佛山塑料集团股份有限公司招股意向书

股票简称:佛塑股份 股票代码:000973

                       佛山塑料集团股份有限公司招股意向书

    主承销商: 广东证券股份有限公司
    上市推荐人: 广东证券股份有限公司、中国东方信托投资公司
    特别风险提示:发行人特别提示投资者,在评价本公司此次发售的股票时,应特别认真地考虑本公司原材料价格短期大幅波动的风险因素。塑料原材料是国际市场上的大宗石化贸易产品,其价格深受国际市场价格波动的影响而存在一定的波动风险,这将直接影响公司的经营和效益。请投资者对发行人的上述风险予以特别关注,并仔细阅读本意向书中“风险因素与对策”等有关章节。
    (单位:人民币元) 
    面值             发行价     发行费用         募集资金
    每股           
    1.00           5.48-6.28      0.170         5.31-6.11
    合计       
 95,000,000 520600000-596600000 16150000 504450000-580,450,000
    发行方式:对法人配售和对一般投资者上网发行相结合
    拟上市地: 深圳证券交易所
    招股意向书签署日期: 2000年4月11日
    人民币普通股:95,000,000股
    重 要 提 示
    本招股意向书旨在向法人投资者提供关于本次发行的简要情况,并通过向法人投资者的预约申购寻求合理的发行价格。招股说明书全文方为本次发售股票的正式法律文件。投资人在做出认购本股票的决定之前,应首先仔细阅读招股说明书全文,并以全文作为投资决定的依据。
    发行人保证本招股意向书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所作出的任何决定,均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    一、释 义
    在本招股意向书中, 除非另有所指,下列简称具有如下特定意义:
    发行人、本公司或股份公司: 指佛山塑料集团股份有限公司
    集 团 公 司:指佛山市塑料工贸集团公司
    合 作 联 社:指佛山市塑料皮革工业合作联社
    东 方 分 公 司:指佛山塑料集团股份有限公司东方分公司
    双 龙 分 公 司:指佛山塑料集团股份有限公司双龙分公司
    鸿 基 分 公 司:指佛山塑料集团股份有限公司鸿基分公司
    经 纬 分 公 司:指佛山塑料集团股份有限公司经纬分公司
    振 兴 分 公 司:指佛山塑料集团股份有限公司振兴分公司
    环 宇 公 司:指无锡环宇包装材料有限公司
    易 事 达 公 司:指佛山易事达电容材料有限公司
    冠 丰 公 司:指佛山冠丰塑胶有限公司
    嘉 丽 公 司:指佛山嘉丽皮革有限公司
    杜 邦 鸿 基 公 司:指佛山杜邦鸿基薄膜有限公司
    万 达 公 司:指佛山市万达胶粘制品有限公司
    亿 达 公 司:指佛山市亿达胶粘制品有限公司
    嘉 利 公 司:指佛山市嘉利塑料制品有限公司
    中 龙 公 司:指佛山中龙塑胶有限公司
    华 塑 公 司:指佛山华塑装饰材料有限公司
    新 股:指本公司本次向社会公众公开发行的9500万股面值
    为1.00元的人民币普通股
    主 承 销 商:指广东证券股份有限公司
    推 荐 人:指广东证券股份有限公司、中国东方信托投资公司
    证 监 会:指中国证券监督管理委员会
         元:指人民币元
    二、发售新股的有关当事人
    (一)发 行 人: 佛山塑料集团股份有限公司
    住 所: 佛山市汾江中路82-84号
    法定代表人: 冯 兆 征
    电 话: (0757)2297484
    传 真: (0757)2225754
    联 系 人: 罗汉均
    (二)主 承销 商: 广东证券股份有限公司
    住 所: 广州市东风东路703号
    法定代表人: 钟伟华
    电 话: (020)87666000-1208
    传 真: (020)87789051
    联 系 人: 丑建忠 钟慧玲 朱权炼 李云峰
    (三)副主承销商
    1、中国东方信托投资公司
    2、福建省闽发证券有限公司
    (四)分 销 商:
    1.广发证券有限责任公司
    2.广东粤财信托投资公司
    3.广东华侨信托投资公司
    4.佛山国际信托投资公司
    (五)推 荐 人:
    1.广东证券股份有限公司
    2.中国东方信托投资公司
    (六)发行人的律师事务所:国信联合律师事务所
    住 所: 广州市体育西路189号城建大厦
    法定代表人: 王学琛
    电 话: (020)38798129
    传 真: (020)38799166
    经 办律 师: 王学琛 陈默
    (七)主承销商的律师事务所:广东珠江律师事务所
    住 所: 广州市下塘西路5号7楼
    法定代表人: 林文
    电 话: (020)83506256
    传 真: (020)83599544
    经 办律 师: 林文 吴婉贤
    (八)会计师事务所: 广东正中会计师事务所有限公司
    住 所: 广州市东风东路555号粤海集团大厦
    法定代表人: 蒋洪峰
    电 话: (020)83859808
    传 真: (020)83800977
    经办注册会计师: 蒋洪峰 吉争雄
    (九)资产评估机构:广东大正联合资产评估有限责任公司
    住 所: 广州市东风东路555号粤海集团大厦
    法定代表人: 郑炳南
    电 话: (020)83859728
    传 真: (020)83863954
    评估负责人: 陈喜佟、缪远峰
    (十)资产评估确认机构: 国家财政部
    住 所: 北京市三里河路南三巷3号
    电 话: (010)68551114
    传 真: (010)68551229
    (十一)股票登记机构:深圳证券中央登记结算公司
    住 所: 深圳市深南东路5045号
    法定代表人: 黄铁军
    电 话: (0755)2083333-3067
    传 真: (0755)2083859
    三、发行方案
    (一)基本资料
    1、发行方式
    经中国证监会批准,佛山塑料集团股份有限公司获准本次向社会公开发行人民币A种股票9500万股。依据中国证监会《关于进一步完善股票发行方式的通知》及《关于法人配售股票有关问题的通知》的规定,经证监发行字[2000]36号文件批准,股份公司将采用对法人配售和对一般投资者上网发行相结合的方式,其中拟对法人配售6500万股(包括拟对证券投资基金配售1900万股),对一般投资者上网发行3000万股。
    2、股票种类
    人民币普通股(A股)。
    3、股票面值
    人民币壹元。
    4、发行对象
    持有深圳证券交易所股票帐户的有权购买人民币普通股的法人和持有中华人民共和国居民身份证的公民(法律法规禁止者除外);参与配售的法人须已注册登记半年以上。
    5、发行价格区间
    发行价格区间由发行人与主承销商协商并经中国证券监督管理委员会核准后确定,本次发行价格区间拟定为5.48元~6.28元/股(最小变化单位为0.01元),加权平均发行市盈率为22.83~26.17倍,全面摊薄发行市盈率为24.91~28.55倍。
    6、承销方式
    本次股票发行承销采用余额包销方式。由广东证券股份有限公司牵头组成的承销团包销剩余股票。
    7、承销期
    2000年4月11日至2000年5月11日。
    8、拟上市交易所
    本次股票发行结束,本公司将尽快申请在深圳证券交易所上市交易。
    9、发行日程
    2000年4月11日刊登招股意向书;
    2000年4月11日至2000年4月16日法人预约申购期;
    2000年4月17日刊登招股说明书概要;
    2000年4月18日刊登发行公告;
    2000年4月18日至2000年4月19日配售缴款期;
    2000年4月20日上网发行。
    10、申购数量的限定
    1)法人投资者的预约申购股数下限为100万股(含),
    上限为1800万股(含),其中一般法人投资者预约申购量超过100万股的必须是50万股的整数倍;战略投资者的预约申购量超过100万股的必须是100万股的整数倍。
    2)对一般投资者上网定价发行申购数量的限定,按现行有关规定执行。
    (二)发行价格的确定
    本次发行采取溢价发行。发行价格根据法人投资者的预约申购情况决定。
    先由主承销商对法人投资者的有效申购预约按照申购价格由高到低进行排序,并对申购数量进行统计。然后发行人及主承销商根据排序和统计结果确定发行价格,使在发行价格以上(含发行价格)的预约申购量不少于6500万股。若全部预约申购量少于6500万股,则发行价为发行区间最低价。
    发行价格确定后,发行人及主承销商将在招股说明书概要及发行公告中公布发行价格。对法人配售和上网发行按同一价格进行。
    (三)法人配售
    对法人投资者配售是根据中国证监会《关于进一步完善股票发行方式的通知》和《关于法人配售股票有关问题的通知》规定,经证监发行字[2000]36号文批准,股份公司将对法人投资者配售6500万股。法人投资者分为证券投资基金、战略投资者和一般法人。战略投资者是指符合国家有关法律、法规和规定要求、与发行人业务联系紧密、具有长期合作意向和潜力、拥有促进发行人业务发展的实力并愿意按照发行人配售要求与发行人签署战略投资配售协议的法人;一般法人是指除证券经营机构以外的其他法人。
    根据中国证监会的要求,参加本次配售的国有企业、国有资产控股企业、上市公司及其它法人机构,其用于申购配售股票的资金来源必须符合国家有关规定(国有企业、国有资产控股企业不得使用从银行及其他金融机构取得的各类长短期贷款、外国政府贷款、外国商业贷款和财政周转金购买本次配售的股票;上市公司不得使用募股资金和从银行及其他金融机构取得的各类长短期贷款、外国政府贷款、外国商业贷款购买本次配售的股票),在参加配售时必须使用以该法人名义开设的股票帐户。任何人不得非法利用他人帐户或资金进行申购,也不得违规融资或帮助他人违规融资申购。对违反上述规定的法人投资者,中国证监会将依据《证券法》等有关法律、法规,对其处以没收非法所得、罚款及追究法人代表责任等处罚。
