华闻集团:关于对深圳证券交易所2021年半年报问询函的回复公告(更新后)    查看PDF公告

股票简称:华闻集团 股票代码:000793

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证券代码:000793   证券简称:华闻集团   公告编号:2021-056 
 
 
华闻传媒投资集团股份有限公司 
关于对深圳证券交易所 2021年半年报 
问询函的回复公告 
 
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,
没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 
 
华闻传媒投资集团股份有限公司(以下简称“公司”、“本公司”
或“华闻集团”)于 2021年 8月 13日收到深圳证券交易所《关于对
华闻传媒投资集团股份有限公司 2021年半年报的问询函》(公司部半
年报问询函〔2021〕第 1 号)(以下简称《问询函》)。根据要求,公
司对《问询函》中所提问题逐项进行核查,并由独立董事对相关问题
进行核查并发表意见。现就《问询函》所提问题及相关回复公告如下: 
问题: 
1、根据半年报,报告期内你公司网络游戏业务实现营业收入为
1.24亿元,同比下降 39.34%,游戏业务毛利率为 74.55%,较去年同
期增加 24.18个百分点。请你公司结合报告期内游戏业务的经营情况,
包括但不限于游戏名称、运营模式、上线时间、用户数量、充值流水
等因素,以及你公司对游戏业务收入确认及成本结转的情况说明在收
入下降的同时毛利率大幅增长的原因及合理性。 
回复: 
一、游戏业务的经营情况 
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公司控股子公司深圳市麦游互动科技有限公司(以下简称“麦游
互动”)上线运营的主要游戏产品为休闲竞技类游戏,上线时间为 2018
年、2019 年,注册总用户数约 1500 万人。麦游互动 2021 年上半年
营业收入 12,439.86万元,较去年同期 20,506.60万元减少 8,066.74
万元,同比下降 39.34%;2021年上半年营业成本 3,236.89万元,较
去年同期 9,434.81万元减少 6,197.92万元,同比下降 65.69%。 
二、麦游互动营业收入下降的原因 
(一)从麦游互动自身而言,其收入模式分为自主运营游戏的道
具充值收入及联合运营游戏分成款。2021 年上半年,营业收入下降
主要为自主运营游戏收入下降导致,联合运营游戏收入占总收入比例
较小,占比从上年同期的 11%上升至本期的 12%,变化较小。 
自主运营游戏收入确认时点:以当月玩家实际消耗的道具充值确
认收入,未消耗的道具充值收入计入合同负债。 
联合运营游戏收入确认时点:以经过麦游互动与腾讯应用宝、华
为、Vivo、OPPO、小米等合作应用厂商双方核对无误的当月分成对账
单确认收入,并对当月联合运营合作未消耗的道具充值同样计入合同
负债。 
(二)从外部环境而言,2020 年上半年,由于疫情原因导致大
部分用户处于长期闭门不出的生活状态,从而促进了中国泛娱乐市场
在用户活跃、收入流水、在线时长等多个方面出现了可观的增长幅度,
这部分增长主要由于疫情所致,属于“被动增长”。随着复产复工正
常化,市场迈入“后疫情时代”,用户的生活状态逐渐回归日常后,
在线娱乐的时间和意愿大幅回落,游戏产品也已经逐步回归常态化,
已上线游戏产品的用户数及付费能力明显降低,加之,新研发的游戏
产品处于产品打磨期,未正式投入市场,因此,麦游互动游戏充值流
水与去年同期相比出现下滑。 
三、麦游互动营业成本下降的原因 
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(一)随着市场推广成本的日益高涨,自主运营买量获客成本不
断提高,麦游互动对运营成熟期的游戏产品在推广策略方面也进行了
调整、优化、控制,采取品效结合的发行策略,多渠道精准获客,使
得获客成本降低。 
(二)麦游互动目前上线运营的游戏产品已较为成熟,且不断推
进版本迭代,不断创新游戏内玩法,提高游戏的可玩性,积累并沉淀
了一批具有粘性、忠诚度较高的玩家。加强研发投入、多元探索的产
品策略,对产品的精细化运营保证了付费质量的同时降低了用户维护
成本。 
综上所述,报告期内虽然麦游互动营业收入有所降低,但营业成
本下降的幅度大于营业收入,造成毛利率出现增长,此变化情况具有
合理性。 
问题: 
2、根据半年报,报告期内你公司实现投资收益 0.66亿元,主要
