深圳中华自行车(集团)股份有限公司招股说明书

股票简称:SST中华A 股票代码:000017

            深圳中华自行车(集团)股份有限公司招股说明书

                           重要提示
    本公司对以下刊出的资料的真实性、准确性负责。以下资料如有不实和遗漏之处,本公司当负由此产生的一切责任。
    深圳证券交易所对本公司股票上市及有关事项的审查,均不构成对本公司的任何保证。
    概要
    以下资料摘录自本招股说明书,故应与本股说明书一并阅读。
    公司业务
    本公司于一九八五年建成投产,原先是由深圳市莱英达集团公司(中)和香港大环自行车有限公司(港)组成的出口创汇、技术先进型的中外合资企业。到一九八七年,美国世稳自行车(香港)有限公司加入后,变成了中、港、美三方的合资企业,经营年限为30年。本公司投产至今,一直从事自行车生产装配,目前已具备年生产自行车180万辆能力。1990年初,本公司为了应付日渐增多的客户订单,决定在宝安县龙华纪兴建二厂,并于同年11月正式动工,最终年产能力将达250万辆。从开办以来,本公司一直致力于新产品的开发,目前设计并生产、销售的各类国际潮流自行车主要有轻便郊游车、高级赛车、童车、爬山车和高级铝合金车共五大类,6千多种规格、型号和款式。其中包括以本公司注册的牌子“DIAMOND BACK”及“EMMELLE”外还有以客户本身名称命名的“SCOTT”、“MBK”及"APOLLO"等。目前主要销售市场为美加、西欧、大洋洲、日本等十多个经济发达的第一、二世界国家和地区。
    公司业绩
    以下为本公司截至一九九0年十二月三十一日止三个年度及截至一九九一年七月三十一日七个月的经营业绩,此概要摘录自深圳市会计师事务所资产净值及经营业绩的验证报告(全文见附录二)所载资料而制订。
    单位:人民币千元
     项目       88年    89年    90年  91年1一7月
 —、销售收入 162,009 254,371 510,841    485,174
 二、税前利润   9,043  18,155  36,917     37,943
 三、税后利润   9,043  18,155  35,854     37,046
    截至一九九二年十二月三十一日止财政年度之预测
 预测税后利润(附注1)                不少于118,610,000元
 预测每股盈利(附注2)                             0.59元
 预测每股末期股息(附注3)                         0.23元
 售股统计数字                                          
 每股发售价                                      3.75元
 按发售价计算的市值(不含B股)              669,672,500元
 预计股息收益率(附注4)                             6.1%
 经调整每股资产净值(不含B股)(附注5)              l.64元
    附注
    1、预测税后利润是根据深圳市会计师事务所审定的1992年度末包括非经常性项目之预测税后溢利数。
    2、预测每股盈利是以本公司1992年度末包括非经性项目之预测税后利润及深府办复(1991〕888号文确定本公司资本总额17,588.6万股加上计划发行的人民币特种股(B股)2,550万股共20,l38.6万股为计算依据。
    3、预测每股股息是根据下文"盈利预测及股息"一节所述之基准而订定
    4、预测股息收益是根据下文“盈利预测及股息”所述的每股派息额及发售新股价计算。
    5、按下文“经调资产净值”一节所述作出调整及根据本文件所述公司资本总额17,588.6万股(不含B股)计算。

    一、释义
    在本招股说明书内.以下简称具有下列意义:
    本公司:指经深府办复(1991)888号文批准改组为股份制的“深圳中华自行车(集团)股份有限公司”英文名称为:“SHENZHEN CHINA BICYCLES COPANY(HOLDINGS)LIMITED”
    原公司:指改组成股份公司之前的“深圳中华自行车(集团)有限公司”.
    原合资公司:指原公司从1984年8月24日成立至1988年7月6日改名成为集团公司以前的“深圳中华自行车有限公司”,

发起人:指原公司合资的三方股东即:
       深圳市莱英达集团公司;
       香港大环自行车有限公司;
       美国世稳自行车(香港)有限公司;
    新股:指本公司本次新增公开上市发行的股份,
    人民币股:指以人民币标定面值且以人民币计价交易的普通股股票;
    人民币特种股—B股:指以人民币标定面值,专供境外投资者以外币进行买卖的普通股股票。
    元:指人民币元;
    产销—体化:指本公司拥有自己的生产基地以及海内外销售网络,并根据销售市场的情况确定生产目标.形成自有生产及销售体系;
    龙华二厂:指本公司在宝安县龙华镇兴建的分厂.

