泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金2021年中期报告查看PDF公告

股票简称: 股票代码:

 
 
 
泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 
2021年中期报告 
2021 年 06 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:泓德基金管理有限公司 
基金托管人:中国工商银行股份有限公司 
送出日期:2021 年 08 月 25 日
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§1  重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中
期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年8月24日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自2021年1月1日起至2021年6月30日止。 
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1.2 目录 
§1  重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 
§2  基金简介 ................................................................................................................................................... 5 
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6 
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 7 
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 7 
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7 
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8 
§4  管理人报告 ............................................................................................................................................... 9 
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 10 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 11 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 11 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 12 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 12 
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 12 
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 13 
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 14 
§5  托管人报告 ............................................................................................................................................. 14 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 14 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14 
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 14 
§6 中期财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................... 14 
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 14 
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 16 
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................. 18 
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 19 
§7  投资组合报告 ......................................................................................................................................... 41 
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 41 
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 42 
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 42 
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 42 
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 42 
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 42 
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 43 
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 43 
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 43 
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 43 
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 43 
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 44 
§8  基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 44 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 44 
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 45 
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 45 
§9  开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 46 
§10  重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 46 
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 46 
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 46 
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 46 
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 47 
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 47 
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 47 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 47 
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 50 
§11  影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 51 
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 51 
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 51 
§12  备查文件目录 ....................................................................................................................................... 51 
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 52 
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 52 
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 52 
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§2  基金简介 
 
2.1 基金基本情况 
基金名称 
泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资
基金 
基金简称 泓德裕泽一年定开债券 
基金主代码 002740 
基金运作方式 
契约型、定期开放式,本基金以定期开放的方
式运作,即采用封闭运作和开放运作交替循环
的方式。本基金自《基金合同》生效后,每年
开放一次。 
基金合同生效日 2017年05月24日 
基金管理人 泓德基金管理有限公司 
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 710,803,668.88份 
基金合同存续期 不定期 
下属分级基金的基金简称 
泓德裕泽一年定开债
券A 
泓德裕泽一年定开债
券C 
下属分级基金的交易代码 002740 002741 
报告期末下属分级基金的份额总额 703,919,713.21份 6,883,955.67份 
 
2.2 基金产品说明 
投资目标 
本基金在保持资产流动性以及有效控制风险的基
础上,通过积极主动的投资管理,力争为持有人带来
超越业绩比较基准的投资回报。 
投资策略 
本基金的主要投资策略包括:类属资产配置策略、
期限配置策略、利率预期策略、可转换债券投资策略、
中小企业私募债投资策略、国债期货投资策略、证券
公司短期公司债券投资策略等。 
本基金通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行
分析,预测未来的利率趋势,判断证券市场对上述变
量和政策的反应,并根据不同类属资产的风险来源、
收益率水平、利息支付方式、类属资产收益差异、市
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场偏好以及流动性等因素,采取积极投资策略,定期
对投资组合类属资产进行最优化配置和调整,确定类
属资产的最优权数。 
业绩比较基准 
同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利
率(税后)+1% 
风险收益特征 
本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低
风险品种,预期风险与预期收益高于货币市场基金,
低于混合型基金和股票型基金。 
 
2.3 基金管理人和基金托管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 泓德基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 
信息披
露负责
人 
姓名 李晓春 郭明 
联系电话 010-59850177 010-66105799 
电子邮箱 lixiaochun@hongdefund.com custody@icbc.com.cn 
客户服务电话 4009-100-888 95588 
传真 010-59322130 010-66105798 
注册地址 
西藏拉萨市柳梧新区柳梧大
厦1206室 
北京市西城区复兴门内大街5
5号 
办公地址 
北京市西城区德胜门外大街1
25号 
北京市西城区复兴门内大街5
5号 
邮政编码 100088 100140 
法定代表人 王德晓 陈四清 
 
2.4 信息披露方式 
本基金选定的信息披
露报纸名称 
《上海证券报》 
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网
址 
www.hongdefund.com 
基金中期报告备置地
点 
北京市西城区德胜门外大街125号 
 
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2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地址 
注册登记机构 泓德基金管理有限公司 北京市西城区德胜门外大街125号 
 
§3 主要财务指标和基金净值表现 
 
3.1 主要会计数据和财务指标 
金额单位:人民币元 
3.1.1 期间数据和指标 
报告期 
(2021年01月01日-2021年06月30日) 
泓德裕泽一年定开债券A 泓德裕泽一年定开债券C 
本期已实现收益 14,510,302.30 270,355.66 
本期利润 16,013,434.81 317,413.65 
加权平均基金份额本期
利润 
0.0237 0.0233 
本期加权平均净值利润
率 
2.10% 2.07% 
本期基金份额净值增长
率 
2.14% 1.96% 
3.1.2 期末数据和指标 
报告期末 
(2021年06月30日) 
期末可供分配利润 30,527,494.63 253,386.27 
期末可供分配基金份额
利润 
0.0434 0.0368 
期末基金资产净值 737,211,396.18 7,163,935.75 
期末基金份额净值 1.0473 1.0407 
3.1.3 累计期末指标 
报告期末 
(2021年06月30日) 
基金份额累计净值增长
率 
26.37% 24.52% 
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。 
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
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费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额,不是当期发生数)。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
泓德裕泽一年定开债券A 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去一个月 0.15% 0.02% 0.21% 0.01% -0.06% 0.01% 
过去三个月 0.97% 0.02% 0.62% 0.01% 0.35% 0.01% 
过去六个月 2.14% 0.03% 1.24% 0.01% 0.90% 0.02% 
过去一年 2.74% 0.06% 2.50% 0.01% 0.24% 0.05% 
过去三年 20.58% 0.08% 7.51% 0.01% 13.07% 0.07% 
自基金合同
生效起至今 
26.37% 0.08% 10.27% 0.01% 16.10% 0.07% 
泓德裕泽一年定开债券C 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去一个月 0.13% 0.02% 0.21% 0.01% -0.08% 0.01% 
过去三个月 0.87% 0.02% 0.62% 0.01% 0.25% 0.01% 
过去六个月 1.96% 0.03% 1.24% 0.01% 0.72% 0.02% 
过去一年 2.42% 0.06% 2.50% 0.01% -0.08% 0.05% 
过去三年 19.28% 0.08% 7.51% 0.01% 11.77% 0.07% 
自基金合同
生效起至今 
24.52% 0.07% 10.27% 0.01% 14.25% 0.06% 
注:本基金的业绩比较基准为:同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)+1%  
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 
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注:根据基金合同的约定,本基金建仓期为 6个月,截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基
金合同关于投资范围及投资限制规定。  
 