是处置部分长期股权投资取得收益所致,在半年报中你公司称该收益
具有可持续性。请你公司具体说明投资收益的具体构成,并说明认定
相关收益具有可持续性的原因及合理性。 
回复: 
一、公司投资收益的具体构成 
(一)按项目分类,具体构成如下: 
项目 本期发生额(元) 
权益法核算的长期股权投资收益 -13,833,396.21 
处置长期股权投资产生的投资收益 63,145,280.80 
交易性金融资产在持有期间的投资收益 5,682,956.65 
处置交易性金融资产取得的投资收益 10,959,813.49 
其他 176,740.96 
合计 66,131,395.69 
从上表可以看出,本期公司投资收益主要是处置长期股权投资产
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生的收益。 
(二)按主体分类,具体构成如下: 
公司 本期发生额(元) 占投资收益比例 
上海鸿立股权投资有限公司 32,027,658.67 48.43% 
上海鸿立华享投资合伙企业(有限合伙) 8,467,933.39 12.80% 
新疆悦胜股权投资有限公司 0.00 0.00% 
公司本部及其他子公司 25,635,803.63 38.76% 
合计 66,131,395.69 100.00% 
二、认定相关收益具有可持续性的原因及合理性 
(一)根据公司战略发展规划,公司较早就设立了新疆悦胜股权
投资有限公司、上海鸿立股权投资有限公司(以下简称“上海鸿立”)
及上海鸿立华享投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“鸿立华享”)
等从事创业投资、项目投资等投资业务的专业投资公司。本公司及上
述投资公司经营范围包含投资业务,投资业务属于公司的主要业务之
一,投资业务合法合规。上述投资公司投资收益具有持续性。 
(二)本期上海鸿立及鸿立华享等专业投资公司实现投资收益占
总投资收益的比例为 61.24%,且目前尚有大量投资项目未完成退出。
后续待条件成熟,公司将会陆续择机完成投资项目的退出,故从整体
上说,公司投资收益具有可持续性。 
问题: 
3、根据半年报,报告期末你公司其他应收款账面余额为 4.57
亿元,其中包括“资金往来”3.53 亿元。请你公司详细说明“资金
往来”的具体内容,包括但不限于欠款方名称、金额、账龄、坏账计
提金额、交易内容,并说明应收款项的形成是否具备商业实质,相关
欠款方是否为你公司关联方,是否构成资金占用。 
回复: 
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截至 2021年 6 月 30 日,公司其他应收款中的资金往来 3.53 亿元,主要包括股权转让款、项目合作诚意金、
影视投资款等,具体内容如下: 
欠款方名称 账面余额(元) 账龄 坏账计提(元) 交易内容 
是否具有 
商业实质 
是否为 
关联方 
是否构成
资金占用 
霍尔果斯光魔文化传媒有限公司(以下简称“光魔文化”)*1 55,277,372.26  2-3年 55,277,372.26  影视投资款 是 否 否 
林广茂 50,000,000.00  1年以内  江苏随易信息科技有限公司项目合作诚意金 是 否 否 
海南艺晨旭光农业开发有限公司(以下简称“艺晨旭光”)*2 35,000,000.00  1-2年 3,500,000.00  海南椰德利房地产开发有限公司(以下简称“椰德利”)股权转让款 是 否 否 
山南市国广文旅发展有限公司(以下简称“国广文旅”)*3 27,000,000.00  1-2年 2,700,000.00  北京澄怀科技有限公司(以下简称“澄怀科技”)股权转让款 是 否 否 
上海瓦一置业合伙企业(有限合伙)(以下简称“瓦一置业”)
*4 
25,400,000.00  2-3年 5,080,000.00  上海精视文化传播有限公司(以下简称“精视文化”)股权转让款 是 否 否 
湖北省宏泰国有资本投资运营集团有限公司 21,200,000.00  1年以内  湖北省资产管理有限公司(以下简称“湖北资管”)股权转让款 是 否 否 
谢如栋*5 20,000,000.00  3-4年 8,000,000.00  杭州遥望网络科技有限公司(以下简称“遥望网络”)诚意金 是 否 否 
建信信托有限责任公司 18,670,000.00  2-3年  信托计划保证金 是 否 否 
霍尔果斯博十科技有限公司 16,921,184.54  1年以内 16,921,184.54  手机软件广告业务推广款 是 否 否 
大庭广众影视传媒(北京)有限公司(以下简称“大庭广众”)
*6 
