贵阳银行:关于贵阳银行股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见的回复    查看PDF公告

股票简称:贵阳银行 股票代码:601997


关于贵阳银行股份有限公司 
非公开发行股票申请文件反馈意见的回复 
 
中国证券监督管理委员会: 
根据贵会出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书
(202439号)》的要求,申请人贵阳银行股份有限公司已会同申请人保荐机构中
信建投证券股份有限公司、北京市金杜律师事务所、安永华明会计师事务所
(特殊普通合伙)等有关中介机构,对反馈意见所列的问题进行了逐项核查和
落实,并就反馈意见进行逐项回复,请予审核。 
本回复中所列数据可能因四舍五入原因而与所列示的相关单项数据直接计
算得出的结果略有不同。 
 

目  录 
释  义 ..................................................................................................................... 4 
1、请申请人补充说明,申请人及子公司在报告期内受到的行政处罚及相应采取的
整改措施情况,相关情形是否符合《上市公司证券发行管理办法》等法律法规规
定。请保荐机构和律师发表核查意见。 ................................................................. 6 
2、关于不良贷款。请申请人补充说明:(1)贷款五级分类中,各类贷款的划分依
据及具体比例,划分为不良类贷款是否充分、完整;逾期90天以上贷款情况,是
否均划分为不良贷款,最近三年及一期存在逾期90天以上贷款占不良贷款比重超
100%的原因,不良贷款划分是否真实谨慎;相关减值准备是否与贷款的实际情况
相符。(2)报告期是否存在重要客户贷款出现债务危机、但仍未将相关贷款划分
至不良贷款的情形。(3)报告期不良贷款率逐期上升的原因和合理性,报告期公
司各类不良贷款率绝对值及趋势是否与同行业、同规模上市银行相近,并说明与
可比公司是否存在重大差异及差异原因。 ........................................................... 15 
3、关于资金来源和资本充足率。请申请人补充说明资本金的构成金额及比例、资
本充足率及变化情况,说明资金来源的合规性、稳定性和可持续性,是否存在资
金被违规占用的情形。 ........................................................................................ 30 
4、关于关联交易和公司治理。请申请人补充说明:(1)实际控制人对申请人控制
情况,相关公司治理机制是否建立健全,报告期末控股股东、实际控制人是否存
在挪用申请人资金偿还大额负债的风险。(2)申请人与关联企业的交易情况,结
合关联企业与申请人的异常交易,说明是否存在通过关联交易非关联化输送利益
或利润操纵的情形。(3)对照监管部门规定,说明各项业务管理架构、决策程序
的相关内控制度是否已建立健全,并有效运行。 ................................................ 38 
5、关于理财业务风险。请申请人:(1)说明主要理财业务表内核算、表外核算的
规模及占比情况,保本理财产品和非保本理财产品的的金额、期限、产品结构,
是否单独管理、单独建账、单独核查,是否存在资金池。(2)结合报告期内主要
理财投资业务的底层资产情况,说明底层资产运行出现重大不利、不及预期的情
况及风险。(3)说明资管新规发布后理财业务的核查、产品报备情况,过渡期安
排。 ..................................................................................................................... 57 
6、关于同业业务相关风险。请申请人补充说明:(1)各类同业投资的构成、金额、
比例及其变动情况、期限结构。投资对手方涉及风险银行的,说明同业投资减值
准备的计提、对公司财务状况的影响及后续收回情况。(2)同业投资中是否存在
“非标”产品及其风险状况,是否符合相关监管规定和要求。(3)申请人通过滚动
发行同业存单支持中长期资产的行为导致其同业存单余额占总负债比例较大,成
为其存款以外最主要的负债来源,申请人是否存在过度依赖同业负债的风险,是
否与同行业可比公司一致。 ................................................................................. 68 
7、关于表外业务相关风险。请申请人补充说明:(1)各类表外业务的销售方式、
运作模式、收益情况、资产减值情况、杠杆情况、各自承担的权利义务约定,结

合投资标的资产质量及内控情况,说明表外业务是否存在重大经营风险。(2)报
告期内使用表内资产购买表外资产、将表内业务转表外业务发生的时间、金额、
交易内容、交易对手方,相关业务是否合规,是否存在重大经营风险。 ............. 75 
8、关于监管指标。请申请人补充说明报告期内同业业务占比、贷款集中度、存贷
比、非标业务占比(影子银行情况)等相关经营指标情况,与同行业可比公司是
否存在重大差异,相关业务开展是否合规,是否存在重大经营风险。 ................ 85 

释  义 
在本回复中,除非另有说明,下列简称具有如下含义: 
简称 指 含义 
保荐机构/中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 
贵阳银行/公司/发行人/申
请人 
指 贵阳银行股份有限公司 
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 
中国银保监会 指 中国银行保险监督管理委员会 
中国银监会 指 原中国银行业监督管理委员会 
贵州银保监局 指 中国银行保险监督管理委员会贵州监管局 
贵州银监局 指 原中国银行业监督管理委员会贵州监管局 
财政部 指 中华人民共和国财政部 
贵阳市国资委 指 贵阳市人民政府国有资产监督管理委员会 
贵阳市国资公司 指 贵阳市国有资产投资管理公司,发行人股东 
贵阳投资控股 指 贵阳市投资控股集团有限公司,发行人股东 
贵州乌江能源 指 贵州乌江能源投资有限公司,发行人股东 
贵阳产控集团 指 贵阳产业发展控股集团有限公司 
贵阳工投集团 指 贵阳市工商产业投资集团有限公司 
贵阳城投集团 指 贵阳市城市建设投资集团有限公司 
发行人律师、申请人律师 指 北京市金杜律师事务所 
发行人会计师、安永华明 指 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 
不良贷款 指 
根据《贷款风险分类指引》,包括按照贷款质量五级分类
对贷款进行分类时的次级、可疑和损失等三类贷款 
敞口 指 暴露在市场风险下的资金头寸 
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 
《发行管理办法》 指 《上市公司证券发行管理办法》 
《非公开发行实施细则》 指 《上市公司非公开发行股票实施细则》 
《商业银行法》 指 《中华人民共和国商业银行法》 
《资本管理办法》 指 《商业银行资本管理办法(试行)》 

《资管新规》 指 《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》 
《理财新规》 指 《商业银行理财业务监督管理办法》 
本回复 指 
关于贵阳银行股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈
意见的回复 
《公司章程》 指 《贵阳银行股份有限公司章程》 
报告期/最近三年一期 指 2017年、2018年、2019年以及2020年1-6月 
元、千元、万元、亿元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿元 
本回复中,任何表格中若出现合计数和各分项之和不一致之处,均为四舍五入
所致。

1、请申请人补充说明,申请人及子公司在报告期内受到的行政处罚及相
应采取的整改措施情况,相关情形是否符合《上市公司证券发行管理办法》等
法律法规规定。请保荐机构和律师发表核查意见。 
回复: 
一、申请人及子公司在报告期内受到的行政处罚及相应整改措施 
(一)申请人及子公司在报告期内受到的行政处罚情况 
自 2017年 1月 1日至本反馈意见回复出具之日,发行人及其子公司因违反
国内监管规定而被国内监管部门处以 5 万元以上罚款的行政处罚的具体情况如
下: 
1、中国人民银行及其派出机构的行政处罚 
序号 处罚对象 处罚时间 处罚开具部门 处罚文号 处罚事由 处罚结果 
1 发行人 
2017年 2月
4日 
中国人民银行
贵阳中心支行 
贵银征信罚字
[2017]第 1号 
违规查询个人及企业
信用信息 
罚款 50万元 
2 发行人兴义分行 
2017年 2月
8日 
中国人民银行
黔西南州中心
支行 
黔西南银罚字
[2017]第 2号 
未经同意查询个人信
息或者企业信息的信
贷信息 
责令改正,
罚款 10万元 
3 发行人兴义分行 
2017年 6月
7日 
中国人民银行
黔西南州中心
支行 
黔西南银罚字
[2017]第 3号 
违反《金融机构反洗
钱规定》《金融机构
大额交易和可疑报告
管理办法》《金融机
构客户身份识别和客
户身份交易记录保存
管理办法》 
责令改正,
罚款 30万元 
4 发行人 
2017年 6月
13日 
中国人民银行
贵阳中心支行 
贵银支付罚字
[2017]第 1号 
违反《中国人民银行
关于改进个人银行账
户服务加强账户管理
的通知》及《中国人
民银行关于落实个人
银行账户分类管理制
度的通知》等有关账
户管理的规定 
罚款 30万元 
5 发行人凯里分行 
2017年 11月
14日 
中国人民银行
黔东南州中心
支行 
(州银)罚字
[2017]1号 
未按照规定履行客户
身份识别义务及客户
身份资料及交易记录
保存义务等 
罚款 20万元 
6 发行人毕节分行 
2017年 11月
30日 
中国人民银行
毕节市中心支
行 
(毕银)罚字
[2017]第 1号 
超过规定时限报备账
户开立、撤销等资
料、未经信息主体同
意查询个人信息等 
罚款 33万元 
7 发行人都匀分行 
2017年 12月
1日 
中国人民银行
黔东南州中心
支行 
黔 南 银 罚 字
[2017]3号 
未对异常交易进行合
理分析及处理,未按
照规定履行客户身份
识别义务及保存客户
罚款 20万元 

身份资料和交易记录 
8 发行人 
2018年 4月
20日 
中国人民银行
贵阳中心支行 
贵 银 信 罚 字
[2018]第 2号 
人民币存款准备金日
终余额算术平均值未
达到存款准备金要求 
罚款 40万元 
9 广元村镇银行 
2019年 12月
23日 
中国人民银行
广元市中心支
行 
广 银 罚 字
[2019]2号 
未按规定履行客户身
份识别义务 
罚款 8万元 
2、中国银保监会及其派出机构的行政处罚 
序号 处罚对象 处罚时间 处罚开具部门 处罚文号 处罚事由 处罚结果 
1 发行人遵义分行 
2017年 
8月 15日 
中国银监会遵
义监管分局 
遵银监罚决字
[2017]5号 
违规发放贷款、以贷
转存 
罚款 30万元 
2 发行人毕节分行 
2017年 
8月 31日 
中国银监会毕
节监管分局 
毕银监罚决字
[2017]4号 
违规办理委托贷款 罚款 50万元 

发行人乌当支行 
2017年 
9月 8日 
贵州银监局 
黔银监罚决字
[2017]12号 
发放不符合条件的固
定资产贷款  
罚款 30万元 
发行人 
黔银监罚决字
[2017]13号 
理财产品投资非标准
化债权资产的余额超
过监管规定 
罚款 50万元 
发行人总行营业
部 
黔银监罚决字
[2017]14号 
向关系人发放信用贷
款 
罚款 50万元 
发行人直属支行 
黔银监罚决字
[2017]15号 
向关联方发放无抵押
担保贷款 
罚款 20万元 
发行人贵安分行 
黔银监罚决字
[2017]16号 
未测算借款人实际资
金需求、降低信贷条
件发放流动资金贷款 
罚款 30万元 
发行人花溪支行 
黔银监罚决字
[2017]17号 
违规向房地产企业提
供融资 
罚款 30万元 

广元村镇银行苍
溪支行 
2017年 
12月 15日 
中国银监会广
元监管分局 
广元银监罚决字
[2017]3号 
向 2 名自然人发放
200 万担保贷款被认
定为严重违反审慎经
营规则 
罚款 45万元 
5 发行人南明支行 
2018年 
11月 20日 
贵州银监局 
黔银监罚决字
[2018]16号 
个人消费贷款流入股
市、房市 
罚款 30万元 

发行人双龙航空
港支行 
2018年 
11月 20日 
贵州银监局 
黔银监罚决字
[2018]17号 
发放虚假个人商业用
房按揭贷款 
罚款 30万元 
7 发行人 
2018年 
11月 20日 
贵州银监局 
黔银监罚决字
[2018]18号 
自有资金通过投资资
管计划和私募股权投
资基金等通道向企业
进行股权投资,为非
标准化债权资产提供
回购承诺、开办新业
务未坚持内控优先 
罚款 90万元 
8 发行人都匀分行 
2018年 
11月 27日 
中国银监会黔
南监管分局 
黔南银监罚决字
[2018]4号 
违规发放固定资产贷
款 
罚款 20万元 
9 发行人安顺分行 
2018年 
12月 13日 
中国银监会安
顺监管分局 
安银监罚决字
[2018]4号 
贷款“三查”不尽
职、个人经营性贷款
违规流入房地产市
场,员工管理不到
位,存在向他人出借
罚款 30万元 

信用卡等行为 
10 发行人毕节分行 
2019年 
1月 24日 
中国银保监会
毕节监管分局 
毕银保监罚决字
[2019]3号 
内控管理不到位、违
规开展信贷业务 
罚款 30万元 
11 发行人 
2020年 
6月 28日 
贵州银保监局 
贵银保监罚决字
[2020]4号 
向关系人发放信用贷
款 
罚款 50万元 
贵银保监罚决字
[2020]5号 
重要岗位轮岗执行不
到位 
罚款 20万元 
贵银保监罚决字
[2020]6号 
理财资金借助通道发
放委托贷款 
罚款 50万元 
贵银保监罚决字
[2020]7号 
贷款五级分类不准确 罚款 30万元 
贵银保监罚决字
[2020]8号 
理财资金投资发行人
信贷资产收益权 
罚款 20万元 
12 发行人 
2020年 
6月 29日 
贵州银保监局 
贵银保监罚决字
[2020]10号 
代为履职超过规定期
限、股东出质银行股
份未向董事会备案、
违规为环保排放不达
标、严重污染环境企
业提供授信 
罚款 60万元 
贵银保监罚决字
[2020]11号 
以自有资金借道发放
信托贷款 
罚款 30万元 
13 发行人云岩支行 
2020年 
7月 17日 
贵州银保监局 
贵银保监罚决字
[2020]14号 
办理无真实贸易背景
承兑业务、违规发放
借名贷款,贷款资金
被挪用于“四证不
全”的房地产企业 
罚款 50万元 
14 
发行人贵安分行 
2020年 
7月 20日 
贵州银保监局 
贵银保监罚决字
[2020]17号 
自有资金违规转存定
期存款 
罚款 50万元 
发行人成都分行 
贵银保监罚决字
[2020]18号 
对借款企业划型不
准,填报数据不准确 
罚款 20万元 
发行人中南支行 
贵银保监罚决字
[2020]19号 
贷款资金被挪用 罚款 20万元 
发行人观山湖支
行 
贵银保监罚决字
[2020]20号 
自有资金借道发放信
托贷款 
罚款 50万元 
发行人息烽支行 
贵银保监罚决字
[2020]21号 
滚动贴现商业承兑汇
票 
罚款 20万元 
发行人云岩支行 
贵银保监罚决字
[2020]22号 
对员工行为管控不力 罚款 20万元 
(二)对行政处罚的核查情况 
1、中国人民银行及其派出机构的行政处罚 
根据发行人提供的缴款凭证,发行人已根据上述行政处罚决定书的要求缴
纳罚款。《中国人民银行行政处罚程序规定》第十三条规定,“行政处罚委员会
履行下列职责:(一)对重大行政处罚作出决定。重大行政处罚包括下列各项:
1、较大数额的罚款。包括:中国人民银行总行决定的 300万元以上(含 300万
元)人民币罚款;中国人民银行分行、营业管理部决定的 100万元以上(含 100

万元)人民币罚款;金融监管办事处、中国人民银行分行营业管理部、中国人
民银行中心支行决定的 50 万元以上(含 50 万元)人民币罚款;中国人民银行
支行决定的 10 万元以上(含 10 万元)人民币罚款。2、责令停业整顿。3、吊
销经营金融业务许可证。4、对其他情况复杂或重大违法行为作出行政处罚决定。
(二)对重大行政处罚决定外的其他行政处罚决定,进行监督检查”。 
根据上述规定,除《行政处罚决定书》(贵银征信罚字[2017]第 1 号)
外,2017年 1月 1日至今发行人受到的中国人民银行及其派出机构作出的行政
处罚均未达到“较大数额的罚款”的标准。 
中国人民银行贵阳中心支行已于 2018 年 7 月 12 日出具的《情况说明》载
明:“自 2015年 1月 1日至今,对贵阳银行股份有限公司的违法违规行为进行过
处罚,已在互联网进行公示,未发现重大违法违规行为。” 
2、中国银保监会及其派出机构的行政处罚 
根据发行人提供的缴款凭证,发行人已根据上述行政处罚决定书的要求缴
纳罚款。《中国银行业监督管理委员会行政处罚办法(2015 年)》第六十七条规
定,“银监会及其派出机构拟作出以下重大行政处罚决定前,应当在行政处罚意
见告知书中告知当事人有要求举行听证的权利:(一)对银行业金融机构和其他
单位作出较大数额的罚款。包括:银监会作出的 500 万元以上罚款;银监局作
出的 100 万元以上罚款;银监分局作出的 50 万元以上罚款;(二)对个人作出
较大数额的罚款。包括:银监会作出的 50 万元以上罚款;银监局作出的 30 万
元以上罚款;银监分局作出的 10 万元以上罚款;(三)没收较大数额的违法所
得。包括:银监会作出的没收 500万元以上违法所得;银监局作出的没收 100万
元以上违法所得;银监分局作出的没收 50 万元以上违法所得;(四)责令停业
整顿;(五)吊销金融许可证;(六)取消董(理)事、高级管理人员任职资格;
(七)禁止从事银行业工作。未达到听证标准的行政处罚案件,当事人申请听
证的,行政处罚委员会办公室认为有必要的,经行政处罚委员会主任委员同意,
可以举行听证”。 
《中国银保监会行政处罚办法》(2020年 6月 15日发布,2020年 8月 1日
生效)第六十条规定,“银保监会及其派出机构拟作出以下行政处罚决定前,应
当在行政处罚事先告知书中告知当事人有要求举行听证的权利:(一)作出较大
10 
数额的罚款;(二)没收较大数额的违法所得;(三)限制保险业机构业务范围、
责令停止接受新业务;(四)责令停业整顿;(五)吊销金融、业务许可证;(六)
取消、撤销任职资格;(七)撤销外国银行代表处、撤销外国保险机构驻华代表
机构或要求撤换外国银行首席代表、责令撤换外国保险机构驻华代表机构的首
席代表;(八)禁止从事银行业工作或者禁止进入保险业。前款所称较大数额的
罚款是指:(一)银保监会对实施银行业违法行为的单位作出的五百万元以上
(不含本数,下同)罚款、对实施银行业违法行为的个人作出的五十万元以上
罚款,对实施保险业违法行为的单位作出的一百五十万元以上罚款、对实施保
险业违法行为的个人作出的十万元以上罚款;(二)银保监局对实施银行业违法
行为的单位作出的三百万元以上罚款、对实施银行业违法行为的个人作出的三
十万元以上罚款,对实施保险业违法行为的单位作出的五十万元以上罚款、对
实施保险业违法行为的个人作出的七万元以上罚款;(三)银保监分局对实施银
行业违法行为的单位作出的一百万元以上罚款、对实施银行业违法行为的个人
作出的十万元以上罚款,对实施保险业违法行为的单位作出的三十万元以上罚
款、对实施保险业违法行为的个人作出的五万元以上罚款。本条第一款所称没
收较大数额的违法所得是指银保监会作出的没收五百万元以上违法所得,银保
监局作出的没收一百万元以上违法所得,银保监分局作出的没收五十万元以上
违法所得”。 
根据上述规定,除《行政处罚决定书》(毕银监罚决字[2017]4 号)外,
2017年 1月 1日至今发行人受到的中国银保监会及其派出机构作出的行政处罚
均未达到“对银行业金融机构和其他单位作出的较大数额的罚款”标准。 
2018年 7月 17日,中国银保监会广元监管分局出具的函载明:“2015年 1
月 1日至 2016年 12月 31日,以及 2018年 1月 1日至今,广元市贵商村镇银行
股份有限公司能够严格遵守我国银行业监督管理法律、法规,依法开展经营活
动,未因违反银行业监督管理法律、法规被广元银监分局处以行政处罚。2017
年,广元银监分局按照银监会严监管强问责的要求,对广元市贵商村镇银行股
份有限公司辖属苍溪支行进行了行政处罚。从违规情节看,该行的违规行为不
属于重大违法违规行为。” 
贵州银保监局于 2020年 3月 19日出具的贵银保监函[2020]5号《贵州银保
11 
监局关于贵阳银行股份有限公司监管意见书的函》载明:“贵阳银行整体经营
平稳,主要审慎监管指标基本符合监管要求。在我局监管职责范围内,2016 年
至今未发现该行存在重大违法违规行为。” 
根据发行人提供的行政处罚决定书、缴款凭证、发行人的确认、中国人民
银行贵阳中心支行、贵州银保监局、中国银保监会广元监管分局出具的书面证
明并经核查,发行人及其分支行及子公司受到的上述行政处罚种类主要为责令
改正及罚款,发行人已缴纳上述罚款,罚款金额占发行人最近一期末净资产
(2020年 6月末归属于母公司股东的所有者权益 405.11亿元)比例不足 0.1%,
发行人上述违法违规行为不属于对发行人生产经营构成重大影响的重大违法违
规行为,不会对本次发行构成实质性法律障碍。 
(三)整改措施 
针对上述问题,贵阳银行已经根据不同的情况采取相关措施进行整改及完
善,包括:对于能够直接整改的事项,贵阳银行严格按照国内监管机构的整改
意见和贵阳银行已有的相关规定及时进行整改及完善;对于因贵阳银行规章制
度和具体操作规程不健全而引起的问题,贵阳银行通过完善有关规章制度加以
整改,以进一步规范;对于虽已有相关制度,但制度执行不到位的问题,贵阳
银行对涉及违规员工进行了问责及相关处罚,以杜绝相关经营风险和管理隐患。 
发行人采取的具体整改措施主要包括以下几个方面: 
1、贷款业务管理 
发行人加强授信流程管理,持续完善流程化、制度化的贷款管理体系,从
贷前尽职调查、贷中专业决策、贷后风险监测与防控等方面优化流程、查缺补
漏,对贷款业务实施有效的风险管控。 
(1)优化贷款业务尽职调查流程。在尽职调查环节,以“双人调查”的原
则为基础,提前介入风险控制要点核查;全面了解客户公司治理、组织架构、
生产架构、生产经营、管理、财务状况及行业信息,提高尽职调查工作质量。 
(2)强化贷时审查审批管理。将监管检查意见具体细化,并落实到业务管
理制度及审批要求上,严格审查合规风险;升级完善信贷系统,运用大数据风
控技术提高评审质量。 
(3)贷后风险监测与防控。认真做好贷后检查,收集相关支付凭证、发票、
12 
原材料入库单等材料,核实贷款资金实际用途,跟踪贷款资金流向;加强对重
点行业、重点领域、重点客户的风险监测,结合大数据风控技术对业务风险的
预警,及时对可能产生风险的业务制定相应的防范措施,提前化解风险;强化
稽核审计,及时发现问题并加强问责力度,督促各机构、业务人员认真严格落
实规章制度要求,促进信贷业务合规稳健发展。 
(4)业务人员培训。从职业道德、业务技能等方面加强业务人员的教育及
培训,进一步提升业务人员素质水平,减少道德风险、操作风险的发生。 
2、关联交易管理 
(1)完善关联交易管理架构。强化监督管理职能,进一步完善股东大会、
董事会、关联交易控制委员会分级管理,监事会依法监督,业务部门各司其职
的管理架构。 
(2)修订关联交易规章制度。进一步明确关联方认定、关联交易认定、关
联交易审批、关联交易监控、关联交易报告和信息披露、关联交易监督检查等
环节的职责分工和工作流程。 
(3)完善关联交易日常管理机制。加强关联方名单管理,定期更新并及时
下发关联方名单;不断完善流程,严格按照监管规定履行关联交易审议审批、
信息披露、统计备案等程序;加强各职能部门协作,确保全行关联交易的预计、
监测、报审、备案、统计等相关工作有效开展;加强关联交易过程控制,严格
开展对关联交易的合规审查、非现场监测和现场检查工作。 
(4)优化关联交易管理和其他业务系统功能。将关联交易的识别、控制功
能嵌入业务系统,实现对关联交易的事前监控。 
3、反洗钱管理 
(1)严格履行反洗钱义务。各级反洗钱工作领导小组部署落实监管机构工
作要求,监督管理本单位及辖属各级营业机构反洗钱工作开展,明确反洗钱工
作流程,落实客户身份识别、客户洗钱风险等级划分、客户身份及交易资料保
存等操作环节,进一步完善大额及可疑交易记录、分析和报告等反洗钱工作流
程。 
(2)优化反洗钱系统。一是对反洗钱系统进行调整。为有效提高数据分析
质量,准确划分客户洗钱风险等级,准确、完整记录案例分析及风险评级记录,
13 
法律合规部在科技部的协助下,重点围绕风险评级、调查分析、基础管理及数
据报送四个环节,对反洗钱系统进行优化。二是对可疑监测指标进行调整。法
律合规部结合日常预警监测分析情况,根据异常交易预警率、成案率,对涉恐、
涉毒、非法集资、电信诈骗监测模型及“18 条可疑特征”中的交易频次、金额、
方式等关键参数值进行优化,有效提升可疑交易分析质量。 
(3)完善客户信息。协调各业务部门、信息科技部对全行客户信息字段、
职业、交易对应 IP地址情况进行调整,确保客户信息真实完整。 
(4)加强反洗钱培训。组织专门的反洗钱知识和技能培训,确保全行各层
级、各条线掌握反洗钱操作程序,熟悉有关反洗钱的外部监管规制、内部操作
规程;组织开展对新颁布反洗钱政策法规的培训,保证全行及时掌握新的政策
法规;定期、不定期进行反洗钱案例分析培训,提高员工反洗钱技能。 
4、存款准备金管理 
发行人持续加强流动性管理,严格执行存款准备金管理的相关规定,强化
大额资金预报工作,做好每日资金头寸的安排,留足备付金,保证存款准备金
余额不低于最低限额,在确保正常支付结算的同时,满足各项考核要求;发行
人已安排专人每日对存款准备金缴存情况进行监测,杜绝今后再次发生缴存不
足的情况。 
5、理财业务管理 
(1)资管新规出台后,发行人严格按照监管要求规范投资,无新增投资发
行人信贷资产收益权行为,符合资管新规关于“金融机构不得将资产管理产品
资金直接投资于商业银行信贷资产”监管规定。 
(2)加强制度建设,并在执行过程中不断完善。同时定期对制度执行情况
进行检查,确保制度的可操作性、做到有据可依,从制度层面保障内部管理有
效开展。 
(3)以合规发展为前提,在开展投资工作过程中强化风险复核岗进行嵌入
式管理力度,实现不同业务之间、不同岗位之间形成互相监督机制,及时发现
投资过程中的不合规问题,切实增强合规投资能力。 
(4)加强内部警示教育培训。组织交易员、投资经理、风险复核岗进行警
示教育,针对法律法规关于投资业务的具体规定特别是禁止性规定,通过以案
14 
说法的形式进行说明,确保相关人员掌握投资业务操作程序,熟悉投资业务外
部监管规定、内部操作规程,提高理财业务管理水平。 
二、是否符合《上市公司证券发行管理办法》等法律法规规定 
根据《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定,上市公司存在下列
情形之一的,不得非公开发行股票:“……(七)严重损害投资者合法权益和
社会公共利益的其他情形”。根据《再融资业务若干问题解答》(2020 年 6 月
修订)规定,判断“严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形”需
根据行为性质、主观恶性程度、社会影响等具体情况综合判断。如相关违法行
为导致严重环境污染、重大人员伤亡、社会影响恶劣等,原则上视为构成严重
损害投资者合法权益和社会公共利益的违法行为。 
发行人及子公司报告期内所受到的上述行政处罚主要为限期改正及罚款,
发行人均已整改完毕,上述所有处罚所涉罚款合计金额占发行人最近一期末净
资产(2020 年 6 月末归属于母公司股东的所有者权益 405.11 亿元)比例不足
0.1%,占比较小,未对公司正常业务开展及持续经营产生重大不利影响。 
根据相关规定及中国人民银行贵阳中心支行、贵州银保监局、中国银保监
会广元监管分局出具的证明文件,发行人相关事项不构成重大违法违规行为。
发行人相关违法违规行为未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会恶劣影响,
不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益之情形,不属于《上市公司证
券发行管理办法》第三十九条第(七)项以及《再融资业务若干问题解答》
(2020 年 6 月修订)规定的不得非公开发行股票的情形,发行人相关情形符合
《上市公司证券发行管理办法》等法律法规规定。 
三、核查程序及核查意见 
保荐机构、发行人律师执行了以下核查程序:1、取得并查阅了发行人及其
子公司的相关行政处罚决定书、罚款缴纳凭证及整改情况;2、对处罚金额占发
行人净资产的比例进行了计算复核;3、取得并查阅了有权部门出具的证明;4、
对发行人及其子公司涉及行政处罚情况进行了网络检索;5、核查相关处罚依据。 
经核查,保荐机构、发行人律师认为:发行人及子公司报告期内所受到的
上述行政处罚主要为限期改正及罚款,发行人均已整改完毕,上述所有处罚所
涉罚款合计金额占发行人最近一期末净资产(2020 年 6 月末归属于母公司股东
15 
的所有者权益 405.11亿元)比例不足 0.1%,占比较小,未对公司正常业务开展
及持续经营产生重大不利影响;根据相关规定及中国人民银行贵阳中心支行、
贵州银保监局、中国银保监会广元监管分局出具的证明文件,发行人相关事项
不构成重大违法违规行为;相关违法行为未导致严重环境污染、重大人员伤亡
或社会恶劣影响,不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益之情形,不
属于《上市公司证券发行管理办法》第三十九条第(七)项以及《再融资业务
若干问题解答》(2020年 6月修订)规定的不得非公开发行股票的情形,相关情
形符合《上市公司证券发行管理办法》等法律法规规定。 
 
