郑州煤电股份有限公司(筹)招股说明书概要   

股票简称:郑州煤电 股票代码:600121

                郑州煤电股份有限公司(筹)招股说明书概要
                           (河南省郑州市)
                         普通股:80,000,000股
 (单位:人民币元) 面值      发行价格     发行费用     募集资金
     每   股     1.00         5.5        0.185        5.315
     合   计  80,000,000  440,000,000  14,800,000  425,200,000
    主承销商:中煤信托投资有限责任公司
    上市推荐人:广发证券有限责任公司   中煤信托投资有发责任公司
    发行方式:全额预缴款、比例配售、余款即退
    发行期;1997年10月28日-1997年11月5日
    拟上市地:上海证券交易所

    一、释义
    在本招股书中,下列词语具有以下意义:
    发行人或本公司、公司:指郑州煤电股份有限公司(筹)
    发起人或郑煤集团公司:指郑州煤炭工业(集团)有限责任公司
    筹委会:指郑州煤电股份有限公司筹备委员会
    本次发行:指本公司向社会公众发行的面值为1元的8000万股人民币普通股
    承销机构:指以中煤信托投资有限责任公司为主承销商的承销团
    主承销商:指中煤信托投资有限责任公司
    证监会:指中国证券监督管理委员会
    元:指人民币元
    二、绪言
    本招股说明书依据《中华人民共和国公司法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》和国家现行证券管理的有关规定进行编制,旨在向社会公众人士提供有关本公司的详尽资料。发行人筹委会成员已批准本招股说明书,确信其中不存在任何重大遗漏或者误导,并对其真实性、准确性、完整性负个别和连带责任。
    新发行的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除本发行人和主承销商外,没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
    投资人应自行承担买卖本公司股票的税款,本公司、承销机构和上市推荐人对此不承担任何责任。
    本次发行业经中国证监会证监发字[1997]469号文和证监发字[1997]470号文批准。
    三、发售新股的有关当事人
    1、发行人:郑州煤电股份有限公司(筹)
    筹委会主任:赵宗晋
    地      址:郑州市郑州矿区西街1号
    电      话:  (0371)9782700  9782701
    传      真:  (0371)6971130
    联  系  人:张玉东    薛渊博
    2、承销机构:
    (1)主承销商:中煤信托投资有限责任公司
    法定代表人:王忠民
    地      址:中国北京东城区安外大街168号
    电      话:  (010)64279933-672
    传      真:  (010)64204470
    联  系  人:刘孟革    李振蓬
    (2)副主承销商:中国信达信托投资公司
    法定代表人:陈玉华
    地      址:北京市西长安街28号
    电      话:  (0371)3835204
    传      真:  (0371)3830055
    联  系  人:辛延斌  张涛
    (3)分销商:国泰证券有限公司
    法定代表人:金建栋
    地      址:上海市浦东新区乳山路61号
    电      话:  (010)67637911
    传      真:  (010)67638440
    联  系  人:邵颖  何继斌  赵亮
    分销商:南方证券有限公司
    法定代表人:沈沛
    地      址:北京市丰台区方庄方群园四区23楼
    电      话:  (010)67617375
    传      真:  (010)67617384
    联  系  人:楼民
    分销商:光大证券有限责任公司
    法定代表人:刘纪元
    地      址:北京市复兴门外大街6号光大大厦
    电      话:  (010)68561513
    传      真:  (010)68561008
    联  系  人:雷钊
    分销商:长城证券有限责任公司
    法定代表人:李仁杰
    地      址:深圳市福田区八卦三路平安大厦4楼
    电      话:  (0755)2415580
    传      真:  (0755)2415582
    联  系  人:杨帆  符晓
    分销商:中国民族国际信托投资公司
    法定代表人:马茂宗
    地      址:北京市西城区展览路北露园1号10层
    电      话:  (010)66066405
    传      真:  (010)66064209
    联  系  人:毛妍
    分销商:中工信托投资公司
    法定代表人:奚家成
    地      址:北京市海淀区白石桥路48号
    电      话:  (010)62183561
    传      真:  (010)62183565
    联  系  人:苏雅  张鹏
    分销商:甘肃证券有限责任公司
    法定代表人:谢铁牛
    地      址:甘肃省兰州市东岗西路434号
    电      话:  (0931)8861500
    传      真:  (0931)8861569
    联  系  人:穆彬
    分销商:大鹏证券有限责任公司
    法定代表人:徐卫国
    地      址:深圳市深南东路333号帝王大厦8层
    电      话:  (0755)2463377  (010)63485664
    传      真:  (010)63485664
    联  系  人:黄映红  王威
    分销商:北京京华信托投资公司
    法定代表人:陈宜
    地      址:北京市朝阳区建国门外大街甲1号
    电      话:(010)65073094
    传      真:(010)62573194
    联  系  人:宋永新
    分销商:海南省国际信托投资公司
    法定代表人:彭振明
    地      址:海南省海口市滨海大道15号国信大厦
    电      话:(0898)6777281  (0898)6793918
    传      真:(010)65007788-1118
    联  系  人:陆涛
    分销商:黄河证券有限责任公司
    法定代表人:南风兰
    地      址:河南省郑州市西太康路139号
    电      话:  (0371)6229493
    传      真:  (0371)62229493
    联  系  人:王园
    3、财务顾问:广发证券有限责任公司
    法定代表人:陈云贤
    地      址:广州市衣林下路83号广发金融大厦4楼
    电      话:  (020)87310276
    传      真:  (020)87310255
    联  系  人:任群
    4、发行人律师事务所:中伦律师事务所
    法定代表人:杨若寒
    地      址:中国北京朝阳区东三环北路甲2号京信大厦14层
    电      话:  (010)64661648  64661652
    传      真:  (010)64661651
    经办律师:张学乒  崔丽
    5、主承销商律师事务所:竞天律师事务所
    法定代表人:彭学军
    地      址:中国北京麦子店西路3号新恒基大厦323室
    电      话:  (010)64671982
    传      真:  (010)64673772
    经办律师:张绪生  徐跃武
    6、会计师事务所:北京兴华会计师事务所
    法定代表人:王全洲
    地      址:中国北京阜成外大街2号万通新世界广场708室
    电      话:  (010)68587855
    传      真:  (010)68587589
    经办注册会计师:王全洲  曹瑞芳
    7、资产评估机构:中企华资产评估有限责任公司
    法定代表人:孙月焕
    地      址:中国北京安定门东大街1号(电子部标准化大楼8层)
    电      话:  (010)64064468
    传      真:  (010)64064468
    经办评估人员:权忠光  刘登清
    8、土地评估机构:中国地产评估咨询中心
    法定代表人:冯庆样
    地      址:北京市海淀区大柳树路21号
    电      话:  (010)62177722─6101
    传      真:  (010)62186376、(010)62176681
    9、资产评估确认机构:国家国有资产管理局
    法定代表人:张佑才
    地      址:北京海淀区万泉河路66号
    电      话:  (010)68513377
    传      真:  (010)63464595
    10、收款银行:中国建设银行郑州分行
    法定代表人:王欣欣
    地      址:河南省郑州市金水路29号
    电      话:  (0371)3943399  3937919
    传      真:  (0371)3937577
    11、股票登记机构:上海证券中央登记结算公司
    法定代表人:王迪彬
    地      址:上海市闵行路67号
    电      话:021─63068888
    四、发行情况
    1、股票类型:记名式人民币普通股(A股)
    2、发行日期:1997年10月28日
    3、发行地区:河内省郑州市
