股票简称：大华股份 股票代码：002236

 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
1 
Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
2021 Semi-annual Report 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
August, 2021 
This document is a translated version of the Chinese version 2021 Semi-annual Report (“2021年半年度报告”),  
and the published 2021 Semi-annual Report in the Chinese version shall prevail.  
The complete published Chinese 2021 Semi-annual Report may be obtained at http://www.cninfo.com.cn. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
2 
Section I Important Notes, Contents and Definitions 
The Board of Directors, the Board of Supervisors, directors, supervisors and senior 
executives of the Company hereby guarantee that the information presented in this 
semi-annual report is authentic, accurate, complete and free of any false records, 
misleading statements or material omissions, and they will bear joint and several liability for 
such information. 
Fu Liquan, the Company's legal representative, Xu Qiaofen, chief accountant, and Zhu 
Zhuling, person in charge of accounting institution (Accounting Officer) hereby declare and 
warrant that the financial statements in the Semi-Annual Report are authentic, accurate, 
and complete. 
All directors attended the meeting of the Board of Directors for deliberation of this 
annual report. 
During the reporting period, there was no significant change in the risks faced by the 
Company. The Company has been trying to identify all kinds of risks and actively take 
countermeasures to avoid and reduce the risks: 
1. Covid-19 risks: In the face of the Covid-19 outbreak, the Company has taken 
stringent prevention and control measures to protect the health of employees at home and 
abroad. In addition, the Company offers technological solutions to contribute to the global 
effort against the pandemic.  
2. Supply chain security risks: In terms of supply security, the Company has 
comprehensively reviewed various potential supply risks through dedicated operations, and 
strengthened the sustainable and safe supply of key materials by means of research and 
development of backup scheme and diversified supply sources to ensure the security of the 
supply chain.  
3. International operation risks: The Company's products and solutions cover more 
than 100 countries and regions overseas. International business operation may face trade 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
3 
protection risks. In addition, the resurgence of Covid-19 around the world has resulted in 
more uncertainties to the overseas economic environment, which may adversely affect the 
development of the Company's local business. To actively prevent and respond to 
international business risks, the Company has established an overseas compliance and 
risk control system, continuously strengthened its understanding of and ability to adapt to 
the laws and regulations as well as the political and economic environment of the regions in 
which the Company operates, and formulated differentiated "One Country, One Strategy" 
national business strategies according to the political and economic changes in different 
regions to minimize business risks.  
4. Foreign exchange risks: The Company's export transactions are mostly settled in 
United States Dollars ("USD"), while overseas business continues to grow. Therefore, 
fluctuations in the foreign exchange rate may affect the profits of the Company. The 
Company attaches great importance to exchange rate risk control and adopts various 
means to effectively control such risks: on the one hand, it manages various currencies by 
category, guides the contracting in mainstream currencies and using such currencies to 
hedge against the U.S. dollar while increasing the proportion of overseas localized 
contracting; for the countries contracted in non-mainstream currencies, exchange rate 
protection clauses and price adjustment mechanisms will be set in advance in the contracts 
to reduce the risk of exchange rate fluctuations; on the other hand, the Company effectively 
uses foreign exchange hedging and a series of derivative instruments, among others, to 
offset and hedge exchange rate risks without speculative purposes.  
5. Business model change risks: With the development of technologies such as 
network communications, cloud computing, big data, and AI, and the upgraded uses of 
smartphones, business models in the IOT era may have an impact on the traditional 
industry development. If an enterprise cannot grasp opportunities brought about by the 
business model transformation in a timely manner, it may face the risk that the original 
market structure becomes broken. The Company continues to focus on and study the 
major changes in global economy, industry and technology, analyze the industry 
development logic, and predict the evolution of global security industry and IoT industry, the 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
4 
continuous integration of video, information communication and digital technologies, 
diversification and uncertainty of customer demands. While consolidating the 
advantageous market, The Company actively explores and pilots new businesses and new 
commercial mode, and carry out business and technical layout.  
6. Technology upgrading risks: The video surveillance industry is a typical 
technology-intensive industry, featuring extremely fast changes. If the Company is unable 
to keep up with development trends in the industry's technology, to pay full attention to 
customers' diversified individual needs, and to be followed by sufficient R&D investments, it 
will still face the risk of losing market competitiveness due to discontinuous innovation. By 
increasing R & D investment, the Company continues to strengthen research on core 
technologies in AI, video cloud, machine vision and other fields, and reserves product, 
technology, management and talent resources for a broader market in the future, so as to 
achieve sustainable and steady development of business.  
7. Product safety risks: The Company attaches great importance to and continuously 
strengthens resource investment to ensure safe and reliable operations of the security 
system so as to respond to the product security risks on the Internet. However, hackers 
attacks, computer viruses, physical security vulnerabilities, natural disasters, accidents, 
power interruptions, telecommunications failures, terrorism, and warfare events may still 
occur from time to time, resulting in security vulnerabilities, system failures, or service 
interruptions. The Company has founded a cyber security committee, and set up a 
professional security team to develop company-level product safety plan, ensuring product 
safety in whole process from requirements to design, coding, and testing process. At the 
same time, the Company actively carry out technical exchanges and cooperation with 
mainstream safety enterprises, safety evaluation agencies and corresponding industry 
associations to provide customers with safe products and solutions.  
8. Intellectual property risks: The promotion of the Company's globalization and 
self-owned brand strategy will likely bring about intellectual property risks and patent 
infringement, which may cause fluctuation in business relations and public opinions, 
increasing lawsuits and rising costs. The Company attaches great importance to 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
5 
technological innovation and has established protection and management mechanism for 
intangible assets such as innovation achievements, self-owned brands, trade secrets, and 
constantly gathers advantageous IP assets; With IP compliance risk control system, the 
Company continues to strengthen its ability to understand and grasp the IP laws and 
regulations, administrative and judicial environment of the region where the company's 
business is located in. 
The Company plans to pay no cash dividends, no bonus shares and no capital 
increase by way of capitalization of provident fund. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
6 
Contents 
Section I Important Notes, Contents and Definitions ........................................ 2 
Section II Company Profile and Key Financial Indicators ............................... 12 
Section III Management Discussion and Analysis .......................................... 15 
Section IV Corporate Governance .................................................................. 33 
Section V Environmental and Social Responsibilities .................................... 36 
Section VI Significant Events .......................................................................... 37 
Section VII Changes in Shares and Information about Shareholders ............ 61 
Section VIII Information of Preferred Shares .................................................. 68 
Section IX Situation on Corporate Bonds ....................................................... 69 
Section X Financial Report .............................................................................. 70 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
7 
Documents Available for Reference 
I. Financial statements signed and sealed by Mr. Fu Liquan, the Company's legal 
representative, Ms. Xu Qiaofen, chief accountant, and Ms. Zhu Zhuling, the person in 
charge of accounting institution. 
II. Original copies of all the Company's documents and announcements published on 
media designated by China Securities Regulatory Commission within the reporting period. 
III. Documents available for review at the securities department of the Company. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
8 
Definitions 
Item Refers To Definitions 
Reporting Period Refers To January 1, 2021 to June 30, 2021 
Dahua, company, the company Refers To Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
Dahua System Engineering Refers To Zhejiang Dahua System Engineering Co., Ltd. 
Dahua Vision Technology Refers To Zhejiang Dahua Vision Technology Co., Ltd. 
Dahua Security Network Refers To Zhejiang Dahua Security Network Operation Service Co., Ltd. 
Dahua Ju'an Refers To Zhejiang Dahua Ju'an Technology Co., Ltd. 
Guangxi Dahua Information Refers To Guangxi Dahua Information Technology Co., Ltd. 
Dahua Security Refers To Zhejiang Dahua Security Service Co., Ltd. 
Guangxi Security Refers To Guangxi Dahua Security Service Co., Ltd. 
Huatu Microchip Refers To Zhejiang Huatu Microchip Technology Co., Ltd. 
Hangzhou Xiaohua Refers To Hangzhou Xiaohua Technology CO., LTD. 
Dahua Zhilian Refers To Zhejiang Dahua Zhilian Co., Ltd. 
Dahua investment management Refers To Zhejiang Dahua Investment Management Co., Ltd. 
South North United Refers To South-North United Information Technology Co., Ltd. 
Guangxi Zhicheng Refers To Guangxi Dahua Zhicheng Co., Ltd. 
Hangzhou Huacheng Refers To Hangzhou Huacheng Network Technology Co., Ltd. 
Xinjiang Information Refers To Xinjiang Dahua Zhixin Information Technology Co., Ltd. 
HuaRay Technology Refers To Zhejiang HuaRay Technology Co., Ltd. 
Fuyang Hua'ao Refers To Hangzhou Fuyang Hua'ao Technology Co., Ltd. 
Huafei Intelligent Refers To Zhejiang Huafei Intelligent Technology CO., LTD. 
Huachuang Vision Refers To Zhejiang Huachuang Vision Technology Co., Ltd. 
Guizhou Huayi Refers To Guizhou Huayi Shixin Technology Co., Ltd. 
Xinjiang Zhihe Refers To Xinjiang Dahua Zhihe Information Technology Co., Ltd. 
China Standard Intelligent Security Refers To China Standard Intelligent Security Technology Co., Ltd. 
Guangxi Huacheng Refers To Guangxi Huacheng Technology Co., Ltd. 
Meitan Dahua Technology Refers To Guizhou Meitan Dahua Information Technology Co., Ltd. 
Inner Mongolia Zhimeng Refers To Inner Mongolia Dahua Zhimeng Information Technology Co., Ltd. 
Xinjiang Zhitian Refers To Xinjiang Dahua Zhitian Information Technology Co., Ltd. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
9 
Xinjiang Xinzhi Refers To Xinjiang Dahua Xinzhi Information Technology Co., Ltd. 
Xinjiang Huayue Refers To Xinjiang Dahua Huayue Information Technology Co., Ltd. 
Leapmotor Technology Refers To Zhejiang Leapmotor Technology Co., Ltd. 
Leapmotor Refers To Leapmotor Automobile Co., Ltd. 
Tianjin Dahua Refers To Tianjin Dahua Information Technology Co., Ltd. 
Dahua Zhilong Refers To Hunan Dahua Zhilong Information Technology Co., Ltd. 
Huaxiao Technology Refers To Zhejiang Huaxiao Technology Co., Ltd. 
Vision Technology Refers To Zhejiang Fengshi Technology Co., Ltd. 
Xi'an Dahua Zhilian, Xi'an Dahua Refers To Xi'an Dahua Zhilian Technology Co., Ltd. 
Wuxi Ruipin Refers To Wuxi Dahua Ruipin Technology Co., Ltd. 
Huaxuan Technology Refers To Zhejiang Huaxuan Technology Co., Ltd. 
Beijing Huayue Refers To 
Beijing Huayue Shangcheng Information Technology Service Co., 
Ltd. 
Shanghai Huashang Refers To 
Shanghai Huashang Chengyue Information Technology Service 
Co., Ltd. 
Dahua Jinzhi Refers To Zhejiang Dahua Jinzhi Technology Co., Ltd. 
Dahua Guangxun Refers To Sichuan Dahua Guangxun Photoelectric Technology Co., Ltd. 
Huajuan Technology Refers To Hangzhou Huajuan Technology Co., Ltd. 
Dahua Hong Kong Refers To Dahua Technology (HK) Limited 
Zhoushan Operation Refers To Zhejiang Zhoushan Digital Development Operation Co., Ltd 
Yunnan Zhili Refers To Yunnan Zhili Technology Co., Ltd 
Guangxi Dahua Technology Refers To Guangxi Dahua Technology Co., Ltd. 
Dahua Storage Refers To Zhejiang Dahua Storage Technology Co., Ltd. 
Huaruijie Refers To Zhejiang Huaruijie Technology Co., Ltd. 
Chengdu Zhilian Refers To Chengdu Dahua Zhilian Information Technology Co., Ltd. 
Chengdu Zhian Refers To Chengdu Dahua Zhian Information Technology Service Co., Ltd. 
Chengdu Zhishu Refers To Chengdu Dahua Zhishu Information Technology Service Co., Ltd. 
Chengdu Zhichuang Refers To Chengdu Zhichuang Yunshu Technology Co., Ltd. 
Chengdu Smart Refers To Chengdu Huishan Smart Network Technology Co., Ltd. 
Huakong Software Refers To Zhejiang Huakong Software Co., Ltd. 
Xinsheng Electronic Refers To Zhejiang Xinsheng Electronic Technology Co., Ltd. 
Huacheng Software Refers To Hangzhou Huacheng Software Technology Co., Ltd. 
Guizhou Dahua Refers To Guizhou Dahua Information Technology Co., Ltd. 
Henan Dahua Refers To Henan Dahua Zhilian Information Technology Co., Ltd. 
Waythcan Refers To Zhejiang Waythcan Technology Co., Ltd. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
10 
Zhengzhou Dahua Zhian Refers To Zhengzhou Dahua Zhian Information Technology Co., Ltd. 
Dahua USA Refers To Dahua Technology USA Inc. 
Dahua Europe Refers To Dahua Europe B.V. 
Dahua Middle East Refers To Dahua Technology Middle East FZE 
Dahua Mexico Refers To Dahua Technology Mexico S.A. De C. V 
Dahua Chile Refers To Dahua Technology Chile SPA 
Dahua Malaysia Refers To Dahua Security Malaysia SDN. Bhd. 
Dahua Korea Refers To Dahua Technology Korea Company Limited 
Dahua Indonesia Refers To Pt. Dahua Vision Technology Indonesia 
Dahua Colombia Refers To Dahua Technology Colombia S.A. S 
Dahua Australia Refers To Dahua Technology Australia Pty Ltd. 
Dahua Singapore Refers To Dahua Technology Singapore PTE. Ltd. 
Dahua South Africa Refers To Dahua Technology South Africa Proprietary Limited 
Dahua Peru Refers To Dahua Technology Perú S.A.C 
Dahua Russia Refers To Dahua Technology Rus Limited Liability Company 
Dahua Brazil Refers To 
Dahua Technology Brasil Comércio E Servi?os Em Seguran?a 
Eletr?nica Ltda 
Dahua Canada Refers To Dahua Technology Canada Inc. 
Dahua Panama Refers To Dahua Technology Panama S.A. 
Dahua Hungary Refers To Dahua Technology Hungary KFT 
Dahua Poland Refers To Dahua Technology Poland SP. Z O.O. 
Dahua Italy Refers To Dahua Technology Italy S.R.L. 
Dahua Tunisia Refers To Dahua technology tunisia limited liability company 
Dahua Kenya Refers To Dahua Technology Kenya Limited 
Dahua UK Refers To Dahua Technology UK Limited 
Dahua Germany Refers To Dahua Technology Gmbh 
Dahua Serbia Refers To Dahua Technology Srb D.O.O. 
Dahua India Refers To Dahua Technology India Private Limited 
Dahua Turkey Refers To Dahua Guvenlik Teknolojileri Sanayi Ve Ticaret A.S. 
Dahua Czech Refers To Dahua Technology Czech S.R.O. 
Dahua Argentina Refers To Dahua Argentina S.A. 
Dahua Spain Refers To Dahua Iberia, S.L. 
Dahua Kazakhstan Refers To Dahua Technology Kazakhstan LLP 
Dahua Denmark Refers To Dahua Technology Denmark APS. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
11 
Dahua France Refers To Dahua Technology France SAS 
Dahua Lorex (US) Corporation Refers To Lorex corporation 
Dahua Technology Holdings Refers To Dahua Technology Holdings Limited 
Dahua New Zealand Refers To Dahua Technology New Zealand Limited 
Dahua Netherlands Refers To Dahua Technology Netherlands B.V. 
Dahua Morocco Refers To Dahua Technology Morocco Sarl 
Dahua Romania Refers To Dahua Technology S.R.L 
Dahua Uzbekistan Refers To Dahua Vision LLC 
Dahua Lorex (Canada) Corporation Refers To Lorex Technology Inc. 
Dahua Bulgaria Refers To Dahua Technology Bulgaria Eood 
Dahua Sri Lanka Refers To Dahua Technology China (PVT) Ltd 
Dahua Pakistan Refers To Dahua Technology Pakistan (Private) Limited 
Dahua Thailand Refers To Dahua Technology (Thailand) Co., Ltd. 
Dahua Nigeria Refers To Dahua Technology Nigeria Representative Ltd 
Dahua Israel Refers To Dahua Technology Israel Ltd. 
Dahua Mexico Refers To Vismextech Dhm Servicios, S.A. De C.V. 
Imou Netherlands Refers To Imou Network Technology Netherlands B.V. 
Dahua Loris (UK) Corporation Refers To Lorex Technology UK Limited 
Dahua Japan Refers To Dahua Technology Japan 
Imou Hong Kong Refers To Imou Network (Hong Kong) Technology Co., Ltd 
Dahua Qatar Refers To Dahua Technology QFZ LLC 
Dahua Panama SEM Regional 
Headquarters 
Refers To Dahua Technology Pacific S.A. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
12 
Section II Company Profile and Key Financial Indicators 
I. Company Profile 
Stock Abbreviation DAHUA Stock Code 002236 
Stock Exchange Shenzhen Stock Exchange 
Company Name in Chinese 浙江大华技术股份有限公司 
Company Abbreviation in 
Chinese (If any) 
大华股份 
Company Name in Foreign 
Language (If any) 
ZHEJIANG DAHUA TECHNOLOGY CO., LTD. 
Legal Representative Fu Liquan 
II. Contact Person and Contact Information 
 Secretary of the Board Representative of Securities Affairs 
Name Wu Jian Zhu Leiqian 
Contact Address 
No. 1199 Binan Road, Binjiang District, 
Hangzhou City, Zhejiang Province 
No. 1199 Binan Road, Binjiang District, 
Hangzhou City, Zhejiang Province 
Tel. 0571-28939522 0571-28939522 
Fax 0571-28051737 0571-28051737 
E-mail zqsw@dahuatech.com zqsw@dahuatech.com 
III. Other Information 
1. Company Contact Information 
Whether the Company’s registered address, office address, postal code, website and e-mail address has changed during 
the reporting period 
□ Applicable √ Not applicable  
The Company’s registered address, office address, postal code, website and e-mail address have not changed during the 
reporting period, which can be found in the 2020 Annual Report. 
2. Information Disclosure and Location 
Whether information disclosure and location has changed during the reporting period 
□ Applicable √ Not applicable  
The name of the Company’s selected information disclosure newspaper, the URL of the website designated by the CSRC 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
13 
where the semi-annual report is posted, and the place where the Company’s semi-annual report is available have not 
changed during the reporting period, which can be found in the 2020 Annual Report. 
IV. Key Accounting Data and Financial Indicators 
Whether the Company needs performed retroactive adjustment or restatement of accounting data in prior years or not 
□ Yes √ No  
 
The Current Reporting 
Period 
The Same Period of 
Last Year 
Increase/Decrease of the 
Current Reporting Period 
Compared with the Same 
Period of the Previous Year 
Operating income (RMB) 13,505,005,733.89 9,838,328,853.62 37.27% 
Net profit attributable to shareholders of 
the listed Company (RMB) 
1,643,175,887.55 1,368,974,364.44 20.03% 
Net profit attributable to shareholders of 
the listed company after deducting 
non-recurring gains and losses (RMB) 
1,439,592,047.22 1,290,258,785.10 11.57% 
Net cash flow generated by operational 
activities (RMB) 
-871,108,797.99 -106,927,963.95 -714.67% 
Basic Earnings per Share (RMB/Share) 0.56 0.47 19.15% 
Diluted Earnings per Share 
(RMB/Share) 
0.56 0.47 19.15% 
Weighted Average ROE 7.92% 8.35% -0.43% 
 
At the End of the Current 
Reporting Period 
At the End of the 
Previous Year 
Increase/Decrease at the 
End of the Current Reporting 
Period Compared with the 
End of the Previous Year 
Total assets (RMB) 39,765,934,297.15  36,595,034,080.75 8.66% 
Net assets attributable to shareholders 
of the listed company (RMB) 
21,502,466,967.23 19,773,030,426.40 8.75% 
V. Differences in Accounting Data Under Domestic and Foreign Accounting 
Standards 
(1) Differences of net profits and net assets in the financial reports disclosed according to the 
international accounting standards and Chinese accounting standards 
□ Applicable √ Not applicable  
During the reporting period of the company, there is no difference between the net profits and net assets in the financial 
reports disclosed according to international accounting standards and Chinese accounting standards. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
14 
(2) Differences between the net profits and net assets in the financial reports disclosed 
according to the overseas accounting standards and Chinese accounting standards 
□ Applicable √ Not applicable  
During the reporting period of the company, there is no difference between the net profits and net assets in the financial 
reports disclosed according to overseas accounting standards and Chinese accounting standards. 
VI. Non-recurring Gains and Losses Items and Their Amounts 
√ Applicable □ Not applicable  
Unit: RMB 
Item Amount Note 
Profits or losses from disposal of non-current assets (including the 
write-off for the accrued impairment of assets) 
32,626,494.62  
The government subsidies included in the current profits and losses 
(excluding the government subsidies closely related to regular 
businesses of the Company and issued in the quota or quantity based 
on the national standards) 
71,089,591.16  
Gains or losses from investment or asset management entrusted to 
others 
72,949,692.60  
Profits and losses resulting from the changes in fair value for holding 
trading financial assets, derivative financial assets and trading financial 
liabilities, derivative financial liabilities and investment income from 
disposal of trading financial assets, derivative financial assets, trading 
financial liabilities, derivative financial liabilities, and other obligatory 
right investment, excluding the effective hedging businesses related to 
the regular business operation of the Company 
78,425,697.53  
Non-Operating Revenue and expenses other than the above 2,069,343.56  
Other gains and losses items that fit the definition of non-recurring gains 
and losses 
169,645.79  
Less: Impact of income tax 42,970,480.79  
  Impact of minority equity (after tax) 10,776,144.14  
Total 203,583,840.33 -- 
For items defined as non-recurring gains and losses according to the No. 1 Explanatory Announcement on Information 
Disclosure for Companies Offering Their Securities to Public - Non-recurring Gains and Losses, or non-recurring gains 
and losses items listed in the said document defined as recurring ones, please specify the reasons. 
□ Applicable √ Not applicable  
In the reporting period, the Company did not define any non-recurring gains and losses items defined and listed in the No. 
1 Explanatory Announcement on Information Disclosure for Companies Offering Their Securities to Public - Non-recurring 
Gains and Losses, as recurring gains and losses items. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
15 
Section III Management Discussion and Analysis 
I. The Principal Business of the Company during the Reporting Period 
During the reporting period, there was no major change in the Company's principal business. For details, please refer to 
the 2020 Annual Report. 
II. Core Competitiveness Analysis 
During the reporting period, there was no major change in the Company's core competitiveness. For details, please refer 
to the 2020 Annual Report. 
III. Main Business Analysis 
Is it the same as the disclosure of the Company’s main businesses during the reporting period? 
□ Yes √ No  
In the first half of 2021, the Covid-19 pandemic intertwined with the changes in the international 
situation, and commodity prices around the world rose sharply under multiple factors such as 
demand-side recovery, supply-side constraints, and liquidity easing. Coupled with the continued 
sanctions and restrictions imposed by the United States on some Chinese technology companies, the 
global semiconductor supply chain experienced phased and structural dislocations. In the face of the 
complex market environment changes, the Company made every efforts to ensure project delivery by 
various means. On the one hand, it adhered to various R&D strategies to ensure stable product 
substitution and update; on the other hand, it maintained the stability of raw material supply by 
increasing inventory and strengthening strategic cooperation with suppliers. Meanwhile, the Company 
kept on technological innovation, with continuous investment in core technologies, and accelerated 
layout of new directions and new products, greatly enriching the application scenarios of solutions. 
During the reporting period, the Company achieved operating revenue of 13.505 billion yuan, a 
year-on-year increase of 37.27%, and a net profit attributable to shareholders of listed companies of 
1.643 billion yuan, a year-on-year increase of 20.03%. 
Main business strategies of the Company include:  
1. Continuously increase investments in R&D, enhance the capacity for technological innovations 
and core technologies 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
16 
The Company continued to step up its investment in core technologies such as AI, cloud computing 
and big data, as well as software capacity building. During the reporting period, the Company invested 
RMB 1.406 billion in R&D, accounting for 10.41% of the operating revenue in the first half of 2021. 
The Company's AI continued to achieve good results in technology competitions and real-world 
tests. In the first half of 2021, the Company won the first place in a number of algorithm evaluations in 
the field of text recognition, such as the single character recognition and character line recognition of the 
ICDAR ReCTS Chinese sign recognition challenge and the Cityscapes dataset-Instance-Level Semantic 
Labeling Task instance segmentation task. In response to the changing application scenarios of AI, the 
Company keeps improving the system and continuously enriches its functions, thus enhancing the 
real-world effect. Among them, the Genius AI open platform was further improved and perfected to assist 
its partners and customers efficiently facilitate the implementation of intelligence in the industry. 
The Company invested heavily in the basic software platform to build a smart IOT operating system 
for the pan-IOT industry and established the technical base of “One System and Two Platforms” for cities 
and enterprises, thus rapidly improving the overall software architecture capability and software opening 
capability. Meanwhile, the Company's software module development and management capabilities were 
continuously enhanced by relying on the internal software modular development and application 
management platform. In the first half of 2021, the Company's software business modules continued to 
refine and improve, with continuous improvement in software reusability and reduction in software 
development costs. The continuous accumulation of software modularity boosted the efficiency of the 
Company's basic platform and the rapid incubation of business, and contributed to the rapid response 
and delivery of customer business in all regional R&D teams. 
Facing the wave of digital transformation of enterprises, the Company vigorously invested in the 
cloud business represented by “Yunrui”, and established the “digital intelligence” technology base of 
enterprises in the public cloud field, including the intelligent middle platform, IOT middle platform, 
business middle platform and big data middle platform. On this basis, the Company established 6 major 
SaaS application product lines of Yunrui, providing universal smart IOT solutions for smart education, 
smart community, smart chain, smart agriculture, smart logistics, and smart construction sites. 
Meanwhile, the Company also built opening capabilities from PaaS to SaaS and AIopen capabilities, and 
partnered with ecological partners to build an open, co-constructed and win-win solution ecology, 
combined with the Company's software and hardware open capabilities, to fuel industrial change and 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
17 
empower thousands of industries to upgrade their digital intelligence. 
During the reporting period, the Company has further optimized the investment structure for 
software architecture capability, basic software platform, enterprise application software, government 
application software, Yunrui cloud business system and overseas software, which continuously 
enhanced the degree of its professionalism; through more comprehensive open APIs at the PaaS, DaaS, 
and VSaas levels, the application development support capability of partners was continuously 
enhanced; through the sinking of software technical resources to the front line, the response speed of 
software in close proximity was accelerated and the software delivery service capability was improved. 
2. Continuously development of high-quality innovative businesses 
The Company attaches great importance to the cultivation of innovative businesses, and vigorously 
innovate and continuously expand new high growth fields by relying on its R&D accumulation in the 
video IOT industry as well as its supply chain integration capability and market ability. The main 
innovative businesses of the Company are machine vision, video collaboration, smart home, smart 
fire-fighting, smart storage, automotive electronics, smart drone, smart security inspection, smart display 
control and smart control. With deep accumulation of industry development, strong technical foundation, 
comprehensive insight into customer needs and in-depth understanding of segmented industries, the 
Company's machine vision, video collaboration and smart home businesses are developing rapidly, 
providing new impetus for the Company's sustained high growth and high quality development; 
meanwhile, other innovative businesses are further advanced in an orderly manner in accordance with 
the Company's established strategic plan. During the reporting period, the Company achieved an overall 
revenue of RMB 1.197 billion in innovative business, an increase of 94.25% percent year-on-year, 
building up strength for the Company's future high-speed growth. 
3. Continuously optimize the construction of marketing network and enhance the synergy between 
technology and business  
The Company continues to optimize the construction of its marketing network, sinking its domestic 
business to the county and township level; regarding its overseas business, it continues to deepen its 
country-centric business sinking to improve customer coverage and response speed. Meanwhile, the 
Company further strengthens the regional technical marketing system, enhances the synergy between 
technology and business, and comprehensively improves the technical marketing capability. 
During the reporting period, the Company continued to expand its enterprise business and 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
18 
accelerate towards the digital transformation. For large corporate clients, the Company implemented a 
tiered and graded service strategy, with one strategy for each client, digging deeper into customers' 
needs in production and management and providing systematic solutions and services. At present, the 
Company has released dozens of solutions for the large enterprise market based on its digital 
intelligence base, providing comprehensive services for digital upgrading of enterprises. For small and 
medium-sized corporate clients, the Company continued to sink its business and simultaneously joined 
hands with partners to promote the common construction and sharing of customers, focusing on the 
ecological construction of value customers to achieve comprehensive market coverage. 
The Company attaches great importance to the construction of integration cooperation ecosystem, 
implements hierarchical and graded management for integration eco-partners, and gives full play to their 
role as amplifier through good services. During the reporting period, the Company stepped up its 
investment in the downward coverage of this business direction, with the number of eco-partners 
increasing rapidly, fueling a more robust business structure. 
4. Maintain supply chain stability and strengthen global delivery and service capabilities  
Faced with the complex and ever-changing supply environment, the Company has strengthened its 
ability to continuously and safely supply key materials and ensure supply chain security by developing 
backup solutions, optimizing the supply chain partner system, actively stocking up and diversifying 
supply sources. Meanwhile, the Company continues to expand the scale of delivery system cooperation 
ecology, strengthen training and certification while expanding the coverage of regional partners to 
improve the delivery service capability of partners, further strengthening the Company's systematic 
delivery and service capability for the global market. 
5. Improve organizational capacity and operational efficiency, and continuously promote high-quality 
development 
The Company continues to promote fine management, fully implement high-performance 
management and continuously reinforce its pursuit for high quality and steady growth. 
The Company builds an elite organization and strengthens its platform capability; strengthens the 
investment in finance and IT to enhance the digital management of the Company; deepens the talent 
mechanism and continues to stimulate the vitality of talents through a diversified business 
incentive-oriented mechanism. 
Year-on-year changes in key financial data 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
19 
Unit: RMB 
 
The Current 
Reporting Period 
The Same Period 
of Last Year 
Year-on-year 
increase or 
decrease 
Reasons for changes 
Operating income 13,505,005,733.89 9,838,328,853.62 37.27% 
This is mainly because that the Company 
focuses on the smart IOT industry, increasing 
the development of enterprise business and 
channel expansion to cover lower-tier cities, 
overlaid with the global economic recovery 
after the epidemic 
Operating Cost 7,910,714,928.97 5,099,250,150.57 55.13% 
Increases with the growth of operating 
revenue 
Sales Expenses 2,059,001,711.42 1,805,227,134.27 14.06% No Significant Change 
Administration 
expenses 
393,272,171.06 355,781,491.22 10.54% No Significant Change 
Financial 
Expenses 
77,676,041.15 -24,567,529.26 416.17% 
Mainly due to the increase in foreign exchange 
losses 
Income tax 
expense 
-38,451,185.77 169,559,416.73 -122.68% 
This is mainly due to the inconsistency in the 
recognition period of income tax settlement 
and tax difference caused by the inconsistency 
of the Company’s key software enterprises 
during the evaluation period (the last year was 
evaluated in the third quarter) 
R&D investment 1,406,249,326.81 1,314,612,940.95 6.97% No Significant Change 
Net cash flow 
generated by 
operating 
activities 
-871,108,797.99 -106,927,963.95 -714.67% 
Mainly due to the increase in stocking in this 
period 
Net amount of 
cash flow 
generated by 
investment 
activities 
-975,034,182.68 -1,247,540,391.99 21.84% No Significant Change 
Net cash flow 
generated by 
financing activities 
1,073,002,256.78 1,401,333,857.62 -23.43% No Significant Change 
Net additions to 
balance of 
equivalents 
-808,743,871.72 46,435,465.25 -1,841.65% 
Mainly due to the increase in stocking in this 
period 
Significant changes in the composition of the Company’s profit or sources of profit during the reporting period 
□ Applicable √ Not applicable  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
20 
No significant changes in the composition of the Company’s profit or sources of profit during the reporting period. 
Operating revenue structure 
Unit: RMB 
 
The Current Reporting Period The Same Period of Last Year 
Year-on-year 
increase or 
decrease 
Amount 
Proportion in 
Operating 
Revenue 
Amount 
Proportion in 
Operating 
Revenue 
Total Revenue 13,505,005,733.89 100% 9,838,328,853.62 100% 37.27% 
By Industry 
Video IoT industry 13,505,005,733.89 100.00% 9,838,328,853.62 100.00% 37.27% 
By Product 
Smart IoT products 
and solutions 
11,574,586,946.32 85.71% 8,654,135,036.80 87.97% 33.75% 
Of which: software 
business 
551,302,402.99 4.08% 332,891,072.72 3.38% 65.61% 
Innovation business 
(Note) 
1,197,068,199.15 8.86% 616,238,387.82 6.26% 94.25% 
Others 733,350,588.42 5.43% 567,955,429.00 5.77% 29.12% 
By Region 
Domestic 7,777,087,103.47 57.59% 5,789,716,423.38 58.85% 34.33% 
Overseas 5,727,918,630.42 42.41% 4,048,612,430.24 41.15% 41.48% 
Domestic business segment 
 The Current Reporting Period The Same Period of Last Year 
Year-on-year 
increase or 
decrease 
Amount 
Proportion in 
Domestic Operating 
Revenue 
Amount 
Proportion in 
Domestic 
Operating 
Revenue 
To G 2,181,268,061.15 28.05% 1,968,901,971.97 34.01% 10.79% 
To B 3,596,476,335.61 46.24% 2,442,778,493.48 42.19% 47.23% 
Others 1,999,342,706.71 25.71% 1,378,035,957.93 23.80% 45.09% 
Total 7,777,087,103.47 100.00% 5,789,716,423.38 100.00% 34.33% 
Note: Innovative businesses of the Company mainly includes machine vision, video collaboration, smart home, smart 
fire-fighting, smart storage, automotive electronics, smart drone, smart security inspection, smart display control, smart 
control and other corresponding businesses. The same below. 
Industry, product, or region accounting for more than 10% of the Company’s operating revenue or profit 
√ Applicable □ Not applicable  
Unit: RMB 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
21 
 Operating income Operating Cost 
Gross 
margin 
Increase or 
decrease of 
operating 
income 
compared with 
the same period 
of last year 
Increase and 
decrease of 
operating cost 
over the same 
period of last 
year 
Increase or 
decrease of 
gross profit 
compared with 
the same period 
of last year 
By Industry 
Video IoT industry 13,505,005,733.89 7,910,714,928.97 41.42% 37.27% 55.13% -6.75% 
By Product 
Smart IoT 
products and 
solutions 
11,574,586,946.32 6,477,078,712.53 44.04% 33.75% 54.40% -7.49% 
Of which: software 
business 
551,302,402.99 163,767,869.40 70.29% 65.61% 53.49% 2.34% 
By Region 
Domestic 7,777,087,103.47 4,685,553,053.26 39.75% 34.33% 39.70% -2.32% 
Overseas 5,727,918,630.42 3,225,161,875.71 43.69% 41.48% 84.81% -13.20% 
Domestic 
business segment 
      
To G 2,181,268,061.15 1,190,084,301.76 45.44% 10.79% 15.62% -2.28% 
To B 3,596,476,335.61 2,067,000,177.07 42.53% 47.23% 59.15% -4.30% 
Others 1,999,342,706.71 1,428,468,574.43 28.55% 45.09% 39.23% 3.00% 
When the statistical caliber of the Company’s main business data is adjusted in the reporting period, the Company’s main 
business data in the most recent period should be subject to the one after the statistical caliber adjusted at the end of the 
reporting period. 
□ Applicable √ Not applicable  
Reasons for over 30% changes in related data on year-on-year basis 
√ Applicable □ Not applicable 
During the reporting period, the Company's operating revenue increased by 37.27% compared with the same period of 
last year, mainly due to the Company's focus on the smart IOT industry, increasing the development of enterprise 
business and channel expansion to cover lower-tier cities, overlaid with the global economic recovery after the epidemic. 
The operating costs increased by 55.13% compared with the same period of last year, mainly due to the increase of 
revenue during the reporting period, and the product structure changes such as infrared thermal imaging. 
IV. Non-main Business Analysis 
□ Applicable √ Not applicable  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
22 
V. Analysis of Assets and Liabilities 
1. Significant changes in assets composition 
Unit: RMB 
 
At the End of the Current 
Reporting Period 
At the End of the Previous Year Proportion 
Increase 
and 
decrease 
Statement on Significant 
Changes 
Amount 
Proportion 
To Total 
Assets 
Amount 
Proportion 
To Total 
Assets 
Cash and 
Bank 
Balances 
6,690,863,029.69 16.83% 7,471,652,634.66 20.42% -3.59% No major changes 
Accounts 
receivable 
12,779,041,456.90  32.14% 12,857,519,110.16 35.13% -2.99% No major changes 
Contract 
Assets 
111,283,472.17 0.28% 84,825,834.82 0.23% 0.05% No major changes 
Inventory 7,312,285,468.20 18.39% 4,928,019,838.00 13.47% 4.92% 
Mainly due to the increase 
in stocking 
Investment 
Property 
320,218,828.49 0.81% 336,008,869.13 0.92% -0.11% No major changes 
Long-term 
Equity 
Investment 
820,449,863.74 2.06% 455,977,616.16 1.25% 0.81% 
Mainly due to the 
confirmation of other 
changes in equity of 
Leapmotor 
Fixed Assets 1,979,508,213.29 4.98% 1,515,594,629.97 4.14% 0.84% 
Mainly due to the 
completion of Phase II, 
Dahua Intelligent (IoT) 
Industrial Park 
Construction Project and 
its conversion to fixed 
assets 
Projects under 
Construction 
1,250,289,385.41 3.14% 1,164,130,453.03 3.18% -0.04% 
Mainly due to increasing 
investments in 
construction projects 
Right-of-use 
Assets 
205,470,210.43 0.52%   0.52% 
Impact of the 
implementation of new 
lease standards in 2021 
Short-term 
loan 
1,104,598,520.22 2.78% 250,177,083.34 0.68% 2.10% 
Mainly due to the increase 
in demand for short-term 
capital turnover 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
23 
Contract 
liabilities 
895,221,177.02 2.25% 671,120,385.08 1.83% 0.42% 
Mainly due to the increase 
in advance payment of the 
current contract 
Long-term 
loan 
1,903,000,000.00 4.79% 878,000,000.00 2.40% 2.39% 
Mainly due to the increase 
in long-term bank loans 
Lease 
Liabilities 
107,606,799.04 0.27%   0.27% 
Impact of the 
implementation of new 
lease standards in 2021 
2. Major overseas assets 
□ Applicable √ Not applicable  
3. Assets and liabilities measured at fair value 
√ Applicable □ Not applicable  
Unit: RMB 
Item 
At the beginning 
of the reporting 
period 
Changes in fair 
value gains 
and losses in 
the current 
period 
Cumulative 
fair value 
changes in 
equity 
Impairment 
loss of the 
reporting 
period 
Purchase 
amount of the 
reporting 
period 
Sales 
amount 
of the 
reporting 
period 
Other 
variations 
At the end of the 
reporting period 
Financial 
Assets 
 
1. Trading 
financial 
assets 
(excluding 
derivative 
financial 
assets) 
        
2. Derivative 
financial 
assets 
1,005,680.45 7,123,015.25       16,283.27 8,144,978.97 
3. Investment 
in other 
creditors' 
rights 
          
4. Investment 
in other 
equity 
          
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
24 
instruments 
5. Others 1,470,000.00       1,470,000.00 
Financial 
assets 
subtotal 
2,475,680.45 7,123,015.25       16,283.27 9,614,978.97 
Investment 
Property 
        
Productive 
Biological 
Assets 
        
Other 
Non-current 
Financial 
Assets 
360,087,786.34 117,273,994.45   500,000,000.00   -39,438,199.19 937,923,581.60 
Receivables 
Financing 
1,207,879,654.58        -306,686,795.99 901,192,858.59 
Total 1,570,443,121.37 124,397,009.70   500,000,000.00   -346,108,711.91 1,848,731,419.16 
Financial 
liabilities 
 450,380.67     516.85 450,897.52 
Are there any significant changes in the measurement attributes of the company's main assets during the reporting 
period? 
□ Yes √ No  
4. Restrictions on asset rights as of the end of the reporting period 
As of June 30, 2021, restricted assets of the Company are as follows: 
Item Ending balance (RMB) Cause of restrictions 
Cash and Bank Balances 105,139,382.31 Guarantee security deposit 
Notes receivable and 
accounts receivable financing 
807,838,701.82 Pledge applied to issue bank acceptance bills; Bank acceptance 
bill endorsed but not derecognized 
Long-term Receivables 178,385,721.02 Pledge for bank loans 
Non-current Assets Due 
within 1 Year 
31,073,678.03 Pledge for bank loans 
Total 1,122,437,483.18  
 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
25 
VI. Investment analysis 
1. Overview 
√ Applicable □ Not applicable  
Investment In the Reporting Period 
(RMB) 
Investment Over the Corresponding 
Period of Last Year 
Rate Of Change 
63,998,186.36 447,786,608.55 -85.71% 
2. Significant equity investments acquired during the reporting period 
□ Applicable √ Not applicable  
3. Major non-equity investments underway during the reporting period 
√ Applicable □ Not applicable  
Unit: RMB 
Item Name Investment Mode 
The 
Investment in 
The Fixed 
Assets or 
Not 
Involved 
industry in 
investment 
projects 
Amount Invested 
in The Current 
Reporting Period 
Cumulative 
Actual 
Investment as of 
the End of 
Reporting Period 
Capital 
Source 
Progress 
of Project 
Anticipated 
Income 
Cumulative 
Income as 
of the End 
of The 
Reporting 
Period 
Reasons 
For 
Unreached 
Planned 
Progress 
and 
Anticipated 
Revenue 
Disclosing 
Date (If 
Any) 
Disclosing 
Index (If 
Any) 
The Phase II 
Construction 
Project of the 
Smart 
Manufacturing 
Base in 
Hangzhou 
Self-construction Yes 
Video IoT 
industry 
215,741,729.84 818,079,406.91 
Self-raise
d funds 
52.67%   
Not 
applicable. 
March 27, 
2021 
Juchao 
Information 
Website 
http://cninfo.
com.cn/ 
Construction 
Project of Xi'an 
R & D Center 
Self-construction Yes 
Video IoT 
industry 
106,501,691.69 314,900,316.55 
Self-raise
d funds 
26.92%   
Not 
applicable. 
March 27, 
2021 
Juchao 
Information 
Website 
http://cninfo.
com.cn/ 
Project of Smart 
IoT Solution R & 
D and 
Industrialization 
Self-construction Yes 
Video IoT 
industry 
221,236,190.49 771,334,141.65 
Self-raise
d funds 
47.50%   
Not 
applicable. 
March 27, 
2021 
Juchao 
Information 
Website 
http://cninfo.
com.cn/ 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
26 
New Project of 
Southwest R&D 
Center of 
Dahua 
Self-construction Yes 
Video IoT 
industry 
41,284.40 41,284.40 
Self-raise
d funds 
0.00%   
Not 
applicable. 
March 27, 
2021 
Juchao 
Information 
Website 
http://cninfo.
com.cn/ 
Total -- -- -- 543,520,896.42 1,904,355,149.51 -- --   -- -- -- 
4. Financial assets investment 
(1). Securities investment 
□ Applicable √ Not applicable  
No such case as securities investment during the reporting period. 
(2). Derivatives investment 
√ Applicable □ Not applicable  
Unit: ten thousand RMB 
Name of 
derivatives 
investment 
operator 
Relation 
with related 
party 
Whether it is 
a related 
transaction 
Types of 
derivatives 
investments 
Initial 
amount of 
derivatives 
investment 
Starting 
date 
Termination 
date 
Initial 
investment 
amount 
Amount 
purchased 
during the 
reporting 
period 
Amount sold 
during the 
reporting 
period 
Amount of 
provision for 
impairment 
accrued (if 
any) 
Investment 
amount at 
the end of 
the period 
Proportion of 
investment 
amount in 
the 
company’s 
net assets at 
end of the 
reporting 
period 
Actual profit 
and loss 
during the 
reporting 
period 
China 
Construction 
Bank 
No relations No 
Structured 
deposits 
50,000.00 
January 26, 
2021 
June 30, 
2021 
 50,000.00 50,000.00    849.32 
Bank No relations No 
Foreign 
exchange 
contract 
 