§4  管理人报告 
 
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4.1 基金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 
本基金基金管理人为泓德基金管理有限公司(以下简称"公司"),成立于2015 年3
月3日,是经中国证监会证监许可[2015]258号文批准设立的我国第一家由专业人士发起
设立的公募基金管理公司。公司注册资本为人民币14300万元,公司注册地拉萨市。目
前,公司股东及其出资比例为:王德晓先生25.91%,阳光资产管理股份有限公司20.98%,
泓德基业控股股份有限公司20.00%,珠海市基业长青股权投资基金(有限合伙)11.26%,
南京民生租赁股份有限公司9.38%,江苏岛村实业发展有限公司9.38%,上海捷朔信息技
术有限公司3.10%。 
截至2021年6月30日,公司总资产管理规模为1398.04亿元,其中公募基金管理规模
1153.88亿元,专户产品管理规模为244.16亿元。2021年上半年,公司新发行3只公募基
金产品,均为混合型基金产品。自成立起至2021年6月30日,公司累计发行34只公募基
金产品:其中混合型基金22只,具体包括泓德优选成长混合、泓德泓富混合、泓德远见
回报混合、泓德泓业混合、泓德泓益量化混合、泓德泓信混合、泓德泓汇混合、泓德泓
华混合、泓德优势领航混合、泓德致远混合、泓德臻远回报混合、泓德三年封闭丰泽混
合、泓德研究优选混合、泓德量化精选混合、泓德丰润三年持有期混合、泓德睿泽混合、
泓德睿享一年持有期混合、泓德瑞兴三年持有期混合、泓德卓远混合、泓德优质治理混
合、泓德睿源三年持有期混合、泓德瑞嘉三年持有期混合;股票型基金1只,具体为泓
德战略转型股票;债券型基金9只,具体包括泓德裕泰债券、泓德裕康债券、泓德裕荣
纯债、泓德裕和纯债、泓德裕祥债券、泓德裕泽一年定开债券、泓德裕鑫一年定开债券、
泓德裕丰中短债、泓德裕瑞三年定开债券;货币基金2只,具体为泓德泓利货币、泓德
添利货币。同时,公司管理多只特定客户资产管理计划。 
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 
姓名 职务 
任本基金的基
金经理(助理)
期限 





限 
说明 
任职
日期 
离任
日期 
李倩 无 
2017-
05-24 
2021-
06-18 
9
年 
硕士研究生,具有基金从
业资格,资管行业从业经
验12年,曾任中国农业银
行股份有限公司金融市场
部、资产管理部理财组合
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投资经理,中信建投证券
股份有限公司资产管理部
债券交易员、债券投资经
理助理。 
赵端
端 
泓德裕荣纯债债券、泓德
裕鑫一年定开债券、泓德
裕泽一年定开债券、泓德
裕祥债券、泓德睿享一年
持有期混合、泓德泓富混
合、泓德裕泰债券基金经
理 
2018-
10-25 

7
年 
硕士研究生,具有基金从
业资格,资管行业从业经
验15年,曾任天安财产保
险股份有限公司资产管理
中心固定收益部资深投资
经理,阳光资产管理股份
有限公司固定收益投资事
业部高级投资经理,嘉实
基金管理有限公司机构业
务部产品经理。 
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定
确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确
定的聘任日期和解聘日期。 
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原
则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报
告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制
度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本基金
管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《泓德基金管理
有限公司公平交易制度》的规定。 
本报告期内,本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合,在不同时
间窗下(1日内、3日内、5日内)的同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交
易原则的异常情况。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
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本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交
易行为。 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 
2021年上半年,利率走势整体先升后降。年初由于自去年11月份起央行实行的偏宽
松政策使得十年国债收益率保持了3.1%左右的低位震荡。1月中旬至1月底,资金面超预
期收紧,为13年“钱荒”以后的最紧状态,市场对货币政策的预期转向从紧,债市情绪
转向。步入2月,跨月后流动性虽好转,但市场心有余悸,股市、商品和美债收益率齐
涨,进一步加强了市场收益率上行的预期,长端利率开始调整,1个月时间十年国债收
益率上行近20bp。3-5月份,央行进入佛系维持状态,资金面整体宽松偶有波动,通胀
担忧四起叠加经济回弹,另外迟迟未到的利率债供给以及信用风险扰动市场,使得市场
结构性的资金配置压力和谨慎情绪之间的矛盾一直存在,利率在纠结震荡中下行。6月,
股市走强带动风险偏好上移,地方债供给压力逐步抬升,收益率缺乏进一步下行的动力,
但又有央妈表态流动性充裕等因素,维稳诉求下加大月末逆回购投放量等因素使得利率
上行同样乏力,利率整体处于震荡状态。与此同时,信用品种总体仍跟随利率品种运行,
收益率整体下行。信用风险事件下,结构性的冲击局部市场,但整体来看信用利差压缩,
中低等级压缩幅度更大,反映出结构性资产荒背景下,市场适度信用下沉以获取较高票
息。 
在报告期本基金通过对宏观经济的研究、对利率水平变化趋势的判断,积极调整债
券组合的平均久期和杠杆水平,信用上不太做主体资质的下沉,保持以投资中高等级信
用债为主,精挑个券,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现了组合资产的稳健增
值。 
 
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 
截至报告期末泓德裕泽一年定开债券A基金份额净值为1.0473元,本报告期内,该
类基金份额净值增长率为2.14%,同期业绩比较基准收益率为1.24%;截至报告期末泓德
裕泽一年定开债券C基金份额净值为1.0407元,本报告期内,该类基金份额净值增长率
为1.96%,同期业绩比较基准收益率为1.24%。 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 
从基本面、政策面以及情绪面出发,经济似乎已经出现增长趋缓迹象,也难以出现
2月份那样资金收紧以及股、商品和美债利率齐涨等利空因素同时出现的场景,但是经
济韧性仍在,下半年需关注出口、广义需求、制造业投资的韧性。上半年虽然紧信用,
但紧信用力度相对中性,考虑到经济仍有上行动能的情况下,并不宜对经济过度悲观。
通胀关注中上游向下游的传导,关注非食品及核心CPI。上半年政策阶段性转向紧信用,
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定调经济处于合意区间,财政支出力度、基建投资增速、政府债发行规模等均低于预期,
且对地产及平台债务、违规融资及影子银行风险等更为关注。目前信用风险恐慌虽然边
际缓解,但是融资分层仍在持续,市场对于弱区域和信用风险回避倾向仍存。在结构性
资产荒背景下,资金的一致性可能会使得信用风险可控品种利差维持低位,而受信用风
险影响的部分板块信用利差可能会进一步走扩,考验投资者择券能力和信用风险识别及
判断能力。 
 
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定,本基金管理人严格按照《企业会计准
则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序,设立基金估值小组,参考行业
协会估值意见和独立第三方机构估值数据,确保基金估值的公平、合理。 
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、
估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
本基金管理人设立了由公司总经理、督察长、投研总监、固定收益部、监察稽核部、运
营支持部等部门负责人组成的基金估值小组,负责研究、指导并执行基金估值业务。小
组成员均具有多年证券、基金从业经验,具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法
律合规等领域的专业胜任能力。 
基金经理参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常
估值的执行。 
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要
求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管人有责任要求基金管理公
司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关
估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间
不存在任何重大利益冲突。 
本基金管理人已分别与中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司签署服务
协议,由其分别按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易或挂
牌的部分债券品种的估值数据。 
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六部
分中对基金利润分配原则的约定,本基金的管理人于2021年6月19日发布《泓德裕泽纯
债一年定期开放债券型证券投资基金分红公告》,收益分配的基准日为2021年6月11日,
每10份A类基金份额发放红利0.95元,分配的总金额为65,654,119.27元,每10份C类基
金份额发放红利0.95元,分配的总金额为652,580.27元。 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 14 页,共 52 页 
本基金截至2021年6月30日,期末可供分配利润为30,780,880.90元,其中:泓德裕
泽一年定开债券A期末可供分配利润为30,527,494.63元(泓德裕泽一年定开债券A的未
分配利润已实现部分为30,527,494.63元,未分配利润未实现部分为 2,764,188.34元),
泓德裕泽一年定开债券C期末可供分配利润为 253,386.27元(泓德裕泽一年定开债券C
的未分配利润已实现部分为253,386.27元,未分配利润未实现部分为26,593.81元)。 
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。 
 
