海南华侨投资股份有限公司上市公告书

股票简称:S*ST华侨 股票代码:600759


业务回顾
    1.经营状况概述
    公司九一九八四年成立以后,致力于海南岛的开发建设,取得了较好的经济效益和社会效益,特别是一九九一年以来,随着几家法人股东的加入,公司的资本实力大大增强,开始大规模投入实业、高科技产业、文化产业、旅游、商业、房增等领域,并以海南为中心向北京等地辐射,使公司的各项业务得到长足发展,成为海南省一家实力雄厚的综合性公司,由于海南省爱国家宏观调控政策的的影响较大,公司及时地作出了战略转移,将经营业务重点从一九九四年初向北京等中心城市转移,并取得了良好的投资回报。目前,公司的子公司北京金都桥业实业公司已取得了美国康柏公司、IBM公司等品牌的计算机代理权、销售美国Bay-Networks公司的信息 公司的信息网络产品,与北京大学合作建立了信息网络基地,为银行、学校、商业、企业的信息网络工程提供从设计、施工、设备的优化配置到系统软件的开发等服务;由公司控股的北京成象影视制作公司拍摄的《东边日出西边雨》、《宰相刘罗锅》等电视剧,社会反响大,并实现了当年投资当年收回成本的的良好经济效益。此外,金都侨业公司在北京的“阳光广场”、“名人广场”的投资回报也非常理想。公司占49%权产的海南华侨商业有限公司属下的大型百货商场“生生百货商场”的经营已走上正轨。1993--1996年6 月30日公司累计实现税后利润12816万元,累计上缴税金3430万元 ,截止1996年6月30日,公司资产总值达到5.51亿元,净资产3.25 亿元,每股净资产3.30元。
    2.经营业绩
    公司及子公司1993年至1996年6月经营业绩如下(单位:元)
   项目      1996年1--6月   1995年     1994年   1993年
   营业收入     33386179   60789564  27044759  251790086
   营业利润      1004124   -9888643 -18585045   55632392
   投资收益     21700893   45124540  47910203    9353352
   利润总额     23904421   27241206  28946406   64936357
   所得税额        34096     299613   4461079    9740453
   税后利润     23856480   26895553  25062839   52348097
    以上报表已经中洲会计师事务所审阅[中洲(96)发字第067号]
    注1:以上报表所得税率海南公司本部按15%计征,全资子公司北京金都侨业实业有限公司从一九九五年开始三年免征所得税。
    注2:本公司1995年主营业务利润为亏损人民币9888643元,亏 损的原因,一是国家宏观政策的调整及海南经济环境的巨大变化,导致公司主营业务收入中房地产业务收入减少;二是公司对外投资较多,支出的利息较高,该利息依财务有关规定不能作为投资成本,只能分摊到主营业务成本之中,故造成公司主营业务成本增加,以致主营业务利润亏损。
高级管理人员情况
    董事长兼总裁:赵锴先生,34岁,经济学硕士(MBA学位),持 有本公司股票30000股。曾任中国科技国际长投资公司海南代表处 首席代表,中国科技国际信托投资公司总裁助理。
    副董事长:叶文珊女士,44岁,大专毕业,未持有本公司股票。曾任香港亚太奔德有限公司董事长。
    副董事长:王璞先生,32岁,大专毕业,持有本公司股票30000股。曾任另科技国际信托投资公司海南代表处首席代表,现任海南新产业投资有限公司总经理。
    董事:谢焕先生,39岁,大学本科毕业,持有本公司股票30000股。曾任正大集团海南萱华药业有限公司总经理,现任正大制药集团投资部总经理。
    董事:江新民先生,33岁,大专毕业,未持有本公司股票,曾任海南外商投资企业协会副会长。现任海南亚太工贸有限公司董事长。
    董事:文哲先生,39岁,大学文化,未持有本公司股票,曾任人民银行海南省分行外事处处长,现任海南省证券公司总经理,海南正兴投资发展有限公司总经理。
    董事:戴志康先生,32岁,经济学硕士,未持有本公司股票,曾任海南省证券公司办公室主任,现任海南证大资产管理公司总经理。
    董事:王人平先生,38岁,大专毕业,未持有本公司股票,曾任职于海南浮德高技术有限公司,现任海南物业投资公司总经理。
    董事:李斌先生,33岁,大学本科毕业,未持有本公司股票,曾任海南三友房地闰工发公司副总经理,现任海南高科技产业发展公司总经理。
    董事:李士祥先生,32岁,经济学硕士,曾任本公司财务部经理,现任本公司副总裁财务总监,持有本公司股票30000股。
    董事:艾明先生,32岁,大学本科毕业,持有本公司股票30000股,曾任本公司经营部经理/副总裁'