    二、绪言
    本招股说明书根据《广东省经济特区涉外公司条例》、《深圳市股票发行与交易管理暂行办法》及我国现行有关证券之管理规定,并参考深府(1986)590号文件及国际惯例,为本公司转为股份制及股票公开发行及挂牌买卖之目的,提供有关本公司之各项详细资料。本公司董事会愿就本招股说明书所载资料的准确性负共同及个别责任。在作出一切适当之查询后.可以保证就其所知确信而言.并无遗漏任何重大事实,致令本说明书之内容有误导成份。
    发售新股所指股份只根据本说明书所载之资料及所作之声明以供认购,本公司并无授权任何人士就此次发售新股提供本说明书以外的其它资料或声明,任何此类资料或声明均不应视为已获得本公司、包销商或发售新股有关之其他人士所授权发出,因而不应轻信或依赖此类资料或声明作出判断。
    本公司已按国家有关法律、法规及广东省深圳经济特区的有关规定,获深圳市人民政府批准完成股份制改造,并已获中国人民银行深圳经济特区分行批准本公司公开发行股票:

    三、股本及其形成过程
    1、股本形过程
    1984年8月24日原合资公司成立.协议投资额为人民币340万元及港币1.200万元.其中:深圳莱英达集团公司(下称甲方)出资人民币340万元,香港大环自行车有限公司(下称乙方)以港币1,200万元投入,甲乙双方各占1/2股权。后经深圳市会计师事务所于1988年9月22日的清算审查报告核定.甲、乙双方原实际投资额为6,109,612.55元。在84年至87年经营过程中,双方再增加投资9,823,662.89元(其中利润累计为4.525.872.69元)。截止1987年2月28日资本净值为15,933,275元。
    1987年2月28日美国世稳自行车(香港)有限公司(下称丙方)经甲乙两方同意,以美金125万元向前两方认购原合资公司1/3股权,并从1988年1月1日起成为原合资公司股东之一。1987年来,原合资公司为扩建产能需要,经董事会批准,将1987年3月1日至1987年12月3l日之利润人民币6,479,656元追加投资,折成股本,而丙方也相应投入833.333美元以保持甲、乙、丙三方各占1/3股权,其后三方再同意均等追加投入共3,208,123.09元。使原合资公司截止1987年12月31日之实收资本为人民币28,707,883元,并于1988年7月改名为“深圳中华自行车(集团)有限公司”。
    经深圳市中华会计师事务所资产评估、深圳市会计师事务所净资产验证及深圳市投资管理公司对资产评估的确认,本公司截止1991年7月3l日净资产总值为16,510万元,评估增值8,8o6万元,增幅114.31%。其中1991年1月1日至1991年7月31日的税后利润在扣除253万元公益金后为3,705万元,并巳完全参与折股。
    根据深圳市人民政深办复(1991)888号文件规定,在本公司原资产存量16,510万元中提取2,201.65万元为法定资本公积金,其余折为14,308.6万股。
    2、股本结构
    本次股票发行截止日的实收股本将为本公司的注册资本,假设本次发售新股已达到预期之目标.则本公司的股本构成为:
    其中:

  总股本:          20.138.6万股
  原有股份:        14,308.6万股 , 占总股本之  13.66%
  发行新股:         5,830  万股 , 占总股本之 258.95%

    其中:
    向境内社会公众发行:2,750万股,占总股本之13.66%。
    向本公司内部员工发行:530万股.占总股本之2.63%。
    计划发行人民币特种股(B股)2,750万股,占总股本之2.63%;
    原有股份和发行新股在本公司内有有同等权益。

    四、物业及设备之权益
    经深圳中华会计师事务所评估,截止1991年7月3I日,本公司所拥有的物业及设备如下:
    (一)固定资产净值为169,266,952元。其中:
    1、房屋及建筑物净值101,826,914元
    本公司拥有生产性房产5栋,座落于水贝工业区独树村,建筑面积达59,205平方米,价值82,051,541元,拥有非生产性房产(即员工住宅)10,230平方米.价值16.819,322元,座落在水贝工业区独树村及园岭新村,拥有构筑物和新增房产2,956,051元.
    2、生产设备63,438,847元。全部安装在本厂区以内,主要包括前处理设备、焊接设备、总装设备、输送带及供电系统等;
    3、运输设备1,189,638元;
    4、其他设备2,811.553元。
    (二)在建工程总值116,734,186元。是龙华二厂金部物业及设备价值之和。

    五、债项
    截止1991年7月31日,本公司经评估后的负债总额为493,683,969元。其中:

    1、流动负债                   476,578,696元
       其中:短期银行借款           385,561,479元
           公益金                   2,525,079元
           其他负债                88,402,138元
    2、长期负债                    17,105,273元
    以上详细内容请参见1991年8月29日,深圳中华会计师事务所《资产评估结果报告书》及1991年9月5日深圳市会计师事务所“关于深圳中华自行车(集团)有限公司资产净值及经营业绩的验证报告”。除以上所列外,本公司无任何其他长、短期负债及抵钾、担保。本公司应收款款中亦没有发生逾期时间超过一年的款项,故不存在坏帐损失及提坏帐准备。

    六、股票发售的条件
    1、原合资公司是经深圳市人民政府深府复[1984 ]458号(1984年8月24日)文件批准设立.并经深圳市人民政府外复[1988]382号文件批准为集团公司,在深圳市工商行政管理局注册登记。
    2、原公司董事会于1990年8月1日通过决议改组为中外股份有限公司
    3、原公司经深圳市人民政府深府复[1991]888号文件批准,改组为深圳中华自行车(集团)股份有限公司
    4、本公司章程已经深圳市人民政府审定原则同意
    5、本公司本次发行股票已获中国人民银行深圳经济特区分行深人银复字[1991]第119号文件批准。
    6、本公司的总资产及净资产已经深圳市中华会计师事务所对资产评估、深圳市会计师事负所对净资产验证及深圳市投资管理公司对资产评确认。
    7、本公司与中国工商银行深圳市信托投资公司、深圳证券登记有限公司所签订的新股包销及登记合同业经中国人民银行深圳经济特区分行审查同意。

    七、股票发售规则
    1、本次发售的新股为记名式的人民币股
    2、本公司股票每股面值1元,实行一手一票制,每标准手500股,票面记股
    3、公司设人民币和人民币特种股(B股)、人民币特种股仅限境外投资者,按中国有关规定以外币折合成人民币认购。支付股息和红利时,按中国有关规定折合成人民币支付。
    4、本公司是次发售之新股不包括人民币特种股。人民币特种股的发售规则将会另行公布。
    5、本分司内部职工股的发售严格按照“深圳市股票发行与交易管理暂行办法”的有关规定办理”经公司董事会同意.采取在规定的限额内自愿认购的方式,凭职工工资花名册和存析,由中国工商银行深圳市信托投资公司统一收款.按认购总额发给一张非标准手股票,
    6.本公司是次发售之人民币股将以溢价发行,发行格价为每股人民币3.75元,此定价主要根据公司过去和未来一年的盈利及现有股票市场情况,以今年的每股盈利因素为主、并综合考虑本行业情况,公司业绩股票市场走势加以确定.
    7、若以是次发行价为3.75元,以1991年8-IZ月预期税后利润计算的每股盈利(不含B股〕为0.22元、以1992年预期税后利润计算的市盈率(含B股)为6.4倍。

    八、股票发售办法
    本公司本次公开发行的股票采用凭身份证认领申请表,抽签等额认购的方式进行。1991年11月22日举行了深圳市11家上市公司新股认购抽签仪式,并产生了中签结果。根据1991年11月29日深圳市人民银行等四家单位发布公告的精神,承销机构已拟定本公司“新股有效认购者交款通知”,全文见附录五。

    九、股票上市交易
    新股发行结束后,本公司将向深圳证券交易所申请上市。

    十、股票发售各有关当事人
    1、原公司:深圳中华自行车(集团)有限公司
    2、原公司法人代表:范惠明
    3、发起人:深圳中华自行车(集团)有限公司三家股东
    (详见本说明书第十二条)
    4、股票承销机构
    股票承销采用包销形式,包销团组成为:
    总包销:中国工商银行深圳市信托投资公司
    营业地址:深圳市新园路大鹏阁
    电话:204443
    分销:
    (1)招商银行
    营业地址:深圳市南油大道新能源大厦一楼
    电话:469497
    (2)深圳经济特区发展财务公司
    营业地址:深圳市宝安南路45号湖北宝丰大厦一楼
    电话:202039
    5、收款银行:
    (1)中国工商银行深圳市分行
    地址:深圳市深圳中路金融中心北座
    电话:246400(总机)
    (2)招商银行罗湖营业部
    地址:深圳市人民南路罗湖大厦一楼
    电话:588750
    (3)中信银行红岭支行
    地址:深圳市红桂路2号
    电话:597322
    6、股票登记机构:深圳证券登记有限公司
    地址:深圳市红岭中路25号
    电话:204759
    7、财务公证机构:深圳市会计师事物所
    地址:深圳市深南中路统建办公大楼1幢11楼
    电话:204759
    8、法律咨询机构:深圳市会计师事物所
    地址:深圳国商大厦北座408
    电话:239090、220067
    9、资产评估机构:深圳中华会计师事务所
    地址:深圳市深南中路爱华大厦16层
    电话:350294
    10、资产确认机构:深圳市投资管理公司
    地址:深圳市上步中路通心岭新村39幢211室
    电话:223211-4866