§5  托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 
本报告期内,本基金托管人在对泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金的
托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 
本报告期内,泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金的管理人--泓德基金
管理有限公司在泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产
净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 
本托管人依法对泓德基金管理有限公司编制和披露的泓德裕泽纯债一年定期开放
债券型证券投资基金2021年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 
 
§6 中期财务会计报告(未经审计) 
6.1 资产负债表 
会计主体:泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 
报告截止日:2021年06月30日 
单位:人民币元 
资 产  附注号  
本期末  
2021年06月30日  
上年度末  
2020年12月31日  
资 产:      
银行存款 6.4.7.1 20,954,588.67 95,310.66 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
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结算备付金  22,875,302.02 21,364,480.01 
存出保证金  4,920.50 7,041.03 
交易性金融资产 6.4.7.2 1,143,056,400.00 1,158,896,950.00 
其中:股票投资  - - 
基金投资  - - 
债券投资  1,138,051,400.00 1,103,798,150.00 
资产支持证券
投资 
 5,005,000.00 55,098,800.00 
贵金属投资  - - 
衍生金融资产 6.4.7.3 - - 
买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 
应收证券清算款  - 92,986.62 
应收利息 6.4.7.5 21,732,934.03 21,085,938.98 
应收股利  - -  
应收申购款  - - 
递延所得税资产  - - 
其他资产 6.4.7.6 - - 
资产总计  1,208,624,145.22 1,201,542,707.30 
负债和所有者权益 附注号  
本期末  
2021年06月30日 
上年度末  
2020年12月31日 
负 债:  
  
短期借款  - - 
交易性金融负债  - - 
衍生金融负债 6.4.7.3 - - 
卖出回购金融资产款  442,784,618.61 433,049,461.87 
应付证券清算款  20,834,471.43 68,000.04 
应付赎回款  - - 
应付管理人报酬   321,294.99 324,193.41 
应付托管费 
 
77,110.80 77,806.40 
应付销售服务费   2,193.00 5,062.54 
应付交易费用 6.4.7.7 10,303.84 21,035.33 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
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应交税费  108,317.44 140,884.29 
应付利息  15,291.75 -25,368.82 
应付利润  - - 
递延所得税负债  - - 
其他负债 6.4.7.8 95,211.43 192,000.00 
负债合计  464,248,813.29 433,853,075.06 
所有者权益:      
实收基金 6.4.7.9 710,803,668.88 686,404,435.39 
未分配利润 6.4.7.10 33,571,663.05 81,285,196.85 
所有者权益合计  744,375,331.93 767,689,632.24 
负债和所有者权益总
计 
 1,208,624,145.22 1,201,542,707.30 
注:报告截止日2021年6月30日,基金份额总额710,803,668.88份,其中A类基金份额总额为
703,919,713.21份,基金份额净值为1.0473元;C类基金份额总额为6,883,955.67份,基金份额净值
为1.0407元。 
6.2 利润表 
会计主体:泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 
本报告期:2021年01月01日至2021年06月30日 
单位:人民币元 
项 目 附注号  
本期  
2021年01月01日至
2021年06月30日  
上年度可比期间  
2020年01月01日至202
0年06月30日  
一、收入  23,362,933.79 32,229,373.77 
1.利息收入  23,915,364.97 24,250,919.85 
其中:存款利息收入 6.4.7.11 198,738.41 185,171.67 
债券利息收入  22,850,554.07 23,534,782.62 
资产支持证券利息
收入 
 866,072.49 530,965.56 
买入返售金融资产
收入 
 - - 
证券出借利息收入  - - 
其他利息收入  - - 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
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2.投资收益(损失以“-”
填列) 
 -2,102,624.90 14,436,809.38 
其中:股票投资收益 6.4.7.12 - - 
基金投资收益 
 
- - 
债券投资收益 
6.4.7.13.

-2,102,624.90 14,436,809.38 
资产支持证券投资
收益 
6.4.7.13.
2  
- - 
贵金属投资收益 
 
- - 
衍生工具收益 6.4.7.14 - - 
股利收益 6.4.7.15 - - 
3.公允价值变动收益(损
失以“-”号填列) 
6.4.7.16 1,550,190.50 -6,466,738.69 
4.汇兑收益(损失以“-”
号填列) 
 - - 
5.其他收入(损失以“-”
号填列) 
6.4.7.17 3.22 8,383.23 
减:二、费用  7,032,085.33 7,479,548.44 
1.管理人报酬 
 