15,000,000.00  2-3年 15,000,000.00  影视投资款 是 否 否 
上海车弥佳网络科技有限公司 10,000,000.00  1年以内  北京智行者科技有限公司股权收购意向金 是 否 否 
君怡(深圳)投资咨询有限公司(以下简称“君怡投资”)*7 10,000,000.00  1-2年  
深圳市国信普惠信息咨询有限公司(以下简称“国信普惠”)股权收购
诚意金 
是 否 否 
深圳市前海众利勤商贸有限公司 10,000,000.00  2-3年 2,000,000.00  智能后视镜产品采购款 是 否 否 
大连闻音科技有限公司 7,594,068.08  2-3年 1,672,013.62  营运资金 是 是 否 
北京乐捷互通科技有限公司 5,839,735.33  1年以内 5,839,735.33  手机软件广告业务推广款 是 否 否 
其他单位 25,563,884.88     其他金额小于 500万元的业务往来 是 否 否 
合计 353,466,245.09   122,432,616.66     
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应收账款催收是公司经营管理工作的重要组成部分,对相关应收
款项相关事宜,公司已成立专项工作组全力研究催收方案、开展催收
工作,视情况通过发送催款函、律师函、上门催收、提起诉讼等措施
积极主张债权,对于已达成协商解决方案的应收账款催收项目,亦同
时制定后续诉讼处理预案。公司将持续与相关方积极沟通解决方案,
并视情况进一步采取司法手段予以追偿。截至目前,公司就上述部分
应收款项向欠款方采取的催收措施及效果如下: 
*1 该款项为公司全资子公司天津掌视亿通信息技术有限公司
(以下简称“掌视亿通”)对北京东方光魔影视文化有限责任公司
(以下简称“北京东方光魔”)所享有的影片《踮脚张望的时光》《新
乌龙院》的投资款(分别为 3,500.00万元、1,500.00万元)及投资
收益。经各方协商,北京东方光魔将向掌视亿通支付两部电影投资款
及投资收益的义务转由北京东方光魔关联企业光魔文化承担。(1)因
影片《踮脚张望的时光》剧本修改、市场变化等拍摄延迟,光魔文化
一直未向掌视亿通支付上述投资款及投资收益,掌视亿通通过发送
《催款函》等方式反复催收无果后,分别就《踮脚张望的时光》合同
纠纷案于 2019年 4月 23日、2020年 12月 29日两次提起诉讼(第
一次因诉讼策略调整而撤诉),目前掌视亿通已于 2021年 8月 15日
取得胜诉判决。现掌视亿通已就向法院申请强制执行,截至目前该执
行案件尚未终结;(2)因影片《新乌龙院》票房不佳,光魔文化一直
未向掌视亿通支付上述投资款及投资收益,掌视亿通通过发送《催款
函》等方式反复催收无果后,就《新乌龙院》合同纠纷案提起诉讼,
目前掌视亿通已于 2020年 2月 1日取得胜诉判决。掌视亿通已向法
院申请强制执行。现法院已于 2021年 3月 18日出具限消费令,限制
光魔文化及其法定代表人不得实施高消费、生活和工作必需的消费行
为。2021 年 6 月 8 日,掌视亿通收到法院关于终结本次执行程序的
裁定书,载明实现债权为 0。后续掌视亿通将视情况再次向法院申请
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恢复执行。 
*2 该款项为艺晨旭光尚需向公司支付的椰德利 100%股权剩余
股权转让款。2019 年 2 月,与公司签署《股权转让协议》并受让椰
德利 100%股权的海南天涯客在线旅业有限公司在向公司支付 9,972
万元股权转让款后,将《股权转让协议》项下的权利义务全部转让给
艺晨旭光。艺晨旭光受让前述股权后,陆续向公司支付股权转让款
3,500万元。此后,公司先后多次与艺晨旭光进行沟通并发送《催款
函》,催促其及时履行剩余股权转让款 3,728万元的支付义务,同时
制定了通过诉讼方式回款的相关预案。因艺晨旭光资金紧张,但考虑
其还款意愿强且与公司积极配合,经各方充分协商,公司与艺晨旭光
于 2020年 8月 5日达成如下解决方案:艺晨旭光先行向公司支付股
权转让款 28万元;另以艺晨旭光的法定代表人游炜栋名下商铺为公
司获得 3,700万元银行贷款提供抵押担保的方式开展融资合作;在艺
晨旭光所欠股权转让款、违约金等未足额支付完毕的前提下,上述
3,700万元贷款本金、利息及其他费用(如有)实际由艺晨旭光分期
支付给公司用于向银行偿付;此外,新增游炜栋为艺晨旭光支付上述
剩余股权转让款等有关义务的履行提供连带责任保证及椰德利以其
名下所有资产为艺晨旭光支付上述剩余股权转让款等有关义务的履
