用 √不适用  
 
 
按组合计提坏账准备: 
□适用 √不适用  
 
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备,请参照其他应收款披露: 
□适用 √不适用  
 
(3). 坏账准备的情况 
□适用 √不适用  
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的: 
□适用 √不适用  
 
 
(4). 本期实际核销的应收账款情况 
□适用 √不适用  
其中重要的应收账款核销情况 
□适用 √不适用  
 
 
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 
□适用  √不适用  
 
(6). 因金融资产转移而终止确认的应收账款 
□适用  √不适用  
 
2020年年度报告 
 274 / 281 
 
(7). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额 
□适用  √不适用  
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
2、 其他应收款 
项目列示 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 期末余额 期初余额 
应收利息   
应收股利   
其他应收款 259,496,000.00 300,796,000.00 
合计 259,496,000.00 300,796,000.00 
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
应收利息 
(1). 应收利息分类 
□适用 √不适用  
(2). 重要逾期利息 
□适用 √不适用  
 
(3). 坏账准备计提情况 
□适用 √不适用  
 
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
应收股利 
(4). 应收股利 
□适用 √不适用  
(5). 重要的账龄超过 1年的应收股利 
□适用 √不适用  
 
(6). 坏账准备计提情况 
□适用 √不适用  
 
 
其他说明: 
□适用 √不适用  
 
2020年年度报告 
 275 / 281 
 
其他应收款 
(1). 按账龄披露 
√适用 □不适用  
单位:元  币种:人民币 
账龄 期末账面余额 
1年以内 
其中:1年以内分项 
6个月以内(含 6月) 260,000,000.00 
1年以内小计 260,000,000.00 
1至 2年  
2至 3年 2,094,300.06 
3年以上 66,158,461.26 
减:坏账准备 -68,756,761.32 
合计 259,496,000.00 
 
 
 
(2). 按款项性质分类情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
款项性质 期末账面余额 期初账面余额 
资金拆借 260,000,000.00 300,000,000.00 
往来款 68,252,761.32 68,252,761.32 
减:坏账准备 -68,756,761.32 -67,456,761.32 
合计 259,496,000.00 300,796,000.00 
 
(3). 坏账准备计提情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
坏账准备 
第一阶段 第二阶段 第三阶段 
合计 未来12个月预期
信用损失 
整个存续期预期信
用损失(未发生信
用减值) 
整个存续期预期信
用损失(已发生信
用减值) 
2020年1月1日余
额 
4,000.00  67,452,761.32 67,456,761.32 
2020年1月1日余
额在本期 
    
--转入第二阶段     
--转入第三阶段     
--转回第二阶段     
--转回第一阶段     
本期计提 1,300,000.00   1,300,000.00 
本期转回     
本期转销     
本期核销     
其他变动     
2020年12月31日 1,304,000.00  67,452,761.32 68,756,761.32 
2020年年度报告 
 276 / 281 
 
余额 
 
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明: 
□适用 √不适用  
 
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据: 
□适用 √不适用  
 
(4). 坏账准备的情况 
√适用 □不适用  
单位:元  币种:人民币 
类别 期初余额 
本期变动金额 
期末余额 
计提 
收回或
转回 
转销或核
销 
其他变动 
采用账龄
分析法计
提坏账准
备的其他
应收款项 
      
按组合计
提坏账准
备 
4,000.00 1,300,000.00    1,304,000.00 
单项计提
坏账准备
的其他应
收款项( 
67,452,761.32     67,452,761.32 
合计 67,456,761.32 1,300,000.00    68,756,761.32 
 
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的: 
□适用 √不适用  
 
(5). 本期实际核销的其他应收款情况 
□适用 √不适用  
 
 
(6). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 
占其他应收款
期末余额合计
数的比例(%) 
坏账准备 
期末余额 
五矿资本控股有
限公司 
资金拆借         
260,000,000.00 1年以内 79.21 1,300,000.00 
枣庄金泰电子有
限公司 
往来款 40,516,486.65 2-3年 12.34 
40,516,486.65 
 
湖南金瑞锰业有
限公司 
往来款 26,936,274.67 2-3年 8.21 26,936,274.67 
合计 / 327,452,761.32 / 99.76 68,752,761.32 
 
2020年年度报告 
 277 / 281 
 
 
 
(7). 涉及政府补助的应收款项 
□适用 √不适用  
 
 
(8). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款 
□适用  √不适用  
 
(9). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额 
□适用  √不适用  
 
其他说明: 
□适用  √不适用  
 
3、 长期股权投资 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 
期末余额 期初余额 
账面余额 
减值准
备 
账面价值 账面余额 
减值
准备 
账面价值 
对子公司投资 37,686,570,587.15  37,686,570,587.15 29,686,570,587.15  29,686,570,587.15 
对联营、合营企
业投资 
      