1,926,325.44 1,759,131.63 
2.托管费 
 
462,318.07 422,191.57 
3.销售服务费 
 
26,758.88 6,942.35 
4.交易费用 6.4.7.18 2,904.51 8,550.34 
5.利息支出  4,412,613.74 5,075,656.08 
其中:卖出回购金融资产
支出 
 4,412,613.74 5,075,656.08 
6.税金及附加  84,626.76 86,364.06 
7.其他费用 6.4.7.19 116,537.93 120,712.41 
三、利润总额(亏损总额
以“-”号填列) 
 16,330,848.46 24,749,825.33 
减:所得税费用  - - 
四、净利润(净亏损以“-”
号填列) 
 16,330,848.46 24,749,825.33 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
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6.3 所有者权益(基金净值)变动表 
会计主体:泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 
本报告期:2021年01月01日至2021年06月30日 
单位:人民币元 
项 目 
本期 
2021年01月01日至2021年06月30日 
实收基金  未分配利润  所有者权益合计  
一、期初所有者权益
(基金净值) 
686,404,435.39 81,285,196.85 767,689,632.24 
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润) 
- 16,330,848.46 16,330,848.46 
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数(净值减少以
“-”号填列) 
24,399,233.49 2,262,317.28 26,661,550.77 
其中:1.基金申购款 88,805,082.24 11,244,903.32 100,049,985.56 
2.基金赎回
款 
-64,405,848.75 -8,982,586.04 -73,388,434.79 
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
(净值减少以“-”
号填列) 
- -66,306,699.54 -66,306,699.54 
五、期末所有者权益
(基金净值) 
710,803,668.88 33,571,663.05 744,375,331.93 
项 目 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年06月30日 
实收基金  未分配利润  所有者权益合计  
一、期初所有者权益
(基金净值) 
632,198,310.27 45,263,713.26 677,462,023.53 
二、本期经营活动产 - 24,749,825.33 24,749,825.33 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
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生的基金净值变动
数(本期利润) 
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数(净值减少以
“-”号填列) 
54,206,125.12 6,572,627.15 60,778,752.27 
其中:1.基金申购款 158,657,413.41 19,113,397.07 177,770,810.48 
2.基金赎回
款 
-104,451,288.29 -12,540,769.92 -116,992,058.21 
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
(净值减少以“-”
号填列) 
- - - 
五、期末所有者权益
(基金净值) 
686,404,435.39 76,586,165.74 762,990,601.13 
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 
王德晓 
————————— 
基金管理人负责人 
王德晓 
————————— 
主管会计工作负责人 
李娇 
————————— 
会计机构负责人 
6.4 报表附注 
6.4.1 基金基本情况 
泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券
监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]791号《关于准予泓德裕泽纯
债一年定期开放债券型证券投资基金注册的批复》核准,并经中国证监会2017年2月21
日机构部函[2017]443号文准予延期募集,由泓德基金管理有限公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》和《泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型定期开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购
资金利息共募集420,533,126.56元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普
华永道中天验字(2017)第549号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《泓德裕泽
纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2017年5月24日正式生效,基金合
同生效日的基金份额总额为420,544,206.25份,其中认购资金利息折合11,079.69份基
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金份额。本基金的基金管理人为泓德基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股
份有限公司。 
根据《泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》的相关规定,本
基金以定期开放的方式运作,即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式。本基金每年
开放一次,每次开放期不少于5个工作日且最长不超过20个工作日,每个开放期的首日
为基金合同生效日的每1年以后的年度对日,若该日为非工作日或不存在对应日期的,
则顺延至下一工作日。本基金的第一个封闭期为自基金合同生效日(含)起至第一个开放
期起始日的前一日期间,之后的每个封闭期为上一个开放期结束之日次日起(含)至下一
个开放期起始日的前一日的期间。本基金在封闭期内不接受基金份额的申购与赎回,也
不上市交易。 
根据《泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》,本基金根据
认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。收取认(申)
购费,不收取销售服务费的,称为A类基金份额;收取销售服务费,不收取认(申)购费
的,称为C类基金份额。本基金A类基金份额、C类基金份额分别设置代码。由于基金费
用的不同,本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值,计算公式为:
计算日某类基金份额净值=计算日该类基金份额的基金资产净值/计算日发售在外的该
类别基金份额总数。 
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证
券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括国债、央行票据、金融债、
企业债、短期融资券、超短期融资券、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转
换债券)、可交换债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、资产支持
证券、证券公司短期公司债券、中小企业私募债、债券回购和银行存款、货币市场工具、
国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监
会相关规定。本基金不直接参与股票、权证投资,但可持有因可转换债券转股所形成的
股票(包括因持有该股票所派发的权证)以及因投资可分离债券而产生的权证。因上述原
因持有的股票和权证等资产,本基金将在其可交易之日起10个交易日内卖出。如法律法
规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳
入投资范围。本基金的投资组合比例为:债券资产占基金资产的比例不低于80%。在每
个开放期的前1个月和后1个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。本基金在
封闭期内,每个交易日日终扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应保持不低于交
易保证金一倍的现金;在开放期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保
证金后,应保持现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于
5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准
为:同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)+1%。 
6.4.2 会计报表的编制基础 
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本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投
资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金
业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 
本财务报表以持续经营为基础编制。 
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本基金2021年1月1日至2021年6月30日止期间的财务报表符合企业会计准则的要
求,真实、完整地反映了本基金2021年6月30日的财务状况以及2021年1月1日至2021年6
月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 
6.4.5 差错更正的说明 
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 
6.4.6 税项 
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85
号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关
问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作,主要税项列示如下: 
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。 
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管
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理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价
计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售
额。 
(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股
息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 
(3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以
内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,
持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印
花税。 
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增
值税额的适用比例计算缴纳。 
6.4.7 重要财务报表项目的说明 
6.4.7.1 银行存款 
单位:人民币元 
项目 
本期末 
2021年06月30日 
活期存款 20,954,588.67 
定期存款 - 
其中:存款期限1个月以内 - 
存款期限1-3个月 - 
存款期限3个月以上 - 
其他存款 - 
合计 20,954,588.67 
 
6.4.7.2 交易性金融资产 
单位:人民币元 
项目 
本期末 
2021年06月30日 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 23 页,共 52 页 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 - - - 
贵金属投资-金
交所黄金合约 
- - - 

券 
交易所市
场 
501,344,789.96 499,695,400.00 -1,649,389.96 
银行间市
场 
642,664,104.02 638,356,000.00 -4,308,104.02 
合计 1,144,008,893.98 1,138,051,400.00 -5,957,493.98 
资产支持证券 5,000,000.00 5,005,000.00 5,000.00 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 1,149,008,893.98 1,143,056,400.00 -5,952,493.98 
 
6.4.7.3 衍生金融资产/负债 
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 
6.4.7.4 买入返售金融资产 
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 
6.4.7.5 应收利息 
单位:人民币元 
项目 
本期末 
2021年06月30日 
应收活期存款利息 719.19 
应收定期存款利息 - 
应收其他存款利息 - 
应收结算备付金利息 9,264.51 
应收债券利息 21,620,614.10 
应收资产支持证券利息 102,334.25 
应收买入返售证券利息 - 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 24 页,共 52 页 
应收申购款利息 - 
应收黄金合约拆借孳息 - 
应收出借证券利息 - 
其他 1.98 
合计 21,732,934.03 
 
6.4.7.6 其他资产 
  本基金本报告期末未持有其他资产。 
6.4.7.7 应付交易费用 
单位:人民币元 
项目 
本期末 
2021年06月30日 
交易所市场应付交易费用 - 
银行间市场应付交易费用 10,303.84 
合计 10,303.84 
 
6.4.7.8 其他负债 
单位:人民币元 
项目 
本期末 
2021年06月30日 
应付券商交易单元保证金 - 
应付赎回费 - 
应付证券出借违约金 - 
预提费用 95,211.43 
合计 95,211.43 
 
6.4.7.9 实收基金 
6.4.7.9.1 泓德裕泽一年定开债券A 
金额单位:人民币元 
项目 
(泓德裕泽一年定开债券A) 
本期 
2021年01月01日至2021年06月30日 
基金份额(份) 账面金额 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 25 页,共 52 页 
上年度末 671,032,911.86 671,032,911.86 
本期申购 88,789,510.93 88,789,510.93 
本期赎回(以“-”号填列) -55,902,709.58 -55,902,709.58 
本期末 703,919,713.21 703,919,713.21 
 