    4、发行对象:中华人民共和国公民及法人(法律、法规禁止购买者除外)
    5、承销期:1997年10月28日至1997年11月5日
    6、上市交易所:上海证券交易所
    7、发行方式:全额预缴款、比例配售、余款即退
    8、每股面值:1.00元
    9、每股发行价:5.5元(根据公司94年、95年、96年三年每股税后利润的算术平均值乘以发行市盈率14.2倍)
    10、发行数量:8000万股(其中向公司职工配售800万股)
    11、发行总市值:440,000,000元
    五、风险因素与对策
    提示:投资者在评价本发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其它资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。
    1、生产经营风险
    ⑴安全风险:由于煤炭生产为地下开采作业,存在有水、火、瓦斯、顶板、煤尘等自然灾害,因此煤炭行业安全上的风险要高于其他行业。同时,本公司矿区属“三软”不稳定厚煤层,给安全生产带来一定难度。
    ⑵交通制约:本公司年生产煤炭300万吨,80%要依靠铁路外销。而我国铁路运力总量不足问题不可能在短时期内解决,因此运输能力对煤炭生产的制约是存在的。
    ⑶投资项目风险:煤炭企业的一个显著特点是项目投资额大,建设周期长,投资回收相对缓慢。这直接导致不确定因素增加,经营风险加大。
    (4)对主要客户的依赖:本公司生产的煤炭主要用于火力发电厂的配煤,客户多集中于湖北、湖南、河南等地。主要客户的需求直接影响到本公司的销售,因而公司对客户存在一定程度的依赖。
    2、行业风险
    ⑴行业内部的竞争:我国作为产煤大国,煤炭资源主要分布在中西部地区,尤其是与河南毗邻的山西省煤炭储量大、开采条件好、煤种优、产量高、成本低,具有较大的竞争优势。河南省是全国第二大产煤省,有六大国有重点煤矿和众多的地方国有煤矿及集体、个人和军矿,在煤炭质量、价格、铁路运输和资源拥有量等方面存在着激烈的竞争。坑口电厂虽有其自身优势,但由于受到水电及峰谷电等诸多因素的影响,也存在着与网内其他电厂的激烈竞争。
    ⑵环保风险:煤炭是地下开采,开采前地面建筑物需要搬迁,开采时有废弃物—煤矸石,排放矿井水含有浮悬物,开采后会引起地表沉陷;开采到地面的部分煤炭要在地面短时存放,还会影响大气环境质量;煤矿和电厂的锅炉会产生烟尘与噪声污染;煤矿和电厂生产设备运行过程中产生的噪声对周围环境也有一定影响。因此,国家环境保护法律、法规的变化对本公司的运营可能会提出更高要求。
    3、市场风险
    煤炭属一次能源产品,其市场需求一直呈上升势头,但上升的速度在各个经济发展阶段有所不同。由于本公司生产的煤炭主要用于发电,所以电力行业将影响煤炭的生产经营。同时,冶金行业及生活用煤情况也会影响煤炭的市场销售。
    4、政策性风险
    煤炭工业作为国民经济的基础产业,国家对其制订了一整套政策法规,涉及煤炭资源的利用、矿井的设计、建设、生产、供应、运销等环节,其中国家对电力用煤价格和煤炭运输管理方面的政策变化对公司影响较大。尤其是电煤价格直接由国家控制,至今没有放开,这对本公司盈利能力的充分实现构成一定风险。
    同时,本公司控股股东郑煤集团公司在本次发行后持有本公司73.3%的股份,对本公司的生产经营发挥重大影响,在关联交易方面可能对中小股东构成一定风险。
    5、股市风险
    股票投资是一种风险较大的投资行为。投资者一经购买,便不能退股,只能转让。而股票市场价格又受到国内外政治、经济形势,国家宏观经济政策,上市公司业绩及投资者心理等诸多因素的影响。
    针对上述风险,本公司拟采取如下对策:
    1、针对生产经营风险:
    ⑴安全问题对策:本公司将加强以下几个方面的工作,力求将安全问题降低到最低限度:A、扎扎实实地开展质量达标活动,提高工程质量与设备质量,强化安全生产的基础工作。B、全面落实防止重大瓦斯事故的技术措施, 完善矿井通风设备,控制瓦斯煤尘灾害。C、巩固提高“三软”不稳定煤层采煤技术水平, 采用新技术、新装备解决煤炭开采中的冒顶和排水问题。D、强化生产现场管理, 严格执行三大规程,即操作规程、作业规程和安全规程,坚持隐患排查制度,及时消除事
故隐患。E、加强安全技术培训工作,提高职工队伍素质,提高安全生产意识,坚决贯彻“强制培训、分级管理、考核发证、提高素质”的指导思想,培训不合格者不能上岗。F、继续完善行之有效的安全管理机制,建立安全生产责任制, 实施现代化的监测监控手段,有效提高安全监控水平。
    ⑵运输问题对策:由于本公司的煤炭外销80% 由郑煤集团公司运销分公司通过铁路运输承担,而且已经签定了运销合同,另外,在200公里范围内的市场,用户可以通过公路外运,因此近期内本公司的运输问题较易解决。从长远角度考虑,本公司将建成自己的运输系统。
    ⑶投资项目风险对策:A、对煤矿和电厂等项目的建设,坚持效益第一的原则,讲求投资效益、资金回报率与投入产出效果。B、推行新的矿井建设体制,缩短工期,边建设边生产,提高造血功能,做到滚动发展。C、加强项目管理工作,事前做好项目评估工作。D、 通过收购即将建成投产项目来降低因建设周期长带来的风险。
    (4)对主要客户依赖的对策
    对于主要客户,将一方面努力提高煤炭质量,对客户提供优质服务,努力满足客户需求;另一方面通过签订稳定的供销协议,达到稳定销售的目的。其次,在稳定主要客户的同时,注重中小客户的需求,不断挖掘市场潜力,以减少对主要客户的依赖。
    2、针对行业风险:
    ⑴行业内部竞争对策:本公司同山西省生产同煤种矿井相比,具有离华东、中南市场近的优势;而同河南省本地煤矿相比,又具有产品质量上的优势。本公司将充分利用上述优势,进一步提高煤炭筛选加工能力,增加产品种类,生产更多的高附加值产品,进一步巩固和扩大市场占有率,增强市场竞争力。
    (2)环保风险对策:从全局上说,一是加强管理,提高环保意识; 二要加大环保投入,采用新技术、新工艺减少污染;三要搞好矿区环境绿化美化工作。具体来说,A、做好采区的村庄、建筑物的搬迁工作,对地面保护对象预留保护煤柱,并及时充填出现的裂缝,防止地表下沉,搞好土地的复垦与造田。B、在有条件的密集村庄下,积极采用不迁村采煤新技术。C、将矿井水作沉淀、 净化与消毒处理,用作农业灌溉用水、工业用水及其他准生活用水。D、 注重煤炭资源的综合利用,大力发展坑口电站,将煤矸石及劣质煤用于发电,发电后的灰碴可用于建材工业。本公司将把环境保护作为公司对社会应尽的义务,加强职工环保意识,坚决执行法律法规对本公司环保上的要求,加大技术改造的力度。
    3、针对市场风险:
    本公司将建设一支专门的营销队伍来开拓市场销售。一是从抓运销责任制入手,改进服务质量,开拓煤炭市场。巩固老用户和现有市场,积极开拓新市场,争取新用户。二是不断进行调查研究,及时掌握市场信息,根据用户要求,加工不同类型的煤炭,达到以质取胜、提高效益的目的。三是认真贯彻执行煤炭部《关于建立“三不”原则运行机制的暂行办法》,严格履行用户货款结算承诺和合同,做到兑现承诺、发运煤炭、实现收入“三同步”。
    4、针对政策性风险:
    本公司将密切关注国家宏观经济政策的变化,适时调整企业生产经营策略。首先以本次股份制改造及股票发行上市为契机,转换经营机制,转变经营观念,强化风险意识,提高资产质量及盈利能力。其次,扩大电力项目投资,充分利用煤电联营的优势,最大限度地降低产品的价格风险,以取得最佳的综合效益。同时充分利用目前国家给予煤炭企业的种种优惠政策,同时又不依赖优惠政策,积极面向市场,努力通过内部挖潜、开拓市场,增强抵御风险的能力。
    针对关联交易的风险,本公司已与控股股东签定综合服务协议,使其在关联交易中体现公开、公正、公平的交易原则,在价格与支付等条款上已对控股股东构成了制约,此外,本公司在公司章程(草案)中也制定了在关联交易等重大问题上对控股股东限制的条款。
    5、针对股市风险:
    本公司将通过不断增加优质煤炭产量,深化加工,提高吨煤附加值,通过电力生产的满发满供降低电力生产成本,以保证盈利水平的稳步增长,给股东以长期、稳定的投资回报,提高公司股票在二级市场上的抗风险能力。
    六、募集资金的运用
    本次公开发行股票所筹资金42520万元(扣除发行费用),其计划用途如下:
    1、 收购告成矿井:
    告成矿井是经(87)煤计字610号及国家计委计建设函(1997)第84号文批准,由郑煤集团公司于1992年9月开工建设的现代化矿井,设计生产规模90万吨。该矿井位于郑州市西南约65公里处,井田南北长10公里,东西宽3.5公里,井田面积约35平方公里,地质储量17975万吨,可采储量9270万吨,为低灰低硫优质贫煤,服务年限73.6年。该井田煤层埋藏浅、储量丰富、赋存稳定,矿井地质与水文地质条件比较简单,具有良好的开发建设条件。告成矿井的建设实行“三元”管理模式,自开工建设以来,工程进展顺利。到1997年3月31日,已累计完成投资35600万元。预计1997年年底矿井可建成投产,1999年达产。国家计委计建设函(1997)第84号文核定告成矿井总投资为52692.19万元。
    根据本公司与郑煤集团公司签订的《转让告成矿井意向书》,将以经审计的97年3月31日告成矿井基建工程支出额35600万元作为收购价格;收购资金分期支付,首次支付13600万元,余款于1998年底付清。本公司另投入17600万元用于项目的后续建设。
    该项目的税前投资回收期为5.79年,税后投资回收期7.03年(均不含建设期)。1999年达产后利润总额将达到4220万元,税后利润2827万元;2000年利润总额5612万元,税后利润3760万元;2001年利润总额6466万元,税后利润4332万元。
    2、 投资建设东风电厂二期扩建工程:
    东风电厂二期工程装机容量为2×15MW,总投资额19000万元,工期1.5年,项目建成后,东风电厂将形成年发电5.6亿千瓦时的生产能力。 本项目属资源综合利用项目,可享受免交五年所得税的优惠政策。目前项目已完成可行性研究报告、环境影响报告的审查工作,具备了开工建设条件, 预计 1999 年投产。工程总投资19000万元,拟将本次募股资金11320万元用于该项目,资金缺口由公司自筹。