    经发行人与主承销商协商,对一般法人配售的股票,自股份公司社会公众股上市3个月后可上市流通;对战略投资者配售的股票在配售协议中约定的持股期满后方可上市流通,该约定的持股期自股权登记日起最短不少于6个月。对证券投资基金配售的股票按有关规定处理。
    1、配售顺序
    投资者缴款后,发行人及主承销商依据预约申购情况,按照证券投资基金、战略投资者、预约价格在发行价格之上(含发行价格)的一般法人、其他法人投资者的顺序进行配售。
    2、配售方法
    (1)对证券投资基金的配售。根据有关规定,证券投资基金参加本次发行对法人配售的申购预约,发行人和主承销商将根据基金的申购情况决定对各基金的配售数额,但对基金的配售总额不超过本次公开发行量的20%(即1900万股)。如出现基金认购不足的情况,则该剩余部分将按配售顺序向下分配。
    (2)对战略投资者配售。申请作为战略投资者的法人(战略投资申请者)必须在预约申购表上明确声明自己为战略投资者。预约申购价格在最终确定的发行价格之上(含发行价格)的战略投资申请者可作为战略投资者。
    A.如符合条件的战略投资申请者的预约申购总量小于或等于4600万股,则符合条件的战略投资申请者全部为战略投资者,可按其预约申购量获得足额配售。
    B.如符合条件的战略投资申请者的预约申购总量超过4600万股, 发行人及主承销商将依据战略投资申请者的申请持股时间选择战略投资者。
    主承销商将依据战略投资申请者的申请持股时间从长到短对预约申购排序,选择一特定持股时间为最短持股时间,使申请持股时间超过最短持股时间的战略投资申请者预约申购总量小于4600万股,申请持股时间超过和等于最短持股时间的战略投资申请者预约申购总量大于或等于4600万股。申请持股时间在最短持股时间之上(含最短持股时间)的战略投资申请者即为战略投资者。未被选中的战略投资申请者的预约申购将被视为具有次级优先权的一般法人的申购预约。
    申请持股时间超过最短持股时间的战略投资申请者可依预约申购量优先获得足额配售。
    优先配售后的剩余可配量
    (即4600万股-申请持股时间超过最短持股时间的预约申购总量的差额),由申请持股时间等于最短持股时间的战略投资申请者(最短持股时间者)依以下方法获得配售。
    a、若剩余可配量等于最短持股时间上的预约申购总量,则依预约申购量向最短持股时间者足额配售。
    b、若剩余可配量小于最短持股时间上的预约申购总量,则向最短持股时间者比例配售。
    某一最短持股时间者获配量=其在最短持股时间上的预约申购量×配售比例A
    配售比例A=(4600万股-申请持股时间超过最短持股时间的预约申购总量)÷申请持股时间等于最短持股时间的预约申购总量
    配售比例保留小数点后四位数,同时,保证获配量是整数。
    在比例分配中,对可获配量在100万股以上(含100万股)的最短持股时间者,按可获配量配售。对可获配量不足100万股的最短持股时间者,则进行摇号分配。方法是:先对该等战略投资者的预约申购量顺序配号,每100万股配一个号,不足100万股的余数不予配号;然后进行摇号,每一个中签号可获得100万股的配售额度。若摇号结果仍有不足100万股的余股尚未分配,则由发行人与承销商酌情分配。
    战略投资者应在发行公告公布日以前与发行人签署战略投资配售协议,明确其配售数量及持股时间。战略投资者按照配售协议约定数量获得优先配售。
    如战略投资者在申购缴款时未足额认购其配售额度,其优先配售额度将作废,由一般法人依配售顺序配售。
    (3)预约价格在发行价格之上(含发行价格)的一般法人拥有次级优先配售权,将在战略投资者获足额配售后获得配售。
    A.如战略投资者及预约价格在发行价格之上(含发行价格)的一般法人申购总量小于或等于4600万股,则一般法人依申购量获得配售。
    B.如战略投资者及预约价格在发行价格之上(含发行价格)的一般法人申购总量大于4600万股,则预约价格在发行价格之上(含发行价格)的一般法人按以下方式获得配售。
    某一般法人获配量=其申购量×分配比例C
    分配比例C=(4600万股-战略投资者获配量之和)÷预约价格在发行价格之上(含发行价格)的一般法人预约申购量之和
    配售比例保留小数点后四位数,同时,保证配售数量为整数。
    在比例分配中,对可获配量在50万股以上(含50万股)的一般法人,按可获配量配售。对可获配量不足50万股的一般法人,则进行摇号分配。方法是:先对该等法人投资者预约申购量顺序配号,每50万股配一个号,不足50万股的不予配号;然后进行摇号,每一个中签号可获得50万股的配售额度。若摇号后仍有不足50万股的余股尚未分配,则由发行人与承销商酌情分配。
    (4)如法人预约申购总量小于4600万股,余股将并入上网发行。
    5、申购程序
    (1)办理开户登记
    凡愿申购本次“佛塑股份”股票的法人投资者,必须持有深圳证券交易所的法人股票帐户卡。尚未办理开户登记手续的投资者,必须在公开发行日(2000年4月18日)以前到当地证券登记公司办理好深圳证券交易所股票帐户的开户手续。
    (2)预约申购
    本《招股意向书》刊登后,发行人和主承销商将进行网上路演推介及接受预约申购(《预约申购表》与本招股意向书同时刊登)。法人投资者可从报刊上剪下复印,并按要求填写《预约申购表》,经签字盖章后,连同企业法人营业执照(副本)复印件在申购预约期截止时间(2000年4月16日17时)前送达或传真至本次发行咨询中心(地址见下文),截止时间后送达的为无效申购。上述经发行人、主承销商和见证律师核查无误的申购预约,方为有效申购预约。
    投资者可通过本次发行咨询中心同发行人和主承销商取得联系:
    本次发行咨询中心地址:广东省佛山市汾江中路82-84号
    邮政编码:528000
    热线电话:(0757)2297484、2285579
    热线传真:(0757)2225754、2282344
    (3)配售缴款
    预约申购结束后,主承销商将在报刊刊登招股说明书概要及发行公告,公布发行价格、数量及配售、上网发行时间等信息。
    法人投资者以发行价格认购本次发行股票。证券投资基金按照获配数量缴款;战略投资者按照配售协议规定的配售数量缴款;一般法人投资者按获配量缴款。
    配售申购缴款期:2000年4月18日至2000年4月19日。
    法人投资者应在申购缴款截止时间(2000年4月19日17时)前将申购款划入主承销商在深圳证券交易所指定清算银行开立的申购专户(不接受现金缴款)。申购截止时间前申购资金未到达申购专户的,为无效申购。
    户名:广东证券股份有限公司深圳深南中路证券营业部
    开户行:工商银行深圳分行
    帐号:4000023019200004740
    (4)股权确认及返款
    2000年4月20日主承销商对资金到位情况进行验核,并由会计师对申购资金进行验资;
    2000年4月21日主承销商公告配售结果,并将配售结果报深圳证券登记有限公司进行股权登记,同时通过银行系统将未成交的申购款退还到投资者汇出行帐户中。
    申购款冻结期间产生的利息按有关规定归发行人所有。
    6、发行费用
    本次配售不另收取任何手续费。
    (四)上网发行
    对一般投资者上网发行将按现行规则进行。
    参与配售的法人投资者不得再参与对一般投资者上网发行申购。
    四、风险因素与对策
    投资者在评价本公司此次发售的股票时,除本招股意向书提供的其他资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素:
    (一)风险因素
    1.经营风险
    (1)原材料供应风险
    本公司生产所需的原材料主要是聚丙烯、聚乙烯、聚氯乙烯、聚酯切片等合成树脂材料,其来源主要是齐鲁石化、燕山石化等国内几家大型石化企业和部分进口。由于塑料原材料是国际市场上的大宗石化贸易商品,因此其市场价格除了受国内供求关系和关税政策的影响以外,还深受国际市场价格波动的影响。从近年来的价格走势看,原材料市场价格存在较大的波动风险。
    (2)产品的价格风险
    本公司的主导产品是双向拉伸薄膜、人造革、塑料编织复合材料等。随着国内新投产的同类生产企业(包括外资企业)的不断增加,产品价格竞争趋向激烈,部分同类产品的走私也对国内市场造成一定的冲击。同时,由于原材料占产品成本的比例较高,原材料价格的波动也将影响本公司的产品价格。市场产品价格的变化将直接影响本公司的主营收入和利润。
    (3)产品外销风险
    目前本公司的出口产品比例约占15%,随着公司产品档次和技术水平的迅速提高,生产规模的不断扩大,出口产品比例和生产经营的国际化程度将进一步提高,将更多地参与国际市场竞争,国际市场上供求关系和产品价格的变化,将直接影响本公司产品的出口数量和经济效益。
    (4)外汇风险
    本公司约有15%的产品外销,约有12%原材料需要进口,主要生产设备要从国外直接进口,这些都涉及外汇的收付,并形成相应的外汇债权债务关系,因此,汇率的波动或国家外汇政策的变化在一定程度上会影响公司的盈利水平。
    (5)资金周转风险
    本公司属于资金密集型产业,在设备投资、技术改造、生产经营或新产品开发方面均需要大量的资金。同时,受市场供求变化的影响,库存品和在制品可能占用较多的资金。如果公司统筹规划不好,资金调度不合理,应收货款控制失策,将会导致公司的资金周转困难,影响公司的正常生产。
    2. 行业风险
    (1)产业政策风险
    本公司经过多年发展,通过技术创新、调整和优化产品结构,已脱离了一般塑料制品加工行业,形成了新型基础材料工业的产品格局,作为轻纺工业新材料,目前是国家重点扶持发展的行业。但随着经济的发展,若政府对产业政策进行调整,使本公司现从事的行业不能继续得到扶持或限制发展,将会对公司的生产经营带来影响。
    (2)环保因素限制
    本公司大部分产品均采用了清洁生产工艺技术,在生产过程中,不会对环境造成大的影响。部分的PVC产品在加工过程中会产生少量的污染,但也在不断的技术改造过程中得到综合治理,其“三废”排放已达到国家标准和当地政府的要求。部分一次性使用的包装材料如回收处理不当,将会给环境带来污染。