November 
27, 2020 
May 18, 
2022 
40,904.41 656,822.84 625,354.94  30,751.21 1.43% 1,357.07 
Total 50,000.00 -- -- 40,904.41 706,822.84 675,354.94  30,751.21 1.43% 2,206.39 
Sources of funds for derivatives investment Equity Fund 
Litigation involved (if applicable) N/A 
Disclosure date of board of directors' announcement on 
the approval of derivatives investment (if any) 
March 24, 2021 
Disclosure date of shareholder meeting’s 
announcement on the approval of derivatives 
investment (if any) 
April 24, 2021 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
27 
Risk analysis and description of control measures for 
derivatives positions during the reporting period 
(including but not limited to market risk, liquidity risk, 
credit risk, operational risk, legal risk, etc.) 
For details of risk analysis and control measures, please refer to the "Announcement on the Use of Own Funds to Purchase Bank Wealth 
Management Products" (Announcement No. 2021-031) and "Announcement on Carrying out Foreign Exchange Hedging Transactions" 
(Announcement no. 2021-027), which were disclosed on March 24, 2021. 
Changes in market prices or product fair value of 
invested derivatives during the reporting period, and the 
analysis of the fair value of derivatives should disclose 
the specific methods used and the setting of related 
assumptions and parameters. 
For the structured deposits signed between the Company and bank during the reporting period, the gains and losses of fair value shall be 
determined according to the association between interest rate and the foreign exchange options. For the foreign forward contracts signed 
between the Company and bank, the transactional financial assets or transactional financial liabilities shall be determined in accordance 
with the difference between the forward foreign exchange settlement contract quotation and the forward foreign exchange price. 
Explanation of whether the Company’s derivatives 
accounting policies and specific accounting principles 
have changed significantly during the reporting period 
compared with the previous reporting period 
N/A 
Independent directors' special opinions on the 
Company's derivatives investment and risk control 
For details, please refer to the "Independent Opinions of Independent Directors on Related Matters" disclosed by the Company on March 
24, 2021. 
VII. Major Assets and Equity Sales 
1. Major assets sales 
□ Applicable √ Not applicable  
No major assets sales in the reporting period of the Company 
2. Major equity sales 
□ Applicable √ Not applicable  
VIII. Analysis of Major Holding and Equity Participation Companies 
√ Applicable □ Not applicable  
Major subsidiaries and joint-stock companies with a net profit impact of over 10%. 
Unit: RMB 
Company Name 
Company 
Type 
Main 
businesses 
Registered Capital Total Assets Net Assets Operating income Operating Profit Net Profit 
Zhejiang Dahua 
System 
Engineering 
Co., Ltd. 
Subsidiary 
Company 
The 
development, 
production, 
installation 
and sales of 
electronic 
and 
communicati
500,000,000.00 4,434,143,774.95 1,328,435,651.49 536,915,726.21 -32,877,996.20 -12,859,072.55 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
28 
on products; 
the design, 
construction 
and 
installation of 
computer 
system 
integration 
and 
automated 
control 
engineering 
Zhejiang Dahua 
Vision 
Technology Co., 
Ltd. 
Subsidiary 
Company 
The 
development, 
sales, and 
technical 
services 
related to 
computer 
software, as 
well as the 
design, 
development, 
production 
and sales of 
security 
equipment, 
electronic 
products and 
communicati
ons products 
646,810,000.00 23,342,782,226.15 1,340,836,969.69 11,894,804,803.64 245,463,199.70 181,793,126.65 
Zhejiang Dahua 
Zhilian Co., Ltd. 
Subsidiary 
Company 
Production 
and sales of 
electronic 
products and 
auxiliary 
equipment; 
technological 
development, 
technical 
consultation 
and services, 
achievement 
transference 
1,110,000,000.00 4,259,134,733.79 635,314,901.76 1,659,289,918.82 -195,287,805.19 -137,775,208.75 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
29 
of computer 
software, 
electronic 
products, 
communicati
ons products, 
and digital 
security 
products; 
self-owned 
house lease; 
catering 
service; 
import and 
export of 
goods. 
Acquisition and disposal of subsidiaries during the reporting period 
√ Applicable □ Not applicable  
Company Name 
Method of acquisition and disposal of 
subsidiaries during the reporting period 
Impact on overall production 
management and performance 
Hangzhou Huajuan Technology Co., 
Ltd. 
Deregistration 
No significant impact on overall 
production, operation and performance 
Zhejiang Waythcan Technology Co., 
Ltd. 
Established with investment 
No significant impact on overall 
production, operation and performance 
Zhengzhou Dahua Zhian Information 
Technology Co., Ltd. 
Established with investment 
No significant impact on overall 
production, operation and performance 
Imou Network (Hong Kong) Technology 
Co., Ltd 
Established with investment 
No significant impact on overall 
production, operation and performance 
Dahua Technology QFZ LLC Established with investment 
No significant impact on overall 
production, operation and performance 
DAHUA TECHNOLOGY PACIFIC S.A. Established with investment 
No significant impact on overall 
production, operation and performance 
No significant holding companies and joint stock companies information should be disclosed during the reporting period. 
IX. The structured entity controlled by the Company 
□ Applicable √ Not applicable  
X. Risks and Countermeasures 
During the reporting period, there was no significant change in the risks faced by the Company. The 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
30 
Company has been trying to identify all kinds of risks and actively take countermeasures to avoid and 
reduce the risks: 
1. Covid-19 risks: In the face of the Covid-19 outbreak, the Company has taken stringent prevention 
and control measures to protect the health of employees at home and abroad. In addition, the Company 
offers technological solutions to contribute to the global effort against the pandemic. 
2. Supply chain security risks: In terms of supply security, the Company has comprehensively 
reviewed various potential supply risks through dedicated operations, and strengthened the sustainable 
and safe supply of key materials by means of research and development of backup scheme and 
diversified supply sources to ensure the security of the supply chain. 
3. International operation risks: The Company's products and solutions cover more than 100 
countries and regions overseas. International business operation may face trade protection risks. In 
addition, the resurgence of Covid-19 around the world has resulted in more uncertainties to the overseas 
economic environment, which may adversely affect the development of the Company's local business. 
To actively prevent and respond to international business risks, the Company has established an 
overseas compliance and risk control system, continuously strengthened its understanding of and ability 
to adapt to the laws and regulations as well as the political and economic environment of the regions in 
which the Company operates, and formulated differentiated "One Country, One Strategy" national 
business strategies according to the political and economic changes in different regions to minimize 
business risks. 
4. Foreign exchange risks: The Company's export transactions are mostly settled in United States 
Dollars ("USD"), while overseas business continues to grow. Therefore, fluctuations in the foreign 
exchange rate may affect the profits of the Company. The Company attaches great importance to 
exchange rate risk control and adopts various means to effectively control such risks: on the one hand, it 
manages various currencies by category, guides the contracting in mainstream currencies and using 
such currencies to hedge against the U.S. dollar while increasing the proportion of overseas localized 
contracting; for the countries contracted in non-mainstream currencies, exchange rate protection 
clauses and price adjustment mechanisms will be set in advance in the contracts to reduce the risk of 
exchange rate fluctuations; on the other hand, the Company effectively uses foreign exchange hedging 
and a series of derivative instruments, among others, to offset and hedge exchange rate risks without 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
31 
speculative purposes. 
5. Business model change risks: With the development of technologies such as network 
communications, cloud computing, big data, and AI, and the upgraded uses of smartphones, business 
models in the IOT era may have an impact on the traditional industry development. If an enterprise 
cannot grasp opportunities brought about by the business model transformation in a timely manner, it 
may face the risk that the original market structure becomes broken. The Company continues to focus 
on and study the major changes in global economy, industry and technology, analyze the industry 
development logic, and predict the evolution of global security industry and IoT industry, the continuous 
integration of video, information communication and digital technologies, diversification and uncertainty 
of customer demands. While consolidating the advantageous market, The Company actively explores 
and pilots new businesses and new commercial mode, and carry out business and technical layout. 
6. Technology upgrading risks: The video surveillance industry is a typical technology-intensive 
industry, featuring extremely fast changes. If the Company is unable to keep up with development trends 
in the industry's technology, to pay full attention to customers' diversified individual needs, and to be 
followed by sufficient R&D investments, it will still face the risk of losing market competitiveness due to 
discontinuous innovation. By increasing R & D investment, the Company continues to strengthen 
research on core technologies in AI, video cloud, machine vision and other fields, and reserves product, 
technology, management and talent resources for a broader market in the future, so as to achieve 
sustainable and steady development of business. 
7. Product safety risks: The Company attaches great importance to and continuously strengthens 
resource investment to ensure safe and reliable operations of the security system so as to respond to 
the product security risks on the Internet. However, hackers attacks, computer viruses, physical security 
vulnerabilities, natural disasters, accidents, power interruptions, telecommunications failures, terrorism, 
and warfare events may still occur from time to time, resulting in security vulnerabilities, system failures, 
or service interruptions. The Company has founded a cyber security committee, and set up a 
professional security team to develop company-level product safety plan, ensuring product safety in 
whole process from requirements to design, coding, and testing process. At the same time, the 
Company actively carry out technical exchanges and cooperation with mainstream safety enterprises, 
safety evaluation agencies and corresponding industry associations to provide customers with safe 
products and solutions. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
32 
8. Intellectual property risks: The promotion of the Company's globalization and self-owned brand 
strategy will likely bring about intellectual property risks and patent infringement, which may cause 
fluctuation in business relations and public opinions, increasing lawsuits and rising costs. The Company 
attaches great importance to technological innovation and has established protection and management 
mechanism for intangible assets such as innovation achievements, self-owned brands, trade secrets, 
and constantly gathers advantageous IP assets; With IP compliance risk control system, the Company 
continues to strengthen its ability to understand and grasp the IP laws and regulations, administrative 
and judicial environment of the region where the company's business is located in. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
33 
Section IV Corporate Governance 
I. Relevant Situation of the Annual General Meeting of Shareholders and the 
Extraordinary General Meeting of Shareholders Held in the Reporting Period 
1. The shareholders' meetings for this reporting period 
Conference 
Session 
Conference 
Type 
Percentage of 
Investors 
Involved 
Date of Conference Date of Disclosure Conference Resolution 
First 
Extraordinary 
General 
Meeting of 
Shareholders 
in 2021 
Extraordinary 
General 
Meeting 
51.52% January 22, 2021 January 23, 2021 
No proposal was voted 
down at the General 
Meeting. The 
Announcement of 
Resolutions of the First 
Extraordinary General 
Meeting of 2021 (2021-006) 
is published on Juchao 
Information Website 
(http://www.cninfo.com.cn) 
2020 Annual 
General 
Meeting of 
Shareholders 
Annual General 
Meeting 
46.66% April 23, 2021 April 24, 2021 
No proposal was voted 
down at the General 
Meeting. The 
Announcement of 
Resolutions of the 2020 
Annual General Meeting 
(2021-064) is published on 
Juchao Information Website 
(http://www.cninfo.com.cn) 
Second 
Extraordinary 
General 
Meeting of 
Shareholders 
in 2021 
Extraordinary 
General 
Meeting 
44.65% June 11, 2021 June 15, 2021 
No proposal was voted 
down at the General 
Meeting. The 
Announcement of 
Resolutions of the Second 
Extraordinary General 
Meeting of 2021 (2021-076) 
is published on Juchao 
Information Website 
(http://www.cninfo.com.cn) 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
34 
2. Convening of the interim shareholders' general meetings upon request of the preferred 
stockholders whose voting rights are restored 
□ Applicable √ Not applicable  
II. Changes of Directors, Supervisors and Senior Management 
√ Applicable □ Not applicable  
Name Title Type Date Causes 
Ying Yong 
Senior Vice 
President 
Dismissal March 24, 2021 
Voluntarily resigned from the post of Senior Vice 
President but remained in the Company 
Wu Yunlong Vice President Dismissal March 24, 2021 
Voluntarily resigned from the post of Vice President 
but remained in the Company 
Chen Yuqing Vice President Dismissal March 24, 2021 
Voluntarily resigned from the post of Vice President 
but remained in the Company 
III. Profit Distribution and Capital Reserve Converted to Share Capital in the 
Reporting Period 
□ Applicable √ Not applicable  
The Company plans to pay no cash dividends, no bonus shares and no capital increase by way of capitalization of 
provident fund for the half-year 
IV. Implementation of the Company’s Equity Incentive Plan, Employee Stock 
Ownership Plan or Other Employee Incentive Measures 
√ Applicable □ Not applicable  
1. On April 1, 2021, the "Proposal of Restricted Share Incentive Plan for the Second Unlock Period 
of the First Grant and Reserving the Achievement for the First Unlock of Year 2018" was reviewed and 
approved at the Thirteenth Meeting of the Seventh Board of Directors and the Ninth Meeting of the 
Seventh Board of Supervisors of the Company. The Board of Directors agreed to unlock 29,431,520 
restricted stocks held by 2,889 incentive objects who met the unlocking conditions. The matter was 
completed on April 15, 2021. 
2. On April 23, 2021, the "Proposal on Buy-back and Cancellation of Some Granted but not 
Unlocked Restricted Stocks" was deliberated and approved at the Company's General Meeting of 
Shareholders in 2020, which agreed to buy back and cancel 1,028,860 authorized but not unlocked 
restricted stocks held by 65 incentive objects who are no longer eligible for hte qualification (of which, 
882,360 shares were first granted at the buy-back price of 8.17 yuan per share; reserved grant of 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
35 
146,500 shares at a buy-back price of 8.75 yuan per share). The aforesaid buy-back and cancellation 
matter is still in process. 
3. On June 25, 2021, the "Proposal on the Unlocking Conditions for the Restricted Stock Incentive 
Plan on the First Unlocking Period in 2020" was deliberated and approved at the Seventeenth Meeting of 
the Seventh Board of Directors and the Eleventh Meeting of the Seventh Board of Supervisors of the 
Company. At which the Board of Directors agreed to unlock 6,695,740 restricted stocks held by 10 
incentive objects who meet the unlocking conditions. The matter was completed on July 9, 2021.                                                                             
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
36 
Section V Environmental and Social Responsibilities 
I. Major Environmental Issues 
Whether the listed company and its subsidiaries belong to the key pollutant discharging units announced by the 
environmental protection department 
□ Yes √ No  
II. Social Responsibilities 
The Company has not carried out targeted poverty alleviation and rural revitalization work during the reporting period. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
37 
Section VI Significant Events 
I. Commitments made by the Company’s controlling shareholders, shareholders, 
related parties, purchasers and purchasing companies have been fulfilled during the 
reporting period and those that have not been fulfilled by the end of the reporting 
period 
□ Applicable √ Not applicable  
There are no commitments, made by the Company’s controlling shareholders, shareholders, related parties, purchasers 
and purchasing companies, that have been fulfilled during the reporting period and that have not been fulfilled by the end 
of the reporting period. 
II. Non-operational capital occupation over listed companies by controlling 
shareholders and their related parties 
□ Applicable √ Not applicable  
During the reporting period, there is no non-operational capital occupation over listed companies by controlling 
shareholders and their related parties. 
III. Illegal external guarantees 
□ Applicable √ Not applicable  
No illegal external guarantees during the reporting period. 
IV. Appointment and dismissal of accounting firms 
Whether the semi-annual report has been audited 
□ Yes √ No  
The Company’s semi-annual report has not been audited. 
V. Explanations made by the Board of Directors and the Board of Supervisors on the 
“Non-Standard Audit Report” from the accounting firm during the reporting period 
□ Applicable √ Not applicable  
VI. Statement by the Board of Directors on the “Non-Standard Audit Report” of the 
previous year 
□ Applicable √ Not applicable  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
38 
VII. Bankruptcy and Restructuring 
□ Applicable √ Not applicable  
No such case as bankruptcy and reorganization related event during the reporting period. 
VIII. Litigation Matters 
Significant lawsuits and arbitrations 
□ Applicable √ Not applicable  
There is no major lawsuit or arbitration during this reporting period. 
Other litigation matters 
√ Applicable □ Not applicable  
Basic information on litigation 
(arbitration) 
Amount 
involved 
(yuan) 
Whether an 
estimated 
liability is 
formed 
Litigation 
(arbitration) 
progress 
Outcome and 
impact of 
litigation 
(arbitration) 
hearings 
Enforcement 
of litigation 
(arbitration) 
judgments 
Date of 
Disclosure 
Disclosure 
Index 
Other litigation not meeting 
the disclosure standards for 
material litigation 
14,574.53 177.57 On trial 
Not 
applicable. 
Not 
applicable. 
- N/A 
IX. Penalties and Rectification 
□ Applicable √ Not applicable  
No such case as penalty and rectification during the reporting period. 
X. Integrity of the Company, Its Controlling Shareholder and Actual Controller 
□ Applicable √ Not applicable  
XI. Significant Related-party Transactions 
1. Related transactions relevant to daily operations 
□ Applicable √ Not applicable 
No such case as significant related-party transactions connected with daily operations. 
2. Related transactions in acquisition or sale of assets or equities 
□ Applicable √ Not applicable  
No such case as related-party transactions arising from the acquisition or sale of assets or equity. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
39 
3. Significant related-party transactions arising from joint investments on external parties 
√ Applicable □ Not applicable 
For details, see "6. Other Significant Related-party Transactions" in this Section. 
4. Related-party creditor's rights and debts 
□ Applicable √ Not applicable  
No such case as related credits and debts during the reporting period. 
5. Transactions with related financial companies and financial companies controlled by the 
Company 
□ Applicable √ Not applicable  
No deposit, loan, credit or other financial business between the Company and the related financial company, or between 
the financial company controlled by the Company and the related parties. 
6. Other major related transactions 
√ Applicable □ Not applicable  
1. On January 8, 2021, the Eighth Meeting of the Seventh Board of Directors of the Company 
deliberated and approved the "Proposal on Joint Capital Increase and Related Party Transactions", and 
agreed that the Company and related parties Zhang Xingming, He Chao, Ningbo Huaqi Investment 
Management Partnership (Limited Partnership), Hangzhou Kangpi Enterprise Management Partnership 
(Limited Partnership) and non-related party Yao Weizhong to sign the "Agreement on Equity Transfer 
and Capital Increase of Zhejiang Healnoc Technology Co., Ltd.". The Company and related parties 
Zhang Xingming, He Chao, Ningbo Huaqi Investment Management Partnership (Limited Partnership), 
Hangzhou Kangpi Enterprise Management Partnership (Limited Partnership) and non-related party Yao 
Weizhong contributed RMB 50 million in total to Zhejiang Healnoc Technology Co., Ltd. (referred to as 
"Healnoc") as capital increase. Among them, the Company invested RMB 20 million of its own funds, 
holding 20% of Healnoc equity, and Healnoc became a shareholding company. The change of industrial 
and commercial registrations for the above matter was completed in February 2021. 
2. On January 22, 2021, the First Extraordinary Meeting of Shareholders in 2021 deliberated and 
approved the “Proposal on Giving up Shareholding Companies' Equity Increase Rights and Related 
Party Transactions”. A total of 14 investors, including Zhu Jiangming, Gao Dong, Chen Jinxia, and 
Ningbo Huaqi Investment Management Partnership (Limited Partnership), made a B-1 round of capital 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
40 
increase in Leapmotor Technology. The related transaction amount involved in companies giving up the 
right to increase capital in the same proportion was RMB 458.459 million. The change of industrial and 
commercial registrations for the above matter was completed in January 2021. 
3. On January 27, 2021，the Ninth Meeting of the Seventh Board of Directors of the Company 
deliberated and approved the “Proposal on Giving up Shareholding Companies' Equity Increase Rights 
and Related Party Transactions”. A total of 10investors, including Zhejiang Mituo Investment Co., Ltd., 
Gao Dong, Huzhou Heninghai Investment Partnership (Limited Partnership), intended to make a B-2 
round of capital increase in Leapmotor. The amount of related party transactions involved in the 
companies' giving up the right to increase capital in the same proportion was RMB 0.16683546 billion. 
The change of industrial and commercial registrations for the above matter was completed in January 
2021. 
4. On April 22, 2021, the "Proposal on Giving Up the Right to Increase Capital and Pre-emptive 
Rights of a Subsidiary in the Same Proportion and Related Transaction" was deliberated and approved 
at the Fourteenth Meeting of the Seventh Session of the Board of Directors of the Company, in which a 
total of 5 investors, including CICC Huarui Technology Employee Shareholding No. 1 Single Asset 
Management Plan, intended to increase capital to Zhejiang Huarui Technology Co., Ltd., with a total 
capital increase of RMB 9,545,783.  Based on the shareholding structure after the above capital 
increase, Ningbo Huayu Investment Management Partnership (Limited Partnership), shareholder of 
Huarui Technology, intended to transfer its 44.10% shareholding of Huarui Technology to a total of 
24investors including CICC Huarui Technology Employee Shareholding No. 1Single Asset Management 
Plan, at a total price of RMB 244,309,237.  The Company waived the preferential subscription right and 
the preemptive right to purchase the above-mentioned equity interests. The change of industrial and 
commercial registrations for the above matter was completed in April 2021. 
5. On June 7, 2021, the "Proposal on Capital Increase and Related Transaction of Holding 
Subsidiary" was deliberated and approved at the Sixteenth Meeting of the Seventh Board of Directors of 
the Company, which agreed that the Company and the related legal person Zhejiang Huashi Investment 
Management Co., Ltd. jointly increased the capital of the holding subsidiary Zhejiang Huaxiao 
Technology Co., Ltd. in the same proportion.  The company increased its capital by RMB10.2 million 
with its own funds, and after the completion of the capital increase, the registered capital of Huaxiao 
Technology increased from RMB 50 million to RMB 70 million. The change of industrial and commercial 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
41 
registrations for the above matter was completed in June 2021. 
6. On June 29, 2021, the "Proposal on Joint Investment and Establishment of Industrial Fund and 
Related Transaction with Related Parties" was deliberated and approved at the Eighteenth Meeting of 
the Seventh Session of the Board of Directors of the Company, which agreed to establish Zhoushan 
Huayan Chuangxi Equity Investment Partnership (Limited Partnership) with a total of 19 investors, 
including Huayan Capital (Hangzhou) Private Equity Fund Management Co., Ltd.  The form of the 
Industrial Fund is a limited partnership with a total fund scale of RMB 150.1 million; Huayan Capital, as 
the fund manager, contributes RMB 100,000 in currency, holding 0.07% of the shares, and Dahua 
Shares contributes RMB 50 million in currency, holding 33.32% of the shares. The matter is still in 
progress. 
Website for disclosing the interim report on significant related-party transactions 
Announcement name Disclosure date Website for the disclosure 
Announcement on Joint Investment and Related Transactions with 
Related Parties 
January 9, 2021 http://www.cninfo.com.cn 
Announcement On Giving Up the Shareholding Company's Right to 
Increase Capital with The Same Percentage and Related-party 
Transactions 
January 9, 2021 http://www.cninfo.com.cn 
Announcement On Giving Up the Shareholding Company's Right to 
Increase Capital with The Same Percentage and Related-party 
Transactions 
January 28, 2021 http://www.cninfo.com.cn 
Announcement On Giving Up the Subsidiaries' Right to Increase 
Capital with The Same Percentage, Right of Preemption, And 
Related-party Transactions 
April 23, 2021 http://www.cninfo.com.cn 
Announcement On Increasing Capital in Holding Subsidiaries and 
Related-party Transactions 
June 08, 2021 http://www.cninfo.com.cn 
Announcement on Joint Investment on the Establishment of Industrial 
Fund and Related Transactions with Related Parties 
June 30, 2021 http://www.cninfo.com.cn 
XII. Significant Contracts and Performance 
1. Matters on trusteeship, contracting, and leasehold 
(1) Matters on trusteeship 
□ Applicable √ Not applicable  
No such case as custody during the reporting period. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
42 
(2) Contracting 
□ Applicable √ Not applicable  
No such case as contracting during the reporting period. 
(3) Leasing 
√ Applicable □ Not applicable  
Explanations on leases 
During the reporting period, some of the Company's own real estate properties were used for rental, and the leased real 
estate property was used for office, warehouse and production workshops. There was no other major real estate leasing. 
Cases that brought the profit and loss accounted for more than 10% of the Company's total profit during the reporting 
period 
□ Applicable √ Not applicable  
No such leases that brought the profit and loss accounted for more than 10% of the Company's total profit during the 
reporting period. 
2. Significant guarantees 
√ Applicable □ Not applicable  
Unit: ten thousand RMB 
External guarantees from the Company and its subsidiaries (excluding guarantees to the subsidiaries) 
Guaranteed party 
Announce
ment date 
of 
disclosure 
of the 
guarantee 
cap 
Guarantee 
amount 
Actual 
occurrence 
date 
Actual 
guarantee 
amount 
Type of 
guarantee 
Term of 
guarantee 
Due or 
not 
Guarantee 
for related 
parties or 
not 
         
Total amount of guarantees 
approved during the reporting 
period (A1) 
 
Total amount of 
guarantees actually 
occurred during the 
reporting period (A2) 
 
Total amount of guarantees 
approved by the end of the 
reporting period (A3) 
 
Total balance of 
guarantees at the end of 
the reporting period (A4) 
 
Company's guarantees to subsidiaries 
Guaranteed party 
Announce
ment date 
of 
Guarantee 
amount 
Actual 
occurrence 
date 
Actual 
guarantee 
amount 
Type of 
guarantee 
Term of 
guarantee 
Due or 
not 
Guarantee 
for related 
parties or 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
43 
disclosure 
of the 
guarantee 
cap 
not 
Zhejiang Dahua 
Vision Technology 
Co., Ltd. 
May 6, 
2021 
698,685.74 
2018.03.27 50,000.00 
Joint liability 
guarantee 
2018.03.20-
2021.03.19 
Yes Yes 
February 25, 
2020 
30,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Three years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
Yes Yes 
10/13/2017 22,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Two years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
2018.09.21 
25,840.40 
(40 million 
US dollars) 
Joint liability 
guarantee 
Two years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
2019.06.26 18,000.00 
Joint liability 
guarantee 
2019.06.26-
2022.06.25 
No Yes 
2019.07.22 44,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Two years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
2019.09.29 20,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Three years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
February 17, 
2020 
25,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Two years 
after the 
maturity of 
the debts in 
No Yes 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
44 
the master 
contract 
April 7, 2020 53,000.00 
Joint liability 
guarantee 
April 7, 
2020 - 
March 31, 
2024 
No Yes 
April 13, 2020 24,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Two years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
August 3, 
2020 
50,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Two years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
August 12, 
2020 
 
60,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Two years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
August 18, 
2020 
33,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Two years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
9/1/2020 30,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Five years 
upon 
expiration of 
debt period 
of master 
contract 
No Yes 
September 
27, 2020 
40,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Three years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
45 
February 4, 
2021 
100,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Three years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
February 23, 
2021 
30,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Three years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
February 25, 
2021 
10,000.00 
Joint liability 
guarantee 
February 
25, 2021 - 
September 
26, 2021 
No Yes 
May 12, 2021 8,000.00 
Joint liability 
guarantee 
May 12, 
2021 - 
December 
31, 2022 
No Yes 
May 29, 2021 20,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Additional 
three years 
from the 
effective 
date of the 
commitment 
letter to the 
maturity 
date of each 
note 
discounted 
by China 
Merchants 
Bank during 
the credit 
period 
No Yes 
Zhejiang Dahua 
Zhilian Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
320,000.00 April 9, 2020 10,000.00 
Joint liability 
guarantee 
One years 
upon 
expiration of 
debt period 
of master 
contract 
Yes Yes 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
46 
May 1, 2020 
38,760.60 
(60 million 
U.S. dollars) 
Joint liability 
guarantee 
One years 
upon 
expiration of 
debt period 
of master 
contract 
Yes Yes 
September 
29, 2020 
16,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Three years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
Yes Yes 
10/12/2018 30,000.00 
Joint liability 
guarantee 
2018.10.12-
2021.10.12 
No Yes 
2019.08.30 10,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Two years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
September 
24, 2020 
30,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Two years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
September 
25, 2020 
16,500.00 
Joint liability 
guarantee 
Two years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
September 
27, 2020 
7,500.00 
Joint liability 
guarantee 
Three years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
April 29, 2021 10,000.00 
Joint liability 
guarantee 
One years 
upon 
expiration of 
debt period 
No Yes 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
47 
of master 
contract 
April 29, 2021
  
38,760.60  
(60 million 
U.S. dollars)
  
Joint liability 
guarantee 
One years 
upon 
expiration of 
debt period 
of master 
contract 
No Yes 
April 29, 2021 
35,530.55  
(55 million 
U.S. dollars)
  
Joint liability 
guarantee 
April 30, 
2021 - May 
14, 2022 
No Yes 
May 29, 2021 16,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Additional 
three years 
from the 
effective 
date of the 
commitment 
letter to the 
maturity 
date of each 
note 
discounted 
by China 
Merchants 
Bank during 
the credit 
period 
No Yes 
Zhejiang Dahua 
System Engineering 
Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
50,000.00 
February 25, 
2020 
4,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Three years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
Yes Yes 
2019.08.30 1,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Two years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
November 7, 
2019 
6,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Two years 
after the 
No Yes 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
48 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
August 3, 
2020 
5,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Two years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
May 29, 2021 4,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Additional 
three years 
from the 
effective 
date of the 
commitment 
letter to the 
maturity 
date of each 
note 
discounted 
by China 
Merchants 
Bank during 
the credit 
period 
No Yes 
Dahua Technology 
(HK) Limited 
March 24, 
2021 
130,000.00 
2019.11.25 
4,522.07 
(7 million 
U.S. dollars) 
Joint liability 
guarantee 
Two years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
April 20, 2021 
768.62 
(1 million 
euros) 
Joint liability 
guarantee 
April 25, 
2021 - April 
25, 2022 
No Yes 
DAHUA 
TECHNOLOGY 
MEXICO S.A. DE C. 
V 
March 24, 
2021 
10,000.00 
October 27, 
2020 
4,199.07 
(6.5 million 
U.S. dollars) 
Joint liability 
guarantee 
October 27, 
2020 - 
October 20, 
2021 
No Yes 
9/1/2020 
646.01 
(1 million 
U.S. dollars) 
Joint liability 
guarantee 
September 
1, 2020 - 
August 31, 
No Yes 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
49 
2021 
Hangzhou 
Huacheng Network 
Technology Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
65,000.00 
August 3, 
2020 
10,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Three years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
Yes Yes 
2019.08.30 5,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Two years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
September 
25, 2020 
5,500.00 
Joint liability 
guarantee 
Two years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
September 
27, 2020 
5,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Three years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
February 4, 
2021 
2,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Six months 
upon 
expiration of 
the debt 
performanc
e period of 
master 
contract 
No Yes 
February 23, 
2021 
10,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Three years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
Dahua Technology 
UK Limited 
March 24, 
2021 
2,000.00 
August 12, 
2020 
1,037.16 
(GBP 1.16 
million) 
Joint liability 
guarantee 
August 12, 
2020 - 
Signing 
No Yes 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
50 
termination 
notice 
Zhejiang HuaRay 
Technology Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
35,000.00 
February 23, 
2021 
5,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Three years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
Zhejiang Dahua 
Storage Technology 
Co., Ltd. 
May 6, 
2021 
2,314.26 
April 29, 2021 
1,292.02 (2 
million U.S. 
dollars) 
Joint liability 
guarantee 
Three years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
May 29, 2021 1,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Additional 
three years 
from the 
effective 
date of the 
commitment 
letter to the 
maturity 
date of each 
note 
discounted 
by China 
Merchants 
Bank during 
the credit 
period 
No Yes 
Zhejiang 
Huachuang Vision 
Technology Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
25,000.00 May 11, 2021 5,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Three years 
after the 
maturity of 
the debts in 
the master 
contract 
No Yes 
Zhejiang Fengshi 
Technology Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
2,000.00 May 29, 2021 2,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Additional 
three years 
from the 
effective 
date of the 
commitment 
letter to the 
No Yes 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
51 
maturity 
date of each 
note 
discounted 
by China 
Merchants 
Bank during 
the credit 
period 
Wuxi Dahua Ruipin 
Technology Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
1,000.00 May 29, 2021 1,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Additional 
three years 
from the 
effective 
date of the 
commitment 
letter to the 
maturity 
date of each 
note 
discounted 
by China 
Merchants 
Bank during 
the credit 
period 
No Yes 
Zhejiang Huafei 
Intelligent 
Technology CO., 
LTD. 
March 24, 
2021 
1,000.00 May 29, 2021 1,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Additional 
three years 
from the 
effective 
date of the 
commitment 
letter to the 
maturity 
date of each 
note 
discounted 
by China 
Merchants 
Bank during 
the credit 
period 
No Yes 
Zhejiang Huaxiao 
Technology Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
2,000.00 May 29, 2021 1,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Additional 
three years 
No Yes 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
52 
from the 
effective 
date of the 
commitment 
letter to the 
maturity 
date of each 
note 
discounted 
by China 
Merchants 
Bank during 
the credit 
period 
Zhejiang Dahua 
Jinzhi Technology 
Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
1,000.00 May 29, 2021 1,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Additional 
three years 
from the 
effective 
date of the 
commitment 
letter to the 
maturity 
date of each 
note 
discounted 
by China 
Merchants 
Bank during 
the credit 
period 
No Yes 
Xi'an Dahua Zhilian 
Technology Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
30,000.00 May 29, 2021 5,000.00 
Joint liability 
guarantee 
Additional 
three years 
from the 
effective 
date of the 
commitment 
letter to the 
maturity 
date of each 
note 
discounted 
by China 
Merchants 
Bank during 
No Yes 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
53 
the credit 
period 
Guangxi Dahua 
Information 
Technology Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
1,000.00 No such case during the reporting period 
Chengdu Dahua 
Zhian Information 
Technology Service 
Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
30,000.00 No such case during the reporting period 
Zhejiang Dahua 
Security Network 
Operation Service 
Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
1,000.00 No such case during the reporting period 
Hangzhou Xiaohua 
Technology CO., 
LTD. 
March 24, 
2021 
1,000.00 No such case during the reporting period 
Zhejiang Dahua 
Security Service 
Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
1,000.00 No such case during the reporting period 
Guangxi Dahua 
Technology Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
5,000.00 No such case during the reporting period 
Zhengzhou Dahua 
Zhian Information 
Technology Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
20,000.00 No such case during the reporting period 
Zhejiang Waythcan 
Technology Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
1,000.00 No such case during the reporting period 
Zhejiang Huaxuan 
Technology Co., Ltd. 
March 24, 
2021 
1,000.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
Japan 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
DAHUA EUROPE 
B.V. 
March 24, 
2021 
15,000.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
USA Inc. 
March 24, 
2021 
5,000.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
Singapore Pte.Ltd. 
March 24, 
2021 
200.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
Poland sp.zo.o. 
March 24, 
2021 
2,000.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
Hungary Kft 
March 24, 
2021 
2,000.00 No such case during the reporting period 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
54 
DAHUA 
TECHNOLOGY 
INDIA PRIVATE 
LIMITED 
March 24, 
2021 
4,000.00 No such case during the reporting period 
DAHUA 
TECHNOLOGY 
BRASIL 
COMERCIO SERV 
EM SEGURANCA 
ELETRONICA LTDA 
March 24, 
2021 
2,000.00 No such case during the reporting period 
DAHUA 
TECHNOLOGY 
MIDDLE EAST FZE 
March 24, 
2021 
1,000.00 No such case during the reporting period 
DAHUA 
TECHNOLOGY 
PERú S.A.C 
March 24, 
2021 
4,000.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
Rus Limited Liability 
Company 
March 24, 
2021 
3,000.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
Australia Pty Ltd. 
March 24, 
2021 
500.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
South Africa 
Proprietary Limited 
March 24, 
2021 
500.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
Canada Inc. 
March 24, 
2021 
1,000.00 No such case during the reporting period 
DAHUA GUVENLIK 
TEKNOLOJILERI 
SANAYI VE 
TICARET ANONIM 
SIRKETI 
March 24, 
2021 
1,000.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
SRB d.o.o. 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
Bulgaria EOOD 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
Dahua Iberia, S.L. 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
Dahua Security 
Malaysia SDN. 
BHD. 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
55 
Dahua Technology 
Kazakhstan LLP 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
PT. Dahua Vision 
Technology 
Indonesia 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
Korea Company 
Limited 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
S.R.L. 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
France SAS 
March 24, 
2021 
700.00 No such case during the reporting period 
Dahua vision LLC 
March 24, 
2021 
500.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
New Zealand 
Limited   
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
GmbH 
March 24, 
2021 
300.00 No such case during the reporting period 
DAHUA 
TECHNOLOGY 
COLOMBIA S.A.S. 
March 24, 
2021 
2,000.00 No such case during the reporting period 
DAHUA 
TECHNOLOGY 
PANAMA S.A. 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
Chile SpA 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
Dahua technology 
tunisia limited 
liability company 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
DAHUA 
TECHNOLOGY 
KENYA LIMITED 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
DAHUA 
TECHNOLOGY 
CHINA(PVT) LTD 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
DAHUA 
TECHNOLOGY 
PAKISTAN 
(PRIVATE) LIMITED 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
56 
DAHUA 
TECHNOLOGY 
MOROCCO SARL 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
DAHUA 
ARGENTINA S.A. 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
Czech s.r.o. 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
Denmark ApS 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
Dahua Technology 
Netherlands B.V. 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
DAHUA 
TECHNOLOGY 
(THAILAND) CO., 
LTD 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
DAHUA 
TECHNOLOGY 
ITALY S.R.L. 
March 24, 
2021 
100.00 No such case during the reporting period 
LOREX 
TECHNOLOGY INC 
March 24, 
2021 
2,000.00 No such case during the reporting period 
LOREX 
CORPORATION 
March 24, 
2021 
2,000.00 No such case during the reporting period 
Total amount of guarantees to 
subsidiaries approved during 
the reporting period (B1) 
1,487,000.00 
Total amount of 
guarantees to 
subsidiaries actually 
occurred during the 
reporting period (B2) 
308,351.79  
Total amount of guarantees to 
subsidiaries approved by the 
end of the reporting period (B3) 
1,487,000.00 
Total balance of 
guarantees actually paid 
to subsidiaries at the end 
of the reporting period 
(B4) 
885,096.50 
Subsidiaries' guarantees to subsidiaries 
Guaranteed party 
Announce
ment date 
of 
disclosure 
of the 
guarantee 
cap 
Guarantee 
amount 
Actual 
occurrence 
date 
Actual 
guarantee 
amount 
Type of 
guarantee 
Term of 
guarantee 
Due or 
not 
Guarantee 
for related 
parties or 
not 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
57 
         
Total amount of guarantees to 
subsidiaries approved during 
the reporting period (C1) 
 
Total amount of 
guarantees to 
subsidiaries actually 
occurred during the 
reporting period (C2) 
 
Total amount of guarantees to 
subsidiaries approved at the 
end of the reporting period (C3) 
 
Total of actual guarantee 
balance for subsidiaries 
at the end of the reporting 
period (C4) 
 
Total amount of company guarantees (namely sum of the previous three major items) 
Total amount of guarantees 
approved during the reporting 
period (A1+B1+C1) 
1,487,000.00 
Total amount of 
guarantees actually 
occurred during the 
reporting period 
(A2+B2+C2) 
308,351.79  
Total amount of guarantees 
approved by the end of the 
reporting period (A3+B3+C3) 
1,487,000.00 
Total balance of 
guarantees actually paid 
at the end of the reporting 
period (A4+B4+C4) 
885,096.50 
Total amount of actual guarantees (A4+B4+C4) as a 
percentage of the Company's net assets 
41.16% 
Including: 
Balance of guarantees to the shareholders, actual 
controllers and their related parties (D) 
 
Balance of debt guarantees directly or indirectly offered to 
guaranteed objects with asset-liability ratio exceeding 70% 
(E) 
862,096.50  
Amount of the guarantees with the total volume exceeding 
50% of the net assets (F) 
 
Total amount of the above three guarantees (D+E+F) 862,096.50 
Notes on unexpired guarantees with guarantee 
responsibilities occurred or possible joint liabilities within the 
reporting period (if any) 
 
Notes on providing external guarantees in violation of 
specified procedures (if any) 
 
3. Entrusted financing 
√ Applicable □ Not applicable  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
58 
Unit: ten thousand RMB 
Specific type Funding source Entrusted amount Unexpired balance 
Overdue 
outstanding 
amount 
Impairment 
amount accrued 
for overdue 
financial 
management 
Bank financial 
products 
Equity Fund 50,000.00 - - - 
Financial 
products of 
securities 
companies 
Equity Fund 50,000.00 50,000.00 - - 
Total 100,000.00 50,000.00 - - 
Specific matters on high-risk entrusted capital management with a large amount for a single item, or with low security, 
poor liquidity and no capital preservation guarantee. 
√ Applicable □ Not applicable  
Unit: ten thousand RMB 
Name of 
trustee 
organizatio
n (or name 
of trustee) 
Trustee 
organization 
(or trustee) 
type 
Product 
type 
Amount 
Capital 
Source 
Starting 
date 
Terminatio
n date 
Investment 
direction 
Payment 
determinatio
n method 
Reference 
for 
annualized 
rate of 
return 
Expected 
earnings (if 
any) 
Actual 
profit and 
loss during 
the 
reporting 
period 
Actual 
recovery of 
profits and 
losses 
during the 
reporting 
period 
Amount of 
provision for 
impairment 
accrued in the 
current year 
(if any) 
Whethe
r it 
passed 
the 
legal 
procedu
res 
Whether 
there will 
be 
entrusted 
financial 
plan in the 
future 
Item 
overview 
and 
related 
query 
index (if 
any) 
China 
Constructio
n Bank 
Bank 
Structured 
deposits 
50,000.00 
Equity 
Fund 
January 
26, 2021 
June 30, 
2021 
Financial 
derivatives 
By contract 4.00%  849.32 
Recovered 
at 
expiration 
 Yes Yes  
Guosen 
Securities 
co., Ltd. 
Securities 
company 
Asset 
Manageme
nt Plan 
50,000.00 
Equity 
Fund 
February 
10, 2021 
February 9, 
2031 
Private 
equity fund 
products, 
fixed 
income 
assets, 
equity 
assets, 
public 
equity 
hybrid 
funds 
Payment of 
principal 
and income 
at maturity 
  6,445.65 Unexpired  Yes No  
Total 100,000.00 -- - -- -- -- --  7,294.97 --  -- -- -- 
Cases of entrusted financing expected to be unable to recover the principal or cases that may result in impairment 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
59 
□ Applicable √ Not applicable  
4. Major contracts in daily operations 
□ Applicable √ Not applicable  
5. Other significant contracts 
□ Applicable √ Not applicable  
No such case as other significant contract during the reporting period. 
XIII. Explanations on Other Significant Matters 
√ Applicable □ Not applicable  
On March 26, 2021, the "Proposal on the Company's Non-public Offering of Shares for 2021" and 
other related proposals were deliberated and approved at the Twelfth Meeting of the Seventh Session of 
the Board of Directors and the Eighth Meeting of the Seventh Board of Supervisors of the Company. The 
Company planned to issue 312,151,600 non-public shares, and the total amount of funds raised did not 
exceed RMB 5.6 billion (including RMB 5.6 billion). The target companies of this non-public issuance is 
China Mobile Capital Holdings Co., Ltd., which is the wholly-owned subsidiary of China Mobile 
Communications Group Co., Ltd. The matters related to this non-public offering of shares have been 
deliberated and approved at the Company's 2020 Annual General Meeting. 
The Company disclosed "Announcement on Application for Non-public Offering of Shares Accepted 
by the China Securities Regulatory Commission" and "Announcement on Receipt of <Notice of First 
Feedback on Review of Administrative License Items by the China Securities Regulatory Commission>" 
(Announcement No. 2021-073, 2021-078) on June 3, 2021 and June 17, 2021 respectively. 
On July 5,2021, the Nineteenth Meeting of the Seventh Board of Directors and the Twelfth Meeting 
of the Seventh Board of Supervisors of the Company deliberated and approved the "Proposal on 
Adjustment of the Non-public Offering of Shares for 2021" and other proposals related to the Offering. 
After the adjustment, the Company planned to issue not more than 288,624,700 non-public shares and 
raise total funds of not more than RMB 5,100 million (including RMB 5,100 million). The target of this 
non-public issue was China Mobile Capital Holdings Limited, a wholly-owned subsidiary of China Mobile 
Communications Group Corporation, and on the same day, the “Report on the Response to Feedback 
on the Non-public Offering Stock Application Document of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd.” was 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
60 
disclosed. 
The proposal of the non-public offering of shares is subject to the approval of the China Securities 
Regulatory Commission before implementation, and the above relevant announcement documents have 
been disclosed on the Securities Times and Juchao Information Network (http://www.cninfo.com.cn), the 
designated information disclosure media of the Company. 
XIV. Significant Events of the Company’s Subsidiaries 
□ Applicable √ Not applicable  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
61 
Section VII Changes in Shares and Information about 
Shareholders 
I. Changes in Shares 
1. Changes in shares 
Unit: share 
 
Before the change Increase or decrease in the change (+, -) After the change 
Number Percentage 
Shares 
newly 
issued 
Bonus 
shares 
Shares 
converted 
from 
capital 
reserves 
Others Subtotal Number Percentage 
I. Shares with limited 
sales condition 
1,137,297,716 37.97%    -94,627,408 -94,627,408 1,042,670,308 34.81% 
1. Other domestic 
shares 
1,137,278,516 37.97%    -94,617,808 -94,617,808 1,042,660,708 34.81% 
    Shares held by 
domestic natural 
persons 
1,137,278,516 37.97%    -94,617,808 -94,617,808 1,042,660,708 34.81% 
2. Foreign 
shareholding 
19,200 0.00%    -9,600 -9,600 9,600 0.00% 
   Shares held by 
foreign natural 
persons 
19,200 0.00%    -9,600 -9,600 9,600 0.00% 
II. Shares without 
restrictions 
1,858,281,874 62.03%    94,627,408 94,627,408 1,952,909,282 65.19% 
1. RMB ordinary 
shares 
1,858,281,874 62.03%    94,627,408 94,627,408 1,952,909,282 65.19% 
III. Total 2,995,579,590 100.00%    0 0 2,995,579,590 100.00% 
Reasons for changes in shares 
√ Applicable □ Not applicable  
1. In April, 2021, the conditions for the first granting of the second unlock period and reserved granting of the first 
unlock period in 2018 Restricted Stock Incentive Plan were satisfied. 
2. In June, 2021, the conditions for the first unlock period in 2020 Restricted Stock Incentive Plan were satisfied. 
Approval for changes in shares 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
62 
√ Applicable □ Not applicable  
1. On April 1, 2021, the "Proposal of Restricted Share Incentive Plan for the Second Unlock Period of the First Grant 
and Reserving the Achievement for the First Unlock of Year 2018" was reviewed and approved at the Thirteenth Meeting 
of the Seventh Board of Directors and the Ninth Meeting of the Seventh Board of Supervisors of the Company. The Board 
of Directors agreed to unlock 29,431,520 restricted stocks held by 2,889 incentive objects who met the unlocking 
conditions. 
2. On June 25, 2021, the "Proposal on the Unlocking Conditions for the Restricted Stock Incentive Plan on the First 
Unlocking Period in 2020" was deliberated and approved at the Seventeenth Meeting of the Seventh Board of Directors 
and the Eleventh Meeting of the Seventh Board of Supervisors of the Company. The Board of Directors agreed to unlock 
6,695,740 restricted stocks held by 10 incentive objects who meet the unlocking conditions. 
Transfer for changes in shares 
√ Applicable □ Not applicable  
1. According to the Thirteenth Meeting of the Seventh Board of Directors of the Company, the Company completed 
the unlocking of the second unlocking period granted for the first time and of the reserved grant of the first unlocking 
period as stated in 2018 Restricted Share Incentive Plan, with the unlocking date, also known as the date of listing and 
circulation, is April 15, 2021. 
2. According to the Seventeenth Meeting of the Seventh Board of Directors of the Company, the Company completed 
the unlocking of the first unlocking period of 2020 Restricted Share Incentive Plan, with the unlocking date, also known as 
the date of listing and circulation, is July 9, 2021. 
The progress on share repurchases 
□ Applicable √ Not applicable  
The progress on reduction of re-purchase shares by means of centralized competitive bidding 
□ Applicable √ Not applicable  
Effects of changes in shares on the basic earnings per share ("EPS"), diluted EPS, net assets per share, attributable to 
common shareholders of the Company, and other financial indexes over the last year and last period 
□ Applicable √ Not applicable  
Other contents that the Company considers necessary or are required by the securities regulatory authorities to disclose 
□ Applicable √ Not applicable  
2. Changes in restricted stocks 
√ Applicable □ Not applicable  
Unit: share 
Name of 
Shareholder 
Number of 
restricted 
shares 
at the 
beginning of 
the period 
Number of 
unlocked 
shares 
with limited 
sales 
condition 
in current 
period 
Number of 
increased 
restricted 
shares in the 
current period 
at the 
beginning of 
the period 
Number of 
restricted shares 
at the end of the 
period 
at the beginning 
of the period 
Reasons for limited 
sales 
Date of unlocking 
Fu Liquan 811,561,410 43,659,675 0 767,901,735 According to the According to the 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
63 
relevant provisions 
of executives shares 
management 
relevant provisions of 
executives shares 
management 
Zhu 
Jiangming 
139,846,117 19,413,000 0 120,433,117 
According to the 
relevant provisions 
of executives shares 
management 
According to the 
relevant provisions of 
executives shares 
management 
Chen Ailing 53,447,110 0 0 53,447,110 
According to the 
relevant provisions 
of executives shares 
management 
According to the 
relevant provisions of 
executives shares 
management 
Wu Jun 51,938,164 0 0 51,938,164 
Per relevant 
management 
regulations of equity 
incentives and 
senior managers' 
shares 
Per relevant 
management 
regulations of equity 
incentives and senior 
managers' shares 
Zhang 
Xingming 
3,622,540 590,370 0 3,032,170 
Per relevant 
management 
regulations of equity 
incentives and 
senior managers' 
shares 
Per relevant 
management 
regulations of equity 
incentives and senior 
managers' shares 
Ying Yong 2,271,937 0 417,313 2,689,250 
Per relevant 
management 
regulations of equity 
incentives and 
senior managers' 
shares 
Per relevant 
management 
regulations of equity 
incentives and senior 
managers' shares 
Zhao Yuning 2,515,000 333,000 0 2,182,000 
Per relevant 
management 
regulations of equity 
incentives and 
senior managers' 
shares 
Per relevant 
management 
regulations of equity 
incentives and senior 
managers' shares 
Wu Jian 2,167,001 255,000 0 1,912,001 
Per relevant 
management 
regulations of equity 
incentives and 
senior managers' 
shares 
Per relevant 
management 
regulations of equity 
incentives and senior 
managers' shares 
Chen Yuqing 1,376,963 0 458,988 1,835,951 Per relevant Per relevant 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
64 
management 
regulations of equity 
incentives and 
senior managers' 
shares 
management 
regulations of equity 
incentives and senior 
managers' shares 
Jiang Xiaolai 2,004,400 222,200 0 1,782,200 
Per relevant 
management 
regulations of equity 
incentives and 
senior managers' 
shares 
Per relevant 
management 
regulations of equity 
incentives and senior 
managers' shares 
Other senior 
executives 
and incentive 
targets 
66,547,074 31,030,464 0 35,516,610 
Per relevant 
management 
regulations of equity 
incentives and 
senior managers' 
shares 
Per relevant 
management 
regulations of equity 
incentives and senior 
managers' shares 
Total 1,137,297,716 95,503,709 876,301 1,042,670,308 -- -- 
II. Issuance and listing of securities 
□ Applicable √ Not applicable  
III. Total Number of Shareholders and Their Shareholdings 
Unit: share 
Total Number of Common 
Shareholders at The End of 
The Reporting Period 
153,835 
Total Number of Preferred 
Shareholders (If Any) (Refer to Note 
8) Whose Voting Rights have been 
Recovered at the End of the 
Reporting Period 
0 
Shareholding list of common shareholders with over 5% shares or top ten shareholders 
Name of 
Shareholder 
Nature Of 
Shareholder 
Shareh
olding 
Percent
age 
Number of 
common 
shares held at 
the end of the 
reporting 
period 
Changes in 
the reporting 
period 
Number of 
common 
shares held 
with limited 
sales 
conditions 
Number of 
common 
shares held 
without 
limited sales 
condition 
Pledges, markings or 
freezings 
State 
Of 
Shares 
Number 
Fu Liquan 
Domestic 
Natural 
Person 
34.18% 1,023,868,980 0 
767,901,73
5 
255,967,245 Pledge 151,287,942 
Zhu Jiangming Domestic 5.36% 160,577,490 0 120,433,11 40,144,373 Pledge 10,600,000 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
65 
Natural 
Person 
7 
Hong Kong 
Securities 
Clearing Co. Ltd. 
Overseas 
Legal Person 
3.91% 117,056,918  16,521,433 0 117,056,918   
Shanghai 
Perseverance 
Asset 
Management 
(Limited 
Partnership) - 
Gaoyi Linshan 
No.1 Yuanwang 
Fund 
Others 3.34% 100,000,000 
 
-38,000,000  
0 100,000,000   
Chen Ailing 
Domestic 
Natural 
Person 
2.38% 71,262,813 0 53,447,110 17,815,703 Pledge 21,100,000 
Wu Jun 
Domestic 
Natural 
Person 
2.31% 69,250,886 0 51,938,164 17,312,722   
China Galaxy 
Securities Co., 
Ltd. 
State-owned 
Legal Person 
1.50% 44,930,751  -9,706,649  0 44,930,751   
China Securities 
Finance Co., Ltd. 
Domestic 
Non-state-ow
ned Legal 
Person 
1.32% 39,611,241 0 0 39,611,241   
Central Huijin 
Asset 
Management 
Co., Ltd. 
State-owned 
Legal Person 
1.05% 31,448,750 0 0 31,448,750   
Shanghai 
Greenwoods 
Asset 
Management 
Co., Ltd. - 
Greenwoods 
Global Fund 
Others 0.95% 28,361,893  -2,255,500  0 28,361,893   
Description of the association 
relationship or concerted action 
of above-mentioned 
Mr. Fu Liquan And Ms. Chen Ailing Are Husband and Wife. The Company Is Unaware of 
Whether Other Shareholders Have Associated Relationship or Are Persons Acting in 
Concert. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
66 
shareholders 
Explanation of the above 
shareholders involved in 
proxy/trustee voting rights and 
abstention from voting rights 
N/A 
Shareholding list of top ten common shareholders without limited sales condition 
Name of Shareholder 
Number of common shares held without limited 
sales condition at the end of the reporting period 
Type of shares 
Type of shares Number 
Fu Liquan 255,967,245 RMB common stock 255,967,245 
Hong Kong Securities Clearing 
Co. Ltd. 
117,056,918 RMB common stock 117,056,918 
Shanghai Perseverance Asset 
Management (Limited 
Partnership) - Gaoyi Linshan 
No.1 Yuanwang Fund 
100,000,000 RMB common stock 100,000,000 
China Galaxy Securities Co., 
Ltd. 
44,930,751 RMB common stock 44,930,751 
Zhu Jiangming 40,144,373 RMB common stock 40,144,373 
China Securities Finance Co., 
Ltd. 
39,611,241 RMB common stock 39,611,241 
Central Huijin Asset 
Management Co., Ltd. 
31,448,750 RMB common stock 31,448,750 
Shanghai Greenwoods Asset 
Management Co., Ltd. - 
Greenwoods Global Fund 
28,361,893 RMB common stock 28,361,893 
National Social Security Fund
一一一 portfolio 
23,599,431 RMB common stock 23,599,431 
Agricultural Bank of China Co., 
Ltd. - Shanghai Investment 
Morgan Emerging Power 
Hybrid Securities Investment 
Fund 
18,384,960 RMB common stock 18,384,960 
Explanation on associated 
relationship or persons acting 
in concert among top ten 
common shareholders without 
limited shares, and between 
top ten common shareholders 
without limited shares and top 
ten common shareholders 
Mr. Fu Liquan And Ms. Chen Ailing Are Husband and Wife. The Company Is Unaware of 
Whether Other Shareholders Have Associated Relationship or Are Persons Acting in 
Concert. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
67 
Whether the Company's top ten common shareholders or top ten common shareholders without limited shares agree on 
any repurchase transaction in the reporting period 
□ Yes √ No  
None of the Company's top ten common shareholders or top ten common shareholders without limited shares agreed on 
repurchase in the reporting period. 
IV. Shareholding Changes of Directors, Supervisors and Senior Executives 
□ Applicable √ Not applicable  
There were no changes in the shareholding of directors, supervisors and senior executives of the Company during the 
reporting period. For details, please refer to the 2020 Annual Report. 
V. Change of the Controlling Shareholders and Actual Controller 
Change of the controlling shareholders in the reporting period 
□ Applicable √ Not applicable  
No change has happened to the controlling shareholder in the reporting period of the Company 
Change of the actual controller in the reporting period 
□ Applicable √ Not applicable  
No change has happened to the actual controller in the reporting period 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
68 
Section VIII Information of Preferred Shares 
□ Applicable √ Not applicable  
There are no preferred shares in the reporting period. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
69 
Section IX Situation on Corporate Bonds 
□ Applicable √ Not applicable  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
70 
Section X Financial Report 
I. Audit Reports 
Has the semi-annual report been audited? 
□ Yes √ No  
The Company’s semi-annual financial report has not been audited. 
II. Financial Statements 
Units of financial reports in the notes: yuan 
1. Consolidated Balance Sheet 
Prepared by: Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
June 30, 2021 
Unit: RMB 
Item June 30, 2021 December 31, 2020 
Current Assets:   
  Cash and Bank Balances 6,690,863,029.69 7,471,652,634.66 
  Deposit Reservation for 
Balance 
  