行提供连带责任保证两项担保措施。截至目前,艺晨旭光已按期支付
500万元用于公司归还到期的银行贷款本金并支付对应利息,剩余未
到期本金为 3,200万元。公司将继续按照双方已达成的解决方案顺利
推进等额资金的回款,不影响公司的现金流。 
*3 该款项为国广文旅需向公司支付的澄怀科技 100%股权及相
关债权的剩余转让款。国广文旅已按双方签署的《股权及债权转让协
议》约定于 2019年 12月 26日向公司支付第一期转让款 3,200万元,
剩余转让款为 3,000万元。后因国广文旅资金紧张,经公司与国广文
旅协商、沟通,同意国广文旅再向公司支付 300万元,国广文旅尚欠
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公司的转让款 2,700万元延期支付。就剩余转让款 2,700万元的回收
事宜,公司已向国广文旅发送《催款函》,催促其尽快履行支付义务。
考虑到国广文旅尚有还款意愿,且涉及澄怀科技的相关案件已立案并
尚在推进过程中,澄怀科技的相关债权也仍有待追回,公司将继续与
国广文旅充分协商,共同推进案件进展,早日促成回款。 
*4 该款项为瓦一置业需向公司支付的受让精视文化 60%股权的
剩余股权转让款。就剩余股权转让款的回收事宜,公司已向瓦一置业
发送《催款函》,并委托律师向瓦一置业、瓦一置业的普通合伙人杭
州华影广告有限公司及其实际控制人傅广平发送《律师函》,催促瓦
一置业及其普通合伙人、实际控制人及时履行支付义务,并已同时制
定通过诉讼方式回款的相关预案。因瓦一置业及其普通合伙人、实际
控制人目前缺少资金支付剩余股权转让款,但考虑其尚有还款意愿,
经各方充分协商,已于 2020年 12月 22日达成如下解决方案:精视
文化及其两家子公司上海精视广告传播有限公司、南京精视广告传媒
有限公司同意增加以其合计持有的 3,000 余万元的应收账款债权为
瓦一置业提供质押担保,并约定应收账款催收所得回款按约定优先支
付公司剩余股权转让款,同时瓦一置业继续以其持有的精视文化 45%
股权提供质押担保。此后,瓦一置业已累计支付股权转让款 400万元,
剩余股权转让款为 2,540万元,公司已办理相关应收账款质押登记手
续。考虑到维护双方长期友好合作关系、股权转让款已部分回收、对
方已提供质押物等,公司将继续落实双方已达成的解决方案。 
*5 该款项为公司于 2018年终止购买遥望网络股权后,谢如栋应
返还公司支付的剩余诚意金。2018 年 5 月,公司终止购买遥望网络
股权的相关交易,并向谢如栋发出《关于终止合作的函》并签署《终
止协议》及其补充协议,协议签署后,谢如栋按协议约定陆续向公司
返还诚意金本金 3,800万元。此后,就剩余诚意金的回收事宜,公司
已先后多次向谢如栋发送《催款函》,催促其及时履行还款义务并已
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同时制定通过诉讼方式回款的相关预案。后经谢如栋请求,公司再次
与其于 2019年 6月 10日协议达成还款方案,截至 2021年 6月,谢
如栋再陆续向公司返还诚意金本金 700万元。从 2021年 6月至今,
谢如栋再次累计向公司返还诚意金本金 150万元。截至目前,谢如栋
尚欠公司诚意金本金 1,850万元未支付。考虑到谢如栋积极筹集资金
陆续安排还款,为避免诉讼带来的额外成本、时间成本和不确定因素,
公司将由催收小组继续催促谢如栋尽快还款。 
*6 该款项为大庭广众应返还公司全资子公司华闻世纪影视投资
控股(北京)有限责任公司(以下简称“华闻影视”)对其有关电影
《怪兽》的剩余投资保证金,投资所涉及的全部权益已于 2018 年 6
月 20日由华闻影视转让给公司。后因《怪兽》未能如期开机拍摄,
且双方经过多次协商,未能就影视投资项目合作等问题达成一致意见,
为此,公司要求大庭广众返还保证金。经多次催促,大庭广众已向公
司返还了保证金 500万元。就剩余保证金返还事宜,公司已向大庭广
众发送《催款函》催促其尽快履行返还义务。鉴于大庭广众已列为失
信被执行人且其法定代表人已限制高消费,公司将加大沟通力度,争
取与其就剩余保证金偿还事宜达成协商方案(包括但不限于分期还款、
增加担保物等),同时公司将视情形启动诉讼程序,尽快锁定债权。 
*7 该款项为公司意向收购国信普惠 40%股权向君怡投资支付的
诚意金。公司已决定终止与君怡投资的意向合作,并要求其尽快返还
诚意金 1,000万元,但君怡投资提出希望对该收购事项进行延期。截
至目前,公司未与国信普惠就合作延期事宜达成一致。公司已向君怡
投资发函要求其尽快返还诚意金 1,000万元。考虑到前期双方尚处于