    (3)行业内部竞争风险
    在国内同行中,本公司的产品规模、技术水平目前均有较大优势,但随着国内工业的发展,同行生产厂家不断增加,特别是国外跨国公司正在或计划在国内投资建厂,他们的资金和技术实力比较雄厚,因此本公司在生产规模和技术水平方面将面临国内外同行日趋激烈的竞争。
    3. 市场风险
    本公司涉足的主要市场领域包括包装材料和轻工工业材料领域,社会消费方式的改变会对轻工工业等行业产生影响,从而在一定程度上影响本公司产品的市场需求。国内同行不断扩大生产规模,将会加剧市场竞争,对本公司生产经营带来影响。
    4. 技术风险
    随着科学技术的进步,技术装备与生产工艺不断更新,加快了产品升级换代的速度,新型塑料材料不断涌现,公司必须在开发新产品、新技术等方面加快步伐,才能继续保持在同行业中技术领先的地位。否则,就会失去在市场竞争中技术领先的优势。
    5. 品牌风险
    本公司经过多年的发展,已在市场上奠定了自己的品牌形象,在国内登记注册了“汾江”、“双象”、“双龙”等商标品牌,并已在品质、技术、价格、服务等方面创立起自己的声誉,但同时也成为行业内其它企业的竞争目标。此外,市场上出现的伪劣假冒产品,会间接损害公司品牌形象。
    6. 政策性风险
    本公司近年来被列为全国1000家中512家重点扶持的大型企业之一、广东省70家大型企业集团、建立现代企业制度试点、首批技术创新优势企业之一,被国家科委认定为全国66家“国家火炬计划重点高新技术企业集团”之一。这使本公司在税收、资金、进出口、新产品开发和技术改造等方面得到国家和地方政府的多项优惠政策扶持,这些政策对公司的进一步发展有较大的促进作用。如果有关优惠政策调整,将会对本公司的生产经营带来一定的影响。同时国家宏观经济形势以及财政、货币、产业、税收、外汇政策等方面如发生变化,也对本公司的生产经营环境具有广泛的影响。
    7.加入WTO带来的影响
    我国正在积极争取加入WTO,投资者有必要了解加入WTO对本公司可能带来的影响。加入WTO对本公司来说,一方面有利于降低进口原材料成本,扩大产品出口,提升本公司产品的国际竞争力;另一方面,国家可能采取更加开放的政策,鼓励国外厂家在国内投资设厂或向中国销售产品,国内市场竞争将更加激烈,这将影响本公司产品的价格和销量。因此,加入WTO对本公司而言是机遇与风险并存。
    8.项目投资风险
    公司本次募集的资金,着重投向于开发塑料新型材料和提高主营产品的生产规模和技术水平,进一步优化企业的产品结构,拓宽市场领域。虽然投资项目经过了慎重、充分的可行性研究论证,预期能产生良好的经济效益。但项目引进、建设进度、完成程度以及项目建成后其设计生产能力与技术工艺水平是否可以正常发挥、市场需求的变化等,都会对项目预期效益产生影响,项目投资的风险依然存在。
    9.股市风险
    本公司的经营状况、发展前景、股市的供求关系、投资心理、交易手段以及国家的政治经济等多种因素将会对本公司股票价格的波动产生影响,从而影响本公司股票投资者的投资收益。
    10.其他风险
    本公司还可能面临因自然条件或不可抗力因素造成的突发性事故的影响,如地震、火灾、水灾、雷灾、突发性传染病,以及技术或经营秘密被窃或丢失等风险。
    (二)主要风险对策
    针对上述风险因素,本公司计划采取以下对策,以求尽量回避风险或将风险降低到最小程度,保护投资者利益。
    1.经营风险的对策
    (1)原材料供应风险的对策
    针对原材料供应的风险,本公司将依靠集约经营、规模生产的优势,巩固与国内外大型石化企业建立的长期稳定的良好供货关系,利用好国内外两个市场,进行多渠道选择,实现经济科学的批量采购,使原材料供应和购进价格保持相对稳定。
    (2)产品价格风险的对策
    本公司将充分发挥集约经营、规模生产和产品高技术、高质量、品种系列齐全的优势,通过技术改造和技术创新,提高产品附加值,加强内部管理和成本核算,进一步降低生产经营成本,以及运用科学的定价策略,使主营产品能以质优价廉的优势参与市场竞争。
    (3)产品外销风险的对策
    通过各种方式和渠道,提高本公司品牌在国际市场的知名度,增强产品的市场影响力。同时利用与国外知名大公司合资的优势,不断拓展国际市场。积极研究国际市场的变化,适时调整产品经营策略。通过建立总经销、总代理等国际销售网络,拓宽出口外销渠道。
    (4)外汇风险的对策
    本公司将着力于改进生产工艺,进一步提高使用国产原材料的比例,以替代进口原材料。同时,密切关注国际市场外汇波动趋势,通过扩大出口及发挥财务结算中心合理调度资金的作用,规避汇兑损失,最大限度降低外汇风险。
    (5)资金周转风险的对策
    本公司将强化公司财务结算中心的功能,加强对股份公司及下属企业资金的统一调度、统一运作力度,使资金的使用得到有效的监控,并加快资金的周转,以充分发挥大集团的资金优势。与此同时,加强内部管理,合理安排生产经营,加强原材料采购的计划管理,将原材料库存控制在合理的水平,提高资金使用效率,降低财务费用。
    2.行业风险的对策
    (1)产业政策风险的对策
    本公司目前生产、开发的主要产品为轻纺、电子、建材及农业等新型材料,属于国家扶持发展的高新技术材料工业。公司将充分利用这一有利条件,继续引进、吸收国外先进的设备和生产技术,加大技术改造力度,根据国家的产业政策,适时调整公司的产品结构,致力于发展国家鼓励和扶持发展的产业,不断开发适应经济发展和社会需要的高新技术产品。
    (2)环保因素的风险对策
    今后公司将在继续严格执行环保“三同时”制度的同时,致力于提高公司全员的环保意识,并通过技术进步,开发环保产品,积极开发塑料废弃物回收和综合利用的新技术,化解产品的环保风险因素。
    (3)行业内部竞争风险的对策
    为保持本公司目前在国内同行中的优势地位,公司将突出主业,不断扩大拳头产品的生产规模,加快技术改造,不断开发高新产品,优化产品结构;持续稳定提高产品质量,降低产品成本;不断扩大本公司主营产品的市场占有率,保持本公司在国内同行业的领先优势,最大限度地降低行业内部竞争风险。
    3.市场风险的对策
    针对我国塑料加工行业日趋激烈的竞争和市场需求的不断变化,本公司将充分发挥技术力量雄厚、产品专、品种全的优势,在进一步巩固本公司已经初步形成的高新技术材料工业产品格局的同时,加强技术开发创新能力,不断开发适销对路的新产品,增加产品品种,提高产品质量,继续创立名优品牌,树立公司的良好形象,加大销售力度,完善销售网络。
    4. 技术风险的对策
    公司将发挥技术优势,进一步健全以工程技术研究开发中心为主的科研与技术创新机制。通过引进复合多功能开发实验生产线等设备,建立薄膜双向拉伸、聚氯乙烯加工
    、塑料编织复合等工艺技术研究实验室,加强与国内高等院校和科研机构的技术合作,进一步提高技术开发创新能力。继续以发展高新技术材料为主导,加速进行技术改造,建设一批高技术、高附加值产品生产项目,提高产品市场竞争优势。
    5. 品牌风险的对策
    本公司将充分发挥品牌效应,扩大品牌覆盖面。同时努力建立品牌文化,树立鲜明的品牌风格,使用户产生强烈的使用惯性,形成牢固的品牌圈。
    6. 政策性风险的对策
    本公司将不断加强对国家财政、金融、产业、进出口等方面的政策研究,与政府有关部门保持密切联系,在灵活运用政策的基础上,合理调整经营方向,提高公司的竞争实力,向国家鼓励的产业投资方向发展,消化有关政策调整给公司经营带来的不利影响。
    7. 加入WTO的风险对策
    根据中国塑料加工工业协会统计,本公司在行业内产销规模连续七年均列首位。近几年受走私的冲击和亚洲金融危机的影响,本公司实际已在专业市场上全面参与了国际竞争,经受了国际市场的考验,预期在我国加入WTO后,进口产品与本公司产品的竞争焦点将集中在新技术开发和营销策略方面。对此本公司将通过发挥技术研究开发中心作用,进一步加大技术开发力度,引进国际先进的管理和营销手段,建立更加适应国际市场运作的机制,最大限度地减轻我国加入WTO对本公司带来的负面影响,同时要充分利用我国加入WTO给本公司带来的发展机遇,积极参与国际市场竞争,拓展国际市场。
    8. 项目投资风险的对策
    本公司设立投资审议委员会,建立对投资项目的审查机制,密切跟踪投资项目的实施情况,并根据市场变化及时调整投资方向。对正在实施的项目,成立项目领导小组,实行项目经理负责制,以保证项目的实施质量和依期顺利完成,切实有效地降低项目投资风险。
    9. 股市风险的对策
    本公司将严格遵照《中华人民共和国公司法》、《证券法》和《股票发行与交易管理暂行条例》等法规,规范运作,严格自律,并保证及时、真实地向广大股东公开披露公司重大信息,加强与投资者信息沟通,切实维护全体股东的利益,树立良好的公司形象;同时,本公司通过完善企业管理机制和技术开发、技术引进等各种措施提高经营效益,确保本公司盈利水平稳定增长,为股东谋求可靠稳定和长期的投资回报,提高本公司股票在二级市场的抗风险能力。
    10.其他风险的对策
    本公司已对公司的财产和人员实施了充分的保险,并在此基础上通过ISO9002体系建立较完备的防灾、减灾、抗灾保障,加强公司全体员工的风险教育和训练,建立完备的安全生产体系、安全防火体系、信息管理运作体系、技术保密体系等,努力防范各种突发性事件的发生,增强抗击突发性风险打击的能力。
    五、发行人情况
    (一)发行人基本情况
    发行人名称:佛山塑料集团股份有限公司
    发行人成立的日期:1988年6月28日
    发行人住所:佛山市汾江中路82-84号
    发行人的历史沿革:
    股份公司成立于1988年6月,它是根据佛山市人民政府(佛府办复[1987]106号文)及广东省有关部门的指示,在没有任何有关股份制运作的政策法规可作指导或依据的条件下,进行行业内资产股份制探索时设立的,并经广东省人民政府粤办函[1988]165号文批准,在广东省工商局注册登记,登记名称为“佛山市塑料皮革工贸集团股份公司”。
    1992年7月,经广东省企业股份制试点联审小组粤联审办[1992]36号文批准,根据广东省联审小组粤股审[1992]1号和2号文的精神,按照企业股份制改造的规范要求,对佛山市塑料皮革工贸集团股份公司进行了股份制规范化改造。以1992年7月31日为基准日,将评估后股份公司可折股的净资产38369.37万元按1.5:1的比例折股,其中国有资产折成14702.85万股国有股,集体资产折成11002.44万股法人股,分别由佛山市国有资产管理办公室和佛山市塑料皮革工业合作联社持有;同时把公司成立以来内部职工投入的3209.65万元,按照1.5:1的比例折为2139.77万股内部职工股,形成总股本27845.06万股,每股面值一元。
