锦江在线:上海一机游信息技术有限公司股东全部权益资产评估结果汇总表    查看PDF公告

股票简称:锦江在线 股票代码:600650

资产评估结果汇总表(收益法)
表2-1
企业名称:上海一机游信息技术有限公司 评估基准日:2021年01月31日 金额单位:人民币万元
账面值 评估值 评估增减值 增减值率(%)
A B C=B-A D=C/A*100%
流动资产 1 2,261.86
非流动资产 2 68.71
其中:可供出售金融资产 0.00
持有至到期投资 0.00
债权投资 3 0.00
其他债权投资 4 0.00
长期应收款 5 0.00
长期股权投资 6 0.00
其他权益工具投资 7 0.00
其他非流动金融资产 8 0.00
投资性房地产 9 0.00
固定资产 10 68.71
在建工程 11 0.00
生产性生物资产 12 0.00
油气资产 13 0.00
使用权资产 14 0.00
无形资产 15 0.00
开发支出 16 0.00
商誉 17 0.00
长期待摊费用 18 0.00
递延所得税资产 19 0.00
其他非流动资产 20 0.00
资产总计 21 2,330.57
流动负债 22 984.01
非流动负债 23 2,500.00
负债总计 24 3,484.01
所有者权益(归属于母公司) 25 -1,153.44 4,309.00 5,462.44                                           473.58%
评估机构:上海东洲资产评估有限公司 项目负责人:刘臻
法定代表人:王小敏 签字评估师:刘臻 沈洁
项       目 序号
底稿名称: DCF-1近年利润表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021年01月31日
单位:万元
序号 项目 \ 年份 2019年 2020年 2021年1-1月
1 一、营业收入 7.21 120.15 20.93
1.1 其中:主营业务收入 7.21 120.15 20.93
1.2 其他业务收入 0.00 0.00 0.00
2 减:营业成本 0.00 31.26 10.82
2.1 其中:主营业务成本 0.00 31.26 10.82
2.2 其他业务成本 0.00 0.00 0.00
3 税金及附加 1.14 0.72 0.01
4 销售费用 507.01 838.58 52.63
5 管理费用 428.64 408.97 36.20
6 研发费用 1,083.02 2,084.81 89.88
7 财务费用 -3.47 22.60 8.91
7.1 其中:利息费用 0.00 15.09 7.43
7.2 利息收入 3.94 4.24 0.00
8 加:其他收益 0.00 0.00 0.00
9 投资收益(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00
10 净敞口套期收益(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00
11 公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00
12 信用减值损失(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00
13 资产减值损失(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00
14 资产处置收益(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00
15 二、营业利润 -2,009.13 -3,266.78 -177.53 
16 加:营业外收入 0.00 0.04 0.00
17 减:营业外支出 0.00 0.04 0.00
18 三、利润总额 -2,009.13 -3,266.78 -177.53 
19 减:所得税费用 0.00 0.00 0.00
20 四、净利润 -2,009.13 -3,266.78 -177.53 
底稿名称: DCF-2调整后利润表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021年01月31日
单位:万元
序号 项目 \ 年份 2019年 2020年 2021年1-1月 调整分析说明
1 一、营业收入 7.21 120.15 20.93
1.1 其中:主营业务收入 7.21 120.15 20.93
1.2 其他业务收入 0.00 0.00 0.00
2 减:营业成本 0.00 31.26 10.82
2.1 其中:主营业务成本 0.00 31.26 10.82
2.2 其他业务成本 0.00 0.00 0.00
3 税金及附加 1.14 0.72 0.01
4 销售费用 507.01 838.58 52.63
5 管理费用 428.64 408.97 36.20
6 研发费用 1,083.02 2,084.81 89.88
7 财务费用 -3.47 22.60 8.91
7.1 其中:利息费用 0.00 15.09 7.43
7.2 利息收入 3.94 4.24 0.00
8 加:其他收益 0.00 0.00 0.00
9 投资收益(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00
10 净敞口套期收益(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00
11 公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00
12 信用减值损失(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00
13 资产减值损失(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00
14 资产处置收益(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00
15 二、营业利润 -2,009.13 -3,266.78 -177.53 
16 加:营业外收入 0.00 0.04 0.00
17 减:营业外支出 0.00 0.04 0.00
18 三、利润总额 -2,009.13 -3,266.78 -177.53 
19 减:所得税费用 0.00 0.00 0.00
20 四、净利润 -2,009.13 -3,266.78 -177.53 
底稿名称: DCF-3资产负债分析调整表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
单位:万元
账面值 非经或重分类 调整后经营性资产 账面值 非经或重分类 调整后经营性资产 账面值 非经或者重分类 调整后经营性资产
1 流动资产:
2 货币资金 2,535.97 2,535.97 2,241.07 2,241.07 2,046.25 2,046.25
3 交易性金融资产
4 衍生金融资产
5 应收票据
6 应收账款 0.13 0.13 0.15 0.15
7 应收款项融资
8 预付款项 4.09 4.09 19.10 19.10 42.65 42.65
9 其他应收款 3.40 3.40 24.95 24.95 23.77 23.77
10 存货
11 合同资产
12 持有待售资产
13 一年内到期的非流动资产
14 其他流动资产 86.52 86.52 148.13 148.13 149.04 149.04
15 一、流动资产合计 2,629.98 2,629.98 2,433.38 2,433.38 2,261.86 2,261.86
16 非流动资产:
17 可供出售金融资产
18 持有至到期投资
19 债权投资
20 其他债权投资
21 长期应收款
22 长期股权投资
23 其他权益工具投资
24 其他非流动金融资产
25 投资性房地产
26 固定资产 88.56 88.56 69.95 69.95 68.71 68.71
27 在建工程
28 生产性生物资产
29 油气资产
30 使用权资产
31 无形资产
32 开发支出
33 商誉
34 长期待摊费用
35 递延所得税资产
36 其他非流动资产
37 二、非流动资产合计 88.56 88.56 69.95 69.95 68.71 68.71
38 三、资产总计 2,718.54 2,718.54 2,503.33 2,503.33 2,330.57 2,330.57
序号
2020年12月31日 2021年1月31日
项目\年份
2019年12月31日
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
单位:万元
账面值 非经或重分类 调整后经营性资产 账面值 非经或重分类 调整后经营性资产 账面值 非经或者重分类 调整后经营性资产
序号
2020年12月31日 2021年1月31日
项目\年份
2019年12月31日
39 流动负债:
40 短期借款
41 交易性金融负债
42 衍生金融负债
43 应付票据
44 应付账款
45 预收款项
46 合同负债
47 应付职工薪酬 263.30 263.30 549.79 549.79 541.68 541.68
48 应交税费 2.36 2.36 8.83 8.83 40.75 40.75
49 其他应付款 162.01 75.68 86.33 420.62 239.47 181.15 401.58 135.52 266.06
50 持有待售负债
51 一年内到期的非流动负债
52 其他流动负债
53 四、流动负债合计 427.67 75.68 351.99 979.24 239.47 739.77 984.01 135.52 848.49
54 非流动负债:
55 长期借款 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00
56 应付债券
57 其中:优先股
58 永续债
59 租赁负债
60 长期应付款
61 预计负债
62 递延收益
63 递延所得税负债
64 其他非流动负债
65 五、非流动负债合计 2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00
66 六、负债合计 427.67 75.68 351.99 3,479.24 239.47 3,239.77 3,484.01 135.52 3,348.49