    十一、本公司资料
    1、公司概况
    深圳中华自行车(集团)股份有限公司,前身是中华自行车有限公司,主要经营范围为生产装配各种类型的自行车及自行车零件、部件、配件及健身车等。其构成是深圳莱英达集团公司、香港大环自行车有限公司经深圳市政府批准,1984年8月24日成立的注册独立法人的中外合资企业.注册资本人民币680万元,中、港双方各占50%股权。注册地址为深圳市水贝工业区,布心路独树村。1987年美国世稳自行车(香港)有限公司投资并参股、合营期为三十年,公司注册资本增到人民币2,900万元,中、港、美各占1/3股权。目前,由于采取了合理性与先进性相结合,引进设备与国产设备配套的做法,很好地发挥设备效率,使公司生产各类中、高档自行车的生产能力,达到180万辆/年.一越成为拥有职工2,000多人,居世界第二位的自行车制造厂。
    多年来,本公司一直以“产业报国”的坚定信念.作为企业发展的动力,努力提高企业实力,提高产品档次,从1985年起至今,公司生产轻便郊游车、童车、赛车、爬山车和高级铝合金车共五大类,6,000多不同规格、型号款式的各类中、高档自行车已经大批地销往经济发达的美加、西欧、大洋洲、日本等十几个国家和地区。成为全国自行车出口量最大的生产企业.
    2、公司筒史
    公司成立后,一直以不断发展国际业务为方针.把“创优质产品,成为国际上最大的自行车出口厂家,建成世界一流的百年企业”作为本公司的经营目标。
    1985年1月建成投产时.设计生产能力仅为50万辆/年。经过1986年的扩建和改造,设计生产能力达到50万辆/年。当年被国家经委、国务院机电出口办公室确定为出口基地。
    为了随时将公司的市场政策告之客户,指导或协助客户修正销售方案,并将市场信息及时反馈回公司.使企业能迅速预测市场,以此设计或修改新产品.1986年5月经深圳市政府批准在香港设立了一个办事处,透过它向海外市场发出信息,并建立会球性的信息通讯网络。
    1987年初,深圳市经委根据本公司的生产经营清况及发展前景.把原合资公司列为全市18个工业重点企业之一。同年7月被深圳市政府确认为“技术先进型企业”。十月底,美国世稳自行车(香港〕有限公司投资并参股.注资改善公司生产能力及提高生产技术,公司注册资本因此增至人民币2,900万元,中、港、美各占l/3股权”合营期为三十年。
    随着产品开发能力的提高,1988年初,原合资公司通过进行扩建及改造,设计能力初步达到了100万辆/年。同年7月6日经深圳市政府批准,公司更名为“深圳中华自行车(集团)有限公司”。至此,中、港、美三方发挥各自优势,形成了以深圳为“厂”,香港为“店”,美国世稳公司打人欧美市场这一战略格局。年底.为强化公司的发展,公司董事会决定,运用历年的滚存利润进行扩大再生产。
    1989年.随着公司对市场的把握及生产控制日渐成功,生产能力也扩大到120万辆/年,原公司推广、实施了全面质量管理和标准化管理,使企业生产经营工作逐步纳入程序化和规范化。
    经过一年多的努力.效益终于实现,1990年6月顺利通过了晋升为国家二级企业和国家计量二级企业的验收。8月25日国务院发展研究中心、《管理世界》中国企业评价中心、国家统计局公布全国500家最大经营规模和最佳经济效益企业,本公司分别列第44位和第19位。为进一步开拓和发展国际市场,1990年8月本公司通过不同渠道收购了美国、澳大利亚的多家经营自行车的专业公司,设立了自有的销售网点和营销机构。另外,为适应公司业务的迅速增长,以及寻求新的突破,公司董事会决定筹建第二厂.并于l990年1月1日破土动工。12月18日,实现年产百万辆车的目标。1990年度原公司出口自行车104.4万辆,占全国自行车出口量的27%;出口创汇达1.01亿美元,
占全国自行车出口创汇总额的69%,成为全国自行车出口量最大的企业。
    1991年6月被《经济日报》、《中华工商时报》及国家有关部门专家评为1990年度经“第四届全国十大最佳合资企业”第一名。
    1991年11月份,本公司在完成股份制企业改造的同时.已向中国人民银行深圳经济特区分行申请,并获准面向社会公众公开发行股票
    3、市场与销售
    在当今世界,特别是在欧美国家由于环境保护主义思潮的形成和发展、自我健身运动的兴起和人们对休闲的逐渐重视.自行车又以其独到的特性满足了人们的这些需求和愿望,从而导致了在工业发达国家自行车需求量的持续上升。
    本公司极其重视国际市场的开拓和发展,以经济发达的第一、二世界市场作为自己的目标市场.早在公司创建之初,就制定了正确的产品经营方针和策略.在产品开发上,公司通过海外信息系统及时反馈国际市场需求的有关信息,并据此来设计、制造产品。同时,也尊重客户的意见和要求,对产品加以修改和完善,使产品更加符合时代之潮流,现在,公司生产的主要产品有轻便郊游车、赛车、童车、爬山车和高级铝合金车共五大类、六千余款。1991年1月至9月各类自行车的销售总量为102.6万辆,其中郊游车8.32%、童车1.33%、爬山车74.88%、赛车15.47%.为客户提供了充分的选择余地。
    在产品销售上,本公司产品主要通过海外二家股东,建立和扩大海外销售渠道。首先,主攻贸易量大、信誉好的大客户,通过他们巳有的销售网点,使本公司产品向国际市场渗透。其次,本公司已通过不同渠道收购了美国、澳洲和法国的的多家经营自行车的专业公司.设立了目有的销售网点和营销机构。更便于本公司产品直接进入欧洲国家的超级市场、连锁商店和大型百货公司。进一步提高了产品的市场占有率、减少了流通环节和降低了销售费用。除此以外,从1987年开始,公司的产品每年都参加在德国莱恩、美国ANNAHAN,意大利米兰和英国伦敦举办的国际自行车博览会以及欧、美等地举办的地区性自行车展览.扩大了本公司庄世界自行车行业的影响,促进了产品销售。今年1一9月总销售量为102.6万辆,其中美加36.63%、欧洲43、75%、澳洲5.44%、日本及国内14.18%。