    1994年6月,经广东省体改委粤体改[1994]14号文批准,股份公司被确认为规范的定向募集股份有限公司,并更名为“佛山塑料集团股份有限公司”。
    1995年1月,经佛山市政府佛府函[1995]005号文批准,授权佛山市塑料工贸集团公司经营股份公司的国有资产,授权经营年限为四年。
    1996年,本公司根据国务院国发[1995]17号文和广东省政府[1995]75号文的要求,对照《公司法》的规定进行自查,报经佛山市体改委审核同意([1996]19号文),到广东省工商局进行规范重新登记,并报广东省体改委备案。
    1999年2月,经佛山市资产管理委员会佛资委[1999]03号文批准,授权佛山市塑料工贸集团公司继续经营股份公司的国有资产(包括持有的国有股权和权益)。
    1999年6月,根据建立现代企业制度和《公司法》的规范要求,股份公司下属五家全资子公司全部取消独立法人资格,变更为股份公司的分公司,原全资子公司的所有债权债务、对外投资由股份公司承继,并已于1999年6月在佛山市工商局办理变更登记手续。
    (二)股本设置
    本次发行后,本公司注册股本为37345.06万股。
    本次发行前后的股本结构如下:
      股 份 类 型 
                      新 股 发 行 前   新 股 发 行 后
                股份(万股) 比例(%) 股份(万股) 比例(%)
    国有股 佛山市塑料工贸集团公司 
                  14702.85   52.80    14702.85   39.37
    法人股 佛山市塑料皮革工业合作联社                   
                  11002.44   39.52    11002.44   29.46
      内 部 职 工 股 
                   2139.77    7.68     2139.77    5.73
      社 会 公 众 股 
                         0       0     9500.00   25.44
      合 计      27845.06  100.00    37345.06  100.00
    (三)发行人的业务经营范围:各类塑料制品、粘胶制品、各类包装及印刷复合制品和塑料加工设备、模具的制造、加工及工程安装、销售高分子聚合物、家用电器、化纤制品等。
    (四)发行人实际从事的主要业务:本公司主要生产双向拉伸薄膜、人造革和塑料编织复合材料等新型材料产品,同时还生产金属镀膜、压延薄膜、片材、印刷复合、农用透光编织复合大棚膜和胶粘带等新技术产品。通过近十年的不懈努力,BOPP、BOPET、BOPA薄膜已成为股份公司在塑料基础材料市场领域的主导产品,生产规模和技术水平远远领先于国内同行。
    (五)本公司主要产品品种、生产能力、主要市场及其市场占有情况和销售情况
    本公司经过十多年的发展,到目前已形成塑料薄膜、片材、人造革及塑料编织复合材料等几大系列产品,其中BOPP、BOPET、BOPA薄膜是股份公司的主导产品。本公司塑料制品产量以年均10.44%的速度增长,到1999年底总产能已超过14万吨(含长期投资企业)。
    主要产品生产情况表:
    产品名称 生产能力(吨/年) 1999年产量(吨)
    BOPP薄膜       39500         28239
    BOPA薄膜        3500          2217
    PVC人造革      13050         14840
    PVC压延膜      21000         20663
    PS/PE发泡片材   3600          2770
    BOPET薄膜      19300         18996
    塑料编织制品   30000         21564
    粘胶制品     18360万M2     22593万M2
    塑料片材        4500          2258
    其他            5670         13495
    合计(未计粘胶制品) 
                  140120        125042
    本公司生产的“汾江”牌BOPP薄膜荣获国家质量银质奖,“双象牌”塑料编织复合布荣获国家质量金质奖,并被评为广东省名牌产品,电线制品获国家“长城”质量认证。
    据全国塑料信息交流站资料显示,本公司塑料制品年产、销量从1992年开始连续七年居全国第一位。其中几个拳头产品,如BOPP薄膜、BOPET薄膜、塑料编织复合布和人造革的年产、销量均为国内同行企业“单项冠军”。1998年受东南亚金融风波严重影响,产品出口有所下降,但出口交货值仍保持3亿元以上,约占总销售额的15%。产品销售市场遍及除台湾、西藏以外的全国各个省、市、自治区,并出口港澳、东南亚、北美、欧洲共20多个国家和地区。
    近年来由于受行业内恶性降价竞争影响,年销售收入有所下降,但实际销售量一年比一年提高,市场占有率不断扩大,显示出公司产品具有很强的竞争优势,其中BOPP薄膜国内市场占有率达16-18%。国家级新产品BOPA薄膜目前在国内仍是独家生产,东方分公司已发展成为我国生产规模最大、技术设备最先进、产品品种最齐全的塑料薄膜生产基地。
    (六)主要原材料供应、自然资源的耗用情况
    1.主要原材料供应情况
    本公司目前生产所需的主要原材料有聚丙烯(PP)、聚乙烯(PE)、聚氯乙烯(PVC)、聚酯(PET)切片、邻苯二甲酸二辛酯(增塑剂DOP)等。原材料供应情况见下表:
    原 材 料 
      用 途        年需量(万吨)       供 应 商
    聚丙烯(PP) 
主要用于生产BOPP薄膜和 4.5 齐鲁石化、燕山石化、新加坡、日本等
塑料编织复合材料
    聚乙烯(PE) 
主要用于生产塑料编织复
合材料                 2.6 齐鲁石化、大庆石化等,部分材料进口
    聚酯(PET)切片 
主要用于生产BOPET薄膜  1.8 佛山鸿华塑料有限公司
    聚氯乙烯(PVC) 
用于生产薄膜、人造革
和塑料硬片             1.8 北京化工二厂、齐鲁石化等
    增塑剂(DOP) 
同 上                  1.1  广东省内的化工企业
    2.主要自然资源的耗用情况
    本公司年用电量1.41亿kw.h,由大电网提供。目前广东省电力供应充足、稳定,可满足生产需要。此外,年需用各种燃油7500吨,均可从市场购买。
    环境污染及治理情况:
    本公司生产工艺技术和装备先进,且严格执行环保“三同时”制度,有效地防止了对环境的污染,近年来累计投资1000多万元用于人造革废气治理和工厂废水处理等项目。为配合佛山市开展汾江河的治理,建立了日处理能力3000吨的污水处理装置。
    (七)新产品、新项目的研究开发情况
    1. 粘胶带专用BOPP基膜
    2. 高强度体育用品仿皮材料
    3. 高强度塑料编织/无纺复合土工布
    4. 高性能薄膜用添加剂母料
    (八)正在进行或计划进行的投资项目、技术改造、产品更新的项目
    本公司正在进行的投资项目是超薄型防氧化锌/铝复合膜、网络状安全型金属化薄膜项目。
    本公司计划进行的投资项目包括:
    (1)投资8650万元,开发高强度优质塑料发泡板型材项目(国家二期“双加”项目)
    (2)投资2810万元,开发生产透光宽幅复合塑料编织农用大棚膜
    (3)投资2980万元,引进多功能薄膜研制开发实验生产线
    (4)投资18178万元,开发新型农用塑料排灌管材以及城市环保排污管材
    (九)公开发行股票前后国家的限制或优惠政策的变化情况
    在所得税方面,股份公司被国家科委确定为“国家火炬计划重点高新技术企业”之一,根据广东省委粤发[1998]16号和佛山市委佛发[1999]14号文的规定,所得税减按15%税率征收。股份公司上市后,仍享受高新技术企业的所得税优惠政策,所得税仍按15%的税率征收。
    在增值税方面,股份公司被认定为广东省技术创新优势企业之一,根据粤经科[1999]234号文的规定,并经佛山市政府佛府办函[1999]071号文批准,在1999年股份公司享受增值税地方分成25%部份全额返还的优惠政策。
    (十)过去三年内发生的重大改组、变更、收购、兼并、清理整顿行为及重大投资行为
    1.1998年3月,投资48万美元,与香港中华永年有限公司成立合资企业“佛山华塑装饰材料有限公司”,本公司持有50%的股权。
    2.1998年6月,投资187.5万美元,与香港康大国际有限公司成立合资企业“佛山易事达电容材料有限公司”,本公司持有75%的股权。
    3.1999年6月,股份公司根据建立现代企业制度和《公司法》的规范要求,将下属五家全资子公司全部变更为分公司。
    (十一)发行人现有关联企业及关联交易
    股份公司的关联企业包括:
    1.股份公司的主要股东
    佛山市塑料工贸集团公司
    佛山市塑料皮革工业合作联社
    2.股份公司的对外长期投资企业
    无锡环宇包装材料有限公司
    佛山易事达电容材料有限公司
    佛山冠丰塑胶有限公司
    佛山嘉丽皮革有限公司
    佛山杜邦鸿基薄膜有限公司
    佛山市万达胶粘制品有限公司
    佛山市亿达胶粘制品有限公司
    佛山市嘉利塑料制品有限公司
    佛山中龙塑胶有限公司
    佛山华塑装饰材料有限公司
    股份公司目前主要的关联交易有:
    1.销售货物
    (1)鸿基分公司向杜邦鸿基公司销售聚酯切片等产品,1999年度为7,823,019.35元,均按市场公平价格结算。
    (2)东方分公司向佛山市塑料工贸集团公司进出口公司销售薄膜产品,1999年度共计39,081,746.47元,并向其购入原料计19,860,517.94元,均按市场公平价格结算。