    本项目的静态投资回收期为4.06年。项目投产后,预计1999年新增利润3301万元,2000年新增利润3437.5万元,2001年新增利润3442万元。本项目已经煤炭工业部煤规字[1997]第87号文批准。
    3、项目对公司发展之影响
    告成矿井和东风电厂二期改扩建工程建成投产后,公司将新增煤炭生产能力90万吨/年,新增发电量2.1亿千瓦时。1999年,将新增利润总额7521万元。
    七、股利分配政策
    本公司将按国家法律、法规、政策的规定向股东派发股利,股利可以采用现金和股票两种形式支付。公司股票均为普通股股票,同股同权,同股同利。
    1、本公司在公开发行股票后第一个盈利年度由董事会依据公司章程向股东大会提出本年度利润分配方案。
    股利发放于每年年终决算后进行,具体派发时间由董事会以书面形式向股东公告。
    2、法人股、社会公众股、公司职工股在股利分配方面的权益相等。
    3、公司向个人分配股利时,由公司按《中华人民共和国个人所得税法》和国家税务总局发布的《征收个人所得税若干问题的规定》代扣、代缴个人收入所得税。
    4、公司税后利润按下列顺序分配:
    ⑴弥补亏损;
    ⑵提取法定盈余公积金;
    ⑶提取法定公益金;
    ⑷经股东大会决议提取任意盈余公积金;
    ⑸派发普通股股利。
    关于弥补亏损的数额,公积金、公益金的计提比例以及股利的确定,均由董事会依据有关法律法规和公司章程的规定并视公司经营情况提出分配方案,经股东大会批准后实施。
    5、本次公开发行股票后,社会公众股东和发起人股东共享1997年度的分红派息。预计首次股利分配的日期在1998年6月末以前。
    本股利分配政策系本公司根据中华人民共和国公司法及本公司章程草案制定,尚须提交本公司创立大会审议通过。 
     八、发行人情况
     1、公司注册名称:郑州煤电股份有限公司
        公司英文名称:Zhengzhou Coal Mining & Power Stock
                     Corporation(zcp)
    2、公司注册地:河南省郑州市
    3、公司总部地址:河南省郑州市航海路46号
    4、发行人历史情况简介:
    本公司是经煤炭工业部煤财劳字[1997]第253号、煤政函字[1997]第6号和国家经济体制改革委员会体改生[1997]89号文批准,由郑煤集团公司独家发起,以其下属的超化矿、米村矿和东风电厂的资产投入,采取募集设立方式设立的股份有限公司。经中企华资产评估事务所评估,并经国家国有资产管理局国资评[1997]423号文确认,投入本公司的资产总额为73523.19万元,负债总额为39866.93万元,净资产为33656.26万元;经国家国有资产管理局国资企发[1997]97号文批准,以65.37%的折股比例折为国有法人股22000万股,占总股本的73.33%,由郑煤集团公司持有。本次发行以每股5.5元的价格向社会公众公开发行8000万股,占股本总额的26.67%,其中向本公司职工配售800万股,占股本总额的2.67%。本次发行如获成功,本公司股本总额为30000万股。
    超化矿、米村矿和东风电厂为郑煤集团公司的主要创立单位。超化矿的实际生产能力为150万吨/年,生产的煤炭品种为低灰、低硫、高发热量的贫瘦煤,采煤机械化水平达到73.5%,在 1994 年投产的当年即达到部级质量标准化矿井,并于1996年建成高产高效矿井。米村矿现设计生产能力为150万吨,历史较长,技术力量雄厚,在该矿开发成功的综采开天窗一次采全高技术,于1994年获河南省科技进步一等奖和河南省煤炭科技进步特等奖。东风电厂是一座装机容量为2×25MW(兆瓦)的坑口火力发电站,最终规模为80MW,1996年发电量为3.9亿千瓦时, 二期工程完工后,发电量可达5.6亿千瓦时。
    5、发起人情况简介
    本公司发起人郑州煤炭工业(集团)有限责任公司始建于1958年,1996年1月18日经煤炭工业部批准改组为国有独资公司。现有总资产25亿元,职工4.2万人,年产值13亿元,所辖生产经营单位38个,其中生产矿井6对,设计能力600万吨/年,为国家大型一类企业,国家二级企业,煤炭工业部首批现代企业制度试点企业之一。
    郑煤集团公司1995年煤炭产量达到608万吨,实现了“八五”规划目标,1996年煤炭产量突破710万吨,经济效益不断提高,1996年利润比上一年提高53.7%,居于中国工业企业500大、500优和中国国有企业500强, 并跻身于中国煤炭行业综合评价前10强,被国家经贸委确定为重点扶持的300家国有大中型企业之一。
     6、发行人组织结构
    公司按照《中华人民共和国公司法》的规定进行机构设置。拟设立综合办公室、规划发展部、生产管理部、技术开发部、财务部、人事部、证券部、公关部八个管理部门,超化矿、米村矿和东风电厂三个分公司,其组织结构见附图。
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                          │股东大会│
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                                ├───┤监事会│
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                          │ 董事会 │  │审计部│
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        │ 董事会秘书 ├────┤
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                          │ 总经理 │
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        │ 副总经理   ├────┼───┤  三总师  │
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    │综│  │规││生││技│  │  │财│  │人││证││公│
    │合│  │划││产││术│  │  │  │  │  ││  ││  │
    │办│  │发││管││开│  │  │务│  │事││券││关│
    │公│  │展││理││发│  │  │  │  │  ││  ││  │
    │室│  │部││部││部│  │  │部│  │部││部││部│
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                │米│        │超│        │东│
                │村│        │化│        │风│
                │煤│        │煤│        │电│
                │矿│        │矿│        │厂│
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    7、职工人数及构成
    本公司职工6960人,其中:技术人员576人,占8.27%; 管理人员256人,占3.68%;生产人员6128人,占88.05%。
    公司现有高级职称20人,中级职称301人,初级职称598 人。
    公司执行国家有关法律、法规和政策规定的职工的劳保、福利等制度。
    本公司目前无离退休人员。
    8、业务经营范围
    公司主要经营范围包括:煤炭生产及销售、发电及输变电以及煤炭、电力机械设备安装、建材、运输、商贸、技术咨询、信息服务。
    9、主要业务
    公司主要从事煤炭生产及销售、发电及输变电。
    10、主要产品、生产能力、主要市场及其市场占有情况和销售额和销售方式
    本公司主要产品为煤炭产品和电力。煤炭产品分无烟煤、贫煤,年生产能力在290万吨以上,主要供应湖南、湖北等省的电厂、化工厂、 铁道等所需工业用煤及湖北、安徽、广东等省的民用煤市场。产品销售采用合同供货和货款两清的结算方式。民用煤占湖北民用煤市场的20%。电力80%供应郑煤集团公司内部使用,20% 上网。
    11、煤炭资源的情况
    本公司现有煤炭地质储量24,157万吨,可采储量13,302万吨,投资收购告成煤矿后将使本公司煤炭地质储量增加到42132万吨,可采储量增加到22572万吨。
    12、无形资产—土地使用权情况
    本公司占用土地10宗,总面积454043.5平方米,经评估,土地使用权总价值为6670.05万元,土地使用年限为50年。 评估后的土地使用权随同其他资产一并折价入股。
    13、计划进行技术改造项目和投资项目一般情况
    本公司计划进行的技术改造项目是东风电厂二期工程,装机容量2×15MW,总投资额19000万元。该项目建成后将使发电量提高到5.6亿千瓦时/年, 增加利润3300万元;计划进行的投资项目为收购郑煤集团公司告成煤矿与投资建设东风电厂二期工程。
    14、关联交易
    郑煤集团公司作为本公司的发起人和最大股东,将在原材料供应、煤炭运输、销售、供电、供水及通讯等方面为本公司提供长期的服务,本公司下属东风电厂生产的电力将主要售予郑煤集团公司,因此上述提供服务及电力销售属于关联交易,该关系业经双方按照国家规定本着公平的原则签署了《综合服务协议》予以确定。
    郑煤集团公司同意在公平交易原则下,为本公司提供综合服务,包括在其自身拥有的以铁路运销煤炭的国家计划额度中,优先安排及满足本公司的煤炭运销,并保证满足本公司年生产能力80%的运销需求;保证有偿供应本公司所需的用水、 用电需求;本公司出售给郑煤集团公司的电力按物价、电力部门核定的入网价格计算。
    公司本次发行成功后,将以部分募股资金收购郑煤集团公司即将建成的告成煤矿,亦属于关联交易范围。为保证该项交易的公平、公正,本公司筹委会已同郑煤集团公司签署《转让告成矿井意向书》,明确规定了告成矿井的收购价格及其支付方式。
    15、所得税政策