6.4.7.9.2 泓德裕泽一年定开债券C 
金额单位:人民币元 
项目 
(泓德裕泽一年定开债券C) 
本期 
2021年01月01日至2021年06月30日 
基金份额(份) 账面金额 
上年度末 15,371,523.53 15,371,523.53 
本期申购 15,571.31 15,571.31 
本期赎回(以“-”号填列) -8,503,139.17 -8,503,139.17 
本期末 6,883,955.67 6,883,955.67 
注:1、申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。 
2、根据《泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同生效公告》的规定,本基金自《基
金合同》生效后,每年开放一次。对于每个开放期,在确定开放期时间和相关业务规则后,基金管
理人将依照《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定在规定媒体上提前进行公告。 
6.4.7.10 未分配利润 
6.4.7.10.1 泓德裕泽一年定开债券A 
单位:人民币元 
项目 
(泓德裕泽一年定开债
券A) 
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 78,423,052.42 1,110,319.50 79,533,371.92 
本期利润 14,510,302.30 1,503,132.51 16,013,434.81 
本期基金份额交易产
生的变动数 
3,248,259.18 150,736.33 3,398,995.51 
其中:基金申购款 10,787,734.93 456,471.54 11,244,206.47 
基金赎回款 -7,539,475.75 -305,735.21 -7,845,210.96 
本期已分配利润 -65,654,119.27 - -65,654,119.27 
本期末 30,527,494.63 2,764,188.34 33,291,682.97 
 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 26 页,共 52 页 
6.4.7.10.2 泓德裕泽一年定开债券C 
单位:人民币元 
项目 
(泓德裕泽一年定开债
券C) 
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 1,727,298.78 24,526.15 1,751,824.93 
本期利润 270,355.66 47,057.99 317,413.65 
本期基金份额交易产
生的变动数 
-1,091,687.90 -44,990.33 -1,136,678.23 
其中:基金申购款 645.72 51.13 696.85 
基金赎回款 -1,092,333.62 -45,041.46 -1,137,375.08 
本期已分配利润 -652,580.27 - -652,580.27 
本期末 253,386.27 26,593.81 279,980.08 
 
6.4.7.11 存款利息收入 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年06月30日 
活期存款利息收入 3,724.64 
定期存款利息收入 - 
其他存款利息收入 - 
结算备付金利息收入 194,985.78 
其他 27.99 
合计 198,738.41 
 
6.4.7.12 股票投资收益 
本基金本报告期内无股票投资收益。 
6.4.7.13 债券投资收益 
6.4.7.13.1 债券投资收益 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年06月30日 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 27 页,共 52 页 
卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交总额 323,133,958.86 
减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成本总额 318,340,725.28 
减:应收利息总额 6,895,858.48 
买卖债券差价收入 -2,102,624.90 
 
6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年06月30日 
卖出资产支持证券成交总额 56,698,008.33 
减:卖出资产支持证券成本
总额 
55,000,000.00 
减:应收利息总额 1,698,009.33 
资产支持证券投资收益 - 
 
6.4.7.14 衍生工具收益 
  本基金本报告期内无衍生工具收益。 
6.4.7.15 股利收益 
    本基金本报告期内无股利收益。 
6.4.7.16 公允价值变动收益 
单位:人民币元 
项目名称 
本期 
2021年01月01日至2021年06月30日 
1.交易性金融资产 1,550,190.50 
——股票投资 - 
——债券投资 1,643,990.50 
——资产支持证券投资 -93,800.00 
——贵金属投资 - 
——其他 - 
2.衍生工具 - 
——权证投资 - 
3.其他 - 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 28 页,共 52 页 
减:应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税 

合计 1,550,190.50 
 
6.4.7.17 其他收入 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年06月30日 
基金赎回费收入 3.22 
合计 3.22 
注:本基金的赎回费率随着持有期限的增加而递减,将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。 
6.4.7.18 交易费用 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年06月30日 
交易所市场交易费用 704.51 
银行间市场交易费用 2,200.00 
合计 2,904.51 
 
6.4.7.19 其他费用 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021年06月30日 
审计费用 35,704.06 
信息披露费 59,507.37 
证券出借违约金 - 
汇划手续费 5,596.50 
账户维护费 15,130.00 
其他 600.00 
合计 116,537.93 
 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 29 页,共 52 页 
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
6.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日,本基金无须作披露的或有事项。 
6.4.8.2 资产负债表日后事项 
截至财务报表批准日,本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 
6.4.9 关联方关系 
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 
本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 
 
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 
关联方名称 与本基金的关系 
泓德基金管理有限公司(以下简称“泓德基
金”) 
基金管理人、基金注册登记机构、基
金销售机构 
中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国
工商银行”) 
基金托管人、基金销售机构 
王德晓 基金管理人股东 
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。  
6.4.10.2 关联方报酬 
6.4.10.2.1 基金管理费 
单位:人民币元 
项目 
本期 
2021年01月01日至202
1年06月30日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至202
0年06月30日 
当期发生的基金应支付的管理费 1,926,325.44 1,759,131.63 
其中:支付销售机构的客户维护费 46,754.24 30,267.00 
注:支付基金管理人泓德基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.50%的年费率每日计提,逐日累
计至每月月底,按月支付。其计算公式为 :日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.50%/当年天
数。 
6.4.10.2.2 基金托管费 
单位:人民币元 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 30 页,共 52 页 
项目 
本期 
2021年01月01日至2021
年06月30日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020
年06月30日 
当期发生的基金应支付的托管费 462,318.07 422,191.57 
注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.12%的年费率每日计提,逐日累
计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.12%/当年天数。 
6.4.10.2.3 销售服务费 
单位:人民币元 
获得销售
服务费的
各关联方
名称 
本期 
2021年01月01日至2021年06月30日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
泓德裕泽一年定开债券A 泓德裕泽一年定开债券C 合计 
泓德基金 0.00 4.23 4.23 
中国工商
银行 
0.00 1,812.39 1,812.39 
合计 0.00 1,816.62 1,816.62 
获得销售
服务费的
各关联方
名称 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年06月30日 
当期发生的基金应支付的销售服务费 
泓德裕泽一年定开债券A 泓德裕泽一年定开债券C 合计 
泓德基金 0.00 3.51 3.51 
中国工商
银行 
0.00 345.98 345.98 
合计 0.00 349.49 349.49 
注:支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.35%的年费
率每日计提,逐日累计至每月月底,按月支付给泓德基金,再由泓德基金计算并支付给各基金销售
机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为:日销售服务费=前一日C类基金份额基金资产
净值×0.35%/当年天数。 
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。 
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 31 页,共 52 页 
泓德裕泽一年定开债券A 
份额单位:份 
项目 
本期 
2021年01月01日至
2021年06月30日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至
2020年06月30日 
报告期初持有的基金份额 0.00 0.00 
报告期间申购/买入总份额 373,350.96 0.00 
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00 
减:报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00 
报告期末持有的基金份额 373,350.96 0.00 
报告期末持有的基金份额占基金总份额比
例 
0.05% 0.00% 
泓德裕泽一年定开债券C 
份额单位:份 
项目 
本期 
2021年01月01日至
2021年06月30日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至
2020年06月30日 
报告期初持有的基金份额 0.00 0.00 
报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00 
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00 
减:报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00 
报告期末持有的基金份额 0.00 0.00 
报告期末持有的基金份额占基金总份额比
例 
0.00% 0.00% 
 