2、关于不良贷款。请申请人补充说明:(1)贷款五级分类中,各类贷款
的划分依据及具体比例,划分为不良类贷款是否充分、完整;逾期 90天以上贷
款情况,是否均划分为不良贷款,最近三年及一期存在逾期 90天以上贷款占不
良贷款比重超 100%的原因,不良贷款划分是否真实谨慎;相关减值准备是否
与贷款的实际情况相符。(2)报告期是否存在重要客户贷款出现债务危机、但
仍未将相关贷款划分至不良贷款的情形。(3)报告期不良贷款率逐期上升的原
因和合理性,报告期公司各类不良贷款率绝对值及趋势是否与同行业、同规模
上市银行相近,并说明与可比公司是否存在重大差异及差异原因。 
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见。 
回复: 
一、贷款五级分类中,各类贷款的划分依据及具体比例,划分为不良类贷
款是否充分、完整;逾期90天以上贷款情况,是否均划分为不良贷款,最近三
年及一期存在逾期90天以上贷款占不良贷款比重超100%的原因,不良贷款划
分是否真实谨慎;相关减值准备是否与贷款的实际情况相符 
(一)发行人贷款划分依据 
为真实、全面、动态地反映发行人信贷资产质量,及时发现信贷管理过程
中存在的问题,加强授信业务管理,提高资产质量,为信贷资产损失准备提供
依据,发行人按照中国银监会《贷款风险分类指引》(银监发〔2007〕54号)、
《小企业贷款风险分类办法(试行)》(银监发〔2007〕63号)、《商业银行
信用卡业务监督管理办法》(银监会令2011年第2号)等相关制度规定,制定
16 
《贵阳银行信贷资产风险分类管理规定》,具体情况如下: 
1、信贷资产风险分类原则 
(1)真实性原则,是指广泛搜集有关客户信息,严格按分类标准、方法和
程序进行分类,充分估计现实和潜在的风险状况,真实、客观地反映信贷资产
的风险程度。 
(2)及时性原则,是指及时、动态地掌握影响信贷资产收回的有利、不利
因素,及时调整信贷资产的风险分类等级。 
(3)重要性原则,是指对影响信贷资产风险分类的诸多因素,根据《贷款
风险分类指引》和本规定中的核心定义确定第一还款来源和第二还款来源的关
键因素,并对其进行评估和分类。 
(4)审慎性原则,是指对难以准确判断借款人还款可能性的信贷资产,应
适度下调其风险分类等级。 
2、五级分类标准 
按《贷款风险分类指引》《小企业贷款风险分类办法(试行)》确定的正
常类、关注类、次级类、可疑类、损失类五个类别,根据风险程度对正常类进
一步细分为正常1级、正常2级、正常3级;关注类细分为关注1级、关注2级、关
注3级、关注4级;次级类细分为次级1级、次级2级、次级3级,可疑类和损失类
不再进一步细分,共十二个等级。其中次级1级及其以下为不良信贷资产。 
分类 情况描述 
正常 
借款人能够履行合同,没有足够理由怀疑不能按时足额还款。借款人生产经营稳
定,主营业务和投资业务产生的现金流量稳定、充足(结合历史资料和数据判断还
款期间的状况),且还款意愿强烈。 
关注 
尽管借款人目前有能力还款,但存在一些不利因素,这些不利因素可能对还款有影
响。借款人生产经营稳定,主营业务和投资业务产生的现金流量基本稳定、充足。 
次级 
借款人的还款能力出现明显问题,完全依靠其正常营业收入无法足额偿还债务本金
或利息,即使执行担保,也可能会造成一定损失。借款本金或利息逾期超过 90天
以上(信用类为逾期 30天以上);借款人利用合并、分立等形式逃废银行债务,
本金或利息已经逾期。 
可疑 
借款人无法足额偿还债务本金或利息,即使执行担保,也肯定会造成较大损失。已
知借款人恶意逃废债务且追索困难;信贷资产担保价值严重不足;已进入诉讼后的
强制执行程序,借款人的财产或担保执行困难,贷款本金或利息的损失额度在 50%
左右;已知借款人失踪、死亡或破产,且其财产、抵质押物价值不足贷款本金或利
息的 50%,保证人无代偿能力;资产重组的贷款,仍然逾期或借款人仍然无力偿还
贷款本金或利息。 
损失 
在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后,债权本金或利息仍然无法收回
或只能收回极少部分。 
17 
 
(1)公司类授信业务风险分类模型 
担保
方式 
未逾期 
逾期30天以内 
 
逾期31-90天 逾期91-180天 
逾期
181至
360天 
逾期
361天
以上 
1-10天 
11-20
天 
21-30
天 
31-45
天 
46-60
天 
61-75
天 
76-90
天 
91-
120天 
121-
150天 
151-
180
天 
  
非信
用类 
正常1 正常1 正常2 正常3 关注1 关注2 关注3 关注4 次级1 次级2 

级3 
可疑 损失 
正常2 正常2 正常3 关注1 关注1 关注2 关注3 关注4 次级1 次级2 

级3 
可疑 损失 
正常3 正常3 关注1 关注1 关注1 关注2 关注3 关注4 次级1 次级2 

级3 
可疑 损失 
信用 正常类 关注1 关注2 关注3 次级1 次级2 次级2 次级3 可疑 可疑 

疑 
可疑 损失 
注:1、发生方式为:借新还旧的贷款分类为关注4;资产重组的分类为次级1。 
2、逾期为本金或利息逾期。 
3、公司类授信业务是指企业规模为中型、大型和其他企业的授信业务;客户类型为事业单位和社会团体的授信业
务。 
4、有效评级为 R13、R14认定为关注1级,模型详见下表。 
R13

R14 
未逾期 
逾期30天以内 逾期31-60天 逾期61-90天 逾期90至180天 
逾期
181至
360天 
逾期
361天
以上 1-10天 
11-20
天 
21-30
天 
31-40
天 
41-50
天 
51-60
天 
61
-
70
天 
71
-
80
天 
81
-
90
天 
91-
120天 
121-
150天 
151-
180天 
非信
用类 
关注1 关注2 关注3 关注4 次级1 次级2 次级3 可疑 损失 
信用 关注1 关注2 关注3 关注4 次级1 次级2 次级3 可疑 损失 
注:R13、R14为发行人信用风险内部评级,其中 R13级:客户市场竞争力、财务效益状况、管理水平差,偿债能力弱,
风险大;R14级:客户市场竞争力、财务效益状况、管理水平差,偿债能力弱,风险大,有很大概率违约的客户。 
(2)零售类授信业务风险分类模型 
 
逾期 
时间 
 
 
担保 
方式 
未逾期 
逾期30天以内 逾期31至90天 逾期91至180天 
逾期
181至
360天 
逾期
361天
以上 1至
10天 
11至
20天 
21至
30天 
31至
45天 
46至
60天 
61至
75天 
76至
90天 
91至
120天 
121至
150天 
151至
180天 
非信用类 正常1 
正常

正常

正常

关注

关注

关注

关注4 次级1 次级2 次级3 可疑 损失 
信用 正常1 
关注

关注

关注

次级

次级

次级

次级3 可疑 可疑 可疑 可疑 损失 
注:1、发生方式为:借新还旧的贷款分类为关注4;资产重组的分类为次级1。 
2、逾期是指本金或利息逾期。 
3、零售类授信业务是指除公司类授信业务以外含小型、微型企业及零售系统发放的授信业务。 
(二)发行人各类别贷款具体比例 
截至报告期各期末,按贷款五级分类划分的发行人贷款分布情况如下表所示: 
单位:千元、% 
18 
项目 
2020/6/30 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 
正常类 205,257,455 95.67 195,906,751 95.79 163,591,243 96.06 119,830,756 95.47 
关注类 5,888,702 2.74 5,647,237 2.76 4,407,505 2.59 4,001,878 3.19 
次级类 787,819 0.37 380,770 0.19 722,462 0.42 449,372 0.36 
可疑类 1,269,657 0.59 1,178,662 0.58 527,593 0.31 473,519 0.38 
损失类 1,356,300 0.63 1,401,862 0.68 1,055,863 0.62 758,728 0.60 
客户贷款总额 214,559,933 100.00 204,515,282 100.00 170,304,666 100.00 125,514,253 100.00 
不良贷款余额 3,413,776 2,961,294 2,305,918 1,681,619 
不良贷款率 1.59 1.45 1.35 1.34 
 
截至报告期各期末,发行人正常类贷款分别为1,198.31亿元、1,635.91亿元、
1,959.07亿元和2,052.57亿元,占比分别为95.47%、96.06%、95.79%和95.67%,
总体保持稳定;关注类贷款分别为40.02亿元、44.08亿元、56.47亿元和58.89亿
元,占比分别为3.19%、2.59%、2.76%和2.74%,总体保持稳定;不良贷款分别
为16.82亿元、23.06亿元、29.61亿元和34.14亿元,占比分别为1.34%、1.35%、
1.45%和1.59%。 
(三)发行人划分为不良贷款充分、完整 
发行人不良贷款划分,均严格按照监管政策和监管要求执行。实际执行情
况是发行人信贷资产的分类结果均根据植入系统的矩阵进行批处理生成,同时
综合分析其生产经营、项目建设进度、履约偿债能力等因素,按照实质重于形
式原则进行风险分类。五级分类中划分为不良贷款充分、完整。 
选取截至2020年6月末总资产规模小于1万亿元的上市城商行作为参考(包
括杭州银行),报告期内规模可比银行总资产情况如下所示: 
单位:亿元 
银行名称 2020/6/30 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 
杭州银行      10,715.70  10,240.70          9,210.56           8,333.39  
长沙银行       6,504.79  6,019.98          5,266.30           4,705.44  
成都银行       6,146.55  5,583.86          4,922.85           4,345.39  
郑州银行       5,338.73  5,004.78          4,661.42           4,358.29  
青岛银行       4,405.22  3,736.22          3,176.59           3,062.76  
苏州银行       3,804.42  3,434.72          3,110.86           2,841.18  
西安银行       2,962.89  2,782.83          2,434.90           2,341.21  
规模可比银行均值       5,696.90  5,257.58          4,683.35           4,283.95  
贵阳银行       5,718.01  5,603.99          5,033.26           4,641.06  
 
19 
截至报告期各期末,发行人五级贷款分类占比与A股规模可比上市银行对比
情况如下: 
项目 银行名称 2020/6/30 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 
正常 
杭州银行 97.78% 97.73% 97.29% 95.56% 
长沙银行 95.70% 95.34% 95.81% 97.96% 
成都银行 97.78% 97.65% 96.58% 95.56% 
郑州银行 95.70% 95.55% 94.59% 95.18% 
青岛银行 96.22% 94.86% 92.69% 92.86% 
苏州银行 96.50% 95.95% 95.77% 95.47% 
西安银行 96.20% 96.42% 96.53% 96.60% 
规模可比
银行中值 
96.22% 95.95% 95.81% 95.56% 
贵阳银行 95.67% 95.79% 96.06% 95.47% 
关注 
杭州银行 0.99% 0.94% 1.26% 2.85% 
长沙银行 3.08% 3.44% 2.90% 0.81% 
成都银行 0.80% 0.92% 1.88% 2.74% 
郑州银行 2.14% 2.08% 2.95% 3.32% 
青岛银行 2.15% 3.49% 5.63% 5.45% 
苏州银行 2.04% 2.53% 2.58% 3.23% 
西安银行 2.63% 2.41% 2.27% 2.17% 
规模可比
银行中值 
2.14% 2.41% 2.58% 2.85% 
贵阳银行 2.74% 2.76% 2.59% 3.19% 
次级 
杭州银行 0.53% 0.70% 0.67% 0.65% 
长沙银行 0.37% 0.70% 0.37% 0.43% 
成都银行 0.43% 0.43% 0.84% 0.52% 
郑州银行 1.34% 1.36% 1.79% 1.06% 
青岛银行 1.12% 0.56% 0.92% 0.55% 
苏州银行 0.64% 0.67% 0.72% 0.56% 
西安银行 0.37% 0.41% 0.56% 0.67% 
规模可比
银行中值 
0.53% 0.67% 0.72% 0.56% 
贵阳银行 0.37% 0.19% 0.42% 0.36% 
可疑 
杭州银行 0.31% 0.34% 0.30% 0.48% 
长沙银行 0.32% 0.31% 0.48% 0.65% 
成都银行 0.51% 0.37% 0.27% 0.80% 
郑州银行 0.81% 1.00% 0.67% 0.44% 
青岛银行 0.43% 1.01% 0.64% 1.02% 
苏州银行 0.28% 0.23% 0.83% 0.44% 
西安银行 0.60% 0.62% 0.48% 0.48% 
规模可比
银行中值 
0.43% 0.37% 0.48% 0.48% 
贵阳银行 0.59% 0.58% 0.31% 0.38% 
损失 杭州银行 0.40% 0.30% 0.48% 0.46% 
20 
项目 银行名称 2020/6/30 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 
长沙银行 0.53% 0.21% 0.44% 0.16% 
成都银行 0.48% 0.63% 0.43% 0.38% 
郑州银行 0.01% 0.01% - - 
青岛银行 0.08% 0.08% 0.12% 0.12% 
苏州银行 0.54% 0.62% 0.09% 0.30% 
西安银行 0.20% 0.14% 0.16% 0.09% 
规模可比
银行中值 
0.40% 0.21% 0.30% 0.23% 
贵阳银行 0.63% 0.68% 0.62% 0.60% 
报告期内,发行人贷款五级分类各类别占贷款总额的比例整体与A股规模
可比上市银行水平基本相近,不存在重大差异。 
(四)发行人逾期90天以上贷款情况 
截至报告期各期末,发行人逾期贷款情况如下所示: 
单位:千元、% 
项目 
2020/6/30 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 
逾期 1天至 90天
(含 90天) 
9,657,272 4.50 5,922,985 2.89 3,131,049 1.83 3,359,251 2.68 
逾期 90天至 360
天(含 360天) 
1,877,851 0.87 1,805,058 0.89 950,964 0.56 811,132 0.65 
逾期 360天至 3
年(含 3年) 
917,183 0.43 842,475 0.41 819,923 0.48 842,106 0.67 
逾期 3年以上 465,450 0.22 478,700 0.23 95,126 0.06 18,058 0.01 
小计 12,917,756 6.02 9,049,218 4.42 4,997,062 2.93 5,030,547 4.01 
逾期 90天以上 3,260,484 1.52 3,126,233 1.53 1,866,013 1.10 1,671,296 1.33 
贷款总额 214,559,933 100.00 204,515,282 100.00 170,304,666 100.00 125,514,253 100.00 
 
截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,发行人逾期90天以上
贷款分别为16.71亿元、18.66亿元、31.26亿元和32.60亿元,占贷款总额的比例
分别为1.33%、1.10%、1.53%和1.52%。截至2017年末、2018年末、2019年末和
2020年6月末,发行人不良贷款分别为16.82亿元、23.06亿元、29.61亿元和34.13
亿元,逾期90天以上贷款占不良贷款的比例分别为99.39%、80.92%、105.57%
和95.51%。 
(五)最近三年及一期存在逾期90天以上贷款占不良贷款比重超100%的
原因,不良贷款划分是否真实谨慎 
2017年发行人执行的风险分类管理规定,是按照中国银监会印发的《贷款
21 
风险分类指引》(银监发〔2007〕54号)和《小企业贷款风险分类办法(试
行)》(银监发〔2007〕63号)的要求制订,同时按照信用评级、逾期天数、
担保方式等多维度进行分类认定,其中抵质押类贷款逾期180天以上划入不良。 
自2018年起发行人将逾期超过90天以上贷款(不考虑担保方式因素)全部
纳入不良管理,对发行人相关管理规定进行了修订并发布实施。但截至2019年
末和2020年上半年发行人均有逾期超过90天以上贷款未纳入不良的情况,主要
是某全国大型民营企业集团系列贷款,其中2019年末有3.78亿元贷款利息逾期
时间超90天,截至2020年6月末2.88亿元贷款欠息未解决。根据监管要求,发行
人保持相关贷款评级从而未纳入不良贷款。截至2020年6月末,发行人对该企业
集团系列贷款全额计提了减值准备。 
发行人根据实际情况,出于谨慎考虑将部分尚未逾期90天以上贷款纳入不
良贷款管理。剔除个别因监管要求未纳入不良贷款的影响后,发行人报告期各
期末逾期90天以上贷款/不良贷款偏离度分别为99.39%、80.92%、92.81%和
87.05%,均在100%以内。发行人按照监管规定及要求,严格对贷款进行五级分
类管理;发行人不良贷款划分真实、谨慎。 
(六)发行人相关减值准备与贷款的实际情况相符 
1、发行人贷款减值准备计提方法 
报告期内,发行人依据《企业会计准则》《金融企业准备金计提管理办法》
(财金〔2012〕20号)来衡量贷款减值、决定贷款损失准备水平及确定年内计
提的准备金。2017年至2018年,发行人采用单项计提和组合计提相结合的方式
对贷款计提减值准备,具体情况如下: 
(1)对单项金额重大的贷款单独进行减值测试,如有客观证据表明其已发
生减值,则确认减值损失。将单项金额不重大的信贷资产或单独测试未发生减
值的信贷资产包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
测试结果表明其发生了减值的,根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的
差额确认减值损失。 
(2)对于单项计提减值准备的贷款,在预计其未来现金流量时,综合考虑
借款人的实际财务状况、融资能力、还款能力、还款意愿、抵质押物状态、抵
质押物变现能力、资产保全情况、贷款逾期时间,以及借款人所在行业的风险
22 
状况、受宏观经济走势的影响等要素。  
(3)对于以组合方式计提减值准备的贷款,结合贷款的资产质量分类、借
款人所处的地域经济金融环境、借款人所在行业的风险状况等信用风险特征考
虑贷款组合,这些信用风险特征表明了借款人具有按照贷款的合同条款偿还所
有到期金额的能力,与被评估贷款的预计未来现金流量相关。 
2019年1月1日起,发行人实施新金融工具准则,采用预期信用损失模型计
算相关信贷资产发生违约事件的损失期望值确认相应的贷款减值准备,并将需
要确认预期信用损失准备的金融工具划分为三个阶段。预期信用损失模型中损
失准备确认为第一阶段的资产采用12个月内的预期信用损失,确认为第二阶段
或第三阶段的资产采用整个存续期内的预期信用损失。发行人按照新金融工具
准则要求开发了减值模型来评估信贷资产的预期信用损失,在评估资产预期信
用损失时,发行人使用了合理且有依据的前瞻性信息。 
2、发行人贷款减值计提情况 
截至报告期各期末,按贷款五级分类划分的发行人客户贷款减值准备计提分
布情况如下表所示: 
单位:千元 
项目 
2020/6/30 
贷款金额 损失准备金额 占比 拨备率 
正常类 205,257,455 5,191,311 53.25% 2.53% 
关注类 5,888,702 1,584,410 16.25% 26.91% 
次级类 787,819 568,338 5.83% 72.14% 
可疑类 1,269,657 1,050,833 10.78% 82.77% 
损失类 1,356,300 1,353,591 13.89% 99.80% 
合计 214,559,933 9,748,483 100.00% 4.54% 
拨备覆盖率 285.62% 
单位:千元 
项目 
2019/12/31 
贷款金额 损失准备金额 占比 拨备率 
正常类 195,906,751 4,222,785 48.87% 2.16% 
关注类 5,647,237 1,735,471 20.08% 30.73% 
次级类 380,770 270,969 3.14% 71.16% 
可疑类 1,178,662 1,009,758 11.69% 85.67% 
损失类 1,401,862 1,401,855 16.22% 100.00% 
合计 204,515,282 8,640,838 100.00% 4.23% 
拨备覆盖率 291.86% 
单位:千元 
23 
项目 
2018/12/31 
贷款金额 损失准备金额 占比 拨备率 
正常类 163,591,243 3,505,733 57.15% 2.14% 
关注类 4,407,505 964,574 15.72% 21.88% 
次级类 722,462 269,982 4.40% 37.37% 
可疑类 527,593 338,664 5.52% 64.19% 
损失类 1,055,863 1,055,863 17.21% 100.00% 
合计 170,304,666 6,134,816 100.00% 3.60% 
拨备覆盖率 266.05% 
单位:千元 
项目 
2017/12/31 
贷款金额 损失准备金额 占比 拨备率 
正常类 119,830,756 2,306,289 50.84% 1.92% 
关注类 4,001,878 1,058,041 23.33% 26.44% 
次级类 449,372 141,059 3.11% 31.39% 
可疑类 473,519 284,646 6.28% 60.11% 
损失类 758,728 745,700 16.44% 98.28% 
合计 125,514,253 4,535,735 100.00% 3.61% 
拨备覆盖率 269.72% 
 