  Loans to Banks and Other 
Financial Institutions 
  
  Trading Financial Assets 9,614,978.97 2,475,680.45 
  Derivative Financial Assets   
  Notes receivable 265,137,658.91 232,857,354.55 
  Accounts receivable 12,779,041,456.90 12,857,519,110.16 
  Receivables Financing 901,192,858.59 1,207,879,654.58 
  Prepayments 182,899,790.83 162,250,648.05 
  Premium Receivable   
  Reinsurance Accounts 
Receivable 
  
  Reinsurance Contract Reserves 
Receivable 
  
  Other Receivables 922,620,846.22 970,427,893.48 
   Including: interest receivable   
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
71 
      Dividends Receivable   
  Buying Back the Sale of 
Financial Assets 
  
  Inventory 7,312,285,468.20 4,928,019,838.00 
  Contract Assets 111,283,472.17 84,825,834.82 
  Holding for-sale assets   
  Non-current Assets Due within 
1 Year 
622,854,205.58 635,956,549.07 
  Other Current Assets 720,101,094.63 558,434,219.93 
Subtotal of Current Assets 30,517,894,860.69 29,112,299,417.75 
Non-current Assets:   
  Granting of loans and advances   
  Investment in Creditor's Rights   
  Investment in Other Creditor's 
Rights 
  
  Long-term Receivables 2,069,432,687.70 2,250,315,769.50 
  Long-term Equity Investment 820,449,863.74 455,977,616.16 
  Investment in Other Equity 
Instruments 
  
  Other Non-current Financial 
Assets 
937,923,581.60 360,087,786.34 
  Investment Property 320,218,828.49 336,008,869.13 
  Fixed Assets 1,979,508,213.29 1,515,594,629.97 
  Projects under Construction 1,250,289,385.41 1,164,130,453.03 
  Productive Biological Assets   
  Oil and gas assets   
  Right-of-use Assets 205,470,210.43  
  Intangible Assets 587,307,545.91 406,777,323.39 
  Development Expenditure   
  Goodwill 42,685,490.30 42,685,490.30 
  Long-term Deferred Expenses 34,259,213.84 32,280,430.67 
  Deferred Income Tax Assets 923,271,010.59 832,453,676.69 
  Other Non-current Assets 77,223,405.16 86,422,617.82 
Subtotal of Non-current Assets 9,248,039,436.46 7,482,734,663.00 
Total Assets 39,765,934,297.15  36,595,034,080.75 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
72 
Current Liabilities:   
  Short-term loan 1,104,598,520.22 250,177,083.34 
  Borrowings from the Central 
Bank 
  
  Borrowings from Banks and 
Other Financial Institutions 
  
  Transactional financial liabilities 450,897.52  
  Derivative Financial Liabilities   
  Notes Payable 3,610,134,581.74 3,258,552,758.17 
  Accounts Payable 6,781,697,701.64 6,444,787,705.28 
  Received Prepayments   
  Contract liabilities 895,221,177.02 671,120,385.08 
  Financial Assets Sold for 
Repurchase 
  
  Deposit Taking and Interbank 
Deposit 
  
  Receiving from Vicariously 
Traded Securities 
  
  Receiving from Vicariously Sold 
Securities 
  
  Payroll payable 931,580,109.46 1,805,464,535.31 
  Tax Payable 353,698,201.33 900,144,863.67 
  Other Payables 717,772,801.38 970,552,877.22 
   Including: interest payable   
      Dividends Payable 17,855,221.21 12,982,399.27 
  Service Charge and 
Commission Payable 
  
  Reinsurance Accounts Payable   
  Holding for-sale liabilities   
  Non-current Liabilities Due 
within 1 Year 
258,830,507.33 151,891,709.34 
  Other Current Liabilities 261,106,901.25 209,401,914.77 
Subtotal of Current Liabilities 14,915,091,398.89 14,662,093,832.18 
Non-current Liabilities:   
  Insurance Contract Reserves   
  Long-term loan 1,903,000,000.00 878,000,000.00 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
73 
  Bonds Payable   
   Including: Preferred Stocks   
      Perpetual Bonds   
  Lease Liabilities 107,606,799.04  
  Long-term Payables   
  Long-term payroll payable   
  Expected Liabilities 261,028,749.21 282,427,517.82 
  Deferred Income 107,015,834.93 110,469,806.29 
  Deferred Income Tax Liabilities 74,325,425.30 67,272,768.46 
  Other Non-current Liabilities 358,620,950.30 391,128,045.90 
Subtotal of Non-current Liabilities 2,811,597,758.78 1,729,298,138.47 
Total Liabilities 17,726,689,157.67 16,391,391,970.65 
Shareholders' Equity:   
  Share Capital 2,994,550,730.00 2,995,579,590.00 
  Other Equity Instruments   
   Including: Preferred Stocks   
      Perpetual Bonds   
  Capital Reserves 2,592,929,671.76 1,989,655,334.05 
  Less: Treasury Share 325,372,156.35 581,968,930.89 
  Other Comprehensive Incomes 90,890,444.47 61,157,523.13 
  Special Reserves   
  Surplus Reserves 1,553,691,005.92 1,553,691,005.92 
  General Risk Reserves   
  Undistributed Profits 14,595,777,271.43 13,754,915,904.19 
Total Shareholders' Equity 
Attributable to the Parent Company 
21,502,466,967.23 19,773,030,426.40 
  Minority Shareholders' Equity 536,778,172.25 430,611,683.70 
Total Shareholders' Equity 22,039,245,139.48 20,203,642,110.10 
Total Liabilities and Shareholders' 
Equity 
39,765,934,297.15 36,595,034,080.75 
Legal representative: Fu Liquan    Person in charge of accounting: Xu Qiaofen     Person in charge of the accounting institut ion: Zhu Zhuling 
2. Balance Sheet of the Parent Company 
Unit: RMB 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
74 
Item June 30, 2021 December 31, 2020 
Current Assets:   
  Cash and Bank Balances 2,025,259,800.74 3,130,479,311.55 
  Trading Financial Assets   
  Derivative Financial Assets   
  Notes receivable 87,323,059.42 74,284,006.99 
  Accounts receivable 4,896,685,881.86 2,740,152,239.35 
  Receivables Financing 824,238,249.20 169,109,529.24 
  Prepayments 35,872,413.73 48,203,550.97 
  Other Receivables 12,569,808,120.45 13,796,603,550.30 
   Including: interest receivable   
      Dividends Receivable   
  Inventory 174,404,826.80 171,756,222.72 
  Contract Assets 8,015,054.45 8,338,657.15 
  Holding for-sale assets   
  Non-current Assets Due within 
1 Year 
59,447,481.09 61,828,724.54 
  Other Current Assets 13,503,095.37 12,592.38 
Subtotal of Current Assets 20,694,557,983.11 20,200,768,385.19 
Non-current Assets:   
  Investment in Creditor's Rights   
  Investment in Other Creditor's 
Rights 
  
  Long-term Receivables 84,172,743.65 100,221,713.49 
  Long-term Equity Investment 4,080,499,755.47 3,660,410,557.29 
  Investment in Other Equity 
Instruments 
  
  Other Non-current Financial 
Assets 
911,867,081.60 355,853,684.59 
  Investment Property 166,276,925.08 173,003,549.71 
  Fixed Assets 582,009,977.21 550,991,444.04 
  Projects under Construction 592,328,669.32 438,014,907.22 
  Productive Biological Assets   
  Oil and gas assets   
  Right-of-use Assets 86,093,925.51  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
75 
  Intangible Assets 149,118,648.79 156,335,152.97 
  Development Expenditure   
  Goodwill   
  Long-term Deferred Expenses 17,074,922.32 21,149,342.55 
  Deferred Income Tax Assets 117,342,881.29 135,371,242.86 
  Other Non-current Assets 5,058,584.78 35,774,247.16 
Subtotal of Non-current Assets 6,791,844,115.02 5,627,125,841.88 
Total Assets 27,486,402,098.13 25,827,894,227.07 
Current Liabilities:   
  Short-term loan 250,023,003.47 250,177,083.34 
  Transactional financial liabilities   
  Derivative Financial Liabilities   
  Notes Payable 271,118,597.42 303,660,579.62 
  Accounts Payable 614,175,514.19 752,373,890.95 
  Received Prepayments   
  Contract liabilities 50,494,831.34 85,275,423.36 
  Payroll payable 582,075,190.23 1,127,500,408.14 
  Tax Payable 237,773,945.08 627,351,201.46 
  Other Payables 760,021,878.84 1,002,654,121.27 
   Including: interest payable   
      Dividends Payable 17,855,221.21 12,982,399.27 
  Holding for-sale liabilities   
  Non-current Liabilities Due 
within 1 Year 
184,129,502.07 150,643,750.02 
  Other Current Liabilities 43,129,441.92 26,870,130.42 
Subtotal of Current Liabilities 2,992,941,904.56 4,326,506,588.58 
Non-current Liabilities:   
  Long-term loan 1,800,000,000.00 750,000,000.00 
  Bonds Payable   
   Including: Preferred Stocks   
      Perpetual Bonds   
  Lease Liabilities 42,559,262.89  
  Long-term Payables   
  Long-term payroll payable   
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
76 
  Expected Liabilities 3,515,158.54 8,333,634.18 
  Deferred Income   
  Deferred Income Tax Liabilities 43,117,540.51 29,407,289.24 
  Other Non-current Liabilities 6,823,336.37 10,599,934.34 
Subtotal of Non-current Liabilities 1,896,015,298.31 798,340,857.76 
Total Liabilities 4,888,957,202.87 5,124,847,446.34 
Shareholders' Equity:   
  Share Capital 2,994,550,730.00 2,995,579,590.00 
  Other Equity Instruments   
   Including: Preferred Stocks   
      Perpetual Bonds   
  Capital Reserves 2,589,617,306.53 1,976,156,775.91 
  Less: Treasury Share 325,372,156.35 581,968,930.89 
  Other Comprehensive Incomes 537,733.09 522,554.00 
  Special Reserves   
  Surplus Reserves 1,553,691,005.92 1,553,691,005.92 
  Undistributed Profits 15,784,420,276.07 14,759,065,785.79 
Total Shareholders' Equity 22,597,444,895.26 20,703,046,780.73 
Total Liabilities and Shareholders' 
Equity 
27,486,402,098.13 25,827,894,227.07 
3. Consolidated Income Statement 
Unit: RMB 
Item 2021 Semi-Annual 2020 Semi-Annual 
I. Total Operating Revenue 13,505,005,733.89 9,838,328,853.62 
  Including: Operating Revenue 13,505,005,733.89 9,838,328,853.62 
     Interest Income   
     Earned Premiums   
     Service Charge and 
Commission Income 
  
II. Total Operating Cost 11,947,184,367.94 8,605,447,370.85 
  Including: Operating Cost 7,910,714,928.97 5,099,250,150.57 
     Interest Expenditures   
     Service Charge and 
Commission Expenses 
  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
77 
     Surrender Value   
     Net Claims Paid   
     The Net Amount 
Withdrawn for Insurance Liability 
Reserves 
  
     Policyholder Dividend 
Expense 
  
     Reinsurance Cost   
     Taxes and Surcharges 100,270,188.53 55,143,183.10 
     Sales Expenses 2,059,001,711.42 1,805,227,134.27 
     Administration expenses 393,272,171.06 355,781,491.22 
     Research and 
development expense 
1,406,249,326.81 1,314,612,940.95 
     Financial Expenses 77,676,041.15 -24,567,529.26 
      Including: interest 
expenses 
44,547,319.17 36,633,828.03 
         Interest Income 114,759,041.30 82,236,920.48 
  Add: Other income 426,519,272.06 458,546,321.24 
    Investment Income (Mark "-" 
for Loss) 
-127,515,259.00 -32,178,746.19 
    Including: Investment 
Income from Affiliates and Joint 
Ventures 
-155,395,120.84 -44,335,467.10 
      Profits from recognition 
Termination of Financial Assets at 
Amortized Cost 
  
    Exchange Gains (Mark "-" 
for Losses) 
  
    Profit of Net Exposure 
Hedging (Mark "-" for Loss) 
  
    Incomes from changes in fair 
value (losses marked with "-") 
123,946,629.03 17,009,143.17 
    Credit Impairment Losses 
(Mark "-" for Loss) 
-368,461,594.95 -87,762,680.91 
    Asset Impairment Losses 
(Mark "-" for Loss) 
-9,923,448.05 -42,303,107.35 
    Asset Disposal Income 
(Mark "-" for Loss) 
33,002,441.01 10,307.31 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
78 
III. Operating Profit (Mark "-" for Loss) 1,635,389,406.05 1,546,202,720.04 
  Add: Non-operating Revenues 6,539,902.55 6,124,434.50 
  Less: Non-operating Expenses 4,968,968.32 12,034,840.16 
IV. Total Profit (Mark "-" for Total Loss) 1,636,960,340.28 1,540,292,314.38 
  Less: Income Tax Expense -38,451,185.77 169,559,416.73 
V. Net Profit (Mark "-" for Net Loss) 1,675,411,526.05 1,370,732,897.65 
 (I) Classified by operation continuity   
  1. Net Profit as a Going Concern 
(Mark "-" for Net Loss) 
1,675,411,526.05 1,370,732,897.65 
  2. Net Profit of Discontinued 
Operation (Mark "-" for Net Loss) 
  
 (II) Classified by the attribution of 
ownership 
  
  1. Net Profit Attributable to the 
Parent Company's Owner 
1,643,175,887.55 1,368,974,364.44 
  2. Minority Shareholders' Profit 
and Loss 
32,235,638.50 1,758,533.21 
VI. Net Amount of Other 
Comprehensive Incomes after Tax 
29,802,949.19 1,838,733.32 
 Net Amount of Other 
Comprehensive Incomes after Tax 
Attributable to the Parent Company's 
Owner 
29,732,921.34 1,838,745.43 
  (I) Other comprehensive income 
that cannot be reclassified as P/L 
  
     1. Re-measure the 
variation of the defined benefit plan 
  
     2. Other comprehensive 
income that cannot be transferred to 
P/L under the equity method 
  
     3. Changes in the fair 
value of investment in other equity 
instruments 
  
     4. Changes in the fair 
value of the credit risk of the 
enterprise 
  
     5. Others   
  (II) Other comprehensive income 29,732,921.34 1,838,745.43 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
79 
that will be reclassified as P/L 
     1. Other comprehensive 
income that can be transferred to P/L 
under the equity method 
  
     2. Changes in the fair 
value of investment in other creditor's 
rights 
  
     3. Financial assets 
reclassified into other comprehensive 
income 
  
     4. Provisions for the credit 
impairment of investment in other 
creditor's rights 
  
     5. Cash flow hedge 
reserves 
  
     6. Currency translation 
difference 
31,016,888.78 1,838,745.43 
     7. Others -1,283,967.44  
 Net Amount of Other 
Comprehensive Incomes After Tax 
Attributable to Minority Shareholders 
70,027.85 -12.11 
VII. Total Comprehensive Income 1,705,214,475.24 1,372,571,630.97 
  Total Comprehensive Income 
Attributable to the Parent Company's 
Owner 
1,672,908,808.89 1,370,813,109.87 
  Total Comprehensive Income 
Attributable to Minority Shareholders 
32,305,666.35 1,758,521.10 
VIII. Earnings per Share:   
  (I) Basic Earnings per Share 0.56 0.47 
  (II) Diluted Earnings per Share 0.56 0.47 
Legal representative: Fu Liquan    Person in charge of accounting: Xu Qiaofen     Person in charge of the accounting 
institution: Zhu Zhuling 
4. Income Statement of the Parent Company 
Unit: RMB 
Item 2021 Semi-Annual 2020 Semi-Annual 
I. Operating Revenue 4,167,159,930.09 3,624,985,329.95 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
80 
  Less: Operating Cost 526,172,609.28 464,299,570.21 
    Taxes and Surcharges 53,634,639.42 37,785,882.54 
    Sales Expenses 823,745,443.38 763,855,586.98 
    Administration expenses 211,532,912.39 209,844,615.20 
    Research and 
development expense 
1,068,320,197.31 1,047,270,644.13 
    Financial Expenses -19,195,740.24 5,634,218.96 
     Including: interest 
expenses 
32,381,777.40 32,511,309.24 
        Interest Income 54,366,366.58 29,029,575.89 
  Add: Other income 357,721,494.76 384,657,520.57 
    Investment Income (Mark 
"-" for Loss) 
-156,962,757.83 -37,634,661.64 
    Including: Investment 
Income from Affiliates and Joint 
Ventures 
-171,271,964.55 -45,152,368.00 
      Profits from 
Derecognition of Financial Assets at 
Amortized Cost (Mark "-" for Loss) 
  
    Profit of Net Exposure 
Hedging (Mark "-" for Loss) 
  
    Incomes from changes in 
fair value (losses marked with "-") 
95,451,596.20 16,604,759.61 
    Credit Impairment Losses 
(Mark "-" for Loss) 
-15,404,331.60 -5,673,952.18 
    Asset Impairment Losses 
(Mark "-" for Loss) 
-634,899.32 -4,696,447.86 
    Asset Disposal Income 
(Mark "-" for Loss) 
33,259,190.66 10,000.01 
II. Operating Profit (Mark "-" for 
Loss) 
1,816,380,161.42 1,449,562,030.44 
  Add: Non-operating Revenues 4,455,730.54 2,972,951.40 
  Less: Non-operating Expenses 581,042.68 6,055,686.02 
III. Total Profit (Mark "-" for Total 
Loss) 
1,820,254,849.28 1,446,479,295.82 
  Less: Income Tax Expense -7,414,161.31 105,871,539.11 
IV. Net Profit (Mark "-" for Net Loss) 1,827,669,010.59 1,340,607,756.71 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
81 
  (I) Net Profit as a Going 
Concern (Mark "-" for Net Loss) 
1,827,669,010.59 1,340,607,756.71 
  (II) Net Profit of Discontinued 
Operation (Mark "-" for Net Loss) 
  
V. Net Amount of Other 
Comprehensive Incomes After Tax 
15,179.09  
  (I) Other comprehensive 
income that cannot be reclassified 
as P/L 
  
     1. Re-measure the 
variation of the defined benefit plan 
  
     2. Other comprehensive 
income that cannot be transferred to 
P/L under the equity method 
  
     3. Changes in the fair 
value of investment in other equity 
instruments 
  
     4. Changes in the fair 
value of the credit risk of the 
enterprise 
  
     5. Others   
  (II) Other comprehensive 
income that will be reclassified as 
P/L 
15,179.09  
     1. Other comprehensive 
income that can be transferred to 
P/L under the equity method 
  
     2. Changes in the fair 
value of investment in other 
creditor's rights 
  
     3. Financial assets 
reclassified into other 
comprehensive income 
  
     4. Provisions for the 
credit impairment of investment in 
other creditor's rights 
  
     5. Cash flow hedge 
reserves 
  
     6. Currency translation 
difference 
  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
82 
    7. Others 15,179.09  
VI. Total Comprehensive Income 1,827,684,189.68 1,340,607,756.71 
VII. Earnings per Share:   
  (I) Basic Earnings per Share 0.62 0.46 
  (II) Diluted Earnings per Share 0.62 0.46 
5. Consolidated Cash Flow Statement 
Unit: RMB 
Item 2021 Semi-Annual 2020 Semi-Annual 
I. Cash Flow Generated by 
Operational Activities: 
  
  Cash from Sales of 
Merchandise and Provision of 
Services 
15,020,513,603.09 12,453,860,700.45 
  Net Increase in Customer's 
Bank Deposits and Interbank 
Deposits 
  
  Net Increase in Borrowings 
from the Central Bank 
  
  Net Increase in Borrowings 
from Other Financial Institutions 
  
  Cash Arising from Receiving 
Premiums for the Original Insurance 
Contract 
  
  Net Amount Arising from 
Reinsurance Business 
  
  Net Increase in Deposits and 
Investments from Policyholders 
  
  Cash Arising from Interests, 
Service Charges and Commissions 
  
  Net Increase in Borrowings 
from Banks and Other Financial 
Institutions 
  
  Net Increase in Repurchase 
Business Funds 
  
  Net Amount of Cash Received 
from the Vicariously Traded 
Securities 
  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
83 
  Tax Refund 1,098,611,055.94 1,193,492,111.32 
  Other Received Cashes 
Related to Operational Activities 
149,033,785.99 139,593,191.08 
Subtotal of cash inflow from 
operational activities 
16,268,158,445.02 13,786,946,002.85 
  Cash Paid for Merchandise and 
Services 
10,963,754,585.76 8,806,532,224.04 
  Net Increase in Loans and 
Advances to Customers 
  
  Net Increase in Deposits with 
Central Bank and Other Financial 
Institutions 
  
  Cash Paid for Original 
Insurance Contract Claims 
  
  Net increase of funds lent   
  Cash Paid for Interests, Service 
Charges and Commissions 
  
  Cash Paid for Policy Dividends   
  Cash Paid to and for 
Employees 
3,831,211,412.30 3,126,225,617.57 
  Cash Paid for Taxes and 
Surcharges 
1,263,501,986.02 1,114,316,698.90 
  Other Paid Cashes Related to 
Operational Activities 
1,080,799,258.93 846,799,426.29 
Subtotal of cash outflow from 
operational activities 
17,139,267,243.01 13,893,873,966.80 
Net cash flow generated by 
operating activities 
-871,108,797.99 -106,927,963.95 
II. Cash Flow from Investment 
Activities: 
  
  Cash Arising from Disposal of 
Investments 
803,318,288.20 212,000,000.00 
  Cash Arising from Investment 
Incomes 
12,730,576.24 7,031,342.00 
  Net Cash Arising from Disposal 
of Fixed Assets, Intangible Assets 
and Other Long-term Assets 
47,268,105.91 851,832.61 
  Net Cash Arising from Disposal 
of Subsidiaries and Other Business 
  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
84 
Units 
  Other Received Cashes 
Related to Investment Activities 
56,003,510.94 135,010,923.00 
Subtotal of cash inflow from 
investment activities 
919,320,481.29 354,894,097.61 
  Cash Paid for Purchase and 
Construction of Fixed Assets, 
Intangible Assets and Other 
Long-term Assets 
579,246,808.15 250,327,215.67 
  Cash Paid for Investments 1,302,000,000.00 1,272,547,000.00 
  Net Increase in Pledge Loans   
  Net Cash Paid for Acquisition of 
Subsidiaries and Other Business 
Units 
  
  Other Paid Cashes Related to 
Investment Activities 
13,107,855.82 79,560,273.93 
Subtotal of cash outflows from 
investment activities 
1,894,354,663.97 1,602,434,489.60 
Net amount of cash flow generated 
by investment activities 
-975,034,182.68 -1,247,540,391.99 
III. Cash Flow from Financing 
Activities: 
  
  Cash Arising from Absorbing 
Investments 
52,905,784.31 59,440,000.00 
  Including: Cash Arising from 
Subsidiaries Absorbing Investments 
by Minority Shareholders 
52,905,784.31 59,440,000.00 
  Cash Arising from Borrowings 2,728,079,926.55 3,324,530,906.01 
  Other Received Cashes 
Related to Financing Activities 
 867,776,937.16 
Subtotal of cash inflow from 
financing activities 
2,780,985,710.86 4,251,747,843.17 
  Cash Paid for Debts 
Repayment 
829,079,926.55 1,663,711,726.38 
  Cash Paid for Distribution of 
Dividends and Profits or Payment of 
Interests 
829,253,962.62 418,919,503.17 
  Including: Dividends and Profits 
Paid to Minority Shareholders by 
  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
85 
Subsidiaries 
  Other Paid Cashes Related to 
Financing Activities 
49,649,564.91 767,782,756.00 
Subtotal of cash outflow from 
financing activities 
1,707,983,454.08 2,850,413,985.55 
Net cash flow generated by 
financing activities 
1,073,002,256.78 1,401,333,857.62 
IV. Impact of Fluctuation in 
Exchange Rate on Cash and Cash 
Equivalents 
-35,603,147.83 -430,036.43 
V. Net Increase in Cash and Cash 
Equivalents 
-808,743,871.72 46,435,465.25 
  Add: Cash and Cash 
Equivalents at the Commencement 
of the Period 
7,358,452,769.53 2,734,185,976.41 
VI. Cash and Cash Equivalents at 
the End of the Period 
6,549,708,897.81 2,780,621,441.66 
6. Cash Flow Statement of the Parent Company 
Unit: RMB 
Item 2021 Semi-Annual 2020 Semi-Annual 
I. Cash Flow Generated by 
Operational Activities: 
  
  Cash from Sales of 
Merchandise and Provision of 
Services 
1,594,534,564.89 7,212,656,097.72 
  Tax Refund 313,656,061.60 395,396,831.40 
  Other Received Cashes 
Related to Operational Activities 
93,670,216.79 68,383,248.19 
Subtotal of cash inflow from 
operational activities 
2,001,860,843.28 7,676,436,177.31 
  Cash Paid for Merchandise and 
Services 
623,359,985.97 507,090,103.14 
  Cash Paid to and for 
Employees 
2,116,190,187.65 1,905,848,316.86 
  Cash Paid for Taxes and 
Surcharges 
818,858,618.53 670,752,521.48 
  Other Paid Cashes Related to 557,213,500.36 452,566,064.54 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
86 
Operational Activities 
Subtotal of cash outflow from 
operational activities 
4,115,622,292.51 3,536,257,006.02 
Net cash flow generated by 
operating activities 
-2,113,761,449.23 4,140,179,171.29 
II. Cash Flow from Investment 
Activities: 
  
  Cash Arising from Disposal of 
Investments 
803,318,288.20 199,900,000.00 
  Cash Arising from Investment 
Incomes 
3,629,417.41 7,031,342.00 
  Net Cash Arising from Disposal 
of Fixed Assets, Intangible Assets 
and Other Long-term Assets 
58,522,097.94 7,862,105.25 
  Net Cash Arising from Disposal 
of Subsidiaries and Other Business 
Units 
  
  Other Received Cashes 
Related to Investment Activities 
 63,493,496.46 
Subtotal of cash inflow from 
investment activities 
865,469,803.55 278,286,943.71 
  Cash Paid for Purchase and 
Construction of Fixed Assets, 
Intangible Assets and Other 
Long-term Assets 
178,160,791.03 137,011,698.40 
  Cash Paid for Investments 1,348,140,000.00 1,309,807,000.00 
  Net Cash Paid for Acquisition of 
Subsidiaries and Other Business 
Units 
  
  Other Paid Cashes Related to 
Investment Activities 
  
Subtotal of cash outflows from 
investment activities 
1,526,300,791.03 1,446,818,698.40 
Net amount of cash flow generated 
by investment activities 
-660,830,987.48 -1,168,531,754.69 
III. Cash Flow from Financing 
Activities: 
  
  Cash Arising from Absorbing 
Investments 
  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
87 
  Cash Arising from Borrowings 1,679,079,926.55 1,889,800,000.00 
  Other Received Cashes 
Related to Financing Activities 
2,243,043,904.46 1,487,145,393.24 
Subtotal of cash inflow from 
financing activities 
3,922,123,831.01 3,376,945,393.24 
  Cash Paid for Debts 
Repayment 
629,079,926.55 599,800,000.00 
  Cash Paid for Distribution of 
Dividends and Profits or Payment of 
Interests 
822,052,988.68 410,133,298.68 
  Other Paid Cashes Related to 
Financing Activities 
814,356,149.58 5,735,303,661.46 
Subtotal of cash outflow from 
financing activities 
2,265,489,064.81 6,745,236,960.14 
Net cash flow generated by 
financing activities 
1,656,634,766.20 -3,368,291,566.90 
IV. Impact of Fluctuation in 
Exchange Rate on Cash and Cash 
Equivalents 
-55,649.44 -73,606.83 
V. Net Increase in Cash and Cash 
Equivalents 
-1,118,013,319.95 -396,717,757.13 
  Add: Cash and Cash 
Equivalents at the Commencement 
of the Period 
3,090,496,504.00 860,741,299.14 
VI. Cash and Cash Equivalents at 
the End of the Period 
1,972,483,184.05 464,023,542.01 
7. Consolidated Statement of Changes in Owners' Equity 
Amount of this period 
Unit: RMB 
Item 
2021 Semi-Annual 
Shareholders' Equity Attributable to the Parent Company's Owner 
Minority 
Sharehold
ers' Equity 
Total 
Sharehold
ers' Equity 
Share Capital 
Other Equity Instruments 
Capital 
Reserves 
Less: 
Treasury 
Share 
Other 
Comprehe
nsive 
Incomes 
Special 
Reserves 
Surplus 
Reserves 
General 
Risk 
Reserves 
Undistribut
ed Profits 
Others Subtotal 
Preferre
d 
Stocks 
Perpetu
al 
Bonds 
Others 
I. Balance at the 
End of Last Year 
2,995,579,59
0.00 
   
1,989,655,
334.05 
581,968,9
30.89 
61,157,52
3.13 
 
1,553,691,
005.92 
 
13,754,91
5,904.19 
 
19,773,03
0,426.40 
430,611,6
83.70 
20,203,64
2,110.10 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
88 
  Add: Changes 
in Accounting 
Policies 
               
    
Correction of 
Errors in the 
Previous Period 
               
    
Consolidated 
under the Same 
Control 
               
    Others                
II. Balance at the 
Start of This Year 
2,995,579,59
0.00 
   
1,989,655,
334.05 
581,968,9
30.89 
61,157,52
3.13 
 
1,553,691,
005.92 
 
13,754,91
5,904.19 
 
19,773,03
0,426.40 
430,611,6
83.70 
20,203,64
2,110.10 
III. Increases or 
Decreases in This 
Period (Mark "-" for 
Decreases) 
-1,028,860.00    
603,274,3
37.71 
-256,596,7
74.54 
29,732,92
1.34 
   
840,861,3
67.24 
 
1,729,436,
540.83 
106,166,4
88.55 
1,835,603,
029.38 
(I) Total 
Comprehensive 
Income 
      
29,732,92
1.34 
   
1,643,175,
887.55 
 
1,672,908,
808.89 
32,305,66
6.35 
1,705,214,
475.24 
(II) Shareholders' 
Contribution and 
Reduction in 
Capital 
-1,028,860.00    
87,107,86
3.62 
-256,596,7
74.54 
      
342,675,7
78.16 
69,441,53
3.51 
412,117,3
11.67 
1． Common stock 
invested by the 
owner 
-1,028,860.00    
-7,461,896
.20 
-256,596,7
74.54 
      
248,106,0
18.34 
51,074,26
9.52 
299,180,2
87.86 
2． Capital 
Invested by 
Holders of Other 
Equity Instruments 
               
3． Amount of 
Share-based 
Payments 
Recorded into 
Shareholders' 
Equity 
    
94,569,75
9.82 
       
94,569,75
9.82 
18,367,26
3.99 
112,937,0
23.81 
4． Others                
(III) Profit           -802,314,5  -802,314,5  -802,314,
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
89 
Distribution 20.31 20.31 520.31 
1． Appropriation 
of Surplus 
Reserves 
               
2． Appropriation 
of General Risk 
Reserves 
               
3． Distribution to 
Owners (or 
Shareholders) 
          
-802,314,5
20.31 
 
-802,314,5
20.31 
 
-802,314,
520.31 
4． Others                
(IV) Internal 
Carry-forward of 
Shareholders' 
Equity 
               
1． Capital 
Reserves 
Transferred into 
Capital (or Share 
Capital) 
               
2． Surplus 
Reserves 
Transferred into 
Capital (or Share 
Capital) 
               
3． Surplus 
Reserves Covering 
Losses 
               
4． Carry-forward 
retained earnings 
of the variation of 
the defined benefit 
plan 
               
5． Other 
Carry-forward 
Retained Earnings 
of the 
Comprehensive 
Income 
               
6. Others                
(V) Special                
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
90 
Reserves 
1． Withdrawal in 
this period 
               
2． Used in This 
Period 
               
(VI) Others     
516,166,4
74.09 
       
516,166,4
74.09 
4,419,288.
69 
520,585,7
62.78 
IV. Balance at the 
End of This Period 
2,994,550,73
0.00 
   
2,592,929,
671.76 
325,372,1
56.35 
90,890,44
4.47 
 
1,553,691,
005.92 
 
14,595,77
7,271.43 
 
21,502,46
6,967.23 
536,778,1
72.25 
22,039,24
5,139.48 
Amount of Previous Period 
Unit: RMB 
Item 
2020 Semi-Annual 
Shareholders' Equity Attributable to the Parent Company's Owner 
Minority 
Shareholde
rs' Equity 
Total 
Shareholde
rs' Equity 
Share 
Capital 
Other Equity Instruments 
Capital 
Reserves 
Less: 
Treasury 
Share 
Other 
Comprehe
nsive 
Incomes 
Special 
Reserves 
Surplus 
Reserves 
General 
Risk 
Reserves 
Undistribute
d Profits 
Others Subtotal 
Preferr
ed 
Stocks 
Perpetual 
Bonds 
Others 
I. Balance at the 
End of Last Year 
3,003,713,23
0.00 
   
1,882,855,
119.53 
1,057,584,
258.31 
12,308,27
6.23 
 
1,553,691,
005.92 
 
10,248,023,
654.54 
 
15,643,007
,027.91 
333,160,68
3.75 
15,976,167,
711.66 
  Add: Changes 
in Accounting 
Policies 
               
    
Correction of 
Errors in the 
Previous Period 
               
    
Consolidated 
under the Same 
Control 
               
    Others                
II. Balance at the 
Start of This Year 
3,003,713,23
0.00 
   
1,882,855,
119.53 
1,057,584,
258.31 
12,308,27
6.23 
 
1,553,691,
005.92 
 
10,248,023,
654.54 
 
15,643,007
,027.91 
333,160,68
3.75 
15,976,167,
711.66 
III. Increases or 
Decreases in This 
Period (Mark "-" for 
Decreases) 
-2,247,700.0
0 
   
-48,671,3
49.18 
-428,452,
683.70 
1,838,745.
43 
   
971,781,988
.66 
 
1,351,154,
368.61 
60,254,389.
76 
1,411,408,7
58.37 
(I) Total 
Comprehensive 
      
1,838,745.
43 
   
1,368,974,3
64.44 
 
1,370,813,
109.87 
1,758,521.1
0 
1,372,571,6
30.97 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
91 
Income 
(II) Shareholders' 
Contribution and 
Reduction in 
Capital 
-2,247,700.0
0 
   
-49,972,1
23.11 
-428,452,
683.70 
      
376,232,86
0.59 
59,440,000.
00 
435,672,86
0.59 
1． Common stock 
invested by the 
owner 
-2,247,700.0
0 
   
-119,640,3
68.28 
-428,452,
683.70 
      
306,564,61
5.42 
59,440,000.
00 
366,004,61
5.42 
2． Capital 
Invested by 
Holders of Other 
Equity Instruments 
               
3． Amount of 
Share-based 
Payments 
Recorded into 
Shareholders' 
Equity 
    
69,668,24
5.17 
       
69,668,245
.17 
 
69,668,245.
17 
4． Others                
(III) Profit 
Distribution 
          
-397,192,37
5.78 
 
-397,192,3
75.78 
 
-397,192,37
5.78 
1． Appropriation 
of Surplus 
Reserves 
               
2． Appropriation 
of General Risk 
Reserves 
               
3． Distribution to 
Owners (or 
Shareholders) 
          
-397,192,37
5.78 
 
-397,192,3
75.78 
 
-397,192,37
5.78 
4． Others                
(IV) Internal 
Carry-forward of 
Shareholders' 
Equity 
               
1． Capital 
Reserves 
Transferred into 
Capital (or Share 
Capital) 
               
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
92 
2． Surplus 
Reserves 
Transferred into 
Capital (or Share 
Capital) 
               
3． Surplus 
Reserves Covering 
Losses 
               
4． Carry-forward 
retained earnings 
of the variation of 
the defined benefit 
plan 
               
5． Other 
Carry-forward 
Retained Earnings 
of the 
Comprehensive 
Income 
               
6. Others                
(V) Special 
Reserves 
               
1． Withdrawal in 
this period 
               
2． Used in This 
Period 
               
(VI) Others     
1,300,773.
93 
       
1,300,773.
93 
-944,131.3
4 
356,642.59 
IV. Balance at the 
End of This Period 
3,001,465,53
0.00 
   
1,834,183,
770.35 
629,131,5
74.61 
14,147,02
1.66 
 
1,553,691,
005.92 
 
11,219,805,
643.20 
 
16,994,161
,396.52 
393,415,07
3.51 
17,387,576,
470.03 
8. Statement of Changes in Owners' Equity of the Parent Company 
Amount of this period 
Unit: RMB 
Item 
2021 Semi-Annual 
Share Capital 
Other Equity Instruments 
Capital Reserves 
Less: 
Treasury 
Share 
Other 
Comprehens
ive Incomes 
Special 
Reserves 
Surplus 
Reserves 
Undistribute
d Profits 
Others 
Total Shareholders' 
Equity 
Preferred 
Stocks 
Perpetual 
Bonds 
Others 
I. Balance at the 2,995,579,590.00    1,976,156,775.91 581,968,930.8 522,554.00  1,553,691,005.9 14,759,065,7  20,703,046,780.73 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
93 
End of Last Year 9 2 85.79 
  Add: Changes 
in Accounting 
Policies 
            
    
Correction of 
Errors in the 
Previous Period 
            
    Others             
II. Balance at the 
Start of This Year 
2,995,579,590.00    1,976,156,775.91 
581,968,930.8
9 
522,554.00  
1,553,691,005.9
2 
14,759,065,7
85.79 
 20,703,046,780.73 
III. Increases or 
Decreases in This 
Period (Mark "-" for 
Decreases) 
-1,028,860.00    613,460,530.62 
-256,596,774.
54 
15,179.09   
1,025,354,49
0.28 
 1,894,398,114.53 
(I) Total 
Comprehensive 
Income 
      15,179.09   
1,827,669,01
0.59 
 1,827,684,189.68 
(II) Shareholders' 
Contribution and 
Reduction in 
Capital 
-1,028,860.00    94,706,282.63 
-256,596,774.
54 
     350,274,197.17 
1． Common stock 
invested by the 
owner 
-1,028,860.00    -7,461,896.20 
-256,596,774.
54 
     248,106,018.34 
2． Capital 
Invested by 
Holders of Other 
Equity Instruments 
            
3． Amount of 
Share-based 
Payments 
Recorded into 
Shareholders' 
Equity 
    102,168,178.83       102,168,178.83 
4． Others             
(III) Profit 
Distribution 
         
-802,314,52
0.31 
 -802,314,520.31 
1． Appropriation 
of Surplus 
            
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
94 
Reserves 
2． Distribution to 
Owners (or 
Shareholders) 
         
-802,314,52
0.31 
 -802,314,520.31 
3． Others             
(IV) Internal 
Carry-forward of 
Shareholders' 
Equity 
            
1． Capital 
Reserves 
Transferred into 
Capital (or Share 
Capital) 
            
2． Surplus 
Reserves 
Transferred into 
Capital (or Share 
Capital) 
            
3． Surplus 
Reserves Covering 
Losses 
            
4． Carry-forward 
retained earnings 
of the variation of 
the defined benefit 
plan 
            
5． Other 
Carry-forward 
Retained Earnings 
of the 
Comprehensive 
Income 
            
6. Others             
(V) Special 
Reserves 
            
1． Withdrawal in 
this period 
            
2． Used in This 
Period 
            
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
95 
(VI) Others     518,754,247.99       518,754,247.99 
IV. Balance at the 
End of This Period 
2,994,550,730.00    2,589,617,306.53 
325,372,156.3
5 
537,733.09  
1,553,691,005.9
2 
15,784,420,2
76.07 
 22,597,444,895.26 
Amount of Previous Period 
Unit: RMB 
Item 
2020 Semi-Annual 
Share Capital 
Other Equity Instruments 
Capital 
Reserves 
Less: 
Treasury 
Share 
Other 
Comprehen
sive 
Incomes 
Special 
Reserves 
Surplus 
Reserves 
Undistributed 
Profits 
Others 
Total Shareholders' 
Equity 
Preferred 
Stocks 
Perpetual 
Bonds 
Others 
I. Balance at the 
End of Last Year 
3,003,713,230.
00 
   
1,867,489,901.
04 
1,057,584,2
58.31 
  
1,553,691,005.
92 
10,397,488,836.58  15,764,798,715.23 
  Add: Changes 
in Accounting 
Policies 
            
    
Correction of 
Errors in the 
Previous Period 
            
    Others             
II. Balance at the 
Start of This Year 
3,003,713,230.
00 
   
1,867,489,901.
04 
1,057,584,2
58.31 
  
1,553,691,005.
92 
10,397,488,836.58  15,764,798,715.23 
III. Increases or 
Decreases in This 
Period (Mark "-" for 
Decreases) 
-2,247,700.00    -49,250,688.72 
-428,452,68
3.70 
   943,415,380.93  1,320,369,675.91 
(I) Total 
Comprehensive 
Income 
         1,340,607,756.71  1,340,607,756.71 
(II) Shareholders' 
Contribution and 
Reduction in 
Capital 
-2,247,700.00    -49,250,688.72 
-428,452,68
3.70 
     376,954,294.98 
1． Common stock 
invested by the 
owner 
-2,247,700.00    
-119,640,368.2
8 
-428,452,68
3.70 
     306,564,615.42 
2． Capital 
Invested by 
Holders of Other 
Equity Instruments 
            
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
96 
3． Amount of 
Share-based 
Payments 
Recorded into 
Shareholders' 
Equity 
    70,389,679.56       70,389,679.56 
4． Others             
(III) Profit 
Distribution 
         -397,192,375.78  -397,192,375.78 
1． Appropriation 
of Surplus 
Reserves 
            
2． Distribution to 
Owners (or 
Shareholders) 
         -397,192,375.78  -397,192,375.78 
3． Others             
(IV) Internal 
Carry-forward of 
Shareholders' 
Equity 
            
1． Capital 
Reserves 
Transferred into 
Capital (or Share 
Capital) 
            
2． Surplus 
Reserves 
Transferred into 
Capital (or Share 
Capital) 
            
3． Surplus 
Reserves Covering 
Losses 
            
4． Carry-forward 
retained earnings 
of the variation of 
the defined benefit 
plan 
            
5． Other 
Carry-forward 
Retained Earnings 
            
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
97 
of the 
Comprehensive 
Income 
6. Others             
(V) Special 
Reserves 
            
1． Withdrawal in 
this period 
            
2． Used in This 
Period 
            
(VI) Others             
IV. Balance at the 
End of This Period 
3,001,465,530.
00 
   