67 七、所有者权益或净资产 2,290.87 2,366.55 -975.91 -239.47 -736.44 -1,153.44 -135.52 -1,017.92
备注:根据需要决定是否需要分析2019年12月31日的非经,因为涉及是否采用该年的数据计算周转率
底稿名称: DCF-4营业收入分析预测表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
序号 项目 \ 年份 单位 2019年A 2020年A 2021年1-1月A 2021全年E 2022 2023 2024 2025 2026 2027年以后
营业收入合计 万元 7.21 120.15 20.93 10,163.82 26,871.39 32,828.55 39,521.74 44,027.11 44,027.11 44,027.11
增长率 1566.87% 8359.15% 164.38% 22.17% 20.39% 11.40% 0.00% 0.00%
1 其中:主营收入 万元 7.21 120.15 20.93 10,163.82 26,871.39 32,828.55 39,521.74 44,027.11 44,027.11 44,027.11
增长率 1566.87% 8359.15% 164.38% 22.17% 20.39% 11.40% 0.00% 0.00%
2 其他收入 万元 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
增长率
主营收入分析
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
序号 项目 \ 年份 单位 2019年A 2020年A 2021年1-1月A 2021全年E 2022 2023 2024 2025 2026 2027年以后
I 线上渠道 万元 7.21 120.15 20.53 5,216.28 13,811.32 16,573.58 19,888.30 21,877.13 21,877.13 21,877.13
1 增长率 1566.87% 4241.41% 164.77% 20.00% 20.00% 10.00% 0.00% 0.00%
2 自有商品 20.53 4,506.94 11,924.53 14,309.43 17,171.32 18,888.45 18,888.45 18,888.45
4 代销产品 1,419.20 3,849.06 4,618.87 5,542.64 6,096.91 6,096.91 6,096.91
5 锦江旅游 42.45 113.21 135.85 163.02 179.32 179.32 179.32
6 利润率 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
7 GMV 1,415.09 3,773.58 4,528.30 5,433.96 5,977.36 5,977.36 5,977.36
8 锦江出行 56.60 150.94 181.13 217.36 239.09 239.09 239.09
9 利润率 8.00% 8.00% 8.00% 8.00% 8.00% 8.00% 8.00%
10 GMV 707.55 1,886.79 2,264.15 2,716.98 2,988.68 2,988.68 2,988.68
11 锦江美食 283.02 754.72 905.66 1,086.79 1,195.47 1,195.47 1,195.47
12 利润率 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
13 GMV 2,830.19 7,547.17 9,056.60 10,867.92 11,954.72 11,954.72 11,954.72
14 包销商品 943.40 2,830.19 3,396.23 4,075.47 4,483.02 4,483.02 4,483.02
15 增长率 200.00% 20.00% 20.00% 10.00% 0.00% 0.00%
20 分销商品 3,087.74 8,075.47 9,690.57 11,628.68 12,791.55 836.83 836.83
21 锦江旅游 34.91 94.34 113.21 135.85 149.43 149.43 149.43
22 利润率 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00% 1.00%
23 GMV 3,490.57 9,433.96 11,320.75 13,584.91 14,943.40 14,943.40 14,943.40
24 锦江出行 33.96 94.34 113.21 135.85 149.43 149.43 149.43
25 利润率 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00%
26 GMV 1,698.11 4,716.98 5,660.38 6,792.45 7,471.70 7,471.70 7,471.70
27 锦江美食 188.68 339.62 407.55 489.06 537.96 537.96 537.96
28 利润率 5.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
29 GMV 3,773.58 11,320.75 13,584.91 16,301.89 17,932.08 17,932.08 17,932.08
30 包销商品 2,830.19 7,547.17 9,056.60 10,867.92 11,954.72 11,954.72 11,954.72
31 增长率 166.7% 20.0% 20.0% 10.0% 0.0% 0.0%
32 外部商品 万元 709.35 1,886.79 2,264.15 2,716.98 2,988.68 2,988.68 2,988.68
33 直销商品 709.35 1,886.79 2,264.15 2,716.98 2,988.68 2,988.68 2,988.68
34 代销产品 709.35 1,886.79 2,264.15 2,716.98 2,988.68 2,988.68 2,988.68
35 利润率 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
36 GMV 7,075.47 18,867.92 22,641.51 27,169.81 29,886.79 29,886.79 29,886.79
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
序号 项目 \ 年份 单位 2019年A 2020年A 2021年1-1月A 2021全年E 2022 2023 2024 2025 2026 2027年以后
II 平台广告收入 万元 155.28 1,096.60 1,792.64 2,151.17 2,366.29 2,366.29 2,366.29
1 增长率 606.20% 63.47% 20.00% 10.00% 0.00% 0.00%
2 广告刊例 155.28 1,021.13 1,717.17 2,060.60 2,266.66 2,266.66 2,266.66
3 增长率 557.59% 68.16% 20.00% 10.00% 0.00% 0.00%
4 游上海 18.40 240.00 480.00 576.00 633.60 633.60 633.60
5 增长率 1204.62% 100.00% 20.00% 10.00% 0.00% 0.00%
6 沪游码 120.19 339.62 452.83 543.40 597.74 597.74 597.74
7 增长率 182.57% 33.33% 20.00% 10.00% 0.00% 0.00%
8 抖音号 11.04 194.72 389.43 467.32 514.05 514.05 514.05
9 增长率 1664.10% 100.00% 20.00% 10.00% 0.00% 0.00%
10 APP 0.00 235.47 376.04 451.25 496.37 496.37 496.37
11 增长率 59.70% 20.00% 10.00% 0.00% 0.00%
12 品牌内容赋能 5.66 11.32 18.87 22.64 24.91 24.91 24.91
13 增长率 100.00% 66.67% 20.00% 10.00% 0.00% 0.00%
14 交易佣金 75.47 75.47 90.57 99.62 99.62 99.62
15 增长率 0.00% 20.00% 10.00% 0.00% 0.00%
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
序号 项目 \ 年份 单位 2019年A 2020年A 2021年1-1月A 2021全年E 2022 2023 2024 2025 2026 2027年以后
III 会员权益 万元 4,205.19 10,823.11 12,987.74 15,585.28 17,143.81 17,143.81 17,143.81
1 增长率 157.38% 20.00% 20.00% 10.00% 0.00% 0.00%
2 会员卡权益 3,632.08 9,417.45 11,300.94 13,561.13 14,917.25 14,917.25 14,917.25
3 增长率 159.29% 20.00% 20.00% 10.00% 0.00% 0.00%
4 399元会员卡 1,886.79 4,705.19 5,646.23 6,775.47 7,453.02 7,453.02 7,453.02
5 直销收入 471.70 941.04 1,129.25 1,355.09 1,490.60 1,490.60 1,490.60
6 占比 25% 20% 20% 20% 20% 20% 20%
7 分销收入 1,415.09 3,764.15 4,516.98 5,420.38 5,962.42 5,962.42 5,962.42
8 占比 75% 80% 80% 80% 80% 80% 80%