报告期各期末,发行人各类客户贷款减值计提情况满足规定要求,拨备覆
盖率分别为269.72%、266.05%、291.86%和285.62%,拨贷比分别为3.61%、
3.60%、4.23%和4.54%,拨备覆盖率及贷款拨备率整体呈上升趋势,减值准备
计提比例符合中国银监会《商业银行贷款损失准备管理办法》规定的监管要求。
报告期内,发行人减值准备计提谨慎、充分,与贷款的实际情况相符。 
二、报告期是否存在重要客户贷款出现债务危机、但仍未将相关贷款划分
至不良贷款的情形 
截至2020年6月末,发行人前二十大贷款客户基本情况如下所示: 
单位:千元 
序号 贷款客户名称 贷款余额 占贷款总额的比例 贷款五级分类 
1 客户 A 1,766,000 0.82% 正常 
2 客户 B 1,597,275 0.74% 正常 
3 客户 C 1,450,000 0.68% 正常 
4 客户 D 1,426,000 0.66% 正常 
5 客户 E 1,382,486 0.64% 正常 
6 客户 F 1,350,000 0.63% 正常 
7 客户 G 1,300,000 0.61% 正常 
8 客户 H 1,270,000 0.59% 正常 
9 客户 I 1,150,990 0.54% 正常 
10 客户 J 1,137,011 0.53% 正常 
11 客户 K 1,109,500 0.52% 正常 
24 
12 客户 L 1,091,040 0.51% 正常 
13 客户M 1,036,496 0.48% 正常 
14 客户 N 1,006,472 0.47% 正常 
15 客户 O 1,000,000 0.47% 正常 
16 客户 P 999,640 0.47% 正常 
17 客户 Q 982,520 0.46% 正常 
18 客户 R 971,540 0.45% 正常 
19 客户 S 952,000 0.44% 正常 
20 客户 T 945,000 0.44% 正常 
合计 23,923,970 11.15% / 
 
截至2019年末,发行人前二十大贷款客户基本情况如下所示: 
单位:千元 
序号 贷款客户名称 贷款余额 占贷款总额的比例 贷款五级分类 
1 客户 A 1,766,000 0.85% 正常 
2 客户 B 1,608,775 0.79% 正常 
3 客户 C 1,500,000 0.73% 正常 
4 客户 D 1,426,000 0.70% 正常 
5 客户 E 1,350,000 0.66% 正常 
6 客户 F 1,343,204 0.66% 正常 
7 客户 G 1,300,000 0.64% 正常 
8 客户 H 1,149,544 0.56% 正常 
9 客户 I 1,109,500 0.54% 正常 
10 客户 J 1,101,040 0.54% 正常 
11 客户 K 1,038,054 0.51% 正常 
12 客户 L 1,036,496 0.51% 正常 
13 客户M 1,014,640 0.50% 正常 
14 客户 N 1,000,000 0.49% 正常 
15 客户 O 982,520 0.48% 正常 
16 客户 P 970,000 0.47% 正常 
17 客户 Q 952,000 0.47% 正常 
18 客户 R 945,000 0.46% 正常 
19 客户 S 930,500 0.45% 正常 
20 客户 T 920,000 0.45% 正常 
合计 23,443,273 11.46% / 
 
截至2018年末,发行人前二十大贷款客户基本情况如下所示: 
单位:千元 
序号 贷款客户名称 贷款余额 占贷款总额的比例 贷款五级分类 
1 客户 A 1,500,000 0.87% 正常 
2 客户 B 1,426,000 0.84% 正常 
3 客户 C 1,410,000 0.83% 正常 
4 客户 D 1,116,040 0.66% 正常 
25 
序号 贷款客户名称 贷款余额 占贷款总额的比例 贷款五级分类 
5 客户 E 1,110,000 0.65% 正常 
6 客户 F 1,032,180 0.61% 正常 
7 客户 G 1,000,000 0.59% 正常 
8 客户 H 952,000 0.56% 正常 
9 客户 I 945,000 0.55% 正常 
10 客户 J 942,000 0.55% 正常 
11 客户 K 863,275 0.51% 正常 
12 客户 L 841,500 0.49% 正常 
13 客户M 820,000 0.48% 正常 
14 客户 N 811,700 0.48% 正常 
15 客户 O 800,000 0.47% 正常 
16 客户 P 794,300 0.47% 正常 
17 客户 Q 780,000 0.46% 正常 
18 客户 R 780,000 0.46% 正常 
19 客户 S 779,800 0.46% 正常 
20 客户 T 740,080 0.43% 正常 
合计 19,443,875 11.42% / 
 
截至2017年末,发行人前二十大贷款客户基本情况如下所示: 
单位:千元 
序号 贷款客户名称 贷款余额 占贷款总额的比例 贷款五级分类 
1 客户 A 1,000,000 0.80% 正常 
2 客户 B 1,000,000 0.80% 正常 
3 客户 C 863,275 0.69% 正常 
4 客户 D 844,500 0.67% 正常 
5 客户 E 839,700 0.67% 正常 
6 客户 F 797,000 0.63% 正常 
7 客户 G 766,760 0.61% 正常 
8 客户 H 740,080 0.59% 正常 
9 客户 I 717,790 0.57% 正常 
10 客户 J 669,900 0.53% 正常 
11 客户 K 655,000 0.52% 正常 
12 客户 L 639,500 0.51% 正常 
13 客户M 615,000 0.49% 正常 
14 客户 N 600,000 0.48% 正常 
15 客户 O 600,000 0.48% 正常 
16 客户 P 576,000 0.46% 正常 
17 客户 Q 575,000 0.46% 正常 
18 客户 R 570,000 0.45% 正常 
19 客户 S 564,900 0.45% 正常 
20 客户 T 550,000 0.44% 正常 
合计 14,184,405 11.30% / 
报告期内,发行人严格按照《贵阳银行信贷资产风险分类管理规定》等文
26 
件要求进行信贷资产分类。报告期内发行人上述重要贷款客户均能按时还本付
息,未发生贷款逾期情况,经营情况良好,不存在债务危机等情况,因此发行
人未将该部分贷款划分为不良贷款。 
三、报告期不良贷款率逐期上升的原因和合理性,报告期公司各类不良贷
款率绝对值及趋势是否与同行业、同规模上市银行相近,并说明与可比公司是
否存在重大差异及差异原因 
(一)报告期不良贷款率逐期上升的原因和合理性 
随着经济增速放缓、“三期叠加”等宏观环境因素影响,2017年以来,发行
人不良贷款余额、不良贷款率总体呈上升趋势,上升的主要原因包括: 
一、发行人积极响应国家鼓励金融机构适当放宽中小企业、民营企业不良
贷款容忍度的政策,适度加大该类信贷投放的力度,支持实体经济发展。在宏
观经济下行以及新冠疫情影响的双重压力下,发行人授信客户以小微客户为主,
其抗风险能力较弱,经营困难,还款能力弱,新增不良贷款较多。截至2018年
末、2019年末、2020年6月末,发行人全口径小微企业贷款不良率分别为1.61%、
1.72%、1.76%;民营企业不良率分别为2.86%、3.60%、4.20%,均呈上升趋势。 
二、发行人严格执行贷款分类标准,按照“实质重于形式”、分类标准从紧
的原则,对信贷资产进行分类,主动加大暴露风险贷款,于2018年开始将逾期
90天以上的贷款纳入不良贷款。与此同时,2019年以来发行人不良贷款处置力
度有所降低。当前经济持续下行,银行业整体不良资产处置需求较大,不良贷
款批量对外转让的成本较高。最近三年及一期发行人核销及转让不良贷款减值
准备金额分别为11.84亿元、21.36亿元、12.56亿元、6.68亿元。 
三、个别大额贷款客户出现不良。2019年发行人不良贷款余额整体增长
6.55亿元,其中镇远镖局旅游文化有限公司系列贷款6.65亿元纳入不良贷款。上
述借款人经营出现困难,相关抵押物足值,但因涉及金额较大,相关处置工作
耗时较长。2019年发行人依法起诉,目前该系列贷款部分已进入申请执行阶段。
该系列贷款占2020年6月末不良贷款余额的20.56%,占比较大。 
报告期内,发行人不良贷款率水平均低于全国城商行和全国银行业不良贷
款率平均水平,变动趋势与全国银行业水平基本一致,具体情况如下所示: 
项目 2020/6/30 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 
全国商业银行均值 1.94% 1.86% 1.83% 1.74% 
27 
项目 2020/6/30 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 
全国城商行均值 2.30% 2.32% 1.79% 1.52% 
贵阳银行 1.59% 1.45% 1.35% 1.34% 
(二)报告期公司各类不良贷款率绝对值及趋势是否与同行业、同规模上
市银行相近,并说明与可比公司是否存在重大差异及差异原因 
截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,发行人不良贷款率绝
对值及趋势与A股规模可比上市银行对比情况如下表所示: 
银行名称 2020/6/30 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 
杭州银行 1.24% 1.34% 1.45% 1.59% 
长沙银行 1.23% 1.22% 1.29% 1.24% 
成都银行 1.42% 1.43% 1.54% 1.69% 
郑州银行 2.16% 2.37% 2.47% 1.50% 
青岛银行 1.63% 1.65% 1.68% 1.69% 
苏州银行 1.47% 1.53% 1.68% 1.43% 
西安银行 1.17% 1.18% 1.20% 1.24% 
可比上市银行均值 1.47% 1.53% 1.62% 1.48% 
贵阳银行 1.59% 1.45% 1.35% 1.34% 
截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,发行人不良贷款率分
别为1.34%、1.35%、1.45%和1.59%,与同规模上市银行不良贷款率水平基本一
致;贵阳银行不良贷款率略有上升,同期规模可比上市银行不良贷款率水平出
现先上升后下降趋势。 
1、不良贷款生成率变动趋势与同业基本一致 
报告期内,发行人不良贷款生成率与 A 股规模可比上市银行对比情况如下: 
银行名称 2020年 1-6月 2019年 2018年 2017年 
杭州银行 0.07% 0.96% 1.21% 1.39% 
长沙银行 0.55% 1.66% 0.96% 1.08% 
成都银行 0.25% 0.82% 1.30% 0.91% 
郑州银行 1.30% 2.87% 2.95% 1.67% 
青岛银行 0.86% 2.35% 2.29% 1.87% 
苏州银行 0.23% 0.67% 1.34% 0.88% 
西安银行 0.28% 0.41% 0.53% 0.71% 
可比上市银行平均值 0.51% 1.39% 1.51% 1.22% 
贵阳银行 0.55% 1.12% 2.20% 1.54% 
注:不良贷款生成率=(期末不良贷款余额-期初不良贷款余额+期间处置不良贷款金额)/期初贷款总
额,其中期间处置不良贷款金额取自财务报告中贷款和垫款减值准备科目项下的“本期核销及转出”科目。 
从平均值上看,发行人2019年度和2020年上半年不良贷款生成率与规模可
比上市银行平均水平相当,整体变动趋势与规模可比银行变动趋势基本一致。 
2、不良贷款处置规模有所下降 
28 
近两年,发行人不良贷款处置规模有所下降。最近三年及一期发行人核销
及转让不良贷款减值准备金额分别为11.84亿元、21.36亿元、12.56亿元、6.68亿
元。当前经济持续下行,银行业整体不良资产处置需求较大,不良贷款批量对
外转让的成本较高。考虑到宏观经济形势逐渐有回升趋势,发行人出于尽可能
谋求收益最大化的考虑,一定程度上减小了不良贷款转让处置力度。此外,受
疫情影响,2020年上半年发行人不良贷款处置进度受到影响。随着全面复工复
产,发行人正在积极推进不良贷款处置工作。 
3、针对目前的不良贷款率上升情况已足额计提减值准备 
截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,发行人贷款拨备率与
A股规模可比上市银行对比情况如下所示: 
证券简称 2020/6/30 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 
杭州银行 4.74% 4.23% 3.71% 3.36% 
贵阳银行 4.54% 4.23% 3.60% 3.61% 
成都银行 3.95% 3.63% 3.64% 3.41% 
苏州银行 3.87% 3.42% 2.94% 2.89% 
长沙银行 3.50% 3.42% 3.56% 3.21% 
郑州银行 3.38% 3.79% 3.82% 3.11% 
西安银行 3.13% 3.09% 2.60% 2.51% 
青岛银行 2.65% 2.56% 2.82% 2.60% 
截至2020年6月末、2019年末、2018年末和2017年末,发行人拨备覆盖率与
A股规模可比上市银行对比情况如下所示: 
证券简称 2020/6/30 2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 
杭州银行 383.78% 316.71% 256.00% 211.03% 
贵阳银行 285.62% 291.86% 266.05% 269.72% 
长沙银行 285.25% 279.98% 275.40% 260.00% 
成都银行 278.46% 253.88% 237.01% 201.41% 
西安银行 268.03% 262.41% 216.53% 203.08% 
苏州银行 263.91% 224.07% 174.33% 201.90% 
青岛银行 163.00% 155.09% 168.04% 153.52% 
郑州银行 156.45% 159.85% 154.84% 207.75% 
针对目前不良贷款率上升的情况,发行人已足额计提了减值准备。报告期
内,发行人严格控制信贷风险,贷款拨备率和拨备覆盖率均呈上升趋势,与A
股规模可比上市银行相比处于较高水平。报告期内,发行人始终重视信贷资产
风险管理,拨备计提政策审慎稳健,贷款减值准备计提充足,整体风险可控。 
四、核查程序及核查意见 
29 
(一)保荐机构核查程序及核查意见 
保荐机构执行了以下核查程序:1、取得并查阅了发行人贷款五级分类制度、
信贷资产减值计提相关制度文件;2、核查了发行人报告期内贷款五级分类和不
良贷款的具体情况;3、通过公开信息查阅并分析了同行业、同规模上市银行贷
款五级分类及不良贷款情况,并与发行人风险管理部相关负责人了解了报告期
内不良贷款率呈上升趋势的具体原因。 
经核查,保荐机构认为:报告期内,申请人严格按照《贷款风险分类指引》
等文件进行信贷资产五级分类,不良贷款划分充分、完整;除部分贷款五级分
类受政策窗口指导等原因未能及时调整外,发行人逾期 90天以上贷款均纳入不
良贷款,不良贷款划分真实、合理,相关减值准备与贷款实际情况相符;报告
期内,发行人主要贷款客户均能按时还本付息,未发生贷款逾期,亦不存在债
务危机等情况;报告期内发行人不良贷款率变动具有合理性。 
(二)发行人会计师核查程序及核查意见 
安永华明按照中国注册会计师审计准则的规定对贵阳银行2017年度、2018
年度和2019年度财务报表执行了审计工作,对2020年半年度财务报表执行了审
阅工作。在审计和审阅过程中,了解、评估并测试了与贷款审批、贷投后管理、
信用评级、押品管理以及减值测试相关的关键控制的设计和执行的有效性,包
括相关的数据质量和信息系统;采用风险导向的抽样方法,选取样本执行审阅
程序,基于贷投后调查报告、债务人的财务信息、抵押品价值评估报告以及其
他可获取信息,分析债务人的还款能力,评估对客户贷款及垫款分类的判断结
果;针对发行人编制的贷款逾期情况表,获取发行人相关的贷款清单,并与发
行人编制的贷款逾期情况表核对;将发行人贷款五级分类标准与上市城商行进
行比较分析; 
对贵阳银行2017年度及2018年度采用的组合评估模型及其相关假设的应用
进行测试,包括客户贷款及垫款的组合分类,迁徙率和损失率的应用,宏观经
济环境变化对客户贷款及垫款影响的相关假设等;评估了贵阳银行对模型参数
和假设的修改,将其与组合历史损失数据,还有可观察的经济数据、市场信息
和行业趋势等进行比较;选取样本对单项评估所采用的现金流折现模型及其相
关假设进行测试,分析贵阳银行预计未来现金流的金额、时间以及发生概率,
30 
尤其是抵押物的可回收金额,并与可获得的外部信息进行比较;评估并测试了
与贵阳银行信用风险敞口和减值准备相关披露的控制设计和执行的有效性;对
贵阳银行2019年及2020年半年度的预期信用损失模型进行审阅,包括评估模型
方法论以及相关参数的合理性,包括违约概率、违约损失率、风险敞口、信用
风险显著增加等,评估管理层确定预期信用损失时对前瞻性调整信息的考虑,
包括宏观经济信息的使用、调整的判断和复核的合理性,模型假设调整对减值
准备影响的敏感性分析等,未发现重大不合理情况;安永华明核对预期信用损
失模型所采用的数据表至贷款阶段清单,并按照减值模型方法论所确定的阶段
划分标准,对发放贷款及垫款阶段划分的准确性进行了测试,来确认贷款是否
根据准则准确划分到各阶段。 
基于安永华明的核查工作、贵阳银行2017年度、2018年度和2019年度财务
报表整体发表审计意见所做的工作以及对2020年半年度财务报表整体发表审阅
意见所做的工作,安永华明认为,发行人在报告期内贷款分类与客户经营情况
未发现重大不符的情况,发行人贷款减值准备计提在重大方面符合《企业会计
准则》的要求。 
 