1,818,239,212.
32 
629,131,574
.61 
  
1,553,691,005.
92 
11,340,904,217.51  17,085,168,391.14 
III. Basic Information about the Company 
Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. (hereinafter referred to as “Company” or “the Company”) was incorporated under 
the official approval document No. 18 [2002] issued by Zhejiang Provincial People's Government Work Leading Group for 
Enterprise Listing in June 2002, a stock company limited established on the basis of overall change of the former 
Hangzhou Dahua Information Technology Co., Ltd., co-founded by 5 natural persons, Fu Liquan, Chen Ailing, Zhu 
Jiangming, Liu Yunzhen and Chen Jianfeng. 
On April 22, 2008, the Company issued RMB 16.8 million shares of common stock to the general public for the first time 
under the approval document No. 573 [2008] Securities Regulatory Issuance, issued by China Securities Regulatory 
Commission (“CSRC”). It was listed on Shenzhen Stock Exchange on May 20, 2008 with a registered capital of RMB 
66.8million and the change registration filed with Administration for Industry and Commerce was completed on May 23, 
2008. The Company’s unified social credit code is 91330000727215176K. The Company falls within the video IOT 
industry. 
As of June 30, 2021, the Company has issued a total of 2,995,579,590shares, with a registered capital of RMB 
2,995,579,590.00. The registered address is No.1187, Bin’an Road, Binjiang District, Hangzhou, and the headquarters 
address is No.1199, Bin’an Road, Binjiang District, Hangzhou. The Company's main operation activities include the 
development, services & sales of computer software, the design, development, production, installation & sales of 
electronic products and communication products, the development, system integration & sales of network products, the 
design & installation of electronic engineering products, information technology consulting service, import & export 
businesses. (Refer to the “Importer and Exporter Qualification” for the details of the scope). (For items subject to approval 
according to law, business activities can only be carried out after approval by relevant departments) 
The actual controllers of the Company are Fu Liquan and Chen Ailing. 
This financial statement has been approved by Board of Directors on August 27, 2021. 
For details of the scope of the consolidated financial statement for the current period, refer to Notes IX “Equity in Other 
Entities”, and for details of the changes in the scope of the consolidated financial statement for the current period, please 
refer to Notes VIII “Changes in the Scope of Consolidation”. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
98 
IV. Basis for Preparing the Financial Statement 
1. Basis for the preparation 
The Company prepares the financial statement, on a going concern basis, based on actual transactions and matters, in 
accordance with Accounting Standards for Business Enterprises - Basic Standards issued by the Ministry of Finance and 
all specific accounting standards, application guidelines of accounting standards for business enterprises, explanations on 
the accounting standards for business enterprises and other related regulations (hereinafter referred to as “Accounting 
Standards for Business Enterprises” collectively, and the disclosure provisions in the Preparation Rules for Information 
Disclosures by Companies Offering Securities to the Public No. 15 - General Provisions on Financial Reports issued by 
CSRC. 
2. Going concern 
The Company has the capability to continue operation for at least 12 months from the end of the current reporting period, 
without any significant event affecting the continuing operation. 
V. Significant Accounting Polices and Accounting Estimates 
Notes to specific accounting policies and accounting estimates: 
The following disclosures cover the specific accounting policies and accounting estimates formulated by the Company 
according to the characteristics of its production and operation. 
1. Statement on compliance with Accounting Standards for Business Enterprises 
This financial statement is in compliance with the requirements on the Accounting Standards for Business Enterprises 
promulgated by the Ministry of Finance and presents truly and completely the financial position of the consolidated 
companies and the parent company as at June 30, 2021 and the operating results and cash flows of the consolidation and 
the parent company for the first half of 2021. 
2. Accounting period 
The accounting period of the Company is from January 1 to December 31 of each calendar year. 
3. Operating cycle 
The Company's operating cycle is 12 months. 
4. Functional currency 
For the domestic operating entities of the Company and its overseas operating entity Dahua Technology (HK) Limited, the 
reporting currency is Renminbi ("RMB"). The remaining overseas operating entities determine the appropriate currency to 
be their functional currency based on the currency of the primary economic environment in which they operate. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
99 
5. The accounting treatment of business combinations involving enterprises under common 
control and business combinations not involving enterprises under common control 
Business combination under common control: The assets and liabilities acquired by the merging party in business 
combination shall be measured at the book value of the assets, liabilities of the merged party (including goodwill incurred 
in the acquisition of the merged party by ultimate controlling party) in the consolidated financial statements of the ultimate 
controlling party on the date of combination. The difference between the book value of the net assets obtained and the 
book value of the consideration paid for the combination (or total nominal value of the issued shares) is adjusted to capital 
premium in capital reserve. Adjustments shall be made to retained earnings in the event that the share premiums in the 
capital reserves are not sufficient for write-down. 
Business combinations involving entities not under common control: The assets paid and liabilities incurred or committed 
as a consideration of business combination by the merging party were measured at fair value on the date of acquisition 
and the difference between the fair value and its book value shall be charged to the profit or loss for the period. Where the 
cost of combination is higher than the fair value of the identifiable net assets acquired from the merging party in business 
combination, such difference shall be recognized as goodwill; where the cost of combination is less than the fair value of 
the identifiable net assets acquired from the merging party in business combination, such difference shall be charged to 
the profit or loss for the period. 
The fees which are directly related to the business combination shall be recognized as the profit or loss in the period when 
the costs are incurred; the transaction expenses of issuing equity securities or debt securities for business merger shall be 
initially capitalized for equity securities or debt securities. 
6. Preparation method of consolidated financial statements 
(1) Scope of Consolidation 
The scope of consolidation of the consolidated financial statements is based on controlling interests and includes the 
Company and all the subsidiaries. Control means that the Company has the power over the investee, enjoys variable 
returns by participating in the relevant activities of the investee, and has the ability to use the power over the investee to 
influence its return amount. 
(2) Procedures of consolidation 
The Company treats the whole enterprise group as a single accounting entity and prepares consolidated financial 
statements in accordance with unified accounting policies to reflect the overall financial status, operating results and cash 
flow of the enterprise group. The impact of internal transactions between the Company and its subsidiaries and among the 
subsidiaries shall be offset. If internal transactions indicate impairment losses of related assets, the losses shall be 
recognized in full. If the accounting policies and accounting periods adopted by subsidiaries are inconsistent with those of 
the company, necessary adjustments shall be made according to the accounting policies and accounting periods of the 
company when preparing the consolidated financial statements. 
The owner's equity, the net profit or loss and the comprehensive income attributable to minority shareholders of a 
subsidiary of the current period are presented separately under the owners' equity in the consolidated balance sheet, the 
net profit and the total comprehensive income in the consolidated income statement respectively. Where losses 
attributable to the minority shareholders of a subsidiary of the current period exceed the minority shareholders' interest 
entitled in the shareholders' equity of the subsidiary at the beginning of the period, the excess is allocated against the 
minority shareholders’ interest. 
① Acquisition of subsidiaries or business 
During the reporting period, if there are new subsidiaries or businesses due to business consolidation under common 
control, the operating results and cash flows from the beginning of the current period to the end of the reporting period of 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
100 
the consolidated subsidiaries or businesses will be included in the consolidated financial statements, and at the same time, 
the opening amount of the consolidated financial statements and related items in the comparison statements will be 
adjusted, which will be regarded as the consolidated reporting entity that has existed since the ultimate controlling party 
started to control. 
If the investee under common control can be controlled due to additional investment and other reasons, the equity 
investment held before gaining the control of the consolidated party is recognized as relevant profit and loss, other 
comprehensive income and changes in other net assets at the later of the date of acquisition of the original equity and the 
date when the consolidating and consolidated parties are under common control, and shall be written down to the opening 
balance retained earnings or the current profit and loss in the comparative reporting period. 
During the reporting period, if subsidiaries or businesses are added due to the consolidation of enterprises not under 
common control, the fair values of identifiable assets, liabilities and contingent liabilities determined on the purchase date 
shall be included in the consolidated financial statements from the acquisition date. 
In connection with imposing control over the investee not under common control due to additional investment and other 
reasons, the equity of acquiree held before the acquisition date shall be remeasured at the fair value of such equity on the 
acquisition date and the difference between fair value and book value shall be recognized as investment income in the 
current period. Other comprehensive income that can be reclassified into the profit and loss in the future and other 
changes in the owner's equity under the equity method, which are related to the equity of the purchased party held before 
the acquisition date, are converted into the current investment income of the acquisition date. 
② Disposal of subsidiaries or business 
a. General treatment 
When losing control of the investee due to partial disposal of the equity investment, or any other reasons, the remaining 
equity investment shall be remeasured at fair value at the date the control right is lost. The sum of consideration received 
from disposal of equity investment and the fair value of the remaining equity investment, net of the difference between the 
sum of the Company's previous share of the subsidiary's net assets recorded from the acquisition date or combination 
date and the sum of goodwill, is recognized in investment income in the period in which control is lost. Other 
comprehensive income related to the original subsidiary's equity investment and can be reclassified into profit and loss in 
the future as well as other changes in the owner's equity accounted using the equity method, shall be converted into 
current investment income when the control right is lost. 
b. Disposal of subsidiary achieved by stages 
When disposal of equity interests of subsidiaries via multiple transaction until the control is lost, generally transactions in 
stages are treatment as a package deal if the transaction terms, conditions, and economic impact of disposal of the 
subsidiary's equity interests comply with one or more of the following: 
i. These transactions are achieved at the same time or the mutual effects on each other are considered; 
ii. A complete set of commercial results can be achieved with reference to the series of transactions as a whole; 
iii. Achieving a transaction depends on at least achieving of one of the other transaction; 
iv. One transaction recognized separately is not economical, but it is economical when considered together with other 
transactions. 
If these transactions belong to a package of transactions, such transactions shall be treated as the transactions in which 
the subsidiaries concerned will be disposed and the control is lost. However, the differences between price on each 
disposal and disposal of investment on the subsidiary's net assets shall be recognized in other comprehensive income in 
the consolidated financial statements, and included in the current profit and loss when the control right is lost. 
If such transactions do not belong to a package transaction, accounting treatment for partial disposal of equity 
investments of subsidiary without losing control shall be applied before the control right is lost. When the control right is 
lost, general accounting treatment for disposal of a subsidiary shall be used. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
101 
③ Acquisition of minority interest of subsidiaries 
The Company shall adjust the share premium in the capital reserve of the consolidated balance sheet with respect to any 
difference between the long-term equity investment arising from the acquisition of minority interest and the net assets 
attributing to the parent company continuously calculated on the basis of the newly increased share proportion as of the 
acquisition date or date of consolidation, adjust the retained earnings if the share premium in the capital reserve is 
insufficient for write-down. 
④ Partial disposal of equity Investment in subsidiaries without losing control 
The difference between disposal consideration and the share of net assets continuously calculated by the subsidiary from 
the acquisition date or the consolidation date corresponding to the disposal of long-term equity investment shall be 
adjusted to share premium in the capital reserve in the consolidated balance sheet. Adjustments shall be made to retained 
earnings in the event that the share premiums in the capital reserves are not sufficient for write-down. 
7. Classification of Joint Venture Arrangement and Accounting Treatment Method of Joint 
Operation 
A joint arrangement includes a joint operation and a joint venture. 
Joint operation refers to a joint arrangement in which the parties to the joint venture possess the assets related to the 
arrangement and assume the liabilities related to the arrangement. 
The Company recognizes the following items related to the share of interests in the joint operation: 
(1) The assets held separately by the Company and the assets held jointly according to the Company's share; 
(2) The liabilities borne separately by the Company and liabilities jointly borne according to the Company's share; 
(3) The income generated from the sale of the Company's share of joint operating output; 
(4) The income generated from the sale of output in the joint operation according to the Company's share; 
(5) The expenses incurred separately, and recognize the expenses incurred in the joint operation according to the 
Company's share; 
The Company’s investments in joint ventures are accounted by the equity method. For details, please refer to the financial 
report under this section - (V) Significant Accounting Polices and Accounting Estimates - 19. Long-term Equity Investment. 
8. Criteria for Recognition of Cash and Cash Equivalents 
Cash refers to the Company's cash on hand and deposits that are available for payment at any time. Cash equivalents 
refer to the investments held by the Company which are short-term, highly liquid, easy to be converted into known 
amounts of cash and have little risk of value change. 
9. Foreign currency transactions and translation of foreign currency statements 
(1) Foreign currency transactions 
Foreign currency transactions shall be translated into RMB at the spot exchange rate on the day when the transactions 
occurred. 
Balance sheet date foreign currency monetary items shall be translated using the spot exchange rate at the balance sheet 
date. The resulting exchange differences are recognized in profit or loss for the current period, except for those 
differences related to the principal and interest on a specific-purpose borrowing denominated in foreign currency for 
acquisitions, construction or production of the qualified assets, which should be capitalized as cost of the assets. 
(2) Translation of foreign currency financial statements 
All assets and liabilities items in balance sheet are translated based on spot exchange rate on the balance sheet date; the 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
102 
owner’s equity items other than “undistributed profit” are translated at a spot exchange rate when incurred. Revenue and 
expense items in the income statement are translated at a spot exchange rate at the transaction occurrence date. 
For disposal of overseas operation, the translation difference as stated in the foreign currency financial statements 
relating to overseas operation, is accounted for in the profit and loss account in the current period from owners' equity 
items. 
10. Financial Instruments 
A financial asset, financial liability or equity instrument shall be recognized when the Company becomes a party to the 
financial instrument contract. 
(1) Classification of the financial instruments 
According to the Company's business model for management of the financial assets and the contractual cash flow 
features of the financial assets, the financial assets, when initially recognized, are classified as: financial assets at 
amortized cost, financial assets at fair value through other comprehensive income (debt instruments) and financial assets 
at fair value through profit or loss. 
The financial assets that meet the following conditions and are not required to be measured at fair value and whose 
changes are incorporated to the current profit and loss shall be classified by the Company as financial assets measured at 
amortized cost: 
- The business model aims at collecting contractual cash flow; 
- The contractual cash flow is only the payment of principal and interest based on the outstanding principal amount. 
The financial assets that meet the following conditions and are not required to be measured at fair value and whose 
changes are included in the current profit and loss shall be classified by the Company as financial assets (debt 
instruments) measured at fair value and whose changes are included in other comprehensive income: 
- The business model aims at collecting contract cash flow and selling the financial assets; 
- The contractual cash flow is only the payment of principal and interest based on the outstanding principal amount. 
For non-trading investments in equity instruments, the Company may irrevocably designate, at the time of initial 
recognition, them as financial assets at fair value through other comprehensive income (equity instruments). The 
designation is made on a single investment basis, and the relevant investment meets the definition of equity instrument 
from the issuer's perspective. 
Except for the above-mentioned financial assets measured at amortized cost and at fair value and whose changes are 
included in other comprehensive income, the Company classifies all other financial assets as financial assets measured at 
fair value and whose changes are included in the current profit and loss. At the time of initial recognition, the Company 
may irrevocably designate financial assets that should have been classified as amortized cost or measured at fair value 
and whose changes are included in other comprehensive income as financial assets measured at fair value and whose 
changes are included in the current profit and loss, provided that the accounting mismatches can be eliminated or 
significantly reduced. 
The financial liabilities, when initially recognized, are classified as: financial liabilities at fair value through profit or loss and 
financial liabilities at amortized cost. 
Financial liabilities which meet one of the following conditions will be, when initially measured, designated as financial 
liabilities at fair value through profit or loss: 
1) Such designation may be able to eliminate or significantly reduce the accounting mismatch. 
2) The portfolio of financial liabilities or the portfolio of financial assets and financial liabilities shall be subject to 
management and performance evaluation on the basis of fair value according to the enterprise risk management or 
investment strategy contained in the formal documentations, and a report shall be made to the key management 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
103 
personnel within the enterprise on this basis. 
3) Such financial liabilities shall contain embedded derivative instruments to be split separately. 
Subject to the conditions above, the Company has no such designated financial liabilities. 
(2) The basis for recognition of and the method for measurement of financial instruments 
① Financial assets at amortized cost 
Financial assets at amortized cost include notes receivable, accounts receivable, other receivables, long-term receivables 
and creditors investment, which shall be initially measured at fair value, and the relevant transaction expenses should be 
initially capitalized; The accounts receivable that do not contain material financing compositions and those for which the 
Company decides to not take into account the financing compositions of no more than one year shall be initially measured 
at the contract transaction price. 
The interest calculated by effective interest method during the holding period is recorded into the current profit and loss. 
At the time of recovery or disposal, the difference between the price obtained and the book value shall be included in the 
current profit or loss. 
② Financial assets measured at fair value and its changes are included in other comprehensive income (debt 
instruments) 
Financial assets measured at fair value and its changes are included in other comprehensive income (debt instruments) 
include receivables financing and investments in other creditor's rights. They are initially measured at fair value, and the 
relevant transaction expenses should be initially capitalized. These financial assets are subsequently measured at fair 
value, and the change in fair value, other than the interest, the impairment loss or profit and the profit or loss on foreign 
exchange, shall be included in other comprehensive income. 
Upon derecognition, the cumulative profits or losses previously included in other comprehensive income shall be removed 
from other comprehensive income and included in the profit or loss for the period. 
③ Financial assets measured at fair value and those change are included in other comprehensive income (equity 
instruments) 
Financial assets at fair value through other comprehensive income (equity instruments) include investment in other equity 
instruments. They are initially measured at fair value, and the transaction expenses shall be initially capitalized. These 
financial assets are subsequently measured at fair value, and the change in fair value shall be included in other 
comprehensive income. The dividends obtained shall be included in the profit or loss for the period. 
Upon derecognition, the cumulative profits or losses previously included in other comprehensive income shall be removed 
from other comprehensive income and included in the carry-forward retained earnings. 
④ Financial assets measured at fair value and those change are included in profit or loss in the current period 
Financial assets at fair value through profit or loss include trading financial assets, derivative financial assets and other 
non-current financial assets. They are initially measured at fair value, and the transaction expenses related to them are 
included in the profit or loss for the period. These financial assets are subsequently measured at fair value, and the 
change in fair value shall be included in the profit or loss for the period. 
⑤ Financial liabilities measured in fair Value with changes recorded into current profit and loss 
Financial liabilities at fair value through profit or loss include trading financial liabilities and derivative financial liabilities. 
They are initially measured at fair value, and the transaction expenses related to them are included in the profit or loss for 
the period. These financial liabilities are subsequently measured at fair value, and the change in fair value shall be 
included in the profit or loss for the period. 
Upon derecognition, the difference between their book value and the consideration paid is included in the profit or loss for 
the period. 
⑥ Financial liabilities at amortized cost 
Financial liabilities at amortized cost include short-term loans, notes payable, accounts payable, other payables, long-term 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
104 
loans, bonds payable, and long-term payables. They are initially measured at fair value, and the transaction expenses 
shall be initially capitalized. 
The interest calculated by effective interest method during the holding period is recorded into the current profit and loss. 
Upon derecognition the difference between the consideration paid and the book value of these financial liabilities is 
included in the current profit or loss. 
(3) Derecognition of financial assets and transfer of financial assets 
When one of the following conditions is met, the Company will derecognize the financial assets: 
- The contractual right to receive cash flows from financial assets has been terminated; 
- The financial assets have been transferred, and almost all risks and rewards in the ownership of financial assets have 
been transferred to the transferee; 
- The financial assets have been transferred, and the Company has not retained control over financial assets although it 
has neither transferred nor retained almost all risks and rewards in the ownership of financial assets. 
When a financial asset is transferred, the financial asset shall not be derecognized if almost all risks and rewards on the 
ownership of the financial asset are retained. 
The substance-over-form principle shall be adopted while making judgment on whether the transfer of financial assets 
satisfies the above conditions for termination of recognition. 
The transfer of financial assets can be classified into entire transfer and partial transfer. If the transfer of an entire financial 
asset satisfies the conditions for termination of recognition, the difference between the two amounts below shall be 
recorded into profit or loss for the period: 
① The book value of the financial asset transferred; 
② The consideration received as a result of the transfer, plus the accumulative amount of the change in fair value 
previously recorded into the owners' equities (in cases where the transferred financial assets are financial assets (debt 
instruments) measured at fair value and whose changes are included in other comprehensive income) 
If the partial transfer of financial assets satisfies the conditions for termination of recognition, the overall book value of the 
transferred financial asset shall be apportioned according to their respective relative fair value between the recognition 
terminated part and the remaining part, and the difference between the two amounts below shall be recorded into profit or 
loss for the current period: 
① The book value of the recognition terminated portion; 
② The sum of consideration of the recognition terminated portion and the corresponding portion of accumulated change 
in fair value previously recorded into owners' equity (in cases where the transferred financial assets are financial assets 
measured at fair value and whose changes are included in other comprehensive income (debt instruments)). 
Financial assets will still be recognized if they fail to satisfy the conditions for termination of recognition, with the 
consideration received recognized as a financial liability. 
(4) Derecognition of financial liabilities 
When the current obligation under a financial liability is completely or partially discharged, the recognition of the whole or 
relevant portion of the liability is terminated; an agreement is entered between the Company and a creditor to replace the 
original financial liabilities with new financial liabilities with substantially different terms, terminate the recognition of the 
original financial liabilities as well as recognize the new financial liabilities. 
If all or part of the contract terms of the original financial liabilities are substantially amended, the recognition of the original 
financial liabilities will be terminated in full or in part, and the financial liabilities whose terms have been amended shall be 
recognized as a new financial liability. 
When recognition of financial liabilities is terminated in full or in part, the difference between the book value of the financial 
liabilities terminated and the consideration paid (including transferred non-cash assets or new financial liability) is 
recognized in profit or loss for the current period. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
105 
Where the Company repurchases part of its financial liabilities, the book value of such financial liabilities will be allocated 
according to the relative fair value between the continued recognized part and terminated part on the repurchase date. 
The difference between the book value of the financial liabilities terminated and the consideration paid (including 
transferred non-cash assets or new financial liability) is recognized in profit or loss for the current period. 
(5) Method for determining the fair values of financial assets and liabilities 
The fair value of a financial instrument that is traded in an active market is determined at the quoted price in the active 
market. The fair value of a financial instrument that is not traded in an active market is determined by using a valuation 
technique. The Company uses the valuation technique when it is applicable under current conditions and there are 
enough available data and other information to support and the technique should maximize the use of relevant observable. 
It chooses the inputs which are consistent with the asset or liability's characteristics considered by market participants in 
the transaction of the relevant asset or liability and makes the maximum use of relevant observable inputs. Unobservable 
inputs are used under the circumstance that the relevant observable inputs cannot be obtained or not feasible. 
(6) Test method and accounting treatment for impairment of financial assets 
The Company estimates the expected credit loss on the financial assets at amortized cost and the financial assets at fair 
value and whose changes are included other comprehensive income (debt instruments), either alone or in combination. 
In consideration of reasonable and well-founded information about past events, current situation and forecast of future 
economic situation, the Company calculates the probability weighted amount of the present value of the difference 
between the cash flow receivable and the cash flow expected to be received under the Contract with the risk of default as 
weight factors, and confirms the expected credit loss. 
If the credit risk of this financial instrument has been significantly increased upon initial recognition, the Company shall 
measure its loss provision in accordance with the amount equivalent to the expected credit loss of the financial instrument 
throughout the duration. If the credit risk of this financial instrument is not significantly increased upon initial recognition, 
the Company shall measure the loss provision of this financial instrument by the amount of its expected credit loss in the 
12 months to come. The increased or reversed amount of the loss provision resulting therefrom is included in the current 
profit or loss as the impairment loss or profit. 
By comparing the default risk of financial instruments on the balance sheet date with the default risk on the initial 
recognition date, the Company may determine the relative change of default risk during the expected duration of financial 
instruments to assess whether the credit risk of financial instruments has increased significantly since the initial 
recognition. If the financial instrument becomes overdue for more than 30 days, the Company will consider that the credit 
risk of this financial instrument has been significantly increased, unless there are concrete evidences indicating that the 
credit risk of this financial instrument has not been significantly increased upon initial recognition. 
If the financial instrument carries low credit risk at the balance sheet date, the Company believes that the credit risk of this 
financial instrument is not significantly increased upon initial recognition. 
If there are objective evidences showing that a certain financial asset has been subject to credit impairment, the Company 
will accrue impairment provision for this financial asset on the individual asset basis. 
For accounts receivable and contract assets arising from transactions regulated by Accounting Standards for Business 
Enterprises No. 14 - Revenue (2017), the Company always measures its loss provision at an amount equivalent to the 
expected credit loss throughout the duration, regardless of whether it contains significant financing components. 
The Company will always measure the loss provision for lease receivables by the amount of the expected credit loss 
throughout the duration. 
Where the Company no longer reasonably expects the contractual cash flow of financial assets to be fully or partially 
recovered, the book balance of the financial assets shall be directly written down. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
106 
11. Notes Receivable 
Refer to the financial report under this section - (V) Significant Accounting Polices and Accounting Estimates - 10. 
Financial Instruments. 
12. Accounts Receivable 
Refer to the financial report under this section - (V) Significant Accounting Polices and Accounting Estimates - 10. 
Financial Instruments. 
13. Account Receivable Financing 
Refer to the financial report under this section - (V) Significant Accounting Polices and Accounting Estimates - 10. 
Financial Instruments. 
14. Other Accounts Receivable 
Determination method and accounting treatment for the expected credit loss of other receivables 
Refer to the financial report under this section - (V) Significant Accounting Polices and Accounting Estimates - 10. 
Financial Instruments. 
15. Inventories 
(1) Category of inventory 
Inventories are classified as raw materials, turnover materials, commodity stocks, products in progress and materials 
commissioned for processing. 
Inventories are initially measured at cost, which includes purchasing costs, processing costs and other expenses incurred 
to bring inventories to their present location and condition. 
(2) Pricing method for issuing inventories 
Cost of inventories is determined using the weighted average method. 
(3) Basis for the determination of net realizable value of different types of inventories 
On the balance sheet date, inventories shall be measured at the lower of cost and net realizable value. Where the cost of 
inventories is higher than its net realizable value, provision for inventory depreciation shall be made. The net realizable 
value refers to the estimated selling price of inventory in daily activities minus the estimated cost of completion, the 
estimated selling expenses and related taxes and fees. 
Net realizable value of held-for-sale commodity stocks, such as finished goods, goods-in-stock, and held-for-sale raw 
materials, during the normal course of production and operation, shall be determined by their estimated sales less the 
related selling expenses and taxes; the net realizable value of material inventories, which need to be processed, during 
the normal course of production and operation, shall be determined by the amount after deducting the estimated cost of 
completion, estimated selling expenses and relevant taxes from the estimated selling price of finished goods; the net 
realizable value of inventories held for execution of sales contracts or labor contracts shall be calculated on the ground of 
the contracted price. If an enterprise holds more inventories than the quantity stipulated in the sales contract, the net 
realizable value of the exceeding part shall be calculated on the ground of general selling price. 
After the provision for inventory depreciation has been made, if the factors affecting the previous write-down of the 
inventory value have disappeared, resulting in the net realizable value of inventory being higher than its book value, it 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
107 
shall be reversed within the original provision for inventory depreciation, and the reversed amount shall be included in the 
current profit and loss. 
(4) Inventory system 
The perpetual inventory system is adopted. 
(5) Amortization of low-value consumables and packaging materials 
① Low-value consumables are amortized using the immediate write-off method; 
② Packaging materials are amortized using the immediate write-off method. 
16. Contract Assets 
(1) Methods and standards for recognition of contract assets 
The Company lists contract assets or contract liabilities in the balance sheet based on the relationship between 
performance obligations and customer payments. The Company’s right to receive consideration for the goods transferred 
or services provided to customers (and such right depends on factors other than the passage of time) is listed as a 
contract asset. Contract assets and contract liabilities under the same contract are presented on a net basis. The 
Company's right to receive consideration from customers unconditionally (depending only on the passage of time) is listed 
separately as account receivable. 
(2) Determination method and accounting treatment for the expected credit loss of contract assets 
For the determination method and accounting treatment of the expected credit loss of contract assets, please refer to the 
financial report under this section - (V) Significant Accounting Polices and Accounting Estimates - 10. Financial 
Instruments. 
 
17. Contract Costs 
Contract costs include the cost of fulfilling a contract and the cost for obtaining the contract. 
The costs incurred by the Company for contract performance, which do not fall within the scope of relevant standards 
such as inventories, fixed assets or intangible assets, shall be recognized as an asset as the costs for contract 
performance when the following conditions are met: 
?Such costs are directly related to a current contract or a contract expected to be obtained. 
?Such costs increase the resources of the Company for fulfilling its obligations in the future. 
?Such costs are expected to be recovered. 
Where the incremental cost incurred by the Company for obtaining the contract is expected to be recovered, it shall be 
recognized as an asset as the costs for obtaining the contract. 
Assets related to contract costs are amortized on the same basis as income from goods or services related to the assets. 
However, if the amortization period of the costs for obtaining the contract does not exceed one year, the Company will 
include it in the current profit and loss when incurred. 
Where the book value of an asset related to the contract costs is higher than the difference between the following two 
items, the Company shall make provision for impairment of the excess and recognize it as an asset impairment loss: 
(1) The remaining consideration expected to be obtained due to the transfer of goods or services related to such asset; 
(2) The estimated cost to be incurred for the transfer of the relevant goods or services. 
If the factors of impairment in the previous period change subsequently, making the aforesaid difference higher than the 
book value of the said asset, the Company shall reverse the impairment reserve originally accrued and include it in the 
current profit and loss, but the book value of the asset after reversal does not exceed that on the reversal date assuming 
that no impairment reserve is accrued. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
108 
18. Holding Assets for Sale 
If the book value is recovered mainly through sale (including exchange of non-monetary assets with commercial 
substance) instead of continuous use of a non-current asset or disposal group, it shall be classified as held for sale. 
A non-current asset or disposed group is classified by the Company as holding for sale if it meets the following criteria at 
the same time: 
(1) Immediate sale could be made under the current circumstances in accordance with the practice of selling such assets 
or disposal groups in similar transactions; 
(2) Selling is extremely likely to occur, i.e., the Company has made a resolution on a selling plan and obtained confirmed 
purchase commitments, and the selling is predicted to be completed within 1 year. If required by relevant provisions that 
selling shall only be made after approved by the relevant competent authority or supervision department of the Company, 
such approval should have been obtained. 
Where the book value of non-current assets (excluding financial assets, deferred income tax assets and assets formed by 
staff remuneration) or disposal groups classified as held for sale is higher than the net amount after fair value less 
disposal expenses, the book value is written down to the net amount after fair value less disposal expenses, and the 
written down amount shall be recognized as an asset impairment loss and included in the current profit and loss, while 
provision for impairment of assets held for sale is made. 
19. Long-term Equity Investment 
(1) Criteria for judgment of joint control or significant influence 
Joint control is the contractually agreed sharing of control of an arrangement, and exists only when requiring the 
unanimous consent of the parties sharing control before making decisions about the relevant activities of the arrangement. 
The Company together with the other joint venture parties can jointly control over the investee and are entitled to the right 
of the net assets of the investee, as the investee is joint venture of the Company. 
Significant influence refers to the power to participate in making decisions on the financial and operating policies of an 
enterprise, but not the power to control, or jointly control, the formulation of such policies with other parties. Where the 
Company can exercise significant influence over the investee, the investee is an associate of the Company. 
(2) Determination of initial investment cost 
① Long-term equity investments formed through business consolidation 
For the long-term equity investment in subsidiaries formed by business consolidation under common control: the initial 
investment cost of long-term equity investments is the share with reference to the book value of the shareholders' equity 
of the consolidated party in the consolidated financial statements of the ultimate controlling party on the consolidation date. 
For the difference between the initial investment cost of long-term equity investment and the book value of payment 
consideration, the equity premium in capital reserve shall be adjusted. When the equity premium in capital reserve is 
insufficient to offset, the retained earnings shall be adjusted. If the investee under common control can be controlled due 
to additional investment and other reasons, the equity premium shall be adjusted based on the difference between the 
initial investment cost of the long-term equity investment recognized according to the above principles and the sum of the 
book value of the long-term equity investment prior to the consolidation plus the book value of the newly paid 
consideration for the shares obtained on the consolidation date. If the equity premium is insufficient to offset, the retained 
earnings shall be offset. 
For the long-term equity investment in subsidiaries formed by business consolidation under common control, the cost of 
the consolidation ascertained on the acquisition date shall be taken as the initial investment cost of the long-term equity 
investments. In connection with imposing control over the investee not under common control due to additional investment 
and other reasons, the initial investment cost shall be the sum of the book value of the equity investment originally held 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
109 
and the newly increased initial investment cost. 
② Long-term equity investments acquired by other means other than business combination 
The initial cost of a long-term equity investment obtained by cash payment shall be the purchase costs actually paid. 
The initial cost of investment of a long-term equity investment obtained by means of issuance of equity securities shall be 
the fair value of the equity securities issued. 
(3) Subsequent measurement and recognition of profit and loss 
① Long-term equity investment calculated by cost method 
Long-term equity investment in subsidiaries of the Company is calculated by cost method, provided that the investment 
meets the criteria for held-for-sale. except for the actual consideration paid for the acquisition of investment or the 
declared but not yet distributed cash dividends or profits which are included in the consideration, investment gains are 
recognized as the Company' shares of the cash dividends or profits declared by the investee. 
② Long-term equity investment calculated by equity method 
Long-term equity investments of associates and jointly controlled entities are calculated using equity method. Where the 
initial investment cost of a long-term equity investment exceeds the investor's interest in the fair value of the investee's 
identifiable net assets at the acquisition date, no adjustment shall be made to the initial investment cost. Where the initial 
investment cost is less than the investor's interest in the fair value of the investee's identifiable net assets at the 
acquisition date, the difference shall be included to the current profit and loss, and at the same time, the cost of long-term 
equity investment is adjusted. 
The Company shall recognize the investment income and other comprehensive income respectively based on the shares 
of net profit and loss and other comprehensive income realized by the investee which it shall be entitled or shared, and at 
the same time makes adjustment to the book value of long-term equity investments. The book value of long-term equity 
investment shall be reduced by attributable share of the profit or cash dividends for distribution declared by the investee. 
In relation to other changes of the owner's equity except for the investee’s net profit and loss, other comprehensive 
income and profit distributions (“other changes in the owner’s equity”), the book value of long-term equity investments 
shall be adjusted and included in the owner's equity. 
When determining the investee’s net profit and loss, other comprehensive income and share of changes in the owner's 
equity, fair value of each identifiable assets of the investee at the time when the investment is obtained shall be used as 
basis, and the investee’s net profit and other comprehensive income shall be recognized after adjustment according to the 
accounting policies and accounting period of the Company. 
The unrealized profit and loss resulting from transactions between the Company and its affiliates or joint ventures shall be 
eliminated in portion to the investor's equity interest of investee, based on which investment income or loss shall be 
recognized, provided that the assets invested or sold constitute a business. Any losses resulting from transactions, which 
are attributable to impairment of assets, shall be fully recognized. 
The Company shall be obligated to bear additional losses incurred by net loss of joint ventures or affiliates. In addition, the 
book value of long-term equity investment and other long-term interests that substantially constitute the net investment in 
the joint ventures or affiliates shall be written down to zero. When the joint ventures or affiliates realize the net profit in the 
future, the Company shall resume the recognition of the income share after the income share makes up for the 
unrecognized loss share. 
③ Disposal of long-term equity investments 
For disposal of long-term equity investment, the difference between the book value and the consideration actually 
received shall be included in the current profit or loss. 
If the long-term equity investment calculated by equity method is partially disposed of, and the remaining equity is still 
calculated by equity method, other comprehensive income recognized by the original equity method shall be carried 
forward based on the corresponding proportion on the same basis as the investee directly disposes of relevant assets or 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
110 
liabilities, and other changes in the owner's equity shall be transferred into the current profit and loss on a pro rata basis. 
Where the joint control of or significant impacts on the investee is lost due to the disposal of equity investment, other 
comprehensive income recognized by the original equity investment due to the adoption of the equity method shall be 
calculated in the same way as the investee's direct disposal of related assets or liabilities at the termination of the equity 
method, and all other changes in the owner's equity shall be transferred to the current profit and loss at the termination of 
the equity method. 
If the control right of the investee is lost due to the disposal of some equity investments and other reasons, and if the 
remaining equity can exert joint control or significant influence on the investee when individual financial statements are 
prepared, it shall be calculated based on the equity method instead, and the remaining equity shall be regarded as being 
calculated and adjusted by the equity method immediately upon acquisition. Other comprehensive income recognized 
before obtaining the control right of the investee shall be carried forward proportionally on the same basis as the direct 
disposal of related assets or liabilities by the investee, and other changes in the owner's equity confirmed by the equity 
method shall be transferred into the current profit and loss in proportion. If the remaining equity cannot exercise joint 
control or exert significant impacts on the investee, it is recognized as a financial asset, and the difference between its fair 
value and book value on the date of loss of control is included in the current profit and loss, and all other comprehensive 
income and other changes in the owner's equity recognized before obtaining the control right of the investee are carried 
forward. 
If the equity investment of a subsidiary is disposed of step by step through multiple transactions until the control right is 
lost, which belongs to a package transaction, accounting treatment shall be performed for each transaction as a 
transaction that disposes of the equity investment of a subsidiary and loses the control right. The difference between the 
disposal price before the loss of control right and the book value of the long-term equity investment corresponding to the 
disposed equity is first recognized as other comprehensive income in individual financial statements, and then included in 
the current profit and loss of the loss of control right when the control right is lost. If it is not a “package deal”, accounting 
treatment shall be made for each transaction separately. 
20. Investment Real Estate 
Investment property refers to the real estate held to generate rental income or capital appreciation, or both, including 
leased land use rights, land use rights held for transfer after appreciation, and leased buildings (including buildings that 
are leased after completion of self-construction or development activities and buildings in construction or development 
that are used for rental in the future). 
The Company adopts the cost mode to measure the existing investment property. Subsequent expenditures related to 
investment real estate shall be included in the cost of investment real estate when the relevant economic benefits are 
likely to flow in and its cost can be measured reliably. Otherwise, it shall be included in the current profit and loss when 
incurred. Investment property measured at cost - buildings held for leasing shall adopt the same depreciation policy for 
fixed assets of the company, land use rights held for leasing shall adopt the same amortization policy for the intangible 
assets. 
21. Fixed Assets 
(1) Conditions for recognition of fixed assets 
Fixed assets are tangible assets that are held for use in the production or supply of goods or services, for rental to others, 
or for administrative purposes; and have a service life of more than one accounting year. Fixed asset is recognized when it 
meets the following conditions: ① It is probable that the economic benefits associated with the fixed asset will flow to the 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
111 
enterprise; ② Its cost can be reliably measured. Fixed assets shall be measured at cost (and considering the impact of 
expected abandonment cost factors). Subsequent expenditures related to fixed assets shall be included in the cost of 
fixed assets when the related economic benefits are likely to flow in and the cost can be measured reliably. The book 
value of the replaced part shall be terminated. All other subsequent expenditures shall be included in the current profit and 
loss when incurred. 
(2) Methods for depreciation 
Category Depreciation method 
Useful lives of 
depreciation 
Residual Ratio 
Annual depreciation 
rate 
Housing and building Straight-line method 20 5% 4.75% 
Machinery and 
equipment 
Straight-line method 5-10 5% 19.00%-9.50% 
Means of transport Straight-line method 4-8 5% 23.75%-11.88% 
Electronic and other 
equipment 
Straight-line method 3-5 5% 31.67%-19.00% 
Fixed assets are depreciated by categories using the straight-line method, and the annual depreciation rates are 
determined by categories based upon their estimated useful lives and their estimated residual values. Where the parts of 
a fixed asset have different useful lives or cause economic benefits for the enterprise in different ways, different 
depreciation rates or depreciation methods shall apply, and each part is depreciated separately. 
(3) Disposal of fixed assets 
When a fixed asset is disposed of, or no economic benefit is expected to be generated through the use or disposal, the 
recognition of the fixed asset shall be terminated. The disposal income from the sale, transfer, scrapping or damage of 
fixed assets after deducting their book value and relevant taxes is included in the current profit and loss. 
22. Projects under Construction 
Projects under construction are measured at the actual costs incurred. Actual costs include construction cost, installation 
cost, borrowing costs eligible for capitalization, and other expenditures necessary to bring the project under construction 
to its intended usable condition. When projects under construction reach the intended usable condition, they shall be 
turned into fixed assets and shall be depreciated from the next month. 
23. Borrowing Costs 
(1) Criteria for recognition of capitalized borrowing costs 
For borrowing costs incurred by the Company that are directly attributable to the acquisition, construction or production of 
assets qualified for capitalization, the costs will be capitalized and included in the costs of the related assets. Other 
borrowing costs shall be recognized as expense in the period in which they are incurred and included in profit or loss for 
the current period. 
Assets qualified for capitalization are assets (fixed assets, investment property, inventories, etc.) that necessarily take a 
substantial period of time for acquisition, construction or production to get ready for their intended use or sale. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
112 
(2) Capitalization period of borrowing costs 
The capitalization period shall refer to the period between the commencement and the cessation of capitalization of 
borrowing costs, excluding the period in which capitalization of borrowing costs is temporarily suspended. 
Capitalization of borrowing costs begins when the following three conditions are fully satisfied: 
① expenditures on assets (including cash paid, transferred non-currency assets or expenditure for holding debt liability 
for the acquisition, construction or production of assets qualified for capitalization) have been incurred; 
② borrowing costs have been incurred; 
③ acquisition, construction or production that are necessary to enable the asset reach its intended usable or salable 
condition have commenced. 
Capitalization of borrowing costs shall be suspended during periods in which the qualifying asset under acquisition and 
construction or production ready for the intended use or sale. 
(3) Suspension of capitalization period 
Capitalization of borrowing costs shall be suspended if the abnormal interruption occurs in the acquisition, construction or 
production process of the assets eligible for capitalization, and such interruption lasts for 3 consecutive months or above. 
If the interruption is a necessary step for making the eligible asset under acquisition and construction or production ready 
for the intended use or sale, the capitalization of the borrowing costs shall continue. The borrowing costs incurred during 
such period shall be recognized as profits and losses of the current period. When the acquisition and construction or 
production of the asset resumes, the capitalization of borrowing costs commences. 
(4) Calculation of capitalization rate and amount of borrowing costs 
Specific borrowings for the acquisition, construction or production of assets qualified for capitalization, borrowing costs of 
the specific borrowings actually incurred in the current period minus the interest income earned on the unused borrowing 
loans as a deposit in the bank or as investment income earned from temporary investment will be used to determine the 
amount of borrowing costs for capitalization. 
General borrowings for the acquisition, construction or production of assets qualified for capitalization, the 
to-be-capitalized amount of interests on the general borrowing shall be calculated and determined by multiplying the 
weighted average asset disbursement of the part of the accumulative asset disbursements minus the specifically 
borrowed loans by the capitalization rate of the general borrowing used. The capitalization rate shall be calculated and 
determined according to the weighted average interest rate of the general borrowing. 
During the capitalization period, the exchange difference of the principal and interest of the special foreign currency loan 
shall be capitalized and included in the cost of the assets eligible for capitalization. The exchange difference of principal 
and interest of foreign currency borrowings except for special foreign currency borrowings shall be included in the current 
profit and loss. 
24. Intangible Assets 
(1) Valuation method, service life, impairment test 
(1) Valuation method of intangible assets 
① Intangible assets are initially measured at cost upon acquisition 
The costs of an externally purchased intangible asset include the purchase price, relevant taxes and expenses paid, 
and other expenditures directly attributable to putting the asset into condition for its intended use. 
② Subsequent measurement 
The service life of intangible assets shall be analyzed and judged upon acquisition. 
As for intangible assets with a finite service life, they are amortized using the straight-line method over the term in 
which economic benefits are brought to the firm; If the term in which economic benefits are brought to the firm by an 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
113 
intangible asset cannot be estimated, the intangible asset shall be taken as an intangible asset with indefinite service life, 
and shall not be amortized. 
(2) Estimated useful lives for the intangible assets with limited-service life 
Item Estimated useful lives Basis 
Land use rights 40 or 50 years Land use certificate 
Non-patented technology 5-10 years Expected benefited period 
Softwares 2-5 years Expected benefited period 
Trademark rights 6 years Expected benefited period 
Software copyright 10 years Expected benefited period 
For an intangible asset with a finite service life, review on its service life and amortization method is performed at the 
end of each end. 
Upon review, service life and amortization method for the intangible assets are the same with the previous estimate 
at the end of this period. 
(3) The basis for judgment of intangible assets with uncertain service life and the procedure for reviewing 
their service life 
As at the balance sheet date, the Company has no intangible assets with uncertain service life. 
(4) Specific criteria for the division of research phase and development phase 
The expenses for internal research and development projects of the Company are divided into expenses in the 
research phase and expenses in the development phase. 
Research phase: Scheduled innovative investigations and research activities to obtain and understand scientific or 
technological knowledge. 
Development phase: Apply the research outcomes or other knowledge to a plan or design prior to a commercial 
production or use in order to produce new or essentially-improved materials, devices, products, etc. 
(5) Specific condition for capitalizing expenditure during the development phase 
Expenditures in the research phase are recorded into the current profit and loss when incurred. Expenditure at the 
development phase shall be recognized as intangible assets if it meeting the following conditions at the same time; 
expenditure in the development phase shall be included in the current profit and loss if it fails to meet the following 
conditions: 
①It is technically feasible to complete such intangible asset so that it will be available for use or for sale; 
②There is intention to complete the intangible asset for use or sale; 
③The intangible asset can produce economic benefits, including there is evidence that the products produced using 
the intangible asset has a market or the intangible asset itself has a market; if the intangible asset is for internal use, there 
is evidence that there exists usage for the intangible asset; 
④There is sufficient support in terms of technology, financial resources and other resources in order to complete the 
development of the intangible asset, and there is capability to use or sell the intangible asset; 
⑤The expenses attributable to the development stage of the intangible asset can be measured reliably. 
If it is impossible to distinguish the expenditure at the research phase from the expenditure at the development 
phase, all the R&D expenditure incurred shall be booked into the current profit and loss. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
114 
25. Impairment of Long-term Assets 
Long-term assets, such as long-term equity investment, investment properties, fixed assets, construction in progress, 
intangible assets, oil and gas assets and other long-term assets that measured at cost are tested for impairment if there is 
any indication that an asset may be impaired at the balance sheet date. If the result of the impairment test indicates that 
the recoverable amount of the asset is less than its book value, a provision for impairment and an impairment loss are 
recognized for the amount by which the asset's book value exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is 
the higher of an asset's fair value less costs to sell and the present value of the future cash flows expected to be derived 
from the asset. Provision for asset impairment is determined and recognized on the individual asset basis. If it is not 
possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the recoverable amount of a group of assets to which 
the asset belongs to is determined. A group of assets is the smallest group of assets that is able to generate cash inflows 
independently. 
For the goodwill arising from business consolidation and intangible assets with uncertain service life, and intangible assets 
that have not reached the usable condition, impairment test shall be conducted at the end of every year, regardless of 
whether there are signs of impairment or not. 
When the Company carry out impairment test to goodwill, the Company shall, as of the purchasing day, allocate on a 
reasonable basis the book value of the goodwill formed by merger of enterprises to the relevant asset groups, or if there is 
a difficulty in allocation, to allocate it to the sets of asset groups. Related asset groups or asset group combinations are the 
asset groups or asset group combinations that can benefit from the synergistic effect of the business consolidation. 
For the purpose of impairment test on the relevant asset groups or the sets of asset groups containing goodwill, if any 
evidence shows that the impairment of asset groups or sets of asset groups related to goodwill is possible, an impairment 
test will be made first on the asset groups or sets of asset groups not containing goodwill, thus calculating the recoverable 
amount and comparing it with the relevant book value so as to recognize the corresponding impairment loss. Then, an 
impairment test shall be conducted for the asset group or combination of asset groups containing goodwill, and the book 
value is compared with the recoverable amount. If the recoverable amount is lower than the book value, the amount of 
impairment loss shall first be offset against the book value of goodwill allocated to the asset group or combination of asset 
groups. Next, based on the proportion of the book value of the assets except for goodwill in the asset group or portfolio of 
the asset group, the book value of other assets shall be deducted proportionally. Once the above asset impairment loss is 
recognized, it will not be reversed in the subsequent accounting periods. 
26. Long-term Deferred Expenses 
Long-term deferred expenses are the expenses that have occurred but should be amortized in the current period and 
subsequent periods with amortization period longer than 1 year, mainly including improvement expenditure of fixed assets 
leased. Long-term deferred expenses shall be evenly amortized by installments over the expected benefit period. 
27. Contract Liabilities 
The Company lists contract assets or contract liabilities in the balance sheet based on the relationship between 
performance obligations and customer payments. The Company lists the obligation to transfer commodities or offer 
services to customers for the consideration received or receivable from customers as contract liabilities. Contract assets 
and contract liabilities under the same contract are presented on a net basis. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
115 
28. Employee Compensation 
(1) Accountant Treatment of Short-term Remuneration 
During the accounting period when the staff provides service, the Company will recognize the short-term remuneration 
actually incurred as liabilities, and the liabilities would be charged into current profits and loss or costs of assets. 
The Company will pay social insurance and housing funds, and will make provision of trade union funds and staff 
education costs in accordance with the requirements. During the accounting period when the staff provides service, the 
Company will determine the relevant amount of employee benefits in accordance with the required provision basis and 
provision ratios. 
The welfare expense of staff incurred in the Company shall be included in the current profits and losses at the actual 
amounts incurred, in which non-monetary welfare expense shall be measured at fair value. 
(2) Accountant Treatment of Retirement Benefit Plan 
①Defined contribution scheme 
The Company will pay basic pension insurance and unemployment insurance in accordance with the relevant provisions 
of the local government for the staff. During the accounting period when the staff provides service, the Company will 
calculate the amount payable in accordance with the local stipulated basis and proportions which will be recognized as 
liabilities, and the liabilities would be charged into current profits and loss or costs of assets. Additionally, the Company 
has also joined in the enterprise annuity plan/supplementary pension insurance fund approved by the related national 
department. The Company conducts payment/payment of annuity plan to local social insurance institutions according to 
certain proportion of employees' wages and corresponding expenditures are included in current profits and losses or 
relevant asset costs. 
②Defined benefit scheme 
The welfare responsibilities generated from defined benefit scheme based on the formula determined by projected unit 
credit method would be vested to the service period of the staff and charged into current profits and loss or costs of 
assets. 
(3) Accountant Treatment of Termination Benefits 
For the dismissal welfare provided to employees, the employee compensation liabilities arising from the dismissal welfare 
shall be determined at the earliest of the following two, and included in the current profits and losses:  When the 
Company cannot unilaterally withdraw the dismissal welfare provided due to the termination of labor relations plan or 
layoff proposal;  When the Company determines the costs or expenses associated with the restructuring involving the 
payment of dismissal welfare. 
29. Estimated Liabilities 
The Company shall recognize the obligations related to contingencies as estimated liabilities, when all of the following 
conditions are met: 
(1) The obligations are current obligations undertaken by the Company. 
(2) The performance of such obligation may cause the outflow of economic benefits from the Company. 
(3) The amount of the obligation can be measured reliably. 
Estimated liabilities shall be initially measured at the best estimate of the expenditure required to settle the related present 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
116 
obligation. 
Factors pertaining to a contingency such as risk, uncertainties, and time value of money shall be taken into account as a 
whole in reaching the best estimate. Where the effect of the time value of money is material, the best estimate shall be 
determined by discounting the related future cash outflow. 
The expenses required have a successive range, in which the possibilities of occurrence of all results are the same, and 
the best estimate shall be determined according to the middle value within the range. In other cases, the best estimate 
shall be determined by the following conditions: 
?Where the contingency involves a single item, the amount most likely to occur. 
?Where the contingency involves multiple items, is shall be determined in accordance with various possible outcomes and 
related probability. 
Where some or all of the expenditure required to settle an estimated liability is expected to be reimbursed by a third party, 
the reimbursement is separately recognized as an asset when it is virtually certain that the reimbursement will be received. 
The amount recognized for the reimbursement is limited to the book value of the estimated liability. 
On the balance sheet date, the Company reviewed the book value of the estimated liability. If there is conclusive evidence 
indicating that the book value cannot reflect the current best estimate, the book value should be adjusted according to the 
current best estimate. 
30. Share-based Payment 
The Company's share-based payment refers to a transaction in which an enterprise determines the liabilities on the basis 
of equity instruments granting or bearing for the acquisition of service from its employees or other parties. The Company's 
share-based payment is equity-settled. 
Equity-settled share-based payment and equity instrument: 
As to an equity-settled share-based payment in return for services of employees, calculation will be based on the fair 
value of the equity instrument granted to the employees. Share-based payment vested immediately after grant shall be 
included in the relevant cost or expense at the fair value of equity instrument on the date of grant, and the capital reserve 
will be increased accordingly. For share-based payment vested when the services in the waiting period are offered or the 
specified performance requirements are satisfied after the date of grant, the service obtained in the current period is 
included in the relevant cost or expense on each balance sheet date during the waiting period based on the best estimate 
of the number of vesting equity instruments and the fair value on the date of grant, and the capital reserve will be 
increased accordingly. 
If the terms of the equity-settled share-based payment are amended, the Company shall recognize the services received 
at least based on the situation before the amendment was made. In addition, any amendment resulting in the increase of 
the fair value of the equity instrument granted or changes that are beneficial to the staff on the amendment date, will be 
recognized as an increase in the service received. 
If the equity instrument granted is cancelled during the waiting period, it will be accounted for as accelerated exercise and 
the amount recognizable in the remaining waiting period should be immediately included in the current profits and losses. 
The capital reserve should also be recognized. However, if new equity instruments are vested and they are verified at the 
vesting date of new equity instrument as alternatives vested to canceled equity instruments, the treatment on the new 
equity instrument is in conformity with the modified treatment on disposal of equity instrument. 
31. Revenue 
Accounting policies for revenue recognition and measurement 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
117 
The Company shall recognize the revenue when it has performed its obligations hereunder (i.e., when the customer 
obtains control over relevant goods or services). Acquiring the right of control over relevant commodities or services 
means leading use of such commodities or services and obtaining almost all economic benefits from such commodities or 
services. 
If the contract contains two or more performance obligations, the Company shall apportion the transaction price to each 
individual performance obligation on the contract commencement date according to the relative proportion of the 
individual selling price of the commodities or services promised by each individual performance obligation. The Company 
measures the revenue according to the transaction price apportioned to each individual performance obligation. 
The transaction price refers to the amount of consideration that the Company is expected to be entitled to collect due to 
the transfer of commodities or services to customers, excluding the payments collected on behalf of third parties and the 
payments expected to be returned to customers. The Company determines the transaction price according to the contract 
terms and in combination with old practices. When the transaction price is determined, factors such as variable 
consideration, major financing components in the contract, non-cash consideration, consideration payable to a customer 
shall be taken into account. The Company determines the transaction price, including variable consideration, according to 
the amount by which the accumulative recognized revenue is much more unlikely to be significantly reversed when 
relevant uncertainties are eliminated. If there are major financing components in the contract, the Company shall 
determine the transaction price according to the amount payable in cash when the customer acquires the right of control 
over the commodities or services, and amortize the difference between the transaction price and the contract 
consideration by effective interest method during the contract period. 
When one of the following conditions is met, it shall be deemed to perform obligation within a certain period of time, 
otherwise it belongs to the performance of obligation at a certain point of time: 
? The customer acquires and consumes the economic benefits arising from the Company's performance while performing 
the contract. 
? The customer can control the commodities in production during the Company's performance. 
? The commodities produced by the Company during the performance are irreplaceable, and the company has the right to 
collect payment for the accumulated performance to date during the whole contract period. 
For the performance obligations performed within a certain period of time, the Company shall recognize the revenue 
according to the performance progress within that period of time, except that the performance progress cannot be 
reasonably recognized. In consideration of the nature of commodities or services, the Company determines the 
performance progress by output method or input method. If the performance progress cannot be reasonably recognized 
and the costs incurred are expected to be compensated, the Company will recognize the revenue according to the amount 
of costs incurred until the performance progress can be reasonably recognized. 
For the performance obligations performed at a certain point of time, the Company will recognize the revenue when the 
customer acquires the right of control over relevant commodities or services. While determining whether the customer has 
acquired the right of control over the commodities, the Company shall take the followings into consideration: 
? The Company has the current right to collect payment for the commodity or service, that is, the customer is obl igated to 
pay for the commodity or service. 
? The Company has transferred the legal ownership of the commodity to the customer, that is, the customer already has 
the legal ownership of the commodity. 
? The Company has transferred the physical commodity to the customer, that is, the customer has possessed the physical 
commodity. 
? The Company has transferred the major risks and rewards of the commodity ownership to the customer, that is, the 
customer has acquired the major risks and rewards of the commodity ownership. 
? The customer has accepted the commodity or service. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
118 
The difference in accounting policies for revenue recognition caused by same business in different business models 
N/A 
32. Government Subsidies 
(1) Type 
Government grants are monetary assets and non-monetary assets acquired by the Company from the government free of 
charge. Government grants are classified into government grants related to assets and government grants related to 
revenue. 
Government grants related to assets refer to government grants acquired by the Company for the purpose of purchasing 
or constructing or otherwise forming long-term assets. Government grants related to revenue refer to the government 
grants other than those related to assets. 
(2) Confirmation of Time Point 
Government grants related to assets will be measured at the actual amount of money received at the time of receipt. The 
assets (bank deposits) and deferred income shall be period by period included in the profits and losses of the current 
period in a reasonable and systematic manner from the time the assets are available for use (those related to the 
Company's daily activities shall be included in other income; those unrelated to the Company's daily activities shall be 
recognized as non-operating income). When the relevant assets are disposed of (sold, transferred, scrapped, etc.) at or 
before the end of their service life, the balance of the deferred income that has not yet been apportioned will be 
transferred to the current-period income from the disposal of the assets on an one-time manner, and will not be deferred. 
For government grants related to revenue, they will be recognized as profit and loss of the current period according to the 
amount receivable for government grants obtained under fixed quota standards, otherwise, they will be recognized as 
profit and loss of the current period when it is actually received. 
(3) Accounting Treatment 
Government grants related to assets shall write off the book value of relevant assets or be recognized as deferred income. 
When recognized as deferred income, the government grant related to assets will be period by period credited to the 
profits and losses of the current period in a reasonable and systematic manner within the service life of relevant assets 
(those related to the Company's daily activities shall be recognized as other income; those unrelated to the Company's 
daily activities shall be recognized as non-operating income). 
The revenue-related government grants shall be recognized as deferred income if they are used to compensate relevant 
expenses or losses in subsequent periods, and they shall be included in profit and loss of the current period (those related 
to Company's routine activities shall be included in other income; those unrelated to the Company's routine activities shall 
be included in non-operating income) or used to offset relevant expenses or losses during the recognition of related 
expenses or losses; the grants used to compensate related expenses or losses incurred shall be included in profit and 
loss of the current period (those related to Company's routine activities shall be included in other income; those unrelated 
to the Company's routine activities shall be included in non-operating income) or used to offset relevant expenses or 
losses. 
The Company performs accounting treatment of policy-oriented concessional loan discount interest in the following cases: 
①Where the finance allocates the discount interest funds to the lending bank, and the lending bank provides loans to the 
Company at the policy preferential interest rate, the actually received loan amount shall be taken as the entry value of the 
loan, and the relevant borrowing costs shall be calculated according to the loan principal and the policy preferential 
interest rate. 
②If the finance directly allocates the discount interest funds to the Company, the Company will offset the relevant 
borrowing costs against the corresponding discount interest. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
119 
33. Deferred Income Tax Assets/Deferred Income Tax Liabilities 
Income tax includes the current income tax and the deferred income tax. The Company includes the current income tax 
and the deferred income tax into the current profits and losses, except for the income tax arising from business 
combination and transactions or events directly included in the owner's equity (including other comprehensive income). 
The deferred income tax assets and deferred income tax liabilities shall be calculated and recognized according to the 
difference between the tax base of assets and liabilities and their book value. 
Deferred income tax assets are recognized to the extent that it is probable that future taxable profits will be available 
against which deductible temporary differences can be utilized. For deductible losses and tax credits that can be reversed 
in the future period, deferred tax assets shall be recognized to the extent that it is probable that taxable profit will be 
available in the future to offset the deductible losses and tax credits. 
Save as the exceptions, deferred income tax liabilities shall be recognized for the taxable temporary difference. 
The followings are special circumstances in which deferred income tax assets or deferred income tax liabilities are not 
recognized: 
? Initial recognition of goodwill. 
? Transactions or events not involving business combination or not having influence on accounting profits and taxable 
income upon occurrence of business combination (or deductible losses). 
For the taxable temporary difference related to investment of subsidiaries, affiliates, and joint ventures, the deferred 
income tax liabilities shall be recognized unless the reversal time of the temporary difference can be controlled and it is 
unlikely to be reversed in the foreseeable future. For the deductible temporary difference related to investment of 
subsidiaries, affiliates, and joint ventures, the deferred income tax assets shall be recognized if the temporary difference is 
likely to be reversed in the foreseeable future and it is likely to obtain the taxable income to offset the deductible temporary 
difference. 
On the balance sheet date, the deferred income tax assets or deferred income tax liabilities are calculated at the 
applicable tax rate during the expected recovery of the assets or settlement of the liabilities according to the tax law. 
On the balance sheet date, the book value of deferred income tax assets shall be reviewed. If no sufficient taxable income 
is likely to be obtained to offset the benefits of deferred income tax assets in the future, the book value of deferred income 
tax assets shall be written down. The amount written down shall be reversed when it is likely to obtain sufficient taxable 
income. 
After granted the legal rights of net settlement and with the intention to use net settlement or obtain assets and repay debt 
at the same time, the net amount after offsetting its current income tax assets and current income tax liabilities shall be 
recorded. 
On the balance sheet date, the deferred income tax assets and deferred income tax liabilities shall be presented by net 
amount after offset if the following conditions are met at the same time: 
? The taxpayer has the legal right to settle current income tax assets and current income tax liabilities on a net basis. 
? The deferred income tax assets and the deferred income tax liabilities are related to income tax to be paid by the same 
taxpayer to the same tax collection and management authority or related to different taxpayers, but the relevant taxpayer 
is intended to apply net settlement of current income tax assets and liabilities or, at the same time, obtain assets, repay 
debt whenever every deferred income tax asset and liability with importance would be reversed in the future. 
34. Lease 
Lease refers to the contract whereby a lessor transfers the right to use assets to a lessee in return for consideration within 
a period of time. 
On the commencement date of a contract, the Company shall assess whether the contract is a lease or includes a lease. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
120 
Where a party to a contract transfers the right to control the use of one or more identified assets for a certain period of time 
in return for consideration, the contract is a lease or includes a lease. 
Where a contract concurrently contains multiple separate leases, the lessee and lessor shall split the contract and 
conduct accounting treatment respectively for all separate leases. 
(1) The Lessee 
①Right-of-use Assets 
The Company recognizes the right-of-use assets for the lease other than short-term lease and low-value asset lease on 
the lease inception date. The right-of-use assets are initially measured at cost, which includes: initial measurement 
amount of lease liabilities; lease payment paid on or before the commencement of the lease term (if there are lease 
incentives, the relevant amount of lease incentives enjoyed shall be deducted); initial direct costs incurred by the lessee; 
the estimated cost to be incurred by the lessee for dismantling and removing the leased asset, restoring the site where the 
leased asset is located or restoring the leased asset to the state agreed in the lease terms. 
The Company depreciates the right-of-use assets according to the straight-line method. If it can be reasonably recognized 
that the title of the leased asset is acquired at the expiration of the lease term, the Company shall accrue depreciation 
within the remaining service life of the leased asset. If it cannot be reasonably recognized that the title of the leased asset 
is acquired at the expiration of the lease term, the 
 
