江西万年青水泥股份有限公司一九九九年度中期报告

股票简称:*ST 江泥 股票代码:000789

              江西万年青水泥股份有限公司一九九九年度中期报告

    重要提示:本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何重大遗漏、虚假陈述或者严重误导,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    一、公司简介
    1、公司法定中文名称:江西万年青水泥股份有限公司
       公司英文名称:JIANGXI WANNIANQING CEMENT CD.,LTD.
    2、公司注册地址:江西省万年县公司办公地址:江西省万年县江西水泥厂办公大楼
       邮政编码:335506
    3、公司法定代表人:杨石根
    4、公司董事会秘书:马欣
       授权人姓名:张建伟
       联系地址:江西省万年县江西万年青水泥股份有限公司
       电话:0793—3839605、3839868
       传真:0793—3839776
       E-mail:srwngs@public1.srptt.jx.cn
    5、公司股票上市地:深圳证券交易所
       股票简称:江西水泥
       股票代码:0789
    二、主要财务指标
指标项目         1999年6月30日 1998年6月30日 99比98增减(%)
净利润(万元)           3164.54  1655.69      91.13%
股东权益(万元)        46842.59 40462.77      15.77%
每股收益(元)             0.103    0.054      90.74%
净资产收益率(%)          6.76     4.09      65.28%
每股净资产(元)            1.53     1.32      15.91%
调整后每股净资产(元)      1.51     1.31      15.27%
    计算公式如下:
    每股收益=净利润/报告期末普通股股份总数
    每股净资产=报告期末股东权益/报告期末普通股股份总数
    净资产收益率=净利润/报告期末股东权益×100%
    调整后每股净资产=(报告期末股东权益—三年以上的应收款项—待摊费用—待处理(流动、固定)资产净损失—开办费—长期待摊费用)/报告期末普通股股份总数
    三、股本变动和主要股东持股情况
    1、公司股本变动情况
    报告期内公司股本变动情况                数量单位:股
                      期初数      本次变动增减(+、-)    期末数
                           配股 送股 公积金转股 其他 小计
一、尚未流通股份
1、发起人股份
其中:
国家拥有股份        221000000                        221000000
境内法人持有股份外资法人持有股份
2、募集法人股
3、内部职工股
4、优先股或其他
尚未流通股份合计    221000000                        221000000
二、已流通股份
1、境内上市的人民币  85000000                         85000000
普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
已流通股合计         85000000                         85000000
三、股份总数        306000000                        306000000
    1、公司本期无股本变动。
    2、股东情况介绍
    (1)截止1999年6月30日,公司股东总数为55069户,其中国有法人股股东1户,公司职工股股东17户,社会公众股股东55051户。
    (2)公司前十名股东情况:
名次     股东名称                        持股数(股) 占总股本%
 1  江西水泥厂(国有法人股)                221000000 72.222
 2  王维良                                   240000  0.078
 3  熊伟                                     210000  0.069
 4  张建勇                                   137560  0.045
 5  张志华                                   134000  0.044
 6  甘雪葵                                   132800  0.043
 7  刘小玲                                   126500  0.041
 8  叶桂洪                                   123400  0.040
 9  孟永安                                   122500  0.040
 10 汤九成                                   120000  0.039
    注:公司国有法人股股东江西水泥厂持有72.22%的股份,江西水泥厂所持有的22,100万股国有法人股未曾质押。
    四、经营情况的回顾与展望
    1、上半年经营情况的回顾
    今年上半年,公司依靠广大股东的大力支持,全体员工团结一致,内抓管理,外拓市场,较好地抓住了国家扩大基础设施的有利时机,顺利地完成了公司年初制定的各项经营目标,实现了时间过半、任务过半。上半年共生产水泥55.16万吨,主营业务收入138,650,142.70万元,净利润31,645,393.39万元。
    上半年公司在经营方面主要做了以下几项工作:
    (1)抓住时机,开拓市场为保证公司的市场竞争能力,除努力做好市场细分工作外,适时地调整了营销策略,今年第一季度,公司抓住国家扩大基础设施的有利时机,销售水泥29.55万吨,创造了历史同期最高销售纪录,从而保证了上半年生产任务的完成。
    (2)加大货款清收力度,提高资金使用效率公司总结了上年工作的不足之处,把货款的回收清欠工作作为一项重要工作来抓,组织专门班子清收货款,对资信度不高的用户逐步用资信度高的用户予以取代。今年上半年货款回收达96%,使公司的资金成本降低,效益提高。
    (3)继续狠抓内部管理公司为降低采购成本,去年对原材料的采购实行监控管理,取得明显成效,采购费用明显降低,采购质量明显提高。在总结经验的基础上,公司今年对销售体系进行了较大改革,力争建立一套科学的销售体系,目前亦取得良好的效果。这些措施都有效地促进企业管理水平的提高。