协商阶段,公司将随时关注君怡投资的财务状况,并根据其后续协商
情况,适时采取必要的措施,维护公司合法权益。 
问题: 
4、根据半年报,报告期末你公司存货余额为 2.50亿元,较期初
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增长 60%,其中项目服务成本期末余额为 1.06 亿元,较期初增加
142.22%。请你公司详细说明项目服务成本形成的具体原因,对应的
细分业务及该业务的成本结转方式,并结合该细分业务报告期内的收
入及毛利变动情况说明项目服务成本较期初大幅增加的原因及合理
性,是否存在通过控制成本结转金额调节利润及毛利率的情形。 
回复: 
一、项目服务成本形成的具体原因,对应的细分业务及该业务的
成本结转方式 
公司存货中的项目服务成本主要是由公司控股子公司车音智能
科技有限公司(以下简称“车音智能”)开展数字营销投放业务而产
生的。首先,车音智能向上游媒体代理公司支付预付款锁定媒体点位
投放资源,再由车音智能与下游车厂用户接洽媒体投放项目的具体内
容。 
在发起项目验收时,前期车音智能先与上游媒体代理公司结算投
放成本,并凭借投放成本、投放效果等信息形成相应验收报告,此时,
车音智能将支付上游媒体代理公司的预付款结转为存货-项目服务成
本。之后,车音智能与下游车厂用户检查验收,一般情况下,下游车
厂用户需要抽检、评估车音智能投放成本及投放效果,该阶段验收完
毕,车音智能将确认有关项目收入,并结转相应成本。 
二、数字营销投放业务报告期内的收入、项目服务成本情况,项
目服务成本较期初大幅增加的原因及合理性 
截至 2021年 6月 30日,车音智能已验收及尚未验收的数字营销
投放业务收入及项目服务成本情况如下: 
  业务收入(万元) 项目服务成本(万元) 
已验收项目 4,428.81 3,980.97 
未验收项目 -- 7,545.86 
近几年,车音智能一直使用在浙江和于道广告有限公司(以下简
称“和于道”)、杭州橙思众想文化创意有限公司(以下简称“橙思众
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想”)所锁定的媒体投放点位资源为下游车厂用户开展数字营销投放。 
截至 2020 年 12 月 31 日,车音智能支付和于道预付款余额为
13,202万元;2021年 3月,已结转存货-项目成本 5,660.96万元;
截至 2021年 6月 30日,该预付款余额为 7,541.04万元。 
截至 2020 年 12 月 31 日,车音智能支付橙思众想预付款为
2,000.00万元;2021年 3月,已结转存货-项目成本 1,884.90万元;
截至 2021年 6月 30日,该预付款余额为 115.10万元。 
受业务开展进度及新冠疫情影响,下游车厂用户的数字营销媒体
投放计划滞后,延迟至 2020年 3月之后开始执行。原计划在 2020年
完成验收结算的项目,无法在当年发起项目验收,无法正式得到项目
结项或验收确认。 
随着疫情危机平复,社会生产生活恢复,2021 年 3 月,车音智
能对在和于道、橙思众想两家公司的媒体投放工作进行了验收,并按
照验收情况暂估了相应投放成本,因此,将相关预付款结转为项目服
务成本。但受到疫情复发影响及下游车厂用户方面内部审批迟缓等原
因,车音智能与下游车厂用户之间的项目验收工作未能如期于 6月前
完成,目前仍在积极推进中。 
三、是否存在通过控制成本结转金额调节利润及毛利率的情形 
综上所述,上述存货-项目成本为车音智能开展数字营销投放业
务过程中,在项目验收前期阶段,先验收上游媒体代理公司媒体投放
工作而产生的,属于过渡性科目,在确认数字营销投放业务收入时会
相应结转至业务成本,不存在通过控制成本结转金额调节利润及毛利
率的情形。 
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问题: 
5、根据半年报,报告期末你公司短期借款余额为 5.25 亿元、长期借款余额为 11.49 亿元、应付债券余额为
11.27亿元、一年内到期的长期借款和应付债券余额为 6.71亿元,但报告期末你公司货币资金余额仅为 7.50亿元。 
(1)请你公司以列表方式详细列示截至报告期末有息债务的具体情况,包括借款方、债务类型、利率、到期
日、偿付安排,并结合你公司可用资金、可变现资产、融资渠道及能力说明你公司是否存在流动性风险,拟采取的
解决措施并充分揭示风险。 
回复: 
截至 2021年 6月 30日,公司有息债务的具体情况如下: 
序号 借款方 贷款机构 债务类型 借款金额(元) 利率 到期日 偿付安排 
