深康佳B:2021年半年度报告(英文版)查看PDF公告

股票简称:深康佳A 股票代码:000016

Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
1
KONKAGROUP CO., LTD.
INTERIM REPORT 2021
2021-68
August 2021
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
2
Part I Important Notes, Table of Contents and Definitions
The Board of Directors (or the “Board”), the Supervisory Committee as well as the directors,
supervisors and senior management of Konka Group Co., Ltd. (hereinafter referred to as the
“Company”) hereby guarantee the factuality, accuracy and completeness of the contents of
this Report and its summary, and shall be jointly and severally liable for any
misrepresentations, misleading statements or material omissions therein.
Zhou Bin, the Company’s legal representative, Li Chunlei, the Company’s Chief Financial
Officer (CFO), and Guo Zhihua, the head of theCompany’s financial department (equivalent
to financial manager) hereby guarantee that the Financial Statements carried in this Report
are factual, accurate and complete.
All the Company’s directors have attended the Board meeting for the review of this Report
and its summary.
Any plans for the future or other forward-looking statements mentioned in this Report and its
summary shall NOT be considered as absolute promises of the Company to investors.
Therefore, investors are reminded to exercise caution when making investment decisions.
The Company has no interim dividend plan, either in the form of cash or stock.
This Report and its summary have been prepared in both Chinese and English. Should there
be any discrepancies or misunderstandings between the two versions, the Chinese versions
shall prevail.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
3
Table of Contents
Part I Important Notes, Table of Contents and Definitions........................................................... 2
Part II Corporate Information and Key Financial Information................................................. 10
Part III Management Discussion and Analysis..............................................................................13
Part IV Corporate Governance.......................................................................................................28
Part V Environmental and Social Responsibility.......................................................................... 30
Part VI Significant Events............................................................................................................... 40
Part VII Share Changes and Shareholder Information................................................................62
Part VIII Preferred Shares..............................................................................................................67
Part IX Corporate Bonds.................................................................................................................68
Part X Financial Statements............................................................................................................73
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
4
Documents Available for Reference
(I) The financial statements with the signatures and seals of the Company’s legal representative,
Chief Financial Officer and head of the financial department;
(II) The originals of all the Company’s documents and announcements disclosed to the public in the
Reporting Period; and
(III) The documents above are available at the Secretariat of the Board.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
5
Definitions
Term Definition
The “Company”, the “Group”, “Konka Group” or
“we”
Konka Group Co., Ltd. and its consolidated subsidiaries, except where the
context otherwise requires
Anhui Zhilian Anhui Konka Zhilian E-Commerce Co., Ltd.
Haimen Konka Haimen Konka Smart Technology Co., Ltd.
Chengdu Konka Smart Chengdu Konka Smart Technology Co., Ltd.
Chengdu Konka Electronic Chengdu Konka Electronic Co., Ltd.
Nantong Hongdin Nantong Hongdin Smart Technology Co., Ltd.
Youzhihui Shenzhen Youzhihui Technology Co., Ltd.
Xiaojia Technology Shenzhen Xiaojia Technology Co., Ltd.
Liaoyang Kangshun Smart Liaoyang Kangshun Smart Technology Co., Ltd.
Liaoyang Kangshun Renewable Liaoyang Kangshun Renewable Resources Co., Ltd.
Nanjing Konka Nanjing Konka Electronics Co., Ltd.
Chuzhou Konka Chuzhou Konka Precision Intelligent Manufacturing Technology Co., Ltd.
Xi'an Huasheng Xi'an Huasheng Jiacheng Real Estate Co., Ltd.
XingDa HongYe GuangDong XingDa HongYe Electronic Co., Ltd.
Shanghai Xinfeng Shanghai Xinfeng Zhuoqun PCB Co., Ltd.
Konka Circuit Shenzhen Konka Circuit Co., Ltd.
Konka Soft Electronic Suining Konka Soft Electronic Technology Co., Ltd.
Konka Hongye Electronics Suining Konka Hongye Electronics Co., Ltd.
Boluo Precision Boluo Konka Precision Technology Co., Ltd.
Boluo Konka Boluo Konka PCB Co., Ltd.
Xiamen Dalong Xiamen Dalong Trading Co., Ltd.
Electronics Technology Shenzhen Konka Electronics Technology Co., Ltd.
Anhui Tongchuang Anhui Konka Tongchuang Electrical Appliances Co., Ltd.
Jiangsu Konka Smart Jiangsu Konka Smart Electrical Appliances Co., Ltd.
Anhui Electrical Appliance Anhui Konka Electrical Appliance Technology Co., Ltd.
Frestec Refrigeration Henan Frestec Refrigeration Appliance Co., Ltd.
Frestec Electrical Appliances Henan Frestec Electrical Appliances Co., Ltd.
Frestec Household Appliances Henan Frestec Household Appliances Co., Ltd.
Frestec Smart Home Henan Frestec Smart Home Technology Co., Ltd.
Konka Investment Shenzhen Konka Investment Holdings Co., Ltd.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
6
Yibin Konka Technology Park Yibin Konka Technology Park Operation Co., Ltd.
Konka Capital Shenzhen Konka Capital Equity Investment Management Co., Ltd.
Industrial Park Development Shenzhen Konka Industrial Park Development Co., Ltd.
Konka Suiyong Konka Suiyong Investment (Shenzhen) Co., Ltd.
Kangquan Enterprise Shenzhen Kangquan Enterprise Management Consulting Co., Ltd.
Konka Suyuan Shenzhen Konka Suyuan Investment Industrial Co., Ltd.
Shengxing Industrial Shenzhen Konka Shengxing Industrial Co., Ltd.
Zhitong Technology Shenzhen Konka Zhitong Technology Co., Ltd.
Konka Factoring Konka Factoring (Shenzhen) Co., Ltd.
Beijing Konka Electronic Beijing Konka Electronic Co., Ltd.
Konka Leasing Konka Financial Leasing (Tianjin) Co., Ltd.
Suining Konka Industrial Park Suining Konka Industrial Park Development Co., Ltd.
Suining Electronic Technological Innovation Suining Konka Electronic Technological Innovation Co., Ltd.
Shanghai Konka Shanghai Konka Industrial Co., Ltd.
Yantai Kangjin Yantai Kangjin Technology Development Co., Ltd.
Mobile Interconnection Shenzhen Konka Mobile Interconnection Technology Co., Ltd.
Sichuan Konka Sichuan Konka Smart Terminal Technology Co., Ltd
Yibin Smart Yibin Konka Smart Technology Co., Ltd.
Shenzhen KONSEMI Shenzhen KONSEMI Co., Ltd.
Chongqing Konka Chongqing Konka Technology Development Co., Ltd.
Hefei KONSEMI Hefei KONSEMI Storage Technology Co., Ltd.
Yihe Electronic Hefei Yihe Electronic Co., Ltd.
Shenzhen Huiying Technology Shenzhen Konka Huiying Technology Co., Ltd.
Chongqing Huiying Technology Chongqing Konka Huiying Technology Co., Ltd.
Kowin Memory (Shenzhen) Kowin Memory Technology (Shenzhen) Co., Limited
Kowin Memory (Hong Kong) Kowin Memory Technology (Hong Kong) Co., Limited
Konka Xinyun Semiconductor Konka Xinyun Semiconductor Technology (Yancheng) Co., Ltd.
Industrial and Trade Technology Konka Industrial and Trade Technology (Shenzhen) Co., Ltd.
Shenzhen Nianhua Shenzhen Nianhua Enterprise Management Co., Ltd.
Konka Huazhong Konka Huazhong (Hunan) Technology Co., Ltd.
Wankaida Shenzhen Wankaida Science and Technology Co., Ltd.
Shenzhen Chuangzhi Electrical Appliances Shenzhen Konka Chuangzhi Electrical Appliances Co., Ltd.
Suining Jiarun Property Suining Jiarun Property Co., Ltd.
Konka Electrical Appliances Shenzhen Konka Electrical Appliances Co., Ltd.
E2info Shenzhen E2info Network Technology Co., Ltd.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
7
E2info (Hainan) E2info (Hainan) Network Technology Co., Ltd.
Anhui Konka Anhui Konka Electronic Co., Ltd.
Kangzhi Trade Anhui Kangzhi Trade Co., Ltd.
Telecommunication Technology Shenzhen Konka Telecommunications Technology Co., Ltd.
Konka Mobility Konka Mobility Co., Limited
Dongguan Packing Dongguan Konka Packing Materials Co., Ltd.
Dongguan Konka Dongguan Konka Electronic Co., Ltd.
Suining Konka Smart Suining Konka Smart Technology Co., Ltd.
Chongqing Optoelectronic Technology Research
Institute
Chongqing Konka Optoelectronic Technology Research Institute Co., Ltd.
Yibin Kangrun Yibin Kangrun Environmental Technology Co., Ltd.
Yibin Kangrun Medical Yibin Kangrun Medical Waste Centralized Treatment Co., Ltd.
Yibin Kangrun Environmental Protection Yibin Kangrun Environmental Protection Power Generation Co., Ltd.
Ningbo Khr Electric Appliance Ningbo Khr Electric Appliance Co., Ltd.
Jiangxi Konka Jiangxi Konka New Material Technology Co., Ltd.
Jiangxi High Transparent Substrate (formerly
known as “Nano-Grystallized Glass”)
Jiangxi High Transparent Substrate Material Technology Co., Ltd. (formerly
known as “Jiangxi Golden Phoenix Nano-Grystallized Glass Co., Ltd.”)
Jiangsu Konka Special Material Jiangsu Konka Special Material Technology Co., Ltd.
Xinfeng Microcrystalline Jiangxi Xinfeng Microcrystalline Jade Co., Ltd.
Konka Huanjia Konka Huanjia Environmental Technology Co., Ltd.
Konka Huanjia (Henan) Konka Huanjia (Henan) Environmental Technology Co., Ltd.
Econ Technology Shandong Econ Technology Co., Ltd.
Econ Environmental Engineering Econ Environmental Engineering Co., Ltd.
Beijing Econ Beijing Econ Runfeng Technology Co., Ltd.
Binzhou Econ Zhongke Binzhou Econ Zhongke Environmental Technology Co., Ltd.
Dayi Kangrun Water Dayi Kangrun Water Co., Ltd.
Tingyuan Environmental Tingyuan Environmental Technology (Shanghai) Co., Ltd.
Shanghai Jiyi Shanghai Jiyi Environmental Technology Co., Ltd.
Kangrunhong Environmental Kangrunhong Environmental Technology (Yantai) Co., Ltd.
Donggang Kangrun Donggang Kangrun Environmental Management Co., Ltd.
Gaoping Kangrun Gaoping Kangrun Environmental Protection & Water Co., Ltd.
Xi’an Kangrun Xi’an Gaoling Kangrun Environmental Engineering Co., Ltd.
Changning Kangrun Changning Kangrun Water Co., Ltd.
Lushan Kangrun Environmental Lushan Kangrun Environmental Management Co., Ltd.
Tongchuan Kangrun Honghui Tongchuan Kangrun Honghui Environmental Management Co., Ltd.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
8
Rushan Econ Rushan Econ Water Environment Management Co., Ltd.
Mengcheng Kangrun Mengcheng Kangrun Anjian Water Co., Ltd.
Chongzhou Kangrun Chongzhou Kangrun Environment Co., Ltd.
Suining Pengxi Kangrun Suining Pengxi Kangrun Environmental Management Co., Ltd.
Funan Kangrun Water Funan Kangrun Water Co., Ltd.
Subei Kangrun Water Subei Mongol Autonomous County Kangrun Water Co., Ltd.
Linfen Kangrun Linfen Kangrun Jinze Water Supply Co., Ltd.
Wuhan Runyuan Wastewater Wuhan Runyuan Wastewater Treatment Co., Ltd.
Binzhou Weiyijie Binzhou Weiyijie Environmental Technology Co., Ltd.
Binzhou Beihai Jingmai Binzhou Beihai Jingmai Industrial Development Co., Ltd.
Chunzhiran Yantai Chunzhiran Environmental Technology Co., Ltd.
Lairun Holding Laizhou Lairun Holding Co., Ltd.
Binhai Wastewater Laizhou Binhai Wastewater Treatment Co., Ltd.
Lairun Environmental Protection Laizhou Lairun Environmental Protection Co., Ltd.
Lairun Wastewater Laizhou Lairun Wastewater Treatment Co., Ltd.
Weifang Sihai Kangrun Weifang Sihai Kangrun Investment Operation Co., Ltd.
Xixian Kangrun Xixian Kangrun Xijian Water Environment Development Co., Ltd.
Ankang Kangrun Ankang Kangrun Xinheng Water Environment Co., Ltd.
Bokang Renewable Bokang Renewable Resources (Yantai) Co., Ltd.
Kangruncheng Environmental Technology Kangruncheng Environmental Technology (Yantai) Co., Ltd.
Shaanxi Konka Intelligent Shaanxi Konka Intelligent Appliance Co., Ltd.
Pengrun Technology Shenzhen Konka Pengrun Technology & Industry Co., Ltd.
Jiaxin Technology Jiaxin Technology Co., Ltd.
Konka Ronghe Konka Ronghe Industrial Technology (Zhejiang) Co., Ltd.
Chongqing Kangxingrui Chongqing Kangxingrui Environmental Technology Co., Ltd.
Chongqing Kangxingrui Automobile Recycling Chongqing Kangxingrui Scraped Automobile Recycling Co., Ltd.
Chongqing Kanglei Optoelectronic Chongqing Kanglei Optoelectronic Technology Co., Ltd.
Henan Kangxin Property Henan Kangxin Property Co., Ltd.
Konka Unifortune Shenzhen Konka Unifortune Technology Co., Ltd.
Jiali International Jiali International (Hong Kong) Limited
Kangjiatong Sichuan Kangjiatong Technology Co., Ltd.
Kanghong (Yantai) Environmental Kanghong (Yantai) Environmental Technology Co., Ltd.
Jiangkang (Shanghai) Technology Jiangkang (Shanghai) Technology Co., Ltd.
Konka Intelligent Manufacturing Shenzhen Konka Intelligent Manufacturing Technology Co., Ltd.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
9
Yantai Laikang Yantai Laikang Industrial Development Co., Ltd.
Konka Material Hainan Konka Material Technology Co., Ltd.
Konka Ventures Konka Ventures Development (Shenzhen) Co., Ltd.
Yibin Konka Incubator Yibin Konka Incubator Management Co., Ltd.
Yantai Konka Yantai Konka Healthcare Enterprise Service Co., Ltd.
Chengdu Anren Chengdu Anren Konka Cultural and Creative Incubator Management Co., Ltd.
Konka Enterprise Service Guiyang Konka Enterprise Service Co., Ltd.
Chuanghui Smart Nanjing Chuanghui Smart Technology Co., Ltd.
Konka Eco-Development Shenzhen Konka Eco-Development Investment Co., Ltd.
Shenzhen Kangxin Property Shenzhen Kangxin Property Co., Ltd.
Henan Kanghan Property Henan Kanghan Property Co., Ltd.
Konka Europe Konka (Europe) Co., Ltd.
Hong Kong Konka Hong Kong Konka Limited
Kangxin Semiconductor Kangxin Semiconductor (Yantai) Co., Ltd.
Hongdin Trading Hongdin International Trading Limited
Konka North America Konka North America LLC
Kanghao Technology Kanghao Technology Co., Ltd.
Hongdin Invest Hongdin Invest Development Limited
Chain Kingdom Memory Technologies Chain Kingdom Memory Technologies Co., Limited
Chain Kingdom Memory Technologies
(Shenzhen)
Chain Kingdom Memory Technologies (Shenzhen) Co., Limited
Hefei Chain Kingdom Memory Technologies Hefei Chain Kingdom Memory Technologies Co., Limited
Konka Smartech Konka Smartech Limited
Hongjet Hongjet (Hong Kong) Company Limited
Yantai Kangyun Yantai Kangyun Industrial Development Co., Ltd.
Yantai Kangyun Property Yantai Kangyun Property Development Co., Ltd.
CSRC The China Securities Regulatory Commission
SZSE The Shenzhen Stock Exchange
CSRC Shenzhen The Shenzhen Bureau of the China Securities Regulatory Commission
RMB, RMB’0,000, RMB’00,000,000
Expressed in the Chinese currency of Renminbi, expressed in tens of thousands
of Renminbi, expressed in hundreds of millions of Renminbi
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
10
Part II Corporate Information and Key Financial Information
I Corporate Information
Stock name Konka Group-A, Konka Group-B Stock code 000016, 200016
Changed stock name (if any) N/A
Stock exchange for stock listing Shenzhen Stock Exchange
Company name in Chinese
康佳集团股份有限公司
Abbr. (if any) 康佳集团
Company name in English (if
any)
KONKAGROUP CO.,LTD
Abbr. (if any) KONKAGROUP
Legal representative Zhou Bin
II Contact Information
Board Secretary Securities Representative
Name
Wu Yongjun
Miao Leiqiang
Address
Board Secretariat, 24/F, Konka R&D Center, 28 Keji
South Twelfth Road, Science and Technology Park,
Yuehai Street, Nanshan District, Shenzhen,
Guangdong Province, China
Board Secretariat, 24/F, Konka R&D Center, 28 Keji
South Twelfth Road, Science and Technology Park,
Yuehai Street, Nanshan District, Shenzhen,
Guangdong Province, China
Tel. 0755-26609138 0755-26609138
Fax 0755-26601139 0755-26601139
Email address szkonka@konka.com szkonka@konka.com
III Other Information
1. Contact Information of the Company
Indicate by tick mark whether any change occurred to the registered address, office address and
their zip codes, website address and email address of the Company in the Reporting Period.
□ Applicable √ Not applicable
No change occurred to the said information in the Reporting Period, which can be found in the 2020
Annual Report.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
11
2. Media for Information Disclosure and Place where this Report is Lodged
Indicate by tick mark whether any change occurred to the information disclosure media and the
place for lodging the Company’s periodic reports in the Reporting Period.
□ Applicable √ Not applicable
The newspapers designated by the Company for information disclosure, the website designated by
the CSRC for disclosing the Company’s periodic reports and the place for lodging such reports did
not change in the Reporting Period. The said information can be found in the 2020 Annual Report.
IV Key Financial Information
Indicate by tick mark whether there is any retrospectively restated datum in the table below.
□ Yes √ No
H1 2021 H1 2020 Change (%)
Operating revenue (RMB) 21,810,161,873.08 17,524,183,896.74 24.46%
Net profit attributable to the listed
company’s shareholders (RMB)
85,449,919.57 94,701,792.63 -9.77%
Net profit attributable to the listed
company’s shareholders before
exceptional gains and losses (RMB)
-710,124,637.85 -650,010,495.47 -9.25%
Net cash generated from/used in
operating activities (RMB)
-1,284,761,222.03 -1,076,366,927.48 -19.36%
Basic earnings per share (RMB/share) 0.0355 0.0393 -9.67%
Diluted earnings per share (RMB/share) 0.0355 0.0393 -9.67%
Weighted average return on equity (%) 1.01% 1.16% -0.15%
30 June 2021 31 December 2020 Change (%)
Total assets (RMB) 51,648,378,528.10 49,876,267,493.61 3.55%
Equity attributable to the listed
company’s shareholders (RMB)
8,276,742,905.90 8,428,640,176.97 -1.80%
V Accounting Data Differences under China’s Accounting Standards for Business Enterprises
(CAS) and International Financial Reporting Standards (IFRS) and Foreign Accounting
Standards
1. Net Profit and Equity under CAS and IFRS
□Applicable √ Not applicable
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
12
No such differences for the Reporting Period.
2. Net Profit and Equity Differences under CAS and Foreign Accounting Standards
□Applicable √ Not applicable
No such differences for the Reporting Period.
VI Exceptional Gains and Losses
√ Applicable □ Not applicable
Unit: RMB
Item Amount Note
Gain or loss on disposal of non-current assets (inclusive of impairment allowance write-offs) 268,231,018.80
Government subsidies charged to current profit or loss (exclusive of government subsidies
given in the Company’s ordinary course of business at fixed quotas or amounts as per the
government’s uniform standards)
714,611,090.13
Gain or loss on fair-value changes in trading and derivative financial assets and liabilities &
income from disposal of trading and derivative financial assets and liabilities and investments
in other debt obligations (exclusive of the effective portion of hedges that arise in the
Company’s ordinary course of business)
74,929,272.98
Gain or loss on loan entrustments 36,464,688.55
Non-operating income and expense other than the above 15,023,790.96
Less: Income tax effects 229,844,293.22
Non-controlling interests effects (net of tax) 83,841,010.78
Total 795,574,557.42
Explanation of why the Company reclassifies as recurrent an exceptional gain/loss item defined or
listed in the Explanatory Announcement No. 1 on Information Disclosure for Companies Offering
Their Securities to the Public—Exceptional Gain/Loss Items:
√ Applicable □ Not applicable
Item Amount involved (RMB) Reason
Tax rebates on software 6,085,265.89
Government subsidies given in the Company’s ordinary course of
business at fixed quotas or amounts as per government’s uniform
standards
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
13
Part III Management Discussion and Analysis
I Principal Activity of the Company in the Reporting Period
(I) The Consumer Electronic Division
This division primarily comprises the multimedia sub-division and the white goods sub-division,
with details as follows:
1. The Multimedia Sub-Division
The Company provides multimedia products and services, including colour TVs and Internet TV
services, for both domestic and overseas markets.
The domestic sales of the Company’s colour TVs are realized mainly through B2B
(Business-to-Business) and B2C (Business-to-Consumer), with its branch companies, business
departments and after-sales maintenance points operating across the country. And the Company
profits from the margins between the costs and the selling prices of its colour TVs.
As for selling its colour TVs abroad, the Company mainly relies on B2B. Its colour TVs are sold to
Asia Pacific, Middle East, Central & South America, East Europe, etc. And operating profit source
is also the differences between the costs and the selling prices of its colour TVs.
Internet business is based on the intelligent TV terminals sold by our company. It mainly carries out
three aspects of business. Firstly, it works with other Internet companies to provide end users with,
among other content, video, educational, music, medical and game content to generate earnings.
Secondly, it analyses user behaviours and offer certain free, interactive services to increase
attractiveness to users, promote its brand and stimulate desire for its hardware products. Finally, it is
trying to build an Internet TV platform with tens of millions of users, on which it will profit through
commercial and application distribution. This Internet TV business is key to the Company’s
Internet-oriented transformation and upgrade to a development model of “hardware + software” and
“smart TV + end users”.
According to All View Cloud (AVC), in the first half of 2021 (2021H1), driven by factors including
the short supply of chips and panels and increasing supply prices, rising average retail prices,
decreased user loyalty, and product homogenization, in terms of the Chinese color TV market,
17.81 million sets were sold accumulatively, down by 14.7% year-on-year (YoY). The sales
amounted to RMB59.4 billion, up by 15.1% YoY.
2. The White Goods Sub-Division
The white goods produced by the Company mainly include refrigerators, washing machines, air
conditioners, freezers, etc., which are sold through B2B and B2C mainly to the domestic market.
And the Company profits from the margins between the costs and the selling prices of its white
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
14
goods. The Company strengthened the foundation of our white goods brands through the acquisition
of the Frestec brand. The Company also optimized the internal R&D, production, procurement,
sales, and services processes and integrated the external channel resources to enable channel sharing
between the upstream procurement processes and downstream sales processes. By taking advantage
of this opportunity, the Company improved the product and sales structure and enhanced the
management of online channels.
With respect to white goods, AVC data demonstrate that due to a low base in the same period of last
year and the increase in upstream costs, the retail sales reached RMB176.7 billion in 2021H1, up by
13.3% YoY. 65.75 million sets were sold, with an increase of 4.4% YoY. Specifically, the retail sales
of air-conditioners dropped by 5.7%, while those of refrigerators grew by 5.9%. The YoY increases
in the retail sales of freezers, washing machines, and clothes dryers were prominent.
(II) The Industry Trade Business
In the industry trade business, the Company benefits from purchasing and processing IC chips, LC
D screens, etc., which are raw materials in its traditional core business, from upstream suppliers and
selling them to downstream customers. The industry trade business can help the Company establish
good relationships with its upstream suppliers and downstream customers, and keep it informed of
prices of the materials used in its production for better cost control over its existing products.
Additionally, it is able to facilitate the development of the semiconductor business by helping
accumulate customer resources for the semiconductor and chip business, provide sales channels,
and achieve accurate matching of market demand, with a shortened product development period and
a lower risk of mismatching of R&D and market demand.
(III) The Environmental Protection Division
Currently, this business focuses on water treatment, recycling of renewable resources and the new
material of glass ceramic. Water engineering PPP (Public-Private Partnership) projects are
undertaken under BOT (Build-Operate-Transfer) or EPC (Energy Performance Contracting) models.
Renewable resources are collected, sorted, processed, distributed and sold.
The Plan for Urban Sewage Treatment and Recycling for "14th Five-Year Plan" Period, jointly
issued by the National Development and Reform Commission (NDRC) and the Ministry of Housing
and Urban-Rural Development (MOHURD), highlighted the main tasks in the environmental
protection industry for the 14th Five-Year Plan period, including improving the coordinated
mechanism for water pollution prevention and control, comprehensively controlling key basins and
lakes, urban water bodies, and offshore areas, and pushing forward the protection and restoration of
beautiful rivers and lakes. The market capacity of China's sewage treatment industry was expanded
steadily in the past three years, thanks to the all-round support, including the strong support of
national policies, growing capital input, and constant innovation of technologies and processes.
Looking ahead, along with the accelerating urbanization and continuous industry progress, the
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
15
quantity of wastewater effluent will keep rising, and the sewage treatment demand will be further
released. The water pollution prevention and control industry is considered a promising industry.
(IV) The Semi-Conductor Division
Currently, the Company is engaged in storage, optoelectronics, etc. with respect to the
semi-conductor business. In storage, the Company primarily designs and markets master storage
chips, and engage in packaging and testing of storage products. In optoelectronics, the Company
primarily develops Micro LED-related products.
II Core Competitiveness Analysis
The Company’s core competitiveness lies in its R&D ability, brand, marketing network and human
resources. It has developed a three-level R&D system of “Konka Research Institute-Multimedia
R&D Centre-specialized design institutes”, established artificial intelligence internet of things
comprehensive laboratory and 5g Ultra HD laboratory with major universities or scientific research
institutions, established academician workstation, and built a technology research alliance matching
the industrial layout, with nearly 100 core key technologies and about 150 talents The company has
a R & D team of more than 20 people, and has introduced two projects of micro led and memory
master chip, with more than 100 industry technical talents. In terms of brand, the company
continues to promote brand strategy construction, system construction, image construction and
cultural construction, focuses on improving the scientific and international image of the enterprise,
strengthens the brand status, has a certain brand awareness and reputation in the consumer group,
and has good brand credit in banks and other financing channels. In terms of marketing channels,
the company innovates channel reform, cooperates online and offline for win-win results, and
strives for development at home and abroad. Offline channel, the company has more than 40
branches, more than 200 offices, more than 3000 after-sales service stores in all provinces and cities
of China, and the marketing and service network is all over the country; online channel, the
company has settled in tmall, Jingdong, Suning, vipshop and other mainstream e-commerce
platforms to innovate and develop live e-commerce business, and seek a new growth pole for
business development; overseas channel, the company The company's business covers Latin
America, Europe, Asia Pacific and other countries and regions, with a sound marketing network.
The company has many years of experience in senior management and executive team.
III Analysis of Main Businesses
(I) Overview
In the Reporting Period, the Company adhered to the development strategy integrating "technology
+ industry + industrial park" and closely centered on the new mainline of "semiconductor + new
consumer electronics (CE) + industrial park". It grasped the driving force of technology, explored
the value of the industry, and regarded industrial parks as a carrier and platform. In addition, the
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
16
Company earnestly conducted reforms, transformation, and upgrading. In line with its strategic
planning, the Company mainly carried out the following tasks:
1. The Company has continuously raised its R&D input and technology innovation. In terms of
Micro LEDs, it has built a whole-procedure Micro LED R&D and production line and launched
Micro LEDs with small spacing applied to wearables, flexible Micro LEDs, and 8K commercial
Micro LEDs. Meanwhile, the hybrid mass transfer technology developed by the company has
reached the advanced level in the industry in both transfer efficiency and yield. Currently, the
Company has completed the small-lot trial production of Micro LED chips and the small- and
medium-lot trial production of Mini LED chips. Furthermore, the Company won the Second Prize
of Guangdong Science and Technology Progress Award by jointly completing the New-generation
Intelligent Video Business System and Industrialization, the Third Prize of Anhui Science and
Technology Progress Award by jointly completing the Key Technology R&D and Industrialization
of New Refrigerators Based on Multi-field Coupling, and the 2020 Shenzhen Patent Award for its
LED-based Multi-functional Control System.
2. In the Reporting Period, the Company perfected and promoted the traditional CE business by
"advocating high-end brands, localize overseas business, and utilize intelligent and diversified
manufacturing", and vigorously conducted quality projects. Additionally, it closely followed market
demands, quickly optimized and upgraded products, and launched APHAEA OLED V5 Series TVs
and the K Freshness Series Long Freshness-keeping Refrigerator.
3. The Company, integrated industry with cities and homes, strove to expand new sci-tech parks,
give full play to the industrial cluster effect, and drive regional upgrading, in accordance with the
development strategy of "technology + industry + industrial park", based on the development of the
sci-tech industry. In the Reporting Period, the Company successively launched the construction
projects of the Konka intelligent household appliance headquarters and the Central China
headquarters in Xi'an and Changsha, and promoted and completed relevant sci-tech parks in
conformity with high requirements, standards, and quality. In the meantime, it kept strengthening
investment attraction, project construction, post-lending management, and park operations,
gradually formed its park brands, and formulated park operation standards with its own
characteristics.
4. In the Reporting Period, the Company maintained a growth momentum in the business, proved
by its YoY increase of 24.46% in operating revenue.
(II) Year-on-year changes in key financial data:
Unit: RMB
H1 2021 H1 2020 Change (%) Main reason for change
Operating revenue 21,810,161,873.08 17,524,183,896.74 24.46% As the domestic pandemic
was gradually under
control and the industry
Cost of sales
20,817,175,713.78 16,268,993,432.88 27.96%
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
17
rebounded, business was
gradually back to normal.
Selling expense 667,662,036.47 969,224,381.98 -31.11%
The company strictly
controls the publicity fee
and channel fee.
Administrative expense
359,053,667.07 440,915,780.44 -18.57%
Finance costs 459,415,782.71 387,040,866.75 18.70%
Income tax expense
84,263,268.37 73,425,522.47 14.76%
R&D investments 284,663,467.26 258,049,586.29 10.31%
Net cash generated from/used in
operating activities
-1,284,761,222.03 -1,076,366,927.48 -19.36%
Net cash generated from/used in
investing activities
-1,785,387,038.28 -142,693,107.96 -1,151.21%
Increase in cash payments
for investments
Net cash generated from/used in
financing activities
3,939,565,440.45 1,256,220,908.63 213.60%
Decrease in debt
repayments
Net increase in cash and cash
equivalents
861,929,112.82 44,203,902.08 1,849.89%
Mainly due to the net
inflow of cash flow from
financing activities.
Material changes to the profit structure or sources of the Company in the Reporting Period:
□ Applicable √ Not applicable
No such changes.
Breakdown of operating revenue:
Unit: RMB
H1 2021 H1 2020
Change (%)
Operating revenue
As % of total
operating revenue
(%)
Operating revenue
As % of total
operating revenue
(%)
Total 21,810,161,873.08 100% 17,524,183,896.74 100% 24.46%
By operating division
Electronics
6,262,070,661.11 28.71% 5,944,882,118.18 33.92% 5.34%
Industry trade
12,184,495,984.54 55.87% 9,566,197,970.86 54.59% 27.37%
Environmental
business
2,724,186,133.96 12.49% 1,498,623,593.33 8.55% 81.78%
Semiconductor
241,973,760.06 1.11% 223,849,167.50 1.28% 8.10%
Other
397,435,333.41 1.82% 290,631,046.87 1.66% 36.75%
By product category
Color TVs
3,190,601,881.06 14.63% 3,218,278,547.14 18.36% -0.86%
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
18
White goods
1,752,194,252.46 8.03% 1,918,628,399.97 10.95% -8.67%
Industry trade
12,184,495,984.54 55.87% 9,566,197,970.86 54.59% 27.37%
Environmental
business
2,724,186,133.96 12.49% 1,498,623,593.33 8.55% 81.78%
Semiconductor
241,973,760.06 1.11% 223,849,167.50 1.28% 8.10%
Other
1,716,709,861.00 7.87% 1,098,606,217.94 6.27% 56.26%
By operating segment
Overseas
11,317,853,852.95 51.89% 10,681,530,016.92 60.95% 5.96%
Domestic 10,492,308,020.13 48.11% 6,842,653,879.82 39.05% 53.34%
Operating division, product category or operating segment contributing over 10% of operating
revenue or operating profit:
√ Applicable □ Not applicable
Unit: RMB
Operating revenue Cost of sales
Gross
profit
margin
YoY change in
operating revenue
(%)
YoY change in
cost of sales (%)
YoY change in
gross profit
margin (%)
By operating division
Electronics
6,262,070,661.11 5,762,383,881.2 7.98% 5.34% 13.09% -6.31%
Industry trade
12,184,495,984.54 12,079,110,369.50 0.86% 27.37% 28.19% -0.64%
Environmental
business
2,724,186,133.96 2,439,448,446.23 10.45% 81.78% 82.34% -0.28%
By product category
Color TVs
3,190,601,881.06 3,017,183,364.20 5.44% -0.86% 10.00% -9.33%
White goods
1,752,194,252.46 1,608,490,566.46 8.20% -8.67% -2.57% -5.75%
Environmental
business
2,724,186,133.96 2,439,448,446.23 10.45% 81.78% 82.34% -0.28%
Industry trade
12,184,495,984.54 12,079,110,369.50 0.86% 27.37% 28.19% -0.64%
By operating segment
Domestic
10,492,308,020.13 9,663,603,370.15 7.90% 53.34% 67.18% -7.63%
Overseas
11,317,853,852.95 11,153,572,343.63 1.45% 5.96% 6.34% -0.36%
Core business data of the prior year restated according to the changed statistical caliber for the
Reporting Period:
□ Applicable √ Not applicable
Any over 30% YoYmovements in the data above and why:
√ Applicable □ Not applicable
The change in revenue of the environmental business was primarily driven by growth in revenue
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
19
from environmental engineering and steel scrap.
The change in domestic revenue was primarily because as the domestic pandemic was gradually
under control and the industry rebounded, business was gradually back to normal.
IV Analysis of Non-Core Businesses
√ Applicable □ Not applicable
Unit: RMB
Amount
As % of total
profit
Source/Reason Recurrent or not
Return on
investment
322,244,312.89 184.12%
Transfer of equity investments in certain
subsidiaries in the period
Not recurrent
Gain/loss on
changes in fair value
40,362,513.73 23.06%
Not recurrent
Asset impairments
-29,538,732.82 -16.88%
Not recurrent
Non-operating
income
21,618,277.79 12.35%
Not recurrent
Non-operating
expense
6,793,873.14 3.88%
Not recurrent
V Analysis of Assets and Liabilities
1. Material Changes in Asset Composition
Unit: RMB
30 June 2021 31 December 2020
Change in
percentage
(%)
Reason for
material change
Amount
As % of total
assets
Amount
As % of total
assets
Monetary
assets
5,808,945,725.97 11.25% 5,431,530,180.90 10.89% 0.36%
Accounts
receivable
4,549,591,026.59 8.81% 3,900,897,623.59 7.82% 0.99%
Contract assets 3,278,002,380.34 6.35% 2,870,006,710.39 5.75% 0.60%
Inventories 5,159,261,206.91 9.99% 4,521,300,677.41 9.07% 0.92%
Investment
property
517,599,145.62 1.00% 538,585,668.29 1.08% -0.08%
Long-term
equity
investments
4,465,804,131.62 8.65% 4,375,833,584.65 8.77% -0.12%
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
20
Fixed assets 3,355,378,019.70 6.50% 3,178,642,017.84 6.37% 0.13%
Construction in
progress
10,099,450,528.06 19.55% 9,236,643,931.68 18.52% 1.03%
Right-of-use
assets
91,722,023.03 0.18% -
Short-term
borrowings
10,660,328,520.00 20.64% 10,990,550,475.78 22.04% -1.40%
Contract
liabilities
809,414,528.15 1.57% 1,217,367,735.94 2.44% -0.87%
Long-term
borrowings
7,881,025,148.48 15.26% 5,964,748,997.54 11.96% 3.30%
Lease
liabilities
68,784,148.21 0.13% -
Current portion
of non-current
liabilities
4,327,184,538.69 8.38% 376,896,566.29 0.76% 7.62%
Bonds payable 2,992,708,333.32 5.79% 4,993,212,788.32 10.01% -4.22%
2. Major Assets Overseas
□Applicable √ Not applicable
3. Assets and Liabilities at Fair Value
√ Applicable □ Not applicable
Unit: RMB
Item
Beginning
amount
Gain/loss on
fair-value
changes in
the Reporting
Period
Cumulative
fair-value
changes
charged to
equity
Impair
ment
allowa
nce for
the
Report
ing
Period
Purchased
in the
Reporting
Period
Sold in the
Reporting
Period
Oth
er
cha
nge
s
Ending
amount
Financial assets
1. Trading
financial assets
(derivative
financial assets
excluded)
618,249,541.66 3,691,020.84 621,940,562.50
2. Derivative
financial assets
3. Other debt
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
21
investments
4. Investments
in other equity
instruments
25,343,293.16 25,343,293.16
Subtotal of
financial assets
643,592,834.82 3,691,020.84 621,940,562.50 25,343,293.16
Investment
property
Productive
living assets
Others
1,962,211,994.20 6,010,580.92 326,778,896.86 141,990,945.19 2,153,010,526.79
Total of the
above
2,605,804,829.02 9,701,601.76 326,778,896.86 763,931,507.69 2,178,353,819.95
Financial
liabilities
Other changes
Unit: RMB
Item
Beginning
amount
Gain/loss on
fair-value
changes in
the Reporting
Period
Cumulative
fair-value
changes charged
to equity
Impairme
nt
allowance
for the
Reporting
Period
Purchased in
the Reporting
Period
Sold in the
Reporting Period
Oth
er
chan
ges
Ending amount
Other non-current
financial assets
1,878,154,796.76 6,010,580.92 215,403,755.99 57,933,747.75 2,041,635,385.92
Receivables
financing
84,057,197.44 111,375,140.87 84,057,197.44 111,375,140.87
Significant changes to the measurement attributes of the major assets in the Reporting Period:
□ Yes √ No
4. Restricted Asset Rights as at the Period-End
Item
Ending carrying value
(RMB)
Reason for restriction
Monetary assets
648,960,499.91
Among them, RMB543,742,698.80 is margin deposit, pledge is used for borrowing or
issuing bank acceptance bill, RMB34,559,081.12 is financial supervision account fund;
RMB63,213,179.74 is fixed deposit that can not be withdrawn in advance;
RMB7,445,540.25 is restricted due to other reasons.
Notes
receivable
693,159,230.21
The Company uses the bank acceptance bill with book value of RMB 693,159,230.21 as
pledge for comprehensive financing business such as issuing bank acceptance bill, letter
of credit, letter of guarantee, trade financing, etc.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
22
Investment
property
140,612,795.31As collateral for loan
Fixed assets 687,463,055.62As collateral for loan, finance lease and guarantee
Construction in
progress
317,974,560.85As collateral for loan
Intangible
assets
397,262,395.64As collateral for loan, finance lease and guarantee
Long-term
receivables
350,937,230.14As pledge for loan
Total
3,236,369,767.68
VI Investments Made
1. Total Investment Amount
√ Applicable □ Not applicable
Total investment amount in the
Reporting Period (RMB)
Total investment amount in the same
period of last year (RMB)
Change
2,768,943,435.03 1,709,994,661.79 61.93%
2. Major Equity Investments Made in the Reporting Period
□Applicable √ Not applicable
3. Major Non-Equity Investments Ongoing in the Reporting Period
√ Applicable □ Not applicable
Unit: RMB
Item
Inves
tmen
t
meth
od
Fixed
assets
investme
nt or not
Indust
ry
involv
ed
Input
amount
in the
Reporti
ng
Period
Accumulat
ive actual
input
amount as
of the
period-end
Capit
al
resou
rces
Pr
og
re
ss
Est
im
ate
d
rev
en
ues
Accumulat
ive
realized
revenues
as of the
period-end
reason for
not
meeting
the
schedule
and
expected
revenues
Disclosure
date (if
any)
Disclosur
e index (if
any)
Dongguan
Konka
Intelligent
Industrial Park
Self-
build
Yes
Electr
onic
indust
ry
22,844,
500.00
241,864,5
00.00
Self-f
unde
d
N/A
11 March
2017
http://ww
w.cninfo.c
om.cn/ne
w/index
Suining Konka
Electronic
Technology
Industrial Park
Self-
build
Yes
Electr
onic
indust
ry
80,752,
162.46
266,537,3
04.53
Self-f
unde
d
N/A
17 October
2018
Konka
Self-
Yes
Electr 119,214 602,415,9
Self-f
N/A
25
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
23
Chuzhou Smart
Appliances and
Equipment
Industrial Park
build onic
indust
ry
,464.67 39.67 unde
d
December
2018
Chongqing
Konka
Semiconductor
Photoelectric
Industrial Park
Self-
build
Yes
Electr
onic
indust
ry
53,065,
687.92
156,508,1
75.19
Self-f
unde
d
N/A
14 June
2019
Yancheng
Semiconductor
Assembly &
Test Base
Self-
build
Yes
Electr
onic
indust
ry
64,018,
985.46
64,819,64
9.46
Self-f
unde
d
N/A
26
November
2019
Konka
Intelligent
Terminal
Manufacturing
Base for Export
Self-
build
Yes
Electr
onic
indust
ry
19,831,
506.95
28,070,70
6.95 Self-f
unde
d
N/A
6 June
2020
Frestec
Refrigeration
Park
Self-
build
Yes
Electr
onic
indust
ry
1,123,6
64.00
97,807,33
9.61
Self-f
unde
d
N/A
21 July
2020
Xi’an Konka
Smart
Appliances
Headquarters
Project
Self-
build
Yes
Electr
onic
indust
ry
0 0
Self-f
unde
d
N/A
10
February
2021
Total -- -- --
360,850
,971.46
1,458,023,
615.41
-- -- -- -- --
Note: Konka Chuzhou Smart Appliances and Equipment Industrial Park has obtained project land ,
and infrastructure has been completed (installation and debugging has been completed for certain
production lines and equipment of Ankang smart factory). Some production lines, equipment and
instruments of Yancheng Semiconductor Assembly & Test Base are being debugged to prepare for
formal production. Regarding Dongguan Konka Intelligent Industrial Park, Chongqing Konka
Semiconductor Photoelectric Industrial Park, Suining Konka Electronic Technology Industrial Park,
and Konka Intelligent Terminal Manufacturing Base for Export, project land has been obtained and
construction begins. As for Xi’an Konka Smart Appliances Headquarters Project, it is at a stage of
preparation.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
24
4. Financial Investments
(1) Securities Investments
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
(2) Investments in Derivative Financial Instruments
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
VII Sale of Major Assets and Equity Investments
1. Sale of Major Assets
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
2. Sale of Major Equity Investments
√ Applicable □ Not applicable
Count
erpart
y
Equity
interest
s sold
Date
of
sale
Sellin
g
price
(RM
B’0,0
00)
Amount
contributed
by the
equity
interests to
net income
of the
Company
from
period-beg
inning to
date of sale
(RMB’0,0
00)
Effect
of the
sale on
the
Compa
ny
Amount
contribute
d by the
sale to net
income of
the
Company
as a
percentage
of the
Company’
s net
income
(%)
Pricin
g
princi
ple
Rela
ted-
part
y
tran
sacti
on
or
not
Relati
onship
betwe
en
counte
rparty
and
the
Comp
any
Owner
ship
fully
transfe
rred or
not
Executed as
scheduled or
not, if not,
state reason
and actions
taken
Discl
osure
date
Index
to
disclos
ed
inform
ation
Yantai
Huayi
Kang
qiao
Real
Estate
Co.,
Ltd.
17%
interest
in
Yantai
Kangy
un
Industr
ial
Develo
pment
Co.,
Ltd.
31
Mar.
2021
3,451
-9.30
Optimi
zing the
Compa
ny’s
allocati
on of
assets,
increasi
ng
capital
liquidit
y
109.72%
Valua
tion
No No Yes N/A
14
Janua
ry
2021
http://
www.c
ninfo.c
om.cn/
new/in
dex
Shang
hai
39%
interest
13
Apr.
7,478 0
Optimi
zing the
35.50%
Valua
tion
No No Yes N/A
2
Mar.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
25
Songp
u
Enter
prise
Mana
geme
nt
Co.,
Ltd.
in
Shangh
ai
Konka
Green
Techno
logy
Co.,
Ltd.
2021 Compa
ny’s
allocati
on of
assets,
increasi
ng
capital
liquidit
y
2021
Xinxi
ang
Jiante
ng
Real
Estate
Devel
opme
nt
Co.,
Ltd.
51%
interest
in
Shenzh
en
Kangxi
n
Propert
y Co.,
Ltd.
17
Jun.
2021
10,44
2
-705.34
Optimi
zing the
Compa
ny’s
allocati
on of
assets,
increasi
ng
capital
liquidit
y
75.46%
Valua
tion
No No Yes N/A
27
Mar.
2021
VIII Principal Subsidiaries and Joint Stock Companies
√ Applicable □ Not applicable
Principal subsidiaries and joint stock companies with an over 10% effect on the Company’s net
profit:
Unit: RMB
Name
Relations
hip with
the
Company
Principal
activity
Registered capital Total assets Net assets
Operating
revenue
Operating profit Net profit
Shandong Econ
Technology
Co., Ltd.
(Consolidated)
Subsidiar
y
Public
service-wate
r
management
RMB164,000,000 14,942,559,601.76 1,709,247,396.00 987,086,128.04 146,681,624.08 128,453,230.52
Anhui Kongka
Electronic Co.,
Ltd.
Subsidiar
y
Production
and sale of
electronics
RMB140,000,000 3,690,534,934.05 650,661,601.90 1,806,868,590.94 46,276,410.97 39,162,542.61
E2info
Subsidiar
y
Internet and
related
RMB20,174,070.
81
553,956,780.55 415,500,435.15 234,615,129.51 113,598,977.66 96,479,893.87
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
26
Subsidiaries obtained or disposed of in the Reporting Period:
√ Applicable □ Not applicable
Subsidiary
How subsidiary was
obtained or disposed in
the Reporting Period
Effects on overall operations and operating
performance
Chongqing Kanglei Optoelectronic
Technology Co., Ltd.
De-registered
For better allocation of assets
Henan Kangxin Property Co., Ltd. De-registered
Nantong Hongdin Smart Technology Co.,
Ltd.
Newly incorporated
Beneficial to the development of the Company’s
relevant business
Chuzhou Konka Precision Intelligent
Manufacturing Technology Co., Ltd.
Newly incorporated
Xi'an Huasheng Jiacheng Property Co.,
Ltd.
Newly incorporated
Suining Konka Soft Electronic Technology
Co., Ltd.
Newly incorporated
Suining Konka Hongye Electronic Co.,
Ltd.
Newly incorporated
Kowin Memory Technology (Hong Kong)
Co., Limited
Newly incorporated
Konka Industrial and Trade Technology
(Shenzhen) Co., Ltd.
Newly incorporated
Konka Huazhong (Hunan) Technology Co.,
Ltd.
Newly incorporated
Yibin Kangrun Medical Waste Centralized
Treatment Co., Ltd.
Newly incorporated
Yibin Kangrun Environmental Protection
Power Generation Co., Ltd.
Newly incorporated
Kangruncheng Environmental Technology
Newly incorporated
services
Hong Kong
Konka Co.,
Ltd.
Subsidiar
y
Export &
import of
electromech
anical and
electronics
HKD500,000 2,739,505,284.38 300,611,258.28 1,652,745,518.47 74,845,278.16 62,111,963.10
Shenzhen
Wankaida
Science and
Technology
Co., Ltd.
Subsidiar
y
Software
design and
technology
development
RMB10,000,000 112,526,307.52 109,488,027.22 29,631,160.00 26,720,092.73 22,580,956.32
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
27
(Yantai) Co., Ltd.
Shaanxi Konka Intelligent Appliance Co.,
Ltd.
Newly incorporated
Kangxin Semiconductor (Yantai) Co., Ltd. Newly incorporated
Yantai Kangyun Industrial Development
Co., Ltd.
Equity transfer
Beneficial to the development of the Company’s
relevant business and bring about a certain amount of
gains
Yantai Kangyun Property Development
Co., Ltd.
Equity transfer
Shenzhen Kangxin Property Co., Ltd. Equity transfer
Henan Kanghan Property Co., Ltd. Equity transfer
Information about principal subsidiaries and joint stock companies:
None
IX Structured Bodies Controlled by the Company
□Applicable √ Not applicable
X Risks Facing the Company and Countermeasures
In regard to the CE business, color TVs, white household appliances, and mobiles have entered a
stock market. The industry is facing a bottleneck and fierce competition. Consequently, the
Company's business performance in the CE business fell slightly. The Company will adopt multiple
measures, such as raising R&D input, accelerating result conversion, integrating upstream and
downstream resources, intensifying business coordination, actively improving the sales structure,
and promoting high-end brands. In addition, it will endeavor to enhance its product competitiveness,
reinforce its intelligent manufacturing,continue to expand overseas business,improve user
operations, and reinforce internal management in order to proactively mitigate risks.
As for the semi-conductor business, facing the increasing R&D spending and uncertainties in the
R&D results, the Company will step up effort to expand business in the areas of storage,
optoelectronics and semi-conductor application and service, and make active steps to break through
the technological bottleneck of Micro LED business towards faster conversion and output of
technology.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
28
Part IV Corporate Governance
I Annual and Extraordinary General Meeting Convened during the Reporting Period
1. General Meetings Convened during the Reporting Period
Meeting Type
Investor
participat
ion ratio
Date of the meeting Date of disclosure Resolutions of the meeting
The First
Extraordinary
General
Meeting of
2021
Extraor
dinary
General
Meetin
g
24.48% 15 Mar. 2021 16 Mar. 2021
Announcement No. 2021-15 on the Resolutions of the
First Extraordinary General Meeting of 2021 of
Konka Group Co., Ltd., disclosed on
http://www.cninfo.com.cn/new/index
The 2020
Annual
General
Meeting
Annual
General
Meetin
g
24.42% 19Apr. 2021 20 Apr. 2021
Announcement No. 2021-37 on the Resolutions of the
2020 Annual General Meeting of Konka Group Co.,
Ltd., disclosed on
http://www.cninfo.com.cn/new/index
2. Extraordinary General Meetings Convened at the Request of Preference Shareholders with
Resumed Voting Rights
□Applicable √ Not applicable
II Change of Directors, Supervisors and Senior Management
√ Applicable □ Not applicable
Name Office title Type of change Date of change Reason for change
Wang Youlai
Chairman of
the
Supervisory
Committee,
supervisor
Retired 15 Mar. 2021 Retired
Cai Weibin Supervisor Elected 15 Mar. 2021 Elected as supervisor by the general meeting
Cai Weibin
Chairman of
the
Supervisory
Committee
Elected 15 Mar. 2021
Elected as Chairman of the Supervisory
Committee by the Supervisory Committee
III Interim Dividend Plan
□Applicable √ Not applicable
The Company has no interim dividend plan, either in the form of cash or stock.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
29
IV Equity Incentive Plans, Employee Stock Ownership Plans or Other Incentive Measures for
Employees
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
30
Part V Environmental and Social Responsibility
I Major Environmental Issues
Indicate by tick mark whether the Company or any of its subsidiaries is identified as a major
polluter by the environmental protection authorities.
√ Yes □ No
Name of
polluter
Name of
major
pollutants
Way
of
disc
harg
e
Nu
mbe
r of
disc
harg
e
outl
ets
Distribu
tion of
dischar
ge
outlets
Discharge
concentration
Discharge
standards
implemented
Total
discha
rge
Approved total
discharge
Exce
ssive
disc
harg
e
XingDa
HongYe
Pollution
sources of
waste
water: PH,
total
copper,
COD,
ammonia n
itrogen,
total
nitrogen,
total
phosphorus
, total
cyanide,
total
nickel,
total iron,
total
aluminum,
petroleum,
suspended
solids
Disc
harg
e of
stati
onar
y
poll
utio
n
sour
ces
1
Main
dischar
ge
outlet
of the
waste
water
station
PH 6-9; total
copper≤0.3mg/L;
COD≤50mg/L;
ammonia
nitrogen≤8mg/L;
total
nitrogen≤15mg/L;
total
phosphorus≤0.5m
g/L; total
cyanide≤0.2mg/L;
total
nickel≤0.1mg/L;
total iron≤2mg/L;
total
aluminum≤2mg/L
;
petroleum≤2mg/L
; suspended
solids≤30mg/L
GB 21900-2008
Discharge
Standard For
Pollutants From
Electroplating
0.448
5
millio
n
tons/y
ear
Total discharge
448,500
tons/year;
pollutant COD
19.061250
tons/year;
ammonia nitro
gen 3.0498
tons/year; total
nitrogen
32.9792
tons/year; total
phosphorus
0.2082
tons/year
Non
e
waste gas
pollutants:
sulfuric
Disc
harg
e of
14
Three
on the
roof of
sulfuric acid
fume≤30mg/m3;
nitrogen
Emission Standard
for Electroplating
Pollutants
2,986,
560,0
00
Total
discharge:
2,986,560,000
Non
e
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
31
acid fume,
hydrogen
chloride,
formaldehy
de,
hydrogen
cyanide,
nitrogen
oxide,
ammonia,
benzene,
toluene+xy
lene,
TVOC, tin
and its
compounds
, PM(dust)
stati
onar
y
poll
utio
n
sour
ces
plant 1,
ten on
the roof
of plant
2 and
one on
the roof
of the
canteen
oxide≤200mg/m3;
hydrogen
chloride≤30mg/m
3; hydrogen
cyanide≤0.5mg/m
3;
TVOC≤90mg/m3;
benzene≤1mg/m3;
toluene+xylene≤1
5mg/m3; tin and
its
compounds≤8.5m
g/m3;
PM(dust)≤120mg/
m3
GB21900-2008
Air Emission
Limits Table 5,
Emission standard
of Volatile
Organic
Compounds for
Printing Industry
DB44/815-2010;
GuangdongAir
Pollutant
Emission Standard
DB44/27-2001 the
Second Level
Standard in the
Second Period,
Emission standard
for Odor
Pollutants (GB
14554-1993)
Table 2 Standard
standa
rd
cube/y
ear
standard
cube/year
(note: the total
discharge is
not stated in
the latest
version of
national
discharge
permit in 2021;
two exhaust
towers were
added in 2021;
calculated
based on air
volume in
environmental
impact
assessment)
Boluo
Konka
and
Boluo
Konka
Precisio
n
Wastewate
r pollution:
PH,
copper,
COD,
ammonia
nitrogen,
total
nitrogen,
total
phosphorus
Disc
harg
e of
stati
onar
y
poll
utio
n
sour
ces
1
Main
dischar
ge
outlet
of the
waste
water
station
1. Emission
standard for
pollution
discharge
certificate:
copper≤0.5mg/L;
COD≤80mg/L;
ammonia
nitrogen≤15mg/L;
total
nitrogen≤20mg/L;
total
phosphorus≤1mg/
L; 2. local
emission
standard:
copper≤0.5mg /L;
COD≤30mg/L;
ammonia
nitrogen≤1.5mg/L
; total
nitrogen≤10mg/L;
total
1. Discharge
standard of
discharge permit:
Discharge
Standard of
Electroplating
Water Pollutant
for Electroplating
DB44/1597-2015
Table 1 Pearl
River Delta
Discharge
Standard; 2. Local
discharge
standard: BFBH
[2019] No. 58
Document: COD,
ammonia nitrogen,
total phosphorus
based on
"Environmental
Quality Standards
for Surface Water
318,3
00
tons/y
ear
Note:
accord
ing to
discha
rge
permit
Total discharge
amount is
318,300
tons/year;
COD is 25.464
tons/year;
ammonia
nitrogen is
4.775
tons/year; total
nitrogen is 4.8
tons/year.
Note:
according to
the discharge
certificate
Non
e
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
32
phosphorus≤0.3m
g/L
GB3838-2002 "
Category IV water
standard, the total
nitrogen discharge
reaches 50% of
discharge limit
requirement of the
corresponding
industry
waste
gas polluta
nts:
sulfuric
acid fume,
hydrogen
chloride,
formaldehy
de,hydroge
n cyanide,
nitrogen
oxide,
ammonia,
benzene,
methylben
zene,
TVOC, tin
and its
compounds
, PM
(dust), oil
fume
Disc
harg
e of
stati
onar
y
poll
utio
n
sour
ces
20
Six on
the roof
of plant
1,
thirteen
on the
roof of
plant 2
and one
in
sewage
station
sulfuric acid
fume≤30mg/m3;
nitrogen
oxide≤200mg/m3
;hydrogen
chloride≤30mg/m
3;
TVOC≤90mg/m3

