贵阳银行:首次公开发行A股投资风险特别公告    查看PDF公告

股票简称:贵阳银行 股票代码:601997


 
贵 阳 银行 股 份有 限 公司 
首 次 公开 发 行A股 投 资风 险 特别 公 告 
保荐机构 (主承 销 商) : 中信建 投证券 股份有限 公司 
 
贵阳银行 股份有 限公司 (以下简 称“ 贵 阳银行 ” 、 “发 行人” 或“公 司 ” )首
次公开发行不超过 50,000 万股人民币普通股(A 股) (以下简称“本次发行” )
的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2016]1645 号文核准。 经发行人与
保荐机构 (主承 销商 ) 中信建投 证券股 份有限 公司 (以 下简称 “ 中信 建投证券 ”
或 “保荐机构(主承销商) ” )协商决定本次发行数量为 50,000 万股,全部为公
开发行新股, 发行人股东不公开发售股份。 本次发行的股票拟在上海证券交易所
(以下简称“上交所” )主板上市。 
本次发行将于 2016 年 8 月 4 日(T 日)分别 通过上交所交易系统和网下申
购电子化平台(以下简称“申购平台” )实施。 
发行人、 保荐机构(主承销商) 特别提请投资者关注以下内容: 
1、中国 证券监 督管理 委员会、 其他政 府部门 对本次发 行所做 的任何 决定或
意见, 均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者
保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 请投资者关注投资风险, 审慎研
判发行定价的合理性,理性做出投资决策。 
2、拟参与本次发行申购的投资者,须认真阅读 2016 年 7 月 27 日(T-6 日)
刊登于 《上海证券报》 、 《中国证券报》 、 《证券 时报》 和 《证券日报》 上的 《 贵阳
银行股份有限公司 首次公开发行 A 股股票招 股意向书摘要》及登载于上交所 网
站 (www.sse.com.cn ) 的发行人招股意向书 全文, 特别是其中的 “重大事项提示”
及 “风险因素” 章节, 充分了解发行人的各项风险因素, 自行判断其经营状况及
投资价值, 并审慎做出投资决策。 发行人受到政治、 经济、 行业及经营管理水平
的影响, 经营状况可能会发生变化, 由此可能导致的投资风险应由投资者自行承
担。 2 
 
3、本次 发行的 股票无 流通限制 及锁定 安排, 自本次发 行的股 票在上 交所上
市交易之日起开始流通。 请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的
投资风险。 
4、本次 发行在 发行流 程、申购 、缴款 等环节 发生重大 变化, 敬请投 资者重
点关注,主要变化如下: 
(1 )发 行人和 保荐机 构( 主承 销商) 根据初 步询价结 果, 综 合考虑 发行人
基本面、 市场情况、 所处行业、 可比 公司估值水平、 募集资金需求及承销风险 等
因素,协商确定本次发行价格为 8.49 元/ 股,网下不再进行累计投标。 
(2 )本次网下发行申购日与网上申购日同为 2016 年 8 月 4 日(T 日) ,其
中,网下申购时间为 09:30-15:00 ,网上申购时间为 09:30-11:30 ,13:00-15:00 ,
申购时无需缴付申购资金。 
(3 )发 行人和 保荐机 构(主承 销商) 根据初 步询价结 果,按 照申购 价格由
高到低、 同一申购价格上按配售对象的申购数量由少至多、 同一申购价格同一申
购数量上按申购时间 (以上交所申购平台显示的申报时间和申报序号为准) 由晚
到早的顺序进行排序, 剔除报价最高部分配售对象的报价, 剔除部分不得低于所
有网下投资者申购总量的 10% 。 当最高申报价 格与确定的发行价格相同时, 对该
价格 上的申报可不再剔除,剔除比例可低于 10% 。剔除部分不得参与网下申 购 。 
(4 )网 上投资 者应当 自主表达 申购意 向,不 得全权委 托证券 公司进 行新股
申购。 
(5 ) 网下 投资 者应根据 《 贵阳 银行 股份有 限公 司 首 次公开 发行 A 股 网下 初
步 配 售 结 果 及 网 上 中 签 结 果 公 告 》 ( 以 下 简 称 “ 《 网 下 初 步 配 售 结 果 及 网 上 中 签
结 果公 告》 ” ) , 于 2016 年 8 月 8 日(T+2 日)16:00 前 , 按最 终确定的 发行 价格
与 获配 数量, 及时 足额缴 纳新 股认购 资金 。 
网上投资者申购新股中签后,应根据《网下初步配售结果及网上中签结果
公 告》 履行资 金交 收义务 ,确 保其资 金账 户在 2016 年 8 月 8 日(T+2 日 )日 终
有足额的新股认购资金,投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规
定。 
网 下和 网上投 资者 放弃认 购部 分的股 份由 保荐机 构( 主承销 商) 包销。 3 
 