9 999元会员卡 1,745.28 4,712.26 5,654.72 6,785.66 7,464.23 7,464.23 7,464.23
10 直销收入 872.64 2,356.13 2,827.36 3,392.83 3,732.11 3,732.11 3,732.11
11 占比 50% 50% 50% 50% 50% 50% 50%
12 分销收入 872.64 2,356.13 2,827.36 3,392.83 3,732.11 3,732.11 3,732.11
13 占比 50% 50% 50% 50% 50% 50% 50%
14 会员积分 573.11 1,405.66 1,686.79 2,024.15 2,226.57 2,226.57 2,226.57
15 锦江旅游 0.05 122.64 132.08 158.49 190.19 209.21 209.21 209.21
16 锦江出行 0.05 120.28 330.19 396.23 475.47 523.02 523.02 523.02
17 餐饮美食 0.05 330.19 943.40 1,132.08 1,358.49 1,494.34 1,494.34 1,494.34
18 总可产生积分 16,886.79 42,735.85 51,283.02 61,539.62 67,693.58 67,693.58 67,693.58
19 锦江旅游(GMV) 4,905.66 13,207.55 15,849.06 19,018.87 20,920.75 20,920.75 20,920.75
20 可产生积分数 0.2 2,452.83 2,641.51 3,169.81 3,803.77 4,184.15 4,184.15 4,184.15
21 锦江出行(GMV) 2,405.66 6,603.77 7,924.53 9,509.43 10,460.38 10,460.38 10,460.38
22 可产生积分数 1 2,405.66 6,603.77 7,924.53 9,509.43 10,460.38 10,460.38 10,460.38
23 餐饮美食(GMV) 6,603.77 18,867.92 22,641.51 27,169.81 29,886.79 29,886.79 29,886.79
24 可产生积分数 1 6,603.77 18,867.92 22,641.51 27,169.81 29,886.79 29,886.79 29,886.79
25 包销商品(GMV) 3,773.58 10,377.36 12,452.83 14,943.40 16,437.74 16,437.74 16,437.74
26 可产生积分数 0.5 1,886.79 5,188.68 6,226.42 7,471.70 8,218.87 8,218.87 8,218.87
27 代销商品(GMV) 7,075.47 18,867.92 22,641.51 27,169.81 29,886.79 29,886.79 29,886.79
28 可产生积分数 0.5 3,537.74 9,433.96 11,320.75 13,584.91 14,943.40 14,943.40 14,943.40
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
序号 项目 \ 年份 单位 2019年A 2020年A 2021年1-1月A 2021全年E 2022 2023 2024 2025 2026 2027年以后
IV 芒果剧本杀 570.16 1,140.35 1,474.59 1,896.98 2,639.88 2,639.88 2,639.88
1 剧本杀存量市场(线下门店)-一机游 156.80 313.71 405.06 521.11 724.25 724.25 724.25
2 佣金率 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
3 门店GMV 3,300.95 6,604.43 8,527.57 10,970.66 15,247.36 15,247.36 15,247.36
4 签约门店数 209.00 274.00 381.00 531.00 738.00 738.00 738.00
5 BD人数 5.00 10.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00
6 拜访量 167.00 137.00 127.00 177.00 246.00 246.00 246.00
7 人均拓店签约转化率 25.00% 20.00% 20.00% 20.00% 20.00% 20.00% 20.00%
8 单店单天交易额 644.65 660.38 613.21 566.04 566.04 566.04 566.04
9 渠道费 165.05 330.22 426.38 548.53 762.37 762.37 762.37
10 渠道费率 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
11 剧本杀存量市场(线下门店)-锦江旅游 413.37 826.64 1,069.53 1,375.88 1,915.63 1,915.63 1,915.63
12 佣金率 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
13 门店GMV 8,702.51 17,402.92 22,516.37 28,965.85 40,329.06 40,329.06 40,329.06
14 签约门店数 551.00 722.00 1,006.00 1,402.00 1,952.00 1,952.00 1,952.00
15 BD人数 15.00 10.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00
16 拜访量 167.00 361.00 2,012.00 2,803.00 3,903.00 3,903.00 3,903.00
17 人均拓店签约转化率 22.00% 20.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
18 单店单天交易额 644.65 660.38 613.21 566.04 566.04 566.04 566.04
19 渠道费 435.13 870.15 1,125.82 1,448.29 2,016.45 2,016.45 2016.45283
20 渠道费率 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
V 其他 万元 0.42 16.90 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1 增长率 -100.00%
底稿名称: DCF-5营业成本分析预测表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
序号 项目 \ 年份
单位或上
涨率
2019年A 2020年A 2021年1-1月A 2021全年E 2022 2023 2024 2025 2026 2027年以后
营业成本合计 万元 0.00 31.26 10.82 7,194.04 19,031.86 23,102.08 27,722.49 30,494.74 30,494.74 30,494.74
综合毛利率 100.00% 73.99% 48.32% 29.22% 29.17% 29.63% 29.86% 30.74% 30.74% 30.74%
1 其中:主营业务成本万元 0.00 31.26 10.82 7,194.04 19,031.86 23,102.08 27,722.49 30,494.74 30,494.74 30,494.74
毛利率 100.00% 73.99% 48.32% 29.22% 29.17% 29.63% 29.86% 30.74% 30.74% 30.74%
2 其他业务成本 万元 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
毛利率
主营成本分析
I 万元 0.00 0.00 10.82 7,194.04 19,031.86 23,102.08 27,722.49 30,494.74 30,494.74 30,494.74
毛利率
1 包销产品成本 10.82 3,539.74 9,575.47 11,490.57 13,788.68 15,167.55 15,167.55 15,167.55
直销利润率 15.00% 15.00% 15.00% 15.00% 15.00% 15.00% 15.00%
分销利润率 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
2 会员卡成本 3,201.65 8,310.85 9,973.02 11,967.62 13,164.38 13,164.38 13,164.38
直销399会员卡 400.94 799.88 959.86 1,151.83 1,267.01 1,267.01 1,267.01
利润率 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15%
分销399会员卡 1,273.58 3,387.74 4,065.28 4,878.34 5,366.17 5,366.17 5,366.17
利润率 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%
直销999会员卡 741.75 2,002.71 2,403.25 2,883.91 3,172.30 3,172.30 3,172.30
利润率 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15%
分销999会员卡 785.38 2,120.52 2,544.62 3,053.55 3,358.90 3,358.90 3,358.90
利润率 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10%
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
序号 项目 \ 年份
单位或上
涨率