benzene≤12mg/m
3;
methylbenzen≤40
mg/m3;
dimethylbenzene≤
70mg/m3;tin and
its
compounds≤8.5m
g/m3;PM(dust)
≤120mg/m3;oil
fume≤2mg/m3
Emission Standard
for Electroplating
Pollutants
GB21900-2008
Air Emission
Limits Table 5,
GuangdongAir
Pollutant
Emission Standard
DB44/27-2001 the
Second Level
Standard in the
Second Period,
Emission standard
for Odor
Pollutants (GB
14554-1993)
Table 2 Standard,
Emission standard
of cooking fume
(GB18483-2001)
/
The total
discharge is
not stated in
the latest
version of
national
discharge
permit in 2020
Non
e
(I) The construction of anti-pollution facilities and its operation situation
1. XingDa HongYe
All production equipment of Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. has been set up with
supporting environmental protection facilities according to the requirements of environmental
impact assessment. The discharge of wastewater, waste gas and noise as well as the disposal of all
solid wastes in the Company all met the standards during the Reporting Period.
The sewage treatment centre of Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. with an
investment of about RMB15 million was formally put into production in June 2007, and the
treatment capacity of the sewage treatment facility was 2,566 tons/day. After technical improvement
and expansion, the capacity increased to 2,900 tons/day with the treatment process remaining
unchanged. Currently, the sewage treatment facilities are functioning well and the main pollutant
discharge meets the discharge standards and environmental assessment standards. The pollutants are
discharged to Fushachong after being treated at the self-built sewage treatment station.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
33
2. Boluo Konka and Boluo Konka Precision
All production equipment of Boluo Konka and Boluo Konka Precision has been reported for
environmental assessment, review and approval. The supporting environmental protection and
pollution control facilities have been designed by pollutant type and concentration and effectively
operated in a targeted manner. During the Reporting Period, the discharge standards were met in
terms of industrial waste water, exhaust and factory noise, and all industrial waste generated was
disposed of in compliance with environmental laws and regulations.
Boluo Konka was established in 2000. To manufacture single sided PCBs, it invested approximately
RMB 5 million in constructing a sewage treatment station without the biochemical treatment
function and featuring a discharge capacity of 300 tons per day. In 2007, Boluo Konka expanded its
factory by starting the Phase II project, which was submitted for environmental assessment as
Boluo Konka PCB Double Sided and Multi-Layer PCB Project (later the project owner was
changed into Boluo Konka Precision). It spent about RMB 10 million on constructing the Phase II
sewage treatment station to add the biochemical treatment function with a discharge capacity of 800
tons per day.
In 2019, according to the requirements in the documents issued by Boluo County Ecology and
Environment Bureau, the two sewage treatment stations of Boluo Konka and Boluo Konka
Precision must be upgraded towards higher standards. Through comprehensive assessment of the
professional environmental protection company, it was decided that the sewage treatment stations of
the said companies be combined to meet the upgrading requirements. Boluo County Ecology and
Environment Bureau approved the combination of the discharge outlets of the aforementioned
companies, and Boluo Konka would appoint Boluo Konka Precision to treat sewage. After the
combination, the discharge capacity would reach 1,100 tons per day. The aforementioned
companies spent about RMB 20 million between 2019 and 2020 on upgrading the sewage treatment
stations towards higher standards, and added industrial advanced processes and treatment systems,
such as RO water treatment, Fenton oxidation and MBR films. After the technological
improvements and expansion, the sewage treatment reaches 2,200 tons per day (with a discharge
capacity of 1,100 tons per day) with a reuse rate of more than 60%. At present, the waste water
treatment facilities are operating in good conditions; the discharge of major pollutants meets the
discharge standards. After advanced treatment of the water reuse facilities, the water treated by the
sewage stations that meets the standards will be reused in the plants, while the remaining water will
be discharged to the municipal pipe network to be processed by the urban and rural water treatment
factory before being discharged to the Dongjiang River.
(II) Environmental impact assessment and other environmental protection administrative licenses of
the construction project
1. XingDa HongYe
Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. obtained the approval from Zhongshan
Environmental Protection Bureau (ZHJ [2004] No. 61) for the operations and construction here in
2004. Subsequently, it obtained the documents of ZHJD [2008] No. 06250 and ZHJD [2010] No.
04469 respectively in 2008 and 2010. After the operations of its original project, Guangdong
Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. passed the two phases of acceptance assessment, including the
Phase I acceptance assessment in 2008 (HY [2008] No. 02) and the Phase II acceptance assessment
in 2012 (ZHYBG [2012] No. 000092).
In December 2012, Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. commissioned Zhongshan
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
34
Research Institute of Environmental Protection Science to conduct the assessment of environmental
impact for the technical improvement and expansion project of Guangdong Xingda Hongye
Electronics Co., Ltd. On 31 December 2012, it obtained the approval document titled Reply to the
Report on the Environmental Impact of the Technical Improvement and Expansion Project of
Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. (ZHJS (2012) No. 115) from Zhongshan
Environmental Protection Bureau. The document granted the approval for addition of the
production of six-layer PCB, eight-layer PCB and above and HDI boards and for reduction of the
production of single-sided PCB. After the technical improvement and expansion, the total
production capacity of single-sided PCB would be 200,000 m
2
/year, of double-sided PCB would be
250,000 m
2
/year, of four-layer PCB would be 300,000 m
2
/year, of six-layer PCB would be 200,000
m
2
/year, of eight-layer PCB and above would be 150,000 m
2
/year and of HDI boards would be
100,000 m
2
/year. In the project, while the original plating equipment and processes remained
unchanged, the brown oxide process was added to the original production process; all the increased
plating capacity would be outsourced. The technical improvement and expansion project was
commenced in 2013 and completed in January 2018. The commissioning was carried out from 10
February 2018 to 8 July 2018. The construction of the project complied with the requirements for
environmental impact assessment and met the criteria for the acceptance of environmental
protection for the completion of construction projects. In 2021, the Company renewed/changed the
state sewage permit, certificate No.: 91442000768405216J001P.
2. Boluo Konka and Boluo Konka Precision
In 2000, Boluo Konka obtained the approval from the Huizhou Municipal Ecology and
Environment Bureau (HSHJ [2000] No. 23). The project was completed and put into operation in
the same year. The pollutant discharge permit No. is 91441322721121283N001U.
In January 2007, Boluo Konka appointed Huizhou Institute of Environmental Sciences to conduct
the environmental impact assessement of the Boluo Konka Expansion Project. On February 8, 2007,
Boluo Konka received the Document of Approval for the Environmental Impact Report on the
Project of Boluo Konka Double Sided and Multi-Layer Boards (HSHJ [2007] No. J32). According
to the Document, approval was given to the addition of double sided and multi-layer circuit boards
in the project expansion. The production capacity for single sided circuit boards would reach 1
million square meters per year, and double sided and multi-layer circuit boards would reach
650,000 square meters per year after the project expansion. In addition, electroplating equipment
and process would be added in the expansion project. The construction of the project met the
environmental assessment requirements and satisfied the conditions for the environmental
protection in the project inspection and acceptance. The pollutant discharge permit was obtained in
the same year. The aforementioned project was later renamed as Boluo Konka Precision. In 2020,
Boluo Konka Precision obtained the national pollutant discharge permit with the permit No.
91441322799316208F001V.
(III) Contingency plan for emergent environmental incident
1. XingDa HongYe
In strict accordance with requirements of laws, regulations and relevant documents, such as Law of
the People’s Republic of China on Emergency Response and Interim Measures on Environmental
Emergency Response Plan, Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. has established risk
prevention measures and emergency response plans, kept its emergency equipment in a normal state,
formulated the Contingency Plan for Emergent Environmental Incident, and put on records at
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
35
Zhongshan Environmental Protection Bureau, Guangdong Province, record No.: 4420002017044M.
In addition, the Company conducts a drill of major environmental pollution incident on its factory
to enhance its emergency response capabilities for emergent environmental pollution incidents.
Furthermore, Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. has built an emergency pool (which
is the comprehensive water tank in the sewage treatment station covering an area of 800m
3
) and set
up a fire pool (500m
3
and located on Floor 1 of Factory Building No. 2), which serve as temporary
storage pools for exterior drainage or fire drainage to eradicate accidental discharge of wastewater
in the case of failed operation of the sewage transmission pipeline or fire accident due to outage or
other special circumstances. The sewage transmission pipeline has been equipped with
anti-corrosion and cathodic protection using anti-corrosion pipes and carbon steel pipes. Pursuant to
the new discharge standards, the related discharge pipeline has been modified and the production
department has been required to discharge strictly in accordance with discharge standards to cut the
costs of wastewater treatment. Different types of wastewater are normally and properly treated
through fine shunting. Personnel have been specially arranged to manage the chemical liquid
warehouse and exert reasonable control and requirements over the liquid discharge by the plant and
timely transportation of the liquid by suppliers; emergency tools such as protective masks, boots
and immiscible pumps have been equipped.
2. Boluo Konka and Boluo Konka Precision
Boluo Konka and Boluo Konka Precision strictly abides by Emergency Response Law of the
People's Republic of China, Interim Measures for the Management of Emergency Plans for
Unexpected Environmental Incidents, other related laws and regulations as well as the requirements
of relevant documents. They have established risk prevention measures and emergency plans, such
as Emergency Plan for Unexpected Environmental Incidents, and have their emergency equipment
run in a normal status. In addition, they have filed with Boluo County Branch of Ecology and
Environment Bureau in Huizhou, Guangdong and Huizhou Ecology and Environment Bureau
respectively with the file No. 441322-2020-0073-M and 441301-2021-004-M. They organize all
staff to conduct drills for major environmental pollution incidents every year to improve their
ability for the emergency response to unexpected environmental pollution incidents.
Boluo Konka and Boluo Konka Precision are well equipped with all necessary facilities for
emergency response to unexpected incidents, including an emergency response pool of industrial
waste water (500m
3
, under the ground of the sewage treatment station) and a firefighting reservoir
(300m
3
, located beside the staff dormitory building). In the event of an unexpected environmental
incident, such as leakage or failure of a waste water transporting pipe, the emergency response pool
will prevent any accident of industrial waste water; in the event of a fire safety accident, the
firefighting reservoir will be put into use. All departments are required to discharge pollutants
strictly in accordance with pollutant discharge standards to reduce the costs of waste water
treatment by properly and reasonably dividing solution and waste water discharged from the plants.
The chemical warehouses are managed by designated personnel, with standard control and
requirements over the loading and unloading of chemical products by suppliers. In terms of
emergency response supplies, a full set of emergency rescue tools are prepared, including gas masks,
acid and alkaline resistant boots, gloves, goggles, safety ropes, helmets, fire sand and submersible
pumps.
(IV) Environmental self-monitoring plan
1. XingDa HongYe
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
36
According to the requirements of the Environmental Protection Administration, Xingda Hongye
attaches great importance to environmental monitoring management. Thus, pursuant to the
Measures for Self-Monitoring and Information Disclosure of National Key Monitored Enterprises,
the Report on the Environmental Impact of the Technical Improvement and Expansion Project of
Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. and the reply opinions for environmental impact
assessment, the Company has formulated the Environmental Self-Monitoring Plan and reported to
the municipal environmental protection bureau for approval and record. It implements online
monitoring for the PH, COD and ammonia nitrogen pollutants discharged in wastewater through
real-time monitoring and an automatic frequency of every two hours, entrusts the qualified
third-party online monitoring equipment operation and maintenance institute to carry out periodic
maintenance on automatic monitoring equipment and monitoring data networking equipment, and
entrusts the qualified third-party monitoring unit to carry out the “three wastes” project monitoring.
All self-monitoring plan results will be reported and disclosed on public platforms on a periodic
basis.
In the case of normal production, the results will be updated on a daily basis, with online
monitoring data disclosed in real time and manual monitoring data disclosed on the Real time
publicity or every 2 hours after completion. Items monitored on a monthly basis will be disclosed
by the 10th day of the month. In the case of public holidays, the operation monitoring data for the
holiday period will be disclosed on the first working day after the holiday. The annual
self-monitoring report for the previous year will be disclosed at the end of January each year. In the
case of shutdown with days off, the number of days off will be indicated in the information bar and
related proofs will be submitted to the monitoring center of the municipal environmental bureau for
record. The results are disclosed on Guangdong Province Key Pollution Source Regulatory
Information Platform and on National Pollution Source Monitoring Information Management and
Sharing Platform for public monitoring.
2. Boluo Konka and Boluo Konka Precision
In line with the requirements of environmental departments, Boluo Konka and Boluo Konka
Precision attach great importance to environmental monitoring and management. Based on the
Measures for the Self-Monitoring and Information Publicity of Enterprises under National Key
Monitoring, Environmental Impact Report and the opinions stated in reply to the environmental
assessment, they have established the Environmental Self-Monitoring Plan of Enterprises and filed
a record with the municipal ecology and environment bureau. According to the plan, they have
installed an online monitoring system to monitor the PH value, total flow, COD, ammonia nitrogen
and total phosphorus of the waste water, and networked with the ecology and environment bureau.
They appoint a qualified third-party online monitoring equipment operation and maintenance
organization to perform regular maintenance of the automatic monitoring equipment and the
monitoring data networking equipment, and a qualified third-party monitoring organization to
perform the monitoring of the “three wastes”. All self-monitoring results will be reported and
published on public platforms and subject to public monitoring.
(V) Administrative punishments received in the Reporting Period due to environmental issues
No such cases in the Reporting Period.
(VI) Other environmental information that should be disclosed
1. XingDa HongYe
The environmental protection investment of Guangdong Xingda Hongye Electronics Co., Ltd. for
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
37
H1 2021 was approximately RMB8 million, mainly used for the treatment of sewage, waste gas and
solid waste, as well as the maintenance and upgrading of environmental protection equipment.
2. Boluo Konka and Boluo Konka Precision
Boluo Konka and Boluo Konka Precision invested approximately RMB4.65 million on
environmental protection in H1 2021 in total, mainly used for the daily management of waste water
and gas.
(VII) Other Environmental Information
According to the examination by the Company, the Company and its other holding subsidiaries are
not key pollutant units. All have faithfully implemented the laws and regulations related to
environmental protection, such as Environmental Protection Law of the People's Republic of China,
Water Pollution Prevention and Control Law of the People's Republic of China, Law of the People's
Republic of China on the Prevention and Control of Atmospheric Pollution, Law of the People's
Republic of China on Prevention and Control of Pollution From Environmental Noise, Law of the
People's Republic of China on the Prevention and Control of Environmental Pollution by Solid
Waste in the daily production and operation, without being punished for violations of laws and
regulations during the Reporting Period.
II Social Responsibility
The Company insists the principle of health, stability and sustainable development to benefit
shareholders and employees and satisfy customers. In pursuit of economic profits and protection of
shareholders’ profits, the Company is active in protecting legal rights of debtors and employees,
treating suppliers, customers and consumers in good faith, and participating in environmental
protection and community establishment for harmonious development of the Company and society.
1. To protect rights of shareholders and creditors
(1) The Company protects rights of shareholders
The Company insists protection of rights for all shareholders, especially equal status and legal
rights for medium and small shareholders, and make insurance of rights to be informed,
participation and vote.
The Company would perform all obligations of information disclosure to ensure timely, accurate
and complete information and strictly execute confidential system of registrar and insider
information to guarantee justice.
The Company pays attention to repay to shareholders, and insists mutual development with
investors. In the previous three years, the Company shares dividends with all shareholders. The
Company strict executes dividend policies regulated in Articles of Association. All cash dividends
comply with regulations in Articles of Association and requirements in shareholders’ conference.
(2) The Company protects rights of creditors
In full consideration of legal rights of creditors, the Company complies with strict business rules of
credit cooperation to guarantee legal rights of creditors. No damages upon rights of creditors
happened.
2. The Company performs responsibilities to suppliers and customers
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
38
(1) It is devoted to improve customer service quality.
The Company is insisting philosophy of customer orientation to strengthen customer service
management, service consciousness for employees, service levels and to protect rights for
customers. Through customer service hot-line, field visit and follow-up service, the Company has
set a good corporate image for customers.
(2) Be honest to suppliers
Following the principle of integrity and mutually beneficial cooperation, the Company keeps good
cooperative relations with suppliers at each level. The corporate principle is open, fair and impartial
to standardize procurement, protect suppliers’ legal rights and lay solid foundation for further
cooperation.
3. Be enthusiastic to social and public welfare undertakings
Based on the principle of appreciating and repaying the society, the Company has participated in all
kinds of activities for public welfare, cooperated with society, undertaken social responsibilities
actively and promoted harmonious development between enterprise and society.
In H1 2021, the Company paid a total of over RMB700,000 to Tianzhu County and Sanshui County
in Guizhou Province as donations and for agricultural product purchases.
4. Be responsible for employees
The Company insists the principle of people orientation to improve working environment, promote
occupational skills, provide opportunity and platform for development and growth and encourage
self upgradation and realization for employees. Mutual improvement for employees and enterprise
could be achieved.
(1) Be honest and law-abiding to protect legal rights for employees
The Company would strictly comply with laws and regulations in Labor Law and Labor Contract
Law to sign labor contract with employees with fair treatment in employment, payment, promotion,
training, demission and retirement. Also, the Company would pay all kinds of insurances and
housing fund for employees. Regular physical examination would be organized for each year. Any
problems found would require re-examination and consultation from a doctor.
The Company would improve living quality; enhance cohesive force and sense of belongings
through a series of safeguard measures.
(2) To protect occupational health for employees
The Company would establish and perfect training, safety assessment by security system to
guarantee the safety and occupational health for employees. On the other hand, by promotion of the
importance of safety, safety awareness would be rooted in the heart to make all employees abide by
safety standards and fully play subjective initiative in protecting self-occupational safety and
production safety.
(3) To promote occupational skills by diversified professional training
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
39
The Company has always paid great attention on diversified training for employees. On the one
hand, the Company would be meticulous in training of regular business and occupational skills and
carry out all requirements positively to improve professional levels by normal training management.
On the other hand, the Company would establish methods of self-training platform, training
instructor, theme training and lectures to provide colorful training activities. Besides the work,
professional and comprehensive quality would be fully promoted.
5. Be responsible for environment
The Company concerns about environmental changes and close relationships with environment by
creating low carbon economy in technical innovation, from green manufacturing, green products to
green industry circular economy. The Company would provide efforts in protecting global
ecological environment. In June 2012, subsidized products catalogue had been released jointly by
National Development and Reform Commission, Ministry of Industry and Information and Ministry
of Finance.
Subsequently, the Company would undertake all social responsibilities by improving strategic
management, sustainable development and enterprise economic efficiency. It would reattribute all
shareholders and would protect legal rights for creditors and employees. To be honest to suppliers
and customers, the Company would serve local economic development and participate in social
public welfare activities and environment protection. It would undertake all responsibilities in many
fields and make attributions to social, economic, and environmental sustainable development for a
socialism harmonious society.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
40
Part VI Significant Events
I Commitments of the Company’s De Facto Controller, Shareholders, Related Parties and
Acquirers, as well as the Company Itself and Other Entities Fulfilled in the Reporting Period
or Ongoing at the Period-End
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
II Occupation of the Company’s Capital by the Controlling Shareholder or any of Its Related
Parties for Non-Operating Purposes
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
III Irregularities in the Provision of Guarantees
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
IV Engagement and Disengagement of Independent Auditor
Are the interim financial statements audited?
□ Yes √ No
The interim financial statements of the Company have not been audited.
V Explanations Given by the Board of Directors and the Supervisory Committee Regarding
the Independent Auditor's “Modified Opinion” on the Financial Statements of the Reporting
Period
□Applicable √ Not applicable
VI Explanations Given by the Board of Directors Regarding the Independent Auditor's
“Modified Opinion” on the Financial Statements of Last Year
□Applicable √ Not applicable
VII Insolvency and Reorganization
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
VIII Legal Matters
Significant lawsuits and arbitrations:
√ Applicable □ Not applicable
General information
Invol
ved
amou
nt
Provisi
on
Progress Decisions and effects
Execution of
decisions
Discl
osure
date
Index to
disclosed
informatio
n
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
41
(RM
B’0,0
00)
Due to dispute arisen form a sales
contract, the Company’s
subsidiary Konka Huanjia filed a
lawsuit to request Dalian
Jinshunda Material Recycling Co.,
Ltd., Huanjia Group, Wang
Bingde, Zhang Xueyin, Wang
Renping to return the advance
payment and pay liquidated
damages.
9,383
.08
Not
The
public
notice of
the
second
instance
judgment
is being
delivered
.
The public notice of the
second instance
judgment is being
delivered. Based on the
principle of prudence,
the Company has made
corresponding provision
for impairment
according to accounting
policies.
The public notice of
the judgment is being
delivered.
19
Septe
mber
2020
http://www
.cninfo.co
m.cn/new/i
ndex
Due to dispute arisen form a sales
contract, the Company’s
subsidiary Konka Huanjia filed a
lawsuit to request Dalian Xinjie
Renewable Resources Co., Ltd.,
Huanjia Group, Wang Bingde,
Zhang Xueyin, Wang Renping to
return the advance payment and
pay liquidated damages.
9,383
.08
Not
The
public
notice of
the
second
instance
judgment
is being
delivered
.
The public notice of the
second instance
judgment is being
delivered. Based on the
principle of prudence,
the Company has made
corresponding provision
for impairment
according to accounting
policies.
The public notice of
the judgment is being
delivered.
19
Septe
mber
2020
http://www
.cninfo.co
m.cn/new/i
ndex
Due to dispute arisen form a sales
contract, the Company’s
subsidiary Konka Huanjia filed a
lawsuit to request Liantianxing
Renewable Resources Co., Ltd.,
Huanjia Group, Wang Bingde,
Zhang Xueyin, Wang Renping to
return the advance payment and
pay liquidated damages.
2,307
.90
Not
The
public
notice of
the
second
instance
judgment
is being
delivered
.
The public notice of the
second instance
judgment is being
delivered. Based on the
principle of prudence,
the Company has made
corresponding provision
for impairment
according to accounting
policies.
The public notice of
the judgment is being
delivered.
19
Septe
mber
2020
http://www
.cninfo.co
m.cn/new/i
ndex
Due to dispute arisen form a sales
contract, the Company’s
subsidiary Konka Huanjia filed a
lawsuit to request Huanjia Mingtai
(Dalian) Renewable Resources
Co., Ltd., Huanjia Group, Wang
Bingde, Zhang Xueyin, Wang
Renping to return the advance
payment and pay liquidated
damages.
3,302
.64
Not
The
public
notice of
the
second
instance
judgment
is being
delivered
.
The public notice of the
second instance
judgment is being
delivered. Based on the
principle of prudence,
the Company has made
corresponding provision
for impairment
according to accounting
policies.
The public notice of
the judgment is being
delivered.
19
Septe
mber
2020
http://www
.cninfo.co
m.cn/new/i
ndex
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
42
Due to dispute arisen form a sales
contract, the Company’s
subsidiary Konka Huanjia filed a
lawsuit to request Lankao Shunjia
Renewable Resources Recycling
Co., Ltd., Huanjia Group, Wang
Bingde, Zhang Xueyin, Wang
Renping to return the advance
payment and pay liquidated
damages.
3,358
.80
Not
The
public
notice of
the
second
instance
judgment
is being
delivered
.
The public notice of the
second instance
judgment is being
delivered. Based on the
principle of prudence,
the Company has made
corresponding provision
for impairment
according to accounting
policies.
The public notice of
the judgment is being
delivered.
19
Septe
mber
2020
http://www
.cninfo.co
m.cn/new/i
ndex
Due to dispute arisen form a sales
contract, the Company’s
subsidiary Konka Huanjia filed a
lawsuit to request Henan
Shunhenghui Renewable
Resources Recycling Co., Ltd.,
Huanjia Group, Wang Bingde,
Zhang Xueyin, Wang Renping to
return the advance payment and
pay liquidated damages.
3,337
.29
Not
The
public
notice of
the
second
instance
judgment
is being
delivered
.
The public notice of the
second instance
judgment is being
delivered. Based on the
principle of prudence,
the Company has made
corresponding provision
for impairment
according to accounting
policies.
The public notice of
the judgment is being
delivered.
19
Septe
mber
2020
http://www
.cninfo.co
m.cn/new/i
ndex
Due to dispute arisen form a sales
contract, the Company’s
subsidiary Konka Huanjia filed a
lawsuit to request Henan Jiaxin
Renewable Resources Recycling
Co., Ltd., Huanjia Group, Wang
Bingde, Zhang Xueyin, Wang
Renping to return the advance
payment and pay liquidated
damages.
3,358
.09
Not
The
public
notice of
the
second
instance
judgment
is being
delivered
.
The public notice of the
second instance
judgment is being
delivered. Based on the
principle of prudence,
the Company has made
corresponding provision
for impairment
according to accounting
policies.
The public notice of
the judgment is being
delivered.
19
Septe
mber
2020
http://www
.cninfo.co
m.cn/new/i
ndex
Due to dispute arisen form a sales
contract, the Company’s
subsidiary Konka Huanjia filed a
lawsuit to request Henan
Shengxiang Renewable Resources
Recycling Co., Ltd., Huanjia
Group, Wang Bingde, Zhang
Xueyin, Wang Renping to return
the advance payment and pay
liquidated damages.
2,922 Not
The
public
notice of
the
second
instance
judgment
is being
delivered
.
The public notice of the
second instance
judgment is being
delivered. Based on the
principle of prudence,
the Company has made
corresponding provision
for impairment
according to accounting
policies.
The public notice of
the judgment is being
delivered.
19
Septe
mber
2020
http://www
.cninfo.co
m.cn/new/i
ndex
Due to dispute arisen from a
logistics contract, Aluda Logistics
filed a lawsuit with Nanqiao
1,282
.80
Not In retrial In retrial Pending
19
Septe
mber
http://www
.cninfo.co
m.cn/new/i
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
43
People’s Court of Chuzhou to
request the Company’s subsidiary
Anhui Tongchuan to return the
performance bond, pay
transportation costs and interests
incurred, and bear the litigation
costs.
2020
ndex
Due to dispute arisen from a sales
contract, Zhao Yonghong filed a
lawsuit with the court to request
the Company’s Konka Huanjia to
pay for goods.
805.7
4
Not In retrial In retrial Pending
19
Septe
mber
2020
http://www
.cninfo.co
m.cn/new/i
ndex
Because of a dispute over real
rights granted by way of security,
the Company's subsidiary, Henan
Xinfei Refrigeration Appliances
Co., Ltd., sued Chuangfu Business
Square Real Estate Development
(Huizhou) Co., Ltd., requiring it to
exercise the real rights granted by
way of security.
8,242
.85
Not
The case
is being
filed as a
deferent
case.
The case is being filed
as a different case.
Pending
1
June
2021
http://www
.cninfo.co
m.cn/new/i
ndex
Because of a dispute over a
purchase and sales contract, the
Company's subsidiary, Jiahuanjia
Eco-protection Technology Co.,
Ltd., sued Henan Huanjia
Chengxin Eco-protection
Technology Co., Ltd., Huanjia
Group Co., Ltd., Wang Bingde,
Zhang Xueyin, and Wang
Renping, requiring them to return
the advance payment and pay the
liquidated damages.
3,358
.80
Not
The
public
notice on
the
second
instance
judgment
is being
delivered
.
The public notice on the
second instance
judgment is being
delivered. Based on the
principle of prudence,
the Company has made
corresponding provision
for impairment
according to accounting
policies.
The public notice on
the judgment is being
delivered.
1
June
2021
http://www
.cninfo.co
m.cn/new/i
ndex
Because of a dispute over a
purchase and sales contract, the
Company's subsidiary, Jiahuanjia
Eco-protection Technology Co.,
Ltd., sued Henan Xincheng
Renewable Resource Recycling
Co., Ltd., Huanjia Group Co.,
Ltd., Wang Bingde, Zhang
Xueyin, and Wang Renping,
requiring them to return the
advance payment and pay the
3,358
.80
Not
The
public
notice on
the
second
instance
judgment
is being
delivered
.
The public notice on the
second instance
judgment is being
delivered. Based on the
principle of prudence,
the Company has made
corresponding provision
for impairment
according to accounting
policies.
The public notice on
the judgment is being
delivered.
1
June
2021
http://www
.cninfo.co
m.cn/new/i
ndex
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
44
liquidated damages.
Because of a dispute over real
rights granted by way of security,
the Company's subsidiary, Henan
Xinfei Refrigeration Appliances
Co., Ltd., sued Chuangfu Business
Square Real Estate Development
(Huizhou) Co., Ltd., requiring it to
exercise the real rights granted by
way of security.
2,801
.94
Not
The case
is being
filed as a
deferent
case.
The case is being filed
as a different case.
Pending
1
June
2021
http://www
.cninfo.co
m.cn/new/i
ndex
Because of a dispute over a
purchase and sales contract, the
Company's subsidiary, Jiahuanjia
Eco-protection Technology Co.,
Ltd., sued Henan Guozheng
Eco-protection Technology Co.,
Ltd., Huanjia Group Co., Ltd.,
Wang Bingde, Zhang Xueyin, and
Wang Renping, requiring them to
return the advance payment and
pay the liquidated damages.
2,090 Not
The
public
notice on
the
second
instance
judgment
is being
delivered
.
The public notice on the
second instance
judgment is being
delivered. Based on the
principle of prudence,
the Company has made
corresponding provision
for impairment
according to accounting
policies.
The public notice on
the judgment is being
delivered.
1
June
2021
http://www
.cninfo.co
m.cn/new/i
ndex
Because of a dispute over a
construction project contract,
Road & Tunnd Group Guangan
Works Co., Ltd. filed a lawsuit
with the court, requiring the
Company's subsidiary, Subei
Kangrun Water Affairs Co., Ltd.,
to pay the construction cost.
15,33
6.35
Not
In first
trial
In first trial Pending
1
June
2021
http://www
.cninfo.co
m.cn/new/i
ndex
Note: Courts or arbitration bodies ruled in favor of the Company in the following cases which are currently under enforcement. Details of these cases
can be found in the Company's Announcement on Large Amount Pending Lawsuits and Arbitrations disclosed on 25 June 2019 (Announcement No.
2019-63) and the Announcement on Accumulative Lawsuits and Arbitrations disclosed on 19 September 2020 (Announcement No. 2020-97) and the
Company's periodic reports: a) As matured notes were failed to be accepted, the Company has filed a lawsuit with the court to request China Energy
Electric Fuel Co., Ltd., China Energy (Shanghai) Enterprise Co., Ltd.., Shanghai Nengping industrial Co., Ltd., and Shenzhen Qianhai Baoying
Factoring Co., Ltd. to pay the bill and the corresponding interest to the Company. b) As matured notes were failed to be accepted, the Company has
filed a lawsuit with the court to request Shanghai Huaxin International Group Co., Ltd. and Tianjin International Trade Petrochemical Co., Ltd. to pay
the bill and the corresponding interest to the Company. c) As matured notes were failed to be accepted, the Company has filed a lawsuit with the court
to request Shanghai Huaxin International Group Co., Ltd. Qingdao Bonded Zhongshe International Trading Co., Ltd. and Shenzhen Qianhai Benniu
Agricultural Technology Co., Ltd. to pay the bill and the corresponding interest to the Company. d) As matured notes were failed to be accepted, the
Company has filed a lawsuit with the court to request Hefei Huajun Trading Co., Ltd. and Wuhan Jialian Agricultural Technology Development Co.,
Ltd. to pay the bill and the corresponding interest to the Company. e) Due to dispute arisen from a logistics contract, the Company’s subsidiary Anhui
Konka filed a lawsuit to request the freight forwarder Shanghai Triangle Link Logistics Co., Ltd. Shenzhen Branch to make compensation. f) Due to
contract dispute, the Company’s subsidiary Shenzhen Nianhua applied for arbitration to request the respondent Fang Xianglong and Jiang Yan to
make compensation for corresponding annual profit and fund possession cost. g) Due to payment dispute, the Company’s subsidiary Hong Kong
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
45
Konka applied for an arbitration to Shenzhen Court of International Arbitration to request the respondent Makena Electronic (Hong Kong) to pay for
goods and liquidated damages.
The following cases have been disclosed in temporary announcements and periodic reports and there is no further progress. Details of these cases can
be found in the Company's Announcement on Large Amount Pending Lawsuits and Arbitrations disclosed on 25 June 2019 (Announcement No.
2020-97) and the Announcement on Accumulated Lawsuits and Arbitrations disclosed on 1 June 2021 (Announcement No. 2021-48) and the
Company's periodic reports: a) As matured notes were failed to be accepted, Konka Factoring has filed a lawsuit with the court to request Tahoe
Group Co., Ltd., Fuzhou Taijia Enterprise Co., Ltd., and Xiamen Lianchuang Microelectronics Co., Ltd. to pay the bill and the corresponding interest
to Konka Factoring. b) The customer of Hong Kong Konka, H-BUSTER SAO PAULO INDUSTRIAE COMERCIO S.A (Brazil) was insolvent, and
obtained the approval of the judicial reorganization application of Cotia Third Civil Court of the Court of Sao Paulo, Brazil in May 2013. As the
creditor of H-BUSTER, Hong Kong Konka filed the debt declaration documents, and in August 2014, the amount confirmed of debt was USD2.78
million. c) Due to the Jiangxi Xinxin Jian’an Engineering Co., Ltd. (hereinafter referred to as the “Jiangxi Xinxin”), Jiangxi Shanshi Technology
Development Co., Ltd. (hereinafter referred to as the “Jiangxi Shanshi”), Jiangxi Zhongyi Decoration Materials Co., Ltd. (hereinafter referred to as
the “Jiangxi Zhongyi”) failed to repay the loan and its interest of China Great Wall AMC Jiangxi Branch (hereinafter referred to as the“Great Wall
Jiangxi Branch”), the Great Wall Jiangxi Branch sued to the court, and required Jiangxi Xinxin, Jiangxi Shanshi, Jiangxi Zhongyi to repay RMB300
million with RMB108,000 liquidated damages, and RMB13.65 million of interest. Meanwhile, 9 guarantors including Jiangxi Konka, Xinfeng
Microcrystalline and Nanocrystal are required to undertake joint liability guaranty. The judgment of first instance required that Jiangxi Xinxin, Jiangxi
Zhongyi and Jiangxi Shanshi shall repay the principal, interest and liquidated damages to Great Wall Jiangxi Branch and the guarantors bear the joint
liability for satisfaction to the debts. The defendants have appealed against the first instance judgment. Later, the court of second instance ruled that
the case should be returned to the court of first instance for retrial. d) Due to the dispute of sales contract, Wumart Stores, Inc. sued the Beijing Branch
of Wumart to the court of Shijingshan District of Beijing, and requested the Beijing Branch to return the prepayment of goods. e) Due to dispute
arisen from an advertising contract, the Company’ s subsidiary E2info filed a lawsuit with Nanshan District Court of Shenzhen Municipality to
request Tansuo Media to pay the principal due and liquidated damages. f) Due to dispute arisen from a loan contract, the Company filed a lawsuit to
the court to request Chongqing Qingjia Electronics Co., Ltd. to repay the loan and interest. g) As matured notes were failed to be accepted, the
Company filed a lawsuit with the court to request Wuhan Jialian Agricultural Technology Development Co., Ltd. to pay the bill and corresponding
interest to the Company. h) Due to payment dispute, the Company’s subsidiary Anhui Electrical Appliance applied for an arbitration to Chuzhou
Arbitration Commission to request the respondent Makena Electronic (Shenzhen) to make guarantee. i) Due to contract dispute, the Company filed a
lawsuit with Zhengzhou Intermediate People’s Court to request Henan Radio and Television Network Co., Ltd. to pick up goods and make payment
and liquidated damages according to the contract. j) Due to condominium ownership dispute, the owners’ committee of Jingyuan Building filed a
lawsuit to request Zhongfang Group Nanfang Real Estate Co., Ltd. to make supplementary payment of maintenance fund. Zhongfang Group Nanfang
Real Estate Co., Ltd. submitted a defense on the ground that the Company jointly developed Jingyuan Building, and the Company was filed as the
defendant. k) Because of a dispute over capital increase, the Company's subsidiary, Shenzhen Konka Investment Holding Co., Ltd., applied for
arbitration with the Shenzhen Court of International Arbitration (SCIA), requesting the respondents, Elion Resources Group and Elion Ecological, to
perform the repurchase obligation. l) Because of a dispute over a purchase and sales contract, the Company's subsidiary, Dongguan Konka Electronic
Co., Ltd., filed a lawsuit with the People's Court of Nanshan District of Shenzhen, requesting Dongguan Gaoneng High Polymer Materials Co., Ltd.,
Wang Dong, Shenzhen Xinlian Xingyao Trade Co., Ltd., Shenzhen Jinchuan Qianchao Network Technology Co., Ltd., Puning Junlong Trade Co.,
Ltd., and Huang Zhihao to pay the overdue loan and the corresponding liquidated damages. m) Because of a dispute over a purchase and sales
contract, the Company's subsidiary, Jiahuanjia Eco-protection Technology Co., Ltd., sued Zhejiang Jiade Renewable Resource Recycling Co., Ltd.,
Huanjia Group Co., Ltd., Wang Bingde, Zhang Xueyin, and Wang Renping, requiring them to return the advance payment and pay the liquidated
damages. n) Because of a dispute over a purchase and sales contract, the Company's subsidiary, Jiahuanjia Eco-protection Technology Co., Ltd., sued
Zhejiang Zhijie Renewable Resource Recycling Co., Ltd., Huanjia Group Co., Ltd., Wang Bingde, Zhang Xueyin, and Wang Renping, requiring them
to return the advance payment and pay the liquidated damages. o) Because of a dispute over a purchase and sales contract, the Company's subsidiary,
Jiahuanjia Eco-protection Technology Co., Ltd., filed a lawsuit against Zhejiang Xinkai Renewable Resource Recycling Co., Ltd., Huanjia Group Co.,
Ltd., Wang Bingde, Zhang Xueyin, and Wang Renping, requesting them to return the advance payment and pay the liquidated damages. p) Because of
a dispute over real rights granted by way of security, the Company's subsidiary, Anhui Konka Electronic Co., Ltd., sued Huang Ruirong, requiring the
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
46
latter to exercise the real rights granted by way of security.
Other legal matters:
□ Applicable √ Not applicable
IX Punishments and Rectifications
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
X Credit Quality of the Company as well as its Controlling Shareholder and De Facto
Controller
√ Applicable □ Not applicable
The Company as well as its controlling shareholder and de facto controller were at a sound credit
standing during the Reporting Period. Neither of them is found to have failed to execute any valid
court decision or have failed to repay any debt of a large amount that is due.
XI Major Related-Party Transactions
1. Continuing Related-Party Transactions
√ Applicable □ Not applicable
Related
party
Relatio
nship
with
the
Compa
ny
Type of
transact
ion
Specifi
c
transact
ion
Pricing
principl
e
Transac
tion
price
Total
value
(RMB’
0,000)
As %
of total
value
of all
same-ty
pe
transact
ions
Approv
ed
transact
ion line
(RMB’
0,000)
Over
the
approv
ed line
or not
Method
of
settlem
ent
Obtaina
ble
market
price
for
same-ty
pe
transact
ions
Disclos
ure
date
Index
to
discl
osed
infor
matio
n
OCT
Enterpr
ises
Co.,
Ltd and
its
subsidi
aries
Under
the
same
actual
controll
er
Purchas
e of
commo
dities
and
service
s
Propert
y
manage
ment,
utilities
, office
leases
Negotia
ted
price
Market
price
3,494.0
9
0.61% 10,000 Not Cash N/A
24 Mar.
2021
http:/
/ww
w.cni
nfo.c
om.c
n/ne
w/ind
ex
OCT
Enterpr
ises
Co.,
Ltd and
its
subsidi
aries
Under
the
same
actual
controll
er
Sales
of
goods
and
service
s
TVs,
intellig
ent
termina
ls, etc.
and
related
service
Negotia
ted
price
Market
price
1,444.3
8
0.23% 10,000 Not Cash N/A
24 Mar.
2021
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
47
s
Total -- --
4,938.4
7
-- 20,000 -- -- -- -- --
Large-amount sales return in detail N/A
Give the actual situation in the Reporting
Period (if any) where an estimate had
been made for the total value of
continuing related-party transactions by
type to occur in the Reporting Period
The Company has published the Forecasting Public Notice on Routine Related-party Transaction for Y2021
on Securities Times, Shanghai Securities News, and China Securities Journal as well as the Internet website
designated by CSRC http://http://www.cninfo.com.cn/new/index on 24 March 2021. In the Reporting Period,
the basis for pricing, transaction price, transaction amount and settlement methods of raw materials
purchased by the Company were basically in accordance with the forecast. The total amount was
RMB49.3847 million.
Reason for any significant difference
between the transaction price and the
market reference price (if applicable)
N/A
2. Related-Party Transactions Regarding Purchase or Disposal of Assets or Equity
Investments
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
3. Related-Party Transactions Regarding Joint Investments in Third Parties
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
4. Credits and Liabilities with Related Parties
√ Applicable □ Not applicable
Indicate by tick mark whether there were any credits and liabilities with related parties for
non-operating purposes.
√ Yes □ No
Credits receivable with related parties:
Related
party
Related
relationship
Forming
reason
Whether
there is
occupation
on
non-operati
ng capital or
not
Beginning
balance
(RMB’0,00
0)
Increased in
the
Reporting
Period
(RMB’0,00
0)
Recovered
in the
Reporting
Period
(RMB’0,00
0)
Interest rate
Interest in
the
Reporting
Period
(RMB’0,00
0)
Ending
balance
(RMB’0,00
0)
Yibin OCT
Sanjiang
Properties
Co., Ltd.
Subsidiary
of
controlling
shareholder
Demand
of
business
developm
ent
Not 7,500.00 0 3,500.00 5.70% 143.44 4,000.00
Chuzhou
Kangjin
Subsidiary
of
Demand
of
Not 16,084.74 0 311.10 7.00% 525.55 15,773.64
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
48
Health
Industry
Developmen
t Co., Ltd.
controlling
shareholder
business
developm
ent
Effects of credits with
related parties on the
Company’s operating results
and financial conditions
No effect to the normal operation of the Company. Other shareholders of Yibin OCT Sanjiang Properties Co., Ltd. and
Chuzhou Kangjin Health Industry Development Co., Ltd. offer financial assistance under the same conditions in
accordance to their shareholding ratio.
Liabilities payable with related parties:
Related party
Related
relationshi
p
Forming
reason
Beginning
balance
(RMB’0,000)
Increased in
the Reporting
Period
(RMB’0,000)
Recovered in
the Reporting
Period
(RMB’0,000)
Interest rate
Interest in the
Reporting
Period
(RMB’0,000)
Ending
balance
(RMB’0,000)
OCT
Enterprises
Co., Ltd.
Controlling
shareholder
The Company
applies
entrusted loan
to it
2,406.00
0
2,406.00 4.56% 23.16 0
8,700.00
0
8,700.00 4.56% 83.75 0
50,000.00
0
38,894.00 4.22% 582.14 11,106.00
0 50,000.00 0 4.34% 753.47 50,000.00
0 50,000.00 0 4.34% 717.31 50,000.00
0 50,000.00 0 4.34% 632.92 50,000.00
0
50,000.00
0
4.56% 456.00 50,000.00
0
50,000.00
0
4.56% 95.00 50,000.00
Effects of liabilities with
related parties on the
Company’s operating results
and financial conditions
The Company applies entrusted loan from OCT Enterprises Co., Ltd. which meets the needs of the company's existing
business development and reduces the financing cost.
5. Transactions with Related Finance Companies or Finance Companies Controlled by the
Company
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
6. Other Major Related-Party Transactions
√ Applicable □ Not applicable
(1) Provide security limit to Shareholding Related Company: The Proposal on Providing Security
Limit to Yibin OCT Sanjiang Real Estate Co., Ltd. was reviewed and passed at the 40th Meeting of
the Ninth Board of Directors held on March 22, 2021, and the 2020 Shareholders' General Meeting
on April 19, 2021, which decided that the Company will continue to provide Yibin OCT Sanjiang
Real Estate Co., Ltd. with a security limit of RMB400 million at the shareholding ratio with a term
of three years, after the security limit, reviewed and passed at the 2018 Third Extraordinary General
Meeting, is due. Yibin OCT Sanjiang Real Estate Co., Ltd. will use this security limit to apply for a
loan with the bank. Other shareholders of Yibin OCT Sanjiang Real Estate Co., Ltd. will provide
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
49
security to it at their respective shareholding ratios.
(2) Providing advertising services to OCT Group: At the 42
nd
Meeting of the Ninth Session of the
Board of Directors on 28 May 2021, the Company considered and approved the Proposal on
Providing Advertising Services to OCT Group. According to the decision, the Company would
provide OCT Group (inclusive of its subsidiaries) with advertising services at intelligent terminals
with a service transaction price of no more than RMB100 million.
(3) Transfer 70% of the equity in Shenzhen Yipingfang Network Technology Co., Ltd.: The
Proposal on Transfer of Some of Equity in Shenzhen Yipingfang Network Technology Co., Ltd. was
reviewed and approved at the 44th Meeting of the Ninth Board of Directors of the Company held on
August 2, 2021 and later at the 2
nd
Extraordinary General Meeting of 2021 held on August 18, 2021,
which decided that the 70% of the equity in Shenzhen Yipingfang Network Technology Co., Ltd.
held by the Company will be publicly transferred at the state-owned property right exchange. The
Company's controlling shareholder, Overseas Chinese Town Holdings Company (OCT Group) (or
its controlling shareholder) might participate in the delisting of some of the equity in Shenzhen
Yipingfang Network Technology Co., Ltd.
Index to the public announcements about the said related-party transactions disclosed
Title of public announcement Disclosure date Disclosure website
Announcement on Providing Guarantee Line for Joint Stock
Company and Related-party Transaction
24 March 2021
http://www.cninfo.com.cn/new/i
ndex
Announcement on Providing Advertising Services to OCT Group and
Related-party Transaction
1 June 2021
Announcement on Listing Transfer of Some Equity of Shenzhen
E2info Network Technology Co., Ltd.
3 August 2021
XII Major Contracts and Execution thereof
1. Entrustment, Contracting and Leases
(1) Entrustment
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
(2) Contracting
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
(3) Leases
√ Applicable □ Not applicable
Note to leases
No significant leases in the Reporting Period.
The rent of Konka Development Building has received RMB29,164,184.58 in the Reporting Period.
The project bringing about gains or losses as over 10% of total profit in the Reporting Period
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
50
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
2. Major Guarantees
√ Applicable □ Not applicable
Unit: RMB'0,000
Guarantees provided by the Company and its subsidiaries for external parties (exclusive of those for subsidiaries)
Obligor
Disclosure
date of the
guarantee line
announcement
Line of
guarante
e
Actual
occurren
ce date
Actual
guarant
ee
amount
Type
of
guara
ntee
Collat
eral
(if
any)
Counter
guarant
ee (if
any)
Term
of
guara
ntee
Havin
g
expire
d or
not
Guarant
ee for a
related
party or
not
Yibin OCT
Sanjiang
Properties Co.,
Ltd.
2018/09/19 40,000
2019/09/
29
14,000
Joint-l
iabilit
y
No Not
Three
years
Not Yes
Kunshan
Kangsheng
Investment
Development
Co., Ltd.
2018/09/19 24,500
2019/09/
23
24,500
Joint-l
iabilit
y
No Not
Three
years
Not Yes
Jiangxi Xinxin
Jian’an
Engineering
Co., Ltd.
10,000
2016/12/
12
10,000
Joint-l
iabilit
y
No Not Not Not Not
Jiangxi
Zhongyi
Decoration
Materials Co.,
Ltd.
10,000
2016/12/
12
10,000
Joint-l
iabilit
y
No Not Not Not Not
Jiangxi Shanshi
Technological
Development
Co., Ltd.
10,000
2016/12/
12
10,000
Joint-l
iabilit
y
No Not Not Not Not
Total approved line for such
guarantees in the Reporting
Period (A1)
40,000
Total actual amount of such guarantees in the
Reporting Period (A2)
0
Total approved line for such
guarantees at the end of the
Reporting Period (A3)
133,700
Total actual balance of such guarantees at the end of
the Reporting Period (A4)
68,500
Guarantees provided between the Company and subsidiaries
Obligor
Disclosur
e date of
the
Line of
guarant
ee
Actual
occurrence
date
Actual
guarant
ee
Type of
guarantee
Colla
teral
(if
Counter
guarante
e (if
Term
of
guarant
Having
expired
or not
Guaran
tee for
a
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
51
guarantee
line
announce
ment
amount any) any) ee related
party or
not
Anhui
Tongchua
ng
2017/7/3
0,
2018/5/2
2 and
2018/9/1
8
90,000
2020/8/6 3,000
Joint-liabil
ity
No Not
One
year
Not Not
2020/10/19 3,000
Joint-liabil
ity
No Not
One
year
Not Not
2021/1/21 5,000
Joint-liabil
ity
No Not
One
year
Not Not
2021/2/25 4,500
Joint-liabil
ity
No Not
One
year
Not Not
2021/5/12 3,500
Joint-liabil
ity
No Not
One
year
Not Not
Hong
Kong
Konka
2017/3/3
0, and
2018/10/
31
355,00
0
2020/12/28 20,000
Joint-liabil
ity
No Not
One
year
Not Not
2021/2/26 9,690
Joint-liabil
ity
No Not
One
year
Not Not
Boluo
Konka
Precision
2018/3/3
0
5,000 2020/8/19 2,480
Joint-liabil
ity
No Not
Three
years
Not Not
Electroni
cs
Technolo
gy
2018/9/1
9
350,00
0
2020/7/24 10,000
Joint-liabil
ity
No Not
One
year
Not Not
2020/8/14 8,000
Joint-liabil
ity
No Not
One
year
Not Not
2020/11/16 50,000
Joint-liabil
ity
No Not
One
year
Not Not
2021/2/24 58,000
Joint-liabil
ity
No Not
One
year
Not Not
Donggua
n Konka
2018/9/1
9, and
2021/3/2
3
90,000
2021/2/8 5,000
Joint-liabil
ity
No Not
One
year
Not Not
2021/6/23 80,000
Joint-liabil
ity
No Not
Ten
years
Not Not
Econ
Technolo
gy
2018/9/1
9
120,00
0
2020/6/5 24,000
Joint-liabil
ity
No
Other
sharehol
der of
Econ
Technol
ogy
provides
a
counter
guarante
e for the
One
year
and a
half
Not Not
2020/8/21 5,000
Joint-liabil
ity
No
One
year
Not Not
2020/9/22 5,000
Joint-liabil
ity
No
One
year
Not Not
2021/1/29 3,000
Joint-liabil
ity
No
One
year
Not Not
2021/3/24 5,000 Joint-liabil No One Not Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
52
Compan
y for
49% of
the
guarante
e line
ity year
2021/6/8 8,800
Joint-liabil
ity
No
One
year
Not Not
2021/6/18 5,000
Joint-liabil
ity
No
One
year
Not Not
2021/6/28 10,000
Joint-liabil
ity
No
One
year
Not Not
XingDa
HongYe
2018/9/1
9
10,000
2020/11/12 5,800
Joint-liabil
ity
No
Other
sharehol
der of
XingDa
HongYe
provides
a
counter
guarante
e for the
Compan
y for
49% of
the
guarante
e line
Two
years
Not Not
2020/12/25 2,000
Joint-liabil
ity
No
Three
years
Not Not
2021/5/31 1,250
Joint-liabil
ity
No
Two
years
Not Not
2021/5/31 750
Joint-liabil
ity
No
Two
years
Not Not
Jiangxi
Konka
2018/10/
31
60,000
2019/3/18 11,961
Joint-liabil
ity
No
Other
sharehol
der of
Jiangxi
Konka
provides
a
counter
guarante
e for the
Compan
y for
49% of
the
guarante
e line
Two
years
and a
half
Not Not
2020/11/6 10,000
Joint-liabil
ity
No
Three
years
Not Not
2021/6/26 6,000
Joint-liabil
ity
No
One
year
Not Not
2019/6/26 5,500
Joint-liabil
ity
No
Three
years
Not Not
2019/10/30 6,500
Joint-liabil
ity
No
Three
years
Not Not
2020/3/20 990
Joint-liabil
ity
No
Two
years
Not Not
2020/8/4 3,000
Joint-liabil
ity
No
One
year
Not Not
2020/9/29 10,000
Joint-liabil
ity
No
One
year
Not Not
2020/12/21 5,000
Joint-liabil
ity
No
Two
years
Not Not
2020/12/30 1,000 Joint-liabil No Three Not Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
53
ity years
Xinfeng
Microcry
stalline
2019/3/3
0
25,000
2020/5/19 5,000
Joint-liabil
ity
No
Other
sharehol
der of
Xinfeng
Microcr
ystalline
provides
a
counter
guarante
e for the
Compan
y for
49% of
the
guarante
e line
Three
years
Not Not
2020/5/29 3,479
Joint-liabil
ity
No
Two
years
Not Not
2020/12/8 2,100
Joint-liabil
ity
No
Three
years
Not Not
2020/12/28 7,200
Joint-liabil
ity
No
One
year
Not Not
2021/6/18 7,200
Joint-liabil
ity
No
One
year
Not Not
Jiangxi
High
Transpare
nt
Substrate
2019/3/3
0
45,000
2019/6/26 10,000
Joint-liabil
ity
No
Other
sharehol
der of
Jiangxi
High
Transpa
rent
Substrat
e
provides
a
counter
guarante
e for the
Compan
y for
49% of
the
guarante
e line
Three
years
Not Not
2019/12/20 5,000
Joint-liabil
ity
No
Three
years
Not Not
2020/1/8 5,000
Joint-liabil
ity
No
Three
years
Not Not
2020/1/8 5,000
Joint-liabil
ity
No
Two
years
Not Not
2020/3/20 990
Joint-liabil
ity
No
Two
years
Not Not
2020/5/29 5,975
Joint-liabil
ity
No
Two
years
Not Not
2020/6/24 7,000
Joint-liabil
ity
No
One
year
and a
half
Not Not
2020/7/14 6,000
Joint-liabil
ity
No
Three
years
Not Not
Sichuan
Konka
2018/3/3
1, and
2021/3/2
3
65,000 2019/3/18 4,000
Joint-liabil
ity
No No
Three
years
Not Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
54
Pengrun
Technolo
gy
2018/9/1
9
20,000 2020/8/25 5,000
Joint-liabil
ity
No
Other
sharehol
der of
Pengrun
Technol
ogy
provides
a
counter
guarante
e for the
Compan
y for
49% of
the
guarante
e line
One
year
Not Not
Ningbo
Kanghanr
ui
2020/6/6 18,000 2020/7/27 6,000
Joint-liabil
ity
No No
One
year
Not Not
Yibin
Kangrun
2020/10/
24
10,000 2020/11/13 10,000
Joint-liabil
ity
No
Other
sharehol
der of
Yibin
Kangrun
provides
a
counter
guarante
e for the
Compan
y for
33% of
the
guarante
e line
Four
years
Not Not
Telecom
municatio
n
Technolo
gy
2017/3/3
0
50,000 2020/8/26 7,500
Joint-liabil
ity
No No
One
year
Not Not
Anhui
Konka
2017/3/3
1
110,00
0
2020/11/25 10,000
Joint-liabil
ity
No
Other
sharehol
der of
One
year
Not Not
2020/12/24 26,800 Joint-liabil No One Not Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
55
Anhui
Konka
provides
a
counter
guarante
e for the
Compan
y for
22% of
the
guarante
e line
ity year
2021/3/25 20,000
Joint-liabil
ity
No
One
year
Not Not
2021/4/2 5,500
Joint-liabil
ity
No
One
year
Not Not
Total approved line for such guarantees in the Reporting
Period (B1)
393,600
Total actual amount of such guarantees
in the Reporting Period (B2)
238,19
0
Total approved line for such guarantees at the end of the
Reporting Period (B3)
2,356,572
Total actual balance of such guarantees
at the end of the Reporting Period (B4)
562,46
5
Guarantees provided between subsidiaries
Obligor
Disclosur
e date of
the
guarantee
line
announce
ment
Line of
guarant
ee
Actual
occurrence
date
Actual
guarant
ee
amount
Type of
guarantee
Collater
al (if
any)
Count
er
guara
ntee
(if
any)
Term
of
guarant
ee
Having
expired
or not
Guaran
tee for
a
related
party or
not
Sichuan
Konka
14,000 2018/05/28 14,000
Seven
years
Seven
years
Not Not
Rushan
Yike
Water
Environm
ent
Managem
ent Co.,
Ltd.
29,000 2016/12/29 29,000
Ten
years
Ten
years
Not Not
Wuhan
Runyuan
Wastewat
er
Treatmen
t Co.,
Ltd.
2020/01/
21
55,200 2020/01/20 55,200
Twenty
years
Twenty
years
Subei
Mongol
2020/03/
24
77,600 2020/03/10 77,600
Fifteen
years
Fifteen
years
Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
56
Autonom
ous
County
Kangrun
Water
Co., Ltd.
Dayi
Kangrun
Water
Co., Ltd.
2020/05/
13
27,400 2020/04/29 27,400
Fifteen
years
Other
share
holde
r
provi
des a
count
er
guara
ntee
for
the
Comp
any
Fifteen
years
Not
Xi’an
Gaoling
Kangrun
Environm
ental
Engineeri
ng Co.,
Ltd.
2020/12/
17
24,571 2020/12/17 24,571
Fifteen
years
Fifteen
years
Mengche
ng
Kangrun
Anjian
Water
Co., Ltd.
2021/2/2
6
123,40
0
2021/1/27 93,400
Joint-liabil
ity
No No
Sevente
en
years
Not Not
Xi’an
Gaoling
Kangrun
Environm
ental
Engineeri
ng Co.,
Ltd.
2021/2/2
6
20,000
2021/2/5 20,000
Joint-liabil
ity
No
Other
share
holde
r
provi
des a
count
er
guara
ntee
for
the
Comp
any
Fifteen
years
Not Not
Tongchua
n
Kangrun
Honghui
Environm
ental
Managem
ent Co.,
Ltd.
2021/4/9
12,658
2021/3/25
12,658 Joint-liabil
ity
No
Fourtee
n years
Not Not
Lushan 2021/5/3 95,000 2021/4/16 25,000 Joint-liabil No sixteen Not Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
57
Kangrun
Environm
ental
Managem
ent Co.,
Ltd.
1 ity years
Total approved line for such guarantees in the Reporting
Period (C1)
251,058
Total actual amount of such guarantees
in the Reporting Period (C2)
151,05
8
Total approved line for such guarantees at the end of the
Reporting Period (C3)
478,829
Total actual balance of such guarantees
at the end of the Reporting Period (C4)
378,82
9
Total guarantee amount (total of the three kinds of guarantees above)
Total guarantee line approved in the Reporting Period
(A1+B1+C1)
644,658
Total actual guarantee amount in the
Reporting Period (A2+B2+C2)
389,248
Total approved guarantee line at the end of the Reporting
Period (A3+B3+C3)
2,969,101
Total actual guarantee balance at the
end of the Reporting Period
(A4+B4+C4)
1,009,79
4
Total actual guarantee amount (A4+B4+C4) as %
of the Company’s net assets
122.00%
Of which:
Balance of guarantees provided for shareholders, actual controller and their related parties (D) 38,500
Balance of debt guarantees provided directly or indirectly for obligors with an over 70% debt/asset ratio (E) 976,794
Amount by which the total guarantee amount exceeds 50% of the Company’s net assets (F) 595,957
Total of the three amounts above (D+E+F)
1,009,7
94
Joint responsibilities possibly borne in the Reporting Period for undue guarantees (if any) N/A
Provision of external guarantees in breach of the prescribed procedures (if any) N/A
Compound guarantees:
None
3. Cash Entrusted for Wealth Management
√ Applicable □ Not applicable
Unit: RMB’0,000
Type Funding source Amount Undue amount
Unrecovered
overdue amount
Unrecovered
overdue amount
with provision for
impairment
Bank financial
products
Self-owned
61,990.62
Total 61,990.62
High-risk wealth management transactions with a significant single amount, or with low security,
low liquidity or no principal protection:
□ Applicable √ Not applicable
Situation where the principal is expectedly irrecoverable or an impairment may be incurred:
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
58
□Applicable √ Not applicable
4. Major Routine Contracts
□Applicable √ Not applicable
5. Other Major Contracts
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
XIII Other Significant Events
√ Applicable □ Not applicable
(I) Non-public offering of corporate bonds: Currently, the non-public offering of corporate bonds of
RMB2.3 billion was fully issued by three tranches on 9 January 2021, 21 May 2021, and 9 July
2021, respectively. The public offering of corporate bonds of RMB2.7 billion has been reviewed at
the Shareholders' General Meeting of Konka (hereinafter referred to as the "Company"), and
relevant matters are being promoted as planned.
(II) Initiation and establishment of funds: The total units of the Oriental-Konka Industry M&A Fund
worth RMB1,001,000,000. Shenzhen Konka Investment Holding Co., Ltd. contributed RMB500
million, accounting for 49.95% of the total units. By the date of this report, Shenzhen Konka
Investment Holding Co., Ltd. has contributed RMB385,980,000. The fund invested in Jiangxi
Yahua Electronic Materials Co., Ltd., Genew Technologies Co., Ltd., etc. The total units of the
Kunshan-CITIC-Konka Emerging Industry Development Investment Fund worth
RMB1,006,000,000. Shenzhen Konka Investment Holding Co., Ltd. contributed RMB500 million,
accounting for 49.7% of the total units. By the date of this report, Shenzhen Konka Investment
Holding Co., Ltd. has contributed RMB43,810,000. The fund invested in UNIONTECH, Hercules
Microsystems (HME), etc. The total units of the Tongxiang Wuzhen Jiayu Digital Economic
Industry Fund worth RMB500 million. Shenzhen Konka Investment Holding Co., Ltd. contributed
RMB200 million, accounting for 40% of the total units. By the date of this report, Shenzhen Konka
Investment Holding Co., Ltd. has contributed RMB120,000,000. The fund invested in Feidi
Technology (Shenzhen) Co., Ltd., CASICLOUD, etc. The Yibin Kanghui Electronic Information
Industry Equity Investment Fund, the Yancheng Kangyan Industry Investment Fund, and the
Chongqing Kangxin Equity Investment Fund have been filed with the Asset Management
Association of China (AMAC). The total units of Yancheng Kangyan Industry Investment Fun
worth RMB3,000 million. Shenzhen Konka Investment Holding Co., Ltd. and Shenzhen Konka
Capital Equity Investment Management Co., Ltd. contributed RMB1201,500,000, accounting for
40.05% of the total units. By the date of this report, Shenzhen Konka Investment Holding Co., Ltd.
and Shenzhen Konka Capital Equity Investment Management Co., Ltd. have contributed
RMB81,060,000. The fund invested in Anhui Sinonet & Xinlong Science & Technology Co., Ltd.
(III) Disclosure index of significant information
Announc
ement
No.
Date Title Page on newspaper
Link on
http://w
ww.cninf
o.com.cn
2021-01 2021-1-9
Announcement on Issuance Results of Non-public Offering of
Corporate Bonds (Tranche I) in 2021
Securities Times B48, Shanghai
Securities News 11 etc.
http://ww
w.cninfo.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
59
com.cn/n
ew/index
2021-02 2021-1-14
Indicative Announcement on Preparation for Transfer of 17%
of Equity in Yantai Kangyun Industry Development Co., Ltd.
Securities Times B15, Shanghai
Securities News 22 etc.
2021-03 2021-1-30
2020 Result Forecast Securities Times B22, Shanghai
Securities News 67 etc.
2021-04 2021-1-30
Announcement on Progress of Security for Controlling
Company
Securities Times B22, Shanghai
Securities News 67 etc.
2021-05 2021-2-10
Announcement on Transfer of 17% of Equity in Yantai
Kangyun Industry Development Co., Ltd.
Securities Times B13, Shanghai
Securities News 72 etc.
2021-06 2021-2-10
Announcement on Signing Project Admission Agreement
with Xi'an International Port District Management Committee
Securities Times B13, Shanghai
Securities News 72 etc.
2021-07 2021-2-25
Announcement on Resignation of Chairman of Board of
Supervisors
Securities Times B54, Shanghai
Securities News 38 etc.
2021-08 2021-2-27
Notice on Convening 2021 First Extraordinary General
Meeting
Securities Times B11, Shanghai
Securities News 33 etc.
2021-09 2021-2-27
Announcement on Providing Financial Assistance to Yantai
Kangyun Industry Development Co., Ltd. at Shareholding
Ratio
Securities Times B11, Shanghai
Securities News 33 etc.
2021-10 2021-2-27
Announcement on Some Accounting Policy Changes Securities Times B11, Shanghai
Securities News 33 etc.
2021-11 2021-2-27
Announcement on Resolutions of 11th Meeting of the Ninth
Board of Supervisors
Securities Times B11, Shanghai
Securities News 33 etc.
2021-12 2021-2-27
Announcement on Resolutions of 39th Meeting of the Ninth
Board of Directors
Securities Times B11, Shanghai
Securities News 33 etc.
2021-13 2021-2-27
Announcement on Progress of Security for Controlling
Company
Securities Times B11, Shanghai
Securities News 33 etc.
2021-14 2021-3-2
Announcement on Transfer of 39% of Equity in Shanghai
Konka Green Technology Co., Ltd.
Securities Times B23, Shanghai
Securities News 49 etc.
2021-15 2021-3-16
Announcement on Resolutions of 2021 First Extraordinary
General Meeting
Securities Times B40, Shanghai
Securities News 81 etc.
2021-16 2021-3-16
Announcement on Resolutions of 12th Meeting of the Ninth
Board of Supervisors
Securities Times B40, Shanghai
Securities News 81 etc.
2021-17 2021-3-20
Announcement on Receipt of Government Grant by Wholly
Owned Subsidiary
Securities Times B10, Shanghai
Securities News 73 etc.
2021-18 2021-3-20
Announcement on Progress of Security for Wholly Owned
Subsidiary
Securities Times B87, Shanghai
Securities News 73 etc.
2021-19 2021-3-24
Announcement on Resolutions of 13th Meeting of the Ninth
Board of Supervisors
Securities Times B94, Shanghai
Securities News 105 etc.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
60
2021-20 2021-3-24
Announcement on Expected Routine Connected Transactions
in 2021
Securities Times B93, Shanghai
Securities News 105 etc.
2021-21 2021-3-24
Announcement on Provision of Reserves for Asset
Impairment for 2020
Securities Times B94, Shanghai
Securities News 105 etc.
2021-22 2021-3-24 Announcement on Plan of Profit Distribution for 2020
Securities Times B94, Shanghai
Securities News 105 etc.
2021-23 2021-3-24
Announcement on Engagement of Annual Financial
Statement Auditor and Internal Control Auditor for 2021
Securities Times B95, Shanghai
Securities News 105 etc.
2021-24 2021-3-24 Announcement on External Security
Securities Times B94, Shanghai
Securities News 105 etc.
2021-25 2021-3-24
Announcement on Providing Security Limit to and
Conducting Connected Transaction with Shareholding
Company
Securities Times B95, Shanghai
Securities News 106 etc.
2021-26 2021-3-24 Notice on Convening 2020 Shareholders' General Meeting
Securities Times B93, Shanghai
Securities News 106 etc.
2021-27 2021-3-24 Abstract of 2020 Annual Report
Securities Times B93, Shanghai
Securities News 105 etc.
2021-28 2021-3-24 2020 Annual Report
2021-29 2021-3-24
Announcement on Resolutions of 40th Meeting of the Ninth
Board of Directors
Securities Times B93, Shanghai
Securities News 106 etc.
2021-30 2021-3-27
Indicative Announcement on Preparation for Transfer of 51%
of Equity in Shenzhen Kangxin Real Estate Co., Ltd.
Securities Times B123, Shanghai
Securities News 56 etc.
2021-31 2021-3-27
Announcement on Progress of Security for Controlling
Subsidiary
Securities Times B123, Shanghai
Securities News 56 etc.
2021-32 2021-3-30 Announcement on Holding 2020 Online Result Release
Securities Times B27, Shanghai
Securities News 120 etc.
2021-33 2021-4-1
Announcement on Progress of Transfer of 17% of Equity in
Yantai Kangyun Industry Development Co., Ltd.
Securities Times B27, Shanghai
Securities News 72 etc.
2021-34 2021-4-10 Announcement on Security for Controlling Company
Securities Times B120, Shanghai
Securities News 137 etc.
2021-35 2021-4-14
Announcement on Progress of Transfer of 39% of Equity in
Shanghai Konka Green Technology Co., Ltd.
Securities Times B068, Shanghai
Securities News 54 etc.
2021-36 2021-4-15 2021Q1 Result Forecast
Securities Times B26, Shanghai
Securities News 136 etc.
2021-37 2021-4-20
Announcement on Resolutions of 2020 Shareholders' General
Meeting
Securities Times B100, Shanghai
Securities News 152 etc.
2021-38 2021-4-21 Announcement on Correction of 2020 Annual Report
Securities Times B56, Shanghai
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
61
Securities News 118 etc.
2021-39 2021-4-21
Indicative Announcement on Preparation for Transfer of
Some of Equity in ECON TECH
Securities Times B56, Shanghai
Securities News 118 etc.
2021-40 2021-4-29
Announcement on Resolutions of 41st Meeting of the Ninth
Board of Directors
Securities Times B25, Shanghai
Securities News 152 etc.
2021-41 2021-4-29
Announcement on Transfer of 51% of Equity in Shenzhen
Kangxin Real Estate Co., Ltd.
Securities Times B25, Shanghai
Securities News 152 etc.
2021-42 2021-4-29 Main Body of 2021Q1 Report
Securities Times B25, Shanghai
Securities News 152 etc.
2021-43 2021-4-29 Full Text of 2021Q1 Report
2021-44 2021-5-7
Announcement on Signing Cooperation Framework
Agreement with Shenzhen Electronic Industries Association
(SZEIA)
Securities Times B26, Shanghai
Securities News 88 etc.
2021-45 2021-5-22
Announcement on Issuance Results of Non-public Offering of
Corporate Bonds (Tranche II) in 2021
Securities Times B40, Shanghai
Securities News 104 etc.
2021-46 2021-5-25
Announcement on Completion of Private Equity Fund Filing
and Registration of Chongqing Kangxin Semiconductor
Industry Fund whose Establishment is Participated in by the
Company
Securities Times B18, Shanghai
Securities News 72 etc.
2021-47 2021-5-27 Announcement on Distribution of 2020 Annual Equity
Securities Times B35, Shanghai
Securities News 81 etc.
2021-48 2021-6-1 Announcement on Accumulative Lawsuits and Arbitrations
Securities Times B21, Shanghai
Securities News 49 etc.
2021-49 2021-6-1
Announcement on Resolutions of 42nd Meeting of the Ninth
Board of Directors
Securities Times B21, Shanghai
Securities News 49 etc.
2021-50 2021-6-1
Announcement on Providing Advertising Services to and
Conducting Connected Transaction with Overseas Chinese
Town Holdings Company (OCT Group)
Securities Times B21, Shanghai
Securities News 49 etc.
2021-51 2021-6-1 Announcement on Security for Controlling Company
Securities Times B21, Shanghai
Securities News 49 etc.
2021-52 2021-6-18
Announcement on Progress of Transfer of 51% of Equity in
Shenzhen Kangxin Real Estate Co., Ltd.
Securities Times B21, Shanghai
Securities News 96 etc.
2021-53 2021-6-19
Announcement on Reply to Inquiry Letter on 2020 Annual
Report from Shenzhen Stock Exchange
Securities Times B18, Shanghai
Securities News 38 etc.
XIV Significant Events of Subsidiaries
□Applicable √ Not applicable
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
62
Part VII Share Changes and Shareholder Information
I Share Changes
1. Share Changes
Unit: share
Before
Increase/decrease in the Reporting Period
(+/-)
After
Shares
Percent
age
(%)
New
issues
Sha
res
as
divi
den
d
con
vert
ed
fro
m
prof
it
Shares as
dividend
converted
from
capital
reserves
Oth
er
Subt
otal
Shares
Percent
age
(%)
1. Restricted shares 19,500 0.00% 19,500 0.00%
1.3 Shares held by
other domestic
investors
19,500 0.00% 19,500 0.00%
Shares held by
domestic legal person
Shares held by
domestic natural
persons
19,500 0.00% 19,500 0.00%
2. Unrestricted shares
2,407,925,908
100.00
%
2,407,925,90
8
100.00
%
2.1 RMB-denominated
ordinary shares
1,596,574,300 66.31%
1,596,574,30
0
66.31
%
2.2 Domestically listed
foreign shares
811,351,608 33.69% 811,351,608
33.69
%
3. Total shares 2,407,945,408
100.00
%
2,407,945,40
8
100.00
%
Reasons for the share changes:
□ Applicable √ Not applicable
Approval of the share changes:
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
63
□Applicable √ Not applicable
Transfer of share ownership:
□ Applicable √ Not applicable
Progress on any share repurchase:
□ Applicable √ Not applicable
Progress on reducing the repurchased shares by means of centralized bidding:
□ Applicable √ Not applicable
Effects of the share changes on the basic and diluted earnings per share, equity per share
attributable to the Company’s ordinary shareholders and other financial indicators of the prior year
and the prior accounting period, respectively:
□ Applicable √ Not applicable
Other information that the Company considers necessary or is required by the securities regulator to
be disclosed:
□ Applicable √ Not applicable
2. Changes in Restricted Shares
□Applicable √ Not applicable
II Issuance and Listing of Securities
□Applicable √ Not applicable
III Shareholders and Their Holdings as at the Period-End
Unit: share
Number of ordinary
shareholders
106,460
Number of preferred shareholders with resumed
voting rights (if any) (see note 8)
5% or greater ordinary shareholders or top 10 ordinary shareholders
Name of shareholder
Nature of
shareholde
r
Share
holdin
g
percen
tage
Total
ordinary
shares held
at the
period-end
Increase/dec
rease in the
Reporting
Period
Restricted
ordinary
shares
held
Unrestricte
d ordinary
shares held
Shares in
pledge,
marked or
frozen
Status
S
h
a
r
e
s
OVERSEAS CHINESE
TOWN ENTERPRISES CO.,
LTD
State-owne
d legal
person
21.75
%
523,746,932 0 0
523,746,93
2
CITIC SECURITIES
BROKERAGE (HONG
KONG) CO., LTD.
Foreign
legal
person
7.48% 180,001,110 -2,099,092 0
180,001,11
0
WANG JINGFENG Domestic 4.61% 111,000,000 52,672,242 0 111,000,00
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
64
natural
person
0
GUOYUAN SECURITIES
BROKER (HK) CO., LTD.
Foreign
legal
person
2.40% 57,850,325 -250,000 0 57,850,325
HOLYTIME GROUP
LIMITED
Foreign
legal
person
2.38% 57,289,100 0 0 57,289,100
GAOLING FUND,L.P.
Foreign
legal
person
2.19% 52,801,250 0 0 52,801,250
LI HANFA
Domestic
natural
person
1.07% 25,680,000 25,680,000 0 25,680,000
NAM NGAI
Foreign
natural
person
0.94% 22,567,540 0 0 22,567,540
CHINAMERCHANTS
SECURITIES (HK)
LIMITED
State-owne
d legal
person
0.80% 19,358,220 -132,100 0 19,358,220
ZHENG LIN
Domestic
natural
person
0.52% 12,500,000 12,500,000 0 12,500,000
Strategic investor or general legal person becoming a top-10 ordinary shareholder due
to rights issue (if any) (see note 3)
N/A
Related or acting-in-concert parties among the
shareholders above
Happy Bloom Investment Limited, a wholly-owned subsidiary of the
Company’s first majority shareholder Overseas Chinese Town
Enterprises Co. (“OCT Group” for short), holds 180,001,110 and
18,360,000 ordinary shares in the Company respectively through CITIC
Securities Brokerage (Hong Kong) Co., Ltd. and China Merchants
Securities (HK) Limited. Happy Bloom Investment Limited and
Overseas Chinese Town Enterprises Co. are parties acting in concert.
Other than that, it is unknown whether the other shareholders are
related parties or acting-in-concert parties or not.
Explain if any of the shareholders above was involved
in entrusting/being entrusted with voting rights or
waiving voting rights
N/A
Special account for share repurchases (if any) among
the top 10 shareholders (see note 11)
None
Top 10 unrestricted ordinary shareholders
Name of shareholder
Unrestricted ordinary shares held at the
period-end
Shares by type
Type Shares
OVERSEAS CHINESE TOWN
ENTERPRISES CO., LTD
523,746,932
RMB-denominated
ordinary stock
523,746,932
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
65
CITIC SECURITIES BROKERAGE
(HONG KONG) CO., LTD.
180,001,110
Domestically listed
foreign stock
180,001,110
WANG JINGFENG 111,000,000
RMB-denominated
ordinary stock
111,000,000
GUOYUAN SECURITIES BROKER
(HK) CO., LTD.
57,850,325
Domestically listed
foreign stock
57,850,325
HOLYTIME GROUP LIMITED 57,289,100
Domestically listed
foreign stock
57,289,100
GAOLING FUND,L.P. 52,801,250
Domestically listed
foreign stock
52,801,250
LI HANFA 25,680,000
RMB-denominated
ordinary stock
25,680,000
NAM NGAI 22,567,540
Domestically listed
foreign stock
22,567,540
CHINAMERCHANTS SECURITIES
(HK) LIMITED
19,358,220
Domestically listed
foreign stock
19,358,220
ZHENG LIN 12,500,000
RMB-denominated
ordinary stock
12,500,000
Related or acting-in-concert parties
among top 10 unrestricted ordinary
shareholders, as well as between top 10
unrestricted ordinary shareholders and
top 10 shareholders
Happy Bloom Investment Limited, a wholly-owned subsidiary of the Company’s first
majority shareholder Overseas Chinese Town Enterprises Co. (“OCT Group” for
short), holds 180,001,110 and 18,360,000 ordinary shares in the Company respectively
through CITIC Securities Brokerage (Hong Kong) Co., Ltd. and China Merchants
Securities (HK) Limited. Happy Bloom Investment Limited and Overseas Chinese
Town Enterprises Co. are parties acting in concert. Other than that, it is unknown
whether the other shareholders are related parties or acting-in-concert parties or not.
Top 10 ordinary shareholders involved
in securities margin trading (if any)
(see note 4)
Wang Jingfeng holds 111,000,000 A-shares in the Company through his securities
account for customer credit trading guarantee in Guotai Junan Securities Co., Ltd.
Li Hanfa holds 25,680,000 A-shares in the Company through his securities account for
customer credit trading guarantee in Western Securities Co., Ltd.
Zheng Lin holds 12,500,000 A-shares in the Company through his securities account
for customer credit trading guarantee in Ping An Securities Co., Ltd.
Indicate by tick mark whether any of the top 10 ordinary shareholders or the top 10 unrestricted
ordinary shareholders of the Company conducted any promissory repo during the Reporting Period.
□ Yes √ No
No such cases in the Reporting Period.
IV Change in Shareholdings of Directors, Supervisors and Senior Management
□Applicable √ Not applicable
No changes occurred to the shareholdings of the directors, supervisors and senior management in
the Reporting Period. See the 2020 Annual Report for more details.
V Change of the Controlling Shareholder or the De Facto Controller
Change of the controlling shareholder in the Reporting Period
□ Applicable √ Not applicable
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
66
No such cases in the Reporting Period.
Change of the de facto controller in the Reporting Period
□ Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
67
Part VIII Preference Shares
□Applicable √ Not applicable
No Preference shares in the Reporting Period.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
68
Part IX Bonds
√ Applicable □ Not applicable
I Enterprise Bonds
□Applicable √ Not applicable
No enterprise bonds in the Reporting Period.
II Corporate Bonds
√ Applicable □ Not applicable
1. Basic Information of the Corporate Bonds
Name Abbr. Code
Release
date
Value
date
Maturity
date
Bonds
balance
(RMB’
0,000)
Inter
est
rate
Way of
redemptio
n
Trade
place
Privately placed
corporate bonds in 2019
of Konka Group Co.,
Ltd (Tranche I) (Variety
I)
19 Konka
01
11441
8
14
January
2019
14
January
2019
14
January
2022
-
5.00
%
Interests
shall be
paid every
year and
the
principals
shall be
repaid
when
expired.
Shenz
hen
Stock
Excha
nge
Privately placed
corporate bonds in 2019
of Konka Group Co.,
Ltd (Tranche I) (Variety
II)
19 Konka
02
11442
3
14
January
2019
14
January
2019
14
January
2022
150,000
5.00
%
Interests
shall be
paid every
year and
the
principals
shall be
repaid
when
expired.
Shenz
hen
Stock
Excha
nge
Privately placed
corporate bonds in 2019
of Konka Group Co.,
Ltd (Tranche II)
(Variety I)
19 Konka
03
11448
8
3 June
2019
3 June
2019
3 June
2022
-
4.50
%
Interests
shall be
paid every
year and
the
principals
shall be
Shenz
hen
Stock
Excha
nge
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
69
repaid
when
expired.
Privately placed
corporate bonds in 2019
of Konka Group Co.,
Ltd (Tranche II)
(Variety II)
19 Konka
04
11448
9
3 June
2019
3 June
2019
3 June
2022
50,000
4.70
%
Interests
shall be
paid every
year and
the
principals
shall be
repaid
when
expired.
Shenz
hen
Stock
Excha
nge
Privately placed
corporate bonds in 2019
of Konka Group Co.,
Ltd (Tranche III)
(Variety I)
19 Konka
05
11452
3
22 July
2019
22 July
2019
22 July
2022
-
4.53
%
Interests
shall be
paid every
year and
the
principals
shall be
repaid
when
expired.
Shenz
hen
Stock
Excha
nge
Privately placed
corporate bonds in 2019
of Konka Group Co.,
Ltd (Tranche III)
(Variety II)
19 Konka
06
11452
4
22 July
2019
22 July
2019
22 July
2022
70,000
4.70
%
Interests
shall be
paid every
year and
the
principals
shall be
repaid
when
expired.
Shenz
hen
Stock
Excha
nge
Privately placed
corporate bonds in 2021
of Konka Group Co.,
Ltd (Tranche I)
21 Konka
01
11489
4
8 January
2021
8
January
2021
8
January
2024
100,000
4.46
%
Interests
shall be
paid every
year and
the
principals
shall be
repaid
when
expired.
Shenz
hen
Stock
Excha
nge
Privately placed 21 Konka 13300 21 May 21 May 21 May 50,000 4.00 Interests Shenz
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
70
corporate bonds in 2021
of Konka Group Co.,
Ltd (Tranche II)
02 3 2021 2021 2024 % shall be
paid every
year and
the
principals
shall be
repaid
when
expired.
hen
Stock
Excha
nge
Privately placed
corporate bonds in 2021
of Konka Group Co.,
Ltd (Tranche III)
21 Konka
03
13304
0
9 July
2021
9 July
2021
9 July
2024
80,000
3.95
%
Interests
shall be
paid every
year and
the
principals
shall be
repaid
when
expired.
Shenz
hen
Stock
Excha
nge
Appropriate arrangement of the
investors (if any)
“19 Konka 01”, ” 19 Konka 02”, “19 Konka 03”, “19 Konka 04”, “19 Konka 05”, “19
Konka 06” were placed privately to qualified institutional investors meeting the
requirements of management method for investors eligibility in bonds market of
Shenzhen Stock Exchange, and “21 Konka 01”, “21 Konka 02”, “21 Konka 03” were
placed privately to professional investors meeting the requirements of management
method for investors eligibility of Shenzhen Stock Exchange, which not exceeding 200
persons .
Applicable trade mechanism Comprehensive agreement trade platform of Shenzhen Stock Exchange
Risk of delisting (if any) and
countermeasures
No
Overdue bonds
□ Applicable √ Not applicable
2. The Trigger and Execution of the Option Clause of the Issuers or Investors and the
Investor Protection Clause
√ Applicable □ Not applicable
"19 Konka 01", "19 Konka 03", and "19 Konka 05" are attached with the issuer's option of adjusting
coupon rate: and the investor's put option. In the Reporting Period, the execution of the above
clauses are as follows:
(I) On 14 January 2021, for "19 Konka 01", the issuer's option of adjusting coupon rate and
investor's put option were exercised. Specifically: The issuer adjusted the coupon rate for the last
year within the duration to 2.80%, the sell-back quantity to 10 million shares, and the sell-back
amount to RMB1 billion. The sell-back principal and the interest of the part to which the put option
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
71
is exercised in the current period have been transferred in full to the account specified by China
Securities Depository and Clearing Corporation Limited (CSDC). "19 Konka 01" has been sold
back in full and de-listed from the stock exchange.
(II) On 3 June 2021, for "19 Konka 03", the issuer's option of adjusting coupon rate and the
investor's put option were exercised. Specifically: The issuer adjusted the coupon rate for the last
year within the duration to 2.80%, the sell-back quantity to 5 million shares, and the sell-back
amount to RMB500 million. The sell-back principal and the interest of the part to which the put
option is exercised in the current period have been transferred in full to the account specified by
CSDC. "19 Konka 03" has been sold back in full and de-listed from the stock exchange.
(III) On 22 July 2021, for "19 Konka 05", the issuer's option of adjusting coupon rate and investor's
put option were exercised. Specifically: The issuer adjusted the coupon rate for the last year within
the duration to 2.80%, the sell-back quantity to 8 million shares, and the sell-back amount to
RMB800 million. The sell-back principal and the interest of the part to which the put option is
exercised in the current period have been transferred in full to the account specified by CSDC. "19
Konka 05" has been sold back in full and de-listed from the stock exchange.
3. Adjustment of Credit Rating Results during the Reporting Period
□Applicable √ Not applicable
4. Execution and Changes of Guarantee, Repayment Plan and Other Repayment Guarantee
Measures as well as Influence on Equity of Bond Investors during the Reporting Period
□Applicable √ Not applicable
III Debt Financing Instruments of Non-financial Enterprises
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
IV Convertible Corporate Bonds
□Applicable √ Not applicable
No such cases in the Reporting Period.
V Losses of Scope of Consolidated Financial Statements during the Reporting Period
Exceeding 10% of Net Assets up the Period-end of Last Year
□Applicable √ Not applicable
VI The Major Accounting Data and the Financial Indicators of the Recent 2 Years of the
Company up the Period-end
Unit: RMB’0,000
Item 30 June 2021 30 June 2020 Increase/decrease
Current ratio 89.14% 93.18% -4.04%
Asset-liability ratio 79.49% 78.51% 0.98%
Quick ratio 71.44% 76.42% -4.98%
H1 2021 H1 2020 Increase/decrease
Net profit after deducting
-71,012.46 -65,001.05 -9.25%
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
72
non-recurring profit or loss
Debt/EBITDA ratio 3.19% 3.28% -0.09%
Times interest earned 1.15 1.22 -5.74%
Times interest earned of cash -1.50 -0.95 -57.26%
Times interest earned of
EBITDA
1.72 1.73 -0.58%
Loan repayment rate
100.00% 100.00% 0.00%
Interest coverage
100.00% 100.00% 0.00%
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
73
Part X Financial Statements
I Independent Auditor’s Report
Are these interim financial statements audited by an independent auditor?
□ Yes √ No
The interim financial statements of the Company have not been audited by an independent auditor.
II Financial Statements
Currency unit for the financial statements and the notes thereto: RMB
1. Consolidated Balance Sheet
Prepared by Konka Group Co., Ltd.
30 June 2021
Unit: RMB
Item 30 June 2021 31 December 2020
Current assets:
Monetary assets 5,808,945,725.97 5,431,530,180.90
Settlement reserve
Interbank loans granted
Held-for-trading financial assets 618,249,541.66
Derivative financial assets
Notes receivable 1,517,173,391.11 2,358,180,193.96
Accounts receivable 4,549,591,026.59 3,900,897,623.59
Accounts receivable financing 111,375,140.87 84,057,197.44
Prepayments 1,245,612,713.12 1,183,270,543.41
Premiums receivable
Reinsurance receivables
Receivable reinsurance contract
reserve
Other receivables 2,002,670,932.02 2,145,736,640.60
Including: Interest receivable 54,484,552.15 45,109,425.85
Dividends receivable 547,848.62 4,947,848.62
Financial assets purchased under
resale agreements
Inventories 5,159,261,206.91 4,521,300,677.41
Contract assets 3,278,002,380.34 2,870,006,710.39
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
74
Assets held for sale
Current portion of non-current
assets
69,003,761.31 112,310,158.82
Other current assets 2,245,900,952.01 1,913,146,483.39
Total current assets 25,987,537,230.25 25,138,685,951.57
Non-current assets:
Loans and advances to customers
Investments in debt obligations
Investments in other debt
obligations
Long-term receivables 390,636,999.59 399,497,204.03
Long-term equity investments 4,465,804,131.62 4,375,833,584.65
Investments in other equity
instruments
25,343,293.16 25,343,293.16
Other non-current financial assets 2,041,635,385.92 1,878,154,796.76
Investment property 517,599,145.62 538,585,668.29
Fixed assets 3,355,378,019.70 3,178,642,017.84
Construction in progress 10,099,450,528.06 9,236,643,931.68
Productive living assets
Oil and gas assets
Right-of-use assets 91,722,023.03
Intangible assets 1,169,991,792.70 1,189,191,001.51
Development costs 57,745.03
Goodwill 675,795,873.17 675,795,873.17
Long-term prepaid expense 212,945,657.99 153,198,562.82
Deferred income tax assets 1,368,257,105.54 1,265,916,437.39
Other non-current assets 1,246,223,596.72 1,820,779,170.74
Total non-current assets 25,660,841,297.85 24,737,581,542.04
Total assets 51,648,378,528.10 49,876,267,493.61
Current liabilities:
Short-term borrowings 10,660,328,520.00 10,990,550,475.78
Borrowings from the central bank
Interbank loans obtained
Held-for-trading financial
liabilities
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
75
Derivative financial liabilities
Notes payable 1,084,027,559.56 1,335,987,026.21
Accounts payable 9,842,554,742.32 9,632,366,325.76
Advances from customers
Contract liabilities 809,414,528.15 1,217,367,735.94
Financial assets sold under
repurchase agreements
Customer deposits and interbank
deposits
Payables for acting trading of
securities
Payables for underwriting of
securities
Employee benefits payable 231,185,917.73 476,616,244.45
Taxes payable 339,046,643.99 508,214,059.16
Other payables 1,646,751,352.19 1,999,430,899.69
Including: Interest payable 214,023,683.45 220,837,380.17
Dividends payable
Handling charges and commissions
payable
Reinsurance payables
Liabilities directly associated with
assets held for sale
Current portion of non-current
liabilities
4,327,184,538.69 376,896,566.29
Other current liabilities 212,650,019.72 441,774,317.23
Total current liabilities 29,153,143,822.35 26,979,203,650.51
Non-current liabilities:
Insurance contract reserve
Long-term borrowings 7,881,025,148.48 5,964,748,997.54
Bonds payable 2,992,708,333.32 4,993,212,788.32
Including: Preferred shares
Perpetual bonds
Lease liabilities 68,784,148.21
Long-term payables 471,934,338.20 481,409,849.96
Long-term employee benefits
5,178,477.38 5,248,309.14
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
76
payable
Provisions 106,675,570.03 102,353,567.91
Deferred income 221,156,075.12 446,900,524.64
Deferred income tax liabilities 70,203,372.45 75,819,231.93
Other non-current liabilities 83,705,786.99 106,475,449.02
Total non-current liabilities 11,901,371,250.18 12,176,168,718.46
Total liabilities 41,054,515,072.53 39,155,372,368.97
Owners’ equity:
Share capital 2,407,945,408.00 2,407,945,408.00
Other equity instruments
Including: Preferred shares
Perpetual bonds
Capital reserves 234,215,703.91 230,185,310.09
Less: Treasury stock
Other comprehensive income -17,166,086.08 -16,583,042.42
Specific reserve
Surplus reserves 1,211,721,109.67 1,211,721,109.67
General reserve
Retained earnings 4,440,026,770.40 4,595,371,391.63
Total equity attributable to owners of
the Company as the parent
8,276,742,905.90 8,428,640,176.97
Non-controlling interests 2,317,120,549.67 2,292,254,947.67
Total owners’ equity 10,593,863,455.57 10,720,895,124.64
Total liabilities and owners’ equity 51,648,378,528.10 49,876,267,493.61
Legal representative: Zhou Bin CFO: Li Chunlei
Head of the financial department: Guo Zhihua
2. Balance Sheet of the Company as the Parent
Unit: RMB
Item 30 June 2021 31 December 2020
Current assets:
Monetary assets 3,267,327,229.79 3,481,445,560.17
Held-for-trading financial assets 298,497,458.33
Derivative financial assets
Notes receivable 791,122,441.73 879,589,355.91
Accounts receivable 7,116,649,107.58 4,473,251,691.85
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
77
Accounts receivable financing 5,659,400.00
Prepayments 857,806,880.32 1,021,218,285.46
Other receivables 11,189,761,973.66 10,034,869,353.07
Including: Interest receivable 53,913,996.27 41,138,869.97
Dividends receivable 746,582,755.50 749,431,635.50
Inventories 283,635,455.44 202,406,456.36
Contract assets
Assets held for sale
Current portion of non-current
assets
Other current assets 1,194,303,609.77 1,020,031,186.39
Total current assets 24,700,606,698.29 21,416,968,747.54
Non-current assets:
Investments in debt obligations
Investments in other debt
obligations
Long-term receivables
Long-term equity investments 9,030,712,765.79 8,806,166,599.56
Investments in other equity
instruments
17,940,215.36 17,940,215.36
Other non-current financial assets 203,000,000.00 250,230,000.00
Investment property 399,312,419.35 406,237,236.91
Fixed assets 468,176,972.04 431,762,044.14
Construction in progress 164,703,458.80 132,464,938.18
Productive living assets
Oil and gas assets
Right-of-use assets 5,057,474.73
Intangible assets 56,983,456.40 59,506,272.63
Development costs
Goodwill
Long-term prepaid expense 14,736,111.41 16,532,521.69
Deferred income tax assets 1,037,414,801.42 980,095,292.53
Other non-current assets 11,225,866.61 10,867,888.84
Total non-current assets 11,409,263,541.91 11,111,803,009.84
Total assets 36,109,870,240.20 32,528,771,757.38
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
78
Current liabilities:
Short-term borrowings 4,949,529,416.45 5,052,990,048.93
Held-for-trading financial
liabilities
Derivative financial liabilities
Notes payable 853,626,661.37 1,344,958,738.50
Accounts payable 7,374,735,672.62 6,811,467,585.39
Advances from customers
Contract liabilities 1,005,663,444.32 723,022,740.95
Employee benefits payable 58,059,951.87 147,391,317.06
Taxes payable 6,030,867.92 4,094,133.23
Other payables 5,693,492,635.27 4,275,347,622.57
Including: Interest payable 207,030,892.91 215,828,625.04
Dividends payable
Liabilities directly associated with
assets held for sale
Current portion of non-current
liabilities
4,002,494,735.07 5,867,425.49
Other current liabilities 1,271,479.50 6,108,675.36
Total current liabilities 23,944,904,864.39 18,371,248,287.48
Non-current liabilities:
Long-term borrowings 3,432,907,132.95 2,930,034,612.32
Bonds payable 2,992,708,333.32 4,993,212,788.32
Including: Preferred shares
Perpetual bonds
Lease liabilities 2,851,542.40
Long-term payables 17,633,249.67
Long-term employee benefits
payable
Provisions 912,275.65 832,465.72
Deferred income 40,832,761.33 61,530,557.55
Deferred income tax liabilities 2,334,364.58
Other non-current liabilities 10,433,597.66 54,162,098.05
Total non-current liabilities 6,480,645,643.31 8,059,740,136.21
Total liabilities 30,425,550,507.70 26,430,988,423.69
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
79
Owners’ equity:
Share capital 2,407,945,408.00 2,407,945,408.00
Other equity instruments
Including: Preferred shares
Perpetual bonds
Capital reserves 109,898,727.37 112,570,352.72
Less: Treasury stock
Other comprehensive income -1,500,000.00 -2,682,217.31
Specific reserve
Surplus reserves 1,227,564,785.19 1,227,564,785.19
Retained earnings 1,940,410,811.94 2,352,385,005.09
Total owners’ equity 5,684,319,732.50 6,097,783,333.69
Total liabilities and owners’ equity 36,109,870,240.20 32,528,771,757.38
3. Consolidated Income Statement
Unit: RMB
Item H1 2021 H1 2020
1. Revenue 21,810,161,873.08 17,524,183,896.74
Including: Operating revenue 21,810,161,873.08 17,524,183,896.74
Interest income
Insurance premium income
Handling charge and commission income
2. Costs and expenses 22,632,427,029.23 18,353,408,488.70
Including: Cost of sales 20,817,175,713.78 16,268,993,432.88
Interest expense
Handling charge and commission expense
Surrenders
Net insurance claims paid
Net amount provided as insurance contract reserve
Expenditure on policy dividends
Reinsurance premium expense
Taxes and surcharges 44,456,361.94 29,184,440.36
Selling expense 667,662,036.47 969,224,381.98
Administrative expense 359,053,667.07 440,915,780.44
R&D expense 284,663,467.26 258,049,586.29
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
80
Finance costs 459,415,782.71 387,040,866.75
Including: Interest expense 488,330,464.76 532,953,584.28
Interest income 78,303,181.42 124,261,830.72
Add: Other income 720,696,356.02 318,094,852.34
Return on investment (“-” for loss) 322,244,312.89 598,693,576.59
Including: Share of profit or loss of joint ventures and
associates
19,335,816.88 44,717,625.76
Income from the derecognition of financial assets at
amortized cost (“-” for loss)
Exchange gain (“-” for loss)
Net gain on exposure hedges (“-” for loss)
Gain on changes in fair value (“-” for loss) 40,362,513.73
Credit impairment loss (“-” for loss) -71,392,178.06 -39,887,507.18
Asset impairment loss (“-” for loss) -29,538,732.82 -1,985,659.95
Asset disposal income (“-” for loss) 88,668.35 98,454,282.86
3. Operating profit (“-” for loss) 160,195,783.96 144,144,952.70
Add: Non-operating income 21,618,277.79 8,661,773.48
Less: Non-operating expense 6,793,873.14 7,136,875.35
4. Profit before tax (“-” for loss) 175,020,188.61 145,669,850.83
Less: Income tax expense 84,263,268.37 73,425,522.47
5. Net profit (“-” for net loss) 90,756,920.24 72,244,328.36
5.1 By operating continuity
5.1.1 Net profit from continuing operations (“-” for net
loss)
90,756,920.24 72,244,328.36
5.1.2 Net profit from discontinued operations (“-” for
net loss)
5.2 By ownership
5.2.1 Net profit attributable to owners of the Company as
the parent
85,449,919.57 94,701,792.63
5.2.1 Net profit attributable to non-controlling interests 5,307,000.67 -22,457,464.27
6. Other comprehensive income, net of tax -1,547,270.99 1,158,124.63
Attributable to owners of the Company as the parent -583,043.66 -316,704.47
6.1 Items that will not be reclassified to profit or loss
6.1.1 Changes caused by remeasurements on defined
benefit schemes
6.1.2 Other comprehensive income that will not be
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
81
reclassified to profit or loss under the equity method
6.1.3 Changes in the fair value of investments in other
equity instruments
6.1.4 Changes in the fair value arising from changes in own
credit risk
6.1.5 Other
6.2 Items that will be reclassified to profit or loss -583,043.66 -316,704.47
6.2.1 Other comprehensive income that will be reclassified
to profit or loss under the equity method
1,486,086.18
6.2.2 Changes in the fair value of investments in other debt
obligations
6.2.3 Other comprehensive income arising from the
reclassification of financial assets
6.2.4 Credit impairment allowance for investments in other
debt obligations
6.2.5 Reserve for cash flow hedges
6.2.6 Differences arising from the translation of foreign
currency-denominated financial statements
-2,069,129.84 -316,704.47
6.2.7 Other
Attributable to non-controlling interests -964,227.33 1,474,829.10
7. Total comprehensive income 89,209,649.25 73,402,452.99
Attributable to owners of the Company as the parent 84,866,875.91 94,385,088.16
Attributable to non-controlling interests 4,342,773.34 -20,982,635.17
8. Earnings per share
8.1 Basic earnings per share 0.0355 0.0393
8.2 Diluted earnings per share 0.0355 0.0393
Legal representative: Zhou Bin CFO: Li Chunlei
Head of the financial department: Guo Zhihua
4. Income Statement of the Company as the Parent
Unit: RMB
Item H1 2021 H1 2020
1. Operating revenue 1,201,381,406.70 3,375,446,030.89
Less: Cost of sales 1,079,261,558.34 2,951,099,830.85
Taxes and surcharges 2,722,585.37 2,456,004.49
Selling expense 153,803,101.46 346,758,543.10
Administrative expense 129,288,020.36 159,850,052.74
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
82
R&D expense 21,919,059.86 25,536,247.49
Finance costs 185,312,072.03 174,356,605.73
Including: Interest expense 395,636,089.83 430,353,727.41
Interest income 249,552,400.35 242,970,045.01
Add: Other income 31,506,992.96 60,280,939.33
Return on investment (“-” for loss) 196,794,318.43 508,865,061.70
Including: Share of profit or loss of joint ventures and
associates
6,396,453.37 -699,839.38
Income from the derecognition of financial assets at
amortized cost (“-” for loss)
Net gain on exposure hedges (“-” for loss)
Gain on changes in fair value (“-” for loss) 1,656,645.84
Credit impairment loss (“-” for loss) -86,149,702.67 -10,198,271.78
Asset impairment loss (“-” for loss) -2,818,595.77 5,726,253.37
Asset disposal income (“-” for loss) 98,600,000.00
2. Operating profit (“-” for loss) -229,935,331.93 378,662,729.11
Add: Non-operating income 4,699,664.41 315,565.50
Less: Non-operating expense 5,616,310.83 225,566.38
3. Profit before tax (“-” for loss) -230,851,978.35 378,752,728.23
Less: Income tax expense -59,671,308.58 84,301,541.05
4. Net profit (“-” for net loss) -171,180,669.77 294,451,187.18
4.1 Net profit from continuing operations (“-” for net
loss)
-171,180,669.77 294,451,187.18
4.2 Net profit from discontinued operations (“-” for net
loss)
5. Other comprehensive income, net of tax 1,182,217.31
5.1 Items that will not be reclassified to profit or loss
5.1.1 Changes caused by remeasurements on defined
benefit schemes
5.1.2 Other comprehensive income that will not be
reclassified to profit or loss under the equity method
5.1.3 Changes in the fair value of investments in other
equity instruments
5.1.4 Changes in the fair value arising from changes in own
credit risk
5.1.5 Other
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
83
5.2 Items that will be reclassified to profit or loss 1,182,217.31
5.2.1 Other comprehensive income that will be reclassified
to profit or loss under the equity method
1,486,086.18
5.2.2 Changes in the fair value of investments in other debt
obligations
5.2.3 Other comprehensive income arising from the
reclassification of financial assets
5.2.4 Credit impairment allowance for investments in other
debt obligations
5.2.5 Reserve for cash flow hedges
5.2.6 Differences arising from the translation of foreign
currency-denominated financial statements
-303,868.87
5.2.7 Other
6. Total comprehensive income -169,998,452.46 294,451,187.18
7. Earnings per share
7.1 Basic earnings per share
7.2 Diluted earnings per share
5. Consolidated Cash Flow Statement
Unit: RMB
Item H1 2021 H1 2020
1. Cash flows from operating activities:
Proceeds from sale of commodities and rendering of
services
20,963,019,142.28 17,398,919,184.79
Net increase in customer deposits and interbank deposits
Net increase in borrowings from the central bank
Net increase in loans from other financial institutions
Premiums received on original insurance contracts
Net proceeds from reinsurance
Net increase in deposits and investments of policy
holders
Interest, handling charges and commissions received
Net increase in interbank loans obtained
Net increase in proceeds from repurchase transactions
Net proceeds from acting trading of securities
Tax rebates
259,574,846.93 108,772,128.38
Cash generated from other operating activities 984,633,539.35 2,067,915,221.82
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
84
Subtotal of cash generated from operating activities 22,207,227,528.56 19,575,606,534.99
Payments for commodities and services 20,801,856,591.59 17,115,676,821.64
Net increase in loans and advances to customers
Net increase in deposits in the central bank and in
interbank loans granted
Payments for claims on original insurance contracts
Net increase in interbank loans granted
Interest, handling charges and commissions paid
Policy dividends paid
Cash paid to and for employees 1,040,180,023.02 917,713,468.04
Taxes paid 571,610,951.43 628,428,831.21
Cash used in other operating activities 1,078,341,184.55 1,990,154,341.58
Subtotal of cash used in operating activities 23,491,988,750.59 20,651,973,462.47
Net cash generated from/used in operating activities -1,284,761,222.03 -1,076,366,927.48
2. Cash flows from investing activities:
Proceeds from disinvestment 242,490,592.58 387,119,277.60
Return on investment 79,850,437.97 80,623,751.66
Net proceeds from the disposal of fixed assets, intangible
assets and other long-lived assets
233,374,028.57 40,444,106.56
Net proceeds from the disposal of subsidiaries and other
business units
133,143,680.12 3,287,293.86
Cash generated from other investing activities 726,997,513.51 1,208,757,541.14
Subtotal of cash generated from investing activities 1,415,856,252.75 1,720,231,970.82
Payments for the acquisition of fixed assets, intangible
assets and other long-lived assets
2,434,111,266.54 1,701,324,660.79
Payments for investments 334,832,168.49 8,670,001.00
Net increase in pledged loans granted
Net payments for the acquisition of subsidiaries and
other business units
96,500,000.00
Cash used in other investing activities 335,799,856.00 152,930,416.99
Subtotal of cash used in investing activities 3,201,243,291.03 1,862,925,078.78
Net cash generated from/used in investing activities -1,785,387,038.28 -142,693,107.96
3. Cash flows from financing activities:
Capital contributions received 82,672,396.60 94,836,439.00
Including: Capital contributions by non-controlling
interests to subsidiaries
82,672,396.60 94,836,439.00
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
85
Borrowings raised 11,408,374,380.36 10,423,573,485.62
Cash generated from other financing activities 595,358,784.49 945,876,029.73
Subtotal of cash generated from financing activities 12,086,405,561.45 11,464,285,954.35
Repayment of borrowings 7,054,124,522.30 8,790,985,658.27
Interest and dividends paid 612,510,498.19 383,175,132.72
Including: Dividends paid by subsidiaries to
non-controlling interests
7,497,000.00 10,513,500.00
Cash used in other financing activities 480,205,100.51 1,033,904,254.73
Subtotal of cash used in financing activities 8,146,840,121.00 10,208,065,045.72
Net cash generated from/used in financing activities 3,939,565,440.45 1,256,220,908.63
4. Effect of foreign exchange rates changes on cash and
cash equivalents
-7,488,067.32 7,043,028.89
5. Net increase in cash and cash equivalents 861,929,112.82 44,203,902.08
Add: Cash and cash equivalents, beginning of the period 4,298,056,113.24 4,493,701,917.22
6. Cash and cash equivalents, end of the period 5,159,985,226.06 4,537,905,819.30
6. Cash Flow Statement of the Company as the Parent
Unit: RMB
Item H1 2021 H1 2020
1. Cash flows from operating activities:
Proceeds from sale of commodities and rendering of
services
1,579,711,912.72 3,385,079,007.56
Tax rebates 125,466,130.99 35,643,807.10
Cash generated from other operating activities
253,268,585.04 6,304,828,904.25
Subtotal of cash generated from operating activities 1,958,446,628.75 9,725,551,718.91
Payments for commodities and services
2,203,917,150.41 2,037,612,946.86
Cash paid to and for employees 186,615,478.74 193,201,951.98
Taxes paid
5,362,665.96 7,317,308.11
Cash used in other operating activities 315,831,641.28 7,103,806,174.57
Subtotal of cash used in operating activities
2,711,726,936.39 9,341,938,381.52
Net cash generated from/used in operating activities -753,280,307.64 383,613,337.39
2. Cash flows from investing activities:
Proceeds from disinvestment 336,545,500.00 395,943,265.00
Return on investment
7,738,365.75 15,939,575.07
Net proceeds from the disposal of fixed assets, intangible
assets and other long-lived assets
208,313.77 53,456.56
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
86
Net proceeds from the disposal of subsidiaries and other
business units
Cash generated from other investing activities 3,061,287,812.44 1,129,057,041.14
Subtotal of cash generated from investing activities 3,405,779,991.96 1,540,993,337.77
Payments for the acquisition of fixed assets, intangible
assets and other long-lived assets
100,219,361.16 44,012,965.74
Payments for investments 416,340,000.00 966,864,001.00
Net payments for the acquisition of subsidiaries and
other business units
Cash used in other investing activities 3,653,620,787.61 112,930,416.99
Subtotal of cash used in investing activities 4,170,180,148.77 1,123,807,383.73
Net cash generated from/used in investing activities -764,400,156.81 417,185,954.04
3. Cash flows from financing activities:
Capital contributions received
Borrowings raised 7,831,733,994.04 7,094,864,642.27
Cash generated from other financing activities 4,872,687,703.97 132,563,907.20
Subtotal of cash generated from financing activities 12,704,421,698.01 7,227,428,549.47
Repayment of borrowings 5,460,556,762.28 6,842,198,610.76
Interest and dividends paid 555,580,595.63 322,326,562.77
Cash used in other financing activities 5,048,804,238.24 381,866,448.33
Subtotal of cash used in financing activities 11,064,941,596.15 7,546,391,621.86
Net cash generated from/used in financing activities 1,639,480,101.86 -318,963,072.39
4. Effect of foreign exchange rates changes on cash and
cash equivalents
-524,306.83 3,386,774.26
5. Net increase in cash and cash equivalents 121,275,330.58 485,222,993.30
Add: Cash and cash equivalents, beginning of the period 2,910,762,592.99 1,337,342,186.92
6. Cash and cash equivalents, end of the period 3,032,037,923.57 1,822,565,180.22
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
87
7. Consolidated Statements of Changes in Owners’ Equity
H1 2021
Unit: RMB
Item
H1 2021
Equity attributable to owners of the Company as the parent
Non-controlling
interests
Total owners’ equity
Share capital
Other equity
instruments
Capital
reserves
Les
s:
Tre
asu
ry
sto
ck
Other
comprehensive
income
S
p
e
c
i
f
i
c
r
e
s
e
r
v
e
Surplus reserves
Gen
eral
rese
rve
Retained
earnings
O
th
er
Subtotal
P
r
e
f
e
r
r
e
d
s
h
a
r
e
s
P
er
p
et
u
al
b
o
n
d
s
Ot
he
r
1. Balance as at the end of the
period of prior year
2,407,945,408.00 230,185,310.09 -16,583,042.42 1,211,721,109.67 4,595,371,391.63 8,428,640,176.97 2,292,254,947.67 10,720,895,124.64
Add: Adjustment for change in
accounting policy
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
88
Adjustment for correction of
previous error
Adjustment for business
combination under common
control
Other adjustments
2. Balance as at the beginning of
the Reporting Period
2,407,945,408.00 230,185,310.09 -16,583,042.42 1,211,721,109.67 4,595,371,391.63 8,428,640,176.97 2,292,254,947.67 10,720,895,124.64
3. Increase/ decrease in the period
(“-” for decrease)
4,030,393.82 -583,043.66 -155,344,621.23 -151,897,271.07 24,865,602.00 -127,031,669.07
3.1 Total comprehensive
income
-583,043.66 85,449,919.57 84,866,875.91 4,342,773.34 89,209,649.25
3.2 Capital increased and
reduced by owners
4,030,393.82 4,030,393.82 20,522,828.66 24,553,222.48
3.2.1 Ordinary shares increased
by owners
12,701,396.58 12,701,396.58
3.2.2 Capital increased by holders
of other equity instruments
3.2.3 Share-based payments
included in owners’ equity
3.2.4 Other
4,030,393.82 4,030,393.82 7,821,432.08 11,851,825.90
3.3 Profit distribution
-240,794,540.80 -240,794,540.80 -240,794,540.80
3.3.1 Appropriation to
surplus reserves
3.3.2 Appropriation to
general reserve
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
89
3.3.3 Appropriation to
owners (or shareholders)
-240,794,540.80 -240,794,540.80 -240,794,540.80
3.3.4 Other
3.4 Transfers within owners’
equity
3.4.1 Increase in capital (or
share capital) from capital
reserves
3.4.2 Increase in capital (or
share capital) from surplus
reserves
3.4.3 Loss offset by surplus
reserves
3.4.4 Changes in defined
benefit schemes transferred to
retained earnings
3.4.5 Other comprehensive
income transferred to retained
earnings
3.4.6 Other
3.5 Specific reserve
3.5.1 Increase in the period
3.5.2 Used in the period
3.6 Other
4. Balance as at the end of the
Reporting Period
2,407,945,408.00 234,215,703.91 -17,166,086.08 1,211,721,109.67 4,440,026,770.40 8,276,742,905.90 2,317,120,549.67 10,593,863,455.57
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
90
H1 2020
Unit: RMB
Item
H1 2020
Equity attributable to owners of the Company as the parent
Non-controlling
interests
Total owners’ equity
Share capital
Other equity
instruments
Capital
reserves
Les
s:
Tre
asu
ry
stoc
k
Other
comprehensive
income
Sp
eci
fic
res
erv
e
Surplus reserves
Gen
eral
rese
rve
Retained
earnings
O
th
er
Subtotal
P
r
e
f
e
r
r
e
d
s
h
a
r
e
s
P
e
r
p
e
t
u
a
l
b
o
n
d
s
Ot
he
r
1. Balance as at the end of the
period of prior year
2,407,945,408.00 230,368,577.09 -21,293,103.52 1,211,721,109.67 4,239,763,606.89 8,068,505,598.13 1,858,192,188.67 9,926,697,786.80
Add: Adjustment for change in
accounting policy
Adjustment for correction of
previous error
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
91
Adjustment for business
combination under common
control
Other adjustments
2. Balance as at the beginning of
the Reporting Period
2,407,945,408.00 230,368,577.09 -21,293,103.52 1,211,721,109.67 4,239,763,606.89 8,068,505,598.13 1,858,192,188.67 9,926,697,786.80
3. Increase/ decrease in the
period (“-” for decrease)
-316,704.47 -25,695,477.77 -26,012,182.24 34,565,695.53 8,553,513.29
3.1 Total comprehensive
income
-316,704.47 94,701,792.63 94,385,088.16 -20,982,635.17 73,402,452.99
3.2 Capital increased and
reduced by owners
66,061,830.70 66,061,830.70
3.2.1 Ordinary shares increased
by owners
86,836,439.00 86,836,439.00
3.2.2 Capital increased by
holders of other equity
instruments
3.2.3 Share-based payments
included in owners’ equity
3.2.4 Other
-20,774,608.30 -20,774,608.30
3.3 Profit distribution
-120,397,270.40 -120,397,270.40 -10,513,500.00 -130,910,770.40
3.3.1 Appropriation to
surplus reserves
3.3.2 Appropriation to
general reserve
3.3.3 Appropriation to
-120,397,270.40 -120,397,270.40 -10,513,500.00 -130,910,770.40
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
92
owners (or shareholders)
3.3.4 Other
3.4 Transfers within owners’
equity
3.4.1 Increase in capital (or
share capital) from capital
reserves
3.4.2 Increase in capital (or
share capital) from surplus
reserves
3.4.3 Loss offset by surplus
reserves
3.4.4 Changes in defined
benefit schemes transferred to
retained earnings
3.4.5 Other comprehensive
income transferred to retained
earnings
3.4.6 Other
3.5 Specific reserve
3.5.1 Increase in the period
3.5.2 Used in the period
3.6 Other
4. Balance as at the end of the
Reporting Period
2,407,945,408.00 230,368,577.09 -21,609,807.99 1,211,721,109.67 4,214,068,129.12 8,042,493,415.89 1,892,757,884.20 9,935,251,300.09
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
93
8. Statements of Changes in Owners’ Equity of the Company as the Parent
H1 2021
Unit: RMB
Item
H1 2021
Share capital
Other equity instruments
Capital
reserves
Less:
Treasury
stock
Other
comprehensi
ve income
Specific
reserve
Surplus reserves
Retained
earnings
Other
Total owners’
equity
Preferred
shares
Perpetu
al bonds
Other
1. Balance as at the end of the period of prior year
2,407,945,408.00 112,570,352.72 -2,682,217.31 1,227,564,785.19 2,352,385,005.09 6,097,783,333.69
Add: Adjustment for change in accounting policy
Adjustment for correction of previous error
Other adjustments
1,017.42 1,017.42
2. Balance as at the beginning of the Reporting
Period
2,407,945,408.00 112,570,352.72 -2,682,217.31 1,227,564,785.19 2,352,386,022.51 6,097,784,351.11
3. Increase/ decrease in the period (“-” for decrease)
-2,671,625.35 1,182,217.31 -411,975,210.57 -413,464,618.61
3.1 Total comprehensive income
1,182,217.31 -171,180,669.77 -169,998,452.46
3.2 Capital increased and reduced by owners
-2,671,625.35 -2,671,625.35
3.2.1 Ordinary shares increased by owners
3.2.2 Capital increased by holders of other equity
instruments
3.2.3 Share-based payments included in owners’
equity
3.2.4 Other
-2,671,625.35 -2,671,625.35
3.3 Profit distribution
-240,794,540.80 -240,794,540.80
3.3.1 Appropriation to surplus reserves
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
94
3.3.2 Appropriation to owners (or shareholders)
-240,794,540.80 -240,794,540.80
3.3.3 Other
3.4 Transfers within owners’ equity
3.4.1 Increase in capital (or share capital) from
capital reserves
3.4.2 Increase in capital (or share capital) from
surplus reserves
3.4.3 Loss offset by surplus reserves
3.4.4 Changes in defined benefit schemes
transferred to retained earnings
3.4.5 Other comprehensive income transferred
to retained earnings
3.4.6 Other
3.5 Specific reserve
3.5.1 Increase in the period
3.5.2 Used in the period
3.6 Other
4. Balance as at the end of the Reporting Period
2,407,945,408.00 109,898,727.37 -1,500,000.00 1,227,564,785.19 1,940,410,811.94 5,684,319,732.50
H1 2020
Unit: RMB
Item
H1 2020
Share capital
Other equity instruments
Capital
reserves
Less:
Treasury
stock
Other
comprehensi
ve income
Specific
reserve
Surplus reserves
Retained
earnings
Other
Total owners’
equity
Preferred
shares
Perpetu
al bonds
Other
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
95
1. Balance as at the end of the period of prior year
2,407,945,408.00 114,018,066.79 -2,682,217.31 1,227,564,785.19 2,245,698,875.22 5,992,544,917.89
Add: Adjustment for change in accounting policy
Adjustment for correction of previous error
Other adjustments
20,256,240.41 20,256,240.41
2. Balance as at the beginning of the Reporting
Period
2,407,945,408.00 114,018,066.79 -2,682,217.31 1,227,564,785.19 2,265,955,115.63 6,012,801,158.30
3. Increase/ decrease in the period (“-” for decrease)
174,053,916.78 174,053,916.78
3.1 Total comprehensive income
294,451,187.18 294,451,187.18
3.2 Capital increased and reduced by owners
3.2.1 Ordinary shares increased by owners
3.2.2 Capital increased by holders of other equity
instruments
3.2.3 Share-based payments included in owners’
equity
3.2.4 Other
3.3 Profit distribution
-120,397,270.40 -120,397,270.40
3.3.1 Appropriation to surplus reserves
3.3.2 Appropriation to owners (or shareholders)
-120,397,270.40 -120,397,270.40
3.3.3 Other
3.4 Transfers within owners’ equity
3.4.1 Increase in capital (or share capital) from
capital reserves
3.4.2 Increase in capital (or share capital) from
surplus reserves
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
96
3.4.3 Loss offset by surplus reserves
3.4.4 Changes in defined benefit schemes
transferred to retained earnings
3.4.5 Other comprehensive income transferred
to retained earnings
3.4.6 Other
3.5 Specific reserve
3.5.1 Increase in the period
3.5.2 Used in the period
3.6 Other
4. Balance as at the end of the Reporting Period
2,407,945,408.00 114,018,066.79 -2,682,217.31 1,227,564,785.19 2,440,009,032.41 6,186,855,075.08
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
97
Konka Group Co., Ltd.
Notes to Financial Statements for H1 2021
(All amounts are expressed, unless otherwise stated, in Renminbi (RMB).)
I. Company Profile
1. Establishment
Konka Group Co., Ltd. (hereinafter referred to as “Company” or “the Company”), is a joint-stock
limited company reorganized from the former Shenzhen Konka Electronic Co., Ltd. in August
1991 upon approval of the People’s Government of Shenzhen Municipality, and has its ordinary
shares (A-share and B-share) listed on Shenzhen Stock Exchange with prior consent from the
People’s Bank of China Shenzhen Special Economic Zone Branch. On 29 August 1995, the
Company was renamed to “Konka Group Co., Ltd.” (Credibility code: 914403006188155783)
with its main business electronic industry. And now the headquarters locates in No. 28 of No. 12
of Keji South Rd., Science & Technology Park, Yuehai Street, Nanshan District, Shenzhen,
Guangdong Province.
2. Share capital
After the distribution of bonus shares, allotments, increased share capital and new shares issued
over the years, as of 30 June 2021, the Company has issued a total of 2,407,945,408.00 shares
(denomination of RMB1 per share) with a registered capital of RMB2,407,945,408.00.
3. The nature of the company's business and main operating activities
The Company and its subsidiaries are mainly engaged in the production and sales of colour TVs,
white goods, PCB, etc.; Industry trade business, environmental protection, semi-conductor, etc.
4. The financial statements contained herein have been approved for issue by the Board of
Directors of the Company on 26 August 2021.
II. Consolidation scope
1. The Company has a total of 150 subsidiaries included in the consolidation scope including
Electronics Technology, Anhui Konka, Dongguan Konka. The consolidation scope of the
Company for the Reporting Period increased by 13 households including Nantong Hongdin due
to incorporation and decreased by 6 households including Shenzhen Kangxin Property due to
losing control or cancellation compared to the previous year.
For details, please refer to Note 7 “Changes in the consolidation scope” and Note 8 "Equity in
Other Entities".
2. A check list of corporate names and their abbreviations mentioned in this Report
No. Corporate name Abbreviation
1
Anhui Konka Zhilian E-Commerce Co., Ltd. Anhui Zhilian
2
Haimen Konka Smart Technology Co., Ltd. Haimen Konka
3
Chengdu Konka Smart Technology Co., Ltd. Chengdu Konka Smart
4
Chengdu Konka Electronic Co., Ltd. Chengdu Konka Electronic
5
Nantong Hongdin Smart Technology Co., Ltd. Nantong Hongdin
6
Shenzhen Youzhihui Technology Co., Ltd. Youzhihui
7
Shenzhen Xiaojia Technology Co., Ltd. Xiaojia Technology
8
Liaoyang Kangshun Smart Technology Co., Ltd. Liaoyang Kangshun Smart
9
Liaoyang Kangshun Renewable Resources Co., Ltd. Liaoyang Kangshun Renewable
10
Nanjing Konka Electronics Co., Ltd. Nanjing Konka
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
98
No. Corporate name Abbreviation
11
Chuzhou Konka Precision Intelligent Manufacturing Technology Co.,
Ltd.
Chuzhou Konka
12
Xi'an Huasheng Jiacheng Real Estate Co., Ltd. Xi'an Huasheng
13
GuangDong XingDa HongYe Electronic Co., Ltd. XingDa HongYe
14
Shanghai Xinfeng Zhuoqun PCB Co., Ltd. Shanghai Xinfeng
15
Shenzhen Konka Circuit Co., Ltd. Konka Circuit
16
Suining Konka Soft Electronic Technology Co., Ltd. Konka Soft Electronic
17
Suining Konka Hongye Electronics Co., Ltd. Konka Hongye Electronics
18
Boluo Konka Precision Technology Co., Ltd. Boluo Precision
19
Boluo Konka PCB Co., Ltd. Boluo Konka
20
Xiamen Dalong Trading Co., Ltd. Xiamen Dalong
21
Shenzhen Konka Electronics Technology Co., Ltd. Electronics Technology
22
Anhui Konka Tongchuang Electrical Appliances Co., Ltd. Anhui Tongchuang
23
Jiangsu Konka Smart Electrical Appliances Co., Ltd. Jiangsu Konka Smart
24
Anhui Konka Electrical Appliance Technology Co., Ltd. Anhui Electrical Appliance
25
Henan Frestec Refrigeration Appliance Co., Ltd. Frestec Refrigeration
26
Henan Frestec Electrical Appliances Co., Ltd. Frestec Electrical Appliances
27
Henan Frestec Household Appliances Co., Ltd. Frestec Household Appliances
28
Henan Frestec Smart Home Technology Co., Ltd. Frestec Smart Home
29
Shenzhen Konka Investment Holdings Co., Ltd. Konka Investment
30
Yibin Konka Technology Park Operation Co., Ltd. Yibin Konka Technology Park
31
Shenzhen Konka Capital Equity Investment Management Co., Ltd. Konka Capital
32
Shenzhen Konka Industrial Park Development Co., Ltd. Industrial Park Development
33
Konka Suiyong Investment (Shenzhen) Co., Ltd. Konka Suiyong
34
Shenzhen Kangquan Enterprise Management Consulting Co., Ltd. Kangquan Enterprise
35
Shenzhen Konka Suyuan Investment Industrial Co., Ltd. Konka Suyuan
36
Shenzhen Konka Shengxing Industrial Co., Ltd. Shengxing Industrial
37
Shenzhen Konka Zhitong Technology Co., Ltd. Zhitong Technology
38
Konka Factoring (Shenzhen) Co., Ltd. Konka Factoring
39
Beijing Konka Electronic Co., Ltd. Beijing Konka Electronic
40
Konka Financial Leasing (Tianjin) Co., Ltd. Konka Leasing
41
Suining Konka Industrial Park Development Co., Ltd. Suining Konka Industrial Park
42
Suining Konka Electronic Technological Innovation Co., Ltd.
Suining Electronic Technological
Innovation
43
Shanghai Konka Industrial Co., Ltd. Shanghai Konka
44
Yantai Kangjin Technology Development Co., Ltd. Yantai Kangjin
45
Shenzhen Konka Mobile Interconnection Technology Co., Ltd. Mobile Interconnection
46
Sichuan Konka Smart Terminal Technology Co., Ltd Sichuan Konka
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
99
No. Corporate name Abbreviation
47
Yibin Konka Smart Technology Co., Ltd. Yibin Smart
48
Shenzhen KONSEMI Co., Ltd. Shenzhen KONSEMI
49
Chongqing Konka Technology Development Co., Ltd. Chongqing Konka
50
Hefei KONSEMI Storage Technology Co., Ltd. Hefei KONSEMI
51
Hefei Yihe Electronic Co., Ltd. Yihe Electronic
52
Shenzhen Konka Huiying Technology Co., Ltd. Shenzhen Huiying Technology
53
Chongqing Konka Huiying Technology Co., Ltd. Chongqing Huiying Technology
54
Kowin Memory Technology (Shenzhen) Co., Limited Kowin Memory (Shenzhen)
55
Kowin Memory Technology (Hong Kong) Co., Limited Kowin Memory (Hong Kong)
56
Konka Xinyun Semiconductor Technology (Yancheng) Co., Ltd. Konka Xinyun Semiconductor
57
Konka Industrial and Trade Technology (Shenzhen) Co., Ltd. Industrial and Trade Technology
58
Shenzhen Nianhua Enterprise Management Co., Ltd. Shenzhen Nianhua
59
Konka Huazhong (Hunan) Technology Co., Ltd. Konka Huazhong
60
Shenzhen Wankaida Science and Technology Co., Ltd. Wankaida
61
Shenzhen Konka Chuangzhi Electrical Appliances Co., Ltd.
Shenzhen Chuangzhi Electrical
Appliances
62
Suining Jiarun Property Co., Ltd. Suining Jiarun Property
63
Shenzhen Konka Electrical Appliances Co., Ltd. Konka Electrical Appliances
64
Shenzhen E2info Network Technology Co., Ltd. E2info
65
E2info (Hainan) Network Technology Co., Ltd. E2info (Hainan)
66
Anhui Konka Electronic Co., Ltd. Anhui Konka
67
Anhui Kangzhi Trade Co., Ltd. Kangzhi Trade
68
Shenzhen Konka Telecommunications Technology Co., Ltd. Telecommunication Technology
69
Konka Mobility Co., Limited Konka Mobility
70
Dongguan Konka Packing Materials Co., Ltd. Dongguan Packing
71
Dongguan Konka Electronic Co., Ltd. Dongguan Konka
72
Suining Konka Smart Technology Co., Ltd. Suining Konka Smart
73
Chongqing Konka Optoelectronic Technology Research Institute Co.,
Ltd.
Chongqing Optoelectronic
Technology Research Institute
74
Yibin Kangrun Environmental Technology Co., Ltd. Yibin Kangrun
75
Yibin Kangrun Medical Waste Centralized Treatment Co., Ltd. Yibin Kangrun Medical
76
Yibin Kangrun Environmental Protection Power Generation Co., Ltd. Yibin Kangrun Environmental
Protection
77
Ningbo Khr Electric Appliance Co., Ltd. Ningbo Khr Electric Appliance
78
Jiangxi Konka New Material Technology Co., Ltd. Jiangxi Konka
79
Jiangxi High Transparent Substrate Material Technology Co., Ltd.
(formerly known as “Jiangxi Golden Phoenix Nano-Grystallized Glass
Co., Ltd.”)
Jiangxi High Transparent Substrate
(formerly known as
“Nano-Grystallized Glass”)
80
Jiangsu Konka Special Material Technology Co., Ltd. Jiangsu Konka Special Material
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
100
No. Corporate name Abbreviation
81
Jiangxi Xinfeng Microcrystalline Jade Co., Ltd. Xinfeng Microcrystalline
82
Konka Huanjia Environmental Technology Co., Ltd. Konka Huanjia
83
Konka Huanjia (Henan) Environmental Technology Co., Ltd. Konka Huanjia (Henan)
84
Shandong Econ Technology Co., Ltd. Econ Technology
85
Econ Environmental Engineering Co., Ltd. Econ Environmental Engineering
86
Beijing Econ Runfeng Technology Co., Ltd. Beijing Econ
87
Binzhou Econ Zhongke Environmental Technology Co., Ltd. Binzhou Econ Zhongke
88
Dayi Kangrun Water Co., Ltd. Dayi Kangrun Water
89
Tingyuan Environmental Technology (Shanghai) Co., Ltd. Tingyuan Environmental
90
Shanghai Jiyi Environmental Technology Co., Ltd. Shanghai Jiyi
91
Kangrunhong Environmental Technology (Yantai) Co., Ltd. Kangrunhong Environmental
92
Donggang Kangrun Environmental Management Co., Ltd. Donggang Kangrun
93
Gaoping Kangrun Environmental Protection &Water Co., Ltd. Gaoping Kangrun
94
Xi’an Gaoling Kangrun Environmental Engineering Co., Ltd. Xi’an Kangrun
95
Changning Kangrun Water Co., Ltd. Changning Kangrun
96
Lushan Kangrun Environmental Management Co., Ltd. Lushan Kangrun Environmental
97
Tongchuan Kangrun Honghui Environmental Management Co., Ltd. Tongchuan Kangrun Honghui
98
Rushan Econ Water Environment Management Co., Ltd. Rushan Econ
99
Mengcheng Kangrun Anjian Water Co., Ltd. Mengcheng Kangrun
100
Chongzhou Kangrun Environment Co., Ltd. Chongzhou Kangrun
101
Suining Pengxi Kangrun Environmental Management Co., Ltd. Suining Pengxi Kangrun
102
Funan Kangrun Water Co., Ltd. Funan Kangrun Water
103
Subei Mongol Autonomous County Kangrun Water Co., Ltd. Subei Kangrun Water
104
Linfen Kangrun Jinze Water Supply Co., Ltd. Linfen Kangrun
105
Wuhan Runyuan Wastewater Treatment Co., Ltd. Wuhan Runyuan Wastewater
106
Binzhou Weiyijie Environmental Technology Co., Ltd. Binzhou Weiyijie
107
Binzhou Beihai Jingmai Industrial Development Co., Ltd. Binzhou Beihai Jingmai
108
Yantai Chunzhiran Environmental Technology Co., Ltd. Chunzhiran
109
Laizhou Lairun Holding Co., Ltd. Lairun Holding
110
Laizhou Binhai Wastewater Treatment Co., Ltd. Binhai Wastewater
111
Laizhou Lairun Environmental Protection Co., Ltd. Lairun Environmental Protection
112
Laizhou Lairun Wastewater Treatment Co., Ltd. Lairun Wastewater
113
Weifang Sihai Kangrun Investment Operation Co., Ltd. Weifang Sihai Kangrun
114
Xixian Kangrun Xijian Water Environment Development Co., Ltd. Xixian Kangrun
115
Ankang Kangrun Xinheng Water Environment Co., Ltd. Ankang Kangrun
116
Bokang Renewable Resources (Yantai) Co., Ltd. Bokang Renewable
117
Kangruncheng Environmental Technology (Yantai) Co., Ltd. Kangruncheng Environmental
Technology
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
101
No. Corporate name Abbreviation
118
Shaanxi Konka Intelligent Appliance Co., Ltd. Shaanxi Konka Intelligent
119
Shenzhen Konka Pengrun Technology & Industry Co., Ltd. Pengrun Technology
120
Jiaxin Technology Co., Ltd. Jiaxin Technology
121
Konka Ronghe Industrial Technology (Zhejiang) Co., Ltd. Konka Ronghe
122
Chongqing Kangxingrui Environmental Technology Co., Ltd. Chongqing Kangxingrui
123
Chongqing Kangxingrui Scraped Automobile Recycling Co., Ltd. Chongqing Kangxingrui
Automobile Recycling
124
Chongqing Kanglei Optoelectronic Technology Co., Ltd. Chongqing Kanglei Optoelectronic
125
Henan Kangxin Property Co., Ltd. Henan Kangxin Property
126
Shenzhen Konka Unifortune Technology Co., Ltd. Konka Unifortune
127
Jiali International (Hong Kong) Limited Jiali International
128
Sichuan Kangjiatong Technology Co., Ltd. Kangjiatong
129
Kanghong (Yantai) Environmental Technology Co., Ltd. Kanghong (Yantai) Environmental
130
Jiangkang (Shanghai) Technology Co., Ltd. Jiangkang (Shanghai) Technology
131
Shenzhen Konka Intelligent Manufacturing Technology Co., Ltd. Konka Intelligent Manufacturing
132
Yantai Laikang Industrial Development Co., Ltd. Yantai Laikang
133
Hainan Konka Material Technology Co., Ltd. Konka Material
134
Konka Ventures Development (Shenzhen) Co., Ltd. Konka Ventures
135
Yibin Konka Incubator Management Co., Ltd. Yibin Konka Incubator
136
Yantai Konka Healthcare Enterprise Service Co., Ltd. Yantai Konka
137
Chengdu Anren Konka Cultural and Creative Incubator Management
Co., Ltd.
Chengdu Anren
138
Guiyang Konka Enterprise Service Co., Ltd. Konka Enterprise Service
139
Nanjing Chuanghui Smart Technology Co., Ltd. Chuanghui Smart
140
Shenzhen Konka Eco-Development Investment Co., Ltd. Konka Eco-Development
141
Shenzhen Kangxin Property Co., Ltd. Shenzhen Kangxin Property
142
Henan Kanghan Property Co., Ltd. Henan Kanghan Property
143
Konka (Europe) Co., Ltd. Konka Europe
144
Hong Kong Konka Limited Hong Kong Konka
145
Kangxin Semiconductor (Yantai) Co., Ltd. Kangxin Semiconductor
146
Hongdin International Trading Limited Hongdin Trading
147
Konka North America LLC Konka North America
148
Kanghao Technology Co., Ltd. Kanghao Technology
149
Hongdin Invest Development Limited Hongdin Invest
150
Chain Kingdom Memory Technologies Co., Limited Chain Kingdom Memory
Technologies
151
Chain Kingdom Memory Technologies (Shenzhen) Co., Limited Chain Kingdom Memory
Technologies (Shenzhen)
152
Hefei Chain Kingdom Memory Technologies Co., Limited Hefei Chain Kingdom Memory
Technologies
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
102
No. Corporate name Abbreviation
153
Konka Smartech Limited Konka Smartech
154
Hongjet (Hong Kong) Company Limited Hongjet
155
Yantai Kangyun Industrial Development Co., Ltd. Yantai Kangyun
156
Yantai Kangyun Property Development Co., Ltd. Yantai Kangyun Property
III. Basis for the Preparation of Financial Statements
1. Basic for the preparation
With the going-concern assumption as the basis and based on transactions and other events that
actually occurred, the Company prepared financial statements in accordance with The Accounting
Standards for Business Enterprises issued by the Ministry of Finance and other regulations as
well as the accounting policies and estimations stipulated in the Note IV “Significant Accounting
Policies and Estimations”.
2. Going-concern
The Company does not undergo any affair or situation that causes major doubt about the
continuous operation capacity within 12 months from the end of the Reporting Period.
IV. Important Accounting Policies and Estimations
The specific accounting policies and accounting estimates formulated by the company based on
the actual production and operation characteristics include the recognition and measurement of
bad debt provision for receivables, the measurement of issued inventories, the classification of
fixed assets and depreciation methods, amortization of intangible assets, revenue recognition and
measurement, etc.
1. Statement of Compliance with the Accounting Standards for Business Enterprises
The financial statements prepared by the Company are in compliance with in compliance with the
Accounting Standards for Business Enterprises, which factually and completely present the
Company’s financial positions, business results and cash flows, and other relevant information.
2. Fiscal Period
The Company’s fiscal year starts on January 1 and ends on December 31 of every year according
to the Gregorian calendar.
3. Operating Cycle
An operating cycle for the Company is 12 months, which is also the classification criterion for the
liquidity of its assets and liabilities.
4. Recording Currency
The Company adopted Renminbi as the bookkeeping base currency.
5. Accounting Treatment Methods for Business Combinations under the Same Control or not
under the Same Control
As the combining party, the assets and liabilities obtained by the Company in a business
combination under the same control shall be measured on the basis of their carrying value in the
final controlling party on the combining date. As for the balance between the carrying value of the
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
103
net assets obtained and the carrying value of the consideration paid by it, the capital reserve shall
be adjusted. If the capital reserve is not sufficient to be offset, the retained earnings shall be
adjusted.
The identifiable assets, liabilities and contingent liabilities of the acquiree acquired in the
business combination under different control shall be measured at fair value on the acquisition
date. The merger cost is the sum of the fair value of cash or non-cash assets, liabilities issued or
assumed, equity securities issued, etc. paid by the Company on the purchase date to gain control
over the purchased party and all directly related expenses incurred in the business combination
(The merge cost of business combination realized step by step through multiple transactions is the
sum of every single transaction’s cost). The balance that the combined cost greater than the fair
value share of the identifiable net assets of the purchased party obtained in the combination shall
be recognized as goodwill; When the merger cost is less than the fair value share of the
identifiable net assets of the acquiree acquired in the merger, the fair value of all identifiable
assets, liabilities and contingent liabilities acquired in the merger, and non-cash assets of the
merger consideration or equity securities issued, etc. shall be reviewed first. After review, if the
merger cost is still less than the fair value share of the identifiable net assets of the acquiree
acquired in the merger, the difference shall be included in the non-operating income of the merger
period.
6. Methods for Preparing Consolidated Financial Statements
The scope of consolidation includes the Company and its all subsidiaries.
The financial statements of subsidiaries are adjusted in accordance with the accounting policies
and accounting period of the Group during the preparation of the consolidated financial
statements, where the accounting policies and the accounting periods are inconsistent between the
Group and subsidiaries.
All significant internal transactions, current balances and unrealized profits within the scope of
consolidation shall be offset when preparing the consolidated statement. The shares of the
subsidiary's owner's equity that do not belong to the parent company and the shares of minority
shareholders' equity in current net profit and loss, other comprehensive income and total
comprehensive income shall be respectively listed in the consolidated financial statement
"Minority shareholders' equity, minority shareholders' profit and loss, other comprehensive
income that belongs to minority shareholders and total comprehensive income that belongs to
minority shareholders".
For subsidiaries acquired through merger of enterprises under the same control, their operating
results and cash flows are included in the consolidated financial statements from the beginning of
the current merger period. When preparing the comparative consolidated financial statements, the
relevant items in the financial statements of the previous year shall be adjusted as if the
consolidated reporting entity had existed since the final controlling party began to control it.
The treatment method of supplementary disclosure in consolidated financial statement for the
Reporting Period when the controlling right is acquired, if the equity of the invested organization
under the same control is successively obtained through several transactions and eventually the
enterprise merger is conducted. For example: At the occasion of the equity of the investee under
the same control is acquired step by step through multiple transactions, and finally form the
business combination, when preparing the consolidated statement, it shall be deemed as the
adjustment is made in the current state when the final controlling party starts to control. And
when compiling the comparative report, the assets and liabilities of the merged party shall be
merged into the comparative statement of the consolidated financial statements of the
consolidated Company without any earlier than the time when the Company and the merged party
are under the control of the ultimate controlling party, and the combined net increased assets shall
be adjusted to the relevant items under owners' equity in the comparative statements. In order to
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
104
avoid the re-calculation of the net assets value of the merged party, the long-term equity
investment held by the Company before the merger, the confirmed relevant profit and loss on the
same party with the Company and the merged party on the date of acquisition of the original
equity from the final control date to the merger date, and changes of other comprehensive income
and other net assets shall offset the beginning retained earnings and current profits and losses of
the comparative statement period respectively.
For subsidiaries acquired through business combination under the different control, the operating
results and cash flow shall be included in the consolidated financial statements from the date
when the Company obtains the control right. When preparing the consolidated financial
statements, the financial statements of the subsidiaries shall be adjusted on the basis of the fair
value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities determined on the acquisition
date.
The treatment method of supplementary disclosure in consolidated financial statement for the
Reporting Period when the controlling right is acquired, if the equity of the invested organization
not under the same control is successively obtained through several transactions and eventually
the enterprise merger is conducted. For example: At the occasion of the equity of the investee
under different control is acquired step by step through multiple transactions and eventually form
the business combination, when preparing the consolidated statement, the equity of the investee
held before the purchase date is re-measured according to the fair value of the equity on the
purchase date, and the difference between the fair value and its book value is included in the
current investment income. The equity of the acquiree held before the relevant purchase date
involves other comprehensive income under the equity method and other changes in owner's
equity other than net profit and loss, other comprehensive income and profit distribution, which
are converted into investment profit and loss in the current period of the purchase date, except for
other comprehensive income arising from the remeasurement of defined benefit plans's net
liabilities or changes in net assets by the investee.
The Company partially disposes of long-term equity investments in subsidiaries without losing
control, when preparing the consolidated financial statements, the difference between the disposal
price and the share of net assets that the subsidiaries have continuously calculated since the date
of purchase or the date of consolidation is corresponding to the disposal of long-term equity
investments. The capital premium or equity premium is adjusted. If the capital reserve is
insufficient to offset, the retained earnings are adjusted.
If the Company loses control over the investee due to the disposal of some equity investments and
other reasons, the remaining equity shall be re-measured at its fair value on the date of loss of
control when preparing the consolidated financial statements. The difference between the sum of
the consideration obtained from the disposal of equity and the fair value of the remaining equity,
minus the share of the net assets of the original subsidiary calculated on the basis of the original
shareholding ratio and continuously calculated from the date of purchase or merger, is included in
the investment profit and loss of the current period when the control right is lost, and goodwill is
offset. Other comprehensive income related to the original subsidiary's equity investment, etc.,
will be transferred to the current investment profit and loss when the control right is lost.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
105
If the Company disposes of the equity investment in a subsidiary company step by step through
multiple transactions until the loss of control right, if the transactions of the disposal of the equity
investment in a subsidiary company until the loss of control right belong to a package transaction,
the transactions shall be treated as transactions of the disposal of the subsidiary company and the
loss of control right for accounting. However, the difference between the disposal price and the
share of the subsidiary's net assets corresponding to the disposal investment before the loss of
control right is recognized as other comprehensive income in the consolidated financial
statements, and is transferred to the investment profit and loss of the current period when the
control right is lost.
7. Classification of Joint Arrangements and Accounting Treatment of Joint Operations
The Company classifies joint arrangements into joint operations and joint ventures. For a joint
operation, the Company, as a joint operator, recognizes the assets and liabilities that it holds and
bears in the joint operation, and recognizes the jointly-held assets and jointly-borne liabilities
according to the Company’s stake in the joint operation; recognizes relevant income and expense
according to the Company’s stake in the joint operation. When the Company purchases or sells
the assets not constituting business with the joint operation, the Company only recognized the
share of the other joint operators in the gains and losses arising from the transaction.
8. Cash and Cash Equivalents
In the Company’s understanding, the cash in the cash flow statement includes cash on hand and
deposits that can be used for cover, the cash equivalents in the cash flow statement include high
circulating investments held within three months which are easily convertible into known amount
of cash and whose risks in change of value are minimal.
9. Foreign Currency Businesses and Translation of Foreign Currency Financial Statements
(1) Foreign currency transaction
As for foreign currency transaction, the Company converted the foreign currency amount into
RMB amount at the exchange rate at the beginning of the month of transaction occurrence date
(normally referred to as the central parity rate of foreign exchange rate on the same day published
by the People’s Bank of China, the same below). On the balance sheet date, the monetary items in
foreign currency were converted into RMB at the spot exchange rate on balance sheet date.
Except the exchange difference arising from special foreign-currency borrowing for the purpose
of construction or production of assets meeting capitalization conditions treated in the principle of
capitalization, the conversion difference was directly included in the current profits and losses.
(2) Translation of foreign currency financial statement
The asset and liability items in foreign currency balance sheet were converted at the spot
exchange rate on balance sheet date; except for “undistributed profit”, owner’s equity items were
converted at the sport exchange rate at the time of business occurrence; income and expenditure
items in income statement were converted at the average exchange rate for the period (monthly
average exchange rate) of the transaction occurrence date. The conversion difference of foreign
currency statements arising from the aforementioned conversion was presented in other
comprehensive income item. The foreign currency cash flow was converted at the average
exchange rate for the period (monthly average exchange rate) of the cash flow occurrence date.
The amount of exchange rate change influence on cash was independently presented in cash flow
statement.
10. Financial Assets and Financial Liabilities
The Company recognizes a financial asset or liability when it becomes a party of the relevant
financial instrument contract.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
106
(1) Financial assets
1) Classification, recognition and measurement of financial assets
The Company classifies the financial assets into financial assets measured at amortized cost,
financial assets measured by the fair value and the changes recorded in other comprehensive
income and financial assets at fair value through profit or loss based on the business model for
financial assets management and characteristics of contractual cash flow of financial assets
The Company classified the financial assets meeting the following conditions at the same time as
financial assets at amortized cost:①The business mode of the Company to manage the financial
assets targets at collecting the contractual cash flow. ②The contract of the financial assets
stipulates that the cash flow generated in the specific date is the payment of the interest based on
the principal and outstanding principal amount. These financial assets initially measured at fair
value and relevant transaction cost shall be included into the initial recognized amount and
subsequently measured at amortized cost. Except for those designated to be hedge items, the
difference between the initial recognized amount and the amount due shall be amortized at actual
interest rate and their amortization, impairment and exchange gain and loss as well as gains or
losses arising from derecognition shall be recorded into the current profit or loss.
The Company classified the financial assets meeting the following conditions at the same time as
financial assets at fair value through other comprehensive income: ①The Business mode for
managing financial assets of the Company takes contract cash flow collected as target and selling
as target. ②The contract of the financial assets stipulates that the cash flow generated in the
specific date is the payment of the interest based on the principal and outstanding principal
amount. These financial assets initially measured at fair value and relevant transaction cost shall
be included into the initial recognized amount. Except for those designated as hedged items, as
for these financial assets, except for gains or losses on credit impairment, exchange gain and loss
and interest of financial assets measured at actual interest rate, other gains or losses generated
shall be recorded into other comprehensive income. When derecognized, the accumulated gains
and losses originally recorded into other comprehensive income shall be transferred out into the
current profit or loss.
The Company recognizes interest income according to the effective interest rate method. Interest
income is calculated and determined according to the book balance of the financial asset
multiplied by the actual interest rate, except for the following circumstances:① For the financial
asset with credit impairment that has been purchased or originated, from the initial recognition,
the interest income is calculated and determined according to the amortized cost of the financial
asset and the actual interest rate adjusted by credit.