    本公司上市后将执行33%的所得税率。本公司电厂属资源综合利用项目, 根据财政部、国家税务总局财税字94(001)号文,可享受五年免税的优惠政策。 本公司成立后,将办理相应手续。
    16、国家政策、法规、制度等对本公司改制前后生产经营条件的影响
    本公司除所得税率由原先的财政全额返还改为按33%税率征收所得税外,截止到招股说明书签字之时,本公司筹委会尚未得到可能影响本公司经营的国家政策、 法规的重大变更信息。
    九、筹备委员会成员
    1、赵宗晋先生(筹委会主任):63岁,学士、教授级高级工程师。 曾任郑州矿务局总工程师、副局长、局长、局长兼党委书记,现任郑煤集团公司董事长、总经理、党委书记。
    2、李国安先生(筹委会副主任):52岁,学士,高级工程师。曾任矿副总工程师、副矿长、矿长,郑州矿务局副局长。现任郑煤集团公司常务副总经理、董事。
    3、袁清伟先生(筹委会副主任):41岁,学士,高级工程师。历任芦沟矿副矿长,郑州矿务局政策研究室主任,米村矿矿长、书记。现任郑煤集团公司总经济师。
    4、张玉东先生(筹委会委员):45岁,硕士,高级会计师。曾任郑州矿务局财务处副处长、处长,现任郑煤集团公司副总会计师。
    5、常建华先生(筹委会委员):33岁,硕士,高级会计师。 历任郑州矿务局财务处科长、副处长, 现任郑煤集团公司财务处处长。
    6、白财富先生(筹委会委员):35岁,硕士,高级经济师。 曾任郑州矿务局政策研究室副主任、企管处副处长,现任郑煤集团公司内部市场管理委员会主任。
    7、薛渊博先生(筹委会委员):34岁,硕士,高级经济师。 曾任郑煤集团公司办公室副主任、政策法规处副处长,现任政策法规处处长。
    8、焦方保先生(筹委会委员):43岁,学士,高级经济师。 曾任郑州矿务局审计处合同科科长、法律事务处副处长,现任郑煤集团公司总法律顾问。
    9、禹海盈先生(筹委会委员):48岁,大专,高级工程师。 历任裴沟矿副矿长、郑州矿务局安监局副局长、王庄矿副矿长,现任郑煤集团公司超化矿矿长。
    10、王志勤先生(筹委会委员):43岁,学士,高级工程师。曾任米村矿矿长助理、副矿长,现任郑煤集团公司米村矿矿长。
    11、郭矿生先生(筹委会委员):37岁,学士,高级会计师。曾任郑州矿务局东风电厂财务科科长、总会计师兼财务科科长、副厂长。现任郑煤集团公司东风电厂厂长。
    十、经营业绩
    1、生产经营的一般情况
    本公司之前身郑煤集团公司下属超化煤矿、米村煤矿和东风电厂为郑煤集团公司的主要创利单位。 本公司的销售额由1994年的20675万元增长到1996年的43129万元,增长109%,1996年净利润比上一年增长23.3% 。
    中央财政煤炭企业1996年资本金利润率为4.69%, 本公司由于煤炭资源的级差因素,以及在运输、管理方面的优势而处于煤炭行业的前列。
    2、1994—1996年销售总额和利润总额的情况
                                   单位:千元
    项目        1996年    1995年   1994年
    销售收入    431288    317564   206746
    利润总额    114925     93212    47694
    注:本公司前三年作为国有重点煤矿,享受财政部所得税全征全返的政策,实际税负为零。
    3、业务收入的主要构成
    1996年公司业务收入主要由下列各项构成:
    单位:元
项目    工业煤收入    市场民用煤收入    发电收入      合计
数量   339,555,566       19,688       91,712,527  431,287,781
比例     78.73%           0.01%         21.26%        100%
    4、完成的重大项目和科研成果
    已完成的重大项目包括:“米村矿三软不稳定厚煤层放顶煤综采技术”解决了在“三软”不稳定厚煤层上煤炭开采的安全问题,提高了采煤工作效率,获1994年河南省科技进步一等奖;超化矿“炮采+放顶煤新工艺”; “三软特厚煤层综采放顶煤新工艺”。
    5、产品的市场情况
    本公司产品主要销往河南、湖北、安徽、广东等省的电厂、化工厂及供应上述地区的民用煤需求,部分煤炭产品销往日本及东南亚地区。电力主要供应郑煤集团公司内部。产品销售采取以销定产,以往年度未存在库存积压。
    6、产品性能、质量情况
    本公司的煤炭产品具有中灰(内在灰分为14%)、低硫(0.4%)、 高发热量(30MJ/KG),煤质优良,主要用于发电、冶金及民用,属于优质工业动力煤。
    7、筹资和投资情况
    本公司于1994年5月获得贷款2876万元,用于超化煤矿的建设投资, 加速了该矿当年正式投产的时间。
    8、生产经营设备增加、改进的情况
    本公司生产设备主要是采煤机械和煤炭输送用设备, 近三年大宗设备改进、增加情况如下:
                                  单位:万元
    设备名称       1994     1995     1996     合计
    采 煤 机        560      111       -       671
    综采支架       1392       -        -      1392
    强力运输皮带    200      480      313      993
    双向运输皮带     -        90        -       90
    SD-150皮带       70       70       70      210
    掘进机           94       -         -       94
    合    计       2316       751      383    3450
    9、职工数量与业务水平的变化
    本公司拥有高级职称、中级职称、初级职称的人数分别占职工人数的0.3%、8%、0.3%。技术工人共555人,占职工人数的7.97%。
    十一、股本
    1、拟注册股本:300,000,000元
    2、本次发行股份数额: 80,000,000股
    3、本次发行预计实收金额:425,200,000元
    4、超面值缴入的资本及其用途:发起人超面值缴入的资
本116,562,610元及本次发行募集资金扣除发行费用后超面值缴入的资本345,200,000元计入资本公积金。
    5、 本次发行后公司股份的结构如下:
     股 份 类 别      持股数额(万股)    占总股本比例%
    尚未流通股份          22000                73.33
    国有法人股持股        22000                73.33
    可流通股份             8000                26.67
    社会公众持股           8000                26.67
    其中:公司职工股        800                 2.67
    总    股    本        30000               100.00
    6、本公司本次发行配售给公司职工的800万股,根据国家现行政策,自社会公众股上市流通之日起6个月后方可上市流通。
    7、本次发行前每股净资产:1.53元/股
    8、本次发行后每股净资产:2.54元/股
    9、本公司国有法人股股份和社会公众股股份享有同等权益
    10、有关股票回购事项
    本公司不得回购已发行在外的本公司股票,如为减少本公司资本而注销股份或者与本公司股票的其他公司合并时除外。
    本公司根据国家法律的有关规定回购本公司股票时,将在规定时间内注销所回购的股份,并依照法律、法规办理变更登记,并公告。
    十二、财务会计资料
    提示:投资人如果欲对本公司的财务状况、经营成果及会计政策进行比较详细的了解,应当认真阅读在附录中所载的本公司财务报表和注释。
    1、主要财务会计资料
    北京兴华会计师事务所接受本公司委托,根据国家有关法律、法规和本公司提供有关文件资料,对本公司1995年12月31日、1996年12月31日和1997年4月30日的财务状况和1994年度、1995年度、1996年度和1997年1—4月的经营成果以及1996年度的资金变动情况进行了审计。
    (1) 审计报告
                           审 计 报 告    
                                         (97)京会兴字第330号
    郑州煤电股份有限公司筹委会:
    我们接受委托,审计了贵公司1995年12月31日、1996年12月31日、1997年4月30日的资产负债表,1994年度、1995年度、1996年度、1997年1—4月的利润表及利润分配表,以及1996年度的财务状况变动表。这些会计报表由贵公司负责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中,我们结合贵公司的实际情况,实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
    我们认为,上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份制试点企业会计制度》的有关规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司1995年12月31日、1996年12月31日、1997年4月30日的财务状况,1994年度、1995年度、1996年度、1997年1—4月的经营成果和1996年度的资金变动情况,会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
    北京兴华会计师事务所                    注册会计师  王全洲  
    北京市西城区阜城门外大街                注册会计师  曹瑞芳 