2019年A 2020年A 2021年1-1月A 2021全年E 2022 2023 2024 2025 2026 2027年以后
3 会员积分成本 452.65 1,145.53 1,638.49 1,966.19 2,162.81 2,162.81 2,162.81
积分折算比例 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%
积分合计 15,088.35 38,184.48 54,616.42 65,539.70 72,093.67 72,093.67 72,093.67
可产生的积分数 16,886.79 42,735.85 51,283.02 61,539.62 67,693.58 67,693.58 67,693.58
非会员 0.5 2,110.85 5,341.98 5,128.30 6,153.96 6,769.36 6,769.36 6,769.36
人数占比 25.00% 25.00% 20.00% 20.00% 20.00% 20.00% 20.00%
普通卡 1 11,820.75 29,915.09 20,513.21 24,615.85 27,077.43 27,077.43 27,077.43
人数占比 70.00% 70.00% 40.00% 40.00% 40.00% 40.00% 40.00%
银卡 1.2 607.92 1,538.49 12,307.92 14,769.51 16,246.46 16,246.46 16,246.46
人数占比 3.00% 3.00% 20.00% 20.00% 20.00% 20.00% 20.00%
金卡 1.5 379.95 961.56 11,538.68 13,846.42 15,231.06 15,231.06 15,231.06
人数占比 1.50% 1.50% 15.00% 15.00% 15.00% 15.00% 15.00%
白银卡 2 168.87 427.36 5,128.30 6,153.96 6,769.36 6,769.36 6,769.36
人数占比 0.50% 0.50% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
底稿名称: DCF-6税金附加分析预测表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
序号 项目 \ 年份 单位 2019年A 2020年A 2021年1-1月A 2021全年E 2022 2023 2024 2025 2026 2027年以后
税金及附加 万元 1.14 0.72 0.01 9.12 52.96 75.56 89.89 100.73 100.73 100.73
税金及附加率 15.77% 0.60% 0.06% 0.09% 0.20% 0.23% 0.23% 0.23% 0.23% 0.23%
1 其中:城建税 7% 0.00 16.54 26.86 31.78 36.04 36.04 36.04
2 教育费附加 3% 0.00 7.09 11.51 13.62 15.44 15.44 15.44
3 教育费附加 2% 0.00 4.73 7.68 9.08 10.30 10.30 10.30
4 印花税等 万元 1.14 0.72 0.01 9.12 24.59 29.51 35.42 38.96 38.96 38.96
I 增值税-销项税 万元 609.83 1,612.28 1,969.71 2,371.30 2,641.63 2,641.63 2,641.63
1 销售收入 万元 7.21 120.15 20.93 10,163.82 26,871.39 32,828.55 39,521.74 44,027.11 44,027.11 44,027.11
2 销项税 6% 609.83 1,612.28 1,969.71 2,371.30 2,641.63 2,641.63 2,641.63
II 增值税-进项税税 万元 609.83 1,375.93 1,585.96 1,917.37 2,126.84 2,126.84 2,126.84
1 主营业务成本 万元 7,194.04 19,031.86 23,102.08 27,722.49 30,494.74 30,494.74 30,494.74
2 进项税 6% 431.64 1,141.91 1,386.12 1,663.35 1,829.68 1,829.68 1,829.68
3 维保及安全信息费用 万元 566.20 568.59 568.59 568.59 568.59 568.59 568.59
4 进项税 6% 33.97 34.12 34.12 34.12 34.12 34.12 34.12
5 市场推广费 万元 691.70 1,606.14 2,139.41 2,951.25 3,611.11 3,611.11 3,611.11
6 进项税 6% 41.50 96.37 128.36 177.08 216.67 216.67 216.67
7 新增的设备抵扣 万元 52.58 42.33 46.29 43.03 43.03 43.03 43.03
8 进项税 13% 6.84 5.50 6.02 5.59 5.59 5.59 5.59
9 手续费 万元 133.23 409.91 491.90 590.27 649.30 649.30 649.30
10 进项税 6% 7.99 24.59 29.51 35.42 38.96 38.96 38.96
11 新增无形资产抵扣 万元 80.50 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00
12 进项税 13% 10.47 1.82 1.82 1.82 1.82 1.82 1.82
13 期初留存未抵扣进项税 86.52 148.13 149.04
14 当期可抵扣额 77.42 71.62
III 应交增值税 万元 0.00 0.00 0.00 0.00 236.35 383.76 453.93 514.79 514.79 514.79
底稿名称: DCF-7销售费用分析预测表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
单位:万元
序号 项目 \ 年份 2019年A 2020年A 2021年1-1月A 2021全年E 2022 2023 2024 2025 2026 2027年以后
销售费用 507.01 838.58 52.63 1,961.89 3,257.93 4,189.39 5,254.32 6,200.14 6,200.14 6,200.14
占营业收入比例 7033.76% 697.93% 251.47% 19.30% 12.12% 12.76% 13.29% 14.08% 14.08% 14.08%
1 业务招待费 1.36 0.34 0.53 46.14 163.97 196.76 236.11 264.16 264.16
2 占主营收入比例 0.28% 2.53% 0.45% 0.61% 0.60% 0.60% 0.60% 0.60%
3 人员工资 149.39 551.29 49.24 1,158.44 1,348.10 1,682.51 1,861.45 2,095.93 2,095.93
4 增长率 269.02% 235.27% 110.13% 16.37% 24.81% 10.63% 12.60% 0.00%
5 劳务费 99.09 127.76 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
6 增长率 106.34% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
7 宣传费用 238.93 148.94 2.69 691.70 1,606.14 2,139.41 2,951.25 3,611.11 3,611.11
8 占主营收入比例 123.96% 12.85% 6.81% 5.98% 6.52% 7.47% 8.20% 8.20%
9 其他费用 18.25 10.24 0.17 65.62 139.73 170.71 205.51 228.94 228.94
10 占主营收入比例 253.11% 8.53% 0.83% 0.65% 0.52% 0.52% 0.52% 0.52% 0.52%
底稿名称: DCF-8管理费用分析预测表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
单位:万元
序号 项目 \ 年份 2019年A 2020年A 2021年1-1月A 2021全年E 2022 2023 2024 2025 2026 2027年以后
管理费用 428.64 408.97 36.20 614.22 791.07 876.63 972.20 1,052.56 1,052.56 1,052.56
占营业收入比例 5946.55% 340.38% 172.97% 6.04% 2.94% 2.67% 2.46% 2.39% 2.39% 2.39%
1 折旧 2.61 27.35 2.47 33.35 40.93 41.39 43.03 43.03 43.03
2 摊销费用 0.00 23.58 0.00 10.50 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00
3 工资福利费 78.27 250.74 27.65 451.33 487.44 526.43 568.55 614.03 614.03
4 环比增长率 220.37% 80.00% 8.00% 8.00% 8.00% 8.00% 0.00%
5 办公相关费用 194.76 33.91 4.50 64.72 171.98 210.10 252.94 281.77 281.77
6 占主营收入比例 28.22% 21.49% 0.64% 0.64% 0.64% 0.64% 0.64% 0.64%
7 软件维护费 0.00 40.69 40.69 40.69 40.69 40.69 40.69
8 增长率 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
9 其他费用 153.00 73.38 1.59 13.63 36.03 44.02 52.99 59.04 59.04
10 占主营收入比例 2122.55% 61.08% 7.60% 0.13% 0.13% 0.13% 0.13% 0.13% 0.13% 0.00%