For financial assets purchased or originated
that have not suffered credit impairment but have suffered credit impairment in subsequent
periods, the interest income shall be calculated and determined according to the amortized cost
and actual interest rate of the financial assets in subsequent periods.
The Company designates non-transactional investment in equity instruments as financial assets at
fair value through other comprehensive income. Those designated non-transactional investment in
equity instruments by the Company is initially measured at fair value and relevant transaction
cost shall be recorded into the initial recognized amount. Except for dividends (excluding those
belonging to recovery of investment cost) which shall be recorded into the current profit or loss,
other relevant gains and losses (including exchange gains and losses) shall be recorded into other
comprehensive income and cannot be transferred into the current profit or loss subsequently.
When derecognized, the accumulated gains or losses originally recorded into other
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
107
comprehensive income shall be transferred out into retained earnings. Equity instrument
investments measured at fair value through other comprehensive income included: Equity
investments to be held in the long term as planned by the Company for strategic purpose, with no
control, joint control or significance influence, and with no active market quotation.
The Company classifies financial assets not belonging to above two as financial assets at fair
value through profit or loss which shall be initially measured at fair value and relevant transaction
cost shall be directly recorded into the current profit or loss. Gains or losses arising from these
financial assets shall be recorded into the current profit or loss.
The contingent consideration recognized by the Company in the business combination not under
the same control which constitutes a financial asset shall be classified as the financial asset at fair
value through profit or loss.
2) Recognition and measurement of financial assets transfer
The Company derecognizes a financial asset when one of the following conditions is met:
1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; 2) the enterprise has transferred its
rights to receive cash flows from the asset to a third party under a pass-through arrangement; or 3)
the enterprise has transferred its rights to receive cash flows from the asset and either (a) has
transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) has neither transferred nor
retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.
If the overall transfer of financial assets fulfills the requirements for derecognition, the difference
between the book value of the transferred financial assets and the sum of the consideration received
due to the transfer and the corresponding derecognition part of the accumulated amount of fair value
changes originally directly included in other comprehensive income (the contract terms involving the
transferred financial assets stipulate that the cash flow generated on a specific date is only the payment
of the principal and interest based on the unpaid principal amount) shall be included in the current
profits and losses.
If the partial transfer of financial assets satisfies the conditions for termination confirmation, the
entire book value of the transferred financial assets will be apportioned between the termination
confirmation portion and the non-termination confirmation portion according to their relative fair
values, and the consideration received for the transfer And the amount corresponding to the
termination of the recognition of the cumulative amount of changes in fair value originally
included in other comprehensive income that should be apportioned to the derecognition part And
the payment of interest based on the outstanding principal amount), and the difference between
the total book value of the aforesaid financial assets allocated is included in the current profit and
loss.
(2) Financial liabilities
1) Classification, recognition and measurement of financial liabilities
The Company’s financial liabilities are, on initial recognition, classified into financial liabilities at
fair value through profit or loss and other financial liabilities.
Financial liabilities at fair value through profit or loss include held-for-trading financial liabilities
and financial liabilities designated at the initial recognition to be measured by the fair value and
their changes are recorded in the current profit or loss. The subsequent measurement shall be at
fair value and gains or losses arising from changes in fair value and the dividends and interest
expense related to the financial liability shall be the current profit or loss.
Other financial liabilities shall be subsequently measured at amortized cost with actual interest
rate. The Company classifies financial liabilities except for the following items as financial
liabilities at amortized cost:

Financial liabilities at fair value through profit or loss including
held-for-trading financial liabilities (including the derivative instruments belonging to financial
liabilities) and designated financial liabilities at fair value through profit or loss.

Financial
liabilities arising from the transfer of financial assets not meeting the derecognition conditions or
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
108
continuous involvement in the transferred financial assets. ③Financial guarantee contract not
belonging to cases of above

or

and loan commitments at interest rate lower than the market
rate not belonging to the case in①.
The Company treats the financial liability arising from contingent consideration recognized as the
purchase party in the business combination not under the same control at fair value and changes
thereof shall be recorded into the current profit or loss.
2) Derecognition of financial liabilities
In case of current obligation of financial liabilities (or partial financial liabilities) being
terminated, derecognition of such financial liabilities (or partial financial liabilities) is conducted
by the Company. If the Company (borrower) concludes an agreement with the lender to replace
existing financial liabilities with new ones and contact terms of new financial liabilities are
different from those of existing financial liabilities, derecognition of existing financial liabilities
and recognition of new financial liabilities shall be conducted. In case of material alteration of
contract terms of existing financial liabilities (partial financial liabilities) by the Company,
derecognition of existing financial liabilities and recognition of new financial liabilities as per
modified terms shall be conducted. In case of derecognition of financial liabilities (partial
financial liabilities), the Company includes the balance between its carrying value and payment
consideration into the current profit or loss.
(3) Determination of financial assets and liabilities’ fair value
The Company measured the fair value of financial assets and financial liabilities according to the
price at major market. If major market does not exist, the fair value of financial assets and
financial liabilities was measured according to the price at the most advantageous market through
applying valuation technique applicable at the time and with sufficient usable data and other
information support. The inputs for fair value measurement were classified into three levels.
Level 1 is the unadjusted quotation of the same assets or liabilities on active market available on
the measurement date. Level 2 is the input of relevant assets or liabilities other than that in level 1
that are observable either directly or indirectly. Level 3 is the unobservable input of relevant
assets or liabilities. The Company preferred level 1 input, and applied level 3 input at last. Level 1
input was applicable for listed stock and bond held by the Company, level 2 input for financing of
accounts receivable (mainly bank acceptance bill and trade acceptance bill meeting derecognition
requirements after transfer), and level 3 input for other non-current financial assets (unlisted
equity investment held by the Company) and held-for-trading financial assets (mainly financial
products held by the Company). The level attributed to the fair value measurement result was
determined according to the lowest level of the input with much significance to fair value
measurement in general.
The Company measured the investment of equity instruments at fair value. However, under
limited situation, if the recent information for determining the fair value was insufficient, or the
potential estimated amount of fair value was in wide range, and the cost represented the optimal
estimation of fair value in such range, such cost could represent appropriate estimation of fair
value in such range. Such equity instrument investments included: Equity investments held by the
Company measured at fair value with changes included in the current profits and losses with no
control, joint control or significance influence; non-trading equity instrument investments were
designated as financial assets measured at fair value through other comprehensive income.
(4) Offsetting financial assets and financial liabilities
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
109
The Company’s financial assets and liabilities shall be separately presented in the balance sheet
and not set off each other. But when meeting the following conditions at the same time, the net
amount after offset shall be presented in the balance sheet: (1) The Company has the statutory
right to set off recognized amount which is currently executable; (2) The Company plans to settle
with the net amount or realize the financial asset and pay off the financial liability simultaneously.
(5) The distinction between financial liabilities and equity instruments and related treatment
methods
The Company distinguishes the financial liabilities and equity instruments according to the
following principles: (1) If the Company cannot unconditionally avoid performing a contractual
obligation by delivering cash or other financial assets, the contractual obligation meets the
definition of financial liabilities. Although some financial instruments do not explicitly include
the terms and conditions of the obligation to deliver cash or other financial assets, they may
indirectly form contractual obligations through other terms and conditions. (2) If a financial
instrument must be settled with or can be settled with the Company's own equity instrument, it is
necessary to consider whether the Company's own equity instrument used to settle the instrument
is used as a substitute for cash or other financial assets, or to enable the holder of the instrument
to enjoy the residual equity in the assets of the issuer after deducting all liabilities. If it belongs to
the former condition, the instrument is the financial liability of the issuer; if it belongs to the latter
condition, the instrument is the equity instrument of the issuer. In some cases, a financial
instrument contract requires the Company to use or use its own equity instrument to settle the
financial instrument, in which the amount of contractual rights or contractual obligations is equal
to the number of its own equity instruments available or to be delivered multiplied by its fair
value at the time of settlement, regardless of whether the amount of contractual rights or
obligations is fixed, whether it is entirely or partially based on changes in variables other than the
market price of the Company's own equity instruments, the contract shall be classified as a
financial liability.
In classifying financial instruments (or their components) in the consolidated statement, the
Company has taken into account all terms and conditions reached between the Company
members and the holders of financial instruments. If the Company as a whole undertakes the
obligation to deliver cash, other financial assets or settle accounts in other ways that cause the
instrument to become a financial liability due to the instrument, the instrument shall be classified
as a financial liability.
If financial instruments or their components are financial liabilities, the Company will include
interest, dividends (or dividends), gains or losses, and gains or losses arising from redemption or
refinancing, etc. in the current profits and losses.
If financial instruments or their components are equity instruments, when they are issued
(including refinancing), repurchased, sold or cancelled, the Company will treat them as changes
in equity and will not recognize changes in the fair value of equity instruments.
11. Impairment of Financial Assets
The Company needs to confirm that the financial assets subject to the impairment loss are the
financial assets measured based on the amortized cost, the debt instrument investment measured
based on the fair value with its variations included into other comprehensive incomes and the
lease outlay receivable, mainly including notes receivable, account receivable, other receivables,
investment on creditor’s rights, other investments on creditor’s rights and long-term receivables
etc. Besides, in respect of the contract assets and partial financial guarantee contract,
corresponding impairment provisions shall be calculated and withdrawn and corresponding credit
impairment losses recognized according to various accounting policies mentioned in this part.
(1) Methods for the Recognition of Impairment Provisions
For all mentioned items above, the Company shall calculate and withdraw corresponding
impairment provisions and recognize corresponding credit impairment losses according to
applicable expected credit loss measurement methods (general methods or simplified methods)
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
110
with the expected credit loss as the basis.
Credit loss refers to the difference between all receivable contract cash flows and all expected
cash flows that are discounted to the present value based on the original actual interest rate -- the
present value of all cash shortfall. However, for the purchased or original financial assets subject
to the credit impairment, the Company shall realize the discounting based on the actual interest
rate subject to the credit adjustment.
General methods applied to measure the expected credit loss can be described as: the Company
shall evaluate whether the credit risk of the financial assets (including the contract assets and
other applicable items; the same below) increases remarkably after the initial recognition on the
balance sheet day; if the credit risk increases remarkably after the initial recognition, the
Company shall measure the provision for loss based on the specific expected credit loss amount
during the entire period of existence; if not, the Company shall measure the provision for loss
based on the specific expected credit loss amount in the following 12 months. While evaluating
the expected credit loss, the Company shall take all reasonable and well-founded information into
consideration, including the forward-looking information.
For the financial instrument of lower credit risk on the balance sheet day, the Company shall
assume that its credit risk does not increase remarkably after the initial recognition, and
corresponding provision for loss shall be measured according to the expected credit loss in the
following 12 months.
(2) Standards for Judging Whether the Credit Risk Increases Remarkably after the Initial
Recognition
If any financial assets’ probability of default within the expected period of existence determined
on the balance sheet day is obviously higher than that within the expected period of existence
determined during the initial recognition, it shall indicate the remarkable increase of the financial
assets’ credit risk. Unless it is under special circumstances, the Company shall adopt various
variations in the default risk in the following 12 months as the reasonable basis for estimating
corresponding variations in the default risk within the entire period of existence and determining
whether the credit risk increases remarkably after the initial recognition.
(3) Combined Method for Evaluating the Expected Credit Risk based on Corresponding
Combination
For the financial assets with remarkably different credit risk, the Company shall separately
evaluate its credit risk, including the receivables from related parties, receivables involved in any
dispute with the other party or any lawsuit and arbitration, and receivables with obvious evidence
showing that the debtor cannot fulfill the due payment obligation etc.
Except for the financial assets whose credit risk shall be separately evaluated, the Company shall
divide these financial assets into different combinations based on the specific risk features, on
which basis, corresponding credit risks can be evaluated.
(4) Accounting Treatment Methods Applied to the Impairment of Financial Assets
At the end of the period, the Company shall calculate the expected credit losses of various
financial assets. If the expected credit loss is higher than the carrying amount of its current
impairment provision, the difference shall be recognized as the impairment loss; if lower, the
difference shall be recognized as the gain from the impairment.
12. Notes Receivable
For notes receivable, the Company shall measure the provision for loss based on the specific
expected credit loss during the entire period of existence. According to the credit risk
characteristics thereof, except those with separate evaluation of credit risk, notes receivable can
be divided into different combinations:
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
111
Item Basis
Bank Acceptance The Accepter shall be the bank with high credit level and low risks
Trade Acceptance Classified by credit risk of acceptors (the same as accounts receivable)
13. Accounts Receivable
For account receivable and contract assets excluding significant financing composition, the
Company shall measure the provision for loss according to the specific expected credit loss
amount within the entire period of existence.
For account receivable, contract assets and lease payment receivable including significant
financing composition, the Company shall always measure the provision for loss according to the
specific expected credit loss amount within the period of existence.
Except the account receivable and contract assets whose credit risks shall be separately evaluated,
the Company shall divide them into different combinations based on the specific credit risks:
Item Basis
Aging Combination This portfolio is accounts receivable with aging as the credit risk feature.
Project Funds Combination This portfolio is the project-related receivables.
Related party combination The accounts receivable within the scope of consolidation
14. Accounts Receivable Financing
The Company’s accounts receivable financing is based on expected credit losses, and provision is
made for depreciation reserves in accordance with the expected credit loss measurement method
for notes receivable.
15. Other Receivables
The Company measures the loss reserves on other receivables in accordance with the following
circumstances: a) For financial assets whose credit risk has not significantly increased since the
initial recognition, the Company measures the loss reserves at the amount of expected credit
losses for the next 12 months; b) For financial assets whose credit risk has increased significantly
since the initial recognition, the Company measures the loss reserves at an amount equal to the
expected credit losses for the entire period of the financial instrument; c) For financial assets
purchased or originated from credit impairment, the Company measures the loss reserves at an
amount equal to the expected credit losses over the entire period of the financial instrument.
Except other receivables whose credit risks shall be separately evaluated, the Company shall
divide them into different combinations based on the specific credit risk features:
Item Basis
Aging Combination This portfolio is accounts receivable with aging as the credit risk feature.
Low Risk Combination
This combination shall regard other receivables of extremely low risk
(including the revolving fund, the cash deposit and the guarantee deposit) as
the credit risk feature.
Related party combination Other receivables within the scope of consolidation.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
112
16. Long-term Receivables
By determining whether the credit risk of long-term account receivables increases remarkably
after the initial recognition, the Company shall measure the impairment loss based on the specific
expected credit loss in the following 12 months or during the entire period of existence. Except
long-term account receivables whose credit risks shall be separately evaluated, the Company shall
divide them into different combinations based on the specific credit risk features:
Item Basis
Financing Lease
Combination
Regarding the long-term receivables related to the financing lease as the credit
risk characteristics
Franchise Combination
Regarding the long-term receivables related to the PPP Project as the credit risk
characteristics
17. Inventories
The Company's inventories mainly include raw materials, products in process, semi-finished
products, and entrusted processing materials.
The perpetual inventory method is used for inventories. Inventories are priced at the actual cost at
the time of acquisition; the actual cost of inventories is determined by the weighted average
method when inventories are claimed or issued. Low-value consumables and packaging are
amortized through the one-off charge-off method.
The net realizable value of inventories of goods that are used directly for sale, such as inventory
goods, products in process, and materials for sale, is determined by the estimated selling price of
the inventory minus estimated sale expenses, and related taxes; the net realizable value of
inventories of materials held for production is determined by the estimated selling price of the
finished goods produced minus the estimated costs of completion, estimated sale expenses, and
related taxes.The inventories with various numbers and low unit price shall be made provisions
for depreciation reserves of inventories according to the category of inventories. For inventories
that are produced and sold in the same region with same or similar end use or purposes, and hard
to be measured separately from other items, it shall be made merger provisions for falling price of
inventories.
The net realizable value refers, in the ordinary course of business, to the account after deducting
the estimated cost of completion, estimated sale expense and relevant taxes from the estimated
sale price of inventories. The net realizable value of inventories shall be fixed on the basis of
valid evidence as well as under consideration of purpose of inventories and the effect of events
after balance-sheet-date.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
113
After withdrawing the depreciation reserves for inventories, if the factors, which cause any
write-down of the inventories, have disappeared, causing the net realizable value of inventories is
higher than its carrying amount; the amount of write-down shall be reversed from the original
amount of depreciation reserve for inventories. The reversed amount shall be included in the
profits and losses of the current period.
18. Contract Assets
(1) Confirmation methods and standards of contract assets
Contract assets refer to the right of the company to receive consideration after transferring goods
to customers, and this right depends on factors other than the passage of time. If the company
sells two clearly distinguishable products to customers, it has the right to receive payment
because one of the products has been delivered, but the payment is also dependent on the delivery
of the other product, the company has the right to receive payment as a contract assets.
(2) Determination method and accounting treatment method of expected credit loss of contract
assets
The method of determining the expected credit loss of contract assets, refer to the description of
11. Financial Asset Impairment, 12. Notes Receivable, 13. Accounts Receivable.
The company calculates the expected credit loss of contract assets on the balance sheet date. If the
expected credit loss is greater than the book value of the current contract asset impairment
provision, the company will recognize the difference as an impairment loss and debit the "asset
impairment loss". Credited "Contract asset impairment provision". On the contrary, the company
recognizes the difference as an impairment gain and keeps the opposite accounting records.
If the company actually incurs credit losses and determines that the relevant contract assets
cannot be recovered, and the written-off is approved, the "contract asset impairment reserve" is
debited and the "contracted asset" is credited based on the approved write-off amount. If the
written-off amount is greater than the provision for loss that has been withdrawn, the "asset
impairment loss" is debited based on the difference.
19. Contract Costs
(1) The method of determining the amount of assets related to contract costs
The company’s assets related to contract costs include contract performance costs and contract
acquisition costs.
The contract performance cost, that is, the cost incurred by the company for the performance of
the contract, does not fall within the scope of other accounting standards and meets the following
conditions at the same time, as the contract performance cost is recognized as an asset: the cost
and a current or expected contract Directly related, including direct labor, direct materials,
manufacturing expenses (or similar expenses), clearly the cost borne by the customer, and other
costs incurred only due to the contract; this cost increases the company's future resources for
fulfilling its performance obligations; This cost is expected to be recovered.
The contract acquisition cost, that is, the incremental cost incurred by the company to obtain the
contract is expected to be recovered, and is recognized as an asset as the contract acquisition cost;
if the asset amortization period does not exceed one year, it is included in the current profit and
loss when it occurs. Incremental cost refers to the cost (such as sales commission, etc.) that the
company will not incur without obtaining the contract. The company's expenses incurred in
obtaining the contract, other than the expected incremental cost that can be recovered (such as
travel expenses incurred regardless of whether the contract is obtained, etc.), are included in the
current profit and loss when they are incurred, but it is clearly borne by the customer except.
(2) Amortization of assets related to contract costs
The company’s assets related to contract costs are amortized on the same basis as the commodity
revenue recognition related to the asset and included in the current profit and loss.
(3) Impairment of assets related to contract costs
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
114
When the company determines the impairment loss of assets related to contract costs, it first
determines the impairment loss of other assets related to the contract that are confirmed in
accordance with other relevant business accounting standards; then, based on their book value
higher than the company’s transfer and If the difference between the remaining consideration that
the asset-related commodity is expected to obtain and the estimated cost incurred for the transfer
of the relevant commodity, the excess shall be provided for impairment and recognized as an
asset impairment loss.
If the depreciation factors of the previous period have changed, and the aforementioned difference
is higher than the book value of the asset, the original provision for asset impairment shall be
reversed and included in the current profit and loss, but the book value of the asset after the
reversal shall not exceed Assuming no provision for impairment is made, the book value of the
asset on the date of reversal.
20. Long-term Equity Investments
The Company's long-term equity investments mainly consist of investments in subsidiaries,
associated enterprises, and joint ventures.
The Company’s judgment on joint control is based on the fact that all participants or a
combination of participants collectively control the arrangement and that the policies of the
activities related to the arrangement shall be unanimously agreed by those participants who
The Company is generally considered to have a significant influence on the investee when it owns,
directly or indirectly through a subsidiary, above 20% but below 50% of the voting rights of the
investee. If the Company holds less than 20% of the voting rights of the investee, it also needs to
judge whether the Company has a significant influence on the investee by taking into account the
facts and circumstances such as having representatives on the board of directors or similar
authority of the investee, or participating in the process of formulating financial and operating
policies of the investee, or having major transactions with the investee, or sending management
personnel to the investee, or providing key technical information to the investee.
If control over the investee is formed, it is a subsidiary of the Company. For long-term equity
investment acquired through business combination under the same control, the initial investment
cost of the long-term equity investments is recorded at the merger date based on the acquisition of
the merged party's share of the book value of the net assets of the ultimate controller in the
consolidated financial statement. If the book value of the net assets of the merged party on the
merger date is negative, the cost of long-term equity investments is determined as zero.
If the equity of the investee under the same control is acquired in stages through multiple
transactions to eventually result in a business combination, additional disclosures of the treatment
of long-term equity investments in the parent company's financial statements shall be made in the
Reporting Period in which control is obtained. For example, if the business combination that is
ultimately formed through multiple transactions to acquire the equity of the investee under the
same control belongs to a package deal, the Company shall conduct accounting treatment to treat
each transaction as a single transaction to acquire control. If the transaction is not a package deal,
the initial investment cost of the long-term equity investment is based on the share of the book
value of the net assets of the merged party in the consolidated financial statements of the ultimate
controller at the merger date. The difference between the initial investment cost and the sum of
the book value of the long-term equity investment before the merger plus the book value of the
new consideration paid for further acquisition of shares at the merger date shall offset against
capital reserve; and where capital reserve is insufficient to be offset, the retained earnings shall be
adjusted.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
115
For long-term equity investment acquired through business combination not under the same
control, the initial investment cost shall be the consolidation cost.
If the equity of the investee not under the same control is acquired in stages through multiple
transactions to eventually result in a business combination, additional disclosures of the cost
treatment of long-term equity investments in the parent company's financial statements shall be
made in the Reporting Period in which control is obtained. For example, if the business
combination that is ultimately formed through multiple transactions to acquire the equity of the
investee not under the same control belongs to a package deal, the Company shall conduct
accounting treatment to treat each transaction as a single transaction to acquire control. If the
transaction is not a package deal, the sum of the book value of the equity investment originally
held plus the cost of the new investment shall be the initial investment cost calculated in
accordance with the cost method. If the equity held prior to the purchase date is accounted by the
equity method, the relevant other comprehensive income accounted by the original equity method
shall not be adjusted. The same basis of accounting as that used for the direct disposal of the
related assets or liabilities by the investee is used for the disposal of the investment. If the equity
held prior to the purchase date is a financial asset designated to be measured at fair value with
fluctuations included in other comprehensive income, the cumulative profit or loss on the equity
previously recognized in other comprehensive income shall be transferred from other
comprehensive income to the retained earnings; if the equity is a financial asset measured at fair
value and the changes of which are included in profits and losses of the current period, the equity
previously recognized as profits and losses from the changes in fair value shall not be transferred
to investment income. If the equity held prior to the purchase date is an investment for other
equity instruments, the changes in fair value of the equity investment accumulated in other
comprehensive income before the purchase date shall be transferred to the retained earnings.
Except for the long-term equity investments acquired through business combination hereinabove,
long-term equity investments acquired by paying cash are recorded as investment cost based on
the actual purchase price paid; long-term equity investments acquired by issuing equity securities
are recorded as investment cost based on the fair value of the equity securities issued; long-term
equity investments invested by investors are recorded as investment cost based on the value
agreed in the investment contract or agreement.
The Company calculates its investments in subsidiaries through the cost method and its
investments in joint ventures and associate enterprises through the equity method.
For long-term equity investments calculated by the cost method for subsequent measurement, the
book value of the cost of long-term equity investments shall be increased by the fair value of the
cost amount paid for the additional investment and relevant transaction costs incurred when the
additional investment is made. Cash dividends or profits declared by the investee are recognized
as investment income for the current period in accordance with the due amount.
In addition to the above-mentioned long-term equity investment obtained through business
combination, the long-term equity investment obtained by paying cash shall be regarded as the
investment cost according to the purchase price actually paid; the long-term equity investment
obtained by issuing equity securities shall be regarded as the investment cost according to the fair
value of issuing equity securities; the long-term equity investment invested by investors shall be
regarded as the investment cost according to the investment contract or agreement The value of
the company is regarded as the cost of investment.
The company adopts the cost method for investment in subsidiaries and the equity method for
investment in joint ventures and associated enterprises.
For the long-term equity investment whose subsequent measurement adopts the cost method,
when the additional investment is made, the book value of the long-term equity investment cost is
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
116
increased according to the fair value of the cost amount paid by the additional investment and the
relevant transaction expenses. The cash dividends or profits declared to be distributed by the
investee shall be recognized as the current investment income according to the amount that
should be enjoyed.
For the long-term equity investment with equity method for subsequent measurement, the book
value of the long-term equity investment will increase or decrease with the change of the owner's
equity of the invested entity. When confirming the share of the net profit and loss of the investee,
the net profit and loss of the investee shall be calculated based on the fair value of the identifiable
assets of the investee at the time of obtaining the investment, in accordance with the accounting
policies and accounting period of the company, and offset the internal transaction profit and loss
between the joint venture and the joint venture according to the shareholding ratio Profit is
recognized after adjustment.
For disposal of long-term equity investment, the difference between the book value and the actual
price shall be included in the current investment income. For long-term equity investment
accounted by equity method, other comprehensive income accounted by the original equity
method shall be accounted on the same basis as the investee's direct disposal of relevant assets or
liabilities when the equity method is terminated, and the owner's equity shall be recognized due to
other changes in owner's equity of the investee except net profit and loss, other comprehensive
income and profit distribution When the equity method is terminated, all of them shall be
transferred into the current investment income.
In case of loss of joint control or significant influence on the investee due to the disposal of part
of equity investment, the remaining equity after disposal shall be accounted according to the
relevant provisions of the recognition and measurement standards of financial instruments, and
the difference between the fair value and the book value of the remaining equity on the date of
loss of joint control or significant influence shall be included in the current profits and losses.
When the equity method is terminated, the other comprehensive income of the original equity
investment recognized as a result of its accounting with the equity method shall be handled on the
same basis as the investee's direct disposal of the relevant assets or liabilities and carried forward
in proportion. The owner's equity recognized as a result of the changes in the owner's equity of
the investee other than net profit and loss, other comprehensive income and profit distribution
shall be carried forward in proportion Transfer to current investment income.
If the control over the investee is lost due to the disposal of part of the long-term equity
investment, and the residual equity after disposal can jointly control or exert significant influence
on the investee, it shall be accounted according to the equity method, and the difference between
the book value of the disposal equity and the disposal consideration shall be included in the
investment income, and the residual equity shall be regarded as adjusted by the equity method
when it is obtained If the residual equity cannot exercise joint control or exert significant
influence on the investee, the accounting treatment shall be carried out according to the relevant
provisions of the recognition and measurement standards of financial instruments. The difference
between the book value of the disposal equity and the disposal consideration shall be included in
the investment income, and the difference between the fair value and the book value of the
residual equity on the day of losing control shall be included in the current profits and losses.
If the transaction from step-by-step disposal of equity to loss of control right does not belong to
package transaction, accounting treatment shall be carried out for each transaction separately. If it
is a "package deal", each transaction will be treated as a transaction of disposal of subsidiaries
and loss of control. However, before the loss of control, the difference between the disposal price
of each transaction and the book value of the long-term equity investment corresponding to the
disposed equity will be recognized as other comprehensive income, and when the control is lost,
it will be transferred to the current account of loss of control Period profit and loss
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
117
21. Investment Property
The term “investment property” refers to the real estate held for generating rent and/or capital
appreciation. Investment property of the Company include the right to use any land which has
already been rented; the right to use any land which is held and prepared for transfer after
appreciation; and the right to use any building which has already been rented. In addition, if the
board of directors (or similar organizations) makes a written resolution to use the vacant buildings
held by the company for operating lease and the holding intention will not change in a short time,
they will also be listed as investment real estate.
The initial measurement of the investment property shall be made at its cost. Subsequent
expenditures incurred for an investment property is included in the cost of the investment
property when it is probable that economic benefits associated with the investment property will
flow to the Company and the cost can be reliably measured, otherwise the expenditure is
recognized in profit or loss in the period in which they are incurred.
The Company shall make a follow-up measurement to the investment property by employing the
cost pattern on the date of the balance sheet. An accrual depreciation or amortization shall be
made for the investment property in the light of the accounting policies of the use right of
buildings or lands.
For details of impairment test method and withdrawal method of impairment provision of
investment property, please refer to Note IV. 26. “Long-term assets impairment”.
The company's investment real estate adopts the average life method for depreciation or
amortization. The expected service life, net residual value rate and annual depreciation
(amortization) rate of all kinds of investment real estate shall refer to the depreciation policy of
buildings in fixed assets and the amortization policy of land use right in intangible assets..When
owner-occupied real estate or inventories are changed into investment property or investment
property is changed into owner-occupied real estate, of which book value prior to the change shall
be the entry value after the change.
When an investment property is changed to an owner-occupied real estate, it would be transferred
to fixed assets or intangible assets at the date of such change. When an owner-occupied real estate
is changed to be held to earn rental or for capital appreciation, the fixed asset or intangible asset is
transferred to investment property at the date of such change. If the fixed asset or intangible asset
is changed into investment property measured by adopting the cost pattern, whose book value
prior to the change shall be the entry value after the change; if the fixed asset or intangible asset is
changed into investment property measured by adopting the fair value pattern, whose fair value
on the date of such change shall be the entry value after the change
An investment property is derecognized on disposal or when the investment property is
permanently withdrawn from use and no future economic benefits are expected from its disposal.
The amount of proceeds on sale, transfer, retirement or damage of an investment property less its
carrying amount and related taxes and expenses is recognized in profit or loss in the period in
which it is incurred.
22. Fixed Assets
The Company’s fixed assets are tangible assets held for the production of goods, provision of
services, rental or operation management and have a useful life of more than one year.
Fixed assets should be recognized when it is probable that the economic benefits associated with
them will be incorporated into the Company and their cost can be measured reliably. The
Company’s fixed assets include buildings and constructions, machinery and equipment, electronic
equipment, transportation equipment, and other equipment.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
118
The Company depreciates all fixed assets by straight-line method, except for fully depreciated
fixed assets that continue to be used and land that is separately valued. The categorized
depreciable lives, estimated net salvage rates and depreciation rates of the Company’s fixed assets
are as follows.
No. Category Method
Depreciation
period (year)
Expected net
salvage value (%)
Annual
deprecation
(%)
1
Housing and
building
Straight-line
depreciation
20-40 5-10.00 2.25-4.75
2
Machinery
equipment
Straight-line
depreciation
5-10 5-10.00 9.00-19.00
3
Electronic
equipment
Straight-line
depreciation
3-5 5-10.00 18.00-31.67
4
Transportation
vehicle
Straight-line
depreciation
3-5 5-10.00 18.00-31.67
5
Other equipment
Straight-line
depreciation
5 5-10.00 18.00-19.00
The estimated useful life, estimated net salvage value and depreciation method of fixed assets are
reviewed at the end of each year. Accounting estimation methods are used when changes are
required.
23. Construction in Progress
On the date when the construction in progress reaches its intended useable state, fixed assets are
carried forward at the estimated value based on the project budget, cost or actual cost of the
project, etc. Depreciation starts from the following month, and the difference in the original value
of fixed assets is adjusted after the completion of the final accounting procedures.
24. Borrowing Costs
For incurred borrowing costs, which can be directly attributed to fixed assets, investment real
estate and inventory that need more than one year of purchasing, construction or production
activities to reach the preset usable or sellable status, shall be capitalized when the asset
expenditure has occurred, the borrowing costs have occurred, and the purchasing, construction or
production activities necessary for the asset to reach the preset usable or sellable status have
begun; When the acquisition, construction or production of assets that meet the capitalization
conditions reach the intended usable or sellable status, capitalization is stopped, and the
borrowing costs incurred thereafter are included in the profits and losses of the current period. If
there is an abnormal interruption in the acquisition, construction or production of assets that meet
the capitalization conditions and the interruption lasts for more than 3 consecutive months, the
capitalization of borrowing costs will be suspended until the acquisition, construction or
production of assets starts again.
The to-be-capitalized amount of interests shall be determined in light of the actual interests
incurred of the specially borrowed loan at the present period minus the income of interests earned
on the unused borrowing loans as a deposit in the bank or as a temporary investment; the
enterprise shall calculate and determine the to-be-capitalized amount on the general borrowing by
multiplying the weighted average asset disbursement of the part of the accumulative asset
disbursements minus the general borrowing by the capitalization rate of the general borrowing
used. The capitalization rate shall be calculated and determined in light of the weighted average
interest rate of the general borrowing.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
119
25. Intangible Assets
The Company’s intangible assets include land use rights, patented technology and
non-proprietary technology, which are measured at actual cost at the time of acquisition.
Acquired intangible assets are stated at actual cost based on the actual price paid and related other
expenses. The actual cost of intangible assets invested by investors is determined at the value
agreed in the investment contract or agreement, but if the agreed value in the contract or
agreement is not fair, the actual cost is determined at fair value. Intangible assets, such as patents,
acquired in a merger not under common control but owned by the acquiree but not recognized in
its financial statements, are recognized as intangible assets at fair value at the time of initial
recognition of the acquiree’s assets.
Land use rights are amortized equally over the years from the commencement date of the grant;
intangible assets such as software and patents are amortized equally over the shortest of the
estimated useful life, the contractual beneficiary life and the effective life prescribed by law. The
amortization amount is charged to the cost of the related assets and current profit or loss
according to their beneficiaries. The estimated useful life and amortization method of intangible
assets with finite useful lives are reviewed at the end of each year. Accounting estimation
methods are used when changes are required.
The main research and development projects of the Company include the performance
improvement project of Mini & Micro LED.
(1) Specific criteria for dividing the research phase and development phase
“Research” means an original and planned investigation to acquire and understand new scientific
or technical knowledge.
“Development” means the application of research results or other knowledge to one or more plans
or designs to produce new or substantially improved materials, devices, products, or to obtain
new processes, etc., prior to commercial production or use.
Expenses for the research phase are charged to current profit or loss as incurred.
(2) Specific criteria for capitalization of development stage expenditures
Expenditures in the development stage are capitalized when the following conditions are met.
① It is feasible technically to finish intangible assets for use or sale;
② It is intended to finish and use or sell the intangible assets;
③ The usefulness of methods for intangible assets to generate economic benefits shall be proved,
including being able to prove that there is a potential market for the products manufactured by
applying the intangible assets or there is a potential market for the intangible assets itself or the
intangible assets will be used internally;
④ It is able to finish the development of the intangible assets, and able to use or sell the
intangible assets, with the support of sufficient technologies, financial resources and other
resources;

The development expenditures of the intangible assets can be reliably measured.
26. Impairment of Long-termAssets
For non-current financial Assets of fixed Assets, projects under construction, intangible Assets
with limited service life, investing real estate with cost model, long-term equity investment of
subsidiaries, cooperative enterprises and joint ventures, the Company should judge whether
decrease in value exists on the date of balance sheet. Recoverable amounts should be tested for
decrease in value if it exists. Other intangible Assets of reputation and uncertain service life and
other non-accessible intangible assets should be tested for decrease in value no matter whether it
exists.
If the recoverable amount is less than carrying value in impairment test results, the provision for
impairment of differences should include in impairment loss. Recoverable amounts would be the
higher of net value of asset fair value deducting disposal charges or present value of predicted
cash flow. Asset fair value should be determined according to negotiated sales price of fair trade.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
120
If no sales agreement exists but with asset active market, fair value should be determined
according to the Buyer’s price of the asset. If no sales agreement or asset active market exists,
asset fair value could be acquired on the basis of best information available. Disposal expenses
include legal fees, taxes, cartage or other direct expenses of merchantable Assets related to asset
disposal. Present value of predicted asset cash flow should be determined by the proper discount
rate according to Assets in service and predicted cash flow of final disposal. Asset depreciation
reserves should be calculated on the basis of single Assets. If it is difficult to predict the
recoverable amounts for single Assets, recoverable amounts should be determined according to
the belonging asset group. Asset group is the minimum asset combination producing cash flow
independently.
In impairment test, carrying value of the business reputation in financial report should be shared
to beneficial asset group and asset group combination in collaboration of business merger. It is
shown in the test that if recoverable amounts of shared business reputation asset group or asset
group combination are lower than book value, it should determine the impairment loss.
Impairment loss amount should firstly be deducted and shared to the carrying value of business
reputation of asset group or asset group combination, then deduct carrying value of all assets
according to proportions of other carrying value of above assets in asset group or asset group
combination except business reputation.
After the asset impairment loss is determined, recoverable value amounts would not be returned
in future.
27. Long-term Deferred Expenses
The Long-term deferred expenses of the Company including renovation cost, mold cost and so on
shall be amortized evenly during the benefit period. If these long-term deferred expenses cannot
benefit the future accounting period, the amortized value of this item that has not been amortized
shall be transferred to the current profit and loss.
28. Contract Liabilities
Liabilities of contracts refer to the Company's obligation to transfer goods to customers due to the
consideration received or receivable from customers. Before the transfers, if the customer has
paid the consideration or if the Company has obtained the right to unconditionally collect the
contract consideration, the liabilities of contracts shall be recognized based on the amount
received or receivable at the earlier point between the actual payment by the customer and the
payment due.
29. Employee Compensation
Salaries of staff of the Company include short-term salary, post-employment benefits, termination
compensation, and other long-term benefits.
Short-term salary mainly includes wages, bonuses, allowances and subsidies, as well as employee
benefits, medical insurance, maternity insurance, employment injury insurance, housing provident
fund, labor union expenses, and staff education expenses, and non-monetary benefits. During the
accounting period when the employees provide services, the actual short-term compensation is
recognised as a liability that shall be included in the current profit and loss or the cost of related
assets according to the beneficiary.
The post-employment benefits mainly include the basic endowment insurance, etc. They are
divided into defined contribution plans and defined benefit plans in accordance with the risks and
obligations undertaken by the Company. According to the defined contribution plan, the deposit
paid to a separate entity in exchange for the services provided by the employees during the
accounting period on the balance sheet date is recognized as liabilities, and shall be included in
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
121
the current profit and loss or the cost of related assets according to the beneficiary. If the
Company has a defined benefit plan, the specific accounting method should be explained.
When terminating labour relations before expiration of contract, or layoffs with compensations,
and the Company cannot terminate the labour relations unilaterally or reduce the demission
welfare, remuneration and liabilities produced from the demission welfare should be determined
and included in current profits and losses when determining the costs of demission welfare and
recombination. However, demission welfare not fully paid within 12 months after annual
Reporting Period should be handled the same as other long-term employees’ payrolls.
The inside employee retirement plan is treated by adopting the same principle with the above
dismiss ion welfare. The Company would recorded the salary and the social security insurance
fees paid and so on from the employee’s service termination date to normal retirement date into
current profits and losses (dismission welfare) under the condition that they meet the recognition
conditions of estimated liabilities.
The other long-term welfare that the Company offers to the staffs, if met with the setting drawing
plan, should be accounting disposed according to the setting drawing plan, while the rest should
be disposed according to the setting revenue plan.
30. Provisions
The Company should recognize the related obligation as a provision for liability when the
obligation meets the following conditions: (1) That obligation is a present obligation of the
enterprise; (2) It is probable that an outflow of economic benefits from the enterprise will be
required to settle the obligation; (3) A reliable estimate can be made of the amount of the
obligation.
On the balance sheet date, an enterprise shall take into full consideration of the risks, uncertainty,
time value of money, and other factors pertinent to the Contingencies to measure the provisions in
accordance with the best estimate of the necessary expenses for the performance of the current
obligation.
When all or some of the expenses necessary for the liquidation of an provisions of an enterprise is
expected to be compensated by a third party, the compensation should be separately recognized as
an asset only when it is virtually certain that the reimbursement will be obtained. Besides, the
amount recognized for the reimbursement should not exceed the carrying value of the estimated
liabilities.
31. Principles of Revenue Recognition and Measurement Method
The revenue of the Company mainly consists of the income from main business and the income
from other businesses.
(1)Revenue recognition principle
The company has fulfilled the performance obligations in the contract, that is, when the customer
obtains control of the relevant goods or services, revenue is recognized. Obtaining control over
related goods or services means being able to lead the use of the goods or the provision of such
services and obtain almost all of the economic benefits from it.
On the starting date of the contract, the company evaluates the contract, identifies each individual
performance obligation contained in the contract, and determines whether each individual
performance obligation is performed within a certain period of time or at a certain point in time.
When one of the following conditions is met, it is a performance obligation within a certain
period of time, otherwise, it is a performance obligation at a certain point in time:
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
122
①The customer obtains and consumes the economic benefits brought by the company's
performance at the same time the company performs the contract.

The customer can control the products under construction during the performance of the
company.
③The goods produced during the performance of the company have irreplaceable uses, and the
company has the right to collect payments for the cumulative performance of the contract during
the entire contract period.
For performance obligations performed within a certain period of time, the company recognizes
revenue according to the performance progress during that period. When the performance
progress cannot be reasonably determined, if the cost incurred by the company is expected to be
compensated, the revenue shall be recognized according to the amount of the cost incurred until
the performance progress can be reasonably determined.
For performance obligations performed at a certain point in time, the company recognizes
revenue at the point when the customer obtains control of the relevant goods or services. When
judging whether a customer has obtained control of goods or services, the company considers the
following signs:

The Company enjoys the current right to receive payment for the goods or services.
②The Company has transferred the legal ownership of the product to the customer.
③The Company has transferred the goods in kind to the customer.

The Company has transferred the main risks and rewards of the ownership of the product to the
customer.
⑤The customer has accepted the goods or services.
The company has transferred goods or services to customers and the right to receive consideration
is listed as contract assets, and contract assets are devalued on the basis of expected credit losses.
The company's unconditional right to collect consideration from customers is listed as receivables.
The company’s obligation to transfer goods or services to customers due to the consideration
received from customers is listed as contract liabilities.
(2) Principles of income measurement
① If the contract contains two or more performance obligations, at the beginning of the contract,
the company will allocate the transaction price to each individual performance obligation based
on the relative proportion of the stand-alone selling price of the goods or services promised by
each individual performance obligation. Revenue is measured at the transaction price of each
individual performance obligation.

The transaction price is the amount of consideration that the company expects to be entitled to
receive due to the transfer of goods or services to customers, excluding payments collected on
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
123
behalf of third parties and payments expected to be returned to customers. The transaction price
confirmed by the company does not exceed the amount at which the accumulated confirmed
income will most likely not undergo a significant reversal when the relevant uncertainty is
eliminated. It is expected that the money returned to the customer will not be included in the
transaction price as a liability.
③If there is variable consideration in the contract, such as cash discounts and price guarantees in
part of the contract between the company and its customers, the company determines the best
estimate of the variable consideration according to the expected value or the most likely amount,
but includes the variable The transaction price of the consideration shall not exceed the amount at
which the accumulated confirmed income is unlikely to be reversed significantly when the
relevant uncertainty is eliminated.
④For the consideration payable to customers, the company offsets the transaction price from the
consideration payable to customers, and offsets the current income at the time when the relevant
income is recognized and the payment (or promised to pay) the customer consideration is later,
unless the consideration payable is for Obtain other clearly distinguishable products from
customers.
⑤For sales with a sales return clause, when the customer obtains control of the relevant product,
the company recognizes revenue based on the amount of consideration expected to be received
due to the transfer of the product to the customer, and the expected return due to the sales return
is recognized as an estimated liability ; At the same time, according to the expected book value of
the returned goods at the time of transfer, the balance after deducting the estimated cost of
recovering the goods (including the value impairment of the returned goods) is recognized as an
asset, that is, the return cost receivable, according to the transferred goods The book value at the
time of the transfer, deducting the net carry-over cost of the aforementioned asset cost. On each
balance sheet date, the company re-estimates the future sales returns and re-measures the
aforementioned assets and liabilities.
⑥ If there is a significant financing component in the contract, the company shall determine the
transaction price based on the amount payable in cash when the customer assumes control of the
goods or services. Using the discount rate that discounts the nominal amount of the contract
consideration into the current commodity price, the difference between the determined transaction
price and the amount of the consideration promised in the contract is amortized by the actual
interest method during the contract period. On the starting date of the contract, the company
expects that the time between the customer's acquisition of control of the goods or services and
the customer's payment of the price will not exceed one year, regardless of the significant
financing components in the contract.
⑦According to contractual agreements, legal provisions, etc., the company provides quality
assurance for the products sold and the assets built. For guarantee-type quality assurance to assure
customers that the goods sold meet the established standards, the company conducts accounting
treatment in accordance with "contingent events-estimated liabilities". For the service quality
assurance that provides a separate service in order to assure customers that the goods sold meet
the established standards, the company regards it as a single performance obligation, based on the
stand-alone selling price of the quality assurance of goods and services. In a relative proportion,
part of the transaction price is allocated to service quality assurance, and revenue is recognized
when the customer obtains control of the service. When assessing whether the quality assurance
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
124
provides a separate service in addition to ensuring that the products sold meet the established
standards, the company considers whether the quality assurance is a legal requirement, the quality
assurance period, and the nature of the company's commitment to perform the tasks.

When the construction contract between the company and the customer is changed:

If the
contract change adds clearly distinguishable construction services and contract prices, and the
new contract price reflects the stand-alone selling price of the new construction services, the
company will The contract change shall be treated as a separate contract for accounting treatment;
②If the contract change does not fall into the above-mentioned circumstance ①, and there is a
clear distinction between the construction services that have been transferred and the construction
services that have not been transferred on the date of the contract change, the company Treat it as
the termination of the original contract, and at the same time, merge the unfulfilled part of the
original contract and the changed part of the contract into a new contract for accounting treatment;
③If the contract change does not fall into the above situation①, and the construction service has
been transferred on the date of contract change There is no clear distinction between the
construction service and the untransferred construction service. The company accounts for the
changed part of the contract as a component of the original contract. The resulting impact on the
recognized revenue will be adjusted on the date of contract change.
(3) Specific methods of revenue recognition
① Revenue recognized on time
The company's sales of household appliances, electronic components, etc., belong to the
performance obligation performed at a certain point in time.
Recognition conditions for income from domestic sales of goods and overseas direct sales of
goods: The company has delivered the product to the customer in accordance with the contract
and the customer has received the product, the payment has been recovered or the receipt of
payment has been obtained, and the relevant economic benefits are likely to flow in. The main
risks and rewards have been transferred, and the legal ownership of the goods has been
transferred.
Conditions for confirming the income of exported goods: The company has declared the products
for export according to the contract, obtained the bill of lading, and delivered the goods to the
carrier entrusted by the purchaser. The payment has been recovered or the receipt of payment has
been obtained and relevant economic benefits are likely to flow in. The main risks and rewards of
commodity ownership have been transferred, and the legal ownership of commodities has been
transferred.
②Income confirmed according to the performance progress
The company's business contracts with customers for project construction, online advertising,
operating leases, etc. are performance obligations performed within a certain period of time, and
revenue is recognized according to the progress of the performance.
32. Government Grants
The government grants of the Company are divided into asset-based grants related to and
income-based grants. Asset-based grants refer to the government grants for long-term assets
obtained by the purchase, construction, and other ways. Income-based grants refer to other grants.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
125
If the beneficiaries are not specified in government documents, the Company will make the
distinction according to the aforesaid principle. Beneficiaries which are difficult to categorize
shall be classified as an income-based government grant as a whole.
Current elements of government grants shall be measured based on the amount actually received.
Those shall be measured according to the amount receivable are grants paid according to a fixed
quota standard, or funds that meet the relevant conditions stipulated by the financial support
policy with conclusive evidence at the end of the year and which are expected as the financial
support. Non-monetary elements of the government grants shall be measured at fair value. Those
whose fair value cannot be obtained reliably shall be measured at its nominal amount (RMB1).
Asset-based grants shall be used to offset the carrying value of related assets or presented as
deferred income, and shall, over the life of the related asset, be included in the current profits and
losses by the equal amortization method.
If the related asset is sold, transferred, scrapped, or damaged before the end of its useful life, its
deferred income that has not been distributed shall be transferred to the current profit and loss of
asset disposal.
Income-based grants that are used to compensate related costs or losses in subsequent periods
shall be deemed as deferred income and shall be included in the current profits and losses during
the period when the related costs or losses are recognized. Government grants related to routine
activities shall be included in other income in accordance with the nature of the transaction.
Government grants not related to routine activities shall be included in non-operating income and
expenditure.
The Company obtains interest grants on policy-related concessional loans in two different ways:
the interest subsidy funds are allocated by the government either to the lending bank or directly to
the Company. The respective accounting treatment is carried out as follows:
(1) Where the government allocates the funds to the lending bank, and the bank provides a loan to
the Company at a policy-related preferential interest rate, the actual amount of the loan received
is taken as the entry value, and the borrowing costs are calculated based on the loan principal and
the policy-related preferential interest rate. (Alternatively, the fair value of the loan is taken as the
entry value, and the borrowing costs are calculated using the effective interest rate method. The
difference between the actual amount received and the fair value is recognized as deferred income,
which is amortized using the effective interest rate method during the loan term to offset
borrowing costs);
(2) Where the government allocates the funds directly to the Company, the grants are offset
against borrowing costs.
Where the government grants that the Company has recognized in accounting need to be returned,
the accounting treatment in the current period is carried out as follows:
1) If the book value of an asset is offset on initial recognition, the book value will be adjusted;
2) If there is deferred income, the book balance of the deferred income will be offset, and the
excess will be included in profit or loss in the current period;
3) Under any other circumstances, the grants will be included in profit or loss in the current
period.
33. Deferred Income Tax Assets/Deferred Income Tax Liabilities
The Company's deferred tax assets and deferred tax liabilities are calculated and recognized based
on the difference (temporary difference) between the tax base and book value of the assets and
liabilities. In the case of deductible losses that can be deducted from taxable income in
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
126
subsequent years in accordance with the provisions of the tax laws, the corresponding deferred
income tax assets are recognized. In the case of temporary differences arising from the initial
recognition of goodwill, the corresponding deferred income tax liabilities are not recognized.
With respect to temporary differences arising from the initial recognition of an asset or liability in
a transaction which isn’t a business combination and which affects neither accounting profit nor
taxable income (or deductible losses), the corresponding deferred income tax assets and deferred
income tax liabilities are not recognized. On the balance sheet date, the deferred income tax assets
and deferred income tax liabilities are measured at the tax rate applicable to the period during
which the assets are expected to be recovered or the liabilities are expected to be settled.
The Company recognizes deferred income tax assets to the extent of the taxable income which it
is most likely to obtain and which can be deducted from deductible temporary differences,
deductible losses and tax credits.
34. Leasing
The term "lease" refers to a contract whereby the lessor transfers the right of use regarding the
leased asset(s) to the lessee within a specified time in exchange for consideration.
The Company will, on the effectiveness date of a contract, assess whether the contract is a lease
or includes any lease. The Company will not reassess whether a contract is a lease or includes any
lease, unless there is any alteration of the terms or conditions of the contract.
(1) The Company's recording of the lease business as the lessee
1) Lease splitting
If a contract contains both lease and non-lease parts (one or more parts), the Company will split
the lease and non-lease parts, and split contract consideration according to the relative proportion
between the sum of the prices of all the lease parts and that of the prices of all the non-lease parts.
2) Right-of-use assets
The Company will recognize lease-related right-of-use assets on the inception date of the lease
term, excluding short-term and low-value asset leases. The term "lease inception date" refers to
the start date on which the lessor provides the leased asset(s) to make it/them available to the
Company. The Company initially measures the right-of-use assets at cost. The cost includes:
a) Initial measurement amount of lease obligation;
b) Lease payments made on or before the lease inception date (if a lease incentive exists, deduct
the amount related to the lease incentive already taken);
c) Initial direct expenses incurred by the Company;
d) Costs expected to be incurred by the Company for dismantling and removing the leased
asset(s), restoring the premises where the leased asset(s) is/are located, or restoring the leased
asset(s) to the status agreed in the leasing clauses (excluding costs incurred for inventory
production)
The Company depreciates the right-of-use assets in accordance with relevant depreciation
provisions of the Accounting Standards for Business Enterprises No. 4 - Fixed Assets. If it is
reasonably certain that the ownership of the leased asset(s) will be obtained at the end of the lease
term, the Company will depreciate the right-of-use assets over the remaining service life of the
leased asset(s). If it is not reasonably certain that the ownership of the leasehold property will be
obtained at the end of the lease term, the Company will depreciate the leased asset(s) over the
lease term or the remaining service life, whichever is shorter.
The Company will determine the impairment of the right-of-use assets and conduct accounting
treatment of the impairment losses already identified in accordance with relevant provisions of
the Accounting Standards for Business Enterprises No. 8 - Asset Impairment.
3) Lease obligation
The Company initially measures the lease obligation on the inception date of the lease term at the
present value of the lease payments outstanding on the same date, excluding short-term and
low-value asset leases. When calculating the present value of the lease payments, the Company
uses the interest rate implicit in lease as the rate of discount. If the Company fails to determine the
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
127
interest rate implicit in lease, its incremental lending rate will be used as the rate of discount.
The term "lease payments" refers to the payments made by the Company to the lessor in terms of
the use of the leased asset(s) within the lease term, including:
a) Fixed lease payments and substantial fixed lease payments (if a lease incentive exists, deduct
the amount related to the lease incentive);
b) Variable lease payments that depend on indexation or ratio;
c) Exercise price of the purchase option reasonably determined by the Company to exercise;
d) Payments required to be made for exercising the option to terminate the lease if the lease term
reflects that the Company will exercise such an option;
e) Payments estimated to be made in line with the secured residual value provided by the
Company.
The variable lease payments that depend on indexation or ratio shall, in times of initial
measurement, be determined according to the indexation or ratio on the inception date of the lease
term. Variable lease payments that are not covered in the measurement of the lease obligations are
included in profit or loss for the current period or the cost of relevant assets when actually
incurred.
The Group will, after the inception date of the lease term, calculate the interest expenses of the
lease obligations during each period of the lease term at a fixed periodic interest rate, and include
them in profit or loss for the current period or the cost of relevant assets.
4) Short-term and low-value asset leases
The Company selects not to recognize the right-of-use assets and lease obligations for the
short-term and low-value asset leases of houses, buildings, machinery equipment, transportation
tools, office equipment and other equipment. A short-term lease refers to a lease whose lease term
does not exceed 12 months from the inception date thereof, typically not involving the purchase
option. A low-value asset lease refers to a lease in which the value of a single leased asset is
typically lower than other assets if it is a new asset. The Company includes the payments of
short-term and low-value asset leases incurred during each period of the lease term in the profit or
loss for the current period or the cost of relevant assets by the straight-line method.
(2) The Company's recording of the lease business as the lessor
1) The Company's recording of the lease business as the lessor
The Company recognizes the receipts of the operating lease incurred during each period of the
lease term as rentals by the straight-line method. The Company capitalizes the initial direct costs
related to the operating lease upon incurrence thereof and, within the lease term, apportions and
includes such costs in the current profit or loss on the basis same as the recognition of rentals.
2) The Company's recording of the finance lease business as the lessor
On the inception date of the lease term, the Company records the sum of the minimum lease
receipts and the initial direct costs as the entry value of the finance lease receivables, while
recording the unguaranteed residual value, and it recognizes the difference between the sum of
the minimum lease receipts, the initial direct costs and the unguaranteed residual value and that of
their present values as unrealized financing income. The balance of the finance lease receivables
upon deduction of the unrealized financing income is respectively listed in the long-term claims
and long-term claims due within one year.
During the lease term, the unrealized financing income is calculated and recognized as the
financing income for the current period by the effective interest rate method. The contingent
rentals are included in the profit or loss for the current period upon actual incurrence thereof.
35. Changes in Main Accounting Policies and Estimates
(1) Changes of accounting policies
In 2018, the Ministry of Finance issued the revised "Accounting Standards for Business
Enterprises No. 21-Leases" (referred to as the "New Lease Standards"). The Company starts to
implement the above newly revised standards since 1 January 2021. In accordance with the link
up provision, no adjustment was made to information of comparative period, and the Company
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
128
retroactively adjusted the retained earnings of period-begin and amount of other relevant items in
financial statements based on the difference between the current standards and the new standards
on the first execution date.
The new lease standards have improved the definition of lease, added such contents as lease
identification, separation and combination, canceled the classification of operating lease and finance
lease by the lessor, and proposed such a requirement that the right-of-use assets and lease obligations
shall, on the lease inception date, be recognized and respectively included in depreciation and interest
expenses for all leases (excluding short-term and low-value asset leases); in addition, they have also
improved the lessee's subsequent measurement of leases, while adding such contents as accounting
treatment in case of option reassessment and lease change as well as relevant disclosure requirements.
These new standards have also enriched the contents to be disclosed by the lessor. According to the
provisions of the aforesaid new lease standards, for a contract already existing prior to the initial
exercise date, the Company will decide not to reassess whether it is a lease or includes any lease on
the initial inception date.
For operating leases in which any asset leased by the Company as the lessee prior to the initial
exercise date is a low-value asset, and for operating license to be completed within 12 months, the
Company will treat them in a simplified way without recognizing the right-of-use assets or lease
obligations.
According to the new lease standards, it is unnecessary for the Company as the lessor to adjust
leases according to the bridging provisions, and the accounting treatment of leases shall be conducted
according to these new standards as of the initial exercise date.
(2) Changes in Accounting Estimates
No such cases in the Reporting Period.
(3) Adjustments to the Financial Statements at the Beginning of the First Execution Year of any
New Standards Governing Leases since 2021
1)Consolidated balance sheet:
Unit: RMB
Item 31 December 2020 1 January 2021 Adjustment
Current assets:
Prepayments 1,183,270,543.41 1,182,471,715.24 -798,828.17
Other receivables 2,145,736,640.60 2,145,209,803.70 -526,836.90
Total current assets 25,138,685,951.57 25,137,360,286.50
-1,325,665.07
Non-current assets:
Right-of-use assets 103,838,847.54
103,838,847.54
Total non-current
assets
24,737,581,542.04 24,841,420,389.58
103,838,847.54
Total assets 49,876,267,493.61 49,978,780,676.08
102,513,182.47
Current liabilities:
Other payables 1,999,430,899.69 1,991,555,887.10 -7,875,012.59
Current portion of
non-current liabilities
376,896,566.29 425,552,664.43 48,656,098.14
Total current liabilities 26,979,203,650.51 27,019,984,736.06
40,781,085.55
Non-current liabilities:
Lease liabilities 61,732,096.92 61,732,096.92
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
129
Item 31 December 2020 1 January 2021 Adjustment
Total non-current
liabilities
12,176,168,718.46 12,237,900,815.38
61,732,096.92
Total liabilities 39,155,372,368.97 39,257,885,551.44
102,513,182.47
Total liabilities and
shareholders’ equity
49,876,267,493.61 49,978,780,676.08
102,513,182.47
2