1 华闻集团 工商银行 短期借款 26,000,000.00 4.79% 2021年 7月 31日 到期偿付 
2 华闻集团 交通银行 短期借款 140,000,000.00 5.66% 2021年 7月 29日 到期偿付 
3 华闻集团 交通银行 短期借款 30,000,000.00 5.66% 2021年 11月 12日 到期偿付 
4 华闻集团 工商银行 短期借款 15,000,000.00 4.79% 2021年 7月 20日 到期偿付 
5 华闻集团 交通银行 短期借款 110,000,000.00 5.66% 2021年 9月 1日 到期偿付 
6 华闻集团 交通银行 短期借款 50,000,000.00 5.66% 2021年 11月 12日 到期偿付 
7 华闻集团 交通银行 短期借款 40,000,000.00 5.66% 2021年 11月 12日 到期偿付 
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8 北京国广光荣广告有限公司 中国银行 短期借款 1,000,000.00 4.35% 2022年 4月 22日 到期偿付 
9 车音智能 深圳宝生村镇银行 短期借款 5,000,000.00 8.50% 
原到期日 2021年 8月 14日, 
展期至 2022年 8月 14日 
展期一年 
10 车音智能 隆丰融资租赁有限公司 短期借款 20,000,000.00 4.35% 代车音智能其他股东提供财务资助 暂无偿付安排 
11 车音智能 隆丰融资租赁有限公司 短期借款 7,000,000.00 4.35% 代车音智能其他股东提供财务资助 暂无偿付安排 
12 车音智能 隆丰融资租赁有限公司 短期借款 500,000.00 4.35% 代车音智能其他股东提供财务资助 暂无偿付安排 
13 成都车音智能科技有限公司 
交通银行(委托人:成都空港科创投
资集团有限公司) 
短期借款 80,000,000.00 6.00% 2021年 8月 24日 正在办理展期 
14 成都融智优车科技有限公司 招商银行 银行保理业务 7,077.60 18.00% 2022年 6月 3日 每月 25日结算 
 短期借款小计   524,507,077.60    
15 
海南省文创旅游产业园集团有
限公司(以下简称“海南文旅”) 
三亚农村商业银行 长期借款 90,000,000.00 6.62% 2027年 6月 24日 到期偿付 
16 
海南文旅 
海南银行 长期借款 257,000,000.00 6.37% 2026年 8月 9日 到期偿付 
17 
海南文旅 
海口农商行 长期借款 142,400,000.00 6.62% 2028年 6月 25日 到期偿付 
18 
三亚凤凰岭文化旅游有限公司
(以下简称“凤凰岭文旅”) 
交通银行 长期借款 27,000,000.00 6.29% 2022年 12月 19日 到期偿付 
19 华闻集团 澄迈农商行 长期借款 28,000,000.00 7.00% 2023年 8月 13日 到期偿付 
20 
山南华闻创业投资有限公司(以
下简称“山南华闻”) 
建信信托-山南华闻股权收益权投资
集合资金信托计划 
长期借款 137,890,000.00 6.60% 2024年 9月 20日 到期偿付 
21 山南华闻 
建信信托-山南华闻股权收益权投资
集合资金信托计划(国视上海资金) 
长期借款 467,000,000.00 6.60% 2024年 9月 22日 实际为内部借款 
-14- 
 长期借款小计   1,149,290,000.00    
22 华闻集团 中期票据-17年华闻传媒 MTN001 应付债券 490,000,000.00 5.45% 2022年 11月 7日 到期偿付 
23 华闻集团 中期票据-18年华闻传媒 MTN001 应付债券 637,000,000.00 6.00% 2023年 4月 4日 到期偿付 
 应付债券小计   1,127,000,000.00    
24 
海南文旅 
三亚农村商业银行 一年内到期的长期借款 5,000,000.00 6.50% 2021年 12月 30日/2022年 6月 30日 到期偿付 
25 
海南文旅 
海南银行 一年内到期的长期借款 15,000,000.00 6.37% 2021年 8月 5日/2022年 2月 20日 到期偿付 
26 
海南文旅 
海口农商行 一年内到期的长期借款 6,800,000.00 6.62% 2021年 12月 20日/2022年 6月 20日 到期偿付 
27 山南华闻 
建信信托-山南华闻股权收益权投资
集合资金信托计划 