leased assets shall be depreciated within the shorter of the lease term and the remaining service life of the leased asset. 
②Lease Liabilities 
On the lease inception date, the Company recognizes the lease liabilities for the lease other than short-term lease and 
low-value asset lease. Lease liabilities shall be initially measured at the present value of the unpaid lease payment. Lease 
payment includes: Where there are lease incentives in the fixed payment and substantial fixed payment, the amount 
related to the lease incentives shall be deducted; the variable lease payment that depends on the index or ratio shall be 
determined on the basis of the index or ratio on the lease inception date at the initial measurement; the exercise price of 
the purchase option, provided that the Company reasonably determines that the option will be exercised; the funds to be 
paid for the termination of the lease option, provided that the lease period reflects that the Company will terminate the 
lease option; the funds expected to be paid on the basis of the guaranteed residual value provided by the Company. The 
interest rate implicit in lease is applied as the discount rate. If the interest rate implicit in lease cannot be determined, the 
Company's incremental borrowing rate shall be applied as the discount rate. 
The Company shall calculate the interest expense of the lease liability during each period of the lease term at a fixed 
periodic interest rate and include it into the current profits and losses or relevant asset costs. The variable lease payment 
which is not included in the measurement of lease liabilities shall be included into the current profits and losses or relevant 
asset costs when actually incurred. 
After the lease inception date, the Company remeasures the lease liability according to the present value of the changed 
lease payment in the following circumstances: Changes in the evaluation results of the call option, renewal option or lease 
termination option, or inconsistency between actual exercise of the renewal option or lease termination option and the 
original evaluation results; changes in the payable amount estimated according to guaranteed residual value; changes in 
the index or ratio applied to determine the amount of lease payments. When remeasuring the lease liability, the Company 
shall accordingly adjust the book value of right-of-use assets. If the book value of the right-of-use assets has been 
reduced to zero, but the lease liability still needs to be further reduced, the remaining amount shall be included into the 
current profits and losses. 
③ Short-term Leases and Low-value Asset Leases 
The Company does not recognize the right-of-use assets and lease liabilities for the short-term leases and low-value 
asset leases, and include the relevant lease payments into the current profits and losses or relevant asset costs according 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
121 
to the straight-line method during each period of the lease term. Short-term leases refer to, on the lease inception date, 
the leases with a lease term of no more than 12 months and excluding the call option. Low-value asset leases refer to 
leases with low value when a single leased asset is brand-new. If the Company sublets or is expected to sublet the leased 
assets, the original lease shall not be recognized as the low-value asset lease. 
④Lease Change 
If there is a change in lease and all of the following conditions are met, the Company shall take the changed lease as an 
individual lease for accounting treatment: Such lease change expands the lease scope by increasing the right of use of 
one or more lease assets; the increased consideration and the separate price for the expanded lease range shall be 
equivalent to the amount adjusted by the contract. 
If the changed lease does not be accounted as an individual lease, on the effective date of such changed lease, the 
Company shall reapportion the changed contract consideration, redetermine the lease term, and remeasures the lease 
liabilities according to the changed lease payment and revised discount rate. 
(2) The Lessor 
On the lease inception date, the Company shall classify a lease as a finance lease or an operating lease. Finance lease 
refers to the lease by which almost all the risks and rewards related to the ownership of the leased asset are essentially 
transferred, regardless of whether the ownership is finally transferred or not. Operating lease refers to the lease other than 
a finance lease. 
As the lessor for sublease, the Company shall classify the sublease based on the right-of-use assets generated from 
original lease. If the original lease is a short-term lease and the Company does not recognize the right-of-use assets and 
lease liabilities for it, the Company shall classify the sublease as an operating lease. 
① Accounting Treatment of Operating Lease 
The lease expense received by the Company for the assets leased out shall be amortized in a straight-line basis over the 
lease term without deducting the rent-free periods, and recognized as leasing income. The initial direct fee related to the 
leasing transactions paid by the Company shall be included into current expenses; in case of large amount, it shall be 
capitalized and included into current profits and losses evenly on the same basis as the leasing income is recognized over 
the lease term. 
When the Company bears the lease related expenses which should be undertaken by the lessee, the Company shall 
deduct this part of expense from the rent income, and amortize the net amount over the lease term. 
②Accounting Treatment of Finance Lease 
On the commencement date of the lessee, the difference between the recorded amount of the leased asset and the 
minimum lease receivables shall be accounted for as unrecognized finance income and recognized as rental income in 
each period in which the rent will be received in the future. Initial direct costs shall be included in the initial accounting of 
the lease payment receivables and deduct by the revenue recognized over the lease term. 
35. Other Significant Accounting Policies and Accounting Estimates 
(1) Termination of Operation 
Termination of business is a separately distinguishable constituent part that satisfies one of the following conditions and 
that has been disposed of or classified by the Company as held for sale: 
①This constituent part represents an independent primary business or a separate principal operating area; 
②This constituent part is part of an associated plan to dispose of for an independent primary business or a separate 
principal operating area; 
③This constituent part is a subsidiary acquired for resale. 
(2) Repurchase of the Company's Shares 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
122 
The Company's shares repurchased by the Company for reducing the registered capital or rewarding employees shall be 
treated as the treasury shares based on the actual amount paid, and shall be checked and registered at the same time. If 
the repurchased shares are canceled, the difference between the actual amount paid for the repurchase and the total par 
value of shares calculated by the par value of the canceled shares and the number of canceled shares will write off the 
capital reserve. If the capital reserve is insufficient, the retained income will be written off; if the repurchased shares are 
awarded to the employees of the Company, it shall be categorized as equity-settled share-based payment. When the 
Company receives the payment made by employees who exercise their rights to purchase such shares, the amount shall 
be used to write off the cost of treasury shares delivered to employees and the capital reserve in the waiting period and 
meanwhile, the capital reserve (stock premium) shall be adjusted according to the difference. 
36. Changes in Significant Accounting Policies and Accounting Estimates 
(1) Changes in Significant Accounting Policies 
√ Applicable □ Not applicable  
Content and Reasons for Change in 
Accounting Policies 
Procedure for Approval Notes 
Accounting Standards for Enterprises 
No.21 – Lease (CaiKuai [2018] No.35) 
(hereinafter referred to as "new lease 
criteria") issued by the Ministry of 
Finance on December 7, 2018 specify 
that the new lease criteria should be 
implemented by the enterprises 
concurrently listed at home and abroad 
and those who adopt International 
Financial Reporting Standards (IFRS) 
or Accounting Standards for 
Enterprises for preparing financial 
statement since January 1, 2019 and 
by other enterprises implementing 
Accounting Standards for Enterprises 
since January 1, 2021. 
Proposal on Change in Accounting 
Policies has been approved at the 
eleventh meeting of the seventh 
session of the Board of Directors of the 
Company on March 23, 2021. 
According to the new lease criteria, the 
right-of-use assets and lease liabilities 
for all leased assets shall be 
recognized according to the minimum 
present lease value of the rent payable 
in the future (except for short-term 
leases and low-value asset leases with 
simplified treatment), and the 
depreciation expense and the 
unrecognized financing expense are 
also recognized separately since 
January 1, 2021. Since January 1, 
2021, the Company discloses the 
financial statement according to the 
new lease criteria, and only adjusts the 
amount of related items in the financial 
statement at the beginning of the year 
when the new lease criteria is first 
implemented, without retroactive 
adjustment of information in the 
comparable periods. The changes in 
accounting policies have no significant 
impact on the financial position, 
operating results and cash flow of the 
Company. 
From January 1, 2021, the Company implements Accounting Standards for Enterprises No.21 – Lease (Revised) 
(hereinafter referred to as "new lease criteria") issued by the Ministry of Finance in 2018. The new lease criteria has the 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
123 
following effects on the items in the financial statement as of January 1, 2021: 
①Content of and Reasons for Change in Accounting Policies 
For the operating lease contracts existed before first implementation of the new lease criteria, the Company 
distinguishes different connection methods according to the remaining lease term: 
Where the remaining lease term is longer than 1 year, the Company recognizes the lease liabilities according to the 
remaining lease payment and incremental borrowing rate on January 1, 2021, and initially recognizes the right-of-use 
assets according to the amount equivalent to the lease liabilities plus the prepaid rent transferred from other assets. 
Where the remaining lease term is less than 1 year, the Company does not recognize the right-of-use assets and the 
lease liabilities by simplified method, without significant impact on the financial statement. 
For the operating lease contracts with low-value assets existed before first implementation of the new lease criteria, 
the Company does not recognize the right-of-use assets and the lease liabilities by simplified method, without significant 
impact on the financial statement. 
② Affected Item and Amount 
Item Impact on Balance on January 1, 2021 
Consolidated Balance Sheet Balance Sheet of the Parent Company 
Prepayments -9,255,773.15 -7,480,693.68 
Other Receivables -1,452,172.37 -141,861.28 
Other Current Assets 102,047.54  
Right-of-use Assets 155,673,708.67 82,586,983.09 
Non-current Liabilities Due within 1 Year 58,971,448.27 29,457,938.99 
Lease Liabilities 86,096,362.42 45,506,489.14 
 
(2) Changes in significant accounting estimates 
□ Applicable √ Not applicable  
(3) The first implementation of new lease criteria from 2021 to adjust the relevant items of the 
financial statements implemented at the beginning of the year for the first time 
Whether the accounts of the balance sheet at the beginning of the year shall be adjusted 
√ Yes □ No  
Consolidated Balance Sheet 
Unit: RMB 
Item December 31, 2020 January 1, 2021 Adjusted amount 
Current Assets:    
  Cash and Bank 
Balances 
7,471,652,634.66 7,471,652,634.66  
  Deposit Reservation    
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
124 
for Balance 
  Loans to Banks and 
Other Financial Institutions 
   
  Trading Financial 
Assets 
2,475,680.45 2,475,680.45  
  Derivative Financial 
Assets 
   
  Notes receivable 232,857,354.55 232,857,354.55  
  Accounts receivable 12,857,519,110.16 12,857,519,110.16  
  Receivables 
Financing 
1,207,879,654.58 1,207,879,654.58  
  Prepayments 162,250,648.05 152,994,874.90 -9,255,773.15 
  Premium Receivable    
  Reinsurance 
Accounts Receivable 
   
  Reinsurance Contract 
Reserves Receivable 
   
  Other Receivables 970,427,893.48 968,975,721.11 -1,452,172.37 
   Including: interest 
receivable 
   
      Dividends 
Receivable 
   
  Buying Back the Sale 
of Financial Assets 
   
  Inventory 4,928,019,838.00 4,928,019,838.00  
  Contract Assets 84,825,834.82 84,825,834.82  
  Holding for-sale 
assets 
   
  Non-current Assets 
Due within 1 Year 
635,956,549.07 635,956,549.07  
  Other Current Assets 558,434,219.93 558,536,267.47 102,047.54 
Subtotal of Current Assets 29,112,299,417.75 29,101,693,519.77 -10,605,897.98 
Non-current Assets:    
  Granting of loans and 
advances 
   
  Investment in 
Creditor's Rights 
   
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
125 
  Investment in Other 
Creditor's Rights 
   
  Long-term 
Receivables 
2,250,315,769.50 2,250,315,769.50  
  Long-term Equity 
Investment 
455,977,616.16 455,977,616.16  
  Investment in Other 
Equity Instruments 
   
  Other Non-current 
Financial Assets 
360,087,786.34 360,087,786.34  
  Investment Property 336,008,869.13 336,008,869.13  
  Fixed Assets 1,515,594,629.97 1,515,594,629.97  
  Projects under 
Construction 
1,164,130,453.03 1,164,130,453.03  
  Productive Biological 
Assets 
   
  Oil and gas assets    
  Right-of-use Assets  155,673,708.67 155,673,708.67 
  Intangible Assets 406,777,323.39 406,777,323.39  
  Development 
Expenditure 
   
  Goodwill 42,685,490.30 42,685,490.30  
  Long-term Deferred 
Expenses 
32,280,430.67 32,280,430.67  
  Deferred Income Tax 
Assets 
832,453,676.69 832,453,676.69  
  Other Non-current 
Assets 
86,422,617.82 86,422,617.82  
Subtotal of Non-current 
Assets 
7,482,734,663.00 7,638,408,371.67 155,673,708.67 
Total Assets 36,595,034,080.75 36,740,101,891.44 145,067,810.69 
Current Liabilities:    
  Short-term loan 250,177,083.34 250,177,083.34  
  Borrowings from the 
Central Bank 
   
  Borrowings from 
Banks and Other Financial 
Institutions 
   
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
126 
  Transactional financial 
liabilities 
   
  Derivative Financial 
Liabilities 
   
  Notes Payable 3,258,552,758.17 3,258,552,758.17  
  Accounts Payable 6,444,787,705.28 6,444,787,705.28  
  Received 
Prepayments 
   
  Contract liabilities 671,120,385.08 671,120,385.08  
  Financial Assets Sold 
for Repurchase 
   
  Deposit Taking and 
Interbank Deposit 
   
  Receiving from 
Vicariously Traded 
Securities 
   
  Receiving from 
Vicariously Sold Securities 
   
  Payroll payable 1,805,464,535.31 1,805,464,535.31  
  Tax Payable 900,144,863.67 900,144,863.67  
  Other Payables 970,552,877.22 970,552,877.22  
   Including: interest 
payable 
   
      Dividends 
Payable 
12,982,399.27 12,982,399.27  
  Service Charge and 
Commission Payable 
   
  Reinsurance 
Accounts Payable 
   
  Holding for-sale 
liabilities 
   
  Non-current Liabilities 
Due within 1 Year 
151,891,709.34 210,863,157.61 58,971,448.27 
  Other Current 
Liabilities 
209,401,914.77 209,401,914.77  
Subtotal of Current 
Liabilities 
14,662,093,832.18 14,721,065,280.45 58,971,448.27 
Non-current Liabilities:    
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
127 
  Insurance Contract 
Reserves 
   
  Long-term loan 878,000,000.00 878,000,000.00  
  Bonds Payable    
   Including: Preferred 
Stocks 
   
      Perpetual 
Bonds 
   
  Lease Liabilities  86,096,362.42 86,096,362.42 
  Long-term Payables    
  Long-term payroll 
payable 
   
  Expected Liabilities 282,427,517.82 282,427,517.82  
  Deferred Income 110,469,806.29 110,469,806.29  
  Deferred Income Tax 
Liabilities 
67,272,768.46 67,272,768.46  
  Other Non-current 
Liabilities 
391,128,045.90 391,128,045.90  
Subtotal of Non-current 
Liabilities 
1,729,298,138.47 1,815,394,500.89 86,096,362.42 
Total Liabilities 16,391,391,970.65 16,536,459,781.34 145,067,810.69 
Shareholders' Equity:    
  Share Capital 2,995,579,590.00 2,995,579,590.00  
  Other Equity 
Instruments 
   
   Including: Preferred 
Stocks 
   
      Perpetual 
Bonds 
   
  Capital Reserves 1,989,655,334.05 1,989,655,334.05  
  Less: Treasury Share 581,968,930.89 581,968,930.89  
  Other Comprehensive 
Incomes 
61,157,523.13 61,157,523.13  
  Special Reserves    
  Surplus Reserves 1,553,691,005.92 1,553,691,005.92  
  General Risk 
Reserves 
   
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
128 
  Undistributed Profits 13,754,915,904.19 13,754,915,904.19  
Total Shareholders' Equity 
Attributable to the Parent 
Company 
19,773,030,426.40 19,773,030,426.40  
  Minority Shareholders' 
Equity 
430,611,683.70 430,611,683.70  
Total Shareholders' Equity 20,203,642,110.10 20,203,642,110.10  
Total Liabilities and 
Shareholders' Equity 
36,595,034,080.75 36,740,101,891.44 145,067,810.69 
Balance Sheet of the Parent Company 
Unit: RMB 
Item December 31, 2020 January 1, 2021 Adjusted amount 
Current Assets:    
  Cash and Bank 
Balances 
3,130,479,311.55 3,130,479,311.55  
  Trading Financial 
Assets 
   
  Derivative Financial 
Assets 
   
  Notes receivable 74,284,006.99 74,284,006.99  
  Accounts receivable 2,740,152,239.35 2,740,152,239.35  
  Receivables 
Financing 
169,109,529.24 169,109,529.24  
  Prepayments 48,203,550.97 40,722,857.29 -7,480,693.68 
  Other Receivables 13,796,603,550.30 13,796,461,689.02 -141,861.28 
   Including: interest 
receivable 
   
      Dividends 
Receivable 
   
  Inventory 171,756,222.72 171,756,222.72  
  Contract Assets 8,338,657.15 8,338,657.15  
  Holding for-sale 
assets 
   
  Non-current Assets 
Due within 1 Year 
61,828,724.54 61,828,724.54  
  Other Current Assets 12,592.38 12,592.38  
Subtotal of Current Assets 20,200,768,385.19 20,193,145,830.23 -7,622,554.96 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
129 
Non-current Assets:    
  Investment in 
Creditor's Rights 
   
  Investment in Other 
Creditor's Rights 
   
  Long-term 
Receivables 
100,221,713.49 100,221,713.49  
  Long-term Equity 
Investment 
3,660,410,557.29 3,660,410,557.29  
  Investment in Other 
Equity Instruments 
   
  Other Non-current 
Financial Assets 
355,853,684.59 355,853,684.59  
  Investment Property 173,003,549.71 173,003,549.71  
  Fixed Assets 550,991,444.04 550,991,444.04  
  Projects under 
Construction 
438,014,907.22 438,014,907.22  
  Productive Biological 
Assets 
   
  Oil and gas assets    
  Right-of-use Assets  82,586,983.09 82,586,983.09 
  Intangible Assets 156,335,152.97 156,335,152.97  
  Development 
Expenditure 
   
  Goodwill    
  Long-term Deferred 
Expenses 
21,149,342.55 21,149,342.55  
  Deferred Income Tax 
Assets 
135,371,242.86 135,371,242.86  
  Other Non-current 
Assets 
35,774,247.16 35,774,247.16  
Subtotal of Non-current 
Assets 
5,627,125,841.88 5,709,712,824.97 82,586,983.09 
Total Assets 25,827,894,227.07 25,902,858,655.20 74,964,428.13 
Current Liabilities:    
  Short-term loan 250,177,083.34 250,177,083.34  
  Transactional financial    
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
130 
liabilities 
  Derivative Financial 
Liabilities 
   
  Notes Payable 303,660,579.62 303,660,579.62  
  Accounts Payable 752,373,890.95 752,373,890.95  
  Received 
Prepayments 
   
  Contract liabilities 85,275,423.36 85,275,423.36  
  Payroll payable 1,127,500,408.14 1,127,500,408.14  
  Tax Payable 627,351,201.46 627,351,201.46  
  Other Payables 1,002,654,121.27 1,002,654,121.27  
   Including: interest 
payable 
   
      Dividends 
Payable 
12,982,399.27 12,982,399.27  
  Holding for-sale 
liabilities 
   
  Non-current Liabilities 
Due within 1 Year 
150,643,750.02 180,101,689.01 29,457,938.99 
  Other Current 
Liabilities 
26,870,130.42 26,870,130.42  
Subtotal of Current 
Liabilities 
4,326,506,588.58 4,355,964,527.57 29,457,938.99 
Non-current Liabilities:    
  Long-term loan 750,000,000.00 750,000,000.00  
  Bonds Payable    
   Including: Preferred 
Stocks 
   
      Perpetual 
Bonds 
   
  Lease Liabilities  45,506,489.14 45,506,489.14 
  Long-term Payables    
  Long-term payroll 
payable 
   
  Expected Liabilities 8,333,634.18 8,333,634.18  
  Deferred Income    
  Deferred Income Tax 29,407,289.24 29,407,289.24  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
131 
Liabilities 
  Other Non-current 
Liabilities 
10,599,934.34 10,599,934.34  
Subtotal of Non-current 
Liabilities 
798,340,857.76 843,847,346.90 45,506,489.14 
Total Liabilities 5,124,847,446.34 5,199,811,874.47 74,964,428.13 
Shareholders' Equity:    
  Share Capital 2,995,579,590.00 2,995,579,590.00  
  Other Equity 
Instruments 
   
   Including: Preferred 
Stocks 
   
      Perpetual 
Bonds 
   
  Capital Reserves 1,976,156,775.91 1,976,156,775.91  
  Less: Treasury Share 581,968,930.89 581,968,930.89  
  Other Comprehensive 
Incomes 
522,554.00 522,554.00  
  Special Reserves    
  Surplus Reserves 1,553,691,005.92 1,553,691,005.92  
  Undistributed Profits 14,759,065,785.79 14,759,065,785.79  
Total Shareholders' Equity 20,703,046,780.73 20,703,046,780.73  
Total Liabilities and 
Shareholders' Equity 
25,827,894,227.07 25,902,858,655.20 74,964,428.13 
(4) Explanation of data comparison for early stage of retroactive adjustment due to first 
implementation of the new lease criteria from 2021 
□ Applicable √ Not applicable  
Ⅵ. Taxes 
1. Major Categories of Taxes and Tax Rates 
Tax Type Taxation Basis Tax Rate 
VAT 
According to the provisions of the tax law, the sales tax shall be 
calculated on the basis of the income by selling goods and 
taxable services. After deducting the input tax that is allowed to 
be deducted from the sales tax in the current period, the 
13%, 9%, 6%, simple collection 
rate of 5%, and simple collection 
rate of 3%, 0%, tax-free 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
132 
difference shall be the value added tax 
Urban 
Maintenance and 
Construction Tax 
Actually paid turnover tax 7%、5% 
Enterprise Income 
Tax 
Calculated based on the taxable income 12.5%、15%、16.5%、20%、25% 
Education 
Surcharges 
Actually paid turnover tax 3% 
Local Education 
Surcharges 
Actually paid turnover tax 2% 
If there are multiple taxpayers with different enterprise income tax rates, specify the situation 
Name of taxpayer Income tax rate 
Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 15% 
Zhejiang Dahua System Engineering Co., Ltd. 15% 
Zhejiang Dahua Security Network Operation Service Co., Ltd. 15% 
Zhejiang Huachuang Vision Technology Co., Ltd. 15% 
Zhejiang HuaRay Technology Co., Ltd. 15% 
Xinjiang Dahua Zhixin Information Technology Co., Ltd. 15% 
Xinjiang Dahua Zhihe Information Technology Co., Ltd. 15% 
Xinjiang Dahua Zhitian Information Technology Co., Ltd. 15% 
Xinjiang Dahua Huayue Information Technology Co., Ltd. 15% 
Xinjiang Dahua Xinzhi Information Technology Co., Ltd. 15% 
Inner Mongolia Dahua Zhimeng Information Technology Co., Ltd. 15% 
Guangxi Dahua Zhicheng Co., Ltd. 15% 
Zhejiang Huafei Intelligent Technology CO., LTD. 15% 
Zhejiang Dahua Ju'an Technology Co., Ltd. 20% 
Zhejiang Huaxiao Technology Co., Ltd. 20% 
Zhejiang Huaxuan Technology Co., Ltd. 20% 
Sichuan Dahua Guangxun Photoelectric Technology Co., Ltd. 20% 
Guangxi Dahua Technology Co., Ltd. 20% 
Beijing Huayue Shangcheng Information Technology Service Co., Ltd. 20% 
Shanghai Huashang Chengyue Information Technology Service Co., Ltd. 20% 
Zhejiang Dahua Storage Technology Co., Ltd. 20% 
Zhejiang Huakong Software Co., Ltd. 20% 
Yunnan Zhili Technology Co., Ltd 20% 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
133 
Guizhou Dahua Information Technology Co., Ltd. 20% 
Henan Dahua Zhilian Information Technology Co., Ltd. 20% 
Dahua Technology (HK) Limited 16.50% 
Chengdu Dahua Zhilian Information Technology Co., Ltd. 20% 
Hangzhou Xiaohua Technology CO., LTD. 20% 
Chengdu Dahua Zhishu Information Technology Service Co., Ltd. 20% 
Chengdu Zhichuang Yunshu Technology Co., Ltd. 20% 
Chengdu Huishan Smart Network Technology Co., Ltd. 20% 
Guizhou Huayi Shixin Technology Co., Ltd. 20% 
Zhejiang Zhoushan Digital Development Operation Co., Ltd 20% 
Tianjin Dahua Information Technology Co., Ltd. 20% 
Other Domestic Companies 25% 
Other Overseas Companies Applicable to local tax rate 
2. Preferential Tax Rate 
(1) According to the "Reply on the Filing of the First Batch of High-tech Enterprises in Zhejiang Province in 2020" (Guo Ke 
Huo Zi [2020] No. 251) issued by the Office of National Leading Group for Identification and Management of High-tech 
Enterprises on December 29, 2020, the Company was identified as a high-tech enterprise, which is valid for 3 years. The 
corporate income tax for this year was reduced at a rate of 15%. 
(2) According to the "Reply on the Filing of the First Batch of High-tech Enterprises in Zhejiang Province in 2019" (Guo Ke 
Huo Zi [2020] No.32) issued by the Office of National Leading Group for Identification and Management of High-tech 
Enterprises on January 20, 2020, our subsidiary Zhejiang Dahua System Engineering Co., Ltd. was identified as a 
high-tech enterprise, valid for 3 years. The corporate income tax of this year was reduced at the tax rate of 15%. 
(3) According to the "Reply on the Filing of the First Batch of High-tech Enterprises in Zhejiang Province in 2020" (Guo Ke 
Huo Zi [2020] No. 251) issued by the Office of National Leading Group for Identification and Management of High-tech 
Enterprises on December 29, 2020, our subsidiary Zhejiang Dahua Security Network Operations Services Co., Ltd. was 
identified as a high-tech enterprise, which is valid for 3 years. The corporate income tax of this year was reduced at the tax 
rate of 15%. 
(4) According to the “Notice on Publicizing Zhejiang Province's List of Proposed High-tech Enterprises in 2018” issued by 
the Office for the Administration of the Certification of National High-tech Enterprises on November 30, 2018, the 
subsidiary - Zhejiang Huachuang Vision Technology Co. Ltd. was certified as a high-tech enterprise, which is valid for 
3years. As of the approval date of this report, it is still in the stage of re-examination and declaration of high-tech 
enterprise qualification in 2021. According to the Announcement of the State Taxation Administration on Issues 
Concerning the Implementation of Preferential Policies for Income Tax of High-tech Enterprises, the enterprise income tax 
of high-tech enterprises can be paid in advance temporarily at the tax rate of 15% within the year when the qualification 
expires and before it is re-recognized, so the enterprise income tax of this year is calculated and paid at a reduced tax rate 
of 15%. 
(5) According to the “Notice on Publicizing Zhejiang Province's List of Proposed High-tech Enterprises in 2018” issued by 
the Office for the Administration of the Certification of National High-tech Enterprises on November 30, 2018, the 
subsidiary - Zhejiang HuaRay Technology Co., Ltd. was certified as a high-tech enterprise, which is valid for 3 years. As of 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
134 
the approval date of this report, it is still in the stage of re-examination and declaration of high-tech enterprise qualification 
in 2021. According to the Announcement of the State Taxation Administration on Issues Concerning the Implementation of 
Preferential Policies for Income Tax of High-tech Enterprises, the enterprise income tax of high-tech enterprises can be 
paid in advance temporarily at the tax rate of 15% within the year when the qualification expires and before it is 
re-recognized, so the enterprise income tax of this year is calculated and paid at a reduced tax rate of 15%. 
(6) According to the "Reply on the Filing of the First Batch of High-tech Enterprises in Zhejiang Province in 2020" (Guo Ke 
Huo Zi [2020] No.251) issued by the Office of National Leading Group for Identification and Management of High-tech 
Enterprises on December 29, 2020, our subsidiary Zhejiang Huafei Intelligence Technology Co., Ltd. was identified as a 
high-tech enterprise, which is valid for 3 years. The corporate income tax for this year was reduced at the tax rate of 15%. 
(7) According to the Notice on the Implementation of Inclusive Tax Reduction and Exemption Policies for Small and 
Micro-Enterprises (Cai Shui [2019] No.13), the following subsidiaries should pay the corporate income tax at the tax rate 
of 20% of their taxable income: Zhejiang Dahua Ju'an Technology Co., Ltd., Zhejiang Huaxiao Technology Co., Ltd., 
Zhejiang Huaxuan Technology Co., Ltd., Sichuan Dahua Guangxun Photoelectric Technology Co., Ltd., Guangxi Dahua 
Technology Co. Ltd., Beijing Huayue Shangcheng Information Technology Service Co., Ltd., Shanghai Huashang 
Chengyue Information Technology Service Co., Ltd., Zhejiang Dahua Storage Technology Co., Ltd., Zhejiang Huakong 
Software Co., Ltd., Yunnan Zhili Technology Co., Ltd., Guizhou Dahua Information Technology Co., Ltd., Henan Dahua 
Zhilian Information Technology Co., Ltd., Chengdu Dahua Zhilian Information Technology Co., Ltd., Hangzhou Xiaohua 
Technology Co., Ltd., Chengdu Dahua Zhishu Information Technology Service Co., Ltd., Chengdu Zhichuang Yunshu 
Technology Co., Ltd., Chengdu Huishan Smart Network Technology Co., Ltd., Guizhou Huayi Shixin Technology Co., Ltd., 
Zhejiang Zhoushan Digital Development Operation Co., Ltd., and Tianjin Dahua Information Technology Co., Ltd. 
(8) According to the document (CaiShui [2011] No.58) jointly issued by the Ministry of Finance, the State Administration of 
Taxation, and the General Administration of Customs, and the announcement (CaiShui [2020] No.23) issued by the 
Ministry of Finance, the following subsidiaries can enjoy preferential tax policies related to the Development of the West 
Regions Program from 2011 to 2030: Xinjiang Dahua Zhixin Information Technology Co., Ltd., Xinjiang Dahua Zhihe 
Information Technology Co., Ltd., Xinjiang Dahua Zhitian Information Technology Co., Ltd., Xinjiang Dahua Huayue 
Information Technology Co., Ltd., Xinjiang Dahua Xinzhi Information Technology Co., Ltd., Inner Mongolia Dahua 
Zhimeng Information Technology Co., Ltd., and Guangxi Dahua Zhicheng Co., Ltd. The corporate income tax of this year 
was reduced to a rate of 15%. 
Ⅶ. Notes to the Items in the Consolidated Financial Statement 
1. Cash and bank balances 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the End of the 
Period 
Balance at the Start of the 
Period 
Cash on Hand 23,851.15 24,145.51 
Bank Balance 6,444,134,464.33 7,336,459,974.17 
Other Cash and Bank Balances 246,704,714.21 135,168,514.98 
Total 6,690,863,029.69 7,471,652,634.66 
 Including: Total Amount Deposited in Overseas Banks 1,693,137,203.87 1,625,638,746.76 
    The total amount restricted for use due to 105,139,382.31 101,126,967.62 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
135 
mortgage, pledge or freeze 
The amount restricted for use due to mortgage, pledge or freeze: 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Bid / Performance bond 105,139,382.31 101,126,967.62 
Total 105,139,382.31 101,126,967.62 
 
2. Trading Financial Assets 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Financial assets at fair value through profit or 
loss in this period 
9,614,978.97 2,475,680.45 
 Including:   
Derivative Financial Assets 8,144,978.97 1,005,680.45 
Financial products 1,470,000.00 1,470,000.00 
Total 9,614,978.97 2,475,680.45 
3. Notes Receivable 
(1) Disclosure of Notes Receivable 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Bank Acceptance Notes 67,400,083.22 57,617,340.08 
Commercial acceptance bill 197,737,575.69 175,240,014.47 
Total 265,137,658.91 232,857,354.55 
Unit: RMB 
Category 
Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Book balance Bad debt provision 
Book value 
Book balance Bad debt provision 
Book value 
Amount Percentage Amount 
Accrued 
proportion 
Amount Percentage Amount 
Accrued 
proportion 
 Including:           
Notes Receivable 
with the Bad Debt 
Provision Accrued 
Based on 
Combinations 
290,756,778.94 100.00% 25,619,120.03 8.81% 265,137,658.91 248,409,731.28 100.00% 15,552,376.73 6.26% 232,857,354.55 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
136 
 Including:           
Bank Acceptance 
Notes 
68,775,595.12 23.65% 1,375,511.90 2.00% 67,400,083.22 58,793,204.17 23.67% 1,175,864.09 2.00% 57,617,340.08 
Commercial 
acceptance bill 
221,981,183.82 76.35% 24,243,608.13 10.92% 197,737,575.69 189,616,527.11 76.33% 14,376,512.64 7.58% 175,240,014.47 
Total 290,756,778.94 100.00% 25,619,120.03  265,137,658.91 248,409,731.28 100.00% 15,552,376.73  232,857,354.55 
Bad debt provision based on combinations 
Unit: RMB 
Name 
Balance at the End of the Period 
Book balance Bad debt provision Accrued proportion 
Bank Acceptance Notes 68,775,595.12 1,375,511.90 2.00% 
Commercial acceptance bill 221,981,183.82 24,243,608.13 10.92% 
Total 290,756,778.94 25,619,120.03 -- 
If the provision for bad debts of notes receivable is accrued according to the general model of expected credit losses, 
please refer to the disclosure method of other receivables for disclosure of the information relating to the bad debts 
provisions: 
□ Applicable √ Not applicable  
(2) Provision for bad debts accrued, recovered or reversed in this period 
Provision for bad debts in the current period: 
Unit: RMB 
Category 
Balance at the 
Start of the 
Period 
Amount of Changes in the Current Period Balance at the 
End of the 
Period 
Accrued 
Recovered or 
Reversed 
Written Off Others 
Bank 
Acceptance 
Notes 
1,175,864.09 199,647.81    1,375,511.90 
Commercial 
acceptance bill 
14,376,512.64 9,867,095.49    24,243,608.13 
Total 15,552,376.73 10,066,743.30    25,619,120.03 
Significant amount of recovered or reversed bad debt provision in this period: 
□ Applicable √ Not applicable  
(3) Notes receivable pledged by the company at the end of the period 
No notes receivable that the company has pledged at the end of the period 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
137 
(4) Notes receivable endorsed or discounted by the company at the end of the period and that 
have not yet expired on the balance sheet date 
Unit: RMB 
Item Derecognised amount at the end of period Not derecognised amount at the end of period 
Bank Acceptance Notes  32,558,357.84 
Total  32,558,357.84 
4. Accounts Receivable 
(1) Categorical disclosure of accounts receivable 
Unit: RMB 
Category 
Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Book balance Bad debt provision 
Book value 
Book balance Bad debt provision 
Book value 
Amount Percentage Amount 
Accrued 
proportion 
Amount Percentage Amount 
Accrued 
proportion 
Accounts receivables 
with the bad debt 
provision accrued based 
on single item 
555,237,732.63 3.69% 555,237,732.63 100.00%  669,736,293.01 4.53% 313,697,573.83 46.84% 356,038,719.18 
Including:           
Accounts receivable with 
insignificant single 
amount but accrued for 
separate provision of 
bad debt 
555,237,732.63 3.69% 555,237,732.63 100.00%  669,736,293.01 4.53% 313,697,573.83 46.84% 356,038,719.18 
Accounts receivables 
with the bad debt 
provision accrued based 
on combinations 
14,482,272,449.11 96.31% 1,703,230,992.21 11.76% 
12,779,041,456
.90 
14,106,509,538.
15 
95.47% 1,605,029,147.17 11.38% 12,501,480,390.98 
Including:           
Portfolio 2: Aging 
Analysis Portfolio 
14,482,272,449.11 96.31% 1,703,230,992.21 11.76% 
12,779,041,456
.90 
14,106,509,538.
15 
95.47% 1,605,029,147.17 11.38% 12,501,480,390.98 
Total 15,037,510,181.74 100.00% 2,258,468,724.84  
12,779,041,456
.90 
14,776,245,831.
16 
100.00% 1,918,726,721.00  12,857,519,110.16 
Bad debt provision based on single item 
Unit: RMB 
Name Balance at the End of the Period 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
138 
Book balance Bad debt provision Accrued proportion 
Reason for making bad 
debt provision 
Customer 1 225,140,645.36 225,140,645.36 100.00% 
No recovery is 
expected 
Customer 2 260,153,530.00 260,153,530.00 100.00% 
No recovery is 
expected 
Customer 3 18,790,253.00 18,790,253.00 100.00% 
No recovery is 
expected 
Customer 4 51,153,304.27 51,153,304.27 100.00% 
No recovery is 
expected 
Total 555,237,732.63 555,237,732.63 -- -- 
Bad debt provision based on combinations 
Unit: RMB 
Name 
Balance at the End of the Period 
Book balance Bad debt provision Accrued proportion 
Within 1 year (including 1 
year) 
11,166,163,761.03 558,317,864.04 5.00% 
1 to 2 years 1,433,638,437.00 143,363,843.70 10.00% 
2 to 3 years 879,732,640.04 263,919,792.01 30.00% 
3 to 4 years 456,095,367.69 228,047,683.84 50.00% 
4 to 5 years 185,302,173.62 148,241,738.89 80.00% 
5 years or above 361,340,069.73 361,340,069.73 100.00% 
Total 14,482,272,449.11 1,703,230,992.21 -- 
Please refer to the disclosing methods of other receivables for the information disclosure of bad debts provisions, if the 
bad debt provisions of accounts receivable are made according to the general model of expected credit losses: 
□ Applicable √ Not applicable  
Disclosure by age 
Unit: RMB 
Aging Balance at the End of the Period 
Within 1 year (including 1 year) 11,166,163,761.03 
1 to 2 years 1,433,638,437.00 
2 to 3 years 1,383,817,068.40 
3 years or above 1,053,890,915.31 
 3 to 4 years 456,095,367.69 
 4 to 5 years 236,455,477.89 
 5 years or above 361,340,069.73 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
139 
Total 15,037,510,181.74 
(2) Provision for bad debts accrued, recovered or reversed in this period 
Provision for bad debts in the current period: 
Unit: RMB 
Category 
Balance at the Start 
of the Period 
Amount of Changes in the Current Period 
Balance at the 
End of the Period Accrued 
Recovered or 
Reversed 
Written Off Others 
Bad debt 
provision 
1,918,726,721.00 353,620,673.67  12,563,422.37 -1,315,247.46 2,258,468,724.84 
Total 1,918,726,721.00 353,620,673.67  12,563,422.37 -1,315,247.46 2,258,468,724.84 
(3) Accounts receivable actually written off in this period 
Unit: RMB 
Item Write-off amount 
Accounts receivable actually written off 12,563,422.37 
(4) Accounts receivable of the top five closing balances collected by debtors 
The accounts receivables of the top five closing balance collected by the arrears is summed up to 1,384,695,461.81 yuan, 
accounting for 9.21% of the total closing balance of the accounts receivables, the closing balance of bad debt provisions 
accrued is summed up to 688,274,933.44 yuan. 
(5) Accounts receivable derecognized due to the transfer of financial assets 
1) According to the accounts receivable acquisition agreement without recourse signed between the subsidiary Dahua 
Hong Kong and JPMorgan Chase Bank in the current period, the Company transferred accounts receivable of USD 
5,784,951.68 to JPMorgan Chase Bank, equivalent to RMB 37,371,366.35 and the recognition of accounts receivable 
after the transfer. 
2) According to the accounts receivable acquisition agreement without recourse signed between the subsidiary Dahua 
Hong Kong and JPMorgan Chase Bank in the current period, the Company transferred accounts receivable of USD 
2,035,418.14 to JPMorgan Chase Bank, equivalent to RMB 13,149,004.73, and terminated the recognition of accounts 
receivable after the transfer. 
5. Receivables Financing 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Bank Acceptance Notes 882,840,084.73 1,191,810,834.58 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
140 
Supply chain finance 18,352,773.86 16,068,820.00 
Total 901,192,858.59 1,207,879,654.58 
The increase and decrease of accounts receivable financing in the current period and the changes in the fair value. 
□ Applicable √ Not applicable  
Please refer to the disclosing methods of other receivables for the information disclosure of depreciation provisions, if the 
depreciation provisions of accounts receivable financing are made according to the general model of expected credit 
losses: 
□ Applicable √ Not applicable  
6. Prepayments 
(1) Aging analysis of prepayments is as follows 
Unit: RMB 
Aging 
Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Amount Percentage Amount Percentage 
Within 1 year 161,401,258.38 88.25% 139,389,298.38 91.11% 
1 to 2 years 15,263,798.22 8.34% 11,346,933.87 7.42% 
2 to 3 years 4,025,492.64 2.20% 575,066.34 0.37% 
3 years or above 2,209,241.59 1.21% 1,683,576.31 1.10% 
Total 182,899,790.83 -- 152,994,874.90 -- 
(2) Advance payment of the top five closing balances by prepayment parties 
The total amount of the top five advance payments of closing balance collected according to the concentration ratio of 
advance payment objects is RMB 55,124,551.62, accounting for 30.14% of the total closing balance of the advance 
payments. 
7. Other Receivables 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Other Receivables 922,620,846.22 968,975,721.11 
Total 922,620,846.22 968,975,721.11 
1) Other receivables categorized by the nature of the funds 
Unit: RMB 
Nature of the funds Closing balance Opening book balance 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
141 
Deposits 193,243,653.12 149,004,407.45 
Prepaid or advance expense 135,590,425.70 106,409,461.12 
Equity Transfer Fund 588,000,000.00 588,000,000.00 
Export refunds  100,115,398.53 
Employee home loan 100,477,712.99 114,008,578.27 
Others 5,828,784.85 6,018,587.80 
Total 1,023,140,576.66 1,063,556,433.17 
2) Bad debt provision 
Unit: RMB 
Bad debt provision 
Phase One Phase Two Phase Three 
Total 
Expected credit 
losses in the next 
12 months 
Expected credit losses 
for the entire extension 
(without credit 
impairment) 
Expected credit losses 
for the entire extension 
(with credit impairment) 
Balance on January 1, 
2021 
72,640,383.80 21,183,679.76 756,648.50 94,580,712.06 
Balance in the Current 
Period on January 1, 
2021 
—— —— —— —— 
--Transfer to phase two -4,310,189.22 4,310,189.22   
--Transfer to phase 
three 
-10,409.96 -79,068.62 89,478.58  
Provisions of this 
period 
2,026,627.51 4,025,319.14  6,051,946.65 
Reversal of the current 
period 
 77,476.64 25,028.10 102,504.74 
Other variations -10,423.53   -10,423.53 
Balance on June 30, 
2021 
70,335,988.60 29,362,642.86 821,098.98 100,519,730.44 
Book balance changes with significant changes in loss provision in the current period 
□ Applicable √ Not applicable  
Disclosure by age 
Unit: RMB 
Aging Balance at the End of the Period 
Within 1 year (including 1 year) 845,320,220.80 
1 to 2 years 84,848,763.38 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
142 
2 to 3 years 32,656,049.04 
3 years or above 60,315,543.44 
 3 to 4 years 30,471,131.28 
 4 to 5 years 25,539,747.20 
 5 years or above 4,304,664.96 
Total 1,023,140,576.66 
3) Provision for bad debts accrued, recovered or reversed in this period 
Provision for bad debts in the current period: 
Unit: RMB 
Category 
Balance at the 
Start of the 
Period 
Amount of Changes in the Current Period Balance at the 
End of the 
Period 
Accrued 
Recovered or 
Reversed 
Written Off Others 
Portfolio 2: 
Aging Analysis 
Portfolio 
94,580,712.06 6,051,946.65 102,504.74  -10,423.53 100,519,730.44 
Total 94,580,712.06 6,051,946.65 102,504.74  -10,423.53 100,519,730.44 
4） Accounts receivable actually written off in this period 
There's no actual written-off accounts receivable in this period. 
5) Other receivables of the top five closing balances collected by debtors 
Unit: RMB 
Name of Unit Nature of the funds 
Balance at the End 
of the Period 
Aging 
As a percentage of 
total other 
receivables at the 
end of the period 
Bad debt provision 
at the end of the 
period 
Company 1 
Equity Transfer 
Fund 
196,000,000.00 Within 1 year 19.16% 9,800,000.00 
Company 2 
Equity Transfer 
Fund 
107,800,000.00 Within 1 year 10.54% 5,390,000.00 
Company 3 
Equity Transfer 
Fund 
66,150,000.00 Within 1 year 6.47% 3,307,500.00 
Company 4 
Equity Transfer 
Fund 
64,680,000.00 Within 1 year 6.32% 3,234,000.00 
Company 5 Equity Transfer 62,720,000.00 Within 1 year 6.13% 3,136,000.00 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
143 
Fund 
Total -- 497,350,000.00 -- 48.62% 24,867,500.00 
6) Accounts receivable not related to government subsidies 
There are no other accounts receivable related to government subsidies. 
7) Other accounts receivable derecognised due to transfer of financial assets 
There are no other accounts receivable derecognized due to the transfer of financial assets. 
8) Assets and liabilities generated due to other transferred receivables that the Company still 
keeps recourse or retains part of corresponding rights or interests 
There are no assets and liabilities generated due to other transferred receivables that the Company still keeps recourse or 
retains part of corresponding rights or interests. 
8. Inventory 
(1) Categories of inventories 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Book balance 
Provision for 
Impairment of 
Inventories or 
Provision for 
Impairment of 
Performance Cost 
Book value Book balance 
Provision for 
Impairment of 
Inventories or 
Provision for 
Impairment of 
Performance Cost 
Book value 
Raw materials 2,950,939,755.21 29,768,503.82 2,921,171,251.39 1,775,145,593.83 26,591,186.48 1,748,554,407.35 
Work-in-progress 1,479,391,068.29 21,306,985.49 1,458,084,082.80 1,230,145,494.18 33,254,762.89 1,196,890,731.29 
Finished goods 2,679,971,318.04 80,993,196.17 2,598,978,121.87 1,904,284,563.26 87,368,092.93 1,816,916,470.33 
Outsourced 
work-in-progress 
334,052,012.14  334,052,012.14 165,658,229.03  165,658,229.03 
Total 7,444,354,153.68 132,068,685.48 7,312,285,468.20 5,075,233,880.30 147,214,042.30 4,928,019,838.00 
(2) Provision for stock depreciation and for contract performance cost impairment 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the 
Start of the 
Period 
Increased in the current period Decreased in the current period Balance at the 
End of the 
Period 
Accrued Others Reversals or Others 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
144 
write-offs 
Raw materials 26,591,186.48 7,048,661.98  3,871,344.64  29,768,503.82 
Work-in-progres
s 
33,254,762.89 2,044,463.95  13,992,241.35  21,306,985.49 
Finished goods 87,368,092.93 9,662,433.94  15,928,978.76 108,351.94 80,993,196.17 
Total 147,214,042.30 18,755,559.87  33,792,564.75 108,351.94 132,068,685.48 
9. Contract assets 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Book balance 
Provision for 
decline in 
value 
Book value Book balance 
Provision for 
decline in 
value 
Book value 
Completed but 
unsettled assets 
arising from 
construction 
contracts 
158,780.49 3,175.61 155,604.88 1,017,240.04 28,227.92 989,012.12 
Operation and 
maintenance 
services 
59,167,778.43 932,903.74 58,234,874.69 33,574,009.14 599,464.04 32,974,545.10 
Quality deposit 62,327,099.97 9,434,107.37 52,892,992.60 58,308,795.21 7,446,517.61 50,862,277.60 
Total 121,653,658.89 10,370,186.72 111,283,472.17 92,900,044.39 8,074,209.57 84,825,834.82 
If the bad debt provisions of accounts receivable are accrued according to the general model of expected credit losses, 
please refer to the disclosing methods of other receivables for disclosure of the information relating to bad debts 
provisions: 
□ Applicable √ Not applicable  
Provisions for impairment of contract assets of this period 
Unit: RMB 
Item 
Provisions of this 
period 
Reversal of the 
current period 
Offset / Write-off in 
the current period 
Causes 
Completed but unsettled assets 
arising from construction contracts 
 25,052.31   
Operation and maintenance 
services 
333,439.70    
Quality deposit 1,987,589.76    
Total 2,321,029.46 25,052.31  -- 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
145 
10. Non-current assets due within one year 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Long-term accounts receivables due 
within 1 year 
622,854,205.58 635,956,549.07 
Total 622,854,205.58 635,956,549.07 
Other notes: 
The amount of long-term receivables due within one year pledged by the Company at the end of the period is RMB 
31,073,678.03 . For details, please refer to “Ⅶ. Consolidated Financial Statements Project Notes /63, Assets with 
Restricted Ownership or Right of Use”. 
11. Other current assets 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Not deducted input tax 647,355,012.36 447,082,394.96 
Prepaid enterprise income tax 66,520,940.04 91,891,780.90 
Receivable return cost 6,225,142.23 19,562,091.61 
Total 720,101,094.63 558,536,267.47 
12. Long-term receivables 
(1) Long-term receivables 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Range of 
discount rate Book balance 
Bad debt 
provision 
Book value Book balance 
Bad debt 
provision 
Book value 
Installment 
Payment for 
Selling 
Products 
2,069,432,687.70  2,069,432,687.70 2,250,315,769.50  2,250,315,769.50  
Including: 
Unrealized 
Financing 
Income 
331,270,718.55  331,270,718.55 375,421,302.27  375,421,302.27 3.69%-10.93% 
Total 2,069,432,687.70  2,069,432,687.70 2,250,315,769.50  2,250,315,769.50 -- 
Book balance changes with significant changes in loss provision in the current period 
□ Applicable √ Not applicable  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
146 
(2) Assets/liabilities generated due to transferred long-term receivables that the Company still 
keeps recourse or retains part of corresponding rights or interests 
There are no assets/liabilities generated due to transferred long-term receivables that the Company still keeps recourse or 
retains part of corresponding rights or interests. 
Other notes 
The amount of long-term receivables pledged by the Company at the end of the period is RMB 178,385,721.02 . For 
details, please refer to “Ⅶ. Consolidated Financial Statements Project Notes /63, Assets with Restricted Ownership or 
Right of Use”. 
13. Long-term equity investments 
Unit: RMB 
The invested 
entity 
Balance at the 
Start of the 
Period (book 
value) 
Decrease/Increase in the current period 
Balance at the 
End of the Period 
(book value) 
Closing 
balance of 
provision 
for decline 
in value 
Investments 
increased 
Investment 
decreased 
Investment profit 
and loss 
recognized 
under the equity 
method 
Adjustment 
on other 
comprehensi
ve income 
Other changes in 
equity 
Cash 
dividends or 
profit declared 
to distribute 
Provision for 
impairment 
accrued 
Others 
Ⅰ. Joint ventures 
Ⅱ. Affiliates 
Intelbras 
S.A. 
376,829,395.58   15,500,136.45   8,909,387.47  -1,835,013.29 381,585,131.27  
Ruicity 
Digital 
Technology 
Co., Ltd. 
57,944,111.48   -3,588,203.81      54,355,907.67  
China 
Standard 
Intelligent 
Security 
Technology 
Co., Ltd. 
9,665,399.07   -1,209,353.29      8,456,045.78  
Zhejiang 
Zhian 
Internet of 
Things 
Engineering 
Co., Ltd. 
4,403,222.69   1,442,574.58      5,845,797.27  
Zhejiang 
Leapmotor 
   -164,798,905.92  518,754,247.99    353,955,342.07  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
147 
Technology 
Co., Ltd. 
Digital 
Dongyang 
Technology 
Operation 
Co., Ltd. 
2,400,000.00   -134,417.30      2,265,582.70  
Hangzhou 
Juhuanyan 
Information 
Technology 
Co., Ltd. 
1,148,962.20   -425,465.81      723,496.39  
Ningbo 
Dahua 
Anbang 
Security 
Services Co., 
Ltd. 
1,136,743.24   -78,167.35      1,058,575.89  
Wenzhou 
Dahua 
Security 
Services Co., 
Ltd. 
845,387.15   155,744.92      1,001,132.07  
Zhoushan 
Dahua 
Technology 
Co., Ltd. 
736,351.40   10,372.11      746,723.51  
Shaoxing 
Dahua 
Security 
Services Co., 
Ltd. 
524,006.45   -7,521.21      516,485.24  
Taizhou 
Dahua 
Security 
Services Co., 
Ltd. 
327,520.78   53,487.51      381,008.29  
Lishui Dahua 
Intelligent 
Technology 
Co., Ltd. 
16,516.12   9,569.99      26,086.11  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
148 
Guangdong 
Dahua Zhishi 
Technology 
Co., Ltd. 
   142,478.81     -142,478.81   
Zhejiang 
Huanuokang 
Technology 
Co., Ltd. 
 12,000,000.00  -2,467,450.52      9,532,549.48  
Subtotal 455,977,616.16 12,000,000.00  -155,395,120.84  518,754,247.99 8,909,387.47  -1,977,492.10 820,449,863.74  
Total 455,977,616.16 12,000,000.00  -155,395,120.84  518,754,247.99 8,909,387.47  -1,977,492.10 820,449,863.74  
14. Other non-current financial assets 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Equity instrument investment 373,467,039.68 360,087,786.34 
Investment in financial product 564,456,541.92  
Total 937,923,581.60 360,087,786.34 
15. Investment properties 
(1) Investment properties measured by cost method 
√ Applicable □ Not applicable  
Unit: RMB 
Item 
Buildings and 
constructions 
Land use rights 
Projects under 
Construction 
Total 
Ⅰ. Original book value     
1. Balance at the Start 
of the Period 
387,536,763.70 9,893,017.27   397,429,780.97 
2. Increased in the 
Current Period 
1,849,820.55 23,027.59   1,872,848.14 
(1) Outsourcing        
(2) Transfer of fixed 
assets\intangible 
assets 
1,849,820.55 23,027.59   1,872,848.14 
(3) Acquisition        
3. Decreased in the 
Current Period 
8,045,870.07 1,076,293.88   9,122,163.95 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
149 
(1) Disposal        
(2) Transfer of fixed 
assets / intangible 
assets 
8,045,870.07 1,076,293.88   9,122,163.95 
(3) Other transfer-out     
4. Balance at the End 
of the Period 
381,340,714.18 8,839,750.98   390,180,465.16 
Ⅱ. Accumulated 
Depreciation and 
Amortization 
    