合计 37,686,570,587.15  37,686,570,587.15 29,686,570,587.15  29,686,570,587.15 
 
(1). 对子公司投资 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 
本期计
提减值
准备 
减值准备
期末余额 
五矿资本控股有
限公司 
29,686,570,587.15 8,000,000,000.00  37,686,570,587.15   
合计 29,686,570,587.15 8,000,000,000.00  37,686,570,587.15   
 
 
(2). 对联营、合营企业投资 
□适用 √不适用  
其他说明: 
不适用 
 
4、 营业收入和营业成本 
(1). 营业收入和营业成本情况 
□适用  √不适用  
 
2020年年度报告 
 278 / 281 
 
(2). 合同产生的收入的情况 
□适用 √不适用  
 
 
(3). 履约义务的说明 
□适用 √不适用  
 
(4). 分摊至剩余履约义务的说明 
□适用 √不适用  
 
 
其他说明: 
不适用 
 
5、 投资收益 
√适用 □不适用  
单位:元币种:人民币 
项目 本期发生额 上期发生额 
成本法核算的长期股权投资收益 1,400,000,000.00 785,446,990.55 
权益法核算的长期股权投资收益   
处置长期股权投资产生的投资收益   
交易性金融资产在持有期间的投资收
益 
  
其他权益工具投资在持有期间取得的
股利收入 
  
债权投资在持有期间取得的利息收入   
其他债权投资在持有期间取得的利息
收入 
  
处置交易性金融资产取得的投资收益   
处置其他权益工具投资取得的投资收
益 
  
处置债权投资取得的投资收益   
处置其他债权投资取得的投资收益   
其他 8,203,396.88  
合计 1,408,203,396.88 785,446,990.55 
 
其他说明: 
不适用 
 
 
6、 其他 
□适用  √不适用  
 
十八、 补充资料 
1、 当期非经常性损益明细表 
√适用  □不适用  
 
2020年年度报告 
 279 / 281 
 
单位:元  币种:人民币 
项目 金额 说明 
非流动资产处置损益 -290,482.33   
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免 
   
计入当期损益的政府补助(与企业业务密
切相关,按照国家统一标准定额或定量享
受的政府补助除外) 
573,316,419.91   
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
占用费 
   
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产生的收益 
   
非货币性资产交换损益    
委托他人投资或管理资产的损益    
因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备 
   
债务重组损益 5,696,242.75   
企业重组费用,如安置职工的支出、整合
费用等 
   
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
价值部分的损益 
   
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
合并日的当期净损益 
   
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
的损益 
   
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外,持有交易性金融资产、衍生金
融资产、交易性金融负债、衍生金融负债
产生的公允价值变动损益,以及处置交易
性金融资产、衍生金融资产、交易性金融
负债、衍生金融负债和其他债权投资取得
的投资收益 
187,971,958.64   
单独进行减值测试的应收款项、合同资产
减值准备转回 
6,305,375.36   
对外委托贷款取得的损益    
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
房地产公允价值变动产生的损益 
   
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影响 
   
受托经营取得的托管费收入    
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -46,316,415.31   
其他符合非经常性损益定义的损益项目 107,133,459.64   
所得税影响额 -192,136,718.76   
少数股东权益影响额 -103,294,610.66   
合计 538,385,229.24   
 
 
2020年年度报告 
 280 / 281 
 
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目,以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应说明原因。 
□适用 √不适用  
 
2、 净资产收益率及每股收益 
√适用 □不适用  
报告期利润 
加权平均净资产
收益率(%) 
每股收益 
基本每股收益 稀释每股收益 
归属于公司普通股股东的净
利润 
10.28 0.83 0.83 
扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润 
8.79 0.71 0.71 
 
3、 境内外会计准则下会计数据差异 
□适用 √不适用  
 
 
4、 其他 
□适用  √不适用  
 
 
 
  
2020年年度报告 
 281 / 281 
 
第十二节 备查文件目录 
 
备查文件目录 载有公司法定代表人签名的年度报告全文 
备查文件目录 载有公司法定代表人、财务总监、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本 
备查文件目录 报告期内在中国证监会指定报刊公开披露过得所有公司文件的正本及公告原稿 
备查文件目录 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 
备查文件目录 其他有关资料 
 
法定代表人:赵立功  
董事会批准报送日期:2021年 4月 27日  
 
 
修订信息 
□适用 √不适用