    2、公司投资情况
    (1)募集资金使用情况:公司于1997年8月获准发行人民币普通股5000万股,每股发行价4.26元,扣除发行费用,实际募集资金20450万元,所募资金按公司《招股说明书》披露的资金用途,主要用于公司一号窑技术改造项目,情况如下:
承诺投资项目    计划投资(万元) 实际投资(万元) 项目进度(%)
一号窑技改工程        30825        19128        62.05%
    1997年度股东大会曾对该项目的投资总额进行了调整,投资总额由64547万元压缩为30825万元(详情见97年年报)。因初步设计至1998年6月初方获国家批准,使资金实际投入时间与招股说明书承诺的投资时间延迟,该项目基本按计划实施。
    (2)其他投资情况:
    公司董事会于98年3月6日决定投资兴建余热发电工程,该项目计划投资1954.42万元。项目已于99年2月完工,3月份进行调试生产,截止99年6月底已发电41万多度(该项目尚处试生产阶段,未办理国家验收)。
    3、经营环境的变化及影响1999年5月22日国务院办公厅下发了国办发[1999]49号《国务院办公厅转发国家经贸委关于清理整顿小玻璃厂、小水泥厂意见的通知》,如果该通知精神能全面落实,对公司取得更大的市场份额和销售将十分有利。但此通知刚刚开始实施,且实施需要时间,因此目前此项清理整顿对公司的生产经营影响很小。
    4、下半年工作计划
    1)积极开拓市场,力争全年超额完成目标任务。
    2)进一步抓好货款的回收和清欠工作,提高资金使用效率。
    3)抓好一号窑的技改工作,确保明年5月份点火试生产。
    五、重要事项
    1、1999年2月3日董事会第四次会议拟定以1997年末总股本18000万股为基数每10股配3股,(1999年7月1日公司董事会第四次临时会议将此方案修改为以1998年末总股本30600万股为基数每10股配3股)配股价4—7元/股。
    2、公司中期无利润分配预案或公积金转增股本预案。
    3、报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。
    4、报告期内公司无收购兼并、资产重组事项。
    5、关联交易:
    见会计报表附注。
    6、公司1998年度股东大会决定续聘江西恒信会计师事务所(原江西会计师事务所)。
    7、报告期内,公司无重大合同(担保、抵押)等事项。
    8、报告期内,公司无其他未披露的重大事项。
    9、公司的计算机2000年问题。
    公司计算机2000年问题主要存在于办公自动化和工业自动化两大部份,由于公司办公自动化系统尚未建立,各管理部门计算机属单机运行,加之各部门计算机已更新(含软件),因而不存在2000年问题。工业自动化2000年问题主要存在于2000T/D生产线。为此,公司于九八年就成立了以自动化中心为主的工作小组,设立了专门人员,并和美国HONEYWELL公司共同制定了解决方案,决定对2000T/D生产线计算机系统进行软硬件升级。目前,整个方案已在有计划的实施,预计九九年九月份可以完工。另外公司还成立了由自动化中心为主的应急指挥中心,由总工程师任总指挥,并于今年六月份进行了模拟演习,演习获得了成功。根据安排,本公司将在九月份,再进行一次模拟演习。
    本公司对2000年问题及其重视,于九八年底就安排落实了使用经费,整个计划共需人民币105万元。目前该目已使用70万元,预计九月份整个项目全部完工。公司新建项目,对可能出现2000年问题的设备已全部要求设备供应方作出已解决2000年问题的承诺,因此,新建项目和新购设备不存在2000年问题。
    公司计算机2000年问题就绪定义是:所有办公自动化和工业自动化通过一定的技术鉴定将不存在2000年问题,整个就绪时间为一九九九年十月一日。
    六、财务报告
    (一)审计报告
公司财务报告经江西恒信会计师事务所中国注册会计师詹铁军、张新万审计,并出具了无保留意见的审计报告[赣恒会审字(1999)第120号]。
    (二)会计报表(见附表)
    (三)会计报表附注:
    1、执行的会计制度:公司本年度执行《股份有限公司会计制度》。
    2、会计政策和会计核算方法:公司本期执行的会计政策和核算方法与上年度执行的会计政策和核算方法相同。
    3、报表主要项目注释:
    1)应收帐款
帐龄          1999年6月30日  比率%  1998年12月31日  比率%
1年以内        126199431.87    79.36 128583405.69 86.79
1-2年           20165891.30    12.68  18382184.50 12.41
2-3年           10193729.58     6.41   1186507.00  0.80
3年以上          2470662.35     1.55            
合计           159029715.10      100 148152097.19   100
    注:无持有本公司5%以上股份的股东欠款。
    2)短期投资
            1999年6月30日        1998年12月31日
项目  投资金额(元)  跌价准备  投资金额(元)  跌价准备
债券投资                      42930996.96 
合计                          42930996.96 
    注:债券投资本期已收回。
    3)预付帐款
              1999年6月30日          1998年12月31日
帐龄        金额      比例(%)    金额      比例(%)
1年以内  37313935.55   96.19  42401781.02    91.00
1-2年     1476306.80    3.81   4200232.88     9.00
合计     38790242.35     100  46602013.90      100
    注:有持有本公司5%以上股份的股东单位欠款。(详见关联交易附注)
    4)应收补贴款期末应收补贴款5,919,290.58元系应收财政所得税返还款。
    5)其他应收款
              1999年6月30日       1998年12月31日
帐龄        金额      比例(%)   金额    比例(%)
1年以内  3180351.83   93.00  2161548.55   95.58
1-2年     238876.60    7.00   100000.00    4.42
合计     3419228.43     100  2261548.55     100
    注:有持有本公司5%以上股份的股东单位欠款。(详见关联交易附注)。
    6)待摊费用
类别     原始金额    期初数    本期增加  本期摊销    期末数  