1. Balance at the Start 
of the Period 
59,861,557.64 1,559,354.20   61,420,911.84 
2. Increased in the 
Current Period 
9,875,894.88 132,316.15   10,008,211.03 
(1) Accrual or 
Amortization 
9,504,345.73 130,934.49   9,635,280.22 
(2) Transfer of fixed 
assets\intangible 
assets 
371,549.15 1,381.66   372,930.81 
3. Decreased in the 
Current Period 
1,398,299.19 69,187.01   1,467,486.20 
(1) Disposal        
(2) Transfer of fixed 
assets / intangible 
assets 
1,398,299.19 69,187.01   1,467,486.20 
(3) Other transfer-out        
4. Balance at the End 
of the Period 
68,339,153.33 1,622,483.34   69,961,636.67 
Ⅲ. Provision for 
Impairment 
    
1. Balance at the Start 
of the Period 
    
2. Increased in the 
Current Period 
    
(1) Accrual     
3. Decreased in the 
Current Period 
    
(1) Disposal     
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
150 
(2) Other Transfer-out     
4. Balance at the End 
of the Period 
    
Ⅳ. Book value     
1. Closing Balance on 
Book Value 
313,001,560.85 7,217,267.64   320,218,828.49 
2. Opening Balance on 
Book Value 
327,675,206.06 8,333,663.07   336,008,869.13 
(2) Investment properties measured at fair value 
□ Applicable √ Not applicable  
16. Fixed assets 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Fixed Assets 1,979,508,213.29 1,515,594,629.97 
Total 1,979,508,213.29 1,515,594,629.97 
(1) Fixed assets 
Unit: RMB 
Item 
Housing and 
building 
Machinery and 
equipment 
Means of transport Electronic and 
other equipment 
Total 
Ⅰ. Original book 
value: 
 
   
 
 1. Balance at the 
Start of the Period 
1,210,289,116.15 295,906,750.90 49,627,842.50 994,587,982.50 2,550,411,692.05 
 2. Increased in 
the Current Period 
442,655,979.29 9,514,093.55 725,472.83 161,349,090.92 614,244,636.59 
(1) Purchase   9,514,093.55 725,472.83 161,349,090.92 171,588,657.30 
(2) Transferred 
From Construction 
in Progress 
434,610,109.22       434,610,109.22 
(3) Acquisition      
(4) Investment 
property transfer 
8,045,870.07       8,045,870.07 
 3. Decreased in 19,671,457.32 652,389.49 233,298.55 14,004,758.53 34,561,903.89 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
151 
the Current Period 
(1) Disposal or 
Scrapping 
17,821,636.77 652,389.49 233,298.55 14,004,758.53 32,712,083.34 
(2) Transfer to 
investment 
properties 
1,849,820.55       1,849,820.55 
4. Currency 
Translation 
Difference 
-134,503.60 -82,657.22 -111,408.52 -631,567.77 -960,137.11 
 5. Balance at the 
End of the Period 
1,633,139,134.52 304,685,797.74 50,008,608.26 1,141,300,747.12 3,129,134,287.64 
II. Accumulated 
depreciation 
 
   
 
 1. Balance at the 
Start of the Period 
274,599,746.80 97,659,790.39 29,106,542.75 633,450,982.14 1,034,817,062.08 
 2. Increased in 
the Current Period 
35,596,043.47 13,380,323.54 3,153,805.14 86,050,236.24 138,180,408.39 
(1) Accrual 34,197,744.28 13,380,323.54 3,153,805.14 86,050,236.24 136,782,109.20 
(2) Investment 
property transfer 
1,398,299.19       1,398,299.19 
 3. Decreased in 
the Current Period 
11,305,895.07 261,337.65 233,298.55 11,079,910.10 22,880,441.37 
(1) Disposal or 
Scrapping 
10,934,345.92 261,337.65 233,298.55 11,079,910.10 22,508,892.22 
(2) Transfer to 
investment 
properties 
371,549.15       371,549.15 
4. Currency 
Translation 
Difference 
-22,193.10 -72,232.48 -66,092.09 -330,437.08 -490,954.75 
 5. Balance at the 
End of the Period 
298,867,702.10 110,706,543.80 31,960,957.25 708,090,871.20 1,149,626,074.35 
Ⅲ. Provision for 
Impairment 
 
   
 
 1. Balance at the 
Start of the Period 
 
   
 
 2. Increased in 
the Current Period 
 
   
 
(1) Accrual      
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
152 
      
 3. Decreased in 
the Current Period 
 
   
 
(1) Disposal or 
Scrapping 
 
   
 
      
 4. Balance at the 
End of the Period 
 
   
 
Ⅳ. Book value      
 1. Closing 
Balance on Book 
Value 
1,334,271,432.42 193,979,253.94 18,047,651.01 433,209,875.92 1,979,508,213.29 
 2. Opening 
Balance on Book 
Value 
935,689,369.35 198,246,960.51 20,521,299.75 361,137,000.36 1,515,594,629.97 
17. Construction in progress 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Projects under Construction 1,250,289,385.41 1,164,130,453.03 
Total 1,250,289,385.41 1,164,130,453.03 
(1) Details of construction in progress 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Book balance 
Provision for 
decline in 
value 
Book value Book balance 
Provision for 
decline in 
value 
Book value 
Phase I, Urban 
Intelligent 
Information 
Industry 
Construction 
Project 
33,180,772.50  33,180,772.50 33,127,985.19  33,127,985.19 
The Phase II 
Construction 
Project of the 
Smart 
193,642,526.09  193,642,526.09 449,783,408.47  449,783,408.47 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
153 
Manufacturing 
Base in 
Hangzhou 
Construction 
Project of Xi'an 
R & D Center 
280,270,686.55  280,270,686.55 173,768,994.86  173,768,994.86 
The 
construction 
project of the 
marketing 
center in Xi'an 
120,072,023.53  120,072,023.53 66,257,152.93  66,257,152.93 
Project of Smart 
IoT Solution R & 
D and 
Industrialization 
579,711,423.57  579,711,423.57 428,273,059.98  428,273,059.98 
Others 43,411,953.17  43,411,953.17 12,919,851.60  12,919,851.60 
Total 1,250,289,385.41  1,250,289,385.41 1,164,130,453.03  1,164,130,453.03 
(2) Changes in significant construction in progress 
Unit: RMB 
Item Name Budget 
Balance at the 
Start of the Period 
Increased in the 
current period 
Transfer 
amounts in this 
period 
Other 
amounts 
decreased in 
current 
period 
Balance at the 
End of the 
Period 
Project 
accumulative 
investment 
as a 
percentage 
of the budget 
Project 
Progress 
Accumulated 
capitalized 
interest 
amount 
Including: 
capitalized 
interest 
amount in 
the current 
period 
Capitalization 
rate of the 
interest in the 
current period 
Capital 
Source 
Project of 
Smart IoT 
Solution R & 
D and 
Industrializati
on 
RMB 0.912 
billion 
428,273,059.98 151,438,363.59     579,711,423.57 63.57% 63.57%       
Equity 
Fund 
The Phase II 
Construction 
Project of the 
Smart 
Manufacturin
g Base in 
Hangzhou 
RMB 0.827 
billion 
449,783,408.47 178,454,833.99 434,595,716.37   193,642,526.09 75.96% 75.96%       
Equity 
Fund 
Construction 
Project of 
RMB 0.734 
billion 
173,768,994.86 106,501,691.69     280,270,686.55 38.20% 38.20%       
Equity 
Fund 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
154 
Xi'an R & D 
Center 
The 
construction 
project of the 
marketing 
center in 
Xi'an 
RMB 0.3 
billion 
66,257,152.93 53,814,870.60     120,072,023.53 40.02% 40.02%       
Equity 
Fund 
Phase I, 
Urban 
Intelligent 
Information 
Industry 
Construction 
Project 
RMB 39.33 
million 
33,127,985.19 52,787.31     33,180,772.50 84.36% 84.36%       
Equity 
Fund 
Total  1,151,210,601.43 490,262,547.18 434,595,716.37   
1,206,877,432.
24 
-- --    -- 
18. Right-of-use assets 
Unit: RMB 
Item Buildings and constructions Total 
Ⅰ. Original book value:   
 1. Balance at the Start of the Period 155,673,708.67 155,673,708.67 
 2. Increased in the Current Period 94,766,699.23 94,766,699.23 
 3. Decreased in the Current Period 2,056,658.96 2,056,658.96 
 4. Currency Translation Difference -1,174,034.78 -1,174,034.78 
 5. Balance at the End of the Period 247,209,714.16 247,209,714.16 
II. Accumulated depreciation   
 1. Balance at the Start of the Period   
 2. Increased in the Current Period 42,053,689.80 42,053,689.80 
(1) Accrual 42,053,689.80 42,053,689.80 
 3. Decreased in the Current Period 316,293.86 316,293.86 
(1) Disposal 316,293.86 316,293.86 
 4. Currency Translation Difference 2,107.79 2,107.79 
 5. Balance at the End of the Period 41,739,503.73 41,739,503.73 
Ⅲ. Provision for Impairment   
 1. Balance at the Start of the Period   
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
155 
 2. Increased in the Current Period   
(1) Accrual   
 3. Decreased in the Current Period   
(1) Disposal   
 4. Balance at the End of the Period   
Ⅳ. Book value   
 1. Closing Balance on Book Value 205,470,210.43 205,470,210.43 
 2. Opening Balance on Book Value 155,673,708.67 155,673,708.67 
19. Intangible assets 
(1) Details of intangible assets 
Unit: RMB 
Item Land use rights Patent right 
Non-patented 
technology 
Softwares 
Trademark 
rights 
Software 
copyright 
Total 
Ⅰ. Original 
book value 
    
  
 
  1. 
Balance at 
the Start of 
the Period 
373,911,184.43   72,512,508.78 142,373,035.57 2,085,200.00 4,000,000.00 594,881,928.78 
  2. 
Increased in 
the Current 
Period 
197,040,823.17  307,999.92 5,913,671.27   203,262,494.36 
   (1) 
Purchase 
195,964,529.29  307,999.92 2,404,183.62   198,676,712.83 
   (2) 
Internal 
research and 
development 
             
   (3) 
Acquisition 
             
(4) Transfer 
of 
construction 
in progress 
      3,509,487.65     3,509,487.65 
(5) 
Investment 
1,076,293.88           1,076,293.88 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
156 
property 
transfer 
 3. 
Decreased in 
the Current 
Period 
23,027.59    60,234.36   83,261.95 
   (1) 
Disposal 
     60,234.36   60,234.36 
(2) Transfer 
to investment 
properties 
23,027.59         23,027.59 
(3) Disposal 
of 
subsidiaries 
    
  
 
4. 
Currency 
Translation 
Difference 
-16,940.00    -277,131.29 -16,262.40   -310,333.69 
  5. 
Balance at 
the End of 
the Period 
570,912,040.01   72,820,508.70 147,949,341.19 2,068,937.60 4,000,000.00 797,750,827.50 
Ⅱ. 
Accumulated 
amortization 
    
  
 
  1. 
Balance at 
the Start of 
the Period 
29,762,345.53  47,600,274.66 104,656,785.20 2,085,200.00 4,000,000.00 188,104,605.39 
  2. 
Increased in 
the Current 
Period 
5,541,559.71  3,399,560.57 13,634,881.81   22,576,002.09 
   (1) 
Accrual 
5,472,372.70  3,399,560.57 13,634,881.81   22,506,815.08 
(2) 
Investment 
property 
transfer 
69,187.01         69,187.01  
  3. 
Decreased in 
1,381.66    60,234.36   61,616.02 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
157 
the Current 
Period 
   (1) 
Disposal 
     60,234.36     60,234.36 
(2) Transfer 
to investment 
properties 
 
1,381.66           1,381.66 
4. 
Currency 
Translation 
Difference 
     -159,447.47 -16,262.40   -175,709.87 
  5. 
Balance at 
the End of 
the Period 
35,302,523.58   50,999,835.23 118,071,985.18 2,068,937.60 4,000,000.00 210,443,281.59 
Ⅲ. Provision 
for 
Impairment 
    
  
 
  1. 
Balance at 
the Start of 
the Period 
    
  
 
  2. 
Increased in 
the Current 
Period 
    
  
 
   (1) 
Accrual 
    
  
 
        
  3. 
Decreased in 
the Current 
Period 
    
  
 
  (1) 
Disposal 
    
  
 
        
  4. 
Balance at 
the End of 
    
  
 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
158 
the Period 
Ⅳ. Book 
value 
    
  
 
  1. 
Closing 
Balance on 
Book Value 
535,609,516.43   21,820,673.47 29,877,356.01   587,307,545.91 
  2. 
Opening 
Balance on 
Book Value 
344,148,838.90   24,912,234.12 37,716,250.37   406,777,323.39 
(2) Land Use Rights with Certificates of Title Not Granted 
Unit: RMB 
Item Book value 
Reasons for certificates of title not 
granted 
Chengdu Project Land 163,641,982.09 
In the process of obtaining the real 
estate certificates 
Zhengzhou Project Land 30,396,000.00 
In the process of obtaining the real 
estate certificates 
20. Goodwill 
(1) Original book value of goodwill 
Unit: RMB 
The invested entity or matters 
which formed goodwill 
Balance at the 
Start of the 
Period 
Increased in the current 
period 
Decreased in the 
current period Balance at the 
End of the 
Period 
Generated from 
business 
combination 
 Disposal  
Dahua Technology Italy S.R.L. 6,615,294.18     6,615,294.18 
Lorex Technology Inc. 36,070,196.12     36,070,196.12 
Total 42,685,490.30     42,685,490.30 
(2) Provision of impairment in goodwill 
Information about the asset group or asset group combination where the goodwill is located 
The invested entity or matters 
which formed goodwill 
Amount of 
goodwill 
Information about the asset group or asset group 
combination where it is located 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
159 
Dahua Technology Italy S.R.L. 6,615,294.18 The asset group relating to the goodwill generated for the 
acquisition of Dahua Technology Italy S.R.L., namely, the 
long-term asset group, including fixed assets and 
intangible assets, formed for Dahua Technology Italy 
S.R.L. on June 30, 2021. 
Lorex Technology Inc. 36,070,196.12 The asset group relating to the goodwill generated for the 
acquisition of Lorex Technology Inc., namely, the long-term 
asset group, including fixed assets and intangible assets, 
formed for Lorex Technology Inc. on June 30, 2021. 
Explain the goodwill impairment test process, key parameters (e.g., growth rate at forecast period, growth rate at steady 
period, profit rate, discount rate, forecast period, etc. when the present value of future cash flow is estimated) and the 
confirmation method of goodwill impairment loss: 
The recoverable amount is determined according to the present value of the expected future cash flow of the relevant 
asset group. Its future cash flows shall be determined according to the five-year financial budget from 2021 to 2025 
approved by the management, and the discount rate of 15% to 18% is applied. Cash flows over 5 years are calculated on 
the basis of zero growth rate. The growth rate is determined based on the growth forecast of the relevant industry and 
does not exceed the long-term average growth rate of the industry. Future cash flow estimates are based on 
management’s estimated sales amount, cost of sales, and operating expenses during the forecast period based on past 
performance and expectations of market development. 
Result of goodwill impairment test 
The company has evaluated the recoverable amount of goodwill and there is no evidence that the recoverable amount of 
goodwill of relevant asset groups is lower than its book value, and there is no indication of impairment. 
21. Long-term deferred expenses 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the 
Start of the 
Period 
Increased in the 
current period 
Prepaid Expenses 
in This Period 
Other Amounts 
Decreased 
Balance at the End 
of the Period 
Housing rent 491,299.17  491,299.17   
Improvement 
expenditure of fixed 
assets leased by 
operating lease 
31,789,131.50 14,665,459.69 12,144,539.27 50,838.08 34,259,213.84 
Total 32,280,430.67 14,665,459.69 12,635,838.44 50,838.08 34,259,213.84 
22. Deferred income tax assets / Deferred income tax liabilities 
(1) Deferred income tax assets not written off 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
160 
Deductible temporary 
difference 
Deferred Income Tax 
Assets 
Deductible temporary 
difference 
Deferred Income Tax 
Assets 
Provision for 
Impairment of Assets 
2,242,651,712.06 460,259,512.44 1,909,935,626.30 398,764,404.73 
Unrealized Profit from 
Internal Transactions 
775,645,396.25 151,162,598.99 614,859,671.43 133,692,510.71 
Deductible Losses 651,246,145.50 115,683,114.86 520,264,565.80 81,682,494.52 
Equity incentive 
expense 
419,645,927.83 66,189,161.13 587,174,173.32 91,434,898.97 
Expected Liabilities 235,702,333.03 35,873,648.95 249,218,594.89 37,770,815.89 
Payroll payable 267,407,865.84 44,823,664.36 248,689,069.67 41,294,136.66 
Costs from Tax 
Increase Due to 
Absence of Invoice 
198,411,132.06 42,493,581.51 215,743,240.70 46,777,204.87 
Changes in fair value 
gains and losses 
433,943.84 108,485.96   
Others 39,821,318.15 6,677,242.39 4,545,104.94 1,037,210.34 
Total 4,830,965,774.56 923,271,010.59 4,350,430,047.05 832,453,676.69 
(2) Deferred income tax liabilities not written off 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Taxable temporary 
difference 
Deferred Income Tax 
Liabilities 
Taxable temporary 
difference 
Deferred Income Tax 
Liabilities 
The gross profit of sales 
by installments 
189,429,234.07 31,760,088.22 235,151,871.90 27,236,997.72 
Changes in fair value of 
financial instruments 
280,472,003.17 42,565,337.08 180,909,531.20 40,035,770.74 
Total 469,901,237.24 74,325,425.30 416,061,403.10 67,272,768.46 
(3) Deferred Income Tax Assets or Liabilities Listed by Net Amount after Offset 
Unit: RMB 
Item 
Amount of Deferred 
Income Tax Assets 
Offset against 
Liabilities at the End of 
the Period 
Balance of Deferred 
Income Tax Assets or 
Liabilities after Offset 
at the End of the 
Period 
Amount of Deferred 
Income Tax Assets 
Offset against 
Liabilities at the Start of 
the Period 
Balance of Deferred 
Income Tax Assets or 
Liabilities after Offset 
at the Start of the 
Period 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
161 
Deferred Income Tax 
Assets 
 923,271,010.59  832,453,676.69 
Deferred Income Tax 
Liabilities 
 74,325,425.30  67,272,768.46 
(4) Deferred income tax assets or liabilities listed by net amount after offset 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Deductible temporary difference 327,646,206.06 335,677,986.45 
Deductible Losses 778,887,491.06 666,511,990.20 
Total 1,106,533,697.12 1,002,189,976.65 
(5) Details of unrecognized deferred income tax assets 
Unit: RMB 
Year 
Amount at the end of the 
period 
Opening balance Notes 
2021 18,283,602.90 20,311,684.07  
2022 13,558,094.01 21,549,664.58  
2023 57,185,450.24 59,777,478.08  
2024 202,915,989.17 212,857,740.29  
2025 309,141,006.00 352,015,423.18  
2026 177,803,348.74   
Total 778,887,491.06 666,511,990.20 -- 
23. Other non-current assets 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Book balance 
Provision for 
decline in 
value 
Book value Book balance 
Provision 
for decline 
in value 
Book value 
Prepayments for 
purchase of engineering 
equipments 
77,223,405.16  77,223,405.16 10,822,617.82  10,822,617.82 
Advance payment for 
land 
   75,600,000.00  75,600,000.00 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
162 
Total 77,223,405.16  77,223,405.16 86,422,617.82  86,422,617.82 
24. Short-term loans 
(1) Categories of short-term loan 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Fiduciary loans 1,099,000,000.00 250,000,000.00 
Interest payable for short-term loan 5,598,520.22 177,083.34 
Total 1,104,598,520.22 250,177,083.34 
25. Trading financial liabilities 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Transactional financial liabilities 450,897.52  
Including: Derivative financial liabilities 450,897.52  
Total 450,897.52  
26. Notes payable 
Unit: RMB 
Types Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Commercial acceptance bill 2,252,402,114.75 2,322,699,486.30 
Bank acceptance bill 1,357,732,466.99 935,853,271.87 
Total 3,610,134,581.74 3,258,552,758.17 
27. Accounts payable 
(1) Details of accounts payable 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Payment for purchase of materials 6,374,629,384.82 6,186,065,780.61 
Payment for engineering equipments 407,068,316.82 258,721,924.67 
Total 6,781,697,701.64 6,444,787,705.28 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
163 
（2）Important accounts payable aged over 1 year 
There is no important account payable aged more than one year. 
28 Contract liabilities 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Advance payment for product sales 335,633,797.01 186,958,669.05 
Pre-payments from construction 
projects 
467,174,817.43 458,335,908.05 
Points sales 25,892,534.51 25,825,807.98 
Advance payment for service 66,520,028.07  
Total 895,221,177.02 671,120,385.08 
29. Payroll payable 
(1) Details of payroll payable 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the Start 
of the Period 
Increased in the 
current period 
Decreased in the 
current period 
Balance at the End of 
the Period 
Ⅰ. Short-term remuneration 1,798,899,948.47 2,830,486,976.04 3,705,444,706.05 923,942,218.46 
Ⅱ. Dimission benefits - 
defined contribution scheme 
6,564,586.84 119,869,776.30 118,796,472.14 7,637,891.00 
Ⅲ. Dismissal welfare  6,970,234.11 6,970,234.11  
Total 1,805,464,535.31 2,957,326,986.45 3,831,211,412.30 931,580,109.46 
(2) List of short-term remuneration 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the Start of 
the Period 
Increased in the 
current period 
Decreased in the 
current period 
Balance at the End of 
the Period 
1. Wages or salaries, 
bonuses, allowances 
and subsidies 
1,525,308,786.25 2,500,239,591.61 3,426,690,763.77 598,857,614.09 
2. Staff welfare  35,435,575.79 35,435,575.79  
3. Social insurance 
contributions 
5,721,208.70 80,391,201.93 80,524,182.03 5,588,228.60 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
164 
  Including: medical 
insurance 
3,945,349.33 77,861,462.02 77,704,565.02 4,102,246.33 
     Work injury 
insurance premium 
347,114.77 2,202,111.45 2,324,389.45 224,836.77 
     Maternity 
insurance premium 
1,428,744.60 327,628.46 495,227.56 1,261,145.50 
4. Housing funds 54,890.86 149,779,209.02 149,784,512.44 49,587.44 
5. Labor union and 
education funds 
267,815,062.66 64,641,397.69 13,009,672.02 319,446,788.33 
Total 1,798,899,948.47 2,830,486,976.04 3,705,444,706.05 923,942,218.46 
(3) Defined contribution scheme (Note) 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the Start of 
the Period 
Increased in the 
current period 
Decreased in the 
current period 
Balance at the End of 
the Period 
1. Basic pension 
insurance 
6,005,826.98 115,259,086.81 114,136,642.38 7,128,271.41 
2. Unemployment 
insurance 
558,759.86 4,610,689.49 4,659,829.76 509,619.59 
Total 6,564,586.84 119,869,776.30 118,796,472.14 7,637,891.00 
30. Taxes payable 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
VAT 124,732,187.49 324,985,170.91 
Enterprise Income Tax 168,714,378.96 528,220,256.03 
Individual income tax 26,091,883.24 12,804,973.65 
Urban Maintenance and Construction 
Tax 
7,538,722.18 13,569,797.71 
Education surcharges (including local 
education surcharges) 
6,868,471.30 13,930,579.23 
Sales tax 12,976,148.44 3,587,770.62 
Others 6,776,409.72 3,046,315.52 
Total 353,698,201.33 900,144,863.67 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
165 
31. Other payables 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Dividends Payable 17,855,221.21 12,982,399.27 
Other Payables 699,917,580.17 957,570,477.95 
Total 717,772,801.38 970,552,877.22 
(1) Dividends payable 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Equity Incentive Restricted Stock 
Dividend 
17,855,221.21 12,982,399.27 
Total 17,855,221.21 12,982,399.27 
(2) Other payables 
1) Other payables listed by nature of funds 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Deposits 105,489,820.71 74,208,249.14 
Temporarily borrowed and advance 
payments 
213,592,183.29 275,423,794.55 
Equity Transfer Fund 29,325,000.00  
Restricted share repurchase 
obligations 
325,372,156.35 581,968,930.89 
Others 26,138,419.82 25,969,503.37 
Total 699,917,580.17 957,570,477.95 
2) Other important payables aged over 1 year 
There are no other important payables aged over 1 year.  
32. Non-current liabilities due within one year 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
166 
Long-term debt due within one year 175,000,000.00 150,000,000.00 
Lease liabilities due within one year 81,973,170.49 58,971,448.27 
Interest payable due within 1 year 1,857,336.84 1,891,709.34 
Total 258,830,507.33 210,863,157.61 
33. Other current liabilities 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
To-be-transferred sales taxes in 
installments 
64,956,557.08 70,570,174.49 
Contract liabilities pending write-off tax 85,235,954.42 79,678,501.51 
Non-derecognized notes 110,914,389.75 59,153,238.77 
Total 261,106,901.25 209,401,914.77 
34. Long-term loans 
(1) Categories of long-term loans 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Pledged loans 103,000,000.00 128,000,000.00 
Fiduciary loans 1,800,000,000.00 750,000,000.00 
Total 1,903,000,000.00 878,000,000.00 
35. Lease liabilities 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Lease Liabilities 107,606,799.04 86,096,362.42 
Total 107,606,799.04 86,096,362.42 
36. Estimated liabilities 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the End of the 
Period 
Balance at the Start of the 
Period 
Causes 
Pending litigation 1,775,746.00  Pending litigation 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
167 
Others  423,933.76 Loss-making contract 
Expected after-sales 
maintenance cost 
252,138,141.48 258,303,127.48 After-sales maintenance cost 
Expected return amount after 
the period 
7,114,861.73 23,700,456.58 Expected sales return 
Total 261,028,749.21 282,427,517.82 -- 
37. Deferred income 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the 
Start of the 
Period 
Increased 
in the 
current 
period 
Decreased in 
the current 
period 
Balance at the End 
of the Period 
Causes 
Governm
ent 
subsidies 
110,469,806.29  3,453,971.36 107,015,834.93 
Received government subsidies related to 
assets 
Total 110,469,806.29  3,453,971.36 107,015,834.93 -- 
Projects related to government subsidies: 
Unit: RMB 
Liabilities 
Balance at the 
Start of the 
Period 
The 
amount 
of new 
subsidies 
in this 
period 
Amount 
recorded as 
non-operating 
revenue in 
this period 
The Amount 
Recorded as 
Other 
Income in 
This Period 
The 
Amount 
Written 
off Costs 
in This 
Period 
Other 
variations 
Balance at the 
End of the 
Period 
Related to 
assets/relat
ed to 
income 
Special 
award for 
industrial 
park 
projects 
52,348,286.44   1,929,499.23   50,418,787.21 
Related to 
assets 
Phase I 
investment 
financial 
incentive 
fund for 
security 
video 
surveillanc
e product 
production 
53,505,000.00      53,505,000.00 
Related to 
assets 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
168 
base 
project 
Funding 
for 
manufactur
ing 
enterprise 
technologi
cal 
transforma
tion 
projects 
4,616,519.85   1,524,472.13   3,092,047.72 
Related to 
assets 
Total 
110,469,806.2
9 
  3,453,971.36   107,015,834.93  
Other notes: 
1. According to the Economic Development Zone Management Committee, Hangzhou Fuyang District Financial Bureau 
FJG【2017】No. 35 and FCQ【2017】No. 506documents, the company received 31.66 million yuan of special subsidy from 
Fuyang Dahua Intelligent (IOT) Industrial Park in 2015 and 2017 respectively, a total of 63.32 million yuan, as the 
government subsidy related to assets, which is recognized as deferred income, and shall be recognized as other income 
in installments according to the estimated service life (20 years). 
2. According to Fuyang Economic Development Zone Management Committee, Hangzhou Fuyang District Financial 
Bureau FJG【2019】No. 18, 【2020】No. 39and FCQ【2019】No. 286 documents, the company received investment 
financial reward fund of 27.455 million yuan and 26.05 million yuan in 2019 and 2020 respectively for security video 
surveillance product production base project phase one, as the government subsidy related to assets, which is recognized 
as deferred income.  As of June 30, 2020, this part of assets has not been completed and has not been amortized. 
3. According to Hangzhou Fuyang District Bureau of Economy and Information Technology, Hangzhou Fuyang District 
Bureau of Finance FJXC【2019】No. 49 and FCQ【2019】No. 804 documents, the company received project fund of 9.1977 
million yuan for the first batch of technical renovation project of municipal manufacturing enterprises in 2019, as the 
government subsidy related to assets, which is recognized as deferred income, and shall be recognized as other income 
in installments according to the estimated service life (15-111 months). 
38. Other non-current liabilities 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
To-be-transferred sales taxes in 
installments 
248,620,950.30 281,128,045.90 
Other loans 110,000,000.00 110,000,000.00 
Total 358,620,950.30 391,128,045.90 
Other notes: 
The company has reached a cooperation intention with CDB Development Fund to increase the capital of Dahua Zhilian 
Co., Ltd., a subsidiary of the company. It is agreed that CDB Development Fund will not assign directors, supervisors and 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
169 
other senior managers to Dahua Zhilian; The company shall pay the investment income with an annualized yield of 1.2% 
to CDB Development Fund through dividends and call premium and other means, and the company shall redeem the 
equity of CDB Development Fund to Dahua Zhilian from 2022 to 2024, and recognize it as other non-current liabilities. 
39. Share capital 
Unit: RMB 
 
Balance at the 
Start of the Period 
Increased or decreased amount in this period (+/-) 
Balance at the 
End of the Period 
Shares 
newly 
issued 
Bonus 
shares 
Shares 
converted 
from capital 
reserves 
Others Subtotal 
Total shares 2,995,579,590.00    -1,028,860.00 -1,028,860.00 2,994,550,730.00 
Other notes: 
According to the company's thirteenth meeting of the seventh board of directors held in April 2021 and the revised articles 
of association of the company, which have passed by the company at 2020 annual general meeting of shareholders, the 
company repurchased and canceled 1,028,860 restricted shares granted but not unlocked held by the resigned equity 
incentive objects, reduced the registered capital by RMB 1,028,860.00 , with the company's registered capital reduced to 
2,994,550,730.00 yuan. The above capital reduction matters are being handled. 
40. Capital reserve 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the Start of 
the Period 
Increased in the 
current period 
Decreased in the 
current period 
Balance at the End of 
the Period 
Capital premium 
(capital share 
premium) 
1,345,746,389.28 182,546,901.94 21,612,609.65 1,506,680,681.57 
Other capital reserves 643,908,944.77 624,886,947.36 182,546,901.94 1,086,248,990.19 
Total 1,989,655,334.05 807,433,849.30 204,159,511.59 2,592,929,671.76 
Other notes, including increases or decreases in this period and their reasons: 
1. The amount of employee services exchanged by the company for equity payment in the current period is RMB 
84,708,381.89, of which minority shareholders enjoy amount of RMB 6,804,324.44. The employee service amount offset 
due to the repurchase and cancellation of restricted shares held by equity incentive objects that have been granted but not 
yet unlocked is RMB 3,864,873.97, and other capital reserves are increased by RMB 74,039,183.48. If the amount 
deductible before tax exceeds the cost related to share-based payment recognized in the accounting standards, the 
income tax impact amount is RMB 32,093,515.89, increasing other capital reserves. 
2.The company repurchased and canceled 1,028,860 granted but unlocked restricted shares held by equity incentive 
objects in the current period, reduced the share capital by 1,028,860.00 yuan, and reduced the capital reserve (share 
capital premium) by 7,461,896.20 yuan. 
3.In the equity settled share-based payment, the minority shareholders possess a portion of 11,562,939.55 yuan, reducing 
the capital reserve (capital stock premium) by 11,562,939.55 yuan. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
170 
4.Since the performance conditions in 2020 have met the unlocking conditions for the second unlocking period for the first 
time and the unlocking conditions for the first unlocking period reserved for the first time set in the incentive plan, except 
for the incentive objects who have resigned, the restricted shares held by the incentive objects for the second unlocking 
period and the restricted shares held by the incentive objects reserved for the first unlocking period are unlocked. Among 
other capital reserves, the recognized related expenses of restricted shares unlocked in the current period are 
134,025,460.59 yuan, the income tax impact amount of the amount that can be deducted before tax exceeding the cost 
related to share based payment recognized in the accounting standards is 48,521,441.35 yuan, a total of 182,546,901.94 
yuan which is transferred to the capital reserve (share capital premium). 
5. Due to the failure to increase the capital of subsidiaries in the same proportion, the shareholding ratio of subsidiaries 
decreased, and the capital reserve (capital stock premium) decreased by 2,587,773.90 yuan. 
6. The impact of other changes in other owners’ equity of Zhejiang Leapmotor Technology Co., Ltd. that the company 
should enjoy under the equity method in the current period increased other capital reserves by RMB 518,754,247.99. 
41. Treasury share 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the Start of 
the Period 
Increased in the 
current period 
Decreased in the 
current period 
Balance at the End of 
the Period 
Restricted shares 581,968,930.89  256,596,774.54 325,372,156.35 
Total 581,968,930.89  256,596,774.54 325,372,156.35 
Other notes, including increases or decreases in this period and their reasons: 
1. Due to the resignation of some employees, the Company repurchased this part of restricted shares in the current period, 
with a total of 1,028,860 restricted shares repurchased, a corresponding reduction in the share capital of 1,028,860.00 
yuan, and a corresponding reduction in the amount of treasury shares of 8,490,756.20 yuan. 
2. Since the second phase of grant for the first time and the first phase of the reserved grant of the restricted stock 
incentive plan in 2018 met the unlocking conditions, a total of 29,431,520 restricted shares were unlocked, and the 
treasury shares and related liabilities were reduced by 243,233,196.40 yuan. 
3. The cash dividends distributed to restricted stock holders reduced treasury shares and related liabilities, the restricted 
stock unlocked the actual distribution of some escrow cash dividends and the recovery of cash dividends distributed to 
relevant resigned personnel due to employee resignation, resulting in a total reduction of treasury shares and related 
liabilities of 4,872,821.94 yuan. 
42. Other comprehensive income 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the 
Start of the 
Period 
This Period's Amount of Occurrence 
Balance at the 
End of the 
Period 
Before tax 
balance in this 
period 
Less: recorded 
into other 
comprehensive 
incomes in 
previous period 
and transferred 
Less: Recorded 
into other 
comprehensive 
incomes in 
previous period 
and transferred 
Less: 
Income 
Tax 
Expense 
Attributable to 
the Company 
after tax 
Attributable to 
the minority 
shareholders 
after tax 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
171 
to P/L in current 
period 
to retained 
income in 
current period 
II. Other 
comprehensive 
income that will 
be reclassified 
into P/L 
61,157,523.13 29,802,949.19    29,732,921.34 70,027.85 90,890,444.47 
   Currency 
conversion 
difference 
54,715,972.03 30,978,213.12    31,016,888.78 -38,675.66 85,732,860.81 
Others 6,441,551.10 -1,175,263.93    -1,283,967.44 108,703.51 5,157,583.66 
Other 
comprehensive 
incomes in total 
61,157,523.13 29,802,949.19    29,732,921.34 70,027.85 90,890,444.47 
43. Surplus reserve 
Unit: RMB 
Item 
Balance at the Start of 
the Period 
Increased in the 
current period 
Decreased in the 
current period 
Balance at the End of 
the Period 
Statutory surplus 
reserve 
1,553,691,005.92   1,553,691,005.92 
Total 1,553,691,005.92   1,553,691,005.92 
44. Undistributed profits 
Unit: RMB 
Item Current Period Previous Period 
Undistributed Profit before Adjustment at the 
End of Previous Period 
13,754,915,904.19 10,248,023,654.54 
Undistributed Profit after Adjustment at the 
Start of the Period 
13,754,915,904.19 10,248,023,654.54 
Add: net profit attributable to parent 
company's owner in current period 
1,643,175,887.55 1,368,974,364.44 
Less: s Common Stock Dividends Payable 802,815,330.12 397,654,658.45 
Add: Common stock dividends corresponding 
to repurchase and cancellation of restricted 
stocks 
500,809.81 462,282.67 
Undistributed Profit at the End of the Period 14,595,777,271.43 11,219,805,643.20 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
172 
45. Operating income and operating costs 
(1) Operating income and operating costs 
Unit: RMB 
Item 
This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Income Cost Income Cost 
Main Business 13,306,440,228.58 7,773,003,019.77 9,602,675,069.68 4,920,046,273.00 
Other businesses 198,565,505.31 137,711,909.20 235,653,783.94 179,203,877.57 
Total 13,505,005,733.89 7,910,714,928.97 9,838,328,853.62 5,099,250,150.57 
 
(2) Information about operating income and operating costs (by product) 
 
Item This Period's Amount of Occurrence 
Income Cost 
Smart IoT products and solutions 11,574,586,946.32 6,477,078,712.53 
Of which: software business 551,302,402.99 163,767,869.40 
Innovative business 1,197,068,199.15 805,660,868.12 
Others 733,350,588.42 627,975,348.32 
Total 13,505,005,733.89 7,910,714,928.97 
 
(3) Information about operating income and operating costs (by district)  
 