    监事会主席:沙振东先生,33岁,经济学硕士,持有本公司股票5000股。
    监事:张波先生,33岁,经济学硕士,持有本公司股票1000股。
    监事:孙小波女士,33岁,经济学硕士,本公司职员,持有本公司股票15000股。
    副总裁:但晓红先生,34岁,大学本科毕业,工程师,持有本公司股票30000股。
    副总裁:董虹方先生,41岁,大专毕业,持有公司股票30000 股。
    董事会秘书:余明华先生,33岁,大学本科毕业,持有本公司股票15000股。
关联企业
    1.海南华侨城开发有限公司:本公司子公司,注册资本5000万元人民币,注册地址海口市南航路28号侨企大楼C座六层,经营范 围主要是房地产开发。
    2.海南华侨国际旅游娱乐公司:本公司子公司,注册资本600万元人民币,注册地址海口市南航路28号侨企大楼B座二层,经营范围主要是旅游业、餐饮娱乐业的开发与经营、旅游用品、日用百货、五金交电、食品饮料、工艺品等。
    3.海南现代实业有限公司:本公司子公司,注册资本1000万元,经营范围主要是工业和高科技产品的开发、生产、销售等。
    4.北京金都侨业实业有限责任公司:本公司子公司,注册资本人民币2000万元,注册地址北京市海淀区知春路56号,经营范围主要是技术开发、技术转让、销售机械电器设备、金属材料、建筑材料、电子产品。
    5.烟台金海物业有限责任公司:本公司子公司,注册资本1800万元,主要从事旅游度假区的开发。
    6.海南华侨商业有限公司:由本公司与海南中信实业发展有限 公司联合组建,注册资本人民币5000万元,本公司占49%,下属海口生生百货商场,建筑面积13000平方米,已于1995年元月开业, 是海口市大型的百货商场之一。
    7.海南中平木业有限公司:由本公司与海南宝平集团、中国银行海南省分行信托咨询公司联合组建,年产8万立方米胶合板,总 投资1.8亿元人民币,本公司拥有20%权益,现已建成投产。
    8.三峡资源开发控股有限公司:由本公司与上海万国证券公司、中国诚信证券评估有限公司、深圳蓝天基金、香港海虹集团等公司联合组建、注册资本2700万元人民币,注册地址湖北省宜昌市,主要从事工业、房地产、旅游、金融、证券的投资、参股控股等业务,本公司出资400万元人民币,占总股本的16%。
    9.海南亚太创汇农业综合开发股份有限公司,由本公司出资1000万元人民币与海南亚太工贸有限公司等六家法人单位共同发起组建,本公司占10%股份,该公司扔有土地3.1万亩,主要从事热带 水果、庄园农业、旅游度假区的生产和开发。
业务展望
    公司的发展规划
    根据国际国内形势发展及海南省的发展战略规划。结合本公司 的实际情况,制订本公司的发展战略:适应社会主义市场经济的发展,以经济效益为中心,以金融为后盾,以实业为基础,加大产业结构调整力度,到2000年把公司发展成为一个以高科技信息产业为主、旅游、文化、商业零售业、房地产为辅、投资结构合理的多元化、多层次、集团化的大型股份制公司。
    具体规划如下:
    1.高科技信息产业。公司将充分发挥高科技信息产业人才方面的优势,以金融机构为资金后盾,加强与国外著名公司合作,在进一步扩大计算机硬件及网络产品销售的同时,采取收购兼并等形式直接切入高新技术产品的生产和开发,使高新技术及信息产业成为公司长期的主要利润来源。
    2.文化产业。公司的全资子公司“北京金都侨业实业有限公司”控股的“北京成象影视制作公司”除每年要拍摄一批质量优、收视率高的电视剧外,要抓好电视剧的营销工作,争取长期与全国45家大中城市电视台维持关于以电视剧换取黄金广告时间的协定,使成象影视公司发展成为中国最大的电视剧制作中心和本公司的主要收益来源之一。
    3.旅游业。海南省的旅游资源非常丰实,海南岛已成为海内外旅游的热点之一,海南省也已将旅游业作为海南省的龙头产业,并将给予政策上的倾斜,旅游业在海南的发展前景非常广阔,并将带动酒店、交通、娱乐行业的发展,我司将紧紧抓住这一机遇,继续抓紧修建四星级标准的“金侨大酒店”。
    4.其它投资业务。公司将充分利用融资能力强,经营机制灵活的优势,寻找一些短、平、快的项目进行投资,增加公司的收益。
风险因素
    本公司经过十多年的发展,尽管具备了比较雄厚的经济实力,在激烈竞争的市场经济发展中,具备了较强的抵御风险的能力,但随着我国市场经济的进一步发展,各行各业的竞争将越来越激烈,势必给本公司的经营发展带来风险,主要表现在:
    1.政策风险:
    (1)公司注册地在海南,业务也主要在海南,虽然海南省对投 资有许多优惠政策,但近几年来,全国很多地方相继成立经济开发区,政策也很优惠,这样就使海南省的政策优势削弱了,再加上海南省原来的基础产业比较薄弱,市场容量小,这将严重束缚公司自身的发展。