3、关于资金来源和资本充足率。请申请人补充说明资本金的构成金额及
比例、资本充足率及变化情况,说明资金来源的合规性、稳定性和可持续性,
是否存在资金被违规占用的情形。 
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见。 
回复: 
一、资本金的构成、金额及比例、资本充足率及变化情况 
根据2013年1月1日生效的《商业银行资本管理办法(试行)》(中国银监
会令2012年第1号),商业银行总资本包括核心一级资本、其他一级资本和二级
资本。截至报告期各期末,发行人资本金的构成、金额及比例和资本充足率情
况如下表所示: 
单位:百万元 
项目 
2020年6月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 
1、核心一级资本         
31 
股本 3,218.03 6.21% 3,218.03 6.39% 2,298.59 5.59% 2,298.59 7.50% 
资本公积可计入部分 3,942.51 7.61% 3,942.51 7.83% 4,861.95 11.83% 4,861.95 15.87% 
其他综合收益 -53.82 -0.10% 296.99 0.59% 233.08 0.57% -512.41 -1.67% 
盈余公积 3,020.64 5.83% 3,020.64 6.00% 2,477.51 6.03% 1,978.31 6.46% 
一般风险准备 6,444.86 12.44% 6,051.46 12.01% 5,387.63 13.10% 4,296.60 14.03% 
未分配利润 18,945.45 36.57% 17,506.19 34.75% 14,577.87 35.46% 11,789.35 38.49% 
少数股东资本可计入部分 864.61 1.67% 840.07 1.67% 725.66 1.76% 526.72 1.72% 
核心一级资本监管扣除项 -101.47 -0.20% -109.75 -0.22% -90.28 -0.22% -41.56 -0.14% 
核心一级资本净额 36,280.80 70.03% 34,766.14 69.01% 30,472.00 74.11% 25,197.55 82.26% 
2、其他一级资本         
其他一级资本工具及其溢
价 
4,992.90 9.64% 4,992.90 9.91% 4,992.90 12.14% - 0.00% 
少数股东资本可计入部分 115.28 0.22% 112.01 0.22% 96.76 0.24% 70.23 0.23% 
其他一级资本净额 5,108.18 9.86% 5,104.91 10.13% 5,089.65 12.38% 70.23 0.23% 
3、二级资本         
可计入的已发行二级资本
工具 
5,855.60 11.30% 6,033.89 11.98% 1,714.18 4.17% 1,893.19 6.18% 
超额贷款损失准备 4,187.07 8.08% 4,104.65 8.15% 3,499.41 8.51% 3,181.72 10.39% 
少数股东资本可计入部分 230.56 0.45% 224.02 0.44% 193.51 0.47% 140.46 0.46% 
其他 146.93 0.28% 146.93 0.29% 146.93 0.36% 146.93 0.48% 
二级资本净额 10,420.16 20.11% 10,509.48 20.86% 5,554.03 13.51% 5,362.29 17.51% 
总资本净额 51,809.13 100.00% 50,380.53 100% 41,115.68 100% 30,630.07 100% 
风险加权资产总额 389,378.28 370,114.09 316,930.23 264,937.57 
4、资本充足率     
核心一级资本充足率 9.32% 9.39% 9.61% 9.51% 
一级资本充足率 10.63% 10.77% 11.22% 9.54% 
资本充足率 13.31% 13.61% 12.97% 11.56% 
(一)核心一级资本 
发行人核心一级资本包括股本、资本公积可计入部分、其他综合收益、盈
余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。2017年末、
2018年末、2019年末及2020年6月末,发行人核心一级资本净额分别为251.98亿
元、304.72亿元、347.66亿元和362.81亿元。其中: 
1、股本与资本公积可计入部分 
发行人股本和资本公积主要来源于发行人设立、增资时股东投入及上市时
发行的股份。 
2017年末、2018年末、2019年末及2020年6月末,发行人股本分别为22.99
亿元、22.99亿元、32.18亿元和32.18亿元。发行人1997年设立时的注册资本为2
32 
亿元;其后经监管部门的批准,通过五次增资扩股,2011年发行人注册资本金
增加至17.99亿元;2016年8月,发行人在上海证券交易所挂牌上市公开发行5亿
股普通股,发行后注册资本增加至22.99亿元;2019年,根据发行人2018年度利
润分配及资本公积转增股本方案,以资本公积按每10股转增4股,合计转增
919,436,760股,实施资本公积转增股本后,发行人注册资本由22.99亿元变更为
32.18亿元。 
2017年末、2018年末、2019年末及2020年6月末,发行人资本公积可计入部
分分别为48.62亿元、48.62亿元、39.43亿元和39.43亿元。其中,2019年末资本
公积较上年减少9.19亿元,主要是根据发行人2018年度利润分配及资本公积转
增股本方案,以资本公积按每10股转增4股,合计转增股本约9.19亿股,即9.19
亿元。 
2、其他综合收益 
2017年和2018年适用旧金融工具准则时,发行人核心一级资本中的其他综
合收益主要为可供出售金融资产的公允价值变动部分;2019年1月1日起适用新
金融工具准则后,其他综合收益主要为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产的公允价值变动部分以及减值准备。2017年末、2018年末、
2019年末及2020年6月末,发行人其他综合收益分别为-5.12亿元、2.33亿元、
2.97亿元和-0.54亿元。 
3、盈余公积与一般风险准备 
(1)盈余公积 
盈余公积包括法定盈余公积和任意盈余公积。根据《公司法》,公司的法
定盈余公积按照税后利润的10%提取,法定盈余公积累计额已达注册资本的50%
时可以不再提取。任意盈余公积是公司从税后利润提取法定公积金后,经股东
会或者股东大会决议,还可以从税后利润中提取任意公积金。公司的公积金用
于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。2017年末、
2018年末、2019年末及2020年6月末,发行人盈余公积余额分别为19.78亿元、
24.78亿元、30.21亿元和30.21亿元。 
(2)一般风险准备 
根据《金融企业准备金计提管理办法》(财金[2012]20号),一般准备是
33 
指金融企业运用动态拨备原理,采用内部模型法或标准法计算风险资产的潜在
风险估计值后,扣减已计提的资产减值准备,从净利润中计提的、用于部分弥
补尚未识别的可能性损失的准备金。一般风险准备余额原则上不得低于风险资
产期末余额的1.5%。 
2017年末、2018年末、2019年末及2020年6月末,发行人一般风险准备余额
分别为42.97亿元、53.88亿元、60.51亿元和64.45亿元,均满足监管要求,发行
人一般风险准备的计提方案均经年度股东大会审议。 
发行人盈余公积及一般风险准备的资金来源为当年净利润,计提金额及比
例符合相关法律法规,且发行人财务状况良好,盈利能力稳定,未出现盈余公
积、一般风险准备计提不符合相关法律法规的情况。 
4、未分配利润及其他 
发行人每年经营所得利润在提取法定盈余公积和一般风险准备以及向投资
者分配之后,剩余部分为未分配利润。2017年末、2018年末、2019年末及2020
年6月末,发行人未分配利润分别为117.89亿元、145.78亿元、175.06亿元和
189.45亿元,呈现逐年稳定增长的趋势。 
发行人核心一级资本中的少数股东资本可计入部分是发行人子公司少数股
东资本按照规定可以计入核心一级资本中的部分,2017年末、2018年末、2019
年末及2020年6月末分别为5.27亿元、7.26亿元、8.40亿元和8.65亿元。 
发行人核心一级资本监管扣除项目主要为其他无形资产(不含土地使用权)
扣减与之相关的递延所得税负债后的净额,2017年末、2018年末、2019年末及
2020年6月末分别为0.42亿元、0.90亿元、1.10亿元和1.01亿元。 
(二)其他一级资本 
发行人其他一级资本包括其他一级资本工具及其溢价和少数股东资本可计
入部分。2017年末、2018年末、2019年末及2020年6月末,发行人其他一级资本
分别为0.70亿元、50.90亿元、51.05亿元和51.08亿元。其中: 
1、其他一级资本工具及其溢价 
发行人其他一级资本工具及其溢价为发行人2018年发行的优先股,2018年、
2019年及2020年6月末均为49.93亿元。发行人于2018年11月19日非公开发行优
先股5,000万股,每股面值为人民币100元,实际募得资金总额扣除发行费用后,
34 
募集资金净额为人民币49.93亿元,全部用于补充其他一级资本。 
2、少数股东资本可计入部分 
发行人其他一级资本中的少数股东资本可计入部分是发行人子公司少数股
东资本按照规定可以计入其他一级资本中的项目,2017年末、2018年末、2019
年末及2020年6月末分别为0.70亿元、0.97亿元、1.12亿元和1.15亿元。 
(三)二级资本 
发行人二级资本包括可计入的已发行二级资本工具、超额贷款损失准备、
少数股东资本可计入部分和其他。2017年末、2018年末、2019年末及2020年6月
末,发行人二级资本分别为53.62亿元、55.54亿元、105.09亿元和104.20亿元。
其中: 
1、可计入的已发行二级资本工具 
2017年末、2018年末、2019年末及2020年6月末,发行人可计入的已发行二
级资本工具分别为18.93亿元、17.14亿元、60.34亿元和58.56亿元,为发行人经
监管部门核准发行的次级债和二级资本债。 
截至2020年6月末,发行人存续期间的二级资本工具分别为:一是2012年12
月28日公开发行总额为12亿元的“2012年贵阳银行股份有限公司次级债券”,
票面利率为6.5%,品种为10年期固定利率债券,在第5年末附有条件的发行人赎
回权,发行人未行使该赎回权。二是2015年12月23日公开发行总额为10亿元的
“2015年贵阳银行股份有限公司二级资本债券”,票面利率为4.8%,品种为10年
期固定利率债券,在第5年末附有条件的发行人赎回权。三是2019年4月9日公开
市场发行总额为45亿元的“2019年贵阳银行股份有限公司二级资本债券”,票面
利率为4.87%,品种为10年期固定利率债券,在第5年末附有条件的发行人赎回
权。 
2、超额贷款损失准备 
根据《商业银行资本管理办法》规定,商业银行采用权重法计量信用风险
加权资产的,超额贷款损失准备可计入二级资本,但不得超过信用风险加权资
产的1.25%。超额贷款损失准备是指商业银行实际计提的贷款损失准备超过最低
要求的部分。贷款损失准备最低要求指100%拨备覆盖率对应的贷款损失准备和
35 
应计提的贷款损失专项准备两者中的较大者。2017年末、2018年末、2019年末
及2020年6月末,发行人可计入二级资本的超额贷款损失准备分别为31.82亿元、
34.99亿元、41.05亿元和41.87亿元,均未超过信用风险加权资产的1.25%。 
3、少数股东资本可计入部分 
发行人二级资本中的少数股东资本可计入部分是发行人子公司少数股东资
本按照规定可以计入二级资本中的项目。2017年末、2018年末、2019年末及
2020年6月末,发行人二级资本中少数股东资本可计入部分分别为1.40亿元、
1.94亿元、2.24亿元和2.31亿元。 
4、其他 
发行人其他二级资本是根据监管规定计入的资产重估储备(3.67亿元)的
40%部分,2017年末、2018年末、2019年末及2020年6月末均为1.47亿元。 
(四)资本充足率及变化情况 
发行人实行审慎的资产负债管理政策,将资本充足率作为主要控制指标,
确保资本充足水平保持合理、充裕,并以此为基础制定与之相适应的资产负债
业务计划,合理安排、调整各项表内外资产和负债业务的规模和结构,有效发
挥资本在业务发展中的约束功能和推动作用,促进和保障发行人效益、质量、
规模动态均衡和可持续发展。同时,不断完善资本补充机制,通过合理运用各
类资本工具,优化资本结构,提高资本质量,持续提升抵御风险的能力。2017
年末、2018年末、2019年末及2020年6月末,发行人核心一级资本充足率分别为
9.51%、9.61%、9.39%和9.32%,一级资本充足率分别为9.54%、11.22%、10.77%
和10.63%,资本充足率分别为11.56%、12.97%、13.61%和13.31%,各级资本充
足水平均符合监管要求。 
2019年,发行人核心一级资本充足率和一级资本充足率较上年有所下降,
主要是由于贵阳银行作为立足贵州的城市商业银行,始终坚持“服务地方经济、
服务小微企业、服务城乡居民”的市场定位,采取与地方经济融合发展、与小微
企业共同成长的发展策略,坚定市场定位不动摇,把服务地方经济的责任、服
务社会的责任以及维护金融稳定的责任有机融入到自身发展中,逐年加大信贷
投放力度,加剧了资本消耗。同时,随着资管新规及配套文件的落地,存量部
分不易处置的非标资产回表也进一步消耗资本。因此,2019年风险资产增速高
36 
于核心一级资本和一级资本的增速,核心一级资本充足率和一级资本充足率较
上年有所下降。发行人2018年、2019年先后成功发行50亿元优先股和45亿元二
级资本债,总资本得到有力补充,总资本充足率水平持续得到提高。 
二、资金来源的合规性、稳定性和可持续性 
发行人始终坚持利润留存在资本补充中的基础地位,通过内部利润留存持
续补充发行人资本;同时,适时通过发行普通股、优先股、二级资本债、可转
债、永续债、包含转股条款的二级资本债等多元化的外源性资本补充渠道补充
资本、优化资本结构、提高资本质量。发行人的资本金主要来源于股东出资、
经营利润的累积留存以及外源性资本融资行为。 
(一)股东出资 
1、合规性 
股东出资部分为发行人设立至今全部股东投入,均已经监管部门批准且由
会计师事务所出具验资报告和验资复核报告,不存在虚假出资、出资不实、抽
逃等情形。同时,发行人严格按照《商业银行与内部人和股东关联交易管理办
法》《贵阳银行关联交易管理办法》规定,持续强化关联方管理,不存在资金
被违规占用情况。 
2、稳定性和可持续性 
股东出资作为剩余权益,不存在到期偿还压力,具有长期性和稳定性。同
时,发行人为A股上市公司,可以利用资本市场多渠道补充资本金,资金来源
具有可持续性。 
(二)经营利润的累积留存 
1、合规性 
经营利润的累积留存为发行人通过合法合规经营形成的内部利润留存,包
括根据相关法律法规和公司章程提取的盈余公积、一般风险准备和分配给投资
者之后的留存未分配利润。 
2、稳定性和可持续性 
2017年、2018年、2019年及2020年1-6月,发行人实现的归属于母公司股东
的净利润分别为45.88亿元、52.29亿元、59.98亿元和28.30亿元,盈利水平保持
稳定增长,2017-2019年年均复合增长率为14.34%。同时,发行人坚持稳中求进
37 
工作总基调,笃行金融行业客观规律,围绕高质量发展转型工作重心,审慎合
规推进各项工作的开展,盈利能力具有可持续性。 
(三)外源性资本融资行为 
1、合规性 
发行人采取过的外部资本补充工具分别为发行次级债、二级资本债、优先
股和IPO上市。各项资本融资行为均经监管部门核准,不存在违规发行或债券
违约的情况。 
2、稳定性和可持续性 
发行人所发行的普通股、优先股具有长期稳定性和可持续性;发行的次级
债和二级资本债为期十年,发行人拥有赎回权但投资者没有回售权。在不选择
行使赎回权的情况下,二级资本在较长时间内保持稳定。同时,发行人具有良
好的资质,并积极探索和不断拓宽融资渠道,外源性资本补充具有可持续性。 
三、申请人不存在资金被违规占用的情形 
申请人无控股股东、实际控制人,不存在资金被控股股东、实际控制人违
规占用的情形。 
经核查申请人设立、历次增资文件,申请人股东入股时不存在违规占用申
请人资金的情形。经核查申请人报告期资产清单、投资明细,申请人不存在资
金被股东及其关联方违规占用的情形。 
四、核查程序及核查意见 
(一)保荐机构核查程序及核查意见 
保荐机构执行了以下核查程序:1、查阅了《公司法》《商业银行资本管理
办法(试行)》《金融企业准备金计提管理办法》《商业银行次级债券发行管
理办法》《商业银行流动性风险管理办法》等法律法规;2、查阅了申请人发起
设立、历次增资和融资的主管部门批复等相关材料;3、查阅了历次增资验资报
告及验资复核报告;4、查阅了申请人报告期内的财务报表及审计报告、报送监
管部门的监管报表。 
经核查,保荐机构认为:申请人资本金符合相关监管要求,核心一级资本、
其他一级资本、二级资本的资金来源符合相关法律法规的规定,各项资本的资
金来源稳定、可持续,不存在资金被违规占用的情形。 
38 
(二)发行人会计师核查程序及核查意见 
安永华明按照中国注册会计师审计准则的规定对贵阳银行2017年度、2018
年度和2019年度财务报表执行了审计工作,对2020年半年度财务报表执行了审
阅工作。在审计和审阅过程中,安永华明查阅了发行人历次股本增加对应的验
资报告、资本公积转增股本相关的股东大会决议等支持性文件及依据,将发行
人财务报表中的股本金额与上述支持性文件及依据中的相关数据进行核对;查
阅发行人于2018年11月非公开发行优先股对应的验资报告,将其他权益工具金
额与上述验资报告中的相关数据核对,并对上述非公开发行优先股募集资金截
至2019年12月31日止的实际使用情况执行了询问、检查支持性文件和函证程序;
复核发行人编制的股东权益变动表,将各项目的金额核对至支持性文件及依据
中的相关数据;复核发行人各级资本充足率的计算逻辑;评价发行人财务报表
中对资本管理的相关披露是否符合《企业会计准则》的相关披露要求;抽样检
查发行人非经营性资金占用及其他关联资金往来情况;查阅发行人上述回复中
有关资本金的构成、金额及比例、资本充足率及变化情况的描述;向管理层了
解并询问资金来源的合规性、稳定性和可持续性。 
基于安永华明的核查工作、贵阳银行2017年度、2018年度和2019年度财务
报表整体发表审计意见所做的工作以及对2020年半年度财务报表整体发表审阅
意见所做的工作,安永华明认为,发行人在报告期内对资本管理的相关披露符
合《企业会计准则》和《商业银行资本管理办法(试行)》(中国银行业监督
管理委员会令2012年第1号)的相关规定,上述说明与安永华明了解到的情况
在所有重大方面一致。 
 
4、关于关联交易和公司治理。请申请人补充说明:(1)实际控制人对申
请人控制情况,相关公司治理机制是否建立健全,报告期末控股股东、实际控
制人是否存在挪用申请人资金偿还大额负债的风险。(2)申请人与关联企业的
交易情况,结合关联企业与申请人的异常交易,说明是否存在通过关联交易非
关联化输送利益或利润操纵的情形。(3)对照监管部门规定,说明各项业务管
理架构、决策程序的相关内控制度是否已建立健全,并有效运行。 
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见。 
39 
回复: 
一、实际控制人对申请人控制情况,相关公司治理机制是否建立健全,报
告期末控股股东、实际控制人是否存在挪用申请人资金偿还大额负债的风险 
根据《公司法》第二百一十六条规定,控股股东是指其出资额占有限责任
公司资本总额百分之五十以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额百分
之五十以上的股东;出资额或者持有股份的比例虽然不足百分之五十,但依其
出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生
重大影响的股东;实际控制人是指虽不是公司的股东,但通过投资关系、协议
或者其他安排,能够实际支配公司行为的人。 
根据《上市公司收购管理办法》第八十四条规定,有下列情形之一的,为
拥有上市公司控制权:(1)投资者为上市公司持股50%以上的控股股东;(2)
投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%;(3)投资者通过实际支配
上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任;(4)投资者依其
可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响;
(5)中国证监会认定的其他情形。 
根据上述法律法规,发行人不存在控股股东及实际控制人。因此,报告期
末发行人不存在控股股东、实际控制人挪用发行人资金偿还大额负债的风险。 
二、申请人于关联企业的交易情况,结合关联企业与申请人的异常交易,
说明是否存在通过关联交易非关联化输送利益或利润操纵的情形 
(一)关联方 
按照《公司法》《企业会计准则第36号——关联方披露》等相关规定,结合
发行人的实际情况,发行人主要关联方如下: 
1、持股5%以上的股东及其控制的企业 
截至2020年6月30日,直接持有发行人5%以上股份的股东包括贵阳市国资
公司、贵州乌江能源;贵阳市国资公司、贵州乌江能源控制的企业情况如下: 
序号 公司名称 关联关系 
1 贵阳市投资控股集团宏资酒店管理有限公司 贵阳市国资公司控制子公司 
2 贵阳市资产投资经营管理有限公司 贵阳市国资公司控制子公司 
3 贵州詹阳动力重工有限公司 贵州乌江能源控股子公司 
4 凯里聚源配售电有限公司 贵州乌江能源控股子公司 
40 
序号 公司名称 关联关系 
5 贵州兴电新能源发电有限公司 贵州乌江能源控股子公司 
6 贵州兴电新型建材有限公司 贵州乌江能源控股子公司 
7 兴义市兴能工贸有限公司 贵州乌江能源控股子公司 
8 安顺聚源配售电有限公司 贵州乌江能源控股子公司 
9 贵州联新商贸有限公司 贵州乌江能源控股子公司 
10 深圳市兴黔咨询管理有限责任公司 贵州乌江能源控股子公司 
11 深圳贵金融资租赁股份有限公司 贵州乌江能源控股子公司 
12 贵州新联进出口有限公司广州公司 贵州乌江能源控股子公司 
13 天津贵金企业管理咨询有限责任公司 贵州乌江能源控股子公司 
14 贵金一号(天津)融资租赁有限公司 贵州乌江能源控股子公司 
15 贵州乌江能源香港投资有限公司 贵州乌江能源控股子公司 
16 贵州兴电石膏有限公司 贵州乌江能源控股子公司 
17 贵州兴义电力发展有限公司 贵州乌江能源控股子公司 
18 贵州聚源配售电有限公司 贵州乌江能源控股子公司 
19 贵州新联进出口有限公司 贵州乌江能源控股子公司 
20 贵州能源大数据科技有限公司 贵州乌江能源控股子公司 
2、发行人子公司 
截至2020年6月30日,发行人子公司包括广元市贵商村镇银行股份有限公司、
贵阳贵银金融租赁有限责任公司。具体情况如下: 
单位:万元 
序号 公司名称 成立时间 注册资本 持股比例 业务性质 

广元市贵商村镇银行股
份有限公司 
2011.12.12 45,900.00 51.00% 银行业务 

贵阳贵银金融租赁有限
责任公司 
2016.07.15 200,000.00 67.00% 融资租赁 
 
3、发行人合营企业及联营企业 
截至2020年6月30日,发行人无合营企业及联营企业。 
4、发行人的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员 
发行人的关键管理人员包括其董事、监事及高级管理人员。根据《上海证
券交易所股票上市规则》,与发行人关键管理人员关系密切的家庭成员包括配偶、
年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的
兄弟姐妹、子女配偶的父母。 
5、关键管理人员及与其关系密切的家庭成员直接或者间接控制的,或者
41 
担任董事、高级管理人员的,除上市公司及其控股子公司以外的法人或者其他
组织 
(二)关联交易及余额 
发行人最近三年及一期的主要关联交易情况列示如下: 
1、发放贷款及垫款(不含贴现) 
单位:千元 
关联方名称 2020年6月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 
持有5%以
上(含
5%)股份
或表决权
的股东控
制的企业 
贵阳市资产
投资经营管
理有限公司 
799,000 799,000 800,000 - 
贵州剑河园
方林业投资
开发有限公
司 
不适用 250,750 285,500 324,250 
贵州高原清
泉有限公司 
不适用 不适用 5,000 不适用 
贵州詹阳动
力重工有限
公司 
160,000 160,000 160,000 160,000 
发行人关键管理人员或
与其关系密切的家庭成
员直接或间接控制或施
加重大影响的其他企业注 
3,259,064 362,000 790,000 685,000 
发行人关键管理人员或
与其关系密切的家庭成
员 
5,471 6,791 7,139 6,198 
注:贵阳市人民政府根据《贵阳市深化国有企业改革行动方案》将贵阳市投资控股集团有限公
司、贵阳市工商产业投资集团有限公司、贵阳市城市建设投资集团有限公司等相关企业股权划
转至贵阳产业发展控股集团有限公司。2020年6月30日的关联方名单新增了贵阳产业发展控股集
团有限公司及其控制企业,下同 
2、委托贷款 
单位:千元 
关联方名称 2020年6月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 
发行人关键管理
人员或与其关系
密切的家庭成员
直接或间接控制
或施加重大影响
的其他企业 
2,366,214 - - - 
3、吸收存款 
单位:千元 
42 
关联方名称 2020年6月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 
持有5%
以上(含
5%)股
份或表决
权的股东 
贵阳市国有资
产投资管理公
司 
105 472 500 3,102 
贵州乌江能源
投资有限公司 
34 136,715 100,661 101,758 
持有5%
以上(含
5%)股
份或表决
权的股东
控制的企
业 
贵州兴义电力
发展有限公司 
- - - 5 
贵阳市资产投
资经营管理有
限公司 
447 3,484 1,841 2,571 
贵阳市投资控
股集团宏资酒
店管理有限公
司注 
123 94 77 不适用 
贵州产投地产
有限责任公司 
不适用 不适用 8 14 
贵州安电房地
产开发有限责
任公司 
不适用 不适用 671 不适用 
贵州新联进出
口有限公司 
936 562 246 522 
贵州产投高科
新型建筑建材
科技有限责任
公司 
不适用 不适用 1 不适用 
贵州剑河园方
林业投资开发
有限公司 
不适用 1,185 19,169 16,497 
贵州圆方木结
构建筑产业发
展有限公司 
不适用 1 12 不适用 
贵州聚源配售
电有限公司 
905 215 469 1,345 
贵州贵财招标
有限责任公司 
不适用 309 41 72 
贵州高原清泉
有限公司 
不适用 不适用 3 不适用 
贵州神秘从江
文化旅游有限
责任公司 
不适用 不适用 73 不适用 
贵州产投大健
康产业有限责
任公司 
不适用 不适用 40,861 817 
贵州詹阳动力
重工有限公司 
12 855,564 303,132 115,513 
贵州多彩贵州
城建设经营有
限公司 
不适用 不适用 不适用 74,097 
发行人关键管理人员或与 4,382,417 1,286,025 991,195 1,272,760 
43 
关联方名称 2020年6月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 
其关系密切的家庭成员直
接或间接控制或施加重大
影响的其他企业 
发行人关键管理人员或与
其关系密切的家庭成员 
13,657 13,589 11,959 7,481 
企业年金基金 112,600 112,600 112,600 112,600 
 
4、银行承兑汇票 
单位:千元 
关联方名称 2020年6月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 
持有5%以上
(含5%)股
份或表决权
的股东控制
的企业 
贵州詹阳
动力重工
有限公司 
121,330 172,728 102,530 89,620 
发行人关键管理人员或与
其关系密切的家庭成员直
接或间接控制或施加重大
影响的其他企业 
1,334,943 12,300 - 717,676 
5、开出保函 
单位:千元 
关联方名称 2020年6月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 
持有5%以上
(含5%)股份
或表决权的股东
控制的企业 
贵州詹阳
动力重工
有限公司 
2,339 2,339 3,995 7,234 
发行人关键管理人员或与其
关系密切的家庭成员直接或
间接控制或施加重大影响的
其他企业 
4,310 - - - 
6、开出信用证 
单位:千元 
关联方名称 2020年6月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 
持有5%以上
(含5%)股份
或表决权的股
东控制的企业 
贵州詹阳
动力重工
有限公司 
8,236 19,806 22,307 19,667 
7、贷款利息收入 
单位:千元 
关联方名称 2020年1-6月 2019年 2018年 2017年 
持有5%以
上(含
5%)股份
贵阳市资产投
资经营管理有
限公司 
24,877 49,687 43,093 - 
44 
关联方名称 2020年1-6月 2019年 2018年 2017年 
或表决权
的股东控
制的企业 
贵州剑河园方
林业投资开发
有限公司 
不适用 14,795 17,030 18,628 
贵州高原清泉
有限公司 
不适用 不适用 107 不适用 
贵州詹阳动力
重工有限公司 
3,533 7,043 7,219 7,057 
发行人关键管理人员或与其
关系密切的家庭成员直接或
间接控制或施加重大影响的
其他企业 
103,622 51,966 46,887 59,071 
发行人关键管理人员或与其
关系密切的家庭成员 
144 348 341 393 
8、存款利息支出 
单位:千元 
关联方名称 2020年1-6月 2019年 2018年 2017年 
持有
5%以
上(含
5%)
股份或
表决权
的股东 
贵阳市国有资
产投资管理公
司 
1 2 9 19 
贵州乌江能源
投资有限公司 
- 1,684 1,439 641 
持有
5%以
上(含
5%)
股份或
表决权
的股东
控制的
企业 
贵阳市资产投
资经营管理有
限公司 
9 35 85 31 
贵阳市投资控
股集团宏资酒
店管理有限公
司 
- - 1 不适用 
贵州产投地产
有限责任公司 
不适用 - - 1 
贵州安电房地
产开发有限责
任公司 
不适用 不适用 7 不适用 
贵州新联进出
口有限公司 
3 6 5 5 
贵州剑河园方
林业投资开发
有限公司 
不适用 9 15 30 
贵州聚源配售
电有限公司 
4 7 7 22 
贵州贵财招标
有限责任公司 
不适用 - - 2 
贵州神秘从江
文化旅游有限
责任公司 
不适用 不适用 1 不适用 
45 
关联方名称 2020年1-6月 2019年 2018年 2017年 
贵州产投大健
康产业有限责
任公司 
不适用 不适用 4 3 
贵州詹阳动力
重工有限公司 
- 7,846 1,843 1,230 
贵州多彩贵州
城建设经营有
限公司 
不适用 不适用 不适用 305 
发行人关键管理人员或
与其关系密切的家庭成
员直接或间接控制或施
加重大影响的其他企业 
10,649 6,072 3,738 4,477 
发行人关键管理人员或
与其关系密切的家庭成
员 
147 278 186 148 
企业年金基金 3,096 6,210 6,210 6,125 
注:2019年3月,“贵州产业投资(集团)有限责任公司”更名为“贵州乌江能源投资有限公司” 
9、手续费及佣金收入 
单位:千元 
关联方名称 2020年1-6月 2019年 2018年 2017年 
持有
5%以
上(含
5%)
股份或
表决权
的股东
控制的
企业 
贵州贵财招标
有限责任公司 
不适用 96 76 30 
贵州多彩贵州
城建设经营有
限公司 
不适用 不适用 不适用 48 
贵州詹阳动力
重工有限公司 
- 146 387 908 
贵州联新商贸
有限公司 
1,731 - - - 
发行人关键管理人员或
与其关系密切的家庭成
员直接或间接控制或施
加重大影响的其他企业 
19 146 260 1,040 
10、关键管理人员薪酬 
单位:千元 
关联方名称 2020年1-6月 2019年 2018年 2017年 
关键管理人
员薪酬 
3,138 8,489 9,295 8,275 
注:根据2016年10月17日印发的《中共贵阳市委、贵阳市人民政府关于印发<贵阳市深化
市管国有企业负责人薪酬制度改革的实施意见>的通知》(筑党发[2016]20号)及贵阳市国资委
出台的相关配套管理办法,发行人纳入贵阳市管国有企业负责人范围的高级管理人员薪酬按贵
阳市对市管企业负责人薪酬改革有关政策执行,执行日期自2015年1月1日起。发行人已按规定
对2017年、2018年相关关键管理人员薪酬作出清算调整。 
11、业务及管理费 
46 
单位:千元 
关联方名称 2020年1-6月 2019年 2018年 2017年 
发行人关键管
理人员或与其
关系密切的家
庭成员直接或
间接控制或施
加重大影响的
其他企业 
3,980 2,697 3,260 1,890 
注:业务及管理费主要为房屋租金支出及培训服务费支出。 
 