底稿名称: DCF-9研发费用分析预测表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
单位:万元
序号 项目 \ 年份 2019年A 2020年A 2021年1-1月A 2021全年E 2022 2023 2024 2025 2026 2027年以后
研发费用 1,083.02 2,084.81 89.88 2,868.53 3,058.36 3,306.34 3,528.62 3,768.67 3,768.67 3,768.67
占营业收入比例 15024.75% 1735.15% 429.42% 28.22% 11.38% 10.07% 8.93% 8.56% 8.56% 8.56%
1 工资福利费 276.72 1,493.00 77.86 2,343.01 2,530.45 2,778.43 3,000.71 3,240.77 3,240.77
2 环比增长率 439.53% 56.93% 8.00% 9.80% 8.00% 8.00% 0.00%
3 劳动统筹 487.19 314.88 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4 占工资薪酬比率 21.09%
5 维保及信息费用 0.00 231.36 12.02 525.52 527.91 527.91 527.91 527.91 527.91
6 占收入比例 5.17% 1.96% 1.61% 1.34% 1.20% 1.20%
7 技术开发费 284.50 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
8 环比增长率
9 其他费用 34.60 45.58 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
10 占收入比例 4.80 37.93%
底稿名称: DCF-10财务费用分析预测表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
单位:万元
序号 项目 \ 年份 2019年A 2020年A 2021年1-1月A 2021全年E 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031年以后
财务费用合计 -3.47 22.60 8.91 258.29 665.66 794.15 859.97 874.83 793.45 709.75 660.93 649.30 649.30 649.30
占营业收入比例 2.54% 2.48% 2.42% 2.18% 1.99% 1.80% 1.61% 1.50% 1.47% 1.47% 1.47%
1 其中:利息收入(-代表收入) -3.94 -4.24 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2 汇兑损益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
3 利息费用 7.43 125.06 255.75 302.25 269.70 225.53 144.15 60.45 11.63 0.00 0.00 0.00
4 其他费用 0.47 11.74 1.49 133.23 409.91 491.90 590.27 649.30 649.30 649.30 649.30 649.30 649.30 649.30
利息支出分析
I 短期借款(期初金额) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1 本期增加 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2 本期偿还 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
3 短期借款(期末金额) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4 平均利率 4.00% 4.00% 4.00% 4.00% 4.00% 4.00% 4.00% 4.00% 4.00% 4.00% 4.00%
5 短期借款利息支出 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
II 长期借款(期初金额) 2,500.00 2,500.00 4,000.00 7,000.00 6,000.00 5,600.00 4,100.00 2,100.00 500.00 0.00 0.00 0.00
1 本期增加 1,500.00 3,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2 本期偿还 0.00 0.00 1,000.00 400.00 1,500.00 2,000.00 1,600.00 500.00
3 长期借款(期末金额) 0.00 2,500.00 2,500.00 4,000.00 7,000.00 6,000.00 5,600.00 4,100.00 2,100.00 500.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4 平均利率 3.45% 4.65% 4.65% 4.65% 4.65% 4.65% 4.65% 4.65% 4.65% 4.65% 4.65%
5 长期借款利息支出 15.09 7.43 125.06 255.75 302.25 269.70 225.53 144.15 60.45 11.63 0.00 0.00 0.00
III 其他融资(期初金额) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1 本期增加
2 本期偿还
3 其他融资(期末金额) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4 平均利率
5 其他融资利息支出
利息支出小计 0.00 15.09 7.43 125.06 255.75 302.25 269.70 225.53 144.15 60.45 11.63 0.00 0.00 0.00
1 其中:财务费用列支 125.06 255.75 302.25 269.70 225.53 144.15 60.45 11.63 0.00 0.00 0.00
2 资本性支出列支 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
底稿名称: DCF-11其他收益和非经分析预测表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
单位:万元
序号 项目 \ 年份 2018年A 2019年A 2020年A 2021年1-1月A 2021全年E 2022 2023 2024 2025 2026 2027年以后
1 其他收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
分析因子
2 投资收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
分析因子
3 净敞口套期收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
分析因子
4 公允价值变动损益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
分析因子
5 信用减值损失 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
6 资产减值损失 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
分析因子
7 资产处置收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
分析因子
8 营业外收入 0.00 0.00 0.04 0.00 1.57 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
分析因子
9 营业外支出 0.00 0.00 0.04 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
分析因子
底稿名称: DCF-12所得税和净利润预测表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
单位:万元
序号 项目 \ 年份 2019年A 2020年A 2021年1-1月A 2021全年E 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031年以后
1 一、营业收入 7.21 120.15 20.93 10,163.82 26,871.39 32,828.55 39,521.74 44,027.11 44,027.11 44,027.11 44,027.11 44,027.11 44,027.11 44,027.11
2 其中:主营业务收入 7.21 120.15 20.93 10,163.82 26,871.39 32,828.55 39,521.74 44,027.11 44,027.11 44,027.11 44,027.11 44,027.11 44,027.11 44,027.11
3 其他业务收入
4 减:营业成本 31.26 10.82 7,194.04 19,031.86 23,102.08 27,722.49 30,494.74 30,494.74 30,494.74 30,494.74 30,494.74 30,494.74 30,494.74
5 其中:主营业务成本 31.26 10.82 7,194.04 19,031.86 23,102.08 27,722.49 30,494.74 30,494.74 30,494.74 30,494.74 30,494.74 30,494.74 30,494.74
6 其他业务成本
7 税金及附加 1.14 0.72 0.01 9.12 52.96 75.56 89.89 100.73 100.73 100.73 100.73 100.73 100.73 100.73