    2号万通新世界广场708室                     1997年5月23日
    (2) 资产负债表(见附表)
    (3) 损益表(见附表)
    (4) 财务状况变动表(见附表)
    2、 主要财务指标:
    项目           1996年      1995年      1994年
    流动比率        1.39        0.97        1.44
    速动比率        1.15        0.82        1.28
    资产负债率     63.3        68.8        69.6
    应收账款周转率  5.92        4.03        2.65
    存货周转率      8.50        8.58        8.23
    净资产收益率   58.69%      53.70%      31.21%
    每股净利        0.52        0.42        0.22
    注:(1)流动比率=流动资产×100%÷流动负债
    (2) 速动比率=(流动资产-存货) ×100%÷流动负债
    (3) 资产负债率=负债总额 ×100%÷资产总额
    (4) 应收帐款周转率=主营业务收入×100%÷应收帐款平均余额
    (5) 存货周转率=主营业务成本 ×100%÷存货平均余额
    (6) 净资产收益率=净利润 ×100%÷期末净资产总额
    (7) 每股净利=净利润 ÷期末(1997年2月28日)股本总额
    3、主要会计政策
    (1) 会计制度:本公司成立后执行《股份制试点企业会计制度》(郑州煤炭工业(集团)有限责任公司执行《工业企业会计制度》)。本次编制的1994年至1997年1-4月会计报表,是根据财政部财会(93)27号文件《股份制试点企业会计制度》以及(93)28号文件《股份制试点企业执行新会计制度若干问题》的有关规定对拟投入股份公司的两矿一井的会计报表进行调整后编制的。
    (2)会计年度:以公历1月1日至12月31日为一会计年度。
    (3)记帐原则及计价基础:采用借贷记帐法,按权责发生制原则进行会计核算,以历史成本为计价基础。
    (4)记帐本位币:以人民币为记帐本位币。
    (5)外币折算:发生外币业务, 按当日中国人民银行公布的基准汇价折合成记帐本位币记帐,年末将外币帐户余额按中国人民银行公布的基准汇价进行调整,与原帐面差额记入当期财务费用。
    (6)坏帐准备:公司不计提坏帐准备, 对实际发生的坏帐损失采用直接转销法进行核算,公司确认坏帐损失的标准为:
    A、因债务人破产或死亡,以其破产财产或者遗产清偿后, 仍然不能收回的应收帐款。
    B、因债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然不能收回的应收帐款。
    (7)存货核算:存货包括原材料、在产品及自制半成品、产成品等。 存货均按计划成本核算,每月月末通过“材料成本差异”科目进行调整,将发出和期末存货调整为实际成本。
    (8)长期投资:
    A、债券投资:按购进成本计入长期投资,所获得利息收入计入投资收益。
    B、股权投资和联营投资:持股低于20%的按成本法核算;持股20% 及以上的按权益法核算;持股50%以上的按权益法核算并合并子公司报表。
    (9) 固定资产及折旧:固定资产按照历史成本计价,固定资产的确认标准为:单位价值2,000元以上并且使用年限1年以上。按平均年限法计提折旧。股份有限公司固定资产的使用年限和预留净残值率按《工业企业财务制度》的规定确定。各类固定资产的使用年限、净残值率、年折旧率如下:
固定资产名称    使 用 年 限    净 残 值 率      年 折 旧 率
房屋及建筑物        20-40            3%          4.85%-2.43%
专用设备            10-25            3%          9.70%-3.88%
通用设备              10             3%                9.70%
其     他            7-10            3%         14.20%-9.70%
    (10)无形资产:无形资产按取得时的实际成本计价,按平均年限法摊销。
    (11)递延资产:递延资产按实际成本计价,按平均年限法摊销。
    (12)产品成本计算方法:产品成本包括直接材料、直接人工、制造费用。销售费用、管理费用、财务费用全部计入当期损益。
    (13)收入确认:以产品发出,收到货款或取得收取货款的凭证时,确认营业收入实现。
    (14)税项:增值税按煤炭销售收入乘以13%,发电收入乘以17%作为销项税额,扣除当期允许抵扣的进项税额后缴纳;矿产资源税按销售量的数量每吨0.90元计缴。根据财政部(94)财工字79号文件《关于煤炭部直属工业生产、供销企业执行新的工商税制后有关问题的通知》和煤炭部煤厅字(1994)第183 号文件“转发财政部、国家税务总局关于企业所得税若干政策的通知”规定对财政关系在中央的煤炭企业,1994年就地交纳的所得税由中央财政通过煤炭部返还给企业,1995年比
照上述政策执行;1996、1997年财政部以财工字(1996)第39号文件《关于煤炭工业部直属企业有关财政问题的通知》及财工字(1997)第83号文件《关于中央煤炭企业所得税返还有关问题处理意见后通知》规定,1996-1998 年煤炭工业企业交纳的所得税继续全额返还给企业,根据上述规定, 1994年至1997年1—4 月所得税实际税负为零。
    (15)利润分配:郑州煤电股份有限公司章程规定税后利润按以下顺序分配:(1)弥补亏损 (2)提取10%法定盈余公积金 (3)提取5-10%法定公益金 (4)提取任意盈余公积金 (5)分红:由董事会按法律规定和公司经营状况决定, 提交股东大会审议通过。
    4、会计报表主要项目注释
    (1)货币资金期末余额(1997年4月30日,以下项目同)21,911,364元,其中:现金37,534元,银行存款21,953,830元。货币资金1997年4月30日金额比1995年12月31日增加了1.85倍,主要原因是企业加强了货款回收工作,货款回收增加。
    (2)应收帐款期末余额116,534,710元,其中帐龄1年以内的79,895,859元, 占68.56%;帐龄1—2年的9,008,452元,占7.79%,帐龄2—3年的27,630,399元, 占23.65%。
    (3)预付货款期末余额1,072,062元,其中帐龄1年以内的312,367元,占 28.97%; 帐龄1-2年的759,695元,占71.03%。
    预付货款1997年4月30日比1995年末增加5.64倍,主要原因是郑煤集团供应公司的预付款较多。
    (4)其他应收款期末余额90,329,695元,帐龄1年以内49,299,071元,占 54.58%;帐龄1—2年的40,375,916元,占44.70%;帐龄2—3年的654,708元,占0.72%。
    (5)待摊费用期末余额973,927元,主要为1994年期初存货进项税待抵扣部分,待摊费用1997年4月30日比1995年末减少49.62%,主要是96 年度进行了期初存货进项税抵扣。
    (6)存货期末余额39,071,474元,主要项目为原材料29,202,858元,产成品8,579,613
    (7)固定资产及累计折旧
    固定资产1997年比1995年末增加19.01%,主要原因是期末固定资产评估增值。
    (8)无形资产
    项目为土地使用权,原值66,700,590元,已摊余额0,剩余摊销年限50年,期末余额66,700,590元。土地使用权经中国地产咨询评估中心1997年3月28日出具的[97]中地资[总]字第029号土地估价报告作价6,670万元,中华人民共和国国家土地管理局国土批(1997)60号《关于郑州煤炭工业(集团)有限责任公司股份制改组地价评估结果确认和土地使用权处置的批复》予以确认,企业按50年摊销。
    (9) 递延资产期末余额9,962,146元
项     目        原  值      已摊金额    期末余额    剩余摊销年限
开 办 费       1,908,204    1,208,514     699,690          2年
职工培训费     2,496,200      998,364   1,497,836          3年
待核销基建支出 1,851,833    1,038,000     813,833          3年
基建借款利息  10,629,055    4,949,800    5,679,255         3年
低值易耗品
待 摊 部 分     2,112,337      840,805    1,271,532        2年
    注:根据中华人民共和国财政部1993年5月17日发布的财工字[1993]199号《关于贯彻实施新的企业财务制度有关政策衔接问题的通知》,对于企业1993年6月30日以前的长期负债,其已发生的利息,可转入递延资产,分期处理。前述基建借款利息原值10,629,055元,为1993年6月30日以前所发生,企业按5年摊销。
    (10)应付帐款期末余额76,771,941元,比1995年末增长67.04%, 主要是因为97年初应付未付金额增大。
    (11)未付股利期末余额114,433元,比1995年末减少92. 98% , 主要是公司1996年度将95年末应付利润上缴至郑煤集团公司。
    (12)其他应付款期末余额52,054,768元。其他应付款1996年末比1995年末增加67.55%,主要原因是内部欠款增加。
    (13)长期借款期末余额200,382,041元。具体项目见十五“债项”部分。
    (14)其他长期负债期末余额2,815,707元,比1995年末减少64.40%,主要原因是住房周转金使用较多。
    (15)股本1997年比1995年增加8000万股是因为根据国资局评估确认结果, 净资产以1.53:1折股增加股本数。