Balance Sheet of the Company as the Parent
Unit: RMB
Item 31 December 2020 1 January 2021 Adjustment
Current assets:
Total current assets 21,416,968,747.54 21,416,968,747.54
Non-current assets:
Right-of-use assets 6,321,843.42
6,321,843.42
Total non-current
assets
11,111,803,009.84 11,118,124,853.26
6,321,843.42
Total assets 32,528,771,757.38 32,535,093,600.80
6,321,843.42
Current liabilities:
Current portion of
non-current liabilities
5,867,425.49 8,297,306.42 2,429,880.93
Total current liabilities 18,371,248,287.48 18,373,678,168.41 2,429,880.93
Non-current liabilities:
Lease liabilities 3,891,962.49 3,891,962.49
Total non-current
liabilities
8,059,740,136.21 8,063,632,098.70
3,891,962.49
Total liabilities 26,430,988,423.69 26,437,310,267.11
6,321,843.42
Total liabilities and
shareholders’ equity
32,528,771,757.38 32,535,093,600.80
6,321,843.42
The following are major changes and influences brought to the Company by the execution of new
lease standards:
On 1 January 2021, the Company recognized lease obligations (including those due within one
year) amounting to RMB110,388,195.06, and right-of-use assets amounting to
RMB103,838,847.54. For operating leases prior to the initial exercise date, the Company now
measures the lease obligations thereof according to the present value discounted at the
incremental borrowing rate (ranging from 4.35% to 4.90%) on the initial exercise date.
Due to the execution of new lease standards, the Company has the rentals payable in advance that
are previously included in the prepayments and other receivables and the unpaid rentals payable
that are previously included in other receivables reclassified into the right-of-use assets.
V. Taxation
1. Main Taxes and Tax Rate
Category of taxes Basis Specific situation of the taxes rate
VAT
Calculated the output tax at the tax
rate and paid the VAT by the amount
after deducting the deductible
withholding VAT at current period,
1%, 3%, 5%, 6%, 9%, 13%
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
130
Category of taxes Basis Specific situation of the taxes rate
of which the VAT applicable to easy
collection won’t belong to the
deductible withholding VAT.
Urban maintenance
and construction tax
The circulating tax actually paid
Paid at 5%: Dongguan Konka, XingDa HongYe,
Xinfeng Microcrystalline, Boluo Konka Precision,
Boluo Konka, Dongguan Packing, Ningbo
Kanghanrui, Jiangsu Konka Smart, Shanghai Konka,
Chengdu Anren, Binzhou Beihai Jingmai, Binzhou
Econ Zhongke, Suining Pengxi Kangrun, Dayi
Kangrun Water, Lushan Kangrun Environmental,
Funan Kangrun Water, Subei Kangrun Water,
Mengcheng Kangrun, Tingyuan Environmental, Yibin
Kangrun, Yibin Kangrun Medical, Yibin Kangrun
Environmental Protection. Paid at 7%: Konka Capital.
Paid at 1%: Jiangxi Konka, Jiangxi High Transparent
Substrate, Jiangkang (Shanghai) Technology. Paid at
7%: other subsidiaries.
Education surtax The circulating tax actually paid 3%
Local education surtax The circulating tax actually paid 2%
Enterprise income tax Taxable income 25%/2.Tax Preference and Approved Documents
The main taxpayers of different corporate income tax rates are explained as follows:
Name of entity Income tax rate
Electronics Technology, Anhui Konka, Anhui
Tongchuang, Econ Technology, Wankaida, Jiangxi
Konka, Xinfeng Microcrystalline, Jiangxi High
Transparent Substrate, Sichuan Konka, Boluo Konka
Precision, Chongqing Kangxingrui
15.00%
Hong Kong Konka, Konka Electrical Appliances
International Trading, Jiali International, Kangjietong,
Jiaxin Technology, Jiaxin Technology, Konka
Electrical Appliances Investment, Konka SmartTech,
Konka Mobility, Kowin Memory (Hong Kong)
16.50%
Chain Kingdom Memory Technologies
8.25%/16.50%
Konka Europe
15.00%
Kanghao Technology
22.50%
Konka North America
21.00%
The Company as the Parent and other subsidiaries
25.00%
Note: According to regulations of Temporary Provisions of Income Tax of Trans-boundary Tax
Payment Enterprises by State Administration of Taxation, resident enterprises without business
establishment or places of legal persons should be tax payment enterprises with the administrative
measures of income tax of “unified computing, level-to-level administration, local prepayment,
liquidation summary, and finance transfer”. It came into force from 1 January 2008. According to
the above methods, the Company’s sales branch companies in each area will hand in the corporate
income taxes in advance from 1 January 2008 and will be final settled uniformly by the Company
at the year-end.
2. Tax Preference and Approved Documents
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
131
(1) According to Caishui [2019] No. 13: Notice on the implementation of the inclusive tax
reduction and exemption policy for small and micro enterprises, from 1 January 2019 to 31
December 2021, the annual taxable income of small and profitable enterprises is not The portion
exceeding RMB1 million will be reduced to 25% of the taxable income, and the corporate income
tax will be paid at the rate of 20%; the portion of the annual taxable income exceeding RMB1
million but not exceeding RMB3 million will be reduced by 50% Include the taxable income and
pay corporate income tax at a rate of 20%.
(2) On 9 September 2019, Anhui Konka, the subsidiary of the Company, obtained a certificate of
high-tech enterprise jointly issued by Anhui Science and Technology Department, Anhui
Provincial Department of Finance and Anhui Provincial Tax Bureau of the State Administration
of Taxation. The certificate number is GR201934000966 and is valid for three years. According
to relevant tax regulations, Anhui Konka shall enjoy relevant preferential tax policies for
high-tech enterprises for three consecutive years from 2019 to 2021 and pay the enterprise
income tax at a preferential tax rate of 15%.
(3) On 16 September 2019, Xinfeng Microcrystalline, the subsidiary of the Company, obtained a
high-tech enterprise certificate jointly issued by Jiangxi Science and Technology Department,
Jiangxi Provincial Department of Finance and Jiangxi Provincial Tax Bureau of the State
Administration of Taxation. The certificate number is GR201936000744 and is valid for three
years. According to relevant tax regulations, Xinfeng Microcrystalline shall enjoy relevant
preferential tax policies for high-tech enterprises for three consecutive years from 2019 to 2021
and pay the enterprise income tax at a preferential tax rate of 15%.
(4) On 20 November 2019, Anhui Tongchuang, the subsidiary of the Company, obtained a
high-tech enterprise certificate jointly issued by Anhui Science and Technology Department,
Anhui Provincial Department of Finance and Anhui Provincial Tax Bureau of the State
Administration of Taxation. The certificate number is GR201934001964 and is valid for three
years. According to relevant tax regulations, Anhui Tongchuang shall enjoy relevant preferential
tax policies for high-tech enterprises for three consecutive years from 2019 to 2021 and pay the
enterprise income tax at a preferential tax rate of 15%.
(5) On 28 November 2019, Sichuan Konka, a subsidiary of the Company, obtained a certificate of
high-tech enterprise jointly issued by Sichuan Science and Technology Department, Sichuan
Provincial Department of Finance and Sichuan Provincial Tax Bureau of the State Administration
of Taxation. The certificate number is GR201951002096 and is valid for three years. According
to relevant tax regulations, Sichuan Konka shall enjoy relevant preferential tax policies for
high-tech enterprises for three consecutive years from 2019 to 2021 and pay the enterprise
income tax at a preferential tax rate of 15%.
(6) On 2 December 2019, Bokang Precision, a subsidiary of the Company, obtained the high-tech
enterprise certificate jointly issued by the Guangdong Provincial Department of Science and
Technology, the Guangdong Provincial Department of Finance, the Guangdong State Taxation
Bureau, and the Guangdong Local Taxation Bureau. The certificate number is GR201944007820,
valid for three years, according to relevant tax regulations, Bokang Precision has enjoyed relevant
preferential tax policies for high-tech enterprises for three consecutive years from 2019 to 2021,
and is subject to corporate income tax at a preferential tax rate of 15%.
(7) On 9 December 2019, Electronics Technology, the subsidiary of the Company, obtained a
Certificate of High-tech Enterprise jointly issued by Shenzhen Science and Technology
Department, Shenzhen Provincial Department of Finance and Shenzhen Provincial Tax Bureau of
the State Administration of Taxation. The certificate number is GR201944204287 and is valid for
three years. According to relevant tax regulations, Electronics Technology shall enjoy relevant
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
132
preferential tax policies for high-tech enterprises for three consecutive years from 2019 to 2021
and pay the enterprise income tax at a preferential tax rate of 15%.
(8) On 17 August 2020, Econ Technology, a subsidiary of the Company, obtained the High-tech
Enterprise Certificate (certificate No.: GR202037000258) jointly issued by Department of
Science and Technology of Shandong Province, Department of Finance of Shandong Province,
Shandong Provincial Office, SAT, Shandong Local Taxation Bureau with a valid period of three
years. According to the relevant tax regulations, Econ Technology enjoys related tax incentives
for high-tech companies for three consecutive years from 2020 to 2022, and is subject to
corporate income tax at a preferential rate of 15%.
(9) On 14 September 2020, Jiangxi Konka, the subsidiary of the Company, obtained a high-tech
enterprise certificate jointly issued by Jiangxi Science and Technology Department, Jiangxi
Provincial Department of Finance and Jiangxi Provincial Tax Bureau of the State Administration
of Taxation. The certificate number is GR202036000802 and is valid for three years. According
to relevant tax regulations, Jiangxi Konka shall enjoy relevant preferential tax policies for
high-tech enterprises for three consecutive years from 2020 to 2022 and pay the enterprise
income tax at a preferential tax rate of 15%.
(10) On 14 September 2020, Jiangxi High Transparent Substrate (formerly known as
“Nano-Grystallized Glass”), the subsidiary of the Company, obtained a high-tech enterprise
certificate jointly issued by Jiangxi Science and Technology Department, Jiangxi Provincial
Department of Finance and Jiangxi Provincial Tax Bureau of the State Administration of
Taxation. The certificate number is GR202036000568 and is valid for three years. According to
relevant tax regulations, Jiangxi High Transparent Substrate shall enjoy relevant preferential tax
policies for high-tech enterprises for three consecutive years from 2020 to 2022 and pay the
enterprise income tax at a preferential tax rate of 15%.
(11) On 11 December 2020, Wankaida, the subsidiary of this Company obtained the high-tech
enterprise certificate (certificate No.: GR202044201940) jointly issued by Shenzhen Technology
Innovation Committee, Finance Committee of Shenzhen Municipality, Shenzhen Taxation
Bureau of SAT with a valid period of three years. According to related taxation regulations,
Wankaida enjoys related taxation preferential policies as a high-tech enterprise from 2020 to 2022
and pays the enterprise income tax as per the preferential tax rate of 15%.
(12) In accordance with the Notice on Tax Policy Issues Involved in the Further Implementation
of the Western Development Strategy (C.S. [2011] No. 58) and the Announcement on Corporate
Income Tax Issues Involved in the Further Implementation of the Western Development Strategy
(Announcement [2012] No. 12 by the State Taxation Administration), an enterprise established in
the western region who is mainly engaged in an industry specified in the Catalogue of
Encouraged Industries in the Western Region and whose main business income accounts for over
70% of its gross income in the current year, is entitled to a reduced corporate income tax rate of
15%. Chongqing Kangxingrui, a subsidiary of the Company, is eligible for this preferential tax
policy.
(13) According to the Notice on Issues Concerning the Promotion of Energy-Saving Service
Industry Development VAT Business Tax and Corporate Income Tax Policy Issued by the
Ministry of Finance and the State Administration of Taxation (Caishui [2010] No. 110) For the
income, the enterprise enjoys the "three exemptions and three halves" preferential treatment of
corporate income tax since the tax year in which the first production and operation income of the
project is obtained. Binhai Sewage, Lairun Holdings and Rushan Econ, subsidiaries of the
Company, enjoy this tax incentive. Binhai Sewage and Lairun Holdings will be exempt from
corporate income tax from 2017 to 2019, and corporate income tax will be levied at half the 25%
legal tax rate from 2020 to 2022. Rushan Econ will be exempt from corporate income tax from
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
133
2019 to 2021, and corporate income tax will be levied at half the 25% legal tax rate from 2022 to
2024.
(14) According to the fiscal and taxation document [2011] No. 100 published by the Ministry of
Finance and the State Administration of Taxation, for the VAT general taxpayers who sell their
self-developed and produced software products, the VAT shall be levied at the rate of 13%, and
then the part that the actual tax burden on their VAT exceeds 3 will be implemented with the
policy of immediate withdrawal. The Company’s subsidiaries, Wankaida Technology, Youzhihui
and Electronics Technology all enjoy this preferential policy.
(15) According to the regulations of the Special Catalogue of VAT Concessions for Products and
Labors with Comprehensive Utilization of Resources issued by the Ministry of Finance and the
State Administration of Taxation (Finance and Taxation [2015] No. 78), the wastewater treatment
business operated by Lairun Holdings and Binhai Sewage, subsidiaries of the Company, belongs
to the this catalogue. Then after levied the VAT at the statutory tax rate, it currently carries out
the tax rate of 6% (SAT Announcement [2020] No. 9, the actual tax burden on the wastewater
treatment income tax will be refunded in accordance with the 70% of the actual tax burden, and
the actual tax burden on the renewable water income VAT will be refunded immediately at 50%.
The wastewater treatment business operated by Rushan Econ, subsidiaries of the Company,
belongs to the catalogue. Then after levied the VAT at the statutory tax rate, it currently carries
out the tax rate of 6% (SAT Announcement [2020] No. 9, the actual tax burden on the wastewater
treatment income tax will be refunded in accordance with the 70% of the actual tax burden, and
the actual tax burden on the renewable water income VAT will be refunded immediately at 50%.
(16) According to the Announcement on the Applicable Policies for the Settlement and Payment
of Corporate Income Tax of Integrated Circuit Design Enterprises and Software Enterprises in
2019 (C.S. [2020] No. 29), integrated circuit design enterprises and software enterprises that are
legally established within the territory of China and meet certain requirements, are entitled to a
period of preferential tax rates starting from the first profitable year before 31 December 2019.
They are exempt from corporate income tax in the first and second years, and for the next three
years till the expiration of this period, the corporate income tax rate is half of the statutory rate of
25%. The Company's subsidiary Youzhihui enjoys the preferential policies, and a 0% income tax
rate is applicable in 2021.
VI Notes on Major Items in Consolidated Financial Statements of the Company
Unless otherwise noted, the following annotation project (including the main projects, annotation
of the financial statement of the Company), the period-begin refers to 1 January 2021, the
period-end refers to 30 June 2021, this period refers to the period from 1 January 2021 to 30 June
2021 and the last period refers to the period from 1 January 2020 to 30 June 2020. The monetary
unit is renminbi.
1. Monetary Assets
Item Ending balance Beginning balance
Cash on hand
9,534.97 16,052.88
Bank deposits
5,159,975,691.09 4,298,040,060.36
Other monetary assets
648,960,499.91 1,133,474,067.66
Total
5,808,945,725.97 5,431,530,180.90
Of which: total amount deposited
in overseas
79,359,852.77
202,052,024.94
Note: The ending balance of other currency assets is mainly margin deposits, financial
supervision account funds and other deposits subject to usage restrictions. Refer to Note VI-66
Assets with restricted ownership or use right for details.
2. Trading financial assets
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
134
Item Ending balance Beginning balance
Financial assets at fair value through profit
or loss
618,249,541.66
Of which: debt instrument investment
Equity instrument investment
Structural deposits
618,249,541.66
Financial assets assigned to be measured at
fair value through profit or loss
Of which: debt instrument investment
Hybrid instrument investment
Total
618,249,541.66
3. Notes receivable
(1) Notes Receivable Listed by Category
Item Ending balance Beginning balance
Commercial acceptance bill
484,538,424.18 1,012,776,099.43
Bank’s acceptance bill
1,032,634,966.93 1,345,404,094.53
Total
1,517,173,391.11 2,358,180,193.96
(2) Notes Receivable Pledged by the Company at the Period-end
Item Amount
Bank’s acceptance bill 693,159,230.21
Total 693,159,230.21
(3) Notes Receivable which Had Endorsed by the Company or had Discounted and had not Due
on the Balance Sheet Date at the Period-end
Item Amount of recognition
termination at the
period-end
Amount of not terminated
recognition at the period-end
Bank’s acceptance bill
701,692,531.30
Commercial acceptance bill
2,433,471.02 199,491,442.79
Total
704,126,002.32 199,491,442.79
(4) Notes Transferred to Accounts Receivable because Drawer of the Notes Failed to Execute the
Contract or Agreement
Item Amount of the notes transferred to accounts
receivable at the period-end
Bank’s acceptance bill
200,000,000.00
Commercial acceptance bill
745,878,417.66
Total
945,878,417.66
Note: At the end of the period, the bills transferred to the accounts receivable due to the issuer’s
failure to perform were the overdue bills of the company's factoring business.
(5) Listed by Withdrawal Methods for Bad Debt Provision
Category
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision Carrying value
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
135
Amount
Propo
rtion
(%)
Amount
Withdr
awal
proport
ion (%)
Provision for bad debts
provided individually
Bad debt provision
made as per portfolio
1,527,263,819.71 100.00 10,090,428.60 0.66 1,517,173,391.11
Of which: Bank
acceptance bill
1,032,634,966.93 67.61 1,032,634,966.93
Commercial
acceptance bill
494,628,852.78 32.39 10,090,428.60 2.04 484,538,424.18
Total
1,527,263,819.71 100.00 10,090,428.60 0.66 1,517,173,391.11
(Continued)
Category
Beginning balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Propo
rtion
(%)
Amount
Withd
rawal
propo
rtion
(%)
Provision for bad
debts provided
individually
Bad debt provision
made as per portfolio
2,387,417,262.59 100.00 29,237,068.63 1.22 2,358,180,193.96
Of which: Bank
acceptance bill
1,345,404,094.53 56.35 1,345,404,094.53
Commercial
acceptance bill
1,042,013,168.06 43.65 29,237,068.63 2.81 1,012,776,099.43
Total
2,387,417,262.59 100.00 29,237,068.63 1.22 2,358,180,193.96
(6) In the group, notes receivable, for which the provision for expected credit loss was made
according to trade acceptance
Name
Ending balance
Carrying amount
Bad debt
provision
Withdrawal
proportion (%)
Within 1 year
494,628,852.78 10,090,428.60 2.04
Total
494,628,852.78 10,090,428.60 2.04
(7) Bad debt provision for notes receivable withdrawn, collected or reversed during the Reporting
Period
Category
Beginning
balance
Changed amount
Ending balance
With
draw
al
Collected or
reversed
Write-off or
verified
Commercial
acceptance bill
29,237,068.63 19,146,640.03 10,090,428.60
Total
29,237,068.63 19,146,640.03 10,090,428.60
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
136
(8) Notes receivable actually written off in the current period
There is no notes receivable actually written off in the current period.
4. Accounts Receivable
(1) Listed by Withdrawal Methods for Expected Credit Loss
Category
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Proport
ion (%)
Amount
Withdr
awal
proport
ion (%)
Accounts receivable,
for which the
independent provision
for expected credit
losses
1,398,702,013.10 24.34 765,540,779.44 54.73 633,161,233.66
Accounts receivable,
for which the provision
for expected credit
losses was withdrawn
according to groups
Of which: aging group 3,396,271,822.61 59.10 308,692,123.69 9.09 3,087,579,698.92
Project payment
group
952,005,539.60 16.56 123,155,445.59 12.94 828,850,094.01
Subtotal of groups 4,348,277,362.21 75.66 431,847,569.28 9.93 3,916,429,792.93
Total 5,746,979,375.31 100.00 1,197,388,348.72 20.84 4,549,591,026.59
(Continued)
Category
Beginning balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Proport
ion (%)
Amount
Withdr
awal
proport
ion (%)
Accounts receivable,
for which the
independent provision
for expected credit
losses
1,384,462,893.38 27.50 750,096,749.22 54.18 634,366,144.16
Accounts receivable,
for which the provision
for expected credit
losses was withdrawn
according to groups
Of which: aging group
3,004,054,396.28 59.66 271,291,702.62 9.03 2,732,762,693.66
Project payment
group
646,556,634.10 12.84 112,787,848.33 17.44 533,768,785.77
Subtotal of groups
3,650,611,030.38 72.50 384,079,550.95 10.52 3,266,531,479.43
Total
5,035,073,923.76 100.00 1,134,176,300.17 22.53 3,900,897,623.59
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
137
1) Accounts receivable, for which, the independent provision for expected credit loss is made at
the period-end
Name
Ending balance
Carrying
amount
Bad debt
provision
Withdra
wal
proportio
n (%)
Withdrawal
reason
Shanghai Huaxin
International Group Co., Ltd
300,018,021.01 240,014,416.81 80.00 Debt default
Hongtu Sanbao High-tech
Technology Co., Ltd.
200,000,000.00 80,000,000.00 40.00
Agreement
reorganization
Tewoo Finance Company
Limited
200,000,000.00 90,000,000.00 45.00
Judicial
reorganization
China Nuclear Engineering
Construction Group Co., Ltd
72,639,096.65 22,374,785.74 30.80
Increased credit
risk
No.1 Engineering Company
Limited of CCCC First
Harbor Engineering Company
Limited
65,221,300.00 58,699,170.00 90.00
Expected to be
difficult to
recover in full
Tahoe Group Co. Ltd 50,000,000.00 20,000,000.00 40.00
Debt
reorganization
China Energy Electric Fuel
Co., Ltd
50,000,000.00 40,000,000.00 80.00
Expected to be
difficult to
recover in full
EmpireElectronicCorp 42,051,136.30 42,051,136.30 100.00
Long-term
collection and
cannot be
recovered
H-BUSTERDOBRASILI 17,767,310.32 17,767,310.32 100.00
The
counterparty is
bankrupt and is
expected to be
difficult to
recover
TreeviewBusinessRegistration 11,533,071.11 11,533,071.11 100.00
Expected to be
difficult to
recover in full
Others 389,472,077.71 143,100,889.16 36.74
Increased credit
risk
Total 1,398,702,013.10 765,540,779.44 54.73
2) Accounts receivable, for which the provision for expected credit losses was withdrawn
according to groups
① In the group, accounts receivable, for which, the provision for expected credit loss was made
according to aging groups
Aging Ending balance
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
138
Carrying amount Bad debt provision
Withdrawal
proportion (%)
Within 1 year
2,556,074,660.66 52,143,923.09 2.04
1 to 2 years
550,987,178.29 55,208,915.26 10.02
2-3 years
104,180,404.75 23,638,533.82 22.69
3-4 years
20,867,959.50 13,539,132.11 64.88
Over 4 years
164,161,619.41 164,161,619.41 100.00
Total
3,396,271,822.61 308,692,123.69 9.09

In the group, accounts receivable, for which, the provision for expected credit loss was made
according to project payment groups
Aging
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Withdrawal proportion
(%)
Within 1 year
579,801,611.63 28,990,080.58 5.00
1 to 2 years
215,058,744.95 21,505,874.48 10.00
2-3 years
61,349,562.07 18,404,868.62 30.00
3-4 years
82,889,837.11 41,444,918.56 50.00
Over 4 years
12,905,783.84 12,809,703.35 99.26
Total
952,005,539.60 123,155,445.59 12.94
(2) Accounts Receivable Listed by Aging
Aging Ending balance
Within 1 year
3,137,254,613.66
1 to 2 years
1,283,600,174.24
2-3 years
985,861,130.06
3-4 years
118,434,709.06
Over 4 years
221,828,748.29
Subtotal
5,746,979,375.31
Less: provision for bad debts
1,197,388,348.72
Total
4,549,591,026.59
(3) Bad debt provision for accounts receivable during the Reporting Period
Categ
ory
Beginning balance
Changed amount
Ending balance
Withdrawal
Colle
cted
or
rever
sed
Writ
e-off
or
verifi
ed
Decrease
for other
reasons
Bad
debt
provisi
on of
1,134,176,300.17 64,007,725.46 795,676.91 1,197,388,348.72
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
139
Categ
ory
Beginning balance
Changed amount
Ending balance
Withdrawal
Colle
cted
or
rever
sed
Writ
e-off
or
verifi
ed
Decrease
for other
reasons
accoun
ts
receiva
ble
Total
1,134,176,300.17 64,007,725.46 795,676.91 1,197,388,348.72
(4) Accounts receivable actually verified during the Reporting Period
There were no accounts receivable actually verified during the Reporting Period
(5) Top 5 of the Ending Balance of the Accounts Receivable Collected according to the Arrears
Party
The total amount of top five of account receivable of ending balance collected by arrears party
was RMB 1,850,904,230.04, accounting for 32.21% of total closing balance of account receivable,
the relevant ending balance of bad debt provision withdrawn was RMB446,133,386.05.
(6) There was no accounts receivable derecognized for transfer of financial assets.
(7) There is no amount of assets and liabilities formed due to the transfer of accounts receivable
and continued involvement in this year.
5. Accounts Receivable Financing
Item Ending balance Beginning balance
Notes Receivable
111,375,140.87 84,057,197.44
Total
111,375,140.87 84,057,197.44
Note: Accounts receivable financing is the bank acceptances of higher credit rating held by the
Company, which aim at both collecting contract cash and selling the financial assets themselves.
6. Prepayments
(1) Age of advances to suppliers
Item
Ending balance Beginning balance
Amount Proportion
(%)
Amount Proportion
(%)
Within 1 year
1,180,899,468.37 94.80 1,165,964,102.58 98.60
1 to 2 years
48,185,527.45 3.87 14,282,024.18 1.21
2-3 years
14,919,139.92 1.20 733,390.33 0.06
Over 3 years
1,608,577.38 0.13 1,492,198.15 0.13
Total
1,245,612,713.12 100.00 1,182,471,715.24 100.00
Note: The amount of prepayments aged over one year at the end of the period is RMB
64,713,244.75, accounting for 5.20% of the total balance of prepayments of the Company, and
consists mainly of payments for goods afloat or unsettled payments.
(2) Advances to suppliers from top five prepaid parties classified based on the ending balance
The sum total of prepayments with top five ending balance collected as per the prepaid party is
RMB 666,288,915.38, and the proportion in total ending balance of payments is 53.49%.
7. Other receivables
Item Ending balance Beginning balance
Interest receivable
54,484,552.15 45,109,425.85
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
140
Item Ending balance Beginning balance
Dividends receivable
547,848.62 4,947,848.62
Other Receivables
1,947,638,531.25 2,095,152,529.23
Total
2,002,670,932.02 2,145,209,803.70
7.1 Interest receivable
Item Ending balance Beginning balance
Fix time deposit
1,324,149.54
10,235,673.76
Entrusted loans
52,589,846.73
34,303,196.21
Factoring income
570,555.88
570,555.88
Total
54,484,552.15
45,109,425.85
7.2 Dividends receivable
Investee Ending balance Beginning balance
Chongqing Qingjia Electronic Co.,
Ltd.
547,848.62 547,848.62
Binzhou Beihai Weiqiao Solid Waste
Treatment Co., Ltd.
4,400,000.00
Total
547,848.62 4,947,848.62
7.3 Other receivables
(1) Classified by Account Nature
Item Ending balance Beginning balance
Deposit,Deposit, Deposit
1,680,032,404.13 1,642,180,460.58
Intercourse funds among minority
shareholders in the business
consolidation not under the same
control and related parties
178,104,342.21 176,427,511.36
Energy-saving subsidies
152,399,342.00 152,399,342.00
Disposal of non-current assets
132,331,700.00
Others
610,032,960.00 638,277,470.76
Total
2,620,569,048.34 2,741,616,484.70
(2) Withdrawal of Bad Debt Provision
Bad debt provision
Phase I Phase II Phase III
Total
Expected
credit losses
over the next
12 months
Expected
credit losses
for the entire
duration (no
credit
impairment)
Expected
credit losses
for the entire
duration (with
credit
impairment)
Balance as at 1 January
2021
22,563,051.40 60,086,857.29 563,814,046.78 646,463,955.47
In the Reporting Period,
Carrying amount of other
receivables on 1 January
2021:
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
141
Bad debt provision
Phase I Phase II Phase III
Total
Expected
credit losses
over the next
12 months
Expected
credit losses
for the entire
duration (no
credit
impairment)
Expected
credit losses
for the entire
duration (with
credit
impairment)
——Transferred to the
Phase II
-6,491,687.33 6,491,687.33
——Transferred to the
Phase III
-243,220.74 243,220.74
——Transferred back to
the Phase II
——Transferred back to
the Phase I
Provision made in the
current year
-281,860.53 28,935,282.95 -2,122,329.79 26,531,092.63
Amount transferred back in
the current year
Write-off
Verification
Other changes -64,531.01 -64,531.01
Balance as at 30 June 2021 15,724,972.53 95,270,606.83 561,934,937.73 672,930,517.09
Note: The first stage is that credit risk has not increased significantly since initial recognition. For
other receivables with an aging portfolio and a low-risk portfolio within 1 year, the loss provision
is measured according to the expected credit losses in the next 12 months.
The second stage is that credit risk has increased significantly since initial recognition but credit
impairment has not yet occurred. For other receivables with an aging portfolio and a low-risk
portfolio that exceed 1 year, the loss provision is measured based on the expected credit losses for
the entire duration.
The third stage is the credit impairment after initial confirmation. For other receivables of credit
impairment that have occurred, the loss provision is measured according to the credit losses that
have occurred throughout the duration.
(3) Withdrawing bad debt provision for other receivables according to group
Category
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Propo
rtion
(%)
Amount
With
draw
al
propo
rtion
Other receivables
with significant
individual amount
and make
independent
provision for
expected credit loss
1,176,983,042.62 44.91 561,934,937.73 47.74 615,048,104.89
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
142
Category
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Propo
rtion
(%)
Amount
With
draw
al
propo
rtion
Other receivables
withdrawn bad debt
provision according
to credit risks
characteristics
Aging group
1,234,608,154.98 47.12 103,359,395.49 8.37 1,131,248,759.49
Low-risk group
208,977,850.74 7.97 7,636,183.87 3.65 201,341,666.87
Subtotal of groups
1,443,586,005.72 55.09 110,995,579.36 7.69 1,332,590,426.36
Total
2,620,569,048.34 100.00 672,930,517.09 25.68 1,947,638,531.25
(Continued)
Category
Beginning balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Propo
rtion
(%)
Amount
Withdr
awal
propor
tion
Other receivables
with significant
individual amount
and make
independent
provision for
expected credit loss
1,177,068,758.61 42.93 563,814,046.78 47.90 613,254,711.83
Other receivables
withdrawn bad debt
provision according
to credit risks
characteristics
Aging group 1,327,676,325.32 48.43 73,662,861.99 5.55 1,254,013,463.33
Low-risk group 236,871,400.77 8.64 8,987,046.70 3.79 227,884,354.07
Subtotal of groups 1,564,547,726.09 57.07 82,649,908.69 5.28 1,481,897,817.40
Total 2,741,616,484.70 100.00 646,463,955.47 23.58 2,095,152,529.23
(4) Listed by aging
Aging Ending balance
Within 1 year
830,239,625.35
1 to 2 years
1,445,123,746.26
2-3 years
143,356,114.57
3-4 years
6,173,200.66
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
143
Aging Ending balance
4-5 years
5,293,746.88
Over 5 years
190,382,614.62
Subtotal
2,620,569,048.34
Less: bad debt provision
672,930,517.09
Total
1,947,638,531.25
(5) Bad Debt Provision for Other Receivables
The amount of bad debt provision for Reporting Period was RMB26,531,092.63, decreasing
RMB64,531.01 which was mainly due to exchange rate changes
(6) Top 5 Other Receivables in Ending Balance Collected according to the Arrears Party
The total amount of top five of account other receivables of ending balance collected by arrears
party was RMB1,020,353,281.63, accounting for 38.94% of total closing balance of other
receivables, the relevant ending balance of bad debt provision withdrawn was
RMB199,693,940.01.
(7) There were no other receivables derecognized due to transfer of financial assets during the
Reporting Period.
(8) There were no assets and liabilities formed by transferring other receivables and continuing to
be involved in this period.
8. Inventories
(1) Category of Inventory
Item
Ending balance
Carrying amount
Inventory falling
price reserves /
impairment
provision of contract
performance costs
Carrying value
Raw materials
1,808,248,192.19 20,090,802.48 1,788,157,389.71
Semi-finished
product
194,322,474.09 13,226,031.20 181,096,442.89
Inventory goods
3,352,411,906.73 209,137,182.49 3,143,274,724.24
Contract
performance
costs
46,732,650.07 46,732,650.07
Total
5,401,715,223.08 242,454,016.17 5,159,261,206.91
(Continued)
Item
Beginning balance
Carrying amount
Inventory falling
price reserves /
impairment
provision of contract
performance costs
Carrying value
Raw materials
1,246,721,423.97 28,137,287.12 1,218,584,136.85
Semi-finished
product
158,870,091.24 12,636,819.92 146,233,271.32
Inventory
goods
3,389,343,445.93 249,362,200.01 3,139,981,245.92
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
144
Item
Beginning balance
Carrying amount
Inventory falling
price reserves /
impairment
provision of contract
performance costs
Carrying value
Contract
performance
costs
16,502,023.32 16,502,023.32
Total
4,811,436,984.46 290,136,307.05 4,521,300,677.41
(2) Inventory falling price reserves and impairment provision of contract performance costs
Item
Beginning
balance
Increased
Decreased
Ending
balance
Withdrawal Write-off
Decrease
by losing
controlling
right/other
reasons
Raw
materials
28,137,287.12 -4,614,719.70 3,431,764.94 20,090,802.48
Semi-fini
shed
product
12,636,819.92 589,211.28 13,226,031.20
Inventory
goods
249,362,200.01 14,598,745.33 54,823,762.85 209,137,182.49
Total
290,136,307.05 10,573,236.91 58,255,527.79 242,454,016.17
(3)Withdrawal Provision Basis of the Falling Price of the Inventory and the Reasons of the
Reversed or Write-off.
Item
Specific basis of withdrawal of falling
price reserves of inventory
Reasons for write-off
Raw materials
The realizable net value was lower than the
carrying value
Sold or disposed in the current period
Semi-finished
product
The realizable net value was lower than the
carrying value
Sold or disposed in the current period
Inventory
goods
The realizable net value was lower than the
carrying value
Sold in the current period
9. Contractual assets
(1) Details of contractual assets
Item
Ending balance
Carrying amount Impairment
provision
Carrying value
Accounts receivable from
settled but conditional
payment projects
3,382,989,961.11 198,514,062.13 3,184,475,898.98
Unsettled advertising
payments
95,474,154.11 1,947,672.75 93,526,481.36
Total
3,478,464,115.22 200,461,734.88 3,278,002,380.34
(Continued)
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
145
Item
Beginning balance
Carrying amount Impairment
provision
Carrying value
Accounts receivable from
settled but conditional
payment projects
3,002,127,112.18 180,488,971.89 2,821,638,140.29
Unsettled advertising
payments
49,375,837.18 1,007,267.08 48,368,570.10
Total
3,051,502,949.36 181,496,238.97 2,870,006,710.39
(2) Amount and reason of significant change in the book value of the contractual assets in the
current year
Item Amount changed Causes of the Change
Accounts receivable from settled
but conditional payment projects
362,837,758.69 New engineering projects
Total
362,837,758.69
(3) Making for impairment provision of contractual assets in the current year
Item
Provision made
in the current
year
Amount
transferr
ed back
in the
current
year
Write-off/Verif
ication in the
current year
Reasons
Accounts
receivable from
settled but
conditional
payment projects
18,025,090.24
The expected credit loss
is greater than the book
value of the current
contract asset
impairment provision
Unsettled
advertising
payments
940,405.67
The expected credit loss
is greater than the book
value of the current
contract asset
impairment provision
Total
18,965,495.91
10. Current Portion of Non-current Assets
Item Ending balance Beginning
balance
Nature
Current portion of debt
investment
40,000,000.00 75,000,000.00
Entrusted loans for
associated enterprises
Current portion of
long-term receivable
29,003,761.31 37,310,158.82
Finance leasing amount
Total
69,003,761.31 112,310,158.82
(1) Significant debt investment/other debt investment at the year end
Debt investment in
Ending balance
Par value
Coupon
rate
Actual
rate
Expiry Date
Yibin OCT Sanjiang Real estate
Co. Ltd.
40,000,000.00 5.70% 5.70% 2021-10-24
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
146
Debt investment in
Ending balance
Par value
Coupon
rate
Actual
rate
Expiry Date
Total
40,000,000.00
(Continued)
Debt investment in
Beginning balance
Par value
Coupon
rate
Actual
rate
Expiry Date
Yibin OCT Sanjiang Real estate
Co. Ltd.
35,000,000.00
5.70% 5.70%
2021/4/24
Yibin OCT Sanjiang Real estate
Co. Ltd.
40,000,000.00
5.70% 5.70%
2021/10/24
Total
75,000,000.00
11. Other Current Assets
Item Ending balance Beginning balance
Prepayments and deductible taxes, and
refund of tax for export receivable
1,003,270,717.12
926,643,711.18
Principal of entrusted loans to joint ventures
1,098,703,380.39
826,684,400.00
Temporary difference of input tax
119,716,769.30
148,183,307.23
Others
24,210,085.20
11,635,064.98
Total
2,245,900,952.01
1,913,146,483.39
12. Long-term Receivables
(1) List of Long-term Receivables
Item
Ending balance
Carrying amount
Bad debt
provision
Carrying value
Finance leasing amount
27,613,130.76 27,613,130.76
Of which: unrealized financing income
1,169,368.74 1,169,368.74
Cash deposits of long-term receivables
41,090,400.00 41,090,400.00
Long-term receivables of projects with
franchise tights
350,937,230.14 350,937,230.14
Less: Current portion of long-term
receivable
See Note VI. 10 for details)
29,003,761.31 29,003,761.31
Total
390,636,999.59 390,636,999.59
(Continued)
Item
Beginning balance
Carrying amount
Bad debt
provision
Carrying value
Finance leasing amount
44,609,921.40 44,609,921.40
Of which: unrealized financing
income
2,526,836.56 2,526,836.56
Cash deposits of long-term
receivables
41,090,400.00 41,090,400.00
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
147
Item
Beginning balance
Carrying amount
Bad debt
provision
Carrying value
Long-term receivables of
projects with franchise tights
351,107,041.45 351,107,041.45
Less: Current portion of
long-term receivable
See Note VI. 10 for details)
37,310,158.82 37,310,158.82
Total
399,497,204.03 399,497,204.03
(2) List of Projects with Franchise Rights
Item Type Project scale
Franchise
rights
Date of
contract
Operatio
n
PPP Project of
water supply and
sewage Rushan
Silver Beach
PPP
452,802,100.00
Right of
charge for
sewage
disposal
July 2016
Partial
trial
operation
(3) Changes in Long-term Receivables of Projects with Franchise Rights
Item
Initial invested
amount
Beginning
balance
Decreased
Ending balance
Principal
recover
Other
decrease
PPP Project of
water supply
and sewage
Rushan Silver
Beach
351,107,041.45 351,107,041.45 169,811.31 350,937,230.14
Total
351,107,041.45 351,107,041.45 169,811.31 350,937,230.14
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
148
13. Long-term Equity Investment
Investee Beginning balance
Change in the Current Period
New investment
Investment
reduced
Cost method to
equity method
Gain/loss
recognized at
equity method
Adjustm
ent to
other
compreh
ensive
income
Konka Ventures Development (Shenzhen) Co.,
Ltd.
2,250,590.00 571,291.00
Nanjing Zhihuiguang Information Technology
Research Institute Co., Ltd.
1,573,831.23 60,003.31
Feide Technology (Shenzhen) Co., Ltd.
10,671,986.45 -318,372.70
Shenzhen Kangyue Industrial Co., Ltd.
33,146,954.42 -446,727.83
Foshan Pearl River Media Creative Park
Cultural Development Co., Ltd.
4,900,000.00 -308,496.41
Shenzhen Konka Cross-Border Technological
Innovation Service Co., Ltd.
19,020.00 -632.96
Chengdu Konka Incubator Management Co.,
Ltd.
254,670.00 -74,359.99
Dongguan Konka Smart Electronic
Technology Co., Ltd.
16,172,903.60 -929,500.60
Puchuang Jiakang Technology Co., Ltd.
1,399,457.69 898,750.07
Guoguang Ruilian (Shenzhen) Network
Technology Co., Ltd.
Khorgos Yilingfang Information Technology
Co., Ltd.
1,795.48 -1,795.48
Chongqing Qingjia Electronic Co., Ltd.
18,801,653.84 -219,255.91
Shenzhen Jielunte Technology Co., Ltd.
89,187,905.40 1,975,628.71
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
149
Investee Beginning balance
Change in the Current Period
New investment
Investment
reduced
Cost method to
equity method
Gain/loss
recognized at
equity method
Adjustm
ent to
other
compreh
ensive
income
Panxu Intelligence Co., Ltd.
50,704,696.31 391,349.14
Beijing Konka Jingyuan Technology Co., Ltd.
766,290.97
Dongfang Jiahui (Zhuhai) Asset Management
Co., Ltd.
3,027,971.50 -307,974.19
Orient Konka no.1 (zhuhai) private equity
investment fund (limited partnership)
336,170,619.84 43,828,800.00 34,171,344.83 -10,322,239.82
Tongxiang Wuzhen Kunyu Equity Investment
Co., Ltd.
3,500,000.00
Shenzhen Xiaorui Technology Co., Ltd.
53,107,714.82 -1,135,930.87
Weihai Water Environmental Protection
Technology Co., Ltd.
2,526,483.15 -1,518.43
Weihai Yiheng Environmental Technology
Co., Ltd.
4,812,630.25 30,224.08
Huoqiu Kangrun Kaitian Water Environmental
Protection Co., Ltd.
52,434,987.50 12,435,012.50 7,497,000.00
Huarun Environmental Protection Water
Treatment Co., Ltd.
17,316,442.28 391,778.04
Binzhou Beihai Weiqiao Solid Waste
Treatment Co., Ltd.
182,666,028.25 17,371,700.00
Shandong Bishuiyuan Environmental
Technology Co., Ltd.
26,390,437.98 102,188.81
Yunnan Hongkang Solid Waste Disposal
Utilization Co., Ltd.
2,809,775.13 -110,373.99
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
150
Investee Beginning balance
Change in the Current Period
New investment
Investment
reduced
Cost method to
equity method
Gain/loss
recognized at
equity method
Adjustm
ent to
other
compreh
ensive
income
Shandong Konka Zhijia Electrical Appliances
Co., Ltd.
2,148,063.47 -1,245,650.56
Henan Konka Zhijia Electrical Appliances
Co., Ltd.
1,059,137.34 130,459.63
Anhui Kaikaishijie E-commerce Co., Ltd.
419,065,032.33
Wanjun Technology (Kunshan) Co., Ltd.
175,204,642.85 -2,046,465.83
Kunshan Kangsheng Investment Development
Co., Ltd.
269,673,264.00 32,849,354.55
Chutianlong Co., Ltd.
650,206,807.02 4,824,758.43
Heilongjiang Longkang Zhijia Technology
Co., Ltd.
1,060,725.79 -3,709.66
Konka Green, Konka Technology
75,261,304.56 75,261,304.56
Shaanxi Silu Yunqi Smart Technology Co.,
Ltd.
17,649,295.81 -1,596,222.64
Shenzhen Konka Information Network Co.,
Ltd.
Shenzhen Zhongbing Konka Technology Co.,
Ltd.
2,214,307.33 -2,214,307.33
Shenzhen Konka Smart Electrical Appliance
Technology Co., Ltd.
3,973,386.95 -1,441,954.44
Shenzhen Bosheng New Material Co.,
Ltd.
58,400,000.00 -2,064,227.96
Shenzhen Yaode Technology Co., Ltd.
219,357,772.76 -4,569,192.27
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
151
Investee Beginning balance
Change in the Current Period
New investment
Investment
reduced
Cost method to
equity method
Gain/loss
recognized at
equity method
Adjustm
ent to
other
compreh
ensive
income
Wuhan Tianyuan Environmental Protection
Co., Ltd.
304,654,243.69 13,222,348.47
Shenzhen Konka Yishijie Commercial Display
Co., Ltd.
81,955,858.27
Chuzhou Konka Technology Industry
Development Co., Ltd.
49,658,397.02 -1,172,317.71
Chuzhou Kangjin Healthcare Industry
Development Co., Ltd.
118,122,798.37 -6,410,036.65
Haimen Kangjian Technology Industrial Park
Operation and Management Co., Ltd.
120,729,335.67 -3,070,358.71
Chuzhou Kangxin Healthcare Industry
Development Co., Ltd.
187,180,000.00 -1,310,518.75
Dongguan Konka Investment Co., Ltd.
563,500,000.00 -12,122,313.26
Chongqing Konka Real Estate Development
Co., Ltd.
49,500,000.00 -7,987,220.86
Chongqing Chengda Real Estate Co., Ltd.
29,205,000.00 -303,372.41
Yilifang (Hainan) Technology Co., Ltd.
58,715,678.97 3,310,556.06
Shenzhen Morsemi Technology Co., Ltd.
2,723,686.36 -217,343.28
Chongqing Liangshan Enterprise Management
Co., Ltd.
50,000.00
Shenzhen Kangpeng Digital Technology Co.,
Ltd.
6,000,000.00 -1,063,135.76
Shenzhen Kangene Technology Innovation
900,000.00 808.91
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
152
Investee Beginning balance
Change in the Current Period
New investment
Investment
reduced
Cost method to
equity method
Gain/loss
recognized at
equity method
Adjustm
ent to
other
compreh
ensive
income
Development Co., Ltd.
Dalian Xinguan Technology Co., Ltd.
50,000,000.00 -1,411,462.01
Yantai Kangyun Industry Development Co.,
Ltd.
68,185,019.88 -78,596.04
Chongqing Kangyiqing Technology Co., Ltd.
1,000,000.00
Sichuan Aimijiakang Technology Co., Ltd.
2,000,000.00
Guangdong Kangyuan Semiconductor Co.,
Ltd.
3,214,600.00 213,202.98
Total
4,375,833,584.65 119,428,412.50 109,432,649.39 68,185,019.88 19,335,816.88
(Continued)
Investee
Change in the Current Period
Ending balance
Closing balance
of impairment
provision
Other equity
changes
Cash dividend or
profit distribution
declared
Impairment
allowance
Others
Konka Ventures Development (Shenzhen) Co.,
Ltd.
2,821,881.00
Nanjing Zhihuiguang Information Technology
Research Institute Co., Ltd.
1,633,834.54
Feide Technology (Shenzhen) Co., Ltd.
10,353,613.75
Shenzhen Kangyue Industrial Co., Ltd.
32,700,226.59
Foshan Pearl River Media Creative Park
Cultural Development Co., Ltd.
4,591,503.59
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
153
Investee
Change in the Current Period
Ending balance
Closing balance
of impairment
provision
Other equity
changes
Cash dividend or
profit distribution
declared
Impairment
allowance
Others
Shenzhen Konka Cross-Border Technological
Innovation Service Co., Ltd.
18,387.04
Chengdu Konka Incubator Management Co.,
Ltd.
180,310.01
Dongguan Konka Smart Electronic
Technology Co., Ltd.
15,243,403.00
Puchuang Jiakang Technology Co., Ltd.
826,052.90 1,472,154.86
Guoguang Ruilian (Shenzhen) Network
Technology Co., Ltd.
51,964.09
Khorgos Yilingfang Information Technology
Co., Ltd.
Chongqing Qingjia Electronic Co., Ltd.
18,582,397.93
Shenzhen Jielunte Technology Co., Ltd.
91,163,534.11
Panxu Intelligence Co., Ltd.
51,096,045.45
Beijing Konka Jingyuan Technology Co., Ltd.
766,290.97
Dongfang Jiahui (Zhuhai) Asset Management
Co., Ltd.
2,719,997.31
Orient Konka no.1 (zhuhai) private equity
investment fund (limited partnership)
335,505,835.19
Tongxiang Wuzhen Kunyu Equity Investment
Co., Ltd.
3,500,000.00
Shenzhen Xiaorui Technology Co., Ltd.
51,971,783.95 33,684,243.40
Weihai Water Environmental Protection
Technology Co., Ltd.
2,524,964.72
Weihai Yiheng Environmental Technology
4,842,854.33
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
154
Investee
Change in the Current Period
Ending balance
Closing balance
of impairment
provision
Other equity
changes
Cash dividend or
profit distribution
declared
Impairment
allowance
Others
Co., Ltd.
Huoqiu Kangrun Kaitian Water Environmental
Protection Co., Ltd.
72,367,000.00
Huarun Environmental Protection Water
Treatment Co., Ltd.
17,708,220.32
Binzhou Beihai Weiqiao Solid Waste
Treatment Co., Ltd.
200,037,728.25
Shandong Bishuiyuan Environmental
Technology Co., Ltd.
26,492,626.79
Yunnan Hongkang Solid Waste Disposal
Utilization Co., Ltd.
2,699,401.14
Shandong Konka Zhijia Electrical Appliances
Co., Ltd.
902,412.91
Henan Konka Zhijia Electrical Appliances
Co., Ltd.
1,189,596.97
Anhui Kaikaishijie E-commerce Co., Ltd.
419,065,032.33
Wanjun Technology (Kunshan) Co., Ltd.
173,158,177.02
Kunshan Kangsheng Investment Development
Co., Ltd.
302,522,618.55
Chutianlong Co., Ltd.
6,720,000.00 648,311,565.45
Heilongjiang Longkang Zhijia Technology
Co., Ltd.
1,057,016.13 2,470,398.03
Konka Green, Konka Technology
Shaanxi Silu Yunqi Smart Technology Co.,
Ltd.
16,053,073.17
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
155
Investee
Change in the Current Period
Ending balance
Closing balance
of impairment
provision
Other equity
changes
Cash dividend or
profit distribution
declared
Impairment
allowance
Others
Shenzhen Konka Information Network Co.,
Ltd.
12,660,222.73
Shenzhen Zhongbing Konka Technology Co.,
Ltd.
Shenzhen Konka Smart Electrical Appliance
Technology Co., Ltd.
2,531,432.51
Shenzhen Bosheng New Material Co., Ltd.
56,335,772.04 18,536,771.07
Shenzhen Yaode Technology Co., Ltd.
214,788,580.49
Wuhan Tianyuan Environmental Protection
Co., Ltd.
317,876,592.16
Shenzhen Konka Yishijie Commercial Display
Co., Ltd.
81,955,858.27
Chuzhou Konka Technology Industry
Development Co., Ltd.
48,486,079.31
Chuzhou Kangjin Healthcare Industry
Development Co., Ltd.
111,712,761.72
Haimen Kangjian Technology Industrial Park
Operation and Management Co., Ltd.
117,658,976.96
Chuzhou Kangxin Healthcare Industry
Development Co., Ltd.
185,869,481.25
Dongguan Konka Investment Co., Ltd.
551,377,686.74
Chongqing Konka Real Estate Development
Co., Ltd.
41,512,779.14
Chongqing Chengda Real Estate Co., Ltd.
28,901,627.59
Yilifang (Hainan) Technology Co., Ltd.
62,026,235.03
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
156
Investee
Change in the Current Period
Ending balance
Closing balance
of impairment
provision
Other equity
changes
Cash dividend or
profit distribution
declared
Impairment
allowance
Others
Shenzhen Morsemi Technology Co., Ltd.
2,506,343.08
Chongqing Liangshan Enterprise Management
Co., Ltd.
50,000.00
Shenzhen Kangpeng Digital Technology Co.,
Ltd.
4,936,864.24
Shenzhen Kangene Technology Innovation
Development Co., Ltd.
900,808.91
Dalian Xinguan Technology Co., Ltd.
48,588,537.99
Yantai Kangyun Industry Development Co.,
Ltd.
68,106,423.84
Chongqing Kangyiqing Technology Co., Ltd.
1,000,000.00
Sichuan Aimijiakang Technology Co., Ltd.
2,000,000.00
Guangdong Kangyuan Semiconductor Co.,
Ltd.
3,427,802.98
Total
7,546,052.90 4,465,804,131.62 67,403,599.32
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
157
14. Other Equity Instrument Investment
(1) Investment in non-trading equity instruments
Item Ending balance Beginning balance
Shenzhen Tianyilian Science & Technology Co., Ltd.
Shenzhen Adopt Network Co., Ltd.
AVO
5,901,121.80 5,901,121.80
Shaoyang Haishang Ecological Agricultural Technology
Co., Ltd.
1,501,956.00 1,501,956.00
Feihong Electronics Co., Ltd.
ZAEFI
Shenzhen Chuangce Investment Development Co., Ltd.
Shanlian Information Technology Engineering Center
1,860,809.20 1,860,809.20
Shenzhen CIU Science & Technology Co., Ltd.
953,000.00 953,000.00
Shenzhen Digital TV National Engineering Laboratory Co.,
Ltd.
7,726,405.16 7,726,405.16
Shanghai National Engineering Research Center of Digital
TV Co., Ltd.
2,400,000.00 2,400,000.00
Bohu UHD
5,000,001.00 5,000,001.00
Total
25,343,293.16 25,343,293.16
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
158
(2) Non-transactional Equity Instrument Investment
Item
Dividend
income
recognize
d in the
current
period
Accum
ulative
gain
Accumulative
loss
Amount of
retained
earnings
transferred
from other
comprehensiv
e income
Reason for being designated to
be measured at fair value of
which recorded in other
comprehensive income
Reason for
retained
earnings
transferred
from other
comprehensive
income
Shenzhen Tianyilian Science & Technology Co., Ltd.
4,800,000.00 Long-term holding based on
strategic purpose
Shenzhen Adopt Network Co., Ltd.
5,750,000.00 Long-term holding based on
strategic purpose
AVO
98,878.20 Long-term holding based on
strategic purpose
Shaoyang Haishang Ecological Agricultural
Technology Co., Ltd.
Long-term holding based on
strategic purpose
Feihong Electronics Co., Ltd. 1,300,000.00
Long-term holding based on
strategic purpose
ZAEFI 100,000.00
Long-term holding based on
strategic purpose
Shenzhen Chuangce Investment Development Co.,
Ltd.
485,000.00
Long-term holding based on
strategic purpose
Shanlian Information Technology Engineering
Center
3,139,190.80
Long-term holding based on
strategic purpose
Shenzhen CIU Science & Technology Co., Ltd. 200,000.00
Long-term holding based on
strategic purpose
Shenzhen Digital TV National Engineering
Laboratory Co., Ltd.
1,273,594.84
Long-term holding based on
strategic purpose
Shanghai National Engineering Research Center of
Digital TV Co., Ltd.
Long-term holding based on
strategic purpose
Bohu UHD Long-term holding based on
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
159
Item
Dividend
income
recognize
d in the
current
period
Accum
ulative
gain
Accumulative
loss
Amount of
retained
earnings
transferred
from other
comprehensiv
e income
Reason for being designated to
be measured at fair value of
which recorded in other
comprehensive income
Reason for
retained
earnings
transferred
from other
comprehensive
income
strategic purpose
Total 17,146,663.84
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
160
15. Other Non-current Financial Assets
Item Ending balance Beginning balance
China Asset Management-Jiayi Overseas Designated Plan
203,000,000.00 203,000,000.00
Hunan Wanrong Technology Co., Ltd.
47,230,000.00
Yibin OCT Sanjiang Property Co., Ltd.
200,000,000.00 200,000,000.00
Yili Ecological Restoration Co., Ltd.
90,000,000.00 90,000,000.00
Kunshan Xinjia Emerging Industry Equity Investment Fund Partnership
(Limited Partnership)
43,805,874.28
13,028,268.90
Shenzhen Kanghong Dongsheng Investment Partnership (Limited
Partnership)
33,559,302.86
17,754,800.00
Tongxiang Wuzhen Jiayu Digital Economy Industry Equity Investment
Partnership (Limited Partnership)
120,000,000.00
40,000,000.00
Yibin Kanghui Electronic Information Industry Equity Investment
Partnership (Limited Partnership)
4,000,000.00
4,000,000.00
Chuzhou Jiachen Information Technology Consulting Service Partnership
(Limited Partnership)
49,200,000.00
49,200,000.00
Yancheng Kangyan Information Industry Investment Partnership (Limited
Partnership)
81,167,900.00
1,050,000.00
Chongqing Kangxin Equity Investment Fund Limited Partnership
(Limited Partnership)
5,000,000.00
Subtotal of equity investments
829,733,077.14 665,263,068.90
Chuzhou Huike Smart Household Appliances Industry Investment
Partnership (Limited Partnership)
1,019,230,815.89
1,049,891,727.86
Ningbo Yuanqing No. 9 Investment Partnership
134,671,492.89 98,000,000.00
Shenzhen Beihu Technology Partnership (Limited Partnership)
58,000,000.00 65,000,000.00
Subtotal of debt investments
1,211,902,308.78 1,212,891,727.86
Total
2,041,635,385.92 1,878,154,796.76
16. Investment Property
(1) Investment properties measured at cost
Item Plant & buildings and land use right
I. Original carrying value
1. Beginning balance
600,562,678.71
2. Increase in the period
46,308,273.16
(1) Outsourcing
(2) Fixed assets\Construction in progress\Transfer of
intangible assets
46,308,273.16
3. Decrease in the period
60,197,571.56
(1) Disposal
(2) Other transfer out
60,197,571.56
4. Ending balance
586,673,380.31
II. The accumulative depreciation and accumulative
amortization
1. Beginning balance
61,977,010.42
2. Increase in the period
7,097,224.27
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
161
Item Plant & buildings and land use right
(1) Provision or amortization
7,097,224.27
3. Decrease in the period
(1) Disposal
(2) Other transfer out
4. Ending balance
69,074,234.69
III. Depreciation reserves
1. Beginning balance
2. Increase in the period
(1) Withdrawal
3. Decrease in the period
(1) Disposal
4. Ending balance
IV. Carrying value
1. Ending carrying value
517,599,145.62
2. Beginning carrying value
538,585,668.29
Note: The increase of investment real estate in the current period is mainly due to the Konka
Yibin Industrial Park and Konka Yantai Industrial Park.
(2) Investment properties measured at fair value
There were no investment properties measured at fair value of the Company.
(3) Investment properties in the process of title certificate handling
Item Carrying value Reason
Konka Yibin Industrial Park
144,589,955.57
Incorporation and under
processing
Konka Yantai Industrial Park
38,753,062.88
Incorporation and under
processing
Total
183,343,018.45
17. Fixed assets
Item Ending carrying value Beginning carrying value
Fixed Assets
3,355,378,019.70
3,178,642,017.84
Fixed assets pending for
disposal
Total
3,355,378,019.70
3,178,642,017.84
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
162
(1) List of Fixed Assets
Item
Houses and
buildings
Mechanical equipment Electronic equipment
Transportation
equipment
Other equipment Total
I. Original carrying value
1. Beginning balance 1,885,131,717.55 2,691,194,912.55 206,926,929.73 64,942,921.83 298,050,533.07 5,146,247,014.73
2. Increased amount of the
period
241,729,370.77 176,521,453.22 9,374,827.99 3,240,495.06 16,111,111.36 446,977,258.40
(1) Purchase 3,750,493.22 20,712,938.66 9,374,827.99 3,240,495.06 14,807,369.41 51,886,124.34
(2) Transfer of construction
in progress
237,978,877.55 155,808,514.56 1,303,741.95 395,091,134.06
(3) Transfer of investment
property
3. Decreased amount of the
period
47,484,848.64 169,743,139.85 1,401,154.46 3,590,532.85 2,339,699.51 224,559,375.31
(1) Disposal or Scrap 2,203,045.83 6,046,941.58 1,401,154.46 3,590,532.85 2,339,699.51 15,581,374.23
(2) Decrease for loss of
controlling right
(3) Transfer to investment
property
45,281,802.81 45,281,802.81
(4) Decrease for other
reasons
163,696,198.27 163,696,198.27
4. Ending balance 2,079,376,239.68 2,697,973,225.92 214,900,603.26 64,592,884.04 311,821,944.92 5,368,664,897.82
II. Accumulative
depreciation
1. Beginning balance 501,722,343.90 1,044,306,408.80 148,018,198.44 43,570,055.60 160,664,350.97 1,898,281,357.71
2. Increased amount of the
period
36,658,487.94 108,910,156.14 10,794,355.24 4,122,025.48 15,348,947.22 175,833,972.02
(1) Withdrawal 36,658,487.94 108,910,156.14 10,794,355.24 4,122,025.48 15,348,947.22 175,833,972.02
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
163
Item
Houses and
buildings
Mechanical equipment Electronic equipment
Transportation
equipment
Other equipment Total
(2) Transfer of investment
property
3. Decreased amount of the
period
1,169,586.01 123,765,723.85 1,324,043.18 2,777,160.80 1,107,152.26 130,143,666.10
(1) Disposal or Scrap 1,151,989.06 3,287,743.04 1,324,043.18 2,777,160.80 1,107,152.26 9,648,088.34
(2) Decrease for loss of
controlling right
(3) Transfer to investment
property
17,596.95 17,596.95
(4) Decrease for other
reasons
120,477,980.81 120,477,980.81
4. Ending balance 537,211,245.83 1,029,450,841.09 157,488,510.50 44,914,920.28 174,906,145.93 1,943,971,663.63
III. Depreciation reserves
1. Beginning balance 1,247,805.91 64,440,684.26 1,221,230.02 820,215.24 1,593,703.75 69,323,639.18
2. Increased amount of the
period
(1) Withdrawal
3. Decreased amount of the
period
7,764.50 660.19 8,424.69
(1) Disposal or Scrap 7,764.50 660.19 8,424.69
4. Ending balance 1,247,805.91 64,440,684.26 1,213,465.52 820,215.24 1,593,043.56 69,315,214.49
IV. Carrying value
1. Ending carrying value 1,540,917,187.94 1,604,081,700.57 56,198,627.24 18,857,748.52 135,322,755.43 3,355,378,019.70
2. Beginning carrying value 1,382,161,567.74 1,582,447,819.49 57,687,501.27 20,552,650.99 135,792,478.35 3,178,642,017.84
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
164
(2) List of Temporarily Idle Fixed Assets
Item
Original
carrying value
Accumulative
depreciation
Impairment
provision
Carrying value
Mechanical
equipment
15,727,901.88 4,847,429.03 1,933,845.35 8,946,627.50
Electronic
equipment
1,959,751.03 1,574,316.87 385,434.16
Transportation
equipment
918,103.44 399,375.00 518,728.44
Other equipment
1,795,007.22 1,593,299.03 26,675.22 175,032.97
Total
20,400,763.57 8,414,419.93 1,960,520.57 10,025,823.07
(3) Fixed Assets Leased out from Operation Lease
Item Ending carrying value
Mechanical equipment
16,856,106.31
Transportation vehicles and electronic equipment
147,827.32
Total
17,003,933.63
(4) Details of Fixed Assets Failed to Accomplish Certification of Property
Item
Original
carrying value
Accumulative
depreciation
Imp
airm
ent
prov
ision
Net carrying
value
Reason
Konka Yibin
Industrial Park
78,686,299.55 742,842.69 77,943,456.86
New
construction
with pending
certificate
Yikang
Building
property
76,610,752.33 37,766,687.72 38,844,064.61
Historical
reasons
Jingyuan
Building
property
20,018,497.00 9,770,559.01 10,247,937.99
Historical
reasons
26-1
Longzhimeng,
Pangjiang
Street Property
in Dadong
District,
Shenyang
6,072,572.34 1,097,627.05 4,974,945.29
Under
processing
Purification
tank for liquid
waste of
XingDa
HongYe
2,653,000.00 1,542,056.25 1,110,943.75
Under
processing
Total
184,041,121.22 50,919,772.72 133,121,348.50
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
165
(5) Fixed Assets with Restricted Ownership or Use Right
Item
Ending carrying
value
Reasons
Housing and buildings of Anhui
Tongchuang
152,555,215.06
Mortgage borrowings
Machinery equipment of Jiangxi
Konka
125,466,230.01
Finance lease mortgage
Machinery equipment of Xinfeng
Microcrystalline
125,505,890.56
Finance lease mortgage
Housing and buildings of Frestec
Refrigeration
92,281,884.82
Finance lease mortgage
Buildings of Konka Group
71,008,186.14
Mortgage borrowings
Housing and buildings of XingDa
HongYe
39,196,058.38
Mortgage borrowings
Machinery equipment of Xingda
Hongye
22,632,718.61
Finance lease mortgage
Machinery equipment of Boluo
Konka Precision
11,917,835.51
Finance lease mortgage
Factories of Boluo Konka
1,292,009.75
Mortgage borrowings
Buildings of Jiangxi Konka
3,470,635.83
As collateral for former shareholder’s
guarantee
Smart machinery equipment and
other equipment of Jiangsu Konka
42,136,390.95
Mortgage borrowings
Total
687,463,055.62
18. Construction in Progress
Item Ending balance Beginning balance
Construction in Progress
10,099,450,528.06
9,236,643,931.68
Total
10,099,450,528.06
9,236,643,931.68
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
166
18.1 Construction in progress
(1) List of Construction in Progress
Item
Ending balance Beginning balance
Carrying amount Impa
irme
nt
provi
sion
Carrying value Carrying amount Impai
rment
provis
ion
Carrying value
Comprehensive improvement engineering project of
drainage basins in the city of Donggang
992,181,212.43 992,181,212.43 878,298,840.85 878,298,840.85
Central City Comprehensive accelerated programs in
Economic and Technological Development Zone of
Binhai, Weifang
1,053,704,078.58 1,053,704,078.58 854,403,424.70 854,403,424.70
Sewage treatment and water environment project in
Ankang County
737,489,434.58 737,489,434.58 736,291,181.05 736,291,181.05
PPP Project of Lushan Shahe Ecological
Rehabilitation and Improvement (Phase I)
717,639,485.24 717,639,485.24 712,003,094.27 712,003,094.27
PPP Project of Funan Sewage Treatment
742,364,507.22 742,364,507.22 698,546,462.73 698,546,462.73
Comprehensive water environment improvement
project in Mengcheng County, Anhui Province
703,684,828.74 703,684,828.74 693,071,428.99 693,071,428.99
Water supply engineering project in Mazongshan
Town, Subei Mongol Autonomous County, Gansu
Province
715,921,467.23 715,921,467.23 651,327,229.42 651,327,229.42
Integrated PPP Project of Huangpi Sewage Treatment
582,540,387.79 582,540,387.79 566,856,746.38 566,856,746.38
Ankang Smart Plant
384,553,302.39 384,553,302.39 549,848,298.86 549,848,298.86
The second line of Jiangxi Nano Crystallized Glass
330,813,294.31 330,813,294.31 317,578,212.72 317,578,212.72
Dayi Project
448,416,794.95 448,416,794.95 315,363,263.81 315,363,263.81
Phase I of ecological restoration and protection of
Danhe River Basin in Gaoping City
352,496,648.43 352,496,648.43 294,709,246.41 294,709,246.41
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
167
Item
Ending balance Beginning balance
Carrying amount Impa
irme
nt
provi
sion
Carrying value Carrying amount Impai
rment
provis
ion
Carrying value
Water environment improvement project in downtown
Chongzhou
267,527,695.92 267,527,695.92 265,143,141.30 265,143,141.30
Tongchuan Project
198,130,237.44 198,130,237.44 188,185,801.03 188,185,801.03
The second sewage plant of Laizhou
204,264,290.24 204,264,290.24 185,205,457.46 185,205,457.46
Construction of Suining Electronic Industrial Park
Workshops
225,609,993.83 225,609,993.83 170,314,313.43 170,314,313.43
Franchise project of disposal of kitchen waste in
Gaoling, Xi'an
215,967,649.86 215,967,649.86 159,947,876.21 159,947,876.21
Water supply and water resources development
project in Changning
45,443,426.54 45,443,426.54 129,766,743.81 129,766,743.81
R&D equipment construction project of Chongqing
Optoelectronic Research Institute
170,072,455.78 170,072,455.78 129,657,635.39 129,657,635.39
Phase II of Rural Residential Environment
Improvement and Reconstruction Project (domestic
sewage treatment) in Qinhan New Town
140,329,311.33 140,329,311.33 122,764,816.91 122,764,816.91
Infrastructure Project of Chongqing Konka
Semiconductor Optoelectronics Research Institute
(Part I and Part II)
95,823,834.96 95,823,834.96 63,294,064.44 63,294,064.44
Other projects
774,476,190.27 774,476,190.27 554,066,651.51 554,066,651.51
Total
10,099,450,528.06 10,099,450,528.06 9,236,643,931.68 9,236,643,931.68
(2) Changes of Significant Construction in Progress
Name of item Beginning balance Increased Decreased Ending balance
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
168
Transferred
to long-term
assets
Other
decrease
Comprehensive improvement engineering project of
drainage basins in the city of Donggang
878,298,840.85 113,882,371.58 992,181,212.43
Central City Comprehensive accelerated programs in
Economic and Technological Development Zone of
Binhai, Weifang
854,403,424.70 199,300,653.88 1,053,704,078.58
Sewage treatment and water environment project in
Ankang County
736,291,181.05 1,198,253.53 737,489,434.58
PPP Project of Lushan Shahe Ecological
Rehabilitation and Improvement (Phase I)
712,003,094.27 5,636,390.97 717,639,485.24
PPP Project of Funan Sewage Treatment
698,546,462.73 43,818,044.49 742,364,507.22
Comprehensive water environment improvement
project in Mengcheng County, Anhui Province
693,071,428.99 10,613,399.75 703,684,828.74
Water supply engineering project in Mazongshan
Town, Subei Mongol Autonomous County, Gansu
Province
651,327,229.42 64,594,237.81 715,921,467.23
Integrated PPP Project of Huangpi Sewage Treatment
566,856,746.38 15,683,641.41 582,540,387.79
Ankang Smart Plant
549,848,298.86 31,599,406.73 196,894,403.20 384,553,302.39
The second line of Jiangxi Nano Crystallized Glass
317,578,212.72 13,235,081.59 330,813,294.31
Dayi Project
315,363,263.81 133,053,531.14 448,416,794.95
Phase I of ecological restoration and protection of
Danhe River Basin in Gaoping City
294,709,246.41 57,787,402.02 352,496,648.43
Water environment improvement project in downtown
Chongzhou
265,143,141.30 2,384,554.62 267,527,695.92
Tongchuan Project
188,185,801.03 9,944,436.41 198,130,237.44
The second sewage plant of Laizhou
185,205,457.46 19,058,832.78 204,264,290.24
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
169
Name of item Beginning balance Increased
Decreased
Ending balance
Transferred
to long-term
assets
Other
decrease
Construction of Suining Electronic Industrial Park
Workshops
170,314,313.43 55,295,680.40 225,609,993.83
Franchise project of disposal of kitchen waste in
Gaoling, Xi'an
159,947,876.21 56,019,773.65 215,967,649.86
Water supply and water resources development project
in Changning
129,766,743.81 2,840,412.98 87,163,730.25 45,443,426.54
R&D equipment construction project of Chongqing
Optoelectronic Research Institute
129,657,635.39 40,414,820.39 170,072,455.78
Phase II of Rural Residential Environment
Improvement and Reconstruction Project (domestic
sewage treatment) in Qinhan New Town
122,764,816.91 17,564,494.42 140,329,311.33
Infrastructure Project of Chongqing Konka
Semiconductor Optoelectronics Research Institute
(Part I and Part II)
63,294,064.44 32,529,770.52 95,823,834.96
Other projects
554,066,651.51 270,809,514.32 50,399,975.56 774,476,190.27
Total
9,236,643,931.68 1,197,264,705.39 334,458,109.01 10,099,450,528.06
(Continued)
Name of item
Estimate
d
number
(RMB10
0 million)
Proportion
estimated of the
project
accumulative
input (%)
Engineerin
g
Schedule
(%)
Accumulative
amount of
capitalized interests
Of which: the
amount of the
capitalized
interests of the
period
Capitalization
rate of the
interests of
the period
(%)
Capital resources
Comprehensive improvement
engineering project of drainage basins
in the city of Donggang
12.99 76.38 76.38 87,331,493.01 17,873,302.21 4.90
Self-owned fund and
bank financing
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
170
Name of item
Estimate
d
number
(RMB10
0 million)
Proportion
estimated of the
project
accumulative
input (%)
Engineerin
g
Schedule
(%)
Accumulative
amount of
capitalized interests
Of which: the
amount of the
capitalized
interests of the
period
Capitalization
rate of the
interests of
the period
(%)
Capital resources
Central City Comprehensive
accelerated programs in Economic and
Technological Development Zone of
Binhai, Weifang
16.50 63.86 63.86 38,509,281.25 16,433,639.59 4.95
Self-owned fund and
bank financing
Sewage treatment and water
environment project in Ankang County
22.41 32.91 32.91 Self-owned fund
PPP Project of Lushan Shahe
Ecological Rehabilitation and
Improvement (Phase I)
12.68 56.61 56.61 2,015,000.00 2,015,000.00 4.65
Self-owned fund and
bank financing
PPP Project of Funan Sewage
Treatment
9.72 76.35 76.35 36,934,940.97 11,073,562.50 4.80
Self-owned fund and
bank financing
Comprehensive water environment
improvement project in Mengcheng
County, Anhui Province
15.93 44.16 44.16 2,757,333.33 2,757,333.33 4.70
Self-owned fund and
bank financing
Water supply engineering project in
Mazongshan Town, Subei Mongol
Autonomous County, Gansu Province
9.70 73.80 73.80 38,777,592.79 18,148,861.54 5.24
Self-owned fund and
bank financing
Integrated PPP Project of Huangpi
Sewage Treatment
7.38 78.89 78.89 24,202,231.56 9,770,644.06 4.34
Self-owned fund and
bank financing
Ankang Smart Plant
9.56 60.82 60.82 5,944,374.97 5,944,374.97 4.85
Self-owned fund and
bank financing
The second line of Jiangxi Nano
Crystallized Glass
3.92 84.36 84.36 11,751,563.31 5,676,528.03 4.90
Self-owned fund and
bank financing
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
171
Name of item
Estimate
d
number
(RMB10
0 million)
Proportion
estimated of the
project
accumulative
input (%)
Engineerin
g
Schedule
(%)
Accumulative
amount of
capitalized interests
Of which: the
amount of the
capitalized
interests of the
period
Capitalization
rate of the
interests of
the period
(%)
Capital resources
Dayi Project
8.93 50.23 50.23 Self-owned fund
Phase I of ecological restoration and
protection of Danhe River Basin in
Gaoping City
8.82 39.95 39.95 Self-owned fund
Water environment improvement
project in downtown Chongzhou
3.93 68.07 68.07 Self-owned fund
Tongchuan Project
2.56 77.29 77.29 9,181,614.95 3,893,221.38 5.07
Self-owned fund and
bank financing
The second sewage plant of Laizhou
6.90 29.98 29.98 Self-owned fund
Construction of Suining Electronic
Industrial Park Workshops
2.46 91.82 91.82 3,696,036.17 3,696,036.17 4.45
Self-owned fund and
bank financing
Franchise project of disposal of kitchen
waste in Gaoling, Xi'an
5.57 38.76 38.76 Self-owned fund
Water supply and water resources
development project in Changning
7.08 77.23 77.23 Self-owned fund
R&D equipment construction project
of Chongqing Optoelectronic Research
Institute
7.99 21.29 21.29 Self-owned fund
Phase II of Rural Residential
Environment Improvement and
Reconstruction Project (domestic
sewage treatment) in Qinhan New
Town
5.32 26.54 26.54 1,382,180.32 63,583.18 7.90
Self-owned fund and
project financing
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
172
Name of item
Estimate
d
number
(RMB10
0 million)
Proportion
estimated of the
project
accumulative
input (%)
Engineerin
g
Schedule
(%)
Accumulative
amount of
capitalized interests
Of which: the
amount of the
capitalized
interests of the
period
Capitalization
rate of the
interests of
the period
(%)
Capital resources
Infrastructure Project of Chongqing
Konka Semiconductor Optoelectronics
Research Institute (Part I and Part II)
4.86 19.73 19.73 Self-owned fund
Other projects 71,479,797.02
Self-owned fund and
finance lease
Total 333,963,439.65 97,346,086.96
19. Right-of-Use Assets
Item Houses and buildings Equipment Total
I. Original carrying value
1. Beginning balance 103,006,581.18 832,266.36 103,838,847.54
2. Increased amount of the period 10,321,403.56 10,321,403.56
(1) Increased leases 10,321,403.56 10,321,403.56
3. Decreased amount of the period 41,026.46 41,026.46
(1) Other 41,026.46 41,026.46
4. Ending balance 113,286,958.28 832,266.36 114,119,224.64
II. Accumulated depreciation
1. Beginning balance
2. Increased amount of the period 22,114,939.47 282,262.14 22,397,201.61
(1) Withdrawal 22,114,939.47 282,262.14 22,397,201.61
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
173
Item Houses and buildings Equipment Total
3. Decreased amount of the period
(1) Disposal
4. Ending balance 22,114,939.47 282,262.14 22,397,201.61
III. Depreciation reserves
1. Beginning balance
2. Increased amount of the period
3. Decreased amount of the period
4. Ending balance
IV. Carrying value
1. Ending carrying value 91,172,018.81 550,004.22 91,722,023.03
2. Beginning carrying value 103,006,581.18 832,266.36 103,838,847.54
20. Intangible Assets
(1) List of intangible assets
Item Land use right
Intellectual property
Total
Trademark right
Patent and
know-how
Franchise rights
Right to use
software and
others
Subtotal
I. Original carrying value
1. Beginning balance 1,046,826,764.13 75,487,617.43 102,532,417.78 106,571,344.10 118,345,808.42 402,937,187.73 1,449,763,951.86
2. Increased amount of
the period
53,170,488.73 5,496,855.24 5,496,855.24 58,667,343.97
(1) Purchase 35,677,288.49 3,811,038.58 3,811,038.58 39,488,327.07
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
174
Item Land use right
Intellectual property
Total
Trademark right
Patent and
know-how
Franchise rights
Right to use
software and
others
Subtotal
(2) Transfer of
construction in progress
17,493,200.24 1,685,816.66 1,685,816.66 19,179,016.90
(3) Internal R&D
(4) Transfer from
investment property
3. Decreased amount of
the period
39,701,907.35 39,701,907.35
(1) Disposal
(2) Decrease for loss of
controlling right
28,704,000.00 28,704,000.00
(3) Decrease in
transfer-in of investment
real estate
10,997,907.35 10,997,907.35
4. Ending balance 1,060,295,345.51 75,487,617.43 102,532,417.78 106,571,344.10 123,842,663.66 408,434,042.97 1,468,729,388.48
II. Accumulated
amortization
- -
1. Beginning balance 98,643,099.35 5,272,452.95 82,831,515.87 15,547,087.50 55,377,712.07 159,028,768.39 257,671,867.74
2. Increased amount of
the period
15,375,782.10 277.78 13,151,025.27 2,221,012.50 7,958,889.76 23,331,205.31 38,706,987.41
(1) Withdrawal 15,375,782.10 277.78 13,151,025.27 2,221,012.50 7,958,889.76 23,331,205.31 38,706,987.41
(2) Other increases
3. Decreased amount of
the period
542,341.98 542,341.98
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
175
Item Land use right
Intellectual property
Total
Trademark right
Patent and
know-how
Franchise rights
Right to use
software and
others
Subtotal
(1) Disposal
(2) Decrease for loss of
controlling right
(3) Decrease in
transfer-in of investment
real estate
542,341.98 542,341.98
4. Ending balance 113,476,539.47 5,272,730.73 95,982,541.14 17,768,100.00 63,336,601.83 182,359,973.70 295,836,513.17
III. Depreciation reserves
1. Beginning balance 2,901,082.61 2,901,082.61 2,901,082.61
2. Increased amount of
the period
(1) Withdrawal
(2) Increase for business
combination
3. Decreased amount of
the period
(1) Disposal
(2) Decrease for loss of
controlling right
4. Ending balance 2,901,082.61 2,901,082.61 2,901,082.61
IV. Carrying value
1. Ending carrying value 946,818,806.04 70,214,886.70 3,648,794.03 88,803,244.10 60,506,061.83 223,172,986.66 1,169,991,792.70
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
176
Item Land use right
Intellectual property
Total
Trademark right
Patent and
know-how
Franchise rights
Right to use
software and
others
Subtotal
2. Beginning carrying
value
948,183,664.78 70,215,164.48 16,799,819.30 91,024,256.60 62,968,096.35 241,007,336.73 1,189,191,001.51
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
177
(2) Land Use Right with Certificate of Title Uncompleted
Item Carrying value Reason
Land usage right of the subsidiary
Jiangxi High Transparent Substrate
5,181,396.68 Under processing
Total
5,181,396.68
(3) Significant Intangible Assets
Item Ending carrying value
Remaining amortization
period (year)
Land usage right of Fenggang Konka
Intelligent Industrial Park
196,005,772.67 48.17
Frestec Zhijia land use right
95,059,550.03 49.25
Franchise rights of sewage treatment in
Laizhou
93,282,525.01 21.00
Land usage right of Chongqing Konka
61,154,286.34 48.17
Land usage right of Frestec
68,713,717.81 35.25
Land usage right of Huanjia (Henan)
65,215,488.08 48.00
Land usage right of Anhui Konka 2 #
land
55,369,010.66 47.42
Land usage right of Liaoyang Kangshun 35,200,836.96 49.67
Land usage right of Anhui Konka 3#
land
19,011,338.67 47.33
Total
689,012,526.23
(5) Intangible Assets with restricted ownership or using right
Item Ending carrying value Reasons
Land usage right of Frestec
68,713,717.81 Finance lease mortgage
Land usage right of Anhui Konka 2 #
land
55,369,010.66
As collateral for loan
Land use right of Anhui Tongchuang
18,676,491.11
As collateral for loan
Land usage right of XingDa HongYe
14,283,458.30
As collateral for loan
Yikang technology patents and
know-how
9,000,000.00 Finance lease mortgage
Land usage right of Jiangxi Konka
10,390,478.17
Original shareholder guarantee
mortgage
Land use right of Kangjia in Yibin
4,678,863.20
As collateral for loan
Land use right of Konka Guangming
5,220,441.48
As collateral for loan
Land use right of Jiangsu Konka Smart 14,924,162.24
As collateral for loan
Land use right of Dongguan Konka 196,005,772.67
As collateral for loan
Total 397,262,395.64
21. Development expenditures
Item
Beginning
balance
Increased Decreased Ending
balance
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
178
Expenditure
of internal
development
Amount
recognized
as
intangible
assets
Transferred
into current
profit or loss
Performance
improvement
project of Mini &
Micro LED
57,745.03 57,745.03
Total 57,745.03 57,745.03
22. Goodwill
(1) Original Carrying Value of Goodwill
Name of
the
investees
Beginning balance
Increased Decreased
Ending balance
Formed
from
business
combinatio
n
Other
s
Dispose
Othe
rs
Econ
Technology
467,825,151.34 467,825,151.34
Jiangxi
Konka
340,111,933.01 340,111,933.01
XingDa
HongYe
44,156,682.25 44,156,682.25
Total 852,093,766.60 852,093,766.60
(2) Provisions for Goodwill Impairment
Name of
the
investees
Beginning balance
Increased Decreased
Ending balance
Withdrawal
Othe
rs
Dispose
Other
s
Econ
Technology
Jiangxi
Konka
154,337,946.29 154,337,946.29
XingDa
HongYe
21,959,947.14 21,959,947.14
Total 176,297,893.43 176,297,893.43
(3) Relevant information on the asset group or combination of asset groups where goodwill is
located
The asset group or combination of asset groups in which the goodwill is located is the
composition of all main business operating tangible assets and identifiable intangible assets
(excluding working capital and non-operating assets) reflected in the balance sheet of the
corresponding subsidiary and related to goodwill Asset group. As of 30 June 2021, there were no
specific signs of impairment during the reporting period, and no provision for impairment was
required.
23. Long-term Deferred Expenses
Item
Beginning
balance
Increased
Amortization
amount
Other
decreased
amount
Ending balance
Renovation
92,922,237.45 90,568,588.76 19,262,238.30 794,221.31 163,434,366.60
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
179
Item
Beginning
balance
Increased
Amortization
amount
Other
decreased
amount
Ending balance
costs
Shoppe
expense
24,678,629.46 5,827,040.99 9,806,693.49 31,092.74 20,667,884.22
Others
35,597,695.91 8,160,094.22 14,914,382.96 28,843,407.17
Total
153,198,562.82 104,555,723.97 43,983,314.75 825,314.05 212,945,657.99
24. Deferred Income Tax Assets/Deferred Income Tax Liabilities
(1) Deferred Income Tax Assets without Offset
Item
Ending balance Beginning balance
Deductible
temporary
difference
Deferred income
tax liabilities
assets
Deductible
temporary
difference
Deferred income
tax liabilities
assets
Deductible
losses
4,384,823,983.52 945,470,014.66 3,454,342,497.93 765,781,935.91
Assets
impairment
provision
1,672,761,604.43 357,408,076.44 1,672,345,584.63 355,173,623.87
Deferred
Income
52,695,094.43 12,741,367.26 302,984,312.52 75,408,820.37
Accrued
expenses
133,171,310.14 25,777,071.72 206,844,865.32 40,844,897.61
Unrealized
internal sales
profits
30,988,823.87 7,747,208.22 37,257,399.14 9,068,649.87
Others
88,802,295.75 19,113,367.24 90,902,865.84 19,638,509.76
Total
6,363,243,112.14 1,368,257,105.54 5,764,677,525.38 1,265,916,437.39
(2) Lists of Deferred Income Tax Liabilities without Offset
Item
Ending balance Beginning balance
Taxable
temporary
difference
Deferred income
tax liabilities
Liability
Taxable temporary
difference
Deferred income
tax liabilities
Liability
Estimated added
value of assets not
under the same
control
278,070,394.09 52,902,937.13 303,689,567.68 57,097,842.23
Prepaid interest
56,730,324.55 13,878,051.00 48,578,683.63 11,840,140.77
Accelerated
depreciation of
fixed assets
5,796,848.51 1,298,287.13 4,443,598.64 959,974.66
Others
14,293,237.28 2,124,097.19 27,585,930.42 5,921,274.27
Total
354,890,804.43 70,203,372.45 384,297,780.37 75,819,231.93
(3) List of Unrecognized Deferred Income Tax Assets
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
180
Item Ending balance Beginning balance
Deductible losses
1,688,694,412.44 1,526,406,964.50
Deductible temporary difference
790,183,337.45 766,691,485.59
Total
2,478,877,749.89 2,293,098,450.09
25. Other Non-current Assets
Item
Ending balance
Carrying amount
Impairment
provision
Carrying value
Prepayment for land-purchase
1,180,082,994.42 1,180,082,994.42
Prepaid amount for engineering,
equipment and other long-term assets
31,451,170.53 31,451,170.53
Entrusted loans
11,225,866.61 11,225,866.61
Construction of government projects
23,463,565.16 23,463,565.16
Total
1,246,223,596.72 1,246,223,596.72
(Continued)
Item
Beginning balance
Carrying amount
Impairment
provision
Carrying value
Prepayment for land-purchase
1,538,728,032.15 1,538,728,032.15
Prepaid amount for engineering,
equipment and other long-term assets
247,719,684.59 247,719,684.59
Entrusted loans
10,867,888.84 10,867,888.84
Construction of government projects
23,463,565.16 23,463,565.16
Total
1,820,779,170.74 1,820,779,170.74
26. Short-term Borrowings
Item Ending balance Beginning balance Description
Unsecured borrowings 8,111,519,817.09 7,164,301,258.30
Borrowings secured by
guarantee
1,799,773,111.57 2,038,705,892.75 ①②③④
Borrowings secured by
collateral
749,035,591.34 1,787,543,324.73 ⑤⑥⑦⑧⑨⑩??
Total 10,660,328,520.00 10,990,550,475.78
Notes: a) The Company provides joint and several liability guarantee for its subsidiaries Anhui
Konka, Anhui Tongchuang, Pengrun Technology, Ningbo Kanghanrui Electric Appliance, Hong
Kong Konka, Sichuan Konka, Econ Technology, Jiangxi Konka, Jiangxi High-permeability
Substrate and Xinfeng Microcrystalline Jade in terms of the short-term borrowings totaling
RMB1,230,200,628.56.
b) The Company has obtained short-term borrowings totaling RMB500,000,000.00 from China
Everbright Bank Co., Ltd. Chegongmiao Sub-branch, for which Shenzhen Konka Electronic
Technology Co., Ltd. (a subsidiary of the Company) provides joint and several liability guarantee
at the maximum amount.
c) Konka Chuangtou (a subsidiary of the Company) has obtained short-term borrowings totaling
RMB7,250,000.00 from the Bank of Hangzhou Co., Ltd. Shenzhen Keji Sub-branch, for which
Shenzhen SME Financing Guarantee Co., Ltd. and Shenzhen High-tech Investment and
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
181
Financing Guarantee Co., Ltd. both provide guarantee.
d) Econ Technology (a subsidiary of the Company) has obtained short-term borrowings totaling
RMB62,322,483.01 from the Industrial Bank Co., Ltd. Yantai Development Zone Sub-branch, for
which the Company provides joint and several liability guarantee at the maximum amount.
e) The Company has obtained short-term borrowings totaling RMB347,135,000.00 from
Shenzhen Branch, China Zheshang Bank Co., Ltd., with the Company's bank deposits amounting
to RMB47,140,000.00 as pledge.
f) The Company has obtained short-term borrowings totaling USD6,552,788.00 (equivalent to
RMB42,331,665.76) from the Agricultural Bank of China Co., Ltd. Haqiaocheng Sub-branch,
with a certificate of time deposit amounting to USD6,548,221.08 as pledge.
g) Anhui Konka (a subsidiary of the Company) has obtained short-term borrowings totaling
RMB150,000,000.00 from Chuzhou Branch, Bank of China Limited, with a land use right worth
RMB55,369,010.66 (book value) and the construction in progress worth RMB317,974,560.85 as
pledge, for which the Company provides joint and several liability guarantee.
h) Anhui Tongchang (a subsidiary of the Company) has obtained short-term borrowings totaling
RMB78,000,000.00 from Hefei Branch, China Zheshang Bank Co., Ltd., with a building worth
RMB152,555,215.06 (book value) and a land use right worth RMB18,676,491.11 as pledge.
i) Bokang Precision Electronics (a subsidiary of the Company) has obtained short-term
borrowings totaling RMB5,000,000.00 from Guangdong Boluo Rural Commercial Bank Co., Ltd.
Tangquan Sub-branch, with a building of Boluo Konka worth RMB1,292,009.75 (book value) as
pledge.
j) Jiangsu Kangjia Intelligent Electric Appliance (a subsidiary of the Company) has obtained
short-term borrowings totaling RMB30,000,000.00 from China Zheshang Bank Co., Ltd.
Changzhou Wujin Sub-branch, with a building worth RMB42,136,390.95 (book value) and a land
use right worth RMB14,924,162.24 as pledge.
k) Shanghai Konka (a subsidiary of the Company) has obtained short-term borrowings totaling
1,568,925.58 from Yantai Rural Commercial Bank Co., Ltd., with an investment property worth
10,882,570.03 in Yantai Konka Mega-Health Industrial Park as pledge.
l) Xingda Hongye (a subsidiary of the Company) has obtained short-term borrowings totaling
95,000,000.00 from Zhongshan Rural Commercial Bank Co., Ltd., with a certificate of time
deposit amounting to RMB19,800,000.00 (book value), a building worth RMB39,196,058.38 and
a land use right worth RMB14,283,458.30 as pledge, for which Hu Zehong provides joint and
several liability guarantee.
27. Notes Payable
Category Ending balance Beginning balance
Bank’s acceptance bill
932,200,721.04 1,159,251,569.31
Commercial acceptance bill
151,826,838.52 176,735,456.90
Total
1,084,027,559.56 1,335,987,026.21
28. Accounts Payable
(1) List of Accounts Payable
Item Ending balance Beginning balance
Within 1 year 8,606,110,762.20 8,134,924,659.58
1 to 2 years 1,054,960,597.01 1,279,766,515.39
2 to 3 years 60,512,729.21 87,184,184.40
Over 3 years 120,970,653.90 130,490,966.39
Total 9,842,554,742.32 9,632,366,325.76
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
182
(2) Significant Accounts Payable Aging over One Year
Item
Ending balance
Unpaid/Un-carry-over
reason
Hunan Fifth Engineering Co.
Ltd
589,525,468.50
Not meet the settlement
conditions
China Railway No. 4
Engineering Group Co., Ltd.
243,280,667.40
Not meet the settlement
conditions
Chongqing Jiulong Kuiguan
Building Materials Co., Ltd.
112,851,020.43
Not meet the settlement
conditions
Henan Yaofeng Industrial Co.,
Ltd.
98,891,330.28
Not meet the settlement
conditions
Rushan Water Group Co., Ltd.
96,558,100.00
Not meet the settlement
conditions
Total
1,141,106,586.61