8 销售费用 507.01 838.58 52.63 1,961.89 3,257.93 4,189.39 5,254.32 6,200.14 6,200.14 6,200.14 6,200.14 6,200.14 6,200.14 6,200.14
9 管理费用 428.64 408.97 36.20 614.22 791.07 876.63 972.20 1,052.56 1,052.56 1,052.56 1,052.56 1,052.56 1,052.56 1,052.56
10 研发费用 1,083.02 2,084.81 89.88 2,868.53 3,058.36 3,306.34 3,528.62 3,768.67 3,768.67 3,768.67 3,768.67 3,768.67 3,768.67 3,768.67
11 财务费用 -3.47 22.60 8.91 258.29 665.66 794.15 859.97 874.83 793.45 709.75 660.93 649.30 649.30 649.30
12 加:其他收益
13 投资收益(损失以“-”号填列)
14 净敞口套期收益(损失以“-”号填列)
15 公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
16 信用减值损失(损失以“-”号填列)
17 资产减值损失(损失以“-”号填列)
18 资产处置收益(损失以“-”号填列)
19 二、营业利润 -2,009.13 -3,266.78 -177.53 -2,742.27 13.56 484.39 1,094.25 1,535.43 1,616.81 1,700.51 1,749.33 1,760.96 1,760.96 1,760.96
20 加:营业外收入 0.04 1.57
21 减:营业外支出 0.04
22 三、利润总额 -2,009.13 -3,266.78 -177.53 -2,740.70 13.56 484.39 1,094.25 1,535.43 1,616.81 1,700.51 1,749.33 1,760.96 1,760.96 1,760.96
23 减:免税收入
24 研发费用的加计扣除 1,505.98 1,605.64 1,735.83 1,235.02 1,319.04 1,319.04 1,319.04 1,319.04 1,319.04 1,319.04 1,319.03
25 已纳税的投资收益
26 可弥补的历年亏损部分 322.05 403.43 487.13 535.95 46.32
27 加:业务招待费调整 18.45 65.59 78.70 94.44 105.67 105.67 105.67 105.67 105.67 105.67 105.67
28 其他调整金额
29                 所得税税率 25.0% 25.0% 25.0% 25.0% 25.0% 25.0% 25.0% 25.0% 25.0% 25.0% 25.0%
30 四、所得税 125.32 136.90 136.90
31 五、净利润 -2,009.13 -3,266.78 -177.53 -2,740.70 13.56 484.39 1,094.25 1,535.43 1,616.81 1,700.51 1,749.33 1,635.64 1,624.06 1,624.06
32 净利润增长率 62.60% -16.10% -100.49% 3472.29% 125.90% 40.32% 5.30% 5.18% 2.87% -6.50% -0.71% 0.00%
共25页 第20页
底稿名称: DCF-13折旧摊销和资本性支出计算表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
单位:万元
序号 项目 \ 年份
平均摊销和
折旧年限
2020年A 2021年1-1月A 2021全年E 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031年以后
133.08 56.33 60.29 57.03 57.03 57.03 57.03 57.03 57.03 57.03 57.03
1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2 52.58 42.33 46.29 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03
3 80.50 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00
1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2 0.00 21.70 1.40 4.90 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
3 21.70 1.40 4.90 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4 设备类账面原值 99.91 101.08 122.78 124.18 129.08 129.08 129.08 129.08 129.08 129.08 129.08 129.08 129.08
5 当期设备类折旧 3 27.35 2.47 33.35 40.93 41.39 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03
6 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
7 30.88 40.93 41.39 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03
8 期末设备类净值 69.95 68.71 90.41 91.81 96.71 96.71 96.71 96.71 96.71 96.71 96.71 96.71 96.71
9 账面净值率 70.0% 68.0% 73.6% 73.9% 74.9% 74.9% 74.9% 74.9% 74.9% 74.9% 74.9% 74.9% 74.9%
其他长期资产的资本性支出计算表
1 其他长期资产的原值 0.00 0.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00
2 其中:房产装修 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
3 土地部分 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4 技术其他 0.00 0.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00
5 0.00 70.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
6 其中:房产装修 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
7 土地部分 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
8 技术其他 0.00 70.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
9 当期摊销总额 0.00 0.00 10.50 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00
10 其中:房屋装修 3 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
11 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
12 土地部分 50 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
13 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
14 技术其他 5 0.00 0.00 10.50 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00
15 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
16 10.50 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00
1 折旧总额 27.35 2.47 33.35 40.93 41.39 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03
2 其中:营业成本列支 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
3 销售费用列支 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4 管理费用列支 27.35 2.47 33.35 40.93 41.39 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03
5 研发费用列支 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
1 摊销总额 0.00 0.00 10.50 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00
2 其中:营业成本列支 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
3 销售费用列支 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4 管理费用列支 23.58 0.00 10.50 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00
5 研发费用列支 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其中:房屋建筑类资本性支出小计
设备类的资本性支出小计
其他长期资产的资本支出小计