    (3)东方分公司向亿达公司销售薄膜产品,1999年度共计4,408,381.50元,均按市场公平价格结算。
    2.特许使用权
    东方分公司与环宇公司签订《商标使用许可合同》,东方分公司允许环宇公司在其生产的BOPP系列薄膜产品上使用东方分公司已经注册登记的“汾江”牌商标(商标注册证号为102548),使用期限为1996年7月至1999年7月,使用数量为一年15,000吨,并按年销售额的5‰收取有偿使用费。
    3.出租物业
    (1)双龙分公司与冠丰公司签订了《租赁协议》。根据该协议,双龙分公司向冠丰公司出租厂房4,171.28平方米,月租金为65,677.98元,租赁期限为1994年8月至2002年6月。
    (2)鸿基分公司与杜邦鸿基公司签订了《租赁协议》。根据该协议,鸿基分公司向杜邦鸿基公司出租部分楼层,面积共12,792.50平方米,月租金总额为137,697.80元,租赁期限为1999年1月至2000年12月。
    (3)鸿基分公司与杜邦鸿基公司签订了《租赁协议》。根据该协议,鸿基分公司向杜邦鸿基公司出租部分土地及建筑物,其中土地面积为6,500平方米,建筑物面积为2007.50平方米,月租金总额为74,929.64元,租赁期限为1999年1月至2000年12月。
    (4)鸿基分公司与杜邦鸿基公司签订了有关物业租赁协议。根据该协议,鸿基分公司向杜邦鸿基公司出租部分土地及楼宇,其中土地面积12,436平方米;楼宇面积13,999.94平方米。两项总计每月租金为412,430元,租赁期限为签定之日起即1996年1月至2045年1月。
    (5)振兴分公司与中龙公司签订了《租赁协议》。根据该协议,振兴分公司向中龙公司出租厂房1,983.68平方米,月租金为41,498.68元,租赁期限为1998年1月至2000年12月。
    上述各出租人合法持有出租物业的权证,租赁价格均按市场公平价格,有关房地产租赁已在佛山市房地产管理局办理租赁登记。
    (十二)发行人的组织结构和内部管理结构
    1.本公司的权力机构是股东大会,股东大会下设董事会,是股东大会的常设执行机构,在股东大会闭会期间,负责本公司的重大决策,并向股东大会负责。
    2.本公司组织结构和内部管理结构如下图:
    (十三)经营业绩
    1.公司发展状况及主要业绩
    多年来,本公司坚持以市场为导向,依靠科技进步,积极研究开发新产品,不断提升产业素质,在较短的时间内,从只能生产普通日用塑料制品的一般加工企业,发展成为以大规模生产开发高技术新型材料为基础、技术和资金密集程度较高的专业化现代企业,拥有当代国际先进技术的大型自动化生产线,逐步形成了以塑料薄膜片材、人造革和塑料编织复合材料为龙头的新型材料产品体系,无论在规模、技术、质量、效益及产品市场占有率等方面,都在国内同行业中处于领先地位,成为全国塑料行业中的“排头兵”,被中国塑料加工工业协会誉为“中国民族塑料工业成功发展的典范”。
    公司因此而被国家经贸委确定为全国1000家中512家重点扶持的大型企业,被国家科委认定为全国66家“国家火炬计划重点高新技术企业集团”之一,被广东省政府列为重点发展的大型企业集团和建立现代企业制度试点企业,被广东省经委认定为首批广东省技术创新优势企业。本公司也因此获得享受所得税15%的优惠税率和增值税地方分成25%部份全部返还的优惠政策。截止1999年12月31日,公司总资产为15.17亿元,总负债为10.02亿元,净资产为5.15亿元。公司从1997年至1999年,连续三年主营业务收入分别为10.77亿元、10.65亿元、11.41亿元,净利润分别为5800万元、6025万元、6589万元。
    公司的分公司及参股企业中,东方分公司、双龙分公司、杜邦鸿基公司先后于1994年、1996年被广东省科委认定为高新技术企业,双龙分公司、东方分公司、经纬分公司、杜邦鸿基公司还分别于1997年、1998年、1999年通过ISO9002质量体系认证。
    股份公司以其年产6万吨各种材质的双向拉伸薄膜新型基材,成为国内最具规模、品质最优、效益最好、技术含量最高的双向拉伸薄膜生产基地;以其年产5000万平方米PVC人造革的规模能力,成为国内PVC人造革最大生产厂家之一;以其年生产销售近3万吨塑料编织复合材料的批量和市场份额,成为国内同行业企业中的佼佼者。
    2.销售和利润情况
    根据广东正中会计师事务所有限公司的审计报告,股份公司近三年的销售、利润情况如下表:
     单位:元
    项 目     1999年度          1998年度          1997年度
    主营业务收入 
          1,140,634,397.76 1,065,428,188.41 1,076,871,588.36
    主营业务利润 
            158,290,625.08   151,221,340.96   157,062,866.64
    利润总额 74,955,662.07    70,783,044.47    66,926,906.45
    净利润   65,894,431.07    60,248,520.87    57,997,896.89
    3.业务收入的主要构成
    本公司1997、1998、1999三个年度的主要产品销售情况如下表:
    单位:千元
      产 品   1999年度     1998年度       1997年度
           销售额 比例% 销售额 比例% 销售额 比例%
    BOPP薄膜及复合印刷制品 
            595510 52.21  571000 53.61  533000 49.50
    复合编织材料及制品 
            195100 17.10  192550 18.05  268500 24.93
    人造革  163900 14.37  153720 14.43  159470 14.81
    PS/PE发泡片 
             38340  3.36   26430  2.48   27590  2.56
    电线     13280  1.16   12460  1.17   13130  1.22
    PET制品   7660  0.67    6970  0.65 
    PVC压延膜及装饰片材  
            126840 11.13  102298  9.61   75182  6.98
    合计   1140630  100  1065428   100 1076872   100
    4.已完成的重大项目和科研成果
    股份公司近几年完成的国家级重点科研开发项目情况:
    项 目 编 号           项 目 名 称     
          任务来源 项目完成时间
    344078047121 双向拉伸尼龙(BOPA)薄膜     
          国家科委   1993年12月
    440034847082 香烟、食品PVDC涂布包装薄膜 
          国家科委   1994年8月
    744078047239 高透明聚氯乙烯(PVC)压延薄膜 
          国家科委   1997年4月
    744078047099 热封型双向拉伸聚丙烯(BOPP)收缩薄膜 
          国家科委   1996年12月
    98G041D7800203 透光宽幅复合塑料编织农用大棚膜 
          国家科技部 1998年7月
    98G041D7800237 医药卫生用双向拉伸聚酯(BOPET)薄膜 
          国家科技部 1998年7月
    5.产品市场情况
    本公司的BOPP、BOPET、BOPA薄膜是塑料新型材料市场的主导产品,其生产规模和技术水平远远领先于国内同行。其中BOPP薄膜的生产经营规模已近4万吨/年,国内市场占有率达16-18%;国家级新产品BOPA薄膜目前在国内仍是独家生产;股份公司已发展成为我国生产规模最大、技术装备最先进、产品品种最齐全的塑料双向拉伸薄膜的主要生产基地。
    PVC人造革、PVC压延膜/片、卫生用品薄膜是本公司在日用消费品材料市场领域的主导产品。近年国内人造革生产能力增长迅速,民营企业以及外商投资企业一哄而上,导致市场上产品的质量、价格参差不齐,给企业带来很大的冲击。面对国内人造革市场的混乱局面,本公司坚持优质高档的经营方针,开发出一批高附加值、高技术含量、具有特殊用途、市场前景好的品种。目前股份公司PVC人造革的生产能力已达5000万平方米/年,在全国同行业企业中名列前茅。
    本公司的宽幅塑料编织复合布、透光复合编织农用大棚膜、胶粘带等是近年开发的主导产品,这些产品面向广大的城乡市场和现代工、农业,具有广阔的市场和发展前景。
    本公司产品销售网络已遍布全国除台湾、西藏以外的各省、市、自治区,并出口港澳、东南亚、北美、欧洲等20多个国家和地区。近年来虽然受行业内恶性削价竞争的影响,年销售收入有所下降,但实际销售量逐年提高,市场占有率不断扩大,显示出股份公司具有较强的竞争优势。据全国塑料信息交流站资料显示,本公司塑料制品的产、销量从1992年起连续七年居全国第一位。其中几个拳头产品,如BOPP薄膜、BOPET薄膜、BOPA薄膜、塑料编织复合布和PVC人造革均为国内同行单个企业年产销量“单项冠军”。
    6.主要产品性能、质量情况
    本公司主要产品性能如下:
    主 要 产 品               主 要 性 能
    BOPA薄膜 
      具有耐刺穿强度高、耐温范围广、耐油、阻气性好、印刷及
     复合性能优良等优异性能,特别适用于要求隔氧、防油、保
     香、冷冻、蒸煮等包装。
    热封型BOPP烟用收缩膜 
      具有极好的帖体包装外观效果,优良的瞬时热封性和表面爽
     滑性,高挺性,高抗静电性。
    BOPP消光膜 
      具有手感爽滑,表面视觉柔和、舒适、印刷品立体感强的特
     点,适用于纸张的印刷复塑和其它高级包装。
    BOPP珠光膜 
      具有美丽的珠光色泽、密度低、遮光性好等特点。
    PVC人造革 
      具有抗拉强度、断裂伸长率、撕裂强度较高及增塑剂低挥发
     性和阻燃性等优点。
    高透明PVC压延薄膜 