    本公司几年来除生产多种世界著名品牌的自行车如:英国的MOORE LARGE 、法国的MBK、瑞士的SCOTT、澳洲的APOLLO和美国的SCHWINN等,以世界名牌来促进市场开拓以外,还努力争创自己的优质名牌产品,目前本公司自有品牌有:国内注册品牌CHMO和EMMELLE,国际市场在册品牌DIAMOND BACK。1990年自有品牌的产品销售量已占总销售量的百分之三十六。
    4、生产过程及生产能力
    经过几年的努力和不断发展、本公司已从创业之初的委托制造生产方式,过渡到委托设计生产以及逐步推出目有品牌的生产时期。公司生产的自行车经过整车设计、自部件加工、焊接成型、酸洗磷化、喷漆,最后到总装完成了整个生产过程。
    为了适应产品市场的不断扩展和一求日益增长的局面,本公司近年来已累计投资人民币11,234万元,用于扩大生产规模、提高生产能力。经过多次的扩建改造,现在,本公司已拥有80年代先进水平的主要设备210台/套、其中包括,酸洗磷化线、喷漆线、物流系统、自动氩弧焊接设备和总装配线等。使公司逐步形成了从管材加工、车架和前叉生产及前处理、喷漆、装配到包装一整套完善的生产系统。达到年产180万辆的查定生产能力。
    然而,公司本部现有生产能力仍难以满足日渐增加的市场需求,为此,本公司决定投资1.8亿元兴建龙华二厂。到目前为止,龙华二广的基础和安装调试工程已接近尾声,明年初便可投产。该厂的建筑面积达12万平米。生产设备大部分是从日本、西德、荷兰等国专业自行车设备制造厂家订购。一部分由公司和国内科研机构合作研制。整个工程竣工投产后,预计会达到50万辆以上的生产能力。
    5、物料供应
    本公司以生产、组装自行车为主。生产的自行车.除车架和前叉部分为工厂自行将管材进行焊接、酸洗、喷漆制造加工而成外,前后变速器主要通过香港股东从日本进口,其它主要自配件如:牙盘、钢圈.飞轮、链条、车胎等均向国内外零件厂采购,其中利用国产零配件占整个零件成本的50%。随着生产能力的逐步扩大、所需的各种原材料、零配件也不断增加。本公司一方面同国外如日本、法国、比利时和台湾等国家和地区的主要零配件供应商保持密切联系。尽可能地直接从生产厂家而非代理商处购进自配件,以降低成本及提高付运之可靠性。.另一方面,本公司也十分注重产品的国产化工作,在确保质量的前提下,优先采购国产零配件,扶持国内自件厂。目前,国内巳有十几家为本公司加工和提供零配件的厂家。有不少厂家由于本公司给予稳定的订单,帮助解决资金和技术改造,不但令其起死回生,而且成为该市或地区的先进单位。例如肇庆管材厂、汕头钢圈厂、市桥中轴厂和蓝溪牙盘厂。由于与国内外零配件供应商具有良好的合作关系,从而使本公司生产所用的原材料、零配件在数量、质量和交货期等方面均有可靠的保障。另外.本公司现有仓库面积1.4万平方米,并配备有较先进的储运、装卸设备。其物料存货一般足以供应两个月的生产之用。
    6、技术力量
    本公司作为全国最大的自行车出口基地,目前拥有各类工程技术及管理人员达615人,占职工总数的27.95%。其中有研究员1人,高级职称5人,中组职称17人,初级职称112人(包括待定69人),有较强的技术实力。
    为了提高企业的整体素质,公司设立了一个培训中心,除自备30多人的合格师资外,还经常俜请美国、日本、英国、法国以及香港和台湾等国家和地区的专家前来授课,为适应企业达致国际第一流的水平,公司还经常性地选送有较强专业技术水平的产品开发部门的人员到国外进行专业培训,参加每年举行的各种国际性自行车展览会,以增强对世界自行车行业技术的感性认识和理性认识,与此同时.制定并不断完善了产品开发程序,使产品设计完全进入全电脑程控设计阶段,从产品定型、制图、技术确认、到制成样车,整个运作周期仅48小时,使公司的产品设计、成样技术、生产制造技术数据的确认,进入世界先进行列,仅去年一年公司新产品开发设计就达到1,000多种规格和型号。公司除了与北京自动化研究所、华南工学院、清华大学等单位挂钩,进行电脑软休开发和生产工艺改进外,还在公司内部设立了专业工程开发小组.对来自各方面的信息综合处理.根据公司的生产实际.开发了具90年代国际先进水平的全自动员弧悍机,同时时喷漆、酸洗、总装等生产线进行技术改造,使其成为一流的生产装备。高素质的专业技术队伍,先进的技术装备.为本公司生产高质量的产品提供了可靠保证,从而使产品更具竞争力。
    7、管理水平
    本公司为加强产品质量的竞争力,严格控制整车质量。建厂之初,公司就综合了国际先进国家的自行车质量标准制定了本公司的产品质量标准一C.B.C,S。并推行全面质量管理,形成严密的质量保证体系。从产品设计,制造到成品出厂等各生产阶段都设立了质量管理点。并在公司内部成立了自行车检测中心。引进开发了多功能全电脑控制检测设备。几年来公司自捡的成车出口合格率达到100%,与此同时.参照国际同行业推展标准化的方法,与国内企业管理经验融汇贯通,制订发布了《标准化实施大纲》,对会面推展实施标准化的目标、方法、步骤等作了明确规定。至今,全公司共制订发布了各类标准书208项,其中管理标准系列94顶,技术标准系列26项,工作标准系列88项。此外,本公司建立了全公司世的电脑应用系统:主控的CAPMS大系统与香港和生产管理各部门已联网,并设9个系统。包括系统管理、数据、库存、财务、车间作业、厂级计划、及物资销售和成本管理。还有7个微机处理系统。
    全面质量管理和标准化管理的推展和实施以及电脑管理的普遍使用.明显地促进了企业生产经套工作的程序化和规范化,获得了良好的效益,并促进本公司进入了一个管理现代化的新阶段。
    8、经营业绩
    本公司截止1991年7月31日及以前四个年度的业绩摘要及各项经济指标如下:

   项目   单位   1987      1988      1989      1990   1991至7.31
 总产量   辆     412888    603889    820812   1072668     840795
 出口     辆     334137    484922     55195   1072668     709450
 总产值   元   92143443 164681026 276472978 556120000  504489000
 销售总额 元   89284776  12009436 254371294 510841211  485173958
 创汇     美元 20050000  23000000  59000000 101000000   83820000
 利润     元    6479656   9043488  18155260  35853614   37046077
    截止到91年7月底.本公司累计生产的自行车总数为393.4万辆.出口自行车总数为342.2万辆,占总数的87%,累计创汇2.8亿美元,累计税后利润为1.05亿元。
    从上述数据及上表看来.本公司的各项主要经济指标每年均有显著的增长。总产量由1987年的41万辆到90年的超过100万辆,每年平均增长20万辆以上,增长的原因其中包括1987年末,美国世稳公司注资参股并为原公司带来扩大生产的原动力、同时把提高原公司产品的开发能力作为扩大生产的基础,同年经董事会同意运用历年累计利润追加投资并向世界银行贷款500万美元,用于扩建厂房及改善现有的生产设备.以提高生产能力。
    原公司在1987年开始扩大生产能力的同时,通过海外两家股东的协助,拓展海外市场,特别是第一、第二世界市场,主攻贸易量大、信誉好的客户.使公司产品的出口量占总产量的比例从1987年的81%增至1990年的97%,出口创汇也从1987年的2,000万美元增至1990年的1亿美元。
    从1987年开始,由于改善了生产设备,产品质量也相应改善,产品档次也逐渐提高,并可以以较高的售价,打进国际市场,以1990年度的经济指标计算,产量在增长30.7%的情况下,销售总额增幅却达100%。由于生产扩大、档次提高,品质管理标准化,使原公司的利润从1987年三方合资后,每年都有约一倍的增长。