期初进项税额    
    
        5035384.31 2152747.18                      2152747.18
财产保险费                      
                    294295.48 882882.31  441443.53  735740.26
合计    5035384.31 4447042.66  882888.31 441443.53 2888487.44         
    7)存货1999年6月30日1998年12月31日
项目              金额    跌价准备  金额        跌价准备
库存材料      27893507.76        21410164.97           
在产品         4634443.58         4151700.94           
库存商品      13359269.44         9125580.43           
低值易耗品       43200.00           42885.00           
物资成本差异    -37803.02         1041298.96 
合计          45892617.76         33689032.38           
    8)在建工程
工程名称  
  预算数     期初数    本期增加    本期转入 其他      期末数  
  (万元) (其中:利息资 (其中:利息资 固定资产 减少数 (其中:利息  
            本化金额)    本化金额)    数           资本化金额)
      资金来源    项目进度
项目
技措工程
  285.81    95158.35    2175073.37                2,270,231.72  
        自筹        79.43%
大修工程
  177.24    53875.82    1600407.42                  1654283.24
        自筹        93.33%
1#窑技改
30825.00 40381909.22  150901078.55                191282987.77
        募集        62.05%
余热发电  
 1954.42 14396075.70    4655636.81                 19051712.51
        自筹        97.48%
          (195327.50)   (434080.00)                (629407.50)
合计  
         54927019.09  159332196.15                214259215.24 
    9)应交税金  
税种                 1999年6月30日 1998年12月31日
增值税                  -4057376.26 -1332529.20
营业税                    -44484.04    12463.15
城建税                     16223.78   140546.39
印花税                     -2644.28   146214.38
所得税                   9852032.73   726686.35
个人所得税                 -8846.00           
房产税                                 81881.22
固定资产投资方向调节税                 73553.13
合计                     5754905.93  -151184.58
    10)预提费用
类别    1999年6月30日  1998年12月31日    原因
电费      4681811.49    5460477.15  预提6月份电费
大修费    886,200.00          0.00  预提大修费用
合计      5568011.49    5460477.15 
    11)财务费用
类别        1999年1-6月  1998年1-6月
利息支出     1637785.68  2292600.12
减:利息收入   886688.73  4554081.02
汇兑损失    
减:汇兑收益 
其他            9090.50     4798.50
合计          760187.45 -2256682.40
    12)其他业务利润业务
种类        1999年1-6月  1998年1-6月
让售材料      2678.89   -227320.77
    13)投资收益
项目              1999年1-6月        1998年1-6月
国债投资收益      3693337.88          
收购其他公司收益                     2874206.19
合计              3693337.88         2874206.19
    14)营业外收入
项目            1999年1-6月  1998年1-6月
固定资产清理收入              9400.00
其他收入                     30220.00
合计                         39620.00
    15)营业外支出
项目            1999年1-6月  1998年1-6月
村民稻田补偿费                   500.00
捐赠支出                      200000.00
罚款支出            150.00     10000.00
合计                150.00    210500.00
    (四)报表项目变动较大情况说明
    1)其他应收款本期增长50.98%主要是因为与江西水泥厂的往来增加所致。
    2)存货本期增长36.22%,主要是因为库存材料增加所致。
    3)在建工程本期增加290.08%,主要是因为1#窑技改工程增加所致。
    4)应交税金本期增加3906.54%,主要是因为应交所得税增加所致。
    5)本期财务费用比上年同期增加3,016,869.85元主要原因是由于利息收入减少所致。
    (五)关联方关系及其关联交易
    1、存在控制关系的关联方
企业名称      注册地址    主营业务        经济性质  法人代表  
江西水泥厂  万年县陈营镇  生产石灰石、千    国有      杨石根
                          枚岩等水泥原料