摊销资金用于维护的比例
    因保持永续经营而维护资金投入
企业资本性支出总计
    因产能扩张需新增的长期资产投入
折旧资金用于维护的比例
    因保持永续经营而维护资金投入
摊销资金用于维护的比例
摊销资金用于维护的比例
在建工程-设备类期末账面值
当期产能扩张需新增设备类的资本投入
当期结转固定资产而减少额(假设期末结转)
底稿名称: DCF-14运营现金和溢余资产计算表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
单位:万元
序号 项目 2020年A 2021年1-1月A 2021全年E 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031年以后
运营现金 139.99 98.00 535.93 1,116.79 1,345.37 1,598.77 1,768.11 1,764.72 1,761.23 1,759.20 1,763.94 1,764.42 1,764.42
Ⅰ 安全运营资金 139.99 98.00 535.93 1,116.79 1,345.37 1,598.77 1,768.11 1,764.72 1,761.23 1,759.20 1,763.94 1,764.42 1,764.42
1 其中:每月付现支出 279.97 195.99 1,071.85 2,233.58 2,690.73 3,197.54 3,536.22 3,529.44 3,522.46 3,518.40 3,527.87 3,528.84 3,528.84
2 安全资金的月数 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50 0.50
1 基准日货币资金       2,241.07       2,046.25
2
溢余资金在营运资金中考
虑,不单独列示
0.00 0.00
月付现支出的计算
主要费用项目 3,386.93 198.46 12,906.09 26,857.83 32,344.16 38,427.49 42,491.68 42,410.30 42,326.60 42,277.78 42,391.47 42,403.05 42,403.05
1 其中:营业成本 31.26 10.82 7,194.04 19,031.86 23,102.08 27,722.49 30,494.74 30,494.74 30,494.74 30,494.74 30,494.74 30,494.74 30,494.74
2 税金及附加 0.72 0.01 9.12 52.96 75.56 89.89 100.73 100.73 100.73 100.73 100.73 100.73 100.73
3 销售费用 838.58 52.63 1,961.89 3,257.93 4,189.39 5,254.32 6,200.14 6,200.14 6,200.14 6,200.14 6,200.14 6,200.14 6,200.14
4 管理费用 408.97 36.20 614.22 791.07 876.63 972.20 1,052.56 1,052.56 1,052.56 1,052.56 1,052.56 1,052.56 1,052.56
5 研发费用 2,084.81 89.88 2,868.53 3,058.36 3,306.34 3,528.62 3,768.67 3,768.67 3,768.67 3,768.67 3,768.67 3,768.67 3,768.67
6 财务费用 22.60 8.91 258.29 665.66 794.15 859.97 874.83 793.45 709.75 660.93 649.30 649.30 649.30
7 减:所得税费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 125.32 136.90 136.90
8 减:无需现金支付的费用 27.35 2.47 43.85 54.93 55.39 57.03 57.03 57.03 57.03 57.03 57.03 57.03 57.03
9 其中:折旧 27.35 2.47 33.35 40.93 41.39 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03 43.03
10 摊销 0.00 0.00 10.50 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00 14.00
11 合计 3,359.58 195.99 12,862.24 26,802.90 32,288.77 38,370.46 42,434.65 42,353.27 42,269.57 42,220.75 42,334.44 42,346.02 42,346.02
底稿名称: DCF-15营运资金计算表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日:2021/1/31
单位:万元
2019年年末A 2020年年末A 2021-01-31A 2021E年末 2022E年末 2023E年末 2024E年末 2025E年末 2026E年末 2027E年末 2028E年末 2029E年末 2030E年末 2031年以后年末 备注
营运资金增加 -1,213.30 2,953.14 -631.10 642.54 19.60 -449.47 -3.49 -2.03 4.74 0.48 0.00
期末营运资金 1,693.61 1,413.37 200.07 3,153.21 2,522.11 3,164.65 3,184.25 2,734.78 2,731.29 2,729.26 2,734.00 2,734.48 2,734.48
0 运营现金 2,241.07 2,046.25 535.93 1,116.79 1,345.37 1,598.77 1,768.11 1,764.72 1,761.23 1,759.20 1,763.94 1,764.42 1,764.42 根据溢余资金计算模式的不同,历史数据选不同数据
1 应收票据 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 根据周转率计算
2 应收账款 0.00 0.13 0.15 5.67 14.98 18.30 22.03 24.54 24.54 24.54 24.54 24.54 24.54 24.54 根据周转率计算
3 应收款项融资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4 预付款项 4.09 19.10 42.65 1,721.47 4,554.16 5,528.14 6,633.76 7,297.14 7,297.14 7,297.14 7,297.14 7,297.14 7,297.14 7,297.14 根据周转率计算
5 经营性其他应收款 3.40 24.95 23.77 23.77 23.77 23.77 23.77 23.77 23.77 23.77 23.77 23.77 23.77 23.77 不采用周转率
6 存货 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 根据周转率计算
7 合同资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 根据周转率计算
8 其他的经营性资产 86.52 148.13 149.04 71.62 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 不采用周转率
9 应付票据 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 根据周转率计算
10 应付账款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 根据周转率计算
11 预收款项 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 根据周转率计算
12 合同负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
13 应付职工薪酬 263.30 549.79 541.68 1,162.58 1,284.11 1,466.88 1,597.27 1,750.21 1,750.21 1,750.21 1,750.21 1,750.21 1,750.21 1,750.21 根据周转率计算
14 应交税费 2.36 8.83 40.75 729.75 1,006.32 2,660.53 3,250.35 3,913.04 4,359.12 4,359.12 4,359.12 4,359.12 4,359.12 4,359.12 根据周转率计算
15 经营性其他应付款 86.33 181.15 266.06 266.06 266.06 266.06 266.06 266.06 266.06 266.06 266.06 266.06 266.06 266.06 不采用周转率
16 其他的经营性负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 根据周转率计算
周转率计算和选择表(剔除非运营资产因素)
周转率选择
2019年 2020年 2021年1-1月 两期均值 其他参考周转率 是否选用周转率 基准年
1 应收票据 0.00 0.00 0.00 0.00 是 0.00
2 应收账款 0.00 1,848.50 1,794.00 1,821.25 是 1,794.00
3 应收款项融资 0.00 0.00 0.00 0.00 是 0.00
4 预付款项 0.00 2.70 4.20 3.45 是 4.2
5 经营性其他应收款 2.10 8.50 10.30 9.40 否
6 存货 0.00 0.00 0.00 0.00 是 0.00
7 合同资产 0.00 0.00 0.00 0.00 是 0.00
8 其他的经营性资产 86.52 148.13 149.04 148.59 否
9 应付票据 0.00 0.00 0.00 0.00 是 0.00
10 应付账款 0.00 0.00 0.00 0.00 是 0.00
11 预收款项 0.00 0.00 0.00 0.00 是 0.00