    十二、重要合约
    本公司所签订的重要合约如下:
    1、于1982年与世界银行签订贷款合同,向世界银行贷款500万美元,分五年摊还,用于扩大生产能力,目前贷款余额为2,916,500美元。并将会于1995年初全部清还。
    2、于1987年7月30日,原三方股东即深圳莱英达集团公司、香港大环自行车有限公司及美国世稳自行车(香港)有限公司共同鉴定的“合资经营合同”.经营期为30年,业务包括生产及装配各类自行车
    3、于1990年3月5日与日本株式会社丹下铁工所、香港Mitsui Cyclc House签订合资经营“丹下深圳有限公司”合同。丹下公司总投资额80万美元(本公司占20%).其生产经营目的在于生产自行车零件,预计投产后年产前叉120万只。
    4、一年以来.先后与中建三局深圳二公司、广东省冶金建筑安装公司、广东省煤炭基建公司深圳公分司、宝安县建筑工程公司龙华分公司、龙华经济开发公司鉴订了兴建龙华二厂之施工会同,以保障二厂工十程能够顺利进行。
    5、本出发售新股签订的包销及登记合同。
    除以上本公司所签订的重大合约外,并无涉及任何法律诉讼行为。

    十三、股份化改造发起人及原公司董事及领导简介
    1、发起人:
    深圳莱英达集团公司---是一家以轻工业为主,工技贸结合.多元化经营的大型企业集团。拥有国营、内联、三资和海外工贸企业98家。公司注册资本4.542万元.固定资产6.5亿元,总资产15亿元。六年来、开发生产了高中档自行车、啤酒饮料、胶合板、搪瓷制品、中空玻璃、造纸印刷、高级油墨、嗜喱食品、石英钟表、电子原器件、服装、药品等50大类2000多个规格品种的产品。
    公司地址:深圳华强北路嘉华大厦。电话:361666
    香港大环自行车有限公司---是一家从事国际自行车生产贸易多年的香港注册公司.注册资本300万港元。公司原生产基地在香港,一九八四年合资成立中华自行车有限公司后,生产实力向深圳转移。此后香港大环公司专职协助中华自行车有限公司的海外业务开拓及提供专业性的市场信息。
    公司地址:香港新界下葵涌葵喜街28号。电话:4295421
    美国世稳自行车(香港)有限公司---是美国世稳自行车公司的全资附属公司,1987年在香港注册成立.主要经营范围包括投资控股及通过其在台湾设立的分公司为母公司提供业务联络。至于其母公司美国世稳自行车公司经营历史达一百年,是美国最著名的自行车制造和经营的公司之一,销售网络遍布美国各地,主要生产其自有品牌
    2、主要音事及领导简介:
    范惠明:(中)男,53岁,高级经济师。深圳莱英达集团公司总经理,兼任原中华自行车(集团)有限公司董事长。有多年的企业经营管理经验。
    施展熊:(港)男,47岁,原董事长总经理,香港大环自行车有限公司董事长、美国W.S.I公司董事会主席.在香港上市的大凌集团有限公司董事,全国外商投资企业协会理事.深圳外商投资企业协会副会长,深圳市政协委员,有丰富企业经营国际化业务经验,从事自行车行业二十年。
    爱德华.施文:(美)男,43岁,美国世稳自行车有限公司总裁,兼原中华自行车(集团)有限公司副董事长。并担任美国芝加哥多个社会团体的理事。
    卢金前:(港)男.56岁,原董事副总经理,毕业于工科大学,机械工程专业.三十多年来一直从事机械工厂的工程技术人员及生产管理工作、自70年代初到现在近二十年.一直在自行车行业任职、精通自行车制造技术,有丰富的自行车生产管理和企业管理经验。
    史提芬,柯德龙:(男),36岁.原海外市场部经理,在法国巴黎接受大学教育.主修市场推广学,1976年定居香港,一直从事国际市场策划工作达15年。
    陈平安:(中)男、40岁,原公司代副总经理.毕业于中南工业大学,曾任该大学管理工程系讲师,系副主任,1988年派到深圳菜英达集团公司任政工部主任,对企业内部管理甚具经验。