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
份额单位:份 
泓德裕泽一年定开债券A 
关联方名
称 
本期末 
2021年06月30日 
上年度末 
2020年12月31日 
持有的基金份额 
持有的基金份
额占基金总份
持有的基金份额 
持有的基金份
额占基金总份
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 32 页,共 52 页 
额的比例 额的比例 
王德晓 995.30 0.00% 995.30 0.00% 
注:本报告期末王德晓持有本基金份额占总份额的比例为0.0001%(2020年12月31日:同)。 
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 
单位:人民币元 
关联方名
称 
本期 
2021年01月01日至2021年06月30日 
上年度可比期间 
2020年01月01日至2020年06月30日 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
中国工商
银行 
20,954,588.67 3,724.64 154,173.28 7,628.45 
注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息。 
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
    本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 
6.4.11 利润分配情况 
泓德裕泽一年定开债券A 
单位:人民币元 
序号 
权益 
登记日 
除息日 
每10份基金 
份额分红数 
现金形式 
发放总额 
再投资形式
发放总额 
本期利润 
分配合计 
备注 

2021-0
6-22 
2021-06-
22 
0.950 
52,241,7
88.30 
13,412,33
0.97 
65,654,1
19.27 

合计     0.950 
52,241,7
88.30 
13,412,33
0.97 
65,654,1
19.27 

泓德裕泽一年定开债券C 
单位:人民币元 
序号 
权益 
登记日 
除息日 
每10份基金 
份额分红数 
现金形式 
发放总额 
再投资形式
发放总额 
本期利润 
分配合计 
备注 

2021-0
6-22 
2021-06-
22 
0.950 
637,312.
11 
15,268.16 
652,580.
27 

合计     0.950 
637,312.
11 
15,268.16 
652,580.
27 

 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 33 页,共 52 页 
6.4.12 期末(2021年06月30日)本基金持有的流通受限证券 
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 
截至本报告期末2021年6月30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额122,784,618.61元,是以如下债券作为质押: 
金额单位:人民币元 
债券代码 债券名称 回购到期日 
期末估
值单价 
数量(张) 期末估值总额 
042000487 20晋能CP012 2021-07-01 100.18 33,000 3,305,940.00 
101556052 
15甘公投MTN00

2021-07-01 101.73 300,000 30,519,000.00 
101800783 
18北控水务MTN
002B 
2021-07-01 103.44 263,000 27,204,720.00 
101900868 
19陕延油MTN00

2021-07-01 101.40 400,000 40,560,000.00 
102000343 20蓝星MTN001 2021-07-01 99.47 300,000 29,841,000.00 
合计 
   
1,296,000 131,430,660.00 
 
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 
截至本报告期末2021年6月30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额320,000,000.00元,于2021年7月1日到期。该类交易要求本基金转
入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余
额。 
6.4.13 金融工具风险及管理 
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及
市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险
限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金的基
金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 34 页,共 52 页 
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设,建立了从董事会层面到各业
务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制委员会,主要
负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策等事项;督察长负责对基金管理人各业务
环节合法合规运作进行监督检查,组织、指导基金管理人内部监察稽核工作,并可向董
事会和中国证监会直接报告;在公司内部设立独立的监察稽核部,专职负责对基金管理
人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查,并适时提出整改建议。 
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,
确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,
并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 
6.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,或由于债券
发行人信用质量降低导致债券价格下降,或者债券回购交易到期时交易对手方不能履行
付款或结算义务等,造成基金资产损失和收益变化的风险。 
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项
清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估
并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。 
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 
单位:人民币元 
短期信用评级 
本期末 
2021年06月30日 
上年度末 
2020年12月31日 
A-1 40,099,000.00 20,048,000.00 
A-1以下 - - 
未评级 - 53,533,300.00 
合计 40,099,000.00 73,581,300.00 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 35 页,共 52 页 
注:于2020年12月31日:未评级部分为超短期融资券、政策性金融债。债券信用评级取自第三方评
级机构。 
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的资产支持证券。 
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的同业存单。 
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 
单位:人民币元 
长期信用评级 
本期末 
2021年06月30日 
上年度末 
2020年12月31日 
AAA 1,077,806,400.00 981,237,850.00 
AAA以下 20,146,000.00 48,979,000.00 
未评级 - - 
合计 1,097,952,400.00 1,030,216,850.00 
 
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 
单位:人民币元 
长期信用评级 
本期末 
2021年06月30日 
上年度末 
2020年12月31日 
AAA - 49,119,200.00 
AAA以下 5,005,000.00 5,979,600.00 
未评级 - - 
合计 5,005,000.00 55,098,800.00 
 
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级的同业存单。 
6.4.13.3 流动性风险 
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人于约定开放日要求赎回其持有的基金份额,
另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无
法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人于开放期内每日对本基金的
申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 36 页,共 52 页 
之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下
赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有
人利益。 
于本报告期期末,除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在一个月以
内到期且计息(该利息金额不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日
均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,
因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理
办法》且于基金开放期内按照《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等
法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基
金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的
综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊
投资组合不受该比例限制) 。 
本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。此外,本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。于开放期内,本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基
金资产净值的15%。 
于开放期内,本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的
可变现价值进行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变
现资产的可变现价值。 
同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度;按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 
6.4.13.4 市场风险 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 37 页,共 52 页 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
6.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。 
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率
风险。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示: 
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位:人民币元 
本期末 
2021年
06月30
日 
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产 
     
银行存
款 
20,954,588.67 - - - 20,954,588.67 
结算备
付金 
22,875,302.02 - - - 22,875,302.02 
存出保
证金 
4,920.50 - - - 4,920.50 
交易性
金融资
产 
389,990,000.00 753,066,400.00 - - 1,143,056,400.00 
应收利
息 
- - - 21,732,934.03 21,732,934.03 
资产总
计 
433,824,811.19 753,066,400.00 - 21,732,934.03 1,208,624,145.22 
负债 
     
卖出回
购金融
资产款 
442,784,618.61 - - - 442,784,618.61 
应付证
券清算
款 
- - - 20,834,471.43 20,834,471.43 
应付管
理人报
酬 
- - - 321,294.99 321,294.99 
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第 38 页,共 52 页 
应付托
管费 
- - - 77,110.80 77,110.80 
应付销
售服务
费 
- - - 2,193.00 2,193.00 
应付交
易费用 
- - - 10,303.84 10,303.84 
应交税
费 
- - - 108,317.44 108,317.44 
应付利
息 
- - - 15,291.75 15,291.75 
其他负
债 
- - - 95,211.43 95,211.43 
负债总
计 
442,784,618.61 - - 21,464,194.68 464,248,813.29 
利率敏
感度缺
口 
-8,959,807.42 753,066,400.00 - 268,739.35 744,375,331.93 
上年度
末 
2020年
12月31
日 
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产           
银行存
款 
95,310.66 - - - 95,310.66 
结算备
付金 
21,364,480.01 - - - 21,364,480.01 
存出保
证金 
7,041.03 - - - 7,041.03 
交易性
金融资
产 
439,788,450.00 718,430,500.00 678,000.00 - 1,158,896,950.00 
应收证
券清算
款 
- - - 92,986.62 92,986.62 
应收利
息 
- - - 21,085,938.98 21,085,938.98 
资产总
计 
461,255,281.70 718,430,500.00 678,000.00 21,178,925.60 1,201,542,707.30 
负债           
卖出回
购金融
资产款 
433,049,461.87 - - - 433,049,461.87 
应付证 - - - 68,000.04 68,000.04 
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券清算
款 
应付管
理人报
酬 
- - - 324,193.41 324,193.41 
应付托
管费 
- - - 77,806.40 77,806.40 
应付销
售服务
费 
- - - 5,062.54 5,062.54 
应付交
易费用 
- - - 21,035.33 21,035.33 
应交税
费 
- - - 140,884.29 140,884.29 
应付利
息 
- - - -25,368.82 -25,368.82 
其他负
债 
- - - 192,000.00 192,000.00 
负债总
计 
433,049,461.87 - - 803,613.19 433,853,075.06 
利率敏
感度缺
口 
28,205,819.83 718,430,500.00 678,000.00 20,375,312.41 767,689,632.24 
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。 
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
(单位:人民币元) 
本期末 
2021年06月30日 
上年度末 
2020年12月31日 
市场利率下降25个基点 5,288,816.19 5,368,748.17 
市场利率上升25个基点 -5,228,296.43 -5,310,483.14 
 