12、其他关联方交易 
截至 2020年 6月 30日,发行人向发行人独立董事戴国强担任独立董事的企
业中欧基金管理有限公司同业业务授信总额度为人民币 5 亿元,已使用授信为
人民币 0.52 亿元;发行人向发行人独立董事戴国强担任独立董事的企业交银国
际信托有限公司同业业务授信总额度为人民币10亿元,已使用授信为人民币6.5
亿元。 
截至 2020年 6月 30日,发行人理财资金投资发行人独立董事杨雄担任独立
董事的企业广发证券股份有限公司承销的债券面值人民币 5.5亿元;2020年 1-6
月,发行人与该公司的债券交易和质押式回购业务发生额分别为人民币 0.1亿元
和人民币 128亿元;截至 2020年 6月 30日,发行人与该公司发生的债券交易和
质押式回购业务均无余额;2020 年 1-6 月,发行人支付该公司经纪业务手续费
和托管服务费人民币 0.01亿元。 
截至 2020年 6月 30日,发行人理财资金投资关联方贵阳市投资控股集团有
限公司发行的债券面值人民币 3亿元。 
发行人与关联方发生的关联交易均由正常经营活动需要所产生,关联交易
按照公允及商业原则,以不优于对非关联方同类交易的条件进行。发行人发生
的关联交易金额占同类交易金额的比例较小,整体上对发行人财务状况和经营
成果影响较小。 
(三)关联交易公允性分析 
根据《贵阳银行关联交易管理办法》的相关规定,发行人与关联方发生的
交易应当定价公允、决策程序合规、信息披露规范,应遵循一般商业原则,以
不优于对非关联方同类交易的条件进行。 
47 
报告期内,发行人与关联方及全部客户之间主要同类交易执行的利率区间
对比情况如下: 
1、发放贷款及垫款(不含贴现)对应利率区间 
客户类型 
2020年 
6月30日 
2019年 
12月31日 
2018年 
12月31日 
2017年 
12月31日 
全部客户 3.00%-16.80% 3.00%-16.80% 3.00%-16.80% 3.00%-16.80% 
持 有 5% 以 上
(含5%)股份
或表决权的股
东控制的企业 
4.90%-7.84% 4.35%-6.13% 4.35%-6.18% 4.35%-5.70% 
发行人关键管
理人员或与其
关系密切的家
庭成员直接或
间接控制或施
加重大影响的
其他企业 
4.35%-9.00% 4.35%-8.50% 5.80%-6.66% 4.35%-6.66% 
发行人关键管
理人员或与其
关系密切的家
庭成员 
3.43%-6.37% 3.43%-6.65% 3.43%-6.65% 3.43%-6.65% 
注:全部客户未包括网商贷和小爽贷 
2、吸收存款对应利率区间 
客户类型 
2020年 
6月30日 
2019年 
12月31日 
2018年 
12月31日 
2017年 
12月31日 
全部客户 0.38%-6.30% 0.38%-6.30% 0.38%-6.30% 0.38%-6.30% 
持有 5%以上(含
5%)股份或表决权
的股东 
0.38% 0.38% 0.38% 0.38% 
持有 5%以上(含
5%)股份或表决权
的股东控制的企业 
0.38%-2.02% 0.38%-2.02% 0.38%-2.02% 0.38%-1.15% 
发行人关键管理人
员或与其关系密切
的家庭成员直接或
间接控制或施加重
大影响的其他企业 
0.38%-3.71% 0.38%-2.02% 0.38% 0.38%-1.80% 
发行人关键管理人
员或与其关系密切
的家庭成员 
0.38%-6.00% 0.38%-5.80% 0.38%-5.80% 0.38%-5.25% 
企业年金基金 4.60%-6.30% 4.60%-6.30% 4.60%-6.30% 4.60%-6.30% 
3、银行承兑汇票对应费率区间 
48 
客户类型 
2020年 
6月30日 
2019年 
12月31日 
2018年 
12月31日 
2017年 
12月31日 
全部客户 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 
持 有 5% 以 上
(含5%)股份
或表决权的股
东控制的企业 
0.05% 0.05% 0.05% 0.05% 
发行人关键管
理人员或与其
关系密切的家
庭成员直接或
间接控制或施
加重大影响的
其他企业 
0.05% 0.05% - 0.05% 
注:报告期各期末,发行人对关联方的银行承兑汇票余额为向关联方签发的银行承兑汇票,前述全部客户
银行承兑汇票费率区间仅针对签发银行承兑汇票。 
4、开出保函对应费率区间 
客户类型 
2020年 
6月30日 
2019年 
12月31日 
2018年 
12月31日 
2017年 
12月31日 
全部客户 0.00%-0.60% 0-0.6% 0-0.5% 0-0.8% 
持 有 5% 以 上 ( 含
5%)股份或表决权的
股东控制的企业 
0.45% 0.45% 0.2% 0.2% 
发行人关键管理人员
或与其关系密切的家
庭成员直接或间接控
制或施加重大影响的
其他企业 
0.20%-0.50% - - - 
注:报告期各期末,发行人对关联方的开出保函为向贵州詹阳动力重工有限公司开出的本币保函,前述全
部客户开出保函对应费率区间仅针对本币保函客户,不包括外汇保函客户。 
5、开出信用证对应费率区间 
客户类型 
2020年 
6月30日 
2019年 
12月31日 
2018年 
12月31日 
2017年 
12月31日 
全部客户 0.05%-1.00% 0.05%-1.00% 0.05%-1.00% 0.08%-0.15% 
持有5%以上
(含5%)股份
或表决权的股
东控制的企业 
0.10%-0.13% 0.10%-0.13% 0.10%-0.13% 0.10%-0.13% 
报告期内,发行人与关联方的交易均由正常经营活动需要所产生,同时履
行了相应审批程序和信息披露义务。发行人对包括关联方在内的所有客户按照
相关业务指引实行标准定价,与同期可比非关联方不存在显著差异。因此发行
人与关联方之间不存在异常交易的情形,也不存在通过关联交易非关联化输送
49 
利益或利润操纵的情形。 
三、对照监管部门规定,说明各项业务管理架构、决策程序的相关内控制
度是否已建立健全,并有效运行 
(一)内部控制管理架构 
发行人已按照《商业银行内部控制指引》(银监发﹝2014﹞40 号)、《企
业内部控制基本规范》(财会﹝2008﹞7号)等法律法规要求,制定了《贵阳银
行内部控制管理规定》《贵阳银行内部控制评价和后评价管理规定》《贵阳银
行内部控制纠正管理规定》等配套制度,并建立了由董事会、监事会、高级管
理层、内控管理职能部门、内部审计部门、业务部门组成的分工合理、职责明
确、报告关系清晰的内部控制治理和组织架构,具体如下: 
1、发行人董事会负责保证建立并实施充分而有效的内部控制体系;负责审
批整体经营战略和重大政策并定期检查、评价执行情况;负责确保在法律和政
策的框架内审慎经营,明确设定可接受的风险程度,确保高级管理层采取必要
措施识别、计量、监测并控制风险;负责审批组织机构建设和变更情况;负责
保证高级管理层对内部控制体系的充分性与有效性进行监测和评估;负责和高
级管理层培育良好的内部控制文化,提高员工的风险意识和职业道德素质;负
责和高级管理层建立通畅的内外部信息沟通渠道;确保及时获取与内部控制有
关的人力、物力、财力、信息以及技术等资源;负责对各年度的内部控制自我
评估报告进行审议签字及对外披露。 
2、发行人监事会负责监督董事会、高级管理层完善内部控制体系;负责监
督董事会及董事、高级管理层及高级管理人员履行内部控制职责;负责要求董
事、董事长及高级管理人员纠正其损害商业银行利益的行为并监督执行。 
3、高级管理层负责制定内部控制政策,对内部控制体系的充分性与有效性
进行监测和评估;负责执行董事会决策;负责建立识别、计量、监测并控制风
险的程序和措施;负责建立和完善内部组织机构,保证内部控制的各项职责得
到有效履行;负责和董事会培育良好的内部控制文化,提高员工的风险意识和
职业道德素质;负责和董事会建立通畅的内外部信息沟通渠道;确保及时获取
与内部控制有关的人力、物力、财力、信息以及技术等资源。 
4、法律合规部牵头开展内部控制工作;组织开展内控和质量体系实施及检
50 
查评估工作;组织开展内控自评工作并编制年度内控自评报告。 
5、稽核审计部履行内部控制的监督职能,负责对发行人内部控制的充分性
和有效性进行审计;及时报告审计发现的问题,并监督整改。 
6、各业务部门负责参与制定与自身职责相关的业务制度和操作流程;负责
严格执行相关制度规定;负责拟定部门的内部控制措施,并组织实施内部控制
工作;负责按照规定时限和路径报告内部控制存在的缺陷,并组织落实整改。 
(二)内部控制决策程序与相关制度 
发行人按照《商业银行内部控制指引》等相关法律、法规及规范性文件的
要求,结合自身业务特点,制定了针对授信业务、资金业务、存款和柜台业务、
中间业务、财务会计、计算机信息系统及其他事项的内部控制制度,并在对各
类风险进行有效识别和评估的基础上,持续完善内部控制措施,建立了覆盖各
操作环节主要风险点的内部控制机制。 
1、授信业务内部控制 
发行人授信业务包括贷款、贸易融资(如打包放款、进出口押汇等)、票
据承兑和贴现、透支、保函、担保、贷款承诺、开立信用证等表内外业务。发
行人对授信业务实行统一授信管理并遵循以下原则:符合国家的法律、行政法
规、银保监会的监管要求和中国人民银行发布的货币政策和信贷政策,应当符
合国家产业政策和发行人的信贷投向政策;遵循商业银行安全性、流动性、效
益性相统一的原则,在具体运用时要统筹兼顾、协调平衡、谋求最优组合;实
行审贷分离、分级审批的原则,各级机构或个人在授权范围内审批和办理授信
业务,不得越权审批和办理;授信工作人员对《中华人民共和国商业银行法》
《商业银行与内部人和股东关联交易管理办法》规定的关系人、关联方申请的
授信业务,应申请回避;统一、适度、预警原则;按照主办行管理制度执行,
单一客户的主办行为经办行;集团客户的主办行为集团客户的核心企业所在的
分支行为集团客户授信业务的主办行,由主办行对集团客户进行额度集中管理;
对单一集团客户的授信余额不得超过发行人资本净额的 15%,对集团内单一成
员授信余额不得超过发行人资产净额的 10%。 
发行人建立了全行统一的授信操作规范,明确规定了授信申请和受理、贷
前调查、审查、审批、签订合同、授信额度使用、授信后管理、责任追究、电
51 
子申贷、呆账贷款核销、资料归档等各个阶段操作规程、相关责任主体的职责
分工及审批权限,以加强信用风险控制,确保信贷资金的安全性、效益性和流
动性,提高授信资产质量,促进授信业务安全稳健运行。 
为了保证授信业务内部操作的规范性以及内部控制的有效性,发行人制定
如下相关制度:《贵阳银行统一授信业务管理规定》《“及时贷”授信业务管
理规定》《同业授信管理规定》《应收账款质押授信业务管理规定》《融资性
担保公司担保授信管理规定》《农村土地承包经营权抵押授信业务管理规定》
《跨区分行授信业务管理规定》《存货担保授信业务管理规定》《仓单质押授
信业务管理规定》《商户联保授信业务管理规定》《经营性物业抵押贷款管理
规定》《抵押贷款管理规定》《征信信息安全事件应急处置方案》《法人按揭
贷款管理规定》《企业征信业务管理规定》《贷时审批管理规定》《贷时审查
操作规程》《林权抵押贷款管理规定》《总行资金贷款业务管理规定》《再贷
款资金贷款管理规定》《异地贷款管理规定》《信贷管理系统管理规定》《信
贷档案管理规定》《保函业务管理规定》《流动资金贷款管理规定》《固定资
产贷款管理规定》《服务业扶持贷款管理规定》《房地产项目开发贷款管理规
定》《房地产企业名单式管理暂行办法》《贷款承诺业务管理规定》《贷款展
期管理规定》《保证贷款管理规定》《保兑仓业务管理规定》《并购贷款管理
规定(试行)》《贷款承诺业务操作规程》《保函业务操作规程》等。 
2、资金业务内部控制 
发行人资金业务包括同业存/拆放业务、回售/回购业务、投资业务等自营业
务。 
为规范贵阳银行本币资金业务管理系统(以下简称本币资金业务管理系统)
的规范操作,保证该系统安全、稳健的运行,提高本币资金业务管理系统的资
金业务管理能力、资金交易业务直通式会计处理以及业务流程在行内相关部门
有效传导,防范资金业务的各项风险,保证资金业务内部操作的规范性以及内
部控制的有效性,发行人制定如下相关制度:《同业存放业务管理规定》《同
业存放业务操作规程》《债券回购业务操作规程》《信用拆借业务管理规定》
《信用拆借业务操作规程》《本币资金业务管理系统操作规程》《债券投资业
务操作规程》《同业融资业务应急预案》《同业借款业务管理规定》等。 
52 
3、存款和柜台业务内部控制 
发行人存款及柜台业务内部控制的重点为严格执行银企对账制度,确保客
户资金安全;严格落实现金收付、资金汇划、账户资料变更等柜面业务的授权、
控制和监督制度;严格落实实名制开户制度,执行开户真实性审核;存款业务
周期性检查,及时发现并纠正违规操作,有效防范案件发生。报告期内,发行
人采取了以下措施强化存款及柜台业务内部控制:加强业务系统建设和流程优
化,对业务办理环节风险点进行有效控制;加强对公活期账户开户校验和监控,
合理设定并动态更新风险监测指标和模型,提升系统的风险识别和预警能力等。 
为加强存款和柜面业务内部控制,发行人制定相关规定如下:《柜面操作
管理规定》《贵阳银行账户管理规定》《贵阳银行银行对帐管理规定》《贵阳
银行对公活期业务操作规程》《贵阳银行单位定期存款操作规程》《贵阳银行
储蓄业务管理规定》《贵阳银行出纳业务操作规程》《贵阳银行系统内转账操
作规程》《贵阳银行第二代支付系统大额业务操作规程》《贵阳银行第二代支
付系统小额业务操作规程》《贵阳银行客户印鉴管理规定》《存款风险滚动式
检查管理规定》《贵阳银行业务流程管理规定》《事后监督管理规定》《贵阳
银行会计业务风险预警系统业务管理规定》等。 
4、中间业务内部控制 
发行人中间业务包括结算和现金管理、资产托管、担保及承诺、咨询顾问、
外汇业务、代理服务等。发行人内部控制的重点是遵循国家法律法规及行内规
章制度,严禁向客户收取服务费用时,未明确服务内容,未提供实质性服务;
严禁超出政府指导价浮动幅度违规收费行为;严禁违反规定从事未经批准或者
未备案的业务活动;严禁以贷收费、浮利分费、借贷搭售收费、一浮到顶、转
嫁成本等附加不合理贷款条件的违法违规行为;在服务营销或销售过程中,严
禁出现违规对小微企业收取承诺费或资金管理费;严禁对明令取消的收费项目
继续收费;严禁诱骗消费者购买保险等金融产品;严禁中间业务收费未严格按
照《贵阳银行金融服务价格市场调节价类统一执行表》进行收费,未根据中间
业务收费合同约定提供相关服务,提供的相关服务未形成档案存档备查,存在
多收费少服务的行为。 
发行人设立中间业务管理委员会,在经营管理层领导下,对发行人中间业
53 
务进行全面管理,主要负责审核、审议中间业务管理所涉及的事项,并对经营
管理层负责。 
为加强中间业务管理,发行人制定相关制度如下:《国际结算业务(出口
贸易结算)管理规定》《国际结算业务(进口贸易结算)管理规定》《人民币
代理结算业务管理规定》《人民币代理结算业务操作规程》《证券投资基金代
销业务风险管理办法》《证券投资基金代销业务管理实施办法》《资产管理产
品代销管理规定》《贵金属商品代理销售业务操作规程》《理财及代销业务客
户投诉处理实施细则》《理财业务非标准化债权类资产投资操作规程》《证券
投资基金代销业务操作规程》《证券投资基金代销业务操作权限实施细则》
《证券投资基金代销业务客户服务实施细则》《证券投资基金代销业务应急预
案》《证券投资基金代销业务资金清算操作规程》《贵阳银行问责办法》《投
资银行中间业务管理规定》《热线查证制度管理规定》等。 
5、财务会计内部控制 
发行人财务会计内部控制的重点为严格执行国家统一的会计准则制度,依
法设置会计机构,配备会计从业人员,按照规定进行会计核算和业务记录,定
期对各种账证、报表进行核对,妥善保管各类会计、统计和业务档案,确保原
始记录、合同契约和各种报表资料的真实、完整。对财产日常管理采取财产记
录、实物保管、账实核对等措施,对现金、有价证券、固定资产等有形资产及
时进行盘点,确保财产安全。 
发行人为规范各项费用会计核算办法、规范预算流程,并加强会计主管人
员管理、完善会计档案管理,制定以下制度:《出纳业务操作规程》《会计业
务管理规定》《会计档案管理规定》《会计业务印章管理规定》《银行对帐管
理规定》《重要空白凭证管理规定》《账户管理规定》《业务授权管理规定》
《会计特殊业务管理规定》《会计工作交接管理规定》《会计业务风险预警系
统业务管理规定》《支票密码业务操作规程》《分支行财务会计部经理委派管
理规定》《贵阳银行信贷资产证券化业务会计核算办法》《会计出纳业务现场
检查管理规定》等。 
6、计算机信息系统内部控制 
发行人计算机信息系统的内部控制重点是通过采取有效的信息安全技术和
54 
管理手段,防御、降低和转移风险,确保各类资源免遭威胁或将损失降低到最
低,保护国家秘密及重要信息的机密性、完整性和可用性,保障业务信息系统
的安全稳定运行,保证业务的连续性。 
发行人设立信息科技管理委员会,信息科技管理委员会在贵阳银行经营管
理层领导下,对发行人信息科技及其风险进行全面管理,主要负责审核、审议
信息科技风险管理所涉及的事项,并对经营管理层负责。 
目前发行人计算机信息系统内部控制相关制度包括:《信息科技管理委员
会议事规则》《信息系统安全策略》《软件开发技术管理规定》《中心机房管
理规定》《灾备机房管理规定》《网络运行管理规定》《接入互联网管理规定》
《计算机系统账务数据修改流程管理规定》《科技档案管理规定》《计算机硬
件管理规定》《自助银行设备管理规定》《重要信息系统数据库维护管理规定》
《操作系统和应用系统管理规定》《中心机房运行维护管理规定》《信息科技
外包管理规定》《OA终端安全控制基线》《管理类终端安全控制基线》《业务
终端安全控制基线》《移动终端安全控制基线》《自助设备安全控制基线》
《网络安全工作责任制实施办法》《科学技术进步奖管理规定》《核心业务系
统应急预案》《网上银行系统安全运行技术应急预案》《计算机系统大规模电
脑病毒暴发应急预案》《机房火灾应急预案》《网络系统安全运行应急预案》
《分支行机房管理规定》《分支行信息系统安全维护管理规定》《分支行信息
系统管理员工作管理规定》《信息科技员工岗位等级评定管理办法》《信息科
技员工绩效考核管理办法》等。 
7、其他主要业务 
(1)反洗钱管理 
为了防范洗钱和恐怖融资风险,提升反洗钱工作的有效性,发行人制定了
《贵阳银行反洗钱管理规定》《大额交易和可疑交易报告管理规定》《洗钱和
恐怖融资风险评估及客户风险等级分类管理规定》《涉及恐怖活动资产冻结管
理规定》《反洗钱保密管理规定》《反洗钱部门联席会议管理规定》《反洗钱
名单客户管理规定》《反洗钱协查工作管理规定》《反洗钱检查管理规定》
《反洗钱培训与宣传工作管理规定》《反洗钱岗位管理规定》《反洗钱重大事
项报告管理规定》《反洗钱考核与奖励管理规定》《子公司反洗钱管理规定》
55 
《业务洗钱风险评估管理规定》《反洗钱应急处理操作规程》《机构洗钱风险
评估操作规程》等一系列内部控制制度。发行人不断健全洗钱风险管理架构、
明晰职责、完善内控制度,从客户身份识别、客户身份资料及交易记录保存、
大额交易和可疑交易甄别与报送、反洗钱和反恐怖融资名单监测、对可疑账户
进行后续管控等方面不断优化洗钱风险管理机制;切实将洗钱风险纳入全面风
险管理体系,实现对全体员工及所有客户、所有产品和业务洗钱风险管控的全
面覆盖;优化数据治理,完善系统,有效整合内部资源,不断提升对洗钱风险
的自动、智能化防控水平;通过宣传培训、检查与考核等方式,加强洗钱风险
管理文化建设,有效提升全员反洗钱意识和能力;建立规范化的后评价机制,
对洗钱风险管理各环节的完整性、合理性、有效性进行评估,根据评估情况及
外部监管要求、内部实际情况,对洗钱风险管理策略进行动态化调整。通过上
述措施,发行人形成了组织架构完整、职责清晰、流程合理、制度健全、管控
机制有效的洗钱风险管理体系。 
(2)关联交易内部控制 
发行人根据《中华人民共和国商业银行法》《商业银行与内部人和股东关
联交易管理办法》《企业会计准则》《上市公司信息披露管理办法》等法律法
规的规定和《贵阳银行股份有限公司章程》等制度,设立了董事会关联交易控
制委员会,制定了《贵阳银行关联交易管理办法》《贵阳银行董事会关联交易
控制委员会议事规则》,明确了关联方及关联交易范围和分类、关联交易备案
及审批、回避制度、内外部报告、信息披露等。 
(三)内部控制运行情况 
1、发行人关于内部控制的自我评价 
报告期内,发行人董事会就上述所有方面的内部控制进行了自我评估,并
分别出具了 2017年度、2018年度、2019年度内部控制评价报告,未发现发行人
存在内部控制的重大及重要缺陷。 
2、会计师事务所对发行人内部控制制度的评价 
安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)对发行人 2017年、2018年及 2019
年财务报告内部控制有效性进行了审计,并分别出具了标准无保留意见的安永
华明( 2018)专字第 61357734_B01 号、安永华明( 2019)专字第
56 
61357734_B02 号及安永华明(2020)专字第 61357734_B02 号《内部控制审计
报告》,认为贵阳银行股份有限公司及其合并子公司于 2017 年 12 月 31 日、
2018年 12月 31日及 2019年 12月 31日按照《企业内部控制基本规范》和相关
规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 
3、贵州银保监局对发行人内部控制的评价 
贵州银保监局于 2020年 3月 19日出具的贵银保监函[2020]5号《贵州银保
监局关于贵阳银行股份有限公司监管意见书的函》载明,“近年来,贵阳银行
按照监管要求,持续完善公司治理体系,着力加强内控合规建设。” 
综上所述,发行人现有内部控制制度已基本健全且有效运行,能够适应管
理要求及发展需要,确保财务报告的可靠性、经营管理的合法合规性、运营的
高效性。 
四、核查程序及核查意见 
(一)保荐机构核查程序及核查意见 
保荐机构执行了以下核查程序:1、查阅了申请人董事、监事和高级管理人
员调查函,《公司章程》和历次董事会、股东大会相关文件;2、查阅了申请人
股东名册;查阅了申请人公开披露的年度报告、中期报告等文件;3、查阅了申
请人《关联交易管理办法》《关联方清单》等文件;4、审阅了申请人报告期内
的审计报告和审阅报告,取得关联交易明细;5、审阅了申请人各类业务内部控
制相关制度文件及内部控制审计报告等。 
经核查,保荐机构认为:报告期内,发行人不存在控股股东及实际控制人,
因此不存在控股股东、实际控制人挪用发行人资金偿还大额负债的风险;发行
人日常业务过程中与关联方发生的交易均为正常的银行业务往来,不存在通过
关联交易非关联化输送利益或利润操纵的情形;申请人各项业务管理架构、决
策程序的相关内控制度已建立健全,并有效运行。 
(二)发行人会计师核查程序及核查意见 
安永华明按照中国注册会计师审计准则的规定对贵阳银行2017年度、2018
年度和2019年度财务报表执行了审计工作,对2020年半年度财务报表执行了审
阅工作。在审计和审阅过程中,安永华明获取并查阅了发行人的股东名册、关
联方清单、以及其他支持性文件;了解和评价发行人与关联方的识别与确认、
57 
关联方交易的审批、关联方交易的报告与披露相关的关键财务报告内部控制;
评价发行人财务报表中对关联方交易的相关披露是否符合《企业会计准则》的
相关披露要求;查阅发行人上述回复中有关发行人与关联企业的交易情况和相
关内控制度的描述;将发行人关联方交易的执行利率水平与发行人提供的同期
可比客户的执行利率水平以及相关业务指引中列示的标准定价进行比较,询问
发行人是否存在关联方替发行人承担成本、费用以及其他向发行人输送利益或
利润操纵的情形。 
安永华明对发行人2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日的
财务报告内部控制的有效性执行了审计并分别于2018年4月27日、2019年4月15
日及2020年4月27日出具了内部控制审计报告,安永华明认为,发行人于2017年
12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日按照《企业内部控制基本规范》
和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 
基于安永华明的核查工作、贵阳银行2017年度、2018年度和2019年度财务
报表整体发表审计意见所做的工作以及对2020年半年度财务报表整体发表审阅
意见所做的工作,安永华明认为,发行人在报告期内对关联方关系及其交易的
相关披露在所有重大方面符合《企业会计准则》与《上市公司信息披露管理办
法》(中国证券监督管理委员会令第40号)等的相关规定,发行人于2017年12
月31日、2018年12月31日及2019年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和
相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 
 