Item This Period's Amount of Occurrence 
Income Cost 
Domestic 7,777,087,103.47 4,685,553,053.26 
Overseas 5,727,918,630.42 3,225,161,875.71 
Total 13,505,005,733.89 7,910,714,928.97 
Information about performance of obligations: 
The Company shall timely fulfill its performance obligations in accordance with the contract, and recognize the relevant 
revenue when the customer obtains the control right of related commodities, which is mainly divided into fulfilling its 
performance obligations at a certain point of time and performing the performance obligations within a certain period of 
time.  
The Company shall recognize the revenue from the sales of goods when the control over the goods is transferred, namely, 
when the goods are transported to the designated place of the other party, or delivered to the carrier designated by the 
other party, or when they are delivered to the other party for acceptance. 
If the Company identifies part of the business as performance obligations fulfilled within a certain period of time according 
to the nature of the business, the Company shall recognize the revenue according to the performance progress within that 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
173 
period of time, except that the performance progress cannot be reasonably recognized. If the Company cannot 
reasonably recognize the performance progress using the output method or the input method, but the costs incurred are 
expected to be compensated, the revenue shall be recognized according to the amount of costs incurred until the 
performance progress can be reasonably recognized. 
46. Taxes and surcharges 
Unit: RMB 
Item This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Urban Maintenance and Construction 
Tax 
44,660,286.58 23,318,746.92 
Education Surcharges 31,900,534.13 16,649,481.08 
House property tax 2,351,433.37 2,429,673.54 
Land usage tax 656,297.10 939,532.57 
Vehicle and vessel use tax 23,707.54 34,922.82 
Stamp duty 5,084,326.28 4,827,847.03 
Others 15,593,603.53 6,942,979.14 
Total 100,270,188.53 55,143,183.10 
47. Selling expenses 
Unit: RMB 
Item This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Labor cost 1,044,869,188.90 883,747,948.12 
After-sales service expense 151,149,337.68 188,026,183.46 
Transportation and vehicle expenses 228,486,216.43 162,242,677.25 
Marketing expense 158,441,695.91 125,951,940.36 
Taxation and insurance expense 114,258,333.64 117,797,928.06 
Administrative expenses 77,325,742.64 106,886,558.37 
Business entertainment 92,867,175.49 68,957,545.58 
Traveling expense 85,796,783.51 62,166,335.57 
Communication expense 7,644,337.28 26,252,604.63 
Knowledge resource fee 25,449,407.98 21,141,479.54 
Depreciation cost and asset 
amortization 
55,213,618.90 15,640,480.09 
Others 17,499,873.06 26,415,453.24 
Total 2,059,001,711.42 1,805,227,134.27 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
174 
48. Administration expenses 
Unit: RMB 
Item This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Labor cost 272,130,616.85 258,180,429.50 
Depreciation cost and asset 
amortization 
41,179,216.36 36,171,195.90 
Administrative expenses 32,286,309.59 26,698,756.21 
Knowledge resource fee 20,467,417.96 17,269,047.77 
Consumables and service fees 4,673,608.79 8,690,430.41 
Business entertainment 3,377,855.85 3,527,325.45 
Transportation and vehicle expenses 3,149,317.93 2,405,347.17 
Traveling expense 3,425,734.01 1,599,133.76 
Others 12,582,093.72 1,239,825.05 
Total 393,272,171.06 355,781,491.22 
49. R&D expenses 
Unit: RMB 
Item This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Labor cost 1,238,777,601.85 1,142,032,536.26 
Research consumables and service 
fees 
84,653,952.01 105,243,650.19 
Depreciation cost and asset 
amortization 
40,480,759.70 27,160,042.95 
Traveling expense 22,875,356.11 17,825,255.20 
Administrative expenses 13,009,916.31 13,410,737.82 
Communication expense 4,368,448.13 6,041,044.08 
Others 2,083,292.70 2,899,674.45 
Total 1,406,249,326.81 1,314,612,940.95 
50. Financial expenses 
Unit: RMB 
Item This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Interest expense 44,547,319.17 36,633,828.03 
Less: interest income 114,759,041.30 82,236,920.48 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
175 
P/L on foreign exchange 131,529,465.80 5,140,375.51 
Others 16,358,297.48 15,895,187.68 
Total 77,676,041.15 -24,567,529.26 
51. Other incomes 
Unit: RMB 
Sources of other incomes This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Value-added tax refund 355,601,489.70 373,851,655.76 
Special subsidies 70,558,018.03 84,531,537.83 
VAT additional deduction 359,764.33 163,127.65 
Total 426,519,272.06 458,546,321.24 
52. Investment incomes 
Unit: RMB 
Item This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Long-term equity investment income 
measured by equity method 
-155,395,120.84 -44,335,467.10 
Investment income from disposal of 
long-term equity investment 
281,454.95 6,255,168.49 
Investment Income from Disposal 
Trading Financial Assets 
22,063,805.80 -1,616,153.94 
Investment income from possession of 
other non-current financial assets 
5,364,955.30 7,307,215.11 
Investment income from treasury bond 
reverse repurchase 
169,645.79 210,491.25 
Total -127,515,259.00 -32,178,746.19 
53. Income from changes in fair value 
Unit: RMB 
Source of the income from changes in fair value 
This Period's Amount of 
Occurrence 
Previous Period's Amount of 
Occurrence 
Trading Financial Assets 7,123,015.25 2,431,780.82 
  Including: gains from changes at fair value of 
derivative financial instruments 
7,123,015.25 2,431,780.82 
Transactional financial liabilities -450,380.67  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
176 
Other Non-current Financial Assets 117,273,994.45 14,577,362.35 
Total 123,946,629.03 17,009,143.17 
54. Credit impairment losses 
Unit: RMB 
Item This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Bad debt losses of other receivables -5,949,441.91 -4,374,932.26 
Bad debt losses of accounts receivable -353,620,673.67 -80,445,242.05 
Bad debt losses from receivable 
financing 
1,175,263.93  
Bad debt losses on notes receivable -10,066,743.30  
Contract assets impairment losses  -2,942,506.60 
Total -368,461,594.95 -87,762,680.91 
55. Impairment losses of assets 
Unit: RMB 
Item 
This Period's Amount of 
Occurrence 
Previous Period's Amount of 
Occurrence 
II. Losses of inventory falling price and losses 
of contract performance cost impairment 
-7,627,470.90 -42,303,107.35 
Ⅻ. Contract assets impairment losses -2,295,977.15  
Total -9,923,448.05 -42,303,107.35 
56. Asset disposal income 
Unit: RMB 
Sources of the asset disposal income This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Income from disposal of fixed assets 33,113,440.14 10,307.31 
Income from disposal of right-of-use 
assets 
-110,999.13  
57. Non-operating income 
Unit: RMB 
Item 
This Period's Amount of 
Occurrence 
Previous Period's Amount of 
Occurrence 
Amount recorded into 
non-recurring profit and loss 
in current period 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
177 
Government subsidies 171,808.80 877,665.31 171,808.80 
Gains and losses of 
non-current asset retirement 
679,706.38 398,527.61 679,706.38 
Others 5,688,387.37 4,848,241.58 5,688,387.37 
Total 6,539,902.55 6,124,434.50 6,539,902.55 
Government subsidies recorded into current period P/L: 
Unit: RMB 
Subsidy 
items 
Distributing 
Entity 
Distributing 
Reason 
Types of 
Nature 
Subsidies 
Influence 
Profit and 
Loss in the 
Current 
Year or not 
Special 
Subsidy or 
not 
This 
period's 
amount of 
occurrence 
Previous 
period's 
amount of 
occurrence 
Related to 
assets/related 
to income 
Wuzhou 
City 
allocates 
special 
funds to 
actively 
support and 
cultivate 
eligible 
enterprises 
Developme
nt and 
Reform 
Bureau of 
Changzhou 
District, 
Wuzhou 
City 
Subsidy 
Subsidies 
received 
due to 
engagement 
in specific 
industries 
and trades 
encouraged 
and 
supported 
by the State 
(obtained by 
national 
policies and 
regulations) 
Yes No  50,000.00 
Related to 
income 
2019 Top 
Ten Merit 
Enterprise 
(Excellent 
Entrepreneu
r) Award in 
Fuyang 
District, 
Hangzhou 
Economic 
and 
Information 
Bureau of 
Fuyang 
District, 
Hangzhou 
Reward 
Subsidies 
received 
due to 
engagement 
in specific 
industries 
and trades 
encouraged 
and 
supported 
by the State 
(obtained by 
national 
policies and 
Yes No  300,000.00 
Related to 
income 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
178 
regulations) 
Subsidies 
for overseas 
employees 
to stay in 
office during 
the 
epidemic 
Government
s of other 
countries 
overseas 
Subsidy 
Subsidies 
received by 
undertaking 
the 
functions of 
the state to 
ensure the 
supply or 
price control 
of certain 
public 
utilities or 
socially 
necessary 
products 
Yes No 111,808.80 511,665.31 
Related to 
income 
Subsidy for 
the 
elimination 
of old 
vehicles in 
Hangzhou 
Hangzhou 
Finance 
Bureau 
Subsidy 
Subsidies 
obtained 
due to local 
support 
policies 
such as 
investment 
promotion 
by local 
government
s 
Yes No  16,000.00 
Related to 
income 
2020 China 
(Xiaoguwei) 
"Internet + 
Transportati
on" 
Innovation 
and 
Entrepreneu
rship 
Competition 
Guangdong 
Traffic 
E-payment 
Association 
Reward 
Subsidies 
received 
due to 
engagement 
in specific 
industries 
and trades 
encouraged 
and 
supported 
by the State 
(obtained by 
national 
policies and 
regulations) 
Yes No 60,000.00  
Related to 
income 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
179 
58. Non-operating expenses 
Unit: RMB 
Item 
This Period's Amount of 
Occurrence 
Previous Period's Amount of 
Occurrence 
Amount recorded into 
non-recurring profit and loss 
in current period 
Donations 115,939.69 9,139,267.32 115,939.69 
Gains and losses of 
non-current asset retirement 
1,337,107.72 819,686.61 1,337,107.72 
Including: Losses on 
disposal of fixed assets 
1,337,107.72 819,686.61 1,337,107.72 
Water conservancy fund 12,816.79 7,139.14  
Others 3,503,104.12 2,068,747.09 3,503,104.12 
Total 4,968,968.32 12,034,840.16 4,956,151.53 
59. Income tax expenses 
(1) Income tax expenses table 
Unit: RMB 
Item This Period's Amount of Occurrence 
Previous Period's Amount of 
Occurrence 
Current income tax expense 10,662,968.22 140,980,035.67 
Deferred income tax expense -49,114,153.99 28,579,381.06 
Total -38,451,185.77 169,559,416.73 
(2) Reconciliation of accounting profits and income tax expenses 
Unit: RMB 
Item This Period's Amount of Occurrence 
Total Profit 1,636,960,340.28 
Income tax expense calculated at statutory/applicable tax 
rate 
245,544,051.04 
Impact by applying different tax rates to subsidiaries -12,634,599.61 
Impact of income tax before adjustment in this period -195,277,436.51 
Impact of the non-deductible costs, expenses and losses 37,271,664.04 
Impact of additional deduction of the research and 
development expenses 
-174,804,839.08 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
180 
Others 61,449,974.35 
Income tax expense -38,451,185.77 
60. Other comprehensive income 
See the notes to this section for details. 
61. Items of cash flow statement 
(1) Other cash receipts relating to operating activities 
Unit: RMB 
Item This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Interest Income 31,424,004.92 17,443,454.89 
Government subsidies 62,592,472.14 78,834,593.67 
Tender and performance guarantee 
deposit 
25,458,692.40 28,166,941.19 
Others 29,558,616.53 15,148,201.33 
Total 149,033,785.99 139,593,191.08 
(2) Other cash payments relating to operating activities 
Unit: RMB 
Item This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Administrative expenses 148,852,318.30 140,230,672.86 
Communication expense 19,886,351.20 15,732,684.76 
Business entertainment 101,210,043.24 71,195,825.63 
Traveling expense 118,402,918.50 82,296,281.44 
Marketing expense 118,471,634.44 77,354,370.79 
Transportation and vehicle expenses 204,194,430.33 163,643,754.38 
Knowledge resource fee 43,764,104.24 34,596,983.79 
Research and development 
consumption and external inspection 
fee 
14,958,712.93 20,323,161.02 
Taxation and insurance expense 8,896,959.13 24,354,809.36 
Tender and performance guarantee 
deposit 
58,034,090.23 13,108,747.03 
Incomings and outgoings and 81,594,660.65 34,877,860.45 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
181 
advanced payments 
Consumables and service fees 149,595,572.15 152,728,533.48 
Others 12,937,463.59 16,355,741.30 
Total 1,080,799,258.93 846,799,426.29 
(3) Other cash receipts relating to investing activities 
Unit: RMB 
Item This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Cash arising from investment in 
financial derivatives 
26,678,510.94 71,517,426.54 
Advance payment for equity transfer 29,325,000.00 60,000,000.00 
Receipts of loans from non-financial 
institutions 
 3,493,496.46 
Total 56,003,510.94 135,010,923.00 
(4) Other cash payments related to investing activities 
Unit: RMB 
Item This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Cash paid for investment in financial 
derivatives 
13,107,855.82 72,348,580.48 
Net cash from disposal of subsidiaries  7,211,693.45 
Total 13,107,855.82 79,560,273.93 
(5) Other cash receipts related to financing activities 
Unit: RMB 
Item This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Withdrawn documentary credit deposit  767,782,756.00 
Equity incentive subscription  99,994,181.16 
Total  867,776,937.16 
(6) Other cash payments related to financing activities 
Unit: RMB 
Item This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Paid documentary credit deposit  767,782,756.00 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
182 
Cash paid for the repayment of lease 
liabilities 
49,649,564.91  
Total 49,649,564.91 767,782,756.00 
62. Supplementary information about the cash flow statement 
(1) Supplementary information about the Cash Flow Statement 
Unit: RMB 
Supplementary information Amount of this period Amount of Previous Period 
1． Reconciliation of net profit to cash flows from operational 
activities: 
-- -- 
  Net Profit 1,675,411,526.05 1,370,732,897.65 
  Add: provision for impairment of assets 378,385,043.00 130,065,788.26 
    Depreciation of fixed assets, oil and gas assets, 
productive biological assets 
146,286,454.93 131,141,539.18 
    Depreciation of Right-of-use Assets 42,053,689.80  
    Amortization of Intangible Assets 22,637,749.57 24,767,627.82 
    Amortization of long-term prepaid expenses 12,635,838.44 12,452,944.39 
    Losses on disposal of fixed assets, intangible assets 
and other long-term assets (mark "-" for incomes) 
-33,002,441.01 -10,307.31 
    Losses on scrapping of fixed assets (mark "-" for 
incomes) 
657,401.34 421,159.00 
    Losses on fair value changes (mark "-" for incomes) -123,946,629.03 -17,009,143.17 
    Financial expenses (mark "-" for incomes) 52,271,024.16 15,327,107.25 
    Losses on investment (mark "-" for incomes) 127,515,259.00 32,178,746.19 
    Decrease on deferred income tax assets (mark "-" 
for increases) 
-108,136,559.40 1,505,192.29 
    Increase on deferred income tax liabilities (mark "-" 
for decreases) 
7,052,656.84 1,938,115.51 
    Decrease on inventories (mark "-" for increases) -2,369,120,273.38 -675,761,590.32 
    Decrease on operational receivables (mark "-" for 
increases) 
-230,579,623.21 1,756,139,392.57 
    Increase on operational payables (mark "-" for 
decreases) 
-552,073,423.01 -2,965,863,025.21 
    Others 80,843,507.92 75,045,591.95 
    Net cash flow generated by operating activities -871,108,797.99 -106,927,963.95 
2． Major investing and financing activities not involving cash -- -- 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
183 
receipts and payment: 
  Conversion of Debt into Capital   
  Convertible Bonds Due within 1 Year   
  Fixed Assets under Finance Lease   
3． Net changes in cash and cash equivalents: -- -- 
  Closing balance of cash 6,549,708,897.81 2,780,621,441.66 
  Less: Balance at the Start of the Period of cash 7,358,452,769.53 2,734,185,976.41 
  Add: closing balance of cash equivalents   
  Less: Balance at the Start of the Period of cash 
equivalents 
  
  Net additions to balance of equivalents -808,743,871.72 46,435,465.25 
(2) Composition of cash and cash equivalents 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Ⅰ. Cash 6,549,708,897.81 7,358,452,769.53 
Including: cash on hand 23,851.15 24,145.51 
   Bank deposit for payment at any 
time 
6,408,119,714.76 7,324,387,076.66 
   Other monetary capital for 
payment at any time 
141,565,331.90 34,041,547.36 
Ⅱ. Cash equivalents   
Ⅲ. Closing balance of cash and cash 
equivalents 
6,549,708,897.81 7,358,452,769.53 
Including: restricted cash and cash 
equivalents used by the parent company 
or subsidiaries within the group 
  
63. Assets with restricted ownership rights or rights of use 
Unit: RMB 
Item 
Book value at the end of 
the period 
Cause of restrictions 
Cash and Bank Balances 105,139,382.31 Guarantee security deposit 
Notes receivable and 
accounts receivable 
financing 
807,838,701.82 
Pledge applied to issue bank acceptance bills; Bank acceptance 
bill endorsed but not derecognized 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
184 
Long-term Receivables 178,385,721.02 Pledge for bank loans 
Non-current Assets Due 
within 1 Year 
31,073,678.03 Pledge for bank loans 
Total 1,122,437,483.18 -- 
64. Monetary items in foreign currencies 
(1) Monetary items in foreign currencies 
Unit: RMB 
Item 
Closing balance in foreign 
currencies 
Exchange rate for conversion 
Closing Balance Converted 
into RMB 
Cash and Bank Balances -- --  
Including: USD 276,531,466.74 6.4601 1,786,420,928.29 
   EUR 30,332,705.33 7.6862 233,143,239.71 
   HKD 31,490,079.12 0.8321 26,202,210.93 
INR 440,078,738.69 0.0869 38,263,158.10 
ZAR 82,346,607.70 0.4501 37,061,347.36 
AED 20,192,437.43 1.7587 35,511,833.94 
Total amount of other 
currencies 
  165,594,154.00 
Accounts receivable -- --  
Including: USD 414,254,529.88 6.4601 2,676,125,688.48 
   EUR 48,305,751.95 7.6862 371,287,670.64 
   HKD    
INR 3,582,881,535.50 0.0869 311,517,804.88 
PLN 62,270,833.80 1.7009 105,917,083.92 
Russian ruble 724,940,450.19 0.0892 64,686,396.91 
Total amount of other 
currencies 
  284,084,517.16 
Long-term loan -- --  
Including: USD    
   EUR    
   HKD    
Accounts Payable    
Including: USD 238,225,290.88 6.4601 1,538,959,201.61 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
185 
INR 1,227,728,425.79 0.0869 106,746,276.82 
MXN 20,510,565.96 0.3260 6,685,975.15 
EUR 729,698.63 7.6862 5,608,609.61 
Australian dollar 524,672.91 4.8528 2,546,132.70 
BRL 792,477.35 1.3033 1,032,827.81 
Total amount of other 
currencies 
  3,560,629.10 
(2) Notes on overseas business entities, including that for the important overseas business 
entities, the overseas main premises, functional currency and selection basis shall be disclosed. 
If there are changes on its functional currency, the causes for the changes shall be disclosed as 
well. 
√ Applicable □ Not applicable  
Since the Company's overseas business entity, Dahua Technology (HK) Limited, does not have autonomy over its 
business activities, which are the extension of the Company's business activities. For the part constituting the Company's 
business activities, RMB shall be used as its functional currency. 
65. Government subsidies 
(1) Basic information about government subsidies 
Unit: RMB 
Types Amount Items reported 
Amount taken to 
current P&L 
VAT refund 355,601,489.70 Other Incomes 355,601,489.70 
District-level funding for the creation of an international 
software city 
10,000,000.00 Other Incomes 10,000,000.00 
Provincial Science and Technology Development Special 
Fund Subsidy 
8,340,000.00 Other Incomes 8,340,000.00 
Tax refund 6,023,635.39 Other Incomes 6,023,635.39 
Subsidy for the central pilot project of modern supply 
chain system construction in the circulation field in 
Hangzhou 
6,012,500.00 Other Incomes 6,012,500.00 
District supporting funds for the first batch of technological 
projects 
6,000,000.00 Other Incomes 6,000,000.00 
Funding for provincial key industrial Internet platform 
projects 
5,000,000.00 Other Incomes 5,000,000.00 
Patent subsidies 4,835,720.00 Other Incomes 4,835,720.00 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
186 
Special subsidies for development of the integrated circuit 
industry in Hangzhou 
4,089,100.00 Other Incomes 4,089,100.00 
Other special subsidies 3,745,573.60 Other Incomes 3,745,573.60 
Funding for industrial chain pilot projects for emergency in 
Zhejiang province 
3,000,000.00 Other Incomes 3,000,000.00 
Funding for Hangzhou 5G Industry Project 2,884,000.00 Other Incomes 2,884,000.00 
Fund for Hangzhou Intelligent Manufacturing 
Demonstration and Manufacturing Digital Transformation 
Project 
1,500,000.00 Other Incomes 1,500,000.00 
Return from social security 1,464,864.34 Other Incomes 1,464,864.34 
Subsidies for job stability 1,438,653.34 Other Incomes 1,438,653.34 
Fund for intellectual property award 1,042,000.00 Other Incomes 1,042,000.00 
Subsidy funds for industrial technology basic public 
service platform projects 
885,000.00 Other Incomes 885,000.00 
Subsidies for high-tech enterprise 800,000.00 Other Incomes 800,000.00 
Government subsidies during the epidemic 43,000.00 Other Incomes 43,000.00 
VAT additional deduction 359,764.33 Other Incomes 359,764.33 
Subsidies for overseas employees to stay in office during 
the epidemic 
111,808.80 
Non-operating 
Revenue 
111,808.80 
2020 China (Xiaoguwei) "Internet + Transportation" 
Innovation and Entrepreneurship Competition 
60,000.00 
Non-operating 
Revenue 
60,000.00 
Phase I investment financial incentive fund for security 
video surveillance product production base project 
53,505,000.00 Deferred Income  
Fuyang Dahua Intelligent (IOT) Industrial Park 63,320,000.00 
Deferred income / 
Other income 
1,929,499.23 
Hangzhou City's funding for technological transformation 
of manufacturing enterprises 
9,197,700.00 
Deferred income / 
Other income 
1,524,472.13 
(2) Repayment of government subsidies 
√ Applicable □ Not applicable  
Item Amount Causes 
Preferential loan discount funds for provincial 
epidemic prevention and control key guarantee 
enterprises 
102,326.40 
Due to the prepayment of the epidemic loan, the 
excess subsidy of the financial discount was 
refunded 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
187 
VIII. Changes in the Scope of Consolidation 
1. Consolidation not under the common control 
(1) Profits or losses arising from re-measurement of the equity held before acquisition date in fair 
value 
Is there any transaction that leads to business consolidation achieved through multiple transactions in various stages with 
control acquired within the reporting period? 
□ Yes √ No  
2. Disposal of subsidiaries 
Is there any situation where disposal of investment in subsidiaries in a single transaction causes loss of control? 
□ Yes √ No  
Is there any situation where disposal of investment in subsidiaries is achieved through multiple transactions in various 
stages, causing loss of control in this period? 
□ Yes √ No  
3. Changes in the scope of combination for other reasons 
Explanations on the changes in the scope of consolidation caused by other reasons (for example, newly established 
subsidiaries, subsidiaries clearing, etc.) and relevant information: 
(1) The company invested and established two domestic subsidiaries, Zhejiang Huashi Zhijian Technology Limited and 
Zhengzhou Dahua Zhian Information Technology Limited, as well as three overseas subsidies, Huacheng Network (Hong 
Kong) Technology Limited, Dahua Technology QFZ LLC, and DAHUA TECHNOLOGY PACIFIC S.A., the above 
subsidiaries have been included in the scope of consolidation since the date of establishment. 
(2) Hangzhou Huajun Technology Limited, a subsidiary of the company, was canceled in the current period and will not be 
included in the scope of consolidation from the date of cancellation. 
IX. Equity in Other Entities 
1. Equity in Subsidiaries 
(1) Composition of the enterprise group 
Name of Subsidiaries 
Main Place of 
Business 
Registered 
Address 
Business Nature 
Shareholding Percentage Acquisition 
Method Direct Indirect 
Dahua System 
Engineering 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
Dahua Vision 
Technology 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
188 
Dahua Security 
Network 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Electronics and 
information 
51%   Establishment 
Dahua Ju'an 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Electronics and 
information 
51%   Establishment 
Guangxi Dahua 
Information 
Youjiang District, 
Baise 
Youjiang District, 
Baise 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
Dahua Security 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Service   100% Establishment 
Guangxi Security 
Qingxiu District, 
Nanning 
Qingxiu District, 
Nanning 
Service 100%   Establishment 
Hangzhou Xiaohua 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Electronics and 
information 
45% (Note 1)   Establishment 
Dahua Zhilian 
Fuyang District, 
Hangzhou 
Fuyang District, 
Hangzhou 
Electronics and 
information 
90.09% (Note 2)   Establishment 
Dahua investment 
management 
Fuyang District, 
Hangzhou 
Fuyang District, 
Hangzhou 
Investment & 
investment 
management 
75%   Establishment 
Guangxi Zhicheng 
Youjiang District, 
Baise 
Youjiang District, 
Baise 
Electronics and 
information 
65%   Establishment 
Hangzhou Huacheng 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Electronics and 
information 
51%   Establishment 
Xinjiang Information Shihezi, Xinjiang Shihezi, Xinjiang 
Electronics and 
information 
  92% Establishment 
HuaRay Technology 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Sci-tech 
popularization 
and application 
services industry 
45.9% (Note 3)   Establishment 
Fuyang Hua'ao 
Fuyang District, 
Hangzhou 
Fuyang District, 
Hangzhou 
Electronics and 
information 
51%   Establishment 
Huafei Intelligent 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Electronics and 
information 
45.50% (Note 4)   Establishment 
Huachuang Vision 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Electronics and 
information 
51%   Establishment 
Guizhou Huayi 
Guanshanhu 
District, Guiyang 
Guanshanhu 
District, Guiyang 
Electronics and 
information 
45% (Note 5)   Establishment 
Xinjiang Zhihe 
Cele County, 
Hotan, Xinjiang 
Cele County, 
Hotan, Xinjiang 
Electronics and 
information 
  97% Establishment 
Guangxi Huacheng 
Wuzhou, 
Guangxi 
Wuzhou, Guangxi 
Electronics and 
information 
  90% Establishment 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
189 
Meitan Dahua 
Technology 
Zunyi, Guizhou Zunyi, Guizhou 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Inner Mongolia 
Zhimeng 
New District, Bai 
County, Chahar 
Right Wing Back 
Banner 
New District, Bai 
County, Chahar 
Right Wing Back 
Banner 
Electronics and 
information 
  95% Establishment 
Xinjiang Zhitian 
Hetian County, 
Hetian, Xinjiang 
Hetian County, 
Hetian, Xinjiang 
Electronics and 
information 
  97% Establishment 
Xinjiang Xinzhi 
Shache County, 
Kashgar District, 
Xinjiang 
Shache County, 
Kashgar District, 
Xinjiang 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Xinjiang Huayue 
Kashgar, 
Xinjiang 
Kashgar, Xinjiang 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Tianjin Dahua 
Tianjin Binhai 
New Area 
Tianjin Binhai New 
Area 
Electronics and 
information 
  65% Establishment 
Dahua Zhilong 
Shuangpai 
County, 
Yongzhou City 
Shuangpai 
County, Yongzhou 
City 
Electronics and 
information 
  90% Establishment 
Vision Technology 
Fuyang District, 
Hangzhou City, 
Zhejiang 
Province 
Fuyang District, 
Hangzhou City, 
Zhejiang Province 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
Huaxiao Technology 
Fuyang District, 
Hangzhou City, 
Zhejiang 
Province 
Fuyang District, 
Hangzhou City, 
Zhejiang Province 
Electronics and 
information 
51%   Establishment 
Xi'an Dahua 
Xi'an City, 
Shaanxi 
Province 
Xi'an City, Shaanxi 
Province 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
Wuxi Ruipin Wuxi City Wuxi City 
Electronics and 
information 
51%   Establishment 
Huaxuan Technology 
Xiaoshan 
District, 
Hangzhou City, 
Zhejiang 
Province 
Xiaoshan District, 
Hangzhou City, 
Zhejiang Province 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
Beijing Huayue 
Xicheng District, 
Beijing 
Xicheng District, 
Beijing 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
Shanghai Huashang 
Putuo District, 
Shanghai 
Putuo District, 
Shanghai 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
190 
Dahua Jinzhi 
Wucheng 
District, Jinhua 
City, Zhejiang 
Province 
Wucheng District, 
Jinhua City, 
Zhejiang Province 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
Dahua Guangxun 
Chengdu 
High-tech Zone 
Chengdu 
High-tech Zone 
Electronics and 
information 
100%   
Business 
combination 
not under 
common 
control 
Zhoushan Operation 
Zhoushan City, 
Zhejiang 
Province 
Zhoushan City, 
Zhejiang Province 
Electronics and 
information 
58.8%   Establishment 
Yunnan Zhili 
Lijiang City, 
Yunnan Province 
Lijiang City, 
Yunnan Province 
Electronics and 
information 
90%   Establishment 
Guangxi Dahua 
Technology 
Liuzhou City, 
Guangxi Zhuang 
Autonomous 
Region 
Liuzhou City, 
Guangxi Zhuang 
Autonomous 
Region 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
Dahua Storage 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Electronics and 
information 
51%   Establishment 
Huaruijie 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Automobile 
manufacturing 
51%   Establishment 
Chengdu Zhilian 
Longquanyi 
District, 
Chengdu 
Longquanyi 
District, Chengdu 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
Chengdu Zhian 
Longquanyi 
District, 
Chengdu 
Longquanyi 
District, Chengdu 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
Chengdu Zhishu 
Longquanyi 
District, 
Chengdu 
Longquanyi 
District, Chengdu 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
Chengdu Zhichuang 
Longquanyi 
District, 
Chengdu 
Longquanyi 
District, Chengdu 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
Chengdu Smart 
Dayi County, 
Chengdu 
Dayi County, 
Chengdu 
Electronics and 
information 
90%   Establishment 
Huakong Software 
Wucheng 
District, Jinhua 
City 
Wucheng District, 
Jinhua City 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
191 
Huacheng Software 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Electronics and 
information 
 100% Establishment 
Guizhou Dahua 
Nanming 
District, Guiyang 
City 
Nanming District, 
Guiyang City 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
Henan Dahua 
Zhengzhou City, 
Henan Province 
Zhengzhou City, 
Henan Province 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
Waythcan 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Binjiang District, 
Hangzhou 
Electronics and 
information 
45% (Note 6)   Establishment 
Zhengzhou Dahua 
Zhian 
Zhengzhou City, 
Henan Province 
Zhengzhou City, 
Henan Province 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
Dahua Hong Kong Hong Kong Hong Kong 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
Dahua USA USA USA 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Europe Netherlands Netherlands 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Middle East 
United Arab 
Emirates 
United Arab 
Emirates 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Mexico Mexico Mexico 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Chile Chile Chile 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Colombia Columbia Columbia 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Australia Australia Australia 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Singapore Singapore Singapore 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua South Africa South Africa South Africa 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Peru Peru Peru 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Brazil Brazil Brazil 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Russia Russia Russia 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Canada Canada Canada 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
192 
Dahua Panama Panama Panama 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Hungary Hungary Hungary 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Poland Poland Poland 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Tunisia Tunisia Tunisia 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Kenya Kenya Kenya 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua UK UK UK 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Bulgaria Bulgaria Bulgaria 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Serbia Serbia Serbia 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Germany Germany Germany 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Malaysia Malaysia Malaysia 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Korea South Korea South Korea 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Indonesia Indonesia Indonesia 
Electronics and 
information 
  67% Establishment 
Dahua India India India 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Turkey Turkey Turkey 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Czech Czech Republic Czech Republic 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Argentina Argentina Argentina 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Spain Spain Spain 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Kazakhstan Kazakhstan Kazakhstan 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Denmark Denmark Denmark 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
193 
Dahua France France France 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Lorex (US) 
Corporation 
USA USA 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Technology 
Holdings 
Hong Kong Hong Kong 
Electronics and 
information 
100%   Establishment 
Dahua Morocco Morocco Morocco 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Technology 
Italy 
Italy Italy 
Electronics and 
information 
  100% 
Business 
combination 
not under 
common 
control 
Dahua Uzbekistan Uzbekistan Uzbekistan 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Netherlands Netherlands Netherlands 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Sri Lanka Sri Lanka Sri Lanka 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Lorex 
(Canada) Corporation 
Canada Canada 
Electronics and 
information 
  100% 
Business 
combination 
not under 
common 
control 
Dahua Pakistan Pakistan Pakistan 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua New Zealand New Zealand New Zealand 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Thailand Thailand Thailand 
Electronics and 
information 
  99.98% Establishment 
Dahua Romania Romania Romania 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Nigeria Nigeria Nigeria 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Israel Israel Israel 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Mexico Mexico Mexico 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
194 
Imou Netherlands Netherlands Netherlands 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Loris (UK) 
Corporation 
UK UK 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Japan Japan Japan 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Qatar Qatar Qatar 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Imou Hong Kong Hong Kong Hong Kong 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Dahua Panama SEM 
Regional 
Headquarters 
Panama Panama 
Electronics and 
information 
  100% Establishment 
Explanations on the fact that the proportion of the shares held by a subsidiary differs from that of voting rights: 
(1) The company directly holds 45% of the equity of Hangzhou Xiaohua Technology Limited, and Zhejiang Huashi 
Investment Management Limited grants 12% of its voting rights to the company according to the agreement. The 
company actually holds 57% of the voting rights of Hangzhou Xiaohua Technology Limited, which constitutes actual 
control and include it in the scope of consolidation. 
(2) According to the industrial and commercial registration data, CDB Development Fund holds the equity of the company. 
According to the cooperation agreement between the company and CDB Development Fund, CDB Development Fund 
shall not assign directors, supervisors and other senior managers to Dahua Zhilian; regarding its investment, the company 
shall pay the investment income with an annualized rate of return of 1.2% to CDB Development Fund every year by 
means of dividend and repurchase premium, etc., and the company shall redeem the equity of CDB Development Fund to 
Dahua Zhilian phase by phase from 2022 to 2024, and the company regards its investment amount as other non-current 
liabilities. The company actually holds 100% voting rights and interests of Dahua Zhilian. 
(3) On April 30, 2021, the registered capital of Zhejiang Huarui Technology Limited increased from RMB 50 million to RMB 
55,555,556. As the Company waived the right to increase capital in the same proportion and the right of preemption of 
Huarui Technology, the original 51% equity of Huarui Technology held by the Company was diluted to 45.9%. After the 
equity dilution, the Company remained the largest shareholder of Huarui, and the remaining shareholders had a low and 
diversified shareholding, and Huarui was still a subsidiary of the Company. On June 26, 2021, “Zhejiang Huarui 
Technology Limited.” was renamed as “Zhejiang Huarui Technology Co., Ltd.” 
(4) The company directly holds 45.50% of the equity of Zhejiang Huafei Intelligent Technology Limited, and at the same 
time, Zhejiang Huashi Investment Management Limited grants 16% of the voting rights to the company according to the 
agreement. The company actually holds 61.50% of the voting rights of Zhejiang Huafei Intelligent Technology Limited, 
which constitutes actual control and includes it in the scope of consolidation. 
(5) The company directly holds 45% of the equity of Guizhou Huayi Shixin Technology Limited, and at the same time, 
Guizhou Yiyun Investment Limited grants 6% of the voting rights to the company according to the agreement. The 
company actually holds 51% of the voting rights of Guizhou Huayi Shixin Technology Limited, which constitutes actual 
control and includes it in the scope of consolidation. 
(6) The company directly hold 45% equity of Zhejiang Huashi Zhijian Technology Limited, and at the same time, Ningbo 
Hualing Investment Management Partnership (limited partnership) grants 40% of the voting rights held to the company in 
accordance with the agreement. The company effectively holds 85% of the voting rights of Zhejiang Huashi Zhijian 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
195 
Technology Limited, which constitutes actual control and includes it in the scope of consolidation. 
2. The transactions that lead to changes in the shareholder's equity in the subsidiaries while still 
has working control over the subsidiary 
(1) Explanation of the changes in the shareholder's equity in the subsidiaries 
On April 30, 2021, the registered capital of Zhejiang Huarui Technology Limited increased from RMB 50 million to RMB 
55,555,556. As the Company waived the right to increase capital in the same proportion and the right of preemption of 
Huarui Technology, the original 51% equity of Huarui Technology held by the Company was diluted to 45.9%. After the 
equity dilution, the Company remained the largest shareholder of Huarui, and the remaining shareholders had a low and 
diversified shareholding. Huarui was still a subsidiary of the Company, and included in the scope of consolidation. 
3. Equity in joint venture arrangements or affiliates 
(1) Financial summary of non-essential joint ventures and affiliates 
Unit: RMB 
 
Closing balance / accrual of current 
period 
Balance at the Start of the Period / 
accrual of previous period 
Joint ventures: -- -- 
The total count of the following items 
based on the shareholding ratios 
-- -- 
Affiliates: -- -- 
Total book value of investments 820,449,863.74 455,977,616.16 
The total count of the following items 
based on the shareholding ratios 
-- -- 
--Net profit -155,395,120.84 -44,335,467.10 
--Other comprehensive income -1,835,013.29 -63,899.99 
--Total comprehensive income -157,230,134.13 -44,399,367.09 
X. Risks Relating to Financial Instruments 
The company faces various financial risks in the course of operation: credit risk, liquidity risk and market risk 
(including exchange rate risk, interest rate risk and other price risks). 
The overall objective of the Company's risk management is to formulate risk management policies that can minimize risks 
without affecting the Company's competitiveness and adaptability to changes too much. 
(一) Credit risk  
Credit risk refers to the risk of financial loss to the company due to the failure of the counterparty to perform its 
contractual obligations. The Company is mainly facing with the customer credit risk arising from sales on account. Before 
signing a new contract, the Company will assess the new customer's credit risk, including external credit rating and the 
credibility letter from a bank under some circumstances (if such information is available). The Company has set a credit 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
196 
limit for sales on account for each customer. Such limit shall be the maximum amount with no additional approval needed. 
The Company ensures that the overall credit risk is within the controllable range through quarterly monitoring of credit 
ratings of existing customers, and monthly review of aging analysis on accounts receivable. When monitoring customers' 
credit risk, the Company groups them according to their credit characteristics. The customers rated as "high risk" will be 
placed in the list of restricted customers, and the company can sell on credit to such company in the future only with 
additional approval, otherwise they must make relevant payment in advance. 
For overseas customers, the Company mainly uses wire transfer as a payment method. According to the credit 
evaluation of each customer, the Company gives different credit lines and credit account periods, and agrees on the 
payment method and account period in the commodity procurement contract between the two parties. After the sales of 
products, the Company has a dedicated person responsible for tracking, reconciliation, and payment reminding. In 
addition, the Company introduced export credit insurance to ensure that the return risk from overseas customers is within 
controllable range. 
(Ⅱ) Liquidity risk 
Liquidity risk refers to the risk of capital shortage when an enterprise performs its obligation to settle by cash or other 
financial assets. 
The Company's policy is to ensure that there is sufficient cash to repay the liabilities due. The liquidity risk is under the 
concentrated control of the Company's Financial Department. By monitoring the cash balance, negotiable securities 
available for cash at any time and rolling forecast of cash flow in the next 12 months, the financial department ensures that 
the company has sufficient funds to repay its debts under all reasonable forecasts. 
The financial liabilities of the Company are listed as follows based on the undiscounted contractual cash flow: 
Item June 30, 2021 
Within 1 year More than 1 year Total 
Short-term loan 1,104,598,520.22   1,104,598,520.22 
Notes Payable 3,610,134,581.74   3,610,134,581.74 
Accounts Payable 6,781,697,701.64    6,781,697,701.64  
Other Payables 717,772,801.38   717,772,801.38 
Non-current Liabilities Due 
within 1 Year 
267,905,114.96   267,905,114.96 
Lease Liabilities  111,686,035.50 111,686,035.50 
Long-term loan   1,903,000,000.00 1,903,000,000.00 
Total 12,482,108,719.94 2,014,686,035.50 14,496,794,755.44 
 
Item December 31, 2020 
Within 1 year More than 1 year Total 
Short-term loan 250,177,083.34   250,177,083.34 
Notes Payable 3,258,552,758.17   3,258,552,758.17 
Accounts Payable 6,444,787,705.28   6,444,787,705.28 
Other Payables 970,552,877.22   970,552,877.22 
Non-current Liabilities Due 
within 1 Year 
151,891,709.34   151,891,709.34 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
197 
Long-term loan   878,000,000.00 878,000,000.00 
Total 11,075,962,133.35 878,000,000.00 11,953,962,133.35 
 
(Ⅲ) Market risk 
Market risk of financial instruments refers to the risk that the fair value or future cash flow of financial instruments 
fluctuates due to changes in market prices, including exchange rate risk, interest rate risk and other price risks. 
1. Interest rate risk 
Interest rate risk refers to the risk that the fair value or future cash flow of financial instruments fluctuates due to 
changes in market interest rates. The interest rate risk faced with by the Company is mainly from bank loans. The 
Company's assets and liabilities relating to interest rate are respectively bank deposits and short-term loans, whose 
interest rate risk is low. 
2. Exchange rate risk 
Exchange rate risk refers to the risk that the fair value or future cash flow of financial instruments fluctuates due to 
changes in foreign exchange rates. The Company will try its best to match the revenues with the expenses in foreign 
currency, to lower the exchange rate risk. In addition, the Company may also sign forward foreign exchange contracts or 
currency swap contracts to avoid exchange rate risks. 
The exchange rate risk faced with by the Company is mainly from financial assets and liabilities in USD. The amounts 
of assets and liabilities in foreign currencies and converted into RMB are listed as below: 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
USD Other foreign 
currencies 
Total USD Other foreign 
currencies 
Total 
Cash and 
Bank 
Balances 
1,786,420,928.29 535,775,944.04 2,322,196,872.33 2,066,290,327.08 722,490,474.86 2,788,780,801.94 
Accounts 
receivable 
2,676,125,688.48 1,137,493,473.51 3,813,619,161.99 2,758,289,939.69 1,026,362,106.74 3,784,652,046.43 
Accounts 
Payable 
1,538,959,201.61 126,180,451.19 1,665,139,652.80 1,435,207,173.38 78,343,376.34 1,513,550,549.72 
Total 6,001,505,818.38 1,799,449,868.74 7,800,955,687.12 6,259,787,440.15 1,827,195,957.94 8,086,983,398.09 
 
XI. Disclosure of Fair Values 
1. Fair values of the assets and liabilities at the end of the period 
Unit: RMB 
Item 
Fair values at period-end 
First level 
measurement 
ata fair value 
Second level 
measurement at fair 
value 
Third level 
measurement at 
fair value 
Total 
I. Constant measurement at fair value -- -- -- -- 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
198 
(Ⅰ). Trading financial assets  9,614,978.97  9,614,978.97 
1.   
Financial assets measured at fair value and 
whose changes are included in current 
profits and losses 
 9,614,978.97  9,614,978.97 
(1) Debt instrument investment      
(2) Equity instrument investment      
(3) Derivative financial assets  8,144,978.97  8,144,978.97 
(4) Others  1,470,000.00  1,470,000.00 
2. Financial assets designated to be 
measured at fair value and whose changes 
are included in current profits and losses 
    
(1) Debt instrument investment     
(2) Equity instrument investment     
(Ⅱ) Other creditor's rights investment     
(Ⅲ) Other equity instrument investment     
(Ⅳ) Investment property     
1. Right to use the land for lease     
2. The buildings for lease     
3. Land use rights held and prepared to 
transfer after appreciation 
    
(Ⅴ) Biological assets     
1. Consumable biological assets     
2. Productive biological assets     
(Ⅵ) Accounts receivables financing  901,192,858.59   901,192,858.59 
(Ⅶ) Other non-current financial assets    937,923,581.60 937,923,581.60 
Total assets constantly measured at fair 
value 
 910,807,837.56 937,923,581.60 1,848,731,419.16 
(Ⅵ) Trading financial liabilities  450,897.52   450,897.52 
Including: Issued trading bonds     
Derivative Financial Liabilities  450,897.52   450,897.52 
Others     
(Ⅶ) Financial liabilities designated to be 
measured at fair value and included in 
current profits or losses 
    
Total amount of liabilities constantly  450,897.52   450,897.52 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
199 
measured at their fair values 
II. Non-constant measurement at fair values -- -- -- -- 
(Ⅰ) Assets held for sale     
Total assets not continuously measured at 
fair value 
    