一年内到期的长期借款 40,000,000.00 6.60% 2021年 12月 20日/2022年 6月 20日 到期偿付 
28 华闻集团 其他金融机构 一年内到期的长期借款 114,598,687.50  -- 到期偿付 
29 华闻集团 澄迈农村商业银行 一年内到期的长期借款 7,000,000.00 7.00% 2021年 7月 20日/2022年 1月 20日 到期偿付 
30 华闻集团 中期票据-17年华闻传媒 MTN001 一年内到期的应付债券 208,962,750.86 5.45% 2021年 11月 7日 到期偿付 
31 华闻集团 中期票据-18年华闻传媒 MTN001 一年内到期的应付债券 274,037,249.14 6.00% 2022年 4月 4日 到期偿付 
 一年内到期的应付债券小计   671,398,687.50    
 合计   3,472,195,765.10    
-15- 
截至 2021年 6月 30日,公司可用现金及可变现资产的具体情况
如下: 
序号 可用资金 账面余额(万元) 
1 库存现金 27.10  
2 银行存款 66,221.07  
3 其他货币资金 8,759.94  
 合计 75,008.11  
序号 可变现资产 账面价值(万元) 
1 上海鸿立及鸿立华享 59,266.52 
2 深圳市新财富多媒体经营有限公司 17,512.76 
3 成都数联铭品科技有限公司 9,517.00 
4 二十一世纪晨哨数据(上海)有限公司 2,377.52 
5 国广东方网络(北京)有限公司 3,326.08 
6 上海奇势信息科技有限公司 989.13 

北京磐聿企业管理中心(有限合伙) 
-(中信 VC母基金) 
14,608.52 

马鞍山盛凯股权投资合伙企业(有限合伙) 
-安徽产业升级基金一期 
9,990.00 
10 芜湖领航基石创业投资合伙企业(有限合伙) 4,811.34 
11 
亳州信望基石股权投资合伙企业(有限合伙) 
-安徽产业升级基金二期 
4,550.00 
12 深圳国金天惠创业投资企业(有限合伙) 2,679.00 
13 东海证券股份有限公司(以下简称“东海证券”,股票代码:832970) 10,318.36 
14 湖北资管 2,730.50 
   合计 142,676.72 
根据公司“回归海南、聚焦主业”的战略布局调整,公司计划对
外转让上述非核心资产,以强化公司主业阵营、提升资金使用效率,
目前公司正在积极推进相关事宜。2021 年上半年,公司通过处置湖
-16- 
北资管、东海证券、振江新能源装备股份有限公司(以下简称“振江
股份”,股票代码:603507)等部分股权投资项目,处置北京磐聿企
业管理中心(有限合伙)-(中信人民币基金三期)等部分基金投资
项目并收到部分分红,累计收回现金 18.00亿元,并偿还债务及利息
14.71亿元。 
此外,公司一贯积极推动与金融机构的合作,目前主要融资方式
为银行贷款及公开市场债务融资工具,并大力拓展其他多种渠道融资
方式,始终遵守资本市场有关法律法规,坚决避免任何形式的违约。
其中,2021 年 7 月起,公司将陆续归还交通银行股份有限公司海南
省分行到期的银行贷款,同时续贷 3.67 亿元,该事项将于近期提交
公司股东大会审议;另外车音智能及其子公司从银行等机构获得的借
款也正在办理展期;后续也将积极开展相关贷款还贷及续贷工作。 
截至 2021年 6月 30日,公司账面资金余额 7.50亿元,除银行
等机构同意续贷、展期的贷款外,公司近一年内需要偿付的有息负债
6.29 亿元,尚有足够的短期债务偿付能力。公司将继续实施稳健的
流动性风险偏好管理策略,通过科学的资产负债管理和资金管理等举
措,确保具备充足的流动性储备及融资能力,以防范流动性风险。 
尽管未发生有息债务违约事件,且融资渠道较为通畅,但融资工
作也受资本市场整体环境及公司经营成果影响,可能存在的风险情况
如下: 
(一)政策风险。因整体经济仍受新冠疫情影响,2021 年上半
年,我国货币政策相对宽松,如未来宏观融资环境出现实质性收紧,
不排除公司融资受到影响的可能。 
(二)市场风险。当国内宏观经济出现较大变动时,公司为存续
债务融资而提供的抵(质)押物的公允价值也将出现变动,进而影响
公司续贷规模。 
(2)根据半年报,截至报告期末你公司权利受限情况的资产账
-17- 
面价值为 15.72亿,主要包括固定资产、投资性房地产及长期股权投
资。请你公司说明上述资产权利受限对你公司生产经营的具体影响,
是否存在《股票上市规则(2020年修订)》第 13.3条的情形。 
回复: 
截至 2021年 6月 30日,公司受限的固定资产 1.06亿元,主要