      具有透明度高、物理机械性能好、水波纹少等特点,该产品
     属轻纺工业高新技术产品。
    超薄型BOPET电容膜 
      具有厚度薄且均匀、介电性能优良、拉伸强度大、尺寸稳定
     性好等特点。
    触摸开关BOPET薄膜 
      具有拉伸强度大、模量高、高温尺寸稳定性好、经高温处理
     后平整度好、厚度均匀及易于加工等特点。
    医药卫生用BOPET薄膜 
      具有拉伸强度高、透明度好、热稳定性好、雾度低等优点。
     符合美国FDA医药级的要求和我国“药品包装用复合膜”要求。
      宽幅复合塑料编织布 与普通宽幅复合塑料纺织布相比,具有强度
      高、色泽鲜艳、使用寿命长等特点。
    透光复合编织农用大棚膜 
      透光性好、高强度、防雾滴、保温保湿性能好、使用寿命长
    本公司认真推行全面质量管理工作,质量检测体系健全,制度完备,产品质量一直是国内同行业产品的佼佼者。主要产品中,BOPA薄膜、热封型BOPP烟用收缩膜、BOPP珠光膜、高透明PVC压延薄膜、超薄型BOPET电容膜、触摸开关BOPET薄膜、医药卫生用BOPET薄膜填补了国内空白,BOPA薄膜、超薄型BOPET电容膜、触摸开关BOPET薄膜质量达到国际先进水平。东方分公司的实验分析中心拥有从德国引进的国内一流水平的全套检测设备,其“汾江”牌薄膜荣获国家质量银质奖,并于1995年获得“广东省轻纺工业名牌产品”称号。双龙分公司所生产的PVC针织布基发泡人造革、PVC压延薄膜曾多次获得省优、部优及广东省名牌产品称号。双龙分公司、东方分公司、经纬分公司、杜邦鸿基公司还分别于1997年、1998年、1999年通过了ISO9002质量体系认证。鸿基分公司的电线制品于1996年获国家“长城”质量认证。经纬分公司生产的“双象牌”复合塑料编织布荣获全国塑料行业国家质量金质奖,并在1996年被评为广东省名牌产品。
    (十四)董事、监事、高级管理人员及重要职员简介
    1.董事会成员简介
    冯兆征,男,48岁,工商管理硕士(MBA),曾任佛山市塑料皮革工业公司办公室副主任,佛山市人事局秘书科科长、副局长,1989年起任本公司副董事长、副总经理,1993年起任本公司董事长、总经理。现任本公司董事长、总经理。
    吴跃明,男,43岁,工学硕士,经济师,曾任佛山市塑料皮革工业公司人事科副科长、财务科副科长、副经理,1988年起任本公司副董事长、副总经理,1992年曾挂职省计委外贸财经处副处长。现任本公司副董事长、副总经理,兼东方分公司负责人。
    张成业,男,59岁,高中学历,高级政工师,曾任佛山市委组织部科长,佛山市塑料皮革工业公司党委办主任,佛山市城区政府办公室主任,本公司副董事长,副总经理、党委书记。现任本公司董事、佛山市塑料工贸集团公司法定代表人、总经理。
    何启尧,男,62岁,大学学历,高级工程师,曾任本公司副董事长,副总经理。现任本公司董事、中国塑料加工工业协会副理事长,佛山市科协常委,佛山市塑料工业学会理事长。
    杨民伟,男,41岁,大专学历,助理经济师,曾任原佛山市振兴片材厂经营部经理,原振兴实业有限公司副总经理、总经理。现任本公司董事、副总经理。
    吴耀根,男,42岁,硕士,高级工程师,曾任原佛山市塑料一厂技术科副科长、副厂长、原东方包装材料有限公司副总经理。现任本公司董事、总工程师。
    关炳贤,男,59岁,大学学历,经济师,曾任原塑料二厂有限公司副总经理、总经理。现任本公司董事、佛山市塑料皮革工业合作联社理事会主任。
    罗汉均,男,44岁,大专学历,助理经济师,曾任原佛山市塑料一厂人保科科长、办公室主任,本公司总经理办公室副主任、主任,总经理助理。现任本公司董事、董事会秘书。
    刘亚军,男,35岁,硕士,工程师,曾任佛山冠丰塑胶有限公司总经理,原塑料二厂有限公司副总经理。现任本公司董事兼双龙分公司负责人。
    张福培,男,57岁,高中学历,助理经济师,曾任原佛山市塑料一厂厂长。现任本公司董事兼鸿基分公司负责人、佛山杜邦鸿基薄膜有限公司总经理。
    李曼莉,女,39岁,大专学历,工程师,曾任佛山市万达胶粘制品有限公司、佛山市亿达粘胶制品有限公司总经理,原塑料八厂有限公司副总经理。现任本公司董事兼经纬分公司负责人。
    吕森,男,52岁,大专学历,会计师,佛山市会计学会理事。现任本公司董事、财务会计部经理。
    2.监事会成员简介
    谭镜,男,53岁,大专学历,政工师,曾任部队某部副团长,原佛山市塑料一厂党总支副书记,本公司安保科科长。现任佛山塑料工贸集团公司纪委副书记、本公司监事会主任。
    莫礼相,男,57岁,初中学历,助理经济师,曾任原佛山市塑料一厂副厂长。现任本公司监事兼东方分公司党委副书记。
    程宝强,男,34岁,大专学历,助理工程师,曾任原塑料二厂有限公司副总经理。现任本公司监事兼双龙分公司党委书记。
    傅爱定,女,44岁,大专学历,政工师,曾任原佛山市塑料一厂工会主席。现任本公司监事兼鸿基分公司党委副书记。
    何新永,男,52岁,高中学历,助理经济师,曾任原塑料八厂有限公司副总经理,总经理。现任本公司监事兼经纬分公司党委书记。
    陈业尊,男,57岁,初中学历,政工师,曾任佛山军分区干休所副政委。现任本公司监事兼振兴分公司党委副书记。
    (十五)公司发展规划
    塑料新型材料工业是一门新兴的朝阳产业。目前世界塑料年人均消费量约17公斤,先进发达国家更达80公斤以上,而我国仅有7-7.5公斤,塑料工业,特别是新型塑料材料工业具有十分广阔的前景。本公司经过多年的发展,已彻底摆脱了一般加工企业的粗放经营方式,进入高技术新材料制造领域,在行业内具有规模、技术、品牌优势,成为塑料行业的排头兵,并被国家科委列为火炬计划重点高新技术企业集团。当前,我国正处于产业结构调整的历史时期,为此,本公司将努力把握历史机遇和有利的发展条件,以提高经济效益、确保股份公司资产保值增殖为中心,以产品经营和资本经营为手段,以科技进步为推动力,加大改革和管理的力度,调整、优化产品结构,大力发展高新技术产品,进一步壮大主业规模,充分利用本公司的品牌和知名度,积极参与国际竞争,全方位开拓国际市场,确保本公司在国内同行业中的规模、技术领先地位。
    1、实施科技兴业,进一步健全以塑料工程技术研究开发中心为主体的科研与技术创新机制,建立薄膜双向拉伸、聚氯乙烯加工、塑料编织复合等研究实验室,进一步加强自身的技术开发创新能力。公司将投资3000万元,引进多功能双向拉伸薄膜试验生产线,同时购置一批薄膜用功能母料研究、开发试验设备,巩固公司在双向拉伸薄膜领域的技术优势。加快新型板材、管材、透光塑料编织复合农用大棚膜和塑料编织复合土工布产品系列的研究开发工作,完善这些新产品的品种系列。加强与国内高等院校合作,加快开发纳米复合新材料和新技术。  2、本公司将发挥中心城市的辐射作用,以过硬的产品质量、优质周到的服务,进一步巩固和发展区域市场营销网络,建立公司与客户互为支持、互惠互利的稳固商业伙伴关系。加大市场开拓力度,建立全方位、多渠道、多元化的市场销售体系,利用地缘优势,扩大国外销售网络,拓展国际市场。
    3、依靠本公司目前在国内具有先进水平的技术、设备优势,在巩固和扩大包装材料、人造革、塑料编织复合材料等现有原主导产品规模的同时,通过技术创新提高现有产品的技术含量和附加值,进一步提高经济效益;加快开发网络状安全型金属化电容膜、农用灌溉和城市排污管、PVC发泡板材、土工布等一批高新技术产品,以更好地适应不断发展的市场需要。
    4、加快技术改造,投资一批高技术、高附加值的生产项目,进一步巩固高新技术材料工业产品结构的格局,提高本公司的整体实力。目前,本公司已确定投资32618万元用于高强度优质塑料发泡型材项目、透光宽幅复合塑料编织农用大棚膜项目、多功能薄膜研制开发实验生产线项目及新型农用塑料排灌管材以及城市环保排污管材项目等,这些项目已经政府有关部门批准立项,待资金落实后即可实施。同时,通过消化吸收、技术创新,逐步对原有生产设备进行改造,进一步提高设备性能和技术水平,以适应开发新产品的需要。
    5、本公司为高新技术企业,技术、设备先进,对人力资源的要求较高,为此在加强员工素质和技能培训的基础上,进一步扩大适应市场经济需要、具有多学科专业技能的人才队伍,提高公司员工的整体素质水平。
    6、运用本公司技术、管理、市场和资金的优势,通过租赁、收购、兼并、联营等低成本扩张方式,扩大公司的生产规模,加快公司的发展速度。
    六、募集资金的运用
    (一)若本次股票发行成功,预计可募集资金58045万元(扣除相关费用),将用于以下几个项目:
    1、投资8650万元,开发高强度优质塑料发泡板型材项目(国家二期“双加”项目)
    聚氯乙烯(PVC)高强度优质发泡塑料板型材是一种性能优良的新型塑料板型材,用途十分广泛,在国外已推广至各行各业,在我国除了作建筑装饰用品和家具用品外,还可以用作新型的化工原料、室外标志材料、电绝缘材料、隔火材料和承受冲击荷载的材料等。根据国家轻工总会编写的《走向21世纪的中国轻工业》,我国到2000年塑料建筑装饰用材需求量将达20万吨/年,而塑料家具用材需求量将高达70万吨/年。如按其中30%采用发泡板材,预测仅上述两项的需求将高达27万吨/年。而高强度PVC塑料发泡板材在我国的发展仅五年时间,现在仅有1万吨/年的产量,加上国内其它在建的生产线,总共生产能力尚不足2万吨/年,远远满足不了市场需求,因此该产品的市场前景广阔。
    该项目已经国经贸改[1996]555号文批准,计划总投资8650万元,项目建设期15个月,即2000年第一季度开工,2001年第一季度竣工投产,投资回收期4.7年。项目建成后生产能力将达到4500吨/年,股份公司将新增产值9000万元/年,新增净利润1940万元/年,投资收益率为21.2%。
    2、投资2810万元,开发生产透光宽幅复合塑料编织农用大棚膜
    随着我国“三高”农业的进一步发展,农用大棚正在向大型化、超大棚、连动式拱棚发展,以提高棚内温度、湿度的稳定性。这种大型的农用大棚,急需高强度、长寿命的棚膜,然而目前国内生产的棚膜质量差、强度低,防老化防雾滴时效短,甚至出现扣棚后爆棚现象,难以满足我国农业生产的需要,国产农膜急需更新换代。目前,我国大型棚膜的需求量达20万吨/年,预计在2000年,大型棚膜需求量将达30万吨/年。股份公司已成功开发出透光宽幅复合塑料编织农用大棚膜,并向国家专利局申请国家发明专利,已通过初步审查(专利申请号9710893611),试制品在我国的部分地区进行了扣棚试验,反映良好。