5、关于理财业务风险。请申请人:(1)说明主要理财业务表内核算、表
外核算的规模及占比情况,保本理财产品和非保本理财产品的的金额、期限、
产品结构,是否单独管理、单独建账、单独核查,是否存在资金池。(2)结合
报告期内主要理财投资业务的底层资产情况,说明底层资产运行出现重大不利、
不及预期的情况及风险。(3)说明资管新规发布后理财业务的核查、产品报备
情况,过渡期安排。 
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见。 
回复: 
一、说明主要理财业务表内核算、表外核算的规模及占比情况,保本理财
58 
产品和非保本理财产品的的金额、期限、产品结构,是否单独管理、单独建账、
单独核查,是否存在资金池 
报告期内,发行人的理财业务按照本金保障方式的不同,可划分为保本理
财业务和非保本理财业务。2018年 4月 27日,中国人民银行、中国银保监会、
中国证监会、国家外汇管理局联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的
指导意见》(银发[2018]106 号,以下简称“资管新规”)。资管新规出台后,
发行人积极响应监管要求压降保本理财产品规模,自 2018年末至今发行人不存
在新增或存量保本理财产品。 
(一)理财业务的会计核算 
报告期内,发行人主要依据《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》
《企业会计准则解释第 8号》(财会[2015]23号)和《中国银监会合作部关于将
表内理财产品纳入存款统计有关报表填报事项的通知》等规定来判断理财产品
是否纳入合并报表范围。 
对于保本理财产品,发行人向客户保证本金的支付并承担相应投资风险,
因此纳入表内核算;对于非保本理财产品,发行人作为资产管理人,主要按照
理财业务协议约定受托管理投资者的资金,向理财产品投资者支付投资收益。
投资本金和收益风险由理财产品投资者承担,发行人获取的报酬占非保本理财
业务整体收益的比例较小。因此,报告期内发行人未将非保本理财业务纳入合
并财务报表范围,均在表外进行核算。 
(二)理财业务的金额及产品结构 
截至报告期各期末,发行人发行的保本理财产品和非保本理财产品规模及
占比情况如下: 
单位:千元 
项目 
2020年6月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 
保本理财 - - - - - - 2,416,700  3.31% 
非保本理财 79,948,586 100.00% 77,288,951     100.00% 75,198,249 100.00% 70,703,286 96.69% 
59 
项目 
2020年6月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 
合计 79,948,586 100.00% 77,288,951 100.00% 75,198,249 100.00% 73,119,986 100.00% 
截至 2017年末,发行人发行的保本理财规模为 24.17亿元,占比为 3.30%;
资管新规出台后,发行人积极响应监管要求,压降保本理财规模,截至 2018年
末、2019年末和 2020年 6月末,发行人不存在存量保本理财产品。报告期各期
末,发行人发行的非保本理财规模分别为 707.03 亿元、751.98 亿元、772.89 亿
元和 799.49亿元。报告期内,发行人理财业务整体规模保持稳定增长趋势。 
(三)理财产品的期限结构 
截至报告期各期末,发行人发行的保本理财产品的期限结构分布情况如下: 
单位:千元 
项目 
2020年6月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 
3个月(含)以下 - - - - - - 2,116,700 87.59% 
3个月-6个月(含) - - - - - - - - 
6个月-1年(含) - - - - - - 300,000 12.41% 
合计 - - - - - - 2,416,700 100.00% 
截至报告期各期末,发行人发行的非保本理财产品的期限结构分布情况如
下: 
单位:千元 
项目 
2020年6月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 
3个月(含)以下 58,051,782 72.61% 54,841,469 70.96% 72,308,879 96.16% 59,702,766 81.65% 
3个月-6个月(含) - - 2,825,283 3.65% 1,036,870 1.38% - - 
6个月-1年(含) 16,158,077 20.21% 14,465,971 18.72% 387,310 0.51% 9,505,890 13.00% 
1年-3年(含) 5,738,727 7.18% 5,156,228 6.67% 1,465,190 1.95% 3,781,330 5.17% 
3年以上 - - - - - - 130,000 0.18% 
合计 79,948,586 100.00% 77,288,951 100.00% 75,198,249 100.00% 73,119,986 100.00% 
报告期内,发行人发行的非保本理财产品以 3 个月(含)以内为主。截至
60 
2020 年 6 月末,3 个月(含)以内非保本理财产品规模 580.52 亿元,占比
72.61%;期限在 6 个月-1 年(含)非保本理财产品规模 161.58 亿元,占比
20.21%;期限在 1年-3年(含)非保本理财产品规模 57.39亿元,占比 7.18%。 
(四)理财产品合规运营情况 
发行人按照《商业银行理财业务监督管理办法》要求,对每只理财产品进
行单独管理、单独建账和单独核算,确保每只理财产品与所投资资产的对应。
在投资环节,每只产品的投资标的单独记录并在信息系统中登记;在会计核算
环节,对每只理财产品单独进行会计账务处理,确保每只理财产品具有资产负
债表、利润表、产品净值变动表等财务会计报表。资管新规下发后,发行人理
财产品不存在资金池运作。 
二、结合报告期内主要理财投资业务的底层资产情况,说明底层资产运行
出现重大不利、不及预期的情况及风险 
截至 2020年 6月末,发行人发行的理财产品均为非保本理财产品。 
(一)主要理财投资业务的底层资产情况 
截至 2020年 6月末,发行人理财产品穿透至底层标的资产情况如下表所示: 
单位:千元 
项目 
2020年6月30日 
金额 比例 
现金及银行存款 5,322,443 5.92% 
同业存单 8,049,280 8.96% 
债券 46,594,640 51.85% 
基金 3,873,411 4.31% 
逆回购 2,440,614 2.72% 
非标准化债权类资产 22,696,998 25.26% 
权益类投资 878,640 0.98% 
合计 89,856,026 100.00% 
正回购 (9,862,263) - 
净额 79,993,763 - 
截至 2020年 6月末,发行人理财产品投资穿透至底层标的的资产构成中,
债券投资及同业存单合计占比达 60.81%,非标准化债权类资产合计占比为
25.26%,现金及银行存款占比为 5.92%。 
截至 2020年 6月末,发行人理财产品投资的底层资产中,债券类资产及同
61 
业存单资产存在外部风险评级,其按债项评级情况如下表列示: 
单位:千元 
  
2020年6月30日 
金额 比例 
利率债 7,245,088 13.26% 
其中:政府支持机构债券 501,183 0.92% 
      政策性金融债券 6,743,905 12.34% 
信用债 47,398,832 86.74% 
AAA 25,628,405 46.90% 
AA+ 3,588,494 6.56% 
AA 3,100,123 5.67% 
AA- 21,490 0.04% 
A+ 81,622 0.15% 
A-1 782,412 1.43% 
C 200,083 0.37% 
CC 17,075 0.03% 
BB 331,383 0.61% 
无评级 13,647,745 24.98% 
其中:主体评级为AAA 9,639,017 17.64% 
            主体评级为AA+ 2,849,003 5.21% 
           主体评级为AA 1,123,516 2.06% 
主体评级 36,209 0.07% 
合计 54,643,920 100.00% 
注:发行人无评级资产主要包括同业存单、超短融、私募债等。 
发行人债券类资产及同业存单资产中,主要投资为风险相对较低的利率债、
AA及以上评级的信用债和主体评级 AA及以上同业存单、超短融、私募债等债
券资产,合计占比达 97.31%,整体风险可控。 
截至 2020年 6月末,发行人理财产品投资的底层资产中,非标准化债权类
资产的主要投向为市政基础设施、棚户区改造、信用债等资管计划和信托产品
收益权。针对非保本理财投资底层资产中的非标债权投资,发行人制定了《贵
阳银行理财业务非标准化债权类资产投资操作规程》,采用与表内信贷类资产
相同的授信准入要求进行严格管理。 
(二)发行人理财投资业务的底层资产未出现重大不利、不及预期的情况 
截至 2020年 6月 30日,发行人发行的理财产品均为非保本理财产品,底层
资产主要包括债券、非标准化债权资产、现金、同业存单、逆回购、基金和正
62 
回购,目前均未出现重大投资风险,整体风险可控。理财业务经营符合《商业
银行理财业务监督管理办法》等法律法规的要求,整体运营状态良好,未出现
过重大不利或不及预期的情形。 
根据合同约定,发行人发行的非保理财产品不保证本金和收益兑付;发行
人承担的相关风险敞口为应收取的管理费,风险敞口较小。 
三、说明资管新规发布后理财业务的核查、产品报备情况,过渡期安排 
(一)发行人执行资管新规的情况 
资管新规要求按照“新老划断”原则对资产管理业务规范问题设置过渡期,
过渡期至 2020年底,要求金融机构在过渡期内完成整改;过渡期结束后,金融
机构的资产管理产品按照资管新规进行全面规范(因子公司尚未成立而达不到
第三方独立托管要求的情形除外),金融机构不得再发行或存续违反相关规定
的资产管理产品。 
在此基础上,2018年 9月 26日,银保监会出台了《商业银行理财业务监督
管理办法》(以下简称“理财新规”),加强对商业银行理财业务的监督管理,
对银行理财业务规范作出了进一步的要求。 
2020年 7月 31日,经国务院同意,人民银行会同发展改革委、财政部、银
保监会、证监会、外汇局等部门,充分考虑今年以来疫情影响的实际情况,将
资管新规过渡期延长至 2021年底。 
资管新规及理财新规发布后,发行人高度重视,根据监管部门最新指导意
见精神核查了理财产品的期限错配、嵌套层数、结构化安排和杠杆率情况,统
筹安排进一步规范资产管理业务的相关工作。 
1、非标债权投资要求 
《理财新规》第三十九条要求:“(一)确保理财产品投资与审批流程相
分离,比照自营贷款管理要求实施投前尽职调查、风险审查和投后风险管理,
并纳入全行统一的信用风险管理体系;(二)商业银行全部理财产品投资于单
一债务人及其关联企业的非标准化债权类资产余额,不得超过发行人资本净额
的 10%;(三)商业银行全部理财产品投资于非标准化债权类资产的余额在任
何时点均不得超过理财产品净资产的 35%,也不得超过发行人上一年度审计报
63 
告披露总资产的 4%。” 
资管新规颁布后,发行人非标准化债权投资在非标审批流程、单一项目集
中度、非标总额比例限制上均满足新规要求。 
2、流动性风险管理 
《理财新规》第四十三条要求:“商业银行应当建立健全理财业务流动性
风险管理制度,加强理财产品及其所投资资产期限管理,专业审慎、勤勉尽责
地管理理财产品流动性风险,确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对
待。” 
发行人根据相关监管要求,制定了《贵阳银行理财业务流动性风险管理规
定》,建立了健全的理财业务流动性风险管理制度,对理财业务条线全流程的
流动性风险进行识别、计量、监测和控制,专业审慎、勤勉尽责地管理理财产
品流动性风险,确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。报告期内未
发生流动性风险。 
3、结构化安排 
《资管新规》第二十一条及《理财新规》第四十二条规定公募产品和开放
式私募产品不得进行份额分级。 
截至 2020年 6月 30日,发行人所发行的理财产品均不存在分级结构,符合
最新监管要求。 
4、多层嵌套 
《资管新规》第二十二条:“金融机构不得为其他金融机构的资产管理产
品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务。资产管理产品可以再
投资一层资产管理产品,但所投资的资产管理产品不得再投资公募证券投资基
金以外的资产管理产品。” 
截至 2020年 6月末,发行人理财产品投资的资产存在“多层嵌套”的情况,
涉及资产规模 131.58亿元,占理财产品资产规模的 14.64%。该类资产均为资管
新规颁布前已投资的存量资产。发行人制定了《贵阳银行理财业务管理规定》,
对新增理财产品的投资结构进行了明确要求和限制。资管新规发布后,发行人
未新增不符合要求的多层嵌套产品。 
5、禁止期限错配 
64 
《资管新规》第十五条及《理财新规》第四十三条和第四十四条规定为降
低期限错配风险,金融机构应当强化资产管理产品久期管理,封闭式资产管理
产品期限不得低于 90天。资产管理产品直接或者间接投资于非标准化债权类资
产的,非标准化债权类资产的终止日不得晚于封闭式资产管理产品的到期日或
者开放式资产管理产品的最近一次开放日。 
《资管新规》发布后,发行人按照“新老划断”的要求推进产品运作转型。
截至 2020年 6月 30日,发行人理财业务新产品的运作均符合禁止期限错配方面
的监管规定:封闭式产品期限均不低于 90天;通过产品直接或间接投资于非标
债权资产的,非标债权资产的终止日均不晚于封闭式产品的到期日或开放式产
品的最近一次开放日。 
6、净值化管理 
《资管新规》第十八条规定:“金融机构对资产管理产品应当实行净值化
管理,净值生成应当符合《企业会计准则》规定,及时反映基础金融资产的收
益和风险,由托管机构进行核算并定期提供报告,由外部审计机构进行审计确
认,被审计金融机构应当披露审计结果并同时报送金融管理部门。” 
为响应新规要求,发行人积极推行净值化转型。截至 2020年 6月 30日,发
行人在理财登记托管中心报备的净值型产品规模为 733.10 亿元,较年初增长
17.20%,占非保本理财产品比例为 91.70%,较年初提高 10.77个百分点。 
7、杠杆率限制 
《理财新规》第四十二条要求:“商业银行每只开放式公募理财产品的杠
杆水平不得超过 140%,每只封闭式公募理财产品、每只私募理财产品的杠杆水
平不得超过 200%。杠杆水平是指理财产品总资产/理财产品净资产。商业银行
计算理财产品总资产时,应当按照穿透原则合并计算理财产品所投资的底层资
产。理财产品投资资产管理产品的,应当按照理财产品持有资产管理产品的比
例计算底层资产。” 
发行人严格控制开放式理财产品杠杆率,开放式产品保持充足流动性,截
至 2020年 6月末,发行人理财产品杠杆率符合新规要求。截至 2020年 6月 30
日,发行人存续的非保本理财产品中总资产最高为净资产的 133.47%。截至
2020年 6月 30日,发行人存续的净值型产品中,封闭式产品的总资产最高为净
65 
资产的 103.02%,开放式产品的总资产最高为净资产的 133.47%,符合《资管新
规》“每只开放式公募产品的总资产不得超过该产品净资产的 140%,每只封闭
式公募产品、每只私募产品的总资产不得超过该产品净资产的 200%”的规定。 
(二)产品报备情况 
自 2018年 4月《资管新规》下发以来,银行业理财登记托管中心不断新增
和完善理财登记报备制度,增加了投资者身份信息、投资者持有信息、投资者
明细信息直联登记相关制度及要求,对产品端、投资端相关登记制度按照资管
新规的要求进行了修订及完善,同时新增了转型期月度报表等报表要求,登记
报备制度实现了理财产品全流程、全业务的动态化登记的全覆盖。 
自资管新规发布以来,发行人积极布局并推进理财业务的转型发展,理财
产品的创设也不断按照监管要求进行升级改造,不断推出并扩大符合资管新规
的净值型产品,在满足客户多元化理财需求的同时,稳步推进理财业务转型发
展。《资管新规》发布后,发行人发行的所有理财产品均已按照要求在全国银
行理财信息登记系统进行了产品报备。截至 2020年 6月末,发行人存续理财产
品数量为 122只。 
(三)过渡期安排 
《资管新规》下发后,发行人制定了《贵阳银行资管业务转型发展方案》
并上报贵州银保监局。新规下发后,发行人严格执行非标债权类资产只降不增
的要求,积极压缩存量非标债权类资产。 
2020年 7月 31日,经国务院同意,人民银行会同发展改革委、财政部、银
保监会、证监会、外汇局等部门,充分考虑今年以来疫情影响的实际情况,将
资管新规过渡期延长至 2021年底。根据人民银行“资管新规”过渡期延长的通
知,按照贵州银保监局做好理财存量资产处置工作的相关要求,发行人对过渡
期延长后转型工作的总体安排进行了梳理和评估,具体情况如下: 
1、过渡期延长后转型工作总体安排 
发行人成立了业务转型领导小组,负责统筹安排、协调推进理财产品转型
及存量资产处置等相关事宜。发行人严格按照银保监会对过渡期理财存量业务
转型提出的“严守政策底线、有序推进、坚守风险底线,维护经济社会稳定发
66 
展”工作原则,建立转型工作领导机制,制定过渡期内理财存量资产处置操作
规程,明确责任部门,压实职责分工,制定转型计划时间表,通过回表、市场
化转让、发新产品承接等方式对存量资产进行妥善安排,确保在过渡期时限内
保质完成转型任务。 
2、转型过程中风险应对预案 
(1)明确总分支行管理责任,建立重大事件应急机制 
发行人严格按照《贵阳银行理财业务重大事件应急处理实施细则》要求,
强化总分支行三级应急小组风险管理职责,建立舆情监测小组,健全重大风险
事件的风险监测和预警报告制度,实时了解各类舆情,做到及时发现、及时控
制、及时解决,避免扩散。 
(2)加强投资者权益保护,切实防范声誉风险 
发行人以信息披露系统上线为契机,进一步健全和完善产品信息披露机制,
提升产品信息可获得性,增强产品运作透明度,做到产品信息客户应知尽知。
从保障理财投资客户消费者权益的角度出发建立客户服务体系,坚持“合适的
产品卖给合适的投资者”原则,根据客户真实需求和真实风险承受力配置理财
产品,充分保障客户知悉真情权和自主选择权,做好投资者权益保护工作,切
实防范声誉风险。 
(3)加强产品申赎管理,切实防范流动性风险 
发行人建立现金、到期资产、高等级信用债、利率债四类流动性良好的资
产为基础的四级备付管理机制,及时响应客户日常资金的赎回需求,增强客户
便捷性体验。在四级备付机制基础上,发行人过渡期内还将进一步做好流动性
压力测试,强化产品流动性管理,保证客户实时的正常资金需求,进一步提升
客户体验。 
综上所述,发行人已就理财新规的要求制定了有效的应对方案,在理财新
规规定的过渡期内逐步推进存量理财产品的平稳过渡;同时,发行人已开始按
《资管新规》《理财新规》要求,从优化组织管理架构、产品净值化升级改造、
提升投研能力、开展内控合规制度建设、搭建 IT系统架构等方面,全方位推动
67 
业务向专业化、规范化、精细化转型,取得了显著成效。 
四、核查程序及核查意见 
(一)保荐机构核查程序及核查意见 
保荐机构执行了以下核查程序:1、审阅了发行人报告期内的审计报告;2、
核查了发行人未纳入合并报表范围的结构化主体的会计核算情况;3、查阅了发
行人报告期内理财产品台账及合同样本;4、核查了发行人理财产品的发行规模
及期限结构;5、核查了发行人与理财业务相关的制度文件;6、核查了发行人
理财业务单独管理、单独建账、单独核算及是否存在资金池的情况;7、查阅了
发行人理财业务投资底层资产明细表,核查了底层资产的资产类型、信用评级;
8、核查了发行人整改情况及资管新规的应对情况。 
经核查,保荐机构认为:发行人理财业务表内、表外核算符合会计准则的
规定,理财业务单独管理、单独建账、单独核算,实现每只理财产品与所投资
资产的对应。理财投资业务的底层资产整体风险可控,相关底层资产不存在对
发行人的持续经营产生重大不利影响的情况;《资管新规》发布后,发行人已
根据实际情况制定了转型方案并稳步推进。 
(二)发行人会计师核查程序及核查意见 
安永华明按照中国注册会计师审计准则的规定对贵阳银行 2017年度、2018
年度和 2019 年度财务报表执行了审计工作,对 2020 年半年度财务报表执行了
审阅工作。在审计和审阅过程中,安永华明了解和评价发行人有关理财产品结
构化主体合并的关键财务报告内部控制的设计和运行;抽样检查理财产品相关
合同、内部设立文件以及向投资者披露的信息,以理解结构化主体的设立目的
以及发行人对结构化主体的参与程度;抽样检查结构化主体对风险与报酬的结
构设计,包括在结构化主体中拥有的任何资本或对其收益作出的担保、提供流
动性支持的安排、佣金的支付和收益的分配等;检查管理层对结构化主体的分
析,包括定性分析,以及发行人对享有结构化主体的经济利益的比重和可变动
性的计算;评价发行人财务报表中理财产品结构化主体的相关披露是否符合
《企业会计准则》的相关披露要求;在抽样的基础上,了解保本理财产品和非
保本理财产品发行规模、期限、产品结构信息,并与产品说明书等交易文件进
68 
行核对;了解和评价发行人有关理财产品的发起管理、申请受理管理、资产运
作管理、投资交易管理、资金清算、建账管理、核算管理中的关键财务报告内
部控制的设计和运行有效性。 
安永华明获取并了解于 2017年 12月 31日保本理财投资业务底层资产清单,
并与总账余额核对;在抽样的基础上,检查上述保本理财产品相关底层资产的
交易合同、交割单等其他交易凭证;获取发行人于 2017年 12月 31日存续保本
理财产品投资的底层资产清单,对投资到期兑付情况进行分析,对交易对手进
行负面媒体信息和预警信号(包括但不限于公开市场融资失败、债务违约)等
查询,识别是否发生减值的客观证据。了解管理层对保本理财产品投资的底层
资产计提减值的方法和主要假设,评估相关资产减值计提的合理性。将发行人
上述回复中的理财业务表内、表外核算规模及占比以及理财产品的期限结构信
息核对至安永华明在审计过程中获取的理财业务产品明细清单;与发行人管理
层访谈,询问发行人在《资管新规》发布后业务核查情况、产品报备情况、过
渡期安排等。 
基于安永华明的核查工作、贵阳银行 2017年度、2018年度和 2019年度财
务报表整体发表审计意见所做的工作以及对 2020年半年度财务报表整体发表审
阅意见所做的工作,安永华明认为,在所有重大方面,发行人在报告期内对理
财产品结构化主体合并的会计处理符合《企业会计准则》的规定。 
 