6.4.13.4.2 外汇风险 
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 
6.4.13.4.3 其他价格风险 
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
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市或银行间同业市场交易的债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身
经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,通过对宏观经济情况及政策
的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的
定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,
来主动应对可能发生的市场价格风险。 
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置,通过投资组合的
分散化降低其他价格风险。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格
实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。 
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 
于2021年6月30日,本基金未持有交易性权益类投资,因此本基金本报告期末无其
他价格风险敞口(2020年12月31日:同)。 
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 
于本报告期期末,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例
为0%(上年度末:0%),因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本
基金资产净值无重大影响(上年度末:同)。 
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 
(1) 公允价值 
(a) 金融工具公允价值计量的方法 
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定: 
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具 
(i) 各层次金融工具公允价值 
于2021年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为1,143,056,400.00元,无属于第一或第三层次的余额(2020
年12月31日:第二层次1,158,896,950.00元,无第一或第三层次)。 
(ii)公允价值所属层次间的重大变动 
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃
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期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的
不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次
还是第三层次。 
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 
无。 
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 
于2021年6月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年12月
31日:同)。 
(d) 不以公允价值计量的金融工具 
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价
值与公允价值相差很小。 
(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 
 
§7  投资组合报告 
7.1 期末基金资产组合情况 
金额单位:人民币元 
序号 项目 金额 
占基金总资产的比
例(%) 
1 权益投资 - - 
 其中:股票 - - 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 1,143,056,400.00 94.58 
 其中:债券 1,138,051,400.00 94.16 
 资产支持证券 5,005,000.00 0.41 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 
其中:买断式回购的买入返售金
融资产 
- - 
7 银行存款和结算备付金合计 43,829,890.69 3.63 
8 其他各项资产 21,737,854.53 1.80 
9 合计 1,208,624,145.22 100.00 
 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
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7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
本基金本报告期末未持有股票。 
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
本基金本报告期末未持有股票。 
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 
本基金本报告期内未持有股票。 
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 
本基金本报告期内未持有股票。 
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
本基金本报告期内未持有股票。 
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 
金额单位:人民币元 
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 - - 
 其中:政策性金融债 - - 
4 企业债券 499,695,400.00 67.13 
5 企业短期融资券 40,099,000.00 5.39 
6 中期票据 598,257,000.00 80.37 
7 可转债(可交换债) - - 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 1,138,051,400.00 152.89 
 
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
金额单位:人民币元 
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 
占基
金资
产净
值比
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例(%) 
1 163998 20唐新Y2 500,000 50,120,000.00 6.73 
2 101900797 
19鲁黄金MTN00

450,000 45,576,000.00 6.12 
3 163605 20北汽05 430,000 41,056,400.00 5.52 
4 101900868 
19陕延油MTN00

400,000 40,560,000.00 5.45 
5 101901097 
19陕有色MTN00

400,000 40,544,000.00 5.45 
 
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
金额单位:人民币元 
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 
占基
金资
产净
值比
例(%) 
1 179513 天联01优 50,000 5,005,000.00 0.67 
 
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未投资股指期货。 
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金本报告期末未投资股指期货。 
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
7.11.1 本期国债期货投资政策 
本基金本报告期末未投资国债期货。 
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
    本基金本报告期末未投资国债期货。 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 44 页,共 52 页 
7.11.3 本期国债期货投资评价 
本基金本报告期末未投资国债期货。 
7.12 投资组合报告附注 
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
7.12.2 本基金本报告期内未持有股票。 
7.12.3 期末其他各项资产构成 
单位:人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 4,920.50 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 21,732,934.03 
5 应收申购款 - 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 21,737,854.53 
 
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末未持有股票。 
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能存在尾差。 
 
§8  基金份额持有人信息 
 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位:份 
份额
级别 
持有
人户

户均持有的
基金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有份额 占总 持有份额 占总份
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 45 页,共 52 页 
(户) 份额
比例 
额比例 
泓德
裕泽
一年
定开
债券A 
364 
1,933,845.3

687,528,881.17 
97.6
7% 
16,390,832.04 2.33% 
泓德
裕泽
一年
定开
债券C 
197 34,943.94 0.00 0.00% 6,883,955.67 
100.0
0% 
合计 556 
1,278,423.8

687,528,881.17 
96.7
3% 
23,274,787.71 3.27% 
注:机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别
的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 
项目 份额级别 
持有份额总数
(份) 
占基金总份额比
例 
基金管理人所有从业人员
持有本基金 
泓德裕泽一年定
开债券A 
2,771.47 0.0004% 
泓德裕泽一年定
开债券C 
492.07 0.0071% 
合计 3,263.54 0.0005% 
注:从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的
份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 
项目 份额级别 
持有基金份额总量的数量区
间(万份) 
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金 
泓德裕泽一年定开
债券A 
0~10 
泓德裕泽一年定开
债券C 

 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 46 页,共 52 页 
合计 0~10 
本基金基金经理持有本开放式基
金 
泓德裕泽一年定开
债券A 

泓德裕泽一年定开
债券C 

合计 0 
 
§9  开放式基金份额变动 
单位:份 
 
泓德裕泽一年定开债券

泓德裕泽一年定开债券

基金合同生效日(2017年05月24
日)基金份额总额 
420,475,651.26 68,554.99 
本报告期期初基金份额总额 671,032,911.86 15,371,523.53 
本报告期基金总申购份额 88,789,510.93 15,571.31 
减:本报告期基金总赎回份额 55,902,709.58 8,503,139.17 
本报告期基金拆分变动份额 - - 
本报告期期末基金份额总额 703,919,713.21 6,883,955.67 
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 
 
§10  重大事件揭示 
 
10.1 基金份额持有人大会决议 
本报告期,本基金未召开基金份额持有人大会。 
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
(1)基金管理人的重大人事变动 
本报告期基金管理人无重大人事变动。 
(2)基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
中国工商银行股份有限公司根据工作需要,任命刘彤女士担任本公司资产托管部总
经理,全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理人员任职信息已经在
中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资产托管部总经理职务。 
 
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 47 页,共 52 页 
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼
事项。 
10.4 基金投资策略的改变 
本报告期基金投资策略未发生改变。 
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 
自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金
提供审计服务至今,本报告期内会计师事务所未发生改变。 
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证
券交易所处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。 
本报告期内,本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和
处罚。 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位:人民币元 
券商
名称 