Total liabilities not continuously measured at 
fair value 
    
2. The valuation techniques adopted and the qualitative and quantitative information of important 
parameters for continuous and non-continuous second-level fair value measurements 
The fair value of derivative financial assets shall be recognized according to the difference between the quotation of 
forward foreign exchange settlement and the forward foreign exchange price; 
Due to the short remaining term of the receivables financing, the book value is close to the fair value, and the nominal 
amount is used as the fair value. 
3. The valuation techniques adopted and the qualitative and quantitative information of important 
parameters for continuous and non-continuous third-level fair value measurements 
Evaluate the value and net book assets based on the income method and asset-based method. 
4. The fair value of financial assets and financial liabilities not measured at fair value 
The fair value of financial assets and financial liabilities measured by the Company at amortized cost is equivalent to the 
book value. 
XII. Related Parties and Related-party Transactions 
1. The Company's Parent Company 
Name of parent 
company 
Registered 
Address 
Business Nature Registered Capital 
Shareholding ratio 
of the parent 
company 
Proportion of 
voting rights of the 
parent company 
Fu Liquan    34.18% 34.18% 
Chen Ailing    2.38% 2.38% 
The ultimate controllers of the Company are Mr. Fu Liquan and Ms. Chen Ailing. 
2. Information about the Company's subsidiaries 
For details of subsidiaries of the Company, see Note "IX. Equities in other entities". 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
200 
3. Information about the Company's joint ventures and affiliates 
Here is the information about joint ventures and affiliates that have related-party transactions with the Company in the 
current period or have balance from related-party transactions with the Company in the previous period: 
Names of joint ventures and affiliates Relationship with the Company 
Intelbras S.A. Affiliate 
Guangdong Dahua Zhishi Technology Limited (Note 1) Affiliate 
Lishui Dahua Intelligent Technology Co., Ltd. Affiliate 
Ningbo Dahua Anbang Security Services Co., Ltd. Affiliate 
Shaoxing Dahua Security Services Co., Ltd. Affiliate 
Shenzhen Congwen Security Electronics Limited (Note 2) Affiliate, such relationship was terminated in June 2021. 
Taizhou Dahua Security Services Co., Ltd. Affiliate 
Wenzhou Dahua Security Services Co., Ltd. Affiliate 
Zhejiang Zhian Internet of Things Technology Co., Ltd. 
(Note 3) 
Affiliate 
Zhejiang Leapmotor Technology Limited and its affiliates 
(Note 4) 
Affiliate, and enterprise controlled by the Company's actual 
controller 
China Standard Intelligent Security Technology Co., Ltd. Affiliate 
Ruicity Digital Technology Co., Ltd. and its affiliates (Note 5) Affiliate 
Zhoushan Dahua Technology Co., Ltd. Affiliate 
Digital Dongyang Technology Operation Co., Ltd. Affiliate 
Hangzhou Juhuanyan Information Technology Co., Ltd. Affiliate 
Other notes 
Note 1: On July 6, 2021, Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. transferred all the shares held by Guangdong Dahua Zhishi 
Technology Limited to Zhejiang Huashi Zhijian Technology Limited, a subsidiary within the scope of consolidation. 
"Guangdong Dahua Zhishi Technology Limited" was renamed "Guangdong Zhishi Digital Technology Limited". 
Note 2: Shenzhen Congwen Security Electronics Limited is an affiliate company of the company. The company 
transferred its equity in June2020, but within 12 months, Shenzhen Congwen Security Electronics Limited was still 
recognized as the company's associated legal person of the company, the relationship ended in June 20216. 
Note 3: On April 28, 2021, “Zhejiang Dahua Zhian Internet of Things Technology Co., Ltd.” was renamed as “Zhejiang 
Zhian Internet of Things Engineering Co., Ltd.” 
Note 4: On April 30, 2021, “Zhejiang Leapmotor Technology Limited” was renamed as “Zhejiang Leapmotor Technology 
Co., Ltd.” “Zhejiang Leapmotor Technology Co., Ltd. and its affiliates” include a total of five companies, namely Leapmotor 
Automobile Limited, Hangzhou Leapmotor Automobile Sales Service Limited, Zhejiang Youchong New Energy 
Technology Limited, Wuhan Lingchao Automobile Sales Service Limited, and Zhejiang Leapmotor Automobile Sales 
Service Limited, which have related transactions with the Company. 
Note 5: “Ruicity Digital Technology Co., Ltd. and its affiliates” include Ruicity Digital Technology Co., Ltd. and its subsidiary 
Ruicity (Shandong) Digital Technology Co., Ltd. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
201 
4. Information about other related parties 
Names of other related parties 
Relationship between the Company and other related 
parties 
Hangzhou Nuojia Technology Co., Ltd. 
Enterprises controlled by spouses of senior executives of 
the company 
Hangzhou Xunwei Robotics Technology Co., Ltd. 
Enterprise significantly influenced by the senior manager of 
the Company 
Hangzhou Xintu Technology Co., Ltd. 
Enterprise controlled by the senior manager of the 
Company 
Ningbo Hualing Investment Management Partnership 
(Limited Partnership) 
Enterprise controlled by actual controller 
Ningxia Shendun Security Services Co., Ltd. Subsidiary of a company with shares held by the Company 
Zhejiang Huanuokang Technology Co., Ltd. Company controlled by the Company's actual controller 
Zhejiang Lancable Technology Co., Ltd. 
Enterprise controlled by the senior manager of the 
Company 
Zhoushan Weixin Equity Investment Partnership (Limited 
Partnership) 
Enterprises in which the actual controller has significant 
influence 
Zhoushan Zhixin Equity Investment Partnership (Limited 
Partnership) 
Enterprise controlled by actual controller 
Zhejiang Huatu Microchip Technology Limited (Note 1) 
Enterprises in which the actual controller has significant 
influence 
Zhejiang Xinsheng Electronic Technology Limited (Note 1) 
Enterprises in which the actual controller has significant 
influence 
Zhoushan Dahua Security Service Limited Subsidiary of the affiliate 
South-North United Information Technology Co., Ltd. (Note 
2) 
This company shall end its affiliate relationship within the 
year of 2021 
Wangsu Technology Co., Ltd. (Note 3) 
Enterprises over which the previous senior executives have 
significant influence 
Zhejiang Huashi Investment Management Co., Ltd. Enterprise controlled by actual controller 
Zhejiang Zhihua IOT Technology Limited Subsidiaries of affiliates 
Hangzhou Xianmai Technology Limited Enterprise controlled by actual controller 
Zhejiang Nuojia Biotechnology Co., Ltd. 
Enterprises over which the previous senior executives have 
significant influence 
China Mobile Communications Group Co., Ltd. and its 
affiliates (Note 4) 
Groups that have important influence on the company 
Other notes 
Note 1: Zhejiang Huatu Microchip Technology Limited and Zhejiang Xinsheng Electronic Technology Limited were 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
202 
disposed by Dahua in July 2020, after the disposal, however, they remain enterprises in which the actual controller has 
significant influence. 
Note 2: South-North United Information Technology Co., Ltd. was disposed by Dahua in 2020, but within the 12 months 
after the disposal, South-North United Information was till recognized as the company's associated legal person, and the 
relationship ended in April 2021. 
Note 3: Huang Siying, the original independent director of the company, served as a director of Wangsu Technology 
Limited and left his post in August 2020, within the 12 months of her departure, Wangsu Technology Co., Ltd was still 
recognized as the company's associated legal person. 
Note 4: The company signed a share subscription agreement with effective conditions with China Mobile Capital Holdings 
Co., Ltd., a wholly-owned subsidiary of China Mobile Communications Group Co., Ltd., on March 26, 2021, and signed 
the "Strategic Cooperation Agreement with Effective Conditions" with China Mobile Communications Group Co., Ltd. and 
China Mobile Capital Holdings Co., Ltd. After the completion of this non-public offering, China Mobile Capital will hold 
more than5% of the shares of the company. According to the "Shenzhen Stock Exchange Stock Listing Rules", as a result 
of signing agreements or arrangements with the listed company or its affiliates, the entity directly or indirectly holding more 
than 5％ of the shares of the listed company after the agreement or arrangement takes effect or within the next 12 months 
is regarded as the related party of the listed company. Therefore, the company has a related relationship with China 
Mobile Communication Group Co., Ltd. and its affiliated companies since March 26, 2021. 
5. Information about related-party transactions 
(1) Related-party transactions involving purchase and selling of merchandise and provision and 
acceptance of labor services 
Merchandise purchase and acceptance of labor services 
Unit: RMB 
Related parties 
Content of the 
related - party 
transaction 
This Period's 
Amount of 
Occurrence 
Approved 
transaction limit 
Over the 
transaction limit or 
not 
Previous 
Period's 
Amount of 
Occurrence 
Zhejiang Leapmotor 
Technology Co., Ltd and its 
affiliates 
Purchase of 
materials 
35,679.20  No 1,362,577.05 
Hangzhou Xunwei Robotics 
Technology Co., Ltd. 
Material 
procurement, 
acceptance of 
service 
444,057.57  No 3,271,015.27 
Hangzhou Nuojia Technology 
Co., Ltd. 
Acceptance of 
services 
484,234.68  No 206,422.02 
Zhejiang Huanuokang 
Technology Co., Ltd. 
Purchase of 
materials 
1,336,283.11  No 145,132.74 
Zhoushan Dahua Security 
Service Limited 
Acceptance of 
services 
4,088,447.17  No 1,020,944.24 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
203 
Shenzhen Conwin Security 
Electronics CO., Ltd. 
Acceptance of 
services 
8,000.00  No  
Others 
Material 
procurement, 
acceptance of 
service 
136,955,034.68    
Sales of merchandise and provision of services 
Unit: RMB 
Related parties 
Content of the related - 
party transaction 
This Period's Amount 
of Occurrence 
Previous Period's 
Amount of 
Occurrence 
Zhejiang Leapmotor Technology Co., Ltd and 
its affiliates 
Sales of merchandise 25,154,144.53 1,600,748.70 
Ningbo Dahua Anbang Security Services Co., 
Ltd. 
Sales of merchandise 609,380.47 74,075.23 
Zhoushan Dahua Technology Co., Ltd. Sales of merchandise 80,051.32 12,183.18 
Wenzhou Dahua Security Services Co., Ltd. Provision of services  23,584.91 
Hangzhou Xintu Technology Co., Ltd. 
Sales of merchandise and 
provision of services 
236,264.22 236,913.67 
Shenzhen Conwin Security Electronics CO., 
Ltd. 
Sales of merchandise  378,258.42 
Guangdong Dahua Zhishi Technology Co., Ltd. Sales of merchandise 12,724,922.75 4,684,747.26 
Intelbras S.A. Sales of merchandise 303,183,526.51 126,462,175.51 
Hangzhou Xunwei Robotics Technology Co., 
Ltd. 
Sales of merchandise 11,469.03 14,159.28 
Zhejiang Lancable Technology Co., Ltd. Sales of merchandise  -56,034.48 
Hangzhou Nuojia Technology Co., Ltd. 
Sales of merchandise and 
provision of services 
45,893.80 104,055.89 
China Standard Intelligent Security Technology 
Co., Ltd. 
Sales of merchandise 1,327.43 62,220.38 
Zhejiang Huanuokang Technology Co., Ltd. Sales of merchandise 1,471,146.02 292,228.09 
Ruicity Digital Technology Co., Ltd. and its 
affiliates 
Sales of merchandise and 
provision of services 
15,964,205.97 3,913,235.39 
Taizhou Dahua Security Services Co., Ltd. Sales of merchandise 69.03  
Zhejiang Zhihua IOT Technology Limited Sales of merchandise 14,867.26  
Zhejiang Nuojia Biotechnology Co., Ltd. Sales of merchandise 7,522.13  
Others  
Sales of merchandise and 
provision of services  
59,132,012.56  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
204 
(2) Related leasing 
The Company being the lessor: 
Unit: RMB 
Name of the lessee 
Type of the leased 
assets 
Rental income confirmed in 
this period 
Rental income confirmed 
in the previous period 
Zhejiang Leapmotor Technology Co., 
Ltd. 
Buildings and 
constructions 
495,771.41 344,155.74 
China Standard Intelligent Security 
Technology Co., Ltd. 
Buildings and 
constructions 
 74,697.48 
South-North United Information 
Technology Co., Ltd. 
Buildings and 
constructions 
414,961.09  
Ruicity Digital Technology Co., Ltd. 
and its affiliates 
Transportation 
equipment 
28,723.15  
Others 
Transportation 
equipment 
15,044.25  
(3) Related guarantee 
The Company being the guarantor: 
Unit: RMB 
Secured parties 
Guarantee 
Amount 
Starting date Maturity date 
Guarantee 
fulfilled 
completely 
or not 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
220,000,000.00 October 13, 2017 
Two years after the maturity of the 
debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
500,000,000.00 March 20, 2018 March 19, 2021 Yes 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
(guarantee currency is US 
dollar) 
40,000,000.00 
September 21, 
2018 
Two years after the maturity of the 
debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
180,000,000.00 June 26, 2019 June 25, 2022 No 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
440,000,000.00 July 22, 2019 
Two years after the maturity of the 
debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
200,000,000.00 
September 29, 
2019 
Three years after the maturity of 
the debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua Vision 250,000,000.00 February 17, 2020 Two years after the maturity of the No 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
205 
Technology Co., Ltd. debts in the master contract 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
300,000,000.00 February 26, 2020 
Three years after the maturity of 
the debts in the master contract 
Yes 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
530,000,000.00 April 7, 2020 March 31, 2024 No 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
240,000,000.00 April 13, 2020 
Two years after the maturity of the 
debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
500,000,000.00 July 31, 2020 
Two years after the maturity of the 
debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
600,000,000.00 August 12, 2020 
Two years after the maturity of the 
debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
330,000,000.00 August 18, 2020 
Two years after the maturity of the 
debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
300,000,000.00 August 15, 2020 
Five years upon expiration of debt 
period of master contract 
No 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
400,000,000.00 
September 27, 
2020 
Three years after the maturity of 
the debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
1,000,000,000.00 February 4, 2021 
Three years after the maturity of 
the debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
300,000,000.00 February 25, 2021 
Three years after the maturity of 
the debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
100,000,000.00 February 25, 2021 September 26, 2021 No 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
80,000,000.00 May 12, 2021 December 31, 2022 No 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
200,000,000.00 May 29, 2021 
Additional three years from the 
effective date of the commitment 
letter to the maturity date of each 
note discounted by China 
Merchants Bank during the credit 
period 
No 
Zhejiang Dahua Zhilian Co., 
Ltd. 
300,000,000.00 October 12, 2018 October 12, 2021 No 
Zhejiang Dahua Zhilian Co., 
Ltd. 
100,000,000.00 August 30, 2019 
Two years after the maturity of the 
debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua Zhilian Co., 
Ltd. 
100,000,000.00 April 09, 2020 
One years upon expiration of debt 
period of master contract 
Yes 
Zhejiang Dahua Zhilian 
Limited (guaranteed currency 
60,000,000.00 May 1, 2020 
One years upon expiration of debt 
period of master contract 
Yes 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
206 
is USD) 
Zhejiang Dahua Zhilian Co., 
Ltd. 
300,000,000.00 March 28, 2019 
Two years after the maturity of the 
debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua Zhilian Co., 
Ltd. 
165,000,000.00 
September 25, 
2020 
Two years after the maturity of the 
debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua Zhilian Co., 
Ltd. 
75,000,000.00 
September 27, 
2020 
Three years after the maturity of 
the debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua Zhilian Co., 
Ltd. 
160,000,000.00 
September 29, 
2020 
Three years after the maturity of 
the debts in the master contract 
Yes 
Zhejiang Dahua Zhilian Co., 
Ltd. 
100,000,000.00 May 1, 2021 
One years upon expiration of debt 
period of master contract 
No 
Zhejiang Dahua Zhilian 
Limited (guaranteed currency 
is USD) 
60,000,000.00 May 1, 2021 April 30, 2022 No 
Zhejiang Dahua Zhilian 
Limited (guaranteed currency 
is USD) 
55,000,000.00 April 30, 2021 May 14, 2022 No 
Zhejiang Dahua Zhilian Co., 
Ltd. 
160,000,000.00 May 29, 2021 
Additional three years from the 
effective date of the commitment 
letter to the maturity date of each 
note discounted by China 
Merchants Bank during the credit 
period 
No 
Zhejiang Dahua System 
Engineering Co., Ltd. 
10,000,000.00 August 30, 2019 
Two years after the maturity of the 
debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua System 
Engineering Co., Ltd. 
60,000,000.00 
November 7, 
2019 
Two years after the maturity of the 
debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua System 
Engineering Co., Ltd. 
40,000,000.00 February 26, 2020 
Three years after the maturity of 
the debts in the master contract 
Yes 
Zhejiang Dahua System 
Engineering Co., Ltd. 
50,000,000.00 July 31, 2020 
Two years after the maturity of the 
debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua System 
Engineering Co., Ltd. 
40,000,000.00 May 29, 2021 
Additional three years from the 
effective date of the commitment 
letter to the maturity date of each 
note discounted by China 
Merchants Bank during the credit 
period 
No 
Dahua Technology (HK) 
Limited (guarantee currency 
is US dollar) 
7,000,000.00 
November 25, 
2019 
Two years after the maturity of the 
debts in the master contract 
No 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
207 
Dahua Technology (Hong 
Kong) Limited (guaranteed 
currency is euro) 
1,000,000.00 April 25, 2021 April 25, 2022 No 
DAHUA TECHNOLOGY 
MEXICO S.A. DE C.V 
(guaranteed currency is 
USD) 
6,500,000.00 October 27, 2020 October 20, 2021 No 
DAHUA TECHNOLOGY 
MEXICO S.A. DE C.V 
(guaranteed currency is 
USD) 
1,000,000.00 
September 01, 
2020 
August 31, 2021 No 
Hangzhou Huacheng 
Network Technology Co., 
Ltd. 
50,000,000.00 August 30, 2019 
Two years after the maturity of the 
debts in the master contract 
No 
Hangzhou Huacheng 
Network Technology Co., 
Ltd. 
100,000,000.00 February 26, 2020 
Three years after the maturity of 
the debts in the master contract 
Yes 
Hangzhou Huacheng 
Network Technology Co., 
Ltd. 
55,000,000.00 
September 25, 
2020 
Two years after the maturity of the 
debts in the master contract 
No 
Hangzhou Huacheng 
Network Technology Co., 
Ltd. 
50,000,000.00 
September 27, 
2020 
Three years after the maturity of 
the debts in the master contract 
No 
Hangzhou Huacheng 
Network Technology Co., 
Ltd. 
20,000,000.00 February 4, 2021 
Six months upon expiration of the 
debt performance period of 
master contract 
No 
Hangzhou Huacheng 
Network Technology Co., 
Ltd. 
100,000,000.00 February 25, 2021 
Three years after the maturity of 
the debts in the master contract 
No 
Dahua Technology UK 
Limited (guaranteed currency 
is GBP) 
1,160,000.00 August 12, 2020 Sign the termination notice No 
Zhejiang HuaRay 
Technology Co., Ltd. 
50,000,000.00 February 25, 2021 
Three years after the maturity of 
the debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. 
(guaranteed currency is 
USD) 
2,000,000.00 May 2, 2021 
Three years after the maturity of 
the debts in the master contract 
No 
Zhejiang Dahua Storage 
Technology Co., Ltd. 
10,000,000.00 May 29, 2021 
Additional three years from the 
effective date of the commitment 
letter to the maturity date of each 
No 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
208 
note discounted by China 
Merchants Bank during the credit 
period 
Zhejiang Huachuang Vision 
Technology Co., Ltd. 
50,000,000.00 May 11, 2021 
Three years after the maturity of 
the debts in the master contract 
No 
Zhejiang Fengshi Technology 
Co., Ltd. 
20,000,000.00 May 29, 2021 
Additional three years from the 
effective date of the commitment 
letter to the maturity date of each 
note discounted by China 
Merchants Bank during the credit 
period 
No 
Wuxi Dahua Ruipin 
Technology Co., Ltd. 
10,000,000.00 May 29, 2021 
Additional three years from the 
effective date of the commitment 
letter to the maturity date of each 
note discounted by China 
Merchants Bank during the credit 
period 
No 
Zhejiang Huafei Intelligent 
Technology CO., LTD. 
10,000,000.00 May 29, 2021 
Additional three years from the 
effective date of the commitment 
letter to the maturity date of each 
note discounted by China 
Merchants Bank during the credit 
period 
No 
Zhejiang Huaxiao 
Technology Co., Ltd. 
10,000,000.00 May 29, 2021 
Additional three years from the 
effective date of the commitment 
letter to the maturity date of each 
note discounted by China 
Merchants Bank during the credit 
period 
No 
Zhejiang Dahua Jinzhi 
Technology Co., Ltd. 
10,000,000.00 May 29, 2021 
Additional three years from the 
effective date of the commitment 
letter to the maturity date of each 
note discounted by China 
Merchants Bank during the credit 
period 
No 
Xi'an Dahua Zhilian 
Technology Co., Ltd. 
50,000,000.00 May 29, 2021 
Additional three years from the 
effective date of the commitment 
letter to the maturity date of each 
note discounted by China 
Merchants Bank during the credit 
period 
No 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
209 
(4) Asset transfer and debt restructuring of related parties 
Unit: RMB 
Related parties 
Content of the related - 
party transaction 
This Period's Amount 
of Occurrence 
Previous Period's 
Amount of Occurrence 
Zhejiang Huanuokang Technology Co., Ltd. Selling of fixed assets  64,475.38 
Ruicity Digital Technology Co., Ltd. and its 
affiliates 
Selling of fixed assets 112,127.64 142,819.61 
Zhejiang Leapmotor Technology Co., Ltd 
and its affiliates 
Procurement of fixed assets 1,157,719.80 196,477.09 
(5) Remuneration for key management personnel 
Unit: RMB 
Item This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Salary of key management personnel 5,430,399.52 6,528,420.50 
(6) Other related-party transactions 
1. On January 8, 2021, the Eighth Meeting of the Seventh Board of Directors of the Company deliberated and approved 
the "Proposal on Joint Capital Increase and Related Party Transactions", and agreed that the Company and related 
parties Zhang Xingming, He Chao, Ningbo Huaqi Investment Management Partnership (Limited Partnership), Hangzhou 
Kangpi Enterprise Management Partnership (Limited Partnership) and non-related party Yao Weizhong to sign the 
"Agreement on Equity Transfer and Capital Increase of Zhejiang Healnoc Technology Co., Ltd.". The Company and 
related parties Zhang Xingming, He Chao, Ningbo Huaqi Investment Management Partnership (Limited Partnership), 
Hangzhou Kangpi Enterprise Management Partnership (Limited Partnership) and non-related party Yao Weizhong 
contributed RMB 50 million in total to Zhejiang Healnoc Technology Co., Ltd. (referred to as "Healnoc") as capital increase. 
Among them, the Company invested RMB 20 million of its own funds, holding 20% of Healnoc equity, and Healnoc 
became a shareholding company. The change of industrial and commercial registrations for the above matter was 
completed in February 2021. 
2. On January 22, 2021, the First Extraordinary Meeting of Shareholders in 2021 deliberated and approved the “Proposal 
on Giving up Shareholding Companies' Equity Increase Rights and Related Party Transactions”. A total of 14 investors, 
including Zhu Jiangming, Gao Dong, Chen Jinxia, and Ningbo Huaqi Investment Management Partnership (Limited 
Partnership), made a B-1 round of capital increase in Leapmotor Technology. The related transaction amount involved in 
companies giving up the right to increase capital in the same proportion was RMB 458.459 million. The change of 
industrial and commercial registrations for the above matter was completed in January 2021. 
3. On January 27, 2021，the Ninth Meeting of the Seventh Board of Directors of the Company deliberated and approved 
the “Proposal on Giving up Shareholding Companies' Equity Increase Rights and Related Party Transactions”. A total of 
10investors, including Zhejiang Mituo Investment Co., Ltd., Gao Dong, Huzhou Heninghai Investment Partnership 
(Limited Partnership), intended to make a B-2 round of capital increase in Leapmotor. The amount of related party 
transactions involved in the companies' giving up the right to increase capital in the same proportion was RMB 
0.16683546 billion. The change of industrial and commercial registrations for the above matter was completed in January 
2021. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
210 
4. On April 22, 2021, the "Proposal on Giving Up the Right to Increase Capital and Pre-emptive Rights of a Subsidiary in 
the Same Proportion and Related Transaction" was deliberated and approved at the Fourteenth Meeting of the Seventh 
Session of the Board of Directors of the Company, in which a total of 5 investors, including CICC Huarui Technology 
Employee Shareholding No. 1 Single Asset Management Plan, intended to increase capital to Zhejiang Huarui 
Technology Co., Ltd., with a total capital increase of RMB 9,545,783.  Based on the shareholding structure after the 
above capital increase, Ningbo Huayu Investment Management Partnership (Limited Partnership), shareholder of Huarui 
Technology, intended to transfer its 44.10% shareholding of Huarui Technology to a total of 24investors including CICC 
Huarui Technology Employee Shareholding No. 1Single Asset Management Plan, at a total price of RMB 244,309,237.  
The Company waived the preferential subscription right and the preemptive right to purchase the above-mentioned equity 
interests. The change of industrial and commercial registrations for the above matter was completed in April 2021. 
5. On June 7, 2021, the "Proposal on Capital Increase and Related Transaction of Holding Subsidiary" was deliberated 
and approved at the Sixteenth Meeting of the Seventh Board of Directors of the Company, which agreed that the 
Company and the related legal person Zhejiang Huashi Investment Management Co., Ltd. jointly increased the capital of 
the holding subsidiary Zhejiang Huaxiao Technology Co., Ltd. in the same proportion.  The company increased its capital 
by RMB10.2 million with its own funds, and after the completion of the capital increase, the registered capital of Huaxiao 
Technology increased from RMB 50 million to RMB 70 million. The change of industrial and commercial registrations for 
the above matter was completed in June 2021. 
6. On June 29, 2021, the "Proposal on Joint Investment and Establishment of Industrial Fund and Related Transaction 
with Related Parties" was deliberated and approved at the Eighteenth Meeting of the Seventh Session of the Board of 
Directors of the Company, which agreed to establish Zhoushan Huayan Chuangxi Equity Investment Partnership (Limited 
Partnership) with a total of 19 investors, including Huayan Capital (Hangzhou) Private Equity Fund Management Co., Ltd.  
The form of the Industrial Fund is a limited partnership with a total fund scale of RMB 150.1 million; Huayan Capital, as the 
fund manager, contributes RMB 100,000 in currency, holding 0.07% of the shares, and Dahua Shares contributes RMB 50 
million in currency, holding 33.32% of the shares. The matter is still in progress. 
6. Receivables and payables of the related parties 
(1) Receivables 
Unit: RMB 
Item Name Related parties 
Balance at the End of the 
Period 
Balance at the Start of the Period 
Book balance 
Bad debt 
provision 
Book balance Bad debt provision 
Accounts 
receivable 
Zhejiang Leapmotor Technology 
Co., Ltd and its affiliates 
30,762,326.83 1,550,779.35 20,226,671.24 1,097,618.01 
Accounts 
receivable 
Zhejiang Zhian Internet of Things 
Engineering Co., Ltd. 
100,000.00 30,000.00 100,000.00 10,000.00 
Accounts 
receivable 
Guangdong Dahua Zhishi 
Technology Co., Ltd. 
12,670,875.40 633,543.77 9,674,896.53 483,744.83 
Accounts 
receivable 
Ningbo Dahua Anbang Security 
Services Co., Ltd. 
644,510.00 32,225.50 826,971.00 41,348.55 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
211 
Accounts 
receivable 
Hangzhou Xintu Technology Co., 
Ltd. 
47,473.26 2,373.66 94,500.00 4,725.00 
Accounts 
receivable 
Hangzhou Xunwei Robotics 
Technology Co., Ltd. 
7,200.00 360.00 15,300.00 765.00 
Accounts 
receivable 
Hangzhou Nuojia Technology Co., 
Ltd. 
2,099.00 104.95 48,305.00 2,415.25 
Accounts 
receivable 
China Standard Intelligent Security 
Technology Co., Ltd. 
1,017,406.10 184,290.85 1,017,723.17 94,223.41 
Accounts 
receivable 
Zhejiang Huanuokang Technology 
Co., Ltd. 
1,801,425.53 90,071.28 1,106,873.88 73,242.70 
Accounts 
receivable 
Intelbras S.A. 195,449,590.28 9,772,606.21 208,554,357.60 10,427,717.88 
Accounts 
receivable 
Shaoxing Dahua Security Services 
Co., Ltd. 
50,000.00 5,000.00 50,000.00 5,000.00 
Accounts 
receivable 
South-North United Information 
Technology Co., Ltd. 
  29,508,038.92 6,150,422.02 
Accounts 
receivable 
Ruicity Digital Technology Co., Ltd. 
and its affiliates 
22,074,231.76 1,103,711.59 12,589,716.40 629,485.82 
Accounts 
receivable 
Hangzhou Juhuanyan Information 
Technology Co., Ltd. 
1,223,000.00 219,041.50 1,223,000.00 92,728.30 
Accounts 
receivable 
Zhoushan Dahua Technology Co., 
Ltd. 
78,065.00 3,903.25   
Accounts 
receivable 
Others 
132,288,139.25 9,113,249.13 2,228,554.7  111,428.76  
Prepaymen
t 
Others 20,195,635.70  9,430,662.05  
Prepaymen
t 
Zhejiang Leapmotor Technology 
Co., Ltd and its affiliates 
119,200.00  811,033.19  
Other 
Receivable
s 
Shenzhen Conwin Security 
Electronics CO., Ltd. 
  8,000.00 400.00 
Other 
Receivable
s 
Ningbo Hualing Investment 
Management Partnership (Limited 
Partnership) 
107,800,000.00 5,390,000.00 107,800,000.00 5,390,000.00 
Other 
Receivable
s 
Zhoushan Weixin Equity 
Investment Partnership (Limited 
Partnership) 
62,720,000.00 3,136,000.00 62,720,000.00 3,136,000.00 
Other 
Receivable
Zhoushan Zhixin Equity Investment 
Partnership (Limited Partnership) 
64,680,000.00 3,234,000.00 64,680,000.00 3,234,000.00 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
212 
s 
Other 
Receivable
s 
Zhejiang Leapmotor Technology 
Co., Ltd and its affiliates 
  5,600.00 280.00 
Other 
Receivable
s 
Others 
1,247,969.22 299,940.46  54,751.47 2,737.57 
(2) Payables 
Unit: RMB 
Item Name Related parties Closing balance Opening book balance 
Accounts 
Payable 
Zhejiang Leapmotor Technology Co., Ltd 
and its affiliates 
11,943,849.77 11,126,290.19 
Accounts 
Payable 
Ningxia Shendun Security Services Co., 
Ltd. 
350,375.00 350,375.00 
Accounts 
Payable 
Hangzhou Nuojia Technology Co., Ltd. 1,863,441.59 2,371,466.69 
Accounts 
Payable 
Zhejiang Huanuokang Technology Co., Ltd. 1,107,343.59 1,018,404.74 
Accounts 
Payable 
Wangsu Technology Co., Ltd. 18,000.00 18,000.00 
Accounts 
Payable 
Others 56,790,867.78  
Contract 
liabilities 
Hangzhou Nuojia Technology Co., Ltd.  353.98 
Contract 
liabilities 
Zhejiang Leapmotor Technology Co., Ltd 
and its affiliates 
1,195,593.81 982,300.88 
Contract 
liabilities 
South-North United Information Technology 
Co., Ltd. 
 6,371.68 
Contract 
liabilities 
Ruicity Digital Technology Co., Ltd. and its 
affiliates 
 112,127.64 
Contract 
liabilities 
Hangzhou Juhuanyan Information 
Technology Co., Ltd. 
250,000.00 250,000.00 
Contract 
liabilities 
Zhejiang Zhihua IOT Technology Limited 2,830.19  
Contract 
liabilities 
Hangzhou Xintu Technology Co., Ltd. 3,721.17  
Contract Others 1,478,163.34  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
213 
liabilities 
Other 
Payables 
Zhejiang Leapmotor Technology Co., Ltd 
and its affiliates 
173,520.00 173,520.00 
Other 
Payables 
Others 720,000.00  
XIII. Share-based payment 
1. Overview of share-based payment 
√ Applicable □ Not applicable  
Unit: RMB 
Total amount of equity instruments 
granted by the Company in current 
period 
- 
Total amount of equity instruments 
exercised by the Company in current 
period 
29,431,520 shares of restricted stock 
Total amount of equity instruments of 
the Company invalidated in current 
period 
1,028,860 shares of restricted stock 
The range of the exercise prices of 
other outstanding equity instruments 
issued by Company at the end of the 
period and the remaining contractual 
term 
The first-grant price of restricted stock granted under the Restricted Stock 
Incentive Plan in 2018 was RMB 8.17 per share, and the remaining term of the 
contract was 20 months; the grant price of the reserved granted restricted stock 
was 8.75 yuan per share, and the remaining term of the contract was 20 months. 
In 2020, the grant price of restricted stock granted under the Restricted Stock 
Incentive Plan is RMB 7.467 per share, the remaining period of the contract is 23 
months. 
2. Situation of equity-settled share-based payment 
√ Applicable □ Not applicable  
Unit: RMB 
The method for determining the fair value of equity 
instruments on the day of granting 
Determined based on the stock price at the grant date 
and the grant cost of the restricted stocks 
The basis for determining the amount of exercisable equity 
instruments 
Estimated according to equity instruments held by the 
employees 
Reason for the significant difference between the estimation 
of current period and the previous period 
N/A 
The accumulated amount of equity-settled share-based 
payment counted into the capital reserve 
470,599,182.63 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
214 
Amount of equity-settled share-based payment confirmed in 
current period 
80,843,507.92 
3. Situation of cash-settled share-based payment 
□ Applicable √ Not applicable  
XIV. Commitments and contingencies 
1. Significant commitments 
Important commitments on the balance sheet day 
As of June 30, 2021, the pledges of the company are as follows:  
(1) On August 19, 2016,Xinjiang Dahua Zhixin Information Technology LLC, as a subsidiary, pledged its future accounts 
receivable  of RMB 351,064,980.00 incurred from the available service fee under the Franchise Agreement for the 
Shihezi “Safe Shicheng” PPP Project and signed the Fixed Assets Loan Contract (Total Contract Amount: RMB 
230,000,000.00, Contract No.: 2016-01) with Shihezi Sub-Branch of the Construction Bank of China, to provide guarantee 
for the Company's loan (Loan Contract No.: 2016-01) amounting to RMB 230,000,000.00 (Term of Borrowing: from August, 
2016 to August 2027). As of June 30, 2021, the amount of receivables pledged was RMB 209,459,399.05 (including the 
balance of long-term receivables of RMB 178,385,721.02 and the balance of non-current assets of RMB 31,073,678.03 
due within one year). The loan balance under the guarantee contract was RMB 128,000,000.00 (including the long-term 
loans of RMB 103,000,000.00 and the non-current liabilities of RMB 25,000,000.00 due within one year). 
(2) On June 28, 2019, Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. and Hangzhou Branch of Zheshang Bank Co., Ltd. entered 
into the (33100000) ZSZCCZ (2019) No. 12373 Asset Pool Pledge Guarantee Contract (Contract Term: June 28, 2019 to 
June 28, 2021). On June 29th, 2021, Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. and Hangzhou Branch of Zheshang Bank Co., 
Ltd. renewed the (33100000) ZSZCCZ (2021) No. 13431 Asset Pool Pledge Guarantee Contract (Contract Term: June 29, 
2021 to June 29, 2022), to provide guarantee for the Asset Pool Business Cooperation Agreement signed by the 
Company, its subsidiary Zhejiang Dahua Vision Technology Co., Ltd., its subsidiary Zhejiang Dahua System Engineering 
Co., Ltd., its subsidiary Guangxi Dahua Information Technology Co., Ltd. and Hangzhou Branch of Zheshang Bank Co., 
Ltd., with the maximum financing amount of the fund pledge pool not exceeding RMB 3 billion. 
Under this note pool business, as of June 30, 2021, Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. has RMB 590,293,741.29 of 
undue notes receivable (including RMB 580,000,000.00 of related party bills receivable within the consolidated scope), its 
subsidiary Zhejiang Dahua Vision Technology Co., Ltd. has RMB 623,227,941.27 of undue notes receivable (including 
RMB 100,000,000.00 of related party bills receivable within the consolidated scope), and its subsidiary Zhejiang Dahua 
System Engineering Co., Ltd. has RMB 6,641,384.68 of undue notes receivable. Under the pledge, Zhejiang Dahua 
Technology Co., Ltd. issued RMB 16,874,532.77 of bank acceptance bills, its subsidiary Zhejiang Dahua Vision 
Technology Co., Ltd. issued RMB 1,148,501,714.35 of bank acceptance bills, and its subsidiary Zhejiang Dahua System 
Engineering Co., Ltd. issued RMB 811,669.15 of bank acceptance bills. 
(3) On November 23, 2020, Zhejiang Dahua Zhilian Co., Ltd. and Hangzhou Branch of Zheshang Bank Co., Ltd. entered 
into the (33100000) ZSZCCZ (2020) No. 28875 Asset Pool Pledge Guarantee Contract (Contract Term: November 23, 
2020 to June 28, 2021). On June 29, 2021, Zhejiang Dahua Zhilian Co., Ltd. and Hangzhou Branch of Zheshang Bank 
Co., Ltd. renewed the (33100000) ZSZCCZ (2021) No. 14619 Asset Pool Pledge and Guarantee Contract (Contract Term: 
from June 29, 2021 to June 29, 2022), to provide a guarantee for the Notes Pool Business Cooperation Agreement signed 
by Zhejiang Dahua Zhilian Co., Ltd. and Zheshang Bank Co., Ltd. The financing amount for the fund pledge pool shall not 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
215 
exceed RMB 0.5 billion. 
Under this note pool business, as of June 30, 2021, Zhejiang Dahua Zhilian Co., Ltd. has RMB 23,719,523.56 of undue 
notes receivable for issuing acceptance bills. Under the pledge, Zhejiang Dahua Zhilian Co., Ltd. issued RMB 
20,124,055.34 of bank acceptance bills. 
（3）Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. and Hangzhou Branch of China Merchants Bank Co., Ltd. entered into the 
Special Credit Agreement for Notes Pool Business, which promised a special credit line of RMB 2 billion for the notes pool 
to be allocated to its subsidiaries: Zhejiang Dahua Vision Technology Co., Ltd., Zhejiang Dahua System Engineering Co., 
Ltd., Hangzhou Huacheng Network Technology Co., Ltd., Zhejiang Fengshi Technology Co., Ltd., Zhejiang HuaRay 
Technology Co., Ltd., and Zhejiang Dahua Zhilian Co., Ltd. As of June 30, 2021, Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. has 
RMB 2,702,695.15 of undue notes receivable, its subsidiary Zhejiang Dahua Vision Technology Co., Ltd. has RMB 
137,255,796.12 of undue notes receivable (including RMB 10,000,000.00 of related party bills receivable within the 
consolidated scope), its subsidiary Hangzhou Huacheng Network Technology Co., Ltd. has RMB 553,230.00 of undue 
notes receivable, and its subsidiary Zhejiang Fengshi Technology Co., Ltd. has RMB 2,530,000.00 of undue notes 
receivable pledged for issuing bank acceptance bills. Under the pledge, its subsidiary Zhejiang Dahua Vision Technology 
Co., Ltd. issued RMB 2,143,046.99 of bank acceptance bills, its subsidiary Hangzhou Huacheng Network Technology Co., 
Ltd. issued RMB 89,824,929.61 of bank acceptance bills, and its subsidiary Zhejiang Fengshi Technology Co., Ltd. issued 
RMB 42,626,897.54 of bank acceptance bills. 
2. Contingencies 
(1) Important contingent matters on the balance sheet day 
No important contingent matters on the balance sheet date 
(2) Even if the company has no important contingencies to disclose, it shall give explanation 
No important contingent matter needs to be disclosed by the Company. 
XV. Events after the Balance Sheet Date 
Events after the balance sheet date that do not need to be disclosed in the current period 
XVI. Other Significant Events 
1. Subsection information 
(1) Basis for determining the reporting subsection and the accounting policy 
The company determines its operating divisions based on the internal organizational structure, management 
requirements and internal reporting system, etc. The company has only one operating division, namely the R & D, 
production and sales of video IOT products. The accounting policy of the reporting subsection is consistent with that of the 
Company. 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
216 
(2) Financial information of the reporting subsection 
Regional subsection 
Unit: RMB 
Item Operating income Operating Cost 
Domestic 7,777,087,103.47 4,685,553,053.26 
Overseas 5,727,918,630.42 3,225,161,875.71 
Total 13,505,005,733.89 7,910,714,928.97 
 
Product subsection 
Unit: RMB 
Item Operating income Operating Cost 
Smart IoT products and 
solutions 
11,574,586,946.32 6,477,078,712.53 
Of which: software business 551,302,402.99 163,767,869.40 
Innovative business 1,197,068,199.15 805,660,868.12 
Others 733,350,588.42 627,975,348.32 
Total 13,505,005,733.89 7,910,714,928.97 
XVII. Notes to Main Items in the Financial Statements of the Parent Company 
1. Accounts receivable 
(1) Categorical disclosure of accounts receivable 
Unit: RMB 
Category 
Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Book balance Bad debt provision 
Book value 
Book balance Bad debt provision 
Book value 
Amount Percentage Amount 
Accrued 
proportion 
Amount Percentage Amount 
Accrued 
proportion 
Including:           
Accounts receivables with 
the bad debt provision 
accrued based on 
combinations 
4,989,564,802.09 100.00% 92,878,920.23 1.86% 
4,896,685,881.8
6 
2,826,617,475.98 100.00% 86,465,236.63 3.06% 2,740,152,239.35 
Including:           
Portfolio 1: Related Parties 
Portfolio 
4,019,543,525.13 80.56%   
4,019,543,525.1
3 
1,932,175,484.83 68.36%   1,932,175,484.83 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
217 
Portfolio 2: Aging Analysis 
Portfolio 
970,021,276.96 19.44% 92,878,920.23 9.57% 877,142,356.73 894,441,991.15 31.64% 86,465,236.63 9.67% 807,976,754.52 
Total 4,989,564,802.09 100.00% 92,878,920.23  
4,896,685,881.8
6 
2,826,617,475.98 100.00% 86,465,236.63  2,740,152,239.35 
Bad debt provision based on combinations 
Unit: RMB 
Name 
Balance at the End of the Period 
Book balance Bad debt provision Accrued proportion 
Within 1 year 734,787,592.39 36,739,379.62 5.00% 
1 to 2 years 166,749,028.78 16,674,902.88 10.00% 
2 to 3 years 31,739,273.19 9,521,781.96 30.00% 
3 to 4 years 11,810,976.15 5,905,488.08 50.00% 
4 to 5 years 4,485,193.79 3,588,155.03 80.00% 
5 years or above 20,449,212.66 20,449,212.66 100.00% 
Total 970,021,276.96 92,878,920.23 -- 
Please refer to the disclosing methods of other receivables for the information disclosure of bad debts provisions, if the 
bad debt provisions of accounts receivable are made according to the general model of expected credit losses: 
□ Applicable √ Not applicable  
Disclosure by age 
Unit: RMB 
Aging Balance at the End of the Period 
Within 1 year (including 1 year) 4,686,674,470.49 
1 to 2 years 201,288,024.00 
2 to 3 years 40,762,688.26 
3 years or above 60,839,619.34 
 3 to 4 years 23,643,456.86 
 4 to 5 years 5,284,603.14 
 5 years or above 31,911,559.34 
Total 4,989,564,802.09 
(2) Provision for bad debts accrued, recovered or reversed in this period 
Provision for bad debts in the current period: 
Unit: RMB 
Category 
Balance at the 
Start of the 
Period 
Amount of Changes in the Current Period Balance at the 
End of the 
Period 
Accrued 
Recovered or 
Reversed 
Written Off Others 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
218 
Accrued by aging 
analysis 
86,465,236.63 6,389,796.36   23,887.24 92,878,920.23 
Total 86,465,236.63 6,389,796.36   23,887.24 92,878,920.23 
(3) Accounts receivable actually written off in this period 
No accounts receivable actually written off in this period 
(4) Accounts receivable of the top five closing balances collected by debtors 
The accounts receivables of the top five closing balance collected by the arrears are summed up to 
4,130,531,853.22-yuan, accounting for 82.78% of the total closing balance of the accounts receivables, the closing 
balance of bad debt provisions accrued is summed up to 8,870,616.09 yuan. 
(5) Accounts receivable derecognized due to the transfer of financial assets 
There are no accounts receivable derecognized due to the transfer of financial assets in this period. 
(6) Amount of assets and liabilities formed by transfer of accounts receivable and continuing 
involvement 
Amount of assets and liabilities formed by transfer of accounts receivable and continuing involvement in the current period 
2. Other receivables 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
Other Receivables 12,569,808,120.45 13,796,461,689.02 
Total 12,569,808,120.45 13,796,461,689.02 
(1) Other accounts receivable 
1) Other receivables categorized by the nature of the funds 
Unit: RMB 
Nature of the funds Closing balance Opening book balance 
Deposits 41,419,009.16 30,677,198.60 
Prepaid or advance expense 45,589,302.55 39,286,222.84 
Equity Transfer Fund 588,000,000.00 588,000,000.00 
Employee home loan 77,390,223.99 86,870,816.57 
Incomings and outgoings 11,869,943,982.59 13,102,867,304.50 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
219 
Others 3,868,628.42 5,061,884.88 
Total 12,626,211,146.71 13,852,763,427.39 
2) Bad debt provision 
Unit: RMB 
Bad debt provision 
Phase One Phase Two Phase Three 
Total 
Expected credit 
losses in the next 
12 months 
Expected credit losses for 
the entire extension 
(without credit 
impairment) 
Expected credit losses 
for the entire extension 
(with credit impairment) 
Balance on January 1, 2021 52,038,067.76 3,625,283.30 638,387.31 56,301,738.37 
Balance in the Current Period 
on January 1, 2021 
—— —— —— —— 
--Transfer to phase two -859,905.17 859,905.17   
--Transfer to phase three -7,280.00 -51,530.00 58,810.00  
Provisions of this period 129,313.02  49,451.51 178,764.53 
Reversal of the current period  77,476.64  77,476.64 
Balance on June 30, 2021 51,300,195.61 4,356,181.83 746,648.82 56,403,026.26 
Book balance changes with significant changes in loss provision in the current period 
□ Applicable √ Not applicable  
Disclosure by age 
Unit: RMB 
Aging Balance at the End of the Period 
Within 1 year (including 1 year) 11,739,098,893.95 
1 to 2 years 240,396,769.21 
2 to 3 years 622,803,652.18 
3 years or above 23,911,831.37 
 3 to 4 years 17,175,201.68 
 4 to 5 years 5,388,147.34 
 5 years or above 1,348,482.35 
Total 12,626,211,146.71 
3) Provision for bad debts accrued, recovered or reversed in this period 
Provision for bad debts in the current period: 
Unit: RMB 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
220 
Category 
Balance at the Start of 
the Period 
Amount of Changes in the Current Period Balance at the 
End of the 
Period 
Accrued 
Recovered or 
Reversed 
Written 
Off 
Others 
Portfolio 2: Aging Analysis 
Portfolio 
56,301,738.37 178,764.53 77,476.64   56,403,026.26 
Total 56,301,738.37 178,764.53 77,476.64   56,403,026.26 
4）Accounts receivable actually written off in this period 
There's no actual written-off accounts receivable in this period. 
5) Other receivables of the top five closing balances collected by debtors 
Unit: RMB 
Name of 
Unit 
Nature of the 
funds 
Balance at the End 
of the Period 
Aging 
As a percentage of 
total other 
receivables at the 
end of the period 
Bad debt provision 
at the end of the 
period 
Company 
1 
Incomings 
and 
outgoings 
8,138,628,511.25 
RMB 8,137,680,605.42 within 1 
year, RMB 947,894.82 for 1-2 
years and RMB 11.01 for 2-3 
years 
64.46%  
Company 
2 
Incomings 
and 
outgoings 
1,609,097,559.05 Within 1 year 12.74%  
Company 
3 
Incomings 
and 
outgoings 
818,285,111.83 
RMB 761,614,290.09 within 1 
year, 56,670,821.74 for 1-2 years 
6.48%  
Company 
4 
Incomings 
and 
outgoings 
438,458,642.74 
RMB 25,596,991.82 within 1 year, 
RMB 30,056,859.69 for 1-2 years, 
RMB 382,804,791.23 for 2-3 
years 
3.47%  
Company 
5 
Incomings 
and 
outgoings 
320,846,120.30 
RMB 271,685,329.76 within 1 
year, RMB 49,160,790.54 for 1-2 
years 
2.54%  
Total -- 11,325,315,945.17 -- 89.69%  
3. Long-term equity investment 
Unit: RMB 
Item Balance at the End of the Period Balance at the Start of the Period 
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
221 
Book balance 
Provision for 
decline in 
value 
Book value Book balance 
Provision for 
decline in 
value 
Book value 
Investment in 
subsidiaries 
3,659,666,877.16  3,659,666,877.16 3,598,917,483.61  3,598,917,483.61 
Investment in 
affiliates and 
joint ventures 
420,832,878.31  420,832,878.31 61,493,073.68  61,493,073.68 
Total 4,080,499,755.47  4,080,499,755.47 3,660,410,557.29  3,660,410,557.29 
(1) Investment in Subsidiaries 
Unit: RMB 
The invested 
entity 
Balance at the Start 
of the Period (book 
value) 
Decrease/Increase in the current period 
Balance at the 
End of the Period 
(Book value) 
Closing 
balance of 
provision 
for decline 
in value 
Investments 
increased 
Investment 
decreased 
Provision 
for 
impairment 
accrued 
Others 
Zhejiang 
Dahua System 
Engineering 
Co., Ltd. 
533,280,154.61 5,588,203.39    538,868,358.00  
Zhejiang 
Dahua 
Security 
Network 
Operation 
Service Co., 
Ltd. 
27,240,264.48 -12,754.64    27,227,509.84  
Zhejiang 
Dahua Ju'an 
Technology 
Co., Ltd. 
5,100,000.00     5,100,000.00  
Guangxi 
Dahua 
Information 
Technology 
Co., Ltd. 
6,289,815.02 67,635.35    6,357,450.37  
Dahua 
Technology 
(HK) Limited 
608,628,700.00     608,628,700.00  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
222 
Zhejiang 
Dahua 
Security 
Service Co., 
Ltd. 
180,383.54 -32,541.88    147,841.66  
Zhejiang 
Dahua Vision 
Technology 
Co., Ltd. 
669,609,997.31 5,058,770.44    674,668,767.75  
Guangxi 
Dahua 
Security 
Service Co., 
Ltd. 
20,002,580.76     20,002,580.76  
Hangzhou 
Xiaohua 
Technology 
CO., LTD. 
5,813,279.51 84,353.48    5,897,632.99  
Zhejiang 
Dahua Zhilian 
Co., Ltd. 
1,001,165,918.91 292,730.38    1,001,458,649.29  
Zhejiang 
Dahua 
Investment 
Management 
Co., Ltd. 
62,175,000.00     62,175,000.00  
Guangxi 
Dahua 
Zhicheng Co., 
Ltd. 
71,226,231.21 -4,116.36    71,222,114.85  
Hangzhou 
Huacheng 
Network 
Technology 
Co., Ltd. 
29,566,484.68 476,899.83    30,043,384.51  
Zhejiang 
HuaRay 
Technology 
Co., Ltd. 
32,352,342.50 1,085,920.86    33,438,263.36  
Hangzhou 
Fuyang Hua'ao 
5,100,000.00     5,100,000.00  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
223 
Technology 
Co., Ltd. 
Zhejiang 
Huafei 
Intelligent 
Technology 
CO., LTD. 
25,616,346.82 254,145.78    25,870,492.60  
Zhejiang 
Huachuang 
Vision 
Technology 
Co., Ltd. 
30,091,777.77 527,689.48    30,619,467.25  
Zhejiang 
Fengshi 
Technology 
Co., Ltd. 
9,006,836.94 5,839.38    9,012,676.32  
Dahua 
Technology 
Holdings 
Limited 
8,102,000.00     8,102,000.00  
Zhejiang 
Huaxiao 
Technology 
Co., Ltd. 
28,023,346.51 10,341,818.49    38,365,165.00  
Xi'an Dahua 
Zhilian 
Technology 
Co., Ltd. 
56,197,022.50 36,226.90    56,233,249.40  
Wuxi Dahua 
Ruipin 
Technology 
Co., Ltd. 
12,875,213.66 5,122,001.12    17,997,214.78  
Zhejiang 
Huaxuan 
Technology 
Co., Ltd. 
55,525,681.73 -14,570.04    55,511,111.69  
Beijing Huayue 
Shangcheng 
Information 
Technology 
Service Co., 
10,583,863.46 200,854.05    10,784,717.51  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
224 
Ltd. 
Zhejiang 
Dahua Jinzhi 
Technology 
Co., Ltd. 
60,000,000.00     60,000,000.00  
Shanghai 
Huashang 
Chengyue 
Information 
Technology 
Service Co., 
Ltd. 
1,673,832.92 107,966.48    1,781,799.40  
Sichuan 
Dahua 
Guangxun 
Photoelectric 
Technology 
Co., Ltd. 
5,530,000.00     5,530,000.00  
Zhejiang 
Zhoushan 
Digital 
Development 
Operation Co., 
Ltd 
17,640,000.00     17,640,000.00  
Guangxi 
Dahua 
Technology 
Co., Ltd. 
30,000,000.00     30,000,000.00  
Yunnan Zhili 
Technology 
Co., Ltd 
4,500,000.00     4,500,000.00  
Zhejiang 
Dahua Storage 
Technology 
Co., Ltd. 
8,295,404.08 17,395,619.87    25,691,023.95  
Zhejiang 
Huaruijie 
Technology 
Co., Ltd. 
51,267,388.28 103,118.00    51,370,506.28  
Chengdu 
Dahua Zhilian 
Information 
45,851.60 20,311.42    66,163.02  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
225 
Technology 
Co., Ltd. 
Chengdu 
Dahua Zhian 
Information 
Technology 
Service Co., 
Ltd. 
100,000,000.00     100,000,000.00  
Chengdu 
Huishan Smart 
Network 
Technology 
Co., Ltd. 
5,500,000.00     5,500,000.00  
Zhejiang 
Dahua 
Security 
Inspection 
Technology 
Co., Ltd. 
 13,677,159.92    13,677,159.92  
Dahua 
Technology 
USA Inc. 
 2,395.40    2,395.40  
Xinjiang 
Dahua Zhixin 
Information 
Technology 
Co., Ltd. 
2,055.08     2,055.08  
Guangxi 
Huacheng 
Technology 
Co., Ltd. 
135,146.72 29,563.34    164,710.06  
Hangzhou 
Huacheng 
Software 
Technology 
Co., Ltd. 
478,183.81 313,618.71    791,802.52  
Dahua 
Technology 
Canada Inc. 
96,379.20 20,534.40    116,913.60  
Total 3,598,917,483.61 60,749,393.55    3,659,666,877.16  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
226 
(2) Investment in affiliates and joint ventures 
Unit: RMB 
Name of 
Investees 
Balance at the 
Start of the 
Period (book 
value) 
Decrease/Increase in the current period 
Balance at the End 
of the Period (book 
value) 
Closing 
balance of 
provision for 
decline in 
value 
Investments 
increased 
Investment 
decreased 
Investment profit 
and loss 
recognized under 
the equity method 
Adjustment on 
other 
comprehensive 
income 
Other changes 
in equity 
Cash 
dividends or 
profit 
declared to 
distribute 
Provision for 
impairment 
accrued 
Others 
Ⅰ. Joint ventures 
Ⅱ. Affiliates 
Ruicity Digital 
Technology 
Co., Ltd. 
57,944,111.48   -3,588,203.81      54,355,907.67  
Zhejiang 
Leapmotor 
Technology 
Co., Ltd. 
   -164,798,905.92  518,754,247.99    353,955,342.07  
Digital 
Dongyang 
Technology 
Operation Co., 
Ltd. 
2,400,000.00   -134,417.30      2,265,582.70  
Hangzhou 
Juhuanyan 
Information 
Technology 
Co., Ltd. 
1,148,962.20   -425,465.81      723,496.39  
Guangdong 
Dahua Zhishi 
Technology 
Co., Ltd. 
   142,478.81     -142,478.81   
Zhejiang 
Huanuokang 
Technology 
Co., Ltd. 
 
12,000,000.0
0 
 -2,467,450.52      9,532,549.48  
Subtotal 61,493,073.68 
12,000,000.0
0 
 -171,271,964.55  518,754,247.99   -142,478.81 420,832,878.31  
Total 61,493,073.68 
12,000,000.0
0 
 -171,271,964.55  518,754,247.99   -142,478.81 420,832,878.31  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
227 
4. Operating income and operating costs 
Unit: RMB 
Item 
This Period's Amount of Occurrence Previous Period's Amount of Occurrence 
Income Cost Income Cost 
Main Business 4,149,060,053.90 513,023,110.70 3,604,445,938.19 448,774,239.46 
Other businesses 18,099,876.19 13,149,498.58 20,539,391.76 15,525,330.75 
Total 4,167,159,930.09 526,172,609.28 3,624,985,329.95 464,299,570.21 
5. Investment income 
Unit: RMB 
Item 
This Period's Amount of 
Occurrence 
Previous Period's Amount of 
Occurrence 
Long-term equity investment income 
measured by equity method 
-171,271,964.55 -45,152,368.00 
Investment income from disposal of long-term 
equity investment 
281,454.95  
Investment Income from Disposal Trading 
Financial Assets 
8,493,150.68  
Investment income from possession of other 
non-current financial assets 
5,364,955.30 7,307,215.11 
Investment income from treasury bond 
reverse repurchase 
169,645.79 210,491.25 
Total -156,962,757.83 -37,634,661.64 
XVIII. Supplementary Information 
1. Breakdown of non-recurring gains and losses for this period 
√ Applicable □ Not applicable  
Unit: RMB 
Item Amount Note 
Gains and losses from disposal of non-current assets 32,626,494.62  
The government subsidies included in the current profits and 
losses (excluding the government subsidies closely related to 
regular businesses of the Company and issued in the quota or 
quantity based on the national standards) 
71,089,591.16  
Gains or losses from investment or asset management entrusted to 72,949,692.60  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
228 
others 
Profits and losses resulting from the changes in fair value for 
holding trading financial assets, derivative financial assets and 
trading financial liabilities, derivative financial liabilities and 
investment income from disposal of trading financial assets, 
derivative financial assets, trading financial liabilities, derivative 
financial liabilities, and other obligatory right investment, excluding 
the effective hedging businesses related to the regular business 
operation of the Company 
78,425,697.53  
Non-Operating Revenue and expenses other than the above 2,069,343.56  
Other gains and losses items that fit the definition of non-recurring 
gains and losses 
169,645.79  
Less: Impact of income tax 42,970,480.79  
  Impact of minority equity 10,776,144.14  
Total 203,583,840.33 -- 
For items defined as non-recurring gains and losses according to the No. 1 Explanatory Announcement on Information 
Disclosure for Companies Offering Their Securities to Public - Non-recurring Gains and Losses, or non-recurring gains 
and losses items listed in the said document defined as recurring ones, please specify the reasons. 
□ Applicable √ Not applicable  
2. Return on net assets and earnings per share 
Profit for the reporting period 
Weighted 
Average ROE 
Earnings per share 
Basic Earnings per 
Share (RMB/Share) 
Diluted Earnings per 
Share (RMB/Share) 
Net profit attributable to common shareholders of the 
Company 
7.92% 0.56 0.56 
Net profit attributable to common shareholders of the 
Company after deducting non-recurring gains and 
losses 
6.94% 0.49 0.49 
3. Differences in accounting data between domestic and overseas accounting standards 
(1) Differences of net profits and net assets in the financial reports disclosed according to the 
international accounting standards and Chinese accounting standards 
□ Applicable √ Not applicable  
 
2021 Semi-annual Report of Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
229 
(2) Differences of net profits and net assets in the financial reports disclosed according to the 
overseas accounting standards and Chinese accounting standards 
□ Applicable √ Not applicable  
(3) Reasons for accounting data differences under domestic and overseas accounting standards. 
For difference adjustment on the data already audited by an overseas audit institution, name of 
the audit institution should be noted. 
□ Applicable √ Not applicable 
 
 
 
Zhejiang Dahua Technology Co., Ltd. 
Chairman: Fu Liquan 
August 28, 2021