    (16)资本公积1997年4月30日比1995年12月31日增加116,562,610元,增加原因是法定资产的评估增值。
    (17)盈余公积1996年末比1995年末增加66.21%,原因是利润增加较多,利润分配相应增加。
    (18)主营业务收入
项  目    
      1997年度(1-4月)   1996年度      1995年度     1994年度
工业用煤 
        104,619,159     339,555,566   223,324,004  163,516,766
市场民用煤 
          9,820,871          19,688    28,399,788    6,427,106
发电收入 28,196,991      91,712,527     65,840,241  36,802,402
合计    142,637,021     431,287,781    317,564,033 206,746,274
    营业收入1996年比1995年增加35.81%,主要原因是企业当期煤炭产量和发电量增加,销量增大。
    (19)主营业务成本
    营业成本1996年比1995年增加38.33%,主要原因是企业当期煤炭产量和发电量增大,导致当期成本增大。
    5、或有负债
    未有证据显示郑州煤电股份有限公司(筹)存在或有负债。
    十三、资产评估
    (一) 资产评估结果
    为了给本公司本次发行并上市提供资产的公允市值,并以此作为折股依据,本公司筹委会委托北京中企华资产评估有限责任公司对郑州煤炭工业(集团)有限责任公司拟投入到本公司的全部资产进行了评估。以1997年2月28 日为评估基准日的评估结果见下表。
                                           单位:元
资产类别    
          原帐面值          重 置     评估值    增值减  增值减
                            全值                值额   值率(%)
      原 值    净 值
流动资产
   228728425  228728425  226432151  226432151  -2296274  -1.00
在建工程  
    10409069   10409069   10563128   10563128    154059   1.48
建筑物 
   219518570  186063100  319161793  262738085  76674985  41.21
机器设备 
   166393859  120451789  257539820  158543817  38092028  31.6
土地使用权
    21270896   21270896   66700590   66700590  45429694 213.58
递延资产  
    13682510   13682510   10254146   10254146  -3428365 -25.06
资产总计 
   660003330  580605790  890651628  735231917 154626127  26.63
流动负债  
      --      195533722      --     195533721     0.00    0.00
长期负债 
      --      203135586      --     203135586     0.00    0.00
负债总计 
      --      398669308      --     398669307     0.00    0.00
净资产  
      --      181936483      --     336562610 154626127  84.99
    2、 评估增减值的主要原因
    流动资产贬值主要是因为其中其它应收款呆帐所致。
    建筑物中井巷工程部分由于从1993年起每吨煤提取25元井巷费,导致净值较低,增值率较高。机器设备近几年价格变化比较平稳,增值率为31.62%。
    递延资产中米村煤矿余额是1993年以前发生额,一直未摊销,故将应摊销未摊销三年扣除后余额作为评估值,因而贬值25.06%。
    土地使用权评估增值的原因有:第一, 会计帐面反映的土地使用权仅指土地取得费,而评估后的土地使用权还包括土地开发费、土地所有权收益、投资利息与利润等;第二,土地取得费自取得土地之日,至今已有大幅增值。
    3、 评估方法及过程
    (1)机器设备采用重置成本法。
    (2) 房屋建筑物采用重置成本法。
    (3)流动资产采用现行市价法和重置成本法。
    (4)土地采用成本逼近法和基准地价修正法。
    (5)在建工程采用重置成本法。
    (6) 整体资产评估采用收益现值法。
    (7) 用电用水使用权价值采用现行市价法。
    十四、盈利预测
    提示:发行人提醒投资者,鉴于盈利预测所依据的假设的不确定性,进行投资判断时不应过于依赖盈利预测资料。
    1、盈利预测基准:
    (1)根据本公司1994年到1996 年度经营业绩和发展规划以及市场需求变化预测,本着实事求是、稳步发展的原则,编制了1997年度的盈利预测。编制盈利预测所依据的会计政策在各主要方面均与本公司所采用的会计政策一致,并符合我国法律、法规及制度的有关规定。
    (2)根据 《股份制试点企业有关税收问题的暂行规定》,股份制企业所得税率按33%的比例交纳。因此本公司1997年盈利预测按33%的所得税率计算。
    2、主要假设
    (1)我国的股份制有关法律、法规、政策没有重大变化;
    (2)本公司所在河南省政治、经济、法律等社会环境无重大变化;
    (3)未来两年的利率、税率、汇率及市场行情无重大变化;
    (4)本公司资金运用计划顺利实施,按计划形成生产能力并盈利。
    3、盈利预测表
    根据北京兴华会计师事务所(97)京会兴字第331号盈利预测审核报告,如无不可预测的情况出现,本公司1997年可实现净利润10,090万元。
                郑州煤电股份有限公司1997年盈利预测表
                                      单位:万元
    项    目         注释      全年预计       97年1-4月审定数
一、主营业务收入       3        47,211              14,264
减:营业成本           4        27,112               7,548
    销售费用           5           711                 393
    管理费用           6         2,360               1,089
    财务费用           7         1,300                 222
    城建税及教育费附加 8           488                 179
    资源税             9           270                  93
二、主营业务利润                14,970               4,740
加:其他业务利润      10           231                   6
三、营业利润                    15,201               4,746
加:投资收益
    营业外收入
    其中:所得税返还
减:营业外支出        11           141                  24
加:以前年度损益调整
四、利润总额                    15,060               4,722
减:所得税            12         4,970
    少数股东损益   
五、净利润            13        10,090               4,722
    十五、公司发展规划
    1、经营发展战略
    煤炭行业作为重要的基础能源产业,在国民经济运行中担负着为各行各业提供基本生产要素的作用。目前,煤炭在我国的能源消费结构中占75%左右,而且以煤炭为主的能源结构在短期内不会有大的变化。据测算,为保证国民经济发展需要,今后15年内每年需有4000万吨的新增生产能力。到2000年,煤炭的总需求量预计为14.5亿吨标准煤,2010年将提高到18.5亿吨标准煤。而从供给角度看,由于煤炭行业固有的建设周期长、投资额大的特点以及原有煤炭投资体制上的缺陷,煤炭生产能力的提高不可能一蹴而就,还远不能满足需求。因此从长期看,我国的煤炭生产在很长一段时间表现为供不应求的局面。
    本公司根据国家优先发展能源产业的政策,结合自身特点,从实际出发,制定了“以煤为本、煤电联营、多业并举”的经营发展战略,即以技术为先导,以效益为中心,调整产品结构,提高生产集约化程度,实现资源综合利用,同时拓宽经营范围,向集团化方向发展,力争将公司办成技术先进、机制灵活、管理完善的高效率的股份有限公司,为全国煤炭企业经营机制的转换提供新思路。
    2、 发展目标和规模
    本公司拟分三个阶段逐步实现公司确立的经营发展战略:
    第一阶段,以建立和完善股份公司经营机制为主要内容,按照《公司法》及有关规定规范公司运作。同时,构建煤电联营的基本框架,实现煤电热联产、产供销顺畅、内外销并举的生产经营体系。
    第二阶段,在本世纪的最后几年,完成公司拟建的两个投资项目,使之顺利投入运营并取得良好的经济效益;另外,公司以保护环境、综合开发利用煤矸石资源为目的,拟再建若干矸石电厂和电解铝厂,从而实现煤变电、电产铝的“黑—白”工程。在这一时期,公司将注重规模经济,并开始构建集团化经营体制。