量 
股票交易 应支付该券商的佣金 

注 成交金额 
占当期
股票成
交总额
的比例 
佣金 
占当期佣
金总量的
比例 
长江证券 1 - - - - - 
海通证券 1 - - - - - 
西部证券 1 - - - - - 
长城证券 2 - - - - - 
东北证券 2 - - - - - 
光大证券 2 - - - - - 
国金证券 2 - - - - - 
国盛证券 2 - - - - - 
国信证券 2 - - - - - 
华安证券 2 - - - - - 
华泰证券 2 - - - - - 
华西证券 2 - - - - - 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 48 页,共 52 页 
民生证券 2 - - - - - 
平安证券 2 - - - - - 
申万宏源证券 2 - - - - - 
太平洋证券 2 - - - - - 
西藏东方财富证券 2 - - - - - 
信达证券 2 - - - - - 
招商证券 2 - - - - - 
中国中金财富证券 2 - - - - - 
中泰证券 2 - - - - - 
首创证券 1 - - - - - 
安信证券 4 - - - - - 
中信建投证券 4 - - - - - 
注:1、本公司选择证券经营机构的标准 
(1)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时为本公司提供高质量的咨询服务,
包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告等,并能根据基金投资的特定要求,
提供专门研究报告。 
(2)资力雄厚,信誉良好。 
(3)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。 
(4)经营行为规范,最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚。 
(5)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。 
(6)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本公司基金进行证券交易的需
要,并能为本公司基金提供全面的信息服务。 
2、本公司租用券商交易单元的程序 
(1)研究机构提出服务意向,并提供相关研究报告; 
(2)研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服务评价结果而定; 
(3)研究部、投资部等部门试用研究机构的研究报告后,按照研究服务评价规定,对研究机构进行
综合评价; 
(4)试用期满后,评价结果符合条件,双方认为有必要继续合作,经公司领导审批后,我司与研究
机构签定《研究服务协议》、《券商交易单元租用协议》,并办理基金专用交易单元租用手续。评
价结果如不符合条件则终止试用; 
(5)本公司每季度对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价,若本公司认为签约机构的服务
不能满足要求,或签约机构违规受到国家有关部门的处罚,本公司有权终止签署的协议,并撤销租
用的交易单元; 
(6)交易单元租用协议期限为一年,到期后若双方没有异议可自动延期一年。 
3、本基金租用证券公司交易单元均为共用交易单元。 
4、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况: 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 49 页,共 52 页 
(1)本基金报告期内新增租用交易单元:安信证券、华安证券、招商证券 
(2)本基金报告期内停止租用交易单元:无 
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位:人民币元 
券商名称 
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 
成交金额 
占当期
债券成
交总额
的比例 
成交金额 
占当期
债券回
购成交
总额的
比例 
成交金
额 
占当期
权证成
交总额
的比例 
成交金
额 
占当期
基金成
交总额
的比例 
中信建投证
券 
220,967,1
37.00 
100.
00% 
29,189,90
0,000.00 
100.
00% 
- - - - 
长江证券 - - - - - - - - 
海通证券 - - - - - - - - 
西部证券 - - - - - - - - 
长城证券 - - - - - - - - 
东北证券 - - - - - - - - 
光大证券 - - - - - - - - 
国金证券 - - - - - - - - 
国盛证券 - - - - - - - - 
国信证券 - - - - - - - - 
华安证券 - - - - - - - - 
华泰证券 - - - - - - - - 
华西证券 - - - - - - - - 
民生证券 - - - - - - - - 
平安证券 - - - - - - - - 
申万宏源证
券 
- - - - - - - - 
太平洋证券 - - - - - - - - 
西藏东方财
富证券 
- - - - - - - - 
信达证券 - - - - - - - - 
招商证券 - - - - - - - - 
中国中金财 - - - - - - - - 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 50 页,共 52 页 
富证券 
中泰证券 - - - - - - - - 
首创证券 - - - - - - - - 
安信证券 - - - - - - - - 
 
10.8 其他重大事件 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 

泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与国泰君安
证券股份有限公司费率优惠
活动并调整最低申认购及定
投金额起点的公告 
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站 
2021-01-13 

泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加国金证券
股份有限公司为销售机构及
参与其费率优惠的公告 
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站 
2021-01-16 

泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金参与长江证券
股份有限公司费率优惠活动
的公告 
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站 
2021-01-30 

泓德基金管理有限公司关于
北京植信基金销售有限公司
开通定投及转换业务并调整
申认购金额起点的公告 
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站 
2021-03-11 

泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加北京汇成
基金销售有限公司为销售机
构及开通定投和转换业务并
参与其费率优惠的公告 
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站 
2021-03-31 

泓德基金管理有限公司关于
旗下基金参与北京汇成基金
销售有限公司基金转换费率
优惠的公告 
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站 
2021-04-01 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 51 页,共 52 页 

泓德基金管理有限公司关于
基金经理因休产假暂停履行
职务的公告 
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站 
2021-04-21 

泓德基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加侧袋机制
并相应修改法律文件的公告 
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站 
2021-04-30 

泓德基金管理有限公司关于
泓德裕泽纯债一年定期开放
债券型证券投资基金开放日
常申购、赎回及转换业务的
公告 
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站 
2021-05-20 
10 
泓德裕泽纯债一年定期开放
债券型证券投资基金分红公
告 
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站 
2021-06-19 
11 
泓德基金管理有限公司关于
泓德裕泽纯债一年定期开放
债券型证券投资基金解聘基
金经理的公告 
公司官网、上海证券报、中
国证监会基金电子披露网站 
2021-06-19 
 
§11  影响投资者决策的其他重要信息 
 
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 
投资者类
别 
报告期内持有基金份额变化情况 
报告期末持有基金情
况 
序号 
持有基金份额比例达到或者
超过20%的时间区间 
期初份额 
申购份
额 
赎回份额 持有份额 
份额占
比 
机构 1 2021/01/01-2021/06/30 
200,008,00
0.00 
0.00 
44,000,00
0.00 
156,008,00
0.00 
21.95% 
产品特有风险 
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况,由于基金份额持有人占比相对集中,本基
金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动的风险,甚至引发基金的流动性风险。本基金管理人
将审慎确认大额申购与大额赎回,有效防控产品流动性风险,在运作中保持合适的流动性水平,保护持有人利益。 
 
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 
无。 
 
§12  备查文件目录 
 
 泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金 2021 年中期报告 
第 52 页,共 52 页 
12.1 备查文件目录 
1、中国证监会批准泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件; 
2、《泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》; 
3、《泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》; 
4、《泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》; 
5、基金管理人业务资格批件和营业执照; 
6、基金托管人业务资格批件和营业执照; 
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 
 
12.2 存放地点 
地点为管理人地址:北京市西城区德胜门外大街125号 
 
12.3 查阅方式 
1、投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 
2、投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司,客
户服务电话:4009-100-888 
3、投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.hongdefund.com 
 
 
 
泓德基金管理有限公司 
二〇二一年八月二十五日