    2、存在控股关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称      年初数      本年增加数  本年减少数  年末数
江西水泥厂  208180000.00 112022200.00      -    320202200.00
    3、存在控股关系的关联方所持股份或权益及其变化
企业名称    
    年初数    比率%  本年增加  本年减少  年末数    比率%
江西水泥厂                                                    221000000.00   72.22%    -         -    22100000  72.22%
    4、不存在控制关系的关联方
公司名称                     与本公司关系    经济性质或类型
江西万年青机电工程有限公司  母公司的全资子公司  国有
江西万年青实业公司          母公司的全资子公司  国有
江西万年青建筑工程安装公司  母公司的全资子公司  国有
    5、与存在控股关系的关联方的关联交易
交易项目                          1999年1-6月 1998年1-6月
向江西水泥厂购入石灰石             9291225.00  7950105.00
向江西水泥厂购入千枚岩             2566290.67  2231130.88
向江西水泥厂借入资金(已归还)      40896142.50 40896142.50
支付江西水泥厂土地租赁费            490574.52   490574.52
支付江西水泥厂房屋及建筑物租赁费   1439600.00  2480535.00
支付江西水泥厂资金占用费            241038.18   497569.73
支付江西水泥厂商标使用费            277300.29   246849.13
支付江西水泥厂水费                  975905.60   600000.00
支付江西水泥厂汽车运输服务费                   1040287.00
合计                              56178076.76 56433193.76
    6、与不存在控制关系的关联方的关联交易
    江西万年青实业公司本期为本公司提供煤气等后勤服务
254,830.10;江西万年青机电工程有限公司本期为本公司加工配件1,886,258.05元;江西万年青建筑工程安装公司本期为本公司提供维修服务348,755.60元。公司向上述三公司让售原煤、配件、辅材分别为1,509.20元、264,049.16元、26,023.08元。
    7、关联方应收应付款项余额
    1)预付帐款
项目          金额
江西水泥厂  36276266.82
    2)应付帐款
项目                             金额
江西万年青机电工程有限公司    1122208.89
江西万年青实业公司             204534.04
江西万年青建筑工程安装公司      22732.52
    3)其他应收款
项目                          金额
江西水泥厂                  970548.15
江西万年青机电工程有限公司   31800.00
江西万年青实业公司           27960.00
    4)预付工程款
项目                          金额
江西万年青机电工程有限公司  7007371.35
江西万年青建筑工程安装公司  6020000.00
    注:预付机电公司工程款为1#窑技改非标件制造加工款,预付建安公司工程款为1#窑技改建筑安装工程款。
    (六)承诺事项,或有事项
    截止到1999年6月30日,公司尚无任何重大担保,重大财务承诺及其他或有事项。
    (七)资产负债表期后事项
    本公司1999年7月1日向万年县建设银行借入1#窑技改工程贷款6000万元,由江西水泥厂担保。
    七、备查文件
    1、载有董事长亲笔签名的中期报告文本。
    2、载有法定代表人、财务负责人、会计经办人员亲笔签名并盖章的会计报表。
    3、1998年度股东大会文件。
    4、公司章程。
    查询地址:江西万年青水泥股份有限公司证券部
    查询电话:  0793-3839605   0793-3839868

                              江西万年青水泥股份有限公司董事会
                                  一九九九年七月二十四日


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                      资产负债表
编制单位:江西万年青水泥股份有限公司  1999年6月30日 
                                                单位:人民币元
资产                       期末数      期初数
流动资产:    
货币资金                13135849.36 120044971.77
短期投资                             42930996.96
减:短期投资跌价准备
短期投资净额                         44930996.96
应收票据
应收股利
应收利息
应收帐款               159029715.10 148152097.19
减:坏帐准备              477089.15    444456.29
应收帐款净额           158552625.95 147707640.90
预付帐款                38790242.35  46602013.90
应收补贴款               5919290.58
其他应收款               3419228.43   2261548.55
存货                    45892617.76  33689032.38
减:存货跌价准备   
存货净额                45892617.76  33689032.38
待摊费用                 2888487.44   2447042.66
待处理流动资产净损失      105670.00
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计           268704011.87 395683247.12
长期投资:
长期股权投资 
长期债权投资 
长期投资合计 
减:长期投资减值准备   
长期投资净额 
固定资产:
固定资产原价          236219321.14  234486182.24
减:累计折旧          109049384.79  100501225.39
固定资产净值          127169936.35  133984956.85
工程物资
在建工程              214259215.24   54927019.09
固定资产清理
待处理固定资产损失
固定资产合计          341429151.59  188911975.94
无形资产及其他资产:
无形资产      
开办费                   229225.11     262225.11
长期待摊费用
其他长期资产 
无形资产及其他资产合计   229225.11     262225.11
递延税项:
递延税款借项
资产总计              610362388.57  584857448.17
负债及股东权益
流动负债:
短期借款              480000000.00   43000000.00
应付票据                     -         700000.00
应付帐款               41108882.01   35774502.57
预收帐款                2228643.72    5038684.40
代销商品款
应付工资                     -        2700000.00
应付福利费              1010485.46     855953.80
应付股利
应交税金                5754905.93    -151184.58
其他应交款                 8937.82      84327.83
其他应付款              4256669.15    2718084.90
预提费用                5568011.49    5460477.15
一年内到期的长期负债    8000000.00    8000000.00
其他流动负债
流动负债合计          115936535.58  104180846.07
长期负债:
长期借款               26000000.00   43896142.50
应付债券   
长期应付款
住房周转金   
其他长期负债
长期负债合计           26000000.00   43896142.50
递延税项:
递延税款贷项
负债合计              141936535.58  148076988.57
少数股东权益
股东权益
股本                  306000000.00  306000000.00
资本公积               56231383.49   56231383.49
盈余公积               15810711.56   15810711.56
其中:公益金            6687613.46    6687613.46
未分配利润             90383757.94   58738364.55
股东权益合计          468425852.99  436780459.60
负债及股东权益总计    610362388.57  584857448.17


                     利润及利润分配表
编制单位:江西万年青水泥股份有限公司  1999年1-6月 
                                                单位:人民币元
 项目                                1999年1-6月   1998年1-6月      
一、主营业务收入                     138650142.70 123424564.33
减:折扣与折让    
主营业务收入净额                     138650142.70 123424564.33
减:主营业务成本                      85826829.54  79586630.48
主营业务税金及附加                      837924.15    618941.41
二、主营业务利润                      51985389.01  43218992.44
加:其他业务利润                          2678.89   -227320.77
减:存货跌价损失                  
营业费用                              12727267.34  16681277.95
管理费用                               5615665.45   6558577.48
财务费用                                760187.45  -2256682.40
三、营业利润                          32884947.66  22008498.64
加:投资收益                           3693337.88   2874206.19
补贴收入                               5919290.58
营业外收入                                      -     39620.00
减:营业外支出                             150.00    210500.00
四、利润总额                          42497426.12  24711824.83
减:所得税                            10852032.73   8154902.19
五、净利润                            31645393.39  16556922.64
加:年初未分配利润                    58738364.55  17335125.76
盈余公积转入
六、可供分配的利润                    90383757.94  33892048.40
减:提取法定盈余公积
提取法定公益金
七、可供股东分配的利润                90383757.94  33892048.40
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
八、未分配利润                        90383757.94  33892048.40

                           现金流量表

编制单位:江西万年青水泥股份有限公司  1999年6月30日 
                                                单位:人民币元