6、关于同业业务相关风险。请申请人补充说明:(1)各类同业投资的构
成、金额、比例及其变动情况、期限结构。投资对手方涉及风险银行的,说明
同业投资减值准备的计提、对公司财务状况的影响及后续收回情况。(2)同业
投资中是否存在“非标”产品及其风险状况,是否符合相关监管规定和要求。
(3)申请人通过滚动发行同业存单支持中长期资产的行为导致其同业存单余
额占总负债比例较大,成为其存款以外最主要的负债来源,申请人是否存在过
度依赖同业负债的风险,是否与同行业可比公司一致。 
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见。 
回复: 
69 
一、各类同业投资的构成、金额、比例及其变动情况、期限结构。投资对
手方涉及风险银行的,说明同业投资减值准备的计提、对公司财务状况的影响
及后续收回情况 
(一)各类同业投资的构成、金额、比例及其变动情况 
根据《关于规范金融机构同业业务的通知》(银发[2014]127 号)第六条规
定:“同业投资是指金融机构购买(或委托其他金融机构购买)同业金融资产
(包括但不限于金融债、次级债等在银行间市场或证券交易所市场交易的同业
金融资产)或特定目的载体(包括但不限于商业银行理财产品、信托投资计划、
证券投资基金、证券公司资产管理计划、基金管理公司及子公司资产管理计划、
保险业资产管理机构资产管理产品等)的投资行为。” 
发行人同业投资主要包括金融债、同业存单、公募基金、资产支持性证券、
信托投资及资管计划以及商业银行理财产品等。报告期内,发行人积极贯彻监
管政策精神,加快同业业务结构转型,同业投资规模稳步下降。截至 2020 年 6
月 30日,发行人同业投资账面余额合计 1,495.09亿元,较 2019年 12月 31日下
降 2.00%。 
单位:亿元 
项目 
2020年6月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 
二级债 2.78 0.19% 3.24 0.21% 5.95 0.42% 2.66 0.18% 
金融债 168.72 11.29% 161.70 10.60% 68.17 4.81% 59.62 3.93% 
基金 125.34 8.38% 122.69 8.04% 77.10 5.44% 19.07 1.26% 
理财产品 2.05 0.14% 27.35 1.79% 17.00 1.20% 91.75 6.05% 
同业存单 28.48 1.91% 65.44 4.29% 186.02 13.14% 205.29 13.55% 
信托投资及
资管计划 
1,160.19 77.59% 1,137.80 74.58% 1,060.94 74.90% 1,134.56 74.88% 
资产支持证
券 
7.54 0.50% 7.41 0.49% 1.34 0.09% 2.35 0.15% 
合计 1,495.09 100.00% 1,525.64 100.00% 1,416.51 100.00% 1,515.28 100.00% 
报告期内各期末,发行人主要同业投资为信托投资及资管计划,分别占同
业投资总额的 74.88%、74.90%、74.58%和 77.59%,报告期内保持相对稳定。 
(二)各类同业投资的期限结构 
报告期各期末,发行人持有的同业投资的期限结构如下: 
70 
单位:亿元 
2020年 6月 30日 
项目 1年以内 1至 5年 5年以上 无期限 合计 
二级债 - - 2.78 - 2.78 
金融债 6.11 123.48 39.14 - 168.72 
基金 - 17.23 1.02 107.09 125.34 
理财产品 2.05 - - - 2.05 
同业存单 19.46 9.02 - - 28.48 
信托投资及资管计划 1.18 404.08 754.92 - 1,160.19 
资产支持证券 0.21 4.69 2.64 - 7.54 
合计 29.01 558.50 800.49 107.09 1,495.09 
占比 1.94% 37.36% 53.54% 7.16% 100.00% 
2019年 12月 31日 
项目 1年以内 1至 5年 5年以上 无期限 合计 
二级债 - - 3.24 - 3.24 
金融债 10.23 113.55 37.92 - 161.70 
基金 - 15.03 1.00 106.66 122.69 
理财产品 7.03 20.33 - - 27.35 
同业存单 24.21 41.23 - - 65.44 
信托投资及资管计划 11.37 435.49 690.94 - 1,137.80 
资产支持证券 0.21 4.53 2.67 - 7.41 
合计 53.05 630.17 735.77 106.66 1,525.64 
占比 3.48% 41.31% 48.23% 6.99% 100.00% 
2018年 12月 31日 
项目 1年以内 1至 5年 5年以上 无期限 合计 
二级债 - - 5.95 - 5.95 
金融债 1.02 45.36 21.79 - 68.17 
基金 - - - 77.10 77.10 
理财产品 17.00 - - - 17.00 
同业存单 186.02 - - - 186.02 
信托投资及资管计划 21.67 508.62 530.65 - 1,060.94 
资产支持证券 0.25 1.09 - - 1.34 
合计 225.95 555.07 558.39 77.10 1,416.51 
占比 15.95% 39.19% 39.42% 5.44% 100.00% 
2017年 12月 31日 
项目 1年以内 1至 5年 5年以上 无期限 合计 
二级债 - - 2.66 - 2.66 
金融债 5.61 31.36 22.64 - 59.62 
基金 - - - 19.07 19.07 
理财产品 91.75 - - - 91.75 
同业存单 205.29 - - - 205.29 
信托投资及资管计划 55.56 626.12 452.87 - 1,134.56 
资产支持证券 - 1.96 - - 2.35 
合计 358.21 659.45 478.55 19.07 1,515.28 
占比 23.64% 43.52% 31.58% 1.26% 100.00% 
报告期内各期末,发行人持有的 1年以内的同业投资占比分别为 23.64%、
15.95%、3.48%和 1.94%,呈逐年下降趋势,主要是由于同业存单投资下降所致;
71 
报告期内各期末,发行人持有的 1 至 5 年的同业投资占比分别为 43.52%、
39.19%、41.31%和 37.36%,报告期内占比保持相对稳定;报告期内各期末,发
行人持有的 5年以上的同业投资占比分别为 31.58%、39.42%、48.23%和 53.54%,
呈逐年上升趋势,主要是由于信托投资及资管计划上升所致。 
(三)投资对手方涉及风险银行的,请说明同业投资减值计提是否充分 
截至 2020年 6月末,发行人对包商银行的同业投资余额为 0.92亿元,发行
人对包商银行同业投资部分进行了全额减值计提。截至 2020年 6月 30日,发行
人对包商银行的同业投资余额占净资产比例为 0.22%,占 2019年度净利润比例
为 1.54%,占比较低,不会对发行人的财务状况造成重大不利影响。 
二、说明同业投资中是否存在“非标”产品及其风险状况,是否符合相关监
管规定和要求 
(一)同业投资中的“非标”产品情况及其风险状况 
根据中国人民银行《标准化债权类资产认定规则》标准,发行人同业投资
中的“非标”产品主要为信托计划及资产管理计划投资和理财产品等。 
截至报告期各期末,发行人同业投资中“非标”产品情况如下: 
单位:亿元 
项目 
2020年 
6月30日 
2019年 
12月31日 
2018年 
12月31日 
2017年 
12月31日 
债权投资 1,102.74 1,073.31 不适用 不适用 
-信托投资及资管计
划 
1,099.09 1,069.63 不适用 不适用 
-资产支持证券 3.65 3.68 不适用 不适用 
交易性金融资产 67.03 99.25 不适用 不适用 
-理财产品 2.05 27.35 不适用 不适用 
-信托投资及资管计
划 
61.09 68.17 不适用 不适用 
-资产支持证券 3.89 3.73 不适用 不适用 
应收款项类投资 不适用 不适用 1,059.31 1,123.83 
-信托投资及资管计
划 
不适用 不适用 1,059.31 1,123.83 
可供出售金融资产 不适用 不适用 19.97 104.48 
-信托投资及资管计
划 
不适用 不适用 1.64 10.73 
-资产支持证券 不适用 不适用 1.34 2.00 
72 
项目 
2020年 
6月30日 
2019年 
12月31日 
2018年 
12月31日 
2017年 
12月31日 
-理财产品 不适用 不适用 17.00 91.75 
持有至到期投资 不适用 不适用 - 0.34 
-资产支持证券 不适用 不适用 - 0.34 
减值准备 -32.04 -25.02 -16.97 -15.17 
合计 1,137.73 1,147.54 1,062.32 1,213.48 
截至 2020年 6月 30日,发行人“非标”产品中存在因出现逾期等风险状况
形成不良的情况,总计投资规模为 9.66亿元,逾期余额合计 9.62亿元。发行人
综合考虑相关投资的风险因素和借款人的生产经营状况,对存在风险状况“非
标”产品计提减值准备合计 9.13亿元,减值计提比例 94.51%,减值准备计提充
足、合理。 
截至 2020 年 6 月 30 日,发行人同业投资中的全部“非标”产品余额合计
1,169.77亿元,其中分类为交易性金融资产的“非标”产品余额共计 67.03亿元,
发行人根据新金融工具准则未对其计提减值准备;分类为债权投资的“非标”
产品余额共计 1,102.74 亿元,发行人根据新金融工具准则对其计提减值准备
32.04亿元,减值计提比例为 2.91%,减值准备计提充足、合理。 
(二)相关同业投资是否符合相关监管规定和要求 
发行人严格落实《关于规范金融机构同业业务的通知》(银发[2014]127
号)、《中国银监会办公厅关于规范商业银行同业业务的通知》(银监办发
[2014]140 号)的监管要求,建立了与业务发展规模和复杂程度相适应的同业业
务治理体系,并确保制度先行,制定了《贵阳银行金融同业业务管理规定》
《贵阳银行自营同业投资业务操作规程》《贵阳银行同业存款业务管理规定》。 
根据《商业银行大额风险暴露管理办法》(银保监会令 2018年第 1号)的
监管要求,发行人制定了《贵阳银行同业授信管理规定》及《贵阳银行同业授
信操作规程》,发行人只对具备独立法人资格的金融机构评审授信额度,并保
证集团客户同业授信额度不得超过一级资本净额的 25%,实行“归口管理、动
态调整、分类管理、风险匹配”的基本同业授信原则,审慎开展相关业务,确
保业务经营安全。 
自 2017年以来,发行人按照《中国银监会关于进一步深化整治银行业市场
73 
乱象的通知》(银监发[2018]4 号)要求,完成了“三三四十”、市场乱象整治
等自查工作并配合监管现场检查工作。经排查,发行人不存在排查工作要点中
违规进行同业业务的情况,对于在自查或外部检查中发现的问题,已全部整改
完毕。 
综上所述,发行人按照银行同业业务监管要求建立了较为完备的同业业务
内部控制管理制度和同业业务授信管理体系,同时各项制度有效运行,相关业
务开展符合监管要求,不存在重大经营风险。 
三、申请人通过滚动发行同业存单支持中长期资产的行为导致其同业存单
余额占总负债比例较大,成为其存款以外最主要的负债来源,申请人是否存在
过度依赖同业负债的风险,是否与同行业可比公司一致 
近年来,随着我国金融改革发展全面推进,作为商业银行重要资金来源渠
道的同业业务创新活跃、发展较快,在便利流动性管理、优化金融资源配置、
服务实体经济发展等方面发挥了重要作用。同业存单是商业银行进行主动负债
管理的重要工具,作为标准化产品,具有流动性好、价格透明等特点;相比同
业存放也具有成本优势。报告期内发行人通过发行同业存单,开展主动负债管
理。截至报告期各期末,发行人及可比上市银行的同业存单和同业存放占总负
债比例的情况如下: 
单位:百万元 
银行 
2020年 6月 30日 2019年 12月 31日 2018年 12月 31日 2017年 12月 31日 
同业存
单和同
业存放 
占比 
同业存
单和同
业存放 
占比 
同业存
单和同
业存放 
占比 
同业存
单和同
业存放 
占比 
宁波银行 363,199 26.07% 343,038 28.19% 316,378 30.56% 277,731 28.49% 
郑州银行 160,409 32.59% 168,317 36.54% 193,764 45.24% 179,570 44.63% 
青岛银行 96,047 23.45% 114,116 33.26% 145,175 50.03% 163,745 58.45% 
苏州银行 99,778 28.48% 115,975 36.87% 103,109 35.99% 73,477 28.06% 
江苏银行 159,642 7.74% 194,837 10.10% 226,685 12.58% 266,730 16.09% 
杭州银行 130,781 13.17% 153,281 15.94% 133,801 15.49% 151,239 19.35% 
西安银行 58,772 21.59% 52,965 20.80% 53,522 23.95% 55,350 25.58% 
南京银行 92,329 6.78% 56,392 4.49% 71,646 6.15% 62,244 5.80% 
北京银行 651,569 24.40% 652,197 25.80% 653,956 27.49% 498,142 23.14% 
上海银行 477,865 21.67% 461,505 22.40% 424,218 22.73% 372,777 22.45% 
长沙银行 147,651 24.33% 150,521 26.87% 162,984 32.94% 160,078 35.85% 
成都银行 96,053 16.63% 140,471 26.87% 159,808 34.66% 129,683 31.67% 
贵阳银行 123,462 23.30% 118,962 22.87% 113,742 24.33% 110,137 25.12% 
中值 130,781 23.30% 150,521 25.80% 159,808 27.49% 160,078 25.58% 
注:占比=同业存单和同业存放/总负债 
74 
报告期内,发行人同业存单和同业存放占总负债比例保持相对稳定,维持
在 23%-25%左右,该比例总体略低于可比上市银行的中值水平,处于合理范围;
发行人同业负债规模满足“单家商业银行同业融入资金余额不得超过该银行负
债总额的三分之一”的监管要求。发行人对同业负债依赖的风险总体可控。 
四、核查程序及核查意见 
(一)保荐机构核查程序及核查意见 
保荐机构履行了下列核查程序:1、获取了贵阳银行报告期内的同业投资台
账;2、获取了贵阳银行非标债券投资的相关管理规定;3、访谈了贵阳银行金
融市场部、投资银行部的相关人员;4、审阅了发行人报告期内的经审计或审阅
的财务报表及相关附注,核对同业投资的会计核算情况;5、查阅可比上市银行
同业存单和同业存放情况。 
经核查,保荐机构认为:报告期内发行人同业投资规模整体保持稳定,投
资对手方涉及风险银行的业务对发行人的经营情况及财务状况不会产生重大影
响。发行人根据相应资产风险特征,按照会计准则要求对相关资产审慎计提减
值准备,发行人同业非标投资符合相关监管规定。发行人同业存单和同业存放
占总负债比例处于合理范围,对同业负债依赖的风险总体可控。 
(二)发行人会计师核查程序及核查意见 
安永华明按照中国注册会计师审计准则的规定对贵阳银行 2017年度、2018
年度和 2019 年度财务报表执行了审计工作,对 2020 年半年度财务报表执行了
审阅工作。在审计和审阅过程中,安永华明了解和评价发行人同业投资的授信
审批、资金清算、投后检查、减值准备计提流程等相关的关键财务报告内部控
制;获取发行人于的同业投资明细清单,与总账核对;在抽样的基础上,检查
上述同业投资的相关合同、交易单据,与同业投资明细清单记录的信息进行比
对,并函证执行函证程序;查阅发行人同业投资核算分类划分标准,与《企业
会计准则》相关要求进行比较;评价发行人财务报表中对同业投资的相关披露
是否符合《企业会计准则》的相关披露要求;将发行人上述回复中列示的各类
同业投资构成、金额、比例和按剩余到期日的分布情况核对至安永华明在审计
过程中获取的同业投资明细清单;向管理层及风险管理部门了解和询问发行人
75 
对于风险银行的定义,并查阅安永华明在审计及审阅过程中获取的同业投资明
细清单;向管理层及相关业务部门了解和询问发行人对于同业投资中“非标”
产品的定义,并将发行人上述回复中列示的各类“非标”产品金额核对至安永
华明在审计过程中获取的同业投资明细清单。向管理层及风险管理部门了解和
询问发行人对于通过滚动发行同业存单支持中长期资产的行为导致其同业存单
余额占总负债比例较大的原因,以及是否存在过度依赖同业负债的风险。 
基于安永华明的核查工作、贵阳银行 2017年度、2018年度和 2019年度财
务报表整体发表审计意见所做的工作以及对 2020年半年度财务报表整体发表审
阅意见所做的工作,安永华明认为,在所有重大方面,发行人在报告期内对同
业投资的会计处理及相关披露符合《企业会计准则》的规定,未发现发行人于
报告期内同业投资的授信审批、资金清算、投后检查、减值准备计提流程等相
关的关键财务报告内部控制存在重大控制缺陷。 
 
7、关于表外业务相关风险。请申请人补充说明:(1)各类表外业务的销
售方式、运作模式、收益情况、资产减值情况、杠杆情况、各自承担的权利义
务约定,结合投资标的资产质量及内控情况,说明表外业务是否存在重大经营
风险。(2)报告期内使用表内资产购买表外资产、将表内业务转表外业务发生
的时间、金额、交易内容、交易对手方,相关业务是否合规,是否存在重大经
营风险。 
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见。 
回复: 
一、说明各类表外业务的销售方式、运作模式、收益情况、资产减值情况、
杠杆情况、各自承担的权利义务约定,结合投资标的资产质量及内控情况,说
明表外业务是否存在重大经营风险 
表外业务是指商业银行从事的,按照现行的会计准则不计入资产负债表内,
不形成现实资产负债,但能够引起当期损益变动的业务。发行人主要的表外资
产包括开出信用证、银行承兑汇票、开出保函、贷款承诺、未使用的信用卡额
度、委托贷款、非保本理财等。 
76 
报告期各期末,发行人主要的表外资产规模如下表列示: 
单位:千元 
项目 
2020年06月
30日 
2019年12月
31日 
2018年12月
31日 
2017年12月
31日 
信贷承诺 
开出信用证 403,645 1,216,435 839,003 180,138 
银行承兑汇票 25,249,338 32,626,557 31,906,852 30,005,693 
开出保函 1,767,401 1,809,455 1,353,900 1,416,032 
贷款承诺 238,016,821 238,505,431 233,985,160 171,688,174 
未使用信用卡授信额度 13,409,589 13,130,777 12,289,186 6,412,675 
代理投融
资业务 
委托贷款 106,416,061 108,777,000 123,482,379 155,951,966 
非保本理财 79,948,586 77,288,951 75,198,249 70,703,286 
(一)信贷承诺表外业务的销售方式、运作模式、收益情况、资产减值情
况、杠杆情况、各自承担的权利义务约定,是否存在重大经营风险 
表外信贷承诺包括开出信用证、银行承兑汇票、开出保函、贷款承诺、未
使用信用卡授信额度,从规模看以贷款承诺及银行承诺汇票为主。报告期各期
末,发行人表外信贷承诺金额合计分别为 2,097.03 亿元、2,803.74 亿元、
2,872.89亿元、2,788.47亿元。 
1、开出信用证 
开出信用证指发行人根据申请人的要求和指示,向受益人开立载有一定金
额、在一定期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件的信贷业务。信用证
开立后不可撤销,只限于转账结算,不得支取现金。根据信用证开证合同/信用
证开证申请人承诺书约定,申请人必须在发行人发出付款或补充保证金通知后
及时按照发行人通知的数额将应支付的款项存入发行人指定账户,以备发行人
对外付款。若申请人未在规定时间内办理转款手续,发行人有权行使担保权或
从申请人在发行人开立的账户中扣款并按信用证规定对外付款。 
2、银行承兑汇票 
银行承兑汇票是由承兑申请人签发,向发行人申请并经发行人审查同意承
兑,保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的表外融资业务。
77 
根据合同约定,发行人按时支付相应金额,并享有对申请人经营状况、票款使
用情况进行检查和监督的权利,申请人有权按照协议约定的用途使用汇票,同
时应当配合发行人进行相关检查,提供反映申请人资信情况相关资料,确保相
关业务具有真实交易背景。 
3、开出保函 
开出保函指发行人应申请人或委托人的要求,以其自身信用通过出具保函
的形式向受益人承诺,当申请人不履行合同约定的义务或承诺的事项时,由发
行人按保函约定履行债务或承担责任的信贷业务。根据合同约定,申请人需提
供反映企业生产经营情况以及交易背景的真实性材料,并接受发行人的监督。 
4、贷款承诺 
贷款承诺是指发行人承诺在一定时期内或者某一时间按照约定条件提供贷
款给借款人的协议,是一种承诺在未来某时刻进行的直接信贷。又可分为不可
撤销贷款承诺和可撤销贷款承诺两种。 
不可撤销贷款承诺函是指发行人承诺客户在未来一定时期内,按照双方事
先约定的贷款用途、金额、利率、期限、用信方式等条件,向客户随时提供不
超过约定贷款金额的书面文件。不可撤销贷款承诺函具有法律约束力,在有效
期内不经客户同意银行不得自行撤销承诺。 
可撤销贷款承诺函是指发行人承诺在未来一定时期内向客户提供一定意向
性信用额度贷款,在客户信贷需求符合国家产业政策、银行信贷管理规章制度
等贷款条件的前提下,给予一定信贷支持的书面文件。可撤销贷款承诺函是发
行人表示与客户有共同合作意愿的书面文件,若客户没有达到银行要求,发行
人可以撤销该项承诺。可撤销贷款承诺函没有法律上的约束力。 
5、未使用信用卡授信额度 
发行人信用卡承诺业务是指在发行人根据申领人的申请及资信状况向申领
人核发具有信用额度的信用卡后,反映该信用卡未使用额度部分的数据。发行
人向持卡人授予或在信用额度内划定专门用于分期付款、透支取现或转账等预
借现金用途的授信额度,信用卡承诺余额相应增加;若客户使用授信额度,信
78 
用卡承诺随客户使用额度相应减少;客户进行还款恢复额度,信用卡承诺随还
款相应增加。发行人根据《银行卡业务管理办法》《商业银行信用卡业务监督
管理办法》的相关规定核定持卡人的信用额度,并设定相应的风险及交易控制
指,针对客户透支支取现金、未全额还款或逾期还款等情形收取透支利息、违
约金等费用,在发生风险时对信用卡交易权限、信用额度进行限制、取消、冻
结等处理。 
报告期内,发行人开出信用证、银行承兑汇票、开出保函、贷款承诺等信
贷承诺表外业务收入合计分别为 0.37亿元、0.47亿元、0.62亿元和 0.22亿元。 
截至2020年6月末,发行人按照新金融工具准则要求对信贷承诺表外业务计
提减值准备7.30亿元,减值准备计提充分。具体情况如下: 
单位:千元 
项目 
2020年6月30日 
金额 减值准备 计提比例 
开出信用证 403,645 5,160 1.28% 
银行承兑汇票 25,249,338 506,503 2.01% 
开出保函 1,767,401 68,026 3.85% 
贷款承诺 238,016,821 - 0.00% 
未使用信用卡授信额度 13,409,589 150,615 1.12% 
合计 278,846,794 730,304 0.26% 
报告期内,发行人制定了信贷承诺业务相关制度并严格执行;发行人信贷
承诺业务不存在使用杠杆的情况,不存在重大经营风险。 
(二)代理投融资服务表外业务的销售方式、运作模式、收益情况、资产
减值情况、杠杆情况、各自承担的权利义务约定,是否存在重大经营风险 
1、委托贷款 
截至 2017年末、2018年末、2019年末和 2020年 6月末,发行人委托贷款
规模余额分别为 1,559.52亿元、1,234.82亿元、1,087.77亿元和 1,064.16亿元。 
委托贷款是指委托人提供资金(委托存款),由发行人根据委托人确定的
贷款对象、用途、金额、期限、利率等要求而代理发放、监督使用并协助收回
79 
的贷款,其风险由委托人承担。发行人只收取手续费,并不在资产负债表上反
映委托贷款,也不计提贷款损失准备。 
根据相关法律法规,发行人制定了委托贷款业务相关制度,发行人委托贷
款业务主要包括业务申请与受理、业务调查、审查与审批、协议与合同签订、
发放与收回和贷后管理等环节。发行人受委托方委托,协助委托人严格监督借
款人贷款使用,并协助委托人做好贷款本息收回工作,委托贷款贷后管理依照
发行人贷后管理相关制度执行。根据合同约定,发行人不承担委托贷款合同无
效或不能履行的责任,有权拒绝暂垫、代垫资金发放委托贷款的请求,发行人
有义务将收取的本金、利息、罚息、违约金等及时划入委托人指定的账户内,
协助委托人检查、监督贷款资金的使用、项目进度、生产经营情况等。 
综上,发行人对委托贷款仅收取相应手续费,对相关风险不承担相应的义
务,发行人未对委托理财业务计提资产减值准备,相关业务不存在使用杠杆的
情况,不存在重大经营风险。 
2017年度、2018年度、2019年度和 2020年 1-6月,发行人委托贷款业务的
手续费、托管费和管理费收入分别为 0.54亿元、0.37亿元、0.26亿元和 0.07亿
元。 
2、非保本理财 
截至 2017年末、2018年末、2019年末和 2020年 6月末,发行人未纳入合
并财务报表范围的非保本理财产品规模余额分别为 707.03 亿元、751.98 亿元、
772.89亿元和 799.49亿元。 
(1)销售方式 
发行人表外理财产品主要通过自有渠道进行销售,其中自有渠道包括营业
柜台销售、手机银行销售、网络银行销售等。报告期内,发行人围绕客户金融
资产的多元化配置需求,创新开发出多样化的理财产品,加强营销管理和线上、
线下渠道建设,推出了“爽得宝”、“纯债稳盈”、“基金精选”、“权益稳
健”、“金债定期”、“私享”等系列理财产品。发行人资产管理业务始终秉
承“极简化增值”的投资理念,树立“爽银财富”的理财品牌,在贵州市场中
80 
具有较高的影响力。 
(2)运作模式 
发行人非保本理财均采用主动管理型运作模式,即发行人接受投资者委托,
按照事先与投资者约定的投资策略、风险承担和收益分配方式,对受托的投资
者财产进行投资和管理。发行人按照产品募集书中限定的投资范围进行投资,
主要投资于债券、非标准化债权类资产、同业存单、现金及银行存款等。 
(3)收益情况 
2017年度、2018年度、2019年度和 2020年 1-6月,发行人相关理财业务的
手续费、托管费和管理费收入分别为 4.62亿元、5.09亿元、4.75亿元和 2.66亿
元。 
(4)资产减值情况 
发行人表外理财产品类型都是非保本浮动收益性理财计划,发行人仅作为
资产管理人获取管理费收入,未计提减值准备。发行人在理财产品说明书中明
确约定在理财产品发生损失时,发行人并无义务根据相关理财产品协议承担损
失。报告期内,发行人不存在用自营资金兑付表外理财行为,相关业务底层资
产风险可控,因而未计提相关减值准备。同时,发行人对发行的非保本理财产
品均按照监管要求计提操作风险资本,根据非保本理财业务的底层资产所承担
风险的实质情况在表外业务、授信集中度、流动性风险等报表中如实反映。 
(5)杠杆情况 
发行人严格控制开放式理财产品杠杆率,开放式产品保持充足流动性,截
至 2020年 6月末,发行人理财产品杠杆率符合新规要求。截至 2020年 6月 30
日,发行人存续的非保本理财产品中总资产最高为净资产的 133.47%;截至
2020年 6月 30日,发行人存续的净值型产品中,封闭式产品的总资产最高为净
资产的 103.02%,开放式产品的总资产最高为净资产的 133.47%,符合《资管新
规》“每只开放式公募产品的总资产不得超过该产品净资产的 140%,每只封闭
式公募产品、每只私募产品的总资产不得超过该产品净资产的 200%”的规定。 
81 
(6)各自承担的权利义务约定 
发行人非保本理财产品的说明书等文件中约定有关风险报酬及各自承担的
权利义务。 
第一,发行人对发行的非保本理财产品并不承担风险,相关风险由投资者
承担。发行人在非保本理财产品说明书声明和承诺部分表述如下:“资产管理
人仅以银行理财产品财产为限对银行理财产品份额持有人承担责任,不承担以
自有资金向银行理财产品份额持有人分配或垫付相应投资本金和收益的责任。
资产管理人针对银行理财产品做出的任何预期年化收益、业绩比较基准、测算
收益或类似表述均属不具有法律约束力的用语,不代表投资者可能获得的实际
收益,亦不构成资产管理人对银行理财产品的任何收益承诺或者保证。”发行
人在非保本理财产品说明书风险提示部分表述如下:“本银行理财产品是非保
本浮动收益型产品,存在本金损失的可能。您的本金可能因各种风险因素而蒙
受一定损失,您应充分认识投资风险,谨慎投资。本理财产品的任何预期年化
收益、业绩比较基准、测算收益或类似表述均属不具有法律约束力的用语,不
代表投资者可能获得的实际收益,亦不构成贵阳银行对本理财产品的任何收益
承诺。” 
第二,发行人在非保本理财产品中只充当管理人的角色。发行人发行的非
保本理财产品中相关合同条款及产品说明书中对资金投资范围和比例做出了限
定,在非保本理财产品的存续期内,发行人负责购买、管理和处置标的资产以
让投资者获得收益,但仍需限定在相关合同条款的投向范围内。 
第三,发行人作为代客理财产品的管理人,按照非保本理财产品说明书等
文件中约定收取一定的管理费用。对于净值型产品,主要收取固定管理费及销
售服务费;对于预期收益型产品,主要收取超额收益部分。 
(7)经营风险情况 
为规范理财产品的开发管理及销售,发行人制订了明确的风险管理制度,
理财业务管理制度,对理财业务经营与管理的各个方面进行统一规范,在投前、
投中、投后全流程监控经营风险情况,严格控制理财业务的合规风险、市场风
82 
险、信用风险和流动性风险。发行人对每个理财产品进行独立的投资管理,为
每个理财产品建立投资明细账,确保投资资产逐项清晰明确,对每个理财产品
单独进行会计账务处理,确保每个理财产品单独建账、单独管理。理财资产由
发行人总行资产管理部运作,投资计划按授权权限由部门负责人、分管行长或
行长审批。同时,发行人不断提高理财产品的风险揭示水平,以防止理财业务
开展过程中的不当销售。 
报告期内,发行人理财方面的内控制度包括《贵阳银行理财业务管理规定》
《贵阳银行理财业务风险管理规定》《贵阳银行理财资产风险分类管理规定》
《贵阳银行理财产品风险监测管理办法》《贵阳银行理财业务档案管理办法》
《贵阳银行理财产品销售管理规定》等,并根据上述办法进一步制定了《贵阳
银行理财业务非标准化债权类资产投资操作规程》等操作规程,建立了理财业
务的内部控制体系,并得以有效执行,达到了内部控制的目标,不存在因重大
缺陷或重要缺陷导致的重大经营风险。 
二、说明报告期内使用表内资产购买表外资产、将表内业务转表外业务发
生的时间、金额、交易内容、交易对手方,相关业务是否合规,是否存在重大
经营风险 
(一)报告期内使用表内资产购买表外资产、将表内业务转表外业务发生
的时间、金额、交易内容、交易对手方 
2016年,发行人委托某信托公司将由其出资并受托发放的 25笔、金额合计
36.75 亿元委托贷款打包设立资产证券化信托项目(其中优先级份额 26.83 亿元,
劣后级份额 9.92亿元)。2016年 11月,发行人通过某现金管理类产品全额认购
前述信托项目中的劣后级份额。2017 年 6 月,发行人拟将该现金管理类产品逐
渐整改为理财产品,2018 年 2 月发行人通过发行的其它理财产品将该产品持有
的劣后级份额全额受让。 
(二)相关业务是否合规,是否存在重大经营风险 
经中国银保监会贵州监管局认定,上述行为构成使用理财资金投资发行人
信贷资产收益权,违反了相关监管规定。2020年 6月 28日,中国银保监会贵州
监管局向发行人出具了《行政处罚决定书》(贵银保监罚决字〔2020〕8号),
83 
根据《中华人民共和国银行业监督管理法》的相关规定,对发行人处以 20万元
的行政处罚。 
针对前述违规情形,发行人已及时缴纳罚款 20万元,并积极配合监管机构
进行整改。该违规行为属于历史遗留问题,发行人已结合资管新规最新的过渡
期安排,制定了《关于过渡期延长后资产管理业务下一步转型工作安排的报
告》,再次对非标资产回表做出安排,并于 2020 年 8 月 26 日专题会议审议通
过,上报中国银保监会贵州监管局,计划在资管新规过渡期内完成上述违规行
为的整改工作。 
对照中国银保监会贵州监管局作出本次行政处罚所依据的《中华人民共和
国银行业监督管理法》第四十六条“银行业金融机构有严重违反审慎经营规则
的,由国务院银行业监督管理机构责令改正,并处二十万元以上五十万元以下
罚款;情节特别严重或者逾期不改正的,可以责令停业整顿或者吊销其经营许
可证”的规定,发行人该违规行为按一般违法违规行为进行处罚,处罚金额为
该法条所列示处罚金额下限,且未被责令停业整顿或者吊销其经营许可证,不
属于“情节特别严重或者逾期不改正”情形,不构成重大行政处罚。 
因此,前述违规行为不构成重大违法行为,前述交易金额及所受行政处罚
金额占发行人净资产的比例较小,并未对发行人持续经营造成重大不利影响,
不存在重大经营风险。 
报告期内,除前述情形外,发行人不存在违规使用表内资产购买表外资产、
将表内业务转表外业务的情形。 
三、核查程序及核查意见 
(一)保荐机构核查程序及核查意见 
保荐机构执行了以下核查程序:1、查阅监管机构对于商业银行表外业务的
相关规定;2、了解、调取、审阅申请人信贷承诺表外业务的相关制度和内部控
制流程;3、获取申请人表外理财产品明细、底层资产明细,查阅产品说明书、
相关业务协议;4、查阅了监管机构出具的《行政处罚决定书》以及发行人向监
管报送的《关于过渡期延长后资产管理业务下一步转型工作安排的报告》;5、
84 
与相关业务负责人进行了访谈。 
经核查,保荐机构认为:申请人各类表外业务开展符合相关监管规定,无
重大违法违规情形,不存在重大经营风险;报告期内,发行人存在使用理财资
金投资发行人信贷资产收益权的情形,相关监管机构已作出处罚认定。发行人
相关违规行为不属于重大违法行为,所涉交易金额及所受行政处罚金额占申请
人净资产的比例较小,未对发行人持续经营造成重大不利影响,不存在重大经
营风险。除前述情形外,申请人不存在违规使用表内资产购买表外资产、将表
内业务转表外业务的情形,不存在重大经营风险。 
(二)发行人会计师核查程序及核查意见 
安永华明按照中国注册会计师审计准则的规定对贵阳银行 2017年度、2018
年度和 2019 年度财务报表执行了审计工作,对 2020 年半年度财务报表执行了
审阅工作。在审计和审阅过程中,获取发行人分别于报告期内开出信用证业务、
银行承兑汇票业务、开出保函业务、贷款承诺业务、信用卡业务、委托贷款业
务、非保本理财业务等表外业务清单,并与总账余额核对;在抽样的基础上,
检查上述表外业务的相关合同和支持性文件,与业务清单中相关业务的余额进
行核对;评价与上述业务相关的财务报表信息披露是否符合《企业会计准则》
的要求;了解和评价截至报告期发行人与未使用的信用卡额度业务、银行承兑
汇票业务、保函业务、信用证业务、不可撤销的贷款承诺业务信用损失准备相
关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性;在抽样的基础上,查阅发行
人存量委托贷款业务合同及支持性文件,评价发行人是否不承担任何形式的贷
款信用风险;在抽样的基础上,查阅发行人存量非保本理财产品的产品说明书、
风险揭示书等交易文件,检查是否包括发行人不保证产品的本金和收益等承担
的权利义务信息;在抽样的基础上,查阅发行人存量非保本理财产品的还本付
息公告;询问发行人使用表内资产购买表外资产、将表内业务转表外业务的情
况。 
利用安永华明金融风险管理专家的工作,评价截至 2019 年 12 月 31 日及
2020年 6月 30日上述业务预期信用损失模型和参数的可靠性;评价预期信用损
失模型的参数使用的关键数据的完整性和准确性;评价涉及主观判断的输入参
85 
数,包括从外部寻求支持证据,比对历史损失经验及担保方式等内部记录;针
对需由系统运算生成的关键内部数据,安永华明选取样本将系统运算使用的输
入数据核对至业务原始档案以评价系统输入数据的准确性;选取样本,评价管
理层对上述业务信用风险自初始确认后是否显著增加的判断以及是否已发生信
用减值的判断的合理性。基于风险导向的方法选取样本进行信贷审阅;选取样
本,复核对上述业务预期信用损失的计算,以评价发行人对预期信用损失模型
的应用。 
基于安永华明的核查工作、贵阳银行 2017年度、2018年度和 2019年度财
务报表整体发表审计意见所做的工作以及对 2020年半年度财务报表整体发表审
阅意见所做的工作,安永华明认为,在所有重大方面,发行人在报告期内表外
业务的会计处理及相关披露符合《企业会计准则》的规定。 
 