29. Contractual liabilities
(1) Details of Contractual liabilities
Item Ending balance Beginning balance
Sales advances received
809,414,528.15 1,217,367,735.94
Total
809,414,528.15 1,217,367,735.94
(2) There is no significant change in carrying value of contractual liabilities in the current period
30. Payroll Payable
(1) List of Payroll Payable
Item Beginning
balance
Increased Decreased Ending balance
List of Short-term Salary
473,200,796.84 715,153,156.86 958,964,772.15 229,389,181.55
Post-employment
benefit-defined contribution
plans
2,283,275.82 62,184,560.57 63,705,222.00 762,614.39
Termination benefits
1,132,171.79 5,409,163.52 5,507,213.52 1,034,121.79
Current portion of other
benefits
Total
476,616,244.45 782,746,880.95 1,028,177,207.67 231,185,917.73
(2) List of Short-term Salary
Item
Beginning
balance
Increased Decreased Ending balance
Salary, bonus,
allowance, subsidy
458,065,525.46 623,838,432.88 871,495,866.00 210,408,092.34
Welfare for
employees
1,003,285.92 29,776,459.67 25,772,705.01 5,007,040.58
Social security
expense
4,887,689.95 29,784,783.14
30,132,787.04 4,539,686.05
Of which: Medical
insurance premiums
1,257,574.78 26,053,428.59
26,598,717.72 712,285.65
Work-related
injury insurance
87,286.29 1,253,811.80
1,283,122.70 57,975.39
Maternity
insurance
3,542,828.88 2,477,542.75
2,250,946.62 3,769,425.01
Housing fund 1,494,931.38 19,778,390.39 20,936,346.94 336,974.83
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
183
Item
Beginning
balance
Increased Decreased Ending balance
Labor union budget
and employee
education budget
7,283,186.41 5,600,920.29 3,786,718.95 9,097,387.75
Short-term absence
with payment
Short-term profit
sharing plan
Others 466,177.72 6,374,170.49 6,840,348.21
Total 473,200,796.84 715,153,156.86 958,964,772.15 229,389,181.55
(3) List of Defined Contribution Plan
Item Beginning
balance
Increased Decreased Ending balance
Basic pension
benefits
2,188,388.21 60,611,800.66
62,119,767.22 680,421.65
Unemployment
insurance
94,887.61 1,548,151.91
1,560,846.78 82,192.74
Annuity
24,608.00 24,608.00
Total
2,283,275.82 62,184,560.57 63,705,222.00 762,614.39
31. Taxes Payable
Item Ending balance Beginning balance
Corporate income tax
197,432,879.87 264,749,734.19
VAT
97,813,733.02 186,891,111.62
Fund for disposing abandoned
appliances and electronic products
17,712,383.00 19,157,745.00
Urban maintenance and construction tax
1,186,363.33 10,206,690.62
Education fees and local education
Surcharge
940,271.07 7,361,219.22
Stamp duty
4,046,396.15 6,041,179.34
Land use tax
8,091,073.30 5,095,730.68
Individual income tax
5,600,555.35 3,023,518.75
Property tax
3,103,108.53 2,209,076.63
Tariff
1,922,353.13 2,008,914.61
Others
1,197,527.24 1,469,138.50
Total
339,046,643.99 508,214,059.16
32. Other payables
Item Ending balance Beginning balance
Interest payable
214,023,683.45
220,837,380.17
Other Payables
1,432,727,668.74 1,770,718,506.93
Total
1,646,751,352.19 1,991,555,887.10
32.1. Interests payable
(1) Classification
Item Ending balance Beginning balance
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
184
Item Ending balance Beginning balance
Interest on corporate bonds
124,958,666.67 180,268,944.49
Interest on long-term borrowings
with interest paid by installment and
principal paid at maturity
49,915,175.34 17,162,676.76
Interest payable on short-term
borrowings
39,095,155.47 23,350,524.40
Others
54,685.97 55,234.52
Total
214,023,683.45 220,837,380.17
32.2 Other payables
(1) Listed by Nature of Account
Item Ending balance Beginning balance
Expenses payable
605,129,775.36 626,909,820.31
Come-and-go money
164,595,180.37 323,092,770.74
Equity transfer payment
67,482,796.96 157,682,796.96
Related party borrowing
295,208,444.71 344,520,800.92
Cash deposit and front
246,561,064.97 243,197,538.56
Advance payment
11,496,087.32 7,795,410.38
Others
42,254,319.05 67,519,369.06
Total
1,432,727,668.74 1,770,718,506.93
(2) Other Significant Payables Aging over One Year
Item
Ending balance
Unpaid/Un-carry-over
reason
Equity transfer money of Jiangxi Konka
61,180,000.00
Not meet the settlement
conditions
Total
61,180,000.00
33. Current Portion of Non-current Liabilities
Item Ending balance Beginning balance
Current portion of long-term borrowings
2,090,919,000.00 18,150,000.00
Current portion of long-term payables
209,741,731.57 358,746,566.29
Current portion of lease liabilities
26,523,807.12 48,656,098.14
Current portion of bonds payables
2,000,000,000.00
Total
4,327,184,538.69 425,552,664.43
34. Other current liabilities
Item
Ending balance Beginning balance
Accounts payable with trade acceptance
notes
199,491,442.79 432,420,000.00
Others
13,158,576.93 9,354,317.23
Total 212,650,019.72
441,774,317.23
35. Long-term Borrowings
Item Ending balance Beginning balance Description
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
185
Guaranteed borrowings
2,356,260,000.00 2,058,000,000.00 ①②③
Pledge borrowings
4,824,624,148.48 3,123,838,997.54
④⑤⑥⑦⑧⑨⑩
???????
???
Entrusted borrowings
2,611,060,000.00 611,060,000.00 ?
Credit loan
180,000,000.00 190,000,000.00
Less: Current portion
2,090,919,000.00 18,150,000.00
Total
7,881,025,148.48 5,964,748,997.54
Notes: a) The Company has obtained long-term borrowings amounting to RMB2,000,000,000.00 from
the Export-Import Bank of China, and the term thereof is from 22 June 2020 to 24 June 2022. The
OCT Group (parent company of the Company) provides joint and several liability guarantee at the
maximum amount.
b) The Company has obtained long-term borrowings amounting to RMB300,000,000.00 from
Shenzhen Branch, China Guangfa Bank Co., Ltd., and the term thereof is from 24 June 2021 to 23
June 2024, for which the OCT Group (parent company of the Company) provides joint and several
liability guarantee at the maximum amount.
c) Xingda Hongye (a subsidiary of the Company) has obtained long-term borrowings amounting to
RMB56,260,000.00 from Zhuhai Branch, Xiamen International Bank Co., Ltd., and the term thereof is
from 25 November 2020 to 25 February 2022, for which the Company provides joint and several
liability guarantee at the maximum amount.
d) The Company has obtained long-term borrowings amounting to RMB341,847,132.95 from
Shenzhen Rural Commercial Bank Co., Ltd. Guanlan Sub-branch, with a land use right worth
RMB5,220,441.48 (book value), an investment property worth RMB121,018,537.96 (book value) and
a building worth RMB71,008,186.14 (book value) as pledge, and the term thereof is from 22 January
2021 to 22 January 2026.
e) Dongguan Konka (a subsidiary of the Company) has obtained long-term borrowings amounting to
RMB15,000,000 from the Agricultural Bank of China Co., Ltd. Dongguan Fenggang Sub-branch, with
the land use right of Fenggang Kongka Intelligent Industrial Park worth RMB196,005,772.67 (book
value) as pledge, and the term thereof is from 23 June 2021 to 7 May 2031.
f) Sichuan Konka (a subsidiary of the Company) has obtained entrusted borrowings amounting to
RMB100,000,000.00 from Sichuan Gangrong Investment Development Group Co., Ltd. Yibin Konka
Technology Industrial Park (a subsidiary of the Company) provides pledge (a land use right worth
RMB4,678,863.20 (book value) and an investment property worth RMB8,711,687.32 (book value)),
and Communication Technology provides joint and several liability guarantee for the aforesaid
entrusted borrowings. The term of the entrusted borrowings is from 28 May 2018 to 24 May 2025.
g) Rushan Yike (a subsidiary of the Company) has obtained long-term borrowings amounting to
RMB113,210,000 from China Everbright Bank Co., Ltd. Yantai Economic Development Zone
Sub-branch with the long-term receivables involved in Rushan Silver Beach Water Supply and
Drainage PPP Project worth RMB350,937,230.14 as pledge (the term thereof is from 29 December
2016 to 28 December 2026), for which Yikang Technology (a subsidiary of the Company) provides
joint and several liability guarantee.
h) Dayi Kangrun Water Affairs (a subsidiary of the Company) has obtained long-term borrowings
amounting to RMB266,200,000.00 from the Industrial and Commercial Bank of China Co., Ltd.
Chengdu Qinglong Sub-branch with the franchise earning right involved in Dayi County Industrial
Sewage and Reclaimed Water Treatment Plant Construction Project amounting to
RMB1,000,000,000.00 as pledge (the term thereof is from 29 April 2020 to 10 April 2035), for which
Econ Technology (a subsidiary of the Company) provides a letter of commitment to make up for any
difference.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
186
i) Fu'nan Kangrun (a subsidiary of the Company) has obtained long-term borrowings amounting to
RMB465,000,000.00 from the Agricultural Development Bank of China Funan County Sub-branch
with the feasibility gap subsidies and government payments under the PPP Project of Whole-region
Sewage Governance in Funan County as pledge, and the term thereof is from 23 August 2019 to 22
August 2039.
j) Weifang Sihai (a subsidiary of the Company) has obtained long-term borrowings amounting to
RMB619,155.900.00 from the Industrial Bank Co., Ltd. Weifang Sub-branch with the accounts
receivable under the contract of Weifang Central Urban Area Comprehensive Upgrading Project as
pledge, and the term thereof is from 26 June 2019 to 25 June 2035.
k) Weifang Sihai (a subsidiary of the Company) has obtained long-term borrowings amounting to
RMB42,700,000.00 from China Construction Bank Co., Ltd. with the accounts receivable under the
contract of Weifang Central Urban Area Comprehensive Upgrading Project as pledge, and the term
thereof is from 28 May 2021 to 25 June 2035.
l) Laizhou Lairun (a subsidiary of the Company) has obtained long-term borrowings amounting to
RMB162,583,906.57 from the Postal Savings Bank of China Co., Ltd. Laizhou Sub-branch with the
accounts receivable arising from all relevant earnings and earning rights under the contract of the PPP
Project of the Second Sewage Treatment Plant in Laizhou City and relevant supplementary
agreements as pledge, and the term thereof is from 17 January 2020 to 16 January 2040.
m) Tongchuan Kangrun Honghui (a subsidiary of the Company) has obtained long-term borrowings
amounting to RMB30,000,000.00 from Tongchuan Branch, China Construction Bank Co., Ltd. with
the accounts receivable agreed in relevant project income (including sewage treatment service fees,
garbage collection & delivery service fees and feasibility gap subsidiaries) terms of the PPP Project of
Ecological Conservation and Restoration for Mountains, Rivers, Forests, Farmlands and Lakes in
Yintai District, Tongchuan City, Especially Qishui River and Its Surrounding Areas, A National Pilot
Project Regarding Mountains, Rivers, Forests, Farmlands and Lakes signed with the Water Authority
in Yintai District, Tongchuan City as pledge, and the term thereof is from 25 March 2021 to 24 March
2035.
n) Lushan Kangrun Environment (a subsidiary of the Company) has obtained long-term borrowings
amounting to RMB250,000,000.00 from Henan Branch, China Development Bank with the accounts
receivable under the contract of the PPP Project of Ecological Restoration and Improvement for Shahe
River in Lushan County (Phase I) as pledge, and the term thereof is from 16 April 2021 to 15 April
2037.
o) Donggang Kangrun (a subsidiary of the Company) has obtained long-term borrowings amounting
to RMB828,000,000.00 from China Construction Bank Co., Ltd. Donggang Sub-branch with the
accounts receivable under the contract of the PPP Project of Comprehensive Governance on Inland
Rivers in Donggang City as pledge, and the term thereof is from 31 January 2019 to 30 January 2036.
p) Suining Pengxi Kangrun (a subsidiary of the Company) has obtained long-term borrowings
amounting to RMB37,210,337.99 from the Industrial and Commercial Bank of China Co., Ltd. Pengxi
Sub-branch with the accounts receivable under the contract of the PPP Project of Urban Sewage
Treatment Plant in Suining Jinqiao New Area as pledge, and the term thereof is from 4 June 2021 to 3
January 2035.
q) Subei Kangrun (a subsidiary of the Company) has obtained long-term borrowings amounting to
RMB776,000,000.00 from the Agricultural Development Bank of China Dunhuang Sub-branch with
the accounts receivable under the contract of the PPP Project of Water Supply for Mazongshan Town,
Subei Mongol Autonomous County, Gansu Province as pledge (the term thereof is from 10 March
2020 to 9 March 2035), for which Econ Technology (a subsidiary of the Company) provides joint and
several liability guarantee.
r) Mengcheng Kangrun (a subsidiary of the Company) has obtained long-term borrowings amounting
to RMB160,000,000.00 from the Agricultural Development Bank of China Mengcheng County
Sub-branch with the prospective earnings from the PPP Project of Comprehensive Governance on
Water Environment in Mengcheng County, Anhui Province as pledge, and the term thereof is from 27
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
187
January 2021 to 26 January 2038.
s) Xi'an Kangrun (a subsidiary of the Company) has obtained long-term borrowings amounting to
RMB150,996,870.97 from China Construction Bank Co., Ltd. Xi'an Gaoling District Jinghuannanlu
Sub-branch with all relevant earnings and earning rights involved in the Franchise Project of Kitchen
Garbage Treatment in Gaoling District, Xi'an City as pledge, and the term thereof is from 1 February
2021 to 31 January 2036.
t) Wuhan Runyuan (a subsidiary of the Company) has obtained long-term borrowings amounting to
RMB466,720,000.00 from the Agricultural Development Bank of China (ADBC) Wuhan Dixihu
District Sub-branch with the accounts receivable under the contract of the PPP Project of Integrated
Governance on Township Domestic Sewage in Huangpi District (the term thereof is from 22 January
2020 to 19 January 2040), for which Econ Technology (a subsidiary of the Company) provides a letter
of commitment to make up for any difference.
u) The OCT Group (parent company of the Company) has issued an entrusted loan of
RMB2,611,060,000.00 to the Company via China Merchants Bank Co., Ltd. The term of the loan is
from 7 December 2020 to 25 February 2024.
36. Bonds Payable
(1) List of Bonds Payable
Item Ending balance Beginning balance
Non-public offering corporate
bonds
4,992,708,333.32 4,993,212,788.32
Less: Current portion of bonds
payable
2,000,000,000.00
Total
2,992,708,333.32 4,993,212,788.32
(2) Increase/Decrease of Bonds Payable
Bonds name Total par value
Issuing
date
Duratio
n
Issuing amount Beginning balance
19Konka01 (note①)
1,000,000,000.00 2019-1-14
2+1
years
996,500,000.00 998,899,371.13
19Konka02 (note②)
1,500,000,000.00 2019-1-14
3 years
1,494,750,000.00 1,498,349,056.69
19Konka03 (note③)
500,000,000.00 2019-6-3
2+1
years
498,250,000.00 499,220,387.86
19Konka04 (note④)
500,000,000.00 2019-6-3
3 years
498,250,000.00 499,220,387.86
19Konka05 (note⑤)
800,000,000.00 2019-7-22
2+1
years
797,200,000.00 798,679,245.24
19Konka06 (note⑥)
700,000,000.00 2019-7-22
3 years
697,550,000.00 698,844,339.54
21Konka01(note⑦)
1,000,000,000.00 2021-1-8
3 years
996,500,000.00
21Konka02(note⑧)
500,000,000.00 2021-5-21
3 years
498,250,000.00
Total 6,500,000,000.00
6,477,250,000.00 4,993,212,788.32
(Continued)
Bonds name
Issued during
the Reporting
Period
Withdraw
interest at face
value
Amortizatio
n of
premium
and
discount
Repay during
the Reporting
Period
Ending balance
19Konka01
(note ①)
1,249,999.96 1,100,628.87 1,000,000,000.00 -
19Konka02
(note ②)
36,250,000.02 825,471.72 1,499,174,528.41
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
188
Bonds name
Issued during
the Reporting
Period
Withdraw
interest at face
value
Amortizatio
n of
premium
and
discount
Repay during
the Reporting
Period
Ending balance
19Konka03
(note ③)
9,250,000.00 779,612.14 500,000,000.00 -
19Konka04
(note ④)
11,619,444.45 275,157.24 499,495,545.10
19Konka05
(note ⑤)
17,616,666.65 440,251.56 799,119,496.80
19Konka06
(note ⑥)
15,993,055.53 385,220.10 699,229,559.64
21Konka01
(note⑦)
996,500,000.00 21,432,777.79 748,427.69 997,248,427.69
21Konka02
(note⑧)
498,250,000.00 2,277,777.78 190,775.68 498,440,775.68
Total
1,494,750,000.00 115,689,722.18 4,745,545.00 1,500,000,000.00 4,992,708,333.32
Note 1:

On 14 January 2019, RMB 1 billion of private placement corporate bonds was issued
with the duration of two plus one years, the annual interest rate of 5.00% and the due date of 14
January 2021. "19 Konka 01" has been fully sold back and delisted from the exchange on 14
January 2021.
② On 14 January 2019, RMB 1.5 billion of private placement corporate bonds was issued with
the duration of three years, the annual interest rate of 5.00% and the due date of 14 January 2022.
③ On 3 June 2019, RMB 0.5 billion of private placement corporate bonds was issued with the
duration of two plus one years, the annual interest rate of 4.50% and the due date of 3 June 2021.
"19 Konka 03" has been fully sold back and delisted from the exchange on 3 June 2021.

On 15 January 2019, RMB 0.5 billion of private placement corporate bonds was issued with
the duration of three years, the annual interest rate of 4.70% and the due date of 3 June 2022.