12 合同负债 0.00 0.00 0.00 0.00 是 0.00
13 应付职工薪酬 1.90 5.60 3.40 4.50 是 3.40
14 应交税费 3.10 21.50 10.10 15.80 是 10.10
15 经营性其他应付款 0.10 0.90 1.10 1.00 否
16 其他的经营性负债 0.00 0.00 0.00 0.00 是 0.00
项目名称 \ 年份
项目名称 \ 年份
应收账款周转率=主营业务收入/应收账款
应付账款周转率=主营业务成本/应付账款
应收款项融资周转率=主营业务收入/应收账款,建议为否,分析预测
周转率
合同负债周转率=主营业务成本/合同负债,建议为否,分析预测
其他的经营性负债周转率=营业成本/其他的经营性负债
应付票据周转率=主营业务成本/应付票据
预收账款周转率=主营业务收入/预收账款
应付职工薪酬周转率=主营业务成本/应付职工薪酬
应缴税费周转率=营业收入/期末应缴税费
默认为否,建议分析评估,可以采用固定增长额、增长率等测算,而不采用周转率。
备注
默认为否,建议分析评估,可以采用固定增长额、增长率等测算,而不采用周转率。
预付账款周转率=主营业务成本/预付账款
存货周转率=主营业务成本/经营性存货
其他的经营性资产周转率=营业收入/其他的经营性资产
应收票据周转率=主营业务收入/应收票据
合同资产周转率=主营业务收入/合同资产,建议为否,分析预测
底稿名称: DCF-16折现率计算表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
序号 模型选择 项目 2021全年E 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031年以后
CAPM 选取自身资本结构 折现率 17.90% 19.10% 20.30% 19.50% 18.40% 16.40% 14.30% 13.10% 12.80% 12.80% 12.80%
25.0% 25.0% 25.0% 25.0% 25.0% 25.0% 25.0% 25.0% 25.0% 25.0% 25.0%
折现率的基本参数
1 无风险报酬率Rf= 3.23% 市场风险溢价MRP= 7.00%
2 行业按照市值剔除财务杠杆的βt 0.9426 债务资本成本Rd= 4.65%
3 标的公司个别风险ε 3.00%
是否适合采用净资产
模型的
否 请输入个别风险的判
断值
3 个百分点
折现率计算方法和过程
1 CAPM 选取自身资本结构 是
2 内插法折现率 17.9% 19.1% 20.3% 19.5% 18.4% 16.4% 14.3% 13.1% 12.8% 12.8% 12.8%
3 付息债务金额(D)万元 4,375.00 5,500.00 6,500.00 5,800.00 4,850.00 3,100.00 1,300.00 250.00 0.00 0.00 0.00
4 企业自身资本结构D/E 101.5% 127.6% 150.8% 134.6% 112.6% 71.9% 30.2% 5.8% 0.0% 0.0% 0.0%
5 被评估企业贝塔系数 1.660 1.845 2.009 1.894 1.738 1.451 1.156 0.984 0.943 0.943 0.943
6 股东权益资本报酬率Re 17.9% 19.1% 20.3% 19.5% 18.4% 16.4% 14.3% 13.1% 12.8% 12.8% 12.8%
7 插入法折现正确性判断 正确 正确 正确 正确 正确 正确 正确 正确 正确 正确 正确
其中:企业所得税率t
市场风险溢价根据成熟股票市场的风险溢价和国家风险溢价调整
债务资本成本取5年期贷款利率
共25页,第24页底稿名称: DCF-17非经营性资产评估表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
单位:万元
序号 账面价值 评估价值 备注
1 -135.52 -135.52
2 0.00 0.00
3 -135.52 -135.52
非经营性资产和负债分析
科目名称 内容 账面价值 评估价值 备注
非经营性资产小计 0.00 0.00
科目名称 内容 账面价值 评估价值 备注
非经营性负债小计 135.52 135.52
1 其他应付款 非经营性往来 135.52 135.52 政府补贴款125.5万元,计提利息10.02万元。
溢余资产和非经营性资产净值合计 
非经营性资产净值小计
溢余资产
项目
底稿名称: DCF-18评估值计算表
企业名称: 上海一机游信息技术有限公司
评估基准日: 2021/1/31
单位:万元
项目 \ 年份 2021全年 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031年后
一、营业收入 10,163.82 26,871.39 32,828.55 39,521.74 44,027.11 44,027.11 44,027.11 44,027.11 44,027.11 44,027.11 44,027.11
减:营业成本 7,194.04 19,031.86 23,102.08 27,722.49 30,494.74 30,494.74 30,494.74 30,494.74 30,494.74 30,494.74 30,494.74
税金及附加 9.12 52.96 75.56 89.89 100.73 100.73 100.73 100.73 100.73 100.73 100.73
销售费用 1,961.89 3,257.93 4,189.39 5,254.32 6,200.14 6,200.14 6,200.14 6,200.14 6,200.14 6,200.14 6,200.14
管理费用 614.22 791.07 876.63 972.20 1,052.56 1,052.56 1,052.56 1,052.56 1,052.56 1,052.56 1,052.56
研发费用 2,868.53 3,058.36 3,306.34 3,528.62 3,768.67 3,768.67 3,768.67 3,768.67 3,768.67 3,768.67 3,768.67
财务费用 258.29 665.66 794.15 859.97 874.83 793.45 709.75 660.93 649.30 649.30 649.30
加:其他收益 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
投资收益(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
净敞口套期收益(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
信用减值损失(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
资产减值损失(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
资产处置收益(损失以“-”号填列) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
二、营业利润 -2,742.27 13.56 484.39 1,094.25 1,535.43 1,616.81 1,700.51 1,749.33 1,760.96 1,760.96 1,760.96
三、利润总额 -2,740.70 13.56 484.39 1,094.25 1,535.43 1,616.81 1,700.51 1,749.33 1,760.96 1,760.96 1,760.96
四、所得税 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 125.32 136.90 136.90
五、净利润 -2,740.70 13.56 484.39 1,094.25 1,535.43 1,616.81 1,700.51 1,749.33 1,635.64 1,624.06 1,624.06
六、归属于母公司损益 -2,740.70 13.56 484.39 1,094.25 1,535.43 1,616.81 1,700.51 1,749.33 1,635.64 1,624.06 1,624.06
其中:基准日已实现母公司净利润 -177.53
     加:折旧和摊销 41.38 54.93 55.39 57.03 57.03 57.03 57.03 57.03 57.03 57.03 57.03
     减:资本性支出 133.08 56.33 60.29 57.03 57.03 57.03 57.03 57.03 57.03 57.03 57.03
     减:营运资本增加 -1,213.30 2,953.14 -631.10 642.54 19.60 -449.47 -3.49 -2.03 4.74 0.48 0.00
加:新增贷款 1,500.00 3,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
减:贷款偿还 0.00 0.00 1,000.00 400.00 1,500.00 2,000.00 1,600.00 500.00 0.00 0.00 0.00
七、股权自由现金流 58.43 59.02 110.59 51.71 15.83 66.28 104.00 1,251.36 1,630.90 1,623.58 1,624.06
折现率 17.9% 19.1% 20.3% 19.5% 18.4% 16.4% 14.3% 13.1% 12.8% 12.8% 12.8%
折现期(月) 5.5 17.00 29.00 41.00 53.00 65.00 77.00 89.00 101.00 113.00
折现系数 0.9273 0.7879 0.6582 0.5490 0.4615 0.3931 0.3408 0.2997 0.2653 0.2352 1.8375
八、收益现值 54.19 46.50 72.79 28.39 7.31 26.05 35.44 375.03 432.68 381.87 2,984.21
4,444.46
基准日非经营性资产评估值 -135.52 溢余资产评估值 0.00
4,309.00
注:对于非经营性资产和溢余资产,详见各计算表
经营性资产价值
股东全部权益价值评估值(扣除少数股东权益)