项目                                                   金额
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金                     111722193.80
收取的租金
收到的增值税销项税额和退回的增值税款              19224937.11
收到的除增值税以外的其他税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金                    30233328.24
现金流入小计                                     133970459.15
购买商品、接受劳务支付的现金                      42544905.08
经营租赁所支付的现金                               2207474.81
支付给职工以及为职工支付的现金                    12056035.24
支付的增值税款                                    23020655.16
支付的所得税款                                     1726686.35
支付的除增值税、所得税以外的其他税费               1755271.06
支付的其他与经营活动有关的现金                    19025118.21
现金流出小计                                     102518145.91
经营活动产生的现金流量净额                        31452313.24
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金                              42930996.96
分得股利或利润所收到的现金
取得债券利息收入所收到的现金                       3693337.88
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计                                      46624334.84
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 171050186.82
权益性投资所支付的现金
债权性投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计                                     171050186.82
投资活动产生的现金流量净额                      -124425851.98
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收权益性投资所收到的现金
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金                                  28000000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金                      850786.45
现金流入小计                                      28850786.45
偿还债务所支付的现金                              40896142.50
发生筹资费用所支付的现金
分配股利或利润所支付的现金
偿付利息所支支付的现金                             1890227.62
融资租赁所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计                                      42786370.12
筹资活动产生的现金流量净额                       -13935583.67
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额                    -106909122.41

附注:
项目
1.不涉及现金收支的投资和筹资活动
以固定资产偿还债务
以投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
2.将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润                                            31645393.39
加:计提的坏帐准备或转销的坏帐                       32632.86
固定资产折旧                                       8548159.40
无形资产摊销                                        294295.48
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)
固定资产报废损失
财务费用                                           1039440.67
投资损失(减收益)                                  -3693337.88
递延税款贷项(减借项)
存货的减少(减增加)                               -12203585.38
经营性应收项目的减少(减增加)                      -3520117.06
经营性应付项目的增加(减减少)                      13148479.81
增值税增加净额(减减少)                           -39077718.05
其他                                                138670.00
经营活动产生的现金流量净额                        31452313.24
3.现金及现金等价物净增加情况:
货币资金的期末余额                                13135849.36
减:货币资金的期初余额                            120044971.77 现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                        -106909122.41