    第三阶段,从下世纪开始,公司将考虑在继续发展煤炭生产的基础上,形成以煤炭、电力为主要业务,以建材、冶炼、制药、商贸为辅助业务的产业格局,从而成为以煤为本、多种经营、综合发展的跨行业、跨地区的大型煤炭集团公司。
    3、固定资产投资计划
    (1) 告成矿井:告成矿井是年设计生产能力90万吨的现代化矿井,为国家重点建设项目。1992年9月开工建设,将于1997年底投产。总投资额为52692.19 万元,1997年3月31日已完成投资35600万元。
    (2)东风电厂二期扩建工程:二期工程为装机容量为2×15MW的发电机组,项目建成后,东风电厂将形成年5.6亿千瓦时的生产能力。二期工程总投资19000万元,建设工期1.5年。
    4、生产经营与市场发展计划
    为实现公司制定的经营发展目标,在未来几年公司起步的重要时期,公司的工作重点是:
    (1)提高矿井的集约化程度:本公司所属的超化、米村,加上即将收购的告成三对矿井,年设计生产能力330万吨,实际产量将稳定在400万吨左右,机械化程度达90%以上。在此基础上,公司将注重新技术的开发与运用, 不断提高矿井生产效率。
    (2)提高煤炭产品的质量,扩大市场占有率:继续充分开发利用本公司的产品优势,即适用于火力发电、高炉喷吹,改造现有的煤炭筛分工艺,进行细粒筛分和深加工,增加产品品种,扩大市场占有率,提高产品综合效益。
    (3)继续提高资源的综合利用水平:作为煤炭企业,资源的综合利用潜力很大,本公司将深入挖潜,做到既节约国有资源,又提高公司的综合经济效益。
    5、 销售计划
    本公司主要外销产品是煤炭,在公司成立初期,仍加入郑煤集团公司的销售网络,即通过铁路运输的煤炭由郑煤集团公司运销公司统一对外营销。本公司根据市场价格和运销公司结算。根据本公司与郑煤集团公司签定的综合服务协议,郑煤集团公司将优先安排本公司产品之运输。距离200公里范围内的用户, 本公司将组织社会车辆安排公路运输。
    6、 设备更新计划
    超化、米村、告成三对矿井均采用国内先进的综采开天窗采煤装备,采煤设备的折旧一般以十年为一周期进行更新。为保证矿井安全生产,公司要加大安全装备的投入。 本公司计划将东风电厂现有湿式排渣改为干式排渣, 使灰渣能进一步利用,用于水泥工业需要,并利用余热增加供热。
    7、人员扩充及培训计划
    告成煤矿和东风电厂二期工程两个项目投产后,需扩充人员1700人。扩充人员主要来源于郑煤集团公司,并积极吸收社会各界有志扎根矿山的工程技术人员和管理人员。人员培训将贯彻“强制培训、分级管理、考核发证、提高素质" 的指导思想,员工要持证上岗。培训工作由现有煤矿和电厂具体组织落实。
    十六、重要合同及重大诉讼事项
    (一) 重要合同
    本公司于1997年4月26日与郑煤集团公司签订《综合服务协议》。 据此协议,郑煤集团公司将在物资原材料供应、煤炭运输销售及水电供应方面向本公司提供长期服务。本协议具体规定了双方的权利义务及费用的计算依据和交费方式。购销款按实际发生额每半月结算一次,电力款每月底结算一次;股份公司每月月底前按郑煤集团为股份公司代理各项购销业务发票总值的1-3%结算销售费用。煤炭结算价格按同等级煤炭的市场价格确定,电力价格则按物价、电力部门核定的入网价格计算。
    (二)重大诉讼
    截止本招股说明书签字之日,本公司及本公司筹委会成员并无涉及任何重大诉讼。
    十七、备查文件
    1、国家体改委《关于同意设立郑州煤电股份有限公司的批复》
    2、北京兴华会计师事务所(97)京会兴字第330号审计报告
    3、重要合同
    4、 国家国有资产管理局《关于郑州煤电股份有限公司国有股权管理有关问题的批复》
    5、上海证券交易所上市承诺书
    6、承销协议
    7、其他文件
    以上文件自招股说明书公开刊登之日起,放置在发行人和主承销商处,发行期间的办公时间接受投资者查阅。
    十八、咨询机构
    自本次股票发行之日起,招股说明书及备查文件置备于以下单位,供投资者查阅:
    发  行  人:郑州煤电股份有限公司(筹)
    地      址:河南省郑州市航海中路46号
    电      话:(0371)8726699-2418、2416
    邮      编:450052
    联  系  人:张玉东、邢永厚
    主 承 销 商:中煤信托投资有限责任公司
    地       址:北京安外大街168号
    联 系 电 话:64279933-6712
    邮     编:100011
    联  系 人:王磊、叶晓

                                   郑州煤电股份有限公司(筹)
                                     一九九七年十月二十二日


附表1:
                            资产负债表
编制单位:郑州煤电股份有限公司(筹)          单位:元
资    产                注释    1997.4.30    1996.12.31    1995.12.31
流动资产:
   货币资金               1    21,991,364    19,798,061    7,700,199
   短期投资
   应收票据
   应收帐款               2   116,534,710    66,024,195   79,732,633
   减:坏帐准备
   应收帐款净额               116,534,710    66,024,195   79,732,633
   预付货款               3     1,072,062     1,339,853      143,079
   其他应收款             4    90,329,695    77,014,266   63,138,823
   待摊费用               5       973,927     1,094,185    1,933,394
   存货                   6    39,071,747    35,241,301   27,716,507
待处理流动资产净损失
一年内到期长期债券投资
   其他流动资产
  流动资产合计                269,973,505   200,511,861  180,364,635
长期投资:
   长期投资
     其中:合并价差
固定资产:               7
   固定资产原值               577,085,475   406,960,026   416,832,405
     减:累计折旧             159,094,167    95,142,403    65,613,680
   固定资产净值               417,991,308   311,817,623   351,218,725
   在建工程              8     18,104,258     6,685,141    11,102,820
   固定资产清理
   待处理固定资产净损失
   固定资产合计               436,095,566   318,502,764   362,321,545
无形资产及递延资产:
   无形资产              9     66,700,590    
   递延资产             10      9,962,146    13,829,323    14,293,140
  无形资产及递延资产合计       76,662,736    13,829,323    14,293,140
其他长期资产:
   其他长期资产
   递延税款
   递延税款借项
     资产总计                 782,731,807   532,843,948    556,979,320
  负债及股东权益        注释     1997.4.30     1996.12.31    1995.12.31
流动负债:
    短期借款             11      53,508,000    60,702,500    47,602,500
    应付票据
    应付帐款             12      76,771,941    21,381,557    45,959,522
    预收货款             13       2,971,152       422,568       459,080
    应付福利费           14       8,812,277     7,265,691     4,275,654
    应付工资                      4,274,163     2,034,257     1,948,671
    未付股利             15         114,433     3,364,368    47,950,847
    未交税金             16       9,077,845     7,138,944     6,671,642
    其他未交款           17         474,961       371,354       202,374
    其他应付款           18      52,054,767    41,279,236    29,981,679
    预提费用
一年内到期的长期负债
    其他流动负债
   流动负债合计                 208,059,539   143,960,475   185,051,969
长期负债:
    长期借款             19     200,382,041   190,492,041   190,604,303
    应付债券
    长期应付款
    其他长期负债         20       2,815,707     2,579,498     7,743,426
   长期负债合计                 203,197,748   193,071,539   198,347,729