    十四、主要关系人
    本公司的主要关系人包括香港大环自行车有限公司和美国世稳自行车(香港)有限公司。这两家公司分别拥有原公司三分之一股权。除了与原公司为股东关系外.大环公司负责为本公司开拓所有海外销售市场.联络所有诲外客户及原材料供应商,引进国外先进的生产管理经验及了解海外用户对产品口味转变的信息、而美国世稳公司则认为分司采购其本身总销售量的三分之一的自行车产品.此销售量约占本分司法销售量的20%左右。

    十五、发售新股所得资金运用计划
    本次发售新股(不包括计划发行的人民币特种股一B股),在扣除本公司须付之开销约200万元后,预计可获得款项净额约为12100万。
    1、支付部份龙华二广建设费用需人民币1亿元

 其中:土地征用  1.200万元
 建筑工程       1.925万元
 机械设备及安装 3.225万元
 其他             600万元
    2、充用流动资金需人民币1650万元。
    3、计划以450万元参与深圳证券市场调节基金

    十六、经调整资产净值,
    以下是根据深圳市会计师事务所对本公司1991年7月31日的资产净值验证报告而编制、经调整如下:

 1991年7月31日本公司资产净值   165,102千元
 减:法定资本公积金              22,016千元
 净资产折股                    143,086千元
 预计发售新股的净收入(不含B股) 123,000千元
 发行后资产净值                288,102千元
 发行前每股资产净值                 1.15元
 调整后每股资产净值(不含B股)        1.64元

    十七、盈利预测及股息
    本公司预测.于计入发售新股抽得款项及按照附录四中所载之基准及假设,且无不可预见之情况发生,则本公司于一九九一年八月一日至一九九一年十二月三十一日止之除税后利润将不少于3.871万元,每股盈利可达0.22元(不含B股)。1992年度税后利润为11.861万元,每股盈利可达0.59元(含B股)。本分司将依章程所载的
利润分配原则.予以派息。(盈利预测详见附录四深圳市会计师事务所之溢利预测审核报告)

    十八、风险因素
    本公司是以生产欧美潮流性的自行车为主的出口企业,由于国际市场经营环境的不断转变.本公司同其他任何企业一样,也存在着一定的经营风险。
    1、本公司是以生产、经营自行车为主。如果国际市场困经济不景气而对自行车需求下降,无疑对本公司会构成一定程度上的经营风险。但本公司为了减少经营风险,已采取相应对策.包括对现有产品的经营采取更多层面的介入.开发室内健身器材和与高科技有关的碳纤维产品等。逐步实现经营业务的多元化,产品品质的多样化,增强企业的市场适应能力。
    2、欧洲是本公司一直注重开拓的海外市场之一。为抵销欧洲贸易保护政策的影响.本公司积极实施发展海外子公司和合资联营的经营战略.构建跨国经营之势态。这样,既有利于公司避开进口国的关税和非关税壁垒,又有利于本公司扩大在国际市场的销售能力和提高知名度。
    3、自行车市场在款式、品种、质量等方面的要求不断提高、本分司一直面对着同行业竞争对手的挑战。为确保公司在竞争中保持领先地位和产品不被替代.本公司巳逐步采用半自动化和会自动化生产设备,增强企业产品生产适应市场变化的能力,强化国际市场的信息系统,并不断改善产品质量以符合时代潮流和顾客需求,从而巩固在世界市场的竞争实力。

    十九、未来计划及前景
    在未来的发展计划中,本公司按照产销一体化的总经营方式.进一步扩展自行车这一核心业务.随着龙华二长在明年初的正式投产.不但自行车的产能可以提升到年总产量达250万辆的目标,同时也为计划中的室内健身器材和碳纤维产品提供了生产场所。本公司已投资的几个合资项目,包括与日商合资的深圳月下前叉制造厂,已试产成功,明年将投入批量生产,由于国内市场对本公司的产品需求日益旺盛.本公司已决定适当的增加对国内市场的供应。
    自有品牌的市场地位和形象,也是本公司极为重视的目标之一。本公司在来来两年内将完成在世界12个国家包括欧洲、美、加、日本、澳洲、巴西等国家自有品牌的自资或合资经销渠道,同时,与国内有关部门和美国息科技专家合作,成立高科技发展公司,研究生产高科技产品。这些计划达成后,本分司的竞争买力和国际市场地位将更为巩固.而经营效益亦必然随之增长。