    (2)随着入关时间的临近和社会主义经济体制的深化改革,国 家有可能会逐步取消优惠税率而实现普惠制。
    2.经营风险:
    本公司属综合型公司,投资项目比较多,这样虽然可以分散投资风险,但对公司的经营管理和项目投资决策提出了更高的要求,如果在投资决策中论证不慎密,在运作过程中风险控制措施不力,则有可能影响公司的效益。
    3.行业风险:
    (1)高科技信息产业方面:高科技信息产业已成为本公司的主 要支柱产业,但高科技信息产业的竞争也越来越激烈,如果没有雄厚的资金实力作后盾和丰富的人才资源作保障,则势必在这一行业中处于劣势。
    (2)文化产业方面:目前我国的影视制作发行也存在着激烈的 竞争,如果不采取有力措施,则有可能被同行业挤跨。
    (3)房地产方面:本公司近几年经过产业结构调整,房地产已 在本公司的投资结构中占较小比重,但房地产投资收益仍然占有较大比例,虽然在近二年内仍有可观的收益,但在宏观经济形势继续偏紧的形势下,房地产投资收益将有可能减少。
    4.股市风险
    除了以上提醒投资者注意的风险因素外,投资者还需考虑来自股市的各种风险。国家宏观经济形势的变化、经济金融政策的重大调整、股市投资心理因素的变化以及其他不可预测事件都有可能对本公司股票的价格产生影响,对此投资者应有充分的了解。
  
报表说明
    重要会计政策
    1.合并报表的编制方法:
    根据财政部颁布的《合并合计报表暂行规定》,公司除编制本部的会计报表外,还将投资比重占被投资企业股本总额的50%以上的控股子公司的报表与公司本部的报表相汇编,编制合并会计报表。
    2.公司执行的会计制度:
    执行《股份制试点企业会计制度》,并结合《房地产开发企业会计制度》和《施工企业会计制度》的有关规定,进行会计核算,编制会计报表。
    3.会计期间:
    公司采公历制:自公历1月1日至12月31日止为一个会计年度。
    4.记帐原则和计价基础
    采用借贷记帐法,按权责发生制核算,以历史成本作为计价基础。
    5.长期投资核算方法
    公司对长期投资中投资额占被投资企业总额25%以下的子公司采用成本法核算,对投资比例超过25%的子公司采用权益法核算,其中投资比例超过50%的子公司编制合并会计报表。
    6.外币折算方法:
    公司以人民币为记帐本位币。涉及外币收支的经济业务,采用业务发生时中国人民银行公布的基准汇价将外币金额折合为人民币记帐。外币帐户的月末余额,按月末基准汇价折合为人民币,折合后的人民币余额与原帐面人民币余额的差额,作为汇兑损益,计入财务费用。
    7.存货计价方法:
    存货的日常核算按际成本计价,库存商品发出按加权平均法进行核算,低值易耗品采用五五摊销法。
    8.营业收入的实现:
    营业收入以产品已经移交或按合同规定的期限收到货款,并将发票、结算帐单提交买主,得到了收取货款的权利时,作为实现标志,工程施工和提供劳务,根据发包单位签证的“工程价款结算帐单”,确认为营业收入的实现。
    9.固定资产及其折旧:
    固定资产按实际成本计价,其折旧采用直线法计算,并根据各类固定资产的原价、使用年限和估计残值(原价的5%)确定分类折 旧率如下:
  类别                     年折旧率%
房屋及建筑物                3.80
运输设备                   19.00   
电子设备                   31.55
机器设备                    9.50
办公及其他设备             31.67
    10.递延资产及其摊销:按各项资产的受益年限或规定年限平均摊销。
    11.坏帐准备:
    按期末应收帐款余额的0.5%计提。
    12.税项:
    (1)营业税:按应纳营业税额的5%计算。
    (2)增值税:按应纳增值税销售收入的17%计算销项税,抵扣进 项税后的余额交纳。
    (3)城建税及教育费附加:分别按应交增值税和营业税的7%和3%计算。
    (4)房产税:按照海南省财税厅《关于房产税有关税收政策问题的通知》,按每年租金收入的12%计算。
    (5)所得税:母公司及注册地在海南的控股子公司各年度均按海南特区规定按应纳税所得额15%计算。其他控股子公司(北京金都 侨业实业有限公司除外)各年度均按应纳税所得额的33%计算。北 京金都侨业实业有限责任公司根据北京市海淀区地方税务局(96)海地税所字第1662号文,自1995年12月1日起至1997年10月31日止免 征100%所得税。
    13.利润分配
    公司的税利润,按公司章程规定提取10%的法定盈余公积金和10%的公益金,其余由董事会提出分配方案交股东大会审定,但1993年度经股东大会决议通过撮了10%法定盈余公积金和20%的公益金。