On 22 July 2019, RMB 0.8 billion of private placement corporate bonds was issued with the
duration of two plus one years, the annual interest rate of 4.53% and the due date of 22 July 2021.
⑥ On 22 July 2019, RMB 0.7 billion of private placement corporate bonds was issued with the
duration of three years, the annual interest rate of 4.70% and the due date of 22 July 2022.
⑦ On 8 January 2021, RMB 1 billion of private placement corporate bonds was issued with the
duration of three years, the annual interest rate of 4.46% and the due date of 8 January 2024.
⑧ On 21 May 2021, RMB 0.5 billion of private placement corporate bonds was issued with the
duration of three years, the annual interest rate of 4.00% and the due date of 21 May 2024.
Note 2: OCT Group provided full-amount, unconditional and irrevocable joint and several
liability guarantee for the due payment of the private offering of corporate bonds.
37. Lease Liabilities
Item
Ending balance Beginning balance
Lease liabilities 95,307,955.33 110,388,195.06
Less: Current portion 26,523,807.12 48,656,098.14
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
189
Total 68,784,148.21 61,732,096.92
38. Long-term Payables
(1) List by nature
Item
Ending balance Beginning balance
Accrued financing lease outlay 737,150,003.99 921,958,930.55
Of which: unrecognized financing
expense
55,473,934.22 81,802,514.30
Less: Current portion 209,741,731.57 358,746,566.29
Total 471,934,338.20 481,409,849.96
39. Long-term Payroll Payable
Classification
Item Ending balance Beginning balance
Termination benefits-net liabilities of
defined contribution plans
5,178,477.38 5,248,309.14
Total
5,178,477.38 5,248,309.14
40. Provisions
Item Ending balance Beginning balance Reason for formation
Product quality assurance
106,468,978.52 102,146,976.40
After-sales of household
appliances
Others
206,591.51 206,591.51
Total
106,675,570.03 102,353,567.91
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
190
41. Deferred Income
(1) Category of Deferred Income
Item Beginning balance Increased Decreased
Ending balance
Reason for
formation
Government
subsidies
446,900,524.64 35,513,702.05 261,258,151.57 221,156,075.12
Asset-related/in
come related
Total
446,900,524.64 35,513,702.05 261,258,151.57 221,156,075.12
(2) Government subsidy
List of Government Subsidy
Beginning
balance
New amount in
the period
Amount
charged to
non-operating
income in the
period
Amount charged
to other income
in the period
Other changes Ending balance
Asset/income
-related
Industry support funds
322,011,927.27 3,514,025.05 230,394,777.52 95,131,174.80
与资产 /收益
相关
government special subsidy for
projects
30,000,000.00 10,000,000.00 40,000,000.00 与收益相关
UHD display chip research and
development and industrialization
project
20,000,000.00 20,000,000.00 与资产相关
Equipment subsidy
11,457,800.00 11,457,800.00 与资产相关
Other subsidies
74,888,597.37 10,541,877.00 17,563,374.05 13,300,000.00 54,567,100.32
与资产 /收益
相关
Total
446,900,524.64 35,513,702.05 247,958,151.57 13,300,000.00 221,156,075.12
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
191
42. Other non-current liabilities
Item Ending balance
Beginning balance
Contract obligations over one year
83,705,786.99 106,475,449.02
Total
83,705,786.99 106,475,449.02
43. Share capital
Item Beginning balance
Increase/decrease (+/-)
Ending balance
New
shares
issued
Bon
us
sha
res
Bonus
issue
from
profit
Oth
ers
Subto
tal
Total shares
2,407,945,408.00 2,407,945,408.00
Total
2,407,945,408.00 2,407,945,408.00
44. Capital Reserves
Item Beginning balance Increased Decreased Ending balance
Share capital
premium
6,702,019.17 6,702,019.17
Other capital reserves
230,185,310.09 2,671,625.35 227,513,684.74
Total
230,185,310.09 6,702,019.17 2,671,625.35 234,215,703.91
Note: Due to the disposal of the associates Konka Green and Konka Technology in the current
period, other capital reserves decreased by RMB 2,671,625.35. Due to the repurchase of minority
shareholders' equity in subsidiary Xinying Semiconductor, the capital reserve (share capital
premium) increased by RMB 6,702,019.17.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
192
45. Other Comprehensive Income
Item
Beginning
balance
Reporting Period
Ending balance
Income before
taxation in the
Current Period
Less:
Recorded in
other
comprehensive
income in
prior period
and
transferred in
profit or loss in
the Current
Period
Less: Recorded in
other
comprehensive
income in prior
period and
transferred in
retained earnings
in the Current
Period
Less:
Income
tax
expense
Attributable to
owners of the
Company as the
parent after tax
Attributable to
non-controlling
interests after tax
I. Items that will not be
reclassified to profit or
loss
-6,398,878.20 -6,398,878.20
Changes in fair value
of other equity instrument
investment
-6,398,878.20 -6,398,878.20
Others
II. Items that will be
reclassified to profit or
loss
-10,184,164.22 -1,547,270.99 -583,043.66 -964,227.33 -10,767,207.88
Of which: Other
comprehensive income
that will be reclassified to
profit or loss under the
equity method
-2,397,350.96 1,486,086.18 1,486,086.18 -911,264.78
Differences arising
from the translation of
-7,786,813.26 -3,033,357.17 -2,069,129.84 -964,227.33 -9,855,943.10
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
193
Item
Beginning
balance
Reporting Period
Ending balance
Income before
taxation in the
Current Period
Less:
Recorded in
other
comprehensive
income in
prior period
and
transferred in
profit or loss in
the Current
Period
Less: Recorded in
other
comprehensive
income in prior
period and
transferred in
retained earnings
in the Current
Period
Less:
Income
tax
expense
Attributable to
owners of the
Company as the
parent after tax
Attributable to
non-controlling
interests after tax
foreign currency
denominated financial
statements
Total Other
Comprehensive Income
-16,583,042.42 -1,547,270.99 -583,043.66 -964,227.33 -17,166,086.08
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
194
46. Surplus Reserves
Item Beginning balance Increased Decreased Ending balance
Statutory surplus
reserves
973,502,519.62 973,502,519.62
Discretional
surplus reserves
238,218,590.05 238,218,590.05
Total
1,211,721,109.67 1,211,721,109.67
47. Retained Earnings
Item Reporting Period Same period of last
year
Ending balance of last year
4,595,371,391.63 4,239,763,606.89
Add: Total beginning balance of retained earnings
before adjustments
Of which: change of accounting policy
Other adjustment factors
Beginning balance of the Reporting Period
4,595,371,391.63 4,239,763,606.89
Add: Net profit attributable to owners of the Company
as the parent
85,449,919.57
477,633,250.14
Retained incomes carried forward from other
comprehensive income
-1,628,195.00
Less: Withdrawal of statutory surplus reserves
Withdrawal of discretional surplus reserves
Dividend of ordinary shares payable
240,794,540.80 120,397,270.40
Ending balance of this period
4,440,026,770.40 4,595,371,391.63
48. Operating Revenue and Cost of Sales
(1) Operating Revenue and Cost of Sales
Item
Reporting Period Same period of last year
Operating revenue Cost of sales Operating revenue Cost of sales
Main
operations
21,412,726,539.67 20,510,002,960.62 17,233,552,849.87 16,069,773,569.48
Other
operations
397,435,333.41 307,172,753.16 290,631,046.87 199,219,863.40
Total 21,810,161,873.08 20,817,175,713.78 17,524,183,896.74 16,268,993,432.88
(2) Main Operations (Classified by product)
Item
Reporting Period Same period of last year
Operating revenue Cost of sales Operating revenue Cost of sales
Supply
chain
trading
business
12,184,495,984.54 12,079,110,369.50 9,566,197,970.86 9,423,055,276.96
Color TV
business
3,190,601,881.06 3,017,183,364.20 3,218,278,547.14 2,742,839,819.16
Environmen
tal
protection
2,724,186,133.96 2,439,448,446.23 1,498,623,593.33 1,337,882,701.47
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
195
Item
Reporting Period Same period of last year
Operating revenue Cost of sales Operating revenue Cost of sales
business
Consumer
appliances
business
1,752,194,252.46 1,608,490,566.46 1,918,628,399.97 1,650,949,066.11
Semi-condu
ctor
business
241,973,760.06 229,060,263.71 223,849,167.50 213,510,864.28
Others
1,319,274,527.59 1,136,709,950.52 807,975,171.07 701,535,841.50
Total
21,412,726,539.67 20,510,002,960.62 17,233,552,849.87 16,069,773,569.48
49. Taxes and Surtaxes
Item Reporting Period Same period of last year
Stamp duty
17,210,974.34
7,525,016.46
Urban maintenance and construction tax
5,272,168.22
4,563,133.76
Land use tax
12,591,947.22
7,726,576.91
Property tax
4,521,990.47
4,474,412.24
Education surcharge
2,252,651.83
2,110,616.64
Local education surcharge
1,295,806.68
1,407,025.70
Water resources fund
98,737.91
75,715.03
Others
1,212,085.27
1,301,943.62
Total
44,456,361.94
29,184,440.36
50. Selling Expense
Item Reporting Period Same period of last year
Payroll
179,194,691.52 206,209,082.36
Advertising expense
143,443,247.26
269,906,176.77
Logistic Fee
57,131,056.01
186,463,203.90
Promotional activities
93,916,189.20
109,821,424.32
Warranty fee
95,238,254.77
84,742,647.02
Taxes and fund
26,084,857.60
26,313,964.00
Business travel charges
9,695,834.71
8,381,930.49
Rental charges
13,812,228.32
13,266,655.00
Exhibition expenses
2,675,578.55
7,513,097.13
Business entertainment expenses
6,473,826.73
4,916,413.21
Others
39,996,271.80
51,689,787.78
Total
667,662,036.47
969,224,381.98
51. Administrative Expense
Item Reporting Period Same period of last year
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
196
Item Reporting Period Same period of last year
Payroll
172,124,998.88 177,373,892.49
Depreciation charge
55,861,222.66 80,326,472.49
Intermediary fees
24,599,241.61 64,645,576.61
Business travel charges
8,275,347.12 4,551,426.46
Loss on scraping of inventories
2,246,719.29 3,077,371.04
Water & electricity fees
5,392,545.21 4,831,271.94
Others
90,553,592.30 106,109,769.41
Total
359,053,667.07 440,915,780.44
52. R&D Expense
Item Reporting Period Same period of last year
Salary
141,474,094.27
138,480,765.54
Others
143,189,372.99 119,568,820.75
Total
284,663,467.26
258,049,586.29
53. Finance Costs
Item Reporting Period Same period of last year
Interest expense
488,330,464.76
532,953,584.28
Less: Interest income
78,303,181.42
124,261,830.72
Add: Exchange loss
28,226,971.34
-64,612,997.78
Other
21,161,528.03
42,962,110.97
Total
459,415,782.71
387,040,866.75
54. Other Income
Resources Reporting Period Same period of last year
Support fund
342,585,919.00 147,152,074.00
Transfer of deferred income
247,958,151.57 22,399,161.10
Rewards and subsidies
116,820,277.53 108,968,284.81
Land tax rebates
4,728,544.03 7,197,234.18
Software tax rebates
6,085,265.89 15,323,154.27
Post subsidies
2,426,398.00 13,633,750.07
L/C export subsidy
91,800.00 2,990,537.00
Others
430,656.91
Total
720,696,356.02 318,094,852.34
55. Investment Income
Item Reporting Period Same period of last year
Long-term equity investment income
measured by equity method
19,335,816.88 49,858,252.47
Investment income from disposal of
long-term equity investment
177,579,605.00 454,470,348.72
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
197
Item Reporting Period Same period of last year
Investment income from disposal of
held-for-trading financial assets
3,405,333.03
Income from remeasurement of
residual stock rights at fair value after
losing control power
68,185,019.88 23,788,733.72
Interest income from holding of debt
investments
34,566,759.25 37,286,956.28
Income from entrusted wealth
management, entrusted loans
29,883,952.37
Investment income from disposal of
financial assets at fair value through
current profit or loss
22,577,111.88
Total
322,244,312.89 598,693,576.59
56. Gain on Changes in Fair Value
Sources Reporting Period Same period of last
year
Trading financial assets
3,691,020.84
Of which: gain on changes in fair value of
derivative financial instruments
Other non-current financial assets
36,671,492.89
Total
40,362,513.73
57. Credit Impairment Loss
Item Reporting Period Same period of last year
Loss on bad debts of notes receivable
19,146,640.03 891,406.18
Bad debt losses of accounts receivable
-64,007,725.46 -35,516,049.10
Bad debt losses of other receivables
-26,531,092.63 -9,133,606.38
Bad debt loss of prepayment
4,506,841.30
Bad debt loss of contract assets
-636,099.18
Total
-71,392,178.06 -39,887,507.18
58. Asset Impairment Loss
Item Reporting Period Same period of last year
Inventory depreciation loss and
contract performance cost impairment
loss
-10,573,236.91
-1,985,659.95
Contractual Asset Impairment Loss
-18,965,495.91
Total
-29,538,732.82 -1,985,659.95
59. Asset Disposal Income (“-” for loss)
Item Reporting Period
Same period of last
year
Amount recorded
in the current
non-recurring
profit or loss
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
198
Item Reporting Period
Same period of last
year
Amount recorded
in the current
non-recurring
profit or loss
Incomes from disposal of disposal
groups held for sale
Incomes from disposal of
non-current assets
88,668.35 98,454,282.86 88,668.35
Including: incomes from
disposal of non-current assets not
classified as the held-for-sale assets
88,668.35 98,454,282.86 88,668.35
Of which: Fixed assets disposal
income
88,668.35 -145,717.14 88,668.35
Intangible assets disposal
income
98,600,000.00
Total
88,668.35 98,454,282.86 88,668.35
60. Non-operating Income
(1) List of Non-operating Income
Item Reporting Period
Same Period of last
year
Amount recorded
in the current
non-recurring
profit or loss
Insurance indemnity
12,736,400.00 12,736,400.00
Non-current assets damage and
retirement gains
237,884.42 237,884.42
Compensation and penalty income
1,884,536.59 1,480,648.26 1,884,536.59
Government subsidies unrelated to
the normal operation of the
Company
3,000,000.00
Gains on debt restructuring
544,827.07 377,094.96 544,827.07
Other
6,214,629.71 3,804,030.26 6,214,629.71
Total
21,618,277.79 8,661,773.48 21,618,277.79
61. Non-operating Expense
Item Reporting Period
Same Period of
last year
Amount
recorded into the
current
non-recurring
profit or loss
Losses on damage and scraping
of non-current assets
437,270.73 867,633.27 437,270.73
Compensation expense
161,680.10 161,680.10
Others
6,194,922.31 6,269,242.08 6,194,922.31
Total
6,793,873.14 7,136,875.35 6,793,873.14
62. Income Tax Expense
(1) Lists of Income Tax Expense
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
199
Item Reporting Period Same period of last
year
Current income tax expense
192,219,793.73 62,167,085.67
Deferred income tax expense
-107,956,525.36 11,258,436.80
Total
84,263,268.37 73,425,522.47
(2) Adjustment Process of Accounting Profit and Income Tax Expense
Item Reporting Period
Profit before taxation 175,020,188.61
Current income tax expense accounted at
statutory/applicable tax rate
43,755,047.15
Influence of applying different tax rates by subsidiaries 596,097.16
Influence of income tax before adjustment 25,532,149.88
Influence of non-taxable income -28,842,890.50
Influence of not deductable costs, expenses and losses 3,181,788.78
Influence of deductable loss of unrecognized deferred
income tax assets in prior period
-3,070,599.55
Influence of deductable temporary difference or
deductable losses of unrecognized deferred income tax in
the Reporting Period
61,106,584.81
Changes in the balance of deferred income tax assets/
liabilities in previous period due to adjustment of tax rate
-4,100,883.59
Other
-13,894,025.77
Income tax expense
84,263,268.37
63. Other Comprehensive Income
Refer to “Note VI-45. Other Comprehensive Income” for details.
64. Cash Flow Statement
(1) Cash Generated from/Used in Other Operating/Investing/Financing Activities
1) Cash Generated from Other Operating Activities
Item Reporting Period Same Period of last year
Commercial factoring accounts
received
1,943,522.48 700,909,868.83
Intercourse funds
164,755,704.28 46,698,484.01
Income from government subsidy
448,099,427.58 319,790,565.67
Front money and guarantee deposit
279,858,364.93 403,296,224.51
Interest income from bank deposits
37,983,778.15 14,105,927.41
Other
51,992,741.93 583,114,151.39
Total
984,633,539.35 2,067,915,221.82
2) Cash Used in Other Operating Activities
Item Reporting Period Same Period of last year
The commercial factoring payment
700,000,000.00
Expense for cash payment
563,280,960.36 661,630,597.26
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
200
Item Reporting Period Same Period of last year
Payment made on behalf
11,499,654.13 10,648,911.81
Payment for guarantee deposit, cash
deposit
93,768,423.51 367,885,658.11
Expense for bank handling charges
5,216,732.77 20,120,952.41
Other
404,575,413.78 229,868,221.99
Total
1,078,341,184.55 1,990,154,341.58
3) Cash Generated from Other Investing Activities
Item Reporting Period Same Period of last year
Recovery of financial products and
fixed term deposits
303,571,732.31
Recovery of entrusted loans
466,367,371.66 905,185,808.83
Other
260,630,141.85
Total
726,997,513.51 1,208,757,541.14
4) Cash Used in Other Investing Activities
Item Reporting Period Same Period of last year
Payment for entrusted loans
174,930,000.00 112,700,000.00
Other
160,869,856.00 40,230,416.99
Total
335,799,856.00 152,930,416.99
5) Cash Generated from Other Financing Activities
Item Reporting Period Same Period of last year
Recovery of margin deposit
pledged
197,949,393.49 629,073,059.73
Lease-related accounts
34,000,000.00 230,602,970.00
Receiving entrusted loans
361,338,700.00 86,200,000.00
Other
2,070,691.00
Total
595,358,784.49 945,876,029.73
6) Cash Used in Other Financing Activities
Item Reporting Period Same Period of last year
Deposit as margin for pledge
161,578,386.94 760,536,005.49
Repayment of entrusted loans
29,400,000.00 101,052.05
Lease-related payments
236,173,947.51 144,556,719.67
Financing cost
18,501,066.06 17,210,477.52
Other
34,551,700.00 111,500,000.00
Total
480,205,100.51 1,033,904,254.73
(2) Supplemental Information for Cash Flow Statement
Supplemental information
Reporting Period
Same period of last year
1. Reconciliation of net profit to net cash
flows generated from operating activities
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
201
Supplemental information
Reporting Period
Same period of last year
Net profit
90,756,920.24
72,244,328.36
Add: Provision for impairment of assets
29,538,732.82
1,985,659.95
Credit impairment loss
71,392,178.06
39,887,507.18
Depreciation of fixed assets, oil-gas assets,
and productive living assets
205,328,397.90
150,944,828.97
Amortization of intangible assets
38,706,987.41
35,300,611.24
Amortization of long-term prepaid expenses
43,983,314.75
50,718,178.66
Losses on disposal of fixed assets, intangible
assets and other long-lived assets (gains:
negative)
-88,668.35
-98,454,282.86
Losses on scrap of fixed assets (gains:
negative)
199,386.31
738,614.79
Losses on changes in fair value (gains:
negative)
-40,362,513.73
Finance costs (gains: negative)
449,599,765.91
498,160,321.15
Investment loss (gains: negative)
-322,244,312.89
-598,693,576.59
Decrease in deferred income tax assets (gains:
negative)
-102,340,668.15
10,226,485.06
Increase in deferred income tax liabilities (“-”
means decrease)
-5,615,859.48
-5,187,674.24
Decrease in inventories (gains: negative)
-648,533,766.41
-228,342,968.29
Decrease in accounts receivable generated
from operating activities (gains: negative)
-266,870,721.39
-485,454,160.52
Increase in accounts payable used in operating
activities (decrease: negative)
-580,252,243.46
-542,846,678.70
Other
-247,958,151.57
22,405,878.36
Net cash generated from/used in operating
activities
-1,284,761,222.03
-1,076,366,927.48
2. Significant investing and financing
activities without involvement of cash
receipts and payments
Transfer of debt to capital
Current portion of convertible corporate bonds
Fixed assets leased in by financing
3. Net increase/decrease of cash and cash
equivalent:
Ending balance of cash
5,159,985,226.06
4,537,905,819.30
Less: beginning balance of cash
4,298,056,113.24
4,493,701,917.22
Add: Ending balance of cash equivalents
Less: Beginning balance of cash equivalents
Net increase in cash and cash equivalents
861,929,112.82
44,203,902.08
(3) Net Cash Receive from Disposal of the Subsidiaries
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
202
Item Amount
Cash or cash equivalents received in the Reporting Period from disposal
of subsidiaries in the Current Period
138,930,000.00
Of which: Yantai Kangyun
34,510,000.00
Shenzhen Kangxin Property
104,420,000.00
Less: cash and cash equivalents held by subsidiaries on the date of
losing control power
5,786,319.88
Of which: Yantai Kangyun
420,807.32
Shenzhen Kangxin Property
5,365,512.56
Add: Cash or cash equivalents received in the Reporting Period from
disposal of subsidiaries in the prior period
Net cash received from disposal of subsidiaries
133,143,680.12
(4) Net Cash Paid for Obtaining Subsidiaries
Item Amount
Cash or cash equivalents paid in the Reporting Period for the business
combination occurring in the Reporting Period
Less: cash and cash equivalents held by subsidiaries on the purchase
date
Add: Cash or cash equivalents received in the Reporting Period from
disposal of subsidiaries in the prior period
96,500,000.00
Net cash paid for obtaining subsidiaries
96,500,000.00
(5) Cash and Cash Equivalents
Item Ending balance Beginning balance
Cash
5,159,985,226.06 4,298,056,113.24
Including: Cash on hand
9,534.97 16,052.88
Bank deposit on demand
5,159,975,691.09 4,298,040,060.36
Ending balance of cash and cash
equivalents
5,159,985,226.06 4,298,056,113.24
65. Items in the Statement of Changes in Shareholders' Equity
There is no “other” amount to adjust the amount at the end of the previous year in this period.
66. Assets with Restricted Ownership or Right to Use
Item Ending carrying value Reason for restriction
Monetary assets 648,960,499.91
Among them, RMB543,742,698.80 is margin
deposit, pledge is used for borrowing or issuing bank
acceptance bill, RMB34,559,081.12 is financial
supervision account fund; RMB63,213,179.74 is
fixed deposit that can not be withdrawn in advance;
RMB7,445,540.25 is restricted due to other reasons.
Notes receivable 693,159,230.21
The company pledged bank acceptance bills with a
book value of RMB 693,159,230.21 for
comprehensive financing services such as issuing
bank acceptance bills, letters of credit, guarantees,
and trade finance.
Investment
property
140,612,795.31 For mortgage loan
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
203
Item Ending carrying value Reason for restriction
Fixed assets 687,463,055.62 Used for mortgage loan, finance lease and guarantee.
Construction in
progress
317,974,560.85 For mortgage loan
Intangible assets 397,262,395.64 Used for mortgage loan, finance lease and guarantee.
Long-term
receivables
350,937,230.14 For pledge loan
Total
3,236,369,767.68
67. Foreign Currency Monetary Items
(1) Foreign Currency Monetary Items
Item
Ending foreign
currency balance
Exchange rate
Ending balance
converted to RMB
Monetary assets
Of which: USD 84,160,593.16 6.4601 543,685,847.87
EUR 5,936.59 7.6862 45,629.82
EGP 4,721,940.41 0.4125 1,947,800.42
GBP 5.03 8.9410 44.97
HKD 13,267,757.98 0.8321 11,040,101.42
CAD 6.96 5.2097 36.26
PLN 792,726.08 1.7009 1,348,347.79
Accounts receivable
Of which: USD 134,495,088.51 6.4601 868,851,721.28
EUR 22,053.30 7.6862 169,506.07
EGP 18,757,221.24 0.4125 7,737,353.76
GBP 908,052.33 8.9410 8,118,895.88
HKD 1,578,159.97 0.8321 1,313,186.91
AUD 49,764.00 4.8528 241,494.74
Other receivables
Of which: USD 39,323,079.55 6.4601 254,031,026.20
HKD 1,051,222.12 0.8321 874,721.93
YEN 21,400,000.00 0.0584 1,250,359.20
Interest receivable
Of which: USD 25,006.06 6.4601 161,541.65
Short-term borrowings
Of which: USD 84,416,347.52 6.4601 545,338,046.61
Accounts payable
Of which: USD 31,338,417.26 6.4601 202,449,309.34
EGP 8,551,828.67 0.4125 3,527,629.33
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
204
Item
Ending foreign
currency balance
Exchange rate
Ending balance
converted to RMB
HKD 21,887,742.19 0.8321 18,212,790.28
Other payables
Of which: USD 3,036,214.29 6.4601 19,614,247.93
EUR 18,240.00 7.6862 140,196.29
EGP 942,604.30 0.4125 388,824.27
HKD 19,172,938.70 0.8321 15,953,802.29
Interest payable
Of which: USD 325,559.34 6.4601 2,103,145.89
(2) Notes to Overseas Entities
The significant overseas entities include Hong Kong Konka, Konka Electrical Appliances
International Trading, Chain Kingdom Memory Technologies, Kangjietong and Jiali International.
The main overseas operating place is Hong Kong. The Company’s recording currency is HKD
since the main currency in circulation in Hong Kong is HKD.
68. Government Subsidy
(1) Basic Information on Government Subsidy
Category Amount Listed items
Amount recorded in
the current profit or
loss
Industry support funds
346,099,944.05
Other income
342,598,292.32
Rewards and subsidies
153,816,620.53
Other income
117,218,675.79
Tax rebates on software
6,085,265.89
Other income
6,085,265.89
Land tax rebates
4,728,566.18
Other income
4,728,544.03
Post subsidies
2,426,398.00
Other income
2,426,398.00
Subsidies for L/C exports
91,800.00
Deferred
income/Other income
91,800.00
Total
513,248,594.65 473,148,976.03
(2) Return of Government Subsidy
No such cases in the Reporting Period.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
205
VII. Changes of Consolidation Scope
1. Disposal of subsidiary
Name of the
subsidiary
The equity disposal
price
Equity
disposal
proportion
(%)
Method of
equity
disposal
Time of losing
control
Recognition basis for the time of
losing control power
The differences of enjoyed
net assets share of the
subsidiary in
corresponding
consolidated statements
of the disposal price and
the disposal investment
(RMB’0,000)
Yantai Kangyun 3,451.00 17.00 Transfer 2021-3-31
The rights and obligations related to
the underlying equity have been
transferred
3,409.25
Shenzhen Kangxin
Property
10,442.00 51.00 Transfer 2021-6-22
The rights and obligations related to
the underlying equity have been
transferred
8,597.34
(Continued)
Name of the
subsidiary
Residual
equity
proportion on
the date of
losing control
power (%)
Carrying value
of residual equity
on the date of
losing control
power
(RMB’0,000)
Fair value of
residual equity on
the date of losing
control power
(RMB’0,000)
Gains or losses from
re-measurement of
residual equity at fair
value (RMB’0,000)
Recognition method
and main assumption
of fair value of
residual equity on the
date of losing control
power
Amount of other
comprehensive income
related to former
subsidiaries transferred
into investment profit or
loss (RMB’0,000)
Yantai Kangyun 34.00 83.50 6,902.00 6,818.50 Evaluated price
Shenzhen Kangxin
Property
Konka Group Co., Ltd. Interim Report
2021
206
2. Changes in Combination Scope for Other Reasons
(1)Subsidiaries Established by the Company in H1 2021
Name Registered capital
Shareholding
percentage
(%)
Time and place
of obtaining
control power
Method of
obtaining
Nantong Hongdin
30,000,000.00 100.00
2021-4-22
Newly
established
Chuzhou Konka
100,000,000.00 94.90
2021-6-28
Newly
established
Xi'an Huasheng
100,000,000.00 66.00
2021-3-4
Newly
established
Konka Soft Electronic
100,000,000.00 95.00
2021-3-31
Newly
established
Konka Hongye
Electronics
100,000,000.00 90.10
2021-5-7
Newly
established
Kowin Memory (Hong
Kong)
HKD 10,000,000.00 100.00
2021-2-2
Newly
established
Industrial and Trade
Technology
50,000,000.00 100.00
2021-2-7
Newly
established
Konka Huazhong
30,000,000.00 100.00
2021-6-9
Newly
established
Yibin Kangrun Medical
50,000,000.00 82.19
2021-3-26
Newly
established
Yibin Kangrun
Environmental
Protection
76,000,000.00 53.69
2021-4-21
Newly
established
Kangruncheng
Environmental
Technology
10,000,000.00 26.01
2021-3-8
Newly
established
Shaanxi Konka
Intelligent
120,000,000.00 51.00
2021-3-5
Newly
established
Kangxin Semiconductor
70,000,000.00 100.00
2021-6-11
Newly
established
(2)The situation of the company's cancellation of the distribution of remaining assets of the
subsidiary in H1 2021
Name Registered capital
Shareholding
percentage (%)
Liquidation
completion time
Chongqing Kanglei
Optoelectronic
50,000,000.00 51.00 2021-4-7
Henan Kangxin Property
50,000,000.00 51.00 2021-5-18
VIII. Equity in Other Entities
1. Equity in Subsidiary
(1) Subsidiaries
Serial
numbe
r
Name
Main
operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding
percentage
(%)
Way of
gaining
Konka Group Co., Ltd. Interim Report
2021
207
Direct
ly
Indirec
tly
1
Electronics
Technology
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Manufacturing industry 100
Establishme
nt or
investment
2 Anhui Zhilian
Anhui,
Chuzhou
Anhui,
Chuzhou
Electronic commerce 100
Establishme
nt or
investment
3 Haimen Konka
Jiangsu,
Nantong
Jiangsu,
Nantong
Wholesale and retail
industry
100
Establishme
nt or
investment
4
Chengdu Konka
Smart
Sichuan,
Chengdu
Sichuan,
Chengdu
Wholesale and retail
industry
100
Establishme
nt or
investment
5
Chengdu Konka
Electronic
Sichuan,
Chengdu
Sichuan,
Chengdu
Manufacturing industry 100
Establishme
nt or
investment
6 Youzhihui
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Software and
information technology
service
100
Establishme
nt or
investment
7
Xiaojia
Technology
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Retail industry 100
Establishme
nt or
investment
8
Liaoyang
Kangshun Smart
Liaoning,
Liaoyang
Liaoning,
Liaoyang
Wholesale industry 100
Establishme
nt or
investment
9
Liaoyang
Kangshun
Renewable
Liaoning,
Liaoyang
Liaoning,
Liaoyang
Comprehensive
utilization of waste
resources industry
100
Establishme
nt or
investment
10 Nanjing Konka
Jiangsu,
Nanjing
Jiangsu,
Nanjing
Wholesale industry 100
Establishme
nt or
investment
11 XingDa HongYe
Guangdong,
Zhongshan
Guangdong,
Zhongshan
Manufacturing industry 51
Establishme
nt or
investment
12 Shanghai Xinfeng Shanghai Shanghai Commerce 51
Establishme
nt or
investment
13 Konka Circuit
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Investment holding 100
Establishme
nt or
investment
14 Boluo Precision
Guangdong,
Boluo
Guangdong,
Boluo
Manufacturing industry 100
Establishme
nt or
investment
15 Boluo Konka
Guangdong,
Boluo
Guangdong,
Boluo
Manufacturing industry 100
Establishme
nt or
investment
16 Xiamen Dalong
Fujian,
Xiamen
Fujian,
Xiamen
Commerce 69.23
Establishme
nt or
Konka Group Co., Ltd. Interim Report
2021
208
Serial
numbe
r
Name
Main
operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding
percentage
(%)
Way of
gaining
Direct
ly
Indirec
tly
investment
17 Anhui Tongchuang
Anhui,
Chuzhou
Anhui,
Chuzhou
Manufacturing industry 100
Establishme
nt or
investment
18
Jiangsu Konka
Smart
Jiangsu,
Changzhou
Jiangsu,
Changzhou
Electrical machinery
and equipment
manufacturing
51
Establishme
nt or
investment
19
Anhui Electrical
Appliance
Anhui,
Chuzhou
Anhui,
Chuzhou
Manufacturing industry 51
Establishme
nt or
investment
20
Frestec
Refrigeration
Henan,
Xinxiang
Henan,
Xinxiang
Manufacturing industry 51
Establishme
nt or
investment
21
Frestec Electrical
Appliances
Henan,
Xinxiang
Henan,
Xinxiang
Manufacturing industry 51
Establishme
nt or
investment
22
Frestec Household
Appliances
Henan,
Xinxiang
Henan,
Xinxiang
Manufacturing industry 51
Establishme
nt or
investment
23
Frestec Smart
Home
Henan,
Xinxiang
Henan,
Xinxiang
Retail industry 51
Establishme
nt or
investment
24 Konka Investment
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Capital markets service 100
Establishme
nt or
investment
25
Yibin Konka
Technology Park
Sichuan,
Yibin
Sichuan,
Yibin
Industrial park
development and
operation management
100
Establishme
nt or
investment
26 Konka Capital
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Capital markets service 100
Establishme
nt or
investment
27
Industrial Park
Development
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Commercial service 51
Establishme
nt or
investment
28 Konka Suiyong
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Investment in industry,
commercial information
consultancy and
investment advisor
51
Establishme
nt or
investment
29
Kangquan
Enterprise
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Commercial service 51
Establishme
nt or
investment
30 Konka Suyuan
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Commercial service 51
Establishme
nt or
investment
Konka Group Co., Ltd. Interim Report
2021
209
Serial
numbe
r
Name
Main
operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding
percentage
(%)
Way of
gaining
Direct
ly
Indirec
tly
31
Shengxing
Industrial
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Commercial service 51
Establishme
nt or
investment
32
Zhitong
Technology
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Software and
information technology
service
51
Establishme
nt or
investment
33 Konka Factoring
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Insurance agents
(non-bank finance)
100
Establishme
nt or
investment
34
Beijing Konka
Electronic
Beijing Beijing Sale of home appliance 100
Establishme
nt or
investment
35 Konka Leasing
Tianjin Pilot
Free Trade
Zone
Tianjin Pilot
Free Trade
Zone
Leasing industry 100
Establishme
nt or
investment
36
Suining Konka
Industrial Park
Sichuan,
Suining
Sichuan,
Suining
Industrial park
development and
operation management
100
Establishme
nt or
investment
37
Suining Electronic
Technological
Innovation
Sichuan,
Suining
Sichuan,
Suining
Commercial service 100
Establishme
nt or
investment
38 Shanghai Konka Shanghai Shanghai Real estate industry 100
Establishme
nt or
investment
39 Yantai Kangjin
Shandong,
Yantai
Shandong,
Yantai
Real estate industry 62.80
Establishme
nt or
investment
40
Mobile
Interconnection
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Commerce 100
Establishme
nt or
investment
41 Sichuan Konka
Sichuan,
Yibin
Sichuan,
Yibin
Manufacturing industry 100
Establishme
nt or
investment
42 Yibin Smart
Sichuan,
Yibin
Sichuan,
Yibin
Information service 100
Establishme
nt or
investment
43
Shenzhen
KONSEMI
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Semi-conductor 100
Establishme
nt or
investment
44 Chongqing Konka Chongqing Chongqing
Software and
information technology
service
100
Establishme
nt or
investment
45 Hefei KONSEMI Anhui, Hefei Anhui, Hefei
Design of integrated
circuit
51
Establishme
nt or
Konka Group Co., Ltd. Interim Report
2021
210
Serial
numbe
r
Name
Main
operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding
percentage
(%)
Way of
gaining
Direct
ly
Indirec
tly
investment
46 Yihe Electronic Anhui, Hefei Anhui, Hefei Wholesale industry 51
Establishme
nt or
investment
47
Shenzhen Huiying
Technology
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Wholesale industry 51
Establishme
nt or
investment
48
Chongqing
Huiying
Technology
Chongqing Chongqing
Computer,
communications and
other electronic
equipment
manufacturing
51
Establishme
nt or
investment
49
Kowin Memory
(Shenzhen)
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Computer,
communications and
other electronic
equipment
manufacturing
100
Establishme
nt or
investment
50
Konka Xinyun
Semiconductor
Jiangsu,
Yancheng
Jiangsu,
Yancheng
Computer,
communications and
other electronic
equipment
manufacturing
100
Establishme
nt or
investment
51 Shenzhen Nianhua
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Commercial service 100
Establishme
nt or
investment
52 Wankaida
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Software development 100
Establishme
nt or
investment
53
Shenzhen
Chuangzhi
Electrical
Appliances
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Wholesale industry 100
Establishme
nt or
investment
54
Suining Jiarun
Property
Sichuan,
Suining
Sichuan,
Suining
Real estate industry 100
Establishme
nt or
investment
55
Konka Electrical
Appliances
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Manufacturing
industry、Commerce
100
Establishme
nt or
investment
56 E2info
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Information service 95.78
Establishme
nt or
investment
57 E2info (Hainan)
Hainan,
Haikou
Hainan,
Haikou
Information service 95.78
Establishme
nt or
investment
Konka Group Co., Ltd. Interim Report
2021
211
Serial
numbe
r
Name
Main
operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding
percentage
(%)
Way of
gaining
Direct
ly
Indirec
tly
58 Anhui Konka
Anhui,
Chuzhou
Anhui,
Chuzhou
Manufacturing industry 78
Establishme
nt or
investment
59 Kangzhi Trade
Anhui,
Chuzhou
Anhui,
Chuzhou
Wholesale industry 78
Establishme
nt or
investment
60
Telecommunicatio
n Technology
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Manufacturing industry 75 25
Establishme
nt or
investment
61 Konka Mobility
China, Hong
Kong
China, Hong
Kong
Manufacturing industry 100
Establishme
nt or
investment
62 Dongguan Packing
Guangdong,
Dongguan
Guangdong,
Dongguan
Manufacturing industry 75 25
Establishme
nt or
investment
63 Dongguan Konka
Guangdong,
Dongguan
Guangdong,
Dongguan
Manufacturing industry 75 25
Establishme
nt or
investment
64
Suining Konka
Smart
Sichuan,
Suining
Sichuan,
Suining
Wholesale industry 100
Establishme
nt or
investment
65
Chongqing
Optoelectronic
Technology
Research Institute
Chongqing Chongqing
Research and
experimental
development
75
Establishme
nt or
investment
66 Yibin Kangrun
Sichuan,
Yibin
Sichuan,
Yibin
Retail industry 67 16.83
Establishme
nt or
investment
67
Ningbo Khr
Electric Appliance
Zhejiang,
Ningbo
Zhejiang,
Ningbo
Electrical machinery
and equipment
manufacturing
60
Establishme
nt or
investment
68 Jiangxi Konka
Jiangxi,
Jiujiang
Jiangxi,
Jiujiang
Manufacturing and
processing
51
Establishme
nt or
investment
69
Jiangsu Konka
Special Material
Jiangsu,
Yancheng
Jiangsu,
Yancheng
Wholesale industry 51
Establishme
nt or
investment
70
Xinfeng
Microcrystalline
Jiangxi,
Nanchang
Jiangxi,
Nanchang
Manufacturing and
processing
51
Establishme
nt or
investment
71 Konka Huanjia
Liaoning,
Dalian
Liaoning,
Dalian
Renewable resources
processing trade
51
Establishme
nt or
investment
72 Konka Huanjia Henan, Henan, Technology promotion 51 Establishme
Konka Group Co., Ltd. Interim Report
2021
212
Serial
numbe
r
Name
Main
operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding
percentage
(%)
Way of
gaining
Direct
ly
Indirec
tly
(Henan) Lankao Lankao and application service
industry
nt or
investment
73 Econ Technology
Shandong,
Yantai
Shandong,
Yantai
Environmental
technology service
industry
51
Establishme
nt or
investment
74
Econ
Environmental
Engineering
Sichuan,
Chengdu
Sichuan,
Chengdu
Environmental
technology service
industry
51
Establishme
nt or
investment
75 Beijing Econ Beijing Beijing
Environmental
technology service
industry
51
Establishme
nt or
investment
76
Binzhou Econ
Zhongke
Shandong,
Binzhou
Shandong,
Binzhou
Environmental
technology service
industry
51
Establishme
nt or
investment
77
Dayi Kangrun
Water
Sichuan,
Chengdu
Sichuan,
Chengdu
Environmental
technology service
industry
51
Establishme
nt or
investment
78
Tingyuan
Environmental
Shanghai Shanghai
Research and
experimental
development
51
Establishme
nt or
investment
79 Shanghai Jiyi Shanghai Shanghai
Environmental
technology service
industry
51
Establishme
nt or
investment
80
Kangrunhong
Environmental
Shandong,
Yantai
Shandong,
Yantai
Environmental
technology service
industry
51
Establishme
nt or
investment
81
Donggang
Kangrun
Liaoning,
Dandong
Liaoning,
Dandong
Environmental
technology service
industry
50.70
Establishme
nt or
investment
82 Gaoping Kangrun
Shanxi,
Jincheng
Shanxi,
Jincheng
Environmental
protection and
environment
management
48.45
Establishme
nt or
investment
83 Xi’an Kangrun
Shaanxi,
Xi’an
Shaanxi,
Xi’an
Environmental
protection and
environment
management
48.45
Establishme
nt or
investment
84
Changning
Kangrun
Hunan,
Hengyang
Hunan,
Hengyang
Water production and
supply industry
45.89
Establishme
nt or
investment
85
Lushan Kangrun
Environmental
Henan,
Pingdingshan
Henan,
Pingdingshan
Environmental
protection and
environment
management
45.44
Establishme
nt or
investment
Konka Group Co., Ltd. Interim Report
2021
213
Serial
numbe
r
Name
Main
operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding
percentage
(%)
Way of
gaining
Direct
ly
Indirec
tly
86
Tongchuan
Kangrun Honghui
Shaanxi,
Tongchuan
Shaanxi,
Tongchuan
Environmental
protection and
environment
management
45.39
Establishme
nt or
investment
87 Rushan Econ
Shandong,
Weihai
Shandong,
Weihai
Environmental
technology service
industry
44.37
Establishme
nt or
investment
88
Mengcheng
Kangrun
Anhui,
Bozhou
Anhui,
Bozhou
Water Conservancy
Management Industry
43.35
Establishme
nt or
investment
89
Chongzhou
Kangrun
Sichuan,
Chongzhou
Sichuan,
Chongzhou
Environmental
protection and
environment
management
42.67
Establishme
nt or
investment
90
Suining Pengxi
Kangrun
Sichuan,
Suining
Sichuan,
Suining
Environmental
technology service
industry
40.75
Establishme
nt or
investment
91
Funan Kangrun
Water
Anhui,
Fuyang
Anhui,
Fuyang
Environmental
protection and
environment
management
40.55
Establishme
nt or
investment
92
Subei Kangrun
Water
Gansu,
Jiuquan
Gansu,
Jiuquan
Environmental
technology service
industry
39.78
Establishme
nt or
investment
93 Linfen Kangrun
Shanxi,
Linfen
Shanxi,
Linfen
Water production and
supply industry
39.24
Establishme
nt or
investment
94
Wuhan Runyuan
Wastewater
Hubei,
Wuhan
Hubei,
Wuhan
Environmental
protection and
environment
management
35.70
Establishme
nt or
investment
95 Binzhou Weiyijie
Shandong,
Binzhou
Shandong,
Binzhou
Environmental
technology service
industry
35.70
Establishme
nt or
investment
96
Binzhou Beihai
Jingmai
Shandong,
Binzhou
Shandong,
Binzhou
Environmental
technology service
industry
24.99
Establishme
nt or
investment
97 Chunzhiran
Shandong,
Yantai
Shandong,
Yantai
Environmental
technology service
industry
35.70
Establishme
nt or
investment
98 Lairun Holding
Shandong,
Yantai
Shandong,
Yantai
Environmental
technology service
industry
30.60
Establishme
nt or
investment
99 Binhai Wastewater Shandong, Shandong, Environmental 30.60 Establishme
Konka Group Co., Ltd. Interim Report
2021
214
Serial
numbe
r
Name
Main
operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding
percentage
(%)
Way of
gaining
Direct
ly
Indirec
tly
Yantai Yantai technology service
industry
nt or
investment
100
Lairun
Environmental
Protection
Shandong,
Yantai
Shandong,
Yantai
Environmental
technology service
industry
27.54
Establishme
nt or
investment
101 Lairun Wastewater
Shandong,
Yantai
Shandong,
Yantai
Environmental
protection and
environment
management
24.14
Establishme
nt or
investment
102 Xixian Kangrun
Shaanxi,
Xixian New
Area
Shaanxi,
Xixian New
Area
Public Facilities
Management Industry
26.01
Establishme
nt or
investment
103 Ankang Kangrun
Shaanxi,
Ankang
Shaanxi,
Ankang
Environmental
protection and
environment
management
26.01
Establishme
nt or
investment
104
Bokang
Renewable
Shandong,
Yantai
Shandong,
Yantai
Internet and related
services
26.01
Establishme
nt or
investment
105
Pengrun
Technology
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Retail industry 51
Establishme
nt or
investment
106 Jiaxin Technology
China, Hong
Kong
China, Hong
Kong
Retail industry 51
Establishme
nt or
investment
107 Konka Ronghe
Zhejiang,
Jiaxing
Zhejiang,
Jiaxing
Wholesale and retail
industry
51
Establishme
nt or
investment
108
Chongqing
Kangxingrui
Chongqing Chongqing
Recycling, processing
and sales of renewable
resources
51
Establishme
nt or
investment
109
Chongqing
Kangxingrui
Automobile
Recycling
Chongqing Chongqing
Dismantling and
utilization of scrapped
cars
51
Establishme
nt or
investment
110 Konka Unifortune
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Retail industry 51
Establishme
nt or
investment
111 Jiali International
China, Hong
Kong
China, Hong
Kong
Retail industry 51
Establishme
nt or
investment
112 Kangjiatong
Sichuan,
Yibin
Sichuan,
Yibin
Service industry 51
Establishme
nt or
investment
Konka Group Co., Ltd. Interim Report
2021
215
Serial
numbe
r
Name
Main
operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding
percentage
(%)
Way of
gaining
Direct
ly
Indirec
tly
113
Kanghong (Yantai)
Environmental
Shandong,
Yantai
Shandong,
Yantai
Comprehensive
utilization of waste
resources industry
51
Establishme
nt or
investment
114
Jiangkang
(Shanghai)
Technology
Shanghai Shanghai
Research and
experimental
development
51
Establishme
nt or
investment
115
Konka Intelligent
Manufacturing
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Research and
experimental
development
51
Establishme
nt or
investment
116 Yantai Laikang
Shandong,
Yantai
Shandong,
Yantai
Commercial service 51
Establishme
nt or
investment
117 Konka Material
Hainan,
Haikou
Hainan,
Haikou
Commercial service 51
Establishme
nt or
investment
118 Konka Ventures
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Other organization
management services
51
Establishme
nt or
investment
119
Yibin Konka
Incubator
Sichuan,
Yibin
Sichuan,
Yibin
Commercial service 51
Establishme
nt or
investment
120 Yantai Konka
Shandong,
Yantai
Shandong,
Yantai
Other professional
consultation and
investigation
51
Establishme
nt or
investment
121 Chengdu Anren
Sichuan,
Chengdu
Sichuan,
Chengdu
Commercial service 51
Establishme
nt or
investment
122
Konka Enterprise
Service
Guizhou,
Guiyang
Guizhou,
Guiyang
Corporate Headquarters
Management
51
Establishme
nt or
investment
123 Chuanghui Smart
Jiangsu,
Nanjing
Jiangsu,
Nanjing
Entrepreneurship Space
Service
40.80
Establishme
nt or
investment
124
Konka
Eco-Development
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Commercial service 51
Establishme
nt or
investment
125 Konka Europe
Germany,
Frankfurt
Germany,
Frankfurt
International commerce 100
Establishme
nt or
investment
126 Hong Kong Konka
China, Hong
Kong
China, Hong
Kong
International commerce 100
Establishme
nt or
investment
127 Hongdin Trading
China, Hong
Kong
China, Hong
Kong
International commerce 100
Establishme
nt or
Konka Group Co., Ltd. Interim Report
2021
216
Serial
numbe
r
Name
Main
operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding
percentage
(%)
Way of
gaining
Direct
ly
Indirec
tly
investment
128
Konka North
America
America,
California
America,
California
International commerce 100
Establishme
nt or
investment
129
Kanghao
Technology
Egypt, Cairo Egypt, Cairo International commerce 67
Establishme
nt or
investment
130 Hongdin Invest
China, Hong
Kong
China, Hong
Kong
Investment holding 100
Establishme
nt or
investment
131
Chain Kingdom
Memory
Technologies
China, Hong
Kong
China, Hong
Kong
International commerce 51
Establishme
nt or
investment
132
Chain Kingdom
Memory
Technologies
(Shenzhen)
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Wholesale industry 51
Establishme
nt or
investment
133
Hefei Chain
Kingdom Memory
Technologies
Anhui, Hefei Anhui, Hefei Information service 51
Establishme
nt or
investment
134 Konka Smartech
China, Hong
Kong
China, Hong
Kong
International commerce 61
Establishme
nt or
investment
135 Hongjet
China, Hong
Kong
China, Hong
Kong
Service industry 51
Establishme
nt or
investment
136 Nantong Hongdin
Jiangsu,
Nantong
Jiangsu,
Nantong
Computer,
communications and
other electronic
equipment
manufacturing
100
Establishme
nt or
investment
137 Chuzhou Konka
Anhui,
Chuzhou
Anhui,
Chuzhou
Non-metallic mineral
products industry
94.90
Establishme
nt or
investment
138 Xi'an Huasheng
Shaanxi,
Xi’an
Shaanxi,
Xi’an
Real estate industry 66
Establishme
nt or
investment
139
Konka Soft
Electronic
Sichuan,
Suining
Sichuan,
Suining
Special equipment
manufacturing industry
95
Establishme
nt or
investment
140
Konka Hongye
Electronics
Sichuan,
Suining
Sichuan,
Suining
Special equipment
manufacturing industry
90.10
Establishme
nt or
investment
Konka Group Co., Ltd. Interim Report
2021
217
Serial
numbe
r
Name
Main
operating
place
Registration
place
Nature of business
Holding
percentage
(%)
Way of
gaining
Direct
ly
Indirec
tly
141
Kowin Memory
(Hong Kong)
China, Hong
Kong
China, Hong
Kong
Computer,
communications and
other electronic
equipment
manufacturing
100
Establishme
nt or
investment
142
Industrial and
Trade Technology
Guangdong,
Shenzhen
Guangdong,
Shenzhen
Wholesale industry 100
Establishme
nt or
investment
143 Konka Huazhong
Hunan,
Changsha
Hunan,
Changsha
Technology promotion
and application service
industry
100
Establishme
nt or
investment
144
Yibin Kangrun
Medical
Sichuan,
Yibin
Sichuan,
Yibin
Environmental
protection and
environment
management
82.19
Establishme
nt or
investment
145
Yibin Kangrun
Environmental
Protection
Sichuan,
Yibin
Sichuan,
Yibin
Research and
experimental
development
53.69
Establishme
nt or
investment
146
Jiangxi High
Transparent
Substrate
Jiangxi,
Jiujiang
Jiangxi,
Jiujiang
Manufacturing and
processing
51.00
Establishme
nt or
investment
147
Weifang Sihai
Kangrun
Shandong,
Weifang
Shandong,
Weifang
Environmental
technology service
industry
32.09
Establishme
nt or
investment
148
Kangruncheng
Environmental
Technology
Shandong,
Yantai
Shandong,
Yantai
Commercial service 26.01
Establishme
nt or
investment
149
Shaanxi Konka
Intelligent
Shaanxi,
Xi’an
Shaanxi,
Xi’an
Electrical machinery
and equipment
manufacturing
51.00
Establishme
nt or
investment
150
Kangxin
Semiconductor
Shandong,
Yantai
Shandong,
Yantai
Computer,
communications and
other electronic
equipment
manufacturing
100
Establishme
nt or
investment
Note: The indirect shareholding of the Company shall be the penetration ratio of the subsidiary
enjoyed by the Company at the consolidation level, and belongs to the final equity share of the
subsidiary enjoyed by the Company.
(2) Significant Non-wholly-owned Subsidiary
Name
Sharehold
ing
proportio
n of
non-contr
The profit or loss
attributable to
the
non-controlling
interests
Declaring
dividends
distributed to
non-controlling
interests
Balance of
non-controlling
interests at the
period-end
Konka Group Co., Ltd. Interim Report
2021
218
olling
interests
(%)
Econ Technology
49.00%
69,943,521.22 1,099,227,297.92
Chain Kingdom
Memory Technologies
49.00%
5,832,692.06 66,139,968.40
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
219
(3) The Main Financial Information of Significant Not Wholly-owned Subsidiary
Name
Ending balance
Current assets Non-current assets Total assets Current liabilities Non-current liability Total liabilities
Econ Technology 5,477,220,513.79 9,465,339,087.97 14,942,559,601.76 8,785,637,395.05 4,447,674,810.71 13,233,312,205.76
Chain Kingdom
Memory
Technologies
1,146,313,795.10 1,601,639.67 1,147,915,434.77 1,011,442,224.13 1,493,683.30 1,012,935,907.43
(Continued)
Name
Beginning balance
Current assets Non-current assets Total assets Current liabilities
Non-current
liability
Total liabilities
Econ Technology 4,462,132,589.77 8,755,726,357.81 13,217,858,947.58 8,703,704,732.25 2,962,052,834.96 11,665,757,567.21
Chain Kingdom
Memory
Technologies
1,207,762,181.65 151,871.86 1,207,914,053.51 1,084,837,979.38 1,084,837,979.38
(Continued)
Name
Reporting Period
Operating revenue Net profit
Total comprehensive
income
Cash flows from
operating activities
Econ Technology 987,086,128.04 128,453,230.52 128,453,230.52 -634,712,360.70
Chain Kingdom Memory Technologies 3,756,519,723.85 13,367,681.89 11,903,453.19 80,536,781.65
(Continued)
Name
Same period of last year
Operating revenue Net profit
Total comprehensive
income
Cash flows from
operating activities
Econ Technology 725,770,854.14 96,019,839.22 96,019,839.22 -189,595,823.45
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
220
Chain Kingdom Memory Technologies 1,974,917,750.88 12,234,256.61 14,102,950.22 -134,524,608.11
2. Changes in the share of owners' equity in subsidiaries this period have no impact on equity.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
221
3. Equity in Joint Ventures or Associated Enterprises
(1) Significant Joint Ventures or Associated Enterprises
Name
Main
operating
place
Registration
place
Nature of
business
Holding percentage
(%)
Accounting
treatment of
the investment
to joint venture
or associated
enterprise
Directly Indirectly
Dongfang
Konka No.1
(Zhuhai)
Private Equity
Investment
Fund (LP)
Zhuhai Zhuhai
Investment
management
49.95 Equity method
Shenzhen
Jielunte
Technology
Co., Ltd.
Shenzhen Shenzhen
Electronic
Equipment
Manufacturing
42.79 Equity method
(2) Main Financial Information of Significant Associated Enterprise
Item
Ending balance/Reporting Period
Dongfang Konka No.1 (Zhuhai)
Private Equity Investment Fund
(LP)
Shenzhen Jielunte Technology
Co., Ltd.
Current assets 681,199,562.63 252,917,231.01
Non-current assets 222,436,194.89
Total assets 681,199,562.63 475,353,425.90
Current liabilities 100,829.98 249,422,722.74
Non-current liability 17,927,509.79
Total liabilities 100,829.98 267,350,232.53
Equity of non-controlling interests 9,141,304.07
Equity attributable to shareholders
of the Company as the parent
681,098,732.65
198,861,889.30
Book value of equity investment in
associated enterprises
335,505,835.19 91,163,534.11
Operating revenue 227,686,845.28
Finance costs -281,006.45 2,748,106.23
Income tax expense -1,440,602.70
Net profit -28,114,379.69 3,684,846.93
Net profit from discontinued
operations
Other comprehensive income
Total comprehensive income -28,114,379.69 3,684,846.93
Dividends received from the joint
venture in the current period
(Continued)
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
222
Item
Beginning balance/Same period of last year
Dongfang Konka No.1 (Zhuhai)
Private Equity Investment Fund
(LP)
Shenzhen Jielunte Technology
Co., Ltd.
Current assets 686,710,061.46 271,865,221.76
Non-current assets 227,090,375.33
Total assets 686,710,061.46 498,955,597.09
Current liabilities 285,530.00 276,139,120.51
Non-current liability 18,498,130.14
Total liabilities 285,530.00 294,637,250.65
Equity of non-controlling interests 10,008,858.78
Equity attributable to shareholders
of the Company as the parent
686,424,531.46
194,309,487.66
Book value of equity investment in
associated enterprises
336,170,619.84
89,187,905.40
Operating revenue 181,530,263.84
Finance costs -74,102.12 1,715,621.18
Income tax expense -1,295,366.94
Net profit -4,629,057.58 3,589,222.29
Net profit from discontinued
operations
Other comprehensive income
Total comprehensive income -4,629,057.58 3,589,222.29
Dividends received from the joint
venture in the current period
(3) Summary Financial Information of Insignificant Joint Ventures or Associated Enterprises
Item
Ending balance/Reporting
Period
Beginning balance/The
Same period of last year
Associated enterprise:
Total carrying value of investment
4,039,134,762.32 3,950,475,059.41
The total of following items
according to the shareholding
--Net profit
27,682,427.99 48,924,704.74
--Other comprehensive income
--Total comprehensive income
27,682,427.99 48,924,704.74
IX. The Risk Related to Financial Instruments
The Company’s main financial instruments include borrowings, accounts receivable, accounts
payable, trading financial assets and liabilities, etc. Please refer to Note VI for detailed
descriptions of various financial instruments. Risks related to these financial instruments, and risk
management policies the Company has adopted to reduce these risks are described as follows.
The Company management manages and monitors the risk exposure in order to ensure the above
risks to be controlled in a limited scope.
1. Various Risk Management Objectives and Policies
The goals of the Company engaged in the risk management is to achieve the proper balance
between the risks and benefits, reduced the negative impact to the Company operating
performance risk to a minimum, maximized the profits of shareholders and other equity investors.
Based on the risk management goal, the basic strategy of the Company's risk management is
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
223
determine and analyze the various risks faced by the Company, set up the bottom line of risk and
conducted appropriate risk management, and timely supervised various risks in a reliable way and
controlled the risk within the range of limit.