(6 )当 出现网 下和网 上 投资者 缴款认 购的股 份数量合 计不足 本次公 开发行
数量的 70% 时, 保荐机 构 (主承销商) 将中止本次新股发行, 并就中止发行的原
因和后续安排进行信息披露。 
(7 )提 供有效 报价的 网下投资 者未参 与申购 以及获得 初步配 售的网 下投资
者未及时足额缴纳认购款的, 将被视为违约并应承担违约责任, 保荐机构 (主承
销商) 将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续 12 个月 内累计出现
3 次中签后未足额缴款的情形时,6 个月内不得参与新股申购。 
5、 本次 发行价 格为 8.49 元/ 股,请 投资 者根据 以下 情况判 断本 次发行 定价
的 合理 性。 
(1 )根据 中 国证券 监 督管理委 员会 《上市 公 司行业分 类指引 》 (2012 年修
订 ) 的 规 定, 发 行人 所属 行 业 为 货币 金 融服 务业 ( 行 业 代码 J66 )。截 至 2016
年 8 月 1 日(T-3 日) , 中证指数有限公司发布的 货币金融服务业(J66 ) 最近一
个月平均静态市盈率为 6.11 倍, 请投资者决 策时参考。 本次发行价格 8.49 元/ 股
对应的发行人 2015 年 扣除非经常性损益前后孰低的净利润摊薄后市盈率为 6.08
倍, 低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率。 有关本次定
价的具体分析请见同日刊登的《 贵阳银行股份有限公司 首次公开发行 A 股发行
公告》 ( 以下简称 “ 《发 行公告》 ” )中“ 一、本 次发行的 询价及定 价情 况” 。发行
人和 保荐机构 (主承销商) 提请投资者关注投资风险, 审慎研判发行定价的合理
性,理性做出投资。 
(2 )提 请投资 者关注 发行价格 与网下 投资者 报价之间 存在的 差异, 网下投
资者报价情况详见同日刊登于 《上海证券报》 、 《中国证券报》 、 《证券时报》 和 《证
券日报》及上交所网站(www.sse.com.cn )的 《发行公告》 。 
(3 )本 次发行 定价遵 循市场化 定价原 则,在 初步询价 阶段由 网下投 资者基
于真实认购意愿报价, 发行人与 保荐机构 (主承销商) 根据初步询价结果, 综合
考虑发行人基本面、 市场情况、 所处行业、 可比公司估值水平、 募集资金需求及
承销风险 等因素, 协商确定本次发行价格。 任何投资者如参与申购, 均视为其已
接受该发行价格; 如对发行定价方法和发行价格有任何异议, 建议不参与本次发
行。 4 
 
(4 )本 次发行 有可能 存在上市 后跌破 发行价 的风险。 投资者 应当充 分关注
定价市场化蕴含的风险因素, 知晓股票上市后可能跌破发行价, 切实提高风险意
识, 强化价值投资理念, 避免盲目炒作, 监管机构、 发行人和 保荐机构 (主承销
商) 均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。 
6、按本次发行价格 8.49 元/ 股、发行新股 50,000 万股计算的预计募集资金
总额为 424,500 万 元 , 扣 除 发 行 费 用 13,702.74 万 元 后 , 预 计 募 集 资 金 净 额 为
410,797.26 万元,发行人本次募集资金的使用计划已于 2016 年 7 月 27 日(T-6
日) 在招股意向书中予以披露。 此次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大
幅度增加对发行人的生产经营模式、 经营管理和风险控制能力、 财务状况、 盈利
水平及股东长远利益产生重要影响的风险。 
7、本次 发行申 购,任 一投资者 只能选 择网下 或者网上 一种方 式进行 申购,
所有参与网下报价、 申购、 配售的投资者均不得再参与网上申购; 单个投资者只
能使用一个合格账户进行申购,任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。 
8、本次 发行结 束后, 需经上交 所批准 后,方 能在上交 所公开 挂牌交 易。如
果未能获得批准, 本次发行股份将无法上市, 发行人会按照发行价并加算银行同
期存款利息返还给参与网上申购的投资者。 
9、发行 人的所 有股份 均为可流 通股, 本次发 行前的股 份有限 售期, 有关限
售承诺及限售期安排详见招股意向书。 上述股份限售安排系相关股东基于发 行人
治理需要及经营管理的稳定性,根据相关法律、法规做出的自愿承诺。 
10、 请投资者关注风险, 当出现以下情况时, 发行人及 保荐机构 (主承销商)
将采取中止发行措施: 
(1 )初步询价结束后,报价的网下投资者数量不足 20 家的; 
(2 ) 初步询价结束后, 剔除最高报价部分后, 有效报价投资者数量不足 20
家的; 
(3 ) 初步询价结束后, 拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的,
或剔除最高报价部分后 , 剩余拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的; 
(4 )发 行价格 未达发 行人预期 或发行 人和 保 荐机构( 主承销 商) 就 确定发
行价格未 能达成一致意见; 
(5 )网下申购总量小于网下初始发行数量的; 5 
 
(6 )若 网上申 购不足 ,申购不 足部分 向网下 回拨后, 网下投 资者未 能足额
认购的; 
(7 )网 下和网 上投资 者缴款认 购的股 份数量 合计不足 本次公 开发行 数量的
70% ; 
(8 )发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的; 
(9 )中 国证券 监督管 理委员会 对证券 发行承 销过程实 施事中 事后监 管,发
现涉嫌违 法违规 或者存 在异常情 形的, 可责令 发行人和 承销商 暂停或 中止发行,
对相关事项进行调查处理。 
如发生以上情形, 发行人和 保荐机构 (主承销商) 将及时公告中止发行原因、
恢复发行安排等事宜。 中止发行后, 在本次发行核准文件有效期内, 在向中国证
监会备案后,发行人和 保荐机构(主承销商)将择机重启发行。 
11 、 发行人、 保荐机构 (主承销商) 郑重提请投资者注意: 投资者应坚持价
值投资理念参与本次发行申购, 我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发行
人的成长成果的投资者参与申购。 
12、 本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险, 建议投资
者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险, 理性评估自身风险承受能力,
并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发 行申购的决定。 
 
 
发行人:贵阳银行股份有限公司 
保荐机构(主承销商 ):中信建投证券股份有限公司 
2016 年 8 月 3 日