为公司控股子公司凤凰岭文旅将三亚凤凰岭景区相关房产抵押给交
通银行股份有限公司海南省分行为其办理流动资金贷款提供担保所
致。 
截至 2021年 6月 30日,公司受限的投资性房地产 9.49亿元,
主要为公司控股子公司海南文旅及其全资子公司将全球贸易之窗部
分房产分别抵押给海南银行股份有限公司、海口农村商业银行股份有
限公司、三亚农村商业银行股份有限公司为其办理固定资产抵押贷款
提供担保所致。 
截至 2021年 6月 30日,公司受限的长期股权投资 2.50亿元,
主要为公司全资子公司山南华闻持有的深圳爱玩网络科技股份有限
公司(以下简称“爱玩网络”,股票代码:835381)1,017.885 万股
股份(占爱玩网络总股本的 20.00%)中有 83.2629 万股股份(占爱
玩网络总股本的 1.64%)已被上海市公安局司法冻结,剩余 934.6221
万股(占爱玩网络总股本的 18.36%)已质押给建信信托有限责任公
司为其对山南华闻享有剩余债权提供担保;公司全资子公司上海鸿立
持有振江股份 875.17 万股份(占振江股份总股本的 6.97%)中有
240.00万股股份(占振江股份总股本的 1.91%)及公司全资子公司上
海鸿立华享持有振江股份 592.05万股份(占振江股份总股本的 4.71%)
中有 375万股股份(占振江股份总股本的 2.98%)均已质押给交通银
行股份有限公司海南省分行用于办理贷款。 
公司及控股子公司为办理相关贷款而进行的资产质押、抵押主要
为筹集资金、增强资金流动和促进经营发展,而上述被冻结的爱玩网
-18- 
络 83.2629 万股股份账面价值 1,362.75万元,及列入交易性金融资
产、被冻结的东海证券 1,396.2523万股股份账面价值 10,318.36万
元,以及列入其他非流动金融资产、被冻结的湖北资管 0.818%股权
账面价值 2,730.50万元,合计占 2021年 6月 30日归属于上市公司
股东的净资产的 5.25%,该等资产冻结目前主要是对其处置等权利产
生一定影响。 
此外,因公司本部及子公司涉及诉讼而被冻结部分银行账户,受
限的货币资金账面价值合计 4,545.85万元,占 2021年 6月 30日归
属于上市公司股东的净资产的 1.66%,由于公司主要经营业务及主要
收付款账户均在公司控股子公司,且公司本部原被冻结的基本户已解
除冻结,因此,该等资金冻结对公司的资金周转和日常生产经营活动
未产生重大不利影响。 
综上所述,上述资产权利受限对公司生产经营未造成重大不利影
响,不存在《股票上市规则(2020年修订)》第 13.3条的情形。 
(3)8月 10日,你公司披露《关于授权公司进行证券投资的公
告》,董事会经审议授权公司及子公司利用不超过 4.5亿元的自有资
金从事证券投资。请你公司结合上述问题及回复说明从事证券投资是
否产生流动性风险影响你公司正常生产经营,在存在大额有息债务的
情形下从事证券投资的原因及合理性。请独立董事核查并发表明确意
见。 
回复: 
一、公司从事证券投资是否产生流动性风险影响正常生产经营,
在存在大额有息债务的情形下从事证券投资的原因及合理性 
上述有息债务中,以长期债务、应付债券为主,除银行等机构同
意续贷、展期的贷款外,短期债务规模占比相对小,公司的账面资金
余额足以覆盖;除个别借款利率超过 7%以外(截至目前,绝大多数
已偿还),其余基本在 4.35%-6.62%的区间内,大部分款项已用于业
-19- 
务经营及项目拓展;2021年上半年公司已偿还债务及利息合计 14.71
亿元,以后公司相关利息支出也会随着债务规模持续缩减而明显缩减。 
公司对有息债务的偿付设有明确的时间计划和资金规划,目前账
面及后续贷入的现金,在用于业务经营及项目拓展之前,部分为暂时
闲置资金,在不影响公司业务经营、债务偿付的情况下,公司才适当
开展证券投资,既有利于提高资金的使用效率、增加投资收益,又有
利于提升公司营运能力,不会产生流动性风险。 
二、独立董事核查意见 
公司独立董事陈建根、田迎春、孔大路发表意见如下: 
经核查,截至 2021年 6月 30日,公司的账面资金余额足以覆盖
短期内需偿付的、无法续贷的有息负债规模,在保证正常生产经营、
不影响债务偿付的前提下,在偿付有息债务之前或银行等机构同意续
贷之后,公司及控股子公司利用暂时闲置自有资金进行证券投资,有
利于提高公司自有资金的使用效率、增加投资收益,不会产生流动性
风险,不存在损害公司和全体股东利益的情形,因此,我们认可公司
在存在大额有息债务的情形下从事证券投资的原因及合理性。 
 
特此公告。 
 
华闻传媒投资集团股份有限公司 
董 事 会 
二○二一年八月二十五日