8、关于监管指标。请申请人补充说明报告期内同业业务占比、贷款集中
度、存贷比、非标业务占比(影子银行情况)等相关经营指标情况,与同行业
可比公司是否存在重大差异,相关业务开展是否合规,是否存在重大经营风险。 
请保荐机构和会计师核查并发表明确意见。 
回复: 
一、报告期内同业业务占比、贷款集中度、存贷比、非标业务占比(影子
银行情况)等相关经营指标情况,与同行业可比公司是否存在重大差异 
截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,发行人同业业务占比、
贷款集中度、存贷比、非标业务占比等经营指标如下: 
项目 2020年6月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 
同业融入比例 28.22% 26.37% 28.15% 27.96% 
同业资产占比 30.23% 29.97% 29.86% 36.95% 
单一最大客户贷款比例 3.41% 3.51% 3.65% 3.26% 
最大十家客户贷款比例 26.69% 27.10% 27.81% 26.90% 
存贷比 65.19% 61.37% 54.50% 42.19% 
表内非标资产占比 19.90% 20.48% 21.11% 26.15% 
表外非标资产占比 3.97% 4.44% 8.08% 9.37% 
注:1、同业融入比例为监管口径数据,同业融入比例=(同业及其他金融机构存放款项余额+卖出回购金
融资产款余额+拆入资金余额+应付同业存单余额-央行融入资金余额-结算类同业融入资金余额)/总负债 
86 
2、同业资产占比=(存放同业及其他金融机构款项余额+拆出资金余额+买入返售金融资产余额+同业投资
余额)/总资产 
3、表内非标资产占比=表内非标投资余额/总资产 
4、表外非标资产占比=表外非标投资余额/总资产 
截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,A股已上市城商行的
相关经营指标情况具体如下: 
单位:% 
87 
银行 
2020年6月30日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日 
同业
融入
比例 
同业资
产比例 
单一
最大
客户
贷款
比例 
最大十
家客户
贷款比
例 
存贷比 
同业融
入比例 
同业资
产比例 
单一
最大
客户
贷款
比例 
最大十
家客户
贷款比
例 
存贷比 
同业融
入比例 
同业资
产比例 
单一
最大
客户
贷款
比例 
最大十
家客户
贷款比
例 
存贷比 
同业融
入比例 
同业资
产比例 
单一最
大客户
贷款比
例 
最大十
家客户
贷款比
例 
存贷比 
宁波银行 18.56 32.39 - - 67.94 21.74 33.87 - - 68.58 24.55 35.72 1.02 8.18 66.35 30.09 38.20 1.56 10.89 61.25 
郑州银行 28.77 35.57 3.96 28.31 67.97 31.37 37.94 4.11 26.94 67.74 33.51 42.78 4.13 21.46 60.41 31.30 50.05 3.12 22.01 50.29 
青岛银行 26.25 25.39 6.29 47.81 76.89 27.44 25.55 5.86 38.26 81.20 28.74 35.89 1.19 8.28 71.94 33.24 49.27 4.32 29.21 61.26 
苏州银行 23.03 32.89 2.05 14.56 72.97 25.86 32.37 2.36 13.84 74.06 26.86 33.85 2.98 15.80 73.35 29.38 35.43 3.21 17.27 70.77 
江苏银行 21.54 25.22 2.52 12.15 83.84 26.34 26.23 2.90 14.18 87.77 28.52 31.51 1.61 11.88 81.33 30.94 36.79 1.67 11.95 74.15 
杭州银行 18.12 34.12 3.96 23.76 67.21 23.02 38.53 6.36 29.27 67.45 27.78 42.21 7.03 29.09 65.78 34.84 45.06 6.18 23.51 63.27 
西安银行 23.39 15.63 4.72 34.58 85.75 28.69 19.32 4.25 32.47 90.16 26.45 24.23 4.61 36.03 85.08 26.90 33.49 5.52 45.37 77.16 
南京银行 14.96 31.90 2.77 16.42 69.31 16.15 33.88 2.96 17.91 66.93 19.50 36.99 4.11 20.01 62.34 23.15 38.52 3.69 17.40 53.83 
北京银行 27.89 27.48 2.85 21.04 93.16 29.16 28.50 2.02 15.26 94.59 31.36 29.73 3.16 18.48 91.04 29.23 35.02 3.29 17.79 84.90 
上海银行 32.16 28.62 9.65 33.72 80.12 27.64 29.77 8.56 32.38 81.99 30.57 35.19 7.84 31.76 81.60 30.92 40.20 4.93 27.99 71.90 
长沙银行 22.67 31.95 2.64 22.11 67.79 25.63 33.80 2.98 20.86 67.24 24.15 38.27 3.35 26.23 59.91 18.32 42.01 4.42 31.48 45.89 
成都银行 17.79 32.94 2.96 23.94 58.99 16.35 33.79 3.07 22.69 60.52 20.77 34.56 3.28 27.35 52.75 20.85 40.73 3.07 28.80 47.53 
贵阳银行 28.22 30.23 3.41 26.69 65.19 26.37 29.97 3.51 27.10 61.37 28.15 29.86 3.65 27.81 54.50 27.96 36.95 3.26 26.90 42.19 
平均值 23.33  29.56  3.98  25.42  73.63  25.06  31.04  4.08  24.26  74.58  26.99  34.68  3.69  21.72  69.72  28.24  40.13  3.71  23.89  61.88  
注:1、数据主要来源于上市银行2017-2019年年报及2020年半年报、上市城商行招股说明书、wind资讯等;2、由于上市城商行年报通常不披露同业融入比例,因此上表同业融入
比例中以同业负债比例作为替代(即未剔除央行融入资金余额和结算类同业融入资金余额)。同业负债比例=(同业及其他金融机构存放款项余额+卖出回购金融资产余额+同业
存单余额)/总负债;3、由于大部分城商行年报不单独披露同业投资余额,故在计算各上市银行同业资产占比时,同业投资余额为各银行年报中交易对手为同业金融机构的金融
资产余额之和(部分城商行同业投资数据摘自招股说明书、反馈回复等);4、2015年10月1日以来,存贷比不再作为监管指标,部分银行不在年报中披露该指标。贵阳银行存贷
比计算口径为贷款总额/存款总额,为统一口径便于比较,其他上市城商行存贷比按照贷款总额/存款总额计算;5、上市城商行未披露非标业务占比,故未列示可比数据
88 
二、各指标具体分析 
(一)同业业务占比 
发行人资产端同业业务主要包括同业拆借业务、同业存款业务、买入返售
业务、同业投资业务等。截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,
发行人同业资产占比分别为36.95%、29.86%、29.97%和30.23%,报告期内整体
呈下降趋势。同期已上市城商行同业资产占比分别为40.13%、34.68%、31.04%
和29.56%,发行人同业资产占比与上市城商行平均水平变动趋势基本一致,与
同行业可比公司不存在重大差异。近年来,发行人根据市场收益率的变化,在
做好流动性风险主动管理、保障资金充裕的前提下,积极提升在银行间市场的
活跃度,并采取灵活的投资策略,主动调节各类同业资产业务的规模,稳步提
升资产收益。此外,发行人积极响应防范系统性风险的金融监管政策,调整同
业投资资产结构,加大对安全性高、流动性好的债券资产配置力度,并逐步降
低非标资产投资规模。 
发行人负债端同业业务主要包括同业存放业务、同业拆借业务、卖出回购
业务、同业存单业务等。截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,
发行人同业融入比例分别为27.96%、28.15%、26.37%和28.22%,上市城商行同
期同业融入比例平均值分别为28.24%、26.99%、25.06%和23.33%,发行人同业
融入比例与上市城商行平均水平总体保持一致,不存在重大差异。根据《关于
规范金融机构同业业务的通知》(银发﹝2014﹞127号)规定,单家商业银行同
业融入资金余额不得超过该银行负债总额的三分之一。报告期内,发行人同业
融入比例总体保持稳定,持续低于监管限额要求。发行人高度重视流动性风险
防控,通过合理运用央行货币政策工具、强化存款营销等方式,持续优化负债
期限结构,严格控制同业融入规模、增速和占比,控制并逐步降低对同业负债
的依赖程度。截至报告期各期末,发行人应付同业存单余额分别为730.34亿
元、894.98亿元、 927.64亿元和 1,012.44亿元,占发行人总负债的比例为
16.66%、19.14%、17.84%和19.11%,占比保持相对稳定,发行人对同业负债的
依赖度总体可控。 
发行人按照银行同业业务监管要求建立了较为完备的同业业务授信管理体
89 
系和同业业务内部控制管理等各项规章制度,各项制度有效运行,相关业务开
展符合监管要求。具体而言,发行人在报告期内持续加强交易对手同业授信管
理,实行同业授信业务准入及名单制管理,同业授信额度由总行实行统一管
理,纳入全行统一授信体系。此外,贵阳银行制定了适用于全行同业授信业务
的《贵阳银行同业授信管理规定》,以“先授信、后合作”以及“归口管理、
动态调整、分类管理、风险匹配”为同业授信的基本原则,在同业业务的受
理、调查、审查、审批授信和授信后管理等各个环节规范同业授信流程管理,
确保业务经营安全。同业业务内部控制方面,发行人制定了严格的金融同业业
务内控管理基本要求,将同业业务风险纳入全行全面风险管理体系,确保各项
业务符合相关风险限额规定,准确识别、计量、检测同业业务所包含的各项风
险,并保证同业业务各交易环节会计计量准确。 
(二)贷款集中度 
截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,发行人单一最大十家
客户贷款比例分别为3.26%、3.65%、3.51%和3.41%,最大十家客户贷款比例分
别为26.90%、27.81%、27.10%和26.69%。截至报告期各期末,发行人单一最大
客户贷款比例和最大十家客户贷款比例均分别小于10%和50%的监管指标,符
合监管要求。上市城商行同期单一最大十家客户贷款比例平均值分别为3.71%、
3.69%、 4.08%和 3.98%,最大十家客户贷款比例平均值分别为 23.89%、
21.72%、24.26%和25.42%,发行人单一最大十家客户贷款比例和最大十家客户
贷款比例与同行业可比银行不存在重大差异。 
报告期内,发行人进一步完善全面风险管理制度体系,严格控制“两高一
剩”、房地产行业贷款,高度关注中长期贷款、行业和客户集中度,强化大额
风险暴露管控。发行人多年以来深耕贵州本地,融合地方经济发展战略,在地
方支柱性产业、优势行业拥有一批长期合作的稳定客户。此外,发行人持续提
升普惠金融、绿色金融、科技金融推进力度,不断扩大金融服务覆盖面、优化
贷款结构,贷款集中度风险整体可控。 
(三)存贷比 
截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,发行人存贷比分别为
90 
42.19%、54.50%、61.37%和65.19%,近年呈现逐渐上升的趋势。存贷比为商业
银行贷款总额与存款总额的比例,是一个流动性指标。2015年修订的《商业银
行法》已删除“存贷比不得超过75%”的规定,将存贷比由法定监管指标转变
为流动性风险监测指标。 
截至2017年末、2018年末、2019年末和2020年6月末,上市城商行存贷比平
均值分别为61.88%、69.72%、74.58%和73.63%。报告期各期末,发行人存贷比
低于上市城商行平均值,呈现逐渐升高趋势。主要原因为:1、发行人区域优势
明显,对公存款及个人储蓄存款规模稳定,市场份额处于贵州省商业银行前
列,且近年来保持稳定增长,存款规模相对较大是报告期内发行人存贷比较低
的主要原因。2、2017年以来,在银行业加强关于同业投资的监管要求,鼓励商
业银行加大信贷投放的政策背景下,发行人发放贷款增速显著提高,存贷比与
A股已上市城商平均水平的差距逐渐缩小。 
(四)非标业务占比(影子银行情况) 
1、表内非标业务 
截至2017年末、2018年末和2019年末和2020年6月末,发行人表内投资的非
标资产余额分别为1,213.48亿元、1,062.32亿元、1,147.54亿元和1,137.73亿元,
表内非标资产占比分别为26.15%、21.11%、20.48%和19.90%,规模及占比持续
下降。报告期内,发行人严格落实“去通道”“去空转”“防套利”“回归本
源”等监管政策,不断压缩信托计划、资管计划等表内同业非标资产规模。 
发行人针对表内非标准化债权类投资业务制定了《贵阳银行应收款项类投
资业务管理规定》、《贵阳银行应收款项类投资业务操作规程》等业务制度和
操作规程,严格按照《资管新规》《商业银行委托贷款管理办法》等监管规定
执行,建立了覆盖授信、投前调查、交易结构设计、放款审查、投后管理等非
标投资业务全流程各个阶段的制度规范体系。发行人同业非标投资业务以100%
的比例计提风险权重,按照信贷类资产的风险分类标准进行风险分类,并将同
业非标业务纳入全行单一客户和集团客户集中度管理原则,严格控制同业非标
业务风险,保证同业非标业务开展符合监管要求。 
2、表外非标业务 
91 
发行人表外非标业务主要为表外理财资金投资于非标准化债权资产。自
2018年《资管新规》《理财新规》发布后,发行人积极推动表外非标业务整改
和转型,严格执行非标债权类资产只降不增的要求,积极压缩存量非标债权类
资产。根据《标准化债权类资产认定规则》(2020年7月颁布)对非标准化债权
投资的最新认定标准,截至报告期各期末,发行人表外理财资金投资非标资产
余额分别为435.09亿元、406.54亿元、248.89亿元和226.97亿元,占同期发行人
总资产的比例分别为9.37%、8.08%、4.44%和3.97%,呈逐年下降趋势。截至
2020年6月末,发行人理财非标资产规模相较2018年4月《资管新规》发布时下
降约226.39亿元。 
《资管新规》发布后,为统一规范非标资产的投前审查审批、投后风险管
理流程与标准,发行人制定了《贵阳银行资管业务转型发展方案》《贵阳银行
理财业务风险管理规定》《贵阳银行理财业务非标准化债权类资产投资操作规
程》《贵阳银行理财资产风险分类管理规定》等管理制度,并在理财产品非标
资产投资运作中严格执行。此外,发行人构建了针对单笔资产的逐日风险监
测、定期风险复查、现场风险排查的非标资产风险管理体系,不断加强非标资
产风险管理。 
发行人资产管理业务以回归资管本源为宗旨,从优化组织管理架构、产品
净值化升级改造、提升投研能力、开展内控合规制度建设、搭建IT系统架构等
方面,全方位推动业务向专业化、规范化、精细化转型,理财产品投资非标准
化债权类资产的投向、限额、产品种类、投后管理等均严格按照《资管新规》
《理财新规》等监管规定的要求执行。 
三、相关业务开展是否合规,是否存在重大经营风险 
报告期内,发行人存贷款业务、同业业务、非标业务严格遵照监管规定开
展,并严格落实各项金融监管政策要求。2017年以来,银保监会针对银行业金
融机构先后开展了“三三四十”专项治理监管检查、“进一步深化整治银行业市场
乱象”专项治理监管检查以及风险管理及内控有效性等现场检查。针对监管部门
在现场检查中发现的发行人存在的业务开展合规性、公司治理及内部控制有效
性等问题,发行人均及时开展整改工作,并根据现行金融监管法律法规和监管
通知的要求,及时修订完善公司治理和内部控制制度,全面梳理各业务流程、
92 
进一步强化各业务条线风险防控的执行力度、深入强化风险意识、加强员工行
为管理,进一步增强公司治理和经营管理水平。在同业业务和理财业务开展方
面,发行人严格落实同业、资管业务监管要求,加大业务执行程序风险防控机
制建设力度、强化投资风险审查、资金投向合规性审查;发行人严格落实监管
部门资管业务、非标业务相关规范要求,深化理财产品风险防控体系完善,构
建合理的资管业务运行框架,持续提升风险防范综合实力。 
综上所述,报告期内,发行人严格按照《关于规范金融机构同业业务的通
知》(银发[2014]127号)《关于规范商业银行同业业务治理的通知》(银监办
发 [2014]140号)《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(银发
[2018]106号)《商业银行理财业务监督管理办法》(银保监会令2018年第6
号)《商业银行大额风险暴露管理办法》(银保监会令2018年第1号)等监管规
定的要求开展存贷款业务、同业业务、非标业务,同业业务占比、贷款集中
度、存贷比和非标业务占比均符合监管要求,相关业务开展不存在重大经营风
险。 
四、核查程序及核查意见 
(一)保荐机构核查程序及核查意见 
保荐机构执行了以下核查程序:1、查询并梳理近年来监管部门针对银行同
业业务、非标业务等出台的法律法规、监管政策,了解相关业务监管政策。2、
查阅发行人报告期内同业业务相关财务数据、同业投资台账、表内表外非标资
产台账以及监管指标等数据;3、通过公开渠道查询同行业可比公司同业业务占
比、存贷比、贷款集中度等指标情况;4、就相关监管指标及其变动情况,访谈
发行人高级管理人员及相关部门负责人;5、查阅发行人同业、非标等业务的管
理制度,了解发行人相关业务管理制度构建情况。6、查阅近年监管部门现场检
查意见及发行人落实情况。 
经核查,保荐机构认为:报告期内,发行人同业业务占比、贷款集中度、
存贷比、非标业务占比(影子银行情况)等相关经营指标情况均符合监管要
求,与同行业可比上市公司不存在重大差异,相关业务开展不存在重大经营风
险。 
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(二)发行人会计师核查程序及核查意见 
安永华明按照中国注册会计师审计准则的规定对贵阳银行2017年度、2018
年度和2019年度财务报表执行了审计工作,对2020年半年度财务报表执行了审
阅工作。在审计和审阅过程中,安永华明获取了向中央银行借款、同业及其他
金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款、已发行债务证券、发放
贷款及垫款、客户存款、非标投资业务余额清单,与发行人在对外披露的财务
报表中的相关披露金额进行核对;在抽样的基础上,检查上述向中央银行借
款、同业及其他金融机构存放款项、拆入资金、卖出回购金融资产款、已发行
债务证券、发放贷款及垫款、客户存款、非标投资业务的合同或交易单据,与
业务清单信息进行核对。复核发行人上述回复中单一最大客户贷款比例、最大
十家客户贷款比例、存贷比、非标业务占比等经营指标情况的计算;询问发行
人管理层关于同业业务占比、贷款集中度、存贷比和非标业务占比等经营指标
情况及其对经营风险的影响分析。 
基于安永华明的核查工作、贵阳银行2017年度、2018年度和2019年度财务
报表整体发表审计意见所做的工作以及对2020年半年度财务报表整体发表审阅
意见所做的工作,安永华明认为,在所有重大方面,发行人在报告期内的同业
业务、发放贷款及垫款、客户存款、非标投资业务的会计处理符合《企业会计
准则》的规定。 
  
94 
(本页无正文,为贵阳银行股份有限公司《关于贵阳银行股份有限公司非公开
发行股票申请文件反馈意见的回复》之盖章页) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵阳银行股份有限公司 
 
年    月    日 
  
95 
(本页无正文,为中信建投证券股份有限公司《关于贵阳银行股份有限公司非
公开发行股票申请文件反馈意见的回复》之签字盖章页) 
 
 
 
 
保荐代表人签名: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
中信建投证券股份有限公司 
 
年    月    日 
  闫明庆    张芸维 
96 
关于本次反馈意见回复报告的声明 
 
本人作为贵阳银行股份有限公司保荐机构中信建投证券股份有限公司的董事长,
现就本次反馈意见回复报告郑重声明如下:  
“本人已认真阅读贵阳银行股份有限公司本次反馈意见回复报告的全部内容,
了解报告涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程,确认本公司按照勤
勉尽责原则履行核查程序,反馈意见回复报告不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏,并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。” 
 
 
保荐机构董事长: 
 
 
 
中信建投证券股份有限公司 
 
年    月    日 
 
 
 
 
  王常青