1

Market Risk
1

Foreign Exchange Risk
Foreign exchange risk refers to the risks that may lead to losses due to fluctuation in exchange
rate. The foreign exchange risk borne by the Company is related to USD. Except the procurement
and sales by USD for several subsidiaries of the Company, the other main businesses of the
Company were settled by RMB. The foreign exchange risks produced by the assets and liabilities
balance may affect the business performance of the Company. As of 30 June 2021, except for the
assets or liabilities mentioned in the table below, the assets and liabilities of the Company are
mainly the balance of RMB.
Item Period-end Period-begin
Cash and cash
equivalents
84,160,593.16
95,989,561.32
Accounts receivable
134,495,088.51 132,221,173.92
Other receivables
39,323,079.55 135,938,277.17
Interest receivables
25,006.06
Short-term borrowings
84,416,347.52 59,159,714.38
Accounts payable
31,338,417.26 42,417,352.11
Other payables
3,036,214.29
Interest payable
325,559.34 99,200.24
The company pays close attention to the impact of exchange rate changes on the company's
foreign exchange risk, and requires major companies in the group that purchase and sell in
foreign currency to pay attention to the changes in foreign currency assets and liabilities, manage
the group's foreign currency net asset exposure in a unified way, implement single currency
settlement, and reduce the scale of foreign currency assets and liabilities, so as to reduce foreign
exchange risk exposure.
2)Interest Rate Risk
Interest rate risk refers to the risk of fluctuations in the fair value or future cash flows of financial
instruments arising from changes in market interest rates. Interest-bearing financial instruments
with fixed interest rate may bring the fair value interest rate risk to the Company, while those with
floating interest rate may bring the cash flow interest rate risk to the Company.The Company
bears interest rate risk due to interest rate changes of interest bearing financial assets and
liabilities. The Company's interest bearing financial assets are mainly bank deposits, of which the
variable interest rate is mostly short-term, while the interest bearing financial liabilities are
mainly bank loans and corporate bonds. The Company will determine the proportion between the
financial instruments with fixed interest rate and those with floating interest rate in combination
with market environment, and maintain an appropriate portfolio of financial instruments through
regular review and monitoring.
(2)Credit Risk
As of 30 June 2021, the maximum credit risk exposure that may cause financial losses to the
Company mainly came from losses generated from the Company’s financial assets due to failure
of the other party in a contract to perform its obligations and the financial guarantee undertaken
by the Company, including:
The carrying amount of financial assets recognized in the consolidated balance sheet; for financial
instruments measured at fair value, the book value reflects their risk exposure, but not the
maximum risk exposure, and the maximum risk exposure will change with the change of future
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
224
fair value.
In order to reduce credit risk, the company has set up a group to determine the credit limit,
conduct credit approval, and implement other monitoring procedures to ensure that necessary
measures are taken to recover overdue claims. In addition, the company reviews the recovery of
each single receivable on each balance sheet date to ensure that sufficient bad debt provision is
made for the unrecoverable amount. Therefore, the company's management believes that the
company's credit risk has been greatly reduced.
The company's working capital is deposited in banks with high credit rating, so the credit risk of
working capital is low.
The Company has adopted necessary policies to ensure that all customers have good credit
records. Except for the top five customers in terms of the amount of accounts receivable, the
Company has no other major credit concentration risk. For the financial assets of the Company
that have been individually impaired, please refer to 4. Accounts Receivable and 7. Other
Receivables in Note VI.
(3)Liquidity Risk
Liquidity risk refers to the risk that the company is unable to fulfill its financial obligations on the
due date. The Company manages liquidity risk in the method of ensuring that there is sufficient
liquidity to fulfill debt obligations without causing unacceptable loss or damage to the Company’s
reputation. In order to mitigate the liquidity risk, the management of the company has carried out
a detailed inspection on the liquidity of the company, including the maturity of accounts payable
and other payables, bank credit line and bond financing. The conclusion is that the company has
sufficient funds to meet the needs of the group's short-term debt and capital expenditure.
The analysis of the financial assets and financial liabilities held by the Company based on the
maturity period of the undiscounted remaining contractual obligations is as follows:
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
225
Amount on 30 June 2021:
Item Within 1 year 1 to 2 years 2 to 5 years Over 5 years Total
Financial assets
Monetary assets 5,808,945,725.97 5,808,945,725.97
Held-for-trading financial
assets
Notes receivable 1,517,173,391.11 1,517,173,391.11
Accounts receivable 3,055,810,084.71 1,042,056,711.94 451,497,541.94 226,688.00 4,549,591,026.59
Other receivables 862,955,713.01 1,018,989,394.31 114,338,151.50 6,387,673.20 2,002,670,932.02
Long-term receivables 29,003,761.31 29,269,369.45 10,430,400.00 350,937,230.14 419,640,760.90
Other current assets 2,245,900,952.01 2,245,900,952.01
Financial liabilities
Short-term borrowings 10,660,328,520.00 10,660,328,520.00
Notes payable 1,084,027,559.56 1,084,027,559.56
Accounts payable 8,606,110,762.20 1,054,960,597.01 170,805,589.48 10,677,793.63 9,842,554,742.32
Other payables 1,371,441,277.41 103,585,634.52 132,327,996.97 39,396,443.29 1,646,751,352.19
Payroll payable 231,185,917.73 231,185,917.73
Current portion of non-current
liabilities
4,327,184,538.69 4,327,184,538.69
Long-term borrowings 2,090,919,000.00 2,291,060,000.00 1,241,847,132.95 4,348,118,015.53 9,971,944,148.48
Bonds payable 2,000,000,000.00 1,497,019,129.95 1,495,689,203.37 4,992,708,333.32
Long-term payables 209,741,731.57 173,347,183.69 270,587,154.51 28,000,000.00 681,676,069.77
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
226
2. Sensitivity Analysis
The Company adopts sensitivity analysis technology to analyze the possible impact of reasonable
and possible changes of risk variables on current profits/losses or shareholders’ equity. As any
risk variable rarely changes in isolation, and the correlation between variables will have a
significant effect on the final impact amount of the change of a risk variable, the following
content is based on the assumption that the change of each variable is independent.
(1)Sensitivity analysis of foreign exchange risk
Assumption for the sensitivity of foreign exchange risk: All net investment hedging and cash flow
hedging of overseas operations are highly effective.
On the basis of the above assumption, under the condition that other variables remain unchanged,
the impact of reasonable changes in the exchange rate on current profits/losses and equity after
tax is as follows:
Item
Change in the
exchange rate
30 June 2021
Impact on net profit
Impact on shareholders’
equity
USD
Appreciation of 1%
against RMB
7,506,084.49 4,800,223.85
USD
Depreciation of 1%
against RMB
-7,506,084.49 -4,800,223.85
X. The Disclosure of Fair Value
1. Ending Fair Value of Assets and Liabilities at Fair Value
Item
Ending fair value
Fair value
measuremen
t items at
level 1
Fair value
measurement
items at level 2
Fair value
measurement items
at level 3
Total
I. Consistent fair value
measurement
(I) Trading financial assets
(II) Accounts receivable
financing
111,375,140.87 111,375,140.87
(III) Investment in other
debt obligations
(IV) Other equity
instrument investment
25,343,293.16 25,343,293.16
(V) Other non-current
financial assets
2,041,635,385.92 2,041,635,385.92
Total assets of consistent
fair value measurement
111,375,140.87 2,066,978,679.08 2,178,353,819.95
Total liabilities of
consistent fair value
measurement
Total assets of inconsistent
fair value measurement
Total liabilities of
inconsistent fair value
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
227
Item
Ending fair value
Fair value
measuremen
t items at
level 1
Fair value
measurement
items at level 2
Fair value
measurement items
at level 3
Total
measurement
2. Basis for Determining the Market Prices of Consistent and Inconsistent Fair Value
Measurement Items at Level 1
Input value at Level 1 is the unadjusted quotation in the active market of the same assets or
liabilities that can be obtained on the measurement date.
3. Valuation Technique Adopted and Qualitative and Quantitative Information of Important
Parameters for Consistent and Inconsistent Fair Value Measurement Items at Level 2
The Level 2 fair value measurement of input value at Level 2 is the input value observable
directly or indirectly of relevant assets or liabilities exclusive of input value at Level 1.
4. Valuation Technique Adopted and Qualitative and Quantitative Information of Important
Parameters for Consistent and Inconsistent Fair Value Measurement Items at Level 3
Input value at Level 3 is the input value unobservable of relevant assets or liabilities.
XI. Related Party and Related-party Transaction
(I) Relationship of Related Party
1. Controlling Shareholder and the Ultimate Controller
(1) Controlling Shareholder and the Ultimate Controller
Name
Registr
ation
place
Nature
Register
ed
capital
Sharehold
ing ratio
to the
Company
(%)
Voting right
ratio to the
Company
(%)
OCT Group Co., Ltd.
Shenzh
en
Tourism, real estate,
electronics industry
RMB12
billion
29.999997 29.999997
Note: The ultimate controller of the Company is State-owned Assets Supervisor Commission of
the State Council.
(2) The Registered Capital of the Controlling Shareholder and its Changes
Controlling shareholder Beginning balance Increase Decrease Ending balance
OCT Group Co., Ltd. 12,000,000,000.00 12,000,000,000.00
(3) Controlling Shareholders’ Shares or Equity and their Changes
Controlling shareholder
Shareholding amount Shareholding ratio (%)
Ending balance
Beginning
balance
Percentage
at the end of
Percentage at
the beginning
OCT Group Co., Ltd.
722,383,542.00 722,383,542.00 29.999997 29.999997
2. Subsidiary
Refer to note VIII-1(1) Subsidiaries for the information of subsidiaries.
3. Associated Enterprises and Joint Ventures
Refer to Note VIII-3. (1) Significant Associated Enterprises for details of significant associated
enterprises of the Company. Information on other joint ventures or associated enterprises
occurring connected transactions with the Company in Reporting Period, or forming balance due
to connected transactions made in previous period:
Name Relationship with the Company
Puchuang Jiakang Technology Co, Ltd. Associated enterprise
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
228
Name Relationship with the Company
Dongguan Konka Electronic Smart Technology Co.,
Ltd.
Associated enterprise
Anhui Kaikai Sihjie E-commerce Co., Ltd.
Associated enterprise
Shenzhen Jielunte Technology Co., Ltd.
Associated enterprise
Shenzhen Konka E-display Co., Ltd.
Associated enterprise
E3info (Hainan) Technology Co., Ltd. Associated enterprise
Wanjun Technology (Kunshan) Co., Ltd. Associated enterprise
Shenzhen Konka Information Network Co., Ltd. Associated enterprise
Henan Konka Smart Electrical Appliance Co., Ltd. Associated enterprise
Shandong Konka Smart Electrical Appliance Co.,
Ltd.
Associated enterprise
Feidi Technology (Shenzhen) Co., Ltd. and its
subsidiaries
Associated enterprise
Shenzhen Konka Smart Electric Appliances
Technology Co., Ltd.
Associated enterprise
Shenzhen Yaode Technology Co., Ltd. Associated enterprise
Heilongjiang Longkang Smart Electrical Appliance
Co., Ltd.
Associated enterprise
Dongguan Konka Investment Co., Ltd. Associated enterprise
Chuzhou Kangxin Health Industry Development Co.,
Ltd.
Associated enterprise
Yantai Kangyun Industry Development Co., Ltd.
Associated enterprise
Chongqing Qingjia Electronics Co., Ltd. Associated enterprise
4. Information on Other Related Parties
Name Relationship with the Company
Yantai Kangyue Investment Co., Ltd.
Subsidiary of associated enterprise
Chongqing Konka Fuze Real Estate Co., Ltd.
Subsidiary of associated enterprise
Chuzhou Hanshang Electric Appliance Co., Ltd.
Minority shareholder of subsidiary
HOHOELECTRICAL&FURNITURECO.,LIMI
TED
Minority shareholder of subsidiary
Handian Group Co., Ltd. Minority shareholder of subsidiary
Shenzhen Jinzhu Industry Co., Ltd
Minority shareholder of subsidiary
Shenzhen Trade Link Supply Chain
Management Co., Ltd.
Minority shareholder of subsidiary
AUJET INDUSTRY LIMITED Minority shareholder of subsidiary
Huanjia Group Co., Ltd Minority shareholder of subsidiary
Chongqing Liangshan Industrial Investment
Co., Ltd.
Minority shareholder of subsidiary
Yantai Qingrunyuan Enterprise Management
Center (Limited Partnership)
Minority shareholder of subsidiary
Yantai Fengqingtai Investment Center (Limited
Partnership)
Minority shareholder of subsidiary
Yantai Baijiangyuan Enterprise Management
Center (Limited Partnership)
Minority shareholder of subsidiary
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
229
Name Relationship with the Company
Chongqing Ruiyin Renewable Resources Co.,
Ltd.
The ultimate controller of the minority
shareholders of the subsidiary
Chongqing Lvfeng Renewable Resources Co.,
Ltd.
The company controlled by the ultimate controller
of the minority shareholders of the subsidiary
Unifortune (Hong Kong) Co., Ltd.
Companies controlled by minority shareholders of
subsidiaries
Dai Rongxing Close family members of minority shareholders
Jiangxi Meiji Enterprise Co., Ltd.
The company controlled by the ultimate controller
of the minority shareholders of the subsidiary
(II) Related-party Transactions
(1) Related transactions of purchase and sale of goods, provision and acceptance of services
(1) Purchasing goods/receiving services
Related party Content Reporting Period
Same period of last
year
Chongqing Lvfeng Renewable Resources Co.,
Ltd.
Purchase of goods 1,503,638,982.86
Chuzhou Hanshang Electric Appliance Co.,
Ltd.
Purchase of goods 207,875,193.30 296,887,244.25
Shenzhen Jielunte Technology Co., Ltd. and its
subsidiaries as well as associated enterprises
Purchase of goods 22,652,611.58 45,637,929.92
Shenzhen Konka E-display Co., Ltd. Purchase of goods 26,475,410.20 5,602,162.83
OCT Group Co., Ltd. and its subsidiaries and
associated enterprises
Purchase of services 23,801,411.18 16,952,626.55
Korea Electric Group Co., Ltd. and its
subsidiaries
Purchase of goods 39,114,787.43 28,851,808.45
Puchuang Jiakang Technology Co, Ltd. Purchase of goods 163,541,409.57 184,681,510.44
HOHOELECTRICAL&FURNITURECO.,LI
MITED
Purchase of goods 13,904,763.96 34,250,250.58
Dongguan Konka Electronics Smart
Technology Co., Ltd.
Purchase of goods 15,400,576.70 5,755,090.87
Anhui Kaikai Sihjie E-commerce Co., Ltd.
Purchase of goods and
services
7,817,518.74 11,561,667.28
Shenzhen Konka Intelligent Electrical
Technology Co., Ltd.
Purchase of goods and
services
594,073.95 2,422,573.79
Shenzhen Jinzhu Industry Co., Ltd Purchase of goods 41.95 20,346,169.14
Shenzhen Trade Link Supply Chain
Management Co., Ltd.
Purchase of goods 5,617,295.12
Shenzhen Konka Information Network Co.,
Ltd.
Purchase of goods 2,630,116.46
Zhuhai Jinsu Plastic Co., Ltd. Purchase of goods 1,082,212.94
Subtotal of other related parties
Purchase of goods and
services
144,714.85 4,897,091.25
(2) Information of sales of goods and provision of labor service
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
230
Related party Content Reporting Period
Same Period of last
year
Korea Electric Group Co., Ltd. and its
subsidiaries
Sales of goods 181,904,680.78 18,375,346.08
Anhui Kaikai Sihjie E-commerce Co., Ltd.
and its subsidiaries
Sales of goods and
render labor service
86,107,536.96 290,281,383.41
OCT Group Co., Ltd. and its subsidiaries and
associated enterprises
Sales of goods and
render labor service
78,699,287.26 103,732,850.45
AUJET INDUSTRY LIMITED Sales of goods 73,722,203.15
HOHOELECTRICAL&FURNITURECO.,LI
MITED
Sales of goods 35,832,964.53 65,543,689.34
Shandong Konka Smart Electrical Appliance
Co., Ltd.
Sales of goods and
render labor service
33,094,053.38 13,136,006.95
Chuzhou Hanshang Electric Appliance Co.,
Ltd.
Sales of goods and
render labor service
30,402,393.78 3,547,295.36
Shenzhen Jielunte Technology Co., Ltd. and
its subsidiaries as well as associated
enterprises
Sales of goods and
render labor service
23,197,082.93 28,339,511.01
Henan Konka Smart Electrical Appliance Co.,
Ltd.
Sales of goods 18,874,703.89 14,995,854.89
Shenzhen Konka E-display Commercial
Display Co., Ltd.
Sales of goods and
render labor service
23,556,672.37 10,812,583.47
Dongguan Konka Electronics Smart
Technology Co., Ltd.
Sales of goods and
render labor service
11,344,197.37 1,737,574.70
E3info (Hainan) Technology Co., Ltd. and its
subsidiaries
Sales of goods and
render labor service
5,124,776.56
Sichuan Huayi Jiakang Technology Co., Ltd.
Sales of goods and
render labor service
3,211,244.93
Feidi Technology (Shenzhen) Co., Ltd. and its
subsidiaries
Render labor service 1,436,154.46 1,877,632.62
Shenzhen Konka Smart Electrical Apparatus
Technology Co., Ltd.
Render labor service 240,681.17 2,359,154.20
Shenzhen Yaode Technology Co., Ltd. Sales of goods 29,871,066.73
Subtotal of other related parties Sales of goods and
render labor service
1,433,408.65 3,453,093.05
2. Information on Related-party Lease
(1) Lease situation
Leasee Lessee's name Category
The lease fee
confirmed in
the Reporting
Period
The lease fee
confirmed in
the same
period of last
year
OCT Group Co. Ltd.
And its subsidiaries
Konka Group Co.,
Ltd.
Commercial
residences and
office buildings
683,385.60 871,161.20
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
231
Leasee Lessee's name Category
The lease fee
confirmed in
the Reporting
Period
The lease fee
confirmed in
the same
period of last
year
OCT Group Co. Ltd.
And its subsidiaries
Konka Ventures
Development
(Shenzhen) Co., Ltd.
Commercial
residences and
office buildings
10,456,131.42
3. Information on Related-party Guarantee
(1) The Company was guarantor
Secured party
Guarantee
amount
(RMB’0,000)
Currency Start date End date
Execution
accomplished
or not
Ningbo
Kanghanrui
Electric
5,940.00 CNY 2020-7-27 2021-7-26
Not
Kunshan
Kangsheng
Investment
Development
Co., Ltd.
8,064.90 CNY 2019-9-23 2022-9-22
Not
Pengrun
Technology
1,500.00 CNY 2020-8-25 2021-8-25
Not
Anhui
Tongchuang
3,000.00 CNY 2020-8-6 2021-8-5
Not
Anhui
Tongchuang
1,225.00 CNY 2020-10-19 2021-10-19
Not
Anhui
Tongchuang
729.40 CNY 2021-1-21 2022-1-20
Not
Anhui
Tongchuang
4,500.00 CNY 2021-2-25 2022-2-25
Not
Dongguan
Konka
5,000.00 CNY 2021-2-8 2022-2-1
Not
Dongguan
Konka
1,500.00 CNY 2021-6-23 2031-5-7
Not
Electronics
Technology
5,832.23 CNY 2020-7-24 2021-6-28
Not
Electronics
Technology
4,796.24 CNY 2020-8-14 2021-9-9
Not
Electronics
Technology
50,000.00 CNY 2020-11-16 2021-5-22
Not
Electronics
Technology
3,178.67 CNY 2021-2-24 2021-12-21
Not
Econ
Technology
13,999.91 CNY 2020-6-5 2021-3-17
Not
Econ
Technology
5,000.00 CNY 2020-8-21 2021-8-20
Not
Econ
Technology
5,000.00 CNY 2020-9-22 2021-9-21
Not
Econ
3,000.00 CNY 2021-1-29 2022-1-28
Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
232
Secured party
Guarantee
amount
(RMB’0,000)
Currency Start date End date
Execution
accomplished
or not
Technology
Econ
Technology
5,000.00 CNY 2021-3-24 2022-3-23
Not
Econ
Technology
8,000.00 CNY 2021-6-8 2022-6-7
Not
Econ
Technology
5,000.00 CNY 2021-6-18 2022-6-17
Not
Telecommunicat
ion Technology
2,305.42 CNY 2020-8-26 2021-8-26
Not
Sichuan Konka
4,000.00 CNY 2019-3-18 2022-3-19
Not
Yibin OCT
Sanjiang
Properties Co.,
Ltd.
5,258.00 CNY 2019-9-29 2022-9-28
Not
XingDa HongYe
5,626.00 CNY 2020-11-12 2022-11-12
Not
XingDa HongYe
2,000.00 CNY 2020-12-25 2023-12-25
Not
XingDa HongYe
750.00 CNY 2021-5-31 2023-8-31
Not
Boluo Konka
Precision
1,725.00 CNY 2020-8-19 2023-8-19
Not
Jiangxi Konka
10,900.00 CNY 2019-3-18 2021-9-18
Not
Jiangxi Konka
5,500.00 CNY 2019-6-26 2022-6-25
Not
Jiangxi Konka
6,500.00 CNY 2019-10-30 2022-10-30
Not
Jiangxi Konka
990.00 CNY 2020-3-20 2022-3-19
Not
Jiangxi Konka
5,000.00 CNY 2021-6-26 2022-6-25
Not
Jiangxi Konka
3,000.00 CNY 2020-8-4 2021-8-4
Not
Jiangxi Konka
10,000.00 CNY 2020-9-29 2023-9-29
Not
Jiangxi Konka
10,000.00 CNY 2020-11-6 2023-12-6
Not
Jiangxi Konka
5,000.00 CNY 2020-12-21 2022-12-31
Not
Jiangxi Konka
1,000.00 CNY 2020-12-30 2023-12-30
Not
Xinfeng
Microcrystalline
5,000.00 CNY 2020-5-19 2023-5-19
Not
Xinfeng
Microcrystalline
3,200.00 CNY 2020-5-29 2022-11-29
Not
Xinfeng
Microcrystalline
2,100.00 CNY 2020-12-8 2023-12-8
Not
Xinfeng
Microcrystalline
6,000.00 CNY 2020-12-28 2021-12-27
Not
Xinfeng
Microcrystalline
6,000.00 CNY 2021-6-18 2022-6-17
Not
Jiangxi High
Transparent
Substrate
10,000.00 CNY 2019-6-26 2022-6-25
Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
233
Secured party
Guarantee
amount
(RMB’0,000)
Currency Start date End date
Execution
accomplished
or not
Jiangxi High
Transparent
Substrate
5,000.00 CNY 2019-12-20 2022-12-20
Not
Jiangxi High
Transparent
Substrate
5,000.00 CNY 2020-1-8 2023-1-8
Not
Jiangxi High
Transparent
Substrate
5,000.00 CNY 2020-1-8 2022-1-8
Not
Jiangxi High
Transparent
Substrate
990.00 CNY 2020-3-20 2022-3-19
Not
Jiangxi High
Transparent
Substrate
5,500.00 CNY 2020-5-29 2022-11-29
Not
Jiangxi High
Transparent
Substrate
7,000.00 CNY 2020-6-24 2021-6-24
Not
Jiangxi High
Transparent
Substrate
6,000.00 CNY 2020-7-14 2023-7-14
Not
Hong Kong
Konka
16,114.20 CNY 2020-12-28 2021-9-9
Not
Hong Kong
Konka
1,500.00 USD 2021-2-26 2022-2-26
Not
Anhui Konka
7,000.00 CNY 2020-11-25 2021-11-24
Not
Anhui Konka
15,000.00 CNY 2020-12-24 2021-9-2
Not
Anhui Konka
14,000.00 CNY 2021-3-25 2022-3-25
Not
Anhui Konka
856.27 CNY 2021-4-2 2022-4-2
Not
Yibin Kangrun
10,000.00 CNY 2020-11-13 2024-12-31
Not
Sichuan Konka
10,000.00 CNY 2018-5-28 2027-5-24
Not
Rushan Econ
11,321.00 CNY 2016-12-29 2026-12-28
Not
Wuhan Runyuan
Wastewater
46,672.00 CNY 2020-1-20 2040-1-19
Not
Subei Kangrun
Water
77,600.00 CNY 2020-3-10 2035-3-9
Not
Dayi Kangrun
Water
26,620.00 CNY 2020-4-29 2035-4-10
Not
Xi’an Kangrun
24,571.00 CNY 2020-12-17 2035-12-16
Not
Mengcheng
Kangrun
16,000.00 CNY 2021-1-27 2038-1-26
Not
Xi’an Kangrun
15,099.69 CNY 2021-2-5 2036-1-31
Not
Tongchuan
Kangrun
3,000.00 CNY 2021-3-25 2035-3-24
Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
234
Secured party
Guarantee
amount
(RMB’0,000)
Currency Start date End date
Execution
accomplished
or not
Honghui
Lushan Kangrun
Environmental
25,000.00 CNY 2021-4-16 2037-4-15
Not
(2) The Company was secured party
Guarantor:
Guarantee
amount
(RMB’0,00
0)
Curre
ncy
Start date End date
Execution
accomplished
or not
OCT Group Co. Ltd. 150,000.00 CNY 2019-1-14 2022-1-14 Not
OCT Group Co. Ltd. 50,000.00 CNY 2019-6-3 2022-6-3 Not
OCT Group Co. Ltd. 150,000.00 CNY 2019-7-22 2022-7-22 Not
OCT Group Co. Ltd. 150,000.00 CNY 2020-6-22 2022-6-22 Not
OCT Group Co. Ltd. 50,000.00 CNY 2020-6-24 2022-6-19 Not
OCT Group Co. Ltd. 100,000.00 CNY 2021-1-8 2024-1-8 Not
OCT Group Co. Ltd. 50,000.00 CNY 2021-5-21 2024-5-21 Not
OCT Group Co. Ltd. 30,000.00 CNY 2021-6-24 2024-6-23 Not
Electronics Technology 30,000.00 CNY 2020-7-22 2021-7-22 Not
Electronics Technology 30,000.00 CNY 2020-8-4 2021-8-3 Not
Electronics Technology 20,000.00 CNY 2020-8-6 2020-8-5 Not
Yantai Baijiangyuan Business
Management Center (LP), Yantai
Fengqingtai Investment Center
(LP), Yantai Qingrunyuan Business
Management Center (LP), Yantai
Qingjiangchuan Business
Management Center (LP)
54,704.58 CNY 2018-8-19 2023-10-11 Not
Zhu Xinming 2,450.00 CNY 2019-12-20 2022-12-20 Not
Zhu Xinming 2,450.00 CNY 2020-1-8 2022-1-8 Not
Zhu Xinming 2,450.00 CNY 2020-1-8 2023-1-8 Not
Zhu Xinming 4,900.00 CNY 2020-9-29 2023-9-29 Not
Zhu Xinming 6,370.00 CNY 2020-10-12 2021-10-11 Not
Zhu Xinming 4,851.00 CNY 2020-10-13 2021-10-11 Not
Zhu Xinming 1,029.00 CNY 2020-12-8 2023-12-8 Not
Zhu Xinming 945.18 CNY 2021-2-19 2022-2-18 Not
Zhu Xinming 1,493.69 CNY 2021-3-5 2022-2-18 Not
Zhu Xinming 490.00 CNY 2021-3-9 2022-3-8 Not
Zhu Xinming 504.70 CNY 2021-3-26 2022-3-8 Not
Zhu Xinming 1,162.52 CNY 2021-4-9 2022-2-18 Not
Zhu Xinming 651.70 CNY 2021-4-22 2022-4-21 Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
235
Guarantor:
Guarantee
amount
(RMB’0,00
0)
Curre
ncy
Start date End date
Execution
accomplished
or not
Zhu Xinming 296.07 CNY 2021-4-27 2022-4-21 Not
Zhu Xinming 1,031.14 CNY 2021-5-18 2022-2-18 Not
Zhu Xinming 304.66 CNY 2021-5-18 2022-3-8 Not
Zhu Xinming 1,739.50 CNY 2021-6-7 2021-7-9 Not
Zhu Xinming 93.12 CNY 2021-6-8 2022-2-18 Not
Zhu Xinming 980.00 CNY 2021-6-17 2021-7-9 Not
Zhu Xinming 810.34 CNY 2021-6-17 2022-2-18 Not
Zhu Xinming 44.03 CNY 2021-6-29 2022-2-18 Not
Jiangxi Xinzixin Real Estate Co.,
Ltd.
5,341.00 CNY 2019-3-18 2021-9-18 Not
Jiangxi Xinzixin Real Estate Co.,
Ltd.
2,695.00 CNY 2019-6-26 2022-6-25 Not
Jiangxi Xinzixin Real Estate Co.,
Ltd.
3,185.00 CNY 2019-10-30 2022-10-30 Not
Jiangxi Xinzixin Real Estate Co.,
Ltd.
2,940.00 CNY 2020-7-14 2023-7-14 Not
Jiangxi Xinzixin Real Estate Co.,
Ltd.
1,470.00 CNY 2020-8-4 2021-8-4 Not
Jiangxi Xinzixin Real Estate Co.,
Ltd.
4,900.00 CNY 2020-11-6 2023-12-1 Not
Jiangxi Xinzixin Real Estate Co.,
Ltd.
2,940.00 CNY 2021-6-22 2022-6-21 Not
Jiangxi Xinzixin Real Estate Co.,
Ltd.
2,450.00 CNY 2021-6-26 2022-6-25 Not
Yantai Baijiangyuan Business
Management Center (LP), Yantai
Fengqingtai Investment Center
(LP), Yantai Qingrunyuan Business
Management Center (LP), Yantai
Qingjiangchuan Business
Management Center (LP)
6,859.96 CNY 2020-6-5 2021-3-17 Not
Yantai Baijiangyuan Business
Management Center (LP), Yantai
Fengqingtai Investment Center
(LP), Yantai Qingrunyuan Business
Management Center (LP), Yantai
Qingjiangchuan Business
Management Center (LP)
2,450.00 CNY 2020-8-21 2021-8-20 Not
Yantai Baijiangyuan Business
Management Center (LP), Yantai
Fengqingtai Investment Center
2,450.00 CNY 2020-9-22 2021-9-21 Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
236
Guarantor:
Guarantee
amount
(RMB’0,00
0)
Curre
ncy
Start date End date
Execution
accomplished
or not
(LP), Yantai Qingrunyuan Business
Management Center (LP), Yantai
Qingjiangchuan Business
Management Center (LP)
Yantai Baijiangyuan Business
Management Center (LP), Yantai
Fengqingtai Investment Center
(LP), Yantai Qingrunyuan Business
Management Center (LP), Yantai
Qingjiangchuan Business
Management Center (LP)
1,470.00 CNY 2021-1-29 2022-1-28 Not
Yantai Baijiangyuan Business
Management Center (LP), Yantai
Fengqingtai Investment Center
(LP), Yantai Qingrunyuan Business
Management Center (LP), Yantai
Qingjiangchuan Business
Management Center (LP)
2,450.00 CNY 2021-3-24 2022-3-23 Not
Yantai Baijiangyuan Business
Management Center (LP), Yantai
Fengqingtai Investment Center
(LP), Yantai Qingrunyuan Business
Management Center (LP), Yantai
Qingjiangchuan Business
Management Center (LP)
3,920.00 CNY 2021-6-8 2022-6-7 Not
Yantai Baijiangyuan Business
Management Center (LP), Yantai
Fengqingtai Investment Center
(LP), Yantai Qingrunyuan Business
Management Center (LP), Yantai
Qingjiangchuan Business
Management Center (LP)
2,450.00 CNY 2021-6-18 2022-6-17 Not
Jiangxi Xinzixin Real Estate Co.,
Ltd., Zhu Xinming
970.20 CNY 2020-3-20 2022-3-19 Not
Jiangxi Xinzixin Real Estate Co.,
Ltd., Zhu Xinming
2,450.00 CNY 2020-5-19 2023-5-19 Not
Jiangxi Xinzixin Real Estate Co.,
Ltd., Zhu Xinming
4,263.00 CNY 2020-5-29 2022-11-29 Not
Jiangxi Xinzixin Real Estate Co.,
Ltd., Zhu Xinming
3,430.00 CNY 2020-6-24 2021-6-24 Not
Jiangxi Xinzixin Real Estate Co.,
Ltd., Zhu Xinming
2,450.00 CNY 2020-12-21 2022-12-31 Not
Jiangxi Xinzixin Real Estate Co., 2,940.00 CNY 2020-12-28 2021-12-27 Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
237
Guarantor:
Guarantee
amount
(RMB’0,00
0)
Curre
ncy
Start date End date
Execution
accomplished
or not
Ltd., Zhu Xinming
Jiangxi Xinzixin Real Estate Co.,
Ltd., Zhu Xinming
490.00 CNY 2020-12-30 2023-12-30 Not
Yudong Environmental Protection
Technology Co., Ltd.
14,210.00 CNY 2020-8-19 2023-10-31 Not
Chuzhou State-owned Assets
Management Co., Ltd.
1,540.00 CNY 2020-11-25 2021-11-24 Not
Chuzhou State-owned Assets
Management Co., Ltd.
3,300.00 CNY 2020-12-24 2021-9-2 Not
Chuzhou State-owned Assets
Management Co., Ltd.
3,080.00 CNY 2021-3-25 2022-3-25 Not
Chuzhou State-owned Assets
Management Co., Ltd.
188.38 CNY 2021-4-2 2022-4-2 Not
Hu Zehong 2,450.00 CNY 2020-8-4 2021-8-3 Not
Hu Zehong 183.75 CNY 2020-11-3 2021-11-2 Not
Hu Zehong 142.10 CNY 2020-11-4 2021-11-2 Not
Hu Zehong 1,014.30 CNY 2020-11-5 2021-11-2 Not
Hu Zehong 105.35 CNY 2020-11-16 2021-11-2 Not
Hu Zehong 24.50 CNY 2020-11-30 2021-11-2 Not
Hu Zehong 980.00 CNY 2021-1-24 2021-11-2 Not
Hu Zehong 2,205.00 CNY 2021-4-23 2021-11-2 Not
Hu Zehong 244.02 CNY 2021-4-25 2021-11-2 Not
Wu Guoren and Xiao Yongsong 7,080.50 USD 2019-12-31 2024-12-31 Not
Suiyong Rongxin Asset
Management Co., Ltd.
2,450.00 CNY 2020-8-9 2021-8-8 Not
Suiyong Rongxin Asset
Management Co., Ltd.
2,842.00 CNY 2020-9-23 2021-9-22 Not
Jiangxi Xinzixin Real Estate Co.,
Ltd., Xiong Muzhi, Zhu Qingming,
Zeng Xiaohong
4,900.00 CNY 2019-6-26 2022-6-25 Not
Chuzhou Hanshang Electric
Appliance Co.,Ltd.
4,533.96 CNY 2021-5-20 2024-5-19 Not
Hu Zehong, Liang Ruiling, Dai
Yaojin
2,756.74 CNY 2020-11-12 2022-11-12 Not
Hu Zehong, Liang Ruiling, Dai
Yaojin
980.00 CNY 2020-12-25 2023-12-25 Not
Hu Zehong, Liang Ruiling, Dai
Yaojin
367.50 CNY 2021-5-31 2023-8-31 Not
Shenzhen Musen Enterprise Co., 3,325.73 CNY 2019-3-19 2022-3-18 Not
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
238
Guarantor:
Guarantee
amount
(RMB’0,00
0)
Curre
ncy
Start date End date
Execution
accomplished
or not
Ltd.
Econ Technology 3,300.00 CNY 2020-11-13 2024-12-31 Not
Shenzhen Guoxin
Micro-electronics Co., Ltd.
3,120.44 CNY 2020-8-22 2021-12-9 Not
Shenzhen Unifortune Supply Chain
Management Co., Ltd.
2,982.14 USD 2020-7-1 2021-12-31 Not
Shenhzhen Trade Link Supply
Chain Management Co., Ltd.
980.00 USD 2020-7-20 2021-12-31 Not
Shenhzhen Trade Link Supply
Chain Management Co., Ltd.
668.36 USD 2020-7-20 2023-12-31 Not
Shenhzhen Trade Link Supply
Chain Management Co., Ltd.
1,761.06 USD 2020-9-1 2023-12-31 Not
AUJET INDUSTRY LIMITED 936.39 USD 2020-7-20 2023-12-31 Not
Shenzhen Henglongtong
Technology Co., Ltd.
477.18 CNY 2020-10-30 2021-10-29 Not
Shenzhen Henglongtong
Technology Co., Ltd.
11.18 CNY 2020-11-18 2021-10-29 Not
Shenzhen Henglongtong
Technology Co., Ltd.
552.72 CNY 2021-1-1 2021-12-31 Not
Guizhou Huajinrun Technology Co.
Ltd.
879.80 USD 2018-1-1 2021-12-31 Not
Shenzhen Henglongtong
Technology Co., Ltd., Guizhou
Huajinrun Technology Co. Ltd.
735.00 CNY 2018-1-1 2021-12-31 Not
4. Borrowings of Funds
Name Amount
Curre
ncy
Start date Due date
Borrowing
OCT Group Co. Ltd.
111,060,000.00
CNY
2020-12-7 2022-12-9
OCT Group Co. Ltd.
500,000,000.00
CNY
2021-2-25 2024-2-25
OCT Group Co. Ltd.
500,000,000.00
CNY
2021-3-4 2024-2-25
OCT Group Co. Ltd.
500,000,000.00
CNY
2021-3-18 2024-2-25
OCT Group Co. Ltd.
500,000,000.00
CNY
2021-4-20 2024-2-25
OCT Group Co. Ltd.
500,000,000.00
CNY
2021-6-16 2024-2-25
E3info (Hainan) Technology Co.,
Ltd.
50,000,000.00
CNY
2021-6-5 2021-12-4
Chuzhou Hanshang Electric
Appliance Co., Ltd.
105,350,000.00
CNY
2021-2-1 2022-1-31
Yantai Qingrunyuan Business
Management Center (LP)
5,000,000.00
CNY
2020-12-25 2021-12-24
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
239
Name Amount
Curre
ncy
Start date Due date
Yantai Qingrunyuan Business
Management Center (LP)
1,255,930.00
CNY
2021-3-5 2021-12-24
Yantai Baijiangyuan Business
Management Center (LP)
15,304,560.00
CNY
2021-3-5 2022-3-4
Yantai Qingjiangchuan Business
Management Center (LP)
433,920.00
CNY
2021-3-5 2022-3-4
Yantai Fengqingtai Investment
Center (LP)
6,805,590.00
CNY
2021-3-5 2022-3-4
Yantai Qingrunyuan Business
Management Center (LP)
20,961,700.00
CNY
2021-4-19 2022-4-11
Yantai Baijiangyuan Business
Management Center (LP)
51,280,900.00
CNY
2021-4-19 2022-4-11
Yantai Qingjiangchuan Business
Management Center (LP)
1,454,000.00
CNY
2021-4-19 2022-4-11
Yantai Fengqingtai Investment
Center (LP)
22,803,400.00
CNY
2021-4-19 2022-4-11
Total 2,891,710,000.00
Lending
Yibin OCT Sanjiang Properties
Co., Ltd.
40,000,000.00
CNY
2018-10-25 2021-10-24
Chongqing Konka Fuze Real Estate
Co., Ltd.
188,430,000.00
CNY
2020-11-25 2021-11-24
Chongqing Qingjia Electronics
Co., Ltd.
8,900,000.00
CNY
2019-4-12 2020-4-11
Yantai Kangyue Investment Co.,
Ltd.
128,527,000.00
CNY
2020-12-16 2021-12-15
Chuzhou Kangxin Health Industry
Development Co., Ltd.
132,880,000.00
CNY
2020-8-24 2021-8-23
Chuzhou Kangxin Health Industry
Development Co., Ltd.
20,000,000.00
CNY
2020-12-10 2021-12-9
Chuzhou Kangxin Health Industry
Development Co., Ltd.
7,350,000.00
CNY
2021-1-6 2022-1-5
Chuzhou Kangxin Health Industry
Development Co., Ltd.
167,580,000.00
CNY
2021-3-26 2022-3-26
Chuzhou Kangjin Health Industry
Development Co., Ltd.
74,436,380.39
CNY
2021-1-13 2022-2-25
Chuzhou Kangjin Health Industry
Development Co., Ltd.
24,500,000.00
CNY
2021-6-15 2022-6-14
Chuzhou Kangjin Health Industry
Development Co., Ltd.
58,800,000.00
CNY
2020-9-16 2021-9-15
Yantai Kangyun Industrial
Development Co., Ltd.
100,200,000.00
CNY
2020-11-23 2021-11-22
Dongguan Konka Investment Co.,
Ltd.
22,231,944.48
CNY
2020-8-6 2021-8-5
Dongguan Konka Investment Co.,
Ltd.
7,000,000.00
CNY
2020-8-14 2021-8-5
Dongguan Konka Investment Co.,
166,768,055.52
CNY
2020-8-14 2021-8-5
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
240
Name Amount
Curre
ncy
Start date Due date
Ltd.
Total 1,147,603,380.39
5. Assets Transfer of Related Party
Name Content Reporting Period
Same period of
last year
Shenzhen Konka Holding Group Co.,
Ltd.
Assignment of
patent rights
98,600,000.00
Shenzhen Konka Holding Group Co.,
Ltd.
Equity transfer
470,986,530.00
Total
569,586,530.00
6. Information on Remuneration for Key Management Personnel
Item
Reporting Period
(RMB’0,000)
Same period of last
year
(RMB’0,000)
Total remuneration 1,000.44 1,229.88
(III) Balances with Related Party
1. Accounts Receivable
Related party
Ending balance Beginning balance
Carrying amount Bad debt provision Carrying amount Bad debt provision
Accounts receivable:
Shenzhen Yaode
Technology Co., Ltd.
132,766,748.31 13,303,228.18 134,098,413.80 12,181,165.68
HOHOELECTRICAL&F
URNITURECO.,LIMITE
D
132,119,400.41 6,223,558.13 124,721,168.78 6,447,669.98
Anhui Kaikai Shijie
E-commerce Co., Ltd.
128,400,573.00 11,852,798.06 153,854,753.25 3,170,897.81
Korea Electric Group Co.,
Ltd.
79,874,580.14 1,629,441.43 11,876,557.98 242,281.78
OCT Group Co. Ltd. And
its subsidiaries, associated
enterprises
76,596,326.16 1,745,927.10 68,938,082.60 1,503,214.49
Shenzhen Konka
Information Network Co.,
Ltd.
39,522,005.33 7,776,237.77 38,956,293.90 5,163,169.72
Shenzhen Jielunte
Technology Co., Ltd. and
its subsidiaries as well as
associated enterprises
8,149,766.81 179,454.56 38,228,985.16 974,569.50
Subtotal of other related
parties
67,102,747.62 4,132,146.85 56,114,631.87 3,987,467.12
Total 664,532,147.78 46,842,792.08 626,788,887.34 33,670,436.08
Notes receivable:
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
241
Related party
Ending balance Beginning balance
Carrying amount Bad debt provision Carrying amount Bad debt provision
Anhui Kaikai Shijie
E-commerce Co., Ltd.
8,391,829.94 2,231,739.87
Subtotal of other related
parties
258,158.37 2,243,687.84
Total 8,649,988.31 4,475,427.71
Interest receivable:
Yantai Kangyue
Investment Co., Ltd.
16,080,155.78 10,910,514.22
Chuzhou Kangxin Health
Industry Development
Co., Ltd.
10,524,546.65
Chongqing Konka Fuze
Real Estate Co., Ltd.
9,128,386.65 15,828,119.98
Dongguan Konka
Investment Co., Ltd.
7,648,251.21
Chuzhou Kangjin Health
Industry Development
Co., Ltd.
5,178,239.76 7,564,562.01
Yantai Kangyun Industrial
Development Co., Ltd.
4,030,266.68
Total 52,589,846.73 34,303,196.21
Dividends receivable
Chongqing Qingjia
Electronics Co., Ltd.
547,848.62 547,848.62
Binzhou Beihai Weiqiao
Solid Waste Treatment
Co., Ltd.
4,400,000.00
Total 547,848.62 4,947,848.62
Other receivables:
Chongqing Liangshan
Industrial Investment Co.,
Ltd.
167,211,334.00 3,411,111.21 262,878,000.00 5,362,711.20
Jiangxi Meiji Enterprise
Co., Ltd.
93,512,640.31 18,819,587.09 93,512,640.31 18,833,017.29
Dai Rongxing 84,591,701.90 21,441,912.67 82,914,871.05 21,175,816.98
OCT Group Co., Ltd. and
its subsidiaries, associated
enterprises
28,129,378.46 14,236,483.61
30,431,127.39 14,223,018.11
Huanjia Group Co., Ltd. 23,095,103.20 9,229,041.28 23,065,103.20 9,226,041.28
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
242
Related party
Ending balance Beginning balance
Carrying amount Bad debt provision Carrying amount Bad debt provision
HOHOELECTRICAL&F
URNITURECO.,LIMITE
D
5,519,421.05 112,596.19
Subtotal of other related
parties
3,106,970.46 78,354.04 473,279.18 21,303.41
Total 399,647,128.33 67,216,489.90 498,794,442.18 68,954,504.46
Prepayments:
Shenzhen Konka
Information Network Co.,
Ltd.
40,191,388.22 40,220,535.22
Shenzhen Jielunte
Technology Co., Ltd. and
its subsidiaries
49,570.73 13,483,626.36
Puchuang Jiakang
Technology Co, Ltd.
2,498,172.50 5,111,181.00
HOHOELECTRICAL&F
URNITURECO.,LIMITE
D
7,655,079.81
Subtotal of other related
parties
3,657,143.84 5,647,733.34
Total 46,396,275.29 72,118,155.73
Current portion of
non-current assets:
OCT Group Co., Ltd. and
its subsidiaries, associated
enterprises
40,000,000.00 75,000,000.00
Feidi Technology
(Shenzhen) Co., Ltd. and
its subsidiaries
23,553,761.31 30,630,065.09
Subtotal of other related
parties
63,553,761.31 105,630,065.09
Other current assets:
Chuzhou Kangxin Health
Industry Development
Co., Ltd.
327,810,000.00 152,880,000.00
Dongguan Konka
Investment Co., Ltd.
196,000,000.00 196,000,000.00
Chongqing Konka Fuze
Real Estate Co., Ltd.
188,430,000.00 188,430,000.00
Chuzhou Kangjin Health
Industry Development
Co., Ltd.
157,736,380.39 160,847,400.00
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
243
Related party
Ending balance Beginning balance
Carrying amount Bad debt provision Carrying amount Bad debt provision
Yantai Kangyue
Investment Co., Ltd.
128,527,000.00 128,527,000.00
Yantai Kangyun Industrial
Development Co., Ltd.
100,200,000.00
Total 1,098,703,380.39 826,684,400.00
Long-term receivables:
Feidi Technology
(Shenzhen) Co., Ltd. and
its subsidiaries
4,059,369.45 12,749,762.58
Total 4,059,369.45 12,749,762.58
Other non-current
assets:
Chongqing Qingjia
Electronics Co., Ltd.
11,225,866.61 10,867,888.84
Total 11,225,866.61 10,867,888.84
2. Accounts Payable
Related party
Ending carrying
amount
Beginning carrying
amount
Accounts payable:
Chuzhou Hanshang Electric Appliance Co., Ltd. 35,166,221.43 9,462,196.04
Shenzhen Konka E-display Co., Ltd. and its subsidiaries 29,081,354.42 6,223,095.56
Korea Electric Group Co., Ltd. 27,090,040.12 3,481,603.74
Shenzhen Jielunte Technology Co., Ltd. and its subsidiaries
as well as its associated enterprises
17,618,906.75 12,618,777.74
Chongqing Lvfeng Renewable Resources Co., Ltd. 14,779,459.37 18,510,819.80
OCT Group Co., Ltd. and its subsidiaries, associated
enterprises
13,776,879.66 10,042,155.58
Anhui Kaikai Shijie E-commerce Co., Ltd. and its
subsidiaries
7,861,878.28 2,633,353.42
Wanjun Technology (Kunshan) Co., Ltd. 25,488.05 434,816.51
Subtotal of other related parties 17,610,256.05 19,203,126.03
Total 163,010,484.13 82,609,944.42
Notes payable:
Chongqing Lvfeng Renewable Resources Co., Ltd. 45,624,044.52
Shenzhen Jielunte Technology Co., Ltd. and its subsidiaries as
well as its associated enterprises
9,667,899.38 11,850,973.37
Subtotal of other related parties 4,718,551.51 5,234,811.10
Total 60,010,495.41 17,085,784.47
Contract liabilities/other non-current liabilities:
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
244
Related party
Ending carrying
amount
Beginning carrying
amount
AUJET INDUSTRY LIMITED 15,249,270.80
Anhui Kaikai Shijie E-commerce Co., Ltd. 7,823,907.60 60,750.00
OCT Group Co., Ltd. and its subsidiaries, associated
enterprises
6,061,436.71 15,357,854.41
Sichuan Huayi Jiakang Technology Co., Ltd. 5,142,212.00
Shenzhen Jielunte Technology Co., Ltd. and its subsidiaries 27,430,700.76
Subtotal of other related parties 4,398,757.61 4,518,534.87
Total 30,851,677.12 47,307,090.04
Other payables:
Chuzhou Hanshang Electric Appliance Co., Ltd. 126,370,999.21 151,494,362.56
Yantai Baijiangyuan Business Management Center (LP) 67,664,518.51
E3info (Hainan) Technology Co., Ltd. 50,162,711.83 50,166,438.36
Yantai Fengqingtai Investment Center (LP) 30,088,822.08
Yantai Qingrunyuan Business Management Center (LP) 27,727,493.25
Feidi Technology (Shenzhen) Co., Ltd. and its subsidiaries 12,215,861.75 13,215,861.75
Chongqing Lvfeng Renewable Resources Co., Ltd. 11,143,969.16 5,800,221.60
OCT Group Co., Ltd. and its subsidiaries and associates 5,046,383.11 481,704.23
Subtotal of other related parties 10,374,508.26 6,763,074.18
Total 340,795,267.16 227,921,662.68
Current portion of non-current liabilities:
OCT Group Co., Ltd. and its subsidiaries 253,275.20 10,777,675.49
Total 253,275.20 10,777,675.49
Long-term payables:
OCT Group Co., Ltd. and its subsidiaries and associates 40,485,591.71
Total 40,485,591.71
XII. Contingency
(1) As the acceptor has not paid the commercial acceptance bills held by the Company after
maturity, the Company, as the plaintiff, filed a lawsuit with the court for bills with a total amount
of 200 million yuan. The debtors Hongtu Sanpower Technology Co., Ltd., Jiangsu Hongtu High
Technology Co., Ltd., Sanpower Group Co., Ltd., Nanjing Jiongjiong Electronic Technology Co.,
Ltd., and Shenzhen Qianhai Benniu Agricultural Technology Co., Ltd. bear joint and several
liability for the settlement of the bill amount and overdue interest. In July 2019, the company
filed a lawsuit with the court, and the court has preserved the defendant's corresponding property.
As of the date of issuance of this report, property execution is ongoing.
(2) As the acceptor has not paid the commercial acceptance bills held by the Company after
maturity, the Company as the plaintiff filed a lawsuit for bills of RMB 300,027,889.84 to the
court, asked bill acceptor and Shanghai Huaxin International Group Co., Ltd. involves bills before
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
245
hand the bill amount and default interest shall bear joint liability. As of the date of issuance of this
report, the case involving 150 million yuan in the case has been in the compulsory execution
stage, and the shareholder has been added as the person to be executed in the case; the courts of
the remaining 150 million cases have ruled that the defendant should pay bills and interest to
Konka Group Enforced. As of the date of issuance of this report, property execution is ongoing.
(3) As the commercial draft held by the company was not paid by the acceptor after it expired, the
company, as the plaintiff, filed a lawsuit with the court for a total amount of 78,300,690.24 yuan
of due notes, requesting an order from Hefei Huajun Trading Co., Ltd. and Wuhan Jialian
Agricultural Technology Co., Ltd. The Development Co., Ltd. paid the bill amount and default
interest to the company, and applied for property preservation. As of the date of issuance of this
report, the court has ruled that the defendant should pay the bills and corresponding interest to
Konka Group, and the case is being executed.
(4) Because the company's subsidiary Konka Commercial Factoring did not redeem the bills held
by the acceptor after maturity, the company, as the plaintiff, filed a lawsuit with the court for the
65,221,300.00 yuan due bills and required the bill acceptor to hand over the bills to the company
and the bills involved. And the default interest shall bear joint and several liability for repayment.
As of the date of issuance of this report, the second instance was ruled by the court to dismiss the
prosecution. At present, the above-mentioned commercial acceptance bill has not been honored
during the retrial of the case.
(5) The dispute among the Company and China Energy Electric Fuel Co., Ltd., China Energy
(Shanghai) Enterprise Co., Ltd., Shanghai Nengping Enterprise Co., Ltd. and Shenzhen Qianhai
Baoying Commercial Factoring Co., Ltd. over the right of recourse for bills involves the amount
of the subject matter of the lawsuit to be RMB 50 million and the corresponding interest. In
September 2018, the Company filed a lawsuit with Shenzhen Intermediate People’s Court, which
has preserved the defendant’s corresponding property. The judgment of this case has come into
effect. In the court's judgment, defendants such as China Energy Electric Fuel Co., Ltd. shall pay
the bill amount of RMB50 million and the relevant interest to the Company. During the execution
of the case, the court ruled that the Company should add the defendant shareholder as the
co-executed party. As of the date of issuance of this report, the case is in the execution stage.
(6) The dispute in bill recourse among the subsidiary of the Company, Konka Factoring
(Shenzhen) Co., Ltd., Tahoe Group Co., Ltd., Fuzhou Taijia Enterprise Co., Ltd. and Xiamen
Lianchuang Micro-electronics Co., Ltd., has involved with the underlying amount of RMB 50
million and relevant interest. In January 2019, the Company filed a lawsuit to Xiamen Municipal
Intermediate People

s Court, and the Company has applied for property preservation to the court.
As of the issuance date of this report, the case has not given judgment.
(7) The loan contract disputes related to the Company’ s subsidiary Jiangxi Konka and its
subsidiary Xinfeng Microcrystaline, Jiangxi High Transparent Substrate, China Great Wall AMC
Jiangxi Branch, Zhu Xinming, Leng Sumin, Jiangxi Xinzixin, Jiangxi Xinxin Jian ’ an
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
246
Engineering, Jiangxi Zhongyi Decorative Material, Jiangxi Shanshi Science and Technology and
etc. Due to the affiliated parties of Jiangxi Konka

s original shareholder, i.e. Jiangxi Xinxin Jian

an Engineering, Jiangxi Zhongyi Decorative Material, Jiangxi Shanshi Technology, failed to
repay the loan on schedule. Therefore, China Great Wall AMC Jiangxi Branch filed a lawsuit and
demanded Jiangxi Xinxin Jian

an Engineering, Jiangxi Zhongyi Decorative Material, Jiangxi
Shanshi Science and Technology to repay the loan principal of RMB 300 million, liquidated
damages of RMB 108,000 and interest of RMB 13.65 million. Guarantors Jiangxi Konka, Zhu
Xinming, Leng Sumin, Nano Crystallized Glass and Xinfeng Microcrystaline were required to
bear joint liability for the above debts.
On October 31, 2019, the Jiangxi Provincial Superior People’s Court ruled in first instance that
Jiangxi Xinxin Jian’ an Engineering, Jiangxi Zhongyi Decorative Material, Jiangxi Shanshi
Technology would repay the loan principal of RMB 100 million, interest and liquidated damages
to China Great Wall AMC Jiangxi Branch within 10 days from the effective date of the judgment
respectively. Jiangxi Konka, Zhu Xinming, Leng Sumin, Nano Crystallized Glass and Xinfeng
Microcrystaline shall bear joint and several liabilities for all debts determined by the above
judgment. The defendants dissatisfied with the first-instance judgment and filed an appeal, and
the Supreme People's Court has accepted this; in June 2021, the second-instance court ruled that
the case should be sent back to the first-instance court for retrial. As of the date of issuance of this
report, the case is still under trial.
The actual controller of Konka New Materials, Zhu Xinming, and his spouse, Leng Sumin, as
guarantors, provided a total of about RMB 143 million of real estate mortgage guarantee to Great
Wall AMC for the above loans. Zhu Xinming and Leng Sumin also provided joint liability
guarantees. In order to avoid the adverse impact of this case on the Company, the Company has
agreed in the acquisition agreement of Jiangxi Konka, Xinfeng Microcrystalline and nanometer
microcrystalline that all contingent debts incurred by Jiangxi Konka by the original shareholders
of Konka new material in the form of joint and several liability. Jiangxi Xinzixin Real Estate Co.,
ltd. has held a total of about RMB 243 million of real estate assets as the case of the
anti-guarantee mortgage to Konka group and went through the mortgage registration procedures.
As of the date of this report, the case is still on trial and the above commercial acceptance bill has
not been honored.
(8) The company's subsidiary Konka Huanjia Environmental Protection Technology Co., Ltd. and
Huanjia Group Co., Ltd., Dalian Jinshunda Material Recycling Co., Ltd. and other 14 companies
have filed a case involving disputes over the sale and purchase contract, and the amount involved
in the litigation is RMB 568,491,466.67. Konka Huanjia Environmental Technology Co., Ltd. has
applied for the court to seal up and freeze the defendant's corresponding property. As of the date
of issuance of this report, the second instance of this case is under trial and no effective judgment
has been issued for this case.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
247
(9) The company's subsidiary Konka Huanjia Environmental Protection Technology Co., Ltd. and
Huanjia Group Co., Ltd., Henan Haorui Renewable Resources Recycling Co., Ltd. and other
companies have filed a case involving disputes over the sale and purchase contract, and the
amount of the litigation involved is RMB 202,139,597.77. As of the date of issuance of this report,
no effective judgment has been issued for this case.
(10) The dispute between the Company and Wuhan Jialian Agricultural Technology Development
Co., Ltd., Peng Chaojun, He Jiaguo, He Jiayi, Liang Xiangzhou, Xu Yizheng, He Fan, Pang
Huasheng, Song Liangming, and Liang Xiangmei on the right of recourse for bills involved a
litigation subject amount of RMB200,000,000.00 and corresponding interest. In September 2020,
the company filed a lawsuit with the Wuhan Intermediate People's Court, and the company has
applied to the court for property preservation. As of the date of issuance of this report, no
effective judgment has been issued for this case.
(11) The dispute in sales contract between the subsidiary of the Company, Dongguan Konka and
Dongguan Gaoneng Polymer Materials Co., Ltd., Wang Dong, Shenzhen Xinlian Xingyao
Trading Co., Ltd., Shenzhen Jinchuan Qianchao Network Technology Co., Ltd., Puning Junlong
Trading Co., Ltd., Huang Zhihao have involved in RMB 90,100,998.78 (including RMB
52,718,868.54 of overdue payment, the corresponding liquidated damages and litigation costs). In
January 2021, the court opened the case, and the case is currently being heard in Shenzhen
Nanshan District People's Court. As of the date of issuance of this report, no effective judgment
has been issued for this case.
(12) The company's subsidiary Anhui Konka Electronics Co., Ltd., Shanghai Likai Logistics Co.,
Ltd. Shenzhen Branch and Shanghai Likai Logistics Co., Ltd. in the case of maritime and sea
freight forwarding agency contract disputes, the amount involved in the litigation is USD
5,393,051.14. In January 2020, the company filed a lawsuit in the court. As of the date of issuance
of this report, the case is in the execution stage, and the company has applied to the court for
property preservation.
(13) The dispute in capital increase among the subsidiary of the Company, Shenzhen Nianhua,
Fang Xianglong and Jiang Yan has involved in RMB 20,451,631.52, and Shenzhen Nianhua has
applied for property preservation to the court. As of the date of issuance of this report, the case
has been completed, and the Shenzhen Court of International Arbitration has issued an award,
which is currently being implemented.
XIII. Commitment and Contingency
1. Capital Commitments
Item Ending balance Beginning balance
Commitments signed but hasn’t been
recognized in financial statements
—Commitment on construction and purchase
of long-lived assets
277,628,800.00
—Contract with large amount
4,476,840,238.01 4,310,308,187.10
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
248
—Foreign investment commitments
Total
4,476,840,238.01 4,587,936,987.10
2. Operating Lease Commitments
As of the balance sheet date, the irrevocable operating lease commitments that the Company
signed were as followed:
Item Ending balance Beginning balance
Minimum lease payments of irrevocable
operating lease
1 year after balance date
52,100,737.92 52,265,285.12
2 years after balance date
19,853,468.21 36,586,799.43
3 years after balance date
8,034,015.25 8,779,702.07
Following years
27,532,381.93 26,662,526.63
Total
107,520,603.31 124,294,313.25
3. Other Commitments
As of 30 June 2021, there were no other significant commitments for the Company to disclose.
XIV. Events after Balance Sheet Date
No significant non-adjusted events
XV. Other Significant Events
On 2 August 2021, it was determined during the 44th meeting of the 9th Board of Directors of the
Company that, the 11.70% equity held by the Company in Econ Technology Co., Ltd. would be
transferred in the form of public listing in the State-owned Property Right Exchange in
accordance with the procedures for trading and listing of state-owned property rights, with the
listing price thereof being expected not to be lower than RMB306 million. If equity transfer
procedures can be completed within 2021, and the fact that neither the book value nor the listing
price of Econ Technology Co., Ltd. is lower than RMB306 million on 30 June 2021 is taken as
calculation basis, the amount of after-tax gains arising from the Company's disposal of long-term
equity investment is expected to be roughly RMB22,572,900, with the remaining equity being
calculated by the equity method and remeasured at fair value. And accordingly, the total amount
of after-tax gains therefrom is expected to be roughly RMB196,637,800.
On 2 August 2021, it was determined during the 44th meeting of the 9th Board of Directors of the
Company that, the 70.00% equity of Shenzhen Yipingfang Network Technology Co., Ltd. held by
the Company would be transferred in the form of public listing in the State-owned Property Right
Exchange in accordance with the procedures for trading and listing of state-owned property rights,
with the listing price thereof being expected not to be lower than RMB2.8 billion. If equity
transfer procedures can be completed within 2021, and the fact that neither the book value nor the
listing price of Yipingfang Network Technology Co., Ltd. is lower than RMB2.8 billion on 30
June 2021 is taken as calculation basis, the amount of after-tax gains arising from the Company's
disposal of long-term equity investment is expected to be roughly RMB1,812,680,200, with the
remaining equity being calculated by the equity method and remeasured at fair value. And
accordingly, the total amount of after-tax gains therefrom is expected to be roughly
RMB913,909,400.
XVI. Notes of Main Items in the Financial Statements of the Company as the Parent
1. Accounts Receivable
(1) Listed by Withdrawal Method of Expected Credit Loss
Category
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision Carrying value
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
249
Amount
Propor
tion
(%)
Amount
Withd
rawal
propo
rtion
(%)
Accounts
receivable for
which expected
credit loss
withdrawn
separately
945,635,734.73 12.04 555,833,448.49 58.78 389,802,286.24
Accounts
receivable for
which expected
credit loss
withdrawn by
group
Of which:
Aging group
576,499,022.45 7.34 181,416,522.05 31.47 395,082,500.40
Related
party group
6,331,764,320.94 80.62 6,331,764,320.94
Subtotal of
groups
6,908,263,343.39 87.96 181,416,522.05 2.63 6,726,846,821.34
Total
7,853,899,078.12 100.00 737,249,970.54 9.39 7,116,649,107.58
(Continued)
Category
Beginning balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Propor
tion
(%)
Amount
Withdr
awal
proport
ion (%)
Accounts
receivable for
which
expected credit
loss withdrawn
separately
948,510,887.48 18.22 552,922,400.60 58.29 395,588,486.88
Accounts
receivable for
which
expected credit
loss withdrawn
by group
Of which:
Aging group
574,995,507.05 11.05 178,675,741.20 31.07 396,319,765.85
Related
party group
3,681,343,439.12 70.73 3,681,343,439.12
Subtotal of
groups
4,256,338,946.17 81.78 178,675,741.20 4.20 4,077,663,204.97
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
250
Category
Beginning balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Propor
tion
(%)
Amount
Withdr
awal
proport
ion (%)
Total
5,204,849,833.65 100.00 731,598,141.80 14.06 4,473,251,691.85
1) Withdrawal of Expected Credit Loss Separately
Name
Ending balance
Carrying amount
Bad debt
provision
Withdrawal
proportion
(%)
Reason
CEFC (Shanghai)
Group Co., Ltd.
300,018,021.01 240,014,416.81 80.00
Debt default
Tewoo Group
Co., Ltd.
200,000,000.00 90,000,000.00 45.00
Judicial
reorganization
Jiangsu Hongtu
Sanbao
High-Tech
Technology Co.,
Ltd.
200,000,000.00 80,000,000.00 40.00
Agreement
reorganization
China Nuclear
Engineering
Construction
Group Co., Ltd.
72,639,096.65 22,374,785.74 30.80
Increased credit risk
CCCC No.1
Navigation
Bureau No.1
Engineering Co.,
Ltd
55,438,105.00 48,915,975.00 88.24
Expected to be
difficult to recover in
full
Other
117,540,512.07 74,528,270.94 63.41
Expected to be
difficult to recover in
full
Total
945,635,734.73 555,833,448.49 58.78
2) Withdrawal of Expected Credit Loss by Group
① Among Groups, Withdrawal of Expected Credit Loss by Aging
Aging
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Withdrawal
proportion
(%)
Within 1 year
350,252,796.23 7,145,157.04 2.04
1 to 2 years
13,763,442.36 1,379,096.92 10.02
2 to 3 years
49,407,659.29 11,210,597.89 22.69
3 to 4 years
3,967,694.68 2,574,240.31 64.88
Over 4 years
159,107,429.89 159,107,429.89 100.00
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
251
Aging
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Withdrawal
proportion
(%)
Total
576,499,022.45 181,416,522.05 31.47
②Among Groups, Withdrawal of Expected Credit Loss by Adopting Other Method
Aging
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Withdrawal
proportion
(%)
Related party group 6,331,764,320.94
Total 6,331,764,320.94
Listed by aging group
Aging Ending balance
Within 1 year
6,115,727,810.61
1 to 2 years
782,294,915.68
2 to 3 years
774,788,936.76
3 to 4 years
6,993,650.35
Over 4 years
174,093,764.72
Subtotal
7,853,899,078.12
Less: bad debt provision
737,249,970.54
Total
7,116,649,107.58
(3) Information of Bad Debt Provision in the Reporting Period
Category
Beginning
balance
Changed amount
Ending balance
Withdrawn
Colle
cted
or
rever
sed
Write-off
or verified
Accounts
Receivable
Bad Debt
Provision
731,598,141.80 5,651,828.74 737,249,970.54
Total
731,598,141.80 5,651,828.74 737,249,970.54
(4) Actual Verification of Accounts Receivable
No actual verified accounts receivable in the Reporting Period.
(5) Top 5 of the Ending Balance of the Accounts Receivable Collected according to Arrears Party
Total amount of Top 5 of ending balance of accounts receivable collected according to arrears
party was RMB6,330,799,109.11 accounting for 80.61% of total ending balance of accounts
receivable. Total ending balance of bad debt provision withdrawn was RMB0.00.
(6) There Was No Account Receivable Terminated the Recognition owning to the Transfer of the
Financial Assets.
(7) There Was No Asset and Liability Formed due to the Transfer of Accounts Receivable and
Continued Involvement in the Reporting Period.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
252
2. Other Receivables
Item Ending balance Beginning balance
Interest receivable
53,913,996.27 41,138,869.97
Dividends receivable
746,582,755.50 749,431,635.50
Other receivables
10,389,265,221.89 9,244,298,847.60
Total
11,189,761,973.66 10,034,869,353.07
2.1 Interest receivable
Item Ending balance Beginning balance
Term deposits
1,322,411.54 6,830,211.26
Entrustment loans
52,589,846.73 34,303,196.21
Factoring interest
1,738.00 5,462.50
Total
53,913,996.27 41,138,869.97
2.2 Dividends receivable
Investee Ending balance Beginning balance
Hong Kong Konka Limited
247,959,840.00 250,808,720.00
Suining Konka Industrial Park
Development Co., Ltd.
280,000,000.00 280,000,000.00
Dongguan Konka Electronic Co.,
Ltd.
218,622,915.50 218,622,915.50
Total
746,582,755.50 749,431,635.50
2.3 Other receivables
(1) Classified by Account Nature
Nature Ending carrying amount Beginning carrying amount
Deposit and margin
9,782,440.75 9,180,409.27
Intercourse funds among
subsidiaries
10,713,099,519.74 9,378,801,127.33
Intercourse funds with other
related parties
54,319,116.46 118,043,953.69
Energy-saving subsidy receivable
141,549,150.00 141,549,150.00
Other
43,603,862.77 89,315,201.21
Total
10,962,354,089.72 9,736,889,841.50
(2) Withdrawal of Bad Debt Provision
Bad debt provision
Phase I Phase II Phase III
Total
Expected
credit losses
over the next
12 months
Expected
credit losses
for the entire
duration (no
credit
impairment)
Expected credit
losses for the
entire duration
(with credit
impairment)
Balance on 1 January
2021
1,901,190.46 18,128,678.66 472,561,124.78 492,590,993.90
In the Reporting Period,
Carrying amount of other
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
253
Bad debt provision
Phase I Phase II Phase III
Total
Expected
credit losses
over the next
12 months
Expected
credit losses
for the entire
duration (no
credit
impairment)
Expected credit
losses for the
entire duration
(with credit
impairment)
receivables on 1 January
2021:
— — Transferred to the
Phase II
-679,520.48 679,520.48
— — Transferred to the
Phase III
-233,220.74 233,220.74
——Transferred back to
the Phase II
——Transferred back to
the Phase I
Withdrawal
-750,500.52 2,014,233.70 79,234,140.75 80,497,873.93
Recovery
Write-off
Verification
Other changes
Balance on 30 June
2021
471,169.46 20,589,212.10 552,028,486.27 573,088,867.83
Note: The first stage is that credit risk has not increased significantly since initial recognition. For
other receivables with an aging portfolio and a low-risk portfolio within 1 year, the loss provision
is measured according to the expected credit losses in the next 12 months.
The second stage is that credit risk has increased significantly since initial recognition but credit
impairment has not yet occurred. For other receivables with an aging portfolio and a low-risk
portfolio that exceed 1 year, the loss provision is measured based on the expected credit losses for
the entire duration.
The third stage is the credit impairment after initial confirmation. For other receivables of credit
impairment that have occurred, the loss provision is measured according to the credit losses that
have occurred throughout the duration.
(3) Withdrawing bad debt provision for other receivables according to group
Category
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Propo
rtion
(%)
Amount
Withd
rawal
propo
rtion
(%)
Other
receivables
with significant
individual
amount and
make
1,827,625,727.00 16.67 552,028,486.27 30.20 1,275,597,240.73
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
254
Category
Ending balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Propo
rtion
(%)
Amount
Withd
rawal
propo
rtion
(%)
independent
provision for
expected credit
loss
Other
receivables
withdrawn bad
debt provision
according to
credit risks
characteristics
Aging group
73,490,701.10 0.67 18,562,326.44 25.26 54,928,374.66
Low-risk group
11,022,883.60 0.10 2,498,055.12 22.66 8,524,828.48
Related party
group
9,050,214,778.02 82.56 9,050,214,778.02
Subtotal of
groups
9,134,728,362.72 83.33 21,060,381.56 0.23 9,113,667,981.16
Total
10,962,354,089.72 100.00 573,088,867.83 5.23 10,389,265,221.89
(Continued)
Category
Beginning balance
Carrying amount Bad debt provision
Carrying value
Amount
Propo
rtion
(%)
Amount
Withd
rawal
propo
rtion
(%)
Other
receivables with
significant
individual
amount and
make
independent
provision for
expected credit
loss
1,764,691,060.74 18.12 472,561,124.78 26.78 1,292,129,935.96
Other
receivables
withdrawn bad
debt provision
according to
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
255
credit risks
characteristics
Aging group
128,885,012.86 1.32 15,447,446.31 11.99 113,437,566.55
Low-risk
group
17,273,953.16 0.18 4,582,422.81 26.53 12,691,530.35
Related party
group
7,826,039,814.74 80.38 7,826,039,814.74
Subtotal of
groups
7,972,198,780.76 81.88 20,029,869.12 0.25 7,952,168,911.64
Total
9,736,889,841.50 100.00 492,590,993.90 5.06 9,244,298,847.60
(4) Listed by aging
Aging Ending balance
Within 1 year
6,503,725,089.94
1 to 2 years
1,554,353,123.80
2 to 3 years
2,474,591,150.18
3 to 4 years
118,889,752.90
4 to 5 years
45,359,999.98
Over 5 years
265,434,972.92
Subtotal
10,962,354,089.72
Less: bad debt provision
573,088,867.83
Total
10,389,265,221.89
(5) Bad Debt Provision for Other Receivables
The amount of bad debt provision for this year was RMB80,497,873.93, and other receivables
actually written off in this period were RMB0.00.
(6) Other receivables with top five ending balances collected by debtors.
In Reporting Period, the total amount of the top five other receivables collected by debtors at the
end of the Reporting Period was RMB7,626,568,292.03, accounting for 69.57% of the total
amount of other receivables at the end of the Reporting Period, and the total amount of the
corresponding accrued bad debt reserves at the end of the Reporting Period was
RMB393,127,325.57.
(7) There Was No Other Receivables Terminated the Recognition owning to the Transfer of the
Financial Assets.
(8) There Was No Asset and Liability Formed by the Transfer and the Continues Involvement of
Other Receivables.
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
256
3. Long-term Equity Investment
(1)Category of Long-term Equity Investment
Item
Ending balance Beginning balance
Carrying amount
Depreciation
reserve
Carrying value Carrying amount
Depreciation
reserve
Carrying value
Investment to
subsidiaries
7,376,927,068.77 102,532,484.69 7,274,394,584.08 7,083,817,068.77 102,532,484.69 6,981,284,584.08
Investment to
associates and joint
ventures
1,782,484,259.87 26,166,078.16 1,756,318,181.71 1,851,048,093.64 26,166,078.16 1,824,882,015.48
Total 9,159,411,328.64 128,698,562.85 9,030,712,765.79 8,934,865,162.41 128,698,562.85 8,806,166,599.56
(2)Investment to Subsidiaries
Investee Beginning balance Increase Decrease Ending balance
Provision for
impairment this
year
Ending balance of
depreciation reserve
Konka Ventures
2,550,000.00 2,550,000.00
Anhui Konka
122,780,937.98 122,780,937.98
Konka Factoring
300,000,000.00 300,000,000.00
Konka Unifortune
15,300,000.00 15,300,000.00
Wankaida
10,000,000.00 10,000,000.00
Dongguan Konka
274,783,988.91 274,783,988.91
Konka Europe
3,637,470.00 3,637,470.00
Konka Electrical
Appliances
1.00 1.00 10,732,484.69
Telecommunication
Technology
360,000,000.00 360,000,000.00
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
257
Investee Beginning balance Increase Decrease Ending balance
Provision for
impairment this
year
Ending balance of
depreciation reserve
Mobile
Interconnection
100,000,000.00 100,000,000.00
Anhui Tongchuang
779,702,612.22 779,702,612.22
Kangjiatong
15,300,000.00 15,300,000.00
Pengrun Technology
25,500,000.00 25,500,000.00
Dongguan Packing
8,602,009.10 8,602,009.10
E2info
19,322,040.00 19,322,040.00
Beijing Konka
Electronic
200,000,000.00 200,000,000.00
Konka Circuit
91,000,000.00 188,950,000.00 279,950,000.00
Hong Kong Konka
781,828.61 781,828.61
Konka Investment
500,000,000.00 500,000,000.00
Electronics
Technology
1,000,000,000.00 1,000,000,000.00
Yantai Laikang
Econ Technology
688,500,000.00 688,500,000.00
Konka Huanjia
91,800,000.00
Shanghai Konka
40,000,000.00 40,000,000.00
Jiangxi Konka
689,680,000.00 689,680,000.00
Shenzhen Nianhua
30,000,000.00 30,000,000.00
Shenzhen
KONSEMI
100,000,000.00 100,000,000.00
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
258
Investee Beginning balance Increase Decrease Ending balance
Provision for
impairment this
year
Ending balance of
depreciation reserve
Konka
Eco-Development
50,000.00 50,000.00
Suining Konka
200,000,000.00 200,000,000.00
Konka Ronghe
5,100,000.00 5,100,000.00
Suining Electronic
Technological
Innovation
200,000,000.00 200,000,000.00
Shenzhen Chuangzhi
Electrical Appliances
10,000,000.00 10,000,000.00
Kanghong (Yantai)
Environmental
Protection
1,025,100.00 1,025,100.00
Chongqing
Kangxingrui
25,500,000.00 25,500,000.00
Chongqing
Optoelectronic
Institute
933,333,333.33 933,333,333.33
Xinying
Semiconductor
56,000,000.00 36,520,000.00 92,520,000.00
Jiangkang
(Shanghai)
Technology
Ningbo Kanghanrui
Electrical Appliances
90,000,000.00 90,000,000.00
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
259
Investee Beginning balance Increase Decrease Ending balance
Provision for
impairment this
year
Ending balance of
depreciation reserve
Konka Zhizao
510.00 510.00
Suining Jiarun Real
Estate
10,000,000.00 10,000,000.00
Yantai Kangyun
1,530,000.00 1,530,000.00
Chongqing Kanglei
Yibin Kangrun
67,000,000.00 67,000,000.00
Henan Kangxin Real
Estate
Konka Material
4,304,752.93 4,304,752.93
Shenzhen Kangxin
Real Estate
25,500,000.00 25,500,000.00
Shaanxi Konka
Intelligent
34,170,000.00 34,170,000.00
Industrial and Trade
Technology
5,000,000.00 5,000,000.00
Konka Huazhong
30,000,000.00 30,000,000.00
Total
6,981,284,584.08 320,140,000.00 27,030,000.00 7,274,394,584.08 102,532,484.69

3

Investment to Joint Ventures and Associated Enterprises
Investee
Balance at the end of
last year at the
beginning of the year
Increase-decrease
Additional
investment
Reduced investment
Gains and losses
recognized under the
equity method
Adjustment of other
comprehensive
income
Anhui Kaikai Shijie E-commerce Co., Ltd.
17,400,738.44
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
260
Investee
Balance at the end of
last year at the
beginning of the year
Increase-decrease
Additional
investment
Reduced investment
Gains and losses
recognized under the
equity method
Adjustment of other
comprehensive
income
Wanjun Technology (Kunshan) Co., Ltd.
121,579,584.17 -2,046,465.83
Kunshan Kangsheng
175,254,554.65 32,849,354.55
Chutian Dragon Co., Ltd.
650,206,807.02 4,824,758.43
Helongjiang Longkang Zhijia Technology
Co., Ltd.
1,100,842.29 -3,709.66
Konka Green, Konka Technology
75,261,304.56 75,261,304.56
Shaanxi Silk Road Cloud Intelligent Tech
Co., Ltd.
17,649,295.81 -1,596,222.64
Shenzhen Konka Information Network Co.,
Ltd.
Shenzhen Zhongbin Konka Technology Co.,
Ltd.
2,214,307.33 -2,214,307.33
Shenzhen Konka Intelligent Electrical
Apparatus Co., Ltd.
3,813,134.28 -1,441,954.44
Shenzhen Bosser New Materials Co., Ltd.
58,400,000.00 -2,064,227.96
Shenzhen Yaode Technology Co., Ltd.
219,128,661.62 -4,569,192.27
Wuhan Tianyuan Environmental Protection
Co., Ltd.
304,654,243.69 13,222,348.47
Konka E-display
11,774,141.26
Chuzhou Konka Technology Industry
Development Co., Ltd.
5,899,324.39 -1,172,317.71
Chuzhou Kangjin Health Industrial
15,251,484.01 -6,410,036.65
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
261
Investee
Balance at the end of
last year at the
beginning of the year
Increase-decrease
Additional
investment
Reduced investment
Gains and losses
recognized under the
equity method
Adjustment of other
comprehensive
income
Development Co., Ltd.
Haimen Kangjian Technology Industrial
Park Operations and Management Co., Ltd.
19,044,986.77 -3,070,358.71
Shenzhen Kangyue Enterprise Co., Ltd.
3,348,297.05 -170,576.56
Dongguan Konka Investment Co., Ltd.
42,158,277.63 -12,122,313.26
Chongqing Konka Real Estate Development
Co., Ltd.
15,778,426.04 -7,987,220.86
Chongqing Chengda Real Estate Co., Ltd.
13,684,752.24 -303,372.41
Chuzhou Kangxin Health Industry
Development Co., Ltd.
14,704,242.50 -1,310,518.75
E3info (Hainan) Technology Co., Ltd.
36,574,609.73 3,310,556.06
Shenzhen Kangpeng Digital Technology
Co., Ltd.
6,000,000.00 -1,063,135.76
Yantai Kangyun Industrial Development
Co., Ltd.
1,021,017.42 -264,633.34
Total
1,824,882,015.48 7,021,017.42 75,261,304.56 6,396,453.37
(Continued)
Investee
Increase/decrease
Ending balance
(carrying value)
Ending balance
of depreciation
reserve
Other
equity
changes
Cash bonus or
profits
announced to
issue
Withdrawal of
impairment
provision
Other
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
262
Investee
Increase/decrease
Ending balance
(carrying value)
Ending balance
of depreciation
reserve
Other
equity
changes
Cash bonus or
profits
announced to
issue
Withdrawal of
impairment
provision
Other
Anhui Kaikai Shijie E-commerce Co., Ltd.
17,400,738.44
Wanjun Technology (Kunshan) Co., Ltd.
119,533,118.34
Kunshan Kangsheng
208,103,909.20
Chutian Dragon Co., Ltd.
6,720,000.00 648,311,565.45
Helongjiang Longkang Zhijia Technology Co.,
Ltd.
1,097,132.63 2,470,398.03
Konka Green, Konka Technology
Shaanxi Silk Road Cloud Intelligent Tech Co.,
Ltd.
16,053,073.17
Shenzhen Konka Information Network Co.,
Ltd.
5,158,909.06
Shenzhen Zhongbin Konka Technology Co.,
Ltd.
Shenzhen Konka Intelligent Electrical
Apparatus Co., Ltd.
2,371,179.84
Shenzhen Bosser New Materials Co., Ltd.
56,335,772.04 18,536,771.07
Shenzhen Yaode Technology Co., Ltd.
214,559,469.35
Wuhan Tianyuan Environmental Protection
Co., Ltd.
317,876,592.16
Konka E-display
11,774,141.26
Chuzhou Konka Technology Industry
4,727,006.68
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
263
Investee
Increase/decrease
Ending balance
(carrying value)
Ending balance
of depreciation
reserve
Other
equity
changes
Cash bonus or
profits
announced to
issue
Withdrawal of
impairment
provision
Other
Development Co., Ltd.
Chuzhou Kangjin Health Industrial
Development Co., Ltd.
8,841,447.36
Haimen Kangjian Technology Industrial Park
Operations and Management Co., Ltd.
15,974,628.06
Shenzhen Kangyue Enterprise Co., Ltd.
3,177,720.49
Dongguan Konka Investment Co., Ltd.
30,035,964.37
Chongqing Konka Real Estate Development
Co., Ltd.
7,791,205.18
Chongqing Chengda Real Estate Co., Ltd.
13,381,379.83
Chuzhou Kangxin Health Industry
Development Co., Ltd.
13,393,723.75
E3info (Hainan) Technology Co., Ltd.
39,885,165.79
Shenzhen Kangpeng Digital Technology Co.,
Ltd.
4,936,864.24
Yantai Kangyun Industrial Development Co.,
Ltd.
756,384.08
Total
6,720,000.00 1,756,318,181.71 26,166,078.16
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
264
4. Operating Revenue and Cost of Sales
Item
Reporting Period Same Period of last year
Operating revenue Cost of sales Operating revenue Cost of sales
Main
operations
1,049,267,610.79 1,005,212,983.03 2,574,146,637.40 2,316,701,232.32
Other
operations
152,113,795.91 74,048,575.31 801,299,393.49 634,398,598.53
Total 1,201,381,406.70 1,079,261,558.34 3,375,446,030.89 2,951,099,830.85
5. Investment Income
Item Reporting Period
Same Period of
last year
Long-term equity investment income accounted
by cost method
Long-term equity investment income accounted
by equity method
6,396,453.37 882,170.97
Investment income from disposal of long-term
equity investment
167,692,365.06 471,523,601.25
Interest income from holding of debt obligation
investments
860,000.00 3,070,000.00
Investment income from disposal of trading
financial assets
3,405,333.03
Income from entrust financial products and entrust
loans
29,983,956.45
Investment income from disposal of financial
assets at fair value through profit or loss
21,845,500.00
Total
196,794,318.43 508,865,061.70
XVII. Approval of Financial Statements
The financial statement was approved on 26 August 2021 by the Board of Directors.
XVIII. Supplementary Materials
1. Items and Amounts of Non-recurring Profit or Loss
Item Amount Note
Gain-Loss arising from disposal of non-current assets 268,231,018.80
Tax rebates, reductions or exemptions due to approval
beyond authority or the lack of official approval
documents
Government subsidies recognized in the current period,
except for those acquired in the ordinary course of
business or granted at certain quotas or amounts
according to the government’s unified standards
714,611,090.13
Capital occupation charges on non-financial enterprises
that are recorded into current profit or loss
Gains due to that the investment costs for the Company
to obtain subsidiaries, associates and joint ventures are
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
265
Item Amount Note
lower than the enjoyable fair value of the identifiable
net assets of the investees when making the investments
Gain/Loss on non-monetary asset swap
Gain/Loss on entrusting others with investments or
asset management
Asset impairment provisions due to acts of God such as
natural disasters
Gain/Loss from debt restructuring
Expenses on business reorganization, such as expenses
on staff arrangements, integration, etc.
Gain/Loss on the part over the fair value due to
transactions with distinctly unfair prices
Current net profit or loss of subsidiaries acquired in
business combination under the same control from
period-beginning to combination date
Gain/Loss incurred from contingency unrelated to the
Company’s normal operating businesses.
Gain/loss from change of fair value of trading financial
assets and liabilities, and derivative financial assets and
liabilities, and investment gains from disposal of trading
financial assets and liabilities, and derivative financial
assets and liabilities, and investment in other obligatory
rights, other than valid hedging related to the
Company’s common businesses
74,929,272.98
Reverse of bad debt provision of accounts receivable
individually conducting impairment test
Gain/loss on entrustment loans 36,464,688.55
Gain/loss on change in fair value of investment property
of which the subsequent measurement is carried out
adopting fair value method
Effect on current profit or loss when a one-off
adjustment is made to current profit or loss according to
requirements of taxation, accounting and other relevant
laws and regulations
Custody fee income when entrusted with operation
Other non-operating income and expense other than the
above
15,023,790.96
Project confirmed with the definition of non-recurring
gains and losses
Subtotal 1,109,259,861.42
Less: Income tax effects 229,844,293.22
Non-controlling interests effects (after tax) 83,841,010.78
Total 795,574,557.42
(1) The explanation of the Company to “Project confirmed with the definition of non-recurring gains and
losses” and define non-recurring gains and losses as recurring gains and losses according to the nature and
features of normal business operations of company.
Item Amount Reason
Konka Group Co., Ltd. Interim Report 2021
266
Item Amount Reason
Software tax
refund
6,085,265.89
Government subsidies which are closely related to the
normal business of the company and which are in
accordance with national policies and certain standard
quota or quantitative amount
Total 6,085,265.89
2. Return on Equity and Earnings Per Share
Profit as of Reporting Period
Weighted average ROE
(%)
EPS (Yuan/share)
EPS-basic EPS-diluted
Net profit attributable to ordinary
shareholders of the Company
1.01% 0.0355 0.0355
Net profit attributable to ordinary
shareholders of the Company after
deduction of non-recurring profit or
loss
-8.38% -0.2927 -0.2927
Profit as of Reporting Period
Weighted average ROE
(%)
EPS (Yuan/share)
EPS-basic EPS-diluted
The net profit of the common
shareholders of a company
The Board of Directors
Konka Group Co., Ltd.
27 August 2021