    该项目已经粤经改[1999]031号文批准,并争取列入国家经贸委支农专项新开发项目计划。该项目计划总投资2810万元,其中固定资产投资2310万元,流动资金500万元,建设期12个月,即2000年第一季度开工,2000年第四季度竣工投产,项目投资回收期4.8年。项目建成后预计新增产值5600万元/年,新增净利润396.7万元/年,投资收益率为14.12%。
    3、投资2980万元,引进多功能薄膜研制开发实验生产线
    多功能薄膜研制开发实验生产线,是配备精确控制和测量系统的小型精密双向拉伸薄膜生产线,工艺装备先进,组合灵活,达到一机多用,可生产和研究开发各种共挤、拉伸的多层复合薄膜,从而缩短产品开发的时间和降低开发成本。股份公司年产各类塑料包装薄膜逾5万吨,其中
    BOPP、BOPET、BOPA等薄膜产品工艺技术先进,在国内外的塑料行业享有很高的声誉。在此基础上,通过建立多功能薄膜研制开发试验生产线,将使企业有能力在塑料薄膜领域居国际领先的地位。同时也将大大提高国内薄膜生产企业的开发能力,加快行业科技成果转化为生产力的步伐,推动我国塑料包装行业的发展。
    该项目已经佛经改[1999]03号文批准,计划总投资2980万元,其中固定资产投资2820万元,流动资金160万元。预计项目建设期12个月,即2000年第一季度开工,2000年第四季度竣工投产,投资回收期4.4年。项目建成后生产能力将达到2000吨/年,股份公司将新增产值3400万元/年,新增净利润343万元/年,投资收益率为17.21%。
    4、投资18178万元,开发新型农用塑料排灌管材以及城市环保排污管材
    新型农用排灌、环保排污管材,具有重量轻、耐腐蚀、寿命长、运输方便等优点,是代替金属和其他材质管材的良好材料,如硬质聚氯乙烯管(UPVC)和高密度聚乙烯管(HDPE),既可用于农业排灌、环保排污,还可作为民用建筑的排水、给水管材,是国家“九五”期间大力推广应用的新型建材产品。根据中国塑料加工工业协会预测,预计到2000年,农业、渔业、牧业、林业等对农用塑料管材的需求将达到200万吨,而塑料管的需求也达80-100万吨。但我国目前管材设备的总加工能力不过25万吨左右,满足率仅达13%左右,缺口甚大。
    该项目已经计机轻[1998]243号文批准,计划总投资18178万元,其中固定资产投资17825万元,铺底流动资金353万元。预计项目建设期12个月,即2000年第一季度开工,2000年第四季度竣工投产,投资回收期为5.8年。项目建成后生产能力将达到18800吨/年,新增产值28200万元/年,新增净利润3648万元/年,投资收益率为20.2
    % 。
    5、用17427万元补充流动资金
    股份公司由于自有资金不足,流动资金主要依靠银行贷款。股份公司本次计划用17427万元募集资金补充流动资金,主要是解决公司目前自有流动资金短缺状况,同时重点保证新上项目有足够的生产经营资金。
    6、用8000万元归还银行贷款
    股份公司计划从本次募集资金中用8000万元归还银行贷款,以降低股份公司的财务费用,改善财务状况。
    (二)募集资金运用基本情况表
项目名称    
开发高强 开发透光宽 引进高科技 开发农用  补充公司 归还银  合计
度优质塑 幅复合塑料 多功能薄膜 塑料排灌  流动资金 行贷款
料发泡板 编织农用大 研制开发实 管材以及
型材      棚膜       验生产线  城市环保
                               排污管材
投资额(万元)    
  8650     2810       2980       18178     17427   8000  58045 
本次募集资金投入
2000年 一季度  
  180       670        498         320                    1668  
2000年 二季度   
 1680       300        330        2200      5000   8000  17510 
2000年 三季度  
 5030      1000       1743       10860     12427         31060
2000年 四季度    
  280       840        409        4798                    6327
2001年 一季度   
 1480                                                     1480 
新增产值     
 9000      5600       3400       28200
    七、股利分配政策
    1.本公司本次发行的股票为记名式人民币普通股,在股利分配方面实行同股同利政策。
    2.本公司每一会计年度实现的利润,在依法缴纳所得税后按下列顺序分配:
    (1)弥补上一年度的亏损;
    (2)提取法定公积金10%,当法定公积金累计已达注册资本的50%以上时,可不再提取。
    (3)提取法定公益金5-10%;
    (4)提取任意公积金,比例由股东大会决议决定;
    (5)支付股东股利。
    本公司在弥补亏损、提取法定公积金和法定公益金之前,不得分配股利。
    3.本公司将依据国家有关法律和公司章程所载明的股利分配原则进行股利分配。本公司股利原则上每年派发一次,在每一会计年度结束后六个月内进行;经股东大会特别决议,本公司可进行中期分红;股利分配可采取派发现金和股票两种形式;本公司向个人股东分配股利时,将依法代为扣缴股利收入的应纳税金。
    八、主要财务会计资料及盈利预测
    以下资料数据均摘录自广东正中会计师事务所有限公司对本公司出具的粤会所审字(2000)第30268号审计报告和粤会所专审(2000)第20326号盈利预测审核报告。鉴于盈利预测所依据的种种假设的不确定性,本公司所提供的以下盈利预测数据仅供参考,投资者进行投资判断时不应过于依赖本项资料。                                     

                                  佛山塑料集团股份有限公司
                    二○○○年四月十一日

                                  合并资产负债表
编制单位:佛山塑料集团股份有限公司                单位:人民币元
资产                   1999.12.31    1998.12.31   1997.12.31
流动资产:    
货币资金              78407107.82   69193334.79   42133448.15
应收股利               6586165.46    4618299.83    3341039.31
应收帐款             256402399.45  233938570.94  237602947.10
其他应收款            37215281.17   36843257.23   23900238.43
减:坏帐准备          15586529.93   13804160.95   13775817.32
应收帐款净额         278031150.69  256977667.22  247727368.21
预付帐款              50213584.98   65105523.47   62462743.21
存货                 134157863.43  105465771.98  114170748.55
减:存货跌价准备       1943151.98    1170516.33
存货净额             132214711.45 1042952255.65  114170748.55
待摊费用               1209872.24   42955522.76    4714414.31
流动资产合计         546662592.64  504485612.72 2474549761.74
长期投资:
长期股权投资         242082996.24  230072215.97  232358132.77
长期债权投资             69654.00     198354.00     433354.00
长期投资合计         242152650.24  230270569.97  232791486.77
减:长期投资减值准备   
长期投资净额         242152650.24  230270569.97  232791486.77
固定资产:
固定资产原价         955242283.56  884415871.37  841881247.13
减:累计折旧         400537358.84  356856905.05  298732808.51
固定资产净值         554704924.72  527558966.32  543148438.62
工程物资
在建工程              35326860.24   90326611.13   83014883.36
固定资产清理
待处理固定资产损失
固定资产合计         590031784.96  617885577.45  626163321.98
无形资产及其他资产:
无形资产             131577905.07  134862664.31  137896372.87
开办费                  839306.00     563195.27      73352.70
长期待摊费用           3637608.15   95009160.78    3977097.21
其他长期资产           1791730.73
无形资产及其他资产合计   
                     137846549.99  140435020.36  141946822.78
递延税项:
递延税款借项
资产总计            1516693577.83 1493076780.50 1475451393.27