    递延税款贷项
    负债合计                    411,257,287   337,032,014   383,399,698
    少数股东权益
股东权益:
    股本                 21     220,000,000   140,000,000   140,000,000
    资本公积             22     116,562,610
    盈余公积             23                    55,811,934    33,579,622
      其中:公益金                             18,603,978    11,193,207
    未分配利润           24      34,911,910
   股东权益合计                 371,474,520   195,811,934   173,579,622
负债及股东权益总计              782,731,807   532,843,948   556,979,320
附表2:
                           损益表
编制单位:郑州煤电股份有限公司(筹)          单位:元
项        目       注释     97年1-4月   96年度     95年度       94年度
一. 主营业务收入    25   142,637,021 431,287,781 317,564,033 206,746,274
减:营业成本        26    76,413,485 267,583,863 193,432,017 142,831,307
    销售费用        27     3,925,723   5,403,390   5,142,419   2,550,106
    管理费用        28    10,890,517  24,670,493  12,323,297   4,897,511
    财务费用        29     2,220,598  13,940,594   8,501,126   6,612,479
    进货费用
    营业税金及附加  30     1,791,388   5,382,793   4,002,641   1,766,411
二、主营业务利润          47,395,310 114,306,648  94,162,533  48,088,460
加:其他业务利润    31        62,428   1,927,988     563,395     232,907
三、营业利润              47,457,738 116,234,636  94,725,928  48,321,367
加:投资收益
   营业外收入       32        34,694      65,015     160,961      45,900
   其中:所得税返还
减:营业外支出      33       266,692   1,374,610   1,674,997     672,935
加:以前年度损益调整
四、利润总额              47,225,740 114,925,041  93,211,892  47,694,332
减:所得税
    少数股东损益
五、净利润                47,225,740 114,925,041  93,211,892  47,694,332
附表3:
                              财务状况变动表
编制单位:郑州煤电股份有限公司(筹)        单位:元
  项      目                              金    额
一、流动资金来源                                  
 1.本年净利润                           148,215,418
加;不减少流动资金的费用和损失                   
(1)少数股东本期损益                            
(2)固定资产折旧                        31,406,933
(3)无形资产递延资产及                     463,817
     其他资产摊销
(4)固定资产盘亏损失(减盘盈)                    
(5)清理固定资产损失(减收益)          -9,455,863
(6)递延税款                                      
(7)其他不减少流动资金的费用和损失                
      (减收益)
   小      计                           170,630,305
2其他来源        
(1)固定资产清理收入(减清理费用)                
(2)增加长期负债
(3)收回长期投资
(4)对外投资转出固定资产
(5)对外投资转出无形资产
(6)资本净增加额
(7)少数股东资本净增加额                           
小      计                                                                    
流动资金来源合计                        170,630,305 
二、流动资金运用                        
1利润分配;                             
  (1)提取法定公积金                    14,821,542
  (2)提取法定公益金                     7,410,771
  (3)提取任意公积金                              
  (4)已分配股利                       125,983,105
小     计                               148,215,418
2少数股东利润分配                                  
3其他运用                                          
  (1)固定资产和在建工程净增加额       -43,818,781
  (2)增加无形资产,递延资产及其他资产             
  (3)偿还长期负债                       5,163,928
  (4)增加长期投资
小     计                               -38,654,853
流动资金运用合计                        109,560,565
外币会计报表折算差额
流动资金增加净额                         61,069,740
    项       目                          金    额  
  一、流动资产本年增加数                           
    1货币资金                         12,097,862 
    2短期投资                                    
    3应收票据                                    
    4应收帐款净额                    -13,708,438 
    5预付货款                          1,196,774 
    6其他应收款                       13,875,443 
    7待摊费用                           -839,209 
    8存货                              7,524,794 
    9待处理流动资产净损失                        
    10应收补贴款                                 
    11一年内到期的长期债券投资                   
    12其他流动资产                               
    流动资产增加净额                 20,147,226
    二、 流动负债本年增加数                     
    1短期借款                        13,100,000
    2应付票据                                   
    3应付帐款                       -24,577,965
    4预收货款                           -36,512
    5应付福利费                       2,990,037
    6未付股利                       -44,586,479
    7未交税金                           467,302
    8其他未交款                         168,980
    9其他应付款                      11,297,557
    10预提费用                          168,980
    11一年内到期的长期负债                     
    12其他流动负债                             
    13应付工资                           85,586
    流动负债增加净额                -40,922,514
    流动资金增加净额                 61,069,740