负债及股东权益
流动负债:
短期借款             397698767.68  230858000.00  197757500.00
应付票据                     0.00     836250.00
应付帐款             163442156.97  283354883.46  274872675.33
预收帐款              25397670.97   21485102.67   25844002.67
代销商品款
应付工资               2726166.47    2121005.88    3883329.82
应付福利费             1001580.41    1034112.81     966451.82
应付股利              50121108.00   52905614.00   75666094.00
应交税金               9814651.10   41964448.49   32162106.54
其他应交款             1867438.02    4988319.05    7088577.07
其他应付款            59256563.68   69867085.65  122188264.51
预提费用               7045609.85   16753870.57   15524631.50
一年内到期的长期负债  46548210.00   12014000.00   45903861.69
其他流动负债
流动负债合计         764919923.15  738182692.55  801857494.95
长期负债:
长期借款             209241632.00  235785202.50  170188507.32
应付债券   
长期应付款             3887392.93    4868005.38   15536694.12
住房周转金            11242274.93    8225045.40    8456752.59
其他长期负债
长期负债合计         224371299.86  249178253.71  184181954.03
递延税项:
递延税款贷项
负债合计             989291223.01  987360946.26  986039448.98
少数股东权益          12532454.07   10500462.07    6019289.99
股东权益
股本                 278450600.00  278450600.30 0278450600.00
资本公积             164968594.08  161087388.57  156607577.57
盈余公积              67227531.38   57637363.74   48600085.61
其中:公益金          22409177.12   19212454.57   16200028.53
未分配利润             4223175.29   -1959980.14    -265608.88
股东权益合计         514869900.75  495215372.17  483392654.30
负债及股东权益总计  1516693577.83 1493076780.50 1475451393.27

                                利润及利润分配表
编制单位:佛山塑料集团股份有限公司                单位:人民币元
 项目                    1999年度      1998年度     1997年度
一、主营业务收入     1140634397.76 1065428188.41 1076871588.66
减:折扣与折让    
主营业务收入净额     1140634397.76 1065428188.41 1076871588.36
减:主营业务成本      977795379.21  908212428.70  913439689.67
主营业务税金及附加      4548393.48   75994418.75    6369032.05
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列)    
                      158290625.08  151221340.96  157062866.64
加:其他业务利润(亏损以"-"号填列)     
                       28150365.46   27290469.55   20428086.22
减:存货跌价损失         772635.65    1170516.33
营业费用               16545517.92   10746876.84   14383922.10
管理费用               74517271.64   74177421.36   78668804.67
财务费用               42641003.32   39692835.07   36556374.93
三、营业利润(亏损以"-"号填列)         
                       51964562.01   52724160.91   47881851.16
加:投资收益(损失以"-"号填列)         
                       15552560.35    4599775.96   21430888.78
补贴收入                7406502.35   10832324.35    3082259.75
营业外收入               797691.86    3120690.65    1095619.14
减:营业外支出           765654.50     493907.40    6563712.38
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)     
                       74955662.07   70783044.47   66926906.45
减:所得税              9997044.07   10213159.19    8765151.63
少数股东本期损益        -935813.07     321364.48    1163857.93
五、净利润(净亏损以"-"号填列)         
                       65894431.07   60248520.87   57997896.89
加:年初未分配利润     -1959980.14    -265608.88     557286.76
盈余公积转入
六、可供分配的利润     63934450.93   59982911.99   58555183.65
减:提取法定盈余公积    6393445.09    6024852.09    5799789.66
提取法定公益金          3196722.55    3012426.04    2899894.84
七、可供股东分配的利润 54344283.29   50945633.86   49855499.12
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利         50121108.00   52905614.00    5012108.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润          4223175.29   -1959980.14    -265608.88

                                  合并盈利预测表
编制单位:佛山塑料集团股份有限公司                单位:人民币元
 项目                             1999年实现数 2000年预测数
一、主营业务收入                    11406.45     128157.94
减:主营业务成本                    97779.53     109566.78
主营业务税金及附加                    454.84        931.45
二、主营业务利润(亏损以"-"号填列)   15829.08      17659.71
加:其他业务利润(亏损以"-"号填列)    2815.03       2343.70
减:存货跌价损失                       77.26
营业费用                             1654.55       1692.19
管理费用                             7451.75       7272.43
财务费用                             4264.08       3740.02
三、营业利润(亏损以"-"号填列)        5196.47       7298.77
加:投资收益(损失以"-"号填列)        1555.25       1497.40
补贴收入                              740.65        670.21
其中:返还所得税                         0.00
减:营业外支出                         -3.20
四、利润总额(亏损总额以"-"号填列)    7495.57       9466.38
减:所得税                            999.71       1195.35
少数股东本期损益                      -93.58         66.56
五、净利润(净亏损以"-"号填